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假的2023Q10001653477--12-3100016534772023-01-012023-03-3100016534772023-05-01xbrli: 股票iso421:USD00016534772022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016534772023-03-3100016534772022-12-3100016534772021-12-3100016534772022-03-31ngvt: segment0001653477ngvt: 性能材料會員2023-01-012023-03-310001653477ngvt: 性能材料會員2022-01-012022-03-310001653477ngvt: PerformanceChemicals 會員2023-01-012023-03-310001653477ngvt: PerformanceChemicals 會員2022-01-012022-03-310001653477ngvt: PavementTechnologies 會員ngvt: PerformanceChemicals 會員2023-01-012023-03-310001653477ngvt: PavementTechnologies 會員ngvt: PerformanceChemicals 會員2022-01-012022-03-310001653477NGVT: 工業專業會員ngvt: PerformanceChemicals 會員2023-01-012023-03-310001653477NGVT: 工業專業會員ngvt: PerformanceChemicals 會員2022-01-012022-03-310001653477NGVT: 高級聚合物技術細分會成員2023-01-012023-03-310001653477NGVT: 高級聚合物技術細分會成員2022-01-012022-03-310001653477SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001653477SRT: 北美會員2022-01-012022-03-310001653477SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001653477SRT: 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包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-12-310001653477US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310001653477US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001653477US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-03-310001653477美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001653477US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001653477US-GAAP：美國財政股成員2022-01-012022-03-310001653477美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001653477US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001653477US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001653477US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310001653477US-GAAP：美國財政股成員2022-03-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-12-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-03-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-03-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310001653477US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310001653477US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001653477US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001653477US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001653477US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001653477US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001653477US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001653477US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001653477US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-03-310001653477US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-03-3100016534772020-03-020001653477US-GAAP：其他重組成員SRT: 最低成員2023-03-310001653477US-GAAP：其他重組成員SRT: 最大成員2023-03-310001653477US-GAAP：其他重組成員SRT: 最低成員SRT: 場景預測成員2023-12-310001653477US-GAAP：其他重組成員SRT: 場景預測成員SRT: 最大成員2023-12-310001653477ngvt: 不可資本化成員SRT: 最低成員2023-03-310001653477ngvt: 不可資本化成員SRT: 最大成員2023-03-310001653477ngvt: basflawsuit會員2019-02-14ngvt: claim0001653477ngvt: basflawsuit會員US-GAAP：已解決的訴訟成員2021-09-152021-09-1500016534772021-09-152021-09-1500016534772020-11-012020-11-300001653477ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-032022-10-030001653477ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-030001653477US-GAAP：商標和商標名稱會員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-032022-10-030001653477US-GAAP：商標和商標名稱會員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-030001653477US-GAAP：客户關係成員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-032022-10-030001653477US-GAAP：客户關係成員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-030001653477US-GAAP：發達技術權利會員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-032022-10-030001653477US-GAAP：發達技術權利會員ngvt: OzarkMaterialsMember2022-10-030001653477ngvt: OzarkMaterialsMember2023-03-310001653477ngvt: OzarkMaterialsMember2023-01-012023-03-310001653477NGVT: 收購和其他戰略投資成員2023-01-012023-03-310001653477NGVT: 收購和其他戰略投資成員2022-01-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________ 
表單 10-Q
_______________________________________________________________________ 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
 或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號： 001-37586
__________________________________________________________________________
ingevitylogorgba11.jpg
INGEVITY 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_____________________________________________________________________ 
特拉華47-4027764
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
4920 O'Hear Avenue 套房北查爾斯頓南卡羅來納29405
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）

843-740-2300
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股（面值0.01美元）NGVT紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的  x 沒有o
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。o
用複選標記表明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
註冊人有36,331,180普通股，面值0.01美元，截至2023年5月1日已發行。


Ingevity 公司
索引
頁號
第一部分-財務信息
3
第 1 項。財務報表
3
簡明合併運營報表
3
綜合收益（虧損）簡明合併報表
4
簡明合併資產負債表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。控制和程序
36
第二部分-其他信息
38
第 1 項。法律訴訟
38
第 1A 項。風險因素
38
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
38
第 3 項。優先證券違約
38
第 4 項。礦山安全披露
39
第 5 項。其他信息
39
第 6 項。展品
40
簽名
41

2

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

INGEVITY 公司
簡明合併運營報表（未經審計）
截至3月31日的三個月
以百萬計，每股數據除外20232022
淨銷售額$392.6 $382.8 
銷售成本262.2 245.0 
毛利130.4 137.8 
銷售費用、一般費用和管理費用48.6 40.0 
研究和技術費用8.8 7.3 
重組和其他（收益）費用，淨額5.6 3.6 
與收購相關的成本1.9 — 
其他（收入）支出，淨額(18.2)(1.4)
利息支出，淨額19.6 10.7 
所得税前收入（虧損）64.1 77.6 
所得税準備金（福利）13.4 16.8 
淨收益（虧損）$50.7 $60.8 
每股數據
每股基本收益（虧損） $1.36 $1.56 
攤薄後每股收益（虧損） 1.35 1.55 

所附附附註是這些財務報表的組成部分。
3

INGEVITY 公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
淨收益（虧損）$50.7 $60.8 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣調整：
外幣折算調整 10.5 (16.6)
淨投資套期保值的未實現收益（虧損），扣除税收準備金（收益） 零和 $0.4
— 1.3 
外幣調整總額，扣除税收準備金（收益） 零和 $0.4
10.5 (15.3)
衍生工具：
未實現收益（虧損），扣除税收準備金（收益）美元（0.7) 和 $2.0
(2.3)6.3 
遞延衍生工具（收益）虧損的重新分類，包含在淨收益（虧損）中，扣除税款（準備金）收益美元（0.1) 和 $ (0.4)
(0.2)(1.1)
衍生工具總額，扣除税收準備金（收益）美元（0.8) 和 $1.6
(2.5)5.2 
其他綜合收益（虧損），扣除税收準備金（收益）美元（0.8) 和 $2.0
8.0 (10.1)
綜合收益（虧損）$58.7 $50.7 

所附附附註是這些財務報表的組成部分。
4

INGEVITY 公司
簡明合併資產負債表
以百萬計，股票和麪值數據除外2023年3月31日2022年12月31日
資產（未經審計）
現金和現金等價物$77.9 $76.7 
應收賬款，扣除信用損失備抵金美元0.5-2023 和 $0.5 - 2022
240.4 224.8 
庫存，淨額361.4 335.0 
預付費和其他流動資產36.6 42.5 
流動資產716.3 679.0 
不動產、廠房和設備，淨額804.6 798.6 
經營租賃資產，淨額56.3 56.6 
善意522.0 518.5 
其他無形資產，淨額398.7 404.8 
遞延所得税7.4 5.7 
限制性投資，扣除信用損失備抵金美元0.4-2023 和 $0.6 - 2022
78.8 78.0 
戰略投資98.9 109.8 
其他資產89.2 85.5 
總資產$2,772.2 $2,736.5 
負債
應付賬款$173.9 $174.8 
應計費用54.6 54.4 
應計工資和員工福利21.7 53.3 
當期經營租賃負債16.3 16.5 
應付票據和長期債務的當前到期日0.9 0.9 
應繳所得税11.4 3.6 
流動負債278.8 303.5 
長期債務，包括融資租賃債務1,502.5 1,472.5 
非流動經營租賃負債40.5 40.8 
遞延所得税107.5 106.5 
其他負債117.2 114.9 
負債總額2,046.5 2,038.2 
承付款和意外開支 （注十三）
公平
優先股 （面值 $0.01每股； 50,000,000授權股份； 零已發行和未付——2023 年和 2022 年）
— — 
普通股（面值 $0.01每股； 300,000,000已授權股票；已發行股票： 43,408,407-2023 年還有 43,228,172-2022；非常出色： 36,989,048-2023 年還有 37,298,989 - 2022)
0.4 0.4 
額外的實收資本158.9 153.0 
留存收益1,058.4 1,007.7 
累計其他綜合收益（虧損）(38.8)(46.8)
按成本計算的庫存股、普通股 (6,419,359股票-2023 和 5,929,183股票-2022)
(453.2)(416.0)
權益總額725.7 698.3 
負債和權益總額$2,772.2 $2,736.5 
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
5


