附錄 99.1
瓦羅尼斯公佈2023年第一季度財務業績
年度經常性收入同比增長18%
在第一季度,37% 的SaaS混合了新業務和追加銷售的ARR
年初至今的運營現金為3680萬美元,去年為2450萬美元
年初至今產生的自由現金流為3570萬美元,去年為2,100萬美元
紐約,2023年5月1日(GLOBE NEWSWIRE)——數據安全領域的領導者Varonis Systems, Inc.(納斯達克股票代碼:VRNS)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
Varonis首席執行官亞基·費特爾森表示:“很明顯,Varonis SaaS的簡單性和自動保護引起了我們的客户和銷售隊伍的共鳴,這使我對我們的SaaS過渡持樂觀態度,儘管經濟放緩影響了我們的客户。”
Varonis首席財務官兼首席運營官蓋伊·梅拉梅德補充説:“我們的客户最初的強勁採用率使第一季度SaaS組合好於預期,為37%,而預期為15%。儘管組合收入增加帶來了不利影響,但第一季度的收入仍接近我們指導區間的最高水平,這凸顯了今年的良好開局,也使我們有信心提高全年SaaS組合和ARR預期。”
截至2023年3月31日的第一季度財務摘要
本新聞稿末尾的表格包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月GAAP營業收入(虧損)與非公認會計準則營業收入(虧損)以及GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則淨收益(虧損)的對賬。對這些指標的解釋載於下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 標題下。
主要績效指標和近期業務亮點
對ARR的解釋載於下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 標題下。此外,本新聞稿末尾的表格包括經營活動提供的淨現金與非公認會計準則自由現金流的對賬。下文還在 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標” 標題下解釋了該衡量標準。
財務展望
在我們的展望中,我們將從之前的15%提高了對SaaS組合的預期,現在預計在截至2023年的第二季度和全年中,SaaS將佔新業務和追加銷售ARR的35%。
對於2023年第二季度,公司預計:
對於2023年全年,公司現在預計:
除其他外,由於下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素等原因,實際業績可能與公司的財務展望存在重大差異。
電話會議和網絡直播
Varonis將於今天,即美國東部時間2023年5月1日星期一下午 4:30 舉行電話會議,討論公司截至2023年的第一季度財務業績。要接聽此電話,請撥打 877-425-9470(國內)或 201-389-0878(國際)。密碼是 13737641。本次電話會議的重播將持續到2023年5月8日,電話號碼為844-512-2921(國內)或412-317-6671(國際)。重播密碼是 13737641。本次電話會議的網絡直播將在公司網站(www.varonis.com)的 “投資者” 頁面上播出,重播也將在網站上存檔。
非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標
瓦羅尼斯認為,使用非公認會計準則營業收入(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)對我們的投資者有所幫助。這些指標被公司稱為我們的非公認會計準則財務指標,不是根據公認會計原則制定的。
非公認會計準則營業收入(虧損)按營業收入(虧損)計算,不包括(i)股票薪酬支出,(ii)與股票薪酬相關的工資税支出以及(iii)收購的無形資產的攤銷和收購相關費用。
非公認會計準則淨收益(虧損)按淨收益(虧損)計算,不包括(i)股票薪酬支出,(ii)與股票薪酬相關的工資税支出,(iii)收購的無形資產的攤銷和收購相關費用,(iv)外匯收益(虧損),其中包括實施ASC 842後的租賃合同的匯率差異,(v)債務發行成本的攤銷。
公司認為,排除這些費用可以更有意義地比較我們各個時期的運營業績,並使投資者和管理層更瞭解我們業務的基本業績。具體而言:
自由現金流的計算方法是經營活動提供或用於經營活動的淨現金減去財產和設備的購買。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有用指標,它向管理層和投資者提供有關我們運營提供或使用的現金金額的信息,在投資不動產和設備之後,這些現金可用於戰略舉措。
我們的每一項非公認會計準則財務指標都是財務和運營決策以及評估我們自己在不同時期內經營業績的重要工具。非公認會計準則財務指標不代表我們在美國公認會計原則下的財務業績,不應被視為營業收入(虧損)或淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。非公認會計準則財務指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的信息直接可比的信息,因為我們行業中的其他公司對非公認會計準則財務業績的計算可能有所不同,尤其是與非經常性、不尋常的項目有關。此外,使用非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的,並且不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的支出。此外,在可預見的將來,與股票薪酬相關的股票薪酬支出和工資税支出一直是我們業務中的重大經常性支出,也是向員工提供的薪酬的重要組成部分。此外,無形資產的攤銷預計是標的無形資產估計使用壽命期間的經常性支出,在未來進行收購的情況下,將產生與收購相關的費用。此外,外匯匯率可能從一個時期波動到另一個時期,公司不估計外幣的變動。最後,預計在優先票據於2025年到期之前,債務發行成本的攤銷是經常性支出。
