mei-10q_20210130.htm
0000065270錯誤--05-012021Q3P91DP98DP273DP280D00P15Y9M18DP7Y2M12DP16Y6MP7Y9M18D00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000652702020-05-032021-01-30Xbrli：共享00000652702021-03-01Iso4217：美元00000652702020-11-012021-01-3000000652702019-10-272020-02-0100000652702019-05-022020-02-01Iso4217：美元Xbrli：共享00000652702019-04-282020-02-0100000652702021-01-3000000652702020-05-020000065270美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-310000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-3100000652702020-10-310000065270美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-300000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-300000065270美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300000065270美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-260000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-260000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-260000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-260000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-2600000652702019-10-260000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-272020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-272020-02-010000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-272020-02-010000065270美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-0100000652702020-02-010000065270美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-020000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020000065270美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032021-01-300000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-032021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-270000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-270000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-270000065270美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-270000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-2700000652702019-04-270000065270美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-282020-02-010000065270美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-282020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-282020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2020-05-032021-01-300000065270Mei:TwoThousandTenAndTwoThousandSevenStockPlanMember2020-05-032021-01-300000065270梅：服裝19年11月19日2020-11-012021-01-300000065270梅：服裝19年11月19日2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：會計標準更新201602成員2021-01-300000065270美國-GAAP：會計標準更新201602成員2020-05-020000065270SRT：北美成員梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：北美成員梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：北美成員美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270SRT：北美成員梅：醫療會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：北美成員2020-11-012021-01-300000065270SRT：歐洲成員梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：歐洲成員梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：歐洲成員2020-11-012021-01-300000065270SRT：亞洲成員梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：亞洲成員梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270SRT：亞洲成員美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270SRT：亞洲成員2020-11-012021-01-300000065270梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270梅：醫療會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：醫療會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-11-012021-01-300000065270SRT：北美成員梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：北美成員梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：北美成員美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270SRT：北美成員梅：醫療會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：北美成員2019-10-272020-02-010000065270SRT：歐洲成員梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：歐洲成員梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：歐洲成員美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270SRT：歐洲成員2019-10-272020-02-010000065270SRT：亞洲成員梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：亞洲成員梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270SRT：亞洲成員美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270SRT：亞洲成員2019-10-272020-02-010000065270梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270梅：醫療會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：醫療會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-10-272020-02-010000065270SRT：北美成員梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：北美成員梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：北美成員美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270SRT：北美成員梅：醫療會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：北美成員2020-05-032021-01-300000065270SRT：歐洲成員梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：歐洲成員梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：歐洲成員2020-05-032021-01-300000065270SRT：亞洲成員梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：亞洲成員梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270SRT：亞洲成員美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270SRT：亞洲成員2020-05-032021-01-300000065270梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270梅：醫療會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：醫療會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-05-032021-01-300000065270SRT：北美成員梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：北美成員梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：北美成員美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270SRT：北美成員梅：醫療會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：北美成員2019-04-282020-02-010000065270SRT：歐洲成員梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：歐洲成員梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：歐洲成員美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270SRT：歐洲成員2019-04-282020-02-010000065270SRT：亞洲成員梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：亞洲成員梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270SRT：亞洲成員美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270SRT：亞洲成員2019-04-282020-02-010000065270梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270梅：醫療會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember梅：醫療會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-04-282020-02-010000065270美：成本OfProductsSoldMember2020-11-012021-01-300000065270美：成本OfProductsSoldMember2020-05-032021-01-300000065270梅：銷售和管理費用成員2020-11-012021-01-300000065270梅：銷售和管理費用成員2020-05-032021-01-300000065270梅：員工離職福利會員2020-02-032020-05-020000065270梅：員工離職福利會員2020-05-032021-01-300000065270梅：員工離職福利會員美國-GAAP：現金會員2020-05-032021-01-300000065270梅：員工離職福利會員2021-01-292021-01-300000065270梅：資產抵押品收費成員2020-05-032021-01-300000065270梅：資產抵押品收費成員梅：非現金會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：合同終止成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：合同終止成員2021-01-292021-01-3000000652702020-02-032020-05-020000065270美國-GAAP：現金會員2020-05-032021-01-300000065270梅：非現金會員2020-05-032021-01-3000000652702021-01-292021-01-300000065270梅：淘汰公司成員2020-11-012021-01-300000065270梅：淘汰公司成員2019-10-272020-02-010000065270梅：淘汰公司成員2020-05-032021-01-300000065270梅：淘汰公司成員2019-04-282020-02-01Xbrli：純0000065270SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2020-05-032021-01-300000065270SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最大成員數2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：本土成員2021-01-300000065270美國-GAAP：本土成員2020-05-020000065270US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-300000065270US-GAAP：構建和構建改進成員2020-05-020000065270美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-300000065270美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-05-020000065270US-GAAP：CurrencySwapMember2020-04-142020-04-140000065270US-GAAP：CurrencySwapMember2020-04-14Iso4217：歐元0000065270US-GAAP：CurrencySwapMember2021-01-300000065270US-GAAP：CurrencySwapMember2020-05-020000065270US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-300000065270梅：汽車會員2020-05-020000065270梅：行業會員2020-05-020000065270梅：汽車會員2021-01-300000065270梅：行業會員2021-01-300000065270US-GAAP：客户關係成員2021-01-300000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2021-01-300000065270US-GAAP：客户關係成員2020-05-032021-01-300000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2020-05-032021-01-300000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2021-01-300000065270US-GAAP：客户關係成員2020-05-020000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2020-05-020000065270US-GAAP：客户關係成員2019-05-032020-05-020000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2019-05-032020-05-020000065270Mei:TradeNamesPatentsAndTechnologyLicencesMember2020-05-020000065270US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-300000065270US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-020000065270梅：TermLoanMember2021-01-300000065270梅：TermLoanMember2020-05-020000065270梅：其他欠款成員2021-01-300000065270梅：其他欠款成員2020-05-020000065270美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember梅：美國銀行NAA和WellsFargoBankNAMER成員2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember梅：美國銀行NAA和WellsFargoBankNAMER成員2021-01-300000065270美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember梅：TermLoanMember梅：美國銀行NAA和WellsFargoBankNAMER成員2021-01-300000065270美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember梅：美國銀行NAA和WellsFargoBankNAMER成員2021-01-300000065270美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember梅：TermLoanMember梅：美國銀行NAA和WellsFargoBankNAMER成員2020-05-032021-01-30梅：注意0000065270梅：其他欠款成員2020-05-032021-01-300000065270美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-05-032021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-310000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-10-260000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-05-020000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-270000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-11-012021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-10-272020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-05-032021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-282020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-02-010000065270Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-10-310000065270Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-05-020000065270Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-11-012021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-05-032021-01-300000065270Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2021-01-300000065270US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-300000065270SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-300000065270SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-300000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：最大成員數2020-11-012021-01-300000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-11-012021-01-300000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-300000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2020-05-020000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2021-01-300000065270SRT：董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-05-032021-01-300000065270SRT：董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-04-282020-02-010000065270美國-GAAP：員工股票期權成員Mei:TwoThousandTenAndTwoThousandSevenStockPlanMember2020-05-020000065270美國-GAAP：員工股票期權成員Mei:TwoThousandTenAndTwoThousandSevenStockPlanMember2020-05-032021-01-300000065270美國-GAAP：員工股票期權成員Mei:TwoThousandTenAndTwoThousandSevenStockPlanMember2021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：管理成員2019-10-272020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：管理成員2019-04-282020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：管理成員2020-11-012021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：管理成員2019-10-272020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：管理成員2020-05-032021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：管理成員2019-04-282020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：董事成員2020-05-032021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：董事成員2019-04-282020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2020-11-012021-01-300000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2019-10-272020-02-010000065270梅：兩千四百一十四個股票計劃成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：醫療會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：公司和部門間的消除成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：汽車會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：行業會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員美：界面成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：醫療會員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：公司和部門間的消除成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員2020-11-012021-01-300000065270梅：公司和部門間的消除成員2020-11-012021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：醫療會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：公司和部門間的消除成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：汽車會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：行業會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員美：界面成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：醫療會員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：公司和部門間的消除成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員2019-10-272020-02-010000065270梅：公司和部門間的消除成員2019-10-272020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：醫療會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：公司和部門間的消除成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：汽車會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：行業會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員美：界面成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：醫療會員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：公司和部門間的消除成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：部門間消除成員2020-05-032021-01-300000065270梅：公司和部門間的消除成員2020-05-032021-01-300000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：醫療會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員梅：公司和部門間的消除成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：運營細分市場成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：汽車會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：行業會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員美：界面成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：醫療會員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員梅：公司和部門間的消除成員2019-04-282020-02-010000065270US-GAAP：部門間消除成員2019-04-282020-02-010000065270梅：公司和部門間的消除成員2019-04-282020-02-010000065270美：界面成員2021-01-300000065270美：界面成員2020-05-020000065270梅：醫療會員2021-01-300000065270梅：醫療會員2020-05-020000065270梅：公司和部門間的消除成員2021-01-300000065270梅：公司和部門間的消除成員2020-05-020000065270梅：賠償損害成員2020-03-020000065270梅：懲罰性損害成員2020-03-02

目錄

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

 

表格：10-Q

(標記一)

☒

根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內2021年1月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

佣金檔案編號001-33731

Methode Electronics，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

36-2090085

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

布林莫爾西大道8750號, 1000套房, 芝加哥, 伊利諾伊州

60631-3518

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

(註冊人電話號碼，包括區號)(708) 867-6777

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)款登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.50美元

 

梅

 

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報者”的定義。“交易法”第12b-2條中的“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”。(勾選一項)：

 

大型加速文件管理器

 

☒

  

加速的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☒

在2021年3月1日，註冊人擁有38,446,738已發行普通股的股份。

 

目錄

 

 

Methode Electronics，Inc.

 

索引

 

 

 

頁面

 

 

 

第一部分：第一部分。

財務信息

 

 

 

 

第一項。

財務報表

 

 

 

 

 

簡明合併損益表(未經審計)--截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月和九個月

2

 

 

 

 

簡明綜合全面收益表(未經審計)--截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月和九個月

3

 

 

 

 

截至2021年1月30日(未經審計)和2020年5月2日的簡明合併資產負債表

4

 

 

 

 

簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月和九個月

5

 

 

 

 

簡明合併現金流量表(未經審計)-截至2021年1月30日和2020年2月1日的9個月

6

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

7

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

22

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

36

 

 

 

項目4.

管制和程序

36

 

 

 

第二部分。

其他信息

 

 

 

 

第1A項

風險因素

38

 

 

 

第6項

陳列品

39

 

 

 

簽名

40

 

 

 

目錄

 

 

第一部分：財務信息

項目1.年度財務報表

Methode Electronics，Inc.和子公司

簡明綜合損益表(未經審計)

(單位為百萬，每股數據除外)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

淨銷售額

 

$

295.3

 

 

$

285.9

 

 

$

787.0

 

 

$

813.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售成本

 

 

222.7

 

 

 

206.6

 

 

 

588.5

 

 

 

589.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

72.6

 

 

 

79.3

 

 

 

198.5

 

 

 

223.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

32.4

 

 

 

33.0

 

 

 

89.8

 

 

 

98.6

 

無形資產攤銷

 

 

4.8

 

 

 

4.8

 

 

 

14.5

 

 

 

14.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

35.4

 

 

 

41.5

 

 

 

94.2

 

 

 

110.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

1.3

 

 

 

2.4

 

 

 

4.3

 

 

 

8.0

 

其他收入，淨額

 

 

(2.4

)

 

 

(4.9

)

 

 

(8.4

)

 

 

(5.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

36.5

 

 

 

44.0

 

 

 

98.3

 

 

 

108.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

4.6

 

 

 

2.8

 

 

 

7.1

 

 

 

15.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

31.9

 

 

$

41.2

 

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本收益和稀釋收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.84

 

 

$

1.10

 

 

$

2.40

 

 

$

2.48

 

稀釋

 

$

0.83

 

 

$

1.09

 

 

$

2.39

 

 

$

2.47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股現金股息

 

$

0.11

 

 

$

0.11

 

 

$

0.33

 

 

$

0.33

 

 

 

見簡明合併財務報表附註。

2

目錄

 

Methode Electronics，Inc.和子公司

簡明綜合全面收益表(未經審計)

(單位：百萬)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

淨收入

 

$

31.9

 

 

$

41.2

 

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

18.2

 

 

 

1.6

 

 

 

39.9

 

 

 

(2.8

)

衍生金融工具

 

 

(2.1

)

 

 

—

 

 

 

(4.8

)

 

 

—

 

綜合收入總額

 

$

48.0

 

 

$

42.8

 

 

$

126.3

 

 

$

90.5

 

 

見簡明合併財務報表附註。

3

目錄

 

Methode Electronics，Inc.和子公司

壓縮合並資產負債表

(單位：百萬，不包括每股和每股數據)

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

5月2日，

2020

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

218.7

 

 

$

217.3

 

應收賬款淨額

 

 

278.5

 

 

 

188.5

 

盤存

 

 

124.0

 

 

 

131.0

 

應收所得税

 

 

5.5

 

 

 

12.9

 

預付費用和其他流動資產

 

 

18.3

 

 

 

15.9

 

流動資產總額

 

 

645.0

 

 

 

565.6

 

長期資產

 

 

 

 

 

 

 

 

物業、廠房和設備、淨值

 

 

205.4

 

 

 

201.9

 

商譽

 

 

234.8

 

 

 

231.6

 

其他無形資產，淨額

 

 

233.7

 

 

 

244.8

 

經營租賃資產，淨額

 

 

23.3

 

 

 

23.5

 

遞延税項資產

 

 

41.9

 

 

 

31.4

 

生產前成本

 

 

22.6

 

