附錄 99.1

新聞發佈
威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）
威廉姆斯中心一號
俄克拉何馬州塔爾薩 74172
800-威廉姆斯
www.williams
  https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/107263/000010726323000011/wmb_image1a19.jpg

日期：2023 年 5 月 3 日星期三
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威廉姆斯公佈了更高的第一季度業績
俄克拉荷馬州塔爾薩——威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）今天公佈了截至2023年3月31日的三個月未經審計的財務業績。

關鍵財務指標的強勁業績表明了整個價格週期的彈性
•GAAP淨收益為9.26億美元，攤薄後每股收益（EPS）為0.76美元，與2022年第一季度相比增長144％
•調整後淨收益為6.84億美元，攤薄後每股收益為0.56美元（調整後每股收益）——與2022年第一季度相比增長37％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為17.95億美元，與2022年第一季度相比增長2.84億美元，增長19％
•運營現金流（CFFO）為15.14億美元，與2022年第一季度相比增長4.32億美元，增長40％
•運營可用資金（AFFO）為14.45億美元——與2022年第一季度相比增長2.55億美元，增長21％
•股息覆蓋率為2.65倍（AFFO基準）
•創紀錄的採集量為17.85億立方英尺/日，較2022年第一季度增長18％
•創紀錄的32.5億立方英尺/日的合同傳輸容量——比2022年第一季度增長33％
•資產負債表持續改善，槓桿率為3.57倍

穩步執行項目，推動2023年及以後的業務進一步增長
•開始建設區域能源通道；預計將於2023年底提前部分投入使用
•因收購MountainWest天然氣輸送和儲存業務而結束
•墨西哥灣深水區的塔加特投入使用，海恩斯維爾斯普林裏奇擴建項目和馬塞勒斯在阿巴拉契亞西南部的擴建項目投入使用
•與雪佛龍簽署協議，促進墨西哥灣深水區、海恩斯維爾集會和我們的路易斯安那能源門户擴建（LEG）的收費增長
•利用Sequent營銷業務推進NextGen Gas戰略；Coterra和Dominion承諾增加銷量
•繼續關注可持續運營；第一家加入石油和天然氣甲烷夥伴關係（OGMP）2.0 甲烷績效計劃的美國大型中游公司

首席執行官視角
總裁兼首席執行官艾倫·阿姆斯特朗發表了以下評論：

“威廉姆斯在第一季度經歷了創紀錄的天然氣採集量和收縮產能，推動所有四個核心業務領域的收益與2022年第一季度相比均有所增加，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了近20％。這些結果毫無疑問地證明，在動盪的價格週期中，我們的核心業務正在按設計運行。即使不包括最近收購的強勁貢獻，我們的收費收入仍繼續增長。我們在第一季度看到澳寶的天然氣價格非常高，這導致液化天然氣利潤率為負，但是我們的Sequent營銷業務的整合使威廉姆斯獲得了積極的結果，表明我們有能力利用波動性。

“我們仍然將重點放在以天然氣為重點的戰略上，因為我們在自己的業務範圍內執行了一系列全面簽約的項目，這將有助於實現我們調整後的息税折舊攤銷前利潤增長率5至7的長期目標
1

百分比。我們預計區域能源接入將於今年提前投入使用，它將釋放我們更多的東北天然氣收集和加工量，為附近的市場提供服務。此外，我們最近對MountainWest的收購通過穩定、受FERC監管的天然氣輸送和儲存基礎設施鞏固了我們在落基山脈的地位。”

阿姆斯特朗補充説：“威廉姆斯在以低碳和可持續的方式滿足國內和全球能源需求方面取得了長足的進步。我們是第一家加入OGMP 2.0的美國大型中游公司，也是最早投資和部署衞星技術以監測資產甲烷性能的公司之一，這是我們不斷髮展的 NextGen Gas 戰略的一部分。加入威廉姆斯無疑是一個激動人心的時刻，我為我們的員工為使威廉姆斯成為負責任能源市場的領導者所做的一切感到自豪。”
威廉姆斯摘要財務信息1Q
金額以百萬計，比率和每股金額除外。每股金額按攤薄後報告。淨收益來自普通股股東可歸屬於威廉姆斯公司的持續業務。20232022
GAAP 衡量標準
淨收入$926 $379 
每股淨收益$0.76 $0.31 
運營產生的現金流$1,514 $1,082 
非公認會計準則指標 (1)
調整後 EBITDA$1,795 $1,511 
調整後淨收益$684 $499 
調整後的每股收益$0.56 $0.41 
運營可用資金$1,445 $1,190 
股息覆蓋率2.65 x2.30 x
其他
季度末債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (2)3.57 x3.81 x
資本投資 (3) (4)$525 $316 
(1) 調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、運營可用資金和股息覆蓋率（非公認會計準則指標）與最具可比性的GAAP指標對賬的時間表可在www.williams.com上查閲，並作為本新聞稿的附件。
(2) 不代表為WMB信貸協議合規性而衡量的槓桿率或主要信用評級機構計算的槓桿率。債務扣除手頭現金，調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了過去四個季度的總和。
(3) 資本投資包括不動產、廠房和設備（增長和維護資本）的增加、權益法投資的購買和出資以及其他長期投資的收購。
(4) 2023年第一季度的資本不包括對MountainWest管道控股公司的10.6億美元收購，該收購已於2023年2月14日結束。

