加拿大鵝控股公司

簡明合併中期財務報表

截至目前為止，第三和第三季度已經結束

2022 年 1 月 2 日和 2020 年 12 月 27 日

（未經審計）

簡明合併中期收益表和綜合收益表

（未經審計）

（以百萬加元計，每股金額除外）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表不可分割的一部分。

簡明合併中期財務狀況表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表不可分割的一部分。

股東權益變動簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表不可分割的一部分。

現金流量簡明合併中期報表

（未經審計）

（以百萬加元計）

簡明合併中期財務報表的附註是這些財務報表不可分割的一部分。

注意事項 1。該公司

組織

Canada Goose Holdings Inc. 及其子公司（“公司”）設計、製造和銷售男士、女士、青少年、兒童和嬰兒的高性能奢侈服裝。該公司的服裝系列包括各種款式的派克大衣、輕質羽絨服、雨衣、風衣、針織衫、鞋類和秋季、冬季和春季配飾。公司總部位於加拿大多倫多鮑伊大道250號M6E 4Y2。這些簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）附註中使用的 “Canada Goose”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指公司。

Canada Goose是一家在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的上市公司，交易代碼為 “GOOS”。公司的主要股東是由貝恩資本有限責任公司及其關聯公司（“貝恩資本”）和由公司總裁兼首席執行官間接控制的實體DTR LLC（“DTR”）提供諮詢的投資基金。主要股東持有多股有表決權的股份，佔截至2022年1月2日已發行股份總數的47.7％，佔已發行有表決權股份總數的90.1％。截至2022年1月2日，在公開市場上交易的次級有表決權股票佔已發行股份總數的52.3％，佔已發行有表決權股份總數的9.9％。

合規聲明

中期財務報表根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際會計準則》（“IAS”）第34號《中期財務報告》編制。這些附註中沒有提供某些信息，這些信息被認為對理解中期財務報表很重要，通常包含在根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的年度財務報表中。這些中期財務報表應與公司的年度財務報表一起閲讀。

中期財務報表是根據公司董事會於2022年2月9日通過的一項決議獲準發佈的。

季節性

我們的業務是季節性的，從歷史上看，我們的批發收入和營業收入的很大一部分是在本財年的第二和第三季度實現的，直接面向消費者（“DTC”）的收入和營業收入是在本財年的第三和第四季度實現的。因此，這些時期的收入低於預期可能會對我們的年度經營業績產生不利影響。

來自經營活動的現金流通常在本財年的第三和第四季度最高，這要歸因於DTC板塊的收入以及今年早些時候從批發收入中收取的貿易應收賬款。隨着庫存的增加，營運資金需求通常會增加。

注意事項 2。重要會計政策及關鍵會計估計和判斷

列報依據

公司2021年3月28日年度合併財務報表中披露的重要會計政策以及關鍵會計估計和判斷已適用

除下文所述外，始終如一地編制這些中期財務報表。中期財務報表以加元（公司的本位貨幣和列報貨幣）列報。

該公司的財年為52周或53周的報告週期，該財年在最接近3月31日的星期日結束。每個財政季度為 13 周，為 52 周的財政年度。在為期53周的財政年度中，額外的一週將添加到第三季度。2022財年是第一個為期53周的財年，將於2022年4月3日結束。

某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。

COVID-19 疫情

在全球範圍內，公共衞生官員已實施限制措施並建議採取預防措施，以緩解新型冠狀病毒疫情（“COVID-19”）的傳播，導致我們的零售點暫時關閉，交通和商店生產率降低，對我們的批發合作伙伴產生了同樣的影響。2022財年第三季度，我們的全球門店網絡已基本恢復門店運營，但截至2022年1月2日，零售商店的流量仍低於疫情前的水平。COVID-19 導致門店暫時關閉而損失的交易日並未對2022財年第三季度的業績產生重大影響。在對比季度中，零售商店受到門店關閉的重大影響，我們在全球有21％的零售點因政府命令而關閉門店超過四周。我們所有的製造設施在整個第三季度以及截至2022年1月2日的運營水平低於疫情前的產出水平，以確保採取適當的距離措施。

