美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
在截至的財年中:
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 |
(國税局僱主 |
公司或組織) |
證件號) |
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4001 204第四西南街 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(g)條註冊的證券: 沒有
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表示註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的☐
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性評估。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標記表明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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截至第二財季的最後一個工作日,即2022年7月30日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值為美元
以引用方式納入的文檔
本報告第三部分所要求的信息以引用方式納入了註冊人的最終委託書,該委託書涉及定於2023年5月31日舉行的年度股東大會,該最終委託書將在本報告所涉財政年度結束後的120天內提交。
ZUMIEZ INC.
10-K 表格
目錄
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第一部分 |
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第 1 項。 |
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商業 |
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3 |
第 1A 項。 |
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風險因素 |
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11 |
項目 1B。 |
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未解決的員工評論 |
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21 |
第 2 項。 |
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屬性 |
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21 |
第 3 項。 |
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法律訴訟 |
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21 |
第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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21 |
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第二部分 |
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第 5 項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 |
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22 |
第 6 項。 |
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已保留 |
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23 |
第 7 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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24 |
項目 7A。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
第 8 項。 |
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財務報表和補充數據 |
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37 |
第 9 項。 |
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會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
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37 |
項目 9A。 |
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控制和程序 |
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37 |
項目 9B。 |
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其他信息 |
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38 |
項目 9C。 |
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D披露 關於禁止檢查的外國司法管轄區 |
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38 |
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第三部分 |
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第 10 項。 |
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董事、執行官和公司治理 |
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39 |
項目 11。 |
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高管薪酬 |
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39 |
項目 12。 |
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某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務 |
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39 |
項目 13。 |
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某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
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39 |
項目 14。 |
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首席會計師費用和服務 |
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39 |
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第四部分 |
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項目 15。 |
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附件、財務報表附表 |
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40 |
簽名 |
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73 |
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ZUMIEZ INC.
10-K 表格
第一部分
這份 10-K 表格包含前瞻性陳述。這些報表與我們對未來事件和未來財務業績的預期有關。通常,“預期”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語表示前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,未來的事件和情況可能與前瞻性陳述中的預期有很大不同。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能存在重大差異。下文第1A項和本10-K表格第二部分第7項中描述了可能影響我們財務業績的因素。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。此外,我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本報告發布之日之後,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使此類陳述符合實際業績或我們預期的變化。
我們使用零售業廣泛使用的財政日曆,該財年包括52周或53周,在最接近1月31日的星期六結束。每個財政年度由四個為期13周的季度組成,第四季度每五六年增加一週。2023財年將是截至2024年2月3日的53週期。2022財年是截至2023年1月28日的52週期。2021財年是截至2022年1月29日的52週期。2020財年是截至2021年1月30日的52週期。2019財年是截至2020年2月1日的52週期。2018財年是截至2019年2月2日的52週期。
“Zumiez”、“公司”、“我們”、“它”、“我們的” 和類似的提法指的是 Zumiez Inc. 及其全資子公司。
第 1 項。 |
商業 |
Zumiez Inc.,包括其全資子公司,是一家領先的服裝、鞋類、配飾和耐用品專業零售商,面向希望通過時尚、音樂、藝術和極限運動、街頭服飾和其他獨特生活方式來表達自己的個性的年輕男女。Zumiez Inc. 成立於 1978 年 8 月,是一家華盛頓州公司。
我們以 Zumiez、Blue Tomato 和 Fast Times 的名義運營。我們在zumiez.com、zumiez.ca、blue-tomato.com和fasttimes.com.au運營電子商務網站。截至 2023 年 1 月 28 日,我們經營了 758 家門店:608 家在美國(“美國”),51 家在加拿大,78 家在歐洲,21 家在澳大利亞。
我們在2012財年收購了Blue Tomato。Blue Tomato 是歐洲領先的服裝、鞋類、配飾和耐用品專業零售商之一。我們在2016財年收購了Fast Times滑板運動(“Fast Times”)。Fast Times 是澳大利亞領先的耐用品、配飾、服裝和鞋類專業零售商。
我們採用銷售策略,將我們的商店與我們的電子商務平臺整合在一起,為我們的客户提供服務。我們的門店銷售和電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動,我們相信我們的客户會同時使用它們。我們的銷售平臺通過獨特的商店環境和精力充沛的銷售人員,帶來獨立專賣店的外觀和感覺。我們尋求為我們的門店配備店員,他們是我們產品的知識淵博的用户,我們相信這可以為我們的客户提供更好的客户服務,並補充我們識別新興趨勢和時尚並對其做出快速反應的能力。我們設計銷售平臺是為了吸引青少年和年輕人,並作為客户的目的地。我們相信,我們獨特的銷售平臺概念和引人注目的經濟學將為新市場和現有市場的持續增長提供機會。
3
我們相信,我們的客户渴望以時尚、音樂、藝術和極限運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式為基礎的正宗商品和時尚,以表達他們的個性。我們通過不斷推出新的品牌、款式和產品類別,努力保持銷售組合的新鮮度。我們專注於多樣化的品牌系列,使我們能夠快速適應不斷變化的時尚潮流。我們相信,我們的服裝、鞋類、配飾和耐用品(包括滑板、滑雪板、綁帶、組件和其他設備)的戰略組合使我們能夠增強所銷售品牌的潛力,並有助於在客户中肯定我們的信譽。此外,我們還通過精選的自有品牌服裝和產品來補充我們的商品組合,作為價值主張,我們認為這是對我們整體商品選擇的補充。
競爭優勢
我們相信,以下競爭優勢使我們與競爭對手區分開來,對我們的持續成功至關重要。
有吸引力的生活方式零售概念。我們的目標是大量的年輕男女,我們認為他們中的許多人被極限運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式所吸引,他們渴望通過他們所穿的服裝、鞋類和配飾以及他們使用的裝備來表達自己的個人獨立性和風格。我們相信,我們已經形成了一種品牌形象,我們的客户認為這種形象與他們的態度、時尚品味和身份一致,使我們在市場上脱穎而出。
差異化銷售策略。我們通過提供大量當前和相關的生活方式品牌,包括服裝、鞋類、配飾和耐用品,創造了高度差異化的全球零售概念。通過我們的銷售渠道提供的商品廣度超過了我們的許多競爭對手提供的商品範圍,包括一些只有我們才能提供的品牌和產品。我們的許多客户都希望隨着時尚潮流的演變或季節的變化更新他們的衣櫥和裝備,這使我們有機會按季節調整商品選擇。我們相信,我們能夠快速識別不斷變化的品牌和風格偏好並過渡我們的商品供應,這使我們能夠持續為客户提供引人入勝的產品。
根深蒂固的文化。我們相信,我們的文化和品牌形象使我們能夠成功地吸引和留住對我們銷售的產品充滿熱情和知識的高素質員工。我們非常重視客户服務和滿意度,並將其作為我們企業文化的決定性特徵。為了維護我們的文化,我們努力從內部進行宣傳,並通過全面的培訓計劃和授權員工管理門店以滿足本地化客户需求,為員工提供取得成功的知識和工具。
與眾不同的客户體驗。我們努力提供一個便捷的購物環境,既有吸引力,又能清晰地傳達我們獨特的品牌形象。我們力求整合我們的商店和數字購物體驗,以便隨時隨地為客户提供服務,無論他們選擇以何種方式與我們互動。我們力求吸引知識淵博的銷售人員,他們認同我們的品牌,能夠提供卓越的客户服務、建議和產品專業知識。我們相信,我們獨特的購物體驗增強了我們作為極限運動、街頭服飾和其他獨特生活方式服裝和裝備的主要來源的形象。
有紀律的經營理念。我們擁有一支經驗豐富的高級管理團隊。我們的管理團隊在健全的零售原則基礎上建立了堅實的運營基礎,這些原則是我們獨特文化的基礎。我們的理念強調將業績衡量、培訓和激勵計劃整合在一起,所有這些都旨在將銷售效率提高到個別門店員工級別。我們全面的培訓計劃旨在為我們的員工提供知識和工具,以培養領導力、溝通、銷售和運營專業知識。我們相信,我們的銷售團隊沉浸在我們所代表的生活方式中,再加上來自客户、門店員工和全渠道領導層的反饋,使我們能夠始終如一地識別新興的時尚潮流並做出反應。我們相信,再加上我們的庫存規劃和分配流程和系統,可以幫助我們更好地管理降價和時尚風險。
4
高影響力的整合營銷方法。我們尋求通過多方面的營銷方法與客户建立關係,這種方法旨在將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合。我們的營銷工作側重於在客户所在的環境中吸引他們,並以廣泛的基層為特色數字和物理營銷活動,以及 Zumiez STASH 忠誠度計劃。我們的營銷工作包括本地體育和音樂賽事促銷活動、互動競賽贊助,讓我們的客户積極參與我們的品牌和產品以及各種社交網絡渠道。諸如此類的活動和活動為我們的客户提供了機會,使他們能夠對我們的文化和品牌建立強烈的認同。我們的 STASH 忠誠度計劃使我們能夠更多地瞭解客户,更好地滿足他們的需求。我們相信,我們與客户互動的能力以及對我們所代表的生活方式的沉浸感使我們能夠在客户中建立信譽,並收集有關不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
增長戰略
我們打算通過以下方式擴大我們作為全球領先的極限運動、街頭服飾和其他獨特生活方式專業零售商的影響力:
繼續通過現有渠道實現銷售增長。我們力求通過我們的綜合商店和在線購物體驗最大限度地提高我們的可比銷售額,併為我們的客户提供廣泛而相關的品牌和產品選擇,包括通過與我們的品牌的每次互動獲得獨特的客户體驗。我們堅信要在我們經營的每個自然地理區域實現最佳門店數量,並優化這些市場中實體和數字市場中的可比銷售額,以推動貿易區域的總銷售增長。
通過持續的營銷和推廣提高我們的品牌知名度。我們相信,我們成功的關鍵要素是我們從營銷活動、促銷活動和活動中獲得的品牌曝光度,這些活動體現了客户的獨特生活方式。這些計劃旨在通過加強我們與目標客户羣的聯繫來幫助我們在現有市場中提高品牌知名度,並擴展到新市場。我們還使用我們的STASH忠誠度計劃來提高品牌參與度並提高品牌信譽。我們相信,我們的營銷工作也成功地激發了人們對我們產品的興趣。此外,我們還利用我們的電子商務業務來進一步提高我們的品牌知名度。我們計劃通過在現有和新市場推廣更多活動和活動來繼續擴大我們的整合營銷工作。我們還受益於品牌供應商的營銷。
開設或收購新門店地點。我們相信我們的品牌具有吸引力,可以提供精選門店擴張機會,尤其是在我們的國際市場中。在過去的三個財年中,我們開設了67家新門店,其中包括2022財年的32家門店,2021財年的23家門店和2020財年的12家門店。我們已經成功地在美國和國際上的不同市場開設了門店,我們相信這表明了我們概念的便攜性和增長潛力。為了利用我們認為引人注目的經濟門店模式,我們計劃在2023財年開設約23家新門店,包括現有市場和國際新市場的門店。由於市場狀況和其他因素,預計開設的門店數量可能會增加或減少。我們開設門店的目標是在一個貿易區內為所有客户提供服務所需的門店不超過所需的門店。
銷售和採購
我們的目標是讓我們的客户在我們運營的所有渠道中將其視為他們獨特生活方式的權威商品來源。我們相信,我們為客户提供的商品的廣度,包括服裝、鞋類、配飾和耐用品,超過了許多其他專賣店在單一地點提供的商品,這使我們成為目標客户的一站式購買目的地。
我們力求在時尚潮流的發展過程中對其進行識別,並及時提供相關的產品種類做出迴應。我們不斷推出新品牌或款式,以滿足客户不斷變化的需求,努力保持銷售組合的新鮮度。我們的商品組合可能因地區、國家和季節而異,這反映了每個市場的偏好和季節。
5
我們相信,在體育、時尚、音樂和藝術領域提供廣泛的當前和相關品牌是我們取得整體成功不可或缺的一部分. 我們經營的單一第三方品牌都不算在內或更多 比 6.3%, 7.9% 和 9.4% 我們的淨銷售額是的財年 2022, 2021和 2020,分別地. 我們相信,我們的服裝、鞋類、配飾和耐用品的戰略組合使我們能夠增強所銷售品牌的潛力,並肯定我們在客户中的信譽。
我們相信,我們保持與客户獨特生活方式一致的形象的能力對我們的主要供應商很重要。考慮到我們的規模和市場地位,我們相信我們的許多主要供應商都將我們視為重要的零售合作伙伴。這個職位有助於確保我們有能力採購相關的產品種類,並快速響應客户不斷變化的時尚興趣。此外,我們相信我們的一些供應商向我們展示了更多種類的產品和款式,以及我們獨家分銷的某些特別設計的物品。我們在許多產品類別中提供精選的自有品牌產品,以補充我們的商品種類。我們的自有品牌產品是對我們銷售的品牌產品的補充,我們的一些自有品牌使我們能夠迎合更注重價值的客户。在2022財年、2021年和2020財年,我們的自有品牌商品分別佔我們淨銷售額的18.4%、13.3%和11.4%。
我們已經制定了紀律嚴明的購買方法以及動態的庫存規劃和分配流程,以支持我們的商品戰略。我們利用廣泛的供應商基礎,使我們能夠根據需要調整商品購買量,從而對不斷變化的消費者需求和市場狀況做出快速反應。我們通過審查來自新供應商和現有供應商的品牌商品系列,識別新興的時尚趨勢,並選擇數量、顏色和尺寸的品牌商品款式以滿足管理層設定的庫存水平來管理採購和分配流程。我們會根據個別商店的銷售實力、促銷活動和季節性來協調庫存水平。我們採用本地化的配送策略通過我們的門店配送絕大多數電子商務訂單,以增強客户體驗,最大限度地提高庫存生產率並縮短運輸時間。
我們的銷售人員通過參與我們支持的生活方式、參加相關活動和音樂會、觀看相關節目以及閲讀相關出版物和社交網絡渠道,與極限運動、街頭服飾和其他獨特生活方式等時尚、音樂、藝術和文化保持一致。為了識別不斷變化的趨勢和時尚偏好,我們的員工花費大量時間分析銷售數據,收集門店和顧客的反饋,在關鍵市場購物,並徵求供應商的意見。憑藉全球足跡,我們能夠識別世界各地出現的趨勢。
我們的自有品牌商品主要來自世界各地的外國製造商。我們開發了自有品牌來源,以期實現高品質的商品、生產可靠性和一致性。我們相信,我們對面料和生產成本的瞭解加上靈活的採購基礎,使我們能夠以優惠的成本採購高質量的自有品牌商品。
6
門店
商店地點。截至 2023 年 1 月 28 日,我們在以下地點經營了 758 家門店:
美國和波多黎各-608 家門店 |
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阿拉巴馬州 |
4 |
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印第安納州 |
10 |
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內布拉斯加州 |
3 |
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羅德島 |
2 |
阿拉斯加 |
3 |
|
愛荷華州 |
4 |
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新罕布什爾 |
6 |
|
南卡羅來納 |
6 |
亞利桑那州 |
11 |
|
堪薩斯州 |
3 |
|
新澤西 |
19 |
|
南達科他州 |
2 |
阿肯色州 |
2 |
|
肯塔基州 |
4 |
|
新墨西哥州 |
5 |
|
田納西 |
9 |
加利福尼亞 |
92 |
|
路易斯安那州 |
6 |
|
紐約 |
31 |
|
德州 |
48 |
科羅拉多州 |
19 |
|
緬因州 |
3 |
|
內華達州 |
10 |
|
猶他 |
14 |
康涅狄格 |
9 |
|
馬裏蘭州 |
11 |
|
北卡羅來納 |
14 |
|
佛蒙特 |
1 |
特拉華 |
4 |
|
馬薩諸塞 |
10 |
|
北達科他州 |
4 |
|
弗吉尼亞州 |
14 |
佛羅裏達 |
38 |
|
密歇根 |
14 |
|
俄亥俄 |
14 |
|
華盛頓 |
22 |
格魯吉亞 |
17 |
|
明尼蘇達州 |
11 |
|
俄克拉何馬州 |
6 |
|
西弗吉尼亞州 |
2 |
夏威夷 |
7 |
|
密西西 |
4 |
|
俄勒岡 |
13 |
|
威斯康星 |
13 |
愛達荷州 |
6 |
|
密蘇裏 |
7 |
|
賓夕法尼亞州 |
22 |
|
懷俄明州 |
2 |
伊利諾伊 |
17 |
|
蒙大拿州 |
5 |
|
波多黎各 |
5 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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加拿大-51 家門店 |
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阿爾伯塔 |
8 |
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新不倫瑞克省 |
1 |
|
薩斯喀徹温省 |
2 |
|
|
|
不列顛哥倫比亞省 |
12 |
|
新斯科舍省 |
2 |
|
|
|
|
|
|
馬尼託巴 |
2 |
|
安大略 |
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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歐洲-78 家門店 |
