附錄 99.1

聯盟娛樂投資者演講會 2023 年 7 月

法律免責聲明 2 本演示文稿（以及與之相關的口頭陳述，本 “演示文稿”）僅供參考。本演示文稿不構成出售任何證券的要約或要求購買任何證券，也不得在任何州或司法管轄區出售證券，如果此類要約、招標或出售是非法的。本演示文稿中或就本演示文稿不作任何明示或暗示的陳述或保證。儘管本演示文稿中表達的所有信息和觀點，包括從第三方行業出版物和來源以及為其他目的編寫的研究報告中獲得的行業和市場數據，都是從被認為可靠的來源獲得的，並且是本着誠意收錄的，但Alliance Entertainment Holding Corporation（“Alliance”）尚未獨立核實從這些來源獲得的信息，也無法向您保證信息的準確性或完整性。此信息可能會發生變化。一些數據還基於Alliance的善意估計，這些估計來自他們各自對內部來源的看法以及上述獨立來源。此處的任何內容均不應被解釋為法律、財務、税務或其他建議。關於本文所述機會的任何法律、財務、税務或其他考慮，您應諮詢自己的顧問。本演示文稿中包含的一般解釋無法解決，也無意解決您的特定投資目標、財務狀況或財務需求。此處包含的任何內容均不應被視為建議任何一方進行任何交易或採取任何行動。前瞻性陳述就1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言，本演示文稿中包含的某些非歷史事實陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“將”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語，以及預測或表示未來事件或趨勢或不是陳述的類似表達歷史事務。這些前瞻性陳述包括但不限於關於其他財務和業績指標的估計和預測以及市場機會預測的陳述。這些陳述基於各種假設，無論是在本演示文稿中確定的，還是基於聯盟管理層當前的預期，而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，不打算作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被投資者用作也不得將其作為明確的事實或概率陳述。實際事件和情況很難或無法預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了聯盟的控制範圍。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化；未能實現最近完成的業務合併的預期收益；與聯盟業務的推出和預期業務里程碑的時機相關的風險；競爭對聯盟未來業務的影響；聯盟未能滿足其循環信貸額度的契約要求、我們發行股權信貸額度的風險和能力或股票掛鈎證券或在未來獲得債務融資，以及對Alliance證券價格和流動性的潛在負面影響，以及聯盟截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及美國證券交易委員會在 “風險因素” 標題下提交的其他文件中討論的因素。與聯盟業務相關的其他風險特別包括但不限於競爭、Alliance增長和管理盈利增長的能力、Alliance與客户和供應商保持關係並留住關鍵員工的能力；適用法律或法規的變化；聯盟可能受到其他經濟、業務、聯盟財務報告內部控制嚴重薄弱和/或競爭因素的不利影響；全球COVID-19疫情的影響。可能還有其他風險和不確定性，而Alliance目前不知道或目前認為這些風險和不確定性並不重要，這可能會導致實際結果與前瞻性聲明中包含的結果有所不同。除其他外，此類風險因素還包括未來的增長預期和收購；美國的特定經濟狀況；法律法規的變化；未來訴訟的潛在責任；在收購和整合相關問題上分散管理時間；由於適用的證券法而對Alliance財務報表的修改或調整；以及總體經濟狀況。這些因素大多不在 Alliance 的控制範圍之內，很難預測。

法律免責聲明——續 3 非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本演示文稿中包含的一些財務信息和數據，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤——資本支出和EV/EBITDA，尚未按照公認會計原則編制。Alliance認為，這些非公認會計準則的財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關聯盟財務狀況和經營業績的某些財務和商業趨勢的有用信息。Alliance的管理層使用這些非公認會計準則衡量標準進行趨勢分析、確定管理層激勵薪酬以及用於預算和規劃目的。Alliance認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可以用來評估Alliance的財務指標以及將Alliance的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者保證了類似的非公認會計準則財務指標。管理層不會孤立地考慮這些非公認會計準則衡量標準，也不會將其視為accor dance with GAAP中確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在Alliance財務報表中記錄的大量支出和收入。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入的判斷。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司（包括我們行業的公司）的類似指標相提並論，因為其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們計算該衡量標準不同。為了彌補這些限制，管理層提出了與公認會計準則業績相關的非公認會計準則財務指標。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們可能會也可能不會產生與我們報告的某些調整相似的費用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的列報並不意味着我們的未來業績不會受到這些調整調整或任何異常或非經常性項目的影響。您應該查看Alliance的經審計的財務報表，這些報表已包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。商標本演示文稿包含 Alliance 和其他公司的商標、服務標誌、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品並不表示與聯盟的關係，也不暗示與聯盟的關係，也不是對贊助的認可。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務商標和商品名稱可能與®、TM 或 SM 符號一起出現，但此類提及並不旨在以任何方式表明 Al liance 不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、服務商標和商業名稱的權利。此處包含的信息截至2023年7月14日，不反映任何後續事件。

