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最大成員GPI:租車積分機制會員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-310001031203GPI:英國信貸設施會員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-310001031203GPI:英國信貸設施會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-310001031203SRT: 最大成員GPI:英國信貸設施會員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-310001031203GPI:Prime Automotive 集團成員2021-12-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員GPI:平面圖利息支出會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員GPI:平面圖利息支出會員2023-01-012023-03-310001031203GPI:平面圖利息支出會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號:1-13461
Group 1 汽車有限公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 76-0506313 |
(公司或組織所在的其他司法管轄國) | | (美國國税局僱主識別號) |
800 Gessner, | 500 套房 | | 77024 |
休斯頓, | TX | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | | |
(713) 647-5700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | | 股票代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | GPI | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 þ沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項): | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | þ | | ¨ | 加速過濾器 |
| | |
非加速過濾器 | ¨ | | ☐ | 規模較小的申報公司 |
| | | | |
| | | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號指明該註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有þ
截至 2023 年 4 月 25 日,註冊人已經 14,142,436已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
定義詞彙表 | 1 |
前瞻性陳述 | 2 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分。其他信息 | 35 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 37 |
簽名 | 38 |
定義詞彙表
以下是本報告中使用的術語的縮寫和定義: | | | | | | | | |
條款 | | 定義 |
| | |
| | |
AOCI | | 累計其他綜合收益(虧損) |
英國脱歐 | | 英國退出歐盟 |
BRL | | 巴西雷亞爾 (R$) |
COVID-19 疫情 | | 冠狀病毒疾病於2019年12月首次出現,導致2020年、2021年和2022年持續的全球疫情 |
EPS | | 每股收益 |
F&I | | 金融、保險和其他 |
| | |
FMCC | | 福特汽車信貸公司 |
英鎊 | | 英鎊 (£) |
LIBOR | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
| | |
PRU | | 每個零售單位 |
| | |
RSA | | 限制性股票獎勵 |
秒 | | 證券交易委員會 |
SG&A | | 銷售、一般和管理 |
軟弱 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
英國。 | | 英國 |
美國 | | 美利堅合眾國 |
美元 | | 美國美元 ($) |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
VSC | | 車輛服務合同 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
前瞻性陳述
除非上下文另有要求,否則提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 旨在指Group 1 Automotive, Inc.及其子公司的業務和運營。
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)包括1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司戰略、未來經營業績、未來流動性和融資可用性、資本配置、未來收購和資產剝離的完成、零售汽車行業的業務趨勢以及監管變化的陳述。在本表格10-Q中使用時,“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表發佈之日公司對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在何時何地作出都是合理的,但無法保證影響公司的未來事態發展會符合預期。公司的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異,包括但不限於第1A項中列出的風險。此表格的風險因素 10-Q.
有關可能導致實際結果與預計結果不同的已知材料因素的更多信息,請參閲第二部分第 1A 項。此處的風險因素和第 1A 項。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)中的風險因素以及第2項。本10-Q表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及有關市場風險的定量和定性披露。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司不承擔任何責任,也明確表示沒有義務更新任何此類陳述,無論是由於新信息、新進展還是其他原因,或者在前瞻性陳述發佈之日後公開發布對前瞻性陳述的任何修訂的結果。
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
第 1 組汽車有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 21.3 | | | $ | 47.9 | |
在途合同和車輛應收賬款,淨額 | | 236.5 | | | 278.5 | |
應收賬款和票據,淨額 | | 207.1 | | | 199.2 | |
庫存 | | 1,540.0 | | | 1,356.6 | |
| | | | |
預付費用 | | 22.7 | | | 30.5 | |
其他流動資產 | | 19.5 | | | 19.1 | |
歸類為待售的流動資產 | | 50.5 | | | 53.6 | |
流動資產總額 | | 2,097.7 | | | 1,985.3 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元578.2和 $554.4,分別地 | | 2,162.7 | | | 2,128.2 | |
經營租賃資產 | | 246.7 | | | 249.1 | |
善意 | | 1,709.4 | | | 1,661.8 | |
無形的特許經營權 | | 546.7 | | | 516.3 | |
其他長期資產 | | 160.0 | | | 176.8 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 6,923.2 | | | $ | 6,717.5 | |
| | | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
平面圖應付票據——信貸額度及其他,扣除抵消賬户 $106.7和 $140.2,分別地 | | $ | 848.7 | | | $ | 762.1 | |
應付平面圖票據——製造商關聯公司,扣除抵消賬户 $16.1和 $13.4,分別地 | | 297.4 | | | 243.1 | |
長期債務的當前到期日 | | 85.5 | | | 130.3 | |
當期經營租賃負債 | | 21.4 | | | 21.8 | |
| | | | |
應付賬款 | | 509.8 | | | 488.0 | |
應計費用和其他流動負債 | | 287.3 | | | 271.5 | |
歸類為待售的流動負債 | | 4.3 | | | 4.8 | |
流動負債總額 | | 2,054.4 | | | 1,921.4 | |
長期債務 | | 1,903.0 | | | 1,952.2 | |
長期經營租賃負債 | | 236.8 | | | 238.4 | |
遞延所得税 | | 247.5 | | | 238.1 | |
其他長期負債 | | 129.0 | | | 129.8 | |
承付款項和或有開支(注12) | | | | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
普通股,$0.01面值, 50,000,000授權股份; 25,150,165和 25,232,620分別發行的股票 | | 0.3 | | | 0.3 | |
額外的實收資本 | | 333.6 | | | 338.7 | |
留存收益 | | 3,225.5 | | | 3,073.6 | |
累計其他綜合收益 | | 16.7 | | | 22.5 | |
庫存股票,按成本計算; 11,007,160和 10,940,298分別為股票 | | (1,223.7) | | | (1,197.5) | |
股東權益總額 | | 2,352.5 | | | 2,237.5 | |
負債總額和股東權益 | | $ | 6,923.2 | | | $ | 6,717.5 | |
第 1 組汽車有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,955.7 | | | $ | 1,745.1 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,348.9 | | | 1,359.9 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 112.0 | | | 93.5 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 548.3 | | | 472.9 | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 | | 165.1 | | | 173.0 | | | | | |
總收入 | | 4,130.0 | | | 3,844.4 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | 1,769.0 | | | 1,543.9 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,272.1 | | | 1,272.0 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 110.0 | | | 90.6 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 251.0 | | | 213.1 | | | | | |
總銷售成本 | | 3,402.1 | | | 3,119.7 | | | | | |
毛利 | | 727.9 | | | 724.7 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 462.8 | | | 418.5 | | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 22.4 | | | 21.2 | | | | | |
資產減值 | | 1.1 | | | — | | | | | |
運營收入 | | 241.5 | | | 285.0 | | | | | |
平面圖利息支出 | | 12.6 | | | 5.3 | | | | | |
其他利息支出,淨額 | | 19.7 | | | 17.4 | | | | | |
其他費用 | | 2.8 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 206.4 | | | 262.3 | | | | | |
所得税準備金 | | 47.6 | | | 61.2 | | | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | | 158.8 | | | 201.1 | | | | | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | | (0.3) | | | 1.8 | | | | | |
淨收入 | | $ | 158.4 | | | $ | 202.9 | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 11.16 | | | $ | 11.81 | | | | | |
已終止的業務 | | (0.02) | | | 0.11 | | | | | |
總計 | | $ | 11.14 | | | $ | 11.92 | | | | | |
攤薄後每股收益: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 11.12 | | | $ | 11.78 | | | | | |
已終止的業務 | | (0.02) | | | 0.11 | | | | | |
總計 | | $ | 11.10 | | | $ | 11.88 | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 13.9 | | | 16.5 | | | | | |
稀釋 | | 13.9 | | | 16.6 | | | | | |
第 1 組汽車有限公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | | $ | 158.4 | | | $ | 202.9 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 9.8 | | | (0.2) | | | | | |
扣除税款後的利率風險管理活動的未實現(虧損)淨收益: | | | | | | | | |
該期間產生的未實現(虧損)收益,扣除税收優惠(準備金) $2.1和 $(10.5),分別是 | | (6.7) | | | 34.0 | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税收(準備金)收益後的利息支出中包含的(收益)虧損的重新分類調整 的 $ (1.8) 和 $0.6,回覆分別地 | | (5.7) | | | 1.9 | | | | | |
與取消指定利率互換相關的重新分類,扣除税收準備金(1.0) 和 $—,分別地 | | (3.1) | | | — | | | | | |
利率風險管理活動的未實現(虧損)收益,扣除税款 | | (15.5) | | | 35.9 | | | | | |
其他綜合(虧損)收益,扣除税款 | | (5.7) | | | 35.7 | | | | | |
綜合收入 | | $ | 152.7 | | | $ | 238.6 | | | | | |
第 1 組汽車有限公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
(以百萬計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積的 其他 綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | 25,232,620 | | | $ | 0.3 | | | $ | 338.7 | | | $ | 3,073.6 | | | $ | 22.5 | | | $ | (1,197.5) | | | $ | 2,237.5 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 158.4 | | | — | | | — | | | 158.4 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.7) | | | — | | | (5.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買國庫股票,包括消費税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.9) | | | (34.9) | |
向股票補償計劃淨髮行庫存股 | | (82,455) | | | — | | | (10.9) | | | — | | | — | | | 8.7 | | | (2.2) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | |
申報的股息 ($)0.45每股) | | — | | | — | | | — | | | (6.5) | | | — | | | — | | | (6.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | 25,150,165 | | | $ | 0.3 | | | $ | 333.6 | | | $ | 3,225.5 | | | $ | 16.7 | | | $ | (1,223.7) | | | $ | 2,352.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積的 其他 綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | 25,336,054 | | | $ | 0.3 | | | $ | 325.8 | | | $ | 2,345.9 | | | $ | (156.2) | | | $ | (690.4) | | | $ | 1,825.2 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 202.9 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | | | — | | | 35.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115.2) | | | (115.2) | |
向股票補償計劃淨髮行庫存股 | | (69,139) | | | — | | | (9.6) | | | — | | | — | | | 8.3 | | | (1.3) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | — | | | — | | | 8.0 | |
申報的股息 ($)0.36每股) | | — | | | — | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | (6.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | 25,266,915 | | | $ | 0.3 | | | $ | 324.2 | | | $ | 2,542.7 | | | $ | (120.6) | | | $ | (797.3) | | | $ | 1,949.2 | |
第 1 組汽車有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 158.4 | | | $ | 202.9 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 22.4 | | | 21.7 | |
經營租賃資產的變化 | | 6.4 | | | 7.8 | |
遞延所得税 | | 7.0 | | | 7.2 | |
資產減值 | | 1.1 | | | — | |
基於股票的薪酬 | | 5.8 | | | 8.0 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | | 0.7 | | | 0.8 | |
處置資產的收益 | | (1.5) | | | (21.4) | |
| | | | |
衍生工具的未實現收益 | | (4.0) | | | — | |
其他 | | (1.9) | | | 0.1 | |
扣除收購和處置後的資產和負債變動: | | | | |
應付賬款和應計費用 | | 27.7 | | | 24.0 | |
應收賬款和票據 | | (5.3) | | | (10.5) | |
庫存 | | (172.6) | | | (26.8) | |
在途合同和車輛應收賬款 | | 42.8 | | | (0.4) | |
預付費用和其他資產 | | 10.2 | | | 10.1 | |
應付平面圖票據 —製造商分支機構 | | 52.4 | | | 11.4 | |
遞延收入 | | (0.1) | | | (0.1) | |
經營租賃負債 | | (6.1) | | | (8.1) | |
經營活動提供的淨現金 | | 143.4 | | | 226.8 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
為收購支付的現金,淨額,包括償還賣方應付的平面圖票據9.3和 $1.9,分別地 | | (76.9) | | | (247.7) | |
處置特許經營權、財產和設備的收益 | | 9.2 | | | 79.5 | |
購買財產和設備 | | (35.8) | | | (33.9) | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (1.2) | | | (2.4) | |
用於投資活動的淨現金 | | (104.6) | | | (204.5) | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
信貸額度借款 —平面圖和其他 | | 2,376.0 | | | 2,996.4 | |
