附錄 99.1
智能太陽能和儲能解決方案 2023 年 7 月投資者演講 1
免責聲明 2 前瞻性聲明本演示文稿中包含的某些陳述不是歷史事實,而是前瞻性陳述,包括出於1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的目的。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目”、“預測”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望”、“目標” 等詞語以及類似的表達方式預測或表明未來的事件或趨勢,或者這些事件或趨勢不是對歷史問題的陳述,但是沒有這些詞並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不限於:(1)關於其他財務、業績和運營指標的估計和預測以及市場機會預測的陳述;(2)關於我們業務戰略的陳述;(3)我們的服務和技術市場變化以及擴張計劃和機會;(4)我們的單位經濟學;(5)我們預計的技術發展,(6)當前和未來潛在的商業和客户關係;(7)能力大規模高效運營;以及 (8)對資本資源和研發的預期投資以及這些投資的影響。這些陳述基於各種假設,無論是否在本演示文稿中確定,也基於我們管理層的當前預期,不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的,不打算用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述,也不得被任何投資者用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述。實際事件和情況很難或無法預測,並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況是我們無法控制的。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性,如向美國提交的Tigo Energy, Inc. 表格S-1註冊聲明中標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分所述。S。美國證券交易委員會(“SEC”)於2023年6月22日以及我們已經或將要向美國證券交易委員會提交的文件中。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者我們的假設被證明是不正確的,那麼實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。上述風險和不確定性並不詳盡,可能還有其他我們目前不知道的風險,或者我們目前認為不重要的風險,這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外,前瞻性陳述反映了我們對未來事件的期望、計劃或預測,以及截至本演示文稿發佈之日的觀點。我們預計,後續的事件和事態發展將導致我們的評估發生變化。但是,儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但我們明確表示不承擔任何這樣做的義務。不應將這些前瞻性陳述視為我們截至本演示文稿之日之後的任何日期的評估。因此,不應過分依賴前瞻性陳述。商標我們擁有或擁有他們在各自業務運營中使用的各種商標、服務商標和商品名稱的權利。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標誌、商品名稱和版權,這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品,無意、也不暗示與我們的關係、我們的認可或贊助,或保證我們將或將繼續與此類第三方合作。僅為方便起見,本演示文稿中提及的商標、服務標誌、商品名稱和版權可能不帶有 TM、SM、® 或 © 符號,但此類引用並不旨在以任何方式表明我們或任何第三方不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、服務商標、商品名稱和版權。行業和市場數據本演示文稿中使用的行業和市場數據來自第三方行業出版物和來源,以及為其他目的編寫的研究報告。我們尚未獨立驗證從這些來源獲得的數據,也無法向您保證這些來源使用的任何假設的合理性或數據的準確性或完整性。