目錄

報告的範圍

本報告是Aegon N.V.和S集團2022年償付能力和財務狀況報告，旨在向Aegon N.V.和S利益相關者通報有關集團S的情況：

◆業務和業績；

◆治理體制；

◆風險概況；

◆為償付能力目的進行估值；以及

◆資本管理。

陳述的基礎

本報告是根據償付能力II指令和授權法規的要求、特別是償付能力II指令第256條、授權法規第290條、第298條和第359條、第371條以及相關EIOPA指南，特別是關於報告和公開披露的指南編寫的(EIOPA-BOS-15/109)由歐洲保險和職業養老金管理局(EIOPA)發佈。

Aegon N.V.在本文件中稱為Aegon或公司，並與其成員公司一起稱為Aegon 集團或集團。就此類目的而言，成員公司指的是與Aegon相關的、需要按照償付能力II要求合併的公司。

Aegon被要求向其主管荷蘭銀行(DNB)提交量化報告模板(QRT)。這些QRT的子集 根據償付能力II提供了截至2022年12月31日的定量信息，可在Aegon S網站上找到。

除非另有説明，SFCR 中反映貨幣金額的數字以百萬歐元表示，並四捨五入到最接近的百萬歐元。因此，在所有情況下，四捨五入的數額加起來可能不等於四捨五入的總數。所有比率和差異均使用基礎金額而不是四捨五入的金額計算。

如披露國際財務報告準則數字，有關數字將根據歐盟採納的國際財務報告準則(EU-IFRS)編制。

根據償付能力II，Aegon使用方法1(會計合併)和方法2(扣除和彙總)的組合來計算集團償付能力II比率。償付能力II綜合數據(根據方法1包括的數據)不包括根據方法2計算集團償付能力的實體(主要是美國人壽保險實體和百慕大和巴西的公司)。此外，合資企業根據償付能力二部分合並，而合資企業不根據《國際財務報告準則》合併。作為償付能力二下方法1的一部分，根據當地部門規則將其他金融部門實體作為相關企業納入，而如果金融部門是受控實體，則根據《國際財務報告準則》進行合併。

Aegon使用償付能力II部分內部模型(PIM)計算其大部分歐洲經濟區保險業務在償付能力II下的償付能力狀況 。在2020年12月31日英國退歐過渡期結束後，英國和歐盟對保險公司的審慎監管有所不同，英國保險公司不再直接受歐盟S償付能力II監管。 根據償付能力II標準，Aegon和S英國保險子公司已被包括在集團償付能力II計算中，包括Aegon id S批准的部分內部模型。作為內部模型申請流程的一部分，伊貢·S內部模型獲得了監事學院的批准。對於Aegon來説，PIM是實際風險的更好表示，因為它包含Aegon特定的建模和敏感性，而不是標準公式(SF)方法中包括的行業範圍的近似。

償付能力二項下的合併更詳細地載於D節償付能力估值和E.資本管理 。

Aegon集團2022年財務報告由Aegon集團執行董事會S負責編制和披露。本文件於2023年5月15日由執行局批准。

摘要

A.業務和業績

業務和業績

Aegon擁有人壽保險和養老金業務，還活躍於儲蓄和資產管理業務、意外和健康保險、一般保險和有限的銀行業務。Aegon專注於三個核心市場(美國、荷蘭和英國)、三個成長型市場(西班牙和葡萄牙、中國和巴西)和一家全球資產管理公司。總部設在荷蘭海牙。該集團在全球擁有超過19,000名員工(2021年： 超過22,000人)。

Aegon在一個快速變化的環境中運營，在這個環境中，我們面臨着新的挑戰，但也面臨着機遇。Aegon的目標是通過實現幫助人們過上最好的生活的宗旨，在塑造一個繁榮和可持續的社會方面發揮關鍵作用。宙斯盾S戰略不僅僅是為了加強我們的運營和財務業績；還努力對整個社會產生積極影響，包括儘可能以可持續和負責任的方式管理我們的直接業務和投資活動。

