展品99.2
未經審計的備考壓縮合並財務信息
概述
2023年6月30日，特拉華州一家公司(“公司”)Farmer Bros.Co.通過與特拉華州一家公司Treehouse Foods，Inc.(“買方”)簽訂了一份資產購買協議(經修訂後的“購買協議”)，完成了先前宣佈的出售本公司與其直接船舶和私人標籤業務(統稱“DS”)相關的若干資產，包括本公司位於得克薩斯州諾斯萊克的生產設施和公司辦公樓(“銷售”)。總收購價格包括1.00億美元現金，可進行某些調整，包括減少與特定留存訴訟事項相關的債務。本公司收到9,220萬美元現金(待若干調整後，並假設存入托管帳户的2,000,000美元現金已悉數發放，以滿足對購買協議項下購買價的調整(如有))，此前與出售有關的交易相關開支估計為7,800,000美元。
陳述的基礎
以下本公司未經審核的備考簡明綜合財務報表 摘自其歷史綜合財務報表，現呈列以落實出售事項。截至2023年3月31日止九個月及截至2022年6月30日、2021年及2020年6月30日止三年各年度的未經審核備考簡明綜合經營報表反映本公司的業績，猶如出售發生於2019年7月1日 。截至2023年3月31日的未經審核備考簡明綜合資產負債表使出售生效，猶如出售發生在該日期 。與交易有關的估計銷售虧損反映於留存收益內的未經審核備考簡明綜合資產負債表 。預計銷售虧損不會反映在未經審核的備考簡明綜合經營報表中，因為它不會對公司的業績產生持續影響。
未經審核備考簡明綜合財務報表 使出售生效，包括：(I)在分拆的基礎上剔除歷來的DS財務業績；及(Ii)DS分拆財務報表的調整以滿足非持續經營的要求；及(Iii)在收購協議預期的交易完成時，本公司與買方之間的若干資產及負債轉移 。本公司已與買方訂立(I)過渡服務協議，根據該協議，本公司將臨時向買方提供若干指定服務，(Ii)與買方訂立聯合制造協議，根據該協議，公司及買方將臨時為對方製造若干產品，及(Iii)與買方訂立租賃協議，根據該協議，本公司將臨時向買方租賃辦公地方。這些過渡事務中的每一項都不是經常性的，因此沒有列入備考調整。此外，本公司須利用出售所得的所有現金款項，悉數清償其未償還定期貸款，並以剩餘款項償還部分未償還循環信貸安排及相關的利息開支估計減少額。與償還本公司債務有關的調整 在未經審計的備考簡明綜合資產負債表和未經審計的備考簡明綜合經營報表中作為“償債備考調整”在單獨的一欄中反映。
未經審核的備考簡明綜合財務資料 須遵守附註所述的假設及調整。這些假設和調整基於目前可用的信息 。未經審核的備考簡明綜合財務報表乃根據本公司各呈列期間的歷史財務報表 編制，而管理層認為，已根據當時可得的資料作出所有必要的調整及披露，以公平列報備考數據。
1
未經審核的備考簡明綜合財務報表 僅供説明之用，並不一定顯示假若所反映的事項截至所示日期已完成或未來可能取得的結果，將會取得的經營成果。這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與公司截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度經審計的綜合財務報表及其附註、公司截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中包括的管理層討論與分析 以及公司截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的9個月的未經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。管理層的討論和分析包含在公司截至2023年3月31日的季度報告Form10-Q中。
| 農夫兄弟。公司 |
| 未經審計的備考簡明合併業務報表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 截至2023年3月31日的9個月 | ||||||||||||||||
| 農民兄弟 歷史 | 形式上 調整 | 形式上 調整 償債 | 形式上 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 378,306 | $ | (121,119 | )(a) | $ | - | $ | 257,187 | |||||||
| 銷貨成本 | 292,648 | (125,522 | )(a) | - | 167,126 | |||||||||||
| 毛利 | 85,658 | 4,403 | - | 90,061 | ||||||||||||
| 銷售費用 | 83,136 | (3,905 | )(b) | - | 79,231 | |||||||||||
| 一般和行政費用 | 30,858 | (5,004 | )(b) | - | 25,854 | |||||||||||
| (收益)出售資產的損失 | (7,685 | ) | - | - | (7,685 | ) | ||||||||||
| 運營費用 | 106,309 | (8,909 | ) | - | 97,400 | |||||||||||
| 運營虧損 | (20,651 | ) | 13,312 | - | (7,339 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (12,431 | ) | 749 | (c) | 4,367 | (c) | (7,315 | ) | ||||||||
| 其他，淨額 | 791 | (861 | )(d) | - | (70 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入總額 | (11,640 | ) | (112 | ) | 4,367 | (7,385 | ) | |||||||||
| 税前虧損 | (32,291 | ) | 13,200 | 4,367 | (14,724 | ) | ||||||||||
