附錄 99.1
中國蘇軒堂藥業有限公司
簡明合併財務報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月
（未經審計）
中國蘇軒堂藥業有限公司
簡明合併財務報表索引
| 簡明的 合併財務報表 | |
| 截至2021年9月30日（未經審計）和2021年3月31日的簡明合併資產負債表 | F-2 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日止六個月的簡明合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表（未經審計） | F-3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日止六個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計） | F-4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | F-5 |
| 簡明合併財務報表附註 （未經審計） | F-6 — F-27 |
中國蘇軒堂藥業有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以美元計，股票數量 數據除外）
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9月30日 2021 （未經審計） |
3月31日 2021 |
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| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 向供應商預付款 | ||||||||
| 應收貸款和應計利息 | ||||||||
| 遞延成本 | ||||||||
| 關聯方應付的款項 | ||||||||
| 預付款、應收賬款和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 長期存款 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 銀行貸款 — 流動部分 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 退款負債 | ||||||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 應付給關聯方的款項 | ||||||||
| 應計費用和其他負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 銀行貸款 — 非流動部分 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，授權無限股，$ |
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| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是 這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
中國蘇軒堂藥業有限公司和子公司
收益/（虧損） 和綜合收益/（虧損）的簡明合併報表
（以美元計，股票數據除外）
（未經審計）
|
在截至的六個月中 9月30日 |
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2021 （未經審計） |
2020 （未經審計） |
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| 收入 | $ | $ | ||||||
| 來自第三方的收入 | ||||||||
| 關聯方產生的收入 | ||||||||
| 收入成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售和營銷 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 運營費用總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 營業收入（虧損） | ( |
) | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | ( |
) | ||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||
| 其他收入總額，淨額 | ||||||||
| 所得税前收入（虧損） | ( |
) | ||||||
| 所得税準備金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨收益（虧損） | ( |
) | ||||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||
| 外幣折算調整 | ||||||||
| 綜合收益（虧損） | ( |
) | ||||||
| 普通股每股收益 | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | ( |
) | $ | ||||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||
| 基礎版和稀釋版* | ||||||||
| * |
隨附的附註是 這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
中國蘇軒堂藥業有限公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中
（以美元計，股票數據除外）
（未經審計）
| 股票* | 金額 |
額外 付費 首都 |
已保留 收入 （累計 赤字） |
累積的 其他 綜合的 收入（虧損） |
權益總額 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 發行可轉換票據的股票本金和利息部分結算 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 作為員工激勵措施發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 未賺取的員工薪酬 | - | ( |
( |
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| 股票將被取消 | ( |
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| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| * |
| ** | 2021年10月29日，與員工激勵計劃相關的738,861股普通股被取消。 |
隨附的附註是 這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
中國蘇軒堂藥業有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以美元計）
（未經審計）
在截至的六個月中 9月30日 | ||||||||
2021 （未經審計） | 2020 （未經審計） | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 運營淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 可轉換票據-融資成本的增加 | ||||||||
| 壞賬準備金 | ( | ) | ||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||