伊岡·S商業模式 重點關注以下幾個方面：

¨

解決方案開發和定價：我們金融解決方案的開發始於我們的客户。我們評估他們的需求，並開發適合他們的產品和服務。然後，我們對作為供應商的我們所涉及的風險進行評估和定價。

¨

分銷：我們的產品和服務是品牌、營銷和分銷的。我們通過經紀人、銀行或財務顧問等中介機構提供產品和服務。我們還直接向 客户銷售。

¨

投資：作為產品和服務的交換，客户支付費用或保費。在某些養老金、儲蓄和投資產品上，客户會存款。通過投資這筆錢，我們為我們的 客户賺取回報。

¨

索賠和福利：我們支付索賠、福利和退休計劃提款。我們用剩餘的資金來支付我們的開支，支持新的投資，併為我們的 股東帶來利潤

有關伊貢-S戰略的信息，請參閲伊岡集團2022年綜合年報。

2022年的亮點包括：

第一季度：

◆

在俄羅斯S入侵烏克蘭後，宙斯盾宣佈未來不會再投資於俄羅斯或白俄羅斯的公司，並將相應地更新其負責任投資政策。

◆

Transamerica以18%的接受率完成了其一次性買斷計劃。該計劃已提供給具有保證最低收入福利的可變年金的某些投保人 。

◆

Aegon完成了將其匈牙利業務剝離給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe(VIG)。這是完成將S在中東歐的保險、養老金和資產管理業務以8.3億歐元出售給VIG的第一步，該交易於2020年11月宣佈。

◆

Transamerica收購了Tag Resources，加強了其在集合退休計劃市場的競爭地位，該市場是該業務的關鍵戰略增長動力。

第二季度：

◆

Aegon完成了對選定次級票據的投標報價，這一報價比最初預期的更成功。總共回購了4.29億歐元的附屬票據，將Aegon N.V.和S 總財務槓桿1降至50-55億歐元的目標範圍。

◆

Aegon完成將土耳其業務剝離給VIG。這是完成將S在中東歐的宙斯盾業務出售給VIG的第二步。

1	Aegon將總財務槓桿定義為為一般公司目的和為Aegon S業務部門資本化而發行的債務或類似債務的資金。總財務槓桿包括混合工具、次級債務和優先債務。

第三季度：

◆

Transamerica實現了4.5億美元長期護理費率上調的目標，並繼續與州監管機構合作，批准懸而未決的和未來精算合理的費率上調。

第四季度：

◆

Aegon宣佈將其荷蘭業務與A.S.R.合併。合併將締造一家領先的荷蘭保險公司。這標誌着S朝着在其選定的市場打造領導者的雄心壯志邁出了關鍵的一步。

◆

Aegon完成了2022年5月宣佈的將其在與Liberbank的西班牙保險合資企業中的50%股份剝離給Unicaja Banco。

◆

泛美人壽(百慕大)向泛美人壽的封閉式人壽保險組合提供再保險，以更好地協調和管理風險，釋放過剩資本。

◆

Transamerica宣佈，它將在短期內保持對可變年金投資組合的完全所有權，並通過積極的管理實現其價值最大化。

◆

Aegon完成了在完成出售S匈牙利業務後宣佈的3億歐元股票回購計劃的最後一批。

◆

世界金融集團的持牌壽險代理人數量增長至6.2萬多人，與2021年第四季度相比增長了20%，進一步增強了這一分銷渠道的實力。

運營結果和 績效			2022				2021	1)
金額以百萬歐元為單位			集團化				集團化
淨結果			(2,504	)			1,701
運營結果			1,918				1,906
投資收益			5,613				4,893
保費收入			13,192				13,731
佣金及開支			5,458				5,286
投保人索償及利益			(16,680	)			40,097
來自金融交易的結果			(35,132	)			24,715