GAAP 衡量標準
2023年第一季度淨收入與去年同期相比增加了5.47億美元，這反映了大宗商品衍生品未實現淨收益/虧損4.5億美元的有利變化，受益於近期收購的貢獻和俄亥俄谷中游銷量的增加，以及大宗商品營銷利潤率的提高。運營和管理支出的增加，包括最近收購的影響，部分抵消了這些改善。税收準備金的增加主要是由於税前收入的增加。

2023 年第一季度的運營現金流與 2022 年相比有所增加，這主要是由於不包括非現金項目的更高經營業績以及營運資金淨變動良好。

非公認會計準則指標
2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤比上年增長了2.84億美元，這得益於前面描述的服務收入和大宗商品營銷利潤率帶來的好處，但部分被運營和管理費用的增加所抵消。
2023年第一季度調整後淨收益比上年增長了1.85億美元，這得益於前面描述的對淨收益的影響，調整主要是為了消除未實現淨收益/虧損對大宗商品衍生品以及收購Sequent的某些資產攤銷的影響。

2023 年第一季度運營可用資金 (AFFO) 與去年同期相比增加了2.55億美元，這主要是由於不包括非現金項目的經營業績有所提高。
2


業務板塊業績和10-Q表
威廉姆斯的業務由以下應報告的細分市場組成：輸電和墨西哥灣、東北G＆P、西部和天然氣和液化天然氣營銷服務以及其他。欲瞭解更多信息，請參閲公司2023年第一季度的10-Q表。

第一季度
以百萬為單位的金額修改後的息税折舊攤銷前調整後 EBITDA
1Q 20231Q 2022改變1Q 20231Q 2022改變
輸電和墨西哥灣$715 $697 $18 $728 $697 $31 
東北 G&P470 418 52 470 418 52 
西方304 260 44 286 260 26 
天然氣和液化天然氣營銷服務567 13 554 231 65 166 
其他74 5 69 80 71 9 
總計$2,130 $1,393 $737 $1,795 $1,511 $284 
注意：威廉姆斯在其分部報告中使用修改後的息税折舊攤銷前利潤。本新聞稿包含修改後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與淨收入對賬的時間表。

輸電和墨西哥灣
在收購MountainWest和NorteX Midstream的推動下，2023年第一季度修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比有所改善。2023年修改後的息税折舊攤銷前利潤進一步受到MountainWest一次性收購成本的影響，這些成本不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

東北 G&P
2023年第一季度修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤比上年有所增長，這得益於俄亥俄谷中游、Marcellus South和Cardinal的銷量增加。

西方
2023年第一季度修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年相比有所增加，這得益於2022年4月收購的Trace Midstream的天然氣套期保值和繳款的已實現收益，但由於澳寶短期天然氣價格飆升和惡劣天氣影響，加工利潤率下降部分抵消。2023年修改後的息税折舊攤銷前利潤也受到有利的合同和解的影響，該協議不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

天然氣和液化天然氣營銷服務
2023年第一季度修改後的息税折舊攤銷前利潤比上年有所改善，這主要反映了大宗商品營銷利潤率的提高以及大宗商品衍生品未實現收益/虧損的3.9億美元淨利好變化，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括在內。

其他
2023年第一季度修改後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所改善，這主要反映了大宗商品衍生品未實現收益/虧損的淨利好變化，這不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。這些結果部分受到惡劣天氣的影響。

2023 年財務指導
該公司繼續預計，2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤在64億至68億美元之間。該公司預計，由於Transco的區域能源准入項目的加速，2023年資本支出將在16億至19億美元之間增長。重要的是，威廉姆斯預計槓桿率中點為3.65倍，這將使其能夠保持財務靈活性。按年計算，股息從2022年的1.70美元增長了5.3％，至2023年的1.79美元。

威廉姆斯的 2023 年第一季度材料將很快發佈；問答網絡直播定於明天發佈
威廉姆斯2023年第一季度財報將在www.williams.com上發佈。該公司與分析師和投資者的2023年第一季度財報電話會議和網絡直播定於美國東部時間5月4日星期四上午 9:30（中部時間上午 8:30）舉行。希望通過電話加入通話的參與者必須使用以下鏈接進行註冊：https://conferencingportals.com/event/MTgNWtxQ

