附錄 99.1
九能服務公佈2023年第一季度業績
| 收入、淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤A2023年第一季度分別為 1.634億美元、(610)萬美元和2,500萬美元 |
| 2023年第一季度,公司創造了投資回報率B的 16.2% |
| 截至2023年3月31日,總流動性狀況為4,740萬美元 |
休斯頓九能源服務公司(Nine or the Company)(紐約證券交易所代碼:NINE)公佈的2023年第一季度收入為1.634億美元,淨虧損(610萬美元),攤薄後每股虧損(0.19)美元,基本股每股(0.19)美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,500萬美元。公司2023年第一季度的淨虧損包括1月份因公開發行單位和其他再融資活動而產生的費用和支出 的影響。該公司最初提供的2023年第一季度收入指引在1.60億美元至1.65億美元之間,實際業績在 提供的區間內。
Nine Energy Service總裁兼首席執行官安·福克斯説,第一季度業績如預期, ,收入在我們最初的指導範圍內。
我們看到市場疲軟,這主要是由於過去幾個月天然氣價格的下跌,導致2023年迄今為止的活動和定價與第四季度的水平相比有所下降。在運營方面,我們的固井服務線仍然表現強勁,我們對這條服務線仍然感到非常興奮。我們仍然相信 我們的完工工具組合在美國名列前茅。我們增加了 Stinger 的總數TM可溶插頭的銷量增長了約23%,這在很大程度上要歸功於 的大量國際銷售,並且完井工具的收入同比增長了約7%。有線和連續管市場仍然分散且競爭激烈,但在完工流程 和客户關係中起着非常重要的作用。
全球市場的衰退擔憂正在影響大宗商品價格,在過去的幾個月中,大宗商品價格一直不穩定。我確實相信仍將有許多因素影響大宗商品價格;但是,我對能源行業的前景仍然持樂觀態度,歐佩克和美國石油生產國都表現出對資本紀律的承諾 。
展望未來,美國的鑽機和壓裂機組人員人數可以很好地代表我們的收入前景和潛在的定價 槓桿。到目前為止,第二季度的活動水平有所下降,我們繼續看到來自部分客户的定價壓力,尤其是在東北部和海恩斯維爾。因此,我們預計第二季度的收入將連續小幅下降至 第一季度。
我們故意將業務設計為輕資本,從而降低資本配置風險,並在 服務線、地理位置和大宗商品敞口方面實現多元化。我們將繼續開發和尋找新技術來擴展我們的工具產品組合,並不斷改進我們當前的產品。我們的優先事項沒有改變。我們專注於創造免費 現金流c,這將用於降低槓桿率。雖然2023年並不是我們最初預期的2022年底增長市場,但我們 已經證明瞭我們有能力駕馭所有市場週期,並在活動增長的同時快速增加收益。
運營 業績
2023年第一季度,該公司公佈的收入為1.634億美元,毛利為2650萬美元,調整後的總利潤 D3,630萬美元。在第一季度,該公司的投資回報率為16.2%。
在2023年第一季度 ,該公司報告的一般和管理費用為1,970萬美元。2023年第一季度的折舊和攤銷費用為1,030萬美元。
該公司2023年第一季度的税收準備金約為90萬美元。2023 年的準備金是我們在州和非美國税務管轄區的税收狀況 的結果。
流動性和資本支出
2023年第一季度,該公司報告稱,經營活動提供的淨現金為400萬美元。2023年第一季度的資本支出總額為500萬美元。
截至2023年3月31日,Nines的現金及現金等價物為2140萬美元,公司 在循環信貸額度下的可用資金為2600萬美元,截至2023年3月31日,總流動性狀況為4,740萬美元。2023年3月31日,該公司在 循環信貸額度下獲得了7,200萬美元的借款。
ABCD有關這些非公認會計準則指標的定義,請參閲新聞稿末尾。這些指標僅旨在提供更多信息,不應被視為淨收入(虧損)、毛利、 經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代方案,或比這些指標更有意義。這些衡量標準中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績或流動性的重要組成部分,例如 公司的資本成本和税收結構,以及可折舊資產的歷史成本。我們對這些衡量標準的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。
電話會議信息
電話會議定於 星期二中部時間2023年5月9日上午9點舉行。參與者可以撥打美國(免費電話):(877) 524-8416 或國際:(412) 902-1028 並詢問九能源服務財報電話會議來參加現場電話會議。鼓勵參與者在預定開始時間前十到十五分鐘撥打電話會議,以避免進入財報電話會議時出現任何 延遲。
對於那些無法收聽直播通話的人,通話的電話重播將持續到2023年5月23日 ,撥打美國(免費電話):(877) 660-6853 或國際:(201) 612-7415 並輸入密碼13734454即可觀看。
關於九能服務
Nine Energy Service是一家油田服務公司,在北美和國外提供完井解決方案。該公司擁有多年的經驗,堅定致力於為客户提供更智能、定製的解決方案和世界一流的資源,從而提高 的效率。Nine 服務於全球石油和天然氣行業,繼續通過卓越的服務質量、井場執行和尖端技術脱穎而出。Nine 總部位於德克薩斯州休斯敦,運營設施位於 二疊紀、Eagle Ford、Haynesville、SCOOP/STACK、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica 和加拿大。
有關該公司的更多信息,請訪問 Nines網站 nineergyservice.com。
前瞻性陳述
上述內容包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券 交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指那些不陳述歷史事實的陳述,因此本質上會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於 預測、不確定事件或假設的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於當前的預期,存在各種風險和不確定性,可能導致實際業績與前瞻性 陳述存在重大差異。除其他外,此類風險和不確定性包括陸上石油和天然氣行業的資本支出水平和完井量,這可能會受到美國和 全球地緣政治和經濟發展的影響,包括石油生產國或地區,特別是俄羅斯、中東、南美和非洲的衝突、不穩定、戰爭行為或恐怖主義,以及石油輸出組織成員國和其他國家的行動石油輸出國;總體經濟狀況和通貨膨脹,尤其是勞動力或材料的成本膨脹;設備和供應鏈限制;公司吸引和留住關鍵員工、 技術人員和其他熟練和合格工人的能力;公司維持現有價格或對我們的產品和服務實施提價的能力;由於公司可溶性插頭產品的市場競爭激烈,定價壓力、銷售減少或市場份額減少;油田固有的條件服務行業,例如設備缺陷、因涉及我們的卡車車隊或 其他設備的事故或損壞、天然氣或油井液的爆炸和無法控制的流動以及油井控制的喪失而產生的責任;公司實施和商業化新技術、服務和工具的能力;公司發展完工 工具業務的能力;公司資本資源和流動性的充足性,包括履行債務義務的能力;公司管理資本支出的能力; 公司準確預測 客户的能力需求,包括其國際客户的需求;一個或多個重要客户(包括公司在美國以外的某些客户)的損失、運營中斷或延遲;一個或多個關鍵供應商的運營損失或 中斷;發生重大事件
