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附錄 99 |
投資者關係聯繫人： |
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媒體聯繫人： |
詹妮弗·拉爾森 |
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Dave deCecco |
(617) 368-5152 |
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(914) 261-6572 |
jennifer.larson@bostonbeer.com |
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dave.dececco@bostonbeer.com |
波士頓啤酒報道
第一季度財務業績
波士頓（2023年4月27日）波士頓啤酒公司（紐約證券交易所代碼：SAM）今天公佈了截至2023年4月1日的第一季度財務業績。主要結果是：
2023 年第一季度摘要：
資本結構
“隨着我們繼續在充滿活力的運營環境中前進，我們仍然致力於投資我們有吸引力的Beyond Beer投資組合。我們還預計，我們的運營計劃將在今年晚些時候推動財務業績的改善。” 董事長兼創始人吉姆·科赫説。“我們的高現金創造業務和強勁的資產負債表不僅將推動我們在2023年的品牌投資，而且還使我們能夠在年初至今回購2,800萬美元的股票。”
總裁兼首席執行官戴夫·伯威克表示：“正如我們預期的那樣，我們第一季度的業績反映了Twisted Tea的強勁增長，但被硬蘇打水類別的持續挑戰所抵消，我們重申了2023年的枯竭和出貨預期。”“我們還預計，從長遠來看，我們對Fortify Truly的投資將幫助我們在市場上獲勝，這些投資將於第二季度啟動。我們專注於提高生產力的計劃，同時繼續進行長期投資以維持我們的品牌實力。”
結果詳情如下：
2023年第一季度（截至2023年4月1日的13周）業績摘要
第一季度的枯竭量比上年下降了6％，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的減少，部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增長所抵消。
本季度的出貨量約為160萬桶，比上年下降7.6％，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的減少，但部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增長所抵消。
該公司認為，截至2023年4月1日，分銷商的庫存平均約為五週，每個品牌都處於適當的水平。
毛利率較2022年第一季度的40.2％下降了38.0％，這主要是由於庫存過時成本上漲和啤酒廠加工成本上漲，但價格上漲部分抵消了這一點。庫存過時成本的增加，主要與將Truly Vodka Seltzer更名為Truly Vodka Soda有關，以及向第三方合同啤酒廠支付的非經常性付款，對毛利率產生了210個基點的不利影響。
2023年第一季度的廣告、促銷和銷售費用比2022年第一季度減少了520萬美元，下降了4.0％，這是由於費率和銷量下降導致分銷商的運費減少了1,260萬美元，但部分被品牌投資增加740萬美元所抵消，這主要是由於本地營銷投資的增加以及薪資和福利成本的增加。
一般和管理費用比2022年第一季度增加了400萬美元，增長了10.1％，這主要是由於諮詢成本的增加。
該公司在2023年第一季度沒有產生合同終止費用，而2022年第一季度的合同終止費用為480萬美元。
公司第一季度的有效税率為27.8％，而去年同期為14.5％。在2023年和2022年第一季度，根據會計準則 “基於員工股份的付款會計”（“ASU 2016-09”），公司記錄的税收支出分別為攤薄每股0.04美元和0.03美元。
該公司預計，其2023年4月1日的1.226億美元現金餘額，加上預計的未來運營現金流和1.5億美元信貸額度的未使用餘額，將足以滿足未來的現金需求。
在截至2023年4月1日的13週期間以及2023年4月2日至2023年4月21日期間，公司分別回購了2190萬美元和560萬美元的A類普通股，今年迄今為止總額為2750萬美元。截至2023年4月22日，公司在董事會設定的9.31億美元股票回購支出限額上還剩約6,280萬美元。
耗盡量估計
該公司估計，在截至2023年4月22日的16周內，年初至今的枯竭量比2022年同期減少了約6％。
2023 年全年預測
該公司未更改其先前在2023年2月15日財報中公佈的全年指引。該公司2023年的實際業績可能與目前的預測有很大差異，並且對銷量預測的變化高度敏感，特別是與硬蘇打水類別和供應鏈表現以及通貨膨脹影響相關的銷量預測變化。2023財年包括52周，而2022財年包括53周。
2023 年全年 |
當前指南 |
消耗量減少 |
(2%) 至 (8%) |
出貨量減少 |
(2%) 至 (8%) |
價格上漲 |
1% 到 3% |
毛利率 |
41% 到 43% |
廣告、促銷和銷售費用同比變化（百萬美元） |
(5 美元) 到 15 美元 |
有效税率 |
28% |
EPS |
6.00 美元至 10.00 美元 |
資本支出（百萬美元） |
100 到 140 美元 |
公司目前的2023年預測的基礎是以下全年估計和目標：
前瞻性陳述
本新聞稿中陳述公司或管理層對未來的意圖、希望、信念、期望或預測的聲明均為前瞻性陳述。值得注意的是，公司的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素的其他信息不時包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括但不限於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表報告以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q和8-K表報告。這些文件的副本可從美國證券交易委員會獲得，也可以在公司的網站www.bostonbeer.com上找到。你不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
關於本公司