非公認會計準則財務信息的列報不應孤立地考慮,也不能取代根據公認會計原則編制的直接可比財務指標。瓦羅尼斯敦促投資者審查我們的非公認會計準則財務指標與下文所列的可比公認會計準則財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
沒有提供我們《財務展望》中提及的非公認會計準則營業收入(虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)的對賬,因為作為前瞻性陳述,由於估算股票薪酬支出費用和貨幣波動等某些項目具有很大的變異性、複雜性和難度,這可能會對我們的合併業績產生影響,因此如果不付出不合理的努力,這種對賬就無法進行。公司認為所提供的信息對投資者有用,因為可以在公司對該措施的歷史披露的背景下進行考慮。
ARR 是一項關鍵績效指標,定義為該期限結束時有效的基於期限的有效訂閲許可合同、維護合同和 SaaS 合同的年化價值。訂閲許可合同、維護合同和 SaaS 合同按年計算,方法是將合同總價值除以期內的天數,然後將結果乘以 365。合同的年化價值是通過評估與客户的合同條款而做出的法律和合同決定。維護合同的年化價值不是根據任何時期的歷史收入、遞延收入或任何其他公認會計準則財務指標來確定的。ARR 不是對未來收入的預測,這可能會受到合同開始和終止日期以及續訂率的影響。
前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述,在上述電話會議上發表的聲明將包含 “前瞻性” 陳述,這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束,包括關於公司增長率及其對未來收入、營業收入或虧損或每股收益或虧損的預期。這些聲明不能保證未來的業績,而是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期以及假設,這些假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和情況變化的影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績、業績或成就與未來的任何業績、業績或成就存在重大差異。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的重要因素包括:潛在信息技術、網絡安全或數據安全漏洞的影響;與瓦羅尼斯潛在市場預期增長相關的風險;總體經濟和行業狀況,例如外匯匯率波動以及數據和網絡安全解決方案的支出趨勢;瓦羅尼斯預測訂閲續訂的時間和比率及其影響的能力關於公司未來的收入和經營業績;COVID-19 全球疫情和全球衝突對我們客户預算和總體經濟狀況的影響;競爭因素,包括銷售週期延長、競爭環境變化、定價變化和競爭加劇;Varonis可能無法吸引或留住員工,包括銷售人員和工程師的風險;Varonis建立和擴大其直銷業務和經銷商分銷渠道的能力;相關風險和完成大型交易,包括Varonis每季度持續完成大型交易的能力;新產品的推出以及Varonis開發和交付創新產品的能力;與國際運營相關的風險;Varonis提供高質量服務和支持服務的能力;雲交付服務的擴展;以及與我們的可轉換票據和上限看漲期權交易相關的風險。瓦羅尼斯的報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件對這些和其他重要的風險因素進行了更全面的描述,可能導致實際結果與預期有所不同。本新聞稿和電話會議中提供的所有信息均截至本文發佈之日,除非法律要求,否則Varonis沒有義務更新或修改這些信息,無論是由於新信息、新進展還是其他原因。
關於 Varonis
Varonis是數據安全和分析領域的先驅,其戰鬥與傳統的網絡安全公司不同。Varonis專注於保護企業數據:敏感文件和電子郵件;機密的客户、患者和員工數據;財務記錄;戰略和產品計劃;以及其他知識產權。Varonis Data Security Platform 通過分析數據、賬户活動和用户行為來檢測來自內部和外部參與者的網絡威脅;通過鎖定敏感和陳舊的數據來預防和限制災難;並通過自動化有效地維持安全狀態。Varonis 產品解決了其他重要用例,包括數據保護、數據治理、零信任、合規性、數據隱私、分類以及威脅檢測和響應。Varonis於2005年開始運營,其客户涵蓋金融服務、公共、醫療保健、工業、保險、科技、消費和零售、能源和公用事業、建築和工程以及教育領域的領先公司。
要了解有關 Varonis 的更多信息,請訪問www.varonis.com
投資者關係聯繫人:
蒂姆·佩爾茲
Varonis Systems, Inc.
646-640-2112
investors@varonis.com
新聞媒體聯繫人:
雷切爾·亨特
Varonis Systems, Inc.