訴訟引起的成本和負債;有關健康、安全和環境保護問題的法律或法規的變化;以及公司最近提交的10-K表年度報告的 “風險 因素和業務” 部分中描述的其他因素,隨後在 10-Q 表格上提交了季度報告和8-K表最新報告。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日, 除非法律要求,否則公司沒有義務更新這些陳述或公開宣佈對任何陳述的任何修訂結果以反映未來的事件或發展。
九能源服務投資者聯繫方式:
Heather Schmidt
戰略發展、投資者關係和營銷副總裁
(281) 730-5113
investors@nineenergyservice.com
九能源服務公司
簡明合併收益表和綜合收益表
(虧損)
(以千計, 不包括每股和每股金額)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
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收入 |
$ | 163,408 | $ | 166,669 | ||||
成本和支出 |
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收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) |
127,118 | 126,616 | ||||||
一般和管理費用 |
19,714 | 13,887 | ||||||
折舊 |
7,420 | 7,176 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,896 | 2,895 | ||||||
或有負債重新估值造成的 (收益) 損失 |
(292 | ) | 217 | |||||
出售財產和設備的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
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運營收入 |
6,882 | 16,306 | ||||||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
其他收入 |
(162 | ) | (162 | ) | ||||
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所得税前收入(虧損) |
(5,225 | ) | 8,451 | |||||
所得税準備金 |
884 | 467 | ||||||
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淨收益(虧損) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
每股收益(虧損) |
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基本 |
$ | (0.19 | ) | $ | 0.26 | |||
稀釋 |
$ | (0.19 | ) | $ | 0.24 | |||
加權平均已發行股數 |
||||||||
基本 |
32,304,361 | 31,287,694 | ||||||
稀釋 |
32,304,361 | 32,804,647 | ||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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外幣折算調整,扣除 0 美元和 0 美元的税款 |
$ | (168 | ) | $ | 98 | |||
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扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 |
(168 | ) | 98 | |||||
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綜合收益總額(虧損) |
$ | (6,277 | ) | $ | 8,082 |
九能源服務公司
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 21,374 | $ | 17,445 | ||||
應收賬款,淨額 |
98,498 | 105,277 | ||||||
應收所得税 |
| 741 | ||||||
庫存,淨額 |
67,030 | 62,045 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
9,293 | 11,217 | ||||||
|
|
|
|
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流動資產總額 |
196,195 | 196,725 | ||||||
財產和設備,淨額 |
87,650 | 89,717 | ||||||
經營租賃 使用權資產,淨額 |
39,520 | 36,336 | ||||||
融資租賃 使用權資產,淨額 |
157 | 547 | ||||||
無形資產,淨額 |
99,049 | 101,945 | ||||||
其他長期資產 |
4,123 | 1,564 | ||||||
|
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總資產 |
$ | 426,694 | $ | 426,834 | ||||
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負債和股東權益(赤字) |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 37,489 | $ | 42,211 | ||||
應計費用 |
25,268 | 28,391 | ||||||
應繳所得税 |
124 | | ||||||
長期債務的當前部分 |
1,305 | 2,267 | ||||||
經營租賃債務的當前部分 |
8,702 | 7,956 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
82 | 178 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
72,970 | 81,003 | ||||||
長期負債 |
||||||||
長期債務 |
331,533 | 338,031 | ||||||
長期經營租賃債務 |
31,672 | 29,370 | ||||||
其他長期負債 |
1,860 | 1,937 | ||||||
|
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|||||
負債總額 |
438,035 | 450,341 | ||||||
股東權益(赤字) |
||||||||