| 應收貸款的應計利息 | ( | ) | ||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付款、應收賬款和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 遞延成本 | ||||||||
| 應付賬款和應計賬款 | ( | ) | ||||||
| 退款責任 | ( | ) | ||||||
| 來自客户的預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工中 | ( | ) | ||||||
| 投資存款 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 銀行借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 從關聯方收到（付款） | ( | ) | ||||||
| 可轉換票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金交易： | ||||||||
| 為股權激勵計劃發行股票 | $ | $ | ||||||
| 發行可轉換票據的股票本金和利息部分結算 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是 這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
中國蘇軒堂藥業有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
注1 — 組織和主要活動
中國蘇軒堂藥業有限公司（“SXT” 或 “公司”）是一家控股公司，於2017年7月4日在英屬維爾京羣島註冊成立。該公司通過其可變利益實體 （“VIE”），專注於中藥飲片（“TCMP”）的研究、開發、製造、營銷和銷售 。該公司 目前銷售三種類型的 TCMP 產品：Advanced TCMP、Fine TCMP 和常規 TCMP，以及 TCM 同源補充劑（“TCMHS”） 產品。我們目前擁有19種先進的TCMP、10種精細的TCMP、235種常規TCMP和4種TCMHS固體飲料產品 ，可應對各種疾病和醫學適應症。我們的大多數產品在中國各地以處方形式出售。 公司的主要執行辦公室位於中國江蘇省泰州市。
重組和股票發行
2017 年 7 月 4 日，我們在英屬
維爾京羣島註冊成立
2017 年 7 月 21 日，我們的全資子公司 China SXT Group Limited（“SXT HK”）在香港註冊成立。反過來，中國蘇軒堂集團有限公司持有泰州蘇仙堂生物科技有限公司的所有資本股 。Ltd.（“WFOE”），一家外商獨資企業，於2017年10月13日在中國註冊成立。同一天，台州蘇軒堂及其股東簽訂了這樣一系列的合同安排，也稱為VIE 協議。
此處對財務報表的討論和列報 假設重組已完成，重組追溯性地記賬，就好像上述交易在隨附的簡明合併財務報表中列報的第一期開始時生效一樣。
F-6
附註1 — 組織和主要活動（續）
下圖説明瞭我們的公司 結構，包括截至財務報表發佈之日的子公司和簡明合併可變權益實體，假設 已完成重組：
與台州蘇軒堂簽訂VIE協議
由於中國法律對醫藥領域外資所有權 的限制，公司和我們的子公司均不擁有泰州蘇軒堂的任何股權。取而代之的是，公司 通過一系列合同安排控制並獲得台州蘇軒堂業務運營的經濟利益。 外商獨資企業、台州蘇軒堂及其股東於2017年10月13日簽訂了這樣一系列的合同安排，也稱為VIE協議。VIE協議旨在為外商獨資企業提供在所有重大方面 等同於其作為台州蘇軒堂唯一股權持有人所擁有的權力、權利和義務，包括絕對控制權以及對臺州蘇軒堂資產、 財產和收入的權利。
根據外商獨資企業與台州蘇軒堂之間的獨家業務合作 協議，該協議是同樣於2017年10月13日簽訂的VIE協議之一，台州 蘇軒堂有義務向外商獨資企業支付服務費，大約等於台州蘇軒堂的淨收入。
下面 詳細描述了每個 VIE 協議：
獨家商務合作協議
根據台州蘇軒堂與外商獨資企業之間的獨家業務合作 協議，外商獨資公司利用其在技術、人力資源和信息方面的優勢，獨家向台州蘇軒堂提供與其日常業務運營和管理相關的技術支持、諮詢服務以及其他 管理服務。此外，台州蘇軒堂授予外商獨資企業不可撤銷的獨家選擇權，以中國 法律允許的最低收購價格從泰州蘇軒堂購買泰州蘇軒堂的全部或全部資產。如果外商獨資企業行使此類選擇權，雙方應簽訂單獨的資產轉讓或類似協議。對於外商獨資企業根據本協議向台州蘇軒堂提供的服務 ，外商獨資企業有權收取服務費，其計算方法是提供服務的時間 乘以相應的費率，再加上外商獨資企業 董事會根據外商獨資企業提供的服務價值和泰州蘇軒堂不時實際收入決定的服務費金額或比率，約為 等於台州蘇軒堂的淨收入。
F-7
附註1 — 組織和主要活動（續）
獨家業務合作協議 的有效期為十年，除非外商獨資企業提前30天通知終止該協議。泰州蘇軒堂無權 單方面終止協議。外商獨資企業可以在事先書面通知的情況下單方面延長本協議的期限。
根據獨家業務合作協議的條款，外商獨資企業首席執行官兼總裁周峯先生 目前正在管理泰州蘇軒堂。外商獨資企業對臺州蘇軒堂的管理擁有絕對權力 ，包括但不限於有關開支、加薪和獎金、 招聘、解僱和其他運營職能的決定。獨家業務合作協議不禁止關聯方交易。 審計委員會必須事先審查和批准任何關聯方交易，包括涉及外商獨資企業 或泰州蘇軒堂的交易。
股份質押協議
根據外商獨資企業與
Feng Zhou、Ziqun Zhou 和 Di Zhou 之間的股份質押協議，他們共同持有
股票質押協議的有效期為 ，直到泰州蘇軒堂支付了獨家業務合作協議下應付的所有款項。外商獨資企業應取消或終止 股票質押協議，無需支付額外費用。
股份質押協議的目的是 (1) 保證泰州蘇軒堂履行獨家業務合作協議規定的義務，(2) 確保 未經外商獨資企業事先書面同意，台州蘇軒堂的股東不得轉讓或轉讓質押股權，也不得設立或允許任何會損害外商獨資企業利益的抵押權 ；以及 (3) 提供外商獨資企業對臺州蘇軒堂的控制權宣堂。 根據獨家期權協議（如下所述），外商獨資企業可以在中國法律允許的範圍內隨時行使收購泰州蘇軒堂 股權的選擇權。如果台州蘇軒堂違反其在獨家 商業合作協議下的合同義務，外商獨資企業將有權取消泰州蘇軒堂股東在臺州 蘇軒堂的股權抵押品贖回權，並可以 (1) 行使購買或指定第三方購買其在 台州蘇軒堂的部分或全部股權，在這種情況下，外商獨資企業可以在收購後終止VIE協議台州蘇軒堂 的所有股權，或與第三方組成新的VIE結構由外商獨資企業指定；或 (2) 處置質押的股權並優先從出售收益中支付 ，在這種情況下，VIE結構將終止。
F-8
附註1 — 組織和主要活動（續）
獨家期權協議
根據排他性期權協議，台州
蘇軒堂股東不可撤銷地授予外商獨資企業（或其指定人）在中國
法律允許的範圍內，一次或多次以人民幣的行使價購買其在臺州蘇軒堂的部分或全部股權
根據獨家期權協議，在任何情況下，外商獨資企業可在 中國法律允許的範圍內，隨時購買或讓其指定人員自行決定購買泰州蘇軒堂的全部或部分股東股權。
本協議將一直有效，直到台州蘇軒堂股東持有的所有 股權轉讓或轉讓給外商獨資企業和/或外商獨資企業根據本協議指定的任何其他 個人。
委託書
根據委託書，台州蘇軒堂 股東授權外商獨資企業作為其獨家代理人和代理人，就股東的所有權利行事，包括 但不限於：(a) 出席股東大會；(b) 行使 股東根據中國法律和公司章程有權享有的所有股東權利，包括表決權，包括但不限於出售或轉讓 或部分或全部質押或處置股份；以及 (c) 指定和代表委任股東的法定代表人， 台州蘇軒堂執行董事、監事、首席執行官和其他高級管理人員。
儘管 授權書中沒有明確規定，但委託書的期限應與排他性期權協議的期限相同。
本委託書附有權益 ，自簽訂之日起，每位股東均不可撤銷且持續有效，直到他/她不再是台州蘇軒堂 股東之日為止。
獨家期權協議，以及 股票質押協議和委託書，使外商獨資企業能夠對臺州蘇軒堂行使有效控制權。
列報基礎和合並原則