INGEVITY 公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
經營活動提供的（用於）的現金：
淨收益（虧損）$50.7 $60.8 
為使淨收益（虧損）與經營活動提供的（用於）的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷31.1 27.1 
非現金運營租賃成本4.3 4.6 
遞延所得税(0.9)1.4 
LIFO 儲備金22.3 10.7 
基於股份的薪酬4.0 3.0 
出售戰略投資的收益(19.2)— 
其他非現金物品4.7 1.8 
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
應收賬款，淨額(14.0)(46.1)
庫存，淨額(48.1)(30.4)
預付費和其他流動資產5.2 (1.0)
應付賬款(0.8)7.7 
應計費用(2.7)3.3 
應計工資和員工福利(31.7)(25.8)
所得税9.5 11.2 
經營租賃(5.2)(5.4)
其他運營資產和負債的變動，淨額(4.0)1.4 
由（用於）經營活動提供的淨現金$5.2 $24.3 
投資活動提供（用於）的現金：
資本支出$(25.4)$(27.6)
出售戰略投資所得收益31.4 — 
其他投資活動，淨額(4.1)(2.6)
由（用於）投資活動提供的淨現金$1.9 $(30.2)
由（用於）融資活動提供的現金：
循環信貸額度的收益$90.3 $— 
循環信貸額度的付款(60.3)— 
長期借款的還款— (4.7)
融資租賃債務，淨額(0.3)(0.2)
與既得股權獎勵預扣税相關的納税(4.5)(1.8)
基於股份的薪酬計劃的收益和預扣款，淨額2.6 0.8 
根據公開宣佈的計劃回購普通股(33.4)(40.4)
由（用於）融資活動提供的淨現金$(5.6)$(46.3)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）1.5 (52.2)
匯率變動對現金的影響(0.4)(0.7)
現金、現金等價物和限制性現金的變化1.1 (52.9)
期初的現金、現金等價物和限制性現金77.3 276.1 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$78.4 $223.2 
(1)
包括 $ 的限制性現金0.5百萬和美元0.6百萬美元以及現金和現金等價物 $77.9百萬和美元222.6截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日分別為百萬美元。限制性現金包含在簡明合併資產負債表的 “預付資產和其他流動資產” 中。
補充現金流信息：
為利息支付的現金，扣除資本化利息$15.3 $11.0 
為所得税支付的現金，扣除退款4.7 3.5 
購買應付賬款中的不動產、廠房和設備4.3 5.3 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產3.9 2.9 
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
6

INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）


注意事項 1： 背景
業務描述
Ingevity Corporation（“Ingevity”、“公司”、“我們” 或 “我們的”） 提供淨化、保護和改善我們周圍世界的產品和技術。通過一支由才華橫溢且經驗豐富的員工組成的團隊，我們開發、製造解決方案並將其推向市場，幫助客户解決複雜的問題，使世界更具可持續性。在2023年第一季度，我們調整了分部報告結構，以提高投資者的透明度，更好地與我們的首席運營決策者衡量細分市場運營業績和在各運營領域分配資源的意圖保持一致。我們將2019年2月的收購——特種聚合物從高性能化學品申報細分市場分拆為自己的可報告細分市場——高級聚合物技術。這一應報告的細分市場變更還導致我們的高性能化學品商譽報告部門被拆分為 二出於商譽減值測試的目的，將申報單位分開。
我們在... 運營 三應報告的細分市場：高性能化學品，包括特種化學品和路面技術；先進聚合物技術，包括可生物降解的塑料和聚氨酯材料；以及包括活性炭在內的高性能材料。我們的產品用於各種要求苛刻的應用，包括粘合劑、農用化學品、瀝青鋪路、生物塑料、塗料、彈性體、潤滑劑、路面標記、出版油墨、石油勘探和生產以及減少汽油蒸氣排放的汽車部件。
合併和列報的基礎
這些未經審計的簡明合併財務報表反映了公司的合併業務，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的完整財務報表的所有披露，應與截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的年度合併財務報表（統稱為 “年度合併財務報表”）一起閲讀，包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度” 報告”）。
管理層認為，簡明合併財務報表包含所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報中期簡明合併業績所必需的。過渡期的合併經營業績不一定代表全年的預期業績。
簡明合併財務報表的編制要求管理層對報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注意事項 2： 新會計指南
財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC” 或 “編纂法”）是美國證券交易委員會發布的僅適用於美國證券交易委員會註冊人的規則和法規以外的權威GAAP的唯一來源。財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》（“ASU”），以傳達對編纂的修改。我們會考慮所有 ASU 的適用性和影響。對未在下面列出的華碩進行了評估，確定要麼不適用，要麼預計不會對合並財務報表產生重大影響。
7

INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意事項 3： 收入
收入分解
下表顯示了我們按應報告的細分市場和產品線分列的淨銷售額。
 截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
高性能材料板塊$141.4 $148.4 
高性能化學品板塊$185.6 $172.6 
路面技術產品線45.8 27.9 
特種工業產品線139.8 144.7 
先進聚合物技術板塊$65.6 $61.8 
淨銷售額$392.6 $382.8 
下表根據客户的送貨地址，按地理位置分列了我們的淨銷售額。
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
北美$234.7 $212.6 
亞太地區85.7 97.6 
歐洲、中東和非洲62.7 62.7 
南美洲9.5 9.9 
淨銷售額$392.6 $382.8 
合約餘額
下表提供了有關合同資產和與客户簽訂合同的合同負債的信息。合同資產主要涉及我們在報告日生產但未開具賬單的產品的對價權。當權利變為無條件且已向客户開具賬單時，合同資產被確認為應收賬款。合同負債是指向客户轉讓貨物的義務，我們已收到客户的對價。在呈現的所有時期中，我們都有 不合同負債。
合約資產
3月31日
以百萬計20232022
期初餘額$6.4 $5.3 
合約資產增加3.9 3.8 
重新歸類為應收賬款，向客户開單(4.1)(3.1)
期末餘額 (1)
$6.2 $6.0 
______________
(1) 包含在簡明合併資產負債表的 “預付資產和其他流動資產” 中。
注意事項 4： 公允價值測量
公允價值測量
定期公允價值測量
以下是按經常計量的公允價值記錄在簡明合併資產負債表中的資產和負債的信息。沒有記錄在案的資產和負債轉移
8

INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

報告期內三級公允價值層次結構之間的公允價值。
以百萬計
第 1 級(1)
第 2 級(2)
第 3 級(3)
總計
2023年3月31日
資產：
遞延補償計劃投資 (4)
$1.5 $— $— $1.5 
總資產$1.5 $— $— $1.5 
負債：
遞延補償安排 (4)
$14.6 $— $— $14.6 
負債總額$14.6 $— $— $14.6 
2022年12月31日
資產：
遞延補償計劃投資 (4)
$1.1 $— $— $1.1 
總資產$1.1 $— $— $1.1 
負債：
遞延補償安排 (4)
$12.5 $— $— $12.5 
負債總額$12.5 $— $— $12.5 
______________
(1) 相同資產在活躍市場上的報價。
(2) 活躍市場中類似資產和負債的報價。
(3) 大量不可觀察的輸入。
(4) 由遞延薪酬安排組成，通過該安排，我們持有各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，分別包含在簡明合併資產負債表的 “其他資產” 和 “其他負債” 中。除了投資證券外，我們還擁有與遞延薪酬安排相關的公司擁有的人壽保險（“COLI”）。COLI 按現金退保價值入賬，幷包含在簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中，金額為 $13.8百萬和美元13.3截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
非經常性公允價值測量
有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的季度，簡明合併資產負債表中的非經常性公允價值衡量標準。
戰略投資
權益法投資
所有戰略權益法投資的總賬面價值為美元15.7百萬和美元28.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。在截至2023年3月31日的三個月中，我們以美元的價格出售了戰略股權法投資31.4百萬，得出一美元19.2百萬美元收益，記錄在簡明合併運營報表的 “其他（收入）支出淨額” 中。曾經有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的減值對權益法投資賬面價值的調整。
衡量另類投資
公允價值不容易確定的所有計量另類投資的總賬面價值總計83.2百萬和美元80.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。曾經有 不根據截至2023年3月31日和2022年12月31日期間的減值或可觀察到的價格變動對計量替代方法投資的賬面價值進行調整。
9

INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

限制性投資
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的限制性投資的賬面價值為美元，該投資記為持有至到期日（“HTM”），因此按攤銷成本入賬78.8百萬和美元78.0百萬，扣除信用損失備抵金後的美元0.4百萬和美元0.6百萬，包括現金 $7.7百萬和美元7.0分別為百萬。截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值為美元76.4百萬和美元74.7根據第 1 級輸入，分別為百萬。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的攤銷總成本，不包括信用損失和現金備抵額。我們預期信用損失計算中的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險本質上會增加，從而導致預期的信用損失增加。
HTM 債務證券
以百萬計AA+AAAA-AA-BBB+總計
2023年3月31日$13.4 — 10.4 13.2 14.1 20.4 $71.5 
2022年12月31日$13.4 — 10.5 13.2 14.1 20.4 $71.6 
債務和融資租賃義務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，融資租賃債務的賬面價值為美元101.6百萬和美元101.9分別為百萬，公允價值為 $106.8百萬和美元106.2分別為百萬。我們的融資租賃債務的公允價值基於債務的期末報價市場價格，使用二級輸入。所有其他融資租賃債務的公允價值接近其賬面價值。
我們的浮動利率長期債務的賬面金額（不包括債務發行費）為美元858.0百萬和美元828.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。賬面價值是根據債務的可變利率對未償債務公允價值的合理估計。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的固定利率債務的賬面價值為美元550.0百萬和美元550.0分別為百萬，公允價值為 $478.9百萬和美元471.8根據第 2 級輸入，分別為百萬。

注意事項 5： 庫存，淨額
以百萬計2023年3月31日2022年12月31日
原材料$111.8 $106.7 
生產材料、商店和用品28.9 27.9 
成品和在製品270.8 228.2 
小計$411.5 $362.8 
減去：後進先出儲備金(50.1)(27.8)
庫存，淨額$361.4 $335.0 