3

電話會議的網絡直播鏈接將在威廉姆斯的投資者關係網站上提供。網絡直播的重播將在活動結束後的至少 90 天內在網站上播出。

關於威廉姆斯
隨着世界需要可靠、低成本、低碳的能源，威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）將提供最好的運輸、存儲和交付解決方案，為清潔能源經濟提供可靠的燃料。威廉姆斯總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，是一家行業領先的投資級C-Corp，其業務遍及天然氣價值鏈，包括天然氣和液化天然氣的收集、加工、州際運輸、儲存、批發營銷和交易。威廉姆斯在美國主要供應盆地佔據重要地位，將最佳供應與不斷增長的清潔能源需求聯繫起來。威廉姆斯在全系統範圍內擁有並運營超過33,000英里的管道，其中包括美國運輸量最大、增長最快的管道，其處理的天然氣約佔美國每天用於清潔發電、供暖和工業用途的天然氣的三分之一。在 www.williams.com 上了解該公司如何利用其全國足跡整合清潔氫氣、NextGen Gas 和其他創新。
4

威廉姆斯公司
合併收益表
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
（百萬美元，每股金額除外）
收入：
服務收入$1,694 $1,537 
服務收入——商品對價36 77 
產品銷售845 1,104 
商品衍生品的淨收益（虧損）506 (194)
總收入3,081 2,524 
成本和支出：
產品成本553 803 
淨加工商品費用54 30 
運營和維護費用463 394 
折舊和攤銷費用506 498 
銷售費用、一般費用和管理費用176 154 
其他（收入）支出——淨額(31)(9)
成本和支出總額1,721 1,870 
營業收入（虧損）1,360 654 
股本收益（虧損）147 136 
其他投資收益（虧損）——淨額8 1 
產生的利息(304)(289)
利息資本化10 3 
其他收入（支出）——淨額20 5 
所得税前收入（虧損）1,241 510 
減去：所得税準備金（福利）284 118 
淨收益（虧損）957 392 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）
30 12 
歸屬於威廉姆斯公司的淨收益（虧損）
927 380 
減去：優先股分紅1 1 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$926 $379 
普通股每股基本收益（虧損）：
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$.76 $.31 
加權平均股（千股）1,219,465 1,216,940 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$.76 $.31 
加權平均股（千股）1,225,781 1,221,279 


5

威廉姆斯公司
合併資產負債表
（未經審計）

3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（百萬美元，每股金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$477 $152 
貿易賬户和其他應收賬款
1,530 2,729 
可疑賬款備抵金(6)(6)
貿易賬户和其他應收賬款——淨額1,524 2,723 
庫存244 320 
衍生資產243 323 
其他流動資產和遞延費用269 279 
流動資產總額2,757 3,797 
投資5,067 5,065 
不動產、廠房和設備49,546 47,057 
累計折舊和攤銷(17,451)(16,168)
不動產、廠房和設備——淨額
32,095 30,889 
無形資產——扣除累計攤銷後的淨額7,660 7,363 
監管資產、遞延費用和其他1,357 1,319 
總資產$48,936 $48,433 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$1,258 $2,327 
衍生負債180 316 
應計負債和其他流動負債955 1,270 
商業票據— 350 
一年內到期的長期債務1,627 627 
流動負債總額4,020 4,890 
長期債務22,785 21,927 
遞延所得税負債3,177 2,887 
監管負債、遞延收入和其他4,631 4,684 
或有負債和承付款
股權：
股東權益：
優先股（面值1美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日已授權3,000萬股；2023年3月31日和2022年12月31日已發行35,000股）
35 35 
普通股（面值1美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日已授權的14.7億股；截至2023年3月31日已發行的12.56億股股票和截至2022年12月31日發行的12.53億股）
1,256 1,253 
超過面值的資本24,516 24,542 
留存赤字(12,895)(13,271)
累計其他綜合收益（虧損）(3)(24)
按成本計算的美國國債（截至2023年3月31日為3,700萬股，截至2022年12月31日為3,500萬股普通股）
(1,124)(1,050)
股東權益總額11,785 11,485 
合併子公司的非控股權益2,538 2,560 
權益總額14,323 14,045 
負債和權益總額$48,936 $48,433 