企業概述 Alliance Entertainment 是音樂、電影、視頻遊戲和消費電子產品的主要分銷商 4 • Alliance Entertainment 最初的資本不到20萬美元，現在是娛樂行業最大品牌的實體獨家和非獨家媒體的全球分銷商和零售商，無需從外部投資者那裏籌集股權 • 沃爾瑪值得信賴的供應商，也是亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特、科爾、BJ、Meijer 值得信賴的全渠道供應商，還有 Barnes & Noble。• 值得信賴的分銷商迪士尼、派拉蒙、索尼、華納、環球影業、微軟、任天堂、Activision、Electronic Arts、美泰、孩之寶、Funko 等。• Alliance Entertainment 的年收入已增長到超過 14 億美元（FYE 6/30/22），擁有超過 1,000 名團隊成員，向超過 35,000 家店面發貨，向全球最大的零售商分銷超過 42.5 萬個現貨 SKU • 持續增長和收購，以擴大選擇範圍並獲得市場分享，進入新市場並繼續多元化，同時保持財務責任 • 獨家實物分銷商音樂和視頻通過我們的Amped（音樂）和發行解決方案（視頻）部門提供，我們的12億美元年收入中增長了2億美元，用於獨家發行或許可未來的實體媒體內容，以增加市場份額。“我們的願景很簡單：在服務、選擇和技術方面成為同類中最好的。通過成為領導者，這將為我們的供應商、客户和聯盟創造更多的增長和機會。”

Direct-to-Consumer (DTC) 和電子商務聯盟是娛樂行業領先的直接消費者 (DTC) 和電子商務提供商。我們是品牌和零售商之間的門户 5

Growth History 2013 音樂和視頻發行 • Super D 收購了 Alliance Entertainment，成為最大的音樂和視頻發行商 • 這是整合 3 個主要包裝媒體類別的重要第一步。收購 2016 年 Music & VMI 後 Super D 更名為 Alliance Entertainment • A Connect 收購 • 沃爾瑪和百思買賬户已增加 • 收購供應商管理庫存系統和軟件系統，為 Alliance 提供 2018 年遊戲服務的重要補充 • 麥加收購 • 微軟、索尼和任天堂供應商 • Alliance 進入遊戲領域，擴大其本已多樣化的實體媒體產品 2018 年視頻獨家發行 • 分銷解決方案收購 • 沃爾瑪、亞馬遜、塔吉特和百思買視頻增加了電影供應商數量 • 2020 年收購了 20 家獨家視頻發行工作室 • CokeM 收購 • 添加了沃爾瑪、百思買、塔吉特、GameStop、Kohls 和 Costco 賬户 • Alliance 增加了領先的遊戲分銷商，其門店和 DTC 銷售量很大 2022 年玩具和收藏品 • Think 3Fold 收購 • Alliance 在 2023 年沃爾瑪門店增加貨架空間為 4 英尺的收藏玩具公開上市 • Alliance 完成與 Adara 收購公司的合併成為上市公司 • 報告實物價格最高唱片商店日活動的黑膠唱片專輯銷量 • Amped distriboard 慶祝創業 10 週年，在 2023 年格萊美和 Billboard 排行榜的主導地位上取得了令人印象深刻的勝利 • 與沃爾特·迪斯尼公司簽訂的新家庭娛樂許可協議 6

服務產品和電子商務分銷和庫存解決方案技術最先進的系統和設施選擇最大的實體媒體和娛樂產品分銷商之一 Alliance 為傳統零售商提供世界一流的電子商務能力，公平競爭環境聯盟專門提供卓越的：7