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表 是根據美利堅合眾國 （“U.S. GAAP”）普遍接受的會計原則編制的。隨附的簡明合併財務報表包括我們的賬目以及我們的全資子公司 和VIE的賬目。因此，通過合併流程，所有公司間餘額和交易均已清除。
管理層認為，這些未經審計的 簡明合併中期財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這是在所有重大方面公允列報公司簡明合併財務狀況、經營業績、現金 流量和中期權益變動所必需的 。這些未經審計的簡明財務報表不包括美國公認會計原則要求的某些信息 和腳註披露，以獲得完整的年度財務報表。因此，這些未經審計的簡明合併 中期財務報表應與公司 截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度的20-F表首次首次發行註冊聲明中包含的財務報表和相關附註一起閲讀。
VIE，台州蘇軒堂由三名 股東擁有，每位股東都是公司的提名股東。對於合併後的VIE，公司管理層 對公司與VIE之間的關係以及與台州 Suxuantang的合同安排的經濟效益流進行了評估。在進行此類評估時，管理層還考慮到了這樣一個事實，即由於此類合同安排， 公司控制了這些VIE的股東投票權益。經過此類評估，管理層得出結論， 公司是合併後的VIE——台州蘇軒堂的主要受益者。公司沒有任何未在財務報表中合併 的VIE。
F-9
附註2 — 重要會計政策
與VIE結構相關的風險
中國當局可能會認定公司通過其VIE運營其某些業務和業務 違反了禁止或限制從事此類業務和業務的公司的外國所有權的中國法律和法規 。而公司管理層 認為，根據現行法律法規，中國監管機構作出此類調查的可能性微乎其微。2015 年 1 月 19 日，中華人民共和國商務部或（“商務部”）在其網站上發佈了一項擬議的中國法律 （“外商投資企業法草案”）徵求公眾意見，該法律似乎將VIE納入了可被視為外商投資 企業（或 “FIE”）的實體範圍，這些實體將受到中國現行外國投資法律對某些類別的限制 工業的。具體而言，外商投資企業法草案引入了 “實際控制” 的概念，用於確定實體 是否被視為外商投資企業。除了通過直接或間接所有權或股權進行控制外，外商投資企業法草案還在 “實際控制權” 的定義中包括通過合同安排進行控制 。如果中華人民共和國人大 通過外商投資企業法草案並以目前的形式生效，因此，公司的VIE可能會受到目前對某些類別行業外國投資的限制的明確約束。外商投資企業法草案包括將 排除在外商投資企業實體的定義之外的條款，這些實體的最終控股股東要麼是根據中國法律組建的實體 ，要麼是中國公民的個人。外商投資企業法草案沒有説明可以對 現有VIE採取何種類型的執法行動，這些VIE在受限或禁止的行業中運營，不受根據中國法律組織的實體或中國公民個人 控制。如果中國當局根據現行法律法規或外商投資企業法草案 生效，對公司通過其VIE經營其某些業務和業務作出裁決，則對此類業務和業務的許可和運營擁有 管轄權的監管機構在處理此類違規行為時將有廣泛的自由裁量權， 包括徵收罰款、沒收公司收入、吊銷業務或營業執照受影響的企業， 要求公司重組其所有權結構或運營，或者要求公司停止其全部或任何部分 的運營。這些行為中的任何一項都可能對公司的業務運營造成重大幹擾，並對公司的現金流、財務狀況和經營業績產生嚴重的不利影響。
此外，如果中國政府 當局或法院認定此類合同違反中國法律法規，或者因公共 政策原因不可執行，台州蘇軒堂、外商獨資企業和台州蘇軒堂的提名股東之間的合同 可能無法在中國執行。如果公司無法執行這些合同安排，公司將無法對VIE行使 有效控制。因此，VIE的經營業績、資產和負債將不包含在 公司的簡明合併財務報表中。如果是這樣的話，公司的現金流、財務狀況、 和經營業績將受到重大不利影響。公司的合同安排台州蘇軒堂、外商獨資企業、 和台州蘇軒堂的提名股東已獲批准併到位。管理層認為此類合同是可執行的， 並認為對公司運營和合同關係擁有管轄權的中國監管機構發現這些合同不可執行的可能性很小。
該公司的運營和業務 依賴於其VIE的運營和業務，這些VIE持有某些已確認的創收資產。VIE 還有一支集結在一起的 員工隊伍，主要專注於研發，其成本在產生時記為支出。如果公司失去使用和享受其VIE持有的資產的能力，公司的運營和業務 可能會受到不利影響。
F-10
附註2-重要會計政策（續）
外幣折算
以 功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易當日的現行匯率折算成本位幣。 以本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債在資產負債表日期使用適用的匯率折算成本位貨幣 。由此產生的匯兑差額記錄在業務報表中。
公司和SXT HK的報告貨幣和本位幣均為美元（“美元”），隨附的財務報表以 美元表示。此外，外商獨資企業和VIE以各自的當地貨幣人民幣（“RMB”）保存賬簿和記錄， （也是每個子公司和VIE的相應本位貨幣），因為它們是每個子公司運營的經濟環境 的主要貨幣。
通常，出於合併目的，根據ASC Topic 830-30， “財務報表的折算”，其本位幣不是美元的子公司的資產 和負債將使用資產負債表日期的匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算 。外國子公司 財務報表折算產生的損益作為累計其他綜合收益的單獨組成部分記入股東權益表。其他 權益項目使用交易當日的匯率進行折算。
將金額從公司的當地貨幣 折算成美元，是按相應時期的以下匯率進行的：
9月30日 2021 | 3月31日 2021 | 9月30日 2020 | ||||||||||
| 資產負債表項目，權益賬户除外 | ||||||||||||
| 收益（虧損）和綜合收益（虧損）表以及現金流量表中的項目 | ||||||||||||
估計數的使用
編制符合美國公認會計原則的簡明合併財務 報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產 和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的 收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。管理層使用目前可用的信息，持續審查 這些估計和假設。
事實和情況的變化可能會導致 公司修改其估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。以下 是截至2021年9月30日和2021年3月31日需要做出重大判斷和估計的一些領域：確定長期資產的使用壽命、可疑賬户備抵的估算、銷售回報率、對長期資產進行 資產減值測試時的估值假設以及可轉換票據（負債部分等）和認股權證的公允價值的確定。
F-11
附註2-重要會計政策（續）
金融工具的公允價值
ASC 主題825，金融工具（“主題 825”）要求披露 金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，估算該價值是可行的。在無法獲得市場報價的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值方法的估計 。這些技術受到所用假設的重大影響，包括 貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，無法通過與獨立市場進行比較 來證實得出的公允價值估計數，而且在許多情況下，無法在工具的立即結算中實現。Topic 825 將某些 金融工具以及所有非金融資產和負債排除在其披露要求之外。因此，總公允價值 金額並不代表公司的基礎價值。
| ● | 第 1 級-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 |
| ● | 第 2 級——估值方法的輸入包括類似資產和負債的非活躍市場的報價，以及 在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| ● | 等級 3-估值方法的輸入不可觀察且對公允價值具有重要意義。 |