||||||||||
奧地利 |
18 |
|
荷蘭 |
4 |
|
瑞士 |
12 |
|
|
|
芬蘭 |
7 |
|
挪威 |
3 |
|
|
|
|
|
|
德國 |
32 |
|
瑞典 |
2 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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澳大利亞-21 家門店 |
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新南威爾士州 |
4 |
|
|
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|
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|
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昆士蘭 |
6 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
南澳大利亞 |
2 |
|
|
|
|
|
|
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|
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維多利亞 |
9 |
|
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下表顯示了我們在過去三個財政年度中每年開業、收購和永久關閉的門店數量(不包括我們為特殊或季節性活動而不時運營的臨時門店):
財政年度 |
|
門店 已打開 |
|
門店 已關閉 (1) |
|
總計 數字 的 門店年底 |
2022 |
|
32 |
|
13 |
|
758 |
2021 |
|
23 |
|
5 |
|
739 |
2020 |
|
12 |
|
9 |
|
721 |
|
(1) |
上述門店關閉不包括因新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情的影響而造成的短期關閉。 |
7
商店設計和環境。我們設計門店的目的是創造一個獨特而引人入勝的購物環境,我們相信這種環境能引起顧客的共鳴。我們的商店採用工業外觀、密集的商品陳列、以生活方式為重點的海報和標牌以及流行音樂,所有這些都與獨立專賣店的外觀和感覺一致。我們的商店旨在鼓勵我們的顧客延長購物時間,與彼此和我們的門店員工互動,並更頻繁地光顧我們的門店。我們的門店的建造和完工使我們能夠根據季節的需要在全年高效地轉移商品陳列。在 2023年1月28日, 我們的門店平均值約為 2,914平方英尺。全部這份10-K表年度報告中提及的我們門店的平方英尺是指總平方英尺,包括零售銷售、存儲空間和後臺空間。
擴張機會和選址。在為新門店選擇地點時,我們會瞄準人流量大的地點,這些地點具有合適的人口結構和優惠的租賃條款。我們的門店通常位於其他面向青少年和青少年的零售商表現良好的區域。我們專注於評估市場特定的競爭環境,尋找潛在的新門店地點。我們力求在地區和商場或購物區的規模上實現門店分佈的多元化。對於購物中心地點,我們會尋找靠近購物中心繁忙區域的地點,例如美食廣場、電影院、遊戲商店和其他受歡迎的青少年和青少年零售商。
門店管理、運營和培訓。我們認為,我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、培訓、留住和激勵組織各級合格員工的能力。我們已經形成了一種企業文化,我們相信這種文化使個別門店經理能夠做出門店層面的業務決策,並持續獎勵他們的成功。我們致力於提高員工的技能和職業生涯,為員工提供晉升機會。
我們相信,通過我們全面的培訓計劃以及管理門店以滿足客户需求的靈活性,我們可以為經理提供取得成功的知識和工具。雖然我們的商品分類、門店佈局和店內視覺效果的一般指導方針由我們的家庭辦公室提供,但我們賦予經理相當大的自由裁量權,讓他們能夠根據個人市場量身定製門店,並授權他們做出門店層面的業務決策。我們為經理設計小組培訓計劃,以提高運營專業知識和監督技能。
我們的店員通常對我們所支持的生活方式中的時尚、音樂、藝術和文化感興趣,並且對我們的產品瞭如指掌。通過我們的培訓、評估和激勵計劃,我們力求提高門店員工的工作效率。這些項目旨在促進一種競爭激烈但有趣的文化,這種文化與我們尋求提倡的獨特生活方式保持一致。
市場營銷和廣告
我們力求通過多方面的營銷方法吸引目標客户受眾,這種方法旨在將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合。我們的營銷工作側重於在客户所在的環境中吸引他們,並舉辦廣泛的實體和數字基層營銷活動,讓我們的客户有機會體驗和參與我們提供的生活方式。我們的基層營銷活動圍繞客户羣的人口統計數據展開,為我們的客户提供了在我們的品牌和文化中樹立強烈認同感的機會。
我們有一個名為 Zumiez STASH 的客户忠誠度計劃,允許會員通過購買或進行某些活動來賺取積分。積分可以兑換各種獎勵,包括產品和體驗式獎勵。我們的營銷工作還包括本地體育和音樂賽事促銷活動、在目標市場受歡迎的雜誌上做廣告、積極吸引客户參與我們的品牌和產品的互動競賽贊助、Zumiez STASH、目錄和各種社交網絡渠道。我們相信,我們沉浸在極限運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式中,使我們能夠在目標受眾中建立信譽,並收集有關不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
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配送和配送
及時高效地向我們的門店配送商品是我們整體業務戰略的重要組成部分。在國內,我們的配送中心位於加利福尼亞州的科羅納。在該設施中,對商品進行檢查,分配給商店並分發給我們的商店和客户。每家商店通常每週運送五次商品,這為我們的商店提供了穩定的新商品流。我們採用本地化的配送策略,即使用我們的國內商店網絡為絕大多數在線客户購買的商品提供配送服務。
在國際上,我們分別在加拿大達美航空、奧地利格拉茨和澳大利亞墨爾本設有配送中心,以支持我們在加拿大、歐洲和澳大利亞的運營。我們的每個國際實體都在朝着全面實現本地化方向邁進,並且處於不同的實施狀態。
管理信息系統
我們的管理信息系統提供門店、在線、銷售、分銷、財務和人力資源職能的整合。這些系統包括與銷售點、庫存管理、供應鏈、規劃、採購、銷售和財務報告相關的應用程序。我們將繼續投資於技術,以使這些系統與我們的業務需求保持一致,並支持我們的持續增長。
競爭
青少年和青少年零售服裝、耐用品、鞋類和配飾行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、客户、合適的門店位置以及合格的門店員工、管理人員,在線營銷內容, 社交媒體參與度和電子商務流量。在包括服裝、鞋類和配飾在內的軟用品市場,我們目前與其他專注於青少年和年輕人的零售商競爭。此外,在軟用品市場上,我們與獨立專賣店、百貨商店競爭, 直接向零售市場銷售產品的供應商、非購物中心零售商和電子商務零售商。在包括滑板、滑雪板、綁帶、組件和其他設備在內的耐用品市場中,我們直接或間接地與以下類別的公司競爭:其他專業零售商,例如當地的滑雪板和滑板商店、大型體育用品商店和連鎖店, 直接向零售市場銷售產品的供應商和電子商務零售商。
除其他外,我們行業的競爭基於商品供應、商店位置、價格以及與客户認同的能力。我們相信,我們能夠與競爭對手進行有利競爭,這要歸功於我們的差異化銷售策略、引人入勝的門店環境和根深蒂固的文化。
季節性
從歷史上看,我們的業務是季節性的,淨銷售額和淨收入的最大部分發生在第三和第四財季,這反映了返校和寒假銷售季需求的增加。 在 2022 財年,我們約有 54% 的淨銷售額發生在第三和第四季度。由於這種季節性,下半年對我們產生負面影響的任何因素,包括不利的經濟狀況、惡劣的天氣或我們獲得季節性商品庫存的能力,都可能對我們全年的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的季度經營業績也可能因某些假日季的時機、提供的季節性商品的受歡迎程度、降價的時機和數量、競爭影響以及新店開業、改造和關閉的數量和時間等因素而波動。
商標
“Zumiez”、“Blue Tomato” 和 “Fast Times” 商標以及某些其他商標已經在美國專利商標局和某些國外的註冊管理機構註冊或正在申請商標。我們認為我們的商標很有價值,並打算保留此類商標和任何相關注冊,並大力保護我們的商標。我們還擁有許多域名,這些域名已在名稱與數字分配公司註冊。
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員工
截至 2023 年 1 月 28 日,我們在全球僱用了大約 2,600 名全職員工和大約 6,800 名兼職員工。但是,兼職員工的人數會根據我們的季節性需求而波動,在銷售旺季,尤其是返校和寒假季節,通常會增加。我們的員工都沒有工會代表,我們相信我們與員工的關係是積極的。
我們堅信在公司內部的各個層面提供優質的就業體驗。在這方面,我們每年都會在門店為剛剛開始職業生涯並渴望在以教與學為中心的環境中發展新技能的個人創造成千上萬的職業機會。這些機會中有許多是提供給我們的兼職銷售助理的,他們的平均年齡約為19歲,他們通常通過並行教育和/或額外的就業機會來進一步發展自己的職業生涯。
Zumiez 文化建立在自業務成立以來就存在的一系列共同價值觀之上。這些共同的價值觀包括賦予管理者權力、教與學、競爭、認可以及公平和誠實。 我們的文化力求在整個組織中整合優質的教學和學習體驗。我們通過全面的培訓計劃來做到這一點,該計劃主要側重於門店的銷售、管理和客户服務培訓,更側重於家庭辦公室的專業發展。我們的培訓計劃是在內部制定的,幾乎完全由Zumiez員工在內部向Zumiez員工授課。制定培訓計劃是為了使我們的員工能夠做出正確的商業決策。
我們相信 Zumiez 是一個人們有發言權、會被聽見、有機會無偏見的地方。因此,我們的工作場所建立在包容和公平的基礎上,員工的背景、社區和觀點各不相同,但都具有相同的核心文化價值觀,即努力工作、回饋他人並賦予他人權力。在這方面,我們努力讓貿易區內的員工能夠反映他們所服務的社區。薪酬公平,即履行類似工作職責的員工之間的薪酬平等,不分種族或性別,是這種對包容性和公平性的關注的基線組成部分,也是我們在薪酬實踐程序中評估的內容。
有關細分市場的財務信息
有關我們的細分市場、產品類別和某些地理信息的信息,請參閲本表格10-K第四部分第15項的合併財務報表附註中的附註18 “分部報告”。
可用信息
我們的主要網站地址是 www.zumiez.com。在向美國證券交易委員會(“SEC”)以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後,我們會免費提供委託書、股東年度報告、10-K表的季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的所有修正案,網址為 http://ir.zumiez.com。我們網站上提供的信息未以引用方式納入本 10-K 表格,也不被視為該表格的一部分。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含Zumiez和其他發行人的電子申報,網址為www.sec.gov。此外,公眾可以在華盛頓特區東北F街100號的美國證券交易委員會公共參考室閲讀和複製Zumiez向美國證券交易委員會提交的任何材料。20549。公眾可以通過致電美國證券交易委員會 1-800-SEC-0330 獲取有關公共參考室運作的信息。
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物品1A. |
風險因素 |
投資我們的證券涉及很高的風險。在評估我們的未來前景時,應考慮以下風險因素、問題和不確定性。特別是,當你閲讀本報告其他地方的 “前瞻性” 陳述時,請記住這些風險因素。前瞻性陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。通常,“預期”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語表示前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,未來的事件和情況可能與前瞻性陳述中的預期有很大不同。以下任何風險都可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況,並可能導致您的投資完全損失。尚未發現或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們未來的業務和財務狀況。
美國和全球經濟和政治的不確定性,加上零售業的週期性經濟趨勢,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
從歷史上看,我們的零售市場一直受到嚴重的週期性影響。隨着美國和全球經濟和政治狀況的變化,可自由支配的消費者支出的趨勢變得不可預測,由於未來的不確定性,可自由支配的消費者支出可能會減少。經濟和消費者信心也可能受到多種因素的影響,包括房價、失業率和通貨膨脹。當消費者信心下降導致可支配收入減少或可自由支配的消費者支出減少時,服裝和相關產品的購買量可能會下降。宏觀經濟狀況或消費者信心的惡化或美國和全球經濟和政治環境的不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在可支配收入和消費者信心下降的時代,消費者可能會傾向於尋求更便宜或以價值為導向的商品。作為銷售絕大多數品牌商品的零售商,這可能比垂直整合的自有品牌零售商對我們的影響更大,或者我們可能被迫依靠促銷銷售在市場上競爭,這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
新型冠狀病毒 (COVID-19) 全球疫情可能會繼續對我們的業務產生重大影響。
自 2020 年 3 月被世界衞生組織宣佈為疫情以來,COVID-19 對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,並對金融市場造成了嚴重的波動和幹擾。COVID-19 全球疫情可能會繼續對我們的業務產生重大影響,包括我們的經營業績、財務狀況和流動性。COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度將決定其對我們業務的持續影響,包括我們在預期時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力、對供應商的影響和對全球供應鏈的中斷,以及我們的客户為我們的服務和產品付費的能力。
正如我們在2020年第一季度所看到的那樣,COVID-19 或其變體傳播的捲土重來可能會迫使我們在全球的零售商店關閉。我們也可能在區域範圍內經歷門店關閉的情況,就像我們在2020年和2021年所看到的那樣。由於不斷變化和日益嚴格的政府限制、公共衞生指令、檢疫政策或社交距離措施等因素,我們的部分或全部實體場所可能會長期面臨門店關閉要求和其他運營限制,從而對我們的財務業績產生重大不利影響。
儘管門店關閉,但消費者對感染病毒的擔憂可能會持續存在,對我們商店的流量產生不利影響。消費者支出也可能受到總體經濟衰退和 COVID-19 全球疫情導致的消費者信心下降的負面影響。這可能會對我們的門店和電子商務渠道的銷售產生負面影響。COVID-19 可能導致消費者訪問我們商店的次數減少,以及疫情後消費者缺乏信心和支出導致零售商店或在線支出減少,都可能導致銷售和利潤損失。
如果我們的產品製造商、我們管理庫存的配送中心或物流和其他服務提供商的運營中斷、暫時關閉或出現員工短缺,COVID-19 傳播的增加也有可能對我們的供應鏈產生重大影響。
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由於我們業務的季節性,在購物高峯期的大規模關閉可能會對財務業績產生不成比例的影響。無法有效適應消費者行為的變化可能會導致庫存過剩並對財務業績產生不利影響。我們可能會受到與面對面營銷和培訓活動相關的長期運營限制的不利影響。
COVID-19 疫情對宏觀經濟狀況的影響可能會改變金融和資本市場的運作、外匯匯率、大宗商品價格和利率。在 COVID-19 全球疫情平息之後,由於宏觀經濟因素的演變,包括總體經濟不確定性、失業率、高通脹、衰退壓力以及已經發生或未來可能發生的任何實際經濟衰退,我們的業務可能會繼續受到不利影響。
鑑於疫情持續時間和嚴重程度存在無數未知數,COVID-19 全球疫情對我們業務的影響程度仍不確定且難以預測。
未能預測、識別和應對不斷變化的時尚趨勢、客户偏好和其他與時尚相關的因素可能會對我們產生重大不利影響。
我們市場的客户品味和時尚潮流波動不定,而且往往會迅速變化。我們的成功取決於我們能否有效預測、識別和應對不斷變化的時尚品味和消費者偏好,以及及時將市場趨勢轉化為適當、可銷售的產品。如果我們無法成功預測、識別或應對不斷變化的風格或趨勢,錯誤地判斷我們的產品或任何新產品線的市場,包括充分預測自有品牌商品的正確組合和趨勢,那麼我們的銷售額可能會低於預期,我們可能會面臨大量未售出的庫存或錯失的機會。為了應對這種情況,我們可能被迫依靠降價或促銷銷售來處置多餘或流動緩慢的庫存,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法在競爭激烈的零售行業中進行有利的競爭,如果我們的客户流失給競爭對手,我們的銷售額可能會下降。
青少年和青少年零售服裝、鞋類、配飾和耐用品行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、青少年和青少年客户、合適的門店地點、合格的門店員工、管理人員、在線營銷內容、社交媒體參與度和電子商務流量。我們的一些競爭對手比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源,包括先進的電子商務市場能力。此外,我們的一些競爭對手可能會為電子商務銷售提供更多免費和/或加急配送選項。將來,與這些零售商和其他零售商的直接競爭可能會大大增加,這可能要求我們降低價格,並可能導致客户流失。當前和日益激烈的競爭可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的大部分商品是由外國製造商生產的;因此,我們商品的供應、質量和成本可能會受到與國際貿易和其他國際條件相關的風險的負面影響。
我們的大部分商品是由世界各地的製造商生產的。其中一些設施位於可能受到自然災害、公共衞生問題或緊急情況影響的地區,例如 COVID-19 和其他傳染病或病毒、政治不穩定或其他可能導致貿易中斷的條件。貿易限制,例如提高關税或配額,或兩者兼而有之,也可能增加成本並減少可供我們使用的商品供應。由於關税、配額或擾亂貿易的當地問題,我們可獲得的商品的任何減少或成本的任何增加,都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。這包括遵守有關使用 “衝突礦產”(某些來自剛果民主共和國和鄰國的礦物)的監管進展的成本,這可能會影響製造商使用的原材料的採購和供應,並使我們面臨與產品、工藝或投入來源相關的成本增加。我們的業務可能會受到供應鏈中斷的不利影響,例如罷工、停工或港口關閉。
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消費者流量的減少可能會導致我們的銷售低於預期。
我們在很大程度上依賴於為我們的商店和網站創造客户流量。這包括將我們的許多門店設在成功的購物中心的顯眼位置。這些商店的銷售額部分來自這些購物中心的客流量。我們的商店受益於購物中心的 “主力” 租户(通常是大型百貨商店和其他區域景點)能夠在我們的商店附近吸引消費者流量,以及購物中心作為購物目的地的持續受歡迎程度。此外,一些在我們開設門店時位於顯眼位置的購物中心可能不再被視為知名購物中心。如果這種趨勢繼續下去,或者如果購物中心購物在客户中的受歡迎程度繼續普遍下降,我們的銷售額可能會下降,這將影響我們的經營業績。此外,我們可能會遇到與經營租賃相關的其他風險,例如租賃終止或經營租賃使用權資產減值。這些風險可能包括我們無法控制的情況,例如公平市場租金的變化。此外,我們依賴於為我們的電子商務業務創造更多的流量,並將這些流量轉化為銷售額。這要求我們通過營銷和社交媒體活動、數據分析的準確性、網站、網絡和交易處理的可靠性以及高質量的在線客户體驗來實現預期的結果。除其他外,經濟衰退、來自其他電子商務零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或以旅遊為導向的地點的匯率波動以及我們所在購物中心其他門店的關閉或受歡迎程度下降等因素可能會對我們的銷售量和客户流量產生不利影響。此外,地緣政治事件,包括恐怖主義威脅或廣泛的突發衞生事件,例如 COVID-19 和其他傳染病、病毒或流行病,都可能導致人們避開我們在購物中心的商店並改變消費趨勢。不確定的經濟前景或購物中心零售商的持續破產可能會抑制新的購物中心的開發,減少購物中心和電子商務的流量,減少購物中心運營商保持購物中心開放的時間或迫使他們完全停止運營。我們商店或網站的消費者流量減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的增長戰略取決於我們提高客户參與度的能力 在我們當前的市場中並擴展到新的市場,這可能會使我們的資源緊張,並導致我們現有業務的業績受到影響。
我們的成長 這在很大程度上取決於我們是否有能力在當前的貿易領域優化客户參與度,並在新的地理市場中成功運營。但是,我們在包括國際地點在內的新地理市場開設門店的能力受到各種風險和不確定性的影響,我們可能無法按計劃開設新門店或無法獲得理想的租賃空間,任何未能在新市場成功開業和運營都可能產生重大不利影響 根據我們的運營業績。我們打算在未來幾年繼續開設新門店,同時改造部分現有門店,使我們在任何給定貿易區域的門店數量都達到最佳水平。向新市場的擴張可能會帶來競爭、銷售、招聘和分銷方面的挑戰,這些挑戰與我們當前在現有市場中遇到的挑戰不同。此外,我們提議的擴張將增加對我們的業務、管理和行政資源的需求。需求的增加可能會導致我們的業務運營效率降低,這反過來又可能導致我們個別門店和整體業務的財務業績惡化。此外,成功執行我們的增長戰略可能需要我們獲得額外的融資,而我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得融資。
未能成功整合我們收購的任何業務可能會對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。
我們可能會不時收購業務,例如收購Blue Tomato 和 Fast Times。在整合我們可能收購的任何業務,包括其門店、網站、設施、人員、財務系統、分銷、運營和一般運營程序方面,我們可能會遇到困難,任何此類收購也可能導致我們的資本和管理層將注意力從其他業務問題和機會上轉移開來。如果我們在整合收購時遇到困難,或者此類收購無法提供我們預期的收益,我們可能會遇到成本增加和其他運營效率低下的問題,這可能會對我們的經營業績和整體財務業績產生不利影響。
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我們的國際擴張計劃包括可能對我們的經營業績產生負面影響的風險。
我們計劃繼續在加拿大、歐洲和澳大利亞市場開設新門店。我們可能會繼續通過有機方式或通過其他收購向其他市場進行國際擴張。國際市場的競爭條件、消費者品味和可自由支配的支出模式可能與我們現有的美國市場不同。因此,在國際市場的運營可能不如我們在美國的業務那麼成功。此外,國際市場的消費者可能不熟悉我們或我們銷售的品牌,我們可能需要在市場上建立品牌知名度。此外,我們在新的國際市場的法律和監管環境以及市場慣例方面的經驗有限,無法保證我們能夠進入這些新的國際市場或在這些新的國際市場中成功運營。我們還預計在遵守與我們的產品和運營有關的適用的外國法律和法規方面會產生額外成本。因此,出於上述原因,我們的國際擴張計劃包括可能對我們的經營業績產生負面影響的風險。
我們的銷售和庫存水平會按季節波動。因此,我們的季度經營業績波動不定,可能會大幅波動。
過去,我們的季度經營業績波動很大,預計未來將繼續大幅波動。由於返校和寒假購物季的銷售額增加,我們在每個財年的第三和第四財季的銷售額和盈利能力通常不成比例地增長。這些時期的銷售額不能作為年度業績的準確指標。由於這種季節性,下半年對我們產生負面影響的任何因素,包括不利的經濟狀況、惡劣的天氣或我們獲得季節性商品庫存的能力,都可能對我們全年的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,為了為返校和寒假購物季做準備,我們必須訂購和庫存的商品比一年中其他時候的庫存要多得多。在這些購物旺季期間,對我們產品的需求出現任何意想不到的下降,都可能要求我們以大幅降價出售多餘的庫存,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的季度經營業績受到各種其他因素的影響,包括:
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新店開業的時間以及我們的新門店與成熟門店的相對比例; |
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我們是否能夠成功整合我們收購的任何新門店,以及與之相關的任何意外負債; |
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時尚潮流和消費者偏好的變化; |
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假日或季節性的日曆輪班; |
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我們的商品組合的變化; |
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促銷活動的時間; |
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總體經濟狀況,尤其是零售銷售環境; |
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競爭對手或商場主要租户的行為; |
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天氣狀況; |
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與我們的新門店相關的開業前開業費用水平;以及 |
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庫存萎縮率超過了我們的歷史平均水平。 |
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如果我們的信息系統無法有效運行,或者無法擴展以跟上計劃增長的步伐,我們的運營可能會中斷,我們的財務業績可能會受到損害。
如果我們的信息系統,包括硬件和軟件,無法有效運行,這可能會對我們交易處理、財務會計和報告的及時性和準確性以及我們管理業務和正確預測經營業績和現金需求的能力產生不利影響。此外,我們依靠第三方服務提供商來實現某些信息系統功能。如果服務提供商未能提供我們所需的數據質量、通信能力或服務,則失敗可能會中斷我們的服務,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。為了管理運營和人員的預期增長,我們可能需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外支出,從而影響我們的財務業績。
如果我們未能滿足充分維護個人數據和商業信息的隱私和安全的要求,我們可能會受到負面宣傳、訴訟和鉅額開支。
信息系統容易受到不斷變化的網絡安全風險日益增加的威脅。如果我們未能維護或充分維護安全系統、設備和活動監控,以防止未經授權訪問我們的網絡、包含機密、專有和個人身份信息的系統和數據庫,我們可能會面臨負面宣傳、訴訟或鉅額開支的額外風險。但是,如果未經授權的各方獲得對我們的網絡、系統或數據庫的訪問權限,他們可能會竊取、發佈、刪除或修改機密信息。在這種情況下,我們可能會因違反隱私規則而對我們的客户或其他方承擔責任,或者受到監管或其他行動的約束,我們可能會遭受聲譽損害以及客户信任和業務的喪失。這可能會導致昂貴的調查和訴訟、民事或刑事處罰以及負面宣傳,從而對我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生不利影響。實際或預期的攻擊可能會導致我們承擔越來越多的成本,包括部署額外資源、培訓員工和聘請第三方的成本。此外,圍繞信息安全、網絡安全和隱私的監管環境要求越來越高。如果我們無法遵守新的和不斷變化的安全標準,我們可能會受到罰款、限制和財務風險,這可能會對我們的零售業務產生不利影響。
與我們的商品生產相關的原材料成本、全球勞動力、運輸和其他成本的巨大波動和波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們商品生產和運輸過程中原材料成本、全球勞動力成本、運費和其他運輸成本的增加可能會導致此類商品的成本上升。這些產品的成本受到天氣、消費者需求、政府監管、大宗商品市場投機以及其他通常不可預測且我們無法控制的因素的影響。我們的毛利和經營業績可能會受到不利影響,因為我們產品的銷售價格不會隨着原材料成本的上漲而成比例地上漲。勞動力成本和石油相關產品成本(例如製造和運輸成本)的增加也可能對毛利潤產生不利影響。此外,承運人運力與託運人需求之間關係的重大變化可能會增加運輸成本,這也可能對毛利潤產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
我們面臨以美元以外貨幣計價的銷售、利潤、資產和負債的外幣匯率風險。因此,美元兑其他貨幣的價值波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。翻譯後,經營業績可能與預期存在重大差異。隨着我們繼續擴大國際業務,我們受到匯率波動影響的風險將增加。旅遊支出可能受到貨幣匯率變化的影響,因此,旅遊流量較大的商店的銷售可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。此外, 儘管供應商對我們購買的商品收取的價格主要以美元計價,但美元兑外幣的相對價值下降可能會導致商品成本增加,這可能會對我們的競爭地位和經營業績產生負面影響。
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我們的業務可能會受到勞動力成本增加的不利影響,包括與提高最低工資和醫療保健有關的成本。
勞動力是我們業務運營成本的主要組成部分之一。勞動力成本的增加,無論是由於競爭、加入工會、提高最低工資、州失業率、醫療保健、強制性安全協議還是其他員工福利成本,都可能對我們的營業利潤產生不利影響。我們的門店團隊中有相當一部分成員的工資是按與聯邦或州最低工資相關的費率支付的,最低工資率的任何變化都可能增加我們的運營費用。此外,州和/或城市最低工資要求的不穩定提高限制了我們在所有市場和渠道上提高價格的能力。此外,我們在美國的醫療保險是自保的,不為向員工提供的健康保險福利購買第三方保險,但預定義的止損保險除外,這有助於限制大額索賠的成本。無法保證未來的醫療保健立法不會對我們的業績或運營產生不利影響。
如果製造商未能使用可接受的勞動力和環境慣例,我們的業務可能會受到影響。
我們無法控制我們的供應商或製造商 他們生產我們從他們那裏購買的產品,我們也不控制供應商和這些製造商的勞動和環境慣例。我們的任何供應商或這些製造商違反勞動、安全、環境和/或其他法律和標準,或者我們的任何供應商或這些製造商所遵循的勞動和環境慣例與美國普遍認為合乎道德的做法存在差異,都可能中斷或以其他方式幹擾向我們運送成品或損害我們的聲譽。反過來,其中任何一項都可能對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這方面,我們銷售的大多數產品都是在國際上製造的,主要是在亞洲、墨西哥和中美洲,這可能會增加這些產品製造商所遵循的勞動和環境實踐可能與美國認為可接受的做法不同的風險。
此外,我們的產品在質量和安全方面受各種政府機構制定的監管和監管標準的約束。這些法規和標準可能會不時更改。我們無法及時遵守監管要求可能會導致鉅額罰款或處罰,這可能會對我們的聲譽和銷售產生不利影響。我們銷售的商品的質量和安全問題,無論我們的罪責如何,或者客户對此類問題的擔憂如何,都可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、沒有保險的產品責任索賠或損失、商品召回以及成本增加。
如果我們未能與供應商建立和保持良好的關係,或者供應商無法或不願以可接受的價格向我們提供足夠數量的產品,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的業務依賴於與眾多供應商建立和保持良好的關係,為我們的客户提供大量的當前和相關品牌選擇。除了保持現有的大量供應商關係外,我們還每年都在尋找、吸引和推出新的供應商,以提供多樣化和獨特的產品種類。我們認為,我們通常能夠從供應商那裏獲得有吸引力的價格和條款,因為我們被視為理想的客户,而我們與供應商關係的惡化可能會對我們的業務產生重大不利影響。
但是,無法保證我們目前的供應商或新供應商會為我們提供充足的供應或產品質量或可接受的價格。我們的供應商可以停止向我們銷售,提高收取的價格,通過直接渠道銷售或允許其他零售商打折他們的商品。無法保證我們將來能夠以我們可接受的條件購買足夠數量的所需商品。此外,某些供應商將其產品直接銷售到零售市場,因此直接與我們競爭,其他供應商將來可能會決定這樣做。無法保證這些供應商不會決定停止向我們供應他們的產品,只向我們提供不太受歡迎或質量較低的商品,提高向我們收取的價格或專注於直接銷售他們的產品。
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此外,我們的許多供應商都是規模較小、資本較少的公司,與規模較大、資本充足的公司相比,他們更有可能受到不利的總體經濟和市場狀況的影響。在經濟低迷時期,這些較小的供應商可能沒有足夠的流動性來為其業務提供適當的資金,他們向我們供應產品的能力可能會受到負面影響。任何無法以可接受的價格購買合適的商品,或者失去一個或多個關鍵供應商,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務容易受到我們無法控制的天氣條件的影響,包括不可預測的天氣模式和與自然發生的全球氣候變化相關的任何天氣模式的潛在風險,由此產生的異常天氣可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的業務容易受到不合時宜的天氣條件的影響。例如,冬季長時間異常温暖的氣温或夏季的涼爽天氣(包括與全球變暖和降温相關的任何天氣模式)可能會使我們的部分庫存與這些不合時宜的條件不兼容。這些長期的不合時宜的天氣條件可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的全渠道戰略可能沒有我們預期的回報,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們正在執行一項全渠道戰略,使我們的客户能夠隨時隨地以任何方式與我們互動購物。我們的全渠道戰略可能無法實現我們預期的結果,也可能無法充分預測不斷變化的消費者趨勢、偏好和期望。我們將繼續開發其他方法來執行我們卓越的全渠道體驗並與客户互動,這需要對IT系統進行大量投資並改變運營策略,包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。如果我們未能有效地整合門店和電子商務購物體驗,請有效擴展我們的IT結構,或者我們沒有意識到我們預期的運營業績可能會受到不利影響的投資回報。我們的競爭對手也在投資全渠道計劃。如果我們的競爭對手能夠更有效地制定戰略,可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們的全渠道戰略未能滿足客户在功能、及時交付或客户體驗方面的期望,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。此外,為了管理運營和人員的預期增長,我們需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外支出,從而影響我們的財務業績。
如果我們失去關鍵高管,或者無法吸引和留住業務所需的人才,我們的財務業績可能會受到影響。
我們的業績在很大程度上取決於關鍵管理人員的努力和能力。如果我們失去一位或多位關鍵高管的服務,我們可能無法成功管理我們的業務或實現我們的增長目標。此外,隨着我們業務的增長,我們將需要及時吸引和留住更多的合格人員,但我們可能做不到。
未能滿足我們的人員配置需求可能會對我們實施增長戰略的能力產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否吸引、激勵和留住足夠數量的合格員工,他們瞭解和欣賞我們的文化和品牌,並能夠充分代表這種文化。在某些領域,具有填補這些職位所需的必要才能、技能和人數的合格人員可能供不應求,零售業的員工流失率很高。我們的業務取決於是否有能力僱用和留住合格的採購、分銷、電子商務和後臺職能的技術和支持職位。在這些領域爭奪合格員工可能需要我們支付更高的工資才能吸引足夠數量的合適員工。
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如果我們無法僱用和留住能夠持續提供高水平客户服務的門店經理和門店員工,他們對我們文化的熱情和對我們商品的瞭解就證明瞭這一點,那麼我們開設新門店的能力可能會受到損害,現有門店和新門店的業績可能會受到重大不利影響。我們還依賴臨時人員來為我們的運營配備充足的人員,尤其是在返校和寒假等繁忙時期。無法保證我們的臨時人員會為我們提供足夠的援助,也無法保證會有足夠的臨時人員來源。如果我們無法僱用合格的臨時人員,我們的運營業績可能會受到不利影響。
儘管集體談判協議目前沒有涵蓋我們的員工,但我們無法保證我們的員工將來不會選擇由工會代表,這可能會增加我們的勞動力成本,並可能使我們面臨停工和罷工的風險。任何此類未能滿足我們的人員配備需求、員工流失率的任何實質性增加、勞動力成本的任何增加或任何停工、中斷或罷工,都可能對我們的業務或運營業績產生重大不利影響。
運營現金流的下降可能會對我們的業務和增長計劃產生重大不利影響。
我們依靠運營產生的現金流為當前的運營和增長戰略提供資金,包括支付運營租約、工資、門店運營成本和其他現金需求。如果我們的業務無法從運營活動中產生足夠的現金流,並且我們無法從以下各項的借款中獲得足夠的資金 我們的信貸額度或其他來源,我們可能無法支付運營租賃費用、發展業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的擔保信貸協議條款對我們施加了某些限制,這可能會削弱我們應對不斷變化的業務和經濟狀況的能力,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果我們的融資能力降低或取消,我們的業務可能會受到影響。
我們與北卡羅來納州富國銀行簽訂了擔保信貸協議,該協議在2023年12月1日之前為我們提供高達2,500萬美元的優先擔保信貸額度(“信貸額度”),在2023年12月1日之後和2024年12月1日之前為我們提供高達3500萬美元的優先擔保信貸額度(“信貸額度”)。信貸額度包含各種陳述、保證和限制性契約,除其他外,這些陳述、保證和限制性契約限制了我們承擔債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、支付股息或分配股本、預付其他債務、參與合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。信貸額度包含某些財務維持契約,這些契約通常要求我們在過去的四個季度內税後淨收入至少為500萬美元,在每個財政季度末的速動比率為1. 25:1.0。這些限制可能 (1) 限制我們規劃或應對市場狀況或滿足資本需求的能力,或者以其他方式限制我們的活動或商業計劃的能力;以及 (2) 對我們為運營、戰略收購、投資或其他資本需求提供資金或從事其他符合我們利益的業務活動的能力產生不利影響。
信貸額度包含某些肯定契約,包括報告要求,例如提交財務報表、某些事件的證書和通知,維持保險,以及在某些情況下提供額外的擔保和抵押品。信貸額度包括慣常違約事件,包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述或保證不準確、其他重大債務的交叉違約、破產和破產事件、擔保或擔保權益的無效或損害、重大判決和控制權變更。此外,我們無法保證我們與貸款人的借貸關係會持續下去,也無法保證我們的貸款機構將來仍然能夠支持他們對我們的承諾。如果我們的貸款人不這樣做,那麼我們可能無法以商業上合理的條件獲得替代融資,或者根本無法獲得替代融資。
18
我們的業務可能會因關閉或中斷而受到影響 我們的家庭辦公室或我們的配送中心。
在美國,我們依靠位於加利福尼亞州科羅納的單一配送中心來接收、存儲我們的絕大多數商品並將其配送到我們的國內門店。在國際上,我們運營着位於奧地利格拉茨的配送和電子商務綜合配送中心,為我們在歐洲的Blue Tomato電子商務和門店運營提供支持。我們在加拿大不列顛哥倫比亞省達美設有配送中心,將我們的商品配送到我們的加拿大門店。我們在澳大利亞墨爾本經營着一個配送和電子商務配送中心,將我們的商品配送到我們的澳大利亞門店。此外,我們的總部設在華盛頓州林伍德。因此,不可預見的事件,包括戰爭、恐怖主義、其他政治動盪或衝突、騷亂、公共衞生問題(包括冠狀病毒和其他傳染病或病毒等廣泛/流行性疾病)、自然災害或其他災難性事件,影響我們運營這些中心或總部的地區之一可能會嚴重幹擾我們的運營,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
戰爭、恐怖主義行為、恐怖主義威脅或其他類型的購物中心暴力的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大多數商店都位於購物中心。任何恐怖襲擊或實際恐怖事件的威脅,或其他類型的購物中心暴力,例如槍擊或騷亂,都可能導致購物中心的消費者流量減少。此外,出於安全考慮,地方當局或購物中心管理層可能會關閉購物中心。由於安全考慮,購物中心關閉以及消費者流量減少,可能會導致銷售下降。此外,其他地方的戰爭或其他武裝衝突的威脅、升級或開始,可能會大大減少消費者支出,並導致銷售下降。銷售額下降可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們無法或未能保護我們的知識產權,或者我們侵犯他人的知識產權,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們相信,我們的商標和域名是寶貴的資產,對我們的成功至關重要。未經授權使用或以其他方式盜用我們的商標或域名可能會削弱Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我們的門店概念、我們的自有品牌或我們的商譽的價值,並導致我們的淨銷售額下降。儘管我們已經或正在為我們的商標和域名在美國以外的許多國家/地區獲得保護,但在某些國家/地區,我們目前沒有商標和域名的保護,或者我們目前不打算為某些商標申請保護。此外,我們為保護我們的商標所做的努力可能不夠或不有效。因此,我們可能無法阻止其他人在美國境外使用我們的商標或域名,這也可能對我們的業務產生不利影響。我們還面臨可能侵犯第三方知識產權的風險。對我們提出的任何侵權或其他知識產權索賠,無論是否有根據,都可能非常耗時,導致代價高昂的訴訟,導致產品延遲或要求我們支付特許權使用費或許可費。因此,任何此類索賠都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的運營使我們面臨訴訟風險,這可能會導致巨大的潛在責任和成本,從而損害我們的業務、財務狀況或運營業績。
我們僱用了大量的全職和兼職員工,其中大多數在我們的門店工作。因此,我們受大量與就業有關的聯邦、州和外國法律和法規的約束。這有可能導致有人聲稱我們違反了與歧視和騷擾、健康和安全、工資和工時法、犯罪活動、人身傷害和其他索賠相關的法律。在我們的正常業務過程中,我們還面臨其他類型的索賠。其中一些或全部索賠可能會導致訴訟,這對於我們的管理團隊來説可能很耗時,成本高昂且對我們的業務有害。
此外,我們面臨集體訴訟的風險。與集體訴訟相關的辯護費用和損失風險高於單一當事方訴訟索賠。由於針對此類訴訟進行辯護的成本、可能對我們作出的判決的規模,以及用於此類訴訟的大量管理時間的損失,我們無法保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績。
19
我們不時參與與我們的業務相關的訴訟,包括投資者提出的投訴。該訴訟可能導致鉅額成本,並可能轉移管理層的注意力和資源,從而損害我們的業務。與法律責任相關的風險通常難以評估或量化,其存在和規模可能在很長一段時間內一直未知。
不遵守聯邦、州、地方或外國法律和法規,或這些法律和法規的變更,可能會對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。
我們的業務受各種法律和法規的約束,包括與就業、貿易、消費者保護、交通、佔用法、醫療保健、工資法、員工健康和安全、税收、隱私、健康信息隱私、身份盜竊、海關、廣告真相、證券法、未經請求的商業傳播和環境問題有關的法律和法規。我們的政策、程序和內部控制旨在遵守國內外法律和法規,例如 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》和《美國反海外腐敗法》所要求的那些法律和法規。儘管我們的政策和程序旨在確保法律和監管合規,但我們的員工或供應商可能會採取違反這些法律和法規的行動。任何違反此類法律或法規的行為都可能對我們的聲譽、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,法規的修改、額外法規的實施或任何新立法的頒佈,尤其是在美國和歐洲,可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的納税義務和有效税率的波動可能會導致我們的經營業績波動。
在許多國內外司法管轄區,我們都需要繳納所得税。此外,在許多司法管轄區,我們的產品需繳納進口税和消費税和/或銷售税、消費税或增值税。我們根據對未來付款的估算記錄税收支出,其中包括用於估計國內外税務審計可能結算的儲備金。在任何時候,許多納税年度都要接受各個税務管轄區的審計。無法保證這些審計的結果,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們的有效税率可能會受到税率和關税的變化、税收管轄區的收益或虧損組合和水平或現有會計規則或法規的變更的重大影響。國外或國內税法的變更可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
我們可能無法達到分析師的預期,這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的普通股公開交易,各種證券分析師關注我們的財務業績併發布有關我們的報告。這些報告包括有關我們歷史財務業績的信息以及分析師對我們未來表現的估計。分析師的估計基於他們自己的獨立觀點,可能與我們的估計或預期有所不同。如果我們的經營業績低於公開市場分析師和投資者的估計或預期,我們的股價可能會下跌。
通過執行普通股股票回購計劃減少已發行股票總額可能會增加一組股東組建集團成為控股股東的風險。
根據董事會授權,可能會不時進行股票回購計劃。我們沒有控股股東,也不知道有任何股東組成了 “集團”(定義為兩人或兩人以上同意共同行動,收購、持有、投票或以其他方式處置發行人的股權證券)。通過執行普通股股票回購計劃減少已發行股票總額可能會增加一組股東組建集團成為控股股東的風險。
控股股東將對需要股東批准的事項具有重大影響力,並可能有能力控制需要股東批准的事項,包括董事的選舉和合並、合併、資產出售、資本重組和公司章程修正案的批准。此外,控股股東可能會採取其他股東不同意的行動,包括推遲、推遲或阻止公司控制權變更的行動,以及可能導致投資者願意為公司股票支付的價格下跌的行動。
20
項目 1B。 |
未解決ED 工作人員評論 |
沒有。
第 2 項。 |
屬性 |
我們所有的門店均按經營租約佔用,總數約為220萬家 截至 2023 年 1 月 28 日的總平方英尺。
我們在華盛頓州林伍德擁有約35.6萬平方英尺的土地,我們在其中擁有63,071平方英尺的家庭辦公室。此外,我們在奧地利施拉德明租賃了14,208平方英尺的辦公空間,用於我們的歐洲總部辦公室。
我們在加利福尼亞州科羅納擁有一座佔地168,450平方英尺的建築,作為我們的國內倉庫和配送中心。
我們在加拿大不列顛哥倫比亞省達美租用了 17,168 平方英尺的配送設施,為我們在加拿大的門店運營提供支持。我們租賃了112,112平方英尺的面積,作為奧地利格拉茨的配送和電子商務配送中心和辦公空間,為我們在歐洲的Blue Tomato電子商務和門店運營提供支持。 我們租賃了一座佔地21,754平方英尺的建築,作為澳大利亞墨爾本的配送和電子商務配送中心和辦公空間,為我們在澳大利亞的Fast Times電子商務和門店運營提供支持。
第 3 項。 |
法律訴訟 |
我們不時參與與我們的業務相關的訴訟。我們認為,當前訴訟的結果預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
有關法律訴訟的更多信息,請參閲本表格10-K第四部分第15項的合併財務報表附註中的附註11 “承諾和意外開支”。
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
21
第二部分
第 5 項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為 “ZUMZ”。截至2023年1月28日,已發行普通股為19,488,709股。
性能衡量比較
