tls-20230331
000032012112-31假的2023Q111P3Y00.250.250.250.250.50.500003201212023-01-012023-03-3100003201212023-05-05xbrli: 股票0000320121US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-31iso421:USD0000320121US-GAAP：軍人2022-01-012022-03-310000320121US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310000320121US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-3100003201212022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度中： 2023年3月31日
¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號： 001-08443
Telos logo.jpg
TELOS 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬裏蘭州52-0880974
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
19886 阿什本路, 阿什本, 弗吉尼亞州
20147-2358
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(703) 724-3800
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元TLS納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
¨
加速過濾器x
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司
¨
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是¨沒有x
截至 2023 年 5 月 5 日，註冊人未付款 69,389,506普通股.

目錄
2023 年第一季度 10-Q 表目錄
頁面
第一部分-財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
合併運營報表
3
綜合損失合併報表
4
合併資產負債表
5
合併現金流量表
6
股東權益變動綜合報表
7
合併財務報表附註
8
1。組織
8
2。重要會計政策
8
3。收入確認
9
4。應收賬款，淨額
11
5。庫存，淨額
11
6。財產和設備，淨額
11
7。善意
11
8。無形資產，淨值
12
9。其他資產負債表組成部分
12
10。債務和其他義務
12
11。收購
13
12。股票補償
14
13。股票回購
14
14。累計其他綜合虧損
14
15。每股虧損
15
16。關聯方交易
15
17。細分信息
15
18。承諾和意外開支
16
19。補充現金流信息
17
20。修訂上年度中期財務報表
17
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
前瞻性陳述
19
一般和業務概述
19
商業環境
19
待辦事項
20
財務概覽
20
運營結果
21
非公認會計準則財務指標
22
流動性和資本資源
24
關鍵會計政策與估計
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。
控制和程序
25
第二部分-其他信息
26
第 1 項。
法律訴訟
26
第 1A 項。
風險因素
26
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
26
第 3 項。
優先證券違約
27
第 4 項。
礦山安全披露
27
第 5 項。
其他信息
27
第 6 項。
展品
27
簽名
28
2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
TELOS 公司
合併運營報表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計，每股金額除外）
收入 — 服務$31,534 $48,108 
收入-產品3,688 2,052 
總收入35,222 50,160 
銷售成本-服務 19,268 29,731 
銷售成本-產品2,472 1,558 
總銷售成本21,740 31,289 
毛利13,482 18,871 
銷售、一般和管理費用
銷售和營銷 1,643 5,252 
研究和開發 2,833 5,430 
一般和行政 21,976 24,556 
銷售、一般和管理費用總額26,452 35,238 
營業虧損(12,970)(16,367)
其他收入2,496 12 
利息支出(249)(190)
所得税前虧損(10,723)(16,545)
所得税準備金(23)(71)
淨虧損$(10,746)$(16,616)
每股淨虧損：
基本$(0.16)$(0.25)
稀釋$(0.16)$(0.25)
加權平均已發行股數：
基本68,176 67,559 
稀釋68,176 67,559 
見未經審計的合併財務報表的附註。
3
目錄
TELOS 公司
綜合損失合併報表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
淨虧損$(10,746)$(16,616)
扣除税款的其他綜合虧損：
外幣折算調整13 29 
綜合損失$(10,733)$(16,587)
見未經審計的合併財務報表的附註。
4
目錄
TELOS 公司
合併資產負債表
（未經審計）
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計，每股金額和股票數據除外）
資產：
現金和現金等價物$112,462 $119,305 
應收賬款，淨額34,702 40,069 
庫存，淨額 1,629 2,877 
預付費用5,480 4,819 
其他流動資產1,042 893 
流動資產總額155,315 167,963 
財產和設備，淨額4,406 4,787 
融資租賃使用權資產，淨額7,527 7,832 
經營租賃使用權資產，淨額458 341 
善意 17,922 17,922 
無形資產，淨額33,801 37,415 
其他資產1,223 1,137 
總資產$220,652 $237,397 
負債和股東權益
負債：
應付賬款和其他應計負債 $18,011 $22,551 
應計薪酬和福利7,665 8,388 
合同負債 7,203 6,444 
融資租賃債務——流動部分1,625 1,592 
經營租賃債務 — 本期部分494 361 
其他融資義務——當期部分— 1,247 
其他流動負債3,856 4,919 
流動負債總額38,854 45,502 
融資租賃債務——非流動部分10,832 11,248 
經營租賃負債——非流動部分— 27 
其他融資義務——非流動部分— 7,211 
遞延所得税 770 758 
其他負債 301 297 
負債總額50,757 65,043 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.001面值， 250,000,000授權股份， 69,388,256股票和 67,431,632分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
108 106 
額外的實收資本420,980 412,708 
累計其他綜合收益(42)(55)
累計赤字(251,151)(240,405)
股東權益總額169,895 172,354 
負債和股東權益總額$220,652 $237,397 
見未經審計的合併財務報表的附註。
5
目錄
TELOS 公司
合併現金流量表
（未經審計）
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(10,746)$(16,616)
為使淨虧損與經營活動提供的現金（用於）/提供的現金進行對賬而進行的調整：
基於股票的薪酬9,499 15,931 
折舊和攤銷1,425 1,405 
遞延所得税準備金12 12 
收購滯留折扣的增加2 12 
處置固定資產的損失1 — 
可疑賬款準備金89 95 
債務發行成本的攤銷17 — 
提前清償其他融資義務的收益(1,427)— 
其他運營資產和負債的變化：
應收賬款5,279 2,014 
庫存1,248 (850)
預付費用、其他流動資產、其他資產(927)(3,563)
應付賬款和其他應計應付賬款(4,489)674 
應計薪酬和福利(364)495 
合同負債758 655 
其他流動負債(477)(15)
淨現金（用於）/由經營活動提供(100)249 
來自投資活動的現金流：
資本化軟件開發成本(3,800)(2,795)
購買財產和設備(223)(546)
支付 DFT 滯留金額(564)— 