截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司的金融 工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應收賬款和 應計利息、關聯方到期的預付款、應收賬款和其他流動資產（不包括預付款和存款）、銀行 貸款（流動和非流動部分）、應付賬款、應付關聯方款項以及應計費用和其他負債。 這些金融工具的賬面金額接近其公允價值，因為它們的到期日通常很短。
現金和現金等價物
公司將自購買之日起原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資 工具視為現金等價物。公司在中國持有 大部分銀行賬户。中國銀行賬户中的現金餘額不受聯邦存款保險公司 或其他計劃的保障。
限制性現金
限制性現金是作為 交易抵押品持有的現金，也是公司簽訂的貸款。
2016年11月，財務會計準則委員會發布了會計準則 更新第2016-18號，《現金流量表（主題230）：限制性現金》，要求公司在核對現金流量表中列報的期初和期末 總金額時，將通常描述為限制性現金的金額以及限制性現金等價物的現金和現金等價物包括在內。公司採用了自 2018 年 4 月 1 日起生效的新標準，採用了追溯性 過渡方法。
截至2021年9月30日和2021年3月31日，
簡明合併資產負債表正面顯示的限制性現金的期末餘額為零和美元
應收賬款
應收賬款按開具發票的
金額減去任何無法收回的賬户的備抵額入賬，不計利息，利息應按需到期。管理層利用歷史收款趨勢和應收賬款賬齡持續審查可疑賬款備抵的充足性
。管理層還
定期評估個人客户的財務狀況、信用記錄和當前的經濟狀況，以便在認為必要時對補貼進行調整
。在所有收款方式
用盡之後，賬户餘額將從備抵額中扣除，而且收回的可能性被認為遙不可及。截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司評估了
其應收賬款的可收回性，並記錄了$的備抵額
庫存
庫存主要包括原材料和 成品。
庫存按成本或
可變現淨值中較低者列報。成本由加權平均法確定。原材料成本基於採購成本，而在建工程
和製成品包括直接材料、直接人工和製造間接成本的分配。可變現淨值代表
扣除分銷成本後的預期銷售價格減去庫存完成的估計成本。截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司評估了其庫存的可變現淨值，並記錄了1美元的準備金
F-12
附註2-重要會計政策（續）
向供應商預付款
給供應商的預付款是指向供應商預付的金額 ，用於將來購買原材料和其他服務。當公司 提供採購或訂購服務時，供應商通常要求預付款，預付款將用於抵消公司未來的付款。
不動產、廠房和設備，淨額
財產和設備按成本列報。 直線折舊法用於計算資產估計使用壽命內的折舊，如下所示：
剩餘 價值率 | 有用的生命 | |||||
| 機械 | % | |||||
| 電氣設備 | % | |||||
| 辦公設備 | % | |||||
| 車輛 | % | |||||
| 租賃權改善成本 | % | |||||
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司就會對不動產、廠房和設備 進行減值審查。如果資產 的賬面金額超過該資產預計產生的未來未貼現的淨現金流，則該資產被視為減值。如果 此類資產被視為減值，則確認的減值是該資產的賬面金額（如果有）超過 其公允價值的金額，使用貼現現金流模型確定。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，不動產、廠房和設備沒有減值 。
維修和維護成本在發生時記入支出 ，資產改善記入資本。處置或報廢資產的成本及相關累計折舊和攤銷已從賬户中扣除，由此產生的任何損益均反映在簡明合併損益表中。
無形資產，淨額
無形資產按成本減去累計 攤銷額列報。無形資產是指在中國註冊的商標和購買的軟件，這些軟件在10年的使用壽命內按直線 攤銷。
公司在無形資產會計 中遵循ASC Topic 350，該主題要求在存在減值指標且資產估計產生的未貼現的 現金流低於資產賬面金額時記錄減值損失。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，公司沒有記錄無形資產減值。
F-13
附註2-重要會計政策（續）
施工中
在建工程記錄了尚未完成的施工 工程的成本。在建工程項目只有在資產投入使用後才進行折舊。
正在施工的施工尊重未完工的工廠、 車間和零售店。在建工程完工後，將移交給租賃權改善。從資產準備好用於預期用途之時開始記錄折舊 。
長期資產的減值
長期資產主要包括財產、 廠房和設備以及無形資產。根據ASC Topic 360-10-5 “長壽命 資產的減值或處置” 的規定，公司通常對其長期資產進行年度減值評估，通常在每年的第四季度 ，如果存在減值指標，例如商業環境的重大持續變化，則更頻繁地進行減值評估。長期資產的 可收回性是在申報單位層面衡量的，即運營分部或低於經營 分部的一個級別。如果預期的未貼現未來淨現金流總額小於資產的賬面金額，則根據資產的公允價值和賬面金額之間的差額確認損失 。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月 中，公司分別沒有記錄減值費用。
可轉換票據，淨額
ASC 470， 債務，要求以反映發行人不可轉換債務借款利率的方式 將轉換後可能以現金結算的可轉換債務工具的負債和 股權部分單獨核算。ASC 470-20要求在負債部分和股權部分之間分配出售這些 票據的初始收益，其利率應反映公司當時本可以發行的類似不可轉換債務的利率 的利息支出。我們根據不可轉換債務借款利率衡量了截至發行之日可轉換票據中債務 部分的估計公允價值。 可轉換優先票據的權益部分已反映在我們經審計的合併資產負債表中的額外實收資本中，由此產生的 債務折扣將在可轉換票據預計未償還期間（截至到期日） 作為額外的非現金利息支出攤銷。
回購可轉換債務工具後， ASC 470-20要求發行人在回購前根據負債部分的公允價值在工具的負債和權益 部分之間分配總結對價，包括交易成本。 分配給負債部分的結算對價與負債部分的淨賬面價值（包括未攤銷的 債務發行成本）之間的差額將在我們經審計的合併運營報表中確認為債務清償後的收益（虧損）。 分配給股權部分的剩餘結算對價將在我們經審計的合併資產負債表中確認為額外實收資本的減少
收入確認
2018年4月1日，公司使用修改後的追溯方法，採用了ASC Topic 606 與客户簽訂的合同收入（“ASC 606”）。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日 年度的收入在ASC 606下公佈，截至2018年3月31日的年度收入未進行調整，繼續 將在ASC主題605 “收入確認” 下公佈。
當承諾的
貨物的控制權移交給公司客户時，收入即被確認，公司預計有權獲得的對價以換取
換取貨物，並且公司可以合理地估算貨物的退貨準備金。商品退貨準備金的估算基於：(1) 歷史費率，(2) 尚未收到買家的未付退貨和未付折扣
和索賠，以及 (3) 預計退貨、折扣和索賠，但尚未與買家最終確定的預計退貨、折扣和索賠。截至 2021 年 9 月 30 日和
2021 年 3 月 31 日，退款負債中記錄的銷售退貨準備金為 $
在截至2021年9月30日的六個月和 2020年9月30日的六個月中，公司在與客户簽訂合同方面沒有任何可觀的增量成本，也沒有在ASC Topic 606範圍內與客户履行 合同所產生的成本，這些費用應確認為資產，並按與相關合同收入確認時間相匹配的模式 攤銷為支出。
公司沒有數量的合同
資產，因為隨着貨物控制權的轉移，收入被確認。合同負債包括客户的預付款。
合同負債在每個報告期結束時逐個客户按淨頭寸報告。客户預先將所有合約
負債包含在簡明合併資產負債表中。截至2021年9月30日和2021年3月31日
，公司的客户預付款創歷史新高，為美元