下圖顯示了從2018年2月3日開始到2023年1月28日止的Zumiez、納斯達克綜合指數和納斯達克零售貿易指數的總累計回報率的比較。比較假設在2018年2月3日向Zumiez、納斯達克綜合指數和納斯達克零售貿易指數各投資了100美元,並假設所有股息(如果有)進行再投資。下圖和表格中的比較是美國證券交易委員會要求的,不是為了預測或表明公司未來普通股的表現。
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2/3/18 |
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2/2/19 |
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2/1/20 |
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1/30/21 |
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1/29/22 |
1/28/23 |
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祖米茲 |
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100.00 |
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122.34 |
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151.68 |
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209.64 |
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210.46 |
125.30 |
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納斯達克綜合 |
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100.00 |
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99.32 |
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126.17 |
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181.79 |
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199.33 |
163.55 |
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納斯達克零售交易 |
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100.00 |
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106.44 |
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124.08 |
|
195.39 |
|
185.75 |
145.31 |
|
22
公司股本持有人
截至2023年3月12日,我們有大約12名登記在冊的股東。 記錄在案的股東人數基於該日期登記的實際股東人數,不包括 “街道名稱” 的股票持有人或存託信託公司等存管機構維護的證券頭寸清單中確定的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。
分紅
迄今為止,我們的普通股尚未宣佈任何現金分紅,也沒有做出任何在可預見的將來支付股息的決定。定期評估股息的支付情況。
近期未註冊證券的銷售
沒有
發行人購買股票證券
下表顯示了截至2023年1月28日的十三週內我們的普通股信息(以千計,每股平均支付價格除外):
時期 |
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總數 的股份 已購買 |
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平均價格 每股支付 |
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的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 (1) |
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的美元價值 那年五月的股票 尚待回購 根據計劃 或程序 (1) |
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2022年10月30日—2022年11月26日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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2022年11月27日—2022年12月31日 (2) |
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426 |
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21.15 |
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— |
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— |
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2023 年 1 月 1 日—2023 年 1 月 28 日 |
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— |
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— |
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— |
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總計 |
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426 |
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— |
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(1) |
股票回購計劃是在董事會不時授權下進行的。在截至2023年1月28日的十三週內,沒有授權的股票回購計劃。 |
(2) |
在截至2023年1月28日的十三週內,我們購買了426股股票,以履行限制性股票歸屬時的員工税收預扣義務。這些股票不是根據任何公開宣佈的收購計劃或計劃收購的。 |
第 6 項。 |
[已保留] |
23
第 7 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
MD&A是作為本文件其他地方包含的合併財務報表和相關附註的補充而提供的,應與之一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,包括 “項目1A風險因素” 中討論的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲10-K表年度報告第一部分開頭關於前瞻性陳述的警示性説明。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解Zumiez Inc. 及其全資子公司的財務狀況、經營業績和現金流的確定性。本次討論的重點是已知的重大事件和不確定性,這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不一定代表未來的經營業績或未來的財務狀況。這包括對報告的運營產生重大影響的事項的描述和數量,以及根據我們的評估,合理可能對未來運營產生重大影響的事項。
2022 財年——對過去一年的回顧
在國內政府刺激措施的推動下,2021財年的銷售額和收益創下了創紀錄的一年,淨銷售額增長了19.5%,攤薄後每股收益增長了61.6%,2022財年的挑戰要大得多。在2022財年前半年,我們面臨着與2021財年初創紀錄的美國政府刺激措施相比的艱難同比銷售額比較。此外,我們的客户羣的全權支出面臨着巨大的通貨膨脹壓力,旅遊和娛樂等類別對可自由支配資金的競爭也更加激烈。這導致2022財年全年淨銷售額下降了19%。較低的銷售水平加上成本結構的通貨膨脹,導致攤薄後每股收益下降了77.7%。
在連續六年實現產品利潤率增長之後,2022財年產品利潤率比上年下降了50個基點,這主要是由於返校和假日高峯期銷售環境艱難,需要進行折扣才能在年底保持健康的庫存狀況。儘管下降幅度如何,2022財年的產品利潤率仍處於我們歷史上的第二高水平,我們認為目前的水平代表的是結構性增長,而不是與疫情相關的短期改善。在更加正常化的銷售環境中,我們預計我們可以收回2022財年的損失,並通過業務中的現有舉措隨着時間的推移繼續提高產品利潤率。2022財年的總毛利率下降了470個基點。除了上面討論的產品利潤率影響外,淨銷售額下降19.0%還導致了毛利率中包含的大量固定成本(例如佔用率、配送中心和銷售費用)的去槓桿化。雖然我們能夠在 2022 年減少總銷售、一般和管理費用,但由於銷售額下降,這些成本去槓桿化了。2022財年,我們的攤薄後每股收益為1.08美元,低於2021財年的歷史最高水平4.85美元。我們在2022財年新增了32家門店,其中包括北美的16家門店、歐洲的12家新Blue Tomato門店和澳大利亞的4家Fast Times門店。我們相信,在現有市場和新市場中,我們仍然有有意義的國際擴張機會。
作為全球領先的生活方式零售商,我們繼續通過獨特的品牌產品和多樣化的產品選擇,以及我們所有平臺上的獨特客户體驗,使自己脱穎而出。我們仍然致力於通過在我們的產品中引入新穎性來為客户提供服務,在2022年推出100多個新品牌。多年來,我們進行了投資,整合了數字和實體渠道,為我們的客户創造了無縫的購物體驗。我們將繼續通過我們的門店在北美交付在線訂單,這極大地提高了向客户交付的速度,消除了為數字和實體需求分別管理兩個庫存池的需求,併為執行實物和數字銷售創建了一種成本結構。在國際上,我們繼續看到本地化配送的滲透率越來越高,並且在不同的國家/地區正處於不同的推廣階段。店內配送是戰略的關鍵部分,我們認為,通過利用門店銷售團隊的優勢,為客户提供更好、更快的服務,提高產品利潤,最大限度地提高庫存生產率,提供額外的銷售機會,以及利用單一的成本結構為客户提供服務,店內配送將提高長期市場份額。
24
下表顯示了202財年的淨銷售額、營業利潤、營業利潤率和攤薄後的每股收益2與第 20 財年相比21:
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2022 財年 |
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2021 財年 |
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% 變化 |
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淨銷售額(以千計)(1) |
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$ |
958,380 |
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|
$ |
1,183,867 |
|
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-19.0 |
% |
營業利潤(以千計) |
|
$ |
31,100 |
|
|
$ |
157,810 |
|
|
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-80.3 |
% |
營業利潤率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
|
|
攤薄後的每股收益 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
4.85 |
|
|
|
-77.7 |
% |
|
(1) |
淨銷售額下降的主要原因是消費者面臨的持續通貨膨脹壓力,以及去年國內刺激措施帶來的好處,當時由於 COVID-19,消費者不太可能在旅行和麪對面娛樂上消費。淨銷售額下降是由交易減少和每筆交易美元減少所致。 每筆交易的美元減少是由每筆交易單位的減少所推動的,但平均單位零售額的增加部分抵消了這一點。今年,男士類別是我們下降幅度最大的類別,其次是耐用品、配飾、女士和鞋類。 |
2023 財年——展望來年
在2023財年,我們的重點仍然是通過戰略投資為客户提供服務,這在很大程度上與改善客户體驗有關,同時增加市場份額和提高運營效率,將長期營業利潤率推回歷史水平。儘管2022年是極具挑戰性的一年,但資產負債表仍然強勁,2022財年末的現金和有價證券為1.735億美元,流動資產水平遠高於流動負債。這為我們提供了應對潛在困難的安全性,同時還可以投資重要的戰略計劃,以長期推動股東價值。
2022財年的宏觀經濟環境仍不明朗,2022財年的銷售和收益將迎來艱難的一年。與歷史水平相比,通貨膨脹率仍然很高,這繼續壓制我們客户羣的可支配收入。經濟指標顯示,我們的客户的儲蓄水平正在下降,信用卡水平正在提高。儘管當前的條件對消費者來説似乎很困難,但我們仍然專注於我們的長期舉措,這些舉措將幫助我們在這些情況改善時抓住機遇。這些概念包括:品牌的持續全球化以增強我們吸引每個地區消費者的能力,與我們的品牌合作伙伴密切合作,以客户期望的速度推出相關產品,積極管理庫存水平,繼續重新思考客户與品牌的互動方式,以及積極管理我們如何優化為客户提供服務的貿易領域。
普通的
淨銷售額構成銷售總額,扣除實際和估計的回報和促銷扣除額以及運費收入。淨銷售額包括我們的門店銷售額和電子商務銷售額。我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。此外,禮品卡中無法兑換的部分(“禮品卡破損”)將根據我們的歷史兑換率進行確認,該兑換率與客户行使的權利模式成正比。
25
我們根據新門店或電子商務業務運營第一天開始的淨銷售額報告 “可比銷售額”。我們的銷售策略是將我們的門店與我們的電子商務平臺整合在一起。我們的門店銷售和電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動,我們相信它們可以協同用於為我們的客户提供服務。因此,我們的可比銷售額還包括我們的電子商務銷售額。我們兩個時期之間可比銷售額的變化基於在比較的兩個時期內運營的門店或電子商務業務的淨銷售額,如果在比較的兩個時期中僅將門店或電子商務業務包括在可比銷售額的計算中,則該門店或電子商務業務僅包含在另一個時期的可比部分的計算中。現有同類門店的面積增加或減少不到25%,包括在同一購物中心內進行改造和搬遷,或者暫時關閉不到七天,都不會使該門店無法包括在可比銷售額的計算中。在收購日期一週年之後,我們收購的任何商店或電子商務業務都將包含在可比銷售額的計算中。本年度的外匯匯率適用於本年度和上一年度的可比銷售額,以獲得一致的比較基礎。由於 COVID-19 ar 的影響,門店關閉e被排除在我們之外可比銷售額計算,如果他們關閉的時間比我們長甚至幾天。O我們的電子商務業務有 在此期間一直處於開放狀態COVID-19 疫情因此仍然在我們的可比銷售額計算中報告。我們的一些競爭對手和其他服裝零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。因此,此處關於我們的可比銷售額的數據可能無法與我們的競爭對手或其他零售商提供的類似數據相提並論。
商品銷售成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費。我們的商品銷售成本還包括縮水、購買、佔用、電子商務配送、配送和倉儲成本(包括相關的折舊)以及商店商品轉移的運費。這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算商品銷售成本的方式相提並論。如果庫存已售出,則從供應商那裏收到的現金對價被列為銷售成本的降低;如果庫存仍在手中,則庫存賬面價值的降低;如果這些金額是銷售供應商產品的具體、增量和可識別成本的補償,則銷售費用、一般費用和管理費用的減少。
就我們電子商務銷售中的運費部分而言,向客户開具的費用包含在淨銷售額中,相關的運費成本計入商品銷售成本。
銷售、一般和管理費用主要包括商店人員的工資和福利、行政人員和基礎設施費用、從配送中心運往商店的商品的運費、商店用品、我們家庭辦公室和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用以及廣告和營銷成本。信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項運營成本也包含在銷售、一般和管理費用中。這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算銷售、一般和管理費用的方式相提並論。
關鍵績效指標
在評估我們的績效時,我們的管理層會評估以下項目,我們將其視為關鍵績效指標:
淨銷售額。淨銷售額包括銷售總額、扣除銷售回報和促銷扣除額以及運費收入。淨銷售額包括我們所有門店和電子商務業務的可比銷售額和新店銷售額。我們認為淨銷售額是衡量我們當前業績的重要指標。淨銷售業績對於充分利用我們的成本(包括門店工資和門店佔用率)非常重要。淨銷售額還對我們的營業利潤、現金和營運資金產生直接影響。
毛利。毛利衡量我們是否在優化商品的價格和庫存水平。毛利是淨銷售額與銷售成本之間的差額。任何無法獲得可接受的初始加價水平或大幅增加降價的使用都可能對我們的毛利和經營業績產生不利影響。
26
營業利潤。我們將營業利潤視為我們成功的關鍵指標。營業利潤是毛利與銷售、一般和管理費用之間的差額。營業利潤的關鍵驅動因素是淨銷售額、毛利、我們控制銷售的能力、一般和管理費用以及影響折舊支出的資本支出水平。
攤薄後每股收益。 攤薄後的每股收益基於該期間已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。我們將攤薄後的每股收益視為衡量我們成功提高股東價值的關鍵指標。
影響我們的業績和可比性的趨勢和不確定性
我們過去和預計將繼續受到許多因素的影響,這些因素可能會導致實際業績與我們的歷史業績或當前的預期有所不同。這些因素包括 COVID-19 疫情對我們運營和財務業績的影響;外幣匯率;法律變化,包括美國税法的變化;可變成本的波動以及我們運營所在市場總體經濟狀況的變化。此外,我們在2021年和2022年經歷了成本增加,預計將持續到2023年。我們提高銷售價格的能力取決於市場狀況,在某些時期,我們可能無法完全收回成本的增加,或者由於定價行為而對需求產生不利影響。我們認為,更高的消費者物價通脹導致消費者信心和消費者支出下降,這對我們在2022財年的銷售產生了負面影響。
這些因素和其他因素可能會影響我們在任何時期的運營和淨收益,並可能導致此類業績與往年同期無法比較,本報告中列出的業績不一定代表未來的經營業績。
運營結果
2019 年 12 月,首次發現了一種新型冠狀病毒 (COVID-19) 菌株,並在
2020 年,世界衞生組織將 COVID-19 歸類為流行病。 為了客户和員工的最大利益,並根據政府規定,所有門店已於2020年3月19日關閉。 我們在第一財季末和第二財季開始逐步重新開放實體店,我們的大多數門店將在第三和第四季度開業。在某些地區,與 COVID-19 相關的短期封鎖一直持續到 2021 財年,主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞。 由於 COVID-19 疫情,我們的門店的總營業時間約為分別為2022財年、2021財年和2020財年可能的天數的100%、97%和78%。
下表列出了合併收益表中的選定項目佔淨銷售額的百分比:
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2022 財年 |
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2021 財年 |
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2020 財年 |
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淨銷售額 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
銷售商品的成本 |
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66.1 |
% |
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61.4 |
% |
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64.7 |
% |
毛利 |
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33.9 |
% |
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38.6 |
% |
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35.3 |
% |
銷售、一般和管理費用 |
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30.7 |
% |
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25.3 |
% |
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25.5 |
% |
營業利潤 |
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3.2 |
% |
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13.3 |
% |
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9.8 |
% |
利息和其他收入,淨額 |
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0.2 |
% |
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0.3 |
% |
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0.5 |
% |
所得税前收益 |
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3.4 |
% |
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13.6 |
% |
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10.3 |
% |
所得税準備金 |
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1.2 |
% |
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3.5 |
% |
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2.6 |
% |
淨收入 |
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2.2 |
% |
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10.1 |
% |
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7.7 |
% |
27
2022財年的業績與2021財年的業績比較
淨銷售額
2022財年的淨銷售額為9.584億美元,而2021財年的淨銷售額為11.839億美元,下降了2.255億美元,下降了19.0%。 銷售額下降的主要原因是消費者面臨的持續通貨膨脹壓力、外匯匯率波動以及去年國內刺激措施帶來的好處,當時由於COVID-19,消費者不太可能在旅行和麪對面娛樂上消費。