用於投資活動的淨現金(4,587)(3,341)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的付款(383)(351)
支付與股權獎勵淨額結算相關的預扣税款(1,520)(2,886)
回購普通股(139)— 
償還債務發行成本(114)— 
用於融資活動的淨現金(2,156)(3,237)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(6,843)(6,329)
現金、現金等價物和限制性現金，期初119,438 126,562 
期末現金、現金等價物和限制性現金$112,595 $120,233 
見未經審計的合併財務報表的附註。
6
目錄
TELOS 公司
股東權益變動合併報表
（未經審計）
普通股額外付費
資本		累積的
其他綜合收入		累計赤字股東總數
公平
股份金額
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額67,431 $106 $412,708 $(55)$(240,405)$172,354 
淨虧損— — — — (10,746)(10,746)
外幣折算收益— — — 13 — 13 
限制性股票單位獎勵已到賬，扣除為彌補預扣税而預扣的股份1,180 1 (1,585)— — (1,584)
基於股票的薪酬— 7,916 — — 7,916 
為401K比賽發行普通股777 1 1,941 — — 1,942 
截至2023年3月31日的餘額69,388 $108 $420,980 $(42)$(251,151)$169,895 
截至2021年12月31日的餘額66,767 $105 $367,153 $(27)$(186,977)$180,254 
淨虧損— — — — (16,616)(16,616)
外幣折算損失— — — 29 — 29 
限制性股票單位獎勵已到賬，扣除為彌補預扣税而預扣的股份1,100 1 (2,887)— — (2,886)
基於股票的薪酬— — 14,280 — — 14,280 
截至2022年3月31日的餘額67,867 $106 $378,546 $2 $(203,593)$175,061 
見未經審計的合併財務報表的附註。
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目錄
TELOS 公司
未經審計的合併財務報表附註
1. 組織
Telos Corporation 及其子公司（統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 或 “Telos”）是馬裏蘭州的一家公司，是為世界上最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商。我們擁有Xacta Corporation的所有已發行和流通股份，Xacta Corporation是一家子公司，負責為政府和商業客户開發、營銷和銷售經政府驗證的安全企業解決方案。我們擁有Xacta Corporation的控股公司Ubiquity.com, inc. 的已發行和已發行股本。我們也有一個 100Telos Identity Management Solutions, LLC（“Telos ID”）、Teloworks, Inc. 和 Telos APAC Pte 的所有權百分比有限公司
2. 重要的會計政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的合併財務報表包括Telos及其子公司的賬目（見 附註 1 — 組織），其所有已發行和流通股本均由Telos Corporation直接或間接全資擁有。合併中取消了所有公司間往來事務。
過渡期列報依據
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。我們認為，未經審計的中期財務報表包括所有必要的調整（正常和經常性），以公平地陳述我們的財務狀況以及所報告期間的經營業績和現金流。
所列的過渡期經營業績不一定代表今年或未來期間的預期業績。財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在我們截至該財年的10-K表年度報告中。我們繼續遵循這些財務報表中規定的會計政策。
比較基礎——修訂先前發佈的中期財務報表
在編制公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表的過程中，我們發現，在截至2022年3月31日的季度中，當這些PSU被沒收時，與基於績效的限制性股票單位（“PSU”）獎勵相關的股票薪酬支出被錯誤地撤銷。儘管公司已確定該錯誤並未對其先前發佈的中期合併財務報表產生重大影響，但它在發佈截至2023年3月31日的季度10-Q表季度申報時修訂了先前報告的中期財務信息。有關錯誤陳述和相關修訂的更多信息包含在 附註20——上年度中期財務報表的修訂至未經審計的合併財務報表。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表要求管理層做出影響報告的收入、支出、資產和負債金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。公司定期評估這些估計；但是，實際結果可能與這些估計有所不同。我們的估算基於歷史經驗、當前可用信息以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。
管理層持續評估這些估算和假設，包括與某些合同成本估算的收入確認、信貸損失備抵金、庫存過時、遞延所得税資產的估值補貼、所得税、與股份薪酬相關的某些假設、無形資產和商譽估值、應計重組支出和突發事件有關的估值和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。估計數變動的影響是在人們知道估計數變動的時期內記錄的。
8
目錄
重組費用
在2022年第四季度，公司承諾制定一項重組計劃，以精簡員工和支出，使其成本結構與業務量更好地保持一致。重組計劃裁減了公司的員工，大多數受影響的員工在2023年初從公司離職。在這項重組計劃中，我們承擔了與重組相關的費用，包括員工遣散費和相關福利成本。員工遣散費和相關福利費用可能包括現金支付、就業服務和持續健康保險。根據持續福利安排支付的遣散費在可能和合理估計後予以確認。其他相關費用包括與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。這些費用在費用發生期間按公允價值確認。
在公司最近發佈的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，公司估計預期的重組費用為美元2.8截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。截至2023年3月31日，公司已將其預期重組計劃總成本更新為美元4.0百萬。公司審查了重組計劃，如果確定為可能且可估計，則可能會在2023年剩餘時間內產生增量重組成本。重組費用在公司未經審計的合併運營報表中的 “銷售、一般和管理費用” 項下記錄。
在每個報告日，公司都會評估其應計重組費用，以確定報告的負債是否仍然合適。執行已批准的重組計劃的估計成本的任何變化均反映在公司未經審計的合併運營報表中。
表 2：應計重組費用變化摘要
遣散費和相關福利費用 (1)
其他相關費用 (1)
總計
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$2,763 $— $2,763 
費用/（調整）(100)1,300 1,200 
現金支付(1,673)— (1,673)
截至2023年3月31日的餘額$990 $1,300 $2,290 
(1) 重組相關負債在公司未經審計的合併資產負債表中作為 “其他流動負債” 的一部分列報，見 附註 9-資產負債表的其他組成部分瞭解更多細節。
最近的會計公告
新的會計準則由財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈，並由公司自指定的會計日期起採用。除非另有討論，否則公司認為已發佈的尚未生效的準則不會對其財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
我們根據 ASC 主題 606 “與客户簽訂合同的收入” 對收入進行核算。ASC 606中的記賬單位是一種履約義務，即在與客户簽訂的合同中承諾向客户轉讓商品或服務。
隨着時間的推移，我們的大部分收入都會得到確認，因為控制權會持續轉移給我們的客户，這些客户在我們的經營過程中獲得和消費收益。一段時間內轉移給客户的收入已入賬 89% 和 96分別佔我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月收入的百分比。我們所有的業務組都根據各種合同類型獲得服務收入，包括時間和材料、公司固定價格、公司固定價格工作水平以及成本加上固定費用合同類型，其中可能包括可變對價。
對於控制權未持續轉移給客户的績效義務，我們在每項績效義務完全履行時確認收入。這與客户獲得產品或服務控制權的時間點相吻合，這通常發生在客户接受或收到產品或服務時，前提是在此之前我們保持對產品或服務的控制。在某一時間點轉移給客户的收入已入賬 11% 和 4分別佔我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月收入的百分比。