6

威廉姆斯公司
合併現金流量表
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20232022
（百萬）
經營活動：
淨收益（虧損）$957 $392 
為核對經營活動提供（使用）的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷506 498 
遞延所得税準備金（收益）283 115 
股權（收益）虧損(147)(136)
權益法被投資者的分配208 212 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損(327)123 
庫存減記18 — 
股票獎勵的攤銷17 21 
流動資產和負債變動提供（使用）的現金：
應收賬款1,269 (3)
庫存27 178 
其他流動資產和遞延費用(4)(65)
應付賬款(1,017)(138)
應計負債和其他流動負債(318)(149)
流動和非流動衍生資產和負債的變化82 101 
其他，包括非流動資產和負債的變化(40)(67)
經營活動提供（使用）的淨現金1,514 1,082 
融資活動：
商業票據（支付）的收益——淨額(352)— 
長期債務的收益1,502 3 
長期債務的支付(7)(1,256)
發行普通股的收益3 37 
購買庫存股(74)— 
已支付的普通股股息(546)(518)
向非控股權益支付的股息和分配(54)(37)
來自非控股權益的出資3 3 
償還債務發行成本(8)— 
其他 — 淨額(17)(30)
融資活動提供（使用）的淨現金450 (1,798)
投資活動：
財產、廠房和設備：
資本支出 (1)(545)(291)
處置 — 淨額(7)(6)
施工援助捐款11 (3)
收購企業，扣除獲得的現金(1,056)— 
權益法投資的購買和出資(39)(56)
其他 — 淨額(3)(4)
投資活動提供（使用）的淨現金(1,639)(360)
現金和現金等價物的增加（減少）325 (1,076)
年初的現金和現金等價物152 1,680 
期末的現金和現金等價物$477 $604 
_____________
(1) 不動產、廠房和設備的增加$(484)$(260)
相關應付賬款和應計負債的變化(61)(31)
資本支出$(545)$(291)
7

輸電和墨西哥灣
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
受監管的州際天然氣運輸、儲存和其他收入 (1)
$730 $717 $734 $758 $2,939 $774 
收集、加工、儲存和運輸收入82 84 99 100 365 100 
其他費用收入 (1)
5 5 4 7 21 6 
大宗商品利潤15 11 10 7 43 10 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）— — 1 (1)— — 
運營和管理成本 (1)
(202)(227)(238)(239)(906)(254)
其他分部收入（支出）——淨額（1）
19 17 (22)5 19 26 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
48 45 50 50 193 53 
修改後的息税折舊攤銷前697 652 638 687 2,674 715 
調整— — 33 13 46 13 
調整後 EBITDA$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 
運營資產統計
天然氣輸送 (2)
橫貫大陸的煤氣管線
平均每日運輸量 (mmDth)15.0 13.5 14.7 14.2 14.4 14.3 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 19.3 19.1 19.2 19.3 19.2 19.5 
西北管道有限責任公司
平均每日運輸量 (mmDth)2.8 2.1 2.0 2.9 2.5 3.1 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 
西部山區 (3)
平均每日運輸量 (mmDth)— — — — — 4.2 
公司每日平均預留容量 (mmDth)— — — — — 7.8 
灣流-非合併
平均每日運輸量 (mmDth)0.9 1.3 1.4 1.1 1.3 1.0 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 
收集、加工和原油運輸
合併 (4)
收集量 (bcf/d) 0.30 0.28 0.29 0.28 0.29 0.28 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.48 0.46 0.49 0.46 0.47 0.43 
液化天然氣產量（mbbls/d）31 31 26 26 28 28 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)7 7 4 5 6 7 
原油運輸量 (mbbls/d)110 124 125 118 119 119 
未合併 (5)
收集量 (bcf/d) 0.39 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.38 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 
液化天然氣產量（mbbls/d）28 26 29 29 28 28 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)8 6 7 10 8 8 
(1) 不包括與追蹤或可報銷費用的收入和運營成本相關的某些金額。
(2) Tbtu 以一萬億英熱單位 = 一百萬德卡熱量單位轉換為 mmDTH。
(3) 包括2023年2月14日收購後與MountainWest收購輸電資產相關的100％交易量，包括與運營股權法投資White River Hub, LLC相關的交易量的100％。平均交易量是在持有期間計算得出的。如果整個期間的平均每日運輸量和公司2023年第一季度的平均每日儲備運力將分別為2.1 mmDth和4.0 mmDth。
(4) 不包括與股票法投資相關的交易量，這些投資未合併到我們的業績中。
(5) 包括與運營權益法投資相關的交易量的100％。
8

東北 G&P
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
收集、加工、運輸和分餾收入$323 $350 $354 $368 $1,395 $391 
其他費用收入 (1)
27 27 27 46 127 32 
大宗商品利潤6 1 3 — 10 5 
運營和管理成本 (1)
(85)(102)(101)(97)(385)(101)
其他分部收入（支出）——淨額(3)— (1)(1)(5)— 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤150 174 182 148 654 143 
修改後的息税折舊攤銷前418 450 464 464 1,796 470 
調整— — — — — — 
調整後 EBITDA$418 $450 $464 $464 $1,796 $470 
運營資產和非運營的 Blue Racer Midstream 的統計數據
收集和處理
合併 (2)
收集量 (bcf/d)4.03 4.19 4.22 4.31 4.19 4.45 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)1.46 1.70 1.74 1.70 1.65 1.92 
液化天然氣產量（mbbls/d）110 118 125 127 120 144 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)2 1 1 1 1 4 
未合併 (3)
收集量 (bcf/d)6.62 6.76 6.58 6.48 6.61 6.97 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)0.66 0.76 0.66 0.77 0.71 0.77 
液化天然氣產量（mbbls/d）50 53 45 56 51 54 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)4 3 2 2 3 4 
(1) 不包括與收入和運營成本相關的某些可報銷費用。
(2) 包括與薩斯奎哈納供應中心、東北合資公司和尤蒂卡供應中心相關的銷量，所有這些都是合併的。
(3) 包括與運營股權法投資相關的100％交易量，包括Laurel Mountain Midstream合夥企業；以及阿巴拉契亞中游服務合作伙伴關係中的布拉德福德供應中心和馬塞勒斯南方供應中心。此外，所有時段都包括非運營的 Blue Racer Midstream。