淨銷售額下降是由交易減少和每筆交易美元減少所致。每筆交易的美元減少是由每筆交易單位的減少所推動的,但平均單位零售額的增加部分抵消了這一點。今年,男士類別是我們下降幅度最大的類別,其次是耐用品、配飾、女士和鞋類。
按地區劃分,與2021財年相比,2022財年北美的銷售額下降了2.283億美元,下降了22.2%,其他國際銷售額增長了280萬美元,增長了1.8%。 截至2023年1月28日的年度淨銷售額包括因外匯匯率變化而減少的1770萬美元,其中包括歐洲的1,370萬美元,加拿大的220萬美元和澳大利亞的180萬美元。不包括外匯匯率變動的影響,與2021財年相比,2022財年北美的銷售額下降了2.261億美元,下降了21.9%,其他國際銷售額增長了1,840萬美元,增長了12.0%。
毛利
2022財年的毛利為3.247億美元,而2021財年的毛利為4.567億美元,下降了1.321億美元,下降了28.9%。 按佔淨銷售額的百分比計算,2022財年的毛利下降了470個基點,至33.9%,這是因為固定成本的銷售額下降以及許多領域的利率上漲,我們看到了大幅去槓桿化。 下降的主要原因是門店佔用成本去槓桿化了240個基點,網絡運輸成本增加了90個基點,配送中心成本去槓桿化了70個基點,產品利潤率下降了50個基點,購買和自有品牌成本去槓桿化了40個基點,庫存縮水增加了30個基點。年度激勵性薪酬減少了30個基點,部分抵消了這些增長。
銷售、一般和管理費用
2022財年的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為2.936億美元,而2021財年的銷售支出為2.989億美元,減少了530萬美元,下降了1.8%。 銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比在2022財年增加了540個基點,達到30.7%。增長主要是由260個基點推動的,這是由於門店工資與銷售減少時的去槓桿以及我們無法通過工時管理來抵消的加息有關;140個基點是由於門店成本與工資無關,主要受銷售額下降的去槓桿影響;非門店工資為100個基點,公司成本為70個基點,在我們恢復正常節奏時培訓活動中的70個基點。 這些增長被年度激勵性薪酬減少70個基點以及與2022財年第一季度獲得的一次性德國政府補貼相關的政府補貼增加30個基點所部分抵消。
淨收入
2022財年的淨收入為2,100萬美元,攤薄每股收益為1.08美元,而2021財年的淨收入為1.193億美元,攤薄每股收益為4.85美元。我們2022財年的有效所得税税率為35.2%,而2021財年的有效所得税税率為25.7%。與2021財年相比,2022財年的有效所得税税率提高主要與某些司法管轄區的外國損失增加有關,這些司法管轄區需要支付估值補貼。由於這些司法管轄區的累積和持續的外國損失,此類遞延所得税資產的變現不確定,因此需要支付估值補貼。2022財年估值補貼的增加導致了300萬美元的所得税支出,增長了9.3%,而2021財年為220萬美元,佔1.4%。
28
財年 2021結果 與第 20 財年相比20
淨銷售額
2021財年的淨銷售額為11.839億美元,而2020財年的淨銷售額為9.907億美元,增長了1.932億美元,增長了19.5%。銷售額增長的主要原因是門店的重新開放,而去年與 COVID-19 疫情相關的短期門店關閉幅度很大,我們利用當前趨勢的能力以及年內國內經濟刺激措施對業務的影響。今年,我們的門店營業天數約為97.0%,而2020財年可能營業天數的這一比例為78.4%。
淨銷售額的增長是由交易量的增加和每筆交易的美元增加所推動的。每筆交易的美元增加是由於平均單位零售額的增加部分被每筆交易單位的減少所抵消。今年,男士類別是我們增長最大的類別,其次是配飾、鞋類和女裝。今年我們唯一的負面類別是耐用品。
按地區劃分,與2020財年相比,2021財年北美的銷售額增長了1.651億美元,增長了19.1%,其他國際銷售額增長了2,810萬美元,增長了22.5%。截至2022年1月29日的年度淨銷售額包括因外匯匯率變化而增加的420萬美元,其中包括加拿大的300萬美元,澳大利亞的100萬美元和歐洲的30萬美元。不包括外匯匯率變動的影響,與2020財年相比,2021財年北美的銷售額增長了1.622億美元,增長了18.7%,其他國際銷售額增長了2680萬美元,增長了21.4%。
毛利
2021財年的毛利為4.567億美元,而2020財年的毛利為3.5億美元,增長了1.067億美元,增長了30.5%。按佔淨銷售額的百分比計算,2021財年的毛利增長了330個基點,達到38.6%,這是因為與上一年與 COVID-19 相關的關閉期相比,我們在固定成本結構中發揮了有意義的槓桿作用。增長的主要原因是我們的門店佔用成本與去年同期相比提高了140個基點,其中包括在2020財年與 COVID-19 相關的關閉期間繼續收取租金費用,沒有相關的銷售額。此外,產品利潤率提高了110個基點,網絡配送和網絡運輸成本下降了100個基點,這要歸因於分銷固定成本的槓桿作用,以及與上年相比,由於與 COVID-19 相關的短期關閉,網絡銷售活動總額有所減少。
銷售、一般和管理費用
2021財年的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為2.989億美元,而2020財年的銷售支出為2.531億美元,增長了4580萬美元,增長了18.1%。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比在2021財年下降了20個基點,至25.3%,這要歸因於與上一年與 COVID-19 相關的關閉期間相比,我們在固定成本中進行了有意義的槓桿作用。下降的主要原因是非工資商店運營成本的90個基點槓桿作用,部分被與2021財年獲得的政府補貼減少相關的50個基點的不利影響所抵消。
淨收入
2021財年的淨收入為1.193億美元,攤薄每股收益為4.85美元,而2020財年的淨收入為7,620萬美元,攤薄每股收益為3.00美元。我們2021財年的有效所得税税率為25.7%,而2020財年的有效所得税税率為25.6%。
流動性和資本資源
隨着業務狀況的允許和機會的出現,我們的現金需求可能會發生變化。我們現金的主要用途是運營支出、庫存購買、普通股回購和資本投資,包括新門店、門店改造、門店搬遷、門店固定裝置和持續的基礎設施改善。從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營產生的現金流。
29
我們營運資金的重要組成部分是庫存和流動資產,例如現金、現金等價物、流動有價證券和應收賬款,減去應付賬款和應計費用。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實,即我們通常在相關銷售的當天或幾天內從向客户銷售中收取現金,而我們與供應商的付款期限通常更長。
截至2023年1月28日和2022年1月29日,現金、現金等價物和流動有價證券分別為1.735億美元和2.945億美元。營運資金,即流動資產超過流動負債的部分,在2022財年末為1.944億美元,較2021財年末的2.632億美元下降了26.2%。2022財年現金、現金等價物和流動有價證券的減少是由於回購了8,790萬美元的普通股以及2560萬美元的資本支出,主要與開設32家新門店以及2家改造和搬遷有關。
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
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2022 財年 |
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2021 財年 |
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2020 財年 |
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提供的現金總額(用於) |
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經營活動 |
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$ |
(379 |
) |
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$ |
134,950 |
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$ |
138,412 |
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投資活動 |
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54,209 |
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101,643 |
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(110,541 |
) |
籌資活動 |
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(87,257 |
) |
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(191,409 |
) |
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(9,694 |
) |
匯率變動對現金和現金的影響 等價物 |
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(2,172 |
) |
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(1,822 |
) |
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3,522 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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$ |
(35,599 |
) |
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$ |
43,362 |
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|
$ |
21,699 |
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經營活動
2022財年,經營活動提供的淨現金減少了1.353億美元,至40萬美元用於經營活動的現金,減少了2022財年的1.353億美元,從2021財年的運營活動提供的1.35億美元現金減少到40萬美元。經營活動提供的淨現金從2020財年的1.384億美元減少了350萬美元,至2021財年的1.35億美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金,但被我們為庫存、員工薪酬、門店佔用費用和其他運營支出支付的現金所抵消。從客户那裏收到的現金通常與我們的淨銷售額相對應。由於我們的客户主要使用信用卡或現金向我們購物,因此我們向客户收取的應收賬款可以迅速結清。從歷史上看,我們運營現金流的變化主要是由營業收入的變化推動的,營業收入的變化受到折舊、攤銷和增加、遞延所得税以及營運資金組成部分變化的影響。
投資活動
投資活動提供的淨現金為5,420萬美元 在2022財年,有價證券的淨銷售額為7,980萬美元,資本支出為2560萬美元,主要用於新門店開業和現有門店改造或搬遷。2021財年,投資活動提供的淨現金為1.016億美元,其中有價證券淨銷售額為1.174億美元,資本支出為1,570萬美元,主要用於新門店開業和現有門店改造或搬遷。用於投資活動的淨現金為1.105億美元 2020財年涉及1.014億美元的有價證券淨購買量和910萬美元的資本支出,主要用於新門店開業和現有門店改造或搬遷。
30
融資活動
2022財年用於融資活動的淨現金為8,730萬美元,其中8,790萬美元用於回購普通股,50萬美元用於支付限制性股票後的預扣税義務,部分被髮行和行使股票獎勵的110萬美元收益所抵消。2021財年用於融資活動的淨現金為 1.914億美元涉及用於回購普通股的1.938億美元,以及限制性股票歸屬後的60萬美元預扣税義務付款,部分被髮行和行使股票獎勵的300萬美元收益所抵消。網 2020財年用於融資活動的現金為970萬美元,其中1,340萬美元用於回購普通股,以及限制性股票歸屬後的20萬美元預扣税義務付款,部分被髮行和行使股票獎勵的390萬美元收益所抵消.
資本支出
我們的資本要求包括與開設新門店相關的建築和固定成本,以及現有門店的改造和搬遷支出。未來的資本需求將取決於許多因素,包括新門店開業的步伐、新門店是否有合適的地點以及與房東談判安排的性質。在這方面,由於多種因素,包括新門店的地理位置和規模,我們過去開設新門店的淨投資差異很大,未來可能會有很大差異。
在2022財年,我們在資本支出上花費了2560萬美元,其中包括與投資32家新門店和2家改造或搬遷門店相關的1,380萬美元成本,與網站改善相關的660萬美元和用於其他改進的520萬美元的成本。
在2021財年,我們在資本支出上花費了1,570萬美元,其中包括與投資23家新門店和3家改造或搬遷門店相關的1150萬美元成本,與網站改善相關的110萬美元和用於其他改進的310萬美元的成本。
在2020財年,我們在資本支出上花費了910萬美元,其中包括與投資12家新門店和3家改造或搬遷門店相關的660萬美元成本,與網站改善相關的210萬美元以及其他改進40萬美元的成本。
在2023財年,我們預計將在資本支出上花費約2100萬至2300萬美元,其中大部分將用於我們計劃在2023財年開業的大約23家新門店的租賃權改善和固定裝置,以及現有門店的改造或搬遷。無法保證我們在2023財年實際開設的門店數量不會與我們計劃開設的門店數量有所不同,也無法保證2023財年的實際資本支出與預期金額沒有差異。
其他物質現金需求
我們的重要現金需求包括以下合同義務和其他義務:(1)購買債務(更多信息,見合併財務報表附註11);(2)在正常業務過程中達成的供應和服務安排;(3)經營租賃付款(更多信息,見合併財務報表附註10);以及(4)員工工資、福利和激勵措施;(5)資本支出承諾;以及(6)應納税款。此外,我們可能會受到額外重大現金要求的約束,這些要求取決於某些事件的發生,例如法律突發事件、不確定的税收狀況和其他事項。
截至2023年1月28日,我們沒有美國證券交易委員會相關法規所定義的任何 “資產負債表外安排”,這些安排很可能會對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響。
31
流動性來源
我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金以及可用現金、現金等價物和流動有價證券。我們預計,這些流動性來源和循環信貸額度下的可用借款將足以滿足我們至少未來十二個月可預見的運營現金需求和計劃資本支出。在這段時間之後,如果運營產生的現金流不足以滿足我們的資本需求,那麼我們將來將被要求獲得額外的股權或債務融資。但是,無法保證我們會在需要時獲得股權或債務融資,或者如果有的話,這些條款會令我們滿意,不會對當時的股東造成稀釋。
截至2023年1月28日,我們與北卡羅來納州富國銀行維持了擔保信貸協議,該協議在2023年12月1日之前為我們提供了高達2,500萬美元的優先擔保信貸額度(“信貸額度”),在2023年12月1日之後和2024年12月1日之前為我們提供了高達3500萬美元的優先擔保信貸額度。信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途。信貸額度規定簽發備用信用證,其未付金額在任何時候都不超過1 750萬美元,期限不超過365天。商業信貸額度規定簽發的商業信用證金額不超過1 000萬美元,期限不超過120天。該信貸額度將於2024年12月1日到期。 信貸額度由借款人和擔保人的幾乎所有個人財產(但不包括不動產)的第一優先擔保權益作為擔保。根據信貸額度借入的金額按每日簡單SOFR利率加上每年1.35%的保證金計算利息。 截至2023年1月28日,擔保信貸額度下沒有未償還的借款或未結商業信用證。截至2023年1月28日,我們有60萬美元的已簽發但未提取的備用信用證。
此外,2020年10月12日,我們與瑞士瑞銀集團簽訂了高達1,500萬歐元的信貸額度。信貸額度的利息為1.25%。該信貸額度已於2022年12月30日關閉。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制合併財務報表時,我們必須對未來事件做出假設和估計,並做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及編制合併財務報表時我們認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的合併財務報表公允列報,並符合美國公認會計原則。但是,由於無法確定未來的事件及其影響,因此實際結果可能與我們的假設和估計有所不同,而且這種差異可能是重大的。
本表格10-K第四部分第15項的合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要” 中討論了我們的重要會計政策。我們認為,以下會計估計涉及很大的估算不確定性,已經或可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
32
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同則會產生影響 |
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商品庫存估值 |
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通過建立減記和庫存損失儲備,我們以平均成本或可變現淨價值的較低值對庫存進行估值。 我們的減記準備金是指賬面價值超過我們預計從庫存的最終銷售或其他處置中實現的金額。減記為我們的庫存建立了新的成本基礎。隨後的事實或情況的變化不會導致恢復以前記錄的減記額或增加新確立的成本基礎。 我們的庫存損失準備金是指自上次實地盤點以來發生的預期實物庫存損失(“損耗準備金”)。 |
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我們的減記準備金包含不確定性,因為計算要求管理層根據當前的銷售率、庫存的年限和盈利能力以及其他因素做出假設。 我們的收縮準備金包含不確定性,因為計算要求管理層對許多因素做出假設並做出判斷,包括可能受到商品組合變化和實際萎縮趨勢變化影響的歷史百分比。 |
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在過去三個財年中,我們沒有對用於計算減記和縮減準備金的會計方法進行任何重大修改。我們認為,未來我們用來計算庫存儲備的估計值不太可能發生重大變化。但是,如果實際業績與我們的估計不一致,我們可能會面臨可能實質性的損失或收益。 2022財年,我們的庫存儲備減少了80萬美元。 2023年1月28日,我們的庫存銷售價格下降10%,將使2022財年的淨收入減少60萬美元。 2023年1月28日,實際實物庫存萎縮率提高10%,將使2022財年的淨收入減少不到10萬美元。 |
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長期資產的估值 |
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每當事件或情況變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,我們會審查包括固定資產和經營租賃使用權資產在內的長期資產的賬面價值是否減值。 持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來確定的。如果此類資產被視為減值,則通過將資產的公允價值與資產賬面價值進行比較來衡量已確認的減值。該資產的公允價值基於我們可以作為轉租收入獲得的當前市場租金的未來折扣現金流。
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可能導致減值的事件包括決定關閉門店或設施,或者長期資產集團的經營業績大幅下降。我們的減值計算包含不確定性,因為它們要求管理層做出假設並運用判斷來估算未來的現金流和資產公允價值,包括預測未來的銷售額、毛利、運營費用或轉租收入。除了歷史結果外,還對當前的趨勢和舉措以及長期的宏觀經濟和行業因素進行了定性考慮。此外,管理層還向與當地經濟狀況相關的門店運營徵求意見,包括佔用購物中心的選定共同租户關閉的影響。
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我們認為,我們用來計算長期資產減值損失的估計值或假設不太可能發生重大變化。但是,如果實際業績與我們的估計和假設不一致,我們的經營業績可能會受到不利影響。資產的預計現金流下降可能會導致減值。我們在2022財年確認了與長期資產相關的210萬美元減值損失。 |
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33
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同則會產生影響 |
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使用權資產和租賃負債
我們會在合同開始時確定合同是否包含租約。我們的經營租賃主要包括零售商店所在地、配送中心和公司辦公空間。我們沒有任何單獨或總體上歸類為融資租賃安排的重大租賃。
經營租賃使用權資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認,扣除收到的租賃激勵措施和支付的初始直接成本。我們的零售商店租賃的初始期限通常為5-10年,我們的一些國際租賃結構包括我們選擇的續訂選項。在衡量我們的租賃負債和使用權資產時,我們有理由確定會行使的續訂期權。
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在確定我們的增量借款利率和預期租賃期限時,需要做出重大判斷,這兩者都會影響租賃分類的確定和租賃付款的現值。通常,我們的租賃合同不提供易於確定的隱含利率,因此,我們使用截至租賃開始之日的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計的增量借款利率反映了諸如我們未償還抵押債務的市場利率以及條款與未償債務不同的租賃利率的插值等考慮因素。
我們的租賃條款包括延長或終止租賃的期權期,前提是可以合理地確定這些期權將得到行使,初始期限通常為5-10年。 |
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我們認為,我們用來計算使用權資產和租賃負債的估計值或假設不太可能發生重大變化。鑑於記錄的大量運營租賃資產和負債,管理層的估計值或基本假設的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
截至2023年1月28日,未來未貼現的租賃負債還款總額為2.728億美元。如果增量借款利率比2023年1月28日的有效利率提高10個基點,則租賃負債餘額將減少30萬美元。
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收入確認
在我們的零售商店購買時即確認收入。對於我們的電子商務銷售,收入在發貨給客户時予以確認。收入是扣除銷售回報和促銷扣除額後記錄的。 銷售禮品卡時不記錄收入。我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。此外,根據我們的歷史兑換模式,禮品卡中無法兑換的部分(“禮品卡破損”)將根據客户使用的模式按比例進行識別。 |
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我們的收入確認會計方法存在不確定性,因為它要求管理層對未來的銷售回報以及禮品卡接收者預計兑換的禮品卡金額和時間做出假設。我們對銷售退貨和禮品卡的兑換金額和時間的估計主要基於歷史經驗。 |
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在過去三個財年中,我們沒有對用於衡量未來銷售回報或禮品卡破損情況的會計方法進行任何重大修改。
我們認為,我們用來確認收入的未來估計或假設不太可能發生重大變化。但是,如果實際業績與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨可能重大損失或收益.