銷售服務和店內運營庫存和產品投放 OMNI-渠道策略支持自動化 DTC 流程庫存和類別管理系統聯盟為零售商提供高效、全方位的渠道擴展解決方案電子商務和 DTC 供應商託管庫存聯盟提供完整的企業級基礎設施，代表客户直接向消費者發貨。整個訂購、確認和開具發票的過程都是自動化的。該功能允許客户專注於銷售，而 Alliance 則執行所有庫存、倉儲和運輸功能。END-TO-END 電子商務解決方案聯盟是供應商管理庫存解決方案的領導者，提供為客户量身定製的解決方案，以支持他們的庫存需求。這些增值服務為合作伙伴提供了高度技術性、關鍵的業務職能。服務 8

Alliance 整合和分銷龐大的娛樂產品組合，而其專有數據庫則為零售商的在線音樂和遊戲產品提供支持。遊戲產品 DVD & Blu-Ray CD 消費品目前庫存超過 425,000 個 SKU 精選 Vinyl Retro Arcades 9

截至2023年1月，AutoStore自動存儲和檢索系統聯盟已完成為其Shepherdsville倉庫安裝AutoStore自動存儲和檢索系統。該系統改善了Alliance的倉庫運營，使公司能夠提高速度、可靠性、容量和精度，從而節省大量成本。AutoStore 系統的佔地面積為 22,200 平方英尺，總共有 52,325 個垃圾箱，每個箱子最多可容納 66 磅的產品。每個貨箱最多可容納 8 個獨特 SKU。AutoStore 系統與當前的託盤分揀和倉庫夾層的箱子揀貨相結合，在 7 個揀貨港的揀貨速度為每小時 2,000 行。增加存儲容量全天候訪問提高能源效率顯著節省成本聯盟正在投資增強其自動搬運設備，這些設備能夠縮短運輸時間，簡化訂單處理並改善整體倉庫管理。Technology 點擊下面的圖標觀看視頻 10 在肯塔基州安裝 AutoStore 在 6 台分揀機中有 1 台分揀機上分揀黑膠唱片 MOD

明尼蘇達州沙科皮 220K 平方英尺設施肯塔基州謝潑茲維爾 873K 平方英尺設施配送中心 • 肯塔基州謝潑茲維爾 • 明尼蘇達州沙科皮 • 德克薩斯州達拉斯 • 加利福尼亞州洛杉磯 • 北卡羅來納州夏洛特辦公室 • 阿肯色州爾灣 • 加利福尼亞州薩克拉門託 • 明尼蘇達州明尼阿波利斯 • 肯塔基州謝潑茲維爾 • 佛羅裏達州日出地理位置優越運營通過其高技能的員工隊伍和技術支持設施，Alliance建立了強大的配送和配送基礎設施，使Alliance能夠實現行業領先的速度和準確性指標。點擊視頻圖標 11

2019 財年 2020 財年 21 財年截至 2023 年 3 月 31 日止 9 個月 2 2019 財年 20 財年 21 財年 9 個月截至 2023 年 3 月 31 日止 9 個月 $ (21) 收入（百萬美元，截至6月30日的財年）調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元，截至6月30日的財年）747 776 1,324 1,417 美元 $33 $69 $60 調整後息税折舊攤銷前利潤率 3.3% 4.2% 4.2% 4.2% 收入摘要2022財年14億美元Alliance通過擴大其客户羣和產品供應以及通過幾次成功的收購增加了收入。強勁的息税折舊攤銷前利潤超過6000萬美元 2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤聯盟自成立以來通過有效的成本控制措施和成功的收購整合推動了利潤率的擴張。成熟的收入基礎財富100強客户聯盟已經發展了多年，是包括微軟、索尼影業、沃爾特·迪斯尼影業、環球音樂集團和華納兄弟在內的全球娛樂行業最大品牌之間的門户，以及包括亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特和沃爾瑪等財富100強零售商在內的強大客户羣。LEADER IN THE SPACE 國際足跡聯盟是音樂、電影、視頻遊戲和消費電子產品的首屈一指的國際分銷商，向超過 35,000 家店面發貨，並在北美向全球最大的零售商分銷超過 425,000 個庫存 SKU。1.附錄1. 2提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收入的對賬。截至2023年3月31日的9個月調整後的息税折舊攤銷前利潤，包括過高的運輸成本、降價和其他街機相關成本，如幻燈片18所示。1 12-2.3% 912美元