軟件許可證銷售訂單可能包含多項履約義務，例如維護、培訓或諮詢服務，這些義務通常隨着時間的推移而交付，這與上文披露的提供服務控制權的轉讓一致。當訂單包含多項履約義務時，我們會根據每項履約義務所依據的產品或服務的獨立銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格代表我們將單獨向客户出售產品或服務的金額。
9
目錄
對於某些履約義務，如果我們對履行向客户提供商品或服務的承諾不承擔主要責任，沒有庫存風險，在確定商品或服務價格時擁有有限的自由裁量權，我們將按淨額確認收入。
在確定虧損期間，我們通過記錄超過履約義務估計收入總額的支出來為合同的預期損失做好準備。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有記錄任何合同損失。
分類收入
除了我們的細分市場報告外，如進一步討論的那樣 注 17 — 分段信息，我們按客户和合同類型對收入進行細分。無論服務在哪裏提供，我們都將對美國客户的銷售視為在美國境內的銷售。實際上，我們的大部分收入來自美國客户，而國際客户微乎其微；因此，沒有按地理位置提供財務信息。
表 3.1：按客户類型劃分的收入
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
金額%金額%
（千美元）
聯邦$32,989 94 %$47,843 95 %
州和地方以及商業2,233 6 %2,317 5 %
總收入$35,222 100 %$50,160 100 %
表 3.2：按合同類型分列的收入
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
金額%金額%
（千美元）
固定價格$27,013 77 %$41,277 82 %
時間和材料3,556 10 %2,916 6 %
成本加上固定費用4,653 13 %5,967 12 %
總收入$35,222 100 %$50,160 100 %
表 3.3：收入集中度超過總收入的 10%
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
美國國防部（“DoD”）68 %71 %
平民26 %24 %
表 3.4：合同餘額
資產負債表演示2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
已計費應收賬款 (1)
應收賬款，淨額$18,297 $13,521 
未開票的應收賬款應收賬款，淨額4,658 11,657 
合同資產應收賬款，淨額11,747 14,891 
合同負債合同負債7,203 6,444 
(1)扣除信貸損失備抵後的淨額。
本期公司合同資產和合同負債的重大變化主要是公司業績、發票開具和客户付款之間的時間差異造成的。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，在每個報告期開始時包含在合同負債餘額中的確認收入為美元2.5百萬和美元2.5分別是百萬。
截至2023年3月31日，我們的收入約為美元77.4百萬美元的剩餘履約債務，我們也稱之為已到位的積壓。我們希望能識別出大約 702023 年我們剩餘履約義務的百分比作為收入，另外 292024年的百分比，以及之後的餘額。
10
目錄
4. 應收賬款，淨額
表 4：應收賬款明細，淨額
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
已開單的應收賬款$18,520 $13,655 
未開票的應收賬款4,658 11,657 
合同資產11,747 14,891 
信用損失備抵金 (1)
(223)(134)
應收賬款，淨額$34,702 $40,069 
(1)包括扣除收回款後的信貸損失準備金。
由於我們的主要客户羣包括美國政府機構，因此與應收賬款相關的信用風險集中，因為 95截至 2023 年 3 月 31 日，我們的已賬單和未開票應收賬款中有百分比直接來自美國政府客户。儘管我們承認信用風險如此高度集中的潛在重大和不利風險，但我們過去收取幾乎所有此類應收賬款的經驗為我們提供了一個明智的依據，表明此類風險（如果有的話）是可以控制的。我們對所有客户進行持續的信用評估，通常不要求客户提供抵押或其他擔保。我們為潛在損失保留備抵金。
5. 庫存，淨額
表 5：庫存明細，淨額
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
總庫存$2,394 $3,642 
庫存過時補貼(765)(765)
庫存，淨額$1,629 $2,877 
6. 財產和設備，淨額
表 6：財產和設備明細，淨額
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
傢俱和設備$16,104 $16,033 
租賃權改善3,171 3,145 
財產和設備，按成本計算19,275 19,178 
累計折舊和攤銷(14,869)(14,391)
財產和設備，淨額$4,406 $4,787 
折舊和攤銷費用為 $0.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的兩個月，分別為百萬美元。
7. 善意
商譽餘額為美元17.9截至2023年3月31日和2022年12月31日為百萬美元，其中美元3.0百萬美元分配給安全解決方案部門，以及 $14.9百萬分配給安全網絡分段。商譽需要接受年度減值測試，如果在年度測試之前的中間階段出現觸發事件，我們將評估減值。 沒有截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月記錄了減值費用.
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目錄
8. 無形資產，淨額
表 8：無形資產明細，淨額
2023年3月31日
2022年12月31日
預計使用壽命總賬面金額累計攤銷淨賬面價值總賬面金額累計攤銷淨賬面價值
（以年為單位）（以千計）
獲得的技術8$3,630 $(756)$2,874 $3,630 $(643)$2,987 
客户關係340 (22)18 40 (19)21 
軟件開發成本
2 - 5
39,005 (8,096)30,909 35,080 (7,793)27,287 
小計42,675 (8,874)33,801 38,750 (8,455)30,295 
留待轉售的軟件 (1)
— — $— 7,120 — $7,120 
總計$42,675 $(8,874)$33,801 $45,870 $(8,455)$37,415 
(1)此金額已扣除 $0.6在截至2022年12月31日的期間，將百萬美元計入銷售成本。見 附註10——債務和其他義務瞭解相關詳情。
與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用為美元0.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，均為百萬歐元。
與其他無形資產相關的攤銷費用為美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，均為百萬歐元。
9. 其他資產負債表組成部分
表 9.1：應付賬款和其他應計負債明細
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
應付賬款$11,683 $12,606 
應計應付賬款6,328 9,945 
應付賬款和其他應計負債$18,011 $22,551 
表 9.2：其他流動負債明細
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
其他應計費用$874 $1,530 
應計重組費用2,290 2,763 
其他692 626 
其他流動負債$3,856 $4,919 
10. 債務和其他義務
循環信貸額度
2022 年 12 月 30 日（“截止日期”），我們簽訂了信貸協議（“信貸協議”），由公司作為借款人、Xacta Corporation、Ubiquity.com inc.、Teloworks, Inc. 和 Telos Identity Management Solutions, LLC 作為擔保人、貸款方（“貸款人”）和作為行政代理人的摩根大通銀行 N.A. 簽訂了信貸協議（“信貸協議”）對於貸款人（以這種身份為 “代理人”）。信貸協議規定了 $30.0百萬美元優先擔保循環信貸額度，到期日為2025年12月30日，可以選擇根據該額度簽發信用證，次級限額為美元5.0百萬，並且具有高達 $ 的未承諾擴展功能30.0百萬的額外左輪手槍容量（“貸款”）。如果發生慣常的違約事件，貸款可能會加速。公司沒有從貸款中提取任何款項。
12
目錄