信貸額度的還款 —平面圖和其他 | | (2,290.9) | | | (2,831.4) | |
信貸額度借款 —採集線 | | — | | | 148.0 | |
信貸額度的還款 —採集線 | | (53.2) | | | (176.3) | |
債務發行成本 | | (0.1) | | | (3.7) | |
| | | | |
| | | | |
其他債務的借款 | | 31.4 | | | 171.1 | |
其他債務的本金支付 | | (86.9) | | | (191.1) | |
員工股票購買計劃的收益 | | 5.7 | | | 5.8 | |
為股票薪酬支付預扣税 | | (7.9) | | | (7.1) | |
| | | | |
普通股回購,金額基於結算日期 | | (34.7) | | | (115.2) | |
| | | | |
已支付的股息 | | (6.4) | | | (6.1) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (67.0) | | | (9.7) | |
匯率變動對現金的影響 | | 1.6 | | | 0.4 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | (26.6) | | | 13.1 | |
現金和現金等價物,期初 | | 47.9 | | | 18.7 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 21.3 | | | $ | 31.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
目錄
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 列報和合並的依據和會計政策
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表及其附註是根據美國公認的中期財務信息公認會計原則以及美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。中期業績不一定代表全年的預期業績,因此應與公司2022年10-K表中包含的公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。隨附的簡明合併財務報表反映了母公司Group 1 Automotive, Inc.及其子公司的合併賬目,所有這些子公司均為全資子公司。
2022 年 7 月 1 日,公司完成了處置 的 100%公司巴西業務(“巴西處置集團”)的已發行和未償還股權。巴西處置小組符合被報告為暫停出售和已終止業務的標準。因此,在所有報告期間,巴西處置集團的相關資產、負債和經營業績均列為已終止業務(“巴西已終止業務”)。 請參閲註釋 4。已終止的業務和其他資產剝離以獲取更多信息。除非另有説明,否則這些簡明合併財務報表中的披露僅反映持續經營業務。
由於四捨五入,簡明合併財務報表和隨附附註中的某些金額可能無法計算。所有計算均使用所列所有期間的未四捨五入金額計算。管理層認為,這些簡明合併財務報表反映了在所有重大方面公允陳述公司在報告期間的財務狀況和經營業績所必需的所有正常經常性調整。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制公司財務報表要求管理層做出某些估計和假設。這些估計和假設影響到申報的資產和負債金額、資產負債表日的或有資產和負債的披露以及報告期內確認的收入和支出金額。管理層根據歷史經驗和其他被認為在當時情況下合理的假設分析了公司的估計,但是,實際結果可能與此類估計存在重大差異。管理層在隨附的簡明合併財務報表中做出的重大估計,包括但不限於庫存估值調整、未來金融、保險和VSC費用退款準備金、自保財產和意外傷害保險敞口、收購資產和企業合併中承擔的負債的公允價值、商譽和無形特許經營權的估值以及潛在訴訟準備金。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2. 收入
下表顯示了公司按地域細分的收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 | | | |
| | 美國 | | 英國。 | | 總計 | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,608.6 | | | $ | 347.1 | | | $ | 1,955.7 | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,030.1 | | | 318.8 | | | 1,348.9 | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | | 82.4 | | | 29.6 | | | 112.0 | | | | | | | | |
新車和二手車總銷量 | | 2,721.0 | | | 695.6 | | | 3,416.6 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 (1) | | 473.8 | | | 74.6 | | | 548.3 | | | | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 (2) | | 147.6 | | | 17.5 | | | 165.1 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 3,342.4 | | | $ | 787.7 | | | $ | 4,130.0 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | | |
| | 美國 | | 英國。 | | 總計 | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,433.1 | | | $ | 312.0 | | | $ | 1,745.1 | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,037.9 | | | 322.0 | | | 1,359.9 | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | | 57.2 | | | 36.3 | | | 93.5 | | | | | | | | |
新車和二手車總銷量 | | 2,528.2 | | | 670.3 | | | 3,198.5 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 (1) | | 408.4 | | | 64.5 | | | 472.9 | | | | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 (2) | | 154.7 | | | 18.3 | | | 173.0 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 3,091.3 | | | $ | 753.0 | | | $ | 3,844.4 | | | | | | | | |
(1) 公司已選擇不披露與其維護和維修服務剩餘履約義務相關的收入,因為這些合同的期限不到一年。
(2) 包括已確認的變量對價 $4.9百萬和美元10.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別為100萬英鎊,與Compa前幾個時期履行的績效義務有關紐約的追溯性佣金收入合同。請參閲註釋 8。與服務及保險合同融資和銷售安排收入相關的公司合同資產餘額的應收賬款、淨資產和合同資產。
3. 收購
公司採用收購會計法對業務合併進行核算,根據收購會計法,公司根據公允價值估算將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司收購了 一雪佛蘭在美國的經銷商為該經銷商支付的總對價為,該經銷商作為業務合併入賬 $76.9百萬。與收購相關的商譽總額為美元36.5百萬。此次收購於2023年3月27日結束,收購的會計核算被認為是初步的,隨着公司公允價值評估的確定,可能會發生變化。公司正在繼續分析和評估與不動產、設備和無形資產估值相關的相關信息。公司將在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中反映任何必要的公允價值調整。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司收購 一豐田在美國的經銷商為該經銷商支付的總對價為美元,該經銷商按業務合併計算250.4百萬。與本次收購相關的商譽總額為美元136.0百萬。
4. 已終止的業務和其他資產剝離
巴西已終止業務
2022 年 7 月 1 日,公司完成了對巴西處置集團的處置。銷售價格約為巴西雷亞爾 510.0百萬包括巴西雷亞爾的扣留金額 115.0百萬美元,用於一般陳述和擔保,將在託管中存放一段時間 五年從交易結束時開始(“巴西處置託管”)。在結束時 五年在此期間,巴西處置託管中持有的剩餘資金將發放給公司。
截至 2023年3月31日,該公司的剩餘應收賬款餘額為美元22.0與巴西處置託管相關的百萬美元記錄在 其他長期資產在簡明合併資產負債表上,其中 $6.5預計將支付百萬美元,用於償還公司在出售之日後保留的應計負債部分。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
巴西已終止業務的業績如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | — | | | $ | 48.6 | | | | | |
二手車零售銷售 | | — | | | 22.2 | | | | | |
二手車批發銷售 | | — | | | 5.3 | | | | | |
零件和服務銷售 | | — | | | 10.7 | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 | | — | | | 1.5 | | | | | |
總收入 | | — | | | 88.3 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | — | | | 43.8 | | | | | |
二手車零售銷售 | | — | | | 20.6 | | | | | |
二手車批發銷售 | | — | | | 5.3 | | | | | |
零件和服務銷售 | | — | | | 6.3 | | | | | |
總銷售成本 | | — | | | 76.1 | | | | | |
毛利 | | — | | | 12.3 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 0.8 | | | 8.7 | | | | | |
折舊和攤銷費用 | | — | | | 0.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損)——已終止的業務 | | (0.8) | | | 3.1 | | | | | |
平面圖利息支出 | | — | | | 0.7 | | | | | |
其他利息收入,淨額 | | (0.7) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税前(虧損)收入——已終止的業務 | | (0.1) | | | 2.5 | | | | | |
所得税準備金 | | 0.2 | | | 0.7 | | | | | |
淨(虧損)收入——已終止的業務 | | $ | (0.3) | | | $ | 1.8 | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中,巴西已終止業務的運營和投資活動產生的現金流微不足道。前一時期巴西已終止業務的運營和投資活動現金流如下(百萬美元): | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2022 |
用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | | | | $ | 11.8 | |
用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | | | | $ | (0.3) | |
巴西已終止業務的資產和負債如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
預付費用 | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
其他流動資產 | | — | | | 1.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他長期資產 | | 22.0 | | | 22.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已終止業務的總資產 | | $ | 23.2 | | | $ | 24.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 6.5 | | | $ | 7.8 | |
已終止業務的負債總額 | | $ | 6.5 | | | $ | 7.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他資產剝離
該公司的資產剝離通常包括經銷商資產和相關房地產。資產剝離的收益和虧損記錄在 銷售、一般和管理費用在簡明合併運營報表中。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司錄得税前淨收益,總額為美元1.9百萬美元與處置有關 一美國的經銷商該處置使商譽減少了美元2.1百萬。公司也終止了 一美國的特許經營權
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
在截至2022年3月31日的三個月中,公司錄得税前淨收益,總額為美元18.7百萬美元與處置有關 二美國的經銷商這些處置使商譽減少了美元17.0百萬。
簡明合併資產負債表中待售資產包括美元11.3百萬和美元13.4截至2023年3月31日和2022年12月31日,已分別被重新歸類為待售資產的百萬商譽。
5. 區段信息
截至2023年3月31日,該公司有 二應報告的細分市場:美國和英國公司將其應報告的細分市場定義為公司首席執行官(首席運營決策者)定期審查業績以分析業績和分配資源的業務。每個應申報的細分市場都由零售汽車特許經營權組成,這些特許經營權銷售新車、二手車和輕型卡車;安排相關車輛融資;銷售服務和保險合同;提供汽車維護和維修服務;以及銷售汽車零部件。
選定的可報告區段數據如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | | |
| 美國 | | 英國。 | | 總計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,342.4 | | | $ | 787.7 | | | $ | 4,130.0 | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 180.7 | | | $ | 25.7 | | | $ | 206.4 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | | |
| 美國 | | 英國。 | | 總計 | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,091.3 | | | $ | 753.0 | | | $ | 3,844.4 | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 230.6 | | | $ | 31.7 | | | $ | 262.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
6. 每股收益
兩類方法用於計算公司的每股收益。兩類方法要求將部分淨收益分配給參與證券,參與證券是基於股份的未歸屬獎勵,具有不可剝奪的以現金支付的股息的權利。該公司的RSA是參與證券。分配給這些參與證券的收入不包括在普通股的淨收益中,如下表所示。基本每股收益的計算方法是將基本普通股的可用淨收益除以該期間已發行的基本普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將攤薄後普通股的可用淨收益除以該期間已發行的攤薄普通股的加權平均數。
下表列出了每股收益的計算(以百萬計,股票和每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
已發行基本普通股的加權平均值 | | 13,861,289 | | | 16,529,351 | | | | | |
股票獎勵和員工股票購買的攤薄效應 | | 53,438 | | | 56,264 | | | | | |
已發行稀釋普通股的加權平均值 | | 13,914,727 | | | 16,585,614 | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 158.4 | | | $ | 202.9 | | | | | |
減去:持續經營中分配給參與證券的收益 | | 4.1 | | | 5.8 | | | | | |
減去:已終止業務中分配給參與證券的(虧損)收益 | | — | | | 0.1 | | | | | |
基本普通股可獲得的淨收益 | | $ | 154.4 | | | $ | 197.0 | | | | | |
普通股每股基本收益 | | $ | 11.14 | | | $ | 11.92 | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 158.4 | | | $ | 202.9 | | | | | |
減去:持續經營中分配給參與證券的收益 | | 4.1 | | | 5.8 | | | | | |
減去:已終止業務中分配給參與證券的(虧損)收益 | | — | | | 0.1 | | | | | |
攤薄後普通股的可用淨收益 | | $ | 154.4 | | | $ | 197.1 | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | | $ | 11.10 | | | $ | 11.88 | | | | | |
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7. 金融工具和公允價值衡量標準
會計準則將公允價值定義為在衡量日期市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移最有利市場中的負債而獲得的價格。會計準則建立了公允價值層次結構,要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,儘量減少不可觀察的投入的使用,並建立了以下三個可用於衡量公允價值的投入水平:
•第 1 級 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級 — 除第 1 級價格之外的其他可觀察輸入,例如類似資產和負債的報價;非活躍市場的報價;或模型衍生的估值或其他可觀測的或可在資產或負債的整個期限內由可觀察的市場數據證實的輸入。
•第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
現金和現金等價物、在途合同和車輛應收賬款、應收賬款和票據、應付賬款、浮動利率長期債務和應付平面圖票據
由於這些工具的短期性質和/或浮動利率的存在,這些金融工具的公允價值接近其賬面價值。
固定利率長期債務
該公司估算了其美元的公允價值750.0百萬 4.00% 2028 年 8 月到期的優先票據 (”4.00%優先票據”)使用相同負債(1級)的報價,並使用基於類似類型金融工具(2級)的當前市場利率的現值技術估算其固定利率抵押貸款的公允價值。請參閲註釋 9。債務有待進一步討論公司的長期債務安排。
公司的賬面價值和公允價值 4.00優先票據和固定利率抵押貸款百分比如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 (1) | | 公允價值 | | 賬面價值 (1) | | 公允價值 |
4.00% 優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | 660.7 | | | $ | 750.0 | | | $ | 633.9 | |
房地產相關 | | 97.2 | | | 88.9 | | | 99.2 | | | 90.5 | |
總計 | | $ | 847.2 | | | $ | 749.6 | | | $ | 849.2 | | | $ | 724.4 | |
(1) 賬面價值不包括未攤銷的債務發行成本。
衍生金融工具
公司持有利率互換,以對衝與SOFR掛鈎的利息支付的波動性。公司的利率互換是使用SOFR遠期收益率曲線以公允價值計量的,該曲線與所測工具的相同到期期限相匹配。收益法估值技術中使用的可觀測投入包括相同的合同名義金額、固定票面利率、定期利息支付條款和合同到期日。利率互換的公允價值還考慮了公司對處於負債狀況的工具的信用風險或處於資產狀況的工具的交易對手的信用風險。根據評級機構的説法,信用風險是使用SOFR收益率曲線與相關利率之間的利差計算的。公允價值衡量標準的輸入反映了等級框架的第 2 級。
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根據簡明合併資產負債表中反映的總額,與公司利率互換相關的資產和負債如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產: | | | | |
其他流動資產 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
其他長期資產 (1) | | 92.9 | | | 109.2 | |
總資產 | | $ | 93.0 | | | $ | 109.3 | |
負債: | | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | — | | | $ | — | |
其他長期負債 | | — | | | — | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | — | |
(1)截至 2023 年 3 月 31 日,餘額包括公允價值總額 $4.0百萬 取消指定互換的次數如下所述。
利率互換被取消指定為現金流對衝
所有利率互換之前都被指定為現金流對衝。在結束的三個月中 2023年3月31日,該公司已取消指定 一抵押貸款利率互換,原因是公司在同期結算了與互換相關的標的抵押貸款。截至2023年3月31日,取消指定互換的名義總價值為美元31.5百萬美元將其基礎一個月的SOFR固定為年利率為 0.60%,並將於 2030 年 3 月 1 日到期。
該公司對先前與取消指定利率互換相關的全部遞延收益進行了重新分類3.1百萬,扣除税款 $1.0百萬,來自 AOCI轉為收入作為調整的手段 其他利息支出,淨額 因為由於上述抵押貸款的結算, 與利率互換相關的其餘預測對衝交易可能不會發生.