1	2021年的金額已重新列報，以反映荷蘭Aegon作為待出售業務和非持續業務的分類，請參閲2022年綜合年度報告中的附註51非持續業務。

2022年的淨收益為25億歐元的虧損，由非營業項目和其他費用推動，抵消了19億歐元的經營業績。19億歐元的經營業績與2021年一致(也是19億歐元)。

2022年非營業項目虧損19億歐元，而2021年錄得收益9.3億歐元。2022年非營業項目的減少主要是由於公允價值項目轉為負值並實現了投資虧損，而2021年則顯示了投資的已實現收益。2022年公允價值虧損達12億歐元，主要來自美洲，主要是由於與GMDB和GMIB參與者針對美國可變年金的動態對衝計劃。該計劃旨在對衝經濟責任。然而，根據《國際財務報告準則》的報告，負債的貼現率被鎖定，導致會計錯配，並因年內利率上升而造成公允價值損失。2022年投資的已實現虧損為6.5億歐元，主要來自美洲和荷蘭債券的銷售，以保持穩健的流動性狀況， 符合伊貢-S嚴格的流動性框架。

2022年的其他費用為23億歐元，而2021年為7.8億歐元。其他 費用主要是由於宣佈與A.S.R.的交易而將荷蘭Aegon歸類為待售資產而引發的減值損失。這項減值不能扣税。其他費用還包括業務運營改進計劃投資和各種精算假設更新的影響，以及美洲再保險費率上調帶來的費用。部分抵消了剝離S在匈牙利和土耳其業務的淨賬面收益，以及出售S在與Liberbank的合資企業中50%的股份。

這導致2022年税前虧損23億歐元。扣除1.85億歐元的税費後，2022年的淨收益為25億歐元。

有關宙斯盾和S的業務和業績的詳細信息，請參閲A節的業務和業績。

B.治理體系

一般治理

Aegon是一家註冊公司，總部位於荷蘭。作為一家在荷蘭成立和上市的公司，Aegon必須遵守荷蘭法律，並受荷蘭公司治理準則的約束。

Aegon由三個主要法人機構管理：執行董事會、監事會和股東大會。在本報告所述期間，治理制度沒有發生實質性變化。

S執行董事會負責本公司的全面管理，因此 負責制定和執行S的戰略。此外，它還負責管理本公司的S風險概況，並監督任何相關的可持續性問題。S公司管理委員會由12名成員組成，其中包括2022年12月31日的執行董事會成員，協助執行董事會的工作。Aegon S執行董事會由首席執行官兼執行董事會主席Lard Friese和首席財務官Matt Rider組成。

S公司章程規定，對於某些決定，執行董事會必須事先 尋求監事會的批准和/或股東大會的批准。此外，監事會還可以事先批准執行局的其他決定。

監事會受託就本公司的管理向執行董事會提供監督和建議，並監督S的戰略及其業務的一般進程。截至2022年12月31日，監事會由9名成員組成。監事會成員由股東在股東大會上任命。Aegon旨在確保公司S監事會的組成符合Aegon S的多元化政策，並在專業背景、地理位置、性別和多元化政策的其他相關方面保持良好的平衡。監事會有以下委員會：

¨

審計委員會；

¨

風險委員會；

¨

薪酬委員會；及

¨

提名和治理委員會。

這些委員會完全由監事會成員組成，負責處理與伊貢S財務賬目、風險管理、高管薪酬和任命相關的具體問題。

除上述法人機構外，Aegon還根據Solvency II的要求設置了許多關鍵職能。這些關鍵職能在章節控制環境中如下所述。

關於監事會、執行局和管理委員會的組成和變動，請參閲B節治理制度。

風險管理

S風險管理框架是為識別和管理可能影響伊貢的潛在事件和風險而設計和應用的。這是在企業風險管理框架內建立的，旨在識別和管理S集團風險容忍度內的個人和總體風險，為實現S集團的目標提供合理保證。ERM框架適用於其擁有運營控制權的Aegon的所有企業。S集團要求企業在滿足集團級企業風險管理框架要求的同時，直接採用集團級企業風險管理框架，或根據當地需求進行調整。Aegon S的ERM框架是建立在明確的風險治理結構基礎上的。在 監督、管理和執行委員會之外，風險治理結構包括以下委員會：