 

 

37.1

 

其他長期資產

 

 

37.8

 

 

 

34.7

 

長期資產總額

 

 

799.5

 

 

 

805.0

 

總資產

 

$

1,444.5

 

 

$

1,370.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

117.8

 

 

$

73.8

 

應計員工負債

 

 

26.5

 

 

 

19.1

 

其他應計負債

 

 

32.9

 

 

 

18.5

 

短期經營租賃負債

 

 

6.4

 

 

 

5.5

 

短期債務

 

 

15.4

 

 

 

15.3

 

應付所得税

 

 

10.2

 

 

 

11.6

 

流動負債總額

 

 

209.2

 

 

 

143.8

 

長期負債

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

229.2

 

 

 

336.8

 

長期經營租賃負債

 

 

18.6

 

 

 

20.4

 

長期應繳所得税

 

 

26.2

 

 

 

29.3

 

其他長期負債

 

 

21.6

 

 

 

15.3

 

遞延税項負債

 

 

42.1

 

 

 

41.6

 

長期負債總額

 

 

337.7

 

 

 

443.4

 

總負債

 

 

546.9

 

 

 

587.2

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.50面值，100,000,000授權股份，39,793,362股票和38,438,111分別於2021年1月30日和2020年5月2日發行的股票

 

 

19.9

 

 

 

19.2

 

額外實收資本

 

 

154.4

 

 

 

150.7

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

8.2

 

 

 

(26.9

)

國庫股，1,346,624截至2021年1月30日和2020年5月2日的股票

 

 

(11.5

)

 

 

(11.5

)

留存收益

 

 

726.6

 

 

 

651.9

 

股東權益總額

 

 

897.6

 

 

 

783.4

 

總負債和股東權益

 

$

1,444.5

 

 

$

1,370.6

 

 

 

見簡明合併財務報表附註。

4

目錄

 

Methode Electronics，Inc.和子公司

簡明合併股東權益表(未經審計)

(單位：百萬，共享數據除外)

 

 

 

截至2021年1月30日的三個月(13周)

 

 

 

普普通通

股票

股票

 

 

普普通通

股票

 

 

其他內容

實繳

資本

 

 

累計

其他

全面

收益(虧損)

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

總計

權益

 

截至2020年10月31日的餘額

 

 

38,876,362

 

 

$

19.4

 

 

$

152.5

 

 

$

(7.9

)

 

$

(11.5

)

 

$

698.9

 

 

$

851.4

 

發行限制性股票，扣除預扣税款後的淨額

 

 

917,000

 

 

 

0.5

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16.1

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31.9

 

 

 

31.9

 

普通股分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.2

)

 

 

(4.2

)

截至2021年1月30日的餘額

 

 

39,793,362

 

 

$

19.9

 

 

$

154.4

 

 

$

8.2

 

 

$

(11.5

)

 

$

726.6

 

 

$

897.6

 

 

 

 

截至2020年2月1日的三個月(14周)

 

 

 

普普通通

股票

股票

 

 

普普通通

股票

 

 

其他內容

實繳

資本

 

 

累計

其他

全面

收益(虧損)

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

總計

權益

 

截至2019年10月26日的餘額

 

 

38,438,111

 

 

$

19.2

 

 

$

154.4

 

 

$

(18.0

)

 

$

(11.5

)

 

$

588.5

 

 

$

732.6

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41.2

 

 

 

41.2

 

普通股分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.1

)

 

 

(4.1

)

截至2020年2月1日的餘額

 

 

38,438,111

 

 

$

19.2

 

 

$

156.0

 

 

$

(16.4

)

 

$

(11.5

)

 

$

625.6

 

 

$

772.9

 

 

 

 

截至2021年1月30日的9個月(39周)

 

 

 

普普通通

股票

股票

 

 

普普通通

股票

 

 

其他內容

實繳

資本

 

 

累計

其他

全面

收益(虧損)

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

總計

權益

 

截至2020年5月2日的餘額

 

 

38,438,111

 

 

$

19.2

 

 

$

150.7

 

 

$

(26.9

)

 

$

(11.5

)

 

$

651.9

 

 

$

783.4

 

發行限制性股票，扣除預扣税款後的淨額

 

 

1,350,251

 

 

 

0.7

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3.9

)

 

 

(3.9

)

股票期權的行使

 

 

5,000

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.3

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35.1

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91.2

 

 

 

91.2

 

普通股分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.6

)

 

 

(12.6

)

截至2021年1月30日的餘額

 

 

39,793,362

 

 

$

19.9

 

 

$

154.4

 

 

$

8.2

 

 

$

(11.5

)

 

$

726.6

 

 

$

897.6

 

 

 

 

截至2020年2月1日的9個月(40周)

 

 

 

普普通通

股票

股票

 

 

普普通通

股票

 

 

其他內容

實繳

資本

 

 

累計

其他

全面

損失

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

總計

權益

 

截至2019年4月27日的餘額

 

 

38,333,576

 

 

$

19.2

 

 

$

150.4

 

 

$

(13.6

)

 

$

(11.5

)

 

$

545.2

 

 

$

689.7

 

發行限制性股票，扣除預扣税款後的淨額

 

 

104,535

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.4

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.6

 

其他全面損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.8

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93.3

 

 

 

93.3

 

普通股分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.5

)

 

 

(12.5

)

截至2020年2月1日的餘額

 

 

38,438,111

 

 

$

19.2

 

 

$

156.0

 

 

$

(16.4

)

 

$

(11.5

)

 

$

625.6

 

 

$

772.9

 

 

見簡明合併財務報表附註。

5

目錄

 

Methode Electronics，Inc.和子公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)

 

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

38.2

 

 

 

36.0

 

基於股票的薪酬費用

 

 

4.3

 

 

 

5.6

 

人壽保險現金退還價值的變化

 

 

(1.4

)

 

 

(0.6

)

債務發行成本攤銷

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

遞延所得税的變動

 

 

(5.9

)

 

 

(0.4

)

其他

 

 

1.6

 

 

 

0.3

 

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款

 

 

(77.1

)

 

 

(10.5

)

盤存

 

 

11.8

 

 

 

(9.9

)

預付費用和其他資產

 

 

21.3

 

 

 

(12.8

)

應付帳款和其他負債

 

 

59.3

 

 

 

(18.9

)

經營活動提供的淨現金

 

 

143.8

 

 

 

82.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

購置物業、廠房及設備

 

 

(20.1

)

 

 

(34.9

)

出售業務/投資/物業

 

 

0.1

 

 

 

0.5

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(20.0

)

 

 

(34.4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

與股權獎勵股份淨額結算相關的税款

 

 

(3.9

)

 

 

(0.4

)

行使股票期權所得款項

 

 

0.1

 

 

 

—

 

融資租賃的償還

 

 

(0.4

)

 

 

(0.5

)

現金股利

 

 

(13.2

)

 

 

(12.2

)

借款收益

 

 

1.5

 

 

 

57.3

 

償還借款

 

 

(111.9

)

 

 

(93.9

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(127.8

)

 

 

(49.7

)

外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

5.4

 

 

 

(1.8

)

增加(減少)現金和現金等價物

 

 

1.4

 

 

 

(3.3

)

年初現金及現金等價物

 

 

217.3

 

 

 

83.2

 

期末現金和現金等價物

 

$

218.7

 

 

$

79.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息

 

 

 

 

 

 

 

 

期內支付的現金用於：

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

4.3

 

 

$

7.6

 

所得税，扣除退款後的淨額

 

$

9.6

 

 

$

16.2

 

經營租賃義務

 

$

6.7

 

 

$

6.5

 

 

 

 

 

見簡明合併財務報表附註。

 

6

目錄

 

 

美德電子股份有限公司(Methode Electronics，Inc.)和子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

 

注意事項1.

業務説明和重要會計政策摘要

 

業務説明

Methode電子公司(以下簡稱“公司”或“Methode”)是一家全球定製工程和專用產品和解決方案開發商，在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國設有製造、設計和測試設施。該公司的主要製造工廠設在中國的東莞和上海、埃及的開羅、馬耳他的Mriehel和墨西哥的蒙特雷。該公司設計、製造和銷售採用電氣、電子、LED照明、傳感器和無線電遙控技術的設備。

 

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，對全球金融市場的資本和信貸市場造成了顯著波動和中斷。該公司在2020財年第四季度初開始在其中國製造設施看到新冠肺炎疫情的影響，這些設施最初在春節後關閉。該公司在中國的製造設施於2020財年第四季度晚些時候恢復運營，但產能利用率較低。然而，新冠肺炎疫情對公司業務的重大影響始於2020年3月中旬，因為公司在北美和歐洲的業務受到許多客户因新冠肺炎疫情而暫停製造業務的不利影響。2021財年第一季度，公司在北美和歐洲的業務逐步恢復運營，但生產水平仍大幅降低，導致產能利用率下降。在2021財年第二季度，由於客户需求增加，產量水平恢復到COVID之前的水平，這種情況在2021財年第三季度持續。然而，在公司2021財年第三季度末，許多汽車公司宣佈，由於全球半導體供應短缺，他們的生產計劃將放緩。半導體供應短缺還影響到該公司的供應鏈及其滿足一些非汽車客户需求的能力。該公司預計，半導體短缺可能會對其2021財年第四季度的經營業績和財務狀況產生短期影響，並可能持續到2022財年。

 

政府已經制定了各種計劃，為受新冠肺炎疫情影響的企業提供援助。該公司獲得的援助金額為$。2.7百萬美元和$8.9在截至2021年1月30日的三個月和九個月裏，分別為100萬美元，並已報告為其他收入。

本公司評估了某些需要考慮預測財務信息的會計事項，包括但不限於其信貸損失準備、本公司商譽、可識別無形資產和其他長期資產的賬面價值，以及根據本公司合理掌握的信息和截至以下日期新冠肺炎大流行的未知未來影響評估的估值津貼。2021年1月30日一直到這份報告的日期。根據該等評估，本公司的結論是，於以下日期，信貸津貼或估值津貼並無減值或大幅增加，以致影響本公司的簡明綜合財務報表2021年1月30日在過去的三個月和九個月裏2021年1月30日。然而，該公司未來對新冠肺炎疫情的規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對其未來報告期的合併財務報表造成實質性影響。

目前，由於病毒傳播的範圍和持續時間存在不確定性，因此無法合理估計新冠肺炎大流行的最終影響。因此，新冠肺炎疫情仍有可能對公司未來的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

陳述的基礎

本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。某些資料和腳註披露通常包括在#年編制的財務報表中

7

目錄

 

根據美國公認的會計原則(“GAAP”)，已根據該等規則和規定予以精簡或省略。該等中期簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平列報本公司於呈列中期內的經營業績、財務狀況及現金流量所需的所有調整(包括正常經常性調整，但另有披露者除外)。這些財務報表應與公司截止年度的10-K報表中包含的合併財務報表一併閲讀五月二日, 2020，於6月提交給美國證券交易委員會(SEC)。30, 2020.業績可能因季節性以外的其他原因而因季度不同而有所不同。

 

財務報告期

該公司以52周或53周的財政年度為基礎，在最接近4月30日的星期六結束財務記錄。2021財年是52周的一年，2020財年是53周的一年。在截至的三個月內2021年1月30日，公司的會計期間包括13周與14周截至2020年2月1日的三個月。在過去的九個月裏2021年1月30日，公司的會計期間包括39周與40周截至2020年2月1日的9個月。應在這方面審查以下關於比較結果的討論。

 

預算的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

重要會計政策摘要

公司的重要會計政策在公司截至2020年5月2日的10-K報表中的合併財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。截至一九九七年底止九個月內，重大會計政策並無重大變動。2021年1月30日以下所述除外。

 

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量.“ASU 2016-13年度的指導意見要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。它用預期損失法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信用損失。

本指導意見自2020年5月3日起生效。該指導意見允許使用各種方法來衡量預期的信貸損失。該公司選擇將基於歷史沖銷的歷史損失率應用於賬齡類別。歷史損失率將根據當前情況以及對未來虧損的合理和可支持的預測(如有必要)進行調整。該指導意見的採納並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。壞賬餘額撥備為#美元。0.8百萬美元和$0.6截至2021年1月30日和2020年5月2日.

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15年度的指導明確了雲計算安排中實施成本的核算。本公司於2020年5月3日前瞻性採納此指引，對其簡明綜合財務報表的影響將視乎本公司未來雲計算安排的性質而定。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變更“ASU 2018-13年度的指引改變了與公允價值計量相關的披露要求，作為披露框架項目的一部分。披露框架項目旨在通過專注於向財務報表用户明確傳達最重要信息的要求，提高財務報表附註中披露的有效性。本公司於2020年5月3日採用了這一指引，對簡明合併財務報表沒有影響。

8

目錄

 

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考效果 關於財務報告的費率改革。” ASU 2020-04為將GAAP應用於合同提供了可選的權宜之計和例外 參考LIBOR或其他預期利率的修改和對衝關係 停產，在滿足某些標準的情況下。亞利桑那州立大學2020-04在發行時有效，一般可在預期中應用。一直到2022年12月31日。“公司”(The Company)不期望通過本指南對其條件產生的實質性影響激動不已合併財務報表.

 

尚未採用的新會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税--簡化所得税會計(主題740)，這簡化了所得税的核算。新的指引刪除了會計準則編纂(“ASC”)740中一般原則的某些例外情況，例如確認股權投資的遞延税金、執行期間內税收分配的遞增方法以及計算過渡期所得税。該準則還通過澄清和修訂現有指引簡化了GAAP下所得税的會計處理，包括商譽遞延税金的確認、對合並集團成員的税收分配以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映税法或税率頒佈變化的影響。本指南適用於2020年12月15日之後的年度期間和之後的過渡期；但允許提前採用。該公司目前正在評估該標準對其簡明綜合財務報表的潛在影響。

注意事項2.