普通股(1.2億股授權股票,面值0.01美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別發行和流通34,720752股和33,221,266股 ) |
347 | 332 | ||||||
額外的實收資本 |
793,434 | 775,006 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(4,996 | ) | (4,828 | ) | ||||
累計赤字 |
(800,126 | ) | (794,017 | ) | ||||
|
|
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股東權益總額(赤字) |
(11,341 | ) | (23,507 | ) | ||||
|
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|||||
負債和股東權益總額(赤字) |
$ | 426,694 | $ | 426,834 | ||||
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|
九能源服務公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
||||||||
折舊 |
7,420 | 7,176 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,896 | 2,895 | ||||||
遞延融資成本的攤銷 |
2,408 | 626 | ||||||
經營租賃的攤銷 |
2,596 | 2,402 | ||||||
可疑賬款準備金 |
175 | 6 | ||||||
為庫存過時編列經費 |
319 | 400 | ||||||
股票薪酬支出 |
489 | 497 | ||||||
出售財產和設備的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
或有負債重新估值造成的 (收益) 損失 |
(292 | ) | 217 | |||||
放棄過程中的研究和 開發 |
| 1,000 | ||||||
扣除收購影響的運營資產和負債變動 |
||||||||
應收賬款,淨額 |
6,589 | (1,363 | ) | |||||
庫存,淨額 |
(5,421 | ) | (9,425 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
1,222 | (2,355 | ) | |||||
應付賬款和應計費用 |
(6,357 | ) | 651 | |||||
應收/應付所得税 |
867 | 443 | ||||||
其他資產和負債 |
(2,507 | ) | (2,285 | ) | ||||
|
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經營活動提供的淨現金 |
3,965 | 8,441 | ||||||
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|||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
出售財產和設備的收益 |
219 | 20 | ||||||
財產和設備傷亡損失的收益 |
840 | | ||||||
購買財產和設備 |
(6,343 | ) | (19,190 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的淨現金 |
(5,284 | ) | (19,170 | ) | ||||
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|||||
來自融資活動的現金流量 |
||||||||
贖回 2023 年票據 |
(307,339 | ) | | |||||
扣除折扣後的單位發行的收益 |
279,750 | | ||||||
ABL 信貸額度的收益 |
40,000 | 12,000 | ||||||
ABL 信貸額度的付款 |
| (7,000 | ) | |||||
Magnum 期票的付款 |
| (281 | ) | |||||
短期債務收益 |
| 4,086 | ||||||
償還短期債務 |
(962 | ) | (1,819 | ) | ||||
融資租賃的付款 |
(124 | ) | (270 | ) | ||||
或有負債的支付 |
(66 | ) | (60 | ) | ||||
債務發行成本 |
(5,915 | ) | | |||||
限制性股票和股票單位的歸屬 |
| (1 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的淨現金 |
5,344 | 6,655 | ||||||
|
|
|
|
|||||
外幣兑換對現金的影響 |
(96 | ) | 29 | |||||
|
|
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|
|||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
3,929 | (4,045 | ) | |||||
現金和現金等價物 |
||||||||
期初 |
17,445 | 21,490 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 21,374 | $ | 17,445 | ||||
|
|
|
|
九能源服務公司
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
所得税準備金 |
884 | 467 | ||||||
折舊 |
7,420 | 7,176 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税前利潤 |
$ | 17,360 | $ | 26,539 | ||||
或有負債重新估值後的 (收益) 損失 (1) |
(292 | ) | 217 | |||||
某些再融資成本 (2) |
6,396 | | ||||||
重組費用 |
406 | 1,574 | ||||||
股票薪酬和現金獎勵支出 |
1,469 | 2,116 | ||||||
出售財產和設備的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
律師費和解 (3) |
| 31 | ||||||
|
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|
|||||
調整後 EBITDA |
$ | 25,009 | $ | 30,049 | ||||
|
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(1) | 金額與2018年收購相關的或有負債的重估有關。 |
(2) | 金額代表單位發行和其他再融資費用和支出,包括成功完成單位發行後向員工支付的現金激勵薪酬 ,但未資本化。 |
(3) | 金額代表與根據 《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用、法律和解和/或應計費用。 |