注意事項 6： 不動產、廠房和設備，淨額
以百萬計2023年3月31日2022年12月31日
機械和設備$1,177.9 $1,162.7 
建築物和租賃權改善204.2 200.9 
土地和土地改善25.2 24.9 
在建工程127.7 120.9 
總成本$1,535.0 $1,509.4 
減去：累計折舊(730.4)(710.8)
不動產、廠房和設備，淨額$804.6 $798.6 
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意事項 7： 商譽和其他無形資產，淨額
善意
如附註1所述，我們重組了分部報告結構，以提高投資者的透明度，更好地與我們在每個細分市場所服務的市場和客户保持一致。這種結構也與我們的首席運營決策者目前在內部使用信息來評估績效和做出資源分配決策的方式一致。這一應報告的分部變更影響了申報單位的確定，申報單位處於運營分部或更低水平，導致 二報告單位（高性能化學品和先進聚合物技術）。
截至2023年1月1日，我們已經使用相對公允價值方法重新分配了商譽，以適應我們的新申報單位結構，並在調整前後立即測試了商譽是否存在減值； 不已發現損傷。
報告單位
以百萬計高性能材料高性能化學品先進的聚合物技術總計
2022年12月31日$4.3 $514.2 $— $518.5 
區段變更重新分配— (165.0)165.0 — 
外幣折算— — 3.5 3.5 
2023年3月31日$4.3 $349.2 $168.5 $522.0 

其他無形資產
以百萬計客户合同和關係
品牌 (1)
已開發的技術總計
總資產價值
2022年12月31日$388.5 $89.2 $88.5 $566.2 
外幣折算3.1 1.3 1.3 5.7 
2023年3月31日$391.6 $90.5 $89.8 $571.9 
累計攤銷
2022年12月31日$(113.8)$(23.9)$(23.7)$(161.4)
攤銷(6.6)(1.4)(2.3)(10.3)
外幣折算(0.7)(0.3)(0.5)(1.5)
2023年3月31日$(121.1)$(25.6)$(26.5)$(173.2)
其他無形資產，淨額$270.5 $64.9 $63.3 $398.7 
_______________
(1) 代表商標、商品名稱和專有技術。
需要攤銷的無形資產歸屬於我們的業務板塊，如下所示：
以百萬計2023年3月31日2022年12月31日
高性能材料$1.6 $1.7 
高性能化學品192.2 198.0
先進的聚合物技術204.9 205.1 
其他無形資產，淨額$398.7 $404.8 
與我們的無形資產相關的攤銷費用包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認的攤銷費用為美元10.3百萬和美元8.1分別是百萬。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

根據無形資產的當前賬面價值，未來五年的估計税前攤銷費用如下：$31.22023 年、2024 年剩餘時間為百萬美元——$41.1百萬，2025-$40.9百萬，2026-$40.2百萬，還有 2027-$40.2百萬。由於外幣匯率的變化，估計的税前攤銷費用可能會波動。
注意事項 8： 金融工具和風險管理
淨投資套期保值
2022年第三季度，我們終止了固定到固定的跨貨幣利率互換，該利率被視為淨投資套期保值。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了與該金融工具相關的淨利息收入 零和 $0.2分別是百萬。
現金流套期保值
外幣兑換風險管理
截至 2023 年 3 月 31 日，有 $14.1百萬張未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合約的公允價值是資產（負債）美元（0.7) 百萬和 $ (0.5）截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為百萬美元。
大宗商品價格風險管理
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 1.6百萬和 0.4未償還的天然氣大宗商品掉期合約和零成本項圈期權合約的總名義交易量分別為百萬毫米 BTU（百萬英國熱單位），被指定為現金流套期保值。截至2023年3月31日，未平倉大宗商品合約對衝預測交易直到2024年3月。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未償還的指定天然氣大宗商品對衝合約的公允價值為淨資產（負債）美元（2.8) 百萬和 $ (1.6）分別為百萬。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

利率風險管理
2022年，我們進行了浮動到固定利率的互換，實際上將部分浮動利率債務轉換為固定利率。2022年第二季度，我們終止了利率互換工具。
現金流和淨投資對衝會計對AOCI的影響
以百萬計AOCI 中確認的收益（虧損）金額從AOCI重新歸類為淨收益的收益（虧損）金額從AOCI重新歸類為淨收益的收益（虧損）地點
截至3月31日的三個月
2023202220232022
現金流套期保值衍生品
貨幣兑換合約$(0.1)$0.5 $(0.2)$0.2 淨銷售額
天然氣合同(2.9)4.1 0.5 1.3 銷售成本
利率互換合約— 3.7 — — 利息支出，淨額
總計$(3.0)$8.3 $0.3 $1.5 
以百萬計AOCI 中確認的收益（虧損）金額衍生品收益中確認的收益（虧損）金額
（有效性測試中不包括的金額）		衍生品收益中確認的收益或（虧損）的位置
（不包括的金額
有效性測試）
截至3月31日的三個月
2023202220232022
淨投資套期保值衍生品
貨幣兑換合約 (1)
$— $1.7 $— $— 利息支出，淨額
總計$— $1.7 $— $— 
__________
(1) 從 AOCI 重新歸類為 “淨收入” 為 零適用於所有呈現的時期。損益將從AOCI重新歸類為其他（收入）支出，淨額。
在接下來的十二個月內，我們預計將對美元進行重新分類5.0税前AOCI淨收益佔收入的百萬美元。
公允價值測量
以下是按經常計量的公允價值記錄在簡明合併資產負債表中的衍生資產和負債的信息。在報告所述期間，沒有按公允價值在1級和2級之間記錄的資產和負債轉移。截至2023年3月31日或2022年12月31日，簡明合併資產負債表上沒有與衍生資產和負債相關的非經常性公允價值衡量標準。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

2023年3月31日
以百萬計
第 1 級(1)
第 2 級(2)
第 3 級(3)
總計
資產：
貨幣兑換合約 (4)
$— $0.9 $— $0.9 
總資產$— $0.9 $— $0.9 
負債：
貨幣兑換合約(5)
$— $1.6 $— $1.6 
天然氣合約 (5)
— 2.8 — 2.8 
負債總額$— $4.4 $— $4.4 
2022年12月31日
以百萬計
第 1 級(1)
第 2 級(2)
第 3 級(3)
總計
負債：
天然氣合約 (5)
$— $1.6 $— $1.6 
貨幣兑換合約 (5)
— 0.5 — 0.5 
負債總額$— $2.1 $— $2.1 
__________
(1) 相同資產在活躍市場上的報價。
(2) 活躍市場中類似資產和負債的報價。
(3) 大量不可觀察的輸入。
(4) 包含在簡明合併資產負債表的 “其他流動資產” 中。
(5) 包含在簡明合併資產負債表的 “應計費用” 中。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意事項 9： 債務，包括融資租賃債務
包括融資租賃債務在內的流動和長期債務包括以下內容：
以百萬計，百分比除外2023年3月31日2022年12月31日
循環信貸額度和其他信貸額度 (1)
$858.0 $828.0 
3.882028 年到期的優先票據百分比
550.0 550.0 
融資租賃債務101.6 101.9 
債務總額，包括融資租賃債務$1,509.6 $1,479.9 
減去：債務發行成本6.2 6.5 
扣除債務發行成本後的債務總額，包括融資租賃債務$1,503.4 $1,473.4 
減去：一年內到期的債務 (2)
0.9 0.9 
長期債務，包括融資租賃債務$1,502.5 $1,472.5 
______________
(1) 循環信貸額度下的未償信用證為美元2.3百萬和美元2.3百萬美元，該融資機制下的可用資金為 $139.7百萬和美元169.7截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
(2) 一年內到期的債務包含在簡明合併資產負債表的 “長期債務的應付票據和當前到期日” 中。
債務契約
我們的契約包含某些慣例契約（包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允許某些財產的留置權擔保債務、申報或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資不受限制的子公司、從事出售和回租交易、進行合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置Ingevity和我們受限資產的全部或幾乎全部資產的契約）子公司，作為一個整體）和事件違約（在某些情況下受習慣例外情況以及寬限期和補救期的限制）。2028年優先票據下發生違約事件可能會導致該系列票據的加速發行，並可能導致交叉違約，從而導致Ingevity及其子公司的其他債務加劇。截至2023年3月31日，我們遵守了契約下的所有契約。
管理我們循環信貸額度的信貸協議包含慣常的違約條款，包括不付款、違反陳述和保證、破產、不遵守契約以及交叉違約其他重大債務。根據信貸協議，發生未解決的違約事件可能會導致所有貸款和其他債務立即到期和應付，我們的循環信貸額度被終止。信貸協議還包含某些習慣契約，包括財務契約。循環信貸額度財務契約要求Ingevity在合併基礎上將最大總淨槓桿率維持在 4.0到 1.0（可以增加到 4.5在某些情況下為 1.0），最低利息覆蓋率為 3.0到 1.0。根據信貸協議計算，截至2023年3月31日的連續四個季度，我們的淨槓桿率為 2.6，截至2023年3月31日的連續四個季度，我們的實際利息覆蓋範圍為 8.9。截至2023年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意事項 10： 公平
下表提供了淨值的向前展期。
普通股
以百萬計，以千股計股份金額額外實收資本留存收益累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		庫存股權益總額
截至2022年12月31日的餘額43,228 $0.4 $153.0 $1,007.7 $(46.8)$(416.0)$698.3 
淨收益（虧損）— — — 50.7 — — 50.7 
其他綜合收益（虧損）— — — — 8.0 — 8.0 
普通股發行139 — — — — — — 
行使股票期權，淨額41 — 2.2 — — — 2.2 
與既得限制性股票單位相關的納税— — — — — (4.5)(4.5)
股票回購計劃— — — — — (33.4)(33.4)
基於股份的薪酬計劃— — 3.7 — — 0.7 4.4 
截至2023年3月31日的餘額43,408 $0.4 $158.9 $1,058.4 $(38.8)$(453.2)$725.7 
普通股
以百萬計，以千股計股份金額額外實收資本留存收益累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		庫存股權益總額
截至2021年12月31日的餘額43,102 $0.4 $136.3 $796.1 $13.1 $(272.1)$673.8 
淨收益（虧損）— — — 60.8 — — 60.8 
其他綜合收益（虧損）— — — — (10.1)— (10.1)
普通股發行42 — — — — — — 
行使股票期權，淨額36 — 0.4 — — — 0.4 
與既得限制性股票單位相關的納税— — — — — (1.8)(1.8)
股票回購計劃— — — — — (40.4)(40.4)
基於股份的薪酬計劃— — 2.9 — — 0.5 3.4 
截至2022年3月31日的餘額43,180 $0.4 $139.6 $856.9 $3.0 $(313.8)$686.1 
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