收入

公司的大部分收入是在某個時間點確認的。公司已經確定，控制權轉移到客户手中的最明確的證明是實物發貨或交付，具體取決於合同發貨條款，寄售交易除外。寄售交易是指公司將產品轉移到客户所在地，但保留對該產品的所有權和控制權，直到客户使用為止。寄售安排的收入根據客户的使用情況確認。

與本公司認為沒有替代用途的產品相關的收入，以及本公司具有可強制執行的支付權的產品的收入，都是在一段時間內確認的。本公司認為，對向客户轉移貨物的最真實描述是基於迄今的進展，這通常是在整個生產過程中順利進行的。因此，公司通過將控制權移交給客户，在生產過程中平均確認收入。

客户通常會就年度降價進行談判。管理層已經對這些降價進行了評估，並確定在某些情況下，這些降價會帶來實質性的權利。在物權存在的情況下，交易價格的一部分分配給物權，並在合同有效期內予以確認。

公司將運輸和搬運成本視為履行向客户轉讓產品的履約義務所必需的活動，而不是單獨的履約義務。

在所有產品中，確認的收入金額對應於相關的採購訂單。與創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。

合同餘額

合同資產是實體向客户轉讓的商品或服務的對價權利。當實體已經收到對價，或者在收入確認之前客户應支付的金額時，就存在合同責任。截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月和九個月的合同資產和合同負債餘額的淨變化不是實質性的。

 

9

目錄

 

 

分類收入信息

地理淨銷售額是根據公司的經營地點確定的。雖然收入確認模式和合同條款大體上是一致的，但由於地理和經濟因素，收入和現金流的金額、時間和不確定性在每個報告部門可能會有所不同。

 

 

 

截至2021年1月30日的三個月(13周)

 

(百萬美元)

 

自動

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

總計

 

地理淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

107.7

 

 

$

36.6

 

 

$

17.4

 

 

$

0.7

 

 

$

162.4

 

歐洲和非洲

 

 

60.1

 

 

 

18.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

78.1

 

亞洲

 

 

42.7

 

 

 

11.9

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

54.8

 

總淨銷售額

 

$

210.5

 

 

$

66.5

 

 

$

17.6

 

 

$

0.7

 

 

$

295.3

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某一時間點轉移的貨物

 

$

198.9

 

 

$

66.5

 

 

$

17.6

 

 

$

0.7

 

 

$

283.7

 

隨時間轉移的貨物

 

 

11.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.6

 

總淨銷售額

 

$

210.5

 

 

$

66.5

 

 

$

17.6

 

 

$

0.7

 

 

$

295.3

 

 

 

 

截至2020年2月1日的三個月(14周)

 

(百萬美元)

 

自動

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

總計

 

地理淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

130.3

 

 

$

38.4

 

 

$

14.6

 

 

$

0.6

 

 

$

183.9

 

歐洲和非洲

 

 

57.2

 

 

 

12.2

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

69.5

 

亞洲

 

 

22.8

 

 

 

9.5

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

32.5

 

總淨銷售額

 

$

210.3

 

 

$

60.1

 

 

$

14.9

 

 

$

0.6

 

 

$

285.9

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某一時間點轉移的貨物

 

$

198.6

 

 

$

60.1

 

 

$

14.9

 

 

$

0.6

 

 

$

274.2

 

隨時間轉移的貨物

 

 

11.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.7

 

總淨銷售額

 

$

210.3

 

 

$

60.1

 

 

$

14.9

 

 

$

0.6

 

 

$

285.9

 

 

 

 

截至2021年1月30日的9個月(39周)

 

(百萬美元)

 

自動

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

總計

 

地理淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

301.8

 

 

$

99.0

 

 

$

46.8

 

 

$

1.9

 

 

$

449.5

 

歐洲和非洲

 

 

147.1

 

 

 

47.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

194.6

 

亞洲

 

 

102.4

 

 

 

39.9

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

142.9

 

總淨銷售額

 

$

551.3

 

 

$

186.4

 

 

$

47.4

 

 

$

1.9

 

 

$

787.0

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某一時間點轉移的貨物

 

$

525.7

 

 

$

186.4

 

 

$

47.4

 

 

$

1.9

 

 

$

761.4

 

隨時間轉移的貨物

 

 

25.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25.6

 

總淨銷售額

 

$

551.3

 

 

$

186.4

 

 

$

47.4

 

 

$

1.9

 

 

$

787.0

 

 

 

 

截至2020年2月1日的9個月(40周)

 

(百萬美元)

 

自動

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

總計

 

地理淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

358.6

 

 

$

133.2

 

 

$

38.9

 

 

$

1.2

 

 

$

531.9

 

歐洲和非洲

 

 

158.9

 

 

 

36.6

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

195.8

 

亞洲

 

 

59.1

 

 

 

26.0

 

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

85.6

 

總淨銷售額

 

$

576.6

 

 

$

195.8

 

 

$

39.7

 

 

$

1.2

 

 

$

813.3

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某一時間點轉移的貨物

 

$

546.3

 

 

$

195.8

 

 

$

39.7

 

 

$

1.2

 

 

$

783.0

 

隨時間轉移的貨物

 

 

30.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30.3

 

總淨銷售額

 

$

576.6

 

 

$

195.8

 

 

$

39.7

 

 

$

1.2

 

 

$

813.3

 

10

目錄

 

 

 

注意事項3.

重組

 

公司不斷監測市場因素和行業趨勢，並採取必要措施降低總體成本，提高運營盈利能力。在截至2021年1月30日的三個月和九個月裏，該公司啟動了某些重組行動，以應對新冠肺炎疫情的不利影響。這些行動包括汽車、工業和接口部門的工廠整合和裁員。在截至2021年1月30日的三個月中，公司確認了0.7百萬美元的重組成本。這些費用包括$0.4在銷售產品成本中記錄的百萬美元和$0.3記錄在銷售和管理費用中的百萬美元。在截至2021年1月30日的9個月中，公司確認了8.3百萬美元的重組成本。這些費用包括$5.0在銷售產品成本中記錄的百萬美元和$3.3記錄在銷售和管理費用中的百萬美元。

員工離職福利在承諾終止計劃時、福利安排傳達給受影響的員工時或確定負債可能和可估算時累加。資產減值費用與使用權租賃資產和設備的減值有關。合同終止費用在向對方發出終止通知時入賬。以下是該公司截至2021年1月30日的9個月的重組活動前滾：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利用率

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

截至以下日期的應計項目

2020年5月2日

 

 

年初至今收費

 

 

現金

 

 

非現金

 

 

截至以下日期的應計項目

2021年1月30日

 

員工離職福利

 

$

0.2

 

 

$

7.1

 

 

$

(6.5

)

 

$

—

 

 

$

0.8

 

資產減值費用

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

—

 

合同終止費用

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.6

 

總計

 

$

0.2

 

 

$

8.3

 

 

$

(6.5

)

 

$

(0.6

)

 

$

1.4

 

 

下表按可報告部門列出了重組成本：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

汽車

 

$

0.5

 

 

$

0.5

 

 

$

6.4

 

 

$

0.7

 

工業

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.9

 

 

 

0.4

 

界面

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

醫療

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

淘汰/公司

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

總重組成本

 

$

0.7

 

 

$

1.1

 

 

$

8.3

 

 

$

1.6

 

對重組成本的估計是基於記錄此類費用時可獲得的信息。由於估計重組成本的內在不確定性，為此類活動支付的實際金額可能與最初記錄的金額不同。因此，公司可以通過調整以前確定的應計項目來記錄對以前估計的修訂。該公司預計將產生大約#美元的額外重組成本。0.2該公司在本財年將有600萬歐元與啟動的重組計劃相關，並可能在未來根據市場狀況和行業趨勢採取額外的重組行動。

 

注意事項4.

所得税

中期所得税撥備以估計的年度有效所得税税率為基礎，該税率適用於年初至今的普通收益或虧損。估計年度有效所得税率是剔除不尋常或重大一次性項目的影響而釐定的，該等項目是在扣除發生期間的相關税項影響後呈報的。此外,

11

目錄

 

制定税法或税率變化的任何重大影響，以及本公司利用各種税收資產的能力，都會在變化發生的期間確認。

 

計算每一過渡期的估計年度有效所得税率需要一定的估計和

假設包括但不限於按司法管轄區劃分的本年度預期税前收益(或虧損)、某些賬面税項調整以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。新冠肺炎疫情造成的全球經濟狀況不穩定，其影響難以預測，可能會導致公司本年度預期税前收益(或虧損)的波動，這可能會導致估計的年度有效所得税税率出現波動。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或公司税收環境的變化而發生變化。

公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月和九個月的所得税支出和有效税率如下：

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

所得税前收入

 

$

36.5

 

 

$

44.0

 

 

$

98.3

 

 

$

108.6

 

所得税費用

 

$

4.6

 

 

$

2.8

 

 

$

7.1

 

 

$

15.3

 

實際税率

 

 

12.6

%

 

 

6.4

%

 

 

7.2

%

 

 

14.1

%

 

截至2021年1月30日的三個月的所得税撥備低於美國法定税率，主要是因為外國業務的法定税率較低。截至2021年1月30日的9個月的所得税撥備受益於在外國司法管轄區和法定税率較低的外國業務獲得的各種税收抵免。截至2020年2月1日的3個月和9個月的所得税撥備低於美國法定税率，主要是因為與美國税制改革和法定税率較低的外國業務有關的有利變化。

該公司未確認的所得税優惠為$5.2截至2021年1月30日和2020年5月2日，均為100萬。如果公司未確認的税收優惠的任何部分被確認，將影響公司的有效税率。*未確認的税收優惠會定期審查，並根據不斷變化的事實和情況進行調整，例如税務審計、適用的訴訟時效失效和税法的變化。


注5。資產負債表組成部分

盤存

存貨按成本較低或可變現淨值列報。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括直接材料成本和直接和間接製造成本。該公司記錄了可能過時或超過當前和未來市場需求的庫存儲備。庫存摘要如下所示：

(百萬美元)

 

1月30日，

2021

 

 

5月2日，

2020

 

成品

 

$

25.0

 

 

$

45.7

 

在製品

 

 

12.9

 

 

 

10.8

 

原料

 

 

86.1

 

 

 

74.5

 

總庫存

 

$

124.0

 

 

$

131.0

 

12

目錄

 

 

 

物業、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報。所有的維護和維修費用在發生時計入費用。折舊是使用直線法計算的，使用的估計使用壽命為5至40年份用於建築和建築改善，以及3至15年份用於機器和設備。財產、廠房和設備摘要如下所示：

 

(百萬美元)

 

1月30日，

2021

 

 

5月2日，

2020

 

土地

 

$

3.4

 

 

$

3.3

 

建築與建築改進

 

 

84.5

 

 

 

87.3

 

機器設備

 

 

440.6

 

 

 

412.3

 

房產、廠房和設備合計，總額

 

 

528.5

 

 

 

502.9

 

減去：累計折舊

 

 

(323.1

)

 

 

(301.0

)

物業、廠房和設備、淨值

 

$

205.4

 

 

$

201.9

 

折舊費用為$8.7百萬美元和$7.5分別在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月內達到100萬美元。折舊費用為$23.7百萬美元和$21.7分別在截至2021年1月30日和2020年2月1日的9個月中達到100萬。截至2021年1月30日和2020年5月2日，應付賬款中記錄的資本支出總額為$1.1百萬美元和$5.8分別為百萬美元。

 

與長期供應安排有關的投產前工裝成本

根據長期供應安排，本公司為客户生產的某些產品會產生生產前工裝成本。截至2021年1月30日和2020年5月2日，本公司有$22.6百萬美元和$37.1與客户擁有的工裝相關的生產前工裝成本分別為100萬英鎊，這些工裝費用由客户合同保證報銷或客户提供了不可取消的工裝使用權。除非客户合同中規定這些費用可以報銷，否則在設計和開發生產件時發生的工程、測試和其他費用將作為已發生的費用計入費用。截至2021年1月30日和2020年5月2日，該公司擁有16.3百萬美元和$19.0分別擁有公司擁有的試生產工裝的百萬美元，這些工裝在房地產、廠房和設備中資本化。

 

衍生工具與套期保值活動

本公司面臨正常業務運作所產生的外幣風險。本公司致力於通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過衍生工具來控制其對這些風險的風險敞口。本公司不持有用於交易或投機目的的衍生工具。

 

本公司按公允價值在簡明綜合資產負債表中確認衍生工具為資產或負債，並按公允價值分級將衍生工具分類為2級以下的衍生工具。

 

淨投資對衝

2020年4月，本公司簽訂了一項浮動利率交叉貨幣掉期，於2023年8月31日，用.

名義價值$60.0百萬歐元(歐元)54.8百萬)。交叉貨幣互換被指定為該公司對一家歐元子公司的淨投資的對衝。該公司簽訂了交叉貨幣掉期協議，以緩解由於美國貨幣政策變化而導致的淨資產變化。

美元兑歐元現滙。T交叉貨幣互換處於負債狀態，總公允價值為#美元。7.5百萬美元和$1.3截至2021年1月30日和2020年5月2日分別計入其他長期負債，並計入簡明綜合資產負債表內的其他長期負債內。根據現貨對現貨方法，套期保值有效性在套期保值關係開始時評估，之後每季度評估一次。本公司通過累計其他綜合收益(虧損)計入可歸因於換算外幣的公允價值變動。該公司通過利息支出確認衍生產品公允價值的所有其他變化的影響，在截至2021年1月30日的3個月和9個月，利息支出並不重要。

 

衍生品未被指定為對衝

2021年1月，公司開始使用短期外幣遠期合約，以降低匯率波動對非功能性貨幣資產負債表敞口的收益影響。這些遠期合約未被指定為

13

目錄

 

套期保值工具. 這些產品的得失轉發公司淨額在其他收入(費用)、淨額以及貨幣資產和負債的外幣損益中確認。在簡明綜合損益表中.