收入成本
收入成本主要包括 材料成本、直接勞動、間接費用和其他直接歸因於公司主要 業務的相關附帶費用。
F-14
附註2-重要會計政策（續）
市場開發費
市場開發費主要與我們的藥品的市場
開發和廣告有關。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，營銷和廣告費用
為美元
所得税
當期所得税支出是根據相關税務機關的法律在 中規定的。作為編制簡明合併財務 報表過程的一部分，公司必須估算其運營所在的每個司法管轄區的所得税。公司使用負債法將所得税入賬 ，根據負債法，將遞延所得税作為未來税收後果進行確認，這歸因於財務報表賬面現有資產和負債金額與其各自的税基之間的差異。遞延 税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，這些暫時 差額預計將在預計收回或結算的年份中適用於應納税所得額。在包括頒佈日期在內的期間，税率變動對遞延所得税的影響被確認為收入或 支出。對遞延所得税資產提供估值補貼，前提是 該資產在可預見的將來很可能無法變現。
公司採用ASC 740-10-25 “收入 税”，它規定了財務報表確認和衡量 或預計在納税申報表中採用的税收狀況的門檻。它還就取消確認所得税資產和負債、流動和遞延所得税資產和負債的分類 、與税收狀況相關的利息和罰款的核算、過渡期所得税的會計 以及所得税披露提供了指導。截至2021年9月30日和2021年3月31日 ，公司沒有重大未確認的不確定税收狀況 或任何與未確認的税收優惠相關的未確認負債、利息或罰款。
綜合收益（虧損）
綜合收益包括淨收入和外幣
貨幣調整。綜合收益在簡明合併運營報表和綜合收益表中報告。
資產負債表上顯示的累計其他綜合收益是累計外幣折算調整。
截至2021年9月30日和2021年3月31日，累計其他綜合收益的餘額為美元
租賃
租賃分為資本租賃或運營租賃 。幾乎轉移了資產所有權附帶的所有收益和風險的租賃的會計處理，就好像 在租賃開始時收購了資產併產生了債務。所有其他租賃均記為經營 租賃，其中租金在簡明合併損益表中按租賃 條款直線確認。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，該公司分別沒有資本租賃。
分部報告
運營部門的報告方式與提供給首席運營決策者的內部報告一致，首席運營決策者是一個由 公司管理團隊成員組成的戰略委員會。在本報告所述期間，該公司只有一個單一的運營和應申報部門，即 TCMP的製造和分銷。儘管TCMP由公司的不同業務部門組成，但提供給 首席運營決策者的信息處於收入水平，公司不在各業務部門之間分配運營成本或資產， 因為首席運營決策者不使用此類信息來分配資源或評估業務 部門的業績。由於公司的長期資產基本全部位於中國，而且公司的 收入幾乎全部來自中國境內，因此未提供地理信息。
F-15
附註2-重要會計政策（續）
重大風險和不確定性
信用風險
可能使公司承受
嚴重集中的信用風險的資產主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他應收賬款、
供應商預付款、應收貸款和應計利息以及關聯方應付的款項。此類資產
的最大信用風險敞口是截至資產負債表日的賬面金額。截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司持有的現金
和現金等價物為美元
公司對其
客户和供應商進行信用評估，通常不要求他們提供抵押品或其他擔保。公司根據個人客户的財務狀況、信用記錄和當前經濟狀況制定了會計政策
，用於備抵可疑賬目。
截至 2021 年 9 月 30 日和 3 月 31 日，公司記錄的補貼為 $
流動性風險
公司還面臨流動性風險 ，即無法提供足夠的資本資源和流動性來滿足其承諾和業務需求的風險。可能使公司面臨流動性風險高度集中的負債 主要包括銀行貸款（流動和非流動部分 部分）、應付賬款、應付關聯方的款項以及應計費用和其他負債。流動性風險由 應用財務狀況分析和監控程序來控制。必要時，公司將向其他金融機構 和所有者尋求短期資金以應對流動性短缺。
外幣風險
該公司在中國有大量的經營活動 ，因此其資產和負債以人民幣計價，人民幣不能自由兑換成外幣。所有外國 外匯交易均通過中國人民銀行（“PBOC”）或其他授權金融機構 進行，匯率由中國人民銀行報價。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣付款需要提交 一份付款申請表以及供應商的發票和已簽署的合同”。人民幣的價值受中央政府政策的變化以及影響中國外匯 交易系統市場供需的國際經濟和政治發展的影響。如果人民幣價值發生重大變化，則外國子公司 財務報表的折算產生的損益將受到重大影響。
F-16
附註2-重要會計政策（續）
重大風險和不確定性（續）
集中風險
重要客户和供應商分別佔公司收入和採購量10％以上的那些 。公司任何 重要供應商的損失或未能購買關鍵原材料都可能對我們的業務、合併運營業績和財務狀況產生重大不利影響
在截至2021年9月30日的六個月中，
有兩筆客户產生的銷售額佔比超過
|
在截至的六個月中 9月30日 |
||||||||
|
2021 （未經審計） |
2020 （未經審計） |
|||||||
| 客户 A | % | % | ||||||
| 客户 B | % | % | ||||||
截至2021年9月30日和2021年3月31日，這些客户應收賬款 佔合併應收賬款的百分比如下：
| 截至 | ||||||||
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 客户 A | % | % | ||||||
| 客户 B | % | % | ||||||
| 客户 C（關聯方客户） | % | % | ||||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中， 三家和三家供應商分別佔同期總採購量的10％以上。詳情如下：
| 在截至 9 月 30 日的六個月中， | ||||||||
2021 （未經審計） | 2020 （未經審計） | |||||||
| 供應商 A | % | % | ||||||
| 供應商 B | % | % | ||||||
| 供應商 C | % | % | ||||||
截至2021年9月30日和2021年3月31日，應付給這些供應商的應付賬款 佔合併應付賬款的百分比如下：
| 截至 | ||||||||
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 供應商 A | % | % | ||||||
| 供應商 B | % | % | ||||||
| 供應商 C | % | % | ||||||
最近發佈的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-02、 Leases（ASU 2016-02），修改了承租人的租賃會計，通過記錄租賃資產 和經營租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，從而提高透明度和可比性。2018 年 7 月，財務會計準則委員會發布了 ASU No. 2018-10，對主題 842 “租賃” 或 ASU 2018-10 的編纂改進，取代 ASU 2016-02。此外，財務會計準則委員會還發布了 ASU No. 2018-11，租賃（主題 842）：有針對性的改進，為實體提供了採用 新租賃標準的額外（也是可選的）過渡方法。在這種新的過渡方法下，實體最初在採用之日適用新的租賃標準， 確認在採用期間對留存收益期初餘額的累積效應調整。因此，實體在採用新租賃準則的財務報表中列報的比較期內的 報告將繼續符合當前的公認會計原則（主題ASC 840，租賃）。2020年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-05號《與 客户簽訂合同的收入（主題606）和租賃（主題842）：某些實體的生效日期》，修訂了主題842 “租賃” 的生效日期。 ASC 842 現已對私營公司和非營利組織從 2021 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期生效。 這樣做是為了在 COVID-19 全球疫情期間為這些組織提供會計減免。這些 ASuS 中的修正案對公司的財政年度以及從 2022 年 4 月 1 日開始的財政年度內的過渡期有效。公司 不打算提前採用新的租賃標準，公司預計，由於合併資產負債表上確認了使用權資產和租賃負債，適用ASU 2016-02將大幅增加其 的資產和負債， 對其合併的綜合虧損和現金流報表產生非實質性影響。
