附錄 99

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2023年3月29日


Cintas 公司宣佈
2023 財年第三季度業績


辛辛那提，2023年3月29日——Cintas Corporation（納斯達克股票代碼：CTAS）今天公佈了截至2023年2月28日的2023財年第三季度業績。2023財年第三季度的收入為21.9億美元，而去年第三季度的收入為19.6億美元，增長了11.7％。2023財年第三季度的有機收入增長率為11.8％，該增長率根據收購和外匯匯率波動的影響進行了調整。

2023財年第三季度的毛利率為10.34億美元，而去年第三季度的毛利率為8.982億美元，增長了15.1％。2023財年第三季度的毛利率佔收入的百分比為47.2％，而去年第三季度為45.8％，增長了140個基點。與去年第三季度相比，2023財年第三季度由汽油、天然氣和電力組成的能源支出減少了15個基點。

2023財年第三季度的營業收入為4.468億美元，而去年第三季度為4.076億美元。2023財年第三季度的營業收入佔收入的百分比為20.4％，而去年第三季度為20.8％。2022財年第三季度的營業收入包括權益法投資交易的3,020萬美元收益。收益記錄在銷售和管理費用中。不包括這一收益，2023財年第三季度營業收入佔收入的百分比為20.4％，而去年第三季度為19.3％，增長了110個基點。

2023財年第三季度的淨收入為3.258億美元，而去年第三季度的淨收入為3.154億美元。2023財年第三季度攤薄後每股收益（EPS）為3.14美元，而去年第三季度為2.97美元。2022財年第三季度攤薄後每股收益包含權益法投資交易收益的0.28美元，其中包括相關的0.07美元税率優惠。不包括這一收益和相關的税收優惠，2023財年第三季度攤薄後每股收益為3.14美元，而去年第三季度為2.69美元，增長了16.7％。

2022年12月15日，Cintas向股東支付了總額為1.174億美元的季度現金分紅，比去年12月支付的金額增加了18.6％。

Cintas總裁兼首席執行官Todd M. Schneider表示：“我們的財務業績是我們的員工合作伙伴為幫助北美各地的企業樹立形象、安全、清潔和合規而付出的非凡奉獻精神的結果。通過創新的解決方案和例行服務訪問，我們的員工合作伙伴負責完成重要的任務，幫助我們的客户保持工作場所的平穩運轉。這使我們的客户有更多時間專注於他們的業務。”

施耐德繼續説：“我們的運營部門繼續保持高水平。新客户的強勁銷量增長以及現有客户對更多產品和服務的滲透使營業收入和攤薄後每股收益實現了兩位數的增長，其中不包括上一年的收益和相關的税收優惠。”

施耐德先生總結説：“我們正在增加整個財年的財務指導。我們將年收入預期從86.7億美元提高到87.5億美元至87.4億美元至88.0億美元，攤薄後的每股收益從12.50美元至12.80美元提高到12.70美元至12.90美元之間。”




下表將2022財年的收入和攤薄後的每股收益與我們更新的2023財年指引進行了比較。
2023 財年2023 財年
收入指導
（百萬美元）
2022 財年低端
範圍的		增長vs.
2022 財年		高端
範圍的		增長vs.
2022 財年
總收入$7,854.5 $8,740.0 11.3%$8,800.0 12.0%
2022 財年2023 財年2023 財年
每股收益指引
（以百萬美元計，每股收益除外）
正在運營
收入		税
費率		EPS低端
範圍的		增長vs.
2022 財年		高端
範圍的		增長vs.
2022 財年
已報告$1,587.4 17.5%$11.65 
第一季度營業銷售收益
資產		(12.1)0.1%(0.09)
權益法第三季度收益
投資		(30.2)0.3%(0.28)
在上述物品之後$1,545.1 17.9%$11.28 $12.70 12.6%$12.90 14.4%
•2023財年的營業收入預計在17.7億美元至18.0億美元之間，而2022財年的營業收入為15.5億美元，經調整後不包括上表中的2022財年的增長。

•2023財年的利息支出預計約為1.12億美元，而2022財年的利息支出為8,880萬美元，部分原因是利率上升。

•2023財年的有效税率預計為20.7％，而2022財年的有效税率為17.9％，此前不包括上表中的2022財年的收益及其相關的税收影響（17.5％）。

•我們的攤薄後每股收益指引不包括未來的股票回購。

•我們仍處在一個可以持續變化的動態環境中。我們的指導方針假設經濟穩定，不包括重大的經濟中斷或衰退。


















辛塔斯
Cintas Corporation通過提供有助於保持客户設施和員工清潔、安全和保持最佳狀態的產品和服務，每天幫助超過一百萬家各種類型和規模的企業做好準備™，讓他們充滿信心地敞開大門。Cintas 提供的產品包括制服、墊子、拖把、洗手間用品、急救和安全產品、滅火器和測試以及安全培訓，幫助客户為 Workday® 做好準備。Cintas總部位於辛辛那提，是一家上市的財富500強公司，在納斯達克全球精選市場上交易，代碼為CTAS，是標準普爾500指數和納斯達克100指數的組成部分。