 

自.起2021年1月30日，公司持有名義價值為#美元的外幣遠期合約。21.9百萬美元。遠期合約的負債總額為公允價值#美元。0.2截至2021年1月30日並計入簡明綜合資產負債表中的其他應計負債。在截至2021年1月30日的三個月和九個月內，0.21000萬美元計入其他收入(費用)中的收益，淨額計入簡明綜合損益表。

注6。商譽和其他無形資產

商譽

按分部劃分的商譽賬面值變動彙總如下：

 

(百萬美元)

 

汽車

 

 

工業

 

 

總計

 

截至2020年5月2日的餘額

 

$

106.2

 

 

$

125.4

 

 

$

231.6

 

外幣折算

 

 

0.6

 

 

 

2.6

 

 

 

3.2

 

截至2021年1月30日的餘額

 

$

106.8

 

 

$

128.0

 

 

$

234.8

 

 

該公司至少每年進行一次定性評估或定量測試，或在出現減值跡象時更頻繁地進行測試，以測試壽命不確定的無形資產和商譽的減值情況。定性評估是對各種因素的評估，以確定報告單位或資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。

在2021財年第三季度，本公司評估了新冠肺炎疫情的影響及其對全球經濟的負面影響，對本公司的每個報告單位和無限期無形資產進行了評估。管理層審查了主要假設，包括對報告單位未來預計收入的修訂，以及2020會計年度第四季度進行的以前年度減值測試的結果。該公司沒有確定其任何報告單位或無限期存在的無形資產的減值跡象。儘管已確定截至2021年1月30日尚未發生觸發事件，但管理層將繼續監測新冠肺炎疫情對公司的影響，以及可能導致未來減值費用的關鍵假設的重大變化。

其他無形資產，淨額

可識別無形資產詳情如下：

 

 

 

截至2021年1月30日

 

(百萬美元)

 

毛

 

 

累計

攤銷

 

 

網

 

 

WTD。平均

剩餘

攤銷

週期

(年)

 

固定存在的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係和協議

 

$

246.7

 

 

$

(51.2

)

 

$

195.5

 

 

 

15.8

 

商號、專利和技術許可證

 

 

76.1

 

 

 

(39.7

)

 

 

36.4

 

 

 

7.2

 

活期無形資產合計

 

 

322.8

 

 

 

(90.9

)

 

 

231.9

 

 

 

 

 

無限期-活着的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商號、專利和技術許可證

 

 

1.8

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

無限期無形資產合計

 

 

1.8

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

其他無形資產合計

 

$

324.6

 

 

$

(90.9

)

 

$

233.7

 

 

 

 

 

 

14

目錄

 

 

 

 

截至2020年5月2日

 

(百萬美元)

 

毛

 

 

累計

攤銷

 

 

網

 

 

WTD。平均

剩餘

攤銷

週期

(年)

 

固定存在的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係和協議

 

$

243.5

 

 

$

(40.8

)

 

$

202.7

 

 

 

16.5

 

商號、專利和技術許可證

 

 

75.3

 

 

 

(35.0

)

 

 

40.3

 

 

 

7.8

 

活期無形資產合計

 

 

318.8

 

 

 

(75.8

)

 

 

243.0

 

 

 

 

 

無限期-活着的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商號、專利和技術許可證

 

 

1.8

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

無限期無形資產合計

 

 

1.8

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

其他無形資產合計

 

$

320.6

 

 

$

(75.8

)

 

$

244.8

 

 

 

 

 

根據應攤銷的無形資產的當期金額，後續五個會計年度及以後每年的預計攤銷費用總額如下：

 

(百萬美元)

 

 

 

 

財年：

 

 

 

 

2021年剩餘時間

 

$

4.8

 

2022

 

 

19.2

 

2023

 

 

19.1

 

2024

 

 

18.7

 

2025

 

 

18.2

 

此後

 

 

151.9

 

總計

 

$

231.9

 

 

注7。債務

債務摘要如下所示：

 

(百萬美元)

 

2021年1月30日

 

 

2020年5月2日

 

循環信貸安排

 

$

9.7

 

 

$

108.5

 

定期貸款

 

 

221.9

 

 

 

231.2

 

其他債務

 

 

14.7

 

 

 

14.6

 

未攤銷債務發行成本

 

 

(1.7

)

 

 

(2.2

)

債務總額

 

 

244.6

 

 

 

352.1

 

減去：當前到期日

 

 

(15.4

)

 

 

(15.3

)

長期債務總額

 

$

229.2

 

 

$

336.8

 

15

目錄

 

 

循環信貸安排/定期貸款

本公司是與美國銀行(北卡羅來納州)和富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)簽訂修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的一方。信貸協議終止於2023年9月並由#美元的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)組成。200.0100萬美元和一筆#美元的優先無擔保定期貸款(“定期貸款”)250.0百萬美元。此外，公司還可以選擇將循環信貸安排和定期貸款的規模增加至多$。200.0100萬美元，取決於習慣條件和提供新承諾的貸款人的批准。信貸協議由該公司在美國的全資子公司提供擔保。就定期貸款而言，本公司須按季支付本金1.25原始定期貸款的百分比($3.1百萬美元)到期，剩餘餘額將於2023年9月12日到期。

信貸協議項下的未償還借款根據借款類型和本公司債務與EBITDA財務比率(定義見信貸協議)按浮動利率計息。信貸協議下未償還借款的加權平均利率為1.632021年1月30日。信貸協議包含慣例陳述和擔保、金融契約、限制性契約和違約事件。截至2021年1月30日，本公司遵守了信貸協議中的所有契諾。

其他債務

該公司的一家歐洲子公司的債務包括142021年至2031年到期的票據。這筆債務的加權平均利率大約是1.472021年1月30日的%和$2.9其中100萬的債務被歸類為短期債務。

 

注8。股東權益

分紅

該公司支付的股息總額為#美元。4.1百萬美元和$4.0分別在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月內達到100萬美元。該公司支付的股息總額為#美元。13.2百萬美元和$12.2分別在截至2021年1月30日和2020年2月1日的9個月中達到100萬。截至2021年1月30日的9個月內支付的股息包括$0.9在此期間歸屬的限制性股票的百萬股息。

 

累計其他綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)是指企業在一段時間內因公司發生的交易和其他事件和情況而發生的權益變動。非所有者有消息來源。累計其他綜合收益(虧損)税後變動情況彙總如下：

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

 

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

貨幣換算調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(4.2

)

 

$

(18.0

)

 

$

(25.9

)

 

$

(13.6

)

期內確認的其他全面收入(虧損)，扣除税費淨額30萬美元；-60萬美元；-

 

 

18.2

 

 

 

1.6

 

 

 

39.9

 

 

 

(2.8

)

期末餘額

 

 

14.0

 

 

 

(16.4

)

 

 

14.0

 

 

 

(16.4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

 

(3.7

)

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

 

 

—

 

期內確認的其他全面虧損，扣除税收優惠淨額60萬美元；-；150萬美元；-

 

 

(2.1

)

 

 

—

 

 

 

(4.8

)

 

 

—

 

期末餘額

 

 

(5.8

)

 

 

—

 

 

 

(5.8

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合收益(虧損)，期末

 

$

8.2

 

 

$

(16.4

)

 

$

8.2

 

 

$

(16.4

)

 

16

目錄

 

 

基於股票的薪酬

公司已根據Methode Electronics，Inc.2014年綜合激勵計劃(“2014計劃”)、Methode Electronics，Inc.2010年股票計劃(“2010計劃”)、Methode Electronics，Inc.2007年股票計劃(“2007計劃”)和Methode Electronics，Inc.2004年股票計劃(“2004年計劃”)向員工和非員工董事授予股票期權、基於業績的限制性股票(PSA)、業績單位(PU)、限制性股票單位(RSU)和股票獎勵本公司不能再按2010年計劃、2007年計劃和2004年計劃發放補助金。根據2014年計劃原授權的普通股股數為：3,000,000。截至2021年1月30日，有196,288根據2014年計劃，可獎勵的股票。

 

本公司按公允價值法核算股票薪酬。因此，股權分類股票薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並確認為必要服務期內的薪酬成本。所需的服務期通常與獎勵的聲明歸屬期限相匹配，但如果員工符合退休資格，則可能會更短，並且根據獎勵的條款，可以在退休後從公司完全歸屬。本公司確認在分級歸屬方法下具有分級歸屬特徵的獎勵的補償成本，該方法將每個單獨的歸屬部分視為實質上是多個獎勵。

 

基於業績的限制性股票(PSA)和業績單位(PU)

在2021財年第二季度，公司授予917,000發給高管和某些非執行人員的PSA，將根據2025財年扣除利息、税項、固定資產折舊和無形資產攤銷前淨收益(“EBITDA”)指標的實現情況而賺取。PSA將授予的範圍包括0%(性能低於閾值)到100%(目標績效)，以EBITDA績效衡量的完成情況和繼續就業為基礎。此外，如果超出目標性能，則會額外增加458,500PU可以賺取，將以現金結算。根據賠償委員會的酌情決定權，PU可以普通股的形式進行結算。

 

PSA的公允價值基於授予日的收盤價，並在歸屬期間賺取股息等價物，如果PSA不歸屬，則可沒收股息等價物。當可能達到最低門檻績效標準時，確認PSA的補償費用。當有可能達到目標績效標準時，確認PU的補償費用。本公司在每個資產負債表日評估歸屬的可能性，並根據概率評估調整補償成本。現金結算的PU代表非股權單位，其轉換價值等於公司普通股在歸屬日的公允市值。由於現金結算的特點，PU被歸類為負債獎勵，並在每個資產負債表日期重新計量。根據ASC 718的規定，根據對公司當前業務組合的預測，在截至2021年1月30日的三個月和九個月內，由於績效條件不可能得到滿足，PSA或PU的補償費用尚未確認。

 

限制性股票單位(“RSU”)

在一段預先確定的時間內，根據2014年計劃授權授予的RSU，最多為五年。在2021財年第二季度，公司授予938,300向執行官員和某些非執行人員提供回覆。RSU的公允價值基於授予日的收盤價，並在歸屬期間賺取股息等價物，如果RSU不歸屬，股息可被沒收。

 

下表彙總了2014年計劃下的RSU活動：

 

 

RSU共享

 

 

WTD。平均格蘭特

日期公允價值

 

2020年5月2日未歸屬

 

 

3,100

 

 

$

41.20

 

獲頒

 

 

938,300

 

 

$

28.30

 

既得

 

 

—

 

 

$

—

 

沒收

 

 

—

 

 

$

—

 

截至2021年1月30日未歸屬

 

 

941,400

 

 

$

28.34

 

 

根據各種股票計劃，由某些高管持有的普通股基礎既得RSU將在公司終止僱傭或控制權變更之前不會交付。截至2021年1月30日，將交付給這些高管的普通股總數為577,055股份。

 

17

目錄

 

 

導演獎

於截至2021年1月30日及2020年2月1日止九個月內，本公司授予33,000股票和30,000根據2014年計劃，分別向非僱員董事出售普通股。股票在授予時立即歸屬。公允價值是根據公司股票在授予日的收盤價確定的。

 

股票期權

下表彙總了2010計劃和2007計劃下的綜合股票期權活動：

 

 

 

股票

 

 

WTD。平均

行權價格

 

截至2020年5月2日未償還並可行使

 

 

106,668

 

 

$

35.76

 

練習

 

 

(5,000

)

 

$

10.55

 

沒收

 

 

(1,668

)

 

$

37.01

 

截至2021年1月30日未償還並可行使

 

 

100,000

 

 

$

37.01

 

基於股票的薪酬費用

對僱員和非僱員董事的所有股票獎勵都在簡明綜合損益表的銷售和行政費用中確認。

下表彙總了與股權獎勵相關的股票薪酬支出：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

公益廣告

 

$

—

 

 

$

1.3

 

 

$

—

 

 

$

3.6

 

RSU

 

 

2.4

 

 

 

0.3

 

 

 

3.4

 

 

 

1.1

 

導演獎

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

基於股票的薪酬總費用

 

$

2.4

 

 

$

1.6

 

 

$

4.3

 

 

$

5.6

 

 

注9.每股營業收入

每股基本收益的計算方法是淨收入除以適用期間已發行的加權平均普通股數量，但不包括尚未解決或有事項的任何或有發行的普通股。計算稀釋每股收益時使用的加權平均普通股數量是使用庫存股方法確定的，該方法包括了期內所有潛在稀釋性普通股的影響。

18

目錄

 

下表為每股基本收益和攤薄收益的計算方法：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

(39周)

 

 

(40周)

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入(百萬)

 

$

31.9

 

 

$

41.2

 

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母-加權平均未償還股份和既得/未發行的RSU

 

 

38,106,793

 

 

 

37,587,742

 

 

 

38,016,711

 

 

 

37,570,423

 

稀釋潛在普通股-員工股票期權、PSA和RSU

 

 

293,303

 

 

 

166,229

 

 

 

211,974

 

 

 

150,093

 

稀釋每股收益的分母

 

 

38,400,096

 

 

 

37,753,971

 

 

 

38,228,685

 

 

 

37,720,516

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本收益和稀釋收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本收益

 

$

0.84

 

 

$

1.10

 

 

$

2.40

 

 

$

2.48

 

稀釋後每股收益

 

$

0.83

 

 

$

1.09

 

 

$

2.39

 

 

$

2.47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

從已發行稀釋普通股中剔除的反稀釋潛在可發行股票數量

 

 

917,000

 

 

 

646,075

 

 

 

678,556

 

 

 