累計其他綜合收益（虧損）
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
外幣折算
期初餘額$(45.8)$18.4 
外幣折算的淨收益（虧損）10.5 (16.6)
淨投資套期保值的收益（虧損）— 1.7 
減去：税收準備金（福利）— 0.4 
淨投資套期保值的淨收益（虧損）— 1.3 
其他綜合收益（虧損），扣除税款10.5 (15.3)
期末餘額$(35.3)$3.1 
衍生工具
期初餘額$(1.4)$(2.1)
衍生工具的收益（虧損）(3.0)8.3 
減去：税收準備金（福利）(0.7)2.0 
衍生工具的淨收益（虧損）(2.3)6.3 
（收益）虧損重新歸類為淨收入(0.3)(1.5)
減去：税收（準備金）補助(0.1)(0.4)
淨（收益）虧損重新歸類為淨收入(0.2)(1.1)
其他綜合收益（虧損），扣除税款(2.5)5.2 
期末餘額$(3.9)$3.1 
養老金和其他退休後福利
期初餘額$0.4 $(3.2)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — 
期末餘額$0.4 $(3.2)
截至3月31日的AOCI期末餘額總額$(38.8)$3.0 
累計其他綜合收益（虧損）的重新分類
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
衍生工具
貨幣兑換合約 (1)
$(0.2)$0.2 
天然氣合約 (2)
0.5 1.3 
税前總計0.3 1.5 
（準備金）所得税補助金(0.1)(0.4)
淨收益（虧損）中包含的金額$0.2 $1.1 
______________
(1) 包含在簡明合併運營報表的 “淨銷售額” 中。
(2) 包含在簡明合併運營報表的 “銷售成本” 中。
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2023年3月31日
（未經審計）

股票回購
2022年7月25日，我們的董事會批准回購不超過$的股份500百萬股普通股，並撤銷了先前對根據事先授權仍未使用的股票的未償還回購授權。 管理層可以根據對市場現行條件和其他因素的評估，通過公開市場或私下談判的交易來購買股票，包括使用旨在符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們回購了美元33.4百萬，包括 $0.2百萬美元的消費税，以及 $40.4百萬普通股，代表 449,475和 610,447我們普通股的加權平均每股成本為 $73.86和 $66.26，分別是。截至 2023 年 3 月 31 日，$411.5根據董事會授權的回購計劃，仍有百萬美元未使用。
注意 11： 重組和其他（收益）費用，淨額
重組費用和其他（收入）費用（淨額）的詳細信息如下所示。
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
遣散費和其他與員工相關的費用(1)
$3.0 $— 
其他(2)
0.1 — 
重組費用3.1 — 
業務轉型成本2.5 3.6 
其他（收入）費用，淨額2.5 3.6 
重組和其他（收入）費用總額，淨額$5.6 $3.6 
_______________
(1) 代表遣散費和僱員福利費。
(2) 主要代表其他雜項退出費用。

重組費用
在本季度，我們啟動了重組，以精簡某些職能並降低持續成本。結果，我們記錄了 $3.0截至2023年3月31日的三個月中，遣散費和其他與員工相關的費用為百萬美元。
重組儲備金
合併資產負債表應計費用中包含的重組儲備金為美元0.6百萬和美元0.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
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2023年3月31日
（未經審計）

其他（收入）費用，淨額
業務轉型成本
2020 年，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級後的企業資源規劃 (“ERP”) 系統。這個新的ERP系統將為我們的員工提供標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們的新 ERP 的實施分多個階段進行，首先是在 2022 年第一季度進行試點部署，最後在 2023 年第一季度進行最終部署。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，產生的費用為美元2.5百萬和美元3.6百萬美元分別代表與業務轉型計劃直接相關的成本，根據公認會計原則，這些成本無法資本化。在我們預計將於2023年完成的這項計劃中，我們預計將產生約$90-95總成本的百萬美元，包括 $5-62023 年剩餘時間為 100 萬美元，以及 $45-50百萬美元的不可資本化成本。
注意事項 12： 所得税
包括離散項目在內的有效税率如下：
截至3月31日的三個月
20232022
有效税率20.9 %21.6 %
我們使用估計的年度有效税率方法（“EAETR”）來確定臨時税收準備金。EAETR適用於年初至今的普通收入，不包括離散項目。然後，將離散項目的税收影響包括在內，得出報告的臨時税收準備金總額。
EAETR的確定基於多項估計，包括我們開展業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。隨着我們對全年普通收入的預測發生變化，EAETR將逐期變化。離散項目的税收影響在其發生期間的税收準備金中確認。根據各種因素，例如該項目相對於總收入的重要性及其相關司法管轄區適用的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的有效税率產生重大影響。作為一家全球性企業，我們的税收支出可能會受到税率或法律的變化、税務審計和審查的完成以及其他因素的影響。因此，臨時税收條款可能會有很大的波動。
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2023年3月31日
（未經審計）

下表提供了我們報告的有效税率與EAETR之間的對賬情況。
截至3月31日的三個月
20232022
以百萬計，百分比除外税前税有效税率百分比影響税前税有效税率百分比影響
合併運營$64.1 $13.4 20.9 %$77.6 $16.8 21.6 %
離散物品：
重組和其他（收益）費用，淨額 (1)
3.0 0.7 — — 
出售戰略投資 (2)
(19.2)(4.5)— — 
其他僅含税的離散物品— 1.3 — (0.7)
離散物品總數(16.2)(2.5)— (0.7)
合併操作，不包括離散項目$47.9 $10.9 $77.6 $16.1 
EAETER (3)
22.8 %20.7 %
_______________
(1) 更多信息參見注釋11。
(2) 更多信息參見注釋4。
(3) 與2022年3月31日相比，截至2023年3月31日的三個月中，EAETR的增長是由於不同税率的各個税務管轄區的預測收益組合總體發生了變化，美國被視為應納税的國外收入增加，以及英國的公司税率從2023年4月1日的19％提高到25％。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的遞延所得税資產為美元9.5百萬和美元9.2分別為百萬美元，這是由於我們在巴西和中國業務的某些歷史淨營業虧損以及已設立估值補貼的美國州税收抵免。這些遞延所得税資產的最終變現取決於這些淨營業虧損和税收抵免可用期間未來應納税所得額的產生。在評估這些遞延所得税資產的可變現性時，我們在評估時會考慮預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。截至2023年3月31日，我們無法客觀地斷言這些遞延所得税資產很有可能變現，因此我們維持了估值補貼。我們打算繼續維持這些遞延所得税資產的估值補貼，直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分免税額為止。如果我們確定有足夠的積極證據可以使我們得出不再需要估值補貼的結論，則有可能發放全部或部分估值補貼。發放估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認，並減少記錄發放期間的所得税支出。但是，根據我們實際能夠實現的盈利水平，發放估值補貼的確切時間和金額可能會發生變化。
注意 13： 承付款和或有開支
法律訴訟
2018 年 7 月 19 日，我們在美國特拉華特區地方法院對巴斯夫公司（“巴斯夫”）提起訴訟（“特拉華州訴訟”），指控巴斯夫侵犯了Ingevity關於用於控制汽車汽油蒸氣排放的罐式系統的專利（美國專利號）。RE38,844）（“844 專利”）。2019年2月14日，巴斯夫在特拉華州訴訟中對我們提出反訴，指控 二違反美國反壟斷法的索賠（一項涉及獨家交易，另一項涉及搭售），以及侵權幹預巴斯夫與巴斯夫客户之間涉嫌潛在業務關係的索賠（“巴斯夫反訴”）。巴斯夫的反訴涉及我們對844專利的執行，以及我們與其燃料蒸氣罐蜂窩的客户簽訂了多項供應協議。美國地方法院於 2020 年 11 月 18 日駁回了我們的專利侵權索賠，該案於 2021 年 9 月進入巴斯夫反訴的審理階段。
2021年9月15日，特拉華州訴訟的陪審團就巴斯夫的反索賠作出了有利於巴斯夫的裁決，並裁定巴斯夫的賠償金約為美元28.3百萬，根據美國反壟斷法，這一數字增加了兩倍，約為美元85.0法院作出判決時為百萬美元。此外，巴斯夫可能會要求支付判決前和判決後的利息以及律師費和費用，其金額將由他們將來支付。
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INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