財務信息;非公認會計準則財務指標本演示文稿中包含的一些歷史財務信息未經審計,不符合S-X法規。因此,此類信息和數據可能不包含在未來向美國證券交易委員會提交的任何文件中,可能會進行調整,也可能以不同的方式呈現。此外,本演示文稿中包含的某些財務信息和數據,例如調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,不是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),經調整後不包括股票薪酬和合並交易相關費用。這些非公認會計準則財務指標以及使用此類非公認會計準則指標計算的其他衡量標準是對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標,不應被視為收入、營業收入、税前利潤、淨收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。出於同樣的原因,我們無法解決不可用信息的可能重要性,這些信息可能對未來的業績至關重要。我們認為,這些非公認會計準則的財務業績指標,包括前瞻性衡量標準,為管理層和投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則衡量標準進行趨勢分析、確定管理層激勵薪酬以及用於預算和規劃目的。我們認為,使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具,可以用來評估我們的財務指標的預計經營業績和趨勢,以及與其他類似公司的財務指標進行比較,其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。但是,在使用這些非公認會計準則指標及其最接近的公認會計原則衡量標準方面存在許多限制。例如,其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則指標,或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績,因此我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題指標直接比較。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況,請參閲附錄。
Tigo 的使命 Tigo 的使命是提供智能硬件和軟件解決方案,以增強住宅、商業和公用事業規模的太陽能系統的安全性、提高能源產量並降低運營成本能源情報 (EI) 3 ATS EI Inverter TS4 Flex MLPE EI 電池能源情報
Growing Share Solar Optimizer & Invertor 領域主要由兩家供應商提供服務;客户正在尋找多個供應商 400 多家客户多元化並不斷擴大的全球客户羣,取得了可觀的新勝利。健康的毛利率 (2) 經過優化的架構減少了成本基礎並提高了產品可靠性 86% 以上的同比收入增長 (1) 在龐大且快速增長的太陽能和儲能市場 2023 年第一季度增加 860 萬美元息税折舊攤銷前利潤 (3) 資本-輕商業模式 140 項專利 (4) 差異化具有重大進入門檻的硬件和軟件解決方案 150 多年的綜合管理經驗久經考驗的領導團隊具有上市公司經驗投資亮點 4 更高的客户投資回報率 Tigo 提供更低成本的系統,更具吸引力的投資回報率 1) 2022A 收入增長。2) 2022A 毛利率為 30%,2023 年第一季度毛利率為 36.7% 3) 2023 年第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬和併購交易成本。4) 截至 2023 年 7 月 7 日,140 項專利包括已授予的 (124) 項和正在申請的 (16) 項專利。
市場概述 5
預計到2025年,TAM將達到1240億美元 EI Solution 1,100億美元 (2) 電池存儲+逆變器的全球累計 TAM 140 億美元 (1) 住宅、C&I 和公用事業 MLPE TAM 1) 來源:IHS 光伏逆變器市場追蹤——2021 年第二季度。2) 來源:Wood Mackenzie 2022 年第四季度全球儲能市場展望更新。6 Tigo 的市場機會 1240 億美元
