目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在已結束的季度期間
要麼
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(公司成立的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱、以前的地址和正式的財政年度,如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最近可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量:
目錄
領土 BANCORP INC.
10-Q表格季度報告
目錄
第一部分 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 39 |
第二部分 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 41 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 41 |
簽名 | 43 |
目錄
第一部分
第 1 項。財務報表
領土 BANCORP 公司和子公司
合併資產負債表(未經審計)
(千美元,股票數據除外)
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可按公允價值出售的投資證券 | | | |||||
持有至到期的投資證券,攤銷成本(公允價值為美元) |
| |
| | |||
應收貸款,淨額 |
| |
| | |||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
| |
| | |||
聯邦儲備銀行股票,按成本計算 | | | |||||
應計應收利息 |
| |
| | |||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | |||
使用權資產,淨額 | | | |||||
銀行擁有的人壽保險 |
| |
| | |||
遞延所得税資產,淨額 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
負債: | |||||||
存款 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| |
| | |||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | |||
應付賬款和應計費用 |
| |
| | |||
租賃責任 | | | |||||
應繳所得税 |
| |
| | |||
借款人預付税款和保險 |
| |
| | |||
負債總額 |
| |
| | |||
承付款和意外開支 | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ |
| — |
| — | |||
普通股, $ |
| |
| | |||
額外的實收資本 |
| |
| | |||
未賺取的 ESOP 股票 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
1
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併收益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
利息收入: | |||||||
貸款 | $ | | $ | | |||
投資證券 | | | |||||
其他投資 |
| |
| | |||
利息收入總額 |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||
存款 |
| |
| | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| |
| | |||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | |||
利息支出總額 |
| |
| | |||
淨利息收入 |
| |
| | |||
信貸損失準備金的撤銷 |
| ( |
| ( | |||
沖銷信貸損失準備金後的淨利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
服務費和其他費用 |
| |
| | |||
銀行擁有的人壽保險收入 |
| |
| | |||
出售貸款淨收益 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
非利息收入總額 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
工資和員工福利 |
| |
| | |||
佔用率 |
| |
| | |||
裝備 |
| |
| | |||
聯邦存款保險費 |
| |
| | |||
其他一般和管理費用 |
| |
| | |||
非利息支出總額 |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
每股基本收益 | $ | | $ | | |||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | |||
每股普通股申報的現金分紅 | $ | | $ | | |||
基本加權平均已發行股票 |
| |
| | |||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
| |
| |
參見隨附的合併財務報表附註。
2
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
綜合收益綜合報表(未經審計)
(千美元)
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | |||||||
證券未實現收益(虧損) |
| |
| ( | |||
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 |
| |
| ( | |||
綜合收入 | $ | | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
3
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
| |
|
| 常見 |
|
|
|
| 額外 |
| 沒掙來的 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 |
| ||||
|
| 股份 |
| 常見 |
| 付費 |
| 尤其是 |
| 已保留 |
| 全面 |
| 股東 |
| ||||||
|
| 傑出 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 |
| ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
申報的現金分紅 ($) | — |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股份的薪酬 | |
| — | | — | — | — | | |||||||||||||
的分配 | — |
| — | | | — | — | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
參見隨附的合併財務報表附註。
4
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
| |
|
| 常見 |
|
|
|
| 額外 |
| 沒掙來的 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||
|
| 股份 |
| 常見 |
| 付費 |
| 尤其是 |
| 已保留 |
| 全面 |
| 股東 | ||||||
|
| 傑出 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合收入 | — |
| — | — | — | — | | | ||||||||||||
會計原則的累積變化 (1) | ( | ( | ||||||||||||||||||
申報的現金分紅 ($) | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | |
| — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
的分配 | — |
| — | | | — | — | | ||||||||||||
回購普通股 | ( |
| ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) 代表採用2016-13年度會計準則更新所產生的影響。更多信息見合併財務報表附註6。
參見隨附的合併財務報表附註。
5
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動使用的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||
撤銷信貸損失準備金 |
| ( |
| ( | |||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税支出 |
| |
| | |||
(增加)費用、折扣和保費的攤銷,淨額 |
| ( |
| | |||
使用權資產的攤銷 | | | |||||
待售貸款的發放 |
| ( |
| ( | |||
出售待售貸款所得收益 |
| |
| | |||
出售貸款的收益,淨額 |
| ( |
| ( | |||
ESOP 開支 |
| |
| | |||
基於股份的薪酬支出 |
| ( |
| | |||
應計應收利息淨增加 |
| ( |
| ( | |||
銀行擁有的人壽保險淨增長 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產的淨增長 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和應計費用減少淨額 |
| ( |
| ( | |||
租賃負債淨減少 | ( | ( | |||||
借款人支付的税收和保險預付款淨減少 |
| ( |
| ( | |||
應繳所得税淨增額 |
| |
| | |||
用於經營活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自投資活動的現金流: | |||||||
購買持有至到期的投資證券 |
| ( |
| ( | |||
購買可供出售的投資證券 | — | ( | |||||
持有至到期的投資證券的本金償還額 |
| |
| | |||
可供出售的投資證券的本金償還 | | — | |||||
應收貸款的本金償還額,扣除貸款發放額 |
| |
| | |||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ( | |||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票的收益 |
| |
| — | |||
購買聯邦儲備銀行股票 | ( | ( | |||||
銀行擁有的人壽保險的收益 | — | | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
(續)
6
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 2023 |
| 2022 | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
存款淨減少 | $ | ( | $ | ( | |||
聯邦住房貸款銀行預付款的收益 |
| |
| — | |||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| ( |
| — | |||
回購普通股 |
| ( |
| ( | |||
已支付的現金分紅 |
| ( |
| ( | |||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
| |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨變化 |
| |
| ( | |||
年初的現金和現金等價物 |
| |
| | |||
年底的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
現金流信息的補充披露: | |||||||
已支付的現金: | |||||||
存款和借款的利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| | |||
非現金投資和融資活動的補充披露: | |||||||
通過股票互換和淨結算交易回購的公司股票 | $ | | $ | | |||
設立使用權資產,扣除激勵和修改 | | | |||||
扣除修改後的租賃負債的確定 | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
7
目錄
領土 BANCORP 公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 組織結構
Terionary Bancorp Inc.(以下簡稱 “公司”)是馬裏蘭州的一家公司,也是領土儲蓄銀行(該銀行)的控股公司。領土儲蓄銀行是一家夏威夷州特許銀行,總部位於夏威夷檀香山,是聯邦儲備系統的成員。領土儲蓄銀行有 不活躍的子公司,領土金融服務公司
(2) 重要會計政策摘要
(a) | 演示基礎 |