877-292-8767(分機 1598)
pr@varonis.com
Varonis Systems, Inc. | |||||||
合併運營報表 | |||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | |||||||
三個月已結束 3月31日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未經審計 | |||||||
收入: | |||||||
訂閲 | $ | 82,974 | $ | 68,985 | |||
維護和服務 | 24,361 | 27,276 | |||||
總收入 | 107,335 | 96,261 | |||||
收入成本 | 17,637 | 17,809 | |||||
毛利 | 89,698 | 78,452 | |||||
運營費用: | |||||||
研究和開發 | 44,732 | 43,570 | |||||
銷售和營銷 | 68,393 | 64,787 | |||||
一般和行政 | 19,689 | 18,180 | |||||
運營費用總額 | 132,814 | 126,537 | |||||
營業虧損 | (43,116 | ) | (48,085 | ) | |||
財務收入,淨額 | 7,773 | 736 | |||||
所得税前虧損 | (35,343 | ) | (47,349 | ) | |||
所得税 | (2,961 | ) | (1,414 | ) | |||
淨虧損 | $ | (38,304 | ) | $ | (48,763 | ) | |
普通股每股淨虧損,基本和攤薄後 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.45 | ) | |
計算普通股每股淨虧損時使用的加權平均股數,基本和攤薄後 | 108,387,402 | 108,204,960 |
截至三個月的股票薪酬支出 2023年3月31日和 2022包含在合併運營報表中,如下所示(以千計): | |||||
三個月已結束 3月31日 | |||||
2023 | 2022 | ||||
未經審計 | |||||
收入成本 | $ | 2,500 | $ | 3,087 | |
研究和開發 | 12,523 | 12,600 | |||
銷售和營銷 | 12,762 | 13,096 | |||
一般和行政 | 8,026 | 7,215 | |||
$ | 35,811 | $ | 35,998 |
截至三個月的與股票薪酬相關的工資税支出 2023年3月31日和 2022包含在合併運營報表中,如下所示(以千計): | |||||
三個月已結束 3月31日 | |||||
2023 | 2022 | ||||
未經審計 | |||||
收入成本 | $ | 286 | $ | 438 | |
研究和開發 | 107 | 89 | |||
銷售和營銷 | 1,421 | 2,072 | |||
一般和行政 | 417 | 622 | |||
$ | 2,231 | $ | 3,221 |
截至三個月收購的無形資產的攤銷和收購相關費用2023年3月31日和2022 包含在合併運營報表中,如下所示(以千計): | |||||
三個月已結束 3月31日 | |||||
2023 | 2022 | ||||
未經審計 | |||||
收入成本 | $ | 381 | $ | 381 | |
研究和開發 | 412 | 589 | |||
銷售和營銷 | — | — | |||
一般和行政 | — | — | |||
$ | 793 | $ | 970 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
合併資產負債表 | |||||||
(以千計) | |||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
未經審計 | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 248,585 | $ | 367,800 | |||
有價證券 | 280,835 | 236,338 | |||||
短期存款 | 226,850 | 128,350 | |||||
貿易應收賬款,淨額 | 75,393 | 135,979 | |||||
預付費用和其他流動資產 | 44,381 | 37,190 | |||||
流動資產總額 | 876,044 | 905,657 | |||||
長期資產: | |||||||
經營租賃使用權資產 | 55,692 | 56,772 | |||||
財產和設備,淨額 | 37,643 | 39,043 | |||||
無形資產,淨額 | 2,406 | 2,788 | |||||
善意 | 23,135 | 23,135 | |||||
其他資產 | 16,400 | 16,337 | |||||
長期資產總額 | 135,276 | 138,075 | |||||
總資產 | $ | 1,011,320 | $ | 1,043,732 | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
貿易應付賬款 | $ | 708 | $ | 2,962 | |||
應計費用和其他短期負債 | 107,338 | 115,231 | |||||
遞延收入 | 109,297 | 110,550 | |||||
流動負債總額 | 217,343 | 228,743 | |||||
長期負債: | |||||||
可轉換優先票據,淨額 | 249,339 | 248,963 | |||||
經營租賃責任 | 55,993 | 57,627 | |||||
遞延收入 | 1,382 | 1,503 | |||||
其他負債 | 5,985 | 4,771 | |||||
長期負債總額 | 312,699 | 312,864 | |||||
股東權益: | |||||||
股本 | |||||||
普通股 | 110 | 108 | |||||
累計其他綜合虧損 | (14,381 | ) | (9,557 | ) | |||
額外的實收資本 | 1,077,327 | 1,055,048 | |||||
累計赤字 | (581,778 | ) | (543,474 | ) | |||
股東權益總額 | 481,278 | 502,125 | |||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,011,320 | $ | 1,043,732 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
(以千計) | |||||||
三個月已結束 3月31日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未經審計 | |||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | (38,304 | ) | $ | (48,763 | ) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 | 2,891 | 2,679 | |||||