我們的銷售回報儲備在 2022 財年減少了 40 萬美元。 2023年1月28日,我們的銷售回報準備金增加10%,將使2022財年的淨收入減少30萬美元。
2022財年,我們的禮品卡破損儲備金增加了180萬美元。預計的禮品卡兑換率提高1%將使2022財年的淨收入減少10萬美元。 |
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34
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同則會產生影響 |
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所得税會計 |
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作為編制合併財務報表過程的一部分,對我們開展業務的每個司法管轄區的所得税進行估算。該過程包括估算當前的實際税收風險,以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時差異。這些差異導致遞延所得税資產和負債,這些資產和負債包含在合併資產負債表中。必要時設立估值補貼,以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。 我們會通過考慮所有相關事實、情況和現有信息,定期評估我們在各種聯邦、州和外國申報中擔任的所得税職位實現收益的可能性。如果我們認為我們的頭寸很有可能得以維持,那麼我們認為最大金額的收益累計實現的可能性超過50%。 |
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在評估我們的税收狀況和確定我們的所得税準備金時,需要做出重大判斷。在正常業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定尚不確定。例如,在我們的法定税率較低的司法管轄區,收入低於預期,而在法定税率較高的司法管轄區,收入高於預期,我們的有效税率可能會受到不利影響。
評估我們是否會實現遞延所得税資產的價值需要與未來應納税所得額和時間相關的估計和判斷。實際結果可能與這些估計值有所不同。
此外,相關税務、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化可能會對財務業績產生不利影響。 |
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儘管管理層認為與所得税相關的判斷和估計是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨可能重大損失或收益。 截至2023年1月28日和2022年1月29日,我們的遞延所得税資產的估值補貼分別為1,280萬美元和1,000萬美元。業績或估計應納税所得額的重大變化可能會導致我們對估值補貼的評估發生變化。 在所得税審計後,任何不利的税收結算通常都需要使用我們的現金,並可能導致我們在解決期內的有效所得税税率提高。優惠的税收結算可以被視為在解決期內我們的有效所得税税率的降低。 |
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意外開支會計 |
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我們面臨與正常業務過程中產生的訴訟、保險、監管和其他事項相關的各種索賠和突發事件。如果可能出現不利結果,且金額可估算,則我們應承擔責任。如果不利結果的可能性只有合理的可能(而不是可能的),或者如果估計值無法確定,我們就會披露重大索賠或意外情況。 |
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在評估我們的索賠和突發事件時,需要做出重要的判斷,包括確定發生負債的可能性以及此類責任是否可以合理估計。索賠和意外開支的估計應計費用是根據現有的最佳信息得出的,這些信息可能非常主觀。 |
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儘管管理層認為與意外開支相關的判斷和估計是合理的,但隨着更多信息的獲知,我們的索賠和意外開支應計額可能會波動,從而使我們的經營業績因時期而異。此外,實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨可能實質性的損失或收益。參見本表格10-K第四部分第15項中合併財務報表附註中的附註11 “承諾和意外開支”。 |
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35
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同則會產生影響 |
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商譽和無限期無形資產 |
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我們每年評估商譽和無限期無形資產的減值情況,如果出現減值指標,則更頻繁地進行評估。我們在報告單位層面進行此項分析。
我們可以選擇先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果我們選擇不進行定性測試,或者我們確定申報單位的公允價值很可能低於賬面金額,我們會根據市場參與者的視角將申報單位的賬面價值與其估計的公允價值進行比較。如果申報單位的公允價值低於賬面價值,則記錄賬面價值超過估計公允價值的金額的減值損失。 |
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商譽和無限期無形資產減值測試要求管理層做出假設和判斷。
我們對公允價值的量化商譽分析是使用收益和市場方法相結合來確定的。收入法中的關鍵假設包括估算未來的現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們實現公允價值計算中使用的未來現金流的能力受到經濟狀況、經營業績和業務戰略變化等因素的影響。市場方法中的關鍵假設包括確定具有可比業務因素的公司和交易,例如收益增長、盈利能力、業務和財務風險。
商品名稱和商標的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,該方法需要假設,包括預測未來的銷售額、折扣率和特許權使用費率。 |
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根據我們對商譽和無限期無形資產的年度減值測試結果,沒有記錄減值。所有申報單位的公允價值都超過賬面價值。如果實際業績與我們的估計或假設不一致,或者這些估計、預測和假設中的任何一個發生重大變化,則可能會在未來的衡量期內對這些資產的公允價值產生重大影響,並導致減值,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。
截至2022年11月1日,我們對每個申報單位進行了商譽減值分析。根據這項分析,我們每個申報單位的隱含公允價值都超過了其賬面價值。根據未來的現金流估值模型,Blue Tomato申報單位的估計公允價值下降10%,不會得出不同的結論。
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最近的會計公告
參見本表格10-K第四部分第15項中合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要”。
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項目 7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們的收益受到短期和長期有價證券導致的市場利率變化的影響,這些證券主要投資於州和地方市政證券以及浮動利率活期票據,它們的名義到期日很長,但浮動利率會在短期內重置。如果我們目前的投資組合平均收益率在2022財年下降10%,我們的淨收入將減少20萬美元。該金額是通過考慮假設收益率對我們的現金、現金等價物、短期有價證券的影響來確定的,並假設我們的投資結構沒有變化。
在一年中的不同時期,由於我們業務的季節性,我們可能會在循環信貸額度下借款。如果我們在這種循環信貸額度下借款,我們將面臨與利率變化相關的市場風險。截至2023年1月28日,我們在有擔保循環信貸額度下沒有未償還的借款。
外匯匯率風險
我們的國際子公司使用美元以外的功能貨幣運營,包括加元、歐元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和瑞士法郎。因此,我們必須按照報告期內或期末的有效匯率,將收入、支出、資產和負債從本位貨幣折算成美元。因此,美元兑其他貨幣的價值波動會影響報告的收入、支出、資產和負債金額。假設2022財年外匯匯率變動10%,我們的淨收入將減少或增加100萬美元。隨着我們擴大國際業務,我們受匯率波動影響的風險將繼續增加。迄今為止,我們還沒有使用衍生品來管理外幣兑換風險。
我們從國外進口商品。因此,這些國家的金融、銀行或貨幣政策和做法的任何重大或突然變化都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 8 項。 |
財務報表和補充數據 |
有關該項目的信息載於本表格10-K第四部分第15項的 “合併財務報表索引” 中。
第 9 項。 |
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
沒有。
項目 9A。 |
控制和程序 |
評估披露控制和程序。我們在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序(定義見《證券交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年1月28日,我們的披露控制和程序已生效。
財務報告內部控制的變化。在截至2023年1月28日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《證券交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者相當有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
37
管理層關於財務報告內部控制的年度報告。根據1934年《證券交易法》第13a-15(f)條的定義,公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
該流程包括以下政策和程序:(i) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確和公平地反映了公司的交易;(ii) 提供合理的保證,即交易是在必要時記錄的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行;以及 (iii) 就以下方面提供合理的保證防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報,只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而有所不同。
截至2023年1月28日,公司管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層的評估基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中描述的標準。根據這項評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年1月28日起生效。
截至2023年1月28日,公司對財務報告的內部控制的有效性已由公司的獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP進行了審計,如其報告所述,該報告顯示在 “獨立註冊會計師事務所報告” 標題下。
項目 9B。 |
其他信息 |
沒有。
項目 9C。 |
披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息 |
不適用。
38
第三部分
第 10 項。 |
董事、執行官和公司治理 |
有關我們的董事和董事候選人的信息在我們2023年年度股東大會(“委託書”)的最終委託書中 “董事選舉” 標題下列出,該委託書將在截至2023年1月28日的財年後的120天內提交,並以此方式納入此處。有關我們執行官的信息載於我們的委託書中 “執行官” 標題下,並以引用方式納入此處。有關遵守《交易法》第16(a)條、我們的行為和道德準則的信息以及與公司審計委員會、薪酬委員會和治理委員會相關的某些信息載於我們的委託書中 “公司治理” 標題下,並以引用方式納入此處。
項目 11。 |
高管薪酬 |
有關董事和執行官薪酬的信息以及與公司薪酬委員會相關的某些信息載於我們的委託書中的 “高管薪酬”、“董事薪酬討論與分析”、“董事會薪酬委員會報告” 和 “薪酬委員會聯鎖與內部參與” 的標題下,並以此方式納入此處。
項目 12。 |
某些實益擁有人的證券所有權,以及管理層和相關股東事宜 |
有關某些受益所有人和管理層擔保所有權的信息在我們的委託書中,在 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “股權補償計劃信息” 標題下列出,並以此提及此處納入此處。
項目 13。 |
某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息列在我們的委託書中 “公司治理” 標題下,並以此提及此處納入此處。
項目 14。 |
首席會計師費用和服務 |
該公司的獨立註冊會計師事務所是
有關主要會計費用和服務的信息列在我們的委託書中 “2022年和2021財年向獨立註冊會計師事務所支付的費用” 標題下,並通過此處提及此處納入此處。
39
第四部分
項目 15。 |
附件、財務報表附表 |
(a) |
(1) |
合併財務報表 |
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(2) |
合併財務報表附表: |
省略所有財務報表附表,是因為所需信息要麼在合併財務報表或其附註中列報,要麼不適用、必需或重要。
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(3) |
此處包含或包含的展品: |
參見展品索引。
40
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所的報告 |
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42 |
合併資產負債表 |
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合併收益表 |
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綜合收益綜合報表 |
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股東權益變動綜合報表 |
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合併現金流量表 |
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合併財務報表附註 |
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獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Zumiez Inc.
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的Zumiez Inc.(“公司”)截至2023年1月28日和2022年1月29日的合併資產負債表、截至2023年1月28日的三年中每年的相關合並收益表、綜合收益、股東權益和現金流變動表以及相關票據(統稱為 “合併財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,審計了截至2023年1月28日的公司對財務報告的內部控制。
我們認為,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,上述合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的合併財務狀況,以及截至2023年1月28日的三年中每年的合併經營業績和現金流量。我們還認為,根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準,截至2023年1月28日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見依據
公司管理層負責編制這些合併財務報表,負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,這些報告載於附帶的第9A項所附的財務報告內部控制管理報告。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見,並就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐所致,以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行程序以評估合併財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大薄弱環節的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性。我們的審計還包括執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
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財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計產生的事項,這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會,(i) 與對合並財務報表具有重要意義的賬目或披露有關,(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通絲毫沒有改變我們對整個合併財務報表的看法,通過傳達以下關鍵審計事項,我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽和無形資產減值
如合併財務報表附註2和7所述,截至2023年1月28日,公司的合併商譽和無形資產餘額分別為5,660萬美元和1,440萬美元。在截至2023年1月28日的年度中,沒有商譽減值,公司確認的無形資產減值也無關緊要。公司可以選擇首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果管理層選擇不進行定性測試或確定申報單位的公允價值很可能低於賬面金額,則公司對商譽和無形資產減值的評估需要將申報單位和無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位或無形資產的公允價值低於賬面價值,則公司記錄的減值金額等於超額部分,但不超過賬面價值。
確定申報單位和無形資產的公允價值需要管理層做出重大估計、複雜的判斷和假設。這些假設包括對未來現金流的預測、長期增長率、加權平均資本成本、從類似公司的市場交易中得出的估值比率以及特許權使用費率。
鑑於公司對商譽和無形資產減值的評估要求管理層做出重大假設,因此執行審計程序以評估管理層是否適當地確定了申報單位和無形資產的公允價值,需要審計師的高度判斷。此外,我們的審計工作包括聘用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序和評估所獲得的審計證據。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
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測試與管理層商譽和無形資產減值測試相關的控制措施的有效性,包括對確定歐洲申報單位和相關無形資產公允價值的控制。 |
43
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• |
測試管理層確定歐洲申報單位和相關無形資產公允價值的流程。我們通過將管理層對未來現金流和長期增長率的預測與公司的歷史經營業績進行比較,以及對管理層先前預測準確性的回顧性來評估這些預測的合理性。 |
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• |
聘請估值專家協助測試歐洲申報單位管理層的收入和市場方法模型,以及無形資產的特許權使用費減免法和某些相關的重要假設。 |
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通過考慮報告單位過去的業績,評估所使用的假設是否合理 以及第三方市場數據, 以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致. |
商店資產減值
如合併財務報表附註2和6所述,截至2023年1月28日,公司的合併固定資產淨餘額為9,370萬美元,經營租賃使用權資產為2.222億美元。截至2023年1月28日的財年,公司確認的商店資產減值損失為210萬美元,如附註12所披露,其中包括170萬美元的固定資產減值費用和40萬美元的運營使用權資產減值費用。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,公司會評估長期資產或資產組(定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值是否減值。導致門店資產減值審查的事件包括關閉門店或設施的計劃或門店經營業績的大幅下降。當出現這樣的指標時,公司通過將門店預計產生的未貼現的未來現金流與其賬面金額進行比較來評估商店資產的減值。如果賬面金額超過估計的未貼現未來現金流,則進行分析以估算資產的公允價值。如果商店資產的公允價值低於賬面金額,則記錄減值。
評估商店資產以尋找可能的減值跡象和確定門店的公允價值,需要管理層做出重大估計、複雜的判斷和假設。這些假設包括估計的未來現金流、轉租收入和貼現率。
鑑於公司對門店資產減值的評估要求管理層做出重大假設,執行審計程序以評估管理層是否適當地發現了表明商店資產賬面金額可能無法收回的事件或情況變化,並確定商店公允價值,需要審計師的高度判斷。此外,我們的審計工作包括聘用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序和評估所獲得的審計證據。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
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• |
測試與管理層相關的控制措施的有效性 確定減值指標,用減值指標評估門店產生的預計未貼現現金流,確定門店的公允價值,並衡量由此產生的任何減值。 |
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評估管理層的門店資產減值分析,包括檢查公司對各門店歷史業績的分析,以確定是否存在相反的證據,證明潛在受損門店數量的完整性。 |
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測試管理層確定門店產生的預計未貼現現金流的流程。我們通過將這些預測與公司的歷史經營業績進行比較,評估了管理層用於預測未來現金流(包括預測的增長率)的假設的合理性。 |
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• |
正在評估 管理層的假設用於估算門店的公允價值,方法是進行敏感度分析,以評估基本假設的變化可能導致的個別門店公允價值的變化。 |
44
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• |
聘請估值專家來協助 我們對當前市場租金和市場參與者房地產數據的評估以及用於估算商店公允價值的相關假設。 |
/s/ Moss Adams LLP
華盛頓州西雅圖
2023年3月20日
自 2006 年以來,我們一直擔任公司的審計師。
45
ZUMIEZ INC.
合併資產負債表
(以千計)
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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貿易應付賬款 |
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$ |
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應計工資税和工資税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注11) |
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股東權益 |
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優先股, 傑出的 |
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普通股, 並於 2023 年 1 月 28 日未償還以及 並於 2022 年 1 月 29 日未付款 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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見合併財務報表附註
46
ZUMIEZ INC.
合併收益表
(以千計,每股金額除外)
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財政年度已結束 |
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1月28日 |
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1月29日 |
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1月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售商品的成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業利潤 |
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淨利息收入 |
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其他(支出)收入,淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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每股基本收益 |
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$ |
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攤薄後的每股收益 |
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$ |
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計算收益時使用的加權平均股數 每股: |
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基本 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註
47
ZUMIEZ INC.
綜合收益合併報表
(以千計)
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財政年度已結束 |
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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1月30日 2021 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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扣除税收和重新分類調整後的其他綜合(虧損)收益: |
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外幣折算 |
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可供出售的未實現(虧損)收益的淨變動 債務證券 |
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( |
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) |
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其他綜合(虧損)收益,淨額 |
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) |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註
48
ZUMIEZ INC.
