美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的季度 報告 | |
對於
已結束的季度期間 | |
要麼 | |
根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的過渡 報告 | |
對於 ,從 _____________ 到 _________________ 的過渡期 |
委員會
文件編號
(註冊人章程中規定的確切姓名 )
(州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
公司 或組織) | 身份 編號。) |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
(346) 509-8734
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 個交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(納斯達克資本市場) |
用勾號指明 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月(或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | |
規模較小的
報告公司 | ||
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月10日, 註冊人持有25,234,672股普通股,面值每股0.01美元。
目錄
頁面 | ||
關於前瞻性陳述的警告 注意事項 | 3 | |
第 第一部分 | 財務 信息 | 4 |
項目 1. | 財務 報表 | 4 |
簡明的 合併資產負債表(未經審計) | 4 | |
簡明的 合併運營報表(未經審計) | 5 | |
簡明的 股東權益變動合併報表(未經審計) | 6 | |
簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
項目 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 27 |
項目 4. | 控制 和程序 | 27 |
第二部分。 | 其他 信息 | 28 |
項目 1. | 法律 訴訟 | 28 |
商品 1A。 | 風險 因素 | 28 |
項目 2. | 未註冊 出售股權證券和所得款項的使用 | 29 |
項目 3. | 優先證券的默認值 | 29 |
項目 4. | 我的 安全披露 | 29 |
項目 5. | 其他 信息 | 29 |
項目 6. | 展品 | 30 |
簽名 | 31 |
2 |
關於前瞻性陳述的警告 聲明
這份 10-Q表季度報告(本 “報告” 或 “10-Q表”),包括 “管理層的討論 以及財務狀況和經營業績分析”,包含聯邦證券法 所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條(“交易所法案”)和1995年《私人證券訴訟改革法》。除歷史事實陳述外 的所有陳述均為前瞻性陳述。
本報告中前瞻性陳述的示例 包括:
● | 計劃用於石油和天然氣勘探和環境合規的 資本支出; | |
● | 潛在的 鑽孔位置和可用間距單位,以及間距規則可能發生的變化; | |
● | 預計可用於資本支出和償還其他債務的現金 ; | |
● | 回收的 石油和天然氣的數量和價值接近第三方的估計; | |
● | 石油和天然氣產量的預期 變化; | |
● | 鑽探 和完井活動和機會; | |
● | 鑽探更多油井和執行其他勘探和開發項目的時間 ; | |
● | 預期的 間距以及與我們的石油和天然氣行業合作伙伴一起鑽探的油井數量; | |
● | 就我們與合作伙伴達成的協議而言,何時將達到基於支付的里程碑或類似門檻; | |
● | 與我們的合作伙伴的鑽探計劃相關的預期 工作權益和淨收入利息以及油井成本; | |
● | 生產油井的實際 下降率; | |
● | 未來 現金流、支出和借款; | |
● | 追求 潛在的收購機會; | |
● | 經濟 衰退、戰爭、通貨膨脹和利率上升,以及由此可能造成的衰退; | |
● | 全球疫情對我們的運營、房產、石油和天然氣市場以及石油和天然氣需求的影響; | |
● | 我們 的預期財務狀況; | |
● | 我們 預期的未來開銷削減; | |
● | 我們 成為石油和天然氣物業運營商的能力; | |
● | 我們 籌集額外資金和收購有吸引力的石油和天然氣物業的能力;以及 | |
● | 其他 未來運營計劃和目標。 |
這些 前瞻性陳述是通過使用諸如 “可能”、“期望”、“估計”、 “項目”、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“繼續”、“潛力”、“應該”、“可以”、 以及類似的術語和短語來識別的。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的,但它們涉及某些 假設、風險和不確定性。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告中討論的 ,特別是下文 “風險 因素” 下並以引用方式納入的因素,我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險 因素” 中討論的風險,以及其他文件中討論的風險 } 我們向美國證券交易委員會(“SEC” 或 “委員會”)申報。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述 。
所有隨後歸因於公司或代表公司行事的人員的書面和口頭前瞻性陳述 均受上述警告性陳述的全部明確限制。
所有 前瞻性陳述僅在本報告提交之日有效。除非法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和 法規,否則我們沒有義務公開更新或修改 任何前瞻性陳述。
3 |
第 I 部分. 財務信息
項目 1.財務報表
美國 能源公司和子公司
未經審計 簡明合併資產負債表
(以 千計,股票和每股金額除外)
3 月 31, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及等價物 | $ | $ | ||||||
石油和天然氣銷售 應收賬款 | ||||||||
有價股權證券 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
持有待售的實際 房地產資產,扣除銷售成本 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
按全額成本法計算的石油和天然氣特性 : | ||||||||
未評估的屬性 | ||||||||
已評估的屬性 | ||||||||
減去 累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
石油和天然氣的淨特性 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
資產總數 | $ | $ | ||||||
負債和股東 權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計 負債 | $ | $ | ||||||
應計薪酬和 福利 | ||||||||
大宗商品衍生負債——當前 | ||||||||
當期資產退休債務 | ||||||||
當前的 租賃義務 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
信貸額度 | ||||||||
資產退休債務-非流動 | ||||||||
長期租賃債務,扣除當前 部分 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承諾和意外情況 (注8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,$ par 值; 授權股份; 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
美國 能源公司和子公司
未經審計 簡明合併運營報表
對於 而言,截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
(以 千計,股票和每股金額除外)
2023 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
石油 | $ | $ | ||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總收入 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
租賃運營費用 | ||||||||
生產税 | ||||||||
折舊、損耗、 增量和攤銷 | ||||||||
一般 和管理費用 | ||||||||
運營費用總計 | ||||||||
營業 (虧損)收入 | ( | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
商品衍生品收益 (虧損) | ( | ) | ||||||
有價股票證券 收益 | ||||||||
利息 支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出)總計 | ( | ) | ||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5 |
美國 能源公司和子公司
未經審計 簡明合併變動報表
IN 股東權益
對於 而言,截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
(以 千計,股票金額除外)
額外 | ||||||||||||||||||||
普通股票 | 付費 | 累積的 | ||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
為收購的 房產發行的股票 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
限制性股票獎勵歸屬 後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
為結清限制性股票獎勵的 預扣税義務而扣留的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
行使認股權證 | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
餘額, 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
限制性股票獎勵歸屬 後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
為結清限制性股票獎勵的 預扣税義務而扣留的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
現金分紅 $ 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6 |
美國 能源公司和子公司
未經審計 簡明合併現金流量表
對於 而言,截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月
(以 千計)
2023 | 2022 | |||||||
