附錄 99.1
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一、關於智利銀行 4 我們的歷史智利銀行財務快照 II.公司治理 6 股權構成和所有權結構董事會, 委員會和管理結構三.業務戰略 9 競爭優勢和資源公司聲明、承諾和戰略支柱業務趨勢戰略舉措利益相關者參與業務領域描述四.經濟和商業環境 21 監管與監管經濟展望競爭格局銀行業業績和競爭地位關鍵業務驅動因素五. 管理層討論與分析 27 戰略進展快照損益表分析業務板塊業績資產負債表分析 VI.風險與資本管理 49 風險管理方法資金集中度和流動性市場風險運營風險資本充足率和信用評級 | 2
“ ” “ ” | 3
智利銀行的歷史可以追溯到1893年，當時該金融機構是在瓦爾帕萊索銀行、農業銀行和智利國家銀行合併後成立的。我們在智利的經濟史上發揮了重要作用。從一開始，我們就一直是國家發展的基本支柱，也是金融和商業的參考，在智利銀行業保持領先地位。在1926年中央銀行成立之前，以及在《一般銀行法》頒佈之前，我們是智利銀行系統的主要穩定機構。從1970年代初開始，智利政府接管了對大多數智利銀行的控制權，當時運營的幾乎所有外國銀行都關閉了在智利境內的分行和辦事處。在整個時代，我們一直是一傢俬營部門銀行，但智利政府擁有的部分股份除外，這些股份於1975年出售給了私人投資者。縱觀我們的歷史，我們在智利發展了一個廣受認可的品牌，並擴大了我們在國外市場的業務，在那裏我們建立了廣泛的代理銀行網絡。1987 年和 1988 年，我們成立了四家子公司，提供《通用銀行法》允許的全方位專業金融產品和服務。1999 年，我們通過創建保險經紀和保理子公司擴大了專業金融服務的範圍。在2000年代初，智利銀行業經歷了激烈的併購活動。2002 年，我們與 A 銀行合併。Edwards，這使我們能夠將業務擴展到新的客户羣體。2008 年，我們的業務與智利花旗銀行合併。由於這些整合，我們目前運營的分銷網絡由兩個品牌組成，即 “智利銀行”（在智利各地運營）和 “Banco Edwards-Citi”（主要面向高收入細分市場）。同樣，我們的大多數子公司都以 “Banchile” 品牌運營。我們的法定名稱為智利銀行，根據智利法律，我們是一家銀行公司，並於1996年9月17日獲得CMF的許可，可以作為商業銀行運營。我們的主要行政辦公室位於智利聖地亞哥的 Paseo Ahumada 251，我們的電話號碼是 + 56 (2) 2637-1111，我們的網站是 www. bancochile. cl。我們是一家提供全方位服務的金融機構，通過我們的子公司直接或間接地向智利金融市場的各個細分市場提供各種貸款和非貸款產品和服務，為我們的客户提供強大、差異化和全面的價值產品。除了傳統的銀行業務外，我們的子公司和aff iliates還允許我們提供各種非銀行但專業的金融服務，包括證券經紀、共同基金管理、投資銀行、保險經紀和收款服務。我們通過遍佈全國的分行網絡在智利所有地區開展業務，我們擁有智利最好的數字和移動銀行平臺之一，這使我們能夠及時、安全地滿足超過200萬客户的需求。從國際角度來看，我們與花旗集團的聯盟為我們的客户提供了在國外獲得廣泛的產品和服務網絡的機會。我們擁有突出的競爭優勢，例如卓越的品牌知名度、全面的遠程和非遠程分銷網絡、獨特而龐大的客户羣、有競爭力的融資結構、堅實的股權基礎和高信貸質量的貸款組合。這反映在國際機構出色的信用風險評級上，這使我們成為拉丁美洲最穩健的私人銀行之一。| 4
淨收入 265,951 加元第 23 季度淨收入 265,951 加元年度變動。第 1 季度 291,727 (8.8)% 營業收入 703,166 加元第 23 季度 703,166 年同比。第 1 季度 685,185 +2.6% 預期信貸損失 105,508 加元第 22 季度 99,404 +6.1% 運營費用 233 264,107 年度 Var. 22 第一季度 234,407 +12.7% | 5
股權和股票我們的股權由101、017、081、114份全額支付的普通股組成，沒有名義價值（面值）。這些股票在智利的聖地亞哥和電子證券交易所交易，股票代碼為 “CHILE”。此外，自2002年1月2日起，智利銀行的股票根據美國存託憑證（ADR）計劃在紐約證券交易所以美國存托股票（ADS）的形式交易，股票代碼為 “BCH”。我們的每張ADS代表200股沒有面值的普通股。摩根大通銀行是我們ADS的存管機構。Ergas Group%% Free Float 截至2023年3月31日所有權結構我們的主要股東是LQIF集團，該集團直接或間接擁有我們51.15％的股份。LQIF 是一家合資企業，由 Quiñenco S 同等擁有。A. (50%) 和花旗集團 (50%)。Quiñenco和花旗集團之間的戰略合作伙伴協議將LQIF的控制權交給了Quiñenco以及由LQIF直接和間接控制的公司。| 6
董事會我們的董事會（董事會）是主要的公司治理機構，其最重要的職責包括制定戰略指導方針；批准旨在實現公司治理體系目標的政策、程序和機制；以及任命首席執行官。根據我們的章程，董事會由十一名董事和兩名候補董事組成。董事會每三年投票一次。2023年3月，也就是最近的選舉日期，我們的股東選出了新董事，其中11名由LQIF提名（九名董事和兩名候補董事），另外兩名成員由LQIF以外的股東提名，包括一名獨立董事。目前，我們的董事會由三名女性和十名男性組成。我們的董事會每月開會兩次，但二月份除外，那時它只開一次會。特別會議可以由主席召開，也可以應一位或多位普通董事的要求召開。董事會委員會我們的董事會將某些職能和活動委託給我們的委員會，以控制、評估可能影響我們業務的具體事宜，並向董事會報告。| 7
管理結構我們通過由業務、控制和支持部門組成的全面組織結構來組織運營。此外，我們的子公司還具有獨立的管理原則和結構，使他們能夠應對所涉行業所面臨的挑戰。| 8
持續的盈利能力領先強勁的資本基礎和活期存款穩健的風險評級和指標吸引和發展人才的能力合作工作文化風險管理領導力品牌價值健全的公司治理數字銀行領導者通過與花旗集團的戰略合作伙伴關係實現全球影響力傑出的企業聲譽穩固的供應商關係廣泛的客户羣與投資者的長期關係公認的包容性和企業家精神推動者 | 9
為國家及其人民的發展做出貢獻。我們是一家全球領先的金融公司，擁有久負盛名的商業傳統。我們為每個客户羣體提供卓越的金融服務，提供創意、敏捷和有效的解決方案，從而確保為我們的股東、員工和整個社區創造價值。在我們所做的一切中，我們不斷努力成為客户的最佳銀行、最佳的工作場所和股東的最佳投資。我們這樣做的方式表明了我們對組織內人員和整個社區的承諾。| 10
我們的客户我們追求成為服務質量最好的銀行，提供創新、簡單和安全的產品和服務，旨在滿足每個細分市場的需求和願望，並提供及時、敏捷和主動的服務，以建立值得信賴的長期關係。為此，除了擁有數字知識的同時致力於客户服務的員工外，還必須擁有始終可用的分銷渠道，以實現流暢而及時的溝通。我們的員工我們確信，我們的團隊是業內獨特的資產和穩固的競爭優勢。這是基於他們的承諾、奉獻精神和卓越表現。出於這個原因，我們根據績效提供發展和成長機會，提供有競爭力的薪酬以及經濟和福利福利。同時，我們力求在擁有適當技術工具和基礎設施的地方營造一個相互尊重、友好和協作的工作環境。我們通過參與社交活動，建立一種基於企業承諾和價值觀的同質和獨特的文化，從而成為一家以智利銀行業最佳工作場所和最佳團隊而聞名的公司。我們的股東我們以責任、謹慎和長期的業務願景，最大限度地提高公司的價值，以此來尊重股東的信心。我們通過適當的風險管理和卓越運營文化來部署我們的戰略，這使我們能夠預測公司的可持續領導地位。我們的社區我們堅信，我們的成功與我們國家和社區的可持續發展息息相關。這就是為什麼我們在日常行動中通過支持各種克服逆境的舉措來反映我們對社區的承諾，通過制定內部政策，同時參與象徵性的團結十字軍東徵。我們還致力於多元化和包容性、企業家精神、環境保護以及平等和治理層面。| 11
我們的戰略支柱代表了公司聲明和戰略部署（戰略舉措）之間的中間階段，戰略舉措以協作、文化和人才為基礎，是充分及時實施轉型流程的關鍵投入。• 客户是我們決策的中心 “最適合我們的客户銀行” 我們的客户是我們行動的主要動機和目的。它們是在不同的業務維度上做出所有決策的基礎。這種方法要求我們提供創新的價值主張，簡單易行，可根據客户整個生命週期的需求量身定製。• 效率和生產力 “快速、及時、安全和數字化” 我們堅信，效率和生產力是建立敏捷而現代的銀行的關鍵驅動力，也是確保我們在中期處於領先地位的關鍵驅動力。開發創新、有效、自動化和安全的數字流程對於在這一領域取得進展至關重要。• 可持續發展和對智利的承諾 “一家備受讚賞、聲譽良好的銀行” “支持創業的銀行” 我們致力於通過在不損害子孫後代福祉的情況下幫助改善生活質量、通過保護環境促進經濟增長和提供平等機會來促進國家的發展和人民的進步。智利銀行的戰略一覽中期目標是戰略支柱 KPI 中期目標客户是我們決策的中心淨推薦人分數 > 70.0% 的市場份額在貸款總額中 (1) 效率和生產率成本與收入的比率
社會和文化趨勢新的政治和社會週期。智利正在討論憲法程序。現任政府推動的多樣化改革可能對經濟和商業環境產生影響。全球和地方經濟的不確定性。競爭和監管要求增加。代際和行為轉變：客户 | 員工。數字化轉型和適應新技術。公司變革——客户關係。衞生風險和氣候變化。數字化整合渠道是與客户和非客户互動的主要手段。商業模式現代化：適應新環境的人才管理和IT戰略。可持續發展要求。成本基礎優化以緩解競爭和監管變化。銀行解決方案的創新。非傳統競爭對手的崛起。銀行業務趨勢 | 13
加速數字解決方案最新成就這個維度跨越了與商業活動、效率和技術演變相關的維度，定義了我們在這個問題上的戰略目標：“通過創造最佳的客户體驗和追求未來的持續增長，成為智利銀行業的數字基準”。基於這一戰略，我們加強和增強了數字產品和服務的提供，同時優化了我們的流程並進行了技術革新，以實現遠程渠道的完全可訪問性。最近，該數字戰略的基本舉措之一已成為開發移動應用程序和網站，這些應用程序和網站是數字生態系統的一部分，提供 100% 的數字服務。laun c h i n g o f d i g it a rd i n g i i t a l c h e cki n a cci i n u s d f o r p e r s ona l ban ki n g c u set o m e r s a n d c o mpan i e s。n e e w f ea e e e e e s a n d m o i i i p s。i n t e g ra t i o o f i n v e s t me n f u n cti o cti o mpan i e e e e e e e e e e 我們的 Web 是我的. o n li n e a pp lico a ti o n f o r c r e d i t c ar d s。加強商業活動近期成就這方面旨在改善我們的價值主張，以適應新趨勢和客户期望，從而維持盈利的業務增長。它的項目和計劃包括渠道、平臺、服務中心和商業動態，並將更高的技術、效率、自動化和簡單性融入我們的流程中。a bov e 10% inc r easy e i n bot h ch e ck i n g 開設了 i n g s 和 d ins u r anc e p r em i ums。p u t i n p l ac e o f p t p r o j ec t t t t t p p p 你肯定是這樣的 nhanc e nve s tmen t p r productat 是 r oug h a ne 我們看見 l e s f o r c e m anageme n t model l，d i g i ta liz at i segmentat i i o n n n。a ct i v e pat r t i c i pat i i pat i i e n e e n e n ew F OG AP E C h il e a poy a p r og r a m（stat ee-gua r an t ee e d l oan s）b r 和 d pos i i i n n g en t h r ove d v a l u e off e e r i ng s of of or love e e e r r of of or love e e e ri ng s o of of or love e e e e r i ng s o o of of or love e e e e ri ng s of or of or love e e e e ri ng s of of or log
提高生產率水平最近取得的成就這一方面為我們的戰略計劃錦上添花，其驅動力是根據差距分析與最佳實踐進行比較，以證明卓越的效率和生產力是領導力不可或缺的要求。O p ti m iz e d p e ss e s f o r m s p ay men t a ctiv a ctiv a a t i o n f o r s s. n e w d i g i t a l p l a tf o r m o f c o l l e cti o n s er v i c e s f o r s e l f-s er v ic e a n d on li n e rene g o ti a ti on。p ro c e s s free n g i ne e e r i ng f o r o n-si t e s er vice e e t h a t r e s u lt e e n i i m p ro e d w a iti n g and d s e r vic e ti m e e推動技術發展最新成就這方面鼓勵銀行的技術架構逐步發展，使其保持現代、靈活、可擴展並符合領先的市場慣例，並建立高度自動化和集成的軟件開發流程，以加快我們實施數字化轉型的能力。c omp l e t i o f si g n ific a n t pro e ct s o f I T m o de r n iz a ti o n，i m p ro vi n g p r o c e s s an d s s an d s e r vic e e。我 mp l e m en t a ti o o f cl o u d i n f r a st r u c t ure i n b an c h i l e m u t ua l fu n d s m a n ager。n e w t e c hno l o g i e s an d i n f ra s t ru c t u r e for r o n-si n br a n c h e s t h a t i mpro v e d c u st o m e r e x p e r i en c e培養人才和能力最新成就該工作流程探討了組織內部文化和行為變化的演變和處理，目的是通過促進基於企業價值觀、共存屬性和無形屬性的文化轉型、集體實踐和個人行為，來應對我們與員工之間以及員工之間的關係動態。這種文化轉型旨在建立一個更加敏捷、多元化、靈活和協作的銀行；在多樣性、包容性、環境保護和與社會的關係方面有新的界限；以及基於參與、實驗、共同建設和交叉合作的新工作方式。n e w t r a i n g p ro g ram s f o r t h e d e e e e e e e e e e e e e e e e e n t o f i r ce e e e e e n t o f i r ce e tiv e a n d l e a d er s h i p a ctiviti e s t o re i n f or c e e e e e e e e e e e e e e e u l i t y 和 d l ab o r e t h ics。R e i n f o r c em e n t o f c or p or at e s p e e c h and d s p read i n g o f c u lt u ra l l ar s t hrou g h a lli a a n a a n a ti on a l r ugb y ea m “Lo s c ónd o re s”。| 15