根據信貸協議進行的借款將根據我們的選擇按三種浮動利率之一加上規定的利潤率累積利息。我們可以選擇以 (i) 替代基準利率借款，再加上 0.9%；(ii) 調整後的每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”），加上 1.9%；以及 (iii) 調整後的期限 SOFR，加上 1.9%，因為此類資本化條款是在信貸協議中定義和計算的。根據信貸協議的條款，公司可以選擇將借款從一種借款類型轉換為另一種類型的借款。在任何違約事件發生後和持續期間，利率可能會再增加一倍 2.0%。我們有義務在每個日曆季度和到期日支付基於替代基準利率的應計利息（i）在每個日曆季度和到期日支付應計利息，（ii）在每個借款週年日和到期日支付基於調整後每日SOFR的應計利息金額，以及（iii）在信貸協議規定的期限結束時支付基於調整後期限SOFR的應計利息金額並在到期日。在提前五、三或一天（視情況而定）發出通知後，我們可以預付貸款的任何部分或全部金額。我們還支付了與貸款有關的費用和慣常費用，包括結算費、承諾費和信用證參與費（如果有），應支付給代理人和貸款人（如果有）。
信貸協議下的貸款由公司幾乎所有的資產抵押，包括公司質押其國內和重要的外國子公司股權。
該貸款有各種契約，除其他外，可能會影響我們創造、承擔、承擔或承擔任何債務、合併或與另一實體合併、收購實體權益、出售或轉讓某些資產、簽訂某些安排（例如售後回租和互換協議）或限制性協議、支付股息和進行某些限制性付款，以及修改與任何次級債務和公司協議有關的重要文件的能力。信貸協議還要求某些財務契約在任何財政季度的最後一天維持優先槓桿率，不超過 3到 1。截至2023年3月31日，我們遵守了所有契約。
信貸協議下的違約事件的發生可能導致貸款和其他債務立即到期和應付，並允許貸款人行使《信貸協議》為他們提供的所有權利和補救措施。
2023 年 4 月 12 日，對《信貸協議》進行了修訂，將 (i) 向第三方收取的與應收賬款購買協議相關的款項，以及 (ii) 公司向該第三方出售不超過美元的商品所產生的應收賬款25.0百萬。
其他融資義務
我們與第三方買方（“買方”）簽訂了主購買協議（“MPA”），價格為美元9.1與我們的客户簽訂的特定交付訂單（“DO”）下的軟件許可證相關的百萬美元，從而從其他融資義務中獲得的收益為美元9.12022 年 11 月有百萬。根據MPA，我們出售、轉讓和轉讓了我們在（i）客户支付的DO款和（ii）基礎許可證中的所有權利、所有權和權益。DO 涵蓋一個基準期，客户可以選擇行使 三 (3) 額外 12-截至 2026 年 1 月的月份。分配給買方的DO付款可在基準期開始時和每個行使期權年度向客户計費。基礎許可證是為了轉售而獲得的，參見 附註 8 — 無形資產，淨額瞭解更多細節。
2023 年 2 月 9 日，客户通知我們，它不會行使 DO 下的第一期權期。MPA規定，如果客户以不續訂為由終止了DO，並且買方合理地得出結論，認為客户的行為構成向客户的訂約官員提出索賠的理由，則買方和Telos將合作準備此類索賠，該索賠將以Telos的名義提出。買方已通知Telos，它打算對客户提出索賠。
同時，公司轉讓了標的許可證的所有權利、所有權和權益，以換取未償融資義務的清除。公司將標的許可證的轉讓評估為為ASC 470-10規定的未償融資義務支付的對價， 債務以及MPA的規定，並得出結論，該交易導致了債務的消除。公司將公司債務工具的賬面價值與標的許可證之間的差額記錄為提前清償其他融資義務的收益。在截至2023年3月31日的三個月中，公司報告收益為美元1.4百萬美元，在未經審計的合併運營報表中作為 “其他收入”。
11. 收購
2021 年 7 月 30 日，公司以總收購對價收購了 Diamond Fortress Technologies（“DFT”）和全資子公司的資產6.7百萬，包括 $0.3百萬與先前與DFT的合同安排有關。收盤後，$5.9額外支付了100萬美元現金0.6應付給 DFT 的百萬美元 18截止日期（“滯留”）後的幾個月。扣留金額已折扣至其現值 $0.5百萬使用與收購相關的折扣率。2023 年 2 月 2 日，公司向 DFT 支付了滯留金額0.6百萬。
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12. 股票薪酬
公司根據經修訂的2016年綜合長期激勵計劃（“2016年LTIP”）提供股票薪酬獎勵。我們可能會授予限制性股票獎勵（“RSA”）、基於時間歸屬的限制性股票單位（“RSU”）和PSU。根據2016年LTIP授予的獎勵在董事會或董事會薪酬委員會確定的期限內歸屬，董事會或薪酬委員會有權自行決定各種獎勵的條款、條件和標準。授予符合條件的員工的限制性股票通常分期歸屬，期限最長為 三年份。PSU將在公司普通股實現既定的業績目標或市場條件、規定期限內的某些運營里程碑或自授予之日起的規定績效期結束時歸屬。
這兩個時期的股份薪酬支出均未確認所得税優惠。
表 12.1：按部門分列的股票補償支出明細
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
銷售成本-服務$326 $1,007 
銷售和營銷58 1,668 
研究和開發770 1,295 
一般和行政8,345 11,961 
總計$9,499 $15,931 
表 12.2：限制性股票活動
基於服務基於性能總股數加權平均撥款日期公允價值
截至2022年12月31日未歸屬的未償還單位3,570,082 336,785 3,906,867 $19.53 
已授予205,540 — 205,540 3.87 
既得(1,535,288)— (1,535,288)26.71 
被沒收(370,807)(71,177)(441,984)14.66 
截至2023年3月31日未歸屬的未歸屬未償還單位1,869,527 265,608 2,135,135 $14.67 
截至2023年3月31日，已發放、可行使和既得或預計歸屬的限制性股票單位和PSU的內在價值為美元5.4百萬。大約有 $15.2截至2023年3月31日，與尚未確認的股票獎勵相關的總薪酬成本為百萬美元，預計將在加權平均剩餘歸屬期內以直線方式確認 0.9年份。
13. 股票回購
2022 年 5 月 24 日，公司宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃（“SRP”），授權公司回購不超過美元50.0其百萬普通股。根據該授權，公司可以通過公開市場購買不時全權回購其普通股。回購計劃沒有到期日期，可以隨時修改、暫停或終止。
2023 年第一季度和 2022 年第一季度沒有購買股票。截至2023年3月31日，大約有美元38.7根據SRP，還有一百萬美元的授權用於未來普通股回購。
14. 累計其他綜合虧損
我們的功能貨幣是美元。對於我們的全資子公司之一，本位幣是當地貨幣。對於該子公司，使用資產負債表日期有效的當前外幣匯率將其外幣轉換為美元，收入和支出賬户則使用所列期間的平均外幣匯率。折算損益作為累計其他綜合虧損的組成部分計入股東權益。
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表 14：累計其他綜合虧損明細
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
累計外幣折算損失$(149)$(162)
養卹金負債調整的累積精算收益107 107 
累計其他綜合虧損$(42)$(55)
15. 每股虧損
在淨虧損期間，潛在的攤薄證券不包括在攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中，因為這樣做會產生反攤薄作用。
表 15：可能具有攤薄作用的證券
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
未歸屬的限制性股票和限制性股票單位410 — 
總計410 — 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，PSU 的金額為 265,608和 439,786分別被排除在上述潛在攤薄證券的計算範圍之外，因為股票的發行取決於期末尚未滿足的某些條件是否得到滿足。
16. 關聯方交易
Emmett J. Wood 是我們董事長兼首席執行官的兄弟，自 1996 年以來一直是公司的員工。作為補償金支付給他的金額為 $249,000和 $512,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。此外，伍德先生擁有 199,785和 178,041分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的公司普通股股份。2023 年 1 月，他提出辭去員工職務，自 2023 年 2 月 7 日起生效。
公司的一位董事擔任公司的顧問。2023 年 1 月 1 日，董事和公司修改了他提供服務所依據的諮詢協議（“2023 年諮詢協議”），將其服務延長至 2023 年 6 月 30 日，並可以選擇進一步延長 六個月經雙方同意。公司將在其選擇時以限制性股票單位的形式以固定金額支付董事2023年的諮詢費。2023 年 1 月 3 日，公司授予了董事職位 16,859其諮詢服務的限制性股份，其中一半在 2023 年 3 月 3 日歸屬，另一半在 2023 年 5 月 18 日左右歸屬，具體取決於董事在 2023 年諮詢協議下的持續業績。在截至2022年3月31日的三個月中，公司支付了美元25,000，並授予了他 26,0912022 年 2 月 1 日，RSU 因其在 2022 年的諮詢服務而獲得，截至年底，RSU 每季度向其提供四等額資助。
17. 區段信息