股東權益變動綜合報表
(以千計)
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累積的 其他 |
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普通股 |
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全面 |
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已保留 |
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股份 |
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金額 |
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(虧損)收入 |
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收益 |
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總計 |
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截至2020年2月1日的餘額 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收益,淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回購普通股 |
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截至2021年1月30日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回購普通股 |
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) |
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截至2022年1月29日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回購普通股 |
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) |
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) |
截至2023年1月28日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註
49
ZUMIEZ INC.
合併現金流量表
(以千計)
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財政年度已結束 |
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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1月30日 2021 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為調節淨收入與淨現金而進行的調整(用於) 由經營活動提供: |
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折舊、攤銷和增值 |
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非現金租賃費用 |
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遞延税 |
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股票薪酬支出 |
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長期資產的減值 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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貿易應付賬款 |
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應計工資税和工資税 |
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應繳所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的(用於)淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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增加固定資產 |
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購買有價證券和其他投資 |
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有價證券和其他證券的銷售和到期 投資 |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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循環信貸額度的收益 |
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循環信貸額度的付款 |
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發行和行使股票獎勵的收益 |
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股權獎勵的預扣税款支付 |
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回購普通股 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流信息的補充披露: |
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在此期間支付的所得税現金 |
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回購普通股的應計費用 |
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購買固定資產的應計費用 |
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見合併財務報表附註
50
ZUMIEZ INC.
合併財務報表附註
1。業務性質和陳述基礎
業務性質—Zumiez Inc.,包括其全資子公司(“Zumiez”、“公司”、“我們”、“我們”、“它” 和 “我們的”)是一家全球領先的服裝、鞋類、配飾和耐用品專業零售商,面向希望通過時尚、音樂、藝術和極限運動、街頭服飾和其他獨特生活方式來表達自己的個性的年輕男女。我們以 Zumiez、Blue Tomato 和 Fast Times 的名義運營。我們在以下網址運營電子商務網站 zumiez.com、zumiez.ca、blue-tomato.com 和 fasttimes.com.au。2023 年 1 月 28 日,我們開始運營
財政年度—我們使用零售業廣泛使用的財政日曆,該財年包括52周或53周,在最接近1月31日的星期六結束。每個財政年度由四個為期13周的季度組成,第四季度每五六年增加一週。截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度為52周。
演示基礎—隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括Zumiez Inc. 及其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有重要的公司間往來交易和餘額均被清除。
新冠肺炎—2019 年 12 月,首次發現了一種新型冠狀病毒菌株(“COVID-19”),2020 年 3 月,世界衞生組織將 COVID-19 歸類為疫情。為了幫助控制病毒的傳播並保護員工和客户的健康和安全,我們於 2020 年 3 月中旬開始關閉我們在所有市場運營的零售門店。我們在第一財季末和2020財年第二財季開始逐步重新開設門店,我們的大多數門店將在2020財年的第三和第四季度開業。COVID-19 導致的運營變化導致我們在 2020 財年和 2021 年某些地區的經營業績出現重大波動。按季度計算,我們的門店開業總量約為
2022 年 4 月 1 日,我們收到了
2。重要會計政策摘要
估算值的使用— 根據美國公認會計原則編制財務報表需要進行估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估算值還可能影響我們披露的補充信息,包括有關突發事件、風險和財務狀況的信息。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。
51
金融工具的公允價值—我們披露金融工具的估計公允價值。金融工具通常被定義為現金、實體所有權權益的證據或合同義務,既向一個實體傳達了從另一個實體獲得現金或其他金融工具的權利,又規定另一個實體有義務向第一個實體交付現金或其他金融工具。除附註12 “公允價值計量” 中列出的金融工具外,我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債的賬面金額接近公允價值。我們的政策是提供自活動實際發生之日起進入和轉出層次結構級別的轉移,或者導致轉移的情況發生變化。
現金和現金等價物—我們將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
風險集中—我們將現金和現金等價物以活期存款、貨幣市場賬户和公司債務證券的形式存放在主要金融機構的賬户中。這些金融機構的存款可能超過為此類存款提供的聯邦存款保險金額。
限制性現金—根據某些合同協議的條款,限制提取或使用的現金及現金等價物在我們的合併資產負債表上記為其他長期資產中的限制性現金。
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況,這些現金總額與合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千計):
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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限制性現金包含在其他長期資產中 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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其他長期資產中包含的限制性現金是指作為保險抵押品持有的金額,以及某些商店經營租賃的銀行擔保抵押品。
有價證券—我們的有價證券主要包括美國財政和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及浮動利率活期票據。浮動利率需求票據被認為具有很高的流動性。儘管浮動利率活期票據的名義到期日很長,但利率通常每週都會重置。儘管浮動利率活期票據的標的證券具有長期性質,但我們有能力快速清算這些證券,這些證券具有嵌入式看跌期權,允許債券持有人以面值加應計利息出售證券。
當公允價值下降被確定為非暫時性下降時,投資被視為減值。如果投資成本超過其公允價值,我們會評估公開獲得的有關標的投資的信息,例如分析師報告、適用的行業數據和其他相關信息,並評估我們持有證券的意圖和能力。對於固定收益證券,我們還會評估我們是否有出售證券的計劃,或者我們很有可能被要求在復甦之前出售證券。在認定發生減值並建立新的成本基礎時,該投資將減記為其公允價值。未來市場狀況的不利變化、標的投資的經營業績不佳或其他因素可能會導致損失,而這些損失可能無法反映在投資的當前賬面價值中,將來可能需要收取減值費用。
52
庫存—商品庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。商品庫存成本基於平均成本方法。商品庫存可能包括已記入我們對其可變現淨價值的最佳估計值的物品。我們減記商品庫存的決定是基於其當前的銷售率、庫存年限、庫存的盈利能力和其他因素。與該儲備金相關的庫存未在後續期間加價。庫存按可變現淨值計算,將銷售價格低於成本的庫存儲備金和庫存縮減的估計值考慮在內。萎縮是指由於入店行竊、員工盜竊和其他問題而導致的庫存減少。我們估計,截至2023年1月28日和2022年1月29日,預計損失的庫存縮減準備金和商品庫存的減記金額為美元
固定資產—固定資產主要包括租賃權改善、固定裝置、土地、建築物、計算機設備、軟件和商店設備。固定資產按成本減去累計折舊率列報,採用直線法計算資產的估計使用壽命。
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租賃權改進 |
10 年或租賃期限中較小者 |
固定裝置 |
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建築物、土地、建築物和土地改良 |
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計算機設備、軟件、商店設備及其他 |
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出售或以其他方式處置的資產的成本和相關累計折舊從固定資產中扣除,相關的損益記錄在合併收益表的銷售、一般和管理費用中。
資產報廢義務—資產報廢債務(“ARO”)是指與收購、建造、開發或正常運營該長期資產時產生的有形長期資產的報廢相關的法律義務。我們的ARO與租賃權改善有關,根據合同,為了遵守某些租賃協議,我們有義務在租賃期滿時取消這些改進。截至2023年1月28日和2022年1月29日,ARO的餘額為美元
長期資產的估值—當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查長期資產或資產組(通常定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值是否存在減值。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來確定的。如果此類資產被視為減值,則通過將資產或資產組的公允價值與賬面價值進行比較來衡量已確認的減值。要估算來自經營活動的未來現金流,需要對包括預測未來銷售額、毛利和運營支出在內的因素做出重大判斷。除了歷史結果、當前的趨勢和舉措外,還對長期宏觀經濟和行業因素進行了定性考慮。此外,管理層還向與當地經濟狀況相關的門店運營徵求意見。經營租賃使用權資產的減值費用包含在銷售成本中,固定資產的減值費用包含在合併收益表的銷售、一般和管理費用中。
善意—商譽是收購價格超過收購的有形和可識別的無形淨資產公允價值的部分。我們每年對商譽進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地測試商譽。我們在第四季度的第一天進行年度減值測量測試。可能引發早期減值審查的事件包括當前商業環境的重大變化、對經濟狀況的未來預期、申報單位經營業績的下降或對賬面金額可能無法收回的預期。
53
我們可以選擇通過首先進行定性評估來測試商譽是否減值,以確定申報單位的公允價值是否小於賬面金額。如果我們選擇不進行定性測試,或者我們確定申報單位的公允價值很可能低於賬面金額,我們會根據市場參與者的視角將申報單位的賬面價值與其估計的公允價值進行比較。如果申報單位商譽的賬面金額超過 估計公允價值,我們確認減值損失的金額等於超額金額,但不超過賬面金額。
我們通常根據收益法和市場估值方法的組合來確定每個申報單位的公允價值。收入法中的關鍵假設包括估算未來的現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們實現公允價值計算中使用的未來現金流的能力受到經濟狀況、經營業績和業務戰略變化等因素的影響。市場方法中的關鍵假設包括確定具有可比業務因素的公司和交易,例如收益增長、盈利能力、業務和財務風險。
無形資產—我們的無形資產包括具有無限期壽命的商品名稱和商標以及某些固定壽命的無形資產。我們每年對無限期無形資產進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。我們通過估算資產的公允價值來測試我們的無限期資產,並將其與賬面價值進行比較,賬面價值超過估計公允價值的金額記錄減值損失。商品名稱和商標的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的。這種方法假設商品名稱和商標具有價值,前提是其所有者被免除了為從中獲得的利益支付特許權使用費的義務。這種方法中使用的假設需要管理層在預測未來收入增長、貼現率和特許權使用費率時做出判斷和估計。
固定壽命的無形資產,包括已開發的技術、客户關係和非競爭協議,在估計的使用壽命內使用直線法進行攤銷。此外,當事實和情況表明賬面價值可能無法收回時,我們會測試固定壽命的無形資產。我們首先通過比較固定壽命資產的未貼現現金流減去其賬面價值來評估固定壽命無形資產的可收回性。如果未貼現的現金流低於賬面價值,則我們會使用貼現現金流分析並將其與賬面價值進行比較,計算資產在剩餘使用壽命內與之相關的運營產生的估計未來運營現金流,從而確定固定壽命資產的估計公允價值。任何減值都將以賬面金額與估計公允價值之間的差額來衡量。這些估計、預測和假設中的任何變化都可能對未來計量期內這些資產的公允價值產生重大影響,並導致減值,從而對我們的經營業績產生重大影響。
租賃 — 我們在一開始就確定合同是租約還是包含租約。租賃分類在開始日期確定。我們的大部分租約都是零售商店所在地的經營租約。我們沒有任何單獨或總體上歸類為融資租賃安排的重大租賃。修改合同後,我們會重新評估合同是租約還是包含租約。對於同時包含租賃和非租賃組成部分的合同,例如公共區域維護,我們會根據相對獨立的價格為這些組成部分分配對價。在租賃開始之日,我們確認 (1) 一項使用權資產,代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,以及 (2) 按尚未支付的租賃付款的現值計算的租賃負債。
租賃期限包括延長租約的選項,前提是我們可以合理地確定我們將分別行使此類延期選擇權而不行使此類提前終止選擇權。我們的大多數門店經營租賃都包括持續的共同租賃要求或提前終止選項,如果共同租户在特定時期內停止運營,或者在特定時期內未達到規定的銷售水平,則可以減少租賃付款、允許終止租賃或兩者兼而有之。由於租賃中隱含的利率不容易確定,因此我們使用增量借款利率來折扣租賃付款。我們的增量借款利率基於啟動之日獲得的信息,代表了我們在類似期限內以抵押方式借款所必須支付的利率,金額等於類似經濟環境下的租賃付款。
54
使用權資產按現值計量 固定 尚未支付租賃款項,並根據初始直接成本、租賃預付款和租賃激勵措施進行了調整收到的. 右邊的-減少使用資產 隨着時間的推移, 通過確認直線費用減去實際利率法下租賃負債的增加.租賃負債按尚未支付的固定租賃付款的現值計量。我們評估使用權資產的賬面價值以確定減值指標,並對相關資產組的可收回性進行分析。如果確定該資產組的賬面價值超過了估計的公允價值,我們就會記錄減值損失合併收入報表。此外, we 在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,審查使用權資產的賬面價值是否減值,需要重新評估租約,並在需要時進行重新測量。
我們的門店經營租賃可能包括租賃協議中規定的固定最低租賃付款,或可變租賃付款,這些付款通常基於商店淨銷售額超過指定門檻的百分比,或者取決於指數的變化。與固定租賃付款相關的經營租賃費用在租賃期限內按直線方式確認,與可變付款相關的租賃費用在發生時記為支出。經營租賃費用記錄在合併收益表的銷售成本支出中。
索賠和突發事件—我們面臨與正常業務過程中產生的訴訟、保險、監管和其他事項相關的各種索賠和突發事件。如果可能出現不利結果,且金額可估算,則我們應承擔責任。如果不利結果的可能性只有合理的可能(而不是可能的),或者如果估計值無法確定,我們就會披露重大索賠或意外情況。
銷售商品成本—商品銷售成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費。我們的商品銷售成本還包括縮水、購買、佔用、電子商務配送、配送和倉儲成本(包括相關的折舊)以及商店商品轉移的運費。如果庫存已售出,則從供應商那裏收到的現金對價被列為銷售成本的降低;如果庫存仍在手中,則庫存賬面價值的降低;如果這些金額是銷售供應商產品的具體、增量和可識別成本的補償,則銷售費用、一般費用和管理費用的減少。
運費收入和成本—我們將與電子商務銷售相關的運費收入包括在淨銷售額中,相關的運費成本計入商品銷售成本。
55
銷售、一般和管理費用—銷售、一般和管理費用主要包括商店人員的工資和福利、行政人員和基礎設施費用、從配送中心運往商店的商品的運費、商店用品、家庭辦公室和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用、廣告和營銷成本。信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項運營成本也包含在銷售、一般和管理費用中。
股票薪酬—我們通過將授予的股票獎勵的估計公允價值記錄為歸屬期內的薪酬支出,扣除估計的沒收額,來計算股票薪酬。基於股票的薪酬支出使用直線法進行歸因。我們根據歷史經驗和預期的未來活動估算股票獎勵的沒收情況。限制性股票獎勵和單位的公允價值是根據授予之日普通股的收盤價來衡量的。股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。
普通股回購—我們可能會在董事會不時授權下回購普通股。根據適用的華盛頓州法律,回購的股票將退回,不在合併財務報表中作為庫存股單獨列報。取而代之的是,回購股票的價值從留存收益中扣除。
所得税—我們使用資產負債法來核算所得税。使用這種方法,根據資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異記錄遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率和法律計算的,我們預計這些税率和法律將在差異預計逆轉時生效。我們定期評估實現遞延所得税資產收益的可能性,如果根據所有現有證據,確定遞延所得税優惠的全部或部分可能無法實現,則可能會記錄估值補貼。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我們的遞延所得税資產的估值補貼為美元
我們會通過考慮所有相關事實、情況和現有信息,定期評估我們在各種聯邦、州和外國申報中採取的所得税立場受益的可能性。如果我們認為我們的頭寸很有可能得以維持,那麼我們認為最大金額的收益累計實現的可能性超過50%。與所得税事項相關的利息和罰款被歸類為所得税支出的組成部分。未確認的税收優惠為 $
我們的過渡期税收準備金是根據我們的年度有效税率的估計值確定的,並根據相關時期內考慮的離散項目(如果有的話)進行了調整。隨着財年的推移,我們會根據實際事件和各司法管轄區的收益定期完善估算值。這種持續的估算過程可能會導致我們整個財年的預期有效税率發生變化。發生這種情況時,我們會在估計值發生變化的季度調整所得税準備金,使我們的年初至今準備金等於我們的預期年税率。
56
每股收益—每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於該期間已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。股票期權和限制性股票的稀釋效應僅適用於淨收入時期。計算中包含的普通股等價物代表假設行使已發行股票期權後可發行的股票、為收購股票而持有的員工股票購買計劃資金和非歸屬限制性股票。未包含在攤薄後每股收益計算中的潛在反稀釋證券是購買普通股的期權,前提是期權行使價高於報告期內普通股的平均市場價格。
外幣折算—我們的國際子公司使用美元以外的功能貨幣運營,包括加元、澳元、歐元、挪威克朗、瑞典克朗和瑞士法郎。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算成報告貨幣美元。以外幣計價的收入和支出按該期間的月平均匯率折算成美元,折算調整作為合併資產負債表上累計其他綜合虧損的要素列報。
細分報告—我們根據業務活動的管理和評估方式來確定我們的運營部門。根據銷售產品的相似性質、所涉及的生產、銷售和分銷流程、目標客户和經濟特徵,我們的運營細分市場已彙總為一個應報告的細分市場。
最新會計準則—2021年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2021-10, 政府援助(主題 832):商業實體關於政府援助的披露, 其中要求各實體在年度報告期內披露重要的政府援助交易.披露內容包括有關援助性質、用於核算政府援助的相關會計政策、政府援助對實體財務報表的影響以及協議的任何重要條款和條件(包括承諾和意外開支)的信息。我們在截至2023年1月28日的財年中預先採用了該準則,該準則的採用並未對我們的財務報表披露產生重大影響。
3。收入
下表按地理區域分列了淨銷售額(以千計):
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財政年度已結束 |
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1月28日 |
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1月29日 |
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1月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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歐洲 |
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澳大利亞 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年1月28日止年度的淨銷售額包括美元
57
4。現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券的估計公允價值以及未實現的持有收益和虧損總額(以千計):
|
|
2023年1月28日 |
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|
攤銷 成本 |
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|
格羅斯 未實現 持有 收益 |
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格羅斯 未實現 持有 損失 |
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估計的 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物總額 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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— |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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— |
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( |
) |
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州和地方政府證券 |
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— |
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( |
) |
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|
有價證券總額 |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年1月29日 |
|
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|
|
攤銷 成本 |
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|
格羅斯 未實現 持有 收益 |
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|
格羅斯 未實現 持有 損失 |
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估計的 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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現金和現金等價物總額 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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( |
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公司債務證券 |
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( |
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州和地方政府證券 |
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( |
) |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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我們所有的可供出售債務證券的有效到期日為
58
下表彙總了未實現虧損頭寸投資的未實現持有虧損總額和公允價值,以及個別證券處於持續虧損頭寸的時間長度(以千計):
|
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2023年1月28日 |
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少於十二個月 |
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12 個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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現金和現金等價物: |
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公司債務證券 |
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( |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
現金和現金等價物總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2022年1月29日 |
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|
少於十二個月 |
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|
12 個月或更長時間 |
|
|
總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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- |
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- |
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( |
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有價證券總額 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
我們做到了
5.應收款
應收款包括以下內容(以千計):
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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||
應收信用卡 |
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$ |
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|
$ |
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供應商應收賬款 |
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涉税應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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應收租户津貼 |
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應收利息 |
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應收款 |
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$ |
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|
$ |
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|
59
6.固定資產
固定資產包括以下內容(以千計):
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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||
租賃權改進 |
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$ |
|
|
|
$ |
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固定裝置 |
|
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建築物、土地、建築物和土地改良 |
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計算機設備、軟件、商店設備等 |
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按成本計算的固定資產 |
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減去:累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
固定資產,淨額 |
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$ |
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$ |
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固定資產的折舊費用在我們的合併損益表中確認如下(以千計):
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|
財政年度已結束 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|||
銷售商品的成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和管理費用 |
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折舊費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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固定資產減值—我們記錄了 $
7。商譽和無形資產
下表彙總了商譽賬面金額的變化(以千計):
截至2021年1月30日的餘額 |
|
$ |
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|
外幣折算的影響 |
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( |
) |
截至2022年1月29日的餘額 |
|
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外幣折算的影響 |
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( |
) |
截至2023年1月28日的餘額 |
|
$ |
|
|
有
下表彙總了無形資產的賬面總額、累計攤銷額和賬面淨額(以千計):
|
|
2023年1月28日 |
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總承載量 金額 |
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累積的 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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無需攤銷的無形資產: |
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商品名稱和商標 |
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$ |
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— |
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$ |
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需要攤銷的無形資產: |
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開發的技術 |
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客户關係 |
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非競爭協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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60
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2022年1月29日 |
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|||||||||
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總承載量 金額 |
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累積的 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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無需攤銷的無形資產: |
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商品名稱和商標 |
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$ |
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— |
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$ |
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需要攤銷的無形資產: |
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開發的技術 |
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客户關係 |
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非競爭協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
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截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度中,無形資產沒有減值。上表中的所有金額均以外幣計價,並受外匯波動的影響。
我們錄製了
8. 其他負債
其他負債包括以下各項(以千計):
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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應計應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計間接税 |
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未兑換的禮品卡 |
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銷售退貨補貼 |
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其他流動負債 |
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遞延收入 |
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應繳所得税 |
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回購普通股的應計費用 |
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— |
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應計法律和解 |
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— |
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其他負債 |
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$ |
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$ |
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9。循環信貸額度和債務
2021 年 10 月 14 日,我們修改了與北卡羅來納州富國銀行的信貸協議(之前簽訂於 2018 年 12 月 7 日),該協議為我們提供了高達 $ 的優先擔保信貸額度(“信貸額度”)
61
信貸額度包含各種陳述、保證和限制性契約,除其他外,這些陳述、保證和限制性契約限制了我們承擔債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、支付股息或分配股本、預付其他債務、參與合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。信貸額度包含某些財務維持契約,這些契約通常要求註冊人的税後淨收入至少為 $