721,604

 

 

注10。  段信息

運營部門被定義為企業的一個組成部分，該企業從事可能產生收入和支出的業務活動，並由首席運營決策者(CODM)在決定如何分配資源時定期評估有關這些單獨財務信息的情況。CODM是公司的總裁兼首席執行官(CEO)。該公司有四個報告部門，如下所述。

汽車部門直接或通過其分層供應商向汽車原始設備製造商提供電子和機電設備及相關產品。產品包括集成中控臺、隱藏開關、符合人體工程學的開關、傳輸引線框架、基於LED的照明和傳感器，它們結合了磁彈性傳感和其他監控組件或系統運行或狀態的技術。

工業部門生產外部照明解決方案、工業安全無線電遙控器、編織軟電纜、載流疊層母線及器件、定製電源產品組件(如PowerRail®解決方案)、大電流低壓柔性電源線系統以及粉末塗裝母線，這些產品和產品應用於各種市場和應用，包括航空航天、計算機、工業、電力轉換、軍事、電信和交通。

接口部門為家電、商業食品服務、建築、消費者、材料搬運、銷售點和電信市場提供多種銅和光纖接口和接口解決方案，解決方案包括銅收發器和固態場效消費者觸摸屏。

醫療部門由該公司的醫療設備業務Dabir Surface組成，其表面支持技術旨在防止壓力傷害。Methode已經開發出這項技術，供固定或有壓力損傷風險的患者使用，包括接受長期外科手術的患者。

19

目錄

 

下表提供了有關該公司可報告部門的信息：

 

 

 

截至2021年1月30日的三個月(13周)

 

(百萬美元)

 

汽車

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

淘汰

/公司

 

 

整合

 

淨銷售額

 

$

211.7

 

 

$

68.3

 

 

$

17.6

 

 

$

0.7

 

 

$

(3.0

)

 

$

295.3

 

數據段之間的傳輸

 

 

(1.2

)

 

 

(1.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.0

 

 

 

—

 

對非關聯客户的淨銷售額

 

$

210.5

 

 

$

66.5

 

 

$

17.6

 

 

$

0.7

 

 

$

—

 

 

$

295.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

$

29.6

 

 

$

16.9

 

 

$

3.2

 

 

$

(1.0

)

 

$

(13.3

)

 

$

35.4

 

利息支出，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3

 

其他收入，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.4

)

所得税前收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

36.5

 

 

 

 

截至2020年2月1日的三個月(14周)

 

(百萬美元)

 

汽車

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

淘汰

/公司

 

 

整合

 

淨銷售額

 

$

211.5

 

 

$

60.8

 

 

$

14.9

 

 

$

0.6

 

 

$

(1.9

)

 

$

285.9

 

數據段之間的傳輸

 

 

(1.2

)

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.9

 

 

 

—

 

對非關聯客户的淨銷售額

 

$

210.3

 

 

$

60.1

 

 

$

14.9

 

 

$

0.6

 

 

$

—

 

 

$

285.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

$

39.2

 

 

$

13.2

 

 

$

0.7

 

 

$

(1.6

)

 

$

(10.0

)

 

$

41.5

 

利息支出，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4

 

其他收入，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4.9

)

所得税前收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

44.0

 

 

 

 

截至2021年1月30日的9個月(39周)

 

(百萬美元)

 

汽車

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

淘汰

/公司

 

 

整合

 

淨銷售額

 

$

555.0

 

 

$

190.2

 

 

$

47.4

 

 

$

1.9

 

 

$

(7.5

)

 

$

787.0

 

數據段之間的傳輸

 

 

(3.7

)

 

 

(3.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.5

 

 

 

—

 

對非關聯客户的淨銷售額

 

$

551.3

 

 

$

186.4

 

 

$

47.4

 

 

$

1.9

 

 

$

—

 

 

$

787.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

$

83.7

 

 

$

40.0

 

 

$

7.4

 

 

$

(4.1

)

 

$

(32.8

)

 

$

94.2

 

利息支出，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3

 

其他收入，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8.4

)

所得税前收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

98.3

 

 

 

 

截至2020年2月1日的9個月(40周)

 

(百萬美元)

 

汽車

 

 

工業

 

 

界面

 

 

醫療

 

 

淘汰

/公司

 

 

整合

 

淨銷售額

 

$

580.3

 

 

$

197.8

 

 

$

39.8

 

 

$

1.2

 

 

$

(5.8

)

 

$

813.3

 

數據段之間的傳輸

 

 

(3.7

)

 

 

(2.0

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

5.8

 

 

 

—

 

對非關聯客户的淨銷售額

 

$

576.6

 

 

$

195.8

 

 

$

39.7

 

 

$

1.2

 

 

$

—

 

 

$

813.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

$

101.2

 

 

$

44.8

 

 

$

0.7

 

 

$

(4.9

)

 

$

(31.0

)

 

$

110.8

 

利息支出，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.0

 

其他收入，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5.8

)

所得税前收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

108.6

 

20

目錄

 

 

 

(百萬美元)

 

1月30日，

2021

 

 

5月2日，

2020

 

可識別資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

汽車

 

$

797.1

 

 

$

670.9

 

工業

 

 

452.6

 

 

 

421.8

 

界面

 

 

67.3

 

 

 

71.0

 

醫療

 

 

7.4

 

 

 

8.8

 

淘汰/公司

 

 

120.1

 

 

 

198.1

 

可確認資產總額

 

$

1,444.5

 

 

$

1,370.6

 

 

注11.--意外情況

在正常業務過程中出現的某些訴訟仍在審理中。*公司不時會受到與我們業務相關的各種法律行動和索賠的影響，包括因被指控的缺陷、違約、僱傭相關事項、環境問題和知識產權問題而引起的訴訟和索賠。*公司在確定未決訴訟和索賠所需的應計費用時，會考慮保險承保範圍和第三方賠償。*雖然無法確定潛在的法律訴訟和索賠的結果，但根據現有的信息，公司認為公司有足夠的準備金。

Hetronic德國-GmbH很重要

幾年來，Hetronic德國有限公司和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議，擔任我們的分銷商。公司意識到Fuchs公司及其常務董事Albert Fuchs實質上違反了這些協議。因此，公司終止了與Fuchs公司的所有協議。2014年6月20日，公司向俄克拉何馬州西區聯邦地區法院提起訴訟，指控Fuchs公司實質性違反分銷和組裝協議並尋求損害賠償，以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴，指控他們違反合同，幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，該公司修改了對富克斯公司的起訴書，增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠，並增加了額外的關聯方。有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告以偏見駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日，陪審團做出了有利於公司的裁決。判決包括大約$1021000萬美元的補償性損害賠償和111.2億美元的懲罰性賠償。2020年4月22日，法院進入永久禁令，禁止被告銷售侵權產品，並命令他們返還Hetronic的機密信息。被告對永久禁令的生效提出上訴。2020年5月29日，法院以藐視法庭罪判決被告違反永久禁制令，並進入終審判決。三名被告也對錄入最終金錢判決提出上訴。對永久禁令的上訴和對終審判決的上訴合併為一個上訴。這一上訴得到了充分的簡報，並定於2021年3月8日進行辯論。法院將在之後的某個時候做出裁決。該公司正在與律師合作收集判決，儘管在上訴待決期間，在歐洲這樣做存在挑戰。與任何判決，特別是涉及美國境外被告的判決一樣，不能保證公司能夠收集判決.

 

21

目錄

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

警示聲明

本報告中的某些陳述是前瞻性陳述，會受到一定風險和不確定性的影響。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述，以與實際結果或我們預期的變化保持一致。我們的業務高度依賴於兩個大型汽車客户以及特定的汽車製造商和型號。我們的業績將受到許多適用於汽車、家電、商用車、計算機和通信行業的相同風險的影響，例如一般經濟狀況、利率波動、消費者支出模式和技術變化。其他可能導致未來期間結果大相徑庭的因素包括以下風險因素。其他目前未知或我們管理層目前認為微不足道的風險和不確定因素也可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。*這些風險因素應在評估本報告中包含的前瞻性陳述時予以考慮，因為這些因素可能導致我們的實際結果和狀況與前瞻性陳述中預測的大不相同。本報告中的前瞻性陳述受證券法規定的安全港保護的約束，截至本報告日期作出。在可能導致實際結果與過去結果和未來計劃以及預測的未來結果大不相同的因素中，包括：

 

 

•

流行病的影響，如新冠肺炎大流行；

 

•

依賴我們的供應鏈，包括半導體和樹脂供應商；

 

•

依賴汽車、家電、商用車、計算機和通信行業；

 

•

依賴少數大客户，包括兩個汽車大客户；

 

•

確認商譽和長期資產減值費用；

 

•

與重組活動相關的成本的時間和規模；

 

•

導致關税的國際貿易爭端和我們降低關税的能力；

 

•

新項目啟動的時間、質量和成本；

 

•

能夠承受價格壓力，包括降價；

 

•

不能吸引和留住人才的；

 

•

具有成功營銷和銷售達比爾表面產品的能力；

 

•

貨幣波動；

 

•

與開展全球業務相關的慣常風險；

 

•

與環境、健康和安全法規相關的成本；

 

•

能夠承受業務中斷；

 

•

能夠成功地從收購和資產剝離中獲益；

 

•

在確認收入之前對項目進行投資；

 

•

依賴於材料的可獲得性和價格；

 

•

與税務頭寸核算有關的判斷；

 

•

所得税税率波動；

 

•

調整績效獎勵的薪酬費用；

 

•

能夠跟上快速技術變革的步伐；

 

•

破壞我們的信息技術系統；

 

•

能夠避免設計或製造缺陷；

 

•

有效競爭的能力；

 

•

保護我們知識產權的能力；

 

•

近期收購的成功和/或我們實施所收購技術的新應用並從中獲利的能力；

 

•

有能力管理我們的債務水平以及由此產生的任何限制；以及

 

•

更換或修改倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對利息支出的影響。

任何此類前瞻性表述都不能保證未來的業績和實際結果，事態發展和業務決策可能與此類前瞻性表述中預見的大不相同。這些前瞻性表述僅供參考。

22

目錄

 

截至報告、新聞稿、聲明、文件、網絡直播或口頭討論之日，我們不打算更新任何前瞻性陳述，所有這些陳述都明確符合上述規定。 見第I部分-項目1A，我們的表格10-K截至財年的風險因素2020年5月2日以及第II部分-項目1A，本表格10-Q中的風險因素，以進一步討論實際結果可能與我們預期的結果大不相同的一些原因。

概述

 

我們是定製工程和應用專用產品和解決方案的全球開發商，在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國設有製造、設計和測試設施。我們的主要製造工廠位於中國東莞和上海、埃及開羅、馬耳他的Mriehel和墨西哥的蒙特雷。我們設計、製造和銷售採用電氣、電子、LED照明、傳感器和無線電遙控技術的設備。我們的業務是按部門管理的，我們的財務業績是按部門報告的，這些部門是汽車、工業、接口和醫療部門。

 

我們的組件主要分佈在航空航天、家電、汽車、商用車、建築、消費和工業設備、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備以及無線和地面語音/數據系統)、醫療、鐵路和其他運輸行業的主要終端市場。

 

新冠肺炎的影響

新冠肺炎全球大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並對全球金融市場的資本和信貸市場造成了重大波動和中斷。我們在2020財年第四季度初開始在我們的中國製造設施看到新冠肺炎的影響，這些設施最初在春節後關閉。我們在中國的製造設施在2020財年第四季度晚些時候恢復運營，但產能利用率較低。然而，新冠肺炎疫情對我們業務的重大影響始於2020年3月中旬，因為我們在北美和歐洲的業務受到許多客户因新冠肺炎疫情而暫停製造業務的不利影響。在2021財年第一季度，我們在北美和歐洲的業務逐漸恢復運營，但生產水平仍大幅下降，導致產能利用率降低，從而影響了我們在2021財年第一季度的運營業績。在2021財年第二季度，由於客户需求增加，北美和歐洲的產量水平恢復到COVID之前的水平，並持續到我們的2021財年第三季度。然而，在我們2021財年第三季度末，許多汽車公司宣佈，由於全球半導體供應短缺，他們的生產計劃放緩。半導體供應短缺正在影響我們的供應鏈和我們滿足一些非汽車客户需求的能力。我們預計，這種半導體短缺可能會在2021財年第四季度對我們的運營業績和財務狀況產生短期影響，並可能持續到2022財年。

為了應對新冠肺炎疫情和業務中斷，我們在2020年3月實施了一些措施，以控制成本，保持流動性，增強員工安全。這些措施包括：

 

 

•

通過臨時減薪、每週工作四天和休假相結合來降低工資成本。在2021財年第二季度，我們停止了減薪，恢復了五天工作周；

 

•

取消了大多數商務旅行和對遊客進入我們設施的限制；

 

•

加強我們工廠的清潔和消毒程序，在我們的工人進入我們的製造設施之前對他們進行體温測試，促進我們設施的社會距離，並要求員工儘可能在家工作；

 

•

減少與項目無關的資本支出；

 

•

推遲可自由支配的開支；以及

 

•

2020年3月，我們在循環信貸安排下提取了1.0億美元，這筆資金已在2021財年第三季度全額償還。最初的提款是為了增加我們的現金狀況和保持財務靈活性而採取的預防措施。

 

23

目錄

 

 

此外，我們在截至2021年1月30日的9個月中啟動了某些重組行動，以理順我們的運營，降低成本，改善財務業績和長期現金流產生‎。這些行動包括汽車、工業和接口部門的工廠整合和裁員。在截至2021年1月30日的三個月和九個月中，我們分別確認了70萬美元和830萬美元的重組成本。我們目前預計，在當前的‎會計年度內，與啟動的重組計劃相關的額外重組成本約為20萬美元，我們可能會在未來根據市場狀況和行業趨勢採取額外的重組行動。