隨附的Terionary Bancorp Inc.未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)以及第10-Q表和S-X法規第10-01條的説明編制的。因此,根據這些細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表和附註應與公司作為截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的一部分提交的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,為了公平列報,所有必要的調整均已作出,而且僅包括正常的經常性調整。中期經營業績不一定代表今年的預期業績。
(b) | 貸款和證券的信用損失備抵金 (ACL) |
當前的預期信用損失(CECL)會計準則要求對金融工具生命週期內的預期信用損失進行估算。CECL取代了已發生損失的方法,該方法將信用損失的確認推遲到可能發生併發生損失事件。
對預期信貸損失的估計基於有關過去事件、當前狀況以及影響金融工具可收回性的合理和可支持的預測的信息。歷史損失經歷通常是估算預期信貸損失的起點。公司考慮是否應根據資產的特定風險特徵或報告日的當前狀況對歷史損失經歷進行調整,而這些情況在歷史報告期內不存在。這些定性調整可能包括經濟變化、貸款承保標準和拖欠趨勢。然後,公司將未來的經濟狀況視為其中的一部分
該銀行的貸款組合細分為
房地產池主要由夏威夷房地產擔保的住宅抵押貸款組成。這些貸款的利率是固定的,貸款期限最高為
貸款的ACL是通過計算減去貸款有效利率的預期現金流的總現值來估算的。預期的現金流包括對貸款扣除和收回、貸款預付款和信貸利用率的估計。貸款的預期現金流是根據對經濟變量的預測進行調整的,這些變量與貸款扣除和收回、預付款和信貸利用率有很強的相關性
8
目錄
歷史迴歸率用於計算貸款扣除和收回額、預付款和信貸利用率。迴歸率基於歷史平均值。可以根據當前狀況和歷史信息中未記錄的前瞻性事件進行定性調整。
ACL 是按逐筆貸款計算的。如果貸款的攤銷成本基準小於使用貼現現金流方法計算的現金流總現值,則ACL等於攤銷成本基準減去貸款有效利率折現的貸款現金流總現值。當管理層確定全部或部分貸款的可收回性值得懷疑且可用的抵押品不足以償還貸款時,就會向ACL扣款。
當借款人遇到財務困難並且預計主要通過出售或經營抵押品來償還貸款時,貸款被視為依賴抵押品。對於被認為依賴抵押品的貸款,公司選擇根據抵押品的公允價值減去銷售成本來估算預期的信用損失。如果抵押品的公允價值減去銷售成本低於貸款的公允價值,則公司記錄部分扣除,以降低抵押品公允價值減去銷售成本與攤銷成本基礎之間的差額的貸款攤銷成本基礎。
應收貸款按攤銷成本列報,其中包括未償還的本金減去信貸損失準備金、遞延貸款發放費用和成本、承諾費和累計淨扣除額。應收貸款的利息收入按收入累計。
公司的政策是在90歲時按非應計制發放貸款合同拖欠天數或更長時間,或者管理層認為收取全部或部分本金餘額似乎值得懷疑,除非貸款有充足的擔保並且正在收回中。當貸款處於非應計狀態時,所有先前應計但未收取的利息將與本期利息收入相抵消。對於非應計貸款,公司將收到的付款記錄為本金的減少。當本金和利息按期還款並且預計要全額支付本金和利息時,非應計貸款可以恢復為應計制。
貸款的應計應收利息為 $
公司必須使用CECL方法來估算持有至到期(HTM)投資證券的預期信用損失。由於公司的所有HTM投資證券均由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行,其中包括美國政府的明示和/或隱含擔保,並且長期沒有信貸損失,因此公司沒有記錄這些證券的信用損失。這些證券的未實現虧損是由於相對於證券購買時的利率變化所致,而不是由於證券的信貸質量下降所致。
對處於未實現虧損頭寸的可供出售(AFS)投資證券進行減值評估。公司首先評估是否打算出售,或者很有可能在收回攤銷成本基礎之前被要求出售證券。如果滿足賣出意向或要求的任一標準,則投資證券的攤銷成本基礎將通過收益減記為公允價值。對於不符合上述標準的AFS債務證券,公司評估公允價值的下降是由信用損失或其他因素造成的。在進行評估時,管理層會考慮公允價值在多大程度上低於攤銷成本、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券特別相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失,則將預計從投資證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流的現值低於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄信用損失的ACL,但受公允價值低於攤銷成本基礎的金額的限制。任何未通過ACL記錄的減值均在其他綜合收益中確認。
ACL 的變更記錄為信用損失準備金(或逆轉)。當管理層認為AFS證券無法收回時,或者當符合出售意向或要求的標準時,損失將從ACL中扣除。
9
目錄
由於公司的所有AFS投資證券均由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行,並且包括美國政府的明示和/或隱含擔保,因此公司沒有記錄這些證券的信用損失。AFS證券的未實現虧損是由於相對於證券購買時的利率變化。管理層得出的結論是,悠久的歷史
(3) 最近發佈的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2016-13號《金融工具-信貸損失》(主題326):金融工具信用損失的衡量。亞利桑那州立大學將識別損失的閾值從 “可能” 模型更改為 “預期” 模型。新模型被稱為當前的預期信用損失模型,適用於貸款、租賃、持有至到期的投資、貸款承諾和財務擔保。該準則要求衡量截至報告日金融資產的所有預期信用損失(包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測),並加強披露,以幫助財務報表用户瞭解在估算信用損失和評估組織投資組合信用質量時使用的估計和判斷。該修正案對2019年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。2019年11月,財務會計準則委員會發布了最新消息,將美國證券交易委員會定義的小型申報公司的修正案的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財政年度。該公司是一家規模較小的申報公司。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準,並將該標準的規定作為對截至 2023 年 1 月 1 日的留存收益的累積效應調整。該標準通過後,公司記錄了 $
2022年3月,財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02,《金融工具-信貸損失》(主題326):陷入困境的債務重組和復古披露。亞利桑那州立大學取消了對債權人因債務重組問題而修改的貸款的會計指導,同時加強了對借款人遇到財務困難時債權人某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,亞利桑那州立大學要求公共商業實體披露按發放年份分列的本期融資應收賬款和租賃淨投資的總註銷額。該亞利桑那州立大學在亞利桑那州立大學2016-13年度通過修正案後,該亞利桑那州立大學在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則,並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2022年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2022-03《受合同銷售限制約束的股票證券的公允價值計量》,以明確在衡量股票證券的公允價值時不應考慮合同銷售限制。該公司擁有聯邦儲備銀行(FRB)和聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票,這些股票按接近公允價值的歷史成本估值。股票所有權是公司從FRB和FHLB獲得服務的條件。該股票不公開交易,只能由聯邦儲備銀行和FHLB發行、交換、贖回或回購。亞利桑那州立大學 2022-03 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。公司預計該亞利桑那州立大學的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
10
目錄
(4) 現金及現金等價物
下表顯示了現金和現金等價物的餘額:
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| ||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
銀行的現金和應付款 | $ | | $ | | |||
其他銀行的賺息存款 |
| |
| | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ |
其他銀行的賺息存款主要包括舊金山聯邦儲備銀行的存款。
(5) 投資證券
投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、公允價值和相關ACL如下:
攤銷 | 未實現總額 | 估計的 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| ACL | |||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
持有至到期: | |||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | |
| ( | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
| |||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — |
| $ | ( | $ | | $ | — | ||||
持有至到期: | |||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | |
| ( | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | — |
11
目錄
截至2023年3月31日到期日的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。到期日表中包括抵押貸款支持證券,這些證券以合同到期日為基礎進行分配。預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權收回或預付債務,無論是否有看漲期罰款或預付罰款。
|
| 攤銷 |
| 估計的 |
| ||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| ||
可供出售: | |||||||
10 年後到期 | $ | | $ | | |||
總計 | $ | | $ | | |||
持有至到期: | |||||||
5 年內到期 | $ | | $ | | |||
5 年至 10 年後到期 |
| |
| | |||
10 年後到期 |
|
| | ||||
總計 | $ | $ | | ||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司沒有出售任何持有至到期或可供出售的證券。
攤銷成本為 $
12
目錄
以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日處於未實現虧損頭寸的投資證券摘要。在價值恢復或證券到期之前,公司不打算出售證券,而且公司被要求在價值恢復或證券到期之前出售證券的可能性不大。
|
| 少於 12 個月 |
| 12 個月或更長時間 |
| 總計 |
| ||||||||||||||
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
| 未實現 |
| 的數量 |
|
|
|
| 未實現 |
| |||
證券描述 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 證券 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| ||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( | |||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| | | ( | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | $ | | $ | ( | ||||||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||||||||||
美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | |||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| | | ( | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | $ | | $ | ( |
抵押貸款支持證券。 公司投資抵押貸款支持證券的未實現虧損是由收購後市場利率上升造成的。所有抵押貸款支持證券均由美國政府贊助的企業房地美或房利美擔保,或者由美國政府機構Ginnie Mae擔保。由於市值下降歸因於利率的變化而不是信貸質量的變化,因此公司不打算在到期之前出售這些投資,而且公司在恢復成本基礎之前被要求出售此類投資的可能性不大,因此截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司認為這些投資除了暫時減值外,沒有其他減值。 由美國政府贊助的企業發行或包含抵押品發行的證券帶有美國政府的明示和/或隱含擔保,其歷史悠久