取消指定後每一期取消指定互換的已實現和未實現收益或虧損將在收入中確認 其他利息支出,淨額在公司的簡明合併運營報表中。
利率互換被指定為現金流對衝
被指定為現金流對衝的利率互換和相關損益作為股東權益的一部分遞延至股東權益 AOCI 在公司的簡明合併資產負債表中。遞延收益或虧損在被套期保值的相關項目計入支出期間的收入中確認。職位的每月合同結算被認列為 樓層平面圖 利息支出要麼 其他利息支出,淨額,在公司的簡明合併運營報表中。將未來預測的對衝交易可能不發生的時期的收益或虧損重新歸類為 AOCI 進入 收入為 樓層平面圖 利息支出.
截至2023年3月31日,公司舉行了 35利率互換被指定為現金流對衝,名義總價值為美元879.2以加權平均費率固定其基礎SOFR的百萬美元 1.25%。該公司還舉辦了 2其他被指定為現金流對衝的利率互換,提前開始日期從2023年12月開始,總名義價值為美元100.0百萬,加權平均利率為 0.94截至2023年3月31日的百分比。公司指定利率互換的到期日為2027年12月至2028年12月,其到期日為遠期起始日期。 截至2022年3月31日,公司舉行了 41利率互換被指定為現金流對衝,名義總價值為 $962.1百萬它將其基礎一個月的倫敦銀行同業拆借利率或SOFR固定為加權平均利率 1.26%。公司在2022年完成了利率互換從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
下表顯示了公司被指定為現金流對衝的利率互換的影響(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他綜合(虧損)收益中確認的扣除税後的未實現(虧損)收益金額 |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 2023 | | 2022 | | | | |
利率互換 | | $ | (6.7) | | | $ | 34.0 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為運營報表的金額 |
運營報表分類 | | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
平面圖利息支出 | | $ | 3.3 | | | $ | (1.3) | | | | | |
其他利息支出,淨額 | | $ | 4.2 | | | $ | (1.2) | | | | | |
預計將從以下各項中重新歸類的收益金額 AOCI轉化為收益以抵消 平面圖利息支出要麼 其他利息支出,淨額在接下來的十二個月裏是 $16.3百萬.
8. 應收賬款、淨資產和合同資產
該公司的應收賬款、淨資產和合同資產包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
在途合同和車輛應收賬款,淨額: | | | | |
在途合同 | | $ | 142.4 | | | $ | 188.2 | |
車輛應收賬款 | | 94.4 | | | 90.9 | |
在途合同和車輛應收賬款總額 | | 236.8 | | | 279.0 | |
減去:可疑賬款備抵金 | | 0.3 | | | 0.6 | |
在途合同和車輛應收賬款總額,淨額 | | $ | 236.5 | | | $ | 278.5 | |
| | | | |
應收賬款和票據,淨額: | | | | |
製造商應收賬款 | | $ | 104.5 | | | $ | 94.6 | |
備件和服務應收賬款 | | 70.2 | | | 68.0 | |
F&I 應收賬款 | | 27.3 | | | 30.0 | |
其他 | | 9.4 | | | 12.1 | |
應收賬款和應收票據總額 | | 211.4 | | | 204.7 | |
減去:可疑賬款備抵金 | | 4.3 | | | 5.5 | |
應收賬款和票據總額,淨額 | | $ | 207.1 | | | $ | 199.2 | |
| | | | |
在其他流動資產和其他長期資產中: | | | | |
合約資產總額 (1) | | $ | 47.7 | | | $ | 47.9 | |
(1)沒有截至2023年3月31日或2022年12月31日,合同資產的可疑賬户備抵已入賬。
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9. 債務
長期債務包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
4.00% 2028年8月15日到期的優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
| | | | |
| | | | |
採集線 | | 250.0 | | | 303.2 | |
其他債務: | | | | |
房地產相關 | | 758.5 | | | 796.9 | |
融資租賃 | | 230.1 | | | 220.4 | |
其他 | | 9.8 | | | 22.3 | |
其他債務總額 | | 998.4 | | | 1,039.6 | |
債務總額 | | 1,998.4 | | | 2,092.7 | |
| | | | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | | 9.9 | | 10.2 |
減去:當前到期日 | | 85.5 | | 130.3 |
長期債務總額 | | $ | 1,903.0 | | | $ | 1,952.2 | |
採集線
收購額度的收益(定義見附註10。平面圖(應付票據)用於營運資金、一般公司和收購目的。 截至2023年3月31日,根據收購額度(Revolvin的一部分)下的借款g 信貸額度(定義見附註10)。平面圖(應付票據),總計 $250.0百萬。該設施的平均利率為 4.87在截至2023年3月31日的三個月中,百分比。
房地產相關
該公司在美國和英國有分期支付的抵押貸款。截至2023年3月31日,這些融資機制下的未償借款總額為美元758.5百萬,債務發行成本總額,包括美元660.5美國的百萬美元和 $98.0英國分別為百萬
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10. 應付平面圖票據
該公司的應付平面圖票據包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
循環信貸額度-平面圖應付票據 | | $ | 879.1 | | | $ | 833.5 | |
循環信貸額度 — 平面圖應付票據抵消賬户 | | (106.7) | | | (140.2) | |
循環信貸額度 — 平面圖應付票據,淨額 | | 772.4 | | | 693.3 | |
其他非製造商設施 | | 76.3 | | | 68.8 | |
平面圖應付票據——信貸額度及其他,淨額 | | $ | 848.7 | | | $ | 762.1 | |
| | | | |
FMCC 設施 | | $ | 81.6 | | | $ | 55.1 | |
FMCC 融資抵消賬户 | | (16.1) | | | (13.4) | |
FMCC 設施,網絡 | | 65.6 | | | 41.8 | |
其他製造商附屬設施 | | 231.8 | | | 201.3 | |
應付平面圖票據——製造商關聯公司,淨額 | | $ | 297.4 | | | $ | 243.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
平面圖應付票據—信貸額度
循環信貸額度
在美國,該公司有一美元2.0與 10 億美元的循環銀團信貸安排 212027 年 3 月 9 日到期的參與金融機構(“循環信貸額度”)。公司可以選擇將可用性提高到 $2.4十億。該循環信貸額度包括 二一部分:(i)) a $1.2十億美國車輛庫存平面圖融資(“美國平面圖線”)的最大產能部分,其中報告了扣除抵消賬户後的未清餘額 平面圖應付票據——信貸額度及其他,淨額; 和 (ii) $800.0百萬最大容量我的分批 (“收購額度”),該額度要等到循環信貸額度到期後才能到期,因此歸類為長期 債務 在簡明合併資產負債表上 — 請參閲註釋 9。 有待進一步討論。這些下的容量二在總金額內可以重新指定一部分2.0十億美元的承諾。The 收購線包括 $100.0信用證的百萬次級限額和 $50.0一百萬個最低容量部分。該公司有 $12.2截至2023年3月31日和2022年12月31日,有百萬張未償信用證。
美國平面圖線的利率等於SOFR+ 120基點用於新車庫存和 SOFR plus 150基點用於二手車庫存。美國平面圖線的加權平均利率為 6.12%截至2023年3月31日,不包括公司利率互換衍生工具的影響。收購線以 SOFR 或 SOFR 等值加權收益 110到 210基點,具體取決於公司調整後的總槓桿率,以美元、歐元或英鎊借款。美國平面圖線要求的承諾費為 0.15%每年按未使用部分計算。公司根據美國平面圖線為特定車輛庫存借款的款項應在出售融資車輛時償還,在任何情況下均不構成未償還車輛超過一年的借款。收購專線需要支付的承諾費範圍為om 0.15% 至 0.40每年百分比,取決於公司調整後的總槓桿率,最低承諾額為美元50.0百萬 減少未償還的借款。
與循環信貸額度相結合, 公司有 $4.7百萬和 $5.0截至2023年3月31日和2022年12月31日的未攤銷債務發行成本分別為百萬美元,包含在 預付費用 和 其他長期資產出現在公司的簡明合併資產負債表中,並在融資期限內攤銷。
平面圖應付票據—製造商關聯公司
FMCC 設施
該公司有一個 $300.0百萬與FMCC就福特新車在美國融資達成的平面圖安排(“FMCC融資機制”)。 FMCC融資機制按美國最優惠利率計息,該利率是 8.00截至2023年3月31日的百分比。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
其他 M製造商設施
該公司在美國和英國還有其他信貸額度,與製造商有聯繫的金融機構為新車、二手車和租賃汽車庫存提供融資。截至2023年3月31日,這些融資機制下的未償借款總額為美元231.8百萬,包括 $139.0在美國有百萬美元,年利率從低於 1% 到大約 9% 和 $92.9英國為百萬美元,年利率約為 4% 至 7%.