◆

集團風險與資本委員會及其小組委員會；以及

◆

區域風險和資本委員會。

控制環境

Aegon S償付能力II控制系統由適當的行政和會計程序、適當的內部控制框架和法規要求的適當報告安排組成。此外，伊貢S的控制環境由風險管理職能、精算職能、合規職能和內部審計職能組成。內部控制制度有助於遵守適用的法律、法規和行政管理

流程，併為關鍵流程提供適當的控制環境，包括適當的控制活動。精算職能負責協調技術撥備的計算，評估這些技術撥備的充分性和可靠性，以及評估總體承保政策的適當性和再保險安排的充分性。精算職能還有助於有效實施風險管理制度。伊岡S內部審計職能獨立於業務職能，包括履行評估伊貢S內部控制體系有效性的職責。

有關宙斯盾和S治理體系的完整細節 請參見B節治理體系。

C.風險概況

作為一家保險集團，Aegon為其客户和其他利益相關者的利益接受和管理風險。宙斯盾S風險管理和控制系統旨在確保有效和高效地管理這些風險，其方式與公司的S戰略保持一致。目標風險配置取決於客户需求、S的風險管理能力、S對該風險的偏好以及是否有足夠的能力承擔風險。Aegon的目標是在金融市場、信用風險和承銷風險之間取得平衡。目標風險概況是在Aegon Group級別設置的，並在開展業務的子公司內更詳細地制定。宙斯盾S風險戰略為目標宙斯盾風險概況提供方向，同時支持宙斯盾S業務戰略。Aegon面臨一系列的承保、市場、信貸、流動性和操作風險。

Aegon面臨的最重大金融風險與金融市場(特別是信貸、股權和利率)以及承保風險(特別是與死亡率、發病率和投保人行為有關)有關。

金融市場的股票市場在2022年期間下跌。所有地區的利率都大幅上升，其中美國、歐洲和英國的信貸利差擴大。在貨幣匯率方面，歐元兑美元貶值6.2%，至1.0673，兑英鎊升值3.2%，至0.8872。

2022年伊岡和S風險檔案中的材料移動包括：

◆

完成將宙斯盾、S、匈牙利和土耳其業務剝離給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe(VIG)。

◆

泛美航空公司設立自願準備金，以減少基本合同費對股票市場敞口造成的RBC比率波動。由於建立了自願準備金，資本中費用的確認將更緊密地與賺取費用的時間保持一致。這大大降低了泛美銀行S的紅細胞比率對股市走勢的敏感性。

下表在償付能力II框架的 基礎上提供了Aegon Group的AC(會計合併)部分的主要風險的量化表示，這些風險分為使用SF(標準公式)和IM(內部模型)確定的風險，以及D&A(扣減和彙總)和OFS(其他金融部門)SCR作為一個金額。

集團SCR的組成

金額以百萬歐元為單位						2022				2021
SFCR截面		QRT S.25.02.22
C.2.市場風險		市場風險(SF)					785				1,140
		市場風險(IM)					2,387				3,027
C.3信用風險1)		交易對手違約風險(SF)					143				161
		交易對手違約風險(IM)					70				49
C.1承保風險		人壽保險風險(SF)					789				1,224
		人壽保險風險(IM)					1,668				2,222
		健康承保風險(SF)					218				281
		健康承保風險(IM)					-				-
		非人壽保險風險(SF)					75				128
		非壽險承保風險(IM)					-				-
C.5運營風險		操作風險(SF)					223				310
		操作風險(IM)					330				330
E.2.1償付能力資本要求		乳膠-DT					(813	)			(998	)
		未多樣化的總成分					5,875				7,875
		多元化經營					(2,275	)			(3,080	)
		多元化後的PIM SCR(僅AC)					3,600				4,795
		D&A和OFS的資本要求					4,243				4,431
		組PIM SCR					7,844				9,226