來自經營 活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為將 淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對而進行的調整: | ||||||||
折舊、損耗、 增量和攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
商品衍生品的未實現(收益)虧損 | ( | ) | ||||||
有價股權 證券的收益 | ( | ) | ||||||
債務發行成本的攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
運營資產 和負債的變化: | ||||||||
石油和天然氣銷售 應收賬款 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計 負債 | ( | ) | ||||||
應計薪酬和 福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
運營租賃 負債的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
為資產報廢債務付款 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的 淨現金 | ||||||||
來自投資 活動的現金流: | ||||||||
收購財產 | ( | ) | ||||||
石油和天然氣資本 支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金電話支出 | ( | ) | ||||||
財產 和設備支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨額 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資 活動產生的現金流: | ||||||||
信貸額度借款 | ||||||||
償還債務 | ( | ) | ||||||
支付信貸 設施的費用 | ( | ) | ||||||
保險 保費融資應付票據的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使搜查令 | ||||||||
為結清限制性股票獎勵的 預扣税義務而扣留的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付股息 | ( | ) | ||||||
用於融資活動的 淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和 等價物的淨減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金 及等價物,期初 | ||||||||
現金 及等價物,期末 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。請參閲 Note-15-現金流信息的補充 披露。
7 |
美國 能源公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織、運營和重要會計政策
組織 和運營
美國 Energy Corp.(連同其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources LLC(“New Horizon Resources”),在未經審計的簡明合併財務報表附註中被稱為 “公司”)在特拉華州註冊成立。該公司的主要業務活動是 集中在美國收購、勘探和開發石油和天然氣物業。
演示文稿的基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的 會計原則(“GAAP”)列報的,由公司根據 美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的規章制度編制。因此,根據這些 規章制度,GAAP 要求的完整財務報表所要求的某些信息 和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為,公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)均已包括在內。
有關 的更多信息,請參閲2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K 表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。我們截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日的三個月的經營 業績不一定代表未來任何過渡期或截至2023年12月31日的年度的預期財務狀況和經營業績 。
使用估計值的
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的 資產和負債金額、財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的 收入和支出金額。重要估算值包括收購的石油和天然氣財產 的公允價值、用於計算被評估的石油和天然氣物業賬面價值 的折舊、耗盡、攤銷和減值的石油和天然氣儲量的公允價值;未經評估的房產的可變現性;用於記錄應計石油和天然氣銷售應收賬款的產量和大宗商品價格估值 ;用於估值商品衍生品 合約的大宗商品的未來價格;以及未來資產報廢債務的成本和時間。公司持續評估其估計, 的估計基於歷史經驗和公司認為合理的其他各種假設。由於固有的 不確定性,包括石油和天然氣的未來價格,這些估計在短期內可能會發生變化,而這種變化可能很大。
最近 採用了會計準則
2023 年 1 月 1 日,該公司將 ASU 2016-13 改為 Topic 326,金融工具-信貸損失,經其他相關華碩修訂,提供了有針對性的改進。標準 改變了按攤銷成本計量的貿易應收賬款和其他金融資產的減值模型。與之前的 “已發生損失” 模型相比,該亞利桑那州立大學要求使用 一種新的前瞻性 “預期損失” 模型,從而加快 對信用損失的確認。該ASU主要適用於公司的應收賬款餘額,其中大部分 是在一到三個月的短期內收到的。公司通過 審查收款、信用評級和其他分析來監控交易對手的信用質量。公司主要使用 一種賬齡化方法和對歷史損失率的分析,以及考慮可能影響其 交易對手信用質量和流動性的當前和未來情況來制定其估計的信貸損失準備金。該亞利桑那州立大學的採用和實施並未對 公司的財務報表產生重大影響。
行業 細分市場和地理信息
公司在美國陸上從事石油和天然氣行業的勘探和生產部門運營。該公司將 報告為單一行業細分市場。
整合原則
隨附的 財務報表包括美國能源公司及其全資子公司Energy One和New Horizon Resources的賬目。在合併過程中,所有公司間餘額和交易均已沖銷。
2. 收購
2022 年 1 月 收購
2022年1月5日(“截止日期”),公司完成了 公司於2021年10月4日與 (a) Lubbock Energy Partners LLC(“拉伯克”)簽訂的三份單獨的收購和銷售協議(“購買協議” 和 “收購”)所設想的收購(“收購”);(b)Banner Oil & Gas,LLC、Woodford Petroleum, LLC和Llano Energy LLC(統稱為 “Banner”),以及 (c) Synergy Offshore LLC(“Synergy”,統稱為 “賣家”)。根據收購協議, 公司從賣方手中收購了某些石油和天然氣地產,代表了位於落基山脈、西德克薩斯州、伊格爾福特和中大陸的主要經營、生產的 石油加權資產的多元化投資組合。此次收購還包括某些油井、 合同、技術數據、記錄、個人財產和與收購的資產(統稱為收購的石油 和天然氣財產,“收購的資產”)相關的碳氫化合物。
8 |
公司將收購收購的資產視為資產收購。對拉伯克而言,收購資產的收購價格為 (a) 12.5萬美元的現金和6,568,828股普通股;(b) 100萬美元現金,承擔330萬美元 的債務,6,790,524股普通股,以及某些套期保值的更新,其市值虧損約為 3.1美元截至截止日期,班納為百萬美元;(c)Synergy為12.5萬美元的現金和6,546,384股普通股。所有購買協議下的 總收購價格為6,640萬美元,相當於125萬美元的現金,截至收盤日,我們普通股的價值為19,905,736股,收購價格調整為50萬美元。此外,我們還承擔了 各種負債,包括償還330萬美元的債務,以及上面討論的套期保值 更新產生的310萬美元衍生負債、暫記賬户和資產報廢債務。
購置資產產生的金額彙總
金額 | ||||
(以千計) | ||||
產生的金額: | ||||
現金 | $ | |||
的價值 已發行的股票 | ||||
購買價格調整 | ||||
交易 費用 | ||||
已支付的對價總額 | ||||
承擔的債務 | ||||
假設商品衍生品負債 | ||||
假設暫記賬户 | ||||
承擔的員工義務 | ||||
已承擔資產報廢義務 | ||||
遞延 納税負債 | ||||
承擔的 負債總額 | ||||
已付對價和承擔的負債總額 | $ | |||
對收購的 資產的分配: | ||||
經過驗證的 石油和天然氣特性(1) | ||||
車輛 | ||||
存款 賬户 | ||||
收購資產的總配置 | $ |
(1) |
德克薩斯州 Liberty 縣收購
2022年5月3日,該公司以100萬美元的全現金交易收購了位於德克薩斯州利伯蒂縣的某些運營的石油和天然氣生產物業,毗鄰其在該地區現有的 資產。該交易的生效日期為2022年4月1日。資產 包括大約1,022英畝,100%由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。此外, 公司承擔了20萬美元的暫記賬户和50萬美元的資產報廢債務。公司將此次收購 視為資產收購。
德克薩斯州東部 收購
2022年7月27日,公司完成了從ETXENERGY, LLC(“ETXENERGY”)收購房產的買賣協議。 這些物業位於德克薩斯州的亨德森縣和安德森縣(“東德克薩斯資產”)。這些物業由大約16,600英畝的淨土地組成,全部由生產和某些油井和採集系統持有。東德克薩斯資產的初始收購價格 為1190萬美元的現金。收購東德克薩斯資產的生效日期為2022年6月1日。 公司將此次收購視為資產收購。
收購資產產生的金額彙總
金額 | ||||
(以千計) | ||||
產生的金額: | ||||
現金 | $ | |||
購買價格調整 | ( | ) | ||
交易 費用 | ||||
已支付的對價總額 | ||||
假設暫記賬户 | ||||
已承擔的資產 退休義務 | ||||
承擔的 負債總額 | ||||
已付對價和承擔的負債總額 | $ | |||
對收購的 資產的分配: | ||||
經過驗證的 石油和天然氣特性 | $ |
9 |
3. 收入確認
公司運營的石油產量在合同規定的交貨點出售。公司收取商定的 指數價格,扣除定價差異。買方在交貨點承擔石油的保管權、所有權和損失風險;因此, 控制權在交貨點移交。在將石油轉移給買方之前,公司不單獨核算在生產現場臨時儲存的石油 。公司按控制權轉移給買方時收到的淨價格確認收入。 天然氣和液化天然氣(“NGL”)在租賃地點出售,通常是天然氣 和液化天然氣的控制權轉移給買方,收入被確認為從購買者那裏收到的金額。
公司不披露與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值,因為它根據會計準則編纂法(ASC)606適用實際的 豁免。豁免適用於在商品控制權移交給買家時被認定為 的可變對價。由於每個產品單位代表單獨的履約義務,因此未來的 交易量完全未得到滿足,因此無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