抵消賬户
抵消賬户由用於償還美國平面圖和FMCC融資的即時可用現金組成,因此抵消了公司簡明合併資產負債表中相應的未清餘額。抵消賬户是公司對多餘現金進行短期投資的主要選擇。
11. 現金流信息
非現金活動
資本支出的應計額增加了美元4.6百萬英鎊d 減少了 $0.4百萬分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
已繳利息和所得税
支付利息的現金,包括公司利率互換的月度結算,為 $40.9百萬和 $28.6百萬分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。請參閲 “備註”7。金融工具和公允價值衡量標準,用於進一步討論公司的利率互換。
扣除退款後的所得税支付的現金為美元5.7百萬和美元7.8截至2023年3月31日的三個月的百萬美元,以及 分別為 2022 年。
12. 承付款和意外開支
公司的經銷商不時在各種類型的訴訟中被點名,這些訴訟涉及客户索賠、就業事務、集體訴訟、所謂的集體訴訟、涉及汽車製造商的索賠、合同糾紛、車輛相關事件以及正常業務過程中出現的其他事項。公司可能參與法律訴訟或遭受損失,這可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。在正常業務過程中,公司必須迴應客户、員工和其他第三方的投訴。此外,公司銷售和服務的車輛的製造商擁有審計權,允許他們審查激勵、回扣或保修相關項目索賠金額的有效性,並向公司退還根據製造商計劃被確定為無效付款的款項,但公司有權對任何此類決定提出上訴。
法律訴訟
截至2023年3月31日,公司未參與任何有理由預計會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的個人或總體法律訴訟。但是,無法確定當前或未來事項的結果;一個或多個此類問題的不利解決可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
該公司此前曾記錄過 $33.4作為2021年收購Prime Automotive集團的一部分,為購買額外的經銷商支付了100萬英鎊的款項。截至 2023 年 3 月 31 日,增設經銷商的收購尚未完成,該公司仍在等待分銷商批准以獲得額外經銷商的所有權。在簡明合併資產負債表上,先前支付的金額被歸類為商譽。根據與賣方的購買協議,賣方對分銷商提起法律訴訟,以迫使批准將經銷商出售給公司。無法肯定地預測這一法律訴訟的結果。
其他事項
關於公司不擁有房地產並且是租户的經銷商處置,該公司將租約轉讓給了買方,但作為擔保人仍對剩餘的租賃付款負責 如果購買者不付款。儘管公司沒有理由相信它會被要求履行任何此類轉讓租約,但該公司估計,承租人剩餘的租金債務為美元35.3截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。在某些情況下,公司會為向承租人出售經銷商後公司仍有義務履行的租賃義務獲得抵押支持。代表承租人簽發的以公司為受益人的相關信用證總額為 $1.9截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
13. 累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)各組成部分餘額的變化如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 | |
| | 外幣折算的累計收益(虧損) | | 利率互換的累計收益(虧損) | | 總計 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | (61.1) | | | $ | 83.6 | | | $ | 22.5 | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
税前 | | 9.8 | | | (8.8) | | | 0.9 | | |
税收影響 | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | |
平面圖利息支出(税前) | | — | | | (3.3) | | | (3.3) | | |
其他利息支出,淨額(税前) | | — | | | (4.2) | | | (4.2) | | |
與取消指定利率互換(税前)相關的重新分類 | | — | | | (4.0) | | | (4.0) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 9.8 | | | (15.5) | | | (5.7) | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | (51.3) | | | $ | 68.1 | | | $ | 16.7 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 外幣折算的累計收益(虧損) | | 利率互換的累計收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | (158.2) | | | $ | 2.0 | | | $ | (156.2) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損): | | | | | | |
税前 | | (0.2) | | | 44.5 | | | 44.2 | |
税收影響 | | — | | | (10.5) | | | (10.5) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | |
平面圖利息支出(税前) | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
其他利息支出(税前) | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | | | | |
所得税優惠 | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
本期其他綜合(虧損)淨收益 | | (0.2) | | | 35.9 | | | 35.7 | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | (158.4) | | | $ | 37.9 | | | $ | (120.6) | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2022年10-K表格一起閲讀。
概述
我們是汽車零售行業的領先運營商。通過我們的全渠道平臺,我們銷售新車、二手車和輕型卡車;安排相關車輛融資;銷售服務和保險合同;提供汽車維護和維修服務;銷售汽車零部件。我們在地域多樣化的市場中開展業務,這些市場遍及美國 17 個州和英國 34 個城鎮。截至 2023 年 3 月 31 日,我們的零售網絡由美國的 149 家經銷商和英國的 55 家經銷商組成。
最近的事件
在截至2023年3月31日的季度(“本季度”),我們的製造商的產量繼續保持在歷史最低水平,儘管其中一些製造商最近在2022年下半年和本季度產量有所改善。生產限制和相關的庫存限制是全球半導體和其他零件持續短缺以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果。某些製造商在本季度交付量的增加推動了新車銷量的增加,同時也維持了新車零售價格的上漲。本季度二手車毛利率下降,這得益於影響我們採購二手車能力的新車供應波動、利率上升以及下文將進一步描述的通貨膨脹壓力和宏觀經濟因素。 我們的新車庫存供應天數約為 25 天s 截至本季度,相比之下 11截至 2022 年 3 月 31 日的季度(“上一年度季度”)的天數。
2023 年 4 月 12 日,美國環境保護署 (“EPA”) 提議制定更嚴格的輕型和中型車輛的空氣排放限制,包括2027年至2032年車型的乘用車、貨車、皮卡、轎車和越野車。美國環保局提議從2027車型年開始,每年提高排放嚴格度,新的電池耐久性要求以及對某些現有空氣排放信用計劃的修改。如果以目前的形式最終確定,這些法規可能會增加或加速某些減排技術的採用,並進一步滲透混合動力、插電式和電池電動汽車的市場。例如,如果擬議的法規得以頒佈,美國環保局預計,到2030年,在美國銷售的新輕型乘用車中,至少有60%將是電池電動的。美國環保局還估計,該法規如果最終確定,將增加汽車製造商的成本並降低承保車輛的維修成本。美國環保局預計,到2024年,這些法規將成為最終法規。這些法規如果以目前的形式最終確定,可能會對我們製造商未來提供的車輛組合產生重大影響。這些法規將來對我們運營的任何影響都無法肯定地預測。公司將繼續監督監管程序,並將在EPA發佈後進一步評估法規。
全球經濟繼續經歷通貨膨脹。為了應對通貨膨脹壓力和宏觀經濟狀況,美聯儲以及包括英國在內的其他中央銀行在整個 2022 年和本季度提高了利率。持續的通貨膨脹減少了我們客户的可支配收入,新車供應的波動以及更高的利率增加了汽車的每月融資成本,導致二手車價格在2022年下半年和本季度下跌。此外,在本季度,硅谷銀行(“SVB”)和Signature Bank被聯邦存款保險公司(“FDIC”)接管,這表明金融業內部存在潛在的不穩定性。儘管我們沒有參與與SVB、Signature Bank或目前處於破產管理階段的任何其他金融機構進行任何交易,但持續的不穩定可能會影響我們的金融交易對手。最後,一家參與我們的循環信貸額度的金融機構宣佈計劃終止其提供平面圖貸款的汽車經銷商服務業務。儘管目前對公司沒有實質性影響,但無法肯定地預測這些宏觀經濟發展對我們運營的未來影響(如果有的話)。
關鍵會計政策和會計估算
有關我們的關鍵會計政策和會計估算的討論,請參閲第 7 項。管理層對2022年10-K表財務狀況和經營業績的討論和分析。自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的關鍵會計政策或會計估算沒有重大變化。
運營結果
下文列出的 “同一家門店” 金額包括從我們擁有經銷商的第一個完整月開始,每個比較期內同等月份的經銷商和公司總部的業績。與資產剝離相關的金額不包括在每個比較期內,截至我們擁有經銷商的最後一個整月。同一家門店的業績可以衡量我們增加現有門店收入和盈利能力的能力,也為同行羣體比較提供了指標。出於這些原因,相同的門店業績使管理層能夠管理和監控業務表現,對投資者也很有用。
我們以報告的和固定貨幣為基礎來評估我們的經營業績。固定貨幣列報是非公認會計準則的衡量標準,不包括外幣匯率波動的影響。我們認為,提供恆定貨幣信息可以提供有關我們基礎業務和經營業績的有價值的補充信息,這與我們評估業績的方式一致。我們使用比較期匯率而不是相應期間有效的實際匯率,將以美元以外貨幣報告的實體的本期報告業績進行轉換,從而計算固定貨幣百分比。不應將恆定貨幣業績指標視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。此外,我們提醒投資者不要過分依賴非公認會計準則指標,也要將其視為與最直接可比的美國公認會計準則指標。我們的管理層還使用來自運營、投資和融資活動的固定貨幣和調整後的現金流以及美國公認會計原則財務指標來評估我們的業務,包括就財務業績與董事會、投資者和行業分析師進行溝通。我們之所以披露這些非公認會計準則指標和相關的對賬結果,是因為我們認為投資者在評估長期同期業績時會使用這些指標。這些指標還使投資者能夠更好地理解和評估管理層用來評估經營業績的信息。
由於四捨五入,財務報表中的某些金額可能無法計算。所有計算均使用所列所有期間的未四捨五入金額計算。
2023 年銷售的新車零售單位包括新車代理單位。機構單位和相關收入因其在收入中的淨列報而被排除在新車每單位銷售的平均銷售價格的計算之外。機構單位和相關的淨收入包含在每單位銷售的毛利潤的計算中。
下表總結了我們在報告基礎上和同一門店基礎上的經營業績:
報告的運營數據-合併
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,955.7 | | | $ | 1,745.1 | | | $ | 210.6 | | | 12.1 | % | | | $ | (33.9) | | | 14.0 | % | | |
二手車零售銷售 | 1,348.9 | | | 1,359.9 | | | (11.0) | | | (0.8) | % | | | (33.2) | | | 1.6 | % | | |
二手車批發銷售 | 112.0 | | | 93.5 | | | 18.5 | | | 19.8 | % | | | (3.1) | | | 23.1 | % | | |
已使用總數 | 1,460.9 | | | 1,453.4 | | | 7.5 | | | 0.5 | % | | | (36.3) | | | 3.0 | % | | |
零件和服務銷售 | 548.3 | | | 472.9 | | | 75.5 | | | 16.0 | % | | | (7.7) | | | 17.6 | % | | |
F&I,net | 165.1 | | | 173.0 | | | (7.9) | | | (4.6) | % | | | (1.7) | | | (3.5) | % | | |
總收入 | $ | 4,130.0 | | | $ | 3,844.4 | | | $ | 285.7 | | | 7.4 | % | | | $ | (79.8) | | | 9.5 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 186.7 | | | $ | 201.3 | | | $ | (14.5) | | | (7.2) | % | | | $ | (3.1) | | | (5.7) | % | | |
二手車零售銷售 | 76.7 | | | 87.8 | | | (11.1) | | | (12.6) | % | | | (1.8) | | | (10.6) | % | | |
二手車批發銷售 | 2.0 | | | 2.8 | | | (0.8) | | | (28.8) | % | | | — | | | (29.5) | % | | |
已使用總數 | 78.8 | | | 90.7 | | | (11.9) | | | (13.1) | % | | | (1.8) | | | (11.2) | % | | |
零件和服務銷售 | 297.3 | | | 259.8 | | | 37.5 | | | 14.4 | % | | | (4.5) | | | 16.2 | % | | |
F&I,net | 165.1 | | | 173.0 | | | (7.9) | | | (4.6) | % | | | (1.7) | | | (3.5) | % | | |
總毛利 | $ | 727.9 | | | $ | 724.7 | | | $ | 3.2 | | | 0.4 | % | | | $ | (11.1) | | | 2.0 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.5 | % | | 11.5 | % | | (2.0) | % | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 5.7 | % | | 6.5 | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | 1.8 | % | | 3.0 | % | | (1.2) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 5.4 | % | | 6.2 | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 54.2 | % | | 54.9 | % | | (0.7) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 17.6 | % | | 18.9 | % | | (1.2) | % | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 39,649 | | | 36,733 | | | 2,916 | | | 7.9 | % | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 45,437 | | | 43,806 | | | 1,631 | | | 3.7 | % | | | | | | | |
批發二手車出售 | 10,374 | | | 9,099 | | | 1,275 | | | 14.0 | % | | | | | | | |
已使用總數 | 55,811 | | | 52,905 | | | 2,906 | | | 5.5 | % | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 49,651 | | | $ | 47,509 | | | $ | 2,142 | | | 4.5 | % | | | $ | (529) | | | 5.6 | % | | |