2021年3月，國際會計準則理事會發布了對《國際財務報告準則第16號（租賃）》的修正案，以延長實際權宜之計的使用期限。該修正案使承租人無需確定最初在 2022 年 6 月 30 日或之前到期的租賃付款的 COVID-19 相關租金優惠是否為租賃修改。該修正案在2021年4月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。根據發佈的指導方針，公司通過了自2021年3月29日起生效的修正案，並選擇不將與 COVID-19 相關的租金優惠視為租賃修改。截至2022年1月2日的第三和三個季度的收益表中分別確認了零美元和90萬美元的租金優惠（截至2020年12月27日的第三季度和第三季度分別為90萬美元和330萬美元）。

由於門店暫時關閉，截至2022年1月2日的第三和三個季度（截至2020年12月27日的第三和第三季度分別為100萬美元和810萬美元）的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用、折舊和攤銷以及利息的淨成本分別為零美元和90萬美元。

管理層根據國際會計準則第36號 “資產減值” 評估了截至2022年1月2日是否存在減值指標，但沒有確定任何指標。

整合原則

中期財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已消除。

運營部門

該公司將其業務分為三個運營和應申報領域：DTC、批發和其他。DTC細分市場包括通過特定國家/地區的電子商務平臺及其位於奢侈品購物場所的公司經營的零售商店進行銷售。

批發部門包括對零售商和國際分銷商的銷售，他們是擁有整個市場的獨家經營權的合作伙伴。

其他細分市場包括未直接分配給DTC或批發渠道的銷售和成本，例如對員工的銷售和銷售和收購費用。其他細分市場包括在所有細分市場建立品牌知名度的營銷支出成本、支持製造業務的公司成本、其他公司成本以及與DTC或批發業務無特別相關的外匯損益。

在其他細分市場中，比較信息還包括為應對 COVID-19 而銷售的個人防護裝備（“PPE”），以及 COVID-19 所產生的成本，包括暫時關閉我們的製造設施產生的管理費用。

已發佈但尚未通過的標準

現有 IFRS 準則的某些新準則、修正案和解釋已經發布，但尚未生效，公司尚未盡早採用。管理層預計，公告將在公告生效之日後的第一階段在公司的會計政策中採納公告。下文提供了有關新標準、修正和解釋的信息。

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對IAS 1（財務報表的列報）的修正案，以澄清其在財務狀況表中列報負債的要求。範圍有限的修正僅影響財務狀況表中負債的列報，而不影響確認負債的金額或時間。修正案澄清説，將負債歸類為流動負債或非流動負債是基於報告期末存在的權利，並規定分類不受對實體是否會行使推遲清償負債的權利的預期影響。它還引入了 “結算” 的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股權工具、其他資產或服務。該修正案對2023年1月1日或之後開始的年度報告期有效。允許提前申請。該公司正在評估該修正案的潛在影響。

頒佈和通過的標準

2021年4月，國際財務報告解釋委員會（“IFRIC”）最終確定了一項議程決定，該決定澄清了雲計算安排中配置和定製成本的核算，通常被稱為軟件即服務（“SaaS”）安排。根據該決定，不符合無形資產資本化標準的成本必須在發生時記作支出。公司正在量化該決定的影響，並將在截至2022年4月3日的年度內完成評估。

2020年8月，國際會計準則理事會發布了 “利率基準改革——第二階段”（對國際財務報告準則第9號（金融工具）；國際財務報告準則第7號（金融工具：披露）；IAS 39（金融工具：確認和計量）；《國際財務報告準則第4號》（保險合同）和國際財務報告準則第16號的修訂