我們不同意該判決，包括法院對法律的適用，我們打算在特拉華州訴訟的審後簡報階段和必要時在上訴中尋求判決。此外，我們打算對美國地方法院2020年11月駁回我們針對巴斯夫的專利侵權索賠提出質疑。Ingevity相信其知識產權的力量及其立場的優點，並打算尋求所有可用的法律救濟，在特拉華州訴訟中對這些結果提出質疑。這些問題的最終解決可能需要多達 30月。
截至2023年3月31日，審後訴訟沒有取得任何進展，因此無法對我們在2022年年度報告中披露的結論進行任何修改。因此，本季度我們的儲備金沒有發生任何變化。三倍陪審團裁決的全部金額，$85.0截至2023年3月31日，應計在簡明合併資產負債表上的其他負債中。我們最終可能承擔的與特拉華州訴訟相關的任何責任金額可能大於或少於應計金額。
21

INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意 14： 細分信息
區段變更
如附註1所述，自2023年第一季度起，我們將特種聚合物產品線從高性能化學品申報細分市場分離為自己的可報告細分市場——高級聚合物技術。我們重估了以下數據，以反映我們應報告細分市場的變化，以符合本年度的列報。
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
淨銷售額
高性能材料$141.4 $148.4 
高性能化學品185.6 172.6 
先進的聚合物技術65.6 61.8 
淨銷售總額 (1)
$392.6 $382.8 
分部息税折舊攤銷前 (2)
高性能材料$69.8 $77.9 
高性能化學品20.3 30.8 
先進的聚合物技術13.8 10.3 
部門息税折舊攤銷前利潤總額 (2)
$103.9 $119.0 
利息支出，淨額(19.6)(10.7)
（準備金）所得税補助金(13.4)(16.8)
折舊和攤銷-高性能材料(10.0)(9.0)
折舊和攤銷-高性能化學品(13.8)(10.2)
折舊和攤銷-先進聚合物技術(7.3)(7.9)
重組和其他收入（費用），淨額 (3)
(5.6)(3.6)
購置費用和其他相關成本 (4)
(2.7)— 
出售戰略投資的收益 (5)
19.2 — 
淨收益（虧損） $50.7 $60.8 
_______________
(1) 僅與外部客户有關，所有細分市場間銷售和相關利潤均已在合併中消除。
(2) 分部息税折舊攤銷前利潤是我們的首席運營決策者用來評估和分配業績的主要衡量標準
我們的運營部門之間的資源。分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部收入減去分部運營費用（分部運營費用包括銷售成本、銷售成本、一般和管理費用、研究和技術費用、其他（收入）支出，淨額，不包括折舊和攤銷）。我們已將以下項目排除在細分市場息税折舊攤銷前利潤之外：與公司債務融資相關的淨利息支出、所得税、折舊、攤銷、重組和其他（收入）費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、（虧損）和出售戰略投資的收益，以及養老金和退休後結算和削減（收入）費用，淨額。
(3) 在截至2023年3月31日的三個月中，費用為美元1.7百萬美元與高性能材料板塊有關，費用為 $3.1百萬美元與高性能化學品板塊有關，費用為 $0.8百萬美元與先進聚合物技術細分市場有關。在截至2022年3月31日的三個月中，費用為美元1.3百萬美元與高性能材料板塊有關，費用為 $1.8百萬美元與高性能化學品板塊有關，費用為 $0.5百萬美元與先進聚合物技術細分市場有關。有關所產生費用的更多詳情，請參閲附註 11。
(4) 在截至2023年3月31日的三個月中，所有費用均與收購歐扎克材料並將其整合到高性能化學品板塊有關。有關更多詳細信息，請參見注釋 16。
(5) 在截至2023年3月31日的三個月中，出售戰略投資的收益與高性能材料板塊有關。有關更多詳細信息，請參見注釋 4。

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INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意 15： 每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。攤薄後每股淨收益的計算不包括所有反稀釋普通股。
截至3月31日的三個月
以百萬計，股票和每股數據除外20232022
淨收益（虧損） $50.7 $60.8 
基本和攤薄後每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損） $1.36 $1.56 
攤薄後每股收益（虧損） 1.35 1.55 
股份 （以千計）
已發行普通股的加權平均數量——基本37,169 39,010 
假設潛在普通股轉換後的加權平均增發股數377 254 
股票-攤薄基準37,546 39,264 
以下潛在普通股的平均數量具有反稀釋作用，因此未包含在攤薄後的每股收益計算中：
截至3月31日的三個月
以千計20232022
潛在普通股的平均數量——反稀釋劑182 255 
注意 16： 收購
歐扎克材料
2022年10月3日，根據該股權購買協議（“購買協議”），我們完成了對歐扎克材料有限責任公司（“OM”）和歐扎克物流有限責任公司（“OL”，以及與OM一起的 “歐扎克材料”）的收購，由Ingevity、歐扎克材料和歐扎克控股公司（“賣方”）。根據購買協議，我們從賣方手中收購了Ozark Materials的所有已發行和未償還的有限責任公司會員權益，收購價格為美元325.0百萬，視營運資金、債務和交易費用（“收購”）的慣常調整而定。此次收購正在整合到我們的高性能化學品板塊中，幷包含在我們的路面技術產品線中。我們通過現有信貸額度下的借款和手頭現金為收購提供了資金。
此次收購對我們2023年3月31日三個月的簡明合併財務報表並不重要；因此，尚未公佈預計的經營業績。
初步收購價格分配
Ozark Materials被視為在企業合併會計指導下收購一家企業，因此我們採用了收購會計。除其他外，收購會計要求收購的資產和承擔的負債按收購之日的公允價值進行確認。上述總收購價格是根據收購之日的估計公允價值分配給主要類別的收購資產和承擔的負債，主要使用二級和三級投入。這些 2 級和 3 級估值輸入包括對未來現金流和貼現率的估計。此外，估計的公允價值在一定程度上基於對某些資產（包括具體確定的無形資產）的外部評估。有關第 2 級和第 3 級輸入的更多説明，請參閲註釋 4。
收購價格對收購資產和承擔的負債的分配，包括分配給商譽的剩餘金額，基於初步信息，在衡量期內（自收購之日起最多一年），隨着有關最終資產和負債估值的更多信息，可能會發生變化。在測量期內，如果獲得了有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，則如果
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INGEVITY 公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

已知，本來可以修改截至該日這些資產或負債的估計價值，我們將修改初步的收購價格分配。衡量期調整對估計公允價值的影響將反映出來，就好像調整已在收購之日完成一樣。所有不符合衡量期調整條件的變更的影響將包含在本期收益中。

初步收購價格分配
以百萬計加權平均攤銷期公允價值
現金和現金等價物$8.0 
應收賬款28.7 
庫存 (1)
48.4 
預付費和其他流動資產2.0 
不動產、廠房和設備43.1 
無形資產 (2)
品牌10年份15.0 
客户關係15年份88.6 
開發的技術7年份23.5 
善意 (3)
109.8 
其他資產，包括經營租賃0.1 
收購資產的公允價值總額$367.2 
應付賬款13.9 
其他負債2.6 
承擔的負債的公允價值總額$16.5 
減去：獲得的現金(8.0)
另外：賣家應付的金額1.8 
支付的現金總額，減去獲得的現金和限制性現金$344.5 
_______________
(1) 收購的製成品庫存的公允價值包括價值的上漲1.8百萬，其中 $0.9在截至2023年3月31日的三個月中，支出為百萬美元。該費用包含在合併運營報表的 “銷售成本” 中。庫存按FIFO會計制入賬。
(2) 攤銷費用總額為 $2.7截至2023年3月31日的三個月中，為百萬美元。預計攤銷費用如下：$8.22023 年、2024 年剩餘時間為百萬美元——$10.9百萬，2025-$10.7百萬，2026-$10.0百萬，還有 2027-$10.0百萬。
(3) 商譽主要由業務合併產生的預期成本協同效應和規模經濟組成。出於所得税的目的，我們預計全額可以扣除。獲得的商譽已包含在我們的高性能化學品報告部門中。有關我們在申報單位之間分配商譽的更多信息，請參閲附註7。
購置費用和其他相關成本
完成和整合收購和其他戰略投資所產生的成本在我們的合併運營報表中記為支出。 下表彙總了與這些合併活動相關的費用。
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
法律和專業服務費$1.9 $— 
與收購相關的成本1.9 — 
庫存公允價值遞增攤銷 (1)
0.8 — 
購置費用和其他相關成本$2.7 $— 
_______________
(1) 包含在合併運營報表的 “銷售成本” 中。
24