公司將運營收入報告為從購買者那裏收到的總金額,然後再考慮運輸成本。 生產税單獨報告,運輸成本包含在隨附的 簡明合併運營報表中的租賃運營費用中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,簡明合併運營報表中的收入和成本為 ,總額已知。
公司將非運營收入報告為公司從油井運營商那裏獲得的淨份額。生產税單獨申報 ,運輸成本包含在隨附的未經審計的簡明合併運營報表 的租賃運營費用中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,收入和成本均為總收入,因為總額已知 。
公司的非營業收入來自其在石油和天然氣生產銷售中的權益。石油 和天然氣的銷售是根據油井運營商與第三方客户談判的合同進行的。公司 在交付後的一到三個月內從出售石油和天然氣生產中獲得付款。在履行履約義務的每個 期結束時,可以合理估算可變對價, 客户的應付金額計入簡明合併資產負債表中的石油和天然氣銷售應收賬款。 公司的估計收入與實際付款之間的差異記錄在收到付款的當月;但是, 的差異一直微不足道,而且預計將是微不足道的。因此,變量考慮不受限制。作為其石油 和天然氣資產的非運營商,公司根據 運營商在收入報表中提供的信息記錄其在收入和支出中所佔的份額。
公司的石油和天然氣產量通常在交貨點出售給各種買家,合同條款在石油和天然氣行業很常見 。無論合同類型如何,這些合同的條款都按規定價格向油井運營商 補償石油和天然氣的價值,然後油井運營商向公司匯款 在出售的石油和天然氣價值中所佔的份額。
公司按地區分列了銷售石油、天然氣和液體的收入份額的收入。截至2023年3月31日的三個月和 2022年,該公司在落基山脈、西德克薩斯州、南德克薩斯州、墨西哥灣沿岸和中大陸地區的 收入如下表所示:
分類收入附表
截至 3 月 31 日的三個 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
收入: | ||||||||
落基山脈 | ||||||||
石油 | $ | $ | ||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總計 | ||||||||
德克薩斯州南部 | ||||||||
石油 | ||||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總計 | ||||||||
德克薩斯州西部 | ||||||||
石油 | ||||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總計 | ||||||||
海灣 海岸 | ||||||||
石油 | ||||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總計 | ||||||||
中部大陸 | ||||||||
石油 | ||||||||
天然 氣體和液體 | ||||||||
總計 | ||||||||
合計 | $ | $ |
10 |
信用風險顯著 集中
如果其運營的石油 和天然氣物業的購買者以及公司非運營的石油和天然氣物業的共同利益運營商不支付石油和天然氣應收賬款, 公司將面臨信用風險。以下 表顯示了在所列期間中至少一個 內佔公司石油和天然氣總收入10%或以上的購買者:
信用風險集中度附表
2023 | 2022 | |||||||
購買者 A | % | % | ||||||
購買者 B | % | % | ||||||
購買者 C | % | % | ||||||
購買者 D | % | % |
4. 租賃
公司的使用權資產和租賃負債在2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中的以下標題 下按其貼現現值確認:
合併資產負債表附表
3 月 31, 2023 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(以千計) | ||||||||
使用權資產餘額 | ||||||||
經營 租約 | $ | $ | ||||||
租賃負債餘額 | ||||||||
短期經營租賃 | $ | $ | ||||||
長期 經營租賃 | ||||||||
$ | $ |
公司以直線方式確認租賃費用,不包括短期和可變租賃付款,這些付款被確認為已支付。 短期租賃成本是指原始期限少於一年的辦公室租賃的付款。從2020年3月開始,該公司 轉租了其位於科羅拉多州丹佛市的辦事處,並將轉租收入確認為租金支出的減少。轉租期限為 公司丹佛辦公室租約的期限,該租約於2023年1月31日終止。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中確認為租金支出組成部分 的金額:
租賃成本表
截至 3 月 31 日的三 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
轉租收入 | ( | ) | ||||||
租賃費用總額 | $ | $ |
公司的休斯敦辦公室經營租約不包含可以輕易確定的隱含利率;因此, 公司使用了公司簽訂租約時有效的增量借款利率。
加權平均租約附表
正如 3 月 31 日的 一樣, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
加權平均租期(年) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % |
11 |
下表列出了截至2023年3月31日期限為一年或更長時間的經營租賃負債的到期日 :
未來最低租賃付款的附表
3 月 31, 2023 | ||||
(以千計) | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
租賃負債總額 | $ |
5. 石油和天然氣生產活動
資產剝離
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,沒有剝離石油和天然氣資產。
上限 測試和減值
上限測試中使用的 儲備金包含有關定價和折扣率的假設,管理層對現值的確定沒有影響 。在計算截至2023年3月31日的上限測試時,該公司使用每桶90.97美元 購買石油,使用每百萬英熱單位(mmBTU)5.95美元購買天然氣(根據地產、比重、 質量、當地市場和與市場的距離進一步調整)來計算公司生產物業的未來現金流。使用的折扣 係數為 10%。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,該公司沒有記錄其石油和天然氣資產的上限測試減記。
6. 債務
2022年1月5日 ,公司與西南第一銀行(“Firstbank”) 簽訂了為期五年的信貸協議(“信貸協議”),作為一家或多家貸款機構(“貸款人”)的管理代理人,該協議規定了循環信貸額度,初始 借款基礎為1500萬美元,最高信貸額度為1億美元。信貸協議下的借款由公司幾乎所有資產的第一優先權、完善的留置權和擔保權益作抵押 (但允許的留置權和 其他慣例例外情況除外)。2022年7月26日,由於預計對東德克薩斯州ETXENERGY的收購將完成,該公司與FirstBank簽訂了信函協議,根據該協議,該公司將信貸協議下的借款基礎從1500萬美元增加到2000萬美元。 2022年7月27日,在完成對ETXENERGY的收購時,該公司根據信貸協議借入了1,070萬美元。 根據信貸協議,循環貸款可以在2026年1月5日之前借入、償還和再借入,屆時必須償還所有未償金額 。根據信貸協議,未償還金額的利率將等於 (a) 當天有效的最優惠利率 的最大利率,以及 (b) 當天有效的聯邦基金利率(根據信貸協議確定) 加上 0.50%,適用利潤率介於 0.25% 至 1.25% 之間,具體取決於借款基礎金額的使用情況 (“適用保證金”)。截至3月31日的三個月, 2023年和2022年,信貸協議的加權平均利率分別為每年8.41%和4.25%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,公司確認了利息支出,包括信貸協議中債務 發行成本的攤銷,分別為26.3萬美元和4.6萬美元。
信貸協議包含各種限制性契約和合規要求,其中包括:(i) 維持某些財務比率,如每季度測試的信貸協議所定義,這些比率將公司總負債與息税折舊攤銷前利潤率 (定義見信貸協議)限制在 3:1,並要求其合併流動資產與 合併流動負債的比率(如信貸協議中所述)保持在 1:1 或更高;(ii) 對 進行限制性付款的限制,定義見信貸協議,包括支付現金分紅和回購股權 權益(受某些有限的限制性付款權利的約束,前提是沒有發生違約事件,或者 會因限制性還款而產生 ,滿足某些財務比率,並且在限制性還款之日的任何借款在形式上生效後的借款可用性大於或等於當時現有借款基礎的20%); (iii) 對產生額外債務的限制; (iv) 禁令關於大宗商品掉期合約的簽訂量超過我們預期產量的特定百分比;以及 (v) 對資產處置的限制。截至2023年3月31日,借款基礎為2000萬美元,公司遵守了與信貸協議有關的所有財務契約。
12 |
在2022年1月5日簽訂該信貸協議後,立即根據該信貸協議借入了總額為350萬美元的貸款。 這350萬美元立即用於償還收購收購資產時承擔的330萬美元債務。截至2023年3月31日,信貸協議中未償還的金額 為1,200萬美元。
7。 商品衍生品
公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為管理因生產原油和天然氣而承受價格波動的部分風險,公司簽訂了大宗商品 衍生品合約,以防未來時期的價格下跌。公司不為 投機目的簽訂衍生品合約。公司未選擇將衍生品合約指定為現金流套期保值;因此, 工具不符合對衝會計的資格。因此,衍生品合約公允價值的變化記錄在 簡明合併運營報表中,幷包含在簡明的 合併現金流量表的經營活動現金流中。
2022年1月5日,公司與Nextera Energy Marketing LLC(“Nextera”)簽訂了國際掉期交易商協會 Inc. 主協議和附表(“主協議”),促進公司簽訂衍生合約 以管理與大宗商品價格相關的業務風險。根據Master 協議,公司對Nextera的義務由抵押品擔保,抵押品按比例和按比例為信貸協議下的貸款提供擔保,其本金為此類貸款的 本金提供擔保。衍生觸點的結構可能包括掉期、上限、下限、項圈、鎖、遠期和期權。
公司的加入以及公司在主協議下的義務是2022年1月收購完成的必要條件,根據該協議,公司必須承擔和更新某些套期保值,截至收盤日,這些套期保值的市值虧損約為310萬美元。此外,2022年1月12日,該公司與Nextera簽訂了2022年和2023年的額外紐約商品交易所WTI原油大宗商品 衍生品合約。截至2023年3月31日,截至2023年第四季度,公司有未償還的大宗商品衍生品合約 ,如下表所示:
商品衍生品合約附表
項圈 | 固定 價格互換 | |||||||||||||||||||
大宗商品/ 指數/ | 數量 原油 | 加權 平均價格 | 數量 原油 | 加權 平均值 交換 | ||||||||||||||||
到期日 期 | (Bbls) (1) | 地板 | 天花板 | (Bbls) (1) | 價格 | |||||||||||||||
NYMEX WTI | ||||||||||||||||||||
2023 年原油 原油合約: | ||||||||||||||||||||
2023 年第二季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2023 年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2023 年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2023 年總計 | $ | $ | $ |