加強ESG和對智利近期成就的承諾這是一項跨領域的舉措，涉及我們指令計劃的所有其他五個方面。該計劃由以下支柱組成，這些支柱也是我們可持續發展戰略的一部分：多元化和包容性、教育和創業、應急響應、對環境的貢獻以及可持續管理的治理。該舉措的部署考慮了旨在加強企業價值觀和文化、利益相關者管理以及與專家基金會和公共和私人組織建立聯盟的溝通活動。Imp l emen t at i o o f i i ve r s e up o a cus a cus on a cus e e e e e cummun i a cummun i a ffecte d b y will df i r e s。uppo r t o wome n an d s m e s b y m ean s o e e 3 rd C a l l l for r r “m u j e e e e insp i r a n” P r log r a m e f i na l s tag e e e e f e 7 t h “D esa f i i o e mp r e en d edo r” N at i ona l C ontes t. d ep l oymen t o f c o r po r at e vo l un t e e e r i i i i i i i i i i i i i p soc i a l and d e d ucat i i a l l d e d ucat i i a l o r gan i z at i i l l l y p e op l e co m mun i i t is 是。試試 a i n i n g o n sus t a i nab l e f i nanc e e e ma the chan g e i mpactact s o o n g i nut 我的 anagem e net。| 16
利益相關者參與目標機制和/或渠道溝通頻率客户提供以誠信、個性化、敏捷性和主動性為特徵的優質服務，以建立長期的、基於信任的關係。使用永久可用的服務渠道及時向客户通報情況。為每個客户羣提供以優質、創新的產品和服務為特色的差異化金融解決方案。www.bancochile.c l 分行和自動櫃員機電話銀行服務 600 637 37 3737 移動應用程序 https://cl.linkedin.com/company/banco-de-chile Twitter 和 Instagram：@bancodechile | @bancoedwards | @ayudaBancoChile Facebook：bancodechile | bancoedwards 持續股東和監管機構是最佳投資選擇，按交易股票價值保持領先地位提高運營效率和生產力，以鼓勵在誠信和透明的基礎上進行謹慎的風險管理。遵守相應機構制定的監管要求。保持公司治理和允許充分管理風險和資本的內部控制環境。股東大會年度報告和表格 20-F 財務報告投資者關係：ir @bancochile .c l Webcasts 網站 CMF 報告既屬於信息系統框架，又屬於風險系統框架。年度季度每月在職員工提供基於績效的發展機會，提供具有競爭力的薪酬和經濟福利。在配備適當技術和基礎設施的地點促進尊重、禮貌的工作環境。內聯網/電子郵件/SOY_DELCHILE 應用程序能力評估諮詢計劃（Programa Orienta）我的健康計劃（Programa Mi Salud）生活質量計劃/Active Chile Program Point Bank /團隊會議聯繫人：comitedeetica @bancochile .c l apoyolaboral @bancochile .cl apoyolaboral .cl apoyolaboral .cl c lcentroatencionpersonas @bancochile .c l 年度持續社區促進金融教育。通過包容殘疾人促進更公平的社會，提供更多機會。以尊重環境的方式管理業務。支持中小企業和企業家發展業務。年度報告聯繫人：sostenibilidad @bancochile .c l www.bancochile.c l 持續供應商在透明、競爭、效率、尊重和客觀的基礎上建立長期的供應商合作關係。簡化和提高商品和服務供應流程的有效性。確保在市場條件下租用服務和購買貨物。確保銀行的債務按照商定的條款和條件支付。proveedores @bancochile .c l 正在進行 | 17
根據我們的戰略支柱 “以客户為決策中心”，我們力求通過提供卓越的服務質量以及及時有效的解決方案，為銀行業提供最佳價值主張。鑑於客户種類繁多，從個人到私人銀行客户，從微型企業家到企業，我們將運營和價值主張分為四個業務領域：| 18
該業務部門為智利的所有人提供通用金融解決方案，包括：青少年、個人、僱員、自僱員工、退休人員以及年銷售額高達7萬法郎的微型、中小型公司。該細分市場的價值主張反映了客户如何根據客户對最簡單到最複雜的產品和服務的需求與銀行互動，無論是在現場還是遠程互動，關係和交易領域都有差異化的價值主張。該細分市場提供的金融產品和服務包括支票賬户、借記卡、信用卡、信貸額度、抵押貸款、消費貸款、商業貸款、普通用途抵押貸款、融資租賃、保理服務、共同基金管理和股票經紀、對外貿易、支付和收款、保險經紀包括人壽和普通保險、定期存款、儲蓄工具和外幣服務，通過 “智利銀行” 和 “銀行” 下運營的分支機構網絡愛德華茲花旗的品牌。該業務部門為年銷售額超過7萬瑞士法郎的公司提供銀行產品和服務，其中包括很大一部分智利上市和非上市公司、在智利運營的跨國公司和企業集團的子公司，涉及金融、商業、製造業、工業、基礎設施、房地產和建築領域，以及項目、特許權、家族辦公室和大型公司。該業務部門提供廣泛的產品，包括短期和長期商業貸款、營運資金貸款、信貸額度、公司信用卡、外貿和外幣經紀、保理服務、租賃、非住宅抵押貸款和長期銀團貸款。投資銀行服務由子公司Banchile Asesoría Financiera S提供。A.，例如為兼併和收購提供交易結構服務以及協助進行債務重組。它提供現金管理服務，包括支付工資、供應商、養老金和股息、收款服務、連接國際資金轉賬網絡和傳統存款產品，尤其是支票賬户。它提供傳統的貸款產品、與項目融資、存款和基金管理、財資和投資管理、衍生品合約、保險經紀和其他量身定製服務相關的各種非貸款服務。| 19
我們的財資部門為客户提供廣泛的金融服務，包括貨幣中介、遠期合約、利率互換、回購協議下的交易以及基於債券和存款的投資產品。我們的財政部負責管理貨幣、利率和期限錯配，確保充足的流動性，管理投資組合，經紀固定收益、外匯和衍生工具。它還管理不匹配問題，目的是確保適當的融資結構並實現資金來源的多樣化。財政部還負責：（i）在智利或國外發行短期和長期優先債券以及長期次級債券，（ii）監測監管存款限額、技術儲備以及到期日和利率匹配/不匹配的遵守情況，（iii）監測我們遵守監管限額規定的證券利潤率以及利率、貨幣和投資缺口的風險限額。該部門通過與智利或國外的當地其他金融體系和融資替代方案進行基準對比，持續監測銀行的融資成本。我們已經對金融服務公司進行了多項戰略性長期投資，這些公司從事與我們的商業銀行活動相輔相成的活動。在進行這些投資時，我們的目標是發展一個全面的金融集團，通過我們的不同子公司提供傳統的銀行產品和專業的金融服務，能夠滿足我們當前和潛在客户的多樣化財務需求。除Socofin外，我們的大多數子公司都以Banchile品牌運營。通過他們，我們為智利銀行的客户和非客户提供以下金融服務：證券經紀和外匯交易共同基金和投資基金管理保險經紀財務諮詢和投資銀行收款服務 | 20
“” 中央銀行中央銀行是在《智利憲法》框架下設立的自治法律實體。它受其憲法組織法（“基本憲法法”）和現行《智利憲法》的約束。在不違背其《組織憲法》或智利現行《憲法》的情況下，中央銀行還受適用於私營部門的一般法律的約束，但不受適用於公共部門的法律的約束。中央銀行由一個董事會領導和管理，董事會由智利總統任命的五名成員組成，但須經參議院批准。中央銀行的法律目的是維持智利比索的穩定，控制通貨膨脹以及智利內部和外部支付系統的有序運作。中央銀行的權力包括制定儲備金要求，監管流通中的貨幣和信貸數量，以及制定有關金融公司、外匯（包括正規交易市場）和銀行存款活動的條例和指導方針。CMF CMF CMF 必須通過在保持公眾信任的同時放鬆市場代理人的參與，監管、制裁和管理智利金融市場的運作、穩定和發展。為此，CMF必須通過保護投資者和被保險代理人的利益來具有整體和系統的願景。CMF還可以對受監管實體實施制裁。CMF目前負責監督智利金融市場（由上市公司、銀行和金融機構、保險公司、保險經紀人、共同基金和投資基金組成）。關於CMF在銀行監管方面的具體權力，該實體授權創建新銀行，並擁有解釋和執行適用於銀行和金融機構的法律和監管要求的廣泛權力。此外，如果不遵守其法律和監管要求，CMF有能力實施制裁。在極端情況下，經中央銀行董事會事先批准，它可以任命臨時管理人來管理銀行。它還有權批准對銀行章程的任何修正或其資本的任何增加。CMF對所有銀行進行檢查，通常每年至少檢查一次，在某些情況下必要時更頻繁。銀行必須每月向CMF提交未經審計的財務報表，並每年至少在全國發行的報紙上公佈四次未經審計的財務報表。銀行截至每年12月31日的財務報表必須經過審計，並連同其獨立審計師的意見一起提交給CMF。此外，根據智利公認會計原則，CMF要求銀行在年中財務報表（截至每個財政年度的6月30日）中納入審計師的審查報表。此外，銀行必須通過與商業相關風險、產品、債務人、交易、分銷渠道等相關的專門報告，定期向CMF提供有關其業務的廣泛信息。美國證券交易委員會由於我們自2002年1月1日起通過ADR計劃在紐約證券交易所上市，因此我們還受到美國證券交易委員會的監管和監督。根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，我們需要向美國證券交易委員會提交截至每年12月的20 F表格，包括經審計的財務報表。| 21
經濟活動繼續疲軟，證實了短期衰退。在2022年第四季度，國內生產總值同比下降2. 3%，這是自2021年初（當時該活動受到COVID-19衞生限制的影響）以來的首次負增長。這種放緩的主要原因是國內需求每年萎縮7. 6%，這是由於耐用消費的年度暴跌（4Q為18. 1%，22年第3季度為22. 2%），這解釋了總消費下降4. 7%。投資也處於負值區間，同比下降1. 7%。1. 6% 的出口年增長在一定程度上抵消了這些趨勢。根據這些數據，2022年經濟實現了2. 4% 的年增長率，低於2021年的11. 7%。經濟放緩的主要原因是流動性正常化以及財政和貨幣政策收緊。國內生產總值增長（年增長，%）7.5 5.2 0.2-0.5-2.3 4Q221 1q23f 2Q22 22 3Q2 連續下降趨勢更加明顯。自22年第一季度以來，國內生產總值連續出現負增長，此後，在2022年第四季度實現了0.1％的温和季度增長。今年年初的現有數據顯示經濟進一步放緩。在1月份同比增長0.1％之後，IMACEC（月度經濟活動指數）在2023年2月公佈了0. 5％的年度下降幅度，原因是零售額下降了9. 2％。失業率連續上升。截至2月的季度中, 失業率上升至8. 4%, 高於22年第四季度的7. 9%。這一趨勢源於參與率的回升和就業放緩，這種情況與經濟活動疲軟相吻合。消費者價格指數和失業率 (1)（百分比）12.5 13.7 12.8 11.1 9.4 7.8 7.8 8.0 7.9 8.5 22第二季度CPI 3Q22 4Q22 失業率 1q23f (1) 期末CPI 1200萬變動和平均失業率。通貨膨脹率仍高於中央銀行設定的目標。例如，2023年3月，消費者價格指數每月上漲1. 1%，而核心指標上漲1. 4%。正如預期的那樣，這些數字是由過去通貨膨脹指數化導致的教育相關價格大幅上漲所致。如果不包括該項目，3月份的消費者價格指數變動將約為0.5％，這描述了第二輪效應的相關性，因此也説明瞭當前通貨膨脹率的持續性。這個數字再加上1月和2月分別為0.8％和-0.1％的月度消費者價格指數變化。但是，從12個月的角度來看，通貨膨脹率繼續逐漸下降。2023年3月，12個月的通貨膨脹率降至11. 1%，這是自去年11月達到13.3％的峯值以來連續第四次下滑。通貨膨脹的趨同是由多種因素推動的，包括：（i）貨幣走強（反映在可交易通貨膨脹率從2022年11月的16. 3％下降到2023年3月的12. 0％）；（ii）水果和蔬菜等食品價格下跌，同期從16. 3％降至10. 0％。基於這些驅動因素，2023年4月，央行董事會決定將隔夜利率維持在11. 25% 不變，同時在會議新聞稿中保持中立偏見，並預計短期內利率可能會維持在目前的水平。| 22