| 所得税(福利)費用 | 113 | - | - | 113 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (32,404 | ) | $ | 13,200 | $ | 4,367 | $ | (14,837 | ) | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (32,404 | ) | $ | 13,200 | $ | 4,367 | $ | (14,837 | ) | ||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--基本 | $ | (1.66 | ) | $ | (0.76 | ) | ||||||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--攤薄 | $ | (1.66 | ) | $ | (0.76 | ) | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | 19,467,022 | 19,467,022 | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 19,467,022 | 19,467,022 | ||||||||||||||
2
| 農夫兄弟。公司 |
| 未經審計的備考簡明合併業務報表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 截至2022年6月30日止的年度 | ||||||||||||||||
| 農民兄弟 歷史 | 形式上 調整 | 形式上 調整 償債 | 形式上 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 469,193 | $ | (153,672 | )(a) | $ | - | $ | 315,521 | |||||||
| 銷貨成本 | 332,277 | (155,386 | )(a) | - | 176,891 | |||||||||||
| 毛利 | 136,916 | 1,714 | - | 138,630 | ||||||||||||
| 銷售費用 | 107,277 | (6,136 | )(b) | - | 101,141 | |||||||||||
| 一般和行政費用 | 47,172 | (6,563 | )(b) | - | 40,609 | |||||||||||
| 出售資產的淨(得)損 | (2,905 | ) | - | - | (2,905 | ) | ||||||||||
| 運營費用 | 151,544 | (12,699 | ) | - | 138,845 | |||||||||||
| 運營虧損 | (14,628 | ) | 14,413 | - | (215 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (9,516 | ) | 335 | (c) | 3,481 | (c) | (5,700 | ) | ||||||||
| 其他，淨額 | 8,182 | (42 | )(d) | - | 8,140 | |||||||||||
| 其他(費用)收入總額 | (1,334 | ) | 293 | 3,481 | 2,440 | |||||||||||
| 税前虧損 | (15,962 | ) | 14,706 | 3,481 | 2,225 | |||||||||||
| 所得税(福利)費用 | (301 | ) | 51 | (e) | - | (250 | ) | |||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (15,661 | ) | $ | 14,655 | $ | 3,481 | $ | 2,475 | |||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (16,255 | ) | $ | 14,655 | $ | 3,481 | $ | 1,881 | |||||||
| 普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損)-基本 | $ | (0.89 | ) | $ | 0.10 | |||||||||||
| 普通股股東每股可用淨收益(虧損)--稀釋後 | $ | (0.89 | ) | $ | 0.10 | |||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | 18,200,080 | 18,200,080 | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 18,200,080 | 18,889,740 | ||||||||||||||
3
| 農夫兄弟。公司 |
| 未經審計的備考簡明合併業務報表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 截至2021年6月30日止的年度 | ||||||||||||||||
| 農民兄弟 歷史 | 形式上 調整 | 形式上 調整 償債 | 形式上 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 397,850 | $ | (135,939 | )(a) | $ | - | $ | 261,911 | |||||||
| 銷貨成本 | 296,925 | (133,019 | )(a) | - | 163,906 | |||||||||||
| 毛利 | 100,925 | (2,920 | ) | - | 98,005 | |||||||||||
| 銷售費用 | 95,503 | (4,384 | )(b) | - | 91,119 | |||||||||||
| 一般和行政費用 | 42,945 | (4,592 | )(b) | - | 38,353 | |||||||||||
| 出售資產的淨(得)損 | (593 | ) | - | - | (593 | ) | ||||||||||
| 固定資產減值準備 | 1,243 | - | - | 1,243 | ||||||||||||
| 運營費用 | 139,098 | (8,976 | ) | - | 130,122 | |||||||||||
| 運營虧損 | (38,173 | ) | 6,056 | - | (32,117 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (15,962 | ) | 413 | (c) | 5,925 | (c) | (9,624 | ) | ||||||||
| 退休後福利削減和養老金結算費 | 6,359 | - | - | 6,359 | ||||||||||||