Cintas將於美國東部時間今天上午10點主持網絡直播，回顧2023財年第三季度業績。網絡直播將在Cintas的網站www.cintas.com上向公眾開放。網絡直播的重播將在直播結束大約兩小時後播出，並將持續兩週。



謹慎對待前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了免受民事訴訟的避風港。前瞻性陳述可以用 “估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“期望”、“打算”、“目標”、“預測”、“相信”、“尋求”、“可以”、“可以” 和 “將” 或其負面版本以及類似的詞語、術語和表達方式以及它們的使用背景來識別。此類聲明基於目前對Cintas的期望，僅在發表之日起發表。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。這些陳述受各種風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與本季度報告中列出或暗示的業績有所不同。可能造成這種差異的因素包括但不限於運營成本可能高於預期，包括能源和燃料成本；銷售量減少；外包趨勢導致的客户流失；收購整合的業績和成本；通貨膨脹壓力和材料和勞動力成本的波動，包括醫療費用增加；利率波動；工會組織活動的成本和可能產生的影響；不遵守政府關於就業歧視的法規，員工薪酬和福利以及員工健康和安全；匯率波動、關税和其他政治、經濟和監管風險對運營的影響；與環境合規和補救有關的任何現有或新發現的費用和負債的不確定性；我們實現與環境、社會和治理 (ESG) 機會、改進和效率相關的目標的能力；財務報告內部控制的成本、業績和持續評估；新會計聲明的影響；因無法訪問計算機系統數據（包括網絡安全風險）而造成的幹擾；訴訟、調查或其他訴訟的啟動或結果；產品的假定採購或分銷成本增加；災難性或特殊事件造成的運營中斷，包括 COVID-19 冠狀病毒等全球健康疫情；回購普通股的數量和時間（如果有）；聯邦和州税法和勞動法的變化；以及競爭對手在價格和服務方面的反應。Cintas沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，也沒有義務以其他方式更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，還是為了反映此類陳述發表之日後發生的事件、情況或任何其他意想不到的事態發展。有關風險、不確定性和其他事項的更多清單和描述，請參閲我們截至2022年5月31日止年度的10-K表年度報告以及我們關於10-Q和8-K表的報告。本文描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道的其他風險和不確定性，或者我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，也可能損害我們的業務。


如需更多信息，請聯繫：

J. Michael Hansen，執行副總裁兼首席財務官-513-972-2079
Paul F. Adler，財務主管和投資者關係副總裁-513-972-4195




辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

三個月已結束
 2月28日
2023		2月28日
2022		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$1,716,165 $1,553,320 10.5%
其他473,821 407,222 16.4%
總收入2,189,986 1,960,542 11.7%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用907,993 834,082 8.9%
其他的成本247,962 228,306 8.6%
銷售和管理費用587,219 490,549 19.7%
營業收入446,812 407,605 9.6%
利息收入(373)(56)566.1%
利息支出28,819 22,030 30.8%
所得税前收入418,366 385,631 8.5%
所得税92,539 70,183 31.9%
淨收入$325,827 $315,448 3.3%
每股基本收益$3.19 $3.04 4.9%
攤薄後的每股收益$3.14 $2.97 5.7%
基本加權平均已發行普通股101,714 103,388 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,418 105,641  





辛塔斯公司
合併簡明收益表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）

九個月已結束
 2月28日
2023		2月28日
2022		% 
改變
收入：   
制服租賃和設施服務$5,123,924 $4,596,767 11.5%
其他1,407,374 1,183,006 19.0%
總收入6,531,298 5,779,773 13.0%
成本和支出：  
制服租賃和設施服務費用2,705,486 2,430,644 11.3%
其他的成本741,222 663,078 11.8%
銷售和管理費用1,752,724 1,503,117 16.6%
營業收入1,331,866 1,182,934 12.6%
利息收入(872)(168)419.0%
利息支出85,459 65,786 29.9%
所得税前收入1,247,279 1,117,316 11.6%
所得税245,470 176,020 39.5%
淨收入$1,001,809 $941,296 6.4%
每股基本收益$9.82 $9.05 8.5%
攤薄後的每股收益$9.65 $8.84 9.2%
基本加權平均已發行普通股101,589 103,438 
攤薄後的加權平均已發行普通股103,363 105,896  