二手車零售 | $ | 29,687 | | | $ | 31,043 | | | $ | (1,356) | | | (4.4) | % | | | $ | (730) | | | (2.0) | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 4,710 | | | $ | 5,479 | | | $ | (769) | | | (14.0) | % | | | $ | (78) | | | (12.6) | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,689 | | | $ | 2,005 | | | $ | (316) | | | (15.8) | % | | | $ | (39) | | | (13.8) | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 194 | | | $ | 310 | | | $ | (116) | | | (37.5) | % | | | $ | 2 | | | (38.1) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,411 | | | $ | 1,714 | | | $ | (303) | | | (17.7) | % | | | $ | (31) | | | (15.8) | % | | |
F&I PRU | $ | 1,940 | | | $ | 2,148 | | | $ | (207) | | | (9.7) | % | | | $ | (21) | | | (8.7) | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 462.8 | | | $ | 418.5 | | | $ | 44.4 | | | 10.6 | % | | | $ | (7.8) | | | 12.5 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 63.6 | % | | 57.7 | % | | 5.8 | % | | | | | | | | | |
平面圖費用: | | | | | | | | | | | | | | |
平面圖利息支出 | $ | 12.6 | | | $ | 5.3 | | | $ | 7.4 | | | 139.4 | % | | | $ | (0.2) | | | 144.0 | % | | |
減去:平面圖援助 (1) | 14.6 | | | 14.0 | | | 0.5 | | | 3.7 | % | | | — | | | 3.8 | % | | |
淨平面圖支出 | $ | (1.9) | | | $ | (8.8) | | | $ | 6.8 | | | | | | $ | (0.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)平面圖援助包含在我們的簡明合併運營報表中的毛利——新車零售銷售額和銷售成本——新車零售銷售額中。
同一家門店的運營數據-合併
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,854.4 | | | $ | 1,708.3 | | | $ | 146.0 | | | 8.5 | % | | | $ | (33.1) | | | 10.5 | % | | |
二手車零售銷售 | 1,277.3 | | | 1,335.0 | | | (57.7) | | | (4.3) | % | | | (32.2) | | | (1.9) | % | | |
二手車批發銷售 | 103.1 | | | 91.7 | | | 11.4 | | | 12.5 | % | | | (3.0) | | | 15.8 | % | | |
已使用總數 | 1,380.4 | | | 1,426.6 | | | (46.3) | | | (3.2) | % | | | (35.3) | | | (0.8) | % | | |
零件和服務銷售 | 521.8 | | | 462.1 | | | 59.7 | | | 12.9 | % | | | (7.1) | | | 14.5 | % | | |
F&I,net | 156.3 | | | 168.9 | | | (12.5) | | | (7.4) | % | | | (1.7) | | | (6.4) | % | | |
總收入 | $ | 3,912.8 | | | $ | 3,765.9 | | | $ | 146.9 | | | 3.9 | % | | | $ | (77.3) | | | 6.0 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 175.5 | | | $ | 196.3 | | | $ | (20.8) | | | (10.6) | % | | | $ | (3.0) | | | (9.1) | % | | |
二手車零售銷售 | 73.4 | | | 86.1 | | | (12.7) | | | (14.7) | % | | | (1.7) | | | (12.7) | % | | |
二手車批發銷售 | 2.1 | | | 2.8 | | | (0.8) | | | (26.9) | % | | | — | | | (27.6) | % | | |
已使用總數 | 75.5 | | | 89.0 | | | (13.4) | | | (15.1) | % | | | (1.7) | | | (13.2) | % | | |
零件和服務銷售 | 282.5 | | | 253.5 | | | 29.0 | | | 11.4 | % | | | (4.2) | | | 13.1 | % | | |
F&I,net | 156.3 | | | 168.9 | | | (12.5) | | | (7.4) | % | | | (1.7) | | | (6.4) | % | | |
總毛利 | $ | 689.9 | | | $ | 707.6 | | | $ | (17.8) | | | (2.5) | % | | | $ | (10.6) | | | (1.0) | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.5 | % | | 11.5 | % | | (2.0) | % | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 5.7 | % | | 6.5 | % | | (0.7) | % | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | 2.0 | % | | 3.1 | % | | (1.1) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 5.5 | % | | 6.2 | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 54.1 | % | | 54.9 | % | | (0.7) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 17.6 | % | | 18.8 | % | | (1.2) | % | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 37,679 | | | 35,734 | | | 1,945 | | | 5.4 | % | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 43,177 | | | 42,830 | | | 347 | | | 0.8 | % | | | | | | | |
批發二手車出售 | 9,770 | | | 8,819 | | | 951 | | | 10.8 | % | | | | | | | |
已使用總數 | 52,947 | | | 51,649 | | | 1,298 | | | 2.5 | % | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 49,556 | | | $ | 47,807 | | | $ | 1,749 | | | 3.7 | % | | | $ | (536) | | | 4.8 | % | | |
二手車零售 | $ | 29,582 | | | $ | 31,169 | | | $ | (1,587) | | | (5.1) | % | | | $ | (746) | | | (2.7) | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 4,659 | | | $ | 5,493 | | | $ | (835) | | | (15.2) | % | | | $ | (79) | | | (13.7) | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,701 | | | $ | 2,010 | | | $ | (310) | | | (15.4) | % | | | $ | (39) | | | (13.4) | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 213 | | | $ | 323 | | | $ | (110) | | | (34.0) | % | | | $ | 2 | | | (34.7) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,426 | | | $ | 1,722 | | | $ | (296) | | | (17.2) | % | | | $ | (32) | | | (15.3) | % | | |
F&I PRU | $ | 1,933 | | | $ | 2,149 | | | $ | (216) | | | (10.1) | % | | | $ | (21) | | | (9.1) | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 439.7 | | | $ | 427.8 | | | $ | 11.9 | | | 2.8 | % | | | $ | (7.3) | | | 4.5 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 63.7 | % | | 60.5 | % | | 3.3 | % | | | | | | | | | |
報告的運營數據-美國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,608.6 | | | $ | 1,433.1 | | | $ | 175.5 | | | 12.2 | % | | |
二手車零售銷售 | | 1,030.1 | | | 1,037.9 | | | (7.8) | | | (0.8) | % | | |
二手車批發銷售 | | 82.4 | | | 57.2 | | | 25.1 | | | 43.9 | % | | |
已使用總數 | | 1,112.4 | | | 1,095.1 | | | 17.3 | | | 1.6 | % | | |
零件和服務銷售 | | 473.8 | | | 408.4 | | | 65.4 | | | 16.0 | % | | |
F&I,net | | 147.6 | | | 154.7 | | | (7.1) | | | (4.6) | % | | |
總收入 | | $ | 3,342.4 | | | $ | 3,091.3 | | | $ | 251.0 | | | 8.1 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 154.1 | | | $ | 173.3 | | | $ | (19.2) | | | (11.1) | % | | |
二手車零售銷售 | | 59.8 | | | 68.7 | | | (8.9) | | | (12.9) | % | | |
二手車批發銷售 | | 2.2 | | | 3.2 | | | (1.0) | | | (31.1) | % | | |
已使用總數 | | 62.0 | | | 71.9 | | | (9.9) | | | (13.7) | % | | |
零件和服務銷售 | | 253.8 | | | 221.0 | | | 32.9 | | | 14.9 | % | | |
F&I,net | | 147.6 | | | 154.7 | | | (7.1) | | | (4.6) | % | | |
總毛利 | | $ | 617.6 | | | $ | 620.9 | | | $ | (3.3) | | | (0.5) | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | 9.6 | % | | 12.1 | % | | (2.5) | % | | | | |
二手車零售銷售 | | 5.8 | % | | 6.6 | % | | (0.8) | % | | | | |
二手車批發銷售 | | 2.7 | % | | 5.7 | % | | (3.0) | % | | | | |
已使用總數 | | 5.6 | % | | 6.6 | % | | (1.0) | % | | | | |
零件和服務銷售 | | 53.6 | % | | 54.1 | % | | (0.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
總毛利率 | | 18.5 | % | | 20.1 | % | | (1.6) | % | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | | 30,883 | | | 29,498 | | | 1,385 | | | 4.7 | % | | |
零售二手車已售出 | | 34,440 | | | 33,940 | | | 500 | | | 1.5 | % | | |
批發二手車出售 | | 7,480 | | | 6,001 | | | 1,479 | | | 24.6 | % | | |
已使用總數 | | 41,920 | | | 39,941 | | | 1,979 | | | 5.0 | % | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | |
新車零售 | | $ | 52,086 | | | $ | 48,583 | | | $ | 3,503 | | | 7.2 | % | | |
二手車零售 | | $ | 29,909 | | | $ | 30,580 | | | $ | (671) | | | (2.2) | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 4,991 | | | $ | 5,876 | | | $ | (885) | | | (15.1) | % | | |
二手車零售銷售 | | $ | 1,736 | | | $ | 2,023 | | | $ | (287) | | | (14.2) | % | | |
二手車批發銷售 | | $ | 299 | | | $ | 540 | | | $ | (241) | | | (44.7) | % | | |
已使用總數 | | $ | 1,480 | | | $ | 1,800 | | | $ | (321) | | | (17.8) | % | | |
F&I PRU | | $ | 2,260 | | | $ | 2,439 | | | $ | (179) | | | (7.4) | % | | |
其他: | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | | $ | 388.7 | | | $ | 353.6 | | | $ | 35.1 | | | 9.9 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | | 62.9 | % | | 56.9 | % | | 6.0 | % | | | | |
同一家商店的運營數據-美國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | |
收入: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,515.4 | | | $ | 1,396.9 | | | $ | 118.6 | | | 8.5 | % | | |
二手車零售銷售 | 967.6 | | | 1,014.7 | | | (47.1) | | | (4.6) | % | | |
二手車批發銷售 | 74.1 | | | 55.6 | | | 18.5 | | | 33.2 | % | | |
已使用總數 | 1,041.7 | | | 1,070.3 | | | (28.6) | | | (2.7) | % | | |
零件和服務銷售 | 453.2 | | | 400.7 | | | 52.4 | | | 13.1 | % | | |