1	為了與QRT S.25.02.22和E節中的SCR保持一致，Aegon將僅在C.3.3節中討論交易對手違約風險(如委託監管中所定義的)。更廣泛地説，Aegon認為信用風險一詞還包括與金融投資有關的利差風險、遷移風險和違約(市場風險集中)風險。為了在整個SFCR中保持與QRT S.25.02.22的一致性，這些信用風險的其他組成部分將在C.2市場風險一節中討論。

伊貢集團S部分內部模型(PIM)於2022年12月31日的淨SCR為78.44億歐元，較2021年12月31日的淨SCR 92.26億歐元減少13.82億歐元。這主要是由於下列變動導致AC實體的淨SCR減少：

¨

市場風險(SF)減少3.56億歐元，原因是股票市場走低導致標準公式下的股票風險對稱調整減少，導致股票風險降低；

¨

市場風險(IM)減少6.4億歐元，主要是由於NL Life提高利率和出售固定收益工具後固定收益風險降低，以及由於對股票市場的敞口較低而降低了股票風險；

¨

人壽承保風險(SF)減少4.35億歐元，主要原因是利率上升和EIOPA VA導致費用風險現值較低，以及出售Aegon匈牙利；

¨

人壽承保風險(IM)減少5.54億歐元，這是由於利率和EIOPA VA增加導致壽命風險降低所致。由於股票市場下跌，SE plc對失誤風險的資本需求減少；

¨

健康(6,300萬歐元)和非壽險(5,300萬歐元)承保風險(均為SF)的下降是由出售Aegon匈牙利公司推動的，隨着利率的提高，健康風險進一步下降。

¨

操作風險(SF)減少8700萬歐元，主要原因是利率上升；

¨

由於上述風險敞口的減少，遞延税項的損失吸收能力(LAC-DT)減少(這增加了淨SCR)1.85億歐元。 NL Life的LAC-DT因數增加(從65%增加到70%)部分抵消了這一影響；

¨

鑑於上述風險敞口的減少，多元化收益金額減少了8.05億歐元(這增加了淨SCR)。

有關宙斯盾和S風險概況的詳細信息，請參閲C節風險概況。

D.為償付能力目的進行估值

償付能力二估值原則

Aegon在反映其經濟價值的基礎上對其償付能力II資產負債表項目進行估值。如果歐盟採用的國際財務報告準則(歐盟-國際財務報告準則)下的公允價值符合償付能力II的要求，則Aegon按照歐盟-國際財務報告準則對其資產和負債進行估值。

剩餘資產與負債(償付能力II基準)和股東權益(歐盟-國際財務報告準則基準)之間的對賬可概括如下：

¨

在歐盟-國際財務報告準則資產負債表中使用公允價值以外的方法重估差異，主要是資產和負債；

¨

範圍上的差異，除英國外的伊貢-S非東亞地區(再)保險實體是根據扣除和彙總法彙總的，淨資產 值在伊貢S償付能力II經濟資產負債表的參與項中表示；以及

¨

取消確認在歐盟--《國際財務報告準則》財務狀況表中可接受但不在償付能力二項下的項目，例如 遞延費用(包括遞延保單購置成本)、商譽和其他無形資產。

長期擔保

Aegon適用於Aegon UK的匹配調整，這對集團於2022年12月31日的1600萬歐元自有資金產生了積極影響(2021年：2300萬歐元)，並將集團償付能力資本要求減少2800萬歐元(2021年：減少6000萬歐元)。相匹配的調整方法已獲得英國監管機構的批准。