我們在以下地區開展業務 二可報告和運營部門：安全解決方案和安全網絡。這些部門使我們的戰略和目標能夠保持一致，併為在業務領域內及時合理分配資源提供了框架。
我們的安全解決方案部門主要專注於網絡安全、雲和身份解決方案以及通過Xacta進行安全消息傳遞®，Telos Ghost®、Telos Advanced Cyber Analytics（“Telos ACA”）、Telos AMHS 和 Telos ID 產品。我們確認通過在雲端、本地和混合雲環境中提供各種系統平臺以及軟件銷售或軟件即服務所產生的合同收入。與該細分市場的定製解決方案相關的收入在工作進展或服務和產品交付時予以確認。不同時期的收入波動是軟件銷售量以及該期間雲或網絡安全解決方案的進展或完成的結果。大多數運營成本與人工、材料和管理費用有關。軟件銷售的運營成本並不重要，因此可以產生更高的利潤。毛利和利潤率取決於安全解決方案的運營效率和軟件銷售量的變化。
我們的安全網絡部門通過安全移動解決方案以及網絡管理和防禦服務為我們的客户提供安全的網絡架構和解決方案。隨着與管理網絡服務和信息交付相關的合同工作的進展，收入將隨着時間的推移予以確認。合同成本包括人工、材料和管理費用。各期確認的費用差異主要反映了個別合同活動水平的增加和減少。
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表 17：按業務部門劃分的運營業績
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
收入
安全解決方案$19,773 $26,919 
安全網絡15,449 23,241 
總收入35,222 50,160 
毛利
安全解決方案10,274 15,051 
安全網絡3,208 3,820 
總毛利13,482 18,871 
銷售、一般和管理費用26,452 35,238 
營業虧損(12,970)(16,367)
其他收入2,496 12 
利息支出(249)(190)
所得税前虧損(10,723)(16,545)
所得税準備金(23)(71)
淨虧損$(10,746)$(16,616)
我們根據毛利來衡量每個細分市場的盈利能力。我們將細分市場間的銷售和轉賬視為向第三方進行的銷售或轉讓，即按當前市場價格計算。合併財務報表中報告的利息收入、利息支出、其他收入和支出項目以及所得税不是該分部盈利指標的一部分，主要記錄在公司層面。
管理層不使用各分部的總資產來評估分部業績或分配資源。因此，沒有按細分市場追蹤資產，因此沒有披露按細分市場劃分的總資產。
18. 承付款和意外開支
法律訴訟
2022 年 2 月 7 日，在美國弗吉尼亞東區地方法院（“法院”）提起的訴訟中，Telos及其某些現任和前任官員被指定為被告。在申訴中，聲稱在2020年11月19日至2022年3月16日期間代表一類Telos普通股購買者的原告聲稱，被告沒有披露與Telos與運輸安全管理局（“TSA”）以及醫療保險和醫療補助服務中心之間簽訂某些合同有關的延遲，也沒有在提供公司2021年財務預測時考慮到這些延遲，從而違反了證券法表演。2022年6月15日，原告提出合併申訴，增加了以下索賠：(i) 關於Telos披露這些合同的收入預測，(ii) 在首次公開募股時針對Telos董事的索賠，(iii) 根據1933年《證券法》第11條和第15條提出的索賠。2023 年 2 月 1 日，法院以未提出索賠為由完全駁回了訴訟。法院的駁回令規定，如果原告有誠意的依據，可以在二十一天內提出申請，要求允許他們提出修正申訴。2023 年 3 月 1 日，原告提出修正申訴的許可動議。2023 年 3 月 13 日，法院批准了雙方的同意動議，允許提起合併的修正集體訴訟，併為Telos即將提出的駁回修正申訴的動議制定了簡報時間表。2023 年 4 月 14 日，Telos 提出動議，駁回經修正的合併集體訴訟申訴。
截至2023年3月31日，公司認為沒有任何索賠或訴訟會對公司業務或未經審計的合併財務報表產生重大不利影響。
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其他-政府合同
作為美國政府承包商，我們需要接受美國政府的各種審計和調查，以確定我們的運營是否符合適用的監管要求。美國政府對我們的業務的調查，無論是與政府合同有關還是出於其他原因進行的調查，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括還款、對我們處以罰款或處罰、暫停、擬議取消資格、取消未來獲得美國政府合同的資格或暫停出口特權。由於我們依賴與美國政府簽訂的合同，暫停或取消資格可能會對我們產生重大不利影響。美國政府的調查通常需要數年才能完成，許多調查沒有對我們採取任何不利行動。我們還向美國以外的客户提供產品和服務，這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和慣例的約束。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能受到審計或調查。
19. 補充現金流信息
表 19.1：現金、現金等價物和限制性現金明細
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
現金和現金等價物$112,462 $119,305 
限制性現金 (1)
133 133 
現金、現金等價物和限制性現金$112,595 $119,438 
(1)限制性現金由作為阿什本租約存款持有的商業貨幣市場賬户組成，在未經審計的合併資產負債表上記錄在 “其他資產” 下。
表 19.2：補充現金流信息
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
在此期間支付的現金用於：
利息$219 $179 
非現金投資和融資活動：
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃 ROU 資產$117 $147 
應付賬款和其他應計負債中的資本支出活動273 — 
其他流動負債項下淨股份結算的預扣税65 — 
為401K比賽發行普通股1,942 — 
為清償其他融資義務而轉移的無形資產7,089 — 
20. 修訂上年度中期財務報表
在編制公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表的過程中，我們發現，當PSU在截至2022年3月31日的季度被沒收時，與市場條件下的PSU獎勵相關的股票薪酬支出被錯誤地撤銷。 由於錯誤，一般和管理費用少報了美元1.62022 年第一季度有百萬。儘管公司已經確定 該錯誤並未對其先前發佈的中期合併財務報表產生重大影響，它在發佈截至2023年3月31日的季度10-Q表季度申報時修訂了先前報告的中期財務信息。這些錯誤對合並現金流量表中來自經營、投資或融資活動的現金流沒有淨影響。
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目錄
下表列出了修訂先前發佈的未經審計的季度合併財務報表的影響，以糾正前期錯誤。
表 20.1：更正未經審計的合併運營報表的影響
截至2022年3月31日的三個月
如先前報道的那樣調整經修訂
（以千計，每股數據除外）
一般和行政$22,923 $1,633 $24,556 
銷售、一般和管理費用總額33,605 1,633 35,238 
營業虧損(14,734)(1,633)(16,367)
所得税前虧損(14,912)(1,633)(16,545)
淨虧損(14,983)(1,633)(16,616)
每股淨虧損，基本$(0.22)$(0.03)$(0.25)
每股淨虧損，攤薄$(0.22)$(0.03)$(0.25)
表 20.2：更正未經審計的合併綜合虧損表的影響
截至2022年3月31日的三個月
如先前報道的那樣調整經修訂
（以千計）
淨虧損$(14,983)$(1,633)$(16,616)
綜合損失(14,954)(1,633)(16,587)
表 20.3：更正未經審計的合併股東權益變動表的影響
截至2022年3月31日的三個月
如先前報道的那樣調整經修訂
（以千計）
基於股票的薪酬$12,647 $1,633 $14,280 
額外實收資本，結束376,913 1,633 378,546 
淨虧損$(14,983)$(1,633)$(16,616)
累計赤字，期末(201,960)(1,633)(203,593)
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述內容的前提下，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。幾個重要因素可能導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表中包含的風險因素部分中列出的因素。
一般和業務概述
我們提供技術先進、基於軟件的安全解決方案，為世界上最具安全意識的組織提供支持和保護，使其免受快速發展、複雜和普遍的威脅。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為利益相關者提供服務，併成功保衞國家或企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，使他們能夠對自己的安全和隱私充滿信心地追求企業目標和執行全球使命。我們的主要客户包括美國聯邦政府、大型商業企業、州和地方政府以及國際客户。我們的合併收入主要歸因於主要合同或與為美國政府工作的承包商簽訂的分包合同，其餘來自州、地方和商業市場。