(1) |
下表按類別詳細列出了隨附資產負債表中記錄的大宗商品衍生品合約的公允價值:
商品衍生品合約公允價值附表
3 月 31, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
衍生負債: | ||||||||
當前 負債 | $ | $ | ||||||
衍生品負債總額 | $ | $ |
13 |
截至2023年3月31日 ,公司持有的所有商品衍生品合約均受其交易對手的主淨額結算安排的約束。 公司衍生協議的條款規定抵消同日結算的合約與交易對手之間的應付或應收款項 。公司的協議還規定,如果提前終止, 交易對手有權抵消根據該協議和任何其他協議所欠或應付的款項。公司的會計政策 是抵消在同一天與同一交易對手結算的頭寸。請參閲 注意事項 13-公允價值測量 用於按毛額和淨額披露衍生資產和負債的公允價值。
下表彙總了衍生品結算收益(虧損)的大宗商品組成部分以及隨附的簡明合併運營報表中淨衍生品 虧損項目列報的組成部分:
衍生品結算收益虧損附表
截至 3 月 31 日的三 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
衍生品結算收益(虧損) | ||||||||
石油合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
天然氣 合約 | ( | ) | ( | ) | ||||
總淨衍生物 結算收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
衍生品淨收益(虧損)總額 | $ | |||||||
石油合約 | $ | ( | ) | |||||
天然氣 合約 | ( | ) | ||||||
總淨衍生物 收益(虧損) | $ | $ | ( | ) |
8. 承諾和意外開支
突發事件
公司在正常業務過程中受到訴訟和索賠 。當負債很可能且金額可以合理估算時,公司會為此類項目累計 。管理層認為,任何未決訴訟和索賠的預期結果預計不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
9。 股東權益
截至 2023年3月31日,該公司已發行普通股25,234,672股,已授權普通股2.45億美元。此外,截至2023年3月31日,該公司擁有500萬股已獲授權但未發行的優先股。2022年1月5日,公司發行了與收購資產有關的19,905,736股普通股。
股票 期權計劃
公司可能會不時根據其激勵計劃向公司員工授予涵蓋普通股的股票期權。 股票期權行使後,通過支付行使價進行結算,以換取 期權所依據的新股股票。這些獎項通常自授予之日起十年後到期。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, 沒有與股票期權相關的薪酬支出。截至2022年3月31日,所有股票期權均已歸屬。在截至2023年3月31日、2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中,沒有授予或行使 股票期權。購買750股普通股的股票期權在截至2022年3月31日的三個月內到期。以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和可行使的股票期權 的信息:
2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||
股份 | 價格 | 股份 | 價格 | |||||||||||||
未償還的股票期權 且可行使 | $ | $ |
14 |
未償還和可行使的股票期權明細表
選項 未完成 | 期權 可行使 | |||||||||||||||||||||||||
運動 | 加權 | 剩餘的 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
的編號 | 價格 範圍 | 平均值 運動 | 合同的 術語 | 的編號 | 平均值 運動 | |||||||||||||||||||||
股份 | 低 | 高 | 價格 | (年) | 股份 | 價格 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
限制性的 股票
公司根據其激勵計劃向公司員工和董事發放限制性股票,涵蓋普通股。2023年1月,根據2021年股權激勵計劃,向員工 和董事發放了796,434份限制性股票獎勵。 限制性股票獎勵是基於時間的獎勵,在必要的服務期內按比例攤銷。受限股票在授予日之後的每個週年紀念日按比例 歸屬,前提是受贈方在歸屬之日就業。限制性股票獎勵 的沒收在發生時即被認可。授予員工的限制性股票在歸屬後,可以通過淨髮行股票進行結算, 減去需要繳納預扣税的股票數量。在歸屬之前,限制性股票的非歸屬股份不包含在已發行普通股 中。
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中 向所有員工和董事發放的非歸屬、基於時間的限制性股票獎勵的變化:
非歸屬定期限制性股票獎勵附表
股份 | 加權-平均。
授予日期 公允價值 每股 | |||||||
截至2022年12月31日的非既得限制性股票 | $ | |||||||
已授予 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
截至2023年3月31日 31日的非歸屬限制性股票 | $ |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司分別確認了70萬美元和150萬美元的股票薪酬 與限制性股票補助相關的支出。截至2023年3月31日,與非既得按時間計算的獎勵相關且尚未在 公司簡明合併運營報表中確認的薪酬成本總額為260萬美元。預計該成本將在 2.1 年的加權平均期內確認。
10。 資產報廢義務
公司的資產報廢義務(“ARO”)與未來已證實財產的封存和放棄有關。 最初,ARO負債的公允價值記錄在ARO發生的時期,相關資產的賬面金額相應增加 。負債每期增加到其現值,資本化成本在相關資產的整個生命週期內耗盡 。如果負債結算的金額不是記錄的金額,則確認對全額成本 資金池的調整。該公司沒有為結算ARO而受到限制的資產。
公司記錄了與2022年1月5日收購中收購的資產相關的960萬美元ARO,與2022年5月3日收購德克薩斯州利伯蒂縣資產時收購的資產相關的50萬美元ARO,以及與2022年7月27日收購的資產相關的170萬美元ARO。參見注釋 2-收購。
在 ARO 的公允價值計算中,有許多假設和判斷,包括最終退休成本、通貨膨脹 因素、信貸調整後的無風險貼現率、退休時間以及法律、監管、環境和政治 環境的變化。如果未來對假設和判斷的修訂會影響現有ARO的現值,則對石油和天然氣財產餘額進行相應的 調整。
以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日公司資產報廢債務負債變化的對賬表:
資產報廢義務附表
2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(以千計) | ||||||||
餘額,年初 | $ | $ | ||||||
已收購 | ||||||||
成本和壽命修訂 | ||||||||
已插上 | ( | ) | ( | ) | ||||
已售出 | ( | ) | ||||||
增生 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
15 |
11。 所得税
公司的税收準備金或過渡期所得税收益是使用其年度有效税率的估算值確定的,並根據離散項目(如果有)進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計,並對 進行年初至今的調整。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 ,公司的有效税率分別約為4%和43%。截至2023年3月31日的三個月中,公司有效税率和法定税率 的主要差異與估值補貼相對於公司遞延淨税資產的變動有關。
在截至2022年3月31日的三個月中, 公司的所得税優惠包括240萬美元的離散所得税優惠,該優惠與公司先前確定的部分估值補貼有關 ,以抵消2022年1月5日交易產生的遞延所得税負債。
延期 税是根據財務報表與資產、負債、淨營業虧損和税收抵免結轉的税收基礎 之間的暫時差異而確認的未來税收後果。我們每季度審查一次遞延所得税資產(“DTA”)和 估值補貼。作為審查的一部分,我們會考慮正面和負面的證據,包括近年來的累積結果 。2022年1月5日的交易觸發了《美國國税法》第382條的所有權變更,因此對公司的交易前NOL和其他税收屬性施加了額外限制 。因此,公司預計,截至2023年12月31日,它將沒有足夠的DTA可用來抵消 實現公司遞延所得税負債將產生的預期未來應納税所得額。
公司承認、衡量和披露不確定的税收狀況,根據這些情況,税收狀況必須達到 “可能性大於沒有” 的門檻才能被確認。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,沒有確認因税收狀況不確定的調整。
每股普通股的基本 淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以相應時期已發行普通股 的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨虧損的計算方法是將調整後的淨虧損除以攤薄後的 加權平均已發行普通股數量,其中包括潛在稀釋證券的影響。在此計算中,潛在的稀釋性 證券包括股票期權和未歸屬的限制性普通股,它們使用庫存股法進行衡量。當公司確認 淨虧損時,就像截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月一樣,所有潛在的稀釋性股票都是反稀釋性的,因此 被排除在每股普通股攤薄淨虧損的計算之外。
每股基本虧損和攤薄後淨虧損附表
截至 3 月 31 日的三 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計,每股 數據除外) | ||||||||
適用於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行基本加權平均普通股 | ||||||||
潛在的稀釋性證券的稀釋效應 | ||||||||
攤薄後加權平均 已發行普通股 | ||||||||
每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
攤薄後的每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
反稀釋加權平均股附表
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
股票期權 | ||||||||
限制性股票的未歸屬股份 | ||||||||
總計 |
16 |
13。 公允價值測量
公司的公允價值衡量標準是根據公允價值層次結構估算的,該層次結構要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的 投入,儘量減少不可觀察的投入的使用。估值層次結構基於截至計量日資產或負債估值輸入的透明度 ,對活躍市場的報價給予最高優先級 (Level 1),對不可觀察的數據(第 3 級)給予最低優先級。在某些情況下,用於衡量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次結構的 不同級別。對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平輸入決定了公允價值層次結構中的適用水平。全面評估特定投入對公允價值計量 的重要性需要做出判斷,同時考慮資產或負債的特定因素,並可能影響資產 和負債的估值及其在等級制度中的位置。可用於衡量公允價值的三個輸入等級定義為 :