 

新冠肺炎疫情對我們的業務、財務業績和流動性的影響程度將在很大程度上取決於未來的發展，包括新冠肺炎疫情在美國和全球蔓延的持續時間，對資本和金融市場的影響以及對我們客户的相關影響，特別是在汽車和商用車市場。這些未來的發展不是我們所能控制的，是高度不確定的，也是無法預測的。如果影響進一步延長，那麼可能會進一步增加運營規劃的難度，並可能需要我們採取進一步行動，因為這涉及到成本和流動性。新冠肺炎大流行的這些和其他潛在影響，包括由此導致的全球半導體芯片短缺，可能會對我們2021財年剩餘時間和2022財年的業績產生不利影響，這種影響可能是實質性的。我們繼續積極監控新冠肺炎的持續潛在影響，並將尋求減輕和最大限度地減少其對我們業務的影響。

 

財務報告期

 

我們在最接近4月30日的週六結束的52周或53周的財政年度內保持我們的財務記錄。2021財年是52周的一年，2020財年是53周的一年。在截至的三個月內2021年1月30日，我們的會計期包括13周，而截至2020年2月1日的三個月為14周。在過去的九個月裏2021年1月30日，我們的會計期包括39周，而截至2020年2月1日的9個月為40周。應在這方面審查以下關於各時期之間比較結果的討論。

 

24

目錄

 

 

截至2021年1月30日的三個月與截至2020年2月1日的三個月的經營業績

合併結果

下表彙總了截至今年前三個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

295.3

 

 

$

285.9

 

 

$

9.4

 

 

 

3.3

%

產品銷售成本

 

 

222.7

 

 

 

206.6

 

 

 

16.1

 

 

 

7.8

%

毛利

 

 

72.6

 

 

 

79.3

 

 

 

(6.7

)

 

 

(8.4

)%

銷售和管理費用

 

 

32.4

 

 

 

33.0

 

 

 

(0.6

)

 

 

(1.8

)%

無形資產攤銷

 

 

4.8

 

 

 

4.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利息支出，淨額

 

 

1.3

 

 

 

2.4

 

 

 

(1.1

)

 

 

(45.8

)%

其他收入，淨額

 

 

(2.4

)

 

 

(4.9

)

 

 

2.5

 

 

 

(51.0

)%

所得税費用

 

 

4.6

 

 

 

2.8

 

 

 

1.8

 

 

 

64.3

%

淨收入

 

$

31.9

 

 

$

41.2

 

 

$

(9.3

)

 

 

(22.6

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比：

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售成本

 

 

75.4

%

 

 

72.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

24.6

%

 

 

27.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

11.0

%

 

 

11.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產攤銷

 

 

1.6

%

 

 

1.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

0.4

%

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入，淨額

 

 

(0.8

)%

 

 

(1.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

1.6

%

 

 

1.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

10.8

%

 

 

14.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的三個月裏，蘋果的淨銷售額增加了940萬美元，增幅為3.3%，達到2.953億美元，而截至2020年2月1日的三個月的淨銷售額為2.859億美元。外幣兑換的影響使淨銷售額增加了970萬美元，這主要是由於歐元和人民幣相對於美元走強。剔除外幣兑換的影響，兩個時期的淨銷售額是可比的。有關更多詳細信息，請參閲按細分市場劃分的結果。

產品銷售成本在截至2021年1月30日的三個月中，銷售產品的成本增加了1,610萬美元，或7.8%，達到2.227億美元(佔銷售額的75.4%)，而截至2020年2月1日的三個月，銷售成本為2.066億美元(佔銷售額的72.3%)。外幣兑換的影響使銷售產品的成本增加了690萬美元。扣除外幣兑換的影響，銷售產品的成本增加了920萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷導致的溢價運費和工廠效率低下，其次是關税支出和產品銷售組合。

毛利潤。在截至2021年1月30日的三個月中，毛利潤下降了670萬美元，降幅為8.4%，降至7260萬美元(佔銷售額的24.6%)，而截至2020年2月1日的三個月，毛利潤為7930萬美元(佔銷售額的27.7%)。此外，外幣換算的影響使毛利潤增加了280萬美元。剔除外幣換算的影響，毛利減少950萬美元。毛利率下降的主要原因是溢價運費和新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷導致工廠效率低下，其次是關税支出和產品銷售組合。

銷售和管理費用截至2021年1月30日的三個月，銷售和行政費用減少60萬美元，或1.8%，至3,240萬美元(佔銷售額的11.0%)，而截至2020年2月1日的三個月為3,300萬美元(佔銷售額的11.5%)。外幣換算的影響使銷售和行政費用增加了70萬美元。扣除外幣換算的影響，銷售和行政費用減少130萬美元。減少的主要原因是薪酬費用、差旅費用和重組費用減少，但股票薪酬增加部分抵消了這一減少額。

25

目錄

 

費用. 這一數字的下降補償支出主要與2021財年第一季度採取的重組行動的好處有關。在截至的三個月裏2021年1月30日，我們公認的 $0.3百萬美元的重組與採取行動相關的費用降低總體成本，提高運營盈利能力, 相比之下，它是0美元。7百萬美元截至三個月確認的重組成本2020年2月1日.

無形資產攤銷在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三個月裏，無形資產的攤銷都保持在480萬美元不變。

利息支出，淨額。扣除利息支出，截至2021年1月30日的三個月淨額為130萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為240萬美元。貨幣基礎減少，是由於未償還貸款的實際利率較低，但有關減幅因平均借款增加而被部分抵銷。由於2020年3月預防性提款1.0億美元，平均借款較高，在截至2021年1月30日的三個月內已全額償還。

其他收入，淨額。截至2021年1月30日的三個月，其他收入淨額為240萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為490萬美元。在截至2021年1月30日的三個月裏，我們在一些國際地點收到了270萬美元的政府援助，以應對新冠肺炎疫情。截至2020年2月1日的三個月中，包括560萬美元的國際政府贈款，用於在此期間保持一定的就業水平。

所得税費用。截至2021年1月30日的三個月，其所得税支出為460萬美元(12.6%的實際税率)，而截至2020年2月1日的三個月為280萬美元(6.4%的實際税率)。*截至2021年1月30日的三個月的有效税率低於美國法定税率，主要是由於外國業務的法定税率較低。截至2020年2月1日的三個月的有效税率低於美國法定税率，主要是由於與美國税制改革相關的有利變化以及法定税率較低的外國業務。

淨收入。截至2021年1月30日的三個月，淨收入減少了930萬美元，降幅為22.6%，降至3190萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為4120萬美元。由於上述原因，淨收入減少，但部分被180萬美元的有利外幣換算所抵消。

運營細分市場

汽車細分市場業績

下表彙總了截至今年前三個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

210.5

 

 

$

210.3

 

 

$

0.2

 

 

 

0.1

%

毛利

 

$

44.1

 

 

$

55.0

 

 

$

(10.9

)

 

 

(19.8

)%

營業收入

 

$

29.6

 

 

$

39.2

 

 

$

(9.6

)

 

 

(24.5

)%

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

21.0

%

 

 

26.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

14.1

%

 

 

18.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

26

目錄

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的三個月裏，汽車部門的淨銷售額增加了20萬美元，增幅為0.1%，達到2.105億美元，而截至2020年2月1日的三個月為2.103億美元。外幣換算的影響使淨銷售額增加了750萬美元。剔除外幣換算的影響，淨銷售額減少730萬美元。在截至2021年1月30日的三個月裏，北美的淨銷售額下降了2260萬美元，降幅17.3%，降至1.077億美元，而截至2020年2月1日的三個月為1.303億美元。下降的主要原因是電動汽車產品銷量下降(從北美轉移到亞洲)，以及照明產品銷量下降。在截至2021年1月30日的三個月裏，歐洲的淨銷售額增加了290萬美元，增幅5.1%，達到6010萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為5720萬美元。歐元兑美元走強，使歐洲的淨銷售額增加了470萬美元。剔除外幣兑換的影響，歐洲的淨銷售額減少了180萬美元，主要原因是產品結構。在截至2021年1月30日的三個月裏，亞洲的淨銷售額增加了1990萬美元，增幅為87.3%，達到4270萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為2280萬美元。人民幣相對美元的升值使其在亞洲的淨銷售額增加了280萬美元。不包括外幣換算，亞洲淨銷售額增加了1710萬美元，這主要是由於從北美轉移到亞洲的電動汽車產品的銷售增加，以及引線框銷售量的增加。

毛利潤。在截至2021年1月30日的三個月裏，汽車部門的毛利潤下降了1090萬美元，降幅19.8%，降至4410萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為5500萬美元。外幣換算的影響使毛利增加了180萬美元。剔除外幣換算的影響，毛利減少1,270萬美元。在截至2021年1月30日的三個月裏，汽車部門的毛利率降至21.0%，而截至2020年2月1日的三個月為26.2%。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷導致的溢價運費和工廠低效率，以及較小程度的關税支出和產品銷售組合。

營業收入。在截至2021年1月30日的三個月裏，汽車部門的運營收入減少了960萬美元，降幅為24.5%，降至2960萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為3920萬美元。外幣兑換的影響使營業收入增加了130萬美元。剔除外幣換算的影響，營業收入減少1090萬美元。減少的主要原因是毛利潤，部分被較低的銷售和管理費用所抵消。銷售和行政費用下降的主要原因是薪酬支出降低。

行業細分結果

下表彙總了截至今年前三個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

66.5

 

 

$

60.1

 

 

$

6.4

 

 

 

10.6

%

毛利

 

$

24.7

 

 

$

21.9

 

 

$

2.8

 

 

 

12.8

%

營業收入

 

$

16.9

 

 

$

13.2

 

 

$

3.7

 

 

 

28.0

%

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

37.1

%

 

 

36.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

25.4

%

 

 

22.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的三個月裏，工業部門的淨銷售額增加了640萬美元，增幅為10.6%，達到6650萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為6010萬美元。外幣換算使淨銷售額增加了220萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額主要增加了420萬美元。由於電動汽車母線產品和無線電遙控器的銷售量增加，部分被商用車照明解決方案的銷售下降所抵消.

毛利潤。截至2021年1月30日的三個月，工業部門毛利增加280萬美元或12.8%，至2,470萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為2,190萬美元。*毛利率在截至2021年1月30日的三個月增至37.1%，而截至2020年2月1日的三個月為36.4%。

27

目錄

 

邊距s 主要是因為 母線產品和無線電遙控裝置。這是部分由下限偏移毛利率來自商用車照明解決方案由於價格較高可操作費用。

營業收入。在截至2021年1月30日的三個月裏，來自運營的工業部門收入增加了370萬美元，增幅28.0%，達到1690萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為1320萬美元。這一增長主要是由於毛利潤增加、銷售和行政費用降低以及有利的外幣換算。由於薪酬費用降低，銷售和管理費用減少。外幣換算增加了90萬美元的運營收入。

接口分段結果

下表彙總了截至今年前三個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

17.6

 

 

$

14.9

 

 

$

2.7

 

 

 

18.1

%

毛利

 

$

4.0

 

 

$

1.8

 

 

$

2.2

 

 

 

122.2

%

營業收入

 

$

3.2

 

 

$

0.7

 

 

$

2.5

 

 

 

357.1

%

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

22.7

%

 

 

12.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

18.2

%

 

 

4.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的三個月中，接口部門的淨銷售額增加了270萬美元，增幅為18.1%，達到1760萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為1490萬美元。這一增長主要是由於家電產品的銷售量增加，但部分被傳統數據解決方案產品的減少所抵消。

毛利。在截至2021年1月30日的三個月裏，接口部門的毛利潤增加了220萬美元，增幅為122.2，達到400萬美元，而截至2021年2月1日的三個月的毛利率為180萬美元。*毛利率從截至2020年2月1日的三個月的12.1%增加到22.7%。這一增長主要是由於銷售額的增加和直接勞動力成本的降低。

營業收入。截至2021年1月30日的三個月，接口部門的運營收入為320萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為70萬美元。這一增長主要是由於毛利潤增加以及銷售和管理費用減少所致。銷售和管理費用減少，原因是受益於重組的補償費用減少2021財年第一季度採取的行動。

醫療細分結果

下表彙總了截至今年前三個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(13周)

 

 

(14周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

0.7

 

 

$

0.6

 

 

$

0.1

 

 

 

16.7

%

毛利

 

$

—

 

 

$

(0.3

)

 

$

0.3

 

 

 

(100.0

)%

運營虧損

 

$

(1.0

)

 

$

(1.6

)

 

$

0.6

 

 

 

(37.5

)%

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的三個月裏，醫療部門的淨銷售額為70萬美元，而截至2020年2月1日的三個月的淨銷售額為60萬美元。

28

目錄

 

毛利潤。醫療部門毛利潤為盈虧平衡在截至的三個月裏2021年1月30日，相比之下，$0.3在截至三個月的三個月內2020年2月1日. 改進的是主要是因為銷售的產品成本較低，更高的淨銷售額。

運營虧損。在截至2021年1月30日的三個月裏，醫療部門的運營虧損減少了60萬美元，降至100萬美元，而截至2020年2月1日的三個月為160萬美元。這一改善是由於銷售和管理費用降低以及毛利潤增加所致。

 

截至2021年1月30日的9個月的經營業績與截至2020年2月1日的9個月的經營業績

合併結果

下表彙總了截至今年頭9個月的業績：

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

787.0

 

 

$

813.3

 

 

$

(26.3

)

 

 

(3.2

)%

產品銷售成本

 

 

588.5

 

 

 

589.6

 

 

 

(1.1

)

 

 

(0.2

)%

毛利

 

 

198.5

 

 

 

223.7

 

 

 

(25.2

)

 

 