13
目錄
(6) 應收貸款和信貸損失備抵金
截至2023年3月31日,扣除ASC 326下的信貸損失備抵金(ACL)和截至2022年12月31日ASC 310下的信貸損失備抵後的應收貸款組成部分如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
房地產貸款: | ||||||||
首次抵押貸款: | ||||||||
一至四户住宅 | $ | | $ | | ||||
多户住宅 |
| |
| | ||||
建築、商業及其他 |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| |
| | ||||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||||
其他貸款: | ||||||||
存款賬户貸款 |
| |
| | ||||
消費貸款和其他貸款 |
| |
| | ||||
其他貸款總額 |
| |
| | ||||
減去: | ||||||||
淨未賺取的費用和折扣 |
| ( |
| ( | ||||
信用損失備抵金 |
| ( |
| ( | ||||
未賺取的費用、折扣和信用損失補貼總額 |
| ( |
| ( | ||||
應收貸款,淨額 | $ | | $ | |
下表顯示了按投資組合分部劃分的信貸損失準備金活動:
|
|
|
|
| 回家 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
| 公平 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
| 貸款和 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 真的 |
| 商用 |
| 的臺詞 |
| 消費者 |
|
|
| ||||||||
(千美元) |
| 房地產 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 貸款 | 未分配 |
| 總計 | ||||||||
截至2023年3月31日的三個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
通過亞利桑那州立大學第 2016-13 號 | | | ( | | ( | | |||||||||||||
(撤銷準備金) 信貸損失準備金 |
| ( | ( | — | | — |
| ( | |||||||||||
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
扣款 |
| — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
回收率 |
| — | — | — | | — |
| | |||||||||||
淨扣除額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||
|
|
|
| 建築, |
| 回家 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
|
| 商業, |
| 公平 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
|
| 和其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 住宅 |
| 抵押 |
| 的臺詞 |
| 消費者 |
|
|
| ||||||||
(千美元) |
| 抵押 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 和其他 | 未分配 |
| 總計 | ||||||||
截至2022年3月31日的三個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(撤銷準備金) 信貸損失準備金 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
扣款 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
回收率 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
淨扣除額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目錄
下表按投資組合細分市場和減值方法列出了截至2022年12月31日的信貸損失準備金和記錄的貸款投資餘額,扣除未賺取的費用和折扣,根據採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前的ASC 310確定:
|
|
|
|
| 建築, |
| 回家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 商業, |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 和其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 住宅 |
| 抵押 |
| 的臺詞 |
| 消費者 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 抵押 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||||||
信用損失備抵金: | |||||||||||||||||||
期末津貼餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估了減值情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
對減值進行了集體評估 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末津貼餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
期末貸款餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估了減值情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
對減值進行了集體評估 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
期末貸款餘額總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
根據亞利桑那州立大學2016-13年度採用之前的ASC 310,下表顯示了截至2022年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款餘額:
|
|
|
|
| 未付款 |
| |
|
| 已錄製 |
| 校長 |
| ||
(千美元) |
| 投資 |
| 平衡 |
| ||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||
在未記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信貸額度 | | | |||||
消費者貸款 | |
| | ||||
總計 | $ | | $ | |
根據採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前的ASC 310,下表顯示了截至2022年3月31日按貸款類別分列的減值貸款確認的平均投資和利息收入:
|
| 在已結束的三個月中 |
| ||||
|
| 2022年3月31日 |
| ||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| ||
|
| 已錄製 |
| 收入 |
| ||
(千美元) |
| 投資 |
| 已認可 |
| ||
在未記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| |
| — | |||
總計 | $ | | $ | |
有
15
目錄
公司主要使用貸款賬齡和應計狀況來監控其貸款組合的信貸質量。下表按信貸質量指標、貸款類別和發放年份列出了截至2023年3月31日公司貸款的攤銷成本基礎。
循環貸款 | ||||||||||||||||||||||||
按發放年份分列的定期貸款攤銷成本 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||||||||||||||||||
商用 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | — | | | — | | | | | ||||||||||||||||
商業總額 | — | | | — | | | | | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
消費者總數 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||||||
已過期 30-59 天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
已過期 60-89 天 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
逾期 90 天或更長時間 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
未逾期貸款 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
房地產總額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司沒有任何循環貸款可轉換為定期貸款。
下表按貸款類別列出了扣除未賺取的費用和折扣後的貸款賬齡和應計狀況。如果借款人遵守貸款延期還款計劃,則根據合同,已制定正式貸款還款延期計劃的貸款不被視為逾期或拖欠貸款。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貸款 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 90 天 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 或更多 |
| |
|
| 30 - 59 |
| 60 - 89 |
| 90 天或 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期未交 |
| ||||
|
| 過去的日子 |
| 過去的日子 |
| 更多 |
| 過去的總數 |
| 不貸款 |
| 總計 |
| 不可累積 |
| 而且還是 |
| ||||||||
(千美元) |
| 到期 |
| 到期 |
| 逾期未交 |
| 到期 |
| 逾期未交 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 累積 |
| ||||||||
2023 年 3 月 31 日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2022 年 12 月 31 日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅抵押貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日處於非應計狀態的貸款的攤銷成本基礎。
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
| 具有相關 ACL 的非應計貸款 |
| 沒有相關 ACL 的非應計貸款 |
| 非應計貸款總額 |
| 非應計貸款總額 | ||||
房地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
商用 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
當貸款處於非應計狀態時,公司不確認利息收入。在非應計狀態下收到的所有還款均計入貸款的本金餘額。
當抵押貸款嚴重拖欠時(
有
自年初以來,貸款拖欠額度沒有顯著增加,存款沒有發生重大變化,也沒有出現任何信貸額度的大幅提款。我們沒有向酒店、運輸行業的企業、餐館或零售機構提供任何商業貸款。
該公司有
我們幾乎所有的房地產貸款都是由位於夏威夷州的房地產抵押的。這些房地產貸款的貸款價值比率通常不超過
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司出售了本金餘額為美元的待售抵押貸款
公司為本金餘額為美元的其他人提供貸款
17
目錄
(7)聯邦住房貸款銀行的預付款
聯邦住房貸款銀行的預付款由銀行資產的一攬子質押擔保,但未以其他方式質押。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們在得梅因 FHLB 的信用額度等於
未償預付款包括以下各項:
|
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||||||
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
|
|
| 平均值 |
|
|
|
| 平均值 |
|
(千美元) |
| 金額 |
| 費率 |
| 金額 |
| 費率 |
| ||
一年內到期 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