有關我們的兩個可報告領域——安全解決方案和安全網絡——的信息載於 附註 17-分段信息轉至本10-Q表第1項未經審計的合併財務報表。
2023財年將是Telos的過渡年，專注於精簡我們的運營，通過創造新的業務勝利來重建和擴大收入基礎。我們 2023 年的業務發展優先事項是：
•內部重組，整合和集中業務發展資源；
•增加新人才，推動解決方案開發和新業務生成的執行；
•最大限度地利用現有的戰略合作伙伴關係以擴大市場；以及
•增加我們的機會組合和合同車輛的質量。
商業環境
美國預算
2022年12月批准的最後一個財年（“FY”）2023年綜合撥款立法使國防開支總額比白宮去年春季提出的預算增加了440億美元，比上一年的資金水平增加了760億美元。 它還包括聯邦民事機構（非國防）網絡安全資金的大幅增加，包括比去年增加了15％ 網絡安全和基礎設施安全局（“CISA”）負責各種計劃改進和新舉措。
2023 年 3 月，白宮發佈了其擬議的 FY2024 預算，要求明年國防部再增加 260 億美元，比 FY2023 頒佈的水平高出約 3%。國會可能會尋求提高這一增長，以抵消當前和預期的通貨膨脹趨勢以及外國對手構成的威脅。總統的預算還提議增加許多聯邦民事部門和機構的網絡安全投資，包括向CISA提供31億美元的資金，增長5％，其中9,800萬美元用於實施《關鍵基礎設施網絡事件報告法》。
總的來説，總統的預算還反映了加快雲採用、信息技術現代化、進一步加強私營部門在部門風險管理責任方面的合作、確保充分的網絡威脅信息共享以及供應鏈風險管理等優先事項。這些優先事項與Telos在過去幾年中一直在開發和推向市場的解決方案一致。
但是，在國防和非國防開支方面，分歧的國會和白宮如何在 2023 年 10 月 1 日 FY2024 開始之前調和在財政政策上的分歧還有待觀察。不這樣做可能意味着聯邦政府將在一項持續決議的限制下開始另一個財政年度，資金將凍結在 FY2023 的水平，新合同可能會受到限制，當前計劃的加速。
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網絡安全格局
近年來，我們看到網絡安全威脅變得越來越複雜，他們利用各種各樣的策略來利用受害者。針對聯邦、州和地方政府、教育和私營部門企業的持續且破壞性越來越大的勒索軟件和其他網絡攻擊，促使人們加大了更好地防禦此類攻擊的力度。隨着這種威脅日益加劇，以下是審視網絡安全格局時需要考慮的趨勢：
威脅上升，責任上升: 勒索軟件可以説仍然是商業、州和地方政府和教育部門企業面臨的最嚴重的網絡威脅。
國家的關鍵系統仍處於危險之中: 關鍵基礎設施和工業物聯網是網絡攻擊風險最大的類別之一。
監管合規的挑戰性複雜性: 政府要求在高度監管的行業加強安全性。這些政府舉措和審計疲勞症繼續給這些組織帶來負擔，自動化解決方案被認為是解決安全合規要求的許多重複和宂餘任務的最有效補救措施。
身份保證和隱私保護對於當今的企業至關重要: 身份和訪問管理仍然是需要確保其安全和保護其隱私的組織和個人面臨的主要網絡安全問題。可信身份對於對 IT 和物理安全戰略的信心以及零信任安全模型和架構的成功至關重要。
全球網絡和全球通信需要內置的安全性: 企業還需要彈性的網絡和信息安全能力來保護和捍衞關鍵基礎設施，以確保任務成功。
Telos 有幾種可用的解決方案（Xacta、Telos Ghost、Telos ACA 和 idTrust 360）®）幫助我們的客户保護和保護其本地、網絡和基於雲的網絡，並降低關鍵基礎設施的風險。此外，Secure Networks提供安全的移動解決方案和管理專業知識，以防禦網絡威脅和漏洞。
待辦事項
積壓是通過估算來年我們來自現有客户和有效合同的持續業務來計算年度預算收入的有用指標。我們會考慮積壓的積壓（包括資金充足和無資金（如下所述）、其他預期的年度續訂以及當前客户計劃的擴張。
積壓合同總額包括我們在合同有效期內在給定時間內剩餘的合同總收入，無論是有資金的還是沒有資金的。已注資的積壓合同包括在給定時間有待賺取的合同總收入，就美國政府合同而言，這意味着這些合同已由採購機構提供資金。無資金積壓是指積壓的積壓總量與資金積壓的積壓量之間的差額，包括客户行使送貨訂單和/或續訂選項來延續這些合同可能獲得的潛在收入。根據歷史經驗，我們通常假設可以行使期權年度續約。我們的大多數客户在一年或更短的時間內為合同提供資金，因此，從任何時間點開始，通常預計資金積壓將在一年內賺取，而無資金積壓的積壓資金預計將在更長的時間內獲得。
財務概覽
許多因素影響了我們第一季度的經營業績，其中最重要的如下所述。有關這些變更的更多詳細信息將在下文的 “運營業績” 部分中介紹。
•2022 年某些項目的結束、幾個大型項目的完成以及新業務的獲勝低於預期，導致本年度收入下降。
•毛利率增長是由於低利潤計劃的結束推動了整個投資組合的變化。
•2022年第四季度承諾的重組計劃將在2023財年繼續實施，大多數受影響的員工將在2023年初從公司離職。重組費用包括與解僱相關的福利成本（包括再就業服務和持續健康保險），以及與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。
•報告了提前清償其他融資債務的收益為140萬美元。
20
目錄
運營結果
表 MD&A 1：合併運營業績
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（千美元）
收入$35,222 $50,160 
銷售成本21,740 31,289 
毛利13,482 18,871 
毛利率38.3 %37.6 %
銷售、一般和管理費用26,452 35,238 
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比75.1 %70.3 %
營業虧損(12,970)(16,367)
其他收入2,496 12 
利息支出(249)(190)
所得税前虧損(10,723)(16,545)
所得税準備金(23)(71)
淨虧損$(10,746)$(16,616)
合併業績
我們的業務部門有不同的因素推動收入波動和盈利能力。“分部業績” 之後的部分更詳細地討論了我們收入和盈利能力的變化。我們通過向客户提供產品和服務來創收。產品和服務的銷售成本包括勞動力、材料、分包成本和間接成本的分配。
與2022年同期相比，2023年第一季度的銷售、一般和管理費用減少了880萬美元，下降了24.9％。這主要是由於股票薪酬成本減少了580萬美元，勞動力成本減少了380萬美元，但被120萬美元的重組費用部分抵消。
其他收入增加了250萬美元，這是由於貨幣市場配售的股息收入增加了110萬美元，以及2023年第一季度提前清償其他融資債務的收益為140萬美元，而2022年同期沒有類似的收益。同期之間的利息支出沒有顯著變化。
2023年第一季度的所得税準備金與2022年同期相比的變化是基於我們對本財年税前虧損的預期，再加上離散税項，所得税準備金的估計年度有效税率是基於我們對本財年税前虧損的預期。
分部業績
每個業務板塊的會計政策與整個公司所遵循的會計政策相同。管理層根據毛利評估業務板塊的業績。
表 MD&A 2：安全解決方案板塊——財務業績
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（千美元）
收入$19,773 $26,919 
毛利10,274 15,051 
毛利率52.0 %55.9 %
在截至2023年3月31日的三個月中，安全解決方案板塊的收入與2022年同期相比減少了710萬美元，下降了26.5％，這主要是由於一個計劃的流失以及另外兩個項目的銷量減少。
與2022年同期相比，2023年第一季度安全解決方案的毛利減少了480萬美元，下降了31.7％，這主要是由於收入的減少。此外，該細分市場的毛利率從2022年同期的55.9％降至2023年第一季度的52.0％。2023年第一季度的毛利率萎縮是投資組合中項目組合的變化以及該細分市場中某些項目的利潤率下降的結果。
21
目錄
表 MD&A 3：安全網絡板塊——財務業績
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（千美元）
收入$15,449 $23,241 
毛利3,208 3,820 
毛利率20.8 %16.4 %
截至2023年3月31日的三個月中，安全網絡板塊的收入與2022年同期相比下降了780萬美元，下降了33.5％，這是由於大型項目如預期的那樣在2022年下半年和2023年成功關閉。
2023年第一季度安全網絡的毛利與2022年同期相比下降了60萬美元，下降了16.0％，這是由於收入減少，但被整個投資組合的利潤率提高所抵消。細分市場毛利率從2022年同期的16.4％增至2023年第一季度的20.8％，這要歸因於多個項目的利潤率表現有所改善，以及低利潤計劃的結束推動了整個投資組合的轉變。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們認為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益（“EPS”）和自由現金流等非公認會計準則財務指標也有助於評估我們的經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務信息與我們的公認會計準則業績合在一起可能會對我們的財務報表的讀者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其公認會計原則業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。