波士頓啤酒公司（紐約證券交易所代碼：SAM）於1984年開始釀造塞繆爾·亞當斯啤酒，塞繆爾·亞當斯品牌目前被公認為規模最大、最受尊敬的精釀啤酒品牌之一。我們的品牌組合還包括 Truly Hard Seltzer、Twisted Tea、Angry Orchard Hard Cider、Dogfish Head Brewery、Hard Mountain Dew 和 Jim Beam 肯塔基冷卻器，以及其他精釀啤酒品牌，例如天使城啤酒廠和康尼島啤酒。欲瞭解更多信息，請訪問我們的投資者關係網站 www.bostonbeer.com，其中包含指向我們所有相應品牌網站的鏈接。
2023年4月27日，星期四
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
綜合收益的簡明合併報表 |
|
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
十三週結束了 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
桶已售出 |
|
|
1,579 |
|
|
|
1,705 |
|
收入 |
|
$ |
435,156 |
|
|
$ |
457,288 |
|
減去消費税 |
|
|
25,156 |
|
|
|
27,175 |
|
淨收入 |
|
|
410,000 |
|
|
|
430,113 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
254,338 |
|
|
|
257,161 |
|
毛利 |
|
|
155,662 |
|
|
|
172,952 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
廣告、促銷和銷售費用 |
|
|
125,428 |
|
|
|
130,615 |
|
一般和管理費用 |
|
|
43,694 |
|
|
|
39,698 |
|
合同終止費用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
4,752 |
|
啤酒廠資產減值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
運營費用總額 |
|
|
169,606 |
|
|
|
175,106 |
|
營業虧損 |
|
|
(13,944 |
) |
|
|
(2,154 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出） |
|
|
1,644 |
|
|
|
(33 |
) |
其他費用 |
|
|
(102 |
) |
|
|
(100 |
) |
其他收入總額（支出） |
|
|
1,542 |
|
|
|
(133 |
) |
所得税優惠前的虧損 |
|
|
(12,402 |
) |
|
|
(2,287 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(3,446 |
) |
|
|
(332 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
每股普通股淨虧損——基本 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
普通股每股淨虧損——攤薄 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
普通股加權平均數量——基本 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
普通股加權平均數——攤薄 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
其他綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
扣除税款的其他綜合收益總額 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
綜合損失 |
|
$ |
(8,938 |
) |
|
$ |
(1,905 |
) |
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
簡明的合併資產負債表 |
|
|||||||
（以千計，共享數據除外） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
|
|
4月1日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
180,560 |
|
應收賬款 |
|
|
80,099 |
|
|
|
56,672 |
|
庫存 |
|
|
150,762 |
|
|
|
148,450 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
38,999 |
|
|
|
27,461 |
|
應收所得税 |
|
|
11,402 |
|
|
|
10,126 |
|
流動資產總額 |
|
|
403,822 |
|
|
|
423,269 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
662,697 |
|
|
|
667,909 |
|
運營使用權資產 |
|
|
41,740 |
|
|
|
43,768 |
|
善意 |
|
|
112,529 |
|
|
|
112,529 |
|
無形資產 |
|
|
76,260 |
|
|
|
76,324 |
|
第三方生產預付款 |
|
|
54,977 |
|
|
|
61,339 |
|
其他資產 |
|
|
40,483 |
|
|
|
35,635 |
|
總資產 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
100,670 |
|
|
$ |
84,248 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
98,060 |
|
|
|
111,153 |
|
當期經營租賃負債 |
|
|
8,909 |
|
|
|
8,866 |
|
流動負債總額 |
|
|
207,639 |
|
|
|
204,267 |
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
96,162 |
|
|
|
96,592 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
43,029 |
|
|
|
45,274 |
|