CINTAS 公司補充數據

毛利率和淨收入利潤率結果

 三個月已結束九個月已結束
 2月28日
2023		2月28日
2022		2月28日
2023		2月28日
2022
制服租賃和設施服務
毛利率		47.1%46.3%47.2%47.1%
其他毛利率47.7%43.9%47.3%43.9%
總毛利率47.2%45.8%47.2%46.5%
淨收入利潤率14.9%16.1%15.3%16.3%


非公認會計準則財務指標與G條例披露的對賬

該新聞稿包含美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標。為了補充根據美國公認會計原則（GAAP）列報的合併簡明財務報表，公司提供了額外的非公認會計準則財務指標，包括營業收入、攤薄後每股收益和現金流。公司認為，這些非公認會計準則財務指標適合增進對其過去業績以及未來業績前景的理解。下表顯示了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間的差異對賬。

營業收入業績

 三個月已結束
（以千計）2月28日
2023		佔收入的百分比2月28日
2022		佔收入的百分比增長vs.
2022 財年
營業收入$446,812 
20.4%
$407,605 
20.8%
9.6%
權益法投資收益 (1)
— (30,151)
不包括上述項目的營業收入$446,812 20.4%$377,454 19.3%18.4%
九個月已結束
2月28日
2023		佔收入的百分比2022年2月28日佔收入的百分比增長vs.
2022 財年
營業收入$1,331,866 20.4%$1,182,934 20.5%12.6%
出售運營資產的收益— (12,129)
權益法投資收益 (1)
— (30,151)
不包括上述項目的營業收入$1,331,866 20.4%$1,140,654 19.7%16.8%

(1) 關於在2022財年第三季度收購權益法投資的剩餘權益，美國公認會計準則要求公司按收購日的公允價值重新衡量其在權益法投資中的現有權益，並確認由此產生的營業收入收益。



每股收益業績

 三個月已結束
2月28日
2023		2月28日
2022
增長vs.
2022 財年
攤薄後每股$3.14 $2.97 5.7%
權益法投資交易收益 (1)
— (0.21)
權益法投資交易的税收優惠 (1)
— (0.07)
不包括上述項目的攤薄後每股收益$3.14 $2.69 16.7%
九個月已結束
2月28日
2023		2月28日
2022
增長vs.
2022 財年
攤薄後每股$9.65 $8.84 9.2%
出售某些商品的税前收益和相關的税收優惠
運營資產		— (0.09)
權益法投資交易收益 (1)
— (0.21)
權益法投資交易的税收優惠 (1)
— (0.07)
不包括上述項目的攤薄後每股收益$9.65 $8.47 13.9%

(1) 關於在2022財年第三季度收購權益法投資的剩餘權益，美國公認會計準則要求公司按收購日的公允價值重新衡量其在權益法投資中的現有權益，並確認由此產生的營業收入收益。按法定税率徵税的收益使每股收益收益為0.21美元。但是，與該交易相關的實際税率大大低於法定税率，因此每股收益的額外收益為0.07美元。


自由現金流的計算

 九個月已結束
（以千計）2月28日
2023		2月28日
2022
運營提供的淨現金$1,044,191 $987,055 
資本支出(224,116)(165,851)
自由現金流$820,075 $821,204 

管理層使用自由現金流來評估公司的財務業績。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它將公司的運營現金流與用於繼續、改善和發展業務運營的資本聯繫起來。



補充細分數據
（以千計）制服出租
和設施服務		急救
和安全服務		全部
其他		企業總計
在截至2023年2月28日的三個月中
收入$1,716,165 $231,605 $242,216 $— $2,189,986 
毛利率$808,172 $119,408 $106,451 $— $1,034,031 
銷售和管理費用$448,177 $72,137 $66,905 $— $587,219 
利息收入$— $— $— $(373)$(373)
利息支出$— $— $— $28,819 $28,819 
所得税前收入（虧損）$359,995 $47,271 $39,546 $(28,446)$418,366 
在截至2022年2月28日的三個月中
收入$1,553,320 $212,958 $194,264 $— $1,960,542 
毛利率$719,238 $94,204 $84,712 $— $898,154 
銷售和管理費用$363,248 $67,900 $59,401 $— $490,549 
利息收入$— $— $— $(56)$(56)
利息支出$— $— $— $22,030 $22,030 
所得税前收入（虧損）$355,990 $26,304 $25,311 $(21,974)$385,631 
在截至2023年2月28日的九個月中
收入$5,123,924 $701,740 $705,634 $— $6,531,298 
毛利率$2,418,438 $354,698 $311,454 $— $3,084,590 
銷售和管理費用$1,324,577 $221,086 $207,061 $— $1,752,724 
利息收入$— $— $— $(872)$(872)
利息支出$— $— $— $85,459 $85,459 
所得税前收入（虧損）$1,093,861 $133,612 $104,393 $(84,587)$1,247,279 
在截至2022年2月28日的九個月中
收入$4,596,767 $614,234 $568,772 $— $5,779,773 
毛利率$2,166,123 $271,513 $248,415 $— $2,686,051 
銷售和管理費用$1,143,136 $197,404 $162,577 $— $1,503,117 
利息收入$— $— $— $(168)$(168)
利息支出$— $— $— $65,786 $65,786 
所得税前收入（虧損）$1,022,987 $74,109 $85,838 $(65,618)$1,117,316 