第 1 級-在活躍的交易市場上交易的相同資產和負債的報價。
第 2 級——資產或負債可直接或間接觀察到的第 1 級以外的可觀察到的輸入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價 、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或其他可以由可觀察的市場數據證實的可觀察輸入。
第 3級——使用定價模型、 貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及確定公允價值需要 進行大量管理判斷或估計的工具,這些工具的價值很少或根本沒有市場活動,因此無法觀察到的投入。
公司已制定流程和控制措施來確保合理估算公允價值。公司對第三方定價服務提供商進行盡職調查 程序,以支持他們在估值過程中使用。如果沒有市場信息 來支持內部估值,則對估值進行獨立審查,並通過管理審查流程對任何重大風險敞口進行評估。
儘管 公司認為其估值方法是適當的,與其他市場參與者一致,但使用不同的方法 或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在 報告日的公允價值估計不同。以下是按公平 價值計量的複雜金融工具所使用的估值方法的描述:
循環 公允價值測量
商品 衍生工具
公司使用收益估值技術衡量商品衍生品合約的公允價值,該技術基於 標的頭寸的合約價格、原油和天然氣遠期曲線、貼現率以及公司或交易對手的不履約風險。 固定價格掉期和項圈衍生品合約包含在第 2 級中。截至2023年3月31日,商品衍生品合約的公允價值及其在未經審計的簡明合併資產負債表中的列報如下所示:
資產和負債公允價值定期計量附表
活躍市場中相同資產的報價 (第 1 級) | 重要的
其他可觀察輸入 (第 2 級) | 重要的
不可觀察的輸入 (第 3 級) | 總計 公允價值 | 效果 的 淨額結算 | 未經審計的簡明合併餘額中列報的淨
公允價值 工作表 | |||||||||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
當前: | ||||||||||||||||||||||||
商品衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
當前: | ||||||||||||||||||||||||
大宗商品 衍生品 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
淨衍生工具 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
17 |
有價證券 股票證券
我們 根據從獨立定價服務獲得的市場報價來衡量有價股票證券的公允價值。 公司投資了安菲爾德能源(“安菲爾德”)的有價股權證券,該公司收購了這些證券,作為出售某些採礦業務的對價 。Anfield在活躍的市場上交易,交易代碼為AEC: TSXV,並被歸類為 1級。
有價股權證券投資附表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
流動資產: | ||||||||
有價股權證券 | ||||||||
擁有的股份數量 | ||||||||
市場報價 | $ | $ | ||||||
有價股權證券的公平 價值 | $ | $ |
非經常性 公允價值測量
資產 退休債務
公司衡量截至收購油井之日、油井開始鑽探之日或 公司修改其ARO假設之日的資產報廢義務的公允價值。公司的估計資產報廢義務基於封堵和廢棄油井的歷史經驗 、估計的經濟壽命、估計的堵塞和廢棄成本以及聯邦和州監管 的要求,所有不可觀察的投入,因此在估值層次結構中被指定為第三級。負債使用產生或修訂負債時估算的信用調整後的無風險利率進行貼現 。用於貼現公司封存和放棄負債的信貸調整後的無風險利率 從7.30%到9.75%不等。參見附註10-資產退休 債務。
其他 資產和負債
公司使用市場上不可觀察的 因此在公允價值層次結構中被指定為三級投入的投入在資產收購中收購的房產的非經常性評估公允價值。該公司根據貼現的未來現金流評估了 其2022年1月資產收購的公允價值,其估算產量基於紐約商品交易所 strip 定價,根據差異、運營成本、生產税和開發成本進行了調整,均折扣為10%。本次評估 得出的公允價值估計為8,770萬美元。該公司還根據可比交易,使用預期現金 流量的倍數對資產收購進行了估值。在2022年7月27日完成的對東德克薩斯州資產的資產收購中,公司 使用的現金流倍數約為估計現金流730萬美元的1.75倍。
公司以非經常性方式評估其位於懷俄明州里弗頓的佔地13.84英畝的土地的公允價值,該地塊目前已上市出售,歸類為待售,而 情況表明該土地的價值已經減值。截至2023年3月31日,公司根據市場方法估算了其房地產 資產的公允價值,並與最近的可比銷售額進行了比較,所有三級輸入均屬於公允價值 層次結構。
信貸 設施
公司的信貸額度接近公允價值,因為利率是可變的,反映了市場利率。
由於這些工具的短期 性質,流動資產和流動負債中包含的金融工具的 賬面價值接近公允價值。
18 |
14。 其他流動資產以及應付賬款和應計負債
其他 流動資產
下表列出了截至指定日期其他流動資產的組成部分:
其他流動資產附表
3 月 31, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
預付費用 | $ | $ | ||||||
應收共同利息賬單 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流動資產總額 | $ | $ |
應付賬款和應計負債 。
下表列出了截至指定日期的應付賬款和應計負債的組成部分:
應付賬款和應計負債附表
3 月 31, 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計運營費用 | ||||||||
應付收入賬款 | ||||||||
應繳的生產税 | ||||||||
保險保費融資 | ||||||||
其他 | ||||||||
應付賬款 和應計費用總額 | $ | $ |
15。 現金流信息的補充披露
現金流信息補充披露附表
截至 3 月 31 日的三 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
支付利息的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
投資活動: | ||||||||
資本支出應計額的變化 | $ | $ | ||||||
購置成本應計費用的變動 | ( | ) | ||||||
為收購房產而發行的普通股 | ||||||||
在收購房產時承擔商品衍生品責任 | ||||||||
在收購房產時承擔債務 | ||||||||
收購 房產時假設暫記賬户 | ||||||||
增加經營租賃負債和使用資產的權利 | ||||||||
資產報廢債務 | ||||||||
籌資活動: | ||||||||
使用應付票據為保險費融資 | $ | $ |
16。 後續事件
2023年4月26日,公司董事會批准並批准了一項針對公司普通股 目前已發行股份中高達500萬美元的股票回購計劃。根據未來的任何延期,回購計劃定於2024年6月30日到期,屆時公司最多回購了500萬美元的普通股,或者公司終止該計劃 。
根據 股票回購計劃,可以不時在公開市場上回購股票,也可以通過按現行 市場利率的談判交易回購股票,或者根據聯邦證券法以其他方式回購股票。回購將由管理層自行決定 ,價格是管理層認為有吸引力的,符合公司及其股東的最大利益,具體取決於股票的可用性 、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務 業績。回購計劃將由公司的營運資金提供資金。
2023年5月8日,公司 董事會批准了每股已發行普通股0.0225美元的季度股息。股息將於2023年5月30日 支付給截至2023年5月19日營業結束時的登記股東。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
本 信息應與本季度 10-Q表報告中包含的未經審計的中期財務報表及其附註,以及我們於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註以及 “管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀(“年度 報告”)。
年度報告第4頁的 “石油和天然氣術語表 ” 對本報告中使用的某些 縮寫和石油和天然氣行業術語進行了更詳細的描述和定義。
下文使用的某些 大寫術語並在下文另行定義,其含義見上文 “第一部分——財務信息” — “第 1 項” 下未經審計的簡明合併財務報表的腳註。財務報表”。
在 這份10-Q表季度報告中,我們可以依賴和參考 市場研究報告、分析師報告和其他公開信息中有關我們總體運營行業的信息。儘管我們認為這些信息是可靠的,但 我們無法保證這些信息的準確性和完整性,我們尚未對其中的任何信息進行獨立驗證,也沒有委託提供任何此類信息。
另見上文 “關於 “前瞻性陳述” 的警示性聲明。
除非 上下文另有要求,否則 “公司”、“我們”、“我們的”、 “美國能源” 和 “美國能源公司” 的提法特別指的是美國能源公司及其合併的 子公司。
此外,除非上下文另有要求,並且僅用於本報告的目的:
● | “Bbl” 是指本報告中用於指原油或其他液體 碳氫化合物的一個儲罐桶,或42美製加侖的液體容量; |
● | “BOE” 是指桶石油當量,使用一桶原油、凝析油或液化天然氣與六 Mcf 的天然氣之比確定; |
● | “Bopd” 指的是桶裝石油日; |
● | “Mcf” 指一千立方英尺的天然氣; |
● | “Mcfe” 表示 1,000 立方英尺當量,使用六立方英尺的天然氣與一桶原油、凝析油或天然 液化天然氣的比例確定; |
● | “NGL” 指液化天然氣; |
● | “交易所 法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》; |
● | “SEC” 或 “委員會” 是指美國證券交易委員會; |
● | “證券 法” 是指經修訂的1933年《證券法》;以及 |
● | “WTI” 是指西德克薩斯中質原油。 |
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你可以在哪裏找到其他信息
我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點 ,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向美國證券交易委員會 提交的發行人的其他信息,網址為 https://www.sec.gov(我們的文件可以在我們網站的 “投資者——美國證券交易委員會申報” 頁面 https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594) and 上找到 https://usnrg.com。我們也可以向美國證券交易委員會免費提供我們向美國證券交易委員會提交的文件 的副本,可以向我們的祕書提出口頭或書面要求,通過本報告封面上列出的地址和電話號碼 與祕書聯繫。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的信息摘要
我們的 管理層對財務狀況和經營業績(MD&A)的討論和分析,除了 隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註外,還提供了 管理層對財務狀況和經營業績(MD&A)的討論和分析,以幫助讀者瞭解我們的經營業績、 財務狀況和現金流。MD&A 的組織結構如下:
● | 常規 概述。公司和我們的運營概述。 | |
● | 最近的事態發展。討論影響公司和我們運營的最新事態發展。 | |
● | 運營和戰略計劃 。討論我們的未來戰略以及我們計劃如何尋求提高股東價值。 | |
● | 關鍵 會計政策和估計。我們認為的會計估算對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷 非常重要。 | |
● | 操作結果 。對我們的財務業績的分析,比較了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。 | |
● | 流動性 和資本資源。對我們財務狀況的討論,包括資產負債表信息和現金 流量的描述。 |
一般概述
美國 Energy Corp. 於 1966 年 1 月 26 日在懷俄明州註冊成立,並於 2022 年 8 月 3 日重新註冊為特拉華州。 我們是一家獨立的能源公司,專注於收購和開發美國大陸 的石油和天然氣生產物業。我們的主要物業和業務分佈在落基山脈地區(蒙大拿州、懷俄明州和北達科他州)、中部大陸 (俄克拉荷馬州、堪薩斯州以及德克薩斯州北部和東部)、西德克薩斯州、南德克薩斯州和墨西哥灣沿岸地區。
我們 歷來通過非運營商商業模式勘探和生產石油和天然氣,但是,在2020年,我們在北達科他州、新墨西哥州、懷俄明州和德克薩斯州墨西哥灣沿岸收購了 運營的房產,2022年1月5日,我們完成了對三個獨立賣方對某些石油和天然氣物業的收購 ,代表了位於西德克薩斯州落基山脈的主要經營、生產、 石油加權資產的多元化投資組合、Eagle Ford 和中部大陸地區。
我們 未來的業務戰略是通過評估選定的物業來提高我們收購的運營資產的價值, 的目標是增加產量和儲量。我們計劃以保守和戰略性的方式部署資本,追求價值提升的 交易。我們還不斷評估戰略替代機會,我們認為這些機會將提高股東價值。
由於通貨膨脹、最近銀行倒閉造成的中斷 以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及對 俄羅斯的相關經濟和貿易制裁,全球大宗商品 和金融市場繼續受到不確定性和波動性加劇的影響。這些情況推動了大宗商品價格的波動,導致了服務提供商和其他成本的增加, 和利率的上升,並可能對特定行業產生進一步的影響,可能需要我們調整業務計劃。
最近的事態發展
收購
2022年1月5日,我們完成了公司於2021年10月4日與拉伯克能源合夥人有限責任公司、(ii)Banner Oil & Gas, LLC、伍德福德石油有限責任公司和拉諾能源有限責任公司(統稱為 “Banner”)以及 (iii) Synergy Offshore LLC簽訂的三份單獨的收購和銷售協議中的資產,價格約為6,640萬美元。此次收購的生效日期為2022年1月 1日。收購價格包括支付125萬美元的現金和發行19,905,736股普通股,價值 6,470萬美元。此外,我們還假設班納的債務約為330萬美元,衍生品頭寸虧損 為310萬美元。收購的資產包括某些石油和天然氣物業,代表着多元化的投資組合,主要由位於落基山脈、西德克薩斯州、伊格爾福特和中大陸的 經營、生產、石油加權資產組成。此次收購還包括某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和與收購資產相關的碳氫化合物。
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2022年5月3日,該公司以100萬美元的全現金交易收購了位於德克薩斯州利伯蒂縣的某些運營的石油和天然氣生產物業,毗鄰其在該地區現有的 資產。該交易的生效日期為2022年4月1日。資產 包括大約1,022英畝,100%由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。此外, 公司承擔了20萬美元的暫記賬户和50萬美元的資產報廢債務。公司將此次收購 視為資產收購。
2022年6月29日,公司與ETXENERGY, LLC(“賣方”)簽訂了買賣協議(“PSA”)。 根據PSA,我們同意收購賣方對位於德克薩斯州亨德森縣和安德森縣的某些運營生產物業的所有權利和權益 ,這些房產位於德克薩斯州亨德森縣和安德森縣,毗鄰公司在該地區現有的 資產。幾乎所有的土地都是由生產開發和/或持有的。此次收購還包括某些油井、 管道、合同、技術數據、記錄、個人財產和與這些物業相關的碳氫化合物,包括兩條管道 採集系統和相關基礎設施(以及要收購的石油和天然氣物業,統稱為 “etxEnergy Assets”)。 PSA於2022年7月27日收盤,當時我們收購了ETxEnergy Assets,對價為1187.5萬美元的現金 ,減去收購價格調整。此次收購的生效日期為2022年6月1日。
2022年7月26日,由於預計PSA將關閉,我們與Firstbank簽訂了信函協議,根據該協議,我們將信貸協議下的 借款基礎從1500萬美元增加到2000萬美元,並向管理代理人支付了與此類增加(“借款基礎增加”)相關的預付費用32,500美元。
分紅
2023年2月23日,公司向2023年2月10日營業結束時記錄在案的股東 支付了每股0.0225美元的季度現金股息。
股票回購計劃
2023年4月26日,公司董事會批准並批准了一項股票回購計劃,該計劃涉及公司普通股目前已發行的 股中高達500萬美元的股票回購計劃。回購計劃 計劃於2024年6月30日早些時候到期,或者當公司回購了最多500萬美元的普通股時,或者公司終止該計劃時,回購計劃 到期,但須視未來任何延期而定。
根據 股票回購計劃,可以不時在公開市場上回購股票,也可以通過談判以現行 市場價格回購股票,或者根據聯邦證券法以其他方式回購股票。回購將由管理層自行決定 ,價格是管理層認為有吸引力的,符合公司及其股東的最大利益,具體取決於股票的可用性 、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務 業績。回購計劃將由公司的營運資金提供資金。
運營和戰略計劃
我們打算在2023年及以後,繼續在石油和天然氣領域尋求更多機會,包括但不限於進一步收購資產、與現有和新的行業合作伙伴一起參與其勘探和開發項目、收購 現有公司以及購買石油和天然氣生產資產。此外,我們計劃通過對2022年收購的閒置油井進行 修井來提高產量,使其恢復生產。
我們業務戰略的關鍵 要素包括:
● | 以保守和戰略性的方式部署 我們的資本,並審查機會以增加我們的流動性。在當前的行業 環境中,保持流動性至關重要。因此,我們計劃在評估的項目中保持高度的選擇性,並計劃審查 機會,通過各種方式增強我們的流動性和財務狀況。 | |
● | 評估 並追求增值交易。我們不斷評估戰略替代機會,我們認為這些機會將 提高股東價值。 |
關鍵 會計政策和估計
根據美國公認的會計原則 (“GAAP”)編制未經審計的簡明合併財務報表,要求我們做出假設和估計,這些假設和估計會影響財務報表發佈之日報告的資產、負債、 收入和支出金額,以及披露財務報表之日的或有資產和負債以及 報告期內的收入和支出金額。在不同的 假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。2023年4月13日向美國證券交易委員會 提交的2022年10-K表年度報告的第二部分第7項——管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析詳細介紹了我們的重要會計政策。
最近 採用了會計準則
2023 年 1 月 1 日,公司 通過了主題326的2016-13年度會計準則更新(“ASU”), 金融工具-信貸 虧損。有關在我們的財務報表和披露中採用和實施本ASU的更多討論,請參閲第1部分第1項所附未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1。
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操作結果
比較 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月運營報表
在截至2023年3月31日的三個月中,我們錄得 淨虧損120萬美元,這主要是由於在此期間我們在生產中獲得的大宗商品價格下跌以及租賃運營成本上漲導致收入減少。在截至2022年3月31日的三個月中,我們錄得340萬美元的淨虧損, 這主要是由於我們的大宗商品衍生品合約在680萬美元期間虧損。在以下各節中,我們 將討論截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的 三個月的收入、營業費用和營業外收入和支出。
收入。 以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月我們的石油和天然氣銷售額、產量和平均銷售價格的比較:
三個 個月已結束 3 月 31, | 改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(除平均 價格和產量外,以千計) | ||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
石油 | $ | 7,095 | $ | 7,833 | $ | (738 | ) | -9 | % | |||||||
天然 氣體和液體 | 1,177 | 1,039 | 138 | 13 | % | |||||||||||
總計 | $ | 8,272 | $ | 8,872 | $ | (600 | ) | -7 | % | |||||||
生產數量: | ||||||||||||||||
石油(桶) | 91,311 | 90,821 | 490 | 1 | % | |||||||||||
天然氣和液體 (Mcfe) | 384,106 | 179,343 | 204,763 | 114 | % | |||||||||||
英國央行 | 155,329 | 120,712 | 34,617 | 29 | % | |||||||||||
平均銷售價格: | ||||||||||||||||
石油(桶) | $ | 77.70 | $ | 86.25 | $ | (8.55 | ) | 10 | % | |||||||
天然氣和液體 (Mcfe) | 3.06 | 5.79 | (2.73 | ) | 47 | % | ||||||||||
英國央行 | $ | 53.25 | $ | 73.50 | $ | (20.25 | ) | -28 | % |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,我們的石油和天然氣收入減少了60萬美元 ,這主要是由於按英國央行計算的大宗商品 定價下降了28%,但按英國央行計算的產量增長29%部分抵消了這一點。我們的天然氣產量增加 主要與我們在2022年7月收購的房產的產量有關。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們生產了 155,329英國央行,平均每天生產1,726英國央行,而2022年同期為120,712英國央行或1,341英國央行。 由於2022年7月收購了天然氣產量相對較高的運營物業,產量結構在2023年轉為石油加權降低。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的英國央行產量結構為59%石油和41%的天然氣和 液體,而2022年同期石油和液體的產量為75%,天然氣和液體的產量為25%。
石油 和天然氣生產成本。以下是截至3月31日的三個月、 2023年和2022年3月31日的石油和天然氣生產成本的比較:
截至 3 月 31 日的三個 個月, | 改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