F&I,net | 139.2 | | | 150.7 | | | (11.5) | | | (7.6) | % | | |
總收入 | $ | 3,149.6 | | | $ | 3,018.6 | | | $ | 130.9 | | | 4.3 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 144.0 | | | $ | 168.4 | | | $ | (24.4) | | | (14.5) | % | | |
二手車零售銷售 | 57.1 | | | 67.0 | | | (9.9) | | | (14.8) | % | | |
二手車批發銷售 | 2.3 | | | 3.2 | | | (0.9) | | | (28.6) | % | | |
已使用總數 | 59.5 | | | 70.3 | | | (10.8) | | | (15.4) | % | | |
零件和服務銷售 | 241.6 | | | 216.3 | | | 25.3 | | | 11.7 | % | | |
F&I,net | 139.2 | | | 150.7 | | | (11.5) | | | (7.6) | % | | |
總毛利 | $ | 584.2 | | | $ | 605.7 | | | $ | (21.5) | | | (3.5) | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.5 | % | | 12.1 | % | | (2.6) | % | | | | |
二手車零售銷售 | 5.9 | % | | 6.6 | % | | (0.7) | % | | | | |
二手車批發銷售 | 3.1 | % | | 5.8 | % | | (2.7) | % | | | | |
已使用總數 | 5.7 | % | | 6.6 | % | | (0.9) | % | | | | |
零件和服務銷售 | 53.3 | % | | 54.0 | % | | (0.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | |
總毛利率 | 18.5 | % | | 20.1 | % | | (1.5) | % | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 29,102 | | | 28,522 | | | 580 | | | 2.0 | % | | |
零售二手車已售出 | 32,517 | | | 33,045 | | | (528) | | | (1.6) | % | | |
批發二手車出售 | 6,914 | | | 5,751 | | | 1,163 | | | 20.2 | % | | |
已使用總數 | 39,431 | | | 38,796 | | | 635 | | | 1.6 | % | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 52,074 | | | $ | 48,976 | | | $ | 3,098 | | | 6.3 | % | | |
二手車零售 | $ | 29,757 | | | $ | 30,706 | | | $ | (948) | | | (3.1) | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 4,947 | | | $ | 5,904 | | | $ | (958) | | | (16.2) | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,757 | | | $ | 2,029 | | | $ | (271) | | | (13.4) | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 335 | | | $ | 564 | | | $ | (229) | | | (40.6) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,508 | | | $ | 1,812 | | | $ | (304) | | | (16.8) | % | | |
F&I PRU | $ | 2,259 | | | $ | 2,449 | | | $ | (189) | | | (7.7) | % | | |
其他: | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 368.8 | | | $ | 361.6 | | | $ | 7.2 | | | 2.0 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 63.1 | % | | 59.7 | % | | 3.4 | % | | | | |
美國地區 — 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月與 2022 年相比
以下關於我們在美國的經營業績的討論是以報告和同一家門店為基礎進行的。申報金額與相同門店金額之間的差異與收購和處置活動以及新的附加點開設有關。
收入
與上一季度相比,本季度美國的總收入增加了2.510億美元,增長了8.1%,這主要是由於同店收入的增加和門店收購的推動。
與上一季度相比,本季度美國同店總收入增加了1.309億美元,增長了4.3%。這一增長主要是由新車零售、零部件和服務以及二手車批發銷售的收入增加所推動的,但部分被二手車零售額和F&I PRU的減少所抵消。
新車和二手車零售收入受益於我們的在線數字平臺AcceleRide® 在本季度銷售了約12,600輛,與上一季度相比增長了116.8%。
受強勁的新車零售定價以及銷量增加的推動,新車零售同店收入超過了上一季度。儘管最近製造商的產量有所改善,但新車庫存的長期短缺推動了強勁的定價。某些製造商的汽車交付量在本季度有所增加,因此,我們的庫存水平高於上一季度,這是銷量增加的原因。我們在本季度結束時美國的新車庫存供應量為27天,比上一季度增加了18天。
二手車零售同店收入表現低於上一季度,這主要是由於持續的新車供應短缺影響了二手車的供應,以及通貨膨脹減少了客户的可支配收入以及利率上升增加了汽車融資的月度成本的影響。二手車批發同店收入增加主要是由於批發單位的銷量增加。
零件和服務同一家門店的收入表現超過了上一季度,這主要是由所有業務線的增長所推動的,這反映了通過招聘和留住技術人員的工作,業務活動的增加以及同店技術人員人數的增加,為滿足不斷增長的需求提供了更大的容量。
F&I,同店淨收入低於上一季度,這主要是由於客户在更高的利率環境中尋找替代提供商導致滲透率降低。同店新車銷量略有增加,部分抵消了業績不佳。
毛利
與上一季度相比,本季度美國的總毛利下降了330萬美元,下降了0.5%,這主要是由於同店業績的下降,但部分被收購門店所抵消。
與上一季度相比,本季度美國同店毛利總額下降了2150萬美元,下降了3.5%,這主要是由於新車和二手車利潤率的下行壓力以及F&I PRU的下降,但部分被同店零件和服務毛利的增加所抵消。
新車零售同店毛利低於上一季度,這得益於新車零售同店每單位銷售的毛利下降,但部分被同店新車零售銷量的增加所抵消。如上所述,新車零售同店單位毛利下降是由於新車的產量和庫存水平略有增加。
二手車零售同店毛利低於上一季度,這得益於二手車零售同店每售出單位毛利下降,加上同店二手車零售單位銷售量減少。二手車零售同店每售出單位毛利下降的原因是持續的新車供應短缺影響了二手車的供應,以及通貨膨脹減少了客户的可支配收入,利率上升增加了汽車融資的月度成本,超過了同期二手車購置成本的下降速度。
我們的二手車批發同店毛利低於上一季度,這得益於二手車批發同店每售出單位毛利的下降,但被同店批發二手車銷量的增加部分抵消。二手車批發同店每售出單位毛利的下降是由批發車輛購置成本增加所推動的。
如上所述,零件和服務同店的毛利超過了上一季度的零件和服務收入。
F&I,同店淨毛利表現低於上一季度,如上文F&I,同店淨收入所述。
同店毛利率總額下降了152個基點,這主要是由於上述原因,即新車零售、二手車零售、二手車批發和F&I淨銷售的同店每單位毛利。此外,同店零件和服務毛利率略有下降,這主要是由於勞動力成本的增加。
銷售和收購費用
與上一季度相比,銷售和收購佔毛利的百分比分別增長了598個基點和343個基點,按報告和同門店計算。按報告和相同門店計算,銷售和收購佔毛利的百分比的增加是由報告和同店毛利的下降以及支出增加所推動的。
與上一季度相比,本季度美國的銷售和收購總支出增加了3510萬美元,增長了9.9%,這主要是由於收購門店和同店銷售和收購支出的增加。與上一季度相比,本季度美國同店銷售和收購支出總額增加了720萬美元,增長了2.0%,這主要是由於與外部服務和專業費用、員工福利和工資、設施相關費用和廣告支出相關的活動與上一季度相比有所增加。此外,上述通貨膨脹影響促成了同店銷售和收購支出的增加。佣金支出的減少部分抵消了這些增長。
報告的運營數據-英國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 347.1 | | | $ | 312.0 | | | $ | 35.1 | | | 11.2 | % | | | $ | (33.9) | | | 22.1 | % | | | | |
二手車零售銷售 | 318.8 | | | 322.0 | | | (3.2) | | | (1.0) | % | | | (33.2) | | | 9.3 | % | | | | |
二手車批發銷售 | 29.6 | | | 36.3 | | | (6.6) | | | (18.3) | % | | | (3.1) | | | (9.7) | % | | | | |
已使用總數 | 348.4 | | | 358.3 | | | (9.8) | | | (2.7) | % | | | (36.3) | | | 7.4 | % | | | | |
零件和服務銷售 | 74.6 | | | 64.5 | | | 10.1 | | | 15.7 | % | | | (7.7) | | | 27.6 | % | | | | |
F&I,net | 17.5 | | | 18.3 | | | (0.8) | | | (4.1) | % | | | (1.7) | | | 5.4 | % | | | | |
總收入 | $ | 787.7 | | | $ | 753.0 | | | $ | 34.6 | | | 4.6 | % | | | $ | (79.8) | | | 15.2 | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 32.6 | | | $ | 27.9 | | | $ | 4.7 | | | 16.7 | % | | | $ | (3.1) | | | 27.8 | % | | | | |
二手車零售銷售 | 17.0 | | | 19.2 | | | (2.2) | | | (11.6) | % | | | (1.8) | | | (2.3) | % | | | | |
二手車批發銷售 | (0.2) | | | (0.4) | | | 0.2 | | | 46.5 | % | | | — | | | 41.8 | % | | | | |
已使用總數 | 16.7 | | | 18.8 | | | (2.0) | | | (10.8) | % | | | (1.8) | | | (1.5) | % | | | | |
零件和服務銷售 | 43.5 | | | 38.8 | | | 4.7 | | | 12.0 | % | | | (4.5) | | | 23.5 | % | | | | |
F&I,net | 17.5 | | | 18.3 | | | (0.8) | | | (4.1) | % | | | (1.7) | | | 5.4 | % | | | | |
總毛利 | $ | 110.4 | | | $ | 103.8 | | | $ | 6.6 | | | 6.3 | % | | | $ | (11.1) | | | 17.0 | % | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.4 | % | | 9.0 | % | | 0.4 | % | | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 5.3 | % | | 6.0 | % | | (0.6) | % | | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | (0.8) | % | | (1.2) | % | | 0.4 | % | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 4.8 | % | | 5.2 | % | | (0.4) | % | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 58.4 | % | | 60.2 | % | | (1.9) | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 14.0 | % | | 13.8 | % | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 8,766 | | | 7,235 | | | 1,531 | | | 21.2 | % | | | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 10,997 | | | 9,866 | | | 1,131 | | | 11.5 | % | | | | | | | | | |
批發二手車出售 | 2,894 | | | 3,098 | | | (204) | | | (6.6) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 13,891 | | | 12,964 | | | 927 | | | 7.2 | % | | | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 40,795 | | | $ | 43,129 | | | $ | (2,334) | | | (5.4) | % | | | $ | (3,983) | | | 3.8 | % | | | | |
二手車零售 | $ | 28,991 | | | $ | 32,638 | | | $ | (3,647) | | | (11.2) | % | | | $ | (3,017) | | | (1.9) | % | | | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 3,719 | | | $ | 3,861 | | | $ | (142) | | | (3.7) | % | | | $ | (352) | | | 5.5 | % | | | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,542 | | | $ | 1,944 | | | $ | (402) | | | (20.7) | % | | | $ | (161) | | | (12.4) | % | | | | |
二手車批發銷售 | $ | (77) | | | $ | (135) | | | $ | 58 | | | 42.8 | % | | | $ | 7 | | | 37.7 | % | | | | |
已使用總數 | $ | 1,205 | | | $ | 1,447 | | | $ | (243) | | | (16.8) | % | | | $ | (126) | | | (8.0) | % | | | | |
F&I PRU | $ | 886 | | | $ | 1,068 | | | $ | (182) | | | (17.0) | % | | | $ | (88) | | | (8.8) | % | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 74.2 | | | $ | 64.9 | | | $ | 9.3 | | | 14.3 | % | | | $ | (7.8) | | | 26.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 67.2 | % | | 62.5 | % | | 4.7 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
同一家商店的運營數據-英國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 338.9 | | | $ | 311.5 | | | $ | 27.4 | | | 8.8 | % | | | $ | (33.1) | | | 19.4 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | 309.6 | | | 320.3 | | | (10.7) | | | (3.3) | % | | | (32.2) | | | 6.7 | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | 29.0 | | | 36.1 | | | (7.1) | | | (19.6) | % | | | (3.0) | | | (11.2) | % | | | | | | |