截至財年的9個月 03-31-2023 06-30-2022 06-30-2021 06-30-2020 06-30-2019 年收入 911,590 1,417,377 1,377 1,323,567 美元 775,596 美元 746,529 美元同比收入增長% 7.1% 70.7% 3.9% 總銷售成本 837,897 1,234,995 1,140,885 637,970 利潤 73,691 美元 182,382 $182,682 119,111 $108,559 毛利% 8.1% 12.9% 13.8% 15.4% 14.5% 運營費用：分銷和配送費用 50,153 64,260 56,885 35,877 37,121 銷售、一般和管理 44,559 58,110 57,007 46,929 總運營費用 94,712 122,370 110 110 14,13485,884 84,050 10.4% 8.6% 8.6% 11.1% 11.3% 非運營費用：折舊 1,803 3,097 5,623 7,124 6,232 攤銷 3,042 5,162 872 8,851 利息支出 9105 4,056 2,938 6,850 IC-DISC 佣金 2,833 933 9,907 5,394 8,182 7,050 所得税（福利）（11,380) 9,423 10,791 376 2,415 處置個人防護裝備的收益/虧損 (3) -87--兼併收費 4,355 (251) 3,509-4 非運營費用總額 9,755 31,394 34,370 27,866 30,402 1.1% 2.2% 2.6% 4.1% 調整後息税折舊攤銷前利潤 (21,019) 60,518 美元 68,518 美元 64 32,909 美元 24,541 美元調整後息税折舊攤銷前利潤百分比-2.3% 4.2% 5.2% 4.2% 3.3% 3.3% 截至2023年3月31日的九個月調整後息税折舊攤銷前利潤，包括以下成本：國際運輸成本過高（已售單位）8,241 Arcades超額國際運輸成本（手頭）7,100 Arcades已售出12,156筆增量倉儲費 Arcades 3,950消費品庫存儲備3,700美元總額為35,147 13美元損益表（以千美元計）1。附錄 1 提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與 GAAP 淨收入的對賬表。

截至2023年3月31日未經審計截至2022年6月30日已審計資產現金及等價物。1,034 1,469 469 4,028 應收賬款——交易 79,445 98,699 111,332 庫存 163,057 249,439 141,661 其他流動資產 7,852 9,373 8,763 淨資產——使用資產 18,759 11,644 18,988 淨無形資產 24,754 18,764 23,927 淨商譽 87,151 79,903 79,903 其他資產總額 6,174 3,748 361 總資產 388,225 4739 美元 388,963 美元負債應付賬款和應計費用 159,585 209,760 227,887 信貸額度127,343 135,968 53,580 其他流動負債 6,616 4,871 10,719 非流動負債 10,722 13,512 16,475 總負債 304,266 364,111 308,661 股權 83,959 108,961 股權 83,959 10,302 負債和權益總額 388,225 473,039 美元 388,963 美元（千美元）資產負債表 14

按配置劃分的銷售額 15（以千計）按配置劃分的銷售額截至03-31-2023財年截至06-30-2022財年截至06-30-2021財年截至2020年 333,046 36.5% $557,658 39.3% 497,817 37.6% $108,735 14.0% 黑膠唱片 $241,518 26.2% $288,326 21.8% $288,326 21.8% 158,633 20.5% DVD/BLU-RAY/UltraHD 145,900 16.1% 272,921 19.3% $300,522 22.7% $283,371 36.5% CD 91,476 10.0% $151,583 10.2% $164,728 21.2% 收藏品和消費品 64,872 7.1% $40,780 4.1% $40,729 3.1% $17,590 91 2.3% 運費 16美元，501 1.8% 21,682 1.5% 22,260 1.7% $19,138 2.5% 獨家分銷費 11,900 1.3% 17,874 1.3% 17,460 1.3% $17,430 2.2% 數字配送 6,378 美元 0.7% 8,476 0.6% $5,967 0.8% 總計 911,590 100.0% 1,32370 美元 ,567 100.0% $775,596 100.0% $-50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $350,000 $350,000 $450,000 $550,000 $600,000 截至2022年6月30日財政年度截至2021年3月30日的財年截至2021年3月30日止的9個月遊戲黑膠唱片 DVD/BLU-RAY/ULTRAHD CD 收藏品和消費者產品運費獨家分銷費數字配送預計全球品牌許可市場將從2022年的2749億美元增長到2027年的3,854億美元，從2022年到2027年的複合年增長率為4.1％。根據Technavio的數據，從2022年到2027年，全球黑膠唱片的市場規模估計將增長6.6377億美元。