9

西方
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
淨收集、加工、運輸、儲存和分餾收入$317 $360 $397 $401 $1,475 $382 
其他費用收入 (1)
6 6 6 5 23 5 
大宗商品利潤23 25 27 27 102 (24)
運營和管理成本 (1)
(112)(133)(128)(133)(506)(115)
其他分部收入（支出）——淨額(1)(1)(6)(7)(15)23 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
27 31 41 33 132 33 
修改後的息税折舊攤銷前260 288 337 326 1,211 304 
調整— 8 — — 8 (18)
調整後 EBITDA$260 $296 $337 $326 $1,219 $286 
運營資產統計
收集和處理
合併 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
3.47 5.14 5.20 5.50 5.19 5.47 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)1.13 1.14 1.21 1.10 1.15 0.92 
液化天然氣產量（mbbls/d）47 49 45 32 43 25 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)17 18 13 7 14 6 
未合併 (4)
收集量 (bcf/d)0.28 0.28 0.29 0.29 0.29 0.32 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.27 0.28 0.29 0.29 0.28 0.32 
液化天然氣產量（mbbls/d）31 32 34 32 33 37 
液化天然氣和原油運輸量 (mbbls/d) (5)
118 144 172 151 146 153 
(1) 不包括與收入和運營成本相關的某些可報銷費用。
(2) 不包括與股票法投資相關的交易量，這些投資未合併到我們的業績中。
(3) 包括2022年4月29日收購後與Trace Acquisition收集資產相關的100％交易量。平均交易量是在持有期間計算得出的。如果整個時期的平均值的話，2022年第二季度和2022年迄今的交易量將分別為468億立方英尺/日和472億立方英尺/日。
(4) 包括與運營股權法投資相關的100％交易量，包括落基山中游。
(5) 包括與運營股票法投資相關的交易量的100％，包括Overland Pass Pipeline Company和Rocky Mountain Midstream。
10

天然氣和液化天然氣營銷服務
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
大宗商品利潤$100 $23 $39 $161 $323 $265 
其他費用收入1 — 1 1 3 1 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）(57)(288)5 66 (274)333 
運營和管理成本(31)(23)(24)(18)(96)(32)
其他分部收入（支出）——淨額— 6 (1)(1)4 — 
修改後的息税折舊攤銷前13 (282)20 209 (40)567 
調整52 288 18 (60)298 (336)
調整後 EBITDA$65 $6 $38 $149 $258 $231 
統計數據
產品銷量
天然氣 (bcf/d)7.96 6.66 7.11 7.05 7.20 7.24 
NGL (mbbls/d)246 234 267 254 250 234 
11

其他
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
服務收入$9 $7 $6 $2 $24 $3 
已實現產品淨銷售額96 142 180 184 602 120 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）(66)47 29 15 25 (6)
運營和管理成本(33)(57)(62)(59)(211)(48)
其他分部收入（支出）——淨額(1)— (13)8 (6)5 
修改後的息税折舊攤銷前5 139 140 150 434 74 
調整66 (47)(13)(15)(9)6 
調整後 EBITDA$71 $92 $127 $135 $425 $80 
統計數據
產品淨銷量
天然氣 (bcf/d)0.12 0.19 0.27 0.31 0.22 0.26 
NGL (mbbls/d)7 7 8 7 7 3 
原油 (mbbls/d)2 3 2 2 2 1 
12

資本支出和投資
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
資本支出：
輸電和墨西哥灣$125 $129 $637 $358 $1,249 $205 
東北 G&P40 30 52 92 214 99 
西方61 82 94 226 463 169 
其他65 74 58 130 327 72 
總計 (1)
$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 
權益法投資的購買和出資：
輸電和墨西哥灣$16 $26 $11 $17 $70 $8 
東北 G&P32 18 28 8 86 31 
其他8 — 1 1 10 — 
總計$56 $44 $40 $26 $166 $39 
摘要：
輸電和墨西哥灣$141 $155 $648 $375 $1,319 $213 
東北 G&P72 48 80 100 300 130 
西方61 82 94 226 463 169 
其他73 74 59 131 337 72 
總計$347 $359 $881 $832 $2,419 $584 
資本投資：
不動產、廠房和設備費用增加$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 
收購企業，扣除獲得的現金— 933 — — 933 1,056 
權益法投資的購買和出資56 44 40 26 166 39 
購買其他長期投資— 3 3 5 11 2 
總計$316 $1,362 $950 $876 $3,504 $1,581 
(1) 不動產、廠房和設備的增加
$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 
相關應付賬款和應計負債的變化31 (67)(66)(39)(141)61 
資本支出$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 
來自非控股權益的出資$3 $5 $7 $3 $18 $3 
施工援助捐款$(3)$9 $2 $4 $12 $11 
處置權益法投資的收益$— $— $7 $— $7 $— 
13