F-17
附註2-重要會計政策（續）
最近發佈的會計準則（續）
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號， 金融工具——信貸損失（主題326）：衡量金融工具的信貸損失，簡稱ASU 2016-13。該ASU 旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信用損失來改善財務報告。該亞利桑那州立大學要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產 的所有預期信用損失。該亞利桑那州立大學要求 加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解 在估算信用損失時使用的重要估計和判斷，以及公司投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露 包括定性和定量要求，這些要求提供了有關財務報表中記錄的金額的更多信息。 2018年11月，財務會計準則委員會發布了ASU第2018-19號《對主題326（金融工具——信貸損失）的編纂改進》，其中澄清了運營租賃產生的應收賬款應根據ASC 842 “租賃”（“ASC 842”）而不是ASC副主題326-20進行核算。2019年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-10號《金融工具——信貸損失 （主題326）、衍生品和套期保值（主題815）和租賃（主題842）：生效日期，修訂了亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期。 這些 ASU 中的修正案對公司的財政年度以及從 2022 年 4 月 1 日開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用。公司預計不會提早採用該指導方針，並且正在評估 採用該指南對公司合併財務報表的影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12， 簡化所得税會計，這是其簡化計劃的一部分，旨在降低所得税會計 的成本和複雜性。該標準刪除了與期內税收分配方法、 計算過渡期所得税的方法以及外部基差的遞延所得税負債確認有關的某些例外情況。它還修訂了 指南的其他方面，以幫助簡化和促進公認會計原則的一致應用。這些 ASU 的修正案對公司的財政年度以及從 2022 年 3 月 31 日開始的財政年度內的過渡期生效。公司預計 不會提前採用該指導方針，並且正在評估採用該指南對公司合併 財務報表的影響。
2020年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01， “投資——股權證券（主題321）、投資——權益法和合資企業（主題323），以及衍生品 和套期保值（主題815）——澄清了主題321、主題323和主題815（財務會計準則委員會新興 問題工作組的共識）之間的相互作用”，其中澄清了某些會計之間的相互作用 ASC 321 下的股權證券、ASC 323 中按權益會計法核算的投資 以及某些遠期合約和購買的合約的會計選項 在 ASC 815 下佔據。亞利桑那州立大學2020-01可能會改變 (i) 衡量備選方案 下的股權證券和 (ii) 購買證券的遠期合約或購買期權的核算方式，這些證券在結算遠期合約或行使 購買期權後，將根據ASC 825 “金融 工具” 按權益會計法或公允價值期權進行核算。這些修正案減少了實踐中的多樣性，提高了這些相互作用的會計的可比性，從而改善了當前的美國公認會計原則。新指引在截至2022年3月31日的年度和截至2022年3月31日的年度的中期報告期內對公司生效 。公司預計，本指南的通過不會對財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響 。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04年 “參考 利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”，併發布了隨後的修正案 ，該修正案完善了亞利桑那州立大學的範圍，並澄清了其部分指導方針，這是財務會計準則委員會對2021年1月亞利桑那州立大學2021-01年全球參考利率 改革活動監測的一部分（統稱，包括亞利桑那州立大學 2020-04，“ASC 848”)。ASC 848提供了可選的 權宜之計和例外情況，允許對合約、套期保值關係、 以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易適用美國公認會計原則進行合約、套期保值關係、 以及其他參考利率的交易，前提是 符合某些標準。ASC 848 中提供的這些可選權宜之計和例外情況對公司生效，有效期為 2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。公司為某些被指定為 的現有利率互換選擇了可選權宜之計，這些利率互換對財務狀況、經營業績和現金流沒有重大影響。公司 正在評估可能選擇本指南 中提供的其他可選權宜之計和例外情況對財務狀況、經營業績和現金流的影響（如果有的話）。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06，“帶有轉換和其他期權的債務 （副主題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約（副主題 815-40）：實體自有股權中可轉換工具和合約的會計處理”，簡化了發行人對某些可轉換工具的會計處理 以及實體自有合約的衍生品範圍例外情況 } 股權。該指南還涉及在攤薄後的每股收益計算中如何考慮可轉換工具，並要求 加強對實體自有股權中可轉換工具和合約條款的披露。新指導方針 要麼追溯適用於截至第一個可比報告期初未償還的金融工具 ，要麼追溯適用，變更的累積效應被確認為對通過之日留存收益期初餘額的調整 。本指導方針在截至2023年3月 31日的年度和截至2023年3月31日的年度的中期報告期內對公司生效。允許提前採用。公司正在評估採用本指南對財務狀況、經營業績和現金流的影響（如果有的話）。
公司認為，其他最近發佈的 但尚未生效的會計報表如果最近獲得通過，不會對公司的簡明合併 資產負債表、綜合收益（虧損）表和現金流量表產生重大影響。
F-18
附註3——應收賬款
截至2021年9月30日和2021年3月31日，應收賬款包括以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 應收賬款——第三方 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款—關聯方 | ||||||||
| 應收賬款總額，毛額 | ||||||||
| 減去：可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
附註 4 — 庫存
截至2021年9月30日和2021年3月31日，庫存包括 以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 為庫存編列經費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存總額，淨額 | $ | $ | ||||||