此外，Aegon適用於荷蘭Aegon、Aegon UK和Aegon西班牙的波動率調整，這對集團自有資金5.71億歐元(2021年：1.71億歐元)產生了積極影響，並將集團償付能力資本要求減少6.54億歐元(2021年：12.62億歐元)。

匹配調整和波動率調整對集團償付能力II比率的綜合影響為24%-點(2021年：29%-點)。

D節詳細説明瞭基於償付能力II的伊貢-S經濟資產負債表與基於歐盟-國際財務報告準則的合併財務報表之間的對賬情況。

E.資本管理

償付能力II主要數字

於2022年內，Aegon Group及集團內所有須遵守償付能力 II資本要求的實體(包括Aegon UK)繼續遵守MCR及SCR要求。下表顯示了截至2022年12月31日Aegon的主要償付能力II數據：

Aegon集團資本狀況

金額以百萬歐元為單位		20221)				2021
集團符合條件的自有資金			16,332				19,431
組PIM SCR			7,844				9,226
集團償付能力II比率			208%				211%
集團償付能力II比率(匹配調整設置為零)			207%				209%
集團償付能力II比率(波動率調整設置為零)			185%				184%
集團償付能力II比率(不包括過渡措施)			208%				211%
集團償付能力二比率(不包括長期擔保和過渡措施)			185%				182%
集團符合條件的自有資金滿足合併集團SCR的最低要求			6,927				8,816
最低合併集團SCR			1,725				2,304
集團MCR 比率2)			402%				383%

1	償付能力II比率在向各自的監管機構提交之前不是最終的。

2	集團符合條件的自有資金滿足最低合併集團SCR的比率。

償付能力II集團自有資金			2022												2021
金額以百萬歐元為單位			可用的自有 基金				符合條件的所有者 基金				符合條件的所有者 需要滿足的資金 最小值 已整合 組SCR				可用的自有 基金				符合條件的所有者 基金				符合條件的所有者 需要滿足的資金 最小值 已整合 組SCR
不受限制的第1層			11,762				11,762				5,535				14,044				14,044				6,979
受限的第1層			1,822				1,822				1,047				2,364				2,364				1,377
二級自有基金			2,195				2,195				345				2,348				2,348				461
第三級自有基金			746				552				-				675				675				-
自有資金總額			16,525				16,332				6,927				19,431				19,431				8,816

截至2022年12月31日，Aegon Group符合條件的自有資金達到163.32億歐元(2021年：1943.1億歐元)。自2021年12月31日以來，自有資金減少30.99億歐元，主要是由於負面市場影響和外部股息(每股23美分：4.6億歐元)、兩項股票回購公告(2022年第一季度和2023年第一季度)：5億歐元、去槓桿化：3.86億歐元以及由於分級限制而符合條件的自有資金減少：1.94億歐元。2022年完成的資產剝離收益有部分抵消。

截至2022年12月31日，伊貢S集團PIM SCR達到78.44億歐元(2021年：92.26億歐元)。自2021年12月31日以來，SCR減少了13.82億歐元。這一減少主要是由於有效業務所需資本的釋放、管理層行動的影響、模型和假設的變化以及市場影響所致。這部分被需要為新業務設置SCR所抵消。

由於符合條件的自有基金和PIM SCR的上述變化，集團償付能力II比率在2022年下降了3%-208%。

Aegon使用當地風險資本(RBC)公司行動水平的150%作為償付能力II SCR等價物，以將美國人壽保險和再保險實體計入集團償付能力計算，此外，還將自有資金削減相當於100%RBC公司行動水平要求的金額，以反映可轉讓限制。美國的轉換方法 由DNB定期審查和批准。Aegon在可用自有資金的基礎上，在集團的AC和D&A部分之間分配中央發行的次級債務。

本集團及荷蘭Aegon的償付能力II資本比率不包括任何可能因Aegon過去在荷蘭銷售、發行或提供意見的與單位掛鈎的產品而產生的或有負債的影響，因為任何潛在負債目前無法可靠地量化。