租賃）”，它解決了現有基準利率被替代利率取代後會影響財務報告的問題，並規定了具體的披露要求。修正案為銀行同業拆借利率（“IBOR”）改革所要求的修改引入了實用的權宜之計。修正案涉及金融工具的修改，其中確定合同現金流的基礎因IBOR改革而發生變化，從而允許未來適用替代利率。《國際財務報告準則第16號》對承租人會計也有類似的實用權宜之計。它還涉及套期會計的應用，對衝會計並不僅僅因為IBOR改革而停止。必須修改套期保值關係，包括正式名稱和文件，以反映對套期保值項目的修改，但是，實際的權宜之計允許套期保值關係繼續下去，儘管可能需要額外的效率低下。修正案在2021年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。一項更廣泛的市場範圍的舉措正在進行中，旨在將基於現行利率的各種IBOR過渡到替代參考利率。公司的借貸便利、利率互換、租賃負債和貿易應收賬款保理計劃將受到IBOR改革的影響。因此，修訂後的《國際財務報告準則》指南已經通過，但是，一旦修改了與IBOR相關的安排，將根據所採用的準則進行會計，這構成了會計事件。由於迄今為止尚未發生任何會計事件，公司已確定截至2022年1月2日沒有財務報告影響。該公司正在與貸款人進行討論，目前正在確定任何修改是否符合實際權宜之計的應用要求。

注意事項 3。區段信息

該公司有三個應報告的運營部門：DTC、批發和其他。公司根據收入和分部營業收入來衡量每個應申報的運營分部的業績，收入和分部營業收入是公司首席運營決策者、總裁兼首席執行官在評估運營部門業績時使用的利潤指標。我們的運營部門不依賴任何單一的外部客户。

公司不根據其應報告的運營部門報告總資產或總負債。

地理信息

公司根據其客户的位置確定收入的地理位置。

(1) EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

注意事項 4。每股收益

下表詳細介紹了每股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法：

(1) 適用於稀釋期權以及當年加權平均每日收盤價高於股票期權的行使價時。在截至2022年1月2日的三個季度中，有970,234種股票期權（截至2020年12月27日的三個季度——791,492股）在計算攤薄後每股收益時沒有考慮在內，因為它們的作用是反稀釋的。

注意事項 5。貿易應收賬款

注意事項 6。庫存

當庫存成本因過時、損壞或銷售率下降而估計無法收回時，庫存減記為可變現淨值。截至2022年1月2日，報廢準備金為2140萬美元（2020年12月27日——2,070萬美元，2021年3月28日——2340萬美元）。

向銷售成本收取的金額包括以下內容：

注意事項 7。租約

使用權資產

下表顯示了公司使用權資產的成本和累計折舊的變化：

租賃負債

下表顯示了公司租賃負債的變化：

租賃負債分為流動負債和非流動負債，如下所示：

低價值資產的租賃和短期租賃不包括在租賃負債的計算中。這些租賃費用按直線或其他系統方式在銷售成本或銷售和收購費用中確認。

在截至2022年1月2日的第三和三個季度中，租賃負債的計量中分別未包括1430萬美元和1640萬美元的租賃付款（截至2020年12月27日的第三季度和第三季度分別為1190萬美元和1400萬美元）。其中大部分餘額與短期租賃和可變租金支付有關。

注意事項8。應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：

注意事項 9。規定

準備金主要包括與客户保修義務、終止銷售代理和分銷商、銷售退貨和資產報廢義務有關的金額。

根據管理層對結算時間的預期，將準備金歸類為流動負債和非流動負債，如下所示：

注意 10。借款

旋轉設施

該公司與一個貸款機構集團達成協議，提供基於資產的優先擔保信貸額度，包括金額為4.675億美元的循環信貸額度，在旺季（6月1日至11月30日），承諾額增加到5.175億美元。該循環貸款將於2024年6月3日到期。循環融資機制下的欠款可以借入、償還和再借用於一般公司用途。該公司已將其幾乎所有資產抵押作為循環貸款的抵押品。循環貸款包含財務和非財務契約，這可能會影響公司的資金提取能力。

循環貸款有多種利率收費選項，基於加拿大最優惠利率、銀行承兑利率、貸款人的替代基準利率、歐洲基準利率、倫敦銀行同業拆借利率或歐元銀行同業拆借利率加上適用的保證金，利息按季度或當時的利息期末支付（以較早者為準）。