(11.3

)%

銷售和管理費用

 

 

89.8

 

 

 

98.6

 

 

 

(8.8

)

 

 

(8.9

)%

無形資產攤銷

 

 

14.5

 

 

 

14.3

 

 

 

0.2

 

 

 

1.4

%

利息支出，淨額

 

 

4.3

 

 

 

8.0

 

 

 

(3.7

)

 

 

(46.3

)%

其他收入，淨額

 

 

(8.4

)

 

 

(5.8

)

 

 

(2.6

)

 

 

44.8

%

所得税費用

 

 

7.1

 

 

 

15.3

 

 

 

(8.2

)

 

 

(53.6

)%

淨收入

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

 

$

(2.1

)

 

 

(2.3

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比：

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售成本

 

 

74.8

%

 

 

72.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

25.2

%

 

 

27.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

11.4

%

 

 

12.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產攤銷

 

 

1.8

%

 

 

1.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

0.5

%

 

 

1.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入，淨額

 

 

(1.1

)%

 

 

(0.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

0.9

%

 

 

1.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

11.6

%

 

 

11.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額截至2021年1月30日的9個月，公司淨銷售額減少2630萬美元，降幅3.2%，至7.87億美元，而截至2020年2月1日的9個月，淨銷售額為8.133億美元。外幣換算的影響使淨銷售額增加了1520萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額減少4,150萬美元，原因是汽車和工業部門的銷售額下降，這兩個部門受到新冠肺炎疫情的負面影響，主要是在2021財年第一季度。由於通用汽車(GM)的全美汽車工人聯合會(UAW)罷工，截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額受到2870萬美元的負面影響。

產品銷售成本截至2021年1月30日的九個月，銷售產品成本減少110萬美元，或0.2%，至5.885億美元(佔銷售額的74.8%)，而截至2020年2月1日的九個月為5.896億美元(佔銷售額的72.5%)。外幣兑換的影響使銷售產品的成本增加了1,100萬美元。不包括外幣換算，銷售產品的成本減少了1210萬美元。這一下降主要是由於銷售量下降和勞動力成本下降，但被重組成本部分抵消。由於2020財年為應對新冠肺炎疫情對我們產量的影響而採取的行動，勞動力成本降低了。在截至2021年1月30日的9個月中，我們確認了500萬美元的重組成本

29

目錄

 

與採取的行動相關降低總體成本，提高運營盈利能力, 相比之下，它是0美元。6百萬美元的重組費用公認的在截至9個月 2020年2月1日.

毛利潤。在截至2021年1月30日的9個月中，毛利潤減少了2520萬美元，降幅為11.3%，降至1.985億美元(佔銷售額的25.2%)，而截至2020年2月1日的9個月，毛利潤為2.237億美元(佔銷售額的27.5%)。外幣換算的影響使毛利潤增加了420萬美元。不包括外幣換算，毛利潤減少了2940萬美元。毛利率下降的主要原因是銷售量、產品銷售組合和重組成本下降，但部分被運營成本下降所抵消。

銷售和管理費用截至2021年1月30日的九個月，銷售和行政費用減少880萬美元，或8.9%，至8,980萬美元(佔銷售額的11.4%)，而截至2020年2月1日的九個月為9,860萬美元(佔銷售額的12.1%)。外幣換算的影響使銷售和行政費用增加了70萬美元。不包括外幣換算，銷售和行政費用減少了950萬美元。減少的主要原因是薪酬支出、基於股票的薪酬支出和差旅支出減少，但被較高的重組成本部分抵消。如上所述，我們開始採取行動，包括臨時減薪和每週四天工作制(2021財年第二季度結束)，以及取消大多數商務旅行。此外，由於我們的五年期長期激勵計劃於2020財年結束，新的長期激勵計劃直到2020年9月27日才推出，基於股票的薪酬支出減少了130萬美元。在截至2021年1月30日的9個月中，我們確認了與降低總體成本和提高運營盈利能力相關的330萬美元重組成本，而截至2020年2月1日的9個月確認的重組成本為100萬美元。

無形資產攤銷截至2021年1月30日的九個月，無形資產攤銷增加20萬美元，增幅1.4%，至1,450萬美元，而截至2020年2月1日的九個月為1,430萬美元。

利息支出，淨額。扣除利息支出，截至2021年1月30日的9個月淨額為430萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為800萬美元。貨幣基礎減少，是由於未償還貸款的實際利率較低，但有關減幅因平均借款增加而被部分抵銷。平均借款較高，原因是2020年3月預防性提款1.00億美元，這筆錢在截至2021年1月30日的三個月內得到了全額償還。

其他收入，淨額。截至2021年1月30日的9個月，其他收入淨額為840萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為580萬美元。在截至2021年1月30日的9個月裏，我們在一些國際地點收到了890萬美元的政府援助，以應對新冠肺炎疫情。截至2020年2月1日的9個月中，包括560萬美元的國際政府贈款，用於在此期間保持一定的就業水平。在截至2020年2月1日的9個月中，我們出售了與之前關閉的業務相關的資產，並確認出售收益為50萬美元。

所得税費用。截至2021年1月30日的9個月，所得税支出為710萬美元(7.2%的實際税率)，而截至2020年2月1日的9個月為1530萬美元(14.1%的實際税率)。截至2021年1月30日的9個月的有效税率較低，主要是由於記錄的760萬美元的離散税收優惠。這些離散的税收優惠包括在外國司法管轄區獲得的税收抵免和申請的研究扣減。不包括離散的税收優惠，實際税率應該是15.0%。在截至2020年2月1日的9個月中，所得税支出包括150萬美元的離散税費。不包括離散税費，實際税率為15.5%。

淨收入。截至2021年1月30日的9個月，淨收入減少210萬美元，降幅2.3%，至9120萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為9330萬美元。由於上述原因，淨收入減少，但被330萬美元的有利外幣換算部分抵消。

30

目錄

 

運營細分市場

汽車細分市場業績

下表彙總了截至今年頭9個月的業績：

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

551.3

 

 

$

576.6

 

 

$

(25.3

)

 

 

(4.4

)%

毛利

 

$

123.2

 

 

$

146.6

 

 

$

(23.4

)

 

 

(16.0

)%

營業收入

 

$

83.7

 

 

$

101.2

 

 

$

(17.5

)

 

 

(17.3

)%

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

22.3

%

 

 

25.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

15.2

%

 

 

17.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的9個月裏，汽車部門的淨銷售額下降了2530萬美元，降幅為4.4%，而截至2020年2月1日的9個月為5.766億美元。外幣換算的影響使淨銷售額增加了1240萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額減少了3770萬美元。淨銷售額在#年受到負面影響我們的2021財年第一季度來自新冠肺炎大流行，這部分被我們2021財年第二季度被壓抑的需求導致的更高銷售額所抵消。在截至2021年1月30日的9個月裏，北美的淨銷售額下降了5680萬美元，降幅為15.8%，降至3.018億美元，而截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額為3.586億美元。這一下降是由於電動汽車產品銷量下降(從北美轉移到亞洲)以及照明產品銷量下降所致。由於通用汽車的UAW勞工罷工，截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額受到了2870萬美元的負面影響。在截至2021年1月30日的9個月裏，歐洲的淨銷售額下降了1180萬美元，降幅為7.4%，而截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額為1.589億美元。歐元兑美元走強，淨銷售額增加了840萬美元。不包括外幣換算，歐洲的淨銷售額減少了2,020萬美元，原因是銷售額下降，主要是在2021財年第一季度，這是新冠肺炎疫情的結果。在截至2021年1月30日的9個月裏，亞洲的淨銷售額增加了4330萬美元，增幅為73.3%，達到1.024億美元，而截至2020年2月1日的9個月為5910萬美元。人民幣相對美元的升值使其在亞洲的淨銷售額增加了400萬美元。不包括外幣換算，亞洲淨銷售額增加了3930萬美元，這主要是由於從北美轉移的電動汽車產品銷售量增加，引線框銷售量增加，觸摸屏銷售量增加，該公司於2020財年下半年推出了亞洲汽車OEM。

毛利潤。在截至2021年1月30日的9個月裏，汽車部門的毛利潤下降了2340萬美元，降幅為16.0%，降至1.232億美元，而截至2020年2月1日的9個月為1.466億美元。截至2021年1月30日的9個月，汽車部門毛利率降至22.3%，而截至2020年2月1日的9個月毛利率為25.4%。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情對銷量的影響以及2021財年採取的重組行動。在截至2021年1月30日的9個月中，我們確認了500萬美元的重組成本，這與為降低總體成本和提高運營盈利能力而採取的行動有關，而截至2020年2月1日的9個月確認的重組成本為60萬美元。

營業收入。在截至2021年1月30日的9個月裏，汽車部門的運營收入減少了1750萬美元，降幅17.3%，降至8370萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為1.012億美元。外幣兑換的影響使汽車部門的運營收入增加了230萬美元。不包括外幣換算，汽車部門的運營收入減少了1980萬美元。減少的主要原因是毛利潤下降，部分被較低的銷售和管理費用所抵消。銷售和管理費用減少，原因是薪酬支出減少，但部分被重組成本抵消。在截至2021年1月30日的9個月裏，與為降低總體成本和提高運營盈利能力而採取的行動相關的總重組成本為640萬美元，而截至2020年2月1日的9個月的重組成本為70萬美元。

31

目錄

 

行業細分結果

下表彙總了截至今年頭9個月的業績：

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

186.4

 

 

$

195.8

 

 

$

(9.4

)

 

 

(4.8

)%

毛利

 

$

65.5

 

 

$

72.9

 

 

$

(7.4

)

 

 

(10.2

)%

營業收入

 

$

40.0

 

 

$

44.8

 

 

$

(4.8

)

 

 

(10.7

)%

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

35.1

%

 

 

37.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

21.5

%

 

 

22.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的9個月中，工業部門的淨銷售額減少了940萬美元，降幅為4.8%，降至1.864億美元，而截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額為1.958億美元。外幣換算的影響使淨銷售額增加了280萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額減少了1220萬美元。下降的主要原因是由於受到新冠肺炎疫情不利影響的商用車照明解決方案和無線電遙控器的銷量下降。這部分被電動汽車母線產品銷量上升所抵消。

毛利潤。截至2021年1月30日的9個月，工業部門毛利潤減少740萬美元，降幅10.2%，至6550萬美元，而截至2020年2月1日的9個月毛利率為7290萬美元。*截至2021年1月30日的9個月，毛利率降至35.1%，而截至2020年2月1日的9個月毛利率為37.2%。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情對商用車照明解決方案和無線電遙控器產品銷售的影響。母線產品的毛利率上升部分抵消了這一影響。

營業收入。在截至2021年1月30日的9個月中，來自運營的工業部門收入減少了480萬美元，降幅為10.7%，而截至2020年2月1日的9個月為4480萬美元。減少的主要原因是毛利下降，律師費上升。和重組成本，部分抵消了母線產品運營收入的增加。在截至2021年1月30日的9個月中，我們確認了與降低總體成本和提高運營盈利能力相關的90萬美元重組成本，而截至2020年2月1日的9個月確認的重組成本為40萬美元.

接口分段結果

下表彙總了截至今年頭9個月的業績：

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

47.4

 

 

$

39.7

 

 

$

7.7

 

 

 

19.4

%

毛利

 

$

10.1

 

 

$

4.5

 

 

$

5.6

 

 

 

124.4

%

營業收入

 

$

7.4

 

 

$

0.7

 

 

$

6.7

 

 

不適用*

 

銷售額百分比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

21.3

%

 

 

11.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

 

15.6

%

 

 

1.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*N/M=無意義

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的9個月中，接口部門的淨銷售額增加了770萬美元，增幅為19.4%，達到4740萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為3970萬美元。這一增長主要是由於家電產品的銷售量增加，但部分被傳統數據解決方案產品的銷售量下降所抵消。

32

目錄

 

毛利。用户界面分部毛利增額 $5.6百萬美元，或 124.4%vt.向，向.$10.1百萬美元截至9個月 2021年1月30日，與$4.5百萬美元截至9個月 2020年2月1日*毛利率增額至21.3%在截至9個月 2021年1月30日自11.3%在截至9個月 2020年2月1日. 這一增長主要是由於家電產品的銷售量增加以及降低運營成本總成本。

營業收入。在截至2021年1月30日的9個月中，來自運營的接口部門收入增加了670萬美元，達到740萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為70萬美元。增加的主要原因是毛利較高，銷售及行政費用較低，但因重組而部分抵銷。2021財年第一季度確認的成本。截至2021年1月30日的9個月的銷售和行政費用受益於重組2021財年第一季度採取的行動。在截至2021年1月30日的9個月中，我們確認了70萬美元的重組成本，這些成本與為降低總體成本和提高運營盈利能力而採取的行動有關。

醫療細分結果

下表彙總了截至今年頭9個月的業績：

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

 

淨利潤變化(美元)

 

 

淨利潤變動率(%)

 

淨銷售額

 

$

1.9

 

 

$

1.2

 

 

$

0.7

 

 

 

58.3

%

毛利

 

$

(1.0

)

 

$

(1.3

)

 

$

0.3

 

 

 

(23.1

)%

運營虧損

 

$

(4.1

)

 

$

(4.9

)

 

$

0.8

 

 

 

(16.3

)%

 

淨銷售額在截至2021年1月30日的9個月中，醫療部門的淨銷售額為190萬美元，而截至2020年2月1日的9個月的淨銷售額為120萬美元。由於產品需求增加，淨銷售額增加。

毛利潤。截至2021年1月30日的9個月，醫療部門毛利潤虧損100萬美元，而截至2020年2月1日的9個月虧損130萬美元。這一改善是由於淨銷售額增加。

運營虧損。截至2021年1月30日的9個月，醫療部門運營虧損為410萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為490萬美元。這一改善是由於更高的淨銷售額以及更低的銷售和管理成本。