應在 1 年至 2 年內到期 |
| |
| |
| |
| | |||
應在 2 年至 3 年內到期 |
| |
| |
| |
| | |||
應在 3 年至 4 年內到期 | | | | | |||||||
應在 4 年至 5 年內到期 | | | — | — | |||||||
應在 5 年至 6 年內到期 |
| |
| |
| — |
| — | |||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
(8) 根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券被視為融資,回購已售出相同證券的義務反映為負債,抵押協議的證券被歸類為資產。根據回購協議出售的證券彙總如下:
|
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||||||
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 回購 |
| 平均值 |
| 回購 |
| 平均值 |
| ||
(千美元) |
| 責任 |
| 費率 |
| 責任 |
| 費率 |
| ||
成熟: | |||||||||||
1 年至 2 年以上 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
2 年到 3 年以上 |
| — |
| — | |
| | ||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
以下是2023年3月31日為擔保回購協議而質押的證券的賬面價值和公允價值、回購負債和風險金額的摘要。風險金額是賬面價值或公允價值相對於回購負債的較大者,是指如果有擔保貸款人在協議到期日未能歸還證券,公司可能蒙受的損失。所有回購協議均與摩根大通證券簽訂,質押的證券是由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行和擔保的抵押貸款支持證券。回購責任不能超過
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 攜帶 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| ||
|
| 的價值 |
| 的價值 |
| 回購 |
| 金額 |
| 幾個月到 |
| ||||
(千美元) |
| 證券 |
| 證券 |
| 責任 |
| 處於危險之中 |
| 成熟度 |
| ||||
成熟: | |||||||||||||||
超過 90 天 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
18
目錄
(9) 抵消金融負債
如果發生違約,根據回購協議出售的證券受抵消權的約束。有關更多信息,請參閲附註8 “根據回購協議出售的證券”。
|
|
|
|
|
| 淨金額 |
| 總金額未抵消 |
|
|
| |||||||
|
| 總金額 |
| 總金額 |
| 負債 |
| 資產負債表 |
|
|
| |||||||
|
| 的已認可 |
| 中的偏移量 |
| 呈現於 |
| 金融 |
| 現金抵押品 |
|
|
| |||||
(千美元) |
| 負債 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 樂器 | 已認捐 |
| 淨金額 | |||||||
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(10) 員工持股計劃
一月生效2009 年 1 月 1 日,領土儲蓄銀行為符合條件的員工採用了員工持股計劃 (ESOP)。借來的 ESOP $
貸款由用貸款收益購買的股票擔保,並將由ESOP償還
ESOP購買的股票由受託人持有未分配的暫記賬户,股票每年按比例從暫記賬户中發放,因為ESOP向公司支付本金和利息。受託人根據每位參與者相對於所有參與者的薪酬比例分配在參與者之間發放的股份。由於股票承諾從暫記賬户中發放,領土儲蓄銀行根據已發行的股票的平均公允價值報告薪酬支出,並相應地記入股東權益。承諾發行的股票在計算每股收益時被視為未償還股票。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月確認的薪酬支出總額為 $
ESOP 信託持有的股份如下:
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
|
| ||
|
| 2023 |
| 2022 |
|
| ||
分配的股份 |
| |
| | ||||
未賺取的股份 |
| |
| | ||||
ESOP 股票總數 |
| |
| | ||||
未賺取股票的公允價值,以千計 | $ | | $ | |
ESOP恢復計劃是一項不合格的計劃,它為某些無法獲得ESOP福利公式所設想的全部福利的高管提供補充福利。補充現金支付包括代表股份的付款,由於美國國税局對符合税收條件的計劃施加限制,這些股票無法根據ESOP分配給參與者。我們在員工提供服務以獲得這些福利的期間累積這些福利。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們累積了資金 $
19
目錄
(11) 基於股份的薪酬
Terionary Bancorp Inc. 的股東通過了2010年股權激勵計劃和2019年股權激勵計劃。這些計劃規定向主要管理人員和董事授予股票期權和限制性股票。根據FASB ASC的薪酬——股票薪酬主題,股權激勵計劃的成本基於授予日獎勵的公允價值。基於時間的限制性股票的公允價值基於授予日公司股票的收盤價。將根據業績狀況歸屬的基於績效的股票的公允價值基於授予之日公司股票的收盤價。將根據市場條件歸屬的基於績效的限制性股票的公允價值基於授予之日對公司股票的蒙特卡洛估值。基於時間的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型使用股息收益率、股價波動、無風險利率和期權期限的假設。這些假設是基於我們對未來事件的判斷,本質上是主觀的,無法精確確定。獎勵的費用將在直線基礎上確認 , -或
公司在歸屬期內以直線方式確認了薪酬支出,以授予之日基於股份的獎勵的公允價值來衡量。基於股份的薪酬作為工資和員工福利的一部分記錄在合併收益表中,股東權益相應增加。下表列出了所有基於股份的獎勵的薪酬支出和相關税收優惠的信息:
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
補償費用 | $ | ( | $ | | |||
所得税優惠 |
| ( |
| |
在截至2023年3月31日的三個月中,基於股份的薪酬支出和所得税優惠有貸方餘額。信貸餘額是在基於業績狀況的基於績效的限制性股票單位(PRSU)數量減少時發生的,因為該公司的三年平均股本回報率與同行銀行相比有所下降。
股票期權
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動:
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 聚合 |
| ||
|
|
|
| 平均值 |
| 剩餘的 |
| 固有的 |
| ||
|
|
|
| 運動 |
| 合同的 |
| 價值 |
| ||
|
| 選項 |
| 價格 |
| 壽命(年) |
| (以千計) |
| ||
截至2021年12月31日的未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
已授予 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
已鍛鍊 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
被沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
已過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
截至2022年3月31日的未償期權 |
| | $ | |
| $ | |
有
20
目錄
限制性股票
限制性股票獎勵按授予時公司股票的公允價值記為固定補助。在歸屬期內,不得處置或轉讓未歸屬的限制性股票。限制性股票有權獲得股息,但歸屬於限制性股票的股息由公司保留,直到股票歸屬,屆時這些股息將支付給獎勵獲得者。基於時間的未歸屬限制性股票包含不可沒收的股息權。未根據業績或市場狀況歸屬的限制性股票的應計股息將被沒收。
下表顯示了基於時間的限制性股票活動:
|
|
|
| 加權 |
| |
|
| 以時間為基礎的 |
| 平均補助金 |
| |
|
| 受限 |
| 日期博覽會 |
| |
|
| 股票 |
| 價值 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
已授予 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
被沒收 |
| — |
| — | ||
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
截至 2021 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | ||
已授予 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
被沒收 |
| — |
| — | ||
截至 2022 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
截至2023年3月31日,該公司的股價為美元
下表列出了將根據性能條件分配的 PRSU:
|
| 性能- |
| ||
基於限制 | |||||
|
| 庫存單位 |
| 加權 | |
基於 | 平均補助金 | ||||
性能 | 日期博覽會 | ||||
|
| 狀況 |
| 價值 | |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
截至 2021 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
既得 |
| |
| | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2022 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
這些PRSU的公允價值基於授予之日公司股票的公允價值。截至2023年3月31日,該公司已經 $
21
目錄
下表列出了將根據市場條件歸屬的PRSU:
性能- | |||||
基於限制 | 蒙特卡羅 | ||||
庫存單位 | 的估值 | ||||
基於 | 該公司的 | ||||
|
| 市場狀況 |
| 股票 | |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
截至 2021 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| |
| | |
截至 2022 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
截至2023年3月31日,該公司有 $
(12) 每股收益
未歸屬的限制性股票的持有人以與普通股股東相同的比率累積股息,並且他們均等分享未分配的收益。基於時間的未歸屬限制性股票獎勵包含不可沒收的股息權或股息等價物,在使用兩類方法計算每股收益時被視為參與證券。在兩類方法下,收益根據普通股股東和參與證券各自的收益權分配給他們。在計算每股收益時,根據業績或市場狀況歸屬的未歸屬限制性股票獎勵不被視為參與證券,因為未歸屬的股票的應計股息將被沒收。
下表顯示了用於計算基本和攤薄後每股收益的信息:
|
| 三個月已結束 |
| ||||
|
| 3月31日 |
| ||||
(以千美元計,每股數據除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
分配給參與證券的收入 | ( | ( | |||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | |||
使用的加權平均股票數量: | |||||||
每股基本收益 |
| |
| | |||
攤薄型普通股等價物: | |||||||
股票期權和限制性股票單位 |
| |
| | |||
攤薄後的每股收益 |
| |
| | |||
普通股每股淨收益,基本 | $ | | $ | | |||
攤薄後每股普通股淨收益 | $ | | $ | |
22
目錄
(13) 累計其他綜合虧損
下表顯示了扣除税款後的累計其他綜合虧損組成部分的變化:
|
| 沒有資金 |
| 未實現 |
|
|
|
| ||
|
| 養老金 |
| (增益)/虧損 |
|
|
|
| ||
(千美元) |
| 責任 |
| 證券 |
| 總計 |
| |||
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益,扣除税款 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
本期其他綜合收益淨額 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | ||||
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | |||||||
本期其他綜合虧損淨額 |
| — |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了税收對累計其他綜合虧損中每個組成部分的影響:
|
| 截至3月31日的三個月 |
| ||||||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
|