智利的銀行和其他金融服務市場競爭激烈且日益激烈，由多個市場領域組成。最重要的領域是商業銀行，截至2022年12月31日，貸款總額（不包括海外子公司的業務）佔智利GDP的86％。智利銀行業由17家銀行組成，其中16家是私營部門銀行，還有一家國有銀行，即Banco Estado。在我們經營的所有細分市場中，我們都面臨着激烈且日益激烈的競爭。作為一家為所有類型的企業和個人客户提供廣泛服務的綜合性商業銀行，我們與各種競爭對手打交道，從大型私營部門商業銀行到更專業的實體，例如 “利基” 銀行。此外，我們面臨着來自其他類型貸款機構的競爭，例如非銀行租賃、眾籌、保理和汽車融資公司，尤其是儲蓄產品市場上的信貸產品、共同基金、養老基金和保險公司，以及抵押貸款市場上的保險公司。同樣，在過去幾年中，出現了其他非傳統的金融服務提供商，例如電子商務、本地和外國金融科技公司、互聯網和手機提供商等電信公司，以及最近一些可能以臨時融資的形式直接向其客户或提供商提供產品的市場。這些新的經商方式基於傳統銀行服務提供商的去中介化，同時不受銀行相同的資本要求的約束。因此，這些提供商對傳統銀行業構成了挑戰。在當地銀行業中，我們的主要競爭對手是智利的主要私營部門商業銀行，即智利桑坦德銀行、BCI、智利豐業銀行和Itaú——Corpbanca。儘管如此，我們也面臨着來自國家銀行的競爭。在零售市場，我們與其他私營部門智利銀行以及國家銀行競爭。在私營部門銀行中，我們認為我們在這個市場上最強大的競爭對手是智利桑坦德銀行、智利豐業銀行和BCI，因為這些銀行已經制定了多元化的業務戰略，重點關注中小型公司以及智利人口的中低收入階層。此外，我們認為，我們在高收入個人細分市場中最強大的競爭對手是智利桑坦德銀行和比斯銀行，因為這些銀行像我們一樣依賴提供財富管理和傳統銀行服務的專業商業模式。在批發市場，我們認為我們最強大的競爭對手還有智利桑坦德銀行、BCI、Itaú-Corpbanca和智利豐業銀行。同樣，我們認為這些銀行是我們在中小型公司業務領域中最重要的競爭對手。我們還主要通過子公司與在高收入個人領域以及中間市場和企業領域提供非銀行專業金融服務的公司競爭，例如Larrain Vial、BTG Pactual、Moneda Asset和CrediCorp，其核心業務是股票經紀、財務諮詢和財富管理服務。其他智利商業銀行也在這些專業金融服務市場上競爭，但它們對此類業務的關注較少。近年來，智利銀行業經歷了來自國內和外國銀行的日益激烈的競爭。這種現象引發了行業內部的整合浪潮，也引發了參與我們大部分市場的更全面的銀行實體的建立。因此，銀行的戰略越來越側重於降低成本和提高效率標準，以便與大型銀行進行有效競爭。| 23
在23年第一季度，銀行業務活動繼續證明當地經濟放緩。因此，截至2023年2月28日，當地行業的貸款總額為225、9.58、3.46億加元，與去年同期相比名義增長了9. 9％，與2022年年末餘額相比增長了0.3％。因此，該行業的貸款賬面在12個月內實際收縮了2. 4％，與2022年12月相比，實際下降了0.8％。2.5％-0.5％-2.8％-0.2％ 1.6％-2.0％-5.7％ 3.0％ 4.1％ 4.1％ 1.8％貸款增長（1）（按實際價值計算為1200萬％變化）5.9％ 1.7％ 0.4％-1.1％-2.4％-4.6％ 3月22日至6月22日-9月22日-2月22日-23商業貸款消費者貸款貸款總貸款住宅抵押貸款（1）數字不包括子公司在國外的業務。該行業貸款賬簿所顯示的表現不過與經濟格局有關。儘管在23年第一季度，當地經濟的彈性似乎比預期的要強，但不同領域整體活動的急劇下降對銀行業務產生了影響。正如智利中央銀行在23年第一季度信貸調查中報告的那樣，所有客户羣的貸款需求繼續減弱，尤其是個人銀行貸款（消費者和住宅抵押貸款）和對大公司的商業貸款（尤其是房地產和建築業）。相反，中小企業將表現出一定的節制。從要約的角度來看，信貸發放條件持續收緊，尤其是在消費貸款方面，同時住宅抵押貸款幾乎保持穩定。在企業銀行業務方面，該報價在所有細分市場仍然受到限制。基於這些動態，與2022年2月相比，商業和消費貸款似乎是受影響更大的貸款產品，按實際價值計算，每年分別收縮4. 6% 和1. 1%。另一方面，住宅抵押貸款設法以1. 1％的年增長率增長。從資金角度來看，上個季度顯示的趨勢仍然存在。2023年2月，活期存款總額為63、9.60、7.29億加元（不包括國外子公司），這意味着按名義價值計算，年初至今每年下降19. 4％和4. 9％。因此，活期存款從2022年2月的43.7％上升到2023年2月的32. 9％。因此，資金需求繼續通過定期存款來滿足，定期存款在2023年2月的12個月內增長了37. 9％，年初至今增長了2. 5％，達到105、1.4、8.38億加元，在此基礎上，這一融資來源從佔同期貸款總額的37. 1％轉變為46.5％（不包括海外子公司）。此外，通過REPO提供的資金每年大幅增長103. 0％，或2, 000、9.41億加元（包括國外的子公司），這通常是為了滿足非常短期的融資需求。相反，長期債務主要隨着年度和年初至今的通貨膨脹而增加，因為這些債務中的大多數以UF計價，而銀行則進行了一些配售，以取代預定的攤銷。至於淨收入，截至2023年2月，當地銀行業的底線為7.316.99億加元，這意味着與2022年同期相比，每年下降1.337.11億加元。造成這種下降的主要驅動因素是預期的信貸損失增加了40. 8％，即182，4.15億加元，這與資產質量在經歷了非常積極的時期之後支付行為的正常化一致。在較小程度上，運營支出每年增長8. 2％，或830.18億加元，這應該部分由通貨膨脹指數化來解釋。這些趨勢在某種程度上被總營業收入增長6. 2％或1.52億加元3.09億加元所抵消，這主要是由外匯交易收入增加所推動的。| 24
貸款總額中的市場份額 (1)（截至2023年2月）債務人的市場份額（截至2023年1月）17.3% 16.3% 14.3% 14.3% 17.3% 10.1% 9.5% 活期存款市場份額（1）（截至2023年2月）（截至2023年2月）21.9% 20.1% 7.4% 2.1% 18.4% 5.9% 淨收入市場份額（截至2月）2023) 平均資本和儲備回報率（截至2023年2月）26.7% 16.0% 11.9% 6.4% 23.2% 14.7% 12.3% 8.7% 成本收入比率（截至2023年2月）90天逾期貸款（截至2023年2月）45.0%45.4% 47.2% 36.2% 1.89% 1.52% 1.18% 1.19% 來源：CMF 和共同基金協會 (1) 不包括海外子公司的業務。(2) AUM 代表管理資產，該圖表包括銀行和非銀行共同基金子公司 | 25
自2022年初以來，國內生產總值已顯示出放緩的跡象。幾個因素的正常化促成了這一趨勢，包括：（i）財政支出減少了23％，（ii）隔夜利率上升，以及（iii）缺乏像養老基金提取那樣抽取流動性的進一步措施。總體而言，經濟正在趨於長期平均水平。在這種環境下，基於上半年的負增長和下半年的温和復甦，我們預計今年經濟將收縮0. 4%。值得一提的是，由於全球狀況的改善、貿易條件的提高以及私人需求的彈性高於預期，我們對2023年的預測從上個季度公佈的1. 4％上調。在組成部分方面，我們預計淨出口將做出積極貢獻，這將部分抵消國內需求的萎縮。所有這些因素都應有助於減少經常賬户赤字，該赤字在2022年出現了前所未有的佔GDP的9％的赤字。我們還預計，今年的通貨膨脹率將降低，這要歸因於國內生產總值增長放緩，這將減少不可交易的通貨膨脹壓力，以及由於智利比索走強，可交易價格也將降低。到今年年底, 我們預計通貨膨脹率將達到5. 0%, 仍高於3. 0% 的政策目標, 但遠低於去年公佈的12. 8%。鑑於這些趨勢, 我們預計中央銀行將在23年第二季度之前維持利率不變, 同時在今年年底開始幾次降息至7. 5% 的水平。這些結果存在多種風險。隨着智利深度融入全球經濟，全球GDP的演變——尤其是在中國和美國。S. — 是需要監測的重要因素。在地方方面，不確定性可能與一些與重要經濟領域的改革有關的政治討論有關，包括憲法、養老金和衞生體系以及税收等。智利經濟 (1) 2023f 國內生產總值增長 (0.4)% CPI 變動 (eoP) ~ 5.0% 貨幣政策利率 (eoP) ~ 7.5% (1) 基於智利銀行自己的估計和智利中央銀行在截至2023年3月的最後一份貨幣政策報告中提供的預測。關於銀行業，我們預計，到2023年：名義貸款增長將與通貨膨脹保持一致。因此，我們預計貸款總額的實際增長（經通貨膨脹調整後）將略高於零。許多因素都會導致這種行為：（i）預計當地經濟的GDP收縮在-1. 0％至0％之間，（ii）考慮到新的憲法程序和重要的經濟改革是議程的一部分，政治和社會不確定性對當地經濟活動的第二輪影響，（iii）鑑於當前的經濟格局，銀行系統將更嚴格的信貸發放要求，以及（iv）大部分地區的金融狀況受到限制這一年。從資金的角度來看，從短期來看利率將比預期更長的時間保持在較高水平，流動性盈餘已經衰退，我們繼續預計，活期存款的名義價值基本持平，儘管不應放棄名義上的下降。因此，定期存款、銀行間貸款和債務配售將在2023年成為主要的資金來源。就損益而言，該行業的NIM將在2023年從2022年的水平下降，儘管低於先前的水平，因為通貨膨脹率將在一段時間內保持在高位。因此，地方利率下降所需的時間將比先前預期的要長。這兩個因素的最終結果將取決於每家銀行的資產負債表結構以及活期存款和定期存款的市場定位。至於信用風險，根據2023年的經濟前景，預計支付行為將惡化，導致過期貸款和預期的信貸損失增加，而不考慮額外準備金。銀行系統 (1) 2023f 名義貸款增長與通貨膨脹一致 DDA /貸款總額約 25% 淨利率重要下降 ECL /Avg根據智利銀行自己的估計，貸款約為1.5％不良貸款（>90d）〜1.7％（1）。| 26
Strategic Pillar 截至3月23日關鍵業績中期目標指標合規客户是我們決策的中心淨推薦人得分 75.3% x 貸款總額中的市場份額前 2 x 效率和生產率成本與收入比率 37.6% x 智利平均資本和儲備回報率前 1 x 聲譽 (1) 前 2 x (1) 基於 2022 年 Merco 排名。| 27
23年第一季度的淨收入與22年第一季度公佈的淨收入為2659.51億加元，與22年第一季度公佈的2.91億7.27億加元相比，同比下降8.8％或257.76億加元。季度淨收入（百萬加元）這一年度變化的主要原因是：非客户收入每年下降407.42億加元，這與交易活動收入減少以及由於風險敞口減少和通貨膨脹下降導致通貨膨脹指數淨資產頭寸的貢獻減少有關。運營費用每年增長29,7億加元或12. 7％，主要與通貨膨脹的影響有關 UF-索引細列項目, 諸如工作人員的工資和其他福利, 信息技術開支, 營銷-相關費用等。所得税每年增加7、953或13. 3％，這主要是由於通貨膨脹率降低對股票賬户的影響，股票賬户可以從智利税收制度的應納税基礎中扣除。由於前面提到的驅動因素，税前收入減少了5. 1％，相當於178.23億加元，部分抵消了這一影響。預期的信貸損失將增加6、1.04億或6. 1％，原因是信貸質量指標繼續趨於正常水平，而本季度沒有額外準備金，這一影響被2022年第一季度確定的700億加元的額外補貼所抵消。客户收入每年增長587.23億加元，部分抵消了這些業績，這與活期存款對我們資金的貢獻增加，再加上貸款和費用收入略有增加。基於上述情況，我們在23年第一季度成功記錄了21. 6％的投資回報率，而在第22季度記錄的平均股本回報率達到27. 1％，這是由於如前所述，淨收入減少，總平均淨資產增長了13. 0％。平均股本回報率 (1)（年化）27.1% 21.6% 18.0% 17.6% 2022年第一季度ROAE通貨膨脹率——調整後的ROAE（1）通貨膨脹率——調整後的投資回報率的計算方法是淨收入減去通貨膨脹對資本和儲備（均為該期間）的影響除以平均股東權益。由於持續的高通脹會對我們的資本和儲備的實際價值產生負面影響，我們認為，考慮到購買力下降對我們股票的影響，為投資者提供非公認會計準則衡量標準，例如通貨膨脹調整後的投資回報率，以全面評估我們的業績。如果我們的淨收入根據通貨膨脹對股票的累積影響進行調整，那麼我們的投資回報率將在第 22 季度達到 18. 0%，在第 1 季度 17. 6%。| 28
對2023年的預測，正如我們在之前的季度報告中預期的那樣，基於通貨膨脹率急劇下降對NIM的影響，我們預計我們的投資回報率將比2022年公佈的水平有所下降。但是，考慮到通貨膨脹率將在一段時間內仍高於央行的預期，我們上調了對NIM和ROAE的預測，因為貨幣政策利率的下調可能會推遲。同樣，我們繼續看到ECL向中期水平正常化，但不包括額外準備金，儘管根據宏觀經濟情景的演變，我們不能排除客户的支付能力進一步惡化的可能性。此外，根據營業收入的預期下降，效率應恢復到更正常的水平。| 29 智利銀行2023財年貸款增長（名義）略高於通貨膨脹淨利率（NIM）約4.6％預期信貸損失/平均值。貸款約1.2％效率比率約為39.0％平均股本回報率約為20.0％ 基於上述情況，在沒有非經常性因素的情況下，我們預計2023年的投資回報率將達到20.0％左右。
營業收入明細（以百萬加元計）季度變動第一季度23/1Q22 第一季度23 Ch$% 3月-3月22日-23 加元淨利息收入（利息和通貨膨脹）493,369 454,048-39,321 (8.0)% 493,369 454,048-39,321 (8.0)% 財務業績 (1) 55,979 102,972 46,46 993 +83.9% 55,979 102,972 46,993 +83.9% 淨財務收入 549,348 557,020 7,672 +1.4% 549,348 557,020 7,672 +1.4% 淨費用和佣金 130,240 136,905 +5.1% 其他營業收入 3,086 8,664 5,564 78 +180.8% 3,086 8,664 578 +180.8% 歸屬於的收入關聯公司 1,534 1,978 444 +28.9% 1,534 1,978 444 +28.9% 待售非流動資產收入 977-1,401-2,378-977-1,401-2,378-總營業收入 685,185 703,166 +2.6% 685,166 17,981 +2.6% bp。3 月-3 月 22 日-23 bp淨利率 4.91% 4.45%-46 4.91% 4.45%-46 淨財務利潤率 5.10% 4.70%-40 5.10% 4.70%-40 平均貸款費用 1.53% 1.49%-4 1.53% 1.49%-4 Change 3月23日-22以百萬加元為單位-年初至今 (1) 包括按公允價值計量的金融資產的業績綜合收益, 按公允價值計量的金融負債, 交易衍生品, 對衝會計衍生品和外匯交易.23 年第一季度淨財務收入與 22 年第 1 季度淨財務收入明細（百萬瑞士法郎）325,918 377,976 223,430 179,044 549 557,020 2023 年第一季度非客户財務收入客户財務收入 | 30 在 23 年第一季度，我們的淨財務收入為 557, 0.2 億加元，同比增長 7, 66 與549億加元相比，22年第一季度達到3.48億加元。這種表現主要取決於當地和國外利率的現行水平，這些利率繼續對活期存款對我們融資成本的貢獻產生積極影響，在較小程度上，還會對貸款收入的增加產生積極影響。這些因素解釋了客户財務收入的年增長520.58億加元或16. 0％，從22年第一季度的3.25億9.18億加元增加到23年第一季度的3.779.76億加元。另一方面，與去年同期相比，非客户淨財務收入每年下降4,43.86億加元，這得益於通貨膨脹率下降以及平均通貨膨脹敞口降低（指數資產）。解釋淨財務收入增長的主要根本原因是：在23年第一季度，活期存款（DDA）對我們資金的貢獻為16.69億加元，與22年第一季度相比，每年增長4,55.3億加元。這一結果的主要原因是當地和外國利率高於去年同期的水平，尤其是在較短的收益率曲線方面，此前中央銀行為遏制通貨膨脹而連續提高參考利率。這種積極影響在一定程度上被DDA平均餘額每年下降25. 1％所抵消，這得益於投資利潤更高的工具，例如定期存款，同期的平均餘額增長了56.2％。貸款收入每年增加83.86億加元，從2022年第一季度的1.948.69億加元增加到第一季度的203,2.54億加元問 23。這一數字主要受住宅抵押貸款的影響，與22年第一季度相比，住宅抵押貸款在23年第一季度增加了59.72億加元，這是由於平均餘額（年增長10. 6％）和貸款利差（+ 14個基點）的逐年增長。同樣，商業貸款解釋了同期收入增加的27.95億加元，這主要依賴於更高的平均水平