生產税 | $ | 520 | $ | 572 | $ | (52 | ) | -9 | % | |||||||
租賃運營費用 | 4,523 | 2,735 | 1,788 | 65 | % | |||||||||||
總計 | $ | 5,043 | $ | 3,307 | $ | 1,736 | 52 | % |
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在截至2023年3月31日的三個月中,生產税 為5.2萬美元,與2022年同期相比減少了5.2萬美元,下降了9%。這一下降主要歸因於 石油收入下降了9%,這主要與上述大宗商品定價的下跌有關。在截至2023年3月31日的三個月中 ,租賃運營費用為450萬美元,合每個英國央行29.12美元,與截至2022年3月31日的三個月的270萬美元或每個英國央行22.65美元相比,增加了180萬美元。租賃運營費用的增加是由於服務和材料成本 的增加,以及2022年收購的油井的額外活動。
折舊、損耗和攤銷。 截至3月31日的三個月, 2023年和2022年3月31日的三個月,我們的 折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)分別為240萬美元和190萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,我們的耗盡率分別為每個英國央行13.52美元和每個英國央行13.65美元 。由於收購、鑽探和完井成本的變化、減值、剝離、 產量組合的變化、基礎探明儲量以及鑽探和完成探明未開發儲量的估計成本,我們的DD&A率可能會波動。
一般和管理費用。 下面 是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的一般和管理費用的比較:
三個
個月已結束 3月31日 | 改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
薪酬和福利,包括 董事費 | $ | 1,187 | $ | 629 | $ | 558 | 89 | % | ||||||||
基於股票的薪酬 | 727 | 1,500 | (773 | ) | -51 | % | ||||||||||
專業費用、保險 及其他 | 858 | 817 | 41 | 5 | % | |||||||||||
總計 | $ | 2,772 | $ | 2,946 | $ | (174 | ) | -6 | % |
在截至2023年3月31日的三個月期間,通用 和管理費用與上一年 相比減少了20萬美元。減少的主要原因是在此期間向員工和董事發放的股票薪酬 獎勵的攤銷減少了80萬美元。由於2022年增加了 名員工,薪酬支出增加了60萬美元。在這兩個時期,專業費用、保險和其他費用保持相當穩定。
營業外收入 (支出)。以下是截至2023年3月的三個月和 2022 年的營業外收入(支出)的比較:
三個
個月已結束 3月31日 | 改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
商品衍生品收益(虧損), 淨值 | $ | 919 | $ | (6,837 | ) | $ | 7,756 | 113 | % | |||||||
有價股權證券的收益 | - | 81 | (81 | ) | -100 | % | ||||||||||
利息,淨額 | (268 | ) | (50 | ) | (218 | ) | 436 | % | ||||||||
其他收入(支出)總計 | $ | 651 | $ | (6,806 | ) | $ | 7,457 | 110 | % |
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商品衍生品淨收益(虧損)是衍生品公允價值變化的結果 ,該變動與我們未償還的 衍生品合約所依據的大宗商品的遠期價格曲線波動以及在此期間衍生品頭寸的每月現金結算有關。在截至2023年3月 31日的三個月中,我們確認了大宗商品衍生品合約的收益為90萬美元,這主要是由於大宗商品價格下跌導致我們未償還的大宗商品衍生品合約的按市值計價 負債減少。 見附註 7 商品衍生品 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。
有價股票證券的收益代表了我們對安菲爾德能源公司投資的公允價值的變化。在截至2023年3月31日的三個月中,我們對安菲爾德能源的投資價值沒有顯著變化 。在截至2022年3月31日的三個月中,我們確認有價股權證券的未實現收益為8.1萬美元。
利息,淨額代表我們與Firstbank Southwest 的信貸 額度的利息。淨利息支出的增加表示信貸額度 借入金額的增加以及利率的增加。截至2023年3月31日,我們在信貸額度上借入了1,200萬美元,而截至2022年3月31日,我們借入的信貸額度為350萬美元。截至2023年3月31日的三個月,平均利率提高到8.41%,為 ,而截至2022年3月31日的三個月為4.25%。 見附註 6 債務 在未經審計的簡明合併 財務報表附註中。
流動性 和資本資源
基於當前的大宗商品價格環境,我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的商業計劃 ,同時繼續履行我們當前的財務義務。我們將繼續管理我們的承諾,以便在 的活動水平和資本支出方面保持靈活性。
現金來源
在截至2023年3月31日的三個月中,我們用手頭現金和運營活動產生的現金流為 的資本支出提供資金。如果在2023年期間,現金流不足以為我們的資本支出和運營提供資金,我們也可以使用信貸額度下的借款,或者通過新的股票發行 或其他融資來源籌集資金。如果我們通過發行股票籌集額外資金,我們當前 股東的所有權百分比可能會被稀釋。此外,我們可能會就某些開發 計劃與第三方簽訂運營成本和共享安排。我們所有的流動性來源都可能受到整個經濟的總體狀況、不可抗力事件、大宗商品價格波動 、運營成本、税法變化和產量的影響,所有這些都將影響我們和我們的行業。
我們 無法控制石油和天然氣的市場價格,儘管作為大宗商品價格風險管理計劃的一部分,我們也許能夠通過使用大宗商品衍生品合約來影響 石油和天然氣的已實現收入金額。如果石油和天然氣價格大幅上漲超過商品衍生品合約確定的價格 ,則商品衍生品 合約可能會限制我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。有關我們目前存在的石油和天然氣大宗商品衍生品合約以及這些合約結算時間的其他 信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註7——商品衍生品。
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信用 協議
2022年1月5日,我們 作為行政代理人與西南第一銀行簽訂了為期五年的信貸協議,該協議規定循環信貸額度, 的借款基礎為2000萬美元,最高信貸額度為1億美元(“信貸協議”)。根據信貸協議, 循環貸款可以在2026年1月5日之前借入、償還和再借入,屆時必須償還所有未償金額。Credit 協議包含適用於公司及其子公司的慣常賠償要求、陳述和保證以及慣常的肯定和否定契約 。此外,信貸協議包含財務契約,每季度測試一次, 將我們的總負債與息税折舊攤銷前利潤率(定義見信貸協議)限制在 3:1,並要求我們的合併流動資產 與合併流動負債(如信貸協議中所述)的比率保持在 1:1 或更高。截至2023年3月31日,我們遵守了 所有財務契約。請參閲 附註6-債務在本報告第一部分第1項中供進一步討論。
在信貸協議的五年期內,借款基礎每半年在每年的4月1日和10月1日左右重新確定一次 。在2023年4月的重新決定 時,借款基礎沒有變化。下一個借款基礎重新確定日期定於2023年10月1日。我們的借款 基數可以根據大宗商品價格的變化、已證實房產的收購或剝離或融資活動進行調整, 所有這些都符合信貸協議的規定。
我們的運營活動提供的現金 流、資產剝離所得的收益、資本市場活動以及我們的資本 支出,包括收購,都影響了我們在循環信貸協議下的借款金額。截至2023年3月31日, 信貸協議的未償還金額為1,200萬美元。
使用 的現金
我們 使用現金收購和開發石油和天然氣物業,支付運營、一般和管理成本 、結算商品衍生品合約、債務債務,包括利息和支付股息。 收購和開發石油和天然氣物業的支出是我們資本資源的主要用途。在截至2023年3月31日的三個月中,我們在資本支出上花費了大約140萬美元。
未來資本支出的金額和分配將取決於多種因素,包括我們來自運營、 投資和融資活動的現金流、我們執行開發計劃的能力以及我們 完成的收購數量和規模。此外,石油和天然氣、價格對投資機會、資本可用性、税法變化以及 我們開發活動的時機和結果的影響,都可能導致未來發展的資金需求發生變化。我們會定期 審查我們的資本支出預算,根據當前和預計的現金流、收購和剝離 活動以及其他因素,評估是否需要進行調整。我們2023年的資本計劃預計約為590萬美元。在今年剩餘時間裏,我們將繼續監測 的經濟環境,並在必要時調整我們的活動水平。
現金 流量
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流:
截至 3 月 31 日的三 個月, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
(以千計) | ||||||||||||
提供的淨現金(用於): | ||||||||||||
經營活動 | $ | 236 | $ | 487 | $ | (251 | ) | |||||
投資活動 | (1,367 | ) | (3,253 | ) | 1,886 | |||||||
籌資活動 | (859 | ) | (209 | ) | (650 | ) |
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經營活動。截至2023年3月31日的三個月,經營 活動提供的現金為20萬美元,而2022年同期經營活動提供的現金為50萬美元 。經營活動提供的現金減少主要歸因於我們收到的石油和天然氣生產價格下跌導致收入的現金 收入減少,以及服務和材料成本上漲導致租賃 運營費用增加,以及2022年收購的油井活動增加。為結算大宗商品衍生品合約而支付的現金減少部分抵消了這些 的減少。
投資活動。截至2023年3月31日的三個月,用於投資 活動的現金為140萬美元,而2022年同期為330萬美元。 在截至2023年3月31日的三個月中,我們投資活動中現金的主要用途是與 使閒置油井恢復生產和改善我們在東德克薩斯州的採油系統相關的資本支出。
融資活動。截至2023年3月31日的三個月中,用於融資 活動的現金為90萬美元,而2022年同期為20萬美元。 在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金主要歸因於2023年期間支付的60萬美元現金股息 、為結清歸屬基於股份的薪酬獎勵的税款而支付的現金20萬美元以及 應付保險費財務票據的本金為10萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中 用於融資活動的現金,是為結清30萬美元股票薪酬獎勵歸屬的税款而支付的現金,以及我們10萬美元的保險保費財務票據上支付的本金,部分被行使 股票認股權證所獲得的收益所抵消。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
根據 S-K 法規(§ 229.305 (e))第 305 (e) 項 ,公司無需提供本條款所要求的信息,因為 根據規則 229.10 (f) (1) 的定義,它是 “規模較小的申報公司”。