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| ||||
(千美元) |
| 金額 |
| 税 |
| 金額 |
| 金額 |
| 税 |
| 金額 |
| ||||||
證券未實現(收益)虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
總計 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(14) 收入確認
公司與客户的合同通常是短期性的,週期為一年或更短。從電匯、外幣兑換和本票購買等服務的即時期限到處理年金和共同基金銷售等服務的幾天不等。有些合同可能具有持續性質,例如提供存款賬户服務,包括自動櫃員機接入、支票處理、賬户分析和支票訂購。但是,提供應納税的服務和支付此類服務的費用通常是同時提供的,或者是緊密的時機。與貸款、投資和債務等金融工具相關的合同不在本報告要求的範圍之內。
在分析了公司的收入來源,包括獲得的收入金額、提供服務的時間以及這些服務的付款時間之後,公司確定服務的提供與此類服務的付款通常非常吻合。任何差異對公司的合併財務報表均不重要。因此,公司通常在收到服務付款時記錄收入。
23
目錄
與客户簽訂合同的收入在合併損益表的其他非利息收入中列報在服務和其他費用中。下表核對了與客户簽訂合同的收入以及這些細列項目中報告的其他收入:
|
| 服務和 |
|
| |||||
(千美元) |
| 其他費用 |
| 其他 |
| 總計 | |||
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(15) 租賃協議
下表列出了所示期間的租賃費用和其他信息:
| 三個月已結束 |
| |||||
| 3月31日 |
| |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
租賃成本: | |||||||
運營租賃成本 | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
租賃費用總額 | $ | | $ | | |||
為計量租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 | $ | | $ | |
24
目錄
截至2023年3月31日,不可取消的運營租賃下的未來最低租金承諾如下:
(千美元) |
| ||||||||
2023 | $ | | |||||||
2024 |
| | |||||||
2025 |
| | |||||||
2026 |
| | |||||||
2027 |
| | |||||||
此後 |
| | |||||||
總計 | | ||||||||
2023年將獲得的租賃激勵措施減少 | ( | ||||||||
減去現值折扣 | ( | ||||||||
租賃的現值 | $ | |
下表列出了其他與租賃相關的信息:
3月31日 | 3月31日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
加權平均剩餘租賃期限(年) |
|
| |||||||
加權平均折扣率 | % | % |
(16) 公允價值
根據FASB ASC的公允價值計量和披露主題,公司根據金融資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其按公允價值計量或披露的金融資產和負債分為三個級別,如下所示:
根據公允價值計量和披露主題,公司的公允價值基於出售資產後預期獲得的價格或在計量日市場參與者之間有序交易中為轉移負債而預期支付的價格。此外,根據要求,公司在制定公允價值衡量標準時最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察的投入的使用。
公司使用公允價值衡量標準來確定公允價值披露。可供出售的投資證券和衍生品定期按公允價值入賬。公司可能會不時被要求以非經常性方式按公允價值記錄其他金融資產,例如待售貸款、減值貸款和投資以及抵押貸款服務資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值會計中較低者或個別資產的減記。
25
目錄
可供出售的投資證券。 美國政府贊助的企業發行的抵押貸款返還證券的估計公允價值被視為二級投入,因為投資證券的估值使用的定價模型因資產類別而異,包括交易、出價和其他可觀察的市場信息。
利率合約。公司可以就打算出售的貸款與借款人簽訂利率鎖定承諾。為了管理鎖定承諾的利率風險,公司還可能簽訂遠期貸款出售承諾。利率鎖定承諾和遠期貸款出售承諾被視為衍生品,按其公允價值入賬,參照二級市場上類似合約的報價。公允價值投入被視為二級投入。歸類為資產的利率合約包含在合併資產負債表上的預付費用和其他資產中,而歸類為負債的利率合約包含在應付賬款和應計費用中。
公司金融工具的估計公允價值如下:
攜帶 | 使用公允價值測量 |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 公允價值 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| |||||
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款,淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB 股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款,淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB 股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
聯邦儲備銀行股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,因提供信貸承諾而收到的承諾費及其公允價值對公司的合併財務報表都不重要。
26
目錄
下表定期顯示按公允價值計量的資產和負債餘額:
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| ||||
| |||||||||||||
2023年3月31日 | |||||||||||||
可供出售的投資證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年12月31日 | |||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| — |
| |
| — |
| |
有
(18) 後續事件
2023年4月27日,Terionary Bancorp Inc. 董事會宣佈季度現金分紅為美元
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述可以通過使用 “估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“將”、“可能”、“繼續” 等詞語和類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明; |
● | 有關我們貸款和投資組合資產質量的聲明;以及 |
● | 對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期,本質上會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受未來業務戰略和決策的假設影響,這些假設可能會發生變化。您不應過分依賴此類陳述。在本季度報告發布之日之後,我們沒有義務也沒有任何義務更新任何前瞻性陳述。
除其他外,以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異:
● | 總體經濟狀況,包括由 COVID-19 疫情、其他突發公共衞生事件、國際衝突、通貨膨脹和國際、國內或我們的市場領域的衰退壓力引起的情況,這些狀況比預期的要糟糕; |
● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● | 通貨膨脹以及利率環境的變化,這些變化會降低我們的利潤率或降低金融工具的公允價值或我們發放抵押貸款的能力; |
27
目錄
● | 流動性的變化,包括我們的存款投資組合的規模和構成,以及投資組合中未投保存款的百分比; |
● | 證券或信貸市場的不利變化; |
● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本要求的變化; |
● | 美國政府貨幣或財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
● | 我們成功進入新市場並抓住增長機會的能力; |
● | 我們成功整合被收購實體的能力(如果有); |
● | 消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計和審計政策及慣例的變化; |
● | 我們的組織、薪酬和福利計劃的變更; |
● | 我們可能確認的收入的時間和金額; |
● | 我們貸款組合所依據的抵押品的價值和適銷性; |
● | 我們留住關鍵員工的能力; |
● | 網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統的安全性的技術風險,以未經授權訪問機密信息、銷燬數據或禁用我們的系統; |
● | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
● | 第三方提供商履行對我們義務的能力; |
● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力; |
● | 任何聯邦政府關閉的影響; |
● | 我們投資組合的質量和構成; |
● | 可能影響我們回購普通股能力的市場和其他條件的變化; |
● | 我們的財務狀況或經營業績的變化導致可用於支付股息的資本減少; |
● | 氣候變化的影響以及社會、投資者和政府對氣候變化的反應; |
● | 社會和治理變革的影響、社會和投資者情緒以及政府對社會和治理問題的迴應; |
● | 國內和國際敵對行動的影響,包括恐怖主義;以及 |
● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的變化。 |
28
目錄
由於這些以及各種其他不確定性,我們未來的實際業績可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。
最近的事態發展
最近的銀行倒閉導致了金融服務行業的不確定性和波動。為了應對這些事件,我們採取了一系列預防措施,包括加強對存款和資金流的監測,評估其他流動性來源和證券投資組合,以改善我們的流動性並降低這些事件所突顯的其他潛在風險。
通過這些程序,我們從聯邦住房貸款銀行獲得了1.05億美元的預付款。這些預付款的收益用於增強我們的流動性,讓州和地方政府的利率敏感存款證在不續訂的情況下到期。這些行動導致了更強的流動性狀況並降低了我們的利率風險。我們將繼續監測這些事件及其在未來可能產生的影響,並將做出相應的迴應。請參閲 “流動性和資本資源” 部分和第二部分。第 1A 項。“風險因素”,瞭解有關流動性的更多信息。
此外,美國政府,特別是聯邦存款保險公司(“FDIC”)、美國財政部和聯邦儲備系統理事會,已採取措施恢復人們對金融市場的信心。
概述
從歷史上看,我們一直是一家傳統的舊貨機構。我們的絕大多數資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金主要來自存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券還款、聯邦住房貸款銀行的預付款、根據回購協議出售的證券收益以及貸款和證券銷售的收益。因此,我們可能容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價速度比我們的賺息資產更快。
我們繼續專注於發放一至四户住宅房地產貸款。我們對保守貸款承保的強調導致不良資產的持續低水平。我們的不良資產(可能包括非應計貸款和自有房地產)總計 截至2023年3月31日,為240萬美元,佔總資產的0.11%,而截至2022年12月31日為230萬美元,佔總資產的0.11%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別記錄了ASC 326下的10萬美元和ASC 310下的16.8萬美元的信用損失準備金的逆轉。ASC 326要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量金融工具的所有預期信用損失。在截至2023年3月31日、2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中,我們沒有記錄投資證券的信貸損失準備金。在截至2023年3月31日的三個月中,信貸損失準備金的逆轉主要是由於經濟狀況的改善。在截至2022年3月31日的三個月中,信用損失準備金的逆轉主要是由於我們的貸款延期還款計劃中的貸款金額減少、夏威夷的失業率以及貸款組合的規模。貸款延期還款計劃旨在幫助因 COVID-19 疫情而陷入財務困難的借款人。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別出售了本金餘額為36萬美元和200萬美元的待售固定利率抵押貸款。在截至2023年3月31日的三個月中,聯邦住房貸款銀行的預付款增加了1.05億美元,達到2.460億美元,在截至2022年3月31日的三個月中,預付款保持在1.41億美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,根據回購協議出售的證券保持在1,000萬美元不變。