我們使用這些非公認會計準則財務指標來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢，編制和批准我們的年度預算，制定短期和長期運營計劃，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。我們認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能或可能對我們在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的項目，從而有助於在不同時期內持續比較我們的經營業績。結合我們根據公認會計原則編制的業績來看，這些非公認會計準則財務指標有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是衡量經營業績的補充指標，不是根據公認會計原則制定的淨虧損的替代品，也不應被視為淨虧損的替代方案。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨額（虧損）/收入，經非營業（收入）/支出、利息支出、所得税（受益）/準備金以及折舊和攤銷進行了調整。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬支出和重組費用調整後/（調整）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。
表 MD&A 4：淨虧損與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
金額利潤金額利潤
（千美元）
淨虧損$(10,746)(30.5 %)$(16,616)(33.1 %)
其他收入(2,496)(7.1 %)(12)— %
利息支出249 0.7 %190 0.4 %
所得税準備金23 0.1 %71 0.1 %
折舊和攤銷1,425 4.0 %1,405 2.8 %
税前利潤(11,545)(32.8 %)(14,962)(29.8 %)
股票薪酬支出 (1)
9,499 27.0 %15,931 31.7 %
重組費用/（調整） (2)
1,200 3.4 %— — %
調整後 EBITDA$(846)(2.4 %)$969 1.9 %
22
目錄
(1)截至2023年3月31日和2022年3月31日，息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬調整分別由授予的限制性股票單位和PSU的790萬美元和1,430萬美元股票薪酬支出，以及其他來源的股票薪酬支出分別為160萬美元和170萬美元。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股結算。但是，這筆補償最終將以股票還是現金支付，由公司自行決定。在支付這些款項之日之前，公司有權規定這些付款的形式。預期付款形式的任何變更都將導致調整後息税折舊攤銷前利潤的季度外調整。
(2)息税折舊攤銷前利潤的重組費用/（調整）包括遣散費和其他相關福利成本（包括就業服務和持續健康保險）、與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。
調整後的淨虧損和調整後的每股收益
調整後的淨虧損和調整後的每股收益是衡量經營業績的補充指標，不是根據公認會計原則制定的，也不應被視為公認會計原則確定的淨收入/（虧損）的替代方案。我們將調整後的淨虧損定義為經非營業（收入）/支出、股票薪酬支出和重組費用/（調整）調整後的淨虧損。我們將調整後每股收益定義為調整後的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。
表 MD&A 5：淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
調整後
淨虧損		調整後的每股收益調整後
淨虧損		調整後的每股收益
（以千計，每股數據除外）
淨虧損——公認會計準則衡量標準$(10,746)$(0.16)$(16,616)$(0.25)
調整：
其他收入(2,496)(0.04)(12)— 
股票薪酬支出 (1)
9,499 0.14 15,931 0.24 
重組費用/（調整） (2)
1,200 0.02 — — 
調整後的淨虧損——非公認會計準則指標$(2,543)$(0.04)$(697)$(0.01)
基本已發行普通股的加權平均股68,176 67,559 
(1)截至2023年3月31日和2022年3月31日，淨虧損的股票薪酬調整分別由授予的限制性股票單位和PSU的790萬美元和1430萬美元股票薪酬支出，以及分別為160萬美元和170萬美元的其他股票薪酬支出來源組成。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股結算。但是，這筆補償最終將以股票還是現金支付，由公司自行決定。在支付這些款項之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款形式的任何更改都將導致調整後淨虧損加計在季度外進行調整。
(2)淨虧損的重組費用/（調整）包括遣散費和其他相關福利成本（包括就業服務和持續健康保險）、與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。
自由現金流
如下表所示，自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，定義為運營活動提供的淨現金、減去財產和設備購買以及資本化軟件開發成本。對於投資者和財務報表的其他用户來説，這項非公認會計準則財務指標可能是衡量我們現金業績的補充指標，也是評估我們收益質量的有用指標，也是評估管理層的關鍵績效指標。
表 MD&A 6：自由現金流
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
淨現金（用於）/由經營活動提供$(100)$249 
調整：
購買財產和設備(223)(546)
資本化軟件開發成本(3,800)(2,795)
自由現金流$(4,123)$(3,092)
23
目錄
作為分析工具，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益和自由現金流都存在侷限性，您不應孤立地考慮其中的任何一個，也不能替代我們根據公認會計原則報告的業績分析。除其他限制外，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益和自由現金流均不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾需求，不反映因我們認為不代表我們持續運營的事項而產生的某些現金費用的影響，也不反映所得税支出或收益。我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益和自由現金流的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的用處。由於這些限制，息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益/（虧損）、調整後的每股收益或自由現金流均不應被視為GAAP確定的淨（虧損）/收入、每股收益或淨現金流的替代品，也不得視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依賴我們的公認會計準則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，從而彌補這些限制。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、未來的運營現金流，以及在需要時根據我們的3,000萬美元循環信貸額度下的借款，可用的擴張功能是增加多達3,000萬美元的循環貸款額度。儘管與現金來源和用途相關的各種因素，例如應收賬款收款的及時性、供應商信貸條款或重要的抵押品要求，最終會影響我們的流動性，但這些因素可能會或可能不會對我們的流動性產生直接影響。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.125億美元，營運資金為1.165億美元。
我們非常重視流動性管理。這種重點使我們能夠靈活地進行資本部署，同時保持強勁的資產負債表，為未來的機遇做好準備。我們相信我們手頭有足夠的資金來執行我們的財務和運營戰略。我們的整體財務狀況和流動性都很強。儘管無法給出任何保證，但我們認為可用的現金餘額和循環信貸額度足以維持我們滿足未來12個月的運營、投資和融資需求所需的流動性。
現金流
表 MD&A 7：現金、現金等價物和限制性現金的淨變化
在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年3月31日