已使用總數 | 338.6 | | | 356.4 | | | (17.7) | | | (5.0) | % | | | (35.3) | | | 4.9 | % | | | | | | |
零件和服務銷售 | 68.6 | | | 61.3 | | | 7.3 | | | 11.8 | % | | | (7.1) | | | 23.4 | % | | | | | | |
F&I,net | 17.1 | | | 18.1 | | | (1.0) | | | (5.6) | % | | | (1.7) | | | 3.8 | % | | | | | | |
總收入 | $ | 763.3 | | | $ | 747.3 | | | $ | 16.0 | | | 2.1 | % | | | $ | (77.3) | | | 12.5 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 31.6 | | | $ | 27.9 | | | $ | 3.7 | | | 13.2 | % | | | $ | (3.0) | | | 23.9 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | 16.3 | | | 19.1 | | | (2.8) | | | (14.6) | % | | | (1.7) | | | (5.7) | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | (0.2) | | | (0.4) | | | 0.2 | | | 40.8 | % | | | — | | | 35.6 | % | | | | | | |
已使用總數 | 16.0 | | | 18.7 | | | (2.6) | | | (14.0) | % | | | (1.7) | | | (5.0) | % | | | | | | |
零件和服務銷售 | 40.9 | | | 37.3 | | | 3.6 | | | 9.8 | % | | | (4.2) | | | 21.0 | % | | | | | | |
F&I,net | 17.1 | | | 18.1 | | | (1.0) | | | (5.6) | % | | | (1.7) | | | 3.8 | % | | | | | | |
總毛利 | $ | 105.6 | | | $ | 101.9 | | | $ | 3.7 | | | 3.6 | % | | | $ | (10.6) | | | 14.0 | % | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.3 | % | | 9.0 | % | | 0.4 | % | | | | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 5.3 | % | | 6.0 | % | | (0.7) | % | | | | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | (0.8) | % | | (1.1) | % | | 0.3 | % | | | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 4.7 | % | | 5.2 | % | | (0.5) | % | | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 59.6 | % | | 60.7 | % | | (1.1) | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 13.8 | % | | 13.6 | % | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 8,577 | | | 7,212 | | | 1,365 | | | 18.9 | % | | | | | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 10,660 | | | 9,785 | | | 875 | | | 8.9 | % | | | | | | | | | | | |
批發二手車出售 | 2,856 | | | 3,068 | | | (212) | | | (6.9) | % | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 13,516 | | | 12,853 | | | 663 | | | 5.2 | % | | | | | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 40,732 | | | $ | 43,187 | | | $ | (2,455) | | | (5.7) | % | | | $ | (3,977) | | | 3.5 | % | | | | | | |
二手車零售 | $ | 29,046 | | | $ | 32,733 | | | $ | (3,686) | | | (11.3) | % | | | $ | (3,023) | | | (2.0) | % | | | | | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 3,682 | | | $ | 3,867 | | | $ | (186) | | | (4.8) | % | | | $ | (349) | | | 4.2 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,527 | | | $ | 1,948 | | | $ | (421) | | | (21.6) | % | | | $ | (160) | | | (13.4) | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | $ | (83) | | | $ | (130) | | | $ | 48 | | | 36.4 | % | | | $ | 7 | | | 30.8 | % | | | | | | |
已使用總數 | $ | 1,187 | | | $ | 1,452 | | | $ | (265) | | | (18.2) | % | | | $ | (124) | | | (9.7) | % | | | | | | |
F&I PRU | $ | 889 | | | $ | 1,066 | | | $ | (177) | | | (16.6) | % | | | $ | (89) | | | (8.3) | % | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 70.9 | | | $ | 66.2 | | | $ | 4.7 | | | 7.0 | % | | | $ | (7.3) | | | 18.1 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 67.1 | % | | 64.9 | % | | 2.1 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
英國地區 — 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月與 2022 年相比
以下關於我們在英國的經營業績的討論是以報告的和同一家門店為基礎的。申報金額與相同門店金額之間的差異與收購和處置活動以及新的附加點開設有關。英鎊兑美元的外幣匯率從2022年3月31日的1英鎊至1.31美元波動,到2023年3月31日的1英鎊至1.24美元,跌幅為5.8%。儘管匯率最近有所改善,但與上一季度相比,當本季度從英鎊兑換成美元時,它仍然對我們在英國的業績產生負面影響。
收入
與上一季度相比,本季度英國的總收入增加了3,460萬美元,增長了4.6%,這得益於門店收購和同店業績的增加,但部分被外匯匯率的負面影響所抵消。
與上一季度相比,本季度英國同店總收入增加了1,600萬美元,增長了2.1%。按固定貨幣計算,同店總收入增長了12.5%,這得益於除二手車批發銷售以外的所有收入來源的跑贏大盤。
按固定貨幣計算,新車零售同店收入超過了上一季度,這主要是由銷量增加以及新車零售價格略有上漲所推動的。儘管最近製造商的產量有所改善,但新車庫存的短缺推動了強勁的定價。由於英國脱歐和 COVID-19 疫情,過去幾年汽車需求一直處於被壓抑狀態。 我們在本季度結束時英國的新車庫存供應量為19天,比上一季度增加了2天。
按固定貨幣計算,二手車零售同店收入超過了上一季度,這主要是由銷量增加所推動的,但部分被按固定貨幣計算的零售銷售價格略有下降所抵消,這是由於通貨膨脹減少了客户的可支配收入,利率上升增加了汽車融資的每月成本,加上持續的新車供應短缺影響了二手車的供應。
受我們所有零件和服務業務線業務活動增加的推動,按固定貨幣計算,零件和服務同店收入超過了上一季度。
按固定貨幣計算,F&I(同店淨收入)的表現超過了上一季度,這得益於零售單位銷售的增加,但每份合同的收入和融資費用滲透率的下降部分抵消了這一點。
毛利
與上一季度相比,本季度英國的總毛利增加了660萬美元,增長了6.3%,這主要是由門店收購和同店業績增加所推動的,但部分被外幣匯率的負面影響所抵消。
與上一季度相比,本季度英國同店毛利總額增加了370萬美元,增長了3.6%。按固定貨幣計算,同店毛利總額增長了14.0%,這得益於新車零售銷售、零部件和服務銷售以及F&I(淨額)的改善,部分被二手車利潤率的下行壓力所抵消。
按固定貨幣計算,新車零售同店毛利超過了上一季度,這要歸因於新車零售銷量增加,加上如上所述價格上漲導致新車零售同店每單位銷售毛利增加。
按固定貨幣計算,二手車零售同店毛利低於上一季度,這是由於二手車零售同店每單位銷售的毛利下降,但部分被二手車零售單位銷售量的增加所抵消。下降的原因是同店零售二手車銷售價格的下降超過了二手車銷售成本的下降。二手車零售銷售受到負面影響,通貨膨脹影響減少了客户的可支配收入,利率上升增加了汽車的每月融資成本,再加上持續的新車供應短缺影響了二手車的供應。
如上所述,在零件和服務同店收入增加的推動下,按固定貨幣計算,零件和服務同店毛利超過了上一季度。
如上文F&I(同店淨收入)所述,按固定貨幣計算,F&I(同店淨毛利)的表現超過了上一季度。
美國同店總毛利率.K. 上漲了20個基點,這得益於上述客户需求增加和車輛供應限制導致價格上漲導致新車零售毛利率的提高。通貨膨脹影響導致的同店二手車零售毛利率下降部分抵消了這一增長 減少了客户的可支配收入,提高了利率,增加了融資工具的每月成本以及持續的新車供應短缺,以及由於勞動力成本增加,零部件和服務同類門店利潤率下降。
銷售和收購費用
與上一季度相比,銷售和收購佔毛利的百分比在報告和同店基礎上分別增長了471個和215個基點。
與上一季度相比,本季度英國的銷售和收購總支出增加了930萬美元,增長了14.3%,這主要是由同店銷售和收購門店的增加所推動。與上一季度相比,本季度英國同店銷售和收購支出總額增加了470萬美元,增長了7.0%。按固定貨幣計算,同店銷售和收購支出總額增長了18.1%。與上一季度相比,這些增長主要是由與員工福利和工資、佣金、設施相關費用、外部服務和專業費用相關的活動增加所推動的。此外,上述通貨膨脹影響促成了同店銷售和收購支出的增加。
合併精選比較——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比
除非另有説明,否則下表(以百萬計)和對我們經營業績的討論是合併的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | % 變化 | |
折舊和攤銷費用 | $ | 22.4 | | | $ | 21.2 | | | $ | 1.2 | | | 5.8 | % | |
| | | | | | | | |
平面圖利息支出 | $ | 12.6 | | | $ | 5.3 | | | $ | 7.4 | | | 139.4 | % | |
其他利息支出,淨額 | $ | 19.7 | | | $ | 17.4 | | | $ | 2.2 | | | 12.9 | % | |
| | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 47.6 | | | $ | 61.2 | | | $ | (13.6) | | | (22.2) | % | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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折舊和攤銷費用
與上一季度相比,本季度的折舊和攤銷支出有所增加,這主要是由在美國地區收購的不動產和設備推動的,這是因為我們繼續戰略性地在投資組合中增加與經銷商相關的房地產和設施,並對現有設施進行改進,以提高經銷商的盈利能力和整體客户體驗。
平面圖利息支出
我們的平面圖利息支出會隨着未償借款和相關利率的變化而波動,這些利率基於SOFR、美國最優惠利率或其他基準利率。未償借款在很大程度上會根據我們的新車和二手車庫存水平而波動。為了減輕利率波動的影響,我們採用了利率對衝策略,即我們將部分借款的浮動利率敞口換成固定利率。
與去年同期相比,本季度的平面圖利息支出總額增加了740萬美元,增長了139.4%rter,這主要是由各期之間利率增加導致新車和二手車的平面圖利息支出增加以及庫存增加推動的未償平面圖餘額增加所推動的,但部分被相應利率上升導致利率互換投資組合的已實現收益所抵消。
請參閲註釋 7。我們的簡明合併財務報表附註中的金融工具和公允價值衡量標準,用於進一步討論利率互換。
其他利息支出,淨額
其他淨利息支出主要包括我們4.00%的優先票據、房地產相關債務和其他債務的利息費用,部分由利息收入抵消。
與上一季度相比,本季度淨利息支出增加了220萬美元,增長了12.9%。本季度其他利息支出淨額的增加主要歸因於用於在美國地區購置房產的借款額外增加,但本季度取消抵押貸款利率互換的收益400萬美元部分抵消。請參閲註釋 9。我們的簡明合併財務報表附註中的債務,用於進一步討論我們的債務。 請參閲註釋 7。我們的簡明合併財務報表附註中的金融工具和公允價值衡量標準,以進一步討論取消抵押貸款利率互換的指定問題。
所得税準備金
與上一季度相比,本季度持續經營業務的所得税準備金減少了1,360萬美元,下降了22.2%。在本季度,我們記錄了來自持續經營業務的税收準備金為4,760萬美元。 與上一季度相比,本季度的税收支出減少主要是由於税前賬面收入減少。
我們本季度的有效税率為23.1%,低於上一季度的23.3%的有效税率。税率下降的主要原因是與上一季度相比,本季度股票薪酬的超額税收減免額有所增加。
我們認為,考慮到現有應納税臨時差異的逆轉,我們的遞延所得税資產(扣除提供的估值補貼)很有可能變現,這主要基於對未來應納税所得額的假設。
流動性和資本資源
我們的流動性和資本資源主要來自手頭現金、臨時投資的現金,以償還我們的美國平面圖和FMCC融資水平(參見附註10)。我們的簡明合併財務報表附註中的應付平面圖票據)、運營現金、信貸額度下的借款、營運資金、經銷商和房地產收購融資以及債務和股票發行收益。我們預計,我們將從運營中產生足夠的現金流,加上手頭現金和信貸額度下的可用借貸能力,為我們的營運資金需求提供資金,償還債務和支付任何其他經常性運營支出。
可用流動性資源
我們有以下可用的流動性來源(以百萬計): | | | | | |
| 2023年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 21.3 | |
平面圖抵消賬户 | 122.8 | |
採集線下的可用容量 | 528.2 | |
總流動性 | $ | 672.2 | |
現金流
我們通過隸屬於汽車製造商的貸款機構和循環信貸額度(定義見附註10)安排新車和二手車庫存平面圖融資。平面圖(簡明合併財務報表附註中的應付票據)。根據美國公認會計原則,我們報告了由與我們的汽車製造商關聯的貸款機構融資的平面圖(不包括來自或流向參與我們銀團貸款集團的製造商關聯貸款機構的現金流) 來自經營活動的現金流在簡明合併現金流量表中。我們報告了由循環信貸額度(包括來自或流向參與該融資的製造商關聯貸款機構的現金流)以及與我們的製造商合作伙伴無關的英國其他信貸機構融資的平面圖來自融資活動的現金流在簡明合併現金流量表中。請參閲註釋 10。我們的簡明合併財務報表附註中的平面圖應付票據,供進一步討論我們的循環信貸額度。
但是,我們認為,在正常業務過程中,所有庫存購買的平面圖融資都應與相關的庫存活動相對應,並被歸類為經營活動。因此,我們使用非公認會計準則衡量標準 “經營活動提供/使用的調整後淨現金” 和 “融資活動提供/使用的調整後淨現金” 來進一步評估我們的現金流。我們認為,這種分類消除了我們根據美國公認會計原則編制的運營現金流的過度波動。此外,經調整後,與經銷商收購和處置相關的平面圖融資被歸類為投資活動,以消除根據美國公認會計原則編制的運營現金流的過度波動。
下表根據美國公認會計原則對現金流與相應的調整後金額(以百萬計)進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