463,800 Capital 表 1 Alliance Entertainment Management & Directors 擁有 98% 的已發行普通股 16 股 A 類普通股認股權證（WAEP：11.46 美元）股權激勵計劃股票 3 50,502,170 90 1。不包括多達6000萬股或有普通股，當A類普通股的價格達到每股20美元、30美元和50美元時，這些股票在5、7年和10年內在各種條件下自動轉換為A類普通股。2.傑夫·沃克和布魯斯·奧吉爾維合計47、666、600股，阿達拉贊助商合計1、666、600股，公開持股量為1、168、97 3。代表計劃於 2023 年 10 月 4 日百分之百歸屬的限制性股票獎勵。不包括根據Alliance的股權發明計劃可供授予的另外136, 200股A類普通股。2

BRUCE OGILVIE 執行董事長布魯斯從 1980 年創立 Abbey Road Distributors 開始，他的整個職業生涯都在娛樂發行行業度過。在接下來的14年中，布魯斯帶領Abbey Road的銷售額增長到超過9400萬美元，並於1994年成功出售了該業務。1995 年，布魯斯因在 Abbey Road 的合作而被授予 E&Y 年度分銷企業家獎。憑藉初創經驗、成功退出和街頭分銷知識，布魯斯於1996年被一家銀行集團選中來扭轉600家連鎖店Wherehouse Records的局面。在布魯斯的領導下，Wherehouse在九個月內擺脱了破產，並被出售給了Cerberus Capital。繼在Wherehouse Records取得成功之後，布魯斯於2001年收購了Super D的三分之一權益，並與創始人傑夫·沃克和大衞·赫維茲一起擔任首席執行官。Super D 和 Alliance Entertainment 合併後，布魯斯於 2013 年成為董事長。湯姆·芬克董事兼薪酬、審計、提名和公司治理委員會主席湯姆曾擔任景順有限公司的董事。紐約證券交易所股票代碼：IVZ）自2020年12月3日起。先生。芬克自2020年8月成立以來一直擔任Adara Acquisition Corp. 的董事長，並從2022年6月起擔任其首席執行官，直到其與Alliance進行業務合併。在加入景順董事會之前，先生芬克在2016-2020年期間擔任霸菱有限責任公司的董事長兼首席執行官，並在2008年至2016年期間擔任巴布森資本管理有限責任公司的董事長兼首席執行官。先生。芬克還曾在2008年至2011年期間擔任美國萬通人壽的執行副總裁兼首席投資官。先生。Finke 於 1991 年獲得杜克大學富誇商學院工商管理碩士學位，1986 年獲得弗吉尼亞大學麥金太爾商學院理學學士學位。除了他傑出的職業生涯外，先生芬克是戴維森學院的受託人、富誇商學院訪客委員會成員、夏洛特中心城市合夥人董事會主席、國家數學與科學倡議董事會成員和夏洛特羅馬天主教教區投資委員會成員。Alliance Leadership Team 17 JEFF WALKER 首席執行官董事在獲得加州大學爾灣分校經濟學學位後，傑夫·沃克和大衞·赫維茨於 1990 年創立了 CD Listening Bar，這是一家零售音樂商店幾年後，Jeff和David開始從商店後面批發CD，開始了創作成立於1995年的音樂批發商Super D的旅程。2001 年，Jeff 和 David Hurwitz 將 Super D 的三分之一賣給了布魯斯·奧吉爾維。在接下來的十年中，Bruce和Jeff繼續擴大Super D在音樂批發領域的影響力，最終於2013年收購了Alliance Entertainment。聯盟收購完成後，Jeff成為合併後的公司的首席執行官。2015年，Jeff在奧蘭治縣被授予安永年度分銷企業家獎。