我們對抵押貸款支持證券的投資是由美國政府贊助的企業房地美或房利美或美國政府機構Ginnie Mae發行的。這些實體為我們的抵押貸款支持證券的本金和利息的支付提供擔保。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們
29
目錄
分別持有房地美、房利美和Ginnie Mae發行的抵押貸款支持證券,分別為7.367億美元和7.386億美元。
關鍵會計政策
2023 年 1 月 1 日,我們採用了 ASU 2016-13,”金融工具—信用損失(主題326):衡量金融工具的信用損失,”這使我們在 2022 年 12 月 31 日存在的關鍵會計政策發生了重大變化。該標準取代了 “已發生損失” 模型,後者根據貸款組合中當前已知和固有的損失估算損失準備金,改為稱為當前預期信用損失(CECL)的 “預期損失” 模型,後者根據貸款組合生命週期內預計記錄的損失來估算損失。
根據CECL對ACL的估計,基於有關過去事件、當前狀況以及影響現金流可收取性的合理和可支持的預測的相關信息。有關管理層在制定ACL時考慮的風險因素的進一步討論,請參閲本報告所附合並財務報表附註中的附註2重要會計政策摘要。
2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況比較
資產。我們的總資產增加了 截至2023年3月31日,為4,320萬美元,佔2.0%,至22億美元。資產增加的主要原因是現金增加了4,430萬美元。
現金和現金等價物。 截至2023年3月31日,現金及現金等價物為8,490萬美元,自2022年12月31日以來增加了4,430萬美元,增長了109.3%。現金和現金等價物的增加主要是由聯邦住房貸款銀行預付款增加1.05億美元造成的,這部分被存款減少的5,420萬美元所抵消,每筆預付款如下所述。
貸款。截至2023年3月31日,貸款總額為13億美元,佔總資產的58.4%。在截至2023年3月31日的三個月中,貸款組合減少了350萬美元,下降了0.3%。貸款組合減少的主要原因是本金償還額和貸款銷售額超過了新貸款的發放量。
證券。 截至2023年3月31日,包括可供出售的2,110萬美元投資證券在內的投資證券總額為7.367億美元,佔總資產的33.3%。在截至2023年3月31日的三個月中,投資證券投資組合減少了190萬美元,下降了0.3%。投資證券餘額減少的原因是本金償還額超過了購買量。
截至2023年3月31日,這些證券的標的抵押品均不包括次級貸款或Alt-A(傳統上定義為文件不夠完整的不合格貸款)貸款。
存款。截至2023年3月31日,存款為17億美元,自2022年12月31日以來減少了5,420萬美元,下降了3.2%。存款減少的主要原因是存摺儲蓄減少了7140萬美元,在截至2023年3月31日的三個月中,存摺儲蓄減少了2,080萬美元,部分抵消了這一減少額。存摺儲蓄減少的原因是客户從儲蓄賬户中轉出資金以獲得更高的利率,以及為超過25萬美元的餘額購買聯邦存款保險公司的保險。
借款。我們的借款包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款和根據回購協議出售的證券借入的資金。在 2023年3月31日 借款總額為2.56億美元,較2022年12月31日的1.51億美元增加了1.05億美元,增長了69.5%。預付款的收益用於增加流動性,為存款減少提供資金。
股東權益。股東權益總額為2.538億美元 2023年3月31日,較2022年12月31日的2.566億美元減少了280萬美元,下降了1.1%。股東權益減少的主要原因是採用CECL會計準則導致的留存收益減少、申報的股息和回購的股票超過了淨收入。
30
目錄
平均餘額和收益率
下表列出了所示期間的平均資產負債表、收益率和利率以及某些其他信息。由於我們沒有持有任何免税投資,因此沒有進行税收等值收益率調整。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計貸款包含在平均餘額的計算中,並與表中的應計貸款一起包括在內。但是,沒有利息收入歸因於非應計貸款。下文列出的收益率包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,攤銷或增加到利息收入的淨遞延成本、折扣和溢價的影響,分別為64,000美元和1,000美元。
31
目錄
|
| 在截至3月31日的三個月中 |
| ||||||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 傑出 |
|
|
|
| 收益率/利率 |
| 傑出 |
|
|
|
| 收益率/利率 |
| ||||
|
| 平衡 |
| 利息 |
| (1) |
| 平衡 |
| 利息 |
| (1) |
| ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||
賺取利息的資產: | |||||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||
第一筆抵押貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
一至四户住宅 (2) | $ | 1,250,060 | $ | 10,948 |
| 3.50 | % | $ | 1,261,293 | $ | 10,923 |
| 3.46 | % | |||||
多户住宅 |
| 4,766 | 61 |
| 5.12 |
| 5,265 | 59 |
| 4.48 | |||||||||
建築、商業及其他 | 24,041 | 251 |
| 4.18 |
| 20,075 | 208 |
| 4.14 | ||||||||||
房屋淨值貸款和信貸額度 |
| 6,279 | 104 |
| 6.63 |
| 6,866 | 88 |
| 5.13 | |||||||||
其他貸款 |
| 8,439 | 90 |
| 4.27 |
| 8,741 | 79 |
| 3.62 | |||||||||
貸款總額 |
| 1,293,585 | 11,454 |
| 3.54 |
| 1,302,240 |
| 11,357 |
| 3.49 | ||||||||
投資證券: | |||||||||||||||||||
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券 (2) |
| 740,350 | 4,540 |
| 2.45 |
| 656,885 | 3,423 |
| 2.08 | |||||||||
證券總額 |
| 740,350 | 4,540 |
| 2.45 |
| 656,885 |
| 3,423 |
| 2.08 | ||||||||
其他 |
| 67,217 | 727 |
| 4.33 |
| 71,918 | 176 |
| 0.98 | |||||||||
賺取利息的資產總額 |
| 2,101,152 | 16,721 |
| 3.18 |
| 2,031,043 | 14,956 |
| 2.95 | |||||||||
非利息資產 |
| 88,719 |
| 88,764 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 2,189,871 | $ | 2,119,807 | |||||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 875,870 | 346 |
| 0.16 | % | $ | 1,080,757 | 193 |
| 0.07 | % | |||||||
存款證 |
| 438,593 | 3,168 |
| 2.89 |
| 207,925 | 388 |
| 0.75 | |||||||||
貨幣市場賬户 |
| 5,273 | 1 |
| 0.08 |
| 5,382 | 1 |
| 0.07 | |||||||||
支票和 Super NOW 賬户 |
| 296,024 | 15 |
| 0.02 |
| 300,827 | 15 |
| 0.02 | |||||||||
計息存款總額 |
| 1,615,760 | 3,530 |
| 0.87 |
| 1,594,891 | 597 |
| 0.15 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 192,333 | 1,054 |
| 2.19 |
| 141,000 | 511 |
| 1.45 | |||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 | 46 |
| 1.84 |
| 10,000 | 44 |
| 1.76 | |||||||||
計息負債總額 |
| 1,818,093 | 4,630 |
| 1.02 |
| 1,745,891 | 1,152 |
| 0.26 | |||||||||
無息負債 |
| 116,103 |
| 115,458 | |||||||||||||||
負債總額 |
| 1,934,196 |
| 1,861,349 | |||||||||||||||
股東權益 |
| 255,675 |
| 258,458 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,189,871 | $ | 2,119,807 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 12,091 | $ | 13,804 | |||||||||||||||
淨利差 (3) |
| 2.16 | % |
| 2.69 | % | |||||||||||||
淨賺息資產 (4) | $ | 283,059 | $ | 285,152 | |||||||||||||||
淨利率 (5) |
| 2.30 | % |
| 2.72 | % | |||||||||||||
計息資產改為計息負債 |
| 115.57 | % |
| 116.33 | % |
(1) | 使用一年中的月數與該期間的月數之比按年計算。 |
(2) | 平均餘額包括持有至到期且可供出售的貸款或投資(如適用)。 |
(3) | 淨利率利差表示平均計息資產收益率與平均計息負債成本之間的差額。 |
(4) | 淨賺息資產等於計息資產總額減去計息負債總額。 |
(5) | 淨利率等於淨利息收入除以平均總計利息資產。 |
32
目錄
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績比較
將軍。 截至2023年3月31日的三個月,淨收入從截至2022年3月31日的三個月的470萬美元減少了240萬美元,下降了50.8%,至230萬美元。淨收入減少的原因是淨利息收入減少了170萬美元,非利息收入減少了110萬美元,信貸損失準備金逆轉減少了68,000美元。淨收入的減少部分被所得税減少的46.6萬美元所抵消。
淨利息收入。淨利息收入減少了 截至2023年3月31日的三個月,為170萬美元,佔12.4%,至1,210萬美元高於截至2022年3月31日的三個月的1,380萬美元。利息支出增加了350萬美元,增長了301.9%,這是由於平均計息負債成本增加了76個基點,平均計息負債餘額增加了7,220萬美元。利息收入增加了180萬美元,增長了11.8%,這是由於平均計息資產的收益率提高了23個基點,以及計息資產的平均餘額增加了7,010萬美元。淨利差和淨利率為2.16%, 2.30%, 截至2023年3月31日的三個月,分別為2.69%和2.72%,而截至2022年3月31日的三個月,分別為2.69%和2.72%。淨利率利差和淨利率的下降歸因於平均計息負債成本增加了76個基點,而平均計息資產收益率提高了23個基點,部分抵消了這一增長。
利息收入。 截至2023年3月31日的三個月,利息收入從截至2022年3月31日的三個月的1,500萬美元增加了180萬美元,增長了11.8%,達到1,670萬美元。截至2023年3月31日的三個月,證券利息收入從截至2022年3月31日的三個月的340萬美元增加了110萬美元,增長了32.6%,達到450萬美元。證券利息收入的增加主要是由於證券購買超過證券還款額,平均證券餘額增加了8,350萬美元,增長了12.7%。由於購買了收益率更高的證券,平均證券收益率提高了37個基點,這加劇了這一增長。截至2023年3月31日的三個月,貸款利息收入從截至2022年3月31日的三個月的1140萬美元增加了9.7萬美元,增長了0.9%,至1150萬美元。貸款利息收入之所以增加,是因為平均貸款收益率增加了五個基點,即1.4%,而平均貸款餘額減少870萬美元,即0.7%,部分抵消了這一點。平均貸款收益率的提高主要是由於市場利率的上升。平均貸款餘額下降的主要原因是貸款還款額和貸款銷售額超過了新發放的貸款。
利息支出。 截至2023年3月31日的三個月,利息支出增加了350萬美元,增長了301.9%,達到460萬美元高於截至2022年3月31日的三個月的120萬美元。截至2023年3月31日的三個月,計息存款的利息支出從截至2022年3月31日的三個月的59.7萬美元增加了290萬美元,增長了491.3%,至350萬美元。截至2023年3月31日的三個月,存款證的利息支出從截至2022年3月31日的三個月的38.8萬美元增加了280萬美元,增長了716.5%,至320萬美元。存款證利息支出之所以增加,是因為平均利率提高了214個基點,再加上存款證的平均餘額增加了2.307億美元。截至2023年3月31日的三個月,儲蓄賬户的利息支出從截至2022年3月31日的三個月的19.3萬美元增加了15.3萬美元,增長了79.3%,至34.6萬美元。儲蓄賬户利息支出增加的主要原因是平均利率上升了9個基點,但儲蓄賬户平均餘額下降了2.049億美元,即19.0%,部分抵消了這一點。存款證和儲蓄賬户平均利率的上升主要是由於市場利率的上升。存款證平均餘額的增加和儲蓄賬户平均餘額的減少是由於客户從較低利率的儲蓄賬户中轉移資金以獲得更高的利率。FHLB預付款的利息支出增加了54.3萬美元,增長了106.3%,從截至2022年3月31日的三個月的51.1萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的110萬美元。利息支出增加的原因是FHLB的平均預付款餘額增加了5,130萬美元,佔36.4%。FHLB預付款的平均成本增加了74個基點,這加劇了利息支出的增加。FHLB預付款的平均餘額和平均成本的增加主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中額外獲得了1.05億美元的FHLB預付款,這些預付款旨在通過允許對利率敏感的州和地方政府存款證到期來增強我們的流動性並降低利率風險。