非公認會計準則指標
本新聞稿和隨附材料可能包括某些財務指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的收益（“收益”）、調整後的每股收益、運營可用資金和股息覆蓋率——這些指標是美國證券交易委員會規則所定義的非公認會計準則財務指標。

我們的分部業績指標，即修改後的息税折舊攤銷前利潤，定義為已終止業務的收益（虧損）、所得税支出、淨利息支出、權益法投資的股權收益、其他淨投資收益、股票投資和商譽減值、折舊和攤銷費用以及與非監管業務的資產報廢義務相關的增量支出。我們還將權益法投資修改後的息税折舊攤銷前利潤的比例所有權份額（基於所有權權益）相加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步不包括我們認為不能代表我們持續運營的收入或虧損項目。這些項目不計入淨收益，以確定調整後的收入和調整後的每股收益。管理層認為，這項措施為投資者提供了對持續經營業績的有意義的見解。

運營可用資金定義為運營產生的現金流，不包括營運資本變動以及非流動資產和負債某些其他變化的影響，減去優先股息和對非控股權益的淨分配。

本新聞稿附有這些非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標的對賬情況。管理層之所以使用這些財務指標，是因為它們是投資者用來比較公司業績的公認財務指標。此外，管理層認為，這些措施使投資者可以更好地瞭解資產的經營業績和企業產生的現金。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收入和運營可用資金均無意代表該期間的現金流，也不是作為淨收入或運營現金流的替代方案列報的。不應孤立地考慮這些指標，也不應取代根據美國公認的會計原則編制的業績衡量標準。
14

歸屬於威廉姆斯公司的收益（虧損）與非公認會計準則調整後收益的對賬
（未經審計）
20222023
（以百萬美元計，每股金額除外）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
普通股股東可獲得的歸屬於威廉姆斯公司的收益（虧損）$379 $400 $599 $668 $2,046 $926 
收益（虧損）——普通股每股攤薄收益（虧損）(1)
$.31 $.33 $.49 $.55 $1.67 $.76 
調整：
輸電和墨西哥灣
與 Eminence 儲藏洞穴廢棄和監測有關的損失$— $— $19 $12 $31 $— 
與Transco估計的遞延州所得税税率降低相關的監管責任費用— — 15 — 15 — 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損— — (1)1 — — 
MountainWest的收購和過渡相關成本— — — — — 13 
總傳輸量和墨西哥灣調整— — 33 13 46 13 
西方
追蹤收購成本— 8 — — 8 — 
合同結算的收益— — — — — (18)
西方調整總額— 8 — — 8 (18)
天然氣和液化天然氣營銷服務
購貨攤銷會計存貨公允價值調整15 — — — 15 — 
波動率對液化天然氣填充交易的影響
(20)— 23 6 9 (3)
衍生工具的未實現（收益）淨虧損
57 288 (5)(66)274 (333)
天然氣和液化天然氣營銷服務總額調整52 288 18 (60)298 (336)
其他
與Transco估計的遞延州所得税税率降低相關的監管責任費用— — 5 — 5 — 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損
66 (47)(29)(15)(25)6 
意外虧損應計額— — 11 — 11 — 
其他調整共計66 (47)(13)(15)(9)6 
調整包含在修改後的息税折舊攤銷前利潤中118 249 38 (62)343 (335)
調整低於修改後的息税折舊攤銷前利潤
收購 Sequent 產生的無形資產的攤銷42 41 42 42 167 15 
與 Eminence 儲藏洞穴廢棄相關的折舊調整— — (1)— (1)— 
42 41 41 42 166 15 
調整總額160 290 79 (20)509 (320)
上述項目的税收影響較小(40)(72)(17)5 (124)78 
税收相關項目的調整 (2)
— (134)(69)— (203)— 
普通股股東可獲得的調整後收益$499 $484 $592 $653 $2,228 $684 
調整後收益——攤薄後每股普通股收益 (1)
$.41 $.40 $.48 $.53 $1.82 $.56 
加權平均股數-攤薄（千股）1,221,279 1,222,694 1,222,472 1,224,212 1,222,672 1,225,781 
(1) 由於已發行普通股加權平均數的變化，各季度的每股收益總和可能不等於該年度的每股總收益。
(2) 2022年第二季度包括因估值補貼逆轉而進行的調整，這是由於某些遞延所得税資產的預期利用率以及某些聯邦所得税審計的解決而此前未確認的税收優惠。2022 年第三季度包括一項不利的調整，旨在扭轉淨收益，這主要與我們估計的遞延州所得税税率的大幅下降有關，但部分被州淨營業虧損結轉的不利修正所抵消。
15

