附錄 99.3
截至2023年4月1日、截至2022年12月31日的 年度和截至2023年4月1日的三個月,WW International, Inc. 及其子公司未經審計的預估合併財務信息
(以千計,每股金額除外)
導言
2023 年 4 月 10 日( 截止日期),弗吉尼亞州的一家公司(以下簡稱 “公司”)WW International, Inc. 完成了先前宣佈的對 Weekend Health, Inc. 的收購,該公司以特拉華州的一家公司(Sequence)、 的名義開展業務,但須遵守公司、Well Holdings, Inc.、特拉華州的一家公司和一家公司之間簽訂的截至2023年3月4日的協議和合並計劃中規定的條款和條件本公司的全資子公司 Sequence 和 Fortis Advisors LLC(一家特拉華州有限責任公司)僅以其身份出售作為 Sequence(合併協議)的股權持有人代表(定義見其中),根據該協議,Sequence 繼續作為公司(收購)的全資 子公司。Sequence通過其基於訂閲的服務提供技術驅動的護理平臺和移動網絡應用程序,其中包括全面的體重管理計劃、 藥物療法治療、營養計劃、健康保險協調服務以及與臨牀醫生、營養師、健身教練和護理協調員的接觸。
作為收購的對價,收購於2023年4月10日結束,公司同意支付總額為13.2萬美元,但須遵守合併協議中規定的 調整(合併對價)。根據合併協議的條款和條件,合併對價已支付或應按如下方式支付:(i) 大約64,217美元 現金(包括Sequence資產負債表上約24,459美元的現金)和約34,702美元,以公司約7,996股新發行的普通股(每股價值4.34美元)的形式支付 截止日期或之後立即支付,(ii) 將在2024年4月10日支付16,000美元的現金,(iii) 每種情況下的16,000美元現金將在2025年4月10日支付,但須遵守合併協議中規定的調整和扣除額.
預備信息
截至2023年4月1日的三個月和截至2022年12月31日的年度的未經審計的預估合併運營報表使收購在形式上生效,就好像收購發生在2022年1月2日一樣。截至2023年4月1日,未經審計的預估表 簡明合併資產負債表使收購在形式上生效,就好像收購已於2023年4月1日完成一樣。
未經審計的預估合併財務信息基於以下內容,應與以下內容一起閲讀:
未經審計的 pro 格式的附註簡明合併財務信息;
WW International, Inc. 截至2022年12月31日止年度的經審計的歷史財務報表及相關附註;
作為本表格8-K/A的附錄提交的截至2022年12月31日止年度的Sequence的歷史審計財務報表及相關附註;
WW International, Inc. 截至2023年4月1日的三個月未經審計的歷史 財務報表及相關附註;
作為本表格8-K/A的附錄提交的截至2023年3月31日的三個月的Sequence未經審計的歷史財務報表及相關附註;
未經審計的簡明合併財務信息是根據經美國證券交易委員會於2020年5月通過的最終規則《收購和處置業務財務披露修正案》(第11條)修訂的S-X 第11條 “暫定財務信息” 編制的。修訂後的第十一條於 2021 年 1 月 1 日生效 。未經審計的預估簡明合併財務信息僅用於説明目的,不一定反映如果在指定日期進行收購,合併後的公司的財務狀況或 的經營業績。此外,未經審計的預估簡明合併財務信息也可能無助於預測合併後的公司的未來財務狀況和經營業績 。由於各種因素,實際財務狀況和經營業績可能與本文反映的預計金額有顯著差異。未經審計的交易會計調整代表 管理層根據截至本未經審計的預估合併財務信息發佈之日現有信息得出的估計,隨着更多信息的可用和分析的進行,可能會發生變化。
WW 國際有限公司和子公司
未經審計的預估合併合併資產負債表
2023年4月1日
(以 千計)
WW 國際有限公司 | 週末健康有限公司 | 交易會計 調整 |
注意事項 (1) | Pro Forma 組合 | ||||||||||||||||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | 140,847 | $ | 27,486 | $ | (64,217 | ) | (a | ) | $ | 104,116 | |||||||||
應收賬款,淨額 |
31,059 | 342 | | 31,401 | ||||||||||||||||
庫存 |
10,668 | | | 10,668 | ||||||||||||||||
預付所得税 |
15,337 | | | 15,337 | ||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
37,323 | 186 | | 37,509 | ||||||||||||||||
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流動資產總額 |
235,234 | 28,014 | (64,217 | ) | 199,031 | |||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
25,612 | 30 | | 25,642 | ||||||||||||||||
經營租賃資產 |
68,962 | | | 68,962 | ||||||||||||||||
獲得特許經營權 |
386,608 | | | 386,608 | ||||||||||||||||
善意 |
156,211 | | 88,989 | (b | ) | 245,200 | ||||||||||||||
其他無形資產,淨額 |
64,178 | 700 | 9,113 | (c | ) | 73,991 | ||||||||||||||
遞延所得税 |
23,006 | 2 | | 23,008 | ||||||||||||||||
其他非流動資產 |
13,917 | | | 13,917 | ||||||||||||||||
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總資產 |
$ | 973,728 | $ | 28,746 | $ | 33,885 | $ | 1,036,359 | ||||||||||||