截至2022年1月2日，公司已償還了循環貸款的所有欠款（2020年12月27日為零，2021年3月28日為零），相關的遞延融資費用共計100萬美元（2020年12月27日為190萬美元，2021年3月28日為170萬美元），已包含在其他長期負債中。截至2022年1月2日的三個季度中，公司遵守了所有契約。

截至2022年1月2日，該公司循環融資機制下的未使用借貸能力為1.584億美元（2020年12月27日——2.562億美元，2021年3月28日——1.812億美元）。

該公司在循環融資中包含了金額為5,000萬美元的先入最後一筆貸款，該融資於2021年5月25日到期。到期時沒有未償還款項，先入後出貸款尚未續訂。由於該貸款未續期，在到期時，40萬美元的遞延融資成本已從收益表中註銷。

循環信貸承諾還包括金額為2500萬美元的信用證承諾，以及以加元、美元、歐元或英鎊以外的貨幣簽發的信用證的500萬美元次級承付款，以及2500萬美元的搖擺額承諾。截至2022年1月2日，該公司在循環融資下的未償信用證為480萬美元（2020年12月27日——530萬美元，2021年3月28日——500萬美元）。

定期貸款

該公司與一個由貸款人組成的銀團簽訂了優先擔保貸款協議，該協議與循環融資一起以拆分抵押品為基礎進行擔保。由於2020年10月7日出台的再融資修正案，本金總額從1.138億美元增加到3億美元。

2021年4月9日，公司與貸款機構達成協議，對其定期貸款進行重新定價，稱為《信貸協議重新定價修正案和第五修正案》（“重新定價修正案”）。重新定價修正案將利息降至倫敦銀行同業拆借利率加上倫敦銀行同業拆借利率3.50％的適用保證金加上4.25％的適用保證金，按季度拖欠支付。公司選擇將《重新定價修正案》視為債務清償和貸款金額的再借款。因此，收益表的淨利息、財務和其他成本中包含了950萬美元的未攤銷成本的增長。與重新定價修正案有關，公司產生了90萬美元的交易成本，這些費用將在新的到期期限內使用有效利率法進行攤銷。

根據重新定價修正案，現有定期貸款的以下條款沒有變化：a) 本金總額為3億美元；b) 2027年10月7日的到期日；c) 倫敦銀行同業拆借利率可能不低於0.75％，d）75萬美元的本金按季度償還。重新定價修正案對2020年10月30日簽訂的現有衍生品合約沒有影響。

可以隨時自願預付定期貸款所欠款項，無需支付溢價或罰款，但一旦償還，不得再借款。截至2021年6月27日的第一季度，公司開始按季度償還本金75萬美元。截至2022年1月2日，該公司的定期貸款本金總額為2.970億美元（2021年3月28日——3億美元）。該公司已將其幾乎所有資產抵押為定期貸款的抵押品。定期貸款包含財務和非財務契約，這可能會影響公司的資金提取能力。截至2022年1月2日的三個季度中，公司遵守了所有契約。

由於定期貸款以美元計價，公司會重新衡量每個資產負債表日期的未償餘額加上應計利息。

定期貸款的未償金額如下：

中國大陸設施

該公司在中國內地的一家子公司擁有兩筆未承諾的貸款融資，總額為人民幣3.1億元人民幣（“中國內地貸款”）。每次提取貸款的期限為一、三或六個月或商定的其他期限，不得超過十二個月（包括任何延期或展期）。每筆貸款的利率等於1年的貸款最優惠利率，再加上每年0.15％，根據每次提款的期限，按一、三或六個月支付。來自中國內地設施的收益將用於支持營運資金需求和為旺季銷售積累庫存。截至2022年1月2日，該公司沒有中國大陸設施的欠款（2020年12月27日——700萬美元，2021年3月28日——零美元）。