“淨收益（虧損）” 與 “修改後的息税折舊攤銷前利潤” 和非公認會計準則 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
淨收益（虧損）$392 $407 $621 $697 $2,117 $957 
所得税準備金（福利）118 (45)96 256 425 284 
利息支出286 281 291 289 1,147 294 
股權（收益）虧損(136)(163)(193)(145)(637)(147)
其他投資（收入）虧損——淨額(1)(2)(1)(12)(16)(8)
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
225 250 273 231 979 229 
折舊和攤銷費用
498 506 500 505 2,009 506 
與非監管業務的資產報廢義務相關的增值支出
11 13 12 15 51 15 
修改後的息税折舊攤銷前$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 
輸電和墨西哥灣$697 $652 $638 $687 $2,674 $715 
東北 G&P418 450 464 464 1,796 470 
西方260 288 337 326 1,211 304 
天然氣和液化天然氣營銷服務13 (282)20 209 (40)567 
其他5 139 140 150 434 74 
修改後的息税折舊攤銷前利潤總$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 
調整 (1)：
輸電和墨西哥灣$— $— $33 $13 $46 $13 
西方— 8 — — 8 (18)
天然氣和液化天然氣營銷服務52 288 18 (60)298 (336)
其他66 (47)(13)(15)(9)6 
調整總數$118 $249 $38 $(62)$343 $(335)
調整後的息税折舊攤銷前利潤
輸電和墨西哥灣$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 
東北 G&P418 450 464 464 1,796 470 
西方260 296 337 326 1,219 286 
天然氣和液化天然氣營銷服務65 6 38 149 258 231 
其他71 92 127 135 425 80 
調整後息税折舊攤銷前利潤$1,511 $1,496 $1,637 $1,774 $6,418 $1,795 
(1) 按分部劃分的調整詳見這些材料中的 “歸屬於威廉姆斯公司的收益（虧損）與非公認會計準則調整後收益的對賬”。

16

運營活動現金流與運營可用資金的對賬（AFFO）
（未經審計）
20222023
（百萬美元，承保率除外）
第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
威廉姆斯公司
GAAP “運營活動提供（使用）的淨現金” 與非公認會計準則 “運營可用資金” 的對賬
經營活動提供（使用）的淨現金$1,082 $1,098 $1,490 $1,219 $4,889 $1,514 
不包括：以下變更所使用的現金（提供）：
應收賬款3 794 (125)61 733 (1,269)
庫存，包括減記(178)177 77 (127)(51)(45)
其他流動資產和遞延費用65 (50)47 (29)33 4 
應付賬款138 (828)(53)333 (410)1,017 
應計負債和其他流動負債149 (125)(191)(42)(209)318 
流動和非流動衍生資產和負債的變化(101)52 (37)(8)(94)(82)
其他，包括非流動資產和負債的變化67 65 73 11 216 40 
已支付的優先股息(1)— (1)(1)(3)(1)
向非控股權益支付的股息和分配(37)(58)(46)(63)(204)(54)
來自非控股權益的出資3 5 7 3 18 3 
來自運營的可用資金$1,190 $1,130 $1,241 $1,357 $4,918 $1,445 
已支付的普通股股息$518 $517 $518 $518 $2,071 $546 
覆蓋率：
運營可用資金除以已支付的普通股股息2.30 2.19 2.40 2.62 2.37 2.65 
17

淨收益（虧損）與修改後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和經營活動現金流與非公認會計準則運營可用資金（AFFO）的對賬
2023 年指南
（百萬美元，每股金額和承保比率除外）低中間高
淨收益（虧損）$2,080 $2,230 $2,380 
所得税準備金（福利）665715 765
利息支出1,220 
股權（收益）虧損(580)
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
930 
與非監管業務相關的折舊和攤銷費用以及資產報廢債務的增加
2,065 
其他(14)
修改後的息税折舊攤銷前$6,366 $6,566 $6,766 
息税折舊攤銷前利潤調整34 
調整後 EBITDA$6,400 $6,600 $6,800 
淨收益（虧損）$2,080 $2,230 $2,380 
減去：歸屬於非控股權益和優先股息的淨收益（虧損）100 
普通股股東可獲得的歸屬於威廉姆斯公司的淨收益（虧損）$1,980 $2,130 $2,280 
調整：
修改後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 中包含的調整
34 
調整幅度低於修改後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
59 
對非控股權益的調整分配— 
調整總額93 
上述項目的税收影響較小(23)
普通股股東可獲得的調整後收益$2,050 $2,200 $2,350 
調整後的攤薄後每股普通股收益$1.67 $1.80 $1.92 
加權平均股數-攤薄（百萬）1,225 
可用運營資金（AFFO）：
經營活動提供的淨現金（扣除營運資金變動、流動和非流動衍生資產和負債的變化以及其他變動，包括非流動資產和負債的變化）$4,900 $5,100 $5,300 
已支付的優先股息(3)
向非控股權益支付的股息和分配(225)
來自非控股權益的出資53 
運營可用資金（AFFO）$4,725 $4,925 $5,125 
每股普通股 AFFO$3.86 $4.02 $4.18 
已支付的普通股股息$2,190 
覆蓋率（AFFO/已支付的普通股股息）2.16x2.25x2.34x
(1) 包括與收購 MountainWest 相關的交易和過渡成本
(2) 包括Sequent無形資產5900萬美元的攤銷