33
目錄
信貸損失準備金。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別記錄了ASC 326下的10萬美元和ASC 310下的16.8萬美元的信用損失準備金的逆轉。在截至2023年3月31日、2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中,我們沒有記錄投資證券的信貸損失準備金。在截至2023年3月31日的三個月中,信貸損失準備金的逆轉主要是由於經濟狀況的改善。在截至2022年3月31日的三個月中,信用損失準備金的逆轉主要是由於我們的貸款延期還款計劃中的貸款金額減少、夏威夷的失業率以及貸款組合的規模。貸款延期還款計劃旨在幫助因 COVID-19 疫情而陷入財務困難的借款人。 記錄的準備金使截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的信貸損失備抵額與貸款總額的比率分別為0.40%和0.19%。截至2023年3月31日,非應計貸款總額為240萬美元,佔該日貸款總額的0.18%,而截至2022年3月31日,非應計貸款為320萬美元,佔該日貸款總額的0.25%。截至2023年3月31日和2022年3月31日,非應計貸款主要包括一至四户住宅房地產貸款。我們已經提供了根據2023年3月31日和2022年3月31日的一般和特定條件可以合理估計的所有損失。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註中的附註6應收貸款和信用損失備抵金。
非利息收入。 下表彙總了截至2023年3月31日至2022年3月31日的三個月之間非利息收入的變化。
|
| 三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 3月31日 |
| 改變 |
| ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| $ Change |
| % 變化 |
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
服務費和其他費用 | $ | 310 | $ | 341 | $ | (31) |
| (9.1) | % | ||||
銀行擁有的人壽保險收入 |
| 203 |
| 197 |
| 6 |
| 3.0 | % | ||||
出售貸款的淨收益 |
| 1 |
| 18 |
| (17) |
| (94.4) | % | ||||
其他 |
| 75 |
| 1,097 |
| (1,022) |
| (93.2) | % | ||||
總計 | $ | 589 | $ | 1,653 | $ | (1,064) |
| (64.4) | % |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,非利息收入減少了100萬美元。 其他收入下降的主要原因是截至2022年3月31日的三個月中,銀行擁有的人壽保險淨收益為100萬美元。
非利息支出。 下表彙總了截至2023年3月31日至2022年3月31日的三個月之間非利息支出的變化。
|
| 三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 3月31日 |
| 改變 |
|
| |||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| $ Change |
| % 變化 |
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
工資和員工福利 | $ | 5,404 | $ | 5,613 | $ | (209) |
| (3.7) | % | ||||
佔用率 |
| 1,623 |
| 1,594 |
| 29 |
| 1.8 | % | ||||
裝備 |
| 1,312 |
| 1,196 |
| 116 |
| 9.7 | % | ||||
聯邦存款保險費 |
| 245 |
| 141 |
| 104 |
| 73.8 | % | ||||
其他一般和管理費用 |
| 1,029 |
| 1,054 |
| (25) |
| (2.4) | % | ||||
總計 | $ | 9,613 | $ | 9,598 | $ | 15 |
| 0.2 | % |
34
目錄
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,非利息支出增加了15,000美元。設備開支的增加主要是由於服務局開支和數據處理費用的增加。聯邦存款保險費的增加主要是由於聯邦存款保險公司(FDIC)的保費率從2023年1月1日開始上調。工資和僱員福利減少的主要原因是股票福利計劃支出和遞延薪酬應計額的減少。
所得税費用。截至2023年3月31日的三個月,所得税支出為85.1萬美元,有效税率為26.9%,而截至2022年3月31日的三個月為130萬美元,有效税率為21.9%。在截至2023年3月31日的三個月中,所得税支出減少的主要原因是所得税前收入減少了290萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,有效税率的提高主要是由於銀行擁有的人壽保險收到了100萬美元的收益,這些收益在截至2022年3月31日的三個月中無需納税。
流動性和資本資源
流動性是指履行當前和未來財務義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券還款、聯邦住房貸款銀行的預付款、根據回購協議出售證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流以及抵押貸款和抵押貸款支持的證券預付款在很大程度上受到總體利率、經濟狀況和競爭的影響。我們已經成立了資產/負債管理委員會,由總裁兼首席執行官、副董事長兼聯席首席運營官、執行副總裁兼首席財務官以及副總裁兼高級財資分析師組成,負責制定和監測我們的流動性目標和戰略,以確保有足夠的流動性來滿足客户的借貸需求和存款提取以及意想不到的突發事件。我們相信,截至2023年3月31日,我們有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。
我們會根據以下評估定期監控和調整對流動資產的投資:
(i) | 預期的貸款需求; |
(ii) | 購買和出售投資證券; |
(iii) | 預期的存款流量和借款到期日; |
(iv) | 計息存款和證券的可用收益率;以及 |
(v) | 我們的資產/負債管理計劃的目標。 |
多餘的流動資產通常投資於賺取利息的存款或證券,也可用於償還短期借款。
我們流動性最高的資產是現金。該資產的金額取決於我們在任何給定時期內的運營、融資、貸款和投資活動。截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為8,490萬美元。當天,我們根據回購未償還的協議出售了1,000萬美元的證券,還有2.460億美元的未償還聯邦住房貸款銀行預付款,有能力在聯邦住房貸款銀行預付款項下再借6.301億美元。我們有市值為4.242億美元的未抵押證券,並且有能力使用這些證券作為抵押品,通過向聯邦儲備銀行借款或使用根據協議出售的證券進行回購,借入高達3.987億美元。我們還向聯邦儲備銀行認捐了市值為480萬美元的證券,並且有能力使用這些證券作為抵押品借入高達450萬美元。
我們的現金流來自運營活動、投資活動和融資活動,如合併財務報表中包含的合併現金流量表所示。
35
目錄
截至2023年3月31日,我們有350萬美元的固定利率貸款未償還貸款承諾,向借款人提供的未使用信貸額度為1,530萬美元。自2023年3月31日起一年內到期的存款證總額為3.871億美元,佔存款總額的23.3%。如果這些存款沒有留在我們手中,我們可能需要尋找其他資金來源,包括貸款和證券銷售、經紀存款、根據回購協議出售的證券以及聯邦住房貸款銀行的預付款。根據市場情況,我們可能需要為此類存款或其他借款支付比我們目前在2024年3月31日或之前到期的存款證支付的利率更高。我們有能力通過調整所提供的利率來吸引和保留存款。
我們的主要投資活動是發放貸款和購買抵押貸款支持證券。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別發放了2,120萬美元和5,890萬美元的貸款。在結束的三個月中 2023年3月31日和2022年3月31日,我們分別購買了面值為680萬美元和5,310萬美元的證券。
融資活動主要包括存款賬户活動、聯邦住房貸款銀行預付款、根據回購協議出售的證券、股票回購和股息支付。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的存款分別淨減少了5,420萬美元和630萬美元。存款流受到整體利率水平、我們和當地競爭對手提供的利率和產品以及其他因素的影響。
Terionary Bancorp Inc. 是領土儲蓄銀行之外的獨立法人實體,必須提供自己的流動性來支付股息、回購普通股和其他公司用途。Terionary Bancorp Inc. 的主要流動性來源是領土儲蓄銀行的股息支付。領土儲蓄銀行向Terionary Bancorp Inc.支付股息的能力受監管要求的約束。截至2023年3月31日,Terionary Bancorp Inc.(未合併的獨立基礎上)的流動資產為2550萬美元。
領土儲蓄銀行受各種監管資本要求的約束,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產負債表資產和資產負債表外項目分配給廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。Terionary Bancorp Inc. 不受監管資本要求的約束,因為其總資產低於30億美元。在 2023年3月31日,領土儲蓄銀行超過了所有全面分階段的監管資本要求,根據監管指導方針,該銀行被認為是 “資本充足”。
36
目錄
下表列出了被視為 “資本充足” 並符合監管資本節約緩衝要求所需的分階段資本佔總資產和風險加權資產的百分比,以及截至2023年3月31日和2022年12月31日領土儲蓄銀行和公司維持的資本的百分比和總額:
(千美元) |
| 所需比率 |
| 實際金額 |
| 實際比率 |
| |
2023 年 3 月 31 日: | ||||||||
一級槓桿資本 | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 235,515 | 10.76 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 261,168 | 11.93 | % | ||
普通股一級風險型資本 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 235,515 | 25.96 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 261,168 | 28.79 | % | ||
一級基於風險的資本 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 235,515 | 25.96 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 261,168 | 28.79 | % | ||
基於風險的資本總額 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 240,642 | 26.53 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 266,295 | 29.36 | % | ||
2022 年 12 月 31 日: | ||||||||
一級槓桿資本 | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 235,408 | 10.87 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 264,295 | 12.21 | % | ||
普通股一級風險型資本 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 235,408 | 25.98 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 264,295 | 29.16 | % | ||
一級基於風險的資本 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 235,408 | 25.98 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 264,295 | 29.16 | % | ||
基於風險的資本總額 (1) | ||||||||
領土儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 237,488 | 26.20 | % | |
Territory Bancorp Inc. |
|
| $ | 266,375 | 29.39 | % |
(1) | 所需的普通股一級風險資本、一級風險資本和基於風險的總資本比率基於巴塞爾協議III資本法規中分階段的資本比率加上2.50%的資本保護緩衝。 |