短期借款

截至2022年1月2日，該公司的短期借款額為380萬美元。短期借款包括中國內地貸款的零美元（2020年12月27日——700萬美元，2021年3月28日——零美元）和定期貸款季度本金還款的380萬美元（2020年12月27日——零美元，2021年3月28日——零美元）。短期借款均在未來12個月內到期。

淨利息、財務和其他費用包括以下各項：

注意 11。股東權益

截至2022年1月2日的三個季度的股本交易

普通課程發行人出價

董事會已授權公司根據多倫多證券交易所的要求啟動正常課程發行人競標（“NCIB”），在2021年8月20日至2022年8月19日的12個月內購買多達5,943,239股次級有表決權的股票。購買的次級有表決權股份將被取消。

此外，董事會已授權公司啟動自動股票購買計劃（“ASPP”），根據該計劃，指定經紀人可以在定期安排的季度交易封鎖期內購買NCIB下屬有表決權的股票。根據ASPP進行的回購將根據某些購買參數進行，並將持續到公司根據ASPP收購次級有表決權股份的最大限額之日或NCIB到期之日，以較早者為準。

在截至2022年1月2日的三個季度中，公司購買了3,865,136股次級有表決權的股份以供註銷，現金對價總額為1.873億美元。購買次級有表決權股票的金額已計入股本，剩餘的1.793億美元記入留存收益。

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

截至2020年12月27日的三個季度的股本交易

影響公司已發行和流通股本的交易如下所述：

注意 12。基於股份的付款

股票期權

在2017年3月21日公開發行股票、遺產計劃以及隨後的綜合計劃之前，公司已發行股票期權，根據其激勵計劃購買次級有表決權的股份。所有期權均以不低於授予時的市場價值的行使價發行，並在授予之日起十年後到期。

股票期權交易如下：

限制性股票單位

根據綜合計劃，公司已向公司員工發放了限制性股票。出於會計目的，限制性股被視為權益工具。我們預計，既得限制性股將在結算時通過每股RSU發行一股次級有表決權股份來支付。RSU的授予期限為三年，在授予之日的每個週年紀念日授予三分之一。

RSU 的交易如下：

根據股權激勵計劃，已預留下屬有表決權的股票，最多為2,957,632股，用於發行，以滿足綜合計劃的服務、績效目標和其他條件為條件。

基於股份的獎勵的會計處理

在截至2022年1月2日的第三和三個季度中，公司分別錄得380萬美元和1,070萬美元作為股票期權和限制性股票股權歸屬的繳納盈餘和薪酬支出（截至2020年12月27日的第三和第三季度分別為300萬美元和770萬美元）。基於股份的薪酬支出包含在銷售和收購費用中。

用於衡量授予日根據Black-Scholes期權定價模型授予的期權的公允價值的假設如下：

限制性股票單位的公允價值是根據授予時次級有表決權的股份的市場價值確定的。截至2022年1月2日，已發行的限制性股票單位的加權平均公允價值為48.92美元（2020年12月27日為33.97美元）。

注意 13。關聯方交易

公司通過承擔商業服務費用，不時與其主要股東和與董事會成員有關聯的組織進行交易。在截至2022年1月2日的第三季度和第三季度中，公司與關聯方的支出分別為80萬美元和140萬美元（截至2020年12月27日的第三季度和第三季度分別為40萬美元和80萬美元），來自與某些股東相關的公司。截至2022年1月2日，欠關聯方的餘額為70萬美元（2020年12月27日——90萬美元，2021年3月28日——30萬美元）。

截至2022年1月2日，收購的Baffin Inc.業務（“Baffin Vendor”）的控股股東對租賃場所的租賃負債為400萬美元（2020年12月27日——480萬美元，2021年3月28日——460萬美元）。在截至2022年1月2日的第三和第三季度中，公司向與Baffin Vendor關聯的實體支付了扣除租金優惠後的租賃負債本金和利息以及其他運營成本，總額分別為40萬美元和110萬美元（截至2020年12月27日的第三和第三季度分別為30萬美元和90萬美元）。截至2022年1月2日、2020年12月27日和2021年3月28日，沒有欠巴芬實體的款項。