| 其他，淨額 | 19,720 | (334 | )(d) | - | 19,386 | |||||||||||
| 其他(費用)收入總額 | 10,117 | 79 | 5,925 | 16,121 | ||||||||||||
| 税前虧損 | (28,056 | ) | 6,135 | 5,925 | (15,996 | ) | ||||||||||
| 所得税(福利)費用 | 13,595 | 289 | (e) | - | 13,884 | |||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (41,651 | ) | $ | 5,846 | $ | 5,925 | $ | (29,880 | ) | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (42,225 | ) | $ | 5,846 | $ | 5,925 | $ | (30,454 | ) | ||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--基本 | $ | (2.39 | ) | $ | (1.73 | ) | ||||||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--攤薄 | $ | (2.39 | ) | $ | (1.73 | ) | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | 17,635,402 | 17,635,402 | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 17,635,402 | 17,635,402 | ||||||||||||||
4
| 農夫兄弟。公司 |
| 未經審計的備考簡明合併業務報表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 截至2020年6月30日止年度 | ||||||||||||||||
| 農民兄弟 歷史 | 形式上 調整 | 形式上 調整 償債 | 形式上 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 501,320 | $ | (143,894 | )(a) | $ | - | $ | 357,426 | |||||||
| 銷貨成本 | 363,198 | (140,527 | )(a) | - | 222,671 | |||||||||||
| 毛利 | 138,122 | (3,367 | ) | - | 134,755 | |||||||||||
| 銷售費用 | 121,762 | (6,262 | )(b) | - | 115,500 | |||||||||||
| 一般和行政費用 | 42,569 | (4,738 | )(b) | - | 37,831 | |||||||||||
| 出售資產的淨(得)損 | (25,237 | ) | - | - | (25,237 | ) | ||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | 42,030 | - | - | 42,030 | ||||||||||||
| 運營費用 | 181,124 | (11,000 | ) | - | 170,124 | |||||||||||
| 運營虧損 | (43,002 | ) | 7,633 | - | (35,369 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入： | - | |||||||||||||||
| 利息支出 | (10,483 | ) | 154 | (c) | 3,959 | (c) | (6,370 | ) | ||||||||
| 退休後福利削減和養老金結算費 | 5,760 | - | - | 5,760 | ||||||||||||
| 其他，淨額 | 10,443 | 9 | (d) | - | 10,452 | |||||||||||
| 其他(費用)收入總額 | 5,720 | 163 | 3,959 | 9,842 | ||||||||||||
| 税前虧損 | (37,282 | ) | 7,796 | 3,959 | (25,527 | ) | ||||||||||
| 所得税(福利)費用 | (195 | ) | (10 | )(e) | - | (205 | ) | |||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (37,087 | ) | $ | 7,806 | $ | 3,959 | $ | (25,322 | ) | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (37,641 | ) | $ | 7,806 | $ | 3,959 | $ | (25,876 | ) | ||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--基本 | $ | (2.19 | ) | $ | (1.50 | ) | ||||||||||
| 普通股股東每股可用淨虧損--攤薄 | $ | (2.19 | ) | $ | (1.50 | ) | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | 17,205,849 | 17,205,849 | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 17,205,849 | 17,205,849 | ||||||||||||||
5
| 農夫兄弟。公司 |
| 未經審計的備考簡明綜合資產負債表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 農民兄弟 歷史 | 形式上 調整 | 形式上 調整 償債 | 形式上 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 7,256 | $ | 92,225 | (f) | $ | (92,225 | )(h) | $ | 7,256 | ||||||