經營活動提供的淨現金: | | $ | 143.4 | | | $ | 226.8 | | | (36.8) | % |
應付平面圖變更——信貸額度及其他,不包括平面圖抵消以及淨收購和處置 | | 44.6 | | | 92.6 | | | |
應付平面圖變更——與淨收購和處置以及平面圖抵消活動相關的製造商關聯公司 | | 2.7 | | | (0.9) | | | |
經營活動提供的調整後淨現金 | | $ | 190.8 | | | $ | 318.6 | | | (40.1) | % |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
用於投資活動的淨現金: | | $ | (104.6) | | | $ | (204.5) | | | 48.9 | % |
為收購支付的現金變動,與應付平面圖票據有關 | | 9.3 | | | 1.9 | | | |
處置與應付平面圖票據相關的特許經營權、財產和設備所得收益的變化 | | (2.4) | | | (0.9) | | | |
調整後用於投資活動的淨現金 | | $ | (97.7) | | | $ | (203.6) | | | 52.0 | % |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | |
用於融資活動的淨現金: | | $ | (67.0) | | | $ | (9.7) | | | (593.3) | % |
平面圖變更應付票據,不包括平面圖抵消 | | (54.2) | | | (92.7) | | | |
用於融資活動的調整後淨現金 | | $ | (121.2) | | | $ | (102.3) | | | (18.5) | % |
經營活動流動性的來源和用途——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比
在本季度,經營活動提供的淨現金 與上一季度相比減少了8,340萬美元。經同期調整後,經營活動提供的調整後淨現金減少了1.278億美元。調整後的下降主要是由庫存水平增加1.458億美元和淨收入減少4,450萬美元所推動的,部分被在途合同和車輛應收賬款減少的4,320萬美元所抵消。
投資活動流動性的來源和用途——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比
在本季度,淨現金用於與上一季度相比,歸屬活動減少了9,990萬美元。經同期調整後,用於投資活動的調整後淨現金減少了1.059億美元,這主要是由於收購活動減少了1.783億美元,但部分被處置特許經營權以及不動產和設備收益減少的7180萬美元所抵消。
資本支出
我們的資本支出包括延長當前經銷設施的使用壽命以及啟動或擴大運營的成本。總的來説,與建造或擴建經銷設施相關的支出是由經銷商收購活動、製造商授予我們的新特許經營權、現有設施銷售的顯著增長、搬遷機會或製造商成像計劃推動的。我們嚴格評估所有計劃中的未來資本支出,與製造商合作伙伴密切合作,以最大限度地提高投資回報。
對於本季度,3,580萬美元用於購買不動產和設備。
融資活動流動性的來源和用途——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比
在本季度,使用的淨現金是n 與上一季度相比,融資活動增加了5,740萬美元。同期調整後,用於融資活動的調整後淨現金增加了1,890萬美元。調整後用於融資活動的淨現金的增加主要是由6,030萬美元的債務淨償還額和樓層規劃項目淨借款減少4,150萬美元(代表我們平面圖抵消賬户中的淨現金活動)所推動的,但被8,040萬美元的股票回購減少所部分抵消。
信貸便利、債務工具和其他融資安排
我們的各種信貸額度、債務工具和其他融資安排用於為購買庫存和房地產融資、提供收購資金和為一般公司用途提供營運資金。
下表彙總了截至2023年3月31日我們信貸額度的承諾(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 承諾 | | 傑出 | | 可用 |
美國平面圖線 (1) | | $ | 1,200.0 | | | $ | 772.4 | | | $ | 427.6 | |
採集線 (2) | | 790.4 | | | 262.2 | | | 528.2 | |
循環信貸額度總額 | | 1,990.4 | | | 1,034.6 | | | 955.8 | |
FMCC 設施 (3) | | 300.0 | | | 65.6 | | | 234.4 | |
美國信貸額度總額 (4) | | $ | 2,290.4 | | | $ | 1,100.2 | | | $ | 1,190.2 | |
(1)截至2023年3月31日的可用餘額,包括是1.067億美元的即時可用資金。剩餘的可用餘額可用於車輛庫存融資。
(2)2.622億美元的未清餘額與1,220萬美元的未償信用證和2.5億美元的借款有關。收購額度下的未償借款包括2.5億美元的借款。根據某些債務契約,可用借款可能會不時受到限制。
(3) 截至2023年3月31日的可用餘額包括1,610萬美元的即時可用資金。剩餘的可用餘額可用於福特新車庫存融資。
(4)未償餘額不包括向製造商關聯公司和第三方金融機構借款的3.082億美元,用於外國和租賃汽車融資,與我們的任何美國信貸額度無關。
我們在美國和英國與第三方金融機構有其他信貸額度,其中大多數隸屬於汽車製造商,這些製造商為我們的部分新車、二手車和租賃汽車庫存提供融資。此外,我們還有未償債務工具,包括4.00%的優先票據,以及與房地產相關的債務工具和其他債務工具。請參閲註釋 9。詳情請見我們的簡明合併財務報表附註中的債務。
盟約
我們的循環信貸額度、管理我們4.00%優先票據的契約和某些抵押貸款定期貸款包含對我們施加限制的慣常財務和運營契約,包括我們承擔額外債務、設立留置權或出售或以其他方式處置資產以及與其他實體合併或合併的能力。我們的某些抵押貸款協議包含交叉違約條款,如果某些抵押貸款協議和我們的循環信貸額度違約,可能會引發未擔保的違約。
截至2023年3月31日,我們遵守了債務協議中財務契約的要求。我們需要維持下表中詳述的比率: | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 必需 | | 實際的 |
調整後的總槓桿率 | | | 1.87 |
固定費用覆蓋率 | > 1.20 | | 5.29 |
基於我們截至2023年3月31日的立場以及第2項中討論的展望。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,我們認為我們有足夠的流動性,預計不會出現任何重大的流動性限制,也不會影響我們遵守債務契約的能力。
請參閲註釋 9。債務和附註 10.我們的簡明合併財務報表附註中的平面圖應付票據,用於進一步討論我們截至2023年3月31日的債務工具、信貸額度和其他融資安排。
股票回購和分紅
我們的董事會不時批准回購不超過一定金額限額的普通股。 在截至2023年3月31日的三個月中,以每股191.85美元的平均價格回購了180,982股股票,總額為3,470萬美元,不包括20萬美元的消費税。截至2023年3月31日,根據我們目前的股票回購授權,我們有1.285億美元的可用資金。
在本季度,我們的董事會批准了我們所有普通股每股0.45美元的季度現金分紅,這導致向普通股股東支付了620萬美元,向未歸屬的RSA持有人支付了20萬美元。
未來的股票回購和未來任何股息的支付取決於董事會商業判斷,同時要考慮我們的歷史和預計經營業績、財務狀況、現金流、資本要求、契約遵守情況、法律法規的變化、當前的經濟環境和其他被認為相關的因素。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關影響我們的市場風險的定量和定性披露,請參閲第 7A 項。2022 年表格 10-K 中有關市場風險的定量和定性披露。自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們已經在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起在合理的保證水平上生效。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序可以防止所有可能的錯誤或欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。所有控制系統都有固有的侷限性,包括決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,一人或多人的故意行為可以規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,儘管我們的披露控制和程序旨在在合理預期其有效運作的情況下行之有效,但無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。由於任何控制系統的固有侷限性,由於可能的錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制體系(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不是任何法律訴訟的當事方,包括集體訴訟,這些訴訟無論是個人還是總體而言,有理由預計會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。有關我們法律訴訟的討論,請參閲註釋12。我們的簡明合併財務報表附註中的承諾和或有事項。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外,在截至2023年3月31日的三個月中,第1A項中披露的風險因素沒有變化。我們 2022 年 10-K 表格的風險因素。
最近影響金融服務業的負面事態發展,例如金融機構破產、違約或不履約,可能會對我們獲得資本、流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在本季度,關閉SVB和Signature Bank並將其置於聯邦存款保險公司破產管理階段,這引發了銀行特定且更廣泛的金融機構流動性風險問題。聯邦存款保險公司、美國聯邦儲備銀行和美國財政部聯合宣佈,SVB和Signature Bank的存款人將有機會獲得他們的資金,即使是超過聯邦存款保險公司標準保險限額的資金。
儘管我們不參與與SVB、Signature Bank或目前處於破產管理階段的任何其他金融機構進行任何交易,但我們保留的銀行和第三方金融機構的現金和平面圖抵消餘額超過了聯邦存款保險公司的保險限額。如果我們的任何貸款人或任何金融工具的交易對手被置於破產管理階段或破產,我們獲得資本和流動性以及處理交易的能力可能會受到損害,並可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果我們的任何供應商、客户或與我們開展業務的其他各方無法獲得相關金融機構的資金或貸款安排,則這些方向我們償還債務或與我們達成新安排的能力可能會受到不利影響。如果將來關閉其他銀行或金融機構,則無法保證聯邦存款保險公司、美國聯邦儲備銀行和美國財政部會及時或根本提供未投保資金的准入。最後,一家參與我們的循環信貸額度的金融機構宣佈計劃終止其提供平面圖貸款的汽車經銷商服務業務。我們無法預測金融服務行業未來中斷對我們的財務狀況和運營的影響,也無法預測供應商、供應商或客户的影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股票證券
下表列出了有關我們在本季度回購的普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值(百萬美元) (1) |
2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 1 月 31 日 (2) | | 76,294 | | | $ | 179.42 | | | 76,294 | | | $ | 149.7 | |
2023 年 2 月 1 日 — 2023 年 2 月 28 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 149.7 | |
2023 年 3 月 1 日 — 2023 年 3 月 31 日 | | 104,688 | | | $ | 200.91 | | | 104,688 | | | $ | 128.5 | |
總計 | | 180,982 | | | | | 180,982 | | | |
| | | | | | | | |
(1)我們的董事會不時授權在一定金額限額內回購我們的普通股。2022年11月16日,我們的董事會將股票回購授權增加了1.610億美元,至2億美元。我們的股票回購授權沒有到期日期,而是減去產生的消費税金額。
(2) 根據規則10b5-1交易計劃回購的股票,該計劃於2023年1月3日至2023年1月23日生效。
未來的股票回購取決於董事會商業判斷,同時要考慮我們的歷史和預期經營業績、財務狀況、現金流、資本要求、契約遵守情況、法律法規的變化、當前的經濟環境以及其他被認為相關的因素。截至 2023 年 3 月 31 日,我們有 1.285 億美元根據我們目前的股票回購授權可用。請參閲第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以獲取有關股票回購和授權的更多信息。
第 6 項。展品
下面列出了S-K法規第601項要求提交或提供的證物。
展覽索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展覽 數字 | | | | 描述 |
| | | | |
2.1# | | — | | Group 1 Automotive, Inc.、GPB Portfolio Automotive, LLC、Capstone Automotive Group, LLC、Automile Parent Holdings, LLC、Automile TY Holdings, LLC 和 Prime Real Estate Holdings, LLC(參照第 1 集團汽車公司本季度 10-Q 表季度報告附錄 2.1 納入)的收購協議,日期為2021年9月12日已於 2021 年 9 月 30 日結束) |
2.2 | | — | | 股份回購協議,日期為2021年11月12日,由Group 1 Automotive, Inc.、買方和作為中間方的UAB簽訂的股份回購協議(英文譯本)(參照Group 1 Automotive Inc.於2021年11月15日提交的8-K表最新報告(文件編號001-13461)的附錄2.1納入) |
3.1 | | — | | 經修訂和重述的 Group 1 Automotive, Inc. 公司註冊證書(參照 2015 年 5 月 22 日提交的 Group 1 Automotive, Inc. 最新報告(文件編號 001-13461)附錄 3.1 納入) |
3.2 | | — | | Group 1 Automotive, Inc. 第三次修訂和重述的章程(參照 2017 年 4 月 6 日提交的 Group 1 Automotive, Inc. 最新報告 8-K(文件編號 001-13461)附錄 3.1 納入) |
10.1*† | | — | | Group 1 Automotive, Inc. 與 Darryl Burman 之間的過渡和分離協議,自 2023 年 3 月 31 日起生效 |
31.1* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
101.INS* | | — | | XBRL 實例文檔 |
101.SCH* | | — | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101. CAL* | | — | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | — | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101. LAB* | | — | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101. PRE* | | — | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104* | | — | | 封面頁交互式數據文件(採用 Inline XBRL 格式幷包含在附錄 101 中) |
| | | | | | | | |
* | | 隨函提交或提供 |
† | | 管理合同或補償計劃或安排 |
# | | 根據S-K法規第601(b)(2)項,證物和時間表已被省略,將根據要求提供給美國證券交易委員會。 |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 第 1 集團汽車有限公司 |
| | |
日期: | 2023年4月28日 | 來自: | /s/Daniel J. McHenry |
| | | 丹尼爾·麥克亨利 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | |
| | | |