其他負債 |
|
|
4,321 |
|
|
|
6,091 |
|
負債總額 |
|
|
351,151 |
|
|
|
352,224 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股，面值0.01美元；已授權22,700,000股；截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別已發行和流通10,193,154股和10,238,009股 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
B 類普通股，面值0.01美元；授權420萬股；2,068,000股 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
額外的實收資本 |
|
|
633,376 |
|
|
|
629,515 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(210 |
) |
留存收益 |
|
|
408,050 |
|
|
|
439,121 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,041,357 |
|
|
|
1,068,549 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
簡明的合併現金流量表 |
|
|||||||
（以千計） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
十三週結束了 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
用於經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
21,915 |
|
|
|
19,634 |
|
啤酒廠資產減值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
處置不動產、廠房和設備的 (收益) 損失 |
|
|
(195 |
) |
|
|
21 |
|
使用權資產的變更 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,994 |
|
其他非現金（收入）支出 |
|
|
(55 |
) |
|
|
45 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,073 |
|
|
|
2,922 |
|
遞延所得税 |
|
|
(430 |
) |
|
|
21 |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(23,372 |
) |
|
|
(46,973 |
) |
庫存 |
|
|
(3,002 |
) |
|
|
(11,205 |
) |
預付費用、應收所得税和其他流動資產 |
|
|
(12,814 |
) |
|
|
(930 |
) |
第三方生產預付款 |
|
|
6,362 |
|
|
|
7,721 |
|
其他資產 |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(7 |
) |
應付賬款 |
|
|
15,258 |
|
|
|
26,799 |
|
應計費用、其他流動負債和其他負債 |
|
|
(12,758 |
) |
|
|
(37,706 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(2,095 |
) |
|
|
(1,428 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(17,822 |
) |
|
|
(41,006 |
) |
用於投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(17,312 |
) |
|
|
(23,767 |
) |
處置不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
195 |
|
|
|
66 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(17,117 |
) |
|
|
(23,701 |
) |
融資活動提供的現金流（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
回購 A 類普通股 |
|
|
(21,096 |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權和出售投資股份的收益 |
|
|
442 |
|
|
|
2,010 |
|
應付票據和融資租賃支付的淨現金 |
|
|
(414 |
) |
|
|
(475 |
) |
信用額度借款 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
信貸額度還款 |
|
|
— |
|
|
|
(15,000 |
) |
繳納基於股票的付款獎勵和投資股票的預扣税款 |
|
|
(1,993 |
) |
|
|
(2,380 |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(23,061 |
) |
|
|
14,155 |
|
現金及現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
(58,000 |
) |
|
|
(50,552 |
) |
年初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
|
180,560 |
|
|
|
66,321 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
15,769 |
|
|
|
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波士頓啤酒公司新聞稿的副本，包括季度財務業績， |
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可在互聯網上查閲，網址為 www.bostonbeer.com |
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