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負債和總赤字 |
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流動負債 |
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一年內到期的運營租賃負債部分 |
$ | 15,464 | $ | | | $ | 15,464 | |||||||||||||
應付賬款 |
21,697 | 190 | | 21,887 | ||||||||||||||||
應付薪金和工資 |
64,041 | 128 | | 64,169 | ||||||||||||||||
應計營銷和廣告 |
14,664 | | | 14,664 | ||||||||||||||||
應計利息 |
10,938 | | | 10,938 | ||||||||||||||||
其他應計負債 |
42,288 | 1,659 | 18,424 | (d | ) | 62,371 | ||||||||||||||
應繳所得税 |
62,058 | | | 62,058 | ||||||||||||||||
遞延收入 |
35,716 | 1,231 | | 36,947 | ||||||||||||||||
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流動負債總額 |
266,866 | 3,208 | 18,424 | 288,498 | ||||||||||||||||
長期債務,淨額 |
1,423,329 | | | 1,423,329 | ||||||||||||||||
長期經營租賃負債 |
63,783 | | | 63,783 | ||||||||||||||||
遞延所得税 |
19,940 | | 1,943 | (e | ) | 21,883 | ||||||||||||||
其他 |
2,079 | 10 | 12,410 | (f | ) | 14,499 | ||||||||||||||
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負債總額 |
1,775,997 | 3,218 | 32,777 | 1,811,992 | ||||||||||||||||
優先股 |
| 45,161 | (45,161 | ) | (g | ) | | |||||||||||||
赤字總額 |
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普通股 |
| 2 | (2 | ) | (g | ) | | |||||||||||||
庫存股 |
(3,093,237 | ) | | | (3,093,237 | ) | ||||||||||||||
留存收益 |
2,298,701 | (19,635 | ) | 46,271 | (h | ) | 2,325,337 | |||||||||||||
累計其他綜合虧損 |
(7,733 | ) | | | (7,733 | ) | ||||||||||||||
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赤字總額 |
(802,269 | ) | (19,633 |
) |
46,269 | (775,633 | ) | |||||||||||||
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負債總額和赤字總額 |
$ | 973,728 | $ | 28,746 | $ | 33,885 | $ | 1,036,359 | ||||||||||||
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(1) | 有關更多 的詳細信息,請參閲未經審計的Pro Forma簡明合併財務信息附註的附註4。 |
WW 國際有限公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
截至2022年12月31日的財年
(以千計,每股金額除外)
WW 國際有限公司 | 週末健康有限公司 | 交易會計 調整 |
注意事項 (1) | Pro Forma 組合 | ||||||||||||||||||||
訂閲收入,淨額 |
$ | 919,055 | $ | 6,282 | | $ | 925,337 | |||||||||||||||||
產品銷售額及其他,淨額 |
121,801 | | | 121,801 | ||||||||||||||||||||
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收入,淨額 |
1,040,856 | 6,282 | | 1,047,138 | ||||||||||||||||||||
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訂閲收入成本 |
321,528 | 3,605 | | 325,133 | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本和其他成本 |
96,928 | | | 96,928 | ||||||||||||||||||||
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收入成本 |
418,456 | 3,605 | | 422,061 | ||||||||||||||||||||
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毛利 |
622,400 | 2,677 | | 625,077 | ||||||||||||||||||||
營銷費用 |
244,783 | 706 | | 245,489 | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