第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析，以及 操作結果
導言
管理層對 Ingevity Corporation 的討論和分析 (“Ingevity，” “該公司，” “我們，” “我們，”要麼 “我們的”) 財務狀況和經營業績（“MD&A”）作為補充提供 簡明合併財務報表以及此處其他地方包含的相關附註，以幫助人們瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績。 以下討論應與Ingevity於2023年2月28日作為公司10-K表年度報告（“2022年年度報告”）的一部分向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表、未經審計的中期簡明合併財務報表和未經審計的中期簡明合併財務報表附註一起閲讀，這些報表是根據普遍接受的會計原則編制的美利堅合眾國（“GAAP”）。
提醒投資者，本節和本10-Q表季度報告其他部分中包含的前瞻性陳述既涉及風險，也涉及不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述所預期的結果存在重大差異。其中許多報表本質上是宏觀經濟的，因此超出了管理層的控制範圍。請參閲下文和我們 2022 年年度報告開頭的 “關於前瞻性陳述的警示性聲明”。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本節和本10-Q表季度報告的其他部分包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現等的預期、信念、計劃或預測。前瞻性陳述通常以 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“期望”、“展望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛力” 和 “預測” 等詞語或短語為特徵，以及其他含義相似的詞語、術語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。我們提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績可能與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。除其他外，此類風險和不確定性包括第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。我們 2022 年年度報告以及未經審計的簡明合併財務報表、相關附註以及本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中其他地方出現的其他信息的風險因素。在本報告發布之日之後，我們不打算也沒有任何義務更新我們的任何前瞻性陳述以反映實際業績或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定性和其他因素外，可能導致或促成與前瞻性陳述所表達或暗示的實際業績存在重大差異的風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下內容：
•我們可能會受到我們無法控制的全球經濟、地緣政治和金融狀況的不利影響，包括通貨膨脹和烏克蘭戰爭；
•我們面臨與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•汽車市場的不利條件已經並將繼續對我們的汽車碳產品的需求產生負面影響；
•我們面臨來自替代產品、新技術和新興競爭對手的競爭；
•如果全球範圍內不採用更嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•週期性終端市場的不利條件可能會對我們產品的需求產生不利影響；
•我們的高性能化學品板塊高度依賴粗妥爾油（“CTO”），後者供應有限，價格上漲可能無法通過；
•缺乏足夠的CTO和我們賴以生存的其他原材料將影響我們生產產品的能力；
25

•無法進行或有效整合未來的收購和其他投資可能會對我們的業績產生負面影響；
•我們依賴第三方為我們的多個設施提供某些關鍵運營服務；
•新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的不利影響；
•我們可能會繼續受到供應鏈中斷的不利影響；
•自然災害和極端天氣或其他意外問題的發生，例如勞動困難（包括停工）、設備故障或計劃外的維護和維修，這些問題可能導致不同時間的運營中斷；
•我們依賴於吸引和留住關鍵人員；
•我們依賴某些大客户；
•我們正在和可能不時地參與與我們的知識產權相關的法律訴訟；
•如果我們無法保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他中斷；
•設計或實施我們的新企業資源規劃系統的複雜性，包括相關費用高於預期；
•政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化工行業的政策和法規；以及
•因環境損害或與化學或其他製造過程相關的人身傷害而引起的訴訟而造成的損失。
概述
Ingevity 是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户的獨特和苛刻要求。我們分三個應報告的細分市場進行報告：高性能材料、高性能化學品和先進聚合物技術.
最近的事態發展
區段變更
在2023年第一季度，我們調整了分部報告結構，以提高投資者的透明度，更好地與我們的首席運營決策者衡量細分市場運營業績和在各運營領域分配資源的意圖保持一致。自2023年第一季度起，我們已將我們的特種聚合物產品線從高性能化學品申報細分市場分離到自己的可報告細分市場——高級聚合物技術。為了進行商譽減值測試，這一應報告的細分市場變更還導致我們的高性能化學品商譽報告部門分為兩個單獨的報告單元。此次應報告的分部變動對我們的合併經營業績或高性能材料業務板塊的歷史經營業績沒有影響。
權益法投資
在截至2023年3月31日的三個月中，我們以3140萬美元的價格出售了一項戰略股權法投資，產生了1,920萬美元的收益，記錄在簡明合併運營報表的 “其他（收入）支出淨額” 中。
26

重組費用
在本季度，我們啟動了重組，以精簡某些職能並降低持續成本。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了300萬美元的遣散費和其他與員工相關的費用。
供應協議
2023年3月20日，Ingevity和WestRock Shared Services, LLC以及WestRock MWV, LLC代表WestRock Company（“Westrock”）的關聯公司簽訂了經修訂和重述的粗妥爾油和黑液肥皂掠奪協議，該協議修訂並重申了英格之間截至2016年1月1日的某些粗妥爾油和黑液肥皂掠奪協議 Evity 和 WestRock，經截至2017年3月1日的《粗妥爾油和黑液肥皂掠奪協議》第 1 號修正案和粗妥爾油第 2 號修正案修訂黑酒肥皂脱脂協議，日期為2020年11月3日。
2023年3月21日，Gevity, Georgia-Pacific LLC代表其自身及其子公司（“Georgia-Pacific”）和喬治亞太平洋有限責任公司的直接子公司GP Pine Chemicals LLC簽訂了《粗妥爾油供應協議》的第二修正案，修訂了經該修正案修訂的截至2018年3月9日的《粗妥爾油供應協議》的某些條款原油妥爾油供應協議，日期為2020年5月1日。
運營結果
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
淨銷售額$392.6 $382.8 
銷售成本262.2 245.0 
毛利130.4 137.8 
銷售費用、一般費用和管理費用48.6 40.0 
研究和技術費用8.8 7.3 
重組和其他（收益）費用，淨額5.6 3.6 
與收購相關的成本1.9 — 
其他（收入）支出，淨額(18.2)(1.4)
利息支出，淨額19.6 10.7 
所得税前收入（虧損）64.1 77.6 
所得税準備金（福利）13.4 16.8 
淨收益（虧損）$50.7 $60.8 
淨銷售額
下表顯示了2023年的淨銷售額以及與2022年相比的差異：
與去年相比的變化
以百萬計上一年度淨銷售額音量價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 vs 2022
$382.8 (44.3)58.8 (4.7)$392.6 
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
2023年的銷售額增長了980萬美元，這得益於5,880萬美元（15％）的有利定價和銷售構成（組合），但部分被我們所有細分市場（尤其是工業領域）的不利銷量下降所抵消
27

Performance Chemicals旗下的專業產品線，總影響為4,430萬美元（12％），不利的外幣兑換為470萬美元（1％）。
毛利
毛利減少740萬美元，原因是製造成本增加4,410萬美元，原因是我們的高性能化學品應報告細分市場面臨的原材料和能源成本通貨膨脹壓力，我們所有應申報細分市場的銷量為2,060萬美元，以及140萬美元的不利外匯匯率，被主要由高性能化學品應報告細分市場推動的5,870萬美元的有利定價和銷售構成（組合）所抵消。有關所有細分市場毛利同期變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的分部經營業績部分。
銷售、一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）分別為4,860萬美元（佔淨銷售額的12％）和4,000萬美元（佔淨銷售額的10％）。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長是由540萬美元的員工相關成本增加、主要由收購歐扎克材料推動的200萬美元攤銷成本增加以及差旅和其他雜項成本增加120萬美元所推動的。
研究和技術費用
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
同期內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對穩定，分別從截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的1.9％增至2.2％。
重組和其他（收益）費用，淨額
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，重組和其他（收益）費用淨額分別為560萬美元和360萬美元。遣散費和其他與員工相關的費用增加了300萬美元，其他重組費用增加了10萬美元，但與我們的數字化轉型計劃相關的110萬美元減少部分抵消了這一點。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註11。
與收購相關的成本
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與收購相關的成本分別為190萬美元和零。在截至2023年3月31日的三個月中，所有費用都與歐扎克材料整合到我們的高性能化學品板塊有關。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註16。
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其他（收入）支出，淨額
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
外幣匯兑損失（收入） $0.3 $0.3 
出售戰略投資的收益(19.2)— 
其他（收入）支出，淨額0.7 (1.7)
其他（收入）支出總額，淨額$(18.2)$(1.4)
利息支出，淨額
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
融資租賃債務$1.8 $1.8 
循環信貸和定期貸款便利 (1)
13.2 1.9 
高級筆記 (1)
5.6 9.2 
其他利息（收入）支出，淨額(1.0)(2.2)
總利息支出，淨額$19.6 $10.7 
_______________
(1) 參見其中的註釋 9 簡明合併財務報表瞭解更多信息。

所得税準備金（福利）
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的有效税率分別為20.9％和21.6％。不包括離散項目，有效税率為22.8％，而截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，有效税率分別為20.7％。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註12。
29

分部經營業績
除了上面討論的信息外，以下各節還討論了Ingevity所有細分市場的運營結果。我們的細分市場是 (i) 高性能材料、(ii) 高性能化學品和 (iii) 先進聚合物技術。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的分部收益（“息税折舊攤銷前利潤”）是公司首席運營決策者用來評估運營部門業績和分配資源的主要衡量標準。分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部收入減去分部運營費用（分部運營費用包括銷售成本、銷售成本、一般和管理費用， 研究和技術費用， 其他（收入）支出，淨額，不包括折舊和攤銷）。我們已將以下項目排除在細分市場息税折舊攤銷前利潤之外：利息支出、與公司債務融資相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他（收入）費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、出售戰略投資的（虧損）和收益，以及養老金和退休後結算和削減（收入）費用。
總體而言，各分部的會計政策與2022年年度報告中包含的年度合併財務報表中的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。
高性能材料
性能摘要
與去年相比，我們高性能材料板塊今年的銷售額有所下降，這主要是由於中國的復甦速度低於預期，這也影響了亞太地區的其他地區。這足以抵消北美的強勁表現。與去年第一季度相比，美元兑人民幣和歐元的走強也加劇了第一季度的銷售壓力。
與去年同期相比，銷售額下降意味着第一季度分部息税折舊攤銷前利潤有所下降。由於中國的復甦速度低於預期，我們在中國的製造工廠出現了計劃外停機，這也對細分市場的息税折舊攤銷前利潤產生了負面影響。
以百萬計截至3月31日的三個月
20232022
全性能材料——淨銷售額$141.4 $148.4 
分部息税折舊攤銷前$69.8 $77.9 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨銷售額比較：
與去年相比的變化
高性能材料 （以百萬計）
上一年度淨銷售額音量價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 vs 2022
$148.4 (12.0)8.2 (3.2)$141.4 
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
細分市場淨銷售額。2023年減少了700萬美元，這得益於交易量下降了1,200萬美元（8％）和320萬美元（2％）的不利外幣兑換。有利的銷售構成（組合）和820萬美元（6％）的定價部分抵消了這一下降。
分部息税折舊攤銷前利潤 2023年減少了810萬美元，原因是如上所述，銷售額下降，890萬美元的製造成本增加，690萬美元的銷量下降，銷售和收購以及研究和技術費用增加30萬美元，以及不利的外匯匯兑20萬美元。有利的銷售構成（組合）和820萬美元的定價部分抵消了這一下降。