餘額。相反，儘管貸款同比增長了14. 7％，但消費貸款收入仍保持平穩。子公司的淨財務收入每年預支38.33億加元，從22年第一季度的88.79億加元增加到23年第一季度的127.12億加元，主要與我們的證券經紀子公司固定收益投資組合的管理有關。這一變化主要歸因於比較基數較低，因為22年第一季度利率變動不利。這些影響被以下因素部分抵消：我們的財資業務每年減少296億加元。這一表現背後的主要解釋因素是：（i）由於資產負債表不匹配的管理，每年下降174.78億加元，這主要是受23年第一季度通貨膨脹率較低的影響，以及我們財政部管理的UF（指數資產）的平均定向敞口每年下降131.98億加元；（ii）我們的債務證券和交易部門的收入每年減少131.98億加元（包括衍生品的交易對手價值調整），這是通貨膨脹率下降的結果我們在23年第一季度的固定收益證券上，再加上較高的比較基礎，由於利率變動對衍生品的影響，在22年第一季度獲得了非常積極的業績。這些因素在某種程度上被銷售與結構收入的年增長17.62億加元所抵消，這主要歸因於在外匯和遠期利率波動加劇的背景下，客户在23年第一季度進行的外匯現貨和衍生品交易總體增加，所有這些都使我們的日間外匯頭寸管理受益。我們的出資額每年減少21.44億加元 UF-指數結構性敞口，由第一季度通貨膨脹率下降的影響來解釋 23（+ 1.與 1 Q 22 (+ 2. 37%) 相比，32%，以 UF 變異測量）。淨財務利潤率由於上述原因，我們的淨財務利潤率從截至2022年3月31日的5. 10％降至2023年3月31日的4. 70％。這意味着每年下降40個基點，這主要與通貨膨脹率下降對我們的結構性UF指數資產敞口和財政部管理的頭寸的貢獻的負面影響有關。同樣，由我們的財政部管理的UF計價資產的定向敞口減少也促成了這一表現。淨財務利潤率 (1)（淨財務收入/平均利息收益資產）5.10% 4.70% 4.16% 3.96% 2022年第一季度BCH 行業（1）截至2月23日第二季度的比率。| 31 鑑於多元化銀行管理的淨結構性敞口，我們的淨財務利潤率繼續超過銀行系統，比該行業同期公佈的3. 96％的比率高出74個基點。23年第一季度淨費用收入與第22季度第1季度相比，我們的淨費用收入每年增長66.65億加元或5. 1％，從22第一季度的1.30億2.4億加元增加到23年第一季度的136、9.05億加元。費用創收的年度變化是以下因素造成的：23年第一季度交易服務費為540.18億加元，相當於每年預支79.63億加元，而22年第一季度達到的460.55億加元。鑑於COVID-19影響後的經濟復甦，再加上2022年和2023年的流動性下降，促進了信用卡的使用，交易服務的費用自2021年初以來無疑繼續正常化。總而言之，解釋這一年度變化的主要因素是：（i）信用卡費用每年增加66.07億加元，從22年第一季度的16003億加元增加到23年第一季度的226.1億加元，這與本季度信用卡使用量的增加以及過去12個月累積通貨膨脹率上升對票價的積極影響一致，以及（ii) 由於客户羣增加，支票賬户和透支的費用每年增加20億加元，或18.8％表現為支票賬户持有人增長了4. 8％。保險經紀公司的費用每年預支43.97億加元或18. 1％，從22年的第一季度的242.66億加元上升到23年的286.63億加元，這與書面保費的年增長37. 5％有關
這是由於貸款活動增加，特別是消費貸款，以及通貨膨脹率上升對主要以UF計價的保險單票價的影響。淨費用收入（百萬加元）46,055 54,018 24,266 28,663 29,037 28,395 13,295 13,309 2,203 14,516 3,071 10,317 130,240 136,905 1Q22 1Q23 其他股票經紀信貸、或有貸款和還款共同基金保險經紀交易服務這些影響被以下因素部分抵消：年跌3加元，收款服務費用為6.17億美元，佔98.5％，從22年第一季度的36.72億加元到23年第一季度的5500萬加元。作為一家銀行，我們通過Socofin S對逾期貸款進行司法和司法外收款。A。從23年第一季度開始，由於此類服務收入的會計處理方式發生了變化，我們開始在損益表上將收入記為其他營業收入，而不是淨費用收入（直到2022年才確認）。在其他營業收入中也可以看到類似的效果——但方向恰恰相反。鑑於疫情期間為援助個人和公司而採取的財政援助措施，現金管理服務費用每年減少10.31億加元，從2022年第一季度的1.9.72億加元減少到23年第一季度的9.41億加元，這是由於當地經濟的流動性水平與2022年初相比有所下降 2021 年和 2022 年的部分時間大幅提高了可支配收入，導致較高的比較基數為第 1 個問題 22。其他營業收入第23季度與第22季度第1季度相比其他營業收入（包括對關聯公司的投資收入、待售的非流動資產收入和其他營業收入）在23年第一季度總額為92.41億加元，這意味着年增長36.44億加元，而22年第一季度的收入為55.97億加元。這一結果主要是其他營業收入每年增加55.78億加元的結果，這要歸因於前面提到的對收款服務淨費用收入的重新分類。持有待售的非流動資產每年下降23.78億加元，從22年第一季度的淨收益9.77億加元降至23年第一季度的淨虧損14.01億加元，部分抵消了這一影響，這是因為收取的代替付款的資產註銷量增加。23年第一季度的預期信用損失（ECL）與第二十二季度第一季度相比，我們的預期信用損失（ECL）在23年第一季度為1.05億5.08億加元，與22年第一季度達到的994.04億加元相比，每年的預付額為6、1.04億加元或6. 1％。幾乎所有的年度增長（不包括額外準備金）再次依賴於零售銀行板塊，該板塊的年增長為760.93億加元，這是資產質量的普遍趨勢，其特徵是過去幾個季度核心風險指標正常化。預期信貸損失（百萬加元）2023 年第 1 季度貸款損失補貼初始準備金 718,249 778,392 扣除 (44,601) (97,569) (52,968) +118.8% 貸款銷售額----備抵外匯效應 (6,926) (5,365) 1,561 (22.5)% 已設立準備金，淨額43,108 117,839 74,4,731 +173.4% 最終準備金 709,830 793,297 83,467 +11.8% 預期信貸損失準備金已設立貸款 43,108 117,839 74,731 +173.4% 準備金已設立銀行 (53) 3 56 (105.7)% 準備金或有貸款 (763) 1 764 (100.1)% Prov跨境貸款 547 693 146 +26.7% 金融資產減值 206 (1,015) (1,221) (592.7)% 額外準備金 70,000-(70,000)% 回收率 (13,641) (12,013) 1,628 (11.9)% 預期信貸損失 99,404 105 6,104 +6.1% 第一季度變化為百萬加元/1Q22 43 +8.4% | 32
這種年度變化與以下因素有關：與22年第一季度相比，ECL在23年第一季度增長了703.77億加元，這是由於信貸質量的總體惡化，這與我們在過去幾個季度注意到的個人和公司流動性過剩開始下降後整個銀行業的趨勢一致。正如前幾份報告中經常提到的那樣，流動性盈餘是政府在COVID-19疫情期間採取多項舉措的結果。流動性的演變反映在拖欠水平上，超過90天的到期貸款比率在3月23日達到1. 22%，分別比3月22日和12月22日公佈的比率高出34個基點和14個基點，這表明客户的支付能力正常化。此外，由於通貨膨脹率上升的影響，個人購買力急劇下降，也助長了這種行為。這些動態直接影響我們的資源調配模型，從而導致更高的 ECL。在細分市場層面，這種影響幾乎完全集中在零售銀行領域，這解釋了ECL每年增加696.82億加元。交易量效應（貸款增長和組合效應）解釋了ECL的年度預付款為68.01億加元，這歸因於23年第一季度的平均貸款餘額與去年同期相比增長了6. 9％。在細分市場層面，這一年度變化也集中在零售銀行板塊，該板塊增長了64.11億加元，與同期平均消費者貸款餘額增長14.7％一致。這些影響在某種程度上被以下因素所抵消：每年減少7000億加元的額外準備金，從22年第一季度設立的700億加元減少到23第一季度設定的零額外補貼。正如我們在前幾個季度提到的那樣，在2021年和2022年期間，我們採取了反週期方法，設立了額外補貼，以預測我們目前目睹的拖欠正常化，因為我們意識到極大地有利於資產質量的過渡性影響並不代表中期情景。儘管我們本季度沒有制定進一步的額外準備金，但在額外準備金方面，我們仍然是市場領先的私有銀行，截至3月23日，總餘額為7億2.52億加元。由於通過OCI以公允價值衡量的固定收益工具投資組合中持有的債務證券的總體信用利差降低，本季度金融資產減值與22年第一季度相比減少了102.21億加元並按攤餘成本計算。預期信貸損失比率鑑於預期的信貸損失每年略有增加，我們的ECL比率（按年計算的ECL相對於平均貸款）幾乎持平，從22年第一季度的1. 17％變為23年第一季度的1. 15％。預期信貸損失率 (1)（預期信貸損失/平均貸款）1.17% 1.15% 1.07% 1.56% 22年第一季度BCH Industry (1) 截至2月23日第一季度的行業比率。但是，如果排除額外條款的影響，我們的比率將從2022年第一季度的0. 32％增加83個基點，這證明瞭政府和國會實施的具體舉措產生了不尋常的影響，這些舉措在2022年暫時使拖欠和ECL受益。此外，基於我們強勁的基本面，我們在本季度的表現比該行業的比率高出41個基點。逾期貸款逾期貸款比率 (1) (>90天過期貸款/貸款總額) 0.88% 0.97% 1.08% 1.22% 1.28% 1.41% 1.41% 1.68% 1.79% 12月22日行業3月23日-6月22日-22 BCH (1) 截至2月23日第一季度的行業比率。| 33 就拖欠而言，我們達到了過去-第 23 季度到期貸款比率（已過期 90 天或更長時間——到期佔貸款總額）為 1. 22%，與第 1 季度和 22 年第 4 季度分別達到的 0. 88% 和 1. 08% 相比呈負面。但是，與同日該行業達到的1. 79％的比率相比，我們的過期貸款比率繼續保持正面。
正如之前的報告所預料的那樣，我們預計，由於包括GDP放緩、流動性水平下降或失業率增加在內的關鍵指標正常化，整個銀行業和我們的不良貸款將增長。因此，我們預計2023年的不良貸款比率將趨於1. 3％左右的平均水平，儘管根據經濟前景，我們不能排除未來幾個季度的中期峯值。23年第一季度的運營費用與第22季度第1季度的運營費用總額為264億1.07億加元，這意味着年增長297億加元或12. 7％，而22年第一季度公佈的2.34億4.07億加元略高於通貨膨脹率。運營費用（百萬加元）2022 年第 1 季度第 23 季度百分比人事開支 122,067 134,018 11,951 +9.8% 管理費用 86,834 100,412 13,578 +15.6% 折舊和 amort。19,925 22,759 2,834 +14.2% 減值——98-29 69 (70.4)% 其他運營支出 5,679 6,947 1,268 +22.3% 總運營費用 234,407 264,107 29,700 +12.7% 附加信息 2022 年第 1 季度 bp. /% Op. Exp. /Op. Rev. 34.2% 37.6% +335bp Op. Exp. /Avg.資產 1.9% 1.9% +6bp 員工人數 (#)-EOP 12,296 12,571 +2.2% 分支機構 (#)-EOP 272 265 (2.6)% 在百萬加元的季度變化中，這一年度業績背後的主要驅動因素是：(i) 工資增長117.75億加元或12. 9% 第 1 季度 23 主要是由於承認通貨膨脹對工資的影響（根據集體談判協議商定），（ii）與通貨膨脹影響相關的其他福利每年增加26.52億加元，以及重新啟動整個組織的某些培訓活動。23 年第 1 季度的 IT 和通信費用每年增加54.47億加元，原因是與我們的數字能力升級相關的額外許可和數據服務費用。與通貨膨脹效應相關的外包服務每年增加28.34億加元，與拖欠額增加相關的收款服務增加。折舊和攤銷增加了28.34億加元 Q 23 與 1 Q 22 相比，結果是：（i) 無形資產（軟件）攤銷額增加108.26億加元，（ii）固定資產折舊增加10.07億加元；廣告費用增加18.85億加元，與部署多樣化營銷活動有關。其他運營費用同比增長1.268億加元，主要原因是與支付渠道外部欺詐相關的運營風險註銷增加。效率比基於上述情況，我們的成本收入比率從2022年第一季度的34. 2％提高到第23季度的37.6％，這意味着每年的增長為335個基點。此外，儘管我們的成本基礎在23年第一季度每年增長12. 7％，但我們的成本與資產的比率在23年第一季度達到1. 92％，與去年同期相比，年增長率僅為6個基點。效率比率 (1)（運營費用/營業收入）34.2% 37.6% 41.7% 42.1% 222 年第一季度BCH 行業（1）截至2月23日第一季度的行業比率。| 34 我們在生產率和效率方面的成功舉措再次使我們在成本收入比率方面比行業高出450個基點。所得税第一季度與第二季度第一季度相比我們的所得税在本季度上升至676億加元，比22年第一季度的596.47億加元高出79.53億加元。這一結果與所得税增加187.47億加元密切相關，原因是通貨膨脹率降低對我們股東權益的影響，鑑於法律允許將這種影響從我們的應納税基數中扣除，從2022年第一季度的2. 37％（以UF變量衡量）下降到第23季度的1. 32％。收入前收入每年減少178.23億加元，在某種程度上抵消了這一因素