18

前瞻性陳述
威廉姆斯公司（Williams）的報告、文件和其他公開公告可能包含或以引用方式納入與歷史事實沒有直接或專門關係的陳述。此類陳述是經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及預期的財務業績、管理層未來運營的計劃和目標、業務前景、監管程序的結果、市場狀況和其他事項。我們根據1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港保護措施發表這些前瞻性陳述。

除歷史事實陳述外，本報告中涉及我們預期、相信或預期將來會存在或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用各種形式的詞來識別，例如 “預期”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“計劃”、“將”、“假設”,” “指導”, “展望”, “上線日期” 或其他類似表述.這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前可用的信息，其中包括有關以下內容的陳述：

•威廉姆斯股東的分紅水平；

•威廉姆斯及其關聯公司的未來信用評級；

•未來資本支出的金額和性質；

•我們的業務和運營的擴展和增長；

•資本項目的預計投入使用日期；

•財務狀況和流動性；

•業務戰略；

•來自運營或經營業績的現金流；

•某些業務組成部分的季節性；

•天然氣、液化天然氣和原油的價格、供應和需求；

•對我們服務的需求；

前瞻性陳述基於許多假設、不確定性和風險，這些假設、不確定性和風險可能導致未來事件或結果與本報告中陳述或暗示的事件或結果存在重大差異。決定這些結果的許多因素超出了我們的控制或預測能力。可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果不同的具體因素包括：
19

•供應的可用性、市場需求和價格的波動；

•替代能源的發展和採用率；

•現有和未來的法律法規、監管環境、環境問題和訴訟的影響，以及我們獲得必要許可和批准以及實現優惠利率訴訟結果的能力；

•我們對客户和交易對手的信用風險敞口；

•我們有能力收購新業務和資產，成功將這些業務和資產整合到現有業務中，成功擴建我們的設施，並以可接受的條件完成資產出售；

•我們是否能夠成功識別、評估和及時執行我們的資本項目和投資機會；

•競爭對手的實力和財務資源以及競爭的影響；

•我們參與的投資和合資企業的現金分配金額和資本需求；

•我們是否能夠有效執行我們的融資計劃；

•利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的審查越來越多，期望也不斷變化；

•與氣候變化相關的物理和財務風險；

•運營和發展風險以及不可預見的中斷的影響；

•疫情或其他公共衞生危機（包括 COVID-19）造成的風險；

•與天氣和自然現象相關的風險，包括氣候條件和對我們設施的物理損壞；

•恐怖主義行為、網絡安全事件和相關幹擾；

•我們在固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃方面的成本和融資義務；

•維護和施工成本的變化，以及我們獲得足夠施工相關投入（包括熟練勞動力）的能力；

•通貨膨脹、利率和總體經濟狀況（包括全球信貸市場的未來混亂和波動以及這些事件對客户和供應商的影響）；

•與融資相關的風險，包括債務協議產生的限制、國家認可的信用評級機構確定的未來信用評級變化以及資本的可用性和成本；

20

•石油輸出國組織成員和其他石油輸出國商定和維持石油價格和產量控制的能力及其對國內生產的影響；

•當前地緣政治局勢的變化，包括俄羅斯入侵烏克蘭；

•美國政府管理和政策的變化；

•我們是否能夠支付當前和預期的股息水平；

•我們在向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中描述的其他風險。

鑑於可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的不確定性和風險因素，我們提醒投資者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們不承擔任何更新上述清單的義務，也不打算公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。
除了導致我們的實際業績出現差異外，上面列出的和下文提到的因素還可能導致我們的意圖與本報告中提出的意圖陳述有所不同。我們意圖的這種變化也可能導致我們的結果有所不同。根據這些因素、我們的假設或其他方面的變化，我們可能會隨時改變我們的意圖，恕不另行通知。
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此我們警告説，除了上面列出的因素外，還有一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。有關這些因素的詳細討論，見第一部分，第 1A 項。我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。

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