太陽能和儲能:可再生能源擴張的最前沿 500 400 300 200 100 0 0 0 北美和加勒比海歐洲太陽能和儲能預計將大幅增長 ROW 新建-建造預測 (GW) 300 200 100 0 400 500 歐洲 ROW 北美累積容量 (GW) 來源:美國能源部、綠色科技媒體、太陽能行業協會、BNEF、Lazard LCOE 分析 2022、Ember Climate 2022 年 11 月、Wood Mackenzie 歐洲分佈式儲能展望 2022 年,美國能源信息管理局。歐洲分佈式儲能展望 (GW) 10 15 17 21 20 22 24 26 31 34 2022 2023 2024 2024 2026 2027 2027 2028 2029 2030 2031 隨着電力成本和太陽能產出的上漲,歐洲的分佈式存儲市場預計將增長 15-25%。到2030年,全球儲能預計將以30%的複合年增長率增長,預計到2030年,太陽能將成為最便宜的電力形式,並佔到到2050年,將近 50% 的可再生能源發電量預計將佔新發電量的50%以上-2023 年發電能力增加在 IRA 和 RepoWereU 之前,太陽能的順風已經很強了 7
美國和歐洲市場正在經歷比以往任何時候都更強勁的順風 RepoWereU x 計劃在2022-27年間增加280吉瓦(約75%),幾乎完全是由太陽能光伏或風能推動的(3)x 到2027年太陽能光伏年產能增加2倍(3)x 2032年前可再生能源的税收抵免 x 太陽能發電量預計將增加 50% ——屋頂 (2) x 320 GW 的在線太陽能光伏發電容量將增加到2025年(2020年產能的2倍);到2030年實現600吉瓦的目標(2)x每年增加約50吉瓦的太陽能光伏發電量需要向上調整26%的美國可再生能源2022年與2021年的產能擴張預測 (3) 1) 美國清潔能源2022年11月2日。2) 歐盟委員會。3) 國際能源署 (IEA) 2022 年可再生能源報告。x 通貨膨脹降低法 (IRA) x 到 2030 年 IRA 下的6000億美元清潔能源投資 (1)(2022年公佈,2022年簽署)x x RepoWereU 下的 3000 億歐元清潔能源投資(2)(2022年公佈,批准 2023) 與2021年相比,2022年歐盟可再生能源產能擴張預測向上修正了35% (3) x 8
Tigo 業務概覽 9
Tigo at a Glance Select 客户和合作夥伴 Tigo 讓太陽能變得更好 Tigo 的模塊——Level Power Electronics(“MLPE”)和能源情報(“EI”)解決方案提高了所有三個終端市場(住宅、建築和公用事業)太陽能的安全性、能源產量和成本。歐洲和美國是增長的關鍵驅動力,歐洲的能源成本正在迅速上漲,供應鏈受到太陽能特定貿易行為的影響較小。因此,Tigo在該地區越來越受歡迎,佔2022年收入的64%,佔2022年預訂量的77%。IRA的通過有望進一步促進美國的增長。市場份額增長Tigo為太陽能客户提供了更高的投資回報率,因此在歐洲和美國都贏得了份額,最近贏得了兩份重要的批准供應商名單。Tigo認為,它完全有能力在快速增長的市場中獲得市場份額。尖端存儲和能源情報軟件產品新的EI解決方案和最近的軟件容量收購已經並將繼續增加收入和年度經常性收入(“ARR”)。資產-輕型和彈性供應鏈 Tigo 通過合同製造利用輕資產的方法,在亞洲擁有大量業務,並計劃在東歐增加業務,這使公司能夠以最低的資本支出快速擴展。27% | 64% | 9% 2022A 收入北美 | EMEA | ROW (1) 10
太陽能模塊不是由 Tigo EI 軟件能源管理逆變器電池自動轉換開關 (“ATS”) MLPE /Optimizer 提供一站式解決方案 Tigo 將專有硬件和軟件捆綁成易於使用的平臺 Tigo MLPE 和儲能解決方案網格 96% 2022A 收入 Tigo 旗艦 4% 2022A 收入 EI 解決方案 | 我們現有的全套補充解決方案是一個巨大的增長機會 11
美國約有76%的屋頂可以從MLPE解決方案中受益 100% 90% 81% 24% 10% 暴露在樹蔭下另外 10% 暴露在其他陰影下另外 70% 的屋頂面臨着有問題的方向 12 來源:TYGO 白皮書——最大限度地提高能量收集;Wood Mackenzie。1) “EBOS” = 系統的電氣平衡。屋頂發展鑑於太陽能產量方面的障礙,能源優化器和更廣泛的 EBOS (1) 解決方案至關重要