税收，從22年第一季度的351、3.74億加元到23年第一季度的3.33億5.51億加元，按27％的法定公司税率計算，所得税減少了48.12億加元。其他綜合收益截至2023年3月31日，我們的綜合收益（CI）為3.21億2.37億加元，這意味着比同期的淨收入265.91億加元增加了5,52.86億加元。這種行為是通過以下方式進行的：（i）現金流對衝會計衍生品進行了5,63.04億加元的正公允價值調整，這是由於本季度離岸長期利率的總體下降對套期保值的資產部分產生了積極影響，對衝掉期的資產部分產生了積極影響，這足以抵消負債部分的負公允價值調整；（ii）由於公允價值調整為正，CI增加了167.91億加元由於平均下跌，以FVTOCI計量的固定收益證券在23年第一季度按當地利率計算。所有這些影響被更高的所得税和其他影響部分抵消了178.09億加元。綜合收入明細（截至3月23日以百萬瑞士法郎為單位）| 35
在23年第一季度，我們的税前收入總額為333 5.51億加元，這意味着與22年第一季度的351、3.74億加元相比，每年下降178.23億加元。這一變化的主要驅動因素是零售銀行板塊和財政部的税前收入下降。就構成而言，在23年第一季度，所得税前收入的主要來源是批發銀行業務，該板塊佔我們總金額的51.4％，這是因為每年的預付款為40. 0％。此外，零售銀行業務部門解釋了我們税前收入的38.4％，其次是子公司和財政部，分別佔7. 2％和2. 9％。按業務領域劃分的季度税前收入（百萬加元）23,734 9,750 185,479 128,229 122,460 171,487 19,701 24,085 351,374 333,551 2022 第一季度財政部批發銀行 23 年第一季度零售銀行子公司 | 36
零售銀行板塊在2013年第一季度，零售銀行板塊公佈的税前收入為1.282.9億加元，與22年第一季度的1854.79億加元相比，年收入下降了572.5億加元。這種行為主要歸因於：（i）ECL的年度預增了40.73億加元，從22年的第一季度的6000萬1.82億加元增加到23年的1億2.55億加元，這是由於受益於2021年和2022年大部分時間經濟流動性過剩造成的積極但短暫的影響，拉低了運營基數，（ii）支出每年增加259.07億加元，從22年第一季度的1.654.77億加元增加到第一季度的191、3.84億加元23，在很大程度上受到 IT 支出每年增加、薪資累積通貨膨脹的確認以及我們子公司 Socofin S 產生的收入和支出的會計處理變更的影響。A.，如前所述，以及（iii）在較小程度上，淨利息收入（包括通貨膨脹的影響）每年下降49.12億加元，從22年第一季度的3.3億3.88億加元下降到23第一季度的3254.76億加元，這是由於通貨膨脹率下降的負面影響（+ 1. 32％，以UF變異衡量）22年第一季度（+ 2. 37％）的UF淨資產敞口部分分配給了該細分市場。這些影響在某種程度上被每年增加83.8億加元或10. 7％的費用收入所抵消，這主要歸因於交易率的提高以及我們的貸款業務，尤其是消費貸款業務的恢復，這增加了保險經紀業務每年產生的費用收入。批發銀行板塊在23年第一季度批發銀行板塊的所得税前收入達到171.487億加元，比22年第一季度公佈的數字高出490.27億加元。40.0％的年增長與以下因素有關：（i）ECL每年下降3,27.49億加元或83.9％，這是因為在第23季度沒有設立額外準備金，而22年第一季度為70億開曼元，部分分配給該細分市場；（ii）營業收入每年預支222.41億加元，這要歸因於貢獻的增加我們資金的活期存款解釋了每年增加297.79億加元的收入，這與本地和外國利息的上升趨勢有關上個季度觀察到的利率——這足以抵消該細分市場管理的DDA平均餘額每年下降20. 6％——以及貸款增長，尤其是貿易融資貸款導致的貸款收入每年增長24.68億加元。這些影響被每年增加59.63億加元的運營費用部分抵消，這主要歸因於薪資累計通貨膨脹率上升。| 37
財資板塊財資板塊的所得税前收入每年下降139.84億加元，從22年第一季度的237.34億加元降至23年第一季度的97.5億加元。這一表現的解釋是：（i）我們的交易投資組合管理收入每年減少78.66億加元，這要歸因於我們持有的交易衍生品投資組合的公允價值調整為負數，這是由於當地短期利率的演變對我們在當地貨幣衍生品中的敞口產生了負面影響，這足以抵消我們外幣盤中頭寸管理的更高業績，以及交易對手價值調整的下調 (CVA) 代表衍生物（來自 Ch22年第一季度為25.05億美元，至23年第一季度的1.35億加元），這與PD的增加一致；（ii）由於當地利率上升和年度通貨膨脹率降低，投資組合的收入減少了53.32億加元；（iii）由於通貨膨脹率下降，部分分配給該細分市場的UF淨資產敞口的貢獻減少。鑑於以FVTOCI和攤銷成本衡量的固定收益證券的信貸利差總體改善，金融資產減值減少導致的每年收縮102.21億加元的ECL在某種程度上抵消了這些影響。子公司我們的子公司的所得税前收入每年增長43.84億加元，從22年第一季度的19.701億加元增加到23年第一季度的24.85億加元。解釋這一數字的主要驅動因素是營業收入每年增長64.25億加元，這反過來又受到：（i）我們的證券經紀子公司固定收益投資組合的管理每年增長24.81億加元，這主要是由於22年第一季度利率的不利變化導致比較基數較低，（ii）我們的保險經紀子公司的收入增加了2加元，0加元與去年同期相比，23年第一季度為5500萬人，這是由於年度增長的結果費用收入歸因於上個季度消費者貸款發放的活力增加以及票價通貨膨脹的影響，以及（iii）在費用收入增加的推動下，我們的財務諮詢子公司的收入每年激增9.35億加元。這些影響被管理費用增加所推動的運營費用每年增加20.41億加元部分抵消。| 38
貸款組合截至3月23日，我們的貸款總額達到37、033、8.15億加元，連續略有增長0.9％，保持了上個季度的趨勢。這種增長與經濟放緩以及中央銀行在23年第一季度信貸調查中公佈的調查結果一致，該調查顯示貸款需求疲軟，發售條件受到限制。由於住宅抵押貸款、商業和消費貸款的名義預付款，貸款總額每年增長8. 2％或2、815、2.4億加元，具體如下：就住宅抵押貸款而言，我們的總額達到11、584、4.87億加元，每年增長10. 8％或1、129、5.43億加元。這種增長主要是由通貨膨脹推動的，通貨膨脹意味着UF的年度變化為12. 1％。因此，按實際價值計算，住宅抵押貸款的增長率為負增長，這是需求疲軟——考慮到當前的高長期利率和通貨膨脹前景——此外還有更嚴格的提供條件，包括貸款兑價值、月收入和財務負擔。商業貸款總額達到20、3.36、5.1億加元，同比增長5. 1％或9.87億.6億加元按年計算，這在很大程度上得到了6.37億加元、0.59億加元或54.5％的擴張的支持貿易融資貸款，受COVID 19疫情後國際貿易正常化以及為在公司之間重新激活這種貸款產品而提供的新價值產品的影響。此外，與保理交易相關的信貸每年增長37. 3％，即1.62億加元。消費貸款的年度增長幅度很大，為15. 8％，相當於6.98、6.36億加元，這主要是由信用卡貸款和分期貸款造成的，其年度增長分別為4.46億美元、2.39億和1840.53億加元。這種行為與個人流動性的下滑以及客户在通貨膨脹率上升的背景下再次出現負擔耐用品消費的需求相吻合。此外，這些趨勢與我們繼續部署的活動相結合，以促進信用卡的使用，以及尋求通過加強客户聯繫來提高貸款發放效率的策略。貸款組合演變（百萬加元和%）19,349,450 20,285,710 20,336,510 10,454,944 11,416,154 11,584,487 4,414,184 4,940 5,112,818 34,218,576 36,694,804 37,033,815 3月-23 商業貸款住宅抵押貸款消費貸款 +0.3% +1.5% +0.9% 55% 31% +8.2% 14% +2,4% 在細分市場層面上，截至3月23日，我們的貸款組合主要包括：(i) 零售銀行貸款總額為23、246、1.03億加元，共同集中貸款總額的63％，集中在個人和中小企業身上，以及（ii）批發銀行貸款總額為13, 787, 7.15億加元, 佔貸款總額的 37%.向個人發放的貸款佔18、213、5.05億加元，佔我們貸款組合總額的49％，佔零售銀行貸款賬面的78％。| 39
按細分市場劃分的貸款（以百萬瑞士法郎和％計），我們的零售銀行部門管理的貸款在3月至23日增長了8. 6％，而3月至22日的貸款為21、399、1.55億加元。這一年度增長主要得益於：個人銀行貸款每年增長10. 9％，從3月22日的16、429、0.32億加元增加到3月23日的18、213、5.05億加元，這得益於消費者和住宅抵押貸款的推動。如前所述，與3月22日相比，消費貸款成功增長了15. 8％，達到6.98億加元，6.36億加元。值得一提的是，儘管經濟放緩和需求疲軟——正如中央銀行所指出的那樣，我們還是設法繼續增加消費貸款餘額，其基礎是針對所有收入階層的定製策略。關於住宅抵押貸款，儘管在23年第一季度實現了10. 8% 的年增長率，但如前所述，這一增長仍低於通貨膨脹。正如中央銀行所注意到的那樣，這種行為反映了不太有利的市場動態，對借貸都產生了負面影響。截至3月23日，向中小企業發放的貸款達到5, 032, 5.98億加元，與3月22日公佈的4, 9.70, 1.23億加元相比，略有增長1. 3%。正如月度經濟活動指數（IMACEC）在過去幾個月中所描述的那樣，這種行為與幾乎所有領域的當地經濟活動嚴重放緩一致。在這方面，商業等特定領域的年度下降和服務業的急劇放緩無疑推動了中小企業對貸款的需求。同樣，2021年向中小企業發放的國家擔保商業貸款繼續攤銷，這也決定了較高的比較基礎。與3月至22日的12、8.19、4.21億加元相比，我們的批發銀行業務部門管理的貸款組合每年增長7. 6％。進行此次擴張的主要潛在因素是：我們的公司部門管理的貸款年增長12. 0％，在3月23日達到8、439、5.01億加元。鑑於與投資項目相關的交易，再加上通貨膨脹率上升對UF計價信貸的影響，這種擴張主要得益於屬於某些行業（包括自然資源、跨國公司和房地產）的貸款增長。同樣，該部門公佈的貿易融資貸款增加了150. 0％，這與前面提到的與國際貿易的恢復和價值產品的改善以滿足客户需求相關的驅動因素一致。同樣，該部門的保理貸款每年也增長了78. 3％。此外，3月23日向中間市場公司提供的貸款為5、348、2.14億加元，與3月22日達到的5、287、3.94億加元相比，增長了1. 2％。這一變化主要是由於：（i）貿易融資貸款每年增長16. 1％，相當於1.18億2.74億加元；（ii）與租賃業務相關的貸款增長8. 1％或789.73億加元，部分原因是通貨膨脹對餘額的影響。根據經濟背景，商業貸款減少了4. 1%，部分抵消了這些影響。貸款市場份額 (1)（截至每個期末的百分比）16.4% 16.1% 16.3% 16.5% 16.3% 17.0% 17.6% 17.3% 17.7% 18.1% 16.7% 16.2% 16.2% 15.2% 12-2月22日-23日消費貸款住宅抵押貸款總額 (1) 不包括2月海外子公司的業務。| 40 截至 2 月 22 日-23，我們在貸款總額中所佔的市場份額為16. 3%，而2月22日達到的16.6％。按年度計算，總體市場份額下降的主要原因是商業和住宅抵押貸款的市場份額下降，如上所述，這兩種產品的市場動態以及我們在經濟背景下的風險偏好
放緩。相反，我們在消費貸款方面的成功商業策略使我們能夠每年獲得可觀的市場份額，從2月22日的17. 1％增加到2月23日的18. 1％。2023年，我們的目標是維持或獲得利潤率的市場份額。在這方面，我們繼續預計，只要經濟活動的惡化程度不超過預期，利率趨於更為中性的水平，貸款增長將與通貨膨脹保持一致。債務證券投資組合截至2023年3月31日，我們的債務證券投資組合總額為8、6.21、4.39億加元，主要包括智利中央銀行和智利政府發行的債券和票據，截至同日佔77. 8％。在較小程度上，本地銀行發行的證券，包括債券和存款證，佔整個投資組合的19. 7％，而外國銀行和本地公司發行人發行的債券分別佔債務證券投資組合總額的2. 0％和0.6％，所有這些都截至同日。這種組合相當於一年零一個季度前的構成，儘管從投資的角度來看，我們對投資組合進行了稍微混合。中央銀行和政府 6,505,677 77.8% 1,644,082 19.7% 按工具類型劃分的債務證券投資組合（以百萬瑞士法郎和％計）本地公司債券 48,576 0.6% 本地銀行外國發行人 163、379 2.0% 共同基金及其他 4,302 0.1% 從投資目的的角度來看，截至2023年3月31日，我們的債務證券投資組合主要由通過其他綜合收益按公允價值計量的工具組成（F VTOCI）集中了58.8％或5、070、9.87億加元，這反過來又集中在智利中央發行的債券上銀行和智利政府的總額為3、297、2.22億加元，在較小程度上，當地發行人（主要是銀行）發行的債券和存款證等證券達到1、610、3.86億加元，此外還有U發行的債券。截至同日，美國銀行總額為1.63億3.79億開曼元。證券投資組合的其餘部分由總額為2、6.41、5.07億加元或整個投資組合的30. 6％的交易證券和按攤銷成本（持有至到期或之前的HTM）計量的證券組成。儘管持有用於交易的債務證券主要與用於流動性管理的非常短期的智利中央銀行票據（PDBC）有關，但HTM投資組合完全由智利政府發行的債券組成。截至2023年3月31日，我們在陷入困境的歐洲或美國沒有頭寸。我們的債務證券投資組合中的 S. 銀行。另外，我們接觸過U.在23年第一季度全球資本市場特有的波動中，美國銀行的市值並未大幅下跌。按用途劃分的債務證券投資組合（百萬加元）8,560,817 8,621,439 257,325 902,355 4,302 904,643 5,070,987 3,967,392 4199 846,93 2,499 3,439 3,439 2,641,507 482,186 3月至12月22日-23 其他工具攤銷成本 (HTM)) 通過OCI（FVTOCI）交易證券的公允價值 | 41 與2022年3月31日公佈的4, 052, 8.67億加元相比，我們的債務證券投資組合每年增長112. 7％，或4、568、5.72億加元。這一變化主要是為了解釋：我們的FVTOCI投資組合每年增長2、3.5、4.88億加元或86. 4％，從2022年3月的2、7.20、4.99億加元增加到2023年3月的5、0.70、9.87億加元。年度增長的原因是：（i）智利中央銀行和智利政府發行的固定收益證券頭寸增加，比2022年3月公佈的水平高出1, 243, 9.71億加元，這是由於在貸款增長疲軟的背景下尋求更有利可圖的投資替代方案，以及根據中央銀行設定的時間表，用高額抵押品來抵押FCIC的債務在FCIC到期之前，每月部分為1/ 18的流動資產，（ii）每年來自當地發行人的證券增加了9.43億加元，1.38億加元，特別集中在銀行發行的債券和存款證上，這些債券和存款證也可以作為FCIC的抵押品，同時用於流動性管理