注意 14。金融工具和公允價值

下表列出了公司金融工具的公允價值和公允價值層次結構，不包括按攤餘成本計值的短期金融工具：

公允價值等級制度層次之間沒有轉移。

注意 15。金融風險管理的目標和政策

公司的主要風險管理目標是保護公司的資產和現金流，以提高公司的企業價值。

公司面臨資本管理風險、流動性風險、信用風險、市場風險、外匯風險和利率風險。公司的高級管理層和董事會

董事負責監督這些風險的管理。董事會審查並商定管理每種風險的政策，總結如下。

資本管理

公司管理其資本和資本結構，目標是在年度運營週期內保障足夠的淨營運資金，並提供足夠的財務資源來發展運營以滿足長期的消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理情況。公司將持續評估公司資本結構和能力的充足性，並在公司的戰略、經濟狀況和業務風險特徵的背景下進行調整。

流動性風險

流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性的方法是儘可能確保在正常和壓力條件下始終有足夠的流動性，以滿足業務運營、資本支出、還本付息和一般公司用途的要求。流動資金的主要來源是經營活動產生的資金；公司還依賴循環融資機制和中國內地貸款作為短期營運資金需求的資金來源。公司不斷審查實際和預測的現金流，以確保公司擁有適當的資本能力。

下表彙總了截至2022年1月2日的合同未貼現未來現金流需求金額：

(1) 利息承諾是根據貸款餘額和截至2022年1月2日的4.25％的定期貸款應付利率計算的。

截至2022年1月2日，我們的額外負債包括保修、銷售回報、資產報廢義務和遞延所得税負債準備金。由於未來付款的時間和金額尚不確定，這些負債未列入上表。

擔保信貸額度

2020年4月14日，Canada Goose Inc. 簽訂了金額為1000萬美元的擔保信貸額度。保函的期限最長為十二個月，在擔保期限內，將收取相當於每年1.2％的費用，按面額計算。該融資機制發放的金額將用於通過保函、備用信用證、履約保證金、反擔保、反備用信用證或類似信貸為營運資金需求提供資金。公司立即償還

從已簽發的保函中提取的款項的髮卡銀行。截至2022年1月2日，該公司的未償還款額為560萬美元。

此外，在截至2022年1月2日的第三季度中，該公司在中國大陸的一家子公司簽訂了金額為940萬美元的擔保書。金額將用於通過保函、備用信用證、履約保證金、反擔保、反備用信用證或類似信用證來支持零售業務。

信用風險

信用風險是指交易對手無法履行其在金融工具或客户合同下的義務，從而導致財務損失的風險。

信用風險源於某些當事方可能無法履行其義務。公司通過第三方信用保險和內部風險相結合來管理其信用風險。信用保險由第三方為客户提供，並受到對公司客户的信用價值的持續監測。保險涵蓋特定金額的收入，可能低於公司與特定客户的總收入。公司與第三方簽訂了協議，第三方為某些指定客户提供的高達90％的應收賬款的損失風險投保，總免賠額為100萬美元，每年最高為3,000萬美元。截至2022年1月2日，總額約為3640萬美元（2020年12月27日——2630萬美元，2021年3月28日——570萬美元）的應收賬款受保單上限的約束。作為第三方保險的補充，公司與客户制定付款條件以降低信用風險，並繼續密切監控其應收賬款信用風險敞口。

貿易應收賬款保理計劃

該公司在歐洲的一家子公司已達成協議，在有限追索權基礎上將其某些貿易應收賬款記入不超過2000萬歐元的應收賬款，以換取相當於發票本金100％的預付資金。

在截至2022年1月2日的三個季度中，公司通過出售賬面價值為2490萬美元的應收貿易賬款獲得了現金收益，這些應收賬款已從公司的財務狀況表中取消確認（截至2020年12月27日的三個季度——1,580萬美元）。在截至2022年1月2日的三個季度（截至2020年12月27日的三個季度——不到10萬美元）中，產生的費用低於10萬美元，幷包含在收益表的淨利息、財務和其他成本中。截至2022年1月2日，公司財務狀況表中已取消確認但公司繼續提供服務的應收貿易賬款的未償還金額為1,030萬美元（2020年12月27日——600萬美元，2021年3月28日——零美元）。