我們的解決方案具有戰略意義,可以提高太陽能產量 • 太陽能電池板(不是由 Tigo 製造)Tigo Energy Intelligence “EI” 產品 • MLPE /Optimizer • 電池 • 逆變器 • ATS • EI 軟件 • 能源管理 • Grid Tigo 提供一站式解決方案 13
Tigo 的 MLPE 解決方案系列五個 MLPE 功能可滿足所有太陽能終端市場 MLPE 能源情報價格和功能 TS4-A-M功能 • 需要監控設備 • CCA + TAP (1) 描述 • 啟用模塊電平監控 TS4-A-F 功能 • 需要快速關機設備 • RSS 發射器 (1) 描述 • 用於一個太陽能組件的專用快速關機設備,最高可達 700W TS4-A-2F 功能 • 快速關機兩個面板所需設備 • RSS 發射器 (1) 描述 • 用於兩個太陽能模塊的專用快速關閉設備TS4-A-S 功能 • 監控 • 需要快速關機設備 • CCA + TAP (1) 描述 • 支持監控和快速關機 TS4-A-O 功能 • 優化 • 監控 • 需要快速關機設備 • CCA + TAP (1) 描述 • 使用陰影和不匹配模塊提高能量產量 700 W (2) 1) CCA 被定義為 Cloud Connect Advanced 數據記錄器。TAP 被定義為 Tigo 接入點。RSS 被定義為快速關機系統。2) 還包括監控和快速關機優勢。14
Tigo MLPE 服務於所有三個太陽能市場住宅 • 13 kW • 住宅 • 澳大利亞商用 • 531 kW • 商業屋頂 • 美國加利福尼亞公用事業 • 16 兆瓦 • 浮動光伏 • 以色列 MLPE 能源情報性能優化 | 增加能源輸出 Tigo 優化器增加太陽能電池板的能量輸出,減少因遮陽、組件不匹配、降解和污染而造成的損失 | 增強安全性與合規性 Tigo 解決方案符合美國 NEC 快速關閉監管和其他安全規範保護急救人員,並且是必需的許多國家的可見性與監控 | 更低的運營費用 Tigo 通過其能源情報平臺為客户提供精細的模塊級監控。它可以識別模塊級別的異常情況,提高可融資性,降低維護費用* *假設與物理監控相比,電子監控可以降低維護費用。15
Tigo的能源情報解決方案建築負荷系統監控 • 集成能源管理系統 • 擴展的高級監控和運營與維護(“O&M”)解決方案能源情報硬件軟件和分析 Tigo Inverter Tigo Battery Tigo Battery Tigo MLPE • 採用專有技術支持 Tigo MLPE 的逆變器 • Tigo 直流耦合電池系統 • 比傳統的交流耦合存儲系統節能 (1) 通過 EI 及其集成軟件/分析,Tigo 的目標是抓住最大的機會之一太陽能生態系統:儲能與管理 EI 適用於住宅和 C&I 市場 EI 是 Tigo 現有核心競爭力的延伸,它利用現有的市場渠道取得成功 MLPE Energy Intelligence EI 提供全面的能源管理能力,整合了高效的直流耦合存儲集成和智能監控解決方案 *假設每次 AC/DC 或 DC/AC 轉換的效率低於 100%。16
Tigo的軟件和分析產品軟件和分析平臺提供全面的能源管理功能,由模塊級監控和機器學習軟件提供支持:起源/設計 • 現場評估 • 設計/提案 • 許可/法規合規 • 施工文檔 R C 軟件:高級監控 • 實時數據採集 • 現場監控 • 生產、通信警報 • 投資組合管理 R C U 分析:能源管理 • 系統優化 • 虛擬電廠 • 電網服務 R C U 分析:運營和維護 • 生產分析 • 遠程診斷 • 生產退化 • 預防性警報 R C U Multi-TB 迄今為止收集的太陽系性能數據 R Residence C C&I U 17 Utility MLPE Energy Intelligence
多年的研究、開發、測試和認證創造了強大的競爭地位 Tigo 的 140 (1) 項專利賦予了巨大的競爭優勢其他 26% 優化、長串 23% 安全、優化、長串 46% 安全 6% 硬件優勢 • 成本效益:數十年設計解決方案的經驗,可在不影響質量的情況下最大限度地降低成本 • 高 MLPE 效率:99.7% • 可製造:組件數量少,無定製應用——特定集成電路(“ASIC”)• 以市場為導向且靈活:強勁的脈搏太陽能行業的變化並滿足其需求 18 個軟件優勢 • 強大:軟件開發指南基於嚴格的標準 (MISRA) (2) • 可維護:模塊化設計、深思熟慮的架構和高標準的編碼風格 • 可支持:遠程診斷、自助服務和遠程升級 • 高效:為所有安裝提供全面的可見性專利類別 Tigo 在當今功率更高的模塊方面處於獨特地位 MLPE 容量 2007 150W 2012 2000 W 2022 700W+ 1) 140 項專利包括已頒發的 (124) 和截至 2023 年 7 月 7 日,正在申請的 (16) 項專利。2) MISRA 指的是汽車行業軟件可靠性協會。