附註5 — 應收貸款和應計利息
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 應收貸款-RH 控股管理（香港）有限公司 | $ | $ | ||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
$的短期貸款
附註6 — 遞延成本
截至 2021 年 9 月 30 日和 2021 年 3 月 31 日，遞延的
成本為 $
F-19
附註7 — 預付款、應收賬款和 其他資產
截至2021年9月30日和2021年3月31日，預付款、應收賬款和其他資產包括以下 ：
9月30日 | 3 月
31， | |||||||
| 員工借條 | $ | $ | ||||||
| 來自第三方公司的應收賬款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 預付款、應收賬款和其他資產總額 | ||||||||
| 減去：可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付款、應收賬款和其他資產，淨額 | $ | $ | ||||||
員工借條是一種短期零用金，
應在其中還清
2019年6月，台州蘇軒堂與黃山盤界投資管理有限公司（以下簡稱 “基金” 或 “黃山盤界”）簽訂了有限
合夥協議。
該公司承諾出資 $
注8 — 不動產、廠房和設備
截至2021年9月30日和2021年3月31日，財產、廠房和設備包括以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 機械 | $ | $ | ||||||
| 車輛 | ||||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 電氣設備 | ||||||||
| 租賃權改善 | ||||||||
| 按成本計算的不動產、廠房和設備總額 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用為 $
附註9 — 無形資產，淨額
截至2021年9月30日和2021年3月31日，無形資產包括以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 商標 | $ | $ | ||||||
| 軟件 | ||||||||
| 按成本計算的無形資產總額 | ||||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產總額，淨額 | $ | $ | ||||||
攤銷費用為 $
F-20
註釋10 — 在建工程
截至2021年9月30日和2021年3月31日，在建工程包括以下 ：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 工廠 | $ | $ | ||||||
| 零售店 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
註釋11 — 長期存款
長期存款包括
人民幣的現金存款
附註12 — 銀行貸款
截至2021年9月30日和2021年3月31日，銀行貸款包括以下內容：
|
9月30日 2021 （未經審計） |
3月31日 2021 |
|||||||
| 汽車貸款 — 當期部分 | $ | |
$ | |||||
|
9月30日 2021 （未經審計） |
3月31日 2021 |
|||||||
| 汽車貸款 — 非流動部分 | $ | $ | ||||||
兩筆汽車貸款 $
附註 13 — 可轉換票據
管道交易
2019年4月16日，該公司與某些非關聯機構投資者簽訂了某些 證券購買協議，涉及私募本金總額為1500萬美元的高級可轉換票據 ，包括 (i) 本金為1000萬美元的A系列票據，以及 (ii) 本金為500萬美元的B系列票據和 (2) 購買該金額股票的認股權證公司的普通股 股等於票據轉換後可發行股份的50％，可在一段時間內行使為期五年，行使價為8.38美元，對價包括（i）1,000萬美元的現金支付，以及（ii）投資者 向公司支付的本金為500萬美元的有擔保本票。
F-21
附註13 — 可轉換票據（續）
與違約贖回通知事件有關 簽訂寬容協議
2019 年 7 月 23 日和 29 日，
2019年12月13日，在與
投資者談判後，該公司與每位投資者簽訂了某些寬容和修正協議，並同意以總贖回價格兑換 A
系列票據
協議的實質性條款
寬容協議執行後， 投資者應將B系列票據下所有未償還的限制性本金與投資者 票據下的未償還金額相抵消，之後投資者票據、B系列票據和B系列認股權證將不再處於未償還狀態。
考慮到上述情況，公司同意 以下內容：
| ● | 公司應 (I) 在2019年12月16日當天或之前向每位投資者支付50萬美元，(II) 從2020年1月24日起，以10,939,410美元的總贖回價格贖回A系列票據； |
| ● | 如果公司未能在適用的新分期付款日期後的5天內支付任何新的分期付款金額，則投資者可以將適用的新分期付款金額轉換為替代轉換，並且此類轉換不考慮泄漏協議； |
| ● | 公司同意將A系列認股權證的行使價從8.38美元調整至2.50美元； |
由於這種寬容，公司
被視為債務清償，因為可轉換票據的條款發生了重大修改。公司將可轉換票據的原則
修改為 $
在核算修改後的可轉換票據時，
公司將可轉換票據分為負債和權益部分。代表
轉換期權的權益成分的賬面金額為 $
與可轉換票據
相關的寬容成本包括支付給第三方配售代理人和律師的佣金。公司根據負債
的相對價值將產生的總金額分配給寬容的負債
和權益部分。歸屬於負債部分的費用為美元
截至2021年9月30日，負債部分 可轉換票據的淨賬面金額如下：
|
校長 傑出的 |
未攤銷 發行成本 |
淨攜帶 價值 |
||||||||||
| 可轉換票據-短期 | $ | $ |
根據寬容協議，公司
簽發並交付
F-22
附註13 — 可轉換票據（續）
截至2021年3月31日， 可轉換票據的權益部分的淨賬面金額如下：
|
金額 |
發行 成本 |
公平 組件，淨值 |
||||||||||
| 可轉換票據—股權部分 | $ | $ | ||||||||||
截至2021年9月30日的六個月中，發行成本、債務折扣和利息 成本的攤銷情況如下：
發行成本 和債務折扣 | 可轉換票據 利息 | 總計 | ||||||||||
| 可轉換票據 | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的六個月中，發行成本、債務折扣和 利息成本的攤銷情況如下：
|
發行 |
可兑換 利息 |
總計 | ||||||||||
| 可轉換票據 | $ | $ | $ | |||||||||
得出負債
部分公允價值的有效利率為
註釋 14 — 退款責任
退款負債是指基於銷售額和公司對銷售回報率的估算的銷售回報應計負債 。
全權授權退貨、 折扣和索賠的估算基於 (1) 歷史匯率，(2) 具體確定尚未收到買家 的未付退貨以及未付折扣和索賠，以及 (3) 預計退貨、折扣和索賠預計但尚未與買家最終確定的預計退貨、折扣和索賠。未來任何時期的實際回報、折扣和索賠本質上是不確定的，因此可能與記錄的估計值有所不同。如果實際或 預期的未來回報、折扣或索賠大大高於或低於確定的儲備金，則在做出此類決定的期間，淨收入將減少或增加 。
商品退貨的預計庫存成本
美元
附註15 — 應計費用和其他負債
截至2021年9月30日和2021年3月31日，應計費用和其他負債包括以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 應計工資和福利 | $ | $ | ||||||
| 其他應付的租賃權改善款項 | ||||||||
| 應計的專業服務費用 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2021年3月31日， 其他流動負債餘額為應付給供應商的運營費用和代表公司支付運營 費用的員工的款項。