263,840 | 4,374 | 11,363 | (a | ) | 279,577 | ||||||||||||||||||
獲得的特許經營權和商譽減值 |
396,727 | | | 396,727 | ||||||||||||||||||||
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營業虧損 |
(282,950 | ) | (2,403 | ) | (11,363 | ) | (296,716 | ) | ||||||||||||||||
利息支出(收入) |
81,141 | (17 | ) | 1,790 | (b | ) | 82,914 | |||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
1,691 | 15,065 | | 16,756 | ||||||||||||||||||||
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所得税前虧損 |
(365,782 | ) | (17,451 | ) | (13,153 | ) | (396,386 | ) | ||||||||||||||||
從所得税中受益 |
(114,379 | ) | 9 | (3,294 | ) | (c | ) | (117,664 | ) | |||||||||||||||
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淨虧損 |
$ | (251,403 | ) | $ | (17,460 | ) | $ | (9,860 | ) | $ | (278,723 | ) | ||||||||||||
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每股淨虧損 |
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基本 |
$ | (3.58 | ) | $ | (3.56 | ) | ||||||||||||||||||
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稀釋 |
$ | (3.58 | ) | $ | (3.56 | ) | ||||||||||||||||||
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
70,321 | (d | ) | 78,317 | ||||||||||||||||||||
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稀釋 |
70,321 | (d | ) | 78,317 | ||||||||||||||||||||
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(1) | 有關更多 的詳細信息,請參閲未經審計的Pro Forma簡明合併財務信息附註的附註4。 |
WW 國際有限公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
截至2023年4月1日的三個月
(以千計,每股金額除外)
WW 國際有限公司 | 週末健康有限公司 | 交易會計 調整 |
注意事項 (1) | Pro Forma 組合 | ||||||||||||||||||||
訂閲收入,淨額 |
$ | 211,032 | $ | 6,457 | | $ | 217,489 | |||||||||||||||||
產品銷售額及其他,淨額 |
30,863 | | | 30,863 | ||||||||||||||||||||
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收入,淨額 |
241,895 | 6,457 | | 248,352 | ||||||||||||||||||||
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訂閲收入成本 |
94,897 | 3,424 | | 98,321 | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本和其他成本 |
27,487 | | | 27,487 | ||||||||||||||||||||
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收入成本 |
122,384 | 3,424 | | 125,808 | ||||||||||||||||||||
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毛利 |
119,511 | 3,033 | | 122,544 | ||||||||||||||||||||
營銷費用 |
88,234 | 13 | | 88,247 | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
59,860 | 2,635 | 868 | (e | ) | 63,363 | ||||||||||||||||||
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營業(虧損)收入 |
(28,583 | ) | 385 | (868 | ) | (29,066 | ) | |||||||||||||||||
利息支出(收入) |
22,846 | (1 | ) | 448 | (b | ) | 23,293 | |||||||||||||||||
其他收入,淨額 |
(330 | ) | (199 | ) | | (529 | ) | |||||||||||||||||
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所得税前(虧損)收入 |
(51,099 | ) | 585 | (1,316 | ) | (51,830 | ) | |||||||||||||||||
所得税準備金 |