即時糾正措施條款根據機構的資本比率定義了特定的資本類別。但是,出於安全和穩健性的考慮,監管機構可能會對個別機構施加更高的最低資本標準,或者可能將機構從一個資本類別降級為較低的類別。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對我們的合併財務報表產生直接的重大影響。
迅速糾正行動條款對資本不足的機構施加了某些限制。隨着機構的資本類別從 “資本不足” 下降到 “資本嚴重不足”,施加的限制變得越來越嚴格。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該銀行的資本比率超過了 “資本充足” 機構的最低資本門檻。根據資本指導方針,沒有任何條件或事件會改變該機構的類別。
根據要支付的股息金額,銀行必須在向公司支付股息之前通知聯邦儲備銀行或向聯邦儲備銀行提出申請。
37
目錄
2018年頒佈的立法要求包括美聯儲委員會在內的聯邦銀行機構將資產低於100億美元的合格機構設定在平均合併資產總額的8%至10%之間的 “社區銀行槓桿率”。資本符合特定要求並選擇遵循替代框架的機構將被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。聯邦監管機構目前採用 9% 作為適用比率。我們沒有選擇採用替代框架。
資產負債表外安排和合約義務總額
承諾。作為金融服務提供商,我們通常是各種具有資產負債表外風險的金融工具的當事方,例如提供信貸的承諾和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表了我們未來潛在的現金需求,但發放信貸的承諾中有很大一部分可能會在沒有提取的情況下到期。此類承諾受與我們發放的貸款相同的信貸政策和批准程序的約束。此外,我們還承諾出售抵押貸款。
合同義務。在我們的正常運營過程中,我們會承擔某些合同義務。此類債務包括房舍和設備的經營租賃、與借款和存款負債有關的協議,以及與投資有關的協議。除了 2022年12月31日至2023年3月31日期間,存款證增加了2,080萬美元,貸款承諾增加了230萬美元,自2022年12月31日以來,我們的合同義務和資金需求沒有任何重大變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
普通的。我們最重要的市場風險形式是利率風險,因為作為一家金融機構,我們的大部分資產和負債都對利率變化很敏感。因此,我們運營的主要部分是管理利率風險,限制我們的淨利息收入受到市場利率變化的影響。我們的董事會成立了資產/負債管理委員會,負責評估我們資產和負債固有的利率風險,根據我們的業務戰略、運營環境、資本、流動性和績效目標,確定適當的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。
由於我們歷來是一家傳統的舊貨機構,因此我們的絕大多數資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金主要來自存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券還款、聯邦住房貸款銀行的預付款、我們的資本、根據回購協議出售的證券收益以及貸款和證券銷售的收益。此外,夏威夷市場地區對可調利率抵押貸款的需求很少。這導致我們特別容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價的速度比我們的賺息資產要快。在截至2023年3月31日的三個月中,我們獲得了1.05億美元的三至六年期FHLB預付款,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別出售了36萬美元和200萬美元的固定利率抵押貸款,以降低利率風險。
我們的政策不允許進行套期保值活動,例如從事期貨、期權或掉期交易,或投資高風險抵押貸款衍生品,例如抵押貸款債務剩餘利息、房地產抵押貸款投資渠道剩餘利息或被剝奪的抵押貸款支持證券。
股權的經濟價值。我們使用利率敏感度分析,計算在假設的市場利率發生一系列變化的情況下,來自資產、負債和資產負債表外項目的現金流的權益經濟價值(EVE)的變化。EVE代表投資組合權益的市值,等於資產現值減去負債現值,並對資產負債表外項目進行了調整。該分析評估了在市場利率瞬間持續上漲100至400個基點或下降100至200個基點的情況下,對市場風險敏感的工具的損失風險,而我們為抵消利率變動的影響而可能採取的任何措施都沒有影響。一個基點等於百分之一的百分之一,100 個基點等於百分之一。例如,將利率從3%提高到4%將意味着下面的 “利率變化” 列將增加100個基點。
38
目錄
下表顯示了我們對截至2022年12月31日(我們有可用信息的最新日期)EVE的估計變化的內部計算,這些變化將由利率收益率曲線的指定即時變化所致。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 增加 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (減少) |
| |
|
|
|
| 估計的 |
|
|
| EVE 比率為 a |
| EVE 比率為 a |
| |||
變化 |
|
|
| 增加 |
|
|
| 的百分比 |
| 的百分比 |
| |||
利率 |
| 預計 EVE |
| (減少) |
| 百分比 |
| 現值 |
| 的現值 |
| |||
(bp) (1) |
| (2) |
| 夏娃 |
| EVE 的變化 |
| 的資產 (3) (4) |
| 資產 (3) (4) |
| |||
(千美元) |
| |||||||||||||
+400 | $ | 83,653 | $ | (176,982) |
| (67.90) | % | 5.75 | % | (8.30) | % | |||
+300 | $ | 119,458 | $ | (141,177) |
| (54.17) | % | 7.76 | % | (6.29) | % | |||
+200 | $ | 164,141 | $ | (96,494) |
| (37.02) | % | 10.03 | % | (4.02) | % | |||
+100 | $ | 211,748 | $ | (48,887) |
| (18.76) | % | 12.15 | % | (1.90) | % | |||
0 | $ | 260,635 | $ | — |
| — | % | 14.05 | % | — | % | |||
-100 | $ | 304,359 | $ | 43,724 | 16.78 | % | 15.46 | % | 1.41 | % | ||||
-200 | $ | 336,317 | $ | 75,682 |
| 29.04 | % | 16.19 | % | 2.14 | % |
(1) | 假設所有期限的利率都會瞬間發生均勻的變化。 |
(2) | EVE 是機構資產與負債的現值之間的差額。 |
(3) | 資產現值代表計息資產流入現金流的貼現值。 |
(4) | EVE 比率表示 EVE 除以資產現值。 |
房地美抵押貸款支持證券的利率在2022年12月31日至2023年3月31日期間下降了25個基點。抵押貸款利率的下降增加了我們賺取利息的資產的價值。抵押貸款利率的下降預計不會對估計的EVE產生重大影響。
通過EVE的變化確定利率風險的方法固有某些缺陷。對EVE的變化進行建模需要做出某些假設,這些假設可能會反映也可能不會反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,所提供的EVE表假設,我們在期初存在的利息敏感資產和負債的構成在所衡量的時期內保持不變,並假設無論特定資產和負債的期限或重新定價如何,利率的特定變化都會統一反映在收益率曲線上。因此,儘管EVE表顯示了我們在特定時間點的利率風險敞口,但此類衡量標準無意也無法準確預測市場利率變化對我們的EVE和淨利息收入的影響,並將與實際結果有所不同。
第 4 項。 控制和程序
截至2023年3月31日,在公司管理層(包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官)的監督和參與下,對公司披露控制和程序(定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15(e)條)的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估,公司管理層,包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官,得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
39
目錄
第二部分
第 1 項。 法律訴訟
公司及其子公司面臨各種法律訴訟,這些訴訟被視為公司業務附帶的普通例行訴訟。管理層認為,根據目前獲得的信息,這些法律訴訟的解決預計不會對公司的經營業績產生重大不利影響,任何金錢損失索賠都不會超過公司合併資產的百分之十。
第 1A 項。 風險因素
如我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的那樣,風險因素沒有發生重大變化,但以下情況除外:
我們的股價可能會受到不相關的銀行倒閉和存款人對存款機構的負面信心的影響。此外,如果我們無法充分管理我們的流動性、存款、資本水平和利率風險(鑑於最近的銀行倒閉,這些風險受到了更嚴格的審查),則可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2023年3月9日,位於加利福尼亞州拉霍亞的Silvergate Bank宣佈決定自願清算其資產並結束業務。2023年3月10日,位於加利福尼亞州聖克拉拉的硅谷銀行被加州金融保護與創新部關閉,2023年3月12日,紐約州金融服務部關閉了位於紐約州紐約的Signature Bank。與保險存款相比,這些銀行的未投保存款水平也有所提高,隨着時間的推移,這些存款留在銀行的可能性可能較小,作為資金來源的穩定性也較差。這些失敗導致銀行股市場的波動和下跌,以及存款人對存款機構的信心質疑。
這些事件使機構、投資者和監管機構更加關注金融機構的資產負債表上的流動性和資金來源、其存款的構成,包括未投保存款的金額、累積的其他綜合損失金額、資本水平和利率風險管理。如果我們無法充分管理我們的流動性、存款、資本水平和利率風險,則可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 股票回購。下表列出了截至2023年3月31日的三個月中與回購我們的普通股有關的信息:
|
|
|
|
|
|
| 的總數 |
| 最大近似值 |
| |
|
|
|
|
|
|
| 以身份購買的股票 |
| 股票的美元價值 |
| |
|
| 總數 |
| 平均價格 |
| 公開的一部分 |
| 那可能還是 |
| ||
|
| 的股份 |
| 按每人支付 |
| 已宣佈的計劃或 |
| 在 |
| ||
時期 |
| 已購買 |
| 分享 |
| 程式 |
| 計劃或計劃 (1) |
| ||
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 |
| — | $ | — |
| — |
| $ | — | ||
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 |
| — | — |
| — |
| — | ||||
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 |
| 69,065 | 20.08 |
| 66,841 |
| 2,681,504 | ||||
總計 |
| 69,065 | $ | 20.08 |
| 66,841 |
| $ | 2,681,504 |
______________________________________
40
目錄
(1) | 2022年12月5日,董事會宣佈了第十二次股票回購計劃。根據該股票回購計劃,公司最多可以回購公司500萬美元的已發行股票。 |
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
S-K法規第601項所要求的證物包含在本10-Q表季度報告中,如下所列。
41
目錄
展品索引
展覽 | ||
數字 | 描述 | |
31.1 | 根據第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa進行認證。 | |
31.2 | 根據第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條,對執行副總裁兼首席財務官宮本梅爾文進行了認證。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa和執行副總裁兼首席財務官Melvin M. Miyamoto進行了認證。 | |
101 | 以下材料來自Terionary Bancorp Inc.截至2023年3月31日的季度10-Q表報告,根據S-T法規第405條採用Inline XBRL格式:(i)合併資產負債表;(ii)合併收益表;(iii)合併綜合收益表;(iv)合併股東權益表(v)合併現金流量表;以及(vi)合併財務報表附註。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL 文檔,包含在附錄 101 中) |
42
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
領土 BANCORP INC. | |
(註冊人) | |
日期:2023 年 5 月 12 日 | /s/ Allan S. Kitagawa |
Allan S. Kitagawa | |
董事會主席、總裁和 | |
首席執行官 | |
日期:2023 年 5 月 12 日 | /s/ Melvin M. Miyamoto |
Melvin M. Miyamoto | |
執行副總裁兼首席財務官 |
43