有
此外,在 2020 年 10 月 12 日,我們 與瑞士瑞銀集團簽訂了信貸額度,最高可達
10。租賃
截至 2023 年 1 月 28 日,我們的零售商店、某些配送和配送設施、車輛和 設備。我們的剩餘租賃條款不同於
下表列出了租賃支出的組成部分(以千計):
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年末 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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運營租賃費用 |
$ |
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$ |
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可變租賃費用 |
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租賃費用總額 (1) |
$ |
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$ |
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(1) |
總租賃費用不包括 公共區域維護費和其他非租賃部分. |
補充現金流信息 與租賃相關的內容如下(以千計):
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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62
截至2023年1月28日,我們的經營租賃負債的到期日如下(以千計):
2023 財年 |
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$ |
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2024 財年 |
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2025 財年 |
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2026 財年 |
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2027 財年 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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( |
) |
租賃債務的現值 |
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減去:當前部分 |
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( |
) |
長期租賃義務 (2) |
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$ |
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(2) |
表中的金額不包括或有租金、公共區域維護費和其他非租賃部分。 |
截至 2023 年 1 月 28 日,我們已從上面的表格中排除了 $
11。承付款和或有開支
購買承諾—在 2023 年 1 月 28 日和 2022 年 1 月 29 日,我們有未完成的採購訂單,需要從供應商那裏購買商品,金額為 $
訴訟—我們不時參與正常業務過程中產生的索賠、訴訟和訴訟。我們已酌情就這些事項計入應計賬目,這些賬目反映在我們的合併財務報表中。在某些問題上,負債數額不太可能,或者無法合理估算金額,因此未計入應計款項。如果我們認為和解符合股東的最大利益,我們可以就這些問題的解決進行討論,並可能簽訂和解協議。
2016年8月,在加利福尼亞州東區伯爵薩克拉曼多分部代表她自己和所有其他情況相似的Alexia Herrera對我們提起了假定的集體訴訟,訴Zumiez Inc.,案件編號為 2:16-cv-01802-SB。亞歷山德拉·伯納爾提出了最初的申訴,然後在2016年10月將亞歷克西婭·埃雷拉列列為指定原告,亞歷山德拉·伯納爾離開了此案。針對我們的假定集體訴訟除其他外,指控存在各種違反加利福尼亞州工資和工時法的行為,包括涉嫌違反未支付報告時間的行為。經過數年的程序動議和相關上訴,雙方於2021年6月23日與私人調解員進行了調解。雙方原則上就所有集體索賠達成了一項解決方案,該決議已提交法院批准。$ 的結算
2022年10月14日,前僱員Seana Neihart根據加利福尼亞州《私人總檢察長法》、《加州勞動法》第2698條及其後各條(“PAGA”)對我們提起了代表性訴訟。該投訴的答覆已於2022年12月8日提交。第一份修正申訴於2023年2月8日提出,將傑西卡·金列為原告。該訴訟指控根據加利福尼亞州《勞動法》發生了一系列工資和工時違規行為。尚未就第一份經修正的申訴提交答辯狀。我們正在調查這些索賠,我們打算大力為自己辯護。
63
保險儲備—我們將第三方保險和自保組合用於多種風險管理活動,包括工傷補償、一般責任和與員工相關的醫療保健福利。我們為自保損失保留準備金,這些儲備金是根據對歷史索賠經驗的精算分析估算的。截至2023年1月28日和2022年1月29日的財政年度的自保儲備金為美元
12。公允價值測量
我們採用以下公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的投入優先分為三個級別,並將層次結構中的分類建立在對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平的基礎上:
|
• |
1級——相同資產或負債在活躍市場上的報價; |
|
• |
第 2 級 — 活躍市場中類似資產或負債的報價或可觀察到的投入;以及 |
|
• |
級別 3-不可觀察的輸入。 |
下表彙總了經常按公允價值計量的資產(以千計):
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2023年1月28日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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公司債務證券 |
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— |
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— |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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— |
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— |
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公司債務證券 |
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— |
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— |
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州和地方政府證券 |
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— |
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— |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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2022年1月29日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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— |
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公司債務證券 |
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— |
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— |
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州和地方政府證券 |
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— |
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— |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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二級有價證券主要包括美國財政和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及浮動利率活期票據。公允價值基於類似資產或負債的市場報價,或者使用使用易於觀察的市場數據的輸入來確定,這些數據是積極報價的,可以通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀人和市場交易)進行驗證。我們審查了二級投資獨立定價服務的定價技巧和方法,並認為其政策充分考慮了市場活動,要麼基於估值證券的特定交易,要麼基於最近交易的信貸質量、期限、收益率和結構相似的證券的建模。我們監控特定證券的估值趨勢,並向定價服務部門詢問重大變化或是否存在預期變化,以瞭解潛在因素和投入並驗證定價的合理性。
64
合併財務報表中非經常性按公允價值確認或披露的資產和負債包括固定資產、經營租賃使用權資產、商譽、其他無形資產和其他資產等項目。如果確定這些資產減值,則按公允價值計量。 我們錄製了 減值費用 用於經營租賃使用權資產的 $
13。股東權益
股票回購—2021 年 12 月,我們的董事會批准回購總額不超過 $
下表彙總了普通股回購活動(以千計,每股金額除外):
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|
財政年度已結束 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|||
回購的股票數量 |
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|
每股回購股票的平均價格(含佣金) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
回購股票的總成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
累計其他綜合(虧損)收益 —
|
|
國外 貨幣 翻譯 調整 (4) |
|
|
未實現淨額 收益(虧損) 可用於- 出售投資 |
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|
累積的其他 綜合(虧損)收益 |
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|||
截至2020年2月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益,淨額 (3) |
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|
|
截至2021年1月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他綜合虧損,淨額 (2) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
截至2022年1月29日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合虧損,淨額 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年1月28日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
重新歸類前的其他綜合損失為 $ |
|
(2) |
重新歸類前的其他綜合損失為 $ |
|
(3) |
重新分類前的其他綜合收入為 $ |
|
(4) |
外幣折算調整不根據所得税進行調整,因為它們與我們的國際證券的永久投資有關。 |
65
14。股權獎勵
將軍—我們維持多項股權激勵計劃,根據這些計劃,我們可以向員工(包括高管)、非僱員董事和顧問授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。
股票薪酬—
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
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|
2023年1月28日 |
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|
2022年1月29日 |
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|
2021年1月30日 |
|
|||
銷售商品的成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 年 1 月 28 日,有 $
限制性股票獎勵 —
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|
限制性股票獎勵 |
|
|
授予日期 加權- 平均公平 價值 |
|
|
固有的 價值 |
|
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截至 2020 年 2 月 1 日的未付款 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
|
$ |
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|
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|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至 2021 年 1 月 30 日的未付款 |
|
|
|
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$ |
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已授予 |
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|
$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
被沒收 |
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|
( |
) |
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$ |
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|
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|
截至 2022 年 1 月 29 日未付 |
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|
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
|
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( |
) |
|
$ |
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|
|
被沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 1 月 28 日未支付 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
下表彙總了與限制性股票獎勵活動相關的其他信息(以千計):
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
歸屬限制性股票的歸屬日期公允價值 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期權—我們有
員工股票購買計劃—我們為符合條件的員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”),讓他們購買我們的普通股
66
15。所得税
所得税前收入的組成部分為(以千計):
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
|
|||
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
國外 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
所得税前總收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税準備金的組成部分是(以千計):
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
當前: |
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|
|
|
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|
|
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聯邦 |
|
$ |
|
|
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$ |
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|
|
$ |
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州和地方 |
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國外 |
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|
總電流 |
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|
已推遲: |
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|
|
|
|
聯邦 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
( |
) |
州和地方 |
|
|
|
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|
|
( |
) |
國外 |
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|
( |
) |
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( |
) |
延期總額 |
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|
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|
|
( |
) |
所得税準備金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
按美國聯邦法定税率計算的所得税準備金與我們的有效所得税税率的對賬情況如下:
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
美國聯邦法定税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
州和地方所得税,扣除聯邦影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
估值補貼的變化 |
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國外收入,淨額 |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
税收抵免 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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有效税率 |
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|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
67
遞延所得税的組成部分是(以千計):
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
遞延所得税資產: |
|
|
|
|
|
|
|
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租賃責任 |
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$ |
|
|
|
$ |
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淨營業虧損 |
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|
|
|
|
|
|
員工福利,包括股票薪酬 |
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|
|
|
|
|
|
遞延損失 |
|
|
|
|
|
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|
|
應計負債 |
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|
|
|
|
|
其他 |
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|
|
|
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|
|
庫存 |
|
|
|
|
|
|
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|
遞延所得税資產總額 |
|
|
|
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|
|
|
|
遞延所得税負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
商譽和其他無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨估值補貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税淨資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
截至2023年1月28日和2022年1月29日,我們的國外淨營業虧損結轉額可用於將未來年度的納税負債減少到美元
截至2023年1月28日和2022年1月29日,我們的遞延所得税資產的估值補貼為美元
下表總結了與我們未確認的税收優惠相關的活動(以千計):
|
|
財政年度已結束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
開始未確認的税收優惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與上一年度税收狀況相關的增長 |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
與本年度税收狀況有關的增加 |
|
|
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|
|
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|
|
與訴訟時效失效有關的減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
終止未確認的税收優惠 |
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2023 年 1 月 28 日,我們有 $
我們在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在2019財年之前的幾年裏,我們的美國聯邦所得税申報表不再接受審查,除少數例外情況外,我們在2018財年之前的幾年內不再接受美國各州的審查。在2016財年之前,我們不再需要接受所有國外所得税申報表的審查。
68
16。每股收益,基本收益和攤薄收益
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法(以千計,每股金額除外):
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財政年度已結束 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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淨收入 |
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按每股基本收益計算的加權平均普通股 |
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股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
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攤薄後每股收益的普通股加權平均值 |
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每股基本收益 |
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攤薄後的每股收益 |
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攤薄後每股收益計算中未包含的反稀釋普通股期權總額為
17。關聯方交易
Zumiez Foundation 是一家以慈善為基礎的非營利組織,致力於滿足弱勢羣體的各種需求。我們的董事會主席也是Zumiez基金會的主席。我們承諾向 Zumiez 基金會捐款 $
18。細分報告
我們的運營部門已彙總並報告為
下表彙總了商品類別佔商品銷售額的百分比:
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財政年度已結束 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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男士服裝 |
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耐用品 |
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配飾 |
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鞋類 |
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女士服裝 |
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總計 |
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下表彙總了地理信息(以千計):
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財政年度已結束 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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淨銷售額 (1): |
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美國 |
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國外 |
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淨銷售總額 |
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69
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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長期資產 (2): |
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美國 |
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國外 |
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長期資產總額 |
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(1) |
淨銷售額是根據銷售的起點分配的。商店銷售額根據商店的位置進行分配,電子商務銷售分配給美國,用於在zumiez.com上銷售,在zumiez.ca上銷售分配給國外, blue-tomato和 fasttimes.com.au. |
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(2) |
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70
展覽索引
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3.1 |
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公司章程。 [參照公司 S-1 表格(文件編號 333-122865)註冊聲明附錄 3.1 納入] |
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3.2 |
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2014 年 5 月 21 日修訂和重述的《章程》和 2015 年 5 月 21 日的《Zumiez Inc. 章程》第 1 號修正案(之前於 2014 年 5 月 21 日修訂和重述) [參照公司於2014年5月23日提交的8-K表最新報告附錄3.2和公司於2015年5月22日提交的8-K表附錄納入] |
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4.1 |
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Zumiez Inc. 的普通股證書表格 [參照公司 S-1 表格(文件編號 333-122865)註冊聲明附錄 4.1 納入] |
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10.15 |
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Zumiez Inc. 2005 年股權激勵計劃,經修訂和重報,自 2009 年 5 月 27 日起生效。 [以引用方式納入公司於 2009 年 6 月 1 日提交的 8-K 表附錄 10.15] |
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10.20 |
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Zumiez Inc. 2014 年股權激勵計劃。 [參照公司於 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.20 納入] |
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10.21 |
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限制性股票獎勵協議和條款與條件的表格。 [參照公司於2014年5月23日提交的8-K表最新報告的附錄10.21納入其中] |
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10.22 |
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股票期權獎勵協議和條款與條件的表格。 [參照公司於 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.22 納入] |
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10.23 |
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Zumiez Inc. 2014 年員工股票購買計劃。 [參照公司於 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.23 納入] |
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10.24 |
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賠償協議的形式。 [參照公司於 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.24 納入] |
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10.28 |
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Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.和富國銀行全國協會於2018年12月7日簽訂的信貸協議。 [參照公司於 2018 年 12 月 7 日提交的 8-K 表附錄 10.28 納入]
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10.29
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Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.自2021年10月14日起生效的信貸協議第一修正案還有富國銀行,全國協會。 [參照公司於 2021 年 10 月 18 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.29 納入]
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21.1 |
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本公司的子公司。 |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所 Moss Adams LLP 的同意。 |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官(首席會計官)進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,《美國法典》第1350條,首席執行官兼首席財務官(首席會計官)的認證。 |
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71
101 |
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以下材料來自Zumiez Inc. 截至2023年1月28日的年度10-K表年度報告,格式為ixBRL(Inline Extensible Business Reportiness Language): |
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(i) 截至2023年1月28日和2022年1月29日的合併資產負債表;(ii) 截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的財年的合併收益表;(iii) 截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的財年的合併綜合收益表;(iv) 截至2023年1月28日、1月29日財年的合併股東權益變動表,2022 年和 2021 年 1 月 30 日;(v) 截至2023年1月28日的財年的合併現金流量表,2022年1月29日和2021年1月30日;以及 (vi) 合併財務報表附註。
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104封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)
可根據要求獲取附錄副本,提請我們的首席法務官兼祕書注意,4001 204第四Street SW,華盛頓州林伍德 98036,可在美國證券交易委員會的網站上查閲,網址為 www.sec.gov。
72
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ZUMIEZ INC. |
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/S/ R理查德M. BROOKS |
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2023年3月20日 |
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簽名 |
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日期 |
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來自: |
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理查德·布魯克斯 首席執行官兼董事 (首席執行官) |
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/S/ C克里斯托弗爾 C. W豬肉 |
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2023年3月20日 |
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簽名 |
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日期 |
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來自: |
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克里斯托弗·C. 工作, 首席財務官(首席財務官) 兼首席會計官) |
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根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以指定身份和日期簽署。
/S/ T託馬斯D. CAMPION |
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2023年3月20日 |
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/S/ S特文P. L歐登 |
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2023年3月20日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
託馬斯·坎皮恩,主席 |
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董事史蒂芬·P·勞登 |
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/S/ J艾姆斯 P. MURPHY |
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2023年3月20日 |
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/S/TRAVISD. S史密斯 |
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2023年3月20日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
董事詹姆斯·P·墨菲 |
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董事 Travis D. Smith |
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/S/ CARMEN R. BA |
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2023年3月20日 |
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/S/ SCOTT A. B艾莉 |
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2023年3月20日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
董事卡門 ·R· 鮑扎 |
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斯科特·A·貝利,董事 |
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/S/ L伊利亞娜 GIL VALLETTA |
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2023年3月20日 |
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簽名 |
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日期 |
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莉莉安娜·吉爾·瓦萊塔,董事 |
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73