67,580 | 118 | (329 | ) | (c | ) | 67,369 | |||||||||||||||||
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淨(虧損)收入 |
$ | (118,679 | ) | $ | 467 | $ | (986 | ) | $ | (119,198 | ) | |||||||||||||
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每股淨虧損 |
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基本 |
$ | (1.68 | ) | $ | (1.52 | ) | ||||||||||||||||||
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稀釋 |
$ | (1.68 | ) | $ | (1.52 | ) | ||||||||||||||||||
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
70,596 | (d | ) | 78,592 | ||||||||||||||||||||
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稀釋 |
70,596 | (d | ) | 78,592 | ||||||||||||||||||||
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(1) | 有關更多 的詳細信息,請參閲未經審計的Pro Forma簡明合併財務信息附註的附註4。 |
WW 國際有限公司和子公司
未經審計的備註簡明合併財務信息
(以千計)
注意事項 1。 演示的基礎
未經審計的簡明合併財務信息是根據第11條編制的。WW International, Inc.和Weekend Health, Inc.的歷史 財務信息已根據美國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)在未經審計的預估合併財務信息中進行了調整,以反映與收購相關的交易會計調整。
公司和序列的歷史財務 報表根據美國公認會計原則編制,以美元列報。
未經審計的預估簡明合併財務信息是 根據ASC 805使用收購會計方法編制的, 業務合併,以公司為會計收購方,使用ASC主題820 “公允價值計量” 中定義的公允價值概念,並基於 公司和序列的歷史合併財務報表。根據ASC 805,業務合併中收購的所有資產和承擔的負債均按其假定的收購日期公允價值確認和計量,而 與業務合併相關的交易成本在發生時計為支出。合併對價超過收購資產和承擔的負債(如果有)的估計公允價值,將分配給商譽。
合併對價總額的分配取決於某些估計和假設,所有這些都是初步的。分配 合併對價的總額是為了編制未經審計的預估簡明合併財務信息。
注意事項 2。 會計政策
作為收購的一部分,管理層正在對各實體的會計政策進行全面審查。審查的結果 ,管理層可能會發現各實體的會計政策之間的差異,這些差異一旦得到遵守,可能會對合並後的公司的財務報表產生重大影響。根據其初步分析,該公司 尚未發現任何會對未經審計的預估合併簡明財務信息產生影響的會計政策變化。
注意事項 3。初步收購價格分配
下表顯示了Weekend Health, Inc.的收購價格對收購的可識別資產、承擔的負債 和商譽的初步分配:
總對價: |
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收盤時支付的現金 |
$ | 64,217 | ||||||
現金將在2024年4月10日支付 |
16,000 | |||||||
現金將於 2025 年 4 月 10 日支付 |
12,420 | |||||||
現金付款總額 |
$ | 92,637 | ||||||
減去合併後歸屬的股票薪酬支出 |
(3,883 | ) | ||||||
已發行的普通股 |
7,996 | |||||||
截至2023年4月10日的股票價格 (1) |
$ | 4.12 | ||||||
股票發行總購買價格 |
32,943 | |||||||
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合併對價彙總 |
$ | 121,697 | ||||||
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收購的資產: |
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現金 |
$ | 27,486 | ||||||
應收款 |
342 | |||||||
預付費用和其他流動資產 |
186 | |||||||
不動產、廠房和設備 |
30 | |||||||
無形資產 |
9,813 | |||||||
遞延所得税 |
2 | |||||||
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|||||||
收購的資產總額 |
37,859 | |||||||
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假設的負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 190 | ||||||
應計負債 |
1,787 | |||||||
遞延收入 |
1,231 | |||||||
遞延所得税負債 |
1,943 | |||||||
|
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承擔的負債總額 |
5,151 | |||||||
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|||||||
收購的淨資產 |
32,708 | |||||||
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商譽總額 |