F-23
附註16 — 股東權益
普通股
公司有權無限發行$的股票
2018 年 12 月 31 日，公司完成了
首次公開募股的收盤
2019年1月10日，承銷商行使
與首次公開募股有關的認股權證，以及
在截至2020年3月31日的年度中，
在截至2021年3月31日的年度中，
股權激勵計劃
2021年9月，公司通過了一項股票激勵
計劃（“股權激勵計劃”），該計劃規定向董事會成員和
員工發放股票激勵措施，包括激勵性股票期權
（“ISO”）、限制性股票和根據股權激勵計劃提供的任何其他形式的獎勵。公司保留
根據股權激勵計劃，薪酬委員會可以自行決定修改或調整期權的行使價
，其決定將是最終的、具有約束力的
和決定性的。如果公司向在授予時擁有的股份超過 ISO 的員工授予 ISO
根據股權激勵計劃，公司
發行了
根據
股權激勵計劃發行的股票的公允價值為 $
搜查令
關於2019年5月2日發行的某些可轉換票據 ，公司於2021年1月18日向簡柯先生發行了購買100萬股普通股的認股權證（追溯重報了25萬股普通股，因2021年2月22日反向股票拆分生效）（“認股權證”）。認股權證 的期限為四年，可按每股0.3843美元的價格行使（每股1.5372美元，追溯重報為2021年2月22日反向 股票拆分的生效）。管理層認為認股權證是股票工具，因為認股權證既是 a) 與自己的股票掛鈎 ；b) 歸類為股東權益。認股權證在授予之日按其公允價值記賬，作為股東權益的 組成部分。截至2021年9月30日，未償還的認股權證總數為25萬張，加權 的平均剩餘壽命為4年。
該認股權證的公允價值為 $
反向股票分割
2021年1月23日，公司董事會 批准自2021年2月22日起在市場上對其普通股進行一比四的反向股票拆分（“反向股票拆分”），使公司的授權優先股和普通股數量保持不變， 將保持不變，每股普通股的面值從0.001美元增加到0.004美元。由於反向 股票拆分，每四股拆分前的已發行普通股自動合併，轉換為一股已發行和流通的普通股 股，股東無需採取任何行動。沒有向任何股東發行與 反向股票拆分有關的部分普通股。每位股東都有權獲得一股普通股，以代替反向股票拆分產生的 部分股份。考慮到將部分股份四捨五入為整股的影響，截至2021年2月21日（生效日期之前），已發行普通股62,057,584股 ，反向股票拆分後的已發行普通股數量為15,525,094股。此外，在反向股票拆分之前 之前 公司的所有期權和任何其他證券都將進行適當調整，方法是將期權和其他證券可行使的普通股數量 除以4，將其行使價乘以4，因為 是反向股票拆分的結果。
F-24
注17 — 所得税
| (a) | 企業所得税 |
根據英屬維爾京羣島
（“BVI”）的現行法律，公司的收入或資本收益無需繳税。此外，
公司向其股東支付股息後，不徵收英屬維爾京羣島的預扣税。該公司在香港註冊成立的子公司
須繳納香港利得税税率
在截至2021年9月30日的六個月和 2020年9月30日的六個月中，所得税支出包括以下內容：
在截至的六個月中 9月30日 | ||||||||
2021 （未經審計） | 2020 （未經審計） | |||||||
| 目前的所得税條款 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税準備金 | ||||||||
| 所得税支出總額 | $ | $ | ||||||
| (b) | 遞延所得税資產 |
遞延所得税是使用預計撤銷期間頒佈的 所得税税率來衡量的。公司遞延所得税收益 税收資產和負債的重要組成部分包括以下內容：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 税收虧損結轉 | $ | $ | ||||||
| 可疑賬款備抵——預付款、應收賬款和其他流動資產 | ||||||||
| 可疑賬款備抵——應收賬款 | ||||||||
| 庫存減值準備金 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司根據技術優點評估 每個不確定的税收狀況（包括利息和罰款的潛在應用）的權限級別，並衡量 與税收狀況相關的未被確認的福利。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，公司沒有 未確認的税收優惠。
公司預計，在未來12個月內，由於未確認的税收優惠，其資產不會大幅增加 。公司將把與所得税事宜 相關的利息和罰款（如果有）歸類為所得税支出。
F-25
附註18 — 關聯方交易
與關聯方關係的性質
| 關聯方名稱 | 與公司的關係 | |
| 周峯 | ||
| 周建平 | ||
| 台州九天藥業有限公司有限公司 | ||
| 江蘇健康醫藥投資有限公司 | ||
| 台州蘇宣堂中醫診所 | ||
| 台州蘇宣堂中醫醫院有限公司 |
關聯方餘額
a. 截至 2021 年 9 月 30 日和 2021 年 3 月 31 日，關聯方應付的金額如下：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 江蘇健康醫藥投資有限公司 | $ | $ | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
b. 截至2021年9月30日和2021年3月31日，應付給關聯方的金額如下：
9月30日 2021 （未經審計） | 3月31日 2021 | |||||||
| 江蘇健康醫藥投資有限公司 | $ | $ | ||||||
| 周峯 | ||||||||
| 周建平 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
關聯方交易
在截至2021年9月30日的六個月和
2020年9月30日的六個月中，該公司的收入為美元
在截至2021年9月30日的六個月和
2020年9月30日的六個月中，該公司的收入為美元
在截至2021年9月30日的六個月和
2020年9月30日的六個月中，公司的收入為美元
在截至2021年9月30日的六個月中，
公司償還了 $
F-26
註釋 19 — 擔保
2021年4月12日，泰州蘇軒堂與江蘇長江商業銀行簽訂了泰州九天藥業有限公司的
財務擔保協議。Ltd. 的借款額為 $
2013 年 10 月 28 日，台州蘇軒堂與徐芬蘭簽訂了
融資擔保協議，為周建平借款 $
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六個月中，公司尚未根據上述擔保協議支付任何款項。
註釋 20 — 承諾
下表列出了截至2021年9月30日公司 的經營租賃承諾：
| 辦公室租金 |
在已結束的這段時期內 |
|||
| 2022 | $ | |
||
| 2023 | |
|||
| 2024 | |
|||
| 2025 | |
|||
| 2026 | |
|||
| 此後 | |
|||
| 總計 | $ | |
||
公司不時參與 各種法律訴訟、索賠和其他糾紛，這些糾紛源於商業運營、員工和其他事項，通常 存在不確定性，其結果不可預測。公司通過評估損失是否被認為可能發生並且可以合理估計，來確定是否應計意外開支 造成的估計損失。儘管公司無法就未決索賠、訴訟或其他爭議的解決以及此類結果可能對公司產生的影響 提供任何保證，但公司 認為，在 保險未另行提供或承保的範圍內，此類訴訟結果產生的任何最終責任都不會對我們的簡明合併財務狀況或經營業績或流動性產生重大不利影響。 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司沒有未決的法律訴訟。
註釋 21 — 後續事件
股權激勵計劃
2021年9月，公司通過了 “股權
激勵計劃”，該計劃規定向董事會成員和公司員工發放股票激勵措施，包括ISO、限制性股票和股權激勵計劃規定的任何其他形式的獎勵。公司保留
公司評估了截至2022年1月13日公司發佈這些財務報表之日為止在2021年9月30日之後發生的所有事件和交易 ，並得出結論 沒有其他重大後續事件。
F-27