| 應收賬款和票據，淨額 | 54,098 | (28,770 | )(g) | - | 25,328 | |||||||||||
| 盤存 | 82,255 | (30,000 | )(g) | - | 52,255 | |||||||||||
| 其他流動資產 | 6,698 | - | - | 6,698 | ||||||||||||
| 流動資產總額 | 150,307 | 33,455 | (92,225 | ) | 91,537 | |||||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 131,399 | (88,786 | )(g) | - | 42,613 | |||||||||||
| 其他長期資產 | 43,341 | - | - | 43,341 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 325,047 | $ | (55,331 | ) | $ | (92,225 | ) | $ | 177,491 | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||
| 應付帳款 | $ | 65,145 | $ | (21,374 | )(g) | $ | - | $ | 43,771 | |||||||
| 應計工資單費用 | 8,329 | (147 | )(g) | - | 8,182 | |||||||||||
| 定期貸款--流動貸款 | 3,133 | - | (3,133 | )(h) | - | |||||||||||
| 其他流動負債 | 14,125 | (508 | )(g) | - | 13,618 | |||||||||||
| 流動負債總額 | 90,733 | (22,029 | ) | $ | (3,133 | ) | 65,571 | |||||||||
| 循環信貸安排下的長期借款 | 67,000 | - | (47,680 | )(h) | 19,320 | |||||||||||
| 定期貸款--非流動貸款 | 41,412 | - | (41,412 | )(h) | - | |||||||||||
| 應計養卹金負債 | 28,476 | - | - | 28,476 | ||||||||||||
| 其他長期負債 | 23,584 | (735 | )(i) | - | 22,849 | |||||||||||
| 總負債 | $ | 251,204 | $ | (22,764 | ) | $ | (92,225 | ) | $ | 136,214 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||||
| 優先股，面值1.00美元，授權500,000股；A系列可轉換參與累積永久優先股，授權21,000股；截至2023年3月31日沒有流通股，截至2022年6月30日已發行和流通股14,700股；截至2022年6月30日的清算優先權為17,346美元 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 普通股，面值1.00美元，授權股份50,000,000股；截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別發行和發行了19,953,781股和18,464,966股 | 19,955 | - | - | 19,955 | ||||||||||||
| 額外實收資本 | 75,395 | - | - | 75,395 | ||||||||||||
| 留存收益(虧損) | 20,296 | (32,567 | )(i) | - | (12,271 | ) | ||||||||||
| 減去累計的其他綜合損失 | (41,803 | ) | - | - | (41,803 | ) | ||||||||||
| 股東權益總額 | 73,843 | (32,567 | ) | - | 41,277 | |||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 325,047 | $ | (55,331 | ) | $ | (92,225 | ) | $ | 177,491 | ||||||
6
未經審計備考簡明綜合財務報表附註
下列項目導致對未經審計的備考簡明綜合財務信息進行調整：
未經審計的備考簡明綜合業務報表
(A)調整是指扣除可歸因於DS的銷售貨物的收入和成本。
(B)調整是指取消可歸因於DS的銷售、一般和行政費用。調整不包括一般公司成本和間接成本，這些成本將在完成交易後對本公司產生持續影響。
(C)調整是指直接歸屬於DS的利息支出以及根據DS應佔淨資產與公司合併淨資產的比率，根據與非持續業務列報相關的會計準則，每個期間分配給公司DS業務的利息支出的抵消。
(D)調整是指可歸因於DS的其他收入的抵銷。
(E)調整數是預計調整數對所得税的估計影響。本公司根據調整所涉及的司法管轄區採用適用的法定税率，以反映銷售活動的所得税。
未經審計的備考簡明綜合資產負債表
(F)調整是指出售DS的現金代價1.0億美元(須作出某些調整，並假設存入托管賬户的200萬美元全部發放，以滿足對購買協議下的購買價的調整(如果有的話))，減去780萬美元的估計成交調整和與交易直接相關的成本。
(G)調整是指根據銷售將特定資產和負債轉移給買方而予以抵銷。
(H)調整指本公司使用出售所得現金款項償還定期貸款及循環信貸安排的未償還借款。
(I)調整反映銷售DS的税前虧損3,330萬美元，計算如下。預計淨虧損3260萬美元，反映為對留存收益的調整。這一數額是基於截至2023年3月31日的公司賬面價值的歷史信息。實際淨收益將基於公司截至2023年6月30日的賬面價值(DS)。
| (單位：千) | 2023年3月31日 | |||
| 收到的現金對價(扣除銷售費用) | $ | 92,225 | ||
| 減去：DS的賬面價值(1.475億美元的資產減去2200萬美元的負債) | 125,527 | |||
| 所得税優惠前的預計虧損 | (33,302 | ) | ||
| 所得税優惠 | 735 | |||
| 預計銷售淨虧損 | $ | (32,567 | ) | |
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