財務狀況、流動性與資本來源

信貸協議

我們的主要流動性來源是運營現金流、現有現金餘額和我們高級無擔保信貸協議下的借款。我們相信，我們的流動資金狀況將足以為我們現有的業務和至少未來12個月的當前承諾提供資金。然而，如果由於新冠肺炎疫情，經濟狀況受到的影響比我們預期的要長，我們的流動性狀況可能會受到嚴重影響。

我們的優先無擔保信貸協議規定了2億美元的循環信貸安排和2.5億美元的定期貸款。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的預防措施，我們在循環信貸安排下提取了1.1億美元，並於2021財年第三季度償還。截至2021年1月30日，循環信貸安排下的未償還本金為970萬美元，循環信貸安排下的可用資金為1.901億美元。截至2021年1月30日，定期貸款項下未償還本金2.219億美元。這筆定期貸款將於2023年9月到期，需要在五年期內每季度支付310萬美元的本金，剩餘餘額在到期時到期。截至2021年1月30日，我們遵守了高級無擔保信貸協議下的所有契約。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註7，“債務”。

根據我們的優先無擔保信貸協議，借款的利息等於倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加適用保證金。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2021年底前逐步取消，這是在我們的優先無擔保信貸協議到期之前。目前，關於libor的未來使用情況或任何特定的替代率，我們沒有確定的信息；但我們繼續監測各方(包括政府機構)尋求以下努力的努力：

33

目錄

 

確定替代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代利率。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止的後果無法完全預測，但可能會導致我們的利息支出增加。

我們的優先無擔保信貸協議提供了一個選項，根據慣例條件和提供新承諾的貸款人的批准，將我們的循環信貸安排和定期貸款的規模額外增加2億美元。在當前情況下，不能保證貸款人會批准額外的承諾。由於新冠肺炎疫情的影響，我們可能需要籌集更多資金，我們獲得融資的機會和成本將取決於全球經濟狀況、全球金融市場狀況、充足資金的可用性以及我們的未來前景。

截至2021年1月30日，我們擁有2.187億美元的現金和現金等價物，其中1.326億美元存放在美國以外的子公司。這些子公司持有的現金用於為運營活動提供資金，可以匯回國內，主要是通過支付股息和償還公司間貸款，而不會產生實質性的額外所得税支出。

現金流

現金流摘要如下：

 

 

截至9個月

 

 

 

1月30日，

2021

 

 

二月一日，

2020

 

(百萬美元)

 

(39周)

 

 

(40周)

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

91.2

 

 

$

93.3

 

非現金項目

 

 

37.3

 

 

 

41.4

 

經營性資產和負債的變動

 

 

15.3

 

 

 

(52.1

)

經營活動提供的淨現金

 

 

143.8

 

 

 

82.6

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(20.0

)

 

 

(34.4

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(127.8

)

 

 

(49.7

)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

5.4

 

 

 

(1.8

)

現金及現金等價物淨增(減)

 

 

1.4

 

 

 

(3.3

)

年初現金及現金等價物

 

 

217.3

 

 

 

83.2

 

期末現金和現金等價物

 

$

218.7

 

 

$

79.9

 

經營活動

在截至2021年1月30日的9個月中，運營活動提供的淨現金增加了6120萬美元，達到1.438億美元，而截至2020年2月1日的9個月為8260萬美元。這一增長是由於與營業資產和負債變化有關的現金流入增加，但被經非現金項目調整後的淨收入減少部分抵消。截至2021年1月30日的9個月中，營業資產和負債的現金流入為1530萬美元，主要原因是應付賬款增加，預付費用和其他資產減少，庫存減少，但部分被更高的應收賬款所抵消。

投資活動

截至2021年1月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2000萬美元，而截至2020年2月1日的9個月為3440萬美元。截至2021年1月30日和2020年2月1日的9個月的活動主要與購買房地產、廠房和設備有關。

融資活動

截至2021年1月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為1.278億美元，而截至2020年2月1日的9個月為4970萬美元。我們在截至2021年1月30日的9個月支付了1320萬美元的股息，而截至2020年2月1日的9個月為1220萬美元。在截至2021年1月30日的9個月中，我們支付了390萬美元與股權獎勵的淨股票結算相關的税款，而截至2020年2月1日的9個月為40萬美元。在截至2021年1月30日的9個月中，我們的借款淨償還1.104億美元，其中包括償還2020年3月我們循環信貸安排的1.00億美元預警性提款。在截至2020年2月1日的9個月中，我們借款的淨償還金額為3660萬美元。


34

目錄

 

 

近期會計公告

見項目1所列簡明合併財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。

表外安排

根據SEC規則的定義，我們沒有任何表外安排。

法律事項

幾年來，Hetronic德國有限公司和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議，擔任我們的分銷商。我們意識到，富克斯公司及其常務董事阿爾伯特·富克斯實質上違反了這些協議。因此，我們終止了與富克斯公司的所有協議。2014年6月20日，我們在俄克拉何馬州西區聯邦地區法院對Fuchs公司提起訴訟，指控他們實質性違反分銷和組裝協議，並尋求損害賠償，以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴，指控他們違反合同，幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，我們修改了針對富克斯公司的起訴書，增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠，並增加了額外的關聯方。有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告以偏見駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日，陪審團做出了對我們有利的判決。判決包括大約1.02億美元的補償性賠償和1100萬美元的懲罰性賠償。2020年4月22日，法院進入永久禁令，禁止被告銷售侵權產品，並命令他們返還Hetronic的機密信息。被告對永久禁令的生效提出上訴。2020年5月29日，法院以藐視法庭罪判決被告違反永久禁制令，並進入終審判決。被告也對最終貨幣判決的錄入提出上訴。對永久禁令的上訴和對終審判決的上訴合併為一個上訴。這一上訴得到了充分的簡報，並定於2021年3月8日進行辯論。法院將在之後的某個時候做出裁決。我們正在與律師合作收集判決，儘管在上訴懸而未決期間，歐洲這樣做存在挑戰。就像任何判決，特別是任何涉及美國境外被告的判決一樣，不能保證我們能夠收集判決.

在截至2021年1月30日和2020年2月1日的9個月中，我們分別產生了480萬美元和330萬美元的Hetronic相關法律費用。這些金額包括在工業部門的銷售和管理費用中。

35

目錄

 

第三項：關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨外匯匯率、利率和大宗商品價格的市場風險，這些風險可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。根據我們的政策，我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。

外幣風險

我們面臨着以美元以外貨幣計價的銷售、成本、資產和負債的外幣風險。我們主要通過運營手段來管理我們的外匯風險，包括將收入與同種貨幣成本相匹配，將資產與同種貨幣負債相匹配。我們目前在全球範圍內以八種主要貨幣進行交易，其中最重要的是美元、歐元、墨西哥比索和人民幣。

我們資產負債表的一部分受到外幣匯率波動的影響，這可能會導致重新計量時的非經營性外匯匯兑損益。在截至2021年1月30日的9個月中，我們報告了約70萬美元的外匯兑換虧損，這主要是由於重新計量了以我們子公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣淨資產和負債。2021年1月，我們開始使用外幣遠期合約，為資產負債表上某些貨幣資產和負債提供經濟對衝，這些資產和負債以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。這些遠期合約的到期日不到三個月，不被指定為對衝工具。截至2021年1月30日，這些未完成合同的名義價值約為2190萬美元，未實現淨虧損為20萬美元。外幣匯率變動對我們的外幣遠期合約的影響，一般會被重新計量相關資產負債表風險的損益所抵銷。

我們國際子公司的資產和負債的折算是使用報告期末的外幣匯率進行的。換算調整不計入確定淨收入，但計入簡明綜合資產負債表股東權益內的累計其他全面收益(虧損)，直至出售或基本完全清算國際子公司的淨投資。截至2021年1月30日，累計淨貨幣換算調整使股東權益增加了1400萬美元。我們有一筆以歐元計價的交叉貨幣互換未償還，它被視為一種淨投資對衝，以降低我們面臨的換算匯率風險。截至2021年1月30日，我們記錄了與交叉貨幣掉期相關的遞延虧損(税後淨額)580萬美元。

利率風險

我們面臨着利率變化帶來的市場風險。我們的高級無擔保信貸協議的利率風險是可變的，基於LIBOR。根據該協議，截至2021年1月30日，我們有2.316億美元的淨借款。我們估計，根據我們的優先無擔保信貸協議，利率每增加1%，每年的利息支出將增加230萬美元。

商品價格風險

我們面臨的大宗商品價格風險主要來自我們購買的原材料。這些原材料對我們的行業來説並不稀有或獨一無二。近年來，由於全球供需的變化，銅、樹脂和其他大宗商品(如燃料和能源)的價格一直在波動。2021財年，銅的成本大幅增加。如果這些類型的成本繼續波動，我們的毛利率可能會受到影響。我們通過全球採購計劃和我們產品的漲價，積極管理這些原材料成本。然而，在短期內，由於與客户簽訂了合同協議，原材料成本的快速上漲很難用價格上漲來抵消。

項目4.安全控制和程序

截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的參與下，對我們的“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)進行了評估。*本公司的披露控制和程序旨在確保本公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息。在證券交易委員會的適用規則和表格中指定的時間段內彙總和報告。

36

目錄

 

首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2021年1月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

37

目錄

 

第二部分：其他信息

第1A項風險因素

公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都會受到各種‎風險的影響，這些風險可能導致實際結果與最近的結果或預期的未來結果不同。‎在截至2020年5月2日的‎會計年度的第I部分-第1A項，我們10-K表格的風險因素中披露的風險因素沒有發生實質性變化，但如下所述除外。‎

新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

新冠肺炎大流行繼續影響全球經濟活動。由於新冠肺炎疫情，我們、我們的員工、我們的供應商、我們的客户和其他人可能會受到無限期或間歇性的限制或阻止開展業務活動，包括由於員工健康和安全擔憂、關閉、避難所就地訂單、旅行限制以及政府當局可能要求或強制採取的其他行動和限制。

雖然我們已經實施了減輕新冠肺炎大流行影響的措施，但不能保證這些措施會成功。因此，我們預計我們2021財年的全年運營業績將受到新冠肺炎疫情的不利影響，我們2022財年的運營業績也可能受到不利影響。對我們業務的影響程度將取決於一系列不斷變化的因素，包括大流行的持續時間和蔓延，以及大流行再次發生的可能性，政府當局採取的限制某些商業運營和社會活動並實施旅行限制的行動，大流行對經濟活動的影響，以及衰退狀況是否會持續下去，消費者需求，我們供應鏈及時和具有成本效益地交付的能力，我們員工和製造設施高效和有效運作的能力，我們的客户和供應商的持續生存能力和財務穩定。因此，目前還不能確定對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響的程度和持續時間。

汽車和商用車行業是我們的主要市場。新冠肺炎大流行已經並可能繼續顯著擾亂全球汽車和商用車行業以及最終消費者的客户銷售、生產量和汽車購買量。此外，新冠肺炎的傳播對汽車和商用車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈造成了重大擾亂。此外，新冠肺炎疫情導致我們市場上幾乎所有主要的原始設備製造商在2020年的不同時間都被臨時關閉，這影響了我們的銷售量。雖然汽車和商用車的生產已經恢復，但由於全球經濟影響和不確定性，客户的銷售量和生產量可能會大幅下降或非常不穩定。在我們的2021財年第三季度末，許多汽車公司宣佈，由於全球半導體短缺，他們的生產計劃放緩。

除了上述具體描述的風險外，新冠肺炎疫情還加劇和催生了我們在截至2020年5月2日的10-K表格年度報告中描述的其他風險，並可能繼續以我們目前無法預測的方式存在，其中任何一種都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、流動性或股票價格產生重大不利影響。

供應鏈中斷，包括目前的半導體和樹脂短缺，可能會對我們的運營、盈利能力和運營結果造成實質性的不利影響。

2021財年第一季度，新冠肺炎帶來的汽車產量大幅放緩，緊隨其後的是消費者需求的增加，以及2021財年第二季度和第三季度汽車生產計劃的加快。這種需求激增導致2021年初全球半導體供應短缺，因為半導體供應商無法迅速重新分配生產線，以服務於汽車行業。*此外，t最近墨西哥灣沿岸的暴風雨導致幾家石化設施停產、關閉和損壞，預計這些設施將擾亂包括樹脂在內的幾種產品的供應鏈。如果半導體、樹脂或其他關鍵零部件的短缺持續或惡化，可能會影響我們滿足一些關鍵產品的生產計劃或及時將此類產品發貨給客户的能力。

38

目錄

 

此外，我們客户的生產計劃LES可能會受到這些短缺的影響，這可能會導致我們產品的銷售減少。此外，不利的經濟或行業條件可能會導致我們的供應基礎陷入財務困境，從而增加供應中斷的風險。提頓。

項目6.所有展品

 

展品

數

 

描述

  10.1

 

截至2020年11月12日修訂和重述的Methode Electronics，Inc.遞延補償計劃(通過引用本公司於2020年11月13日提交的Form 8-K的附件10.1併入)

  31.1

 

細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席執行幹事的認證

  31.2

 

細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務官的認證

  32

 

依據“美國法典”第18編第1350條對定期財務報告的證明

101.1

 

內聯XBRL實例

101.2

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.3

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.4

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.5

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.6

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104

 

本公司截至2021年1月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39

目錄

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

 

 

 

Methode Electronics，Inc.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/羅納德·L·G·圖馬斯

 

 

 

 

 

 

羅納德·L·G·圖馬斯

 

 

 

 

 

 

首席財務官

 

 

 

 

 

 

(首席財務官)

 

 

 

 

 

 

 

日期：

 

2021年3月4日

 

 

 

 

 

40