湯姆·唐納森薪酬、審計、提名和公司治理委員會董事湯姆是Blystone & Donaldson的創始人兼管理合夥人。Blystone & Donaldson是一家總部位於北卡羅來納州夏洛特的投資公司，專注於中端市場公司。先生。唐納森從2020年8月Adara Acquisition Corp. 成立至2023年2月的業務合併，一直擔任該公司的董事。在 Blystone & Donaldson 之前，先生唐納森曾在投資者管理公司（“IMC”）擔任高管，專注於投資決策、風險管理以及與感興趣的公司發展關係。在加入IMC之前，他曾擔任Morehead Capital Management, LLC（“Morehead”）的合夥人，之後於2016年該公司併入IMC。在加入Morehead之前，他曾在McGuireWoods LLP擔任合夥人和合夥人，在那裏他代表私募基金及其投資組合公司參與公司治理、結構和融資交易以及各行各業的運營業務。先生。唐納森擁有維拉諾瓦大學的工商管理碩士學位和法學博士學位。他在北卡羅來納州立大學獲得政治學本科學位。Teri Wielenga董事審計委員會主席Teri是一位高級全球財務主管、董事會董事和顧問，在複雜、高度監管的財富500強公司和四大會計師事務所工作了30多年。她曾領導吉利德科學（納斯達克股票代碼：GILD）的全球税收政策和戰略。她目前擔任吉利德基金會的董事會董事、祕書和財務主管，目前還擔任Arc Research Institute的審計委員會主席。作為Allergan（紐約證券交易所代碼：AGN）的税務高級副總裁，Teri在全球實現了快速增長。她還曾擔任Allergan Foundation的董事會董事和首席財務官，並曾在愛爾蘭、日本和百慕大的多家Allergan子公司擔任董事會董事。克里斯·納格爾森薪酬、提名和公司治理委員會總董事克里斯曾在阿肯色州本頓維爾的沃爾瑪公司擔任DMM副總裁。在此期間，他負責為該部門提供戰略指導，該部門實現了市場份額的增長，並支持了整體公司戰略。Chris還確定並制定了關鍵績效指標，以提高團隊效率和銷售策略，並領導了一支廣泛的跨職能團隊進行戰略高管級別的規劃。1997 年 6 月至 2005 年 2 月，克里斯擔任總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的 American Eagle Outfitters, Inc. 的部門商品經理。約翰·庫奇首席財務官、董事約翰自2018年2月起擔任聯盟首席財務官。2014 年 10 月至 2017 年 3 月，John 擔任汽車製造行業金屬供應商 Metalsa 的財務——美國運營副總裁。在此前的十年中，他曾受僱於亞馬遜擔任高級經理——高級區域總監。John 擁有華盛頓州立大學管理信息系統專業的學士學位和卡內基梅隆大學特珀商學院的工商管理碩士學位。高級管理層：董事會：

聯盟戰略優先事項增加市場份額擴大其現有產品和服務並執行其收購戰略將推動Alliance努力增加市場份額。隨着消費者偏好的變化以及零售商的電子商務和DTC能力的壓力，增強DTC關係和能力聯盟的DTC服務需求越來越大。加強DTC關係將增加現有的收入渠道，而能力的提高將帶來更具吸引力的整體服務。執行收購策略聯盟在成功收購和整合競爭對手和互補業務方面有着良好的記錄。執行董事長布魯斯·奧吉爾維和首席執行官傑夫·沃克在過去的20年中收購了十幾家公司，包括Alliance Entertainment、AN Connect、Mecca Electronics、Distribution Solutions、Cokem和Think擴展到新的消費品領域利用現有的關係，Alliance 可以擴展到新的消費品領域，擴大其產品供應，為現有客户羣提供更多產品，同時在此過程中吸引新客户。技術進步聯盟將進一步投資於設施自動化和專有軟件升級。18