技術優勢 Tigo 在價格、性能和靈活性方面擁有關鍵的競爭優勢 140 項專利 (1) 受專利保護的技術護城河由強大的研發和創新文化驅動。選擇性優化與持續優化相比,選擇性優化消耗的能源更少,可靠性更高;與需要在 100% 面板上使用優化器的解決方案相比,選擇性部署允許在面板上使用優化器並降低成本卓越的儲能架構 DC-耦合架構可實現更高的 “往返” 節能與需要額外交流-直流轉換的交流耦合架構相比,成本更低兼容性與競爭對手的封閉式架構(僅在自己的產品系列中運行)不同,Tigo的開放式MLPE架構可與大多數串式逆變器和模塊配合使用,並且與當今功率更高的模塊獨一無二地兼容高可靠性採用
EBOS 解決方案對任務至關重要... 18% 15% 13% 5% 5% 16% 14% 降低軟成本的高效解決方案説明性美國住宅屋頂太陽能成本軌跡説明性美元/千瓦普軟成本硬成本模塊電氣平衡逆變器銷售成本税收和利潤 2.95 美元直接人工安裝系統許可和規劃... 以及高效部署可以降低軟成本... 佔美國住宅屋頂太陽能堆棧總成本的百分比 EBOS 和逆變器 ~ 27% 軟成本降低約 51% 與更大的軟成本對比來源:NREL-美國太陽能光伏系統和儲能成本基準,含最低可持續價格分析:2022 年第一季度。20
Tigo 與同行相比表現不錯 ~33-34美分/瓦 (2) ~37-38美分+/瓦特 (2) ~17-19美分/瓦 MLPE + 逆變器價格 (1) x MLPE 低組件數量 x 靈活性:可與多臺逆變器配合使用住宅和 C&I 住宅、C&I 和公用事業選擇性優化和部署終端市場覆蓋範圍已關閉:直流耦合封閉:交流耦合開放:直流耦合開放:直流耦合開放:直流耦合開啟:直流耦合開啟:直流耦合逆變器架構 (3) x 兼容低成本電池化學品 (4) x x x 軟件/分析產品 1) 價格反映了住宅市場中的 MLPE 和逆變器。2) Enphase、SolaRedge、Wall Street Equity Research。3) Open and Closed 是指能夠使用自己產品系列之外的其他組件,包括 ATS、逆變器和電池模塊。4) 兼容所有當前的電池化學成分,包括磷酸鐵鋰 (LFP)。21
與交流耦合系統相比,Illustrative Architecture Tigo 的直流耦合系統以更低的成本節省了更高的能源 DC AC Tigo 混合逆變器 “Smart Energy Orchestrator” DC Tigo 電池包括高壓 MPPT 控制器和電池逆變器/充電 r i 在 un i t DC 太陽能到 EV 從直流逆變器到直流端電源最多可額外節能 3.5% (1) 可直接節省高達 3.5% 的能源 DC (1) 帶有 Tigo TS4 的太陽能模塊 DC AC 太陽能模塊太陽能逆變器直流電池多模式逆變器交流電能高達 3.5%從直流到交流電的轉換損耗 (1) 交流到直流的額外能量轉換損耗高達 3.5% (1) 競爭對手的交流耦合系統(多個逆變器)轉換產生的往返能量損失高達 7% Tigo 的直流耦合優化系統(一個逆變器)轉換最多可節省 7% 的往返能源 22 1) 假設逆變器的效率為 96.5%
財務概覽 23
2022 年財務亮點 30% 2022A 毛利率 86% + 同比收入增長 (1) 8100 萬美元 2022A 收入 250 萬美元 2022A 調整息税折舊攤銷前利潤 (3) 27% | 64% | 9% 2022 年收入北美 | 歐洲、中東和非洲地區 | ROW (2) 1240 億美元總潛在市場 1) 2022A 收入增長。2) “北美 | EMEA | ROW” 指北美;歐洲、中東和非洲;以及分別為世界其他地區。3) 2022A 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬和併購交易成本。24