30

高性能化學品
性能摘要
與上一季度相比，我們的高性能化學品板塊的銷售額有所增長，這主要是由於該細分市場的定價上漲以及歐扎克材料路標業務的增加。我們的特種工業產品線銷量減少部分抵消了這一點。與上一季度相比，該細分市場息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是原材料成本（特別是首席技術官）增加、產能利用率降低以及員工相關成本增加。
Paveming Technologies的銷售額增長主要是由於收購了歐扎克材料，以及由於採用了技術，北美以外的傳統業務有所增長。
特種工業品銷售額下降主要是由膠粘劑銷量下降所推動的，但所有終端市場的價格上漲部分抵消了銷量下降。
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
道達爾高性能化學品-淨銷售額$185.6 $172.6 
路面技術產品線45.8 27.9 
特種工業產品線139.8 144.7 
分部息税折舊攤銷前$20.3 $30.8 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨銷售額比較：
與去年相比的變化
高性能化學品 （以百萬計）
上一年度淨銷售額音量價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 vs 2022
$172.6 (25.6)39.1 (0.5)$185.6 
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
細分市場淨銷售額。增長了1,300萬美元，這得益於有利的銷售構成（組合）和3,910萬美元（23％）的定價，這得益於工業特種產品（3,650萬美元）和路面技術（260萬美元）的增長。這部分被主要由工業特種工業品（4,110萬美元）推動的銷量減少2560萬美元（15％）所抵消，不利的外匯匯率影響了淨銷售額50萬美元（零％）。
分部息税折舊攤銷前利潤減少1,050萬美元的原因是製造成本上漲了3,090萬美元，銷量減少了1140萬美元，銷售和收購支出增加了710萬美元，外幣兑換不利。有利的銷售構成（組合）和3,900萬美元的定價部分抵消了這一下降。
31

先進的聚合物技術
性能摘要
由於汽車和生物塑料需求強勁，整個細分市場的價格上漲以及北美銷量的增加，我們的高級聚合物技術板塊第一季度的銷售額高於去年同期。歐洲需求減少和亞洲客户庫存減少部分抵消了這一點。該細分市場息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由銷售定價上漲推動的，但部分被更高的物流成本所抵消。
以百萬計截至3月31日的三個月
20232022
道達爾先進聚合物技術-淨銷售額$65.6 $61.8 
分部息税折舊攤銷前$13.8 $10.3 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨銷售額比較：
與去年相比的變化
先進的聚合物技術 （以百萬計）
上一年度淨銷售額音量價格/組合貨幣效應本年度淨銷售額
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 vs 2022
$61.8 (6.7)11.5 (1.0)$65.6 
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
細分市場淨銷售額。2023年增長了380萬美元，這得益於有利的銷售構成（組合）和1150萬美元（19％）的定價，部分被銷量下降670萬美元（11％）和100萬美元的不利外匯（2％）所抵消。
分部息税折舊攤銷前利潤 350萬美元的增長是由有利的銷售構成（組合）和1150萬美元的定價推動的，但部分被360萬美元的製造成本上漲、230萬美元的銷量下降、170萬美元的銷售和收購以及研究和技術費用增加以及40萬美元的不利外匯所抵消。
非公認會計準則財務指標的使用——調整後的息税折舊攤銷前利潤
Ingevity公佈了財務指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤，定義如下，該指標不是根據公認會計原則編制的，而是與淨收入進行了對賬，淨收入是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應單獨考慮，也不能作為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量盈利能力的指標。
我們認為，這項非公認會計準則財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務表現的有用信息，因為該衡量標準與我們根據公認會計原則計算的財務業績一起來看，可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和未來預期業績的因素和趨勢。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一個有用的衡量標準，因為它不包括融資和投資活動以及非經營活動的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他（收入）費用、淨額、收購和其他相關成本、訴訟判決費用、（虧損）和出售戰略投資的收益，以及養老金和退休後結算和削減（收入）費用的準備金（收益），淨額。
這項非公認會計準則指標無意取代根據公認會計原則列報的財務業績，投資者應考慮與這些非公認會計準則指標相關的侷限性，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節列出了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況。
32

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
淨收益（虧損） （GAAP）
$50.7 $60.8 
利息支出，淨額19.6 10.7 
所得税準備金（福利）13.4 16.8 
折舊和攤銷-高性能材料10.0 9.0 
折舊和攤銷-高性能化學品13.8 10.2 
折舊和攤銷-先進聚合物技術7.3 7.9 
重組和其他（收益）費用，淨額5.6 3.6 
出售戰略投資的收益(19.2)— 
購置費用和其他相關成本2.7 — 
調整後 EBITDA （非公認會計準則）
$103.9 $119.0 
調整後 EBITDA
截至2023年3月31日的三個月對比2022年
影響調整後息税折舊攤銷前利潤的因素與本MD&A中的 “經營業績” 和 “分部經營業績” 部分中討論的影響收益的因素相同。
當前的全年公司展望
預計2023年全年的淨銷售額將在17.5億至19.5億美元之間。我們預計全球汽車產量將有所改善，這將支持高性能材料的增長。隨着我們繼續推動地域擴張，市政當局利用增加的基礎設施支出，我們的高性能化學品領域的增長動力包括我們的路面技術產品線。我們預計我們的特種工業產品系列中的油田產品將表現強勁，但預計我們的粘合劑產品將持續面臨體積壓力。我們的高級聚合物技術部門預計將繼續擴大其在汽車、生物塑料以及鞋類和服裝等關鍵終端市場的影響力。
預計2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在4.5億至4.8億美元之間。我們預計高性能材料板塊的息税折舊攤銷前利潤將增長，因為2023年全年銷量將轉向利潤率更高的汽車碳和汽車生產供應鏈動態的改善。在Performance Chemicals方面，我們預計主要原材料CTO的成本將大幅增加，但部分被工業特種產品系列中價值更高的終端市場以及路面技術產品線的持續增長所抵消。在先進聚合物技術方面，我們預計，由於關鍵終端市場的銷量增長和投入成本的降低，利潤率將提高。
未提供2023年淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。Ingevity不預測淨收入，因為如果不進行不合理的努力，它就無法確定地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些組成部分包括進一步的重組和其他收入（費用），淨額；額外收購和其他相關成本；訴訟判決費用；出售戰略投資的（虧損）和收益；額外的養老金和退休後結算和削減（收入）費用；以及立法税率變化引起的修訂。此外，離散的税收項目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類金融措施產生重大影響。此外，將來可能會存在與調整後息税折舊攤銷前利潤中目前包含的具有相似特徵的其他項目，這些項目對各期的可比性具有類似影響，目前尚不清楚，這些項目會影響調整後的息税折舊攤銷前利潤。
33

流動性和資本資源
我們業務的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。我們預計，運營提供的現金流，加上手頭現金和循環信貸額度下的可用容量，將足以為我們的計劃運營提供資金，並至少在未來十二個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2023年3月31日，我們在循環信貸額度下的未提取能力為1.397億美元。在接下來的十二個月中，我們預計將為以下項目提供資金：利息支付、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、債務本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税繳納，以及與高性能材料知識產權訴訟相關的額外支出。此外，我們還可能評估和考慮戰略收購、合資企業或其他交易，以創造股東價值並提高財務業績。對於此類交易，或為現金的其他預期用途提供資金，我們可能會修改現有的循環信貸額度，贖回全部或部分未償還的優先票據，尋求額外的債務融資，發行股權證券，或兩者兼而有之。
截至2023年3月31日，現金及現金等價物總額為7,790萬美元。我們持續監控存款集中度和持有我們現金和現金等價物的金融機構的信貸質量，以及我們的保險提供商、客户和主要供應商的信貸質量。
由於我們業務的全球性質，我們的部分現金存放在美國境外。截至2023年3月31日，現金及現金等價物餘額包括我們的外國子公司持有的6,920萬美元。我們的外國子公司的現金和收益通常用於為我們的海外業務及其資本支出提供資金。我們認為，我們在國外持有的現金不會對我們在美國的流動性產生重大不利影響。如果分配這些收入，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税減去可用的外國税收抵免（如果有），並且有可能在各個司法管轄區繳納預扣税。匯回未滙收入的潛在税收影響是由分配時的事實決定的，因此，估計將此類現金和收入匯回美國後可能產生的所得税負債是不切實際的。管理層目前預計不會匯回國外業務的現金收入來為美國的業務提供資金。
其他潛在的流動性需求
股票回購
2022年7月25日，我們的董事會授權回購高達5億美元的普通股（“2022年授權”），並撤銷了先前對根據事先授權仍未使用的股票的未償還回購授權。根據管理層對市場現行狀況的評估和其他因素，包括使用旨在符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃，可以自行決定通過公開市場或私下談判交易購買回購授權下的股票。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們回購了3,340萬美元，包括20萬美元的消費税和4,040萬美元的普通股，相當於449,475股和610,447股普通股，加權平均每股成本分別為73.86美元和66.26美元。截至2023年3月31日，根據董事會授權的回購計劃，仍有4.115億美元未使用。
資本支出
預計2023年的資本支出為1.2億至1.4億美元。我們截至目前，沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾 2023年3月31日.
34