九能源服務公司
投資回報率計算的對賬
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
重新添加: |
||||||||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
某些再融資成本 (1) |
6,396 | | ||||||
重組費用 |
406 | 1,574 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税後淨營業收入 |
$ | 12,962 | $ | 17,575 | ||||
截至上一期末的總資本: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (23,507 | ) | $ | (32,085 | ) | ||
債務總額 |
341,606 | 334,620 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(17,445 | ) | (21,490 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上一期末的總資本: |
$ | 300,654 | $ | 281,045 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
||||||||
股東赤字總額 |
$ | (11,341 | ) | $ | (23,507 | ) | ||
債務總額 |
373,305 | 341,606 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(21,374 | ) | (17,445 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的總資本: |
$ | 340,590 | $ | 300,654 | ||||
|
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|
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平均總資本 |
$ | 320,622 | $ | 290,850 | ||||
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|
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ROIC |
16.2 | % | 24.2 | % |
(1) | 金額代表單位發行和其他再融資費用和支出,包括成功完成單位發行後向員工支付的現金激勵薪酬 ,但未資本化。 |
九能源服務公司
調整後毛利(虧損)的對賬
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
毛利的計算: |
||||||||
收入 |
$ | 163,408 | $ | 166,669 | ||||
收入成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) |
127,118 | 126,616 | ||||||
折舊(與收入成本有關) |
6,901 | 6,674 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 26,493 | $ | 30,484 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利對賬: |
||||||||
毛利 |
$ | 26,493 | $ | 30,484 | ||||
折舊(與收入成本有關) |
6,901 | 6,674 | ||||||
無形資產的攤銷 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
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|
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|||||
調整後的毛利 |
$ | 36,290 | $ | 40,053 | ||||
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A | 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損), 進一步調整(i)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(ii)與收購相關的交易和整合成本,(iii)單位發行和其他再融資費用和支出, (iv)或有負債重估後的虧損或收益,(v)清算後的虧損或收益債務、(vi) 出售子公司的虧損或收益、(vii) 重組費用、(viii) 股票薪酬和現金 裁決費用、(ix) 出售財產和設備的損失或收益,以及 (x) 不包括我們認為無法反映我們持續業務表現的某些項目的其他費用或費用,例如與正常業務過程之外的訴訟相關的法律費用和 和解費用。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,比較不同時期的運營業績,而不考慮我們的融資方法或資本結構,也有助於確定我們的運營潛在趨勢,否則這些趨勢可能會因減值、收購和處置以及無法反映我們業務持續表現的成本的影響而被扭曲。 |
B | 投資資本回報率 (ROIC) 定義為税後 淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收入(虧損)加上(i)商譽、無形資產和/或財產和設備 減值費用,(ii)與收購相關的交易和整合成本,(iii)單位發行和其他再融資費用和支出,(iv)利息支出(收入),(v)重組費用,(vi)出售子公司的虧損(收益),(vi)虧損(vi)(viii) 償還債務後的收益, 以及 (viii) 遞延所得税的準備金 (福利).我們將總資本定義為權益(赤字)的賬面價值加上債務的賬面價值減去資產負債表現金 和現金等價物。我們計算了本期和前期末總資本的平均值,以用於本分析。管理層認為,投資回報率提供了有用的信息,因為它量化了我們 的營業收入相對於我們在業務中投資的資本的表現如何,並説明瞭考慮到投資資本的業務或項目的盈利能力。 |
C | 自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去 (i) 資本支出、 (ii) 融資租賃付款、(iii) 債務發行成本、(iv) 或有負債的支付、(v) 短期債務的支付、(vi) 與限制性股票和股票單位歸屬相關的現金就業税以及 (vii) 外幣兑換對現金的影響。 |
D | 調整後的毛利(虧損)定義為收入減去收入成本,不包括折舊和 攤銷。該衡量標準不同於公認會計原則對毛利潤(虧損)的定義,因為我們不包括折舊和攤銷的影響,折舊和攤銷代表非現金支出。我們的管理層使用 調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們準備調整後的毛利(虧損),以消除折舊和攤銷的影響,因為我們認為折舊和攤銷不代表我們的核心 經營業績。 |