Investment Highlights 19 Alliance Entertainment 是一家全球領先的批發商、直接面向消費者的分銷商和娛樂行業的電子商務提供商 • 久經考驗的管理經驗和股權所有權。Alliance 管理團隊擁有超過 30 年的運營和經驗，擁有豐富的知識，可以帶領公司走向未來的增長。管理層擁有97％的已發行普通股。• 進入和市場領導地位的重大障礙。我們是配送和電子商務分銷領域的領導者，庫存超過 425,000 個 SKU，由服務、選擇和技術三管齊下的護城河保護。供應商和零售商客户依靠公司的平臺來推動交易量，以建立緊密的關係。• 有機增長機會。通過擴大與供應商和客户的合作伙伴關係以及對現有設施的投資，Alliance預計將繼續增加收入並擴大利潤率。• 良好的併購記錄。成功收購和整合了九家企業。通過收購互補的企業和競爭對手來推動未來增長的重大整合機會。• 現代技術分銷平臺和接口。該公司的技術平臺提高了交易效率，提供了良好的移動可訪問性，並整合了現代營銷和金融科技工具。

附錄 20

附錄 1 調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收入對賬截至03-31-2023財年 06-30-2022 06-30-2020 06-30-2019 年折舊、攤銷和街機調整前的營業收益 (21,019) 60,012 美元 68,548 33,227 美元每個 GAAP 淨收入/（虧損）美元（30,774）$24,509 美元 619 34,178 美元 5,361 美元 (5,894) 調整息税折舊攤銷前利潤計算：每個公認會計準則的淨收入/虧損 (30,774) 28,619 34,178 5,361 (5,894) 折舊 1,802 3,097 5,623 7,232 攤銷 3,042 562 6,028 8,051 利息支出 9,105 4,056 2,938 3,524 6,850IC-DISC 佣金 2,833 9,907 5,394 8,182 7,050 所得税（福利）（11,380）9,423 10,791 376 2,415 個人防護裝備和外匯貨幣的損益處置 (3) 7 102 (318) 33 併購費 4,355 (251) 3,509-4 調整後息税折舊攤銷前利潤 (21,019) 60,018 美元 68,564 美元 32,564 美元 909 $24,541 $調整後息税折舊攤銷前利潤% -2.3% 4.2% 5.2% 4.2% 3.3% 截至2023年3月31日的九個月調整後息税折舊攤銷前利潤，包括以下成本：國際運輸成本過高（已售單位）8,241 Arcades 已售出 7,100 Markdown 12,156增量倉儲費 Arcades 3,950 消費品庫存儲備 3,700 總計 35,147 21（以千美元計）

9 個月截至 03-31 至 2023 年截至 6 年 30 日止年度 6-30 至 2021 年截至 6 年 30 日止年度截至 2019 年 6 月 30 日止年度來自經營活動的現金流淨收益（虧損）(30,774) 28,619 美元 34,178 美元 5,361 美元 (5,894) 調整對賬淨收入淨現金由（用於）經營活動庫存減記——減少10,800---財產和設備折舊 1,804 3,096 5,623 7,124 6,232 無形資產攤銷 3,041 5,162 5,772 8,660 7,851 遞延融資成本攤銷（包含在利息中）125 166 334 358 358付款-實物，利息---2,600 壞賬支出 330 496 225 155 (188) 遞延所得税-(1,177) 1,543 1,286 2195（收益）處置固定資產虧損 (3)-87--資產和負債變動，扣除收購貿易應收賬款 22,213 12,138 8,053 13,684 (8,988) 關聯方應收賬款 245 1,231 157 (1,633)-庫存 80,014 (107,778) (8,617) 35,821 2,989 應付/應收所得税 (11,960) (1,867) 4,453 (1,187) 1,733 運營租賃權-使用資產 867 4,299 (817) 3,137 (14,979) 運營租賃債務 (969) (4,583) 664 (3,284) 16,518 其他資產 5,606 (5,230) 1,980 3,228 1,087 應付賬款 (73,313) (16,146) 18,686 (38,761) (14,136) 應計費用 (512) (1,980) 2,395 (6,560) (2,602) 運營活動提供的淨現金8,314 美元 (83,554) 74,718 美元 27,391 美元 (5,224) 附錄 2 合併現金流量表（千美元）22