收入為86%,同比增長43.6 81.3美元 2021A 2021A 12.6 美元 2021A 2022A 30% 24.8 毛利和毛利率 29% 調整息税折舊攤銷前利潤和調整息税折舊攤銷前利潤率 (1) (3.1 美元) 2022A 3% 250萬美元注:所有數字均以百萬美元為單位。附錄中提供了非公認會計準則指標的對賬表。1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬和併購交易費用。2 2 0 2 2 1 1 A A 營業虧損 (3.7 美元) 25 (0.9 美元) 2022A 2 0 2 1 1 A A 關鍵指標
隨着盈利增長擴張——1.4 0.7 0.4 2.7 8.6-2 2 4 6 8 10 2022年第二季度調整息税折舊攤銷前利潤 2022 年第三季度 2022 年第四季度 2023 年第一季度調整息税折舊攤銷前利潤 9.8 17.3 22.3 28.7 44.7 0.1 0.5 2.3 0 0 0 0 2022 年第二季度 2022 年第三季度 MLPE 和其他 EI 解決方案 2.7 5.5 6.6 10.0 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2022年第二季度毛利2022年第三季度2022年第四季度毛利 17.1% 8.8% 1.8% 4.3% NM 調整息税折舊攤銷前利潤率 36.7% 32.2% 28.9% 27.1% 毛利率5,010萬美元 990萬美元 4.1x 增長 5.8x Tigo 優先考慮健康增長共同調整收入和盈利能力指標 26
多元化的全球客户分銷商主要客户 Tigo 旨在擴大與現有和新客户/合作伙伴的業務 Inverters & Panels Partners 新客户/合作伙伴 2022A 按地理位置劃分的收入 ROW 9% 美洲 27% EMEA 64% 2022A 客户收入 (1) 11% 5% 5% 53% 4% 4% 3% 3% 1% 1 將 Tigo 的頂級客户(佔2022年收入超過 3% 的客户)與剩餘客户羣(53%)進行比較 27
Tigo的財務優勢今天創造了可觀的收入增長在新產品和服務以及贏得新客户的推動下,引人注目的增長有吸引力的毛利率有望隨着時間的推移通過更高的價值組合而擴大(MLPE、EI 系統和軟件/分析)資本——輕型商業模式在快速增長的太陽能市場的支持下可擴展的商業模式 28
附錄 29
為什麼客户選擇 Tigo Tigo 提供成本更低、能量輸出更高的系統,從而帶來更具吸引力的投資回報率 • 快速關機 • 模塊級監控軟件 • 混合逆變器 • ATS • 電池存儲 • 軟件和分析 • 通過選擇性優化提高能量產量 • 與競爭對手相比,組件數量更少,MLPE 效率更高,發熱量更低 • 產品回報率低 • 25 年保修 • 僅在需要時為優化付費(即選擇性優化)• 適用於大多數標準逆變器 • 手機應用程序調試 • 每個模塊 10 秒 • 持續的在線教育培訓 • 無需接地線 • 防水耐腐蝕 • 模塊和電池設備之間的無縫集成完整的一站式解決方案提高了光伏性能、能源產量和可靠性降低初始投資成本易於安裝 30
息税折舊攤銷前利潤對賬(每年)2022A 2021A 日曆年(7.0 美元)(4.9 美元)淨收入 6.0 1.0 + 其他支出總額,淨額 0.1 0.2 + 所得税準備金 0.6 0.4 + 折舊和攤銷(0.3 美元)息税折舊攤銷前利潤 0.8 0.2 股票薪酬 2.0-併購交易費用 2.5 美元 (3.1) 調整息税折舊攤銷前利潤 (1) 1) 調整息税折舊攤銷前利潤不包括股票基於薪酬和併購交易成本。31
息税折舊攤銷前利潤對賬(季度)2022年第四季度2022年第二季度 2022 年第一季度 6.9 美元 0.9 美元(2.4 美元)0.2 美元(5.7 美元)淨收入 0.9 1.3 0.4 4.1 + 其他支出總額,淨額 0.1--+ 所得税準備金 0.3 0.2 0.1 0.1 + 折舊和攤銷 8.1 美元 2.3 美元(1.9 美元)0.7 美元(1.5 美元)息税折舊攤銷前利潤 0.4 0.3 (0.1) 0.0 股票-基於薪酬 0.1-2.0--併購交易費用 8.6 美元 2.7 美元 0.4 美元 0.7 美元 (1.4) 調整息税折舊攤銷前利潤 (1) 1) 調整息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬和併購交易成本。32