基於股票的薪酬 | 35,811 | 35,998 | |||||
遞延佣金的攤銷 | 3,462 | 6,120 | |||||
非現金經營租賃成本 | 2,367 | 2,326 | |||||
債務發行成本的攤銷 | 376 | 370 | |||||
有價證券溢價的攤銷和折扣的增加 | (1,293 | ) | — | ||||
資產和負債的變化: | |||||||
貿易應收賬款 | 60,586 | 53,575 | |||||
預付費用和其他流動資產 | (7,236 | ) | (2,575 | ) | |||
遞延佣金 | (3,033 | ) | (6,942 | ) | |||
其他長期資產 | (589 | ) | 359 | ||||
貿易應付賬款 | (2,254 | ) | (553 | ) | |||
應計費用和其他短期負債 | (15,794 | ) | (12,502 | ) | |||
遞延收入 | (1,374 | ) | (5,646 | ) | |||
其他長期負債 | 1,214 | 96 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 36,830 | 24,542 | |||||
來自投資活動的現金流: | |||||||
出售和到期有價證券的收益 | 16,650 | — | |||||
投資有價證券 | (59,555 | ) | (28,372 | ) | |||
短期和長期存款的收益 | 4,000 | 1,850 | |||||
投資短期和長期存款 | (102,500 | ) | (1,853 | ) | |||
購買財產和設備 | (1,110 | ) | (3,495 | ) | |||
用於投資活動的淨現金 | (142,515 | ) | (31,870 | ) | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
員工股票計劃的收益 | 5,853 | 6,111 | |||||
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (16,864 | ) | (28,825 | ) | |||
回購普通股 | (2,519 | ) | — | ||||
用於融資活動的淨現金 | (13,530 | ) | (22,714 | ) | |||
現金和現金等價物減少 | (119,215 | ) | (30,042 | ) | |||
期初的現金和現金等價物 | 367,800 | 805,761 | |||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 248,585 | $ | 775,719 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
GAAP 指標與非 GAAP 指標的協調 | |||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | |||||||
截至3月31日的三個月 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未經審計 | |||||||
非公認會計準則營業虧損對賬: | |||||||
GAAP 營業虧損 | $ | (43,116 | ) | $ | (48,085 | ) | |
重新添加: | |||||||
股票薪酬支出 | 35,811 | 35,998 | |||||
與股票薪酬相關的工資税支出 | 2,231 | 3,221 | |||||
收購的無形資產的攤銷和收購相關費用 | 793 | 970 | |||||
非公認會計準則營業虧損 | $ | (4,281 | ) | $ | (7,896 | ) | |
與非公認會計準則淨虧損的對賬: | |||||||
GAAP 淨虧損 | $ | (38,304 | ) | $ | (48,763 | ) | |
重新添加: | |||||||
股票薪酬支出 | 35,811 | 35,998 | |||||
與股票薪酬相關的工資税支出 | 2,231 | 3,221 | |||||
收購的無形資產的攤銷和收購相關費用 | 793 | 970 | |||||
外匯匯率差額,淨額 | (984 | ) | (1,963 | ) | |||
債務發行成本的攤銷 | 376 | 369 | |||||
非公認會計準則淨虧損 | $ | (77 | ) | $ | (10,168 | ) | |
用於計算普通股每股淨虧損的GAAP加權平均股票數量——基本和攤薄 | 108,387,402 | 108,204,960 | |||||
用於計算每股普通股淨虧損的非公認會計準則加權平均股數——基本和攤薄後 | 108,387,402 | 108,204,960 | |||||
GAAP 普通股每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.45 | ) | |
普通股每股非公認會計準則淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | — | $ | (0.09 | ) |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
GAAP 指標與非 GAAP 指標的協調 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
三個月已結束 3月31日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未經審計 | |||||||
與非公認會計準則自由現金流的對賬: | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 36.8 | $ | 24.5 | |||
購買財產和設備 | (1.1 | ) | (3.5 | ) | |||
自由現金流 | $ | 35.7 | $ | 21.0 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
GAAP 指標與非 GAAP 指標的協調 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
十二個月已結束 2023年12月31日 | |||||||
低 | 高 | ||||||
與非公認會計準則自由現金流的對賬: | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 28.0 | $ | 35.0 | |||
購買財產和設備 | (8.0 | ) | (10.0 | ) | |||
自由現金流 | $ | 20.0 | $ | 25.0 |