項目 4.控制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
我們 必須維持披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條), 旨在確保公司在根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(ii) 累積 } 並酌情與公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官進行了溝通 以允許及時就要求的披露做出決定
截至2023年3月31日,我們的管理層,包括我們的 首席執行官兼首席財務官,根據《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條的定義,對我們 披露控制和程序的設計和運營有效性進行了評估。根據評估結果, 首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制措施無效,以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、 彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層, 包括我們的首席執行官和首席財務官幹事,酌情允許及時作出決定關於必要的披露。 之所以做出這樣的決定,部分原因是截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷, 如下所述。
重大弱點是財務報告內部控制中存在的 缺陷或缺陷的組合,因此 很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報 。正如我們在2022年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中報告的那樣,在我們對上一財年 年末財務報告內部控制的有效性進行評估時,管理層發現了截至2022年12月31日的財務報告內部控制存在以下重大弱點,截至3月31日,我們正在糾正此類重大缺陷,2023:
● | 與我們的會計系統相關的第三方 方信息技術一般控制措施(“ITGC”)的設計不當, 無法依賴會計系統的處理完整性。 |
27 |
● | 某些 含有審查內容的控制活動在一年中的足夠時間裏沒有得到實施和有效運作, 也沒有提供足夠的證據證明已執行審評程序或獲得審評者的正式批准。 |
● | 某些 業務流程控制措施在一年中的足夠時間內沒有得到實施,也沒有包括足夠的運營證據。 |
對控制和程序有效性的限制
在 設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,不管 的設計和運作得如何,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用 判斷。
財務報告內部控制的變化
除下文 披露外,在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響。
在截至2023年3月31日的財政季度 中,我們努力改進控制活動審查的文件,其中包含審查 部分,包括審查説明和審閲者的書面批准。此外,我們於 2023 年 1 月開始評估會計系統 以進行轉換。我們預計將在2024年第一財季轉換為新的會計制度。我們選擇的會計系統 將具有由軟件提供商有效設計並經過獨立測試的ITGC。
第 II 部分 — 其他信息
項目 1.法律訴訟
我們可能會不時成為訴訟或其他法律訴訟的當事方,我們認為這些訴訟或其他法律訴訟是我們 正常業務過程的一部分。我們目前沒有參與任何我們認為可以合理地預期會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟。將來,我們可能會參與重大法律訴訟 。
本 “第 1 項” 中描述了迄今為止已經解決的先前的 訴訟,並以引用方式納入其中。法律訴訟” 來自本報告第一部分第1項所含未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註8-承諾、意外開支和關聯方交易——訴訟。
商品 1A。風險因素。
與公司先前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化,該報告於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交,標題為 “項目 1A。風險因素”,下文討論的情況除外,投資者應在 投資公司之前,查看年度報告中提供的風險。公司的業務、財務狀況和經營業績可能受到 許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於年度報告 “第 1A 項下描述的因素。風險因素” 及以下風險因素,其中任何一個或多個都可能直接或間接導致公司的實際 財務狀況和經營業績與過去或預期的未來財務狀況和 經營業績存在重大差異。這些因素中的任何一個,無論是全部還是部分,都可能對公司的業務、 財務狀況、經營業績和股價產生重大和不利影響。
我們的股票回購是自由裁量的, 即使生效,也可能無法實現預期的目標。
2023年4月26日,公司董事會 批准並批准了公司普通股 目前已發行股份中高達500萬美元的股票回購計劃。回購計劃定於2024年6月30日到期,但未來會有延期。根據股票回購計劃, 股票可以不時在公開市場上回購,也可以通過按現行市場利率的談判交易回購,或者根據聯邦證券法通過其他 方式回購。回購將由管理層自行決定,以管理層認為 具有吸引力的價格進行,符合公司及其股東的最大利益,具體取決於股票的可用性、一般市場 條件、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績。迄今為止,公司尚未回購普通股 。該計劃不要求公司收購最低數量的股份。
無法保證根據我們的股票回購計劃 進行的任何回購都會提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會跌至我們回購此類股票的水平以下 。回購的金額和時機也可能受到一般市場狀況、監管發展 (包括最近的立法行動,在某些條件下,可能對我們的股票回購徵收1%的消費税) 以及普通股的現行價格和交易量的影響。如果我們的財務狀況惡化或我們決定將現金 用於其他目的,我們可能會隨時暫停回購活動。
28 |
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
未註冊證券的銷售
在截至2023年3月31日的季度中,以及從2023年4月1日到本報告 提交之日, 沒有出售未註冊證券。
發行人和關聯買家購買 股權證券
下表列出了相應時期的股票回購活動 :
時期 |
購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 | 總數 的股份 以身份購買 的一部分 公開 已宣佈 計劃或 程式(1) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) | ||||||||||||
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 62,140 | (2) | $ | 2.42 | — | $ | — | |||||||||
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | — | — | — | $ | — | |||||||||||
總計 | — | $ | — | — | $ | — |
(1) 2023年4月26日,公司 董事會批准並批准了一項股票回購計劃,該計劃涉及公司普通股目前已發行股份 中高達500萬美元的股票回購計劃。回購計劃定於2024年6月30日 到期,屆時回購了最多500萬美元的公司普通股,或者公司終止該計劃,但將來會有延期。 根據股票回購計劃,股票可以不時在公開市場上回購,也可以通過談判交易 按現行市場利率回購,也可以根據聯邦證券法以其他方式回購。回購將由管理層 自行決定,價格是管理層認為有吸引力的,符合公司及其股東的最大利益,但 取決於股票的可用性、總體市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司 的財務業績。回購計劃將由公司的營運資金提供資金。迄今為止,公司尚未回購普通股 。該計劃不要求公司收購最低數量的股份。
(2)根據我們的2021年股權激勵 計劃,公司可以允許員工履行股權獎勵 產生的最低法定聯邦、州和地方税收預扣義務,包括全額歸屬和限制性股票獎勵,選擇讓公司預扣原本可交付的 限制性股票以履行此類預扣税義務。下表提供了有關公司在公司允許和員工要求的範圍內為履行這些義務而扣留的股份 的信息。這些 回購不是任何公開宣佈的股票回購計劃的一部分。
項目 3.優先證券違約。
不適用。
項目 4.礦山安全披露。
不適用。
項目 5.其他信息。
不適用。
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項目 6.展品
通過引用合併 | ||||||||||||
展覽 不是。 |
描述 | 表單 | 文件 否。 | 展覽 | 提交 日期 | 已備齊/已提供 隨函附上 | ||||||
10.1† | 美國能源公司限制性股票授予協議表格(2022年股權激勵計劃) | S-8 |
333-267267 |
4.3 |
9/2/2022 |
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31.1* | 根據 2002 年 Sarbanes — Oxley 法案第 302 條對首席執行官兼首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
32.1♦ | 根據規則 13a-14 (b) 對首席執行官兼首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
101.INS | Inline XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | X | ||||||||||
101.SCH* | 內聯 XBRL 架構文檔 | X | ||||||||||
101.CAL* | Inline XBRL 計算 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101.DEF* | Inline XBRL 定義 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101.LAB* | Inline XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101.PRE* | Inline XBRL 演示文稿 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
104* | 本表 10-Q 季度報告的封面為 inline XBRL,包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中 | X |
* | 隨函提交 。 |
† | 附錄 構成管理合同或補償計劃或協議。 |
♦ | 隨函提供 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告 ,並獲得正式授權。
美國 能源公司 | ||
日期: 2023 年 5 月 11 日 | 作者: | /s/ Ryan L. Smith |
RYAN
L. SMITH,首席執行官兼首席財務官 (首席執行官兼首席財務和會計官) |
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