辛塔斯公司
合併簡明資產負債表
（除每股數據外，以千計）

 2月28日
2023		5月31日
2022
（未經審計）
資產 
流動資產：  
現金和現金等價物$88,563 $90,471 
應收賬款，淨額1,133,096 1,006,220 
庫存，淨額531,270 472,150 
在役制服和其他租賃物品999,029 916,706 
當期所得税2,990 21,708 
預付費用和其他流動資產155,208 124,728 
流動資產總額2,910,156 2,631,983 
財產和設備，淨額1,358,181 1,323,673 
投資241,796 242,873 
善意3,043,578 3,042,976 
服務合同，淨額357,146 391,638 
經營租賃使用權資產，淨額178,524 170,003 
其他資產，淨額376,620 344,110 
 $8,466,001 $8,147,256 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$281,649 $251,504 
應計薪酬和相關負債203,726 236,992 
應計負債610,863 588,948 
經營租賃負債，當前42,970 43,872 
一年內到期的債務249,053 311,574 
流動負債總額1,388,261 1,432,890 
長期負債：  
一年後到期的債務2,485,952 2,483,932 
遞延所得税496,778 473,777 
經營租賃負債139,107 129,064 
應計負債322,647 319,397 
長期負債總額3,444,484 3,406,170 
股東權益：  
優先股，無面值：
已授權 100,000 股，未發行股票		— — 
普通股、無面值和實收資本：
4.25億股已獲授權
2023財年：已發行192,031,528個，未償還101,672,333個
2022財年：已發行190,837,921個，未償還101,711,215個
1,981,610 1,771,917 
留存收益9,368,678 8,719,163 
庫存股：
2023 財年：90,359,195 股
2022 財年：89,126,706 股
(7,793,136)(7,290,801)
累計其他綜合收益76,104 107,917 
股東權益總額3,633,256 3,308,196 
 $8,466,001 $8,147,256 


辛塔斯公司
合併簡明現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 九個月已結束
 2月28日
2023		2月28日
2022
來自經營活動的現金流：  
淨收入$1,001,809 $941,296 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊190,801 184,464 
無形資產的攤銷和資本化合同成本113,281 112,859 
基於股票的薪酬75,334 83,687 
權益法投資交易的收益— (30,151)
出售運營資產的收益— (12,129)
遞延所得税22,001 42,652 
扣除業務收購後的流動資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(132,473)(99,223)
庫存，淨額(60,563)2,311 
在役制服和其他租賃物品(85,991)(77,584)
預付費用和其他流動資產和資本化合同成本(116,842)(77,450)
應付賬款32,851 6,168 
應計薪酬和相關負債(32,666)(28,400)
應計負債和其他17,856 (17,717)
當期所得税18,793 (43,728)
經營活動提供的淨現金1,044,191 987,055 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(224,116)(165,851)
購買投資(4,618)(6,024)
出售經營資產的收益，扣除處置的現金— 15,347 
收購業務，扣除獲得的現金(32,983)(150,844)
其他，淨額(6,894)(8,939)
用於投資活動的淨現金(268,611)(316,311)
來自融資活動的現金流： 
（付款）發行商業票據，淨額(62,200)559,210 
償還債務— (250,000)
行使股票薪酬獎勵的收益2,941 117,636 
已支付的股息(332,421)(276,922)
回購普通股(370,917)(1,221,841)
其他，淨額(11,996)(6,657)
用於融資活動的淨現金(774,593)(1,078,574)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(2,895)(1,674)
現金和現金等價物的淨減少(1,908)(409,504)
期初的現金和現金等價物90,471 493,640 
期末的現金和現金等價物$88,563 $84,136