有關宙斯盾可用和符合條件的自有資金的詳細信息 見E.1節自有資金，而Aegon S PIM SCR詳細信息請參見E.2.1節償付能力資本要求。

資本管理

S資本的管理框架是基於其運營單位充足的資本化、持有的現金資本和槓桿。

充足的資本化水平已被定義為足以在不影響匯入本集團的情況下吸收適度衝擊。這些温和的衝擊可能是由各種因素造成的，包括一般經濟狀況、資本市場風險、承保風險因素、政府法規的變化、法律和仲裁程序。為了減輕這些因素對運營單位轉移資金能力的影響，Aegon在每個單位設立了運營資本水平，償付能力II單位的SCR為150%，美國的RBC公司行動水平為400%，其中包括超過監管資本要求的額外資本。Aegon將這些單位的資本管理到各自的運營水平。

S主要經營單位截至2022年12月31日的監管資本要求、最低股息支付水平、經營水平和實際資本化情況如下表：

資本要求			監管資本 要求				最低股息 付款級別				運行水平				實際資本化
美國紅細胞比率			100%				350%				400%				425%
NL壽險償付能力II比率			100%				135%				150%				210%
蘇格蘭公平公司(英國)償付能力II比率			100%				135%				150%				169%

A.業務和業績

A.1業務

A.1.1概述

Aegon是一家綜合性、多元化的國際金融服務集團。Aegon提供投資、保護和 退休解決方案，始終具有明確的目標：幫助人們過上最好的生活。

伊貢--S的普通股在阿姆斯特丹泛歐交易所和紐約證券交易所上市。S的主要經營單位是獨立的法人實體，根據各自國家的法律經營。這些法人實體由根據荷蘭法律註冊成立的三家中間控股公司直接或間接持有：Aegon Europe Holding B.V.(負責歐洲業務的控股公司)；Aegon International B.V.(為非歐洲國家的Aegon Group Companies提供控股公司)；Aegon Asset Management Holding B.V.(Aegon Asset Management Holding B.V.，其多個資產管理實體的控股公司)。

S的財務業績受到許多外部因素的影響，包括人口趨勢、市場狀況和監管。此外，業務受到本集團為實現S戰略而採取的包括收購、出售及其他行動在內的企業行動的影響。報告期間發生的對Aegon產生重大影響的關鍵重大商業事件或其他事件在A節的摘要中提到。

A.1.2監管者和審計師

根據歐盟金融集團指令，負責Aegon集團償付能力II集團監管和補充集團監管的監管機構為：

荷蘭中央銀行(DNB)

地址：阿姆斯特丹BA1096號斯帕克勒韋格4號

電話：+31(0)20 524 91 11

普華永道會計師事務所是怡安和S的外部審計師。

普華永道會計師事務所

地址：Thomas R.Malthusstraat 5,1066 Jr.阿姆斯特丹

電話：+31(0)88 792 00 20

A.1.3合資格持有者

合格控股是指直接或間接持有Aegon N.V.，佔資本或投票權的10%或以上，或使 有可能對Aegon N.V.的管理層施加重大影響。只有Vereniging Aegon才符合這一定義。

Vereniging Aegon是一家荷蘭協會，位於荷蘭海牙，旨在保護Aegon N.V.及其利益相關者更廣泛的利益。2022年12月31日，永旺、永旺、S為第一大股東，共持有315,532,860股普通股和494,433,240股普通股B。