用途，以及 (iii) 兩個美國發行的長期證券增加1.633.79億加元信用評級較高的美國銀行和美國S。美聯儲的目的是受益於我們的預期，即與2022年3月沒有持有外幣工具的頭寸相比，短期內信貸利差較低，應計收益更高。持有的交易債務證券從2022年3月的4.82億加元1.86億加元每年增加2、1.59、3.21億加元或447. 8％。這一變化主要集中在智利中央銀行發行的固定收益證券的頭寸每年增加2,033 002億加元，集中在期限不超過15天的短期票據上，主要用於流動性和現金盈餘管理。這一因素在某種程度上被本地企業和銀行發行人的證券每年減少1.29億1.04億加元所抵消，這主要是由於在23年第一季度利率發生有利變化後出售了某些頭寸。HTM證券的年增長576.6億加元，從2022年3月的8.46億加元至2023年3月的9.046.43億加元。我們沒有改變HTM工具的頭寸，因此，年度增長主要取決於通貨膨脹對UF計價證券的影響。年初至今，我們的債務證券投資組合與2022年12月達到的8、560、8.17億加元相比，增加了6,622億加元或0.7％，這一趨勢是由相反的因素解釋的，如下所示：FVTOCI工具的頭寸增加1、103、5.95億加元或27. 8％，這主要歸因於持倉增加智利中央銀行和智利政府發行的長期債券。如前所述，鑑於當地經濟衰退對貸款增長的影響，以及中央銀行為在計劃到期之前逐步支付FCIC債務而制定的新的抵押品要求，推動了這種擴張。與2022年12月預訂的34.33億7.45億加元相比，持有的交易債務證券減少了7.92億2.38億加元，這在很大程度上是由於減少了智利人發行的7.55億美元證券中央銀行和地方政府，主要與用於流動性管理目的的短期票據或PDBC的頭寸減少有關，具體取決於利率水平和根據利率預期做出的逐日決策。其他證券減少了2.53億加元，這是由於截至2023年3月31日固定收益共同基金沒有餘額，我們的財政部通常用於流動性管理目的，以處理現金盈餘。基於上述情況，我們在債務證券投資組合中持有的頭寸是由定向頭寸推動的，目的是從2023年利率和信貸利差的預期變化中受益，同時利用通貨膨脹開始下滑時以UF計價的負債以比索計價的證券所賺取的高利率，儘管速度低於預期。此外，我們將繼續購買中央銀行和政府發行的長期高流動性資產，因為我們將繼續根據中央銀行的要求取代流動性較低的抵押品作為FCIC融資。本地利率（名義利率和實際利率百分比）-4.0-2.0 0.0 2.0 6.0 8.0 10.0 12.0-2.0 0.0 2.0 2.0 4.0 6.0 8.0 12.0 3 月 20 日-6 月 20 日-6 月 21 日-9 月 21 日-12 月 21 日-6 月 22 日-23 BCP 5y BCU 10y BCP 10y MPR CU 5y FED 基金來源：風險美國和智利中央銀行 | 42 關於利率，當地市場的走勢繼續由對中期通貨膨脹的預期來決定。在這方面，儘管預計2023年當地經濟將放緩，但市場預期目前表明，今年年底的通貨膨脹率將超過央行兩年區間的上限（4. 0％），這將導致貨幣寬鬆週期的開始推遲，該週期原本預計為2023年4月。因此，在23年第一季度，貨幣政策利率保持不變，保持在2022年12月達到的11. 25% 的水平，而2022年3月為7. 0%。儘管到2022年底，市場預計寬鬆週期將從2023年4月開始，但新的信息允許人們預測，鑑於持續的通貨膨脹，貨幣政策降息將在23年第二季度開始。關於中長期地方利率，在大幅下降100至200之後
bp. 在2022年第四季度的名義和實際利率方面，國家統計局公佈的2022年12月、2023年1月和2023年2月不可預見的月度消費者價格指數變化導致名義和實際利率在2023年2月的50至60個基點之間反彈，到2023年3月降至類似水平。至於外部利率，在全球範圍內，各國央行繼續試圖通過提高隔夜利率來控制通貨膨脹。事實上，U.S。美聯儲在2023年3月將聯邦基金利率提高到5. 0％，而2022年12月為4. 5％，2022年3月為0. 5％。鑑於美國銀行業最近發生的事件.美國和歐洲，要預測2023年剩餘時間利率將走向何方並不容易。到目前為止，智利中央銀行預計不早於2023年6月開始寬鬆週期，在2023年12月將貨幣政策利率提高到7. 5% 左右。這高於一個季度前預期的6. 0%。關於長期利率，只要中央銀行無法穩定通貨膨脹預期，實際利率和名義利率的當前水平應在全年保持在2. 0％和5. 0％左右。此外，U.S。美聯儲表示，由於通貨膨脹不會放棄，預計在2023年剩餘時間內不會降息。但是，根據陷入困境的全球銀行對全球經濟演變的影響，或者其他具有系統重要性的銀行是否存在流動性或資本充足率違規的情況，中央銀行可能會加快寬鬆週期，同時採取激進的貨幣刺激措施，只要通貨膨脹得到控制，降息速度可能比預期的要快。截至2023年3月31日，其他資產其他資產總額為10, 021, 1億加元，與2022年3月的12、369、9.42億加元相比，每年減少2、3.48、8.42億加元或19. 0％。年度下降的主要潛在因素涉及：銀行現金和應收賬款每年減少2、169、4.74億加元或44. 4%，從2022年3月的4、882、2.48億加元降至2023年3月的2、712、7.74億加元。如前所述，這種收縮的主要原因是債務證券投資組合為持倉投資另類投資和FCIC抵押品而出現了增長，在較小程度上，向股東分配和支付的股息從2022年3月的5.39億8.28億加元增加到今年的8.66億9.29億加元。向銀行提供的貸款和預付款減少了1、395、3.11億或4600萬加元. 6%，這一變化主要歸因於我們使用的中央銀行隔夜存款減少用於日常流動性管理的金庫。事實上，中央銀行的隔夜存款從2022年3月的28億加元下降到2023年3月的13億3.97億加元。其他資產（百萬加元）12,369,942 1,103,798 445,989 459,773 10,715,922 10,021,100 1,236,650 2,991,417 1,430794 794 726,257 779,631 2,174,115 2,486,717 2,596,106 2,811589 2,811589 2,8589 4,884 2,712,774 3月至12月22日-22日向銀行提供的現金和應付銀行貸款遞延税和當期税 3月至23日衍生品累計Rec. and REPO 其他這些因素在某種程度上被以下因素所抵消：| 43 遞延所得税每年增長333、6.42億加元或74. 8％，從2022年3月的4.45億加元9.89億加元增至2023年3月的7.79、6.31億加元，這主要是由於開支、額外補貼和預期信貸損失準備金的增加。增加了3.24、8.72億加元或13加元。1% 的衍生品公允價值調整為正，從2022年3月的2、486、7.17億加元調整到2023年3月的2、811、5.89億加元，主要是當地和外國利率所走的路徑導致有利的公允價值調整的後果。年初至今，與2022年12月的10、7.15、9.22億加元相比，其他資產減少了6.94、8.22億加元或6. 5%。這種變化主要是由以下因素造成的：銀行貸款減少了5.78、0.09億加元或26. 6％，從2022年12月的2、174、1.15億加元減少到1、596、1.06億加元，這主要是由於中央銀行的隔夜存款從2022年12月的1、801、1億加元減少到2023年3月的1300萬3.97億加元，這與我們的每日流動性有關管理。公允價值調整為正的衍生品比記錄的2, 987, 1.06億加元減少了175、5.17億加元或5. 9%在 2022 年 12 月。這種萎縮的主要原因是智利比索在23年第一季度升值了6. 6%，再加上23年第一季度本地和國外利率所顯示的趨勢，以及經濟活動放緩導致的名義金額下降。
應收賬款和回購額減少了1.36億.51億加元或16.5％，從2022年12月的8.26億2.57億加元降至6.9億2.06億加元，這主要是由於到2022年底交易量增加導致銀行應收賬款增加，同時也反映了23年第一季度經濟活動的放緩。銀行的現金和應收賬款減少了5,21.1億加元由於前面提到的相同因素，佔2022年12月公佈的2, 764, 8.84億加元的1. 9%，但是特別是由於從2022年達到的淨可分配收入中向我們的股東支付了實際股息。經常賬户和活期存款活期存款（DDA）的總餘額繼續下降，但速度有所放緩，這符合我們上個季度公佈的預期。總而言之，截至2023年3月31日，我們的DDA餘額為13、1.5、6.31億加元，與2022年3月實現的16、493、4.74億加元相比，每年萎縮3、342、8.43億加元或20. 3％，與2022年12月相比，年初至今減少了232、6.01億加元或1. 7％。活期存款總額（百萬加元）16,493,474 6,895,972 13,383,232 13,150,631 5,785,130 5,793,520 9,597,502 7,357,111 12 月-23 日批發銀行 3 月-22 日零售銀行正如我們上個季度所解釋的那樣，這一趨勢與整個行業的市場動態一致，這似乎是恢復到正常的 DD 水平由於COVID-19大流行的第二輪影響，DA經歷了一段顯著的增長，包括援助在經濟中產生了 | 44% 流動性盈餘的個人和公司的援助措施，以及較少的流動性盈餘在某種程度上，中央銀行採取的寬鬆貨幣政策將短期利率從2020年4月到2021年7月降至0.5％，這降低了客户餘額的機會成本。在這種情況下，DDA的年度下降可以概括如下：在地方方面，鑑於智利中央銀行為遏制通貨膨脹飆升而採取的政策，自2021年底以來，短期利率穩步上升。結果，在過去的十二個月中，參考利率從2022年3月的7. 0% 提高到2022年12月的11. 25%，這一水平一直保持到2023年3月，這是二十多年來的最高水平。這種趨勢大大增加了維持非計息賬户儲蓄的機會成本，因為大多數DDA都在智利。全球大多數中央銀行也擔心持續的通貨膨脹，已開始收緊週期，將參考利率提高到次級貸款危機以來的最高水平，以避免通貨膨脹過程和宏觀經濟失衡。因此，U.S。美聯儲已將參考利率從2022年3月的0. 5％提高到2022年12月的4. 5％，以及2023年3月的5. 0％。同樣，歐洲央行從2022年3月的-0.5％增加到2022年12月的2. 0％，到2023年3月的3. 0％。當地通貨膨脹率仍遠高於中央銀行的目標區間，如2023年3月的12個月UF變異為12. 1％，與2022年12月相比，年初至今增長了1. 3％。隨着兩位數的通貨膨脹率持續存在，存款人一直在尋找其他投資方案，以避免失去儲蓄的購買力。直到2022年年中，當地經濟的流動性盈餘急劇下降，尤其是個人的流動性盈餘。零售和批發銀行領域都注意到DDA總餘額所顯示的演變，儘管方式不同。正如預期的那樣，零售銀行板塊的下降更為明顯，與過去採用更專業的方法來管理現金盈餘和投資的批發銀行客户相比，零售銀行板塊對通貨膨脹和短期利率等市場因素的變化更為敏感。因此，與2022年3月相比，零售銀行的DDA餘額每年減少2、2.4、3.92億加元或23. 3％，與2022年12月相比，季度下降了24.91億加元或3. 2％。在較小程度上，批發銀行板塊管理的DDA與2023年3月相比每年下降1、102、4.51億加元或16. 0％，與2022年12月相比略有下降8、3.9億加元或0.1％。
按貨幣劃分的活期存款總額（百萬瑞士法郎）13,742,308 11,118,784 11,045,167 2,751,166 2,264,448 2,105,464 16,464 16,493,232 13,150,631 12月至3月22日外幣從貨幣的角度來看，以當地貨幣計算的DDA仍然是DDA資金的主要來源截至2023年3月31日，11,045，1.67億美元，佔DDA總額的84. 0％，相當於一年零一個季度前的構成。就貨幣趨勢而言，前面提到的影響DDA總額的因素以類似的方式影響了以當地貨幣和外幣計算的DDA。因此，與2022年3月相比，當地貨幣的DDA下降了2、6.97、1.42億加元或19. 6％，與2022年12月相比下降了73、6.17億加元或0.7％。同樣，以外幣計算的DDA——以智利比索表示——總額為2、105、4.64億加元（或U.2023年3月為2,650億美元），每年下降6.45億加元、7.01億加元或23. 5％，年初至今下降158、984或7. 0％。更重要的是，以美元表示的外幣餘額相對於美國每年下降24.4％。2022年3月註冊的35.08億新元，與美國相比，年初至今幾乎持平。2022年12月預訂的金額為26.63億美元。2022年9月4日舉行憲法公投後，當地市場的政治不確定性降低推動了這些趨勢。儘管憲法問題仍然懸而未決，但政治上已有明顯跡象表明要推動更簡單、更有界限的進程。因此，批發和私人銀行客户在2021年和2022年觀察到的偏愛外幣DDA作為不確定性避風港的趨勢已經消失。此外，美國實施的緊縮政策。S。美聯儲在2023年3月將聯邦基金利率提高到5. 0％，這也增加了外幣DDA的機會成本，外幣通常是智利的非計息存款。| 45 展望未來，鑑於最近有關2023年3月消費者價格指數變動的信息，通貨膨脹率趨於接近央行目標區間的水平所需的時間似乎比預期的要長。因此，中央銀行的鷹派貨幣方針應該持續一段時間，因此，寬鬆週期不會在2023年6月之前開始，而不是像以前預期的那樣在4月份開始。因此，與我們的上一份季度報告形成鮮明對比的是，我們預測2023年12月的DDA名義價值應與2022年12月相比幾乎持平，但我們不能排除到今年年底名義略有下降的可能性。但是，我們仍然預測，我們的DDA與貸款總額的 “互惠” 關係將從2022年12月的36. 5％下降到2023年12月的35.5％的水平。在市場定位方面，截至2023年2月28日（最新可用信息），我們在DDA（扣除清算後）的市場份額為20. 1％，在當地銀行業中排名第二。但是，截至同日，我們在個人持有的經常賬户餘額方面繼續處於行業領先地位，市場份額達到23. 7％。我們預計將在2023年保持這一市場定位，尤其是在個人市場中，同時預計整體市場份額將略有增加。定期存款和儲蓄賬户與DDA的下降相反，定期存款在過去幾個季度中穩步增長，儘管這種上升趨勢在23年第一季度有所放緩。截至2023年3月31日，我們的定期存款總額為14、722、0.88億加元，與2022年3月相比，每年增長4、9.20、5.93億加元或50. 2％，與2022年12月公佈的水平相比，年初至今增長了5.64、9.47億加元或4. 0％。這種趨勢受到影響 DDA 的相同因素的影響，但方式恰恰相反。因此，在智利中央銀行和全球中央銀行為遏制兩位數通貨膨脹而採取的貨幣行動的指導下，2022年利率的穩步上升，尤其是在較短的收益率曲線方面，促使存款人從DDA轉向定期存款，以避免對購買力的負面影響。總體而言，零售銀行和批發銀行客户的定期存款均呈增長趨勢。儘管如此，由於零售銀行客户對通貨膨脹和加息更加敏感，因為他們管理的投資選擇範圍更窄，因此該細分市場的定期存款比批發銀行板塊的變化更大。2023年3月，零售銀行板塊管理的定期存款餘額為11、5.43、5.28億加元，與2022年3月相比，每年增長4、348、1.72億加元或60. 4％，年初至今增長了