（以千計）
淨現金（用於）/由經營活動提供$(100)$249 
用於投資活動的淨現金(4,587)(3,341)
用於融資活動的淨現金(2,156)(3,237)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(6,843)$(6,329)
截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為10萬美元，與2022年同期相比減少了35萬美元。這一變化主要是由公司的營業虧損、收到客户付款的時間、向供應商和員工付款的時間以及庫存週轉時間推動的，庫存週轉時間是針對某些不影響經營活動現金流的非現金項目進行調整的。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了120萬美元，這主要是由於在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，對軟件開發成本的投資分別為380萬美元和280萬美元，以及2023年2月支付了60萬美元的DFT滯留款。這被不動產和設備購買量略有減少所部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金與2022年同期相比減少了110萬美元。這主要歸因於2023年第一季度與股權獎勵淨股份結算相關的預扣税款減少了150萬美元，而2022年同期為290萬美元。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。2023 年 3 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 2022 年 10-K 表包括我們認為對幫助理解我們的財務業績最重要的關鍵會計政策摘要。在截至2023年3月31日的三個月中，那些對我們報告的資產、負債、收入或支出金額產生重大影響的關鍵會計政策沒有發生任何變化。
24
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保公司在根據《交易法》（包括本報告）提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保公司根據《交易法》需要披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”），以便及時就要求的披露做出決定。
截至本報告所涉期末，包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
糾正先前披露的財務報告內部控制的重大缺陷
正如我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第9A項中所披露的那樣，管理層發現截至該日存在重大弱點。截至2022年12月31日發現的重大弱點與非標準股權獎勵沒收會計評估控制的設計和維護不力有關。為了應對重大弱點，我們對財務報告的內部控制進行了修改，主要包括加強對沒收非標準股權獎勵的會計的現有流程和控制。我們已經完成了這些糾正措施的記錄，根據在驗證已實施控制措施的設計和運營有效性時獲得的證據，我們得出結論，截至2023年3月31日，先前披露的重大缺陷已得到糾正。
財務報告內部控制的變化
上文 “糾正先前披露的財務報告內部控制重大弱點” 中描述的變化代表了我們在截至2023年3月31日的三個月內發生的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）的變化，對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
除這一變化外，在2023年第一季度，在《交易法》第13a-15條和第15d-15條第 (d) 段要求的管理層評估方面，沒有發現對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的其他變化。
25
目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息列於 附註18——承付款和意外開支至未經審計的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “項目1A——風險因素” 下披露了可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。除下文所述外，與先前披露的風險因素相比沒有重大變化。您應仔細考慮下文和10-K表年度報告中列出的風險因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的其他信息。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。此外，我們目前不知道或我們目前認為不具有重大意義的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，商譽為1,790萬美元，其中300萬美元分配給安全解決方案領域，1,490萬美元分配給安全網絡領域。截至2023年3月31日和2022年12月31日，無形資產分別為3,380萬美元和3,740萬美元。根據公認的會計原則（“GAAP”），我們需要至少每年測試商譽和無形資產的賬面價值，如果發生表明可能存在減值的事件，則應更早測試商譽和無形資產的賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括申報單位公允價值的持續下降、法律和監管因素、經營業績指標、競爭和其他因素。GAAP 要求我們在報告單位層面分配商譽，然後測試商譽。
如果我們的股價和市值持續下跌（這可以作為對申報單位公允價值的估計），則可能出現了減值跡象。如果我們的申報單位的公允價值低於其賬面淨值，則將來我們可能需要記錄商譽減值費用。此外，如果我們的任何其他無形資產產生的收入和現金流不足以支持其淨賬面價值，我們可能需要記錄減值費用。
在2023年第一季度，我們在納斯達克全球市場交易的普通股的每股價格跌至每股淨賬面價值以下。如果我們的股價仍低於每股淨賬面價值或存在上述其他負面商業因素，我們可能需要在年底之前進行商譽減值分析。該分析或年度分析可能會產生可能很大的減值費用，並可能對我們在扣款期間的經營業績產生重大不利影響。
聯邦預算的下降、美國政府支出或預算優先事項的變化、美國政府的長期關閉或合同授予的延遲可能會對我們未來的收入、現金流和財務業績產生重大不利影響。
近年來，美國政府的撥款受到更大的美國政府預算問題和相關立法的影響。結果，國防部的資金水平波動不定，難以預測。未來的支出水平受多種因素的影響，包括國會的行動。此外，近年來，美國政府一直無法在財政年度結束之前完成預算程序，這既導致政府關閉，也繼續通過決議提供足夠的資金，使美國政府機構能夠繼續運作。最近，由於從2018年底到2019年初一個多月的資金短缺，聯邦政府被關閉。此外，國民債務最近威脅要在2023年達到法定債務上限，未來幾年的此類事件可能導致美國政府拖欠債務。
因此，由於多種因素，包括外部威脅環境、未來的政府優先事項和政府財政狀況，很難預測短期以後的政府支出水平。政府支出的重大變化或美國政府優先事項、政策和要求的變化可能會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。此外，美國政府違約其主權債務將產生廣泛的不利宏觀經濟影響，可能會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 無。
(b) 無。
(c) 無。
26
目錄
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
沒有。
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
10.1
*
泰洛斯公司與摩根大通銀行等機構之間的信貸協議第一修正案，日期為2023年4月12日
31.1
*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32
^
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證
101.INS*XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH*XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104*封面頁交互式數據文件——封面 ixBRL 標籤嵌入在附錄 101 中包含的 Inline XBRL 文檔中
*隨函提交
^隨函提供

27
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
TELOS 公司
/s/約翰 ·B·伍德2023年5月10日
作者：約翰·B·伍德
首席執行官（首席執行官）
/s/ Mark Bendza2023年5月10日
作者：Mark Bendza
首席財務官（首席財務官）
/s/維多利亞·哈丁2023年5月10日
作者：維多利亞·哈丁
主計長兼首席會計官（首席會計官）

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