市場風險

市場風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場價格變化而波動的風險。市場價格包括外匯風險和利率風險。

外匯風險

經營現金流中的外匯風險

公司的中期財務報表以加元表示，但公司的收入、購買和支出中有很大一部分以其他貨幣計價，主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣和港元。公司簽訂了遠期外匯合約，以降低與以這些貨幣計價的收入、購買和支出相關的外匯風險。某些遠期外匯合約在成立時就被指定為現金流套期保值。2020年12月18日，公司啟動了截至2022年4月3日的財年的運營對衝計劃。在截至2021年9月26日的第二季度中，公司啟動了截至2023年4月2日的財年的運營對衝計劃。

所有國外業務的收入和支出均按外幣匯率折算成加元，該匯率接近此類項目確認之日的有效匯率。因此，我們面臨外幣折算收益和虧損的風險。外幣相對於加元升值，如果不進行套期保值，將增加我們的收入，從而對營業收入和淨收入產生積極影響，而外幣相對於加元的貶值將產生相反的影響。

公司在其他綜合收益中確認了以下未實現虧損和收益中指定為現金流套期保值的衍生品的公允價值：

在下述合併財務報表中，公司將指定為現金流套期保值的衍生品其他綜合收益的以下損益重新歸類為各地點：

在截至2022年1月2日的第三和三個季度中，未被視為套期保值的遠期匯兑合約的未實現收益分別為20萬美元和40萬美元（截至2020年12月27日的第三季度和第三季度——未實現收益分別為370萬美元和490萬美元）在損益表的銷售和收購支出中確認。

截至2022年1月2日，與運營現金流相關的未償還外幣遠期匯兑合約為：

借款的外匯風險

公司進行衍生品交易，以對衝與以美元計價的定期貸款的本金和利息支付相關的部分利率風險和外幣匯兑風險敞口（附註10）。該公司還簽訂了為期五年的遠期外匯合約，出售了3.685億美元，並獲得了截至交易日的2.70億美元，以修復部分定期貸款借款的外匯風險。

公司在其他綜合收益中確認了被指定為套期保值工具的衍生品的公允價值中的以下未實現損益：

公司將指定為套期保值工具的衍生品的其他綜合收益中的以下損失重新歸類為銷售和收購費用：

在截至2022年1月2日的第三和三個季度中，與部分定期貸款餘額相關的長期遠期匯兑合約的公允價值分別為30萬美元和40萬美元（截至2020年12月27日的第三和第三季度——未實現虧損分別為1470萬美元和1640萬美元）在損益表的銷售和收購費用中確認。

利率風險

由於利率變動對循環貸款、定期貸款和中國內地貸款項下未償還的借款的影響，公司面臨利率風險。根據截至2022年1月2日的三個季度中，我們的中國內地貸款未償還借款的加權平均金額，如果我們的借款平均利率提高1.00％，利息支出將增加10萬美元（截至2020年12月27日的三個季度——不到10萬美元）。相應地，平均利率提高1.00％將使循環貸款和定期貸款的利息支出分別增加不到10萬美元和280萬美元（截至2020年12月27日的三個季度——分別為110萬美元和170萬美元）。

該公司將2.70億美元的名義債務的倫敦銀行同業拆借利率部分定為0.95％，從而簽訂了五年期利率互換。互換將於2025年12月31日終止。在《重新定價修正案》之後，利率互換的適用利率為4.45％。利率互換在成立之初就被指定為現金流套期保值。

利率互換套期保值部分緩解了定期貸款的利率風險。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於當時的借款總額。

注意 16。精選現金流信息

非現金經營項目的變化