與2022年12月達到的水平相比，10.796.47億加元或10.3％。按細分市場劃分的定期存款（百萬加元）7,195,355 10,463,881 11,543,528 3,693,260 3,178,560 9,801,495 2,606,140 14,157,141 14,722,088 12 月-23 批發銀行 3 月-22 零售銀行業務在較小程度上，批發銀行板塊管理的定期存款總額為 3、178、5.6 億加元，這意味着與2022年3月相比，年增長5.72億加元、4.21億加元或22. 0％。相反，年初至今，批發銀行板塊的跌幅為5.14、7億加元或13. 9％，而2022年12月的3、693、2.6億加元則下降了13. 9％。正如我們在上個季度指出的那樣，在2023年的剩餘時間裏，我們認為定期存款應繼續與貸款總額保持一致。此外，只要通貨膨脹率保持在高位的時間超過預期，並且中央銀行推遲了寬鬆貨幣進程的開始，這可能會導致DDA進一步下降，如果資金需求增加，可能會導致定期存款增加，高於通貨膨脹。長期債務截至2023年3月31日，我們的長期債務佔10、366、2.61億加元。截至同日，我們的長期債務中有81.0％是以當地貨幣計價的，尤其是用UF計價。長期債務總額的其餘部分以外幣計價，儘管它是通過現金流對衝會計衍生品換成UF。按貨幣發行的債務（百萬瑞士法郎和％）當地貨幣 8,397,996 81.0% 外幣 1、968、265 19.0% 正如我們在上一份季度報告中指出的那樣，到2022年底，我們決定在當地市場籌集長期融資，以：（i）固定長期資產頭寸的資金成本，因為我們預計2023年住宅抵押貸款的名義增長將高於商業貸款，（ii) 鑑於預計會下滑，通過減少我們財政部管理的UF淨資產缺口來降低銀行賬面中的價格風險通貨膨脹，以及（iii）取代未償還債券的計劃攤銷，以及（iv）提前應對未來的預期動態，屆時當地銀行開始前往市場籌集資金，以面對FCIC的計劃於2024年開始攤銷。已發行債務的演變（百萬加元）9,370,860 10,278,852 10,366,261 2,377 2,004 3,488 1,010,905 9,265,570 1,029,546 939,099 939,099 8,428,273 3 3 3 3 月 22 日優先債券 12 月-23 次級債券抵押貸款融資債券 | 46 因此，長期債務以UF計價，分別從2022年3月和2022年12月的77. 7％和80. 1％上升到2023年3月的81.0％或8、397、9.96億加元。相反，以外幣發行的債務
截至同日，為19. 0% 或1, 968, 2.65億加元。以外幣計價的債務減少主要與商業票據的使用減少有關，因為通過銀行間貸款為貿易融資貸款提供資金的條件有所改善。在截至2023年3月的12個月期間，我們在當地市場發行了總額為1, 056, 5.59億加元的優先債券，平均到期日為16年，全部以UF計價。其中，在23年第一季度投入了1.63億2.92億加元。根據這些發行，也由於截至2023年3月31日的12個月通貨膨脹率增長了12. 1％，年初至今的通貨膨脹率增長了1. 3％，優先債券的年增長率為906、4.38億加元或10. 8％，比2022年3月達到的8、428、2.73億加元以及一年迄今為止的69加元的漲幅，與2022年12月相比，1.4億人或0.7％。在較小程度上，與2022年3月相比，商業票據增加了3,15.5億加元，與2022年12月相比增加了483.24億加元，因為我們不時通過商業票據而不是銀行間貸款為貿易融資貸款獲得更便捷的融資替代方案。優先債券的擴張，加上次級債券增加了9,4.47億加元或9. 6％，這主要是由截至2023年3月31日的12個月期間UF變動12. 1％造成的。如前幾份報告所述，在2023年，我們預計將繼續根據市場動態、DDA的實際演變、定期存款、短期利率和貸款增長來評估融資替代方案，所有這些都將決定我們將採取哪些措施為資產負債表融資。從價格風險的角度來看，我們在22年第四季度和23年第一季度都通過債務配置減少了銀行賬面中的通貨膨脹敞口。其他負債2023年3月，我們的其他負債為12, 005, 6億加元，這意味着與2022年3月和2022年12月的總餘額分別為10、1.20、1.78億和12、5.78億和8.1億加元相比，每年增加1、885、4.22億加元或18. 6％，減少5.72、2.1億加元或4. 5％。其他負債的年度增加主要與以下因素有關：（一）金融機構的借款增加了8.62億9.05億加元，這主要是由於外國銀行為貿易融資貸款提供資金的借款增加；（二）由於前面提到的本地和國外利率的變化，衍生品交易的公允價值增加6.71億3.38億加元；（iii）每年上漲33.38億加元 51、1.79億美元的準備金和其他負債，由不同的細列項目支撐。其他負債（百萬加元）12,577,810 12,005,600 3,855,636 10,120,178 3,243,532 2,892,353 3,324,498 3,241,226 2,569,888 5,397,676 5,520,842 4657,937 3月-22 衍生品與 2022 年 12 月相比，減少了其他負債的主要原因是準備金和其他負債減少了6.12億加元，1.04億加元，其原因既是分配2022財年淨可分配收入的股息後最低股息準備金的減少，又是多樣化的減少其他負債的細列項目。這種影響，再加上由於本地和外國利率的變化，衍生品交易下降了832.72億加元，智利比索在第一季度升值了6. 6％。| 47 Equity 截至2023年3月31日，我們的淨值為4、702、7.91億加元，與4加元相比，每年增長502、8.84億加元或12. 0％，2022年3月錄得1.99億9.07億加元，這主要得益於與通貨膨脹對股東的影響相關的5.42億加元的留存額截至2022年12月31日止年度的淨值。這一因素在某種程度上被以下因素所抵消：與22年第一季度相比，23年第一季度淨收入每年減少39.419億加元，扣除淨可分配收入（淨收入減去累積通貨膨脹對權益的影響）60％的最低股息準備金。權益中累積的其他綜合收益略有減少2.01億加元，這是混合因素的組合，包括：（i）負數現金流對衝會計衍生品的公允價值調整，金額為
每年為690.18億加元，這是由於負債方面的長期UF計價利率下降的影響，再加上交叉貨幣互換資產方面的外部利率上升的影響，以及（ii）FVTOCI固定收益工具的公允價值調整了690.1億加元，這可以用出售FVTOCI證券來解釋 22年第三季度累計公允價值虧損585.88億加元，以及23年第一季度當地長期利率的下降。總淨資產（百萬加元）3,115,966 3,060,478 3,115,764 908,572 908,572 1,451,451,076 889,949 135,949 4,199,907 1758 4,858,327 3,702,791 3 月 22 日至 3 月 22 日-23 淨收入（扣除最低收入Div.)相反，年初至今，我們的股權減少了155、5.36億加元或3. 2％，這主要依賴於實際的股息分配，其中計入2022財年的可分配淨收益為3.46億加元，比5.158億加元（實際股息為8.66億9.29億加元）高出3.46億加元，因為我們的股東批准了100％的派息率按可分配淨收入計算，而不是準備金中考慮的60％。這些因素在某種程度上被以下因素所抵消：（i）23年第一季度淨收益（扣除最低股息準備金）為1.359.49億加元；（ii）由於兩種對衝會計衍生品的公允價值調整了41,02萬加元，FVTOCI固定收益證券的公允價值調整了142.18億加元，累計其他綜合收益增加了55.286億加元本地和國外利率的變化。| 48
風險管理原則智利銀行的風險狀況確保其業務能夠可持續增長，並與其戰略目標保持一致，從而最大限度地創造價值並保證其長期償付能力。全球風險管理考慮了銀行所服務的業務領域，這些業務是從綜合和差異化的角度進行的。該銀行的公司治理依賴於董事會的積極參與，以便直接或通過本報告公司治理部分所述的由董事和高級管理層組成的委員會來充分管理風險。董事會制定風險政策、風險偏好框架以及制定、驗證和監控其模型的指導方針。它批准條款範本，並每年就條款的充分性發表意見。管理層負責制定規則和程序，並控制董事會指示的遵守情況。該銀行已根據其業務、財務和競爭環境、業務戰略、企業價值觀以及風險治理、管理和控制系統固有的風險，將其資本規劃流程納入其戰略規劃。其資本規劃流程符合監管機構的要求，包括風險加權資產計算和信貸、市場和運營風險的壓力測試，以及對其金融和非金融風險的綜合衡量。批發信貸風險部、零售信貸風險和全球風險控制部以及網絡安全部共同管理風險。他們構成了公司風險治理結構，其經驗豐富的專業團隊，再加上強大的監管框架，確保對他們所處理的事項進行最佳和有效的管理。前兩個部門負責各自細分市場的貸款發放、監測和回收階段的信用風險。批發信貸風險部設有市場風險區，負責衡量、限制、控制和報告市場風險，並定義銀行資產和負債的估值和管理標準。| 49
內部控制模式董事會負責定義和持續評估內部控制環境，以確保保守的管理和有效的審計。為了保證審計的獨立性，該銀行採用了分層結構和驗證機制，以解決審計問題。| 50
Credit Risk Credit risk評估貸款交易中的交易對手由於無力還款或財務破產而無法履行其合同義務的可能性，這導致潛在的貸款損失。該銀行通過謹慎的信用風險管理，尋求足夠的風險回報和適當的風險平衡，包括貸款發放、監測和回收流程。它還使用整體方法持續管理風險知識，以便通過在整個公司建立獨特的風險意識文化，為業務做出貢獻，並預測可能損害其償付能力或貸款組合質量的威脅。這需要為銀行所服務的業務領域制定風險管理框架，應對監管要求和商業活力，為數字化轉型做出貢獻，並從風險管理的角度為銀行的業務做出貢獻。它採用投資組合視角，高效、主動地管理、解決和控制業務批准流程。該銀行將社會環境標準納入其評估中，以便為可能產生這種影響的國內和區域項目提供資金，無論在哪裏執行。項目必須獲得影響所需的所有許可、授權、執照和研究，才有資格獲得融資。對於大型客户，該銀行還有專門的客户服務部門參與大型項目的融資過程，例如公共工程特許權，包括建築基礎設施和採礦、電力或房地產開發，所有這些都可能對環境產生影響。信貸政策和流程基於以下管理原則，這些原則根據銀行市場和細分市場的特點使用專門的方法，並承認其特殊性：在貸款發放過程中進行嚴格的評估實施持續、穩健的投資組合監測流程制定涵蓋監管和管理方面的信貸風險建模指南，以便在貸款流程的每個階段進行有效的決策。實施及時、靈活、高效的收款結構有效管理團隊、工具和信息可用性我們的兩個信用風險部門利用這些管理原則為業務做出貢獻，並根據業務細分預測可能影響償付能力和投資組合質量的威脅，如下所示：零售銀行分部這些細分市場的貸款發放主要使用風險評估評分工具進行管理，並由適當的信用歸因模型支持，批准每筆交易都需要該模型。這些評估研究了諸如借款總額、支付能力和客户最大可接受風險敞口等因素。該細分市場的批發銀行分部發起管理涉及對客户的個人評估，如果客户屬於一組公司，則會考慮銀行與集團其他成員的關係。該個人評估考慮了創收能力、財務能力，重點是償付能力、風險敞口水平、行業變量、對合作夥伴和管理層的評估以及交易的特定方面，例如融資結構、條款、產品和任何擔保。| 51
市場風險市場風險可以定義為因市場因素的不利波動而在交易和/或銀行賬簿中蒙受損失的風險。這種風險由《市場風險管理政策》管轄，董事會至少每年審查和批准一次，該政策為衡量、限制、報告和控制由此產生的財務風險和價格風險制定了主要指導方針。該衡量是通過使用幾種內部開發的交易和銀行賬簿指標和模型來進行的。此外，世界銀行根據監管機構的指導方針向監管機構報告標準化指標。關於為交易賬簿設計的內部工具，該銀行通過敏感度或希臘值（按彙總計算，但也以單一市場因素水平或特定期限點計算）來衡量金融風險敞口，並使用VaR模型衡量整個投資組合的風險，這些模型由獨立的控制功能每天報告、監測和控制其限額。該銀行還在《銀行賬簿》中制定了價格風險管理的內部指標，定義了利率敞口和利率風險的限額和警告級別，分別使用IRE指標（利率敞口）和eaR 1200萬模型（12個月內的風險收益）進行衡量，兩者都至少每月根據其限額和觸發因素進行報告、監測和控制。內部治理框架規定，董事會必須至少每年對價格風險偏好進行審查和批准，並描述了在風險敞口和風險水平超過或突破時的升級和補救流程。市場風險管理政策還強制對交易和銀行賬簿進行定期壓力測試（包括通過其他綜合收益投資組合對公允價值進行單獨測試），這對於衡量和控制董事會定義的最大價格風險偏好至關重要。最後，每月向資產負債委員會報告一組適當的信息，每季度向董事會報告一組適當的信息。流動性風險流動性風險可能是由於銀行融資能力的降低（資金流動性風險）或其可清算的資產的交易價值減少或其投資組合中持有的衍生品的市場因素（交易或交易流動性風險）所致。銀行制定了流動性風險管理政策，至少每年由董事會審查和批准，該政策規定了衡量、限制、報告和控制流動性風險的主要指導方針。資金流動性是通過使用包括市場準入報告 (MAR) 在內的內部指標來衡量、報告和控制的。設立MAR限額是為了確保在正常業務條件下，可以在專業市場上以不同的時間範圍和貨幣獲得和/或續訂資金。該銀行還設定了最低數量的高流動性資產（或流動性緩衝），以及交叉貨幣融資頭寸的限制。還定期測量、報告濃度比和其他補充指標，並根據警告水平進行控制。此外，該銀行根據監管機構的指導方針向監管機構報告標準化指標，例如流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定融資比率（NSFR）。它還持續監控和跟蹤可能影響我們流動性狀況的市場變量和/或重大事件。根據其流動性風險管理政策，該銀行定期進行壓力測試，以量化其在不同嚴重程度的不利情景下的現金需求，這與流動性應急計劃中詳述的潛在可用的行動計劃形成鮮明對比。根據董事會定義的最大流動性風險偏好，每天報告、監測和控制這些結果。另一方面，通過使用特定到期日的限額來確保交易流動性，該限額基於專業市場上通常交易的債務工具和衍生品產生的利率敞口金額。同樣的流程也用於限制銀行對每種貨幣的總體敞口，以及不同期限的匯率波動。這些內部和監管指標定期報告給負責管理流動性風險的業務部門。同樣，如果超過限額或違反觸發因素，高級管理層會立即收到通知，包括在必要時對糾正行動計劃進行監測。最後，流動性風險的總體狀況每月向資產負債委員會報告，每季度向董事會報告。| 52