$ | 88,989 | ||||||
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(1) | 代表轉讓給賣方的股票的公允價值,基於要發行的股票數量 7,996,乘以2023年4月10日公司普通股每股4.12美元的收盤價。 |
注意事項 4。 交易會計調整
交易會計調整基於管理層的初步估計和假設 可能會發生變化。以下調整已反映在未經審計的預計合併財務信息中:
對 pro 格式合併資產負債表的調整:
(a) | 反映了為公司收購39,758美元而支付的現金以及從Sequence 資產負債表中獲得和支付的現金為24,459美元。 |
(b) | 反映商譽的初步估計,即收購價格超過附註3中列出的Weekend Health, Inc.收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值 。 |
(c) | 反映所購無形資產的估計公允價值,扣除資本化軟件的歷史 賬面價值。 |
收購的無形資產 |
Pro-Forma 資產負債表博覽會 價值 |
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客户關係 |
$ | 2,045 | ||
開發的軟件 |
7,768 | |||
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|||
$ | 9,813 | |||
逆序列歷史大寫軟件 |
(700 | ) | ||
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無形資產預計餘額 |
$ | 9,113 | ||
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(d) | 反映了收購在2024年4月10日應付的16,000美元現金,加上2023年3月31日之後產生的估計交易成本 ,總額為2424美元。 |
(e) | 反映根據適用的法定税率對收購的 資產和假設負債進行交易公允價值調整所產生的原始遞延税,以及相應的估計收購價格分配。合併後的公司的有效税率可能會有顯著差異(更高或更低),具體取決於 的合併後活動,包括現金需求和税法的變化。由於用於預估財務信息的税率是估算的,因此在 完成收購之後,混合税率可能會與實際有效税率有所不同。該決定是初步的,根據對收購資產和假設負債公允價值的最終確定,可能會發生變化。 |
(f) | 反映了2025年4月10日收購的16,000美元應付現金,使用該公司 加權平均債務成本進行了折扣,但與Weekend Health, Inc.未歸屬股票期權行使相關的10美元負債的撤銷部分抵消。 |
(g) | 反映了Weekend Health, Inc.的普通股和優先股被淘汰。 |
(h) | 反映了價值32,943美元的WW International, Inc.股票的發行,以及Weekend Health, Inc.19,635美元的留存收益被歸因於合併後歸屬3,883美元的股票薪酬支出和2424美元的未付交易成本應計收入所抵消。 |
對預計合併運營報表的調整:
(a) | 反映了根據收購日 的估計公允價值,無形資產的估計攤銷支出為4,634美元,歸因於合併歸屬的股票薪酬支出為3,883美元,2023年4月1日之後產生的交易成本為2424美元,以及與Weekend Health, Inc.資本化的 工資支出相關的增加所產生的淨影響 82 美元的。3,504美元的交易成本包含在公司截至2023年4月1日的三個月的歷史損益表中。在收購之日後的12個月之後,這些成本不會影響公司的損益表。有關所購無形資產的更多信息,請參閲下文附註 (e) 中的表格。 |
(b) | 反映了該期間利息支出的增加,這歸因於使用公司的加權平均債務成本對2025年4月10日應付現金的16,000美元進行了折扣。 |
(c) | 反映了在截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的3個月期間使用法定所得税税率 進行交易會計調整對所得税的影響,該税率為25.01%。合併後的公司的有效税率可能會有顯著差異(更高或更低),具體取決於合併後的活動,包括現金需求和税法的變化。由於用於預估財務信息的税率是估算的,因此在 收購完成後的幾個時期,混合税率可能會與實際有效税率有所不同。該決定是初步的,根據對收購資產和假設負債公允價值的最終確定,可能會發生變化。 |
(d) | 反映了與收購相關的額外股票的發行,假設自截至2022年12月31日的財年開始以來 已發行股份。由於此次收購就像是在所列期間開始時發生的,因此基本 的加權平均已發行股票和攤薄後的每股淨虧損的計算假設與收購相關的可發行股票在整個報告期內一直未償還。 |
(e) | 反映了根據收購日 的估計公允價值,無形資產的估計攤銷費用為647美元,以及與Weekend Health, Inc.資本化的工資支出相關的268美元增加以及資本化軟件的相關攤銷支出48美元的逆轉所產生的淨影響。 有關收購的無形資產的更多信息,請參閲下表。 |
Pro-Forma |
有用 | 預估攤銷費用 | ||||||||||||||
收購的無形資產 |
資產負債表 公允價值 |
生活 (以年為單位) |
十二個月已結束 2022年12月31日 |
三個月已結束 2023年4月1日 |
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客户關係 |
$ | 2,045 | 0.4 | $ | 2,045 | $ | | |||||||||
開發的軟件 |
7,768 | 3.0 | 2,589 | 647 | ||||||||||||
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$ | 9,813 | $ | 4,634 | $ | 647 |
初步估計的公允價值和使用壽命可能與最終金額不同,差異可能會對隨附的未經審計的預估簡明合併財務信息產生重大影響。無形資產估值的10%變化將導致商譽餘額相應增加或減少,截至2022年12月31日的十二個月中, 攤銷費用增加463美元,截至2023年4月1日的三個月的攤銷費用增加204美元。