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流比較
截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$5.2 $24.3 
由（用於）投資活動提供的淨現金1.9 (30.2)
由（用於）融資活動提供的淨現金(5.6)(46.3)
由（用於）經營活動提供的現金流
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流總額為520萬美元，包括經非現金項目調整後的淨收益（虧損），包括運營資產和負債（即營運資金）變動產生的現金影響。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金（用於），是由現金收入減少460萬美元推動的，儘管貿易營運資金（應收賬款、庫存和應付賬款）減少了590萬美元，但總營運資金淨增加900萬美元。由於2023年利率與2022年相比上升，支付的現金利息增加了430萬美元，以及120萬美元的額外納税，進一步減少了運營產生的現金流。
由（用於）投資活動提供的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金為190萬美元，主要來自出售3140萬美元的戰略投資的收益，部分被2540萬美元的資本支出所抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，資本支出包括支持持續運營的基礎維護資本以及主要與我們的業務轉型計劃相關的增長和成本改善支出（有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註11）。

資本支出類別截至3月31日的三個月
以百萬計20232022
保養$10.8 $12.4 
安全、健康和環境2.6 3.6 
增長和成本改善12.0 11.6 
資本支出總額$25.4 $27.6 
由（用於）融資活動提供的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為560萬美元，主要來自我們9,030萬美元的循環信貸額度的借款，部分被普通股回購3,340萬美元、循環信貸額度6,030萬美元的付款以及與450萬美元限制性股票單位投資預扣税相關的納税所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為4,630萬美元，主要是由回購4,040萬美元的普通股、470萬美元的長期借款支付以及與180萬美元限制性股票單位投資預扣税相關的納税所推動的。
新會計指南
有關最近會計聲明的完整描述，包括各自的預期採用日期以及對我們的簡明合併財務報表的預期影響，請參閲簡明合併財務報表附註2。
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關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是按照公認會計原則編制的。我們的財務報表的編制要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們在2022年年度報告中包含的合併財務報表附註2中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解財務報表至關重要的會計政策。關鍵會計政策是我們列報經營業績和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項做出估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗、當前條件和其他合理因素。有關我們的重要會計政策和估算的描述，請參閲我們 2022 年年度報告中的第二部分第 7 項 “關鍵會計政策和估算”。我們的關鍵會計政策與 2022 年年度報告中所述的政策相比沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在國外開展業務，主要在歐洲、南美和亞洲，約佔2023年前三個月淨銷售額的24％。我們已將當地貨幣指定為我們在美國以外的重要業務的功能貨幣。我們面臨匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元、英鎊和人民幣。此外，我們的某些國內業務還向國外客户銷售。在開展國外業務時，我們還進行公司間銷售。所有這些都使我們受到外幣匯率變化的影響。因此，當將外幣收入折算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收入可能會發生變化。在某些情況下，為了最大限度地減少此類波動的影響，我們使用外匯遠期合約來對衝公司和備受期待的外幣現金流。我們最大的風險敞口是中國人民幣和歐元。假設在截至2023年3月31日的三個月中，中國人民幣和歐元兑美元的平均匯率如果不包括任何套期保值工具的影響，10％的負面變化將使我們的淨銷售額和所得税前收入分別減少約380萬美元或1％以及110萬美元或2％。相比之下，假設在截至2022年3月31日的三個月中，中國人民幣和歐元兑美元的平均匯率出現10％的負面變化，將使我們的淨銷售額和所得税前收入分別減少約510萬美元或1％，以及210萬美元或2％。
利率風險
截至2023年3月31日，我們的借款中約有8.58億美元包括浮動利率部分。因此，我們面臨此類浮動利率債務的利率風險。假設在截至2023年3月31日的三個月中，我們借款中的浮動利率部分增加100個基點將使我們的年利息支出增加約860萬美元，即11％。相比之下，在截至2022年3月31日的三個月中，我們借款中的浮動利率部分增加100個基點將使我們的利息支出增加約320萬美元或7％。
其他市場風險
截至2023年3月31日期間，有關我們的其他剩餘市場風險的信息與第二部分第7A項中討論的信息沒有重大差異。2022年年度報告中有關市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
a) 對披露控制和程序的評估
Ingevity維持着披露控制和程序體系，旨在合理地保證Ingevity根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證，即此類報告中需要披露的信息會得到積累並傳達給管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
36

截至2023年3月31日，Ingevity首席執行官（“首席執行官”）兼首席財務官（“首席財務官”）與管理層一起對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的Ingevity披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平上是有效的。
b) 財務報告內部控制的變化
我們實施了新的全球企業資源規劃（“ERP”）系統，該系統取代了我們現有的操作和財務系統。實施始於 2022 年第一季度的試點部署，隨後在 2022 年第四季度進行了第二次部署。我們的ERP實施的最後階段是在2023年初。此次實施後，我們對流程和相關控制活動進行了更新和變更，並評估了相關關鍵控制措施的運營有效性。
除上述情況外，在截至2023年3月31日的季度中，Ingevity對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對Ingevity對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對Ingevity的財務報告內部控制產生重大影響。

37

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關其中某些事項的信息載於下文和附註13——簡明合併財務報表中的承諾和意外開支。
第 1A 項。風險因素
2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 列出了與可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性有關的信息。
關閉位於北查爾斯頓的Westrock造紙廠可能會對我們的生產、財務狀況和經營業績產生負面影響。

2023年5月2日，WestRock Company（“WestRock”）宣佈將永久停止其在南卡羅來納州北查爾斯頓的造紙廠運營，並通知我們，它將終止WestRock Charleston Kraft LLC與Ingevity South Carolina, LLC之間自2008年7月1日起修訂的互惠工廠運營協議（“RPOA”），每項協議自2023年8月31日起生效。根據RPOA，WestRock在南卡羅來納州北查爾斯頓的工廠為我們提供某些關鍵運營服務，包括蒸汽、水和廢水。WestRock還處置鹽水，這是我們將黑液肥皂撇渣轉化為粗妥爾油產生的副產品，並提供其他非關鍵服務來支持我們的運營。如果我們無法及時且具有成本效益地從其他第三方獲得這些服務，我們可能需要花費大量資金來自己提供這些服務。與更換這些服務相關的成本可能很高，我們更換這些服務的能力的任何延遲都可能導致我們的運營中斷，這兩者都可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

除上述情況外，截至2023年3月31日的季度，我們的2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的Ingevity的風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息。
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)
2023年1月1日至31日179,828 $76.79 179,828 $430,879,053 
2023年2月1日至28日17,500 $79.68 17,500 $429,484,600 
2023年3月1日至31日252,147 $71.36 252,147 $411,491,001 
總計449,475 449,475 
_______________
(1) 2022年7月25日，我們的董事會授權回購高達5億美元的普通股，並撤銷了先前對根據事先授權仍未使用的股票的未償還回購授權。我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可以根據對市場現行條件和其他因素的評估，通過公開市場或私下談判的交易來購買股票，包括使用旨在符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
38

第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
39

第 6 項。展品
展品編號展品描述
10.1+†
Ingevity Corporation 與 Erik Ripple 於 2023 年 2 月 27 日簽訂的分居和遣散協議。
10.2*†
WestRock Shared Services, LLC與WestRock MWV, LLC代表WestRock Company的關聯公司和Ingevity Corporation的關聯公司於2023年3月20日簽署的修訂和重述粗妥爾油和黑液肥皂掠奪協議（參照Ingevity Corporation於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
10.3*†
Georgia-Pacific LLC代表其及其子公司GP Pine Chemicals LLC和Ingevity Corporation於2023年3月21日簽署的粗妥爾油供應協議第二修正案（參照Ingevity Corporation於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2納入）。
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 公司首席執行官的認證。
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 公司首席財務官的認證。
32.1
第 1350 條公司首席執行官的認證。本附錄中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何註冊聲明中。
32.2
第 1350 條公司首席財務官的認證。本附錄中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何註冊聲明中。
101內聯 XBRL 實例文檔和相關項目-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
104公司10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式（包含在附錄101中）。
______________
*以引用方式納入
+ 管理合同或補償計劃或安排。
† 表示根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 或 601 (b) (10) 項，某些信息已被省略。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
                                
                                
INGEVITY 公司
（註冊人）
來自：/S/ 瑪麗·迪恩·霍爾
瑪麗迪恩·霍爾
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官兼正式授權人員）
日期：2023 年 5 月 4 日

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