運營風險運營風險是指由於內部流程、人員或系統的缺陷或故障或外部事件而造成的損失風險。該定義包括法律風險，不包括戰略和聲譽風險。運營風險是整個組織內所有活動、產品和系統以及戰略、業務和支持流程所固有的。所有銀行員工都有責任管理和控制其職責固有的運營風險，因為這些風險可能導致直接或間接的財務損失。該銀行通過制定適應其業務複雜性的監管和治理框架來控制和管理運營風險。運營風險政策定義了一個全面的管理框架，包括識別、評估、控制、緩解、監測和報告這些風險。這需要執行以下幾個流程：流程評估供應商管理欺詐管理運營事件和損失管理項目控制的運營風險評估風險偏好概況和框架自我評估矩陣與外部實體的關係和企業培訓計劃業務連續性可能影響組織或國家業務連續性的不同情況，這需要不斷做好準備，繼續運營對組織或國家至關重要的產品和服務它的客户。做好應對任何緊急情況的準備是為客户提供卓越服務的關鍵。因此，我們制定了強有力、一致的業務連續性計劃，以保護銀行及其子公司。該計劃的目標是制定一般指導方針，以確保員工的安全，保護組織的資本免受災難性事件的影響，維護和更新文檔，以及進行培訓和測試。為了遵守這些指導方針，該銀行制定了實現這一目標的戰略，該戰略涵蓋以下領域：文件管理業務連續性測試危機管理關鍵供應商管理替代地點管理與子公司和外部組織的關係持續改進培訓 | 53
技術風險、網絡安全和數據保護協會的數字化程度越來越高，因此客户隱私和網絡安全風險管理是智利銀行的首要任務。因此，該銀行制定了戰略網絡安全計劃，該計劃與該銀行的業務戰略保持一致。該計劃的主要目標是保護客户和員工的數據，保護銀行的數據，管理技術、網絡安全和數據安全風險，並加強風險防範文化。該計劃符合相應的法規，包括《個人數據保護法》21、096、《隱私保護法》19、628 以及金融市場委員會（CMF）發佈的《規則彙編》（RAN）中發佈的條款。該計劃已獲得高級管理層的批准，他們定期收到相關的進展報告。智利銀行的數據安全和網絡安全政策根據監管方面和國際標準制定了有關數據責任和保護及其相關風險管理的指導方針。這些政策每年進行一次審查，適用於進入其設施或有權訪問銀行和子公司數據的員工、外部人員、供應商和服務分包商。保護這些信息和 IT 資產的控制措施由法規、流程和銀行的內部程序定義。模型風險和內部控制其目的是管理與模型及其流程相關的風險，因此它依賴於模型驗證、模型風險管理和內部控制功能。模型驗證負責在風險模型的構建和實施階段對風險模型進行獨立審查，包括風險加權資產和壓力測試。它驗證是否符合董事會批准的指導方針，並涉及治理、數據質量、建模技術、方法和參數化實施分析和文檔等方面。這些審查的結果將提交給相應的委員會。模型風險管理負責監控模型並確保它們滿足其生命週期狀態。| 54
我們的流動性狀況繼續保持穩健，流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定融資比率（NSFR）反映了這一點，這兩個比率的平均水平分別遠高於銀行流動性監管所定義的100％和70％的現行監管限額。流動性比率：LCR 和 NSFR (1)（按每個日期的百分比計算，基於 CMF C49 報告）400% 350% 300% 250% 250% 250% 150% 100% 400% 350% 250% 200% 150% 50% 0% 3月22日-4月22日-5月22日-11月22日-2月22日-2月22日-2月23日-3月 23 LCR NSFR (1) 在2022年7月31日新的 “技術儲備” 處理指南生效之前，一直以形式為基礎。在這方面，我們已將高質量的流動資產從2022年下半年的平均84530億加元增加到2023年第一季度的86,310億加元，這解釋了LCR所遵循的趨勢。這些資產主要由智利中央銀行和政府發行的固定收益證券組成。相反，就NSFR而言，考慮到我們的資產負債表結構和對流動性缺口的穩健管理，隨着時間的推移，可用資金和所需資金之間的關係保持穩定。從資金集中的角度來看，由於短期利率一直保持在水平，2023年的存款構成與之類似。實際上，與12月22日相比，定期存款佔我們總負債的比例從28％增加到29％，而活期存款的份額從23％減少到22％。儘管如此，鑑於上述流動資產的盈餘頭寸，我們要求專業交易對手提供少量額外資金。在這方面，我們的負債結構繼續保持良好的平衡，金融交易對手佔41％，零售交易對手佔45％，非金融批發交易對手佔14％，這反映了這一點。交易對手的負債集中度（佔總負債的百分比）金融交易對手 41% 零售交易對手 45% 批發非金融交易對手 14% 值得一提的是，截至3月23日，金融交易對手的負債中約有三分之二集中在長期債券和中央銀行借款（與FCIC計劃有關），兩者合計佔我們總負債的27. 4％。| 55
我們將繼續謹慎地管理我們的交易組合，專注於為市場內的交易對手提供具有競爭力的價格，以將整體交易價格風險保持在有限的水平。因此，交易賬簿中對市場因素的敏感度仍然很低。2023年第一季度，我們的交易賬簿的風險價值（VaR）平均為14.56億加元，與2022年的平均VaR相比增長了42. 9％。這是由於市場因素CLP（證券及衍生品）的頭寸增加以及波動性增加所致。因此，該投資組合的價格風險仍然很低。以百萬加元計 2022 2023 Ch$% 平均值 1,018 1,456 437 42.9% 最高 1,451 2,982 1,531 105.5% 最低 640 796 155 24.2% 價值——風險交易賬簿（1 天影響）（99% 信心水平/個人基準）年初至今變動另一方面，銀行賬簿中的利率風險在 2023 年有所增加，如12個月收益所示—— 風險（eaR）指標，從2022年的平均1.19億7.25億加元到2023年第一季度的2.45億81億加元。以百萬加元計 2022 2023 加元% 平均值 199,725 245,081 45,355 22.7% 最大 229,044 252,659 23,615 10.3% 最低 179,379 235,747 56,368 31.4% 收益——風險銀行賬簿（12 個月影響）（99% 信心水平/3 個月失效期/個人基準）年初至今的變化是與2022年同期相比，在3月至23日結束的3年期樣本中，幾乎所有市場因素的波動性都較高，但主要是市場隱含的通貨膨脹價格，尤其是在過去幾個月，以及通貨膨脹率低於2022年，但仍然相關。與上一份季度報告不同，我們決定將銀行賬簿中的通貨膨脹指數淨資產敞口從2021年底的81200億加元降至3月23日的68.340億加元。基於我們認為經濟中的通貨膨脹壓力應該開始減弱的觀點，我們從2022年最後一個季度開始縮小了通貨膨脹差距，同時保持了平衡的風險回報關係。值得一提的是，這一立場既由我們的結構性缺口組成，該缺口涵蓋了我們的股東權益免受通貨膨脹的影響，也包括我們的財政部處理的方向性頭寸。通貨膨脹——銀行賬面中的指數頭寸（以十億加元計，期末）6,139 6,622 7,353 8,120 7,533 7,802 8,020 6,843 33 36 6,843 3月21日至12月21日至6月22日-23根據通貨膨脹產生的收入，我們認為我們的策略足以彌補所承擔的風險。儘管如此，我們仍在不斷評估通貨膨脹的預期路徑，以便在必要時妥善管理我們的風險敞口。| 56
關於運營風險，我們的目標是通過監測和控制我們的流程、人員和內部系統的正常運作，同時考慮外部問題，將損失保持在有限的水平。為了實現這一目標，我們通過全面的風險管理框架以及克服業務模式複雜性的治理結構進行運營。截至2023年3月31日，我們的淨運營虧損為51.96億加元，主要包括：（i）與外部欺詐相關的損失，佔65、8％；（ii）與執行、交付和業務流程相關的損失集中在12. 8％；（iii）其他影響佔21. 3％，主要包括與就業實踐和工作場所安全以及客户、產品和商業行為相關的損失。按類型劃分的淨運營虧損（百萬瑞士法郎/收回淨額）-1,000 截至2022年3月31日 2,000 3,000 截至2023年3月31日，固定資產損失客户、產品和商業慣例勞動行為和勞動保障外部欺詐內部欺詐業務中斷和系統故障執行、交付和流程管理截至2023年3月31日記錄的金額每年增長10.9％，淨額為2.6.25億加元與同期記錄的25.61億加元相比，運營虧損為25.61億美元去年的時期。淨運營虧損總額增加的主要原因如下：與外部欺詐相關的淨註銷增加了1, 988加元，這主要是由於電子欺詐（包括信用卡、借記卡和電子匯款中的欺詐性交易）的淨註銷增加了195％。由於與疫情和流程有關的問題，與勞動行為類別相關的淨虧損增加了133加元在突發健康事件後恢復正常運營。增加144加元與執行、交付和管理流程類別相關的淨虧損為百萬美元，這主要是由於與信用卡相關的運營流程延遲執行而不會對客户產生影響。為了減輕上述影響，已經採取了各種措施來加強控制，從而減少影響和/或避免未來的損失。| 57
資本充足率截至3月23日，我們的總資本比率達到17. 0%，與3月22日的資本比率相比，下降了80個基點。此外，我們的CET 1比率在3月23日降至12. 8％，相當於每年下降37個基點，而我們的一級比率同期每年下降87個基點。與3月22日公佈的17. 8％相比，我們的BIS III比率每年下降80個基點，其原因是RWA的年增長15％，總資本每年增長9％。儘管RWA的增長主要是由資產負債表增長引起的，主要是由通貨膨脹和消費貸款的恢復所致，但如前所述，資本下降是由高於預備股息分配造成的（實際股息為100％，而備用股息為可分配淨收入的60％）。BCH資本充足率（截至每個日期的百分比）截至3月23日，我們遵守了所有監管限制：（i）槓桿率為3. 0％，（ii）CET 1比率為6. 0625％，（iii）一級比率為7. 5625％，（iv）總資本比率為9. 5625％。信用風險評級我們的信用評級決定了我們能夠獲得資金的成本和條款。評級機構通過考慮各種因素來評估我們，包括財務實力、商業環境和經濟背景。國際信用評級 MOODY'S 短期 P-1 外幣展望長期A2 穩定標準普爾長期短期外幣展望 A A-1 負面本地信用評級 FITCH 評級長期短期定期存款 AAA 級別 1+ 展望穩定 FELLE R RATE 長期短期存款 AAA 級別 1+ 展望穩定 2023 年 3 月 23 日，我們的股東決定使用漢弗雷的信用評級服務是的，並拒絕惠譽評級為當地市場的信用評級提供的服務。因此，我們預計漢弗萊斯將在23年第二季度開始對我們的證券進行評級。| 58
合併收益表智利公認會計原則——以百萬智利比索（mch$）和美元（MUS$）為單位。這些業績是根據智利公認會計原則在未經審計的合併基礎上編制的。除非另有説明，否則所有數字均以名義智利比索（歷史比索）表示。截至2023年3月31日，所有以美元表示的數字（每份ADR的收益除外）均使用794. 42加元兑1. 00美元的匯率進行換算。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個時期末已發行股票數量計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其合併財務報表及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6 K表格向美國證券交易委員會提交季度財務報表（包括附註），同時或在此之前提交本季度收益報告。這些文件同樣可以在智利銀行的網站上以西班牙語和英語獲得。| 59
合併資產負債表智利公認會計原則——以百萬智利比索（mch$）和美元（MUS$）為單位。這些業績是根據智利公認會計原則在未經審計的合併基礎上編制的。除非另有説明，否則所有數字均以名義智利比索（歷史比索）表示。截至2023年3月31日，所有以美元表示的數字（每份ADR的收益除外）均使用794. 42加元兑1. 00美元的匯率進行換算。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個時期末已發行股票數量計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其合併財務報表及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6 K表格向美國證券交易委員會提交季度財務報表（包括附註），同時或在此之前提交本季度收益報告。這些文件同樣可以在智利銀行的網站上以西班牙語和英語獲得。| 60
精選統計信息智利公認會計原則——以百萬智利比索（mch$）和美元（MUS$）為單位。這些結果是根據智利公認會計原則在未經審計的合併基礎上編制的。除非另有説明，否則所有數字均以名義智利比索（歷史比索）表示。截至2023年3月31日，所有以美元表示的數字（每份ADR的收益除外）均使用794. 42加元兑1. 00美元的匯率進行換算。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個時期末已發行股票數量計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其合併財務報表及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6 K表格向美國證券交易委員會提交季度財務報表（包括附註），同時或在此之前提交本季度收益報告。這些文件同樣可以在智利銀行的網站上以西班牙語和英語獲得。| 61