根據經2013年5月修訂的1983年合併協議的條款，Vereniging Aegon有權額外收購普通股B。Vereniging Aegon可行使其認購期權，保留或恢復其總股權至投票權的32.6%，而不論導致總股權低於或低於32.6%的情況。在缺乏特別原因的情況下，Vereniging Aegon可為其持有的每一股普通股投一票，並僅為其持有的每40股普通股B投一票。由於特殊原因符合收購Aegon N.V.15%權益的資格，任何個人或團體(無論是個人還是作為一個集團)對Aegon N.V.股票或擬議的企業合併提出的收購要約，除非是在執行董事會和監事會批准的交易中。如果Vereniging Aegon自行決定發生特殊原因，則必須通知股東大會。在這種情況下，Vereniging Aegon保留其普通股B的全部投票權，期限為6個月 個月。在這段有限的時間裏，Vereniging Aegon將在股東大會上獲得32.6%的投票權。因此，於2022年12月31日，按已發行及有表決權股份(不包括Aegon以國庫方式持有的已發行普通股)計算，Vereniging Aegon於正常情況下的投票權約為16.59%。如果發生特殊情況，Vereniging宙斯盾S的投票權將增加到32.6%，最長可達六個月 個月。

A.1.4伊岡-S集團結構

宙斯盾S的經營部門基於內部報告中提出的業務，該內部報告由被視為首席運營決策者的執行董事會定期審查。所有須申報的分部均涉及保險或再保險業務、資產管理或與這些活動相關的服務。截至2022年年末，可報告的部門 為：

◆

美洲：一個運營部門，涵蓋美國境內的業務單位，包括S在美國境外的任何活動；

◆

荷蘭：涵蓋荷蘭伊貢的商業活動；

◆

英國：涵蓋英國平臺業務和傳統保險的業務活動；

◆

國際：一個經營部門，涵蓋在香港、新加坡、中國、印度、印度尼西亞、巴西、波蘭、羅馬尼亞、西班牙和葡萄牙經營的企業，包括位於這些國家以外的任何單位。

◆

資產管理：一個業務部門，涵蓋AAM全球平臺和戰略夥伴關係的業務活動；

◆

控股及其他活動：一個經營部門，包括控股公司的融資、員工和其他行政費用。

有關S公司治理結構的更多信息，請參見第B.1.1節。公司治理。

A.1.5與物質有關的業務一覽表

母公司Aegon N.V.的主要子公司按地理區段上市。所有公司均直接或間接全資擁有，並參與保險或再保險業務、養老金、資產管理或與這些活動相關的服務。除非另有説明，否則Aegon持有的這些子公司的投票權與所持股份相等。

2022年3月23日，Aegon宣佈完成將其匈牙利業務剝離給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe(VIG)。這筆交易的總收益達6.2億歐元。2022年4月21日，Aegon完成了對VIG土耳其業務的剝離。

2022年10月14日，Aegon成功完成了2022年5月宣佈的將其在與Liberbank的西班牙保險合資企業中持有的50%股份剝離給Unicaja Banco的交易。

2022年10月27日，Aegon宣佈與A.S.R.達成協議。將其荷蘭養老金、人壽保險和非人壽保險、銀行和抵押貸款發起業務與A.S.R.

有關用於合併財務報表的集團範圍和用於集團償付能力計算的合併數據範圍之間的重大差異的信息，請參閲D節，償付能力估值和E.1.4節，償付能力II自有資金和歐盟-IFRS股東權益之間的差異 。

美洲

◆

特拉華州威爾明頓的泛美公司(美國)；

◆

愛荷華州錫達拉皮茲泛美保險公司(美國)；

◆

泛美金融人壽保險公司，紐約哈里森(美國)；

◆

泛美人壽保險公司，愛荷華州錫達拉皮茲(美國)。

荷蘭

◆

Aegon Bank N.V.海牙；

◆

伊貢資本公司，格羅寧根；

◆

Aegon Hypotheken B.V.，海牙；

◆

Aegon Levensverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Schadeverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Spaarkas N.V.，海牙；

◆

Nedasco B.V.，美國港口；

◆

羅比德斯·格羅普B.V.，Zaandam；

◆

TKP Pensioen B.V.，格羅寧根；

◆

烏得勒支AMVEST Vastgoed(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST Living&Care Fund(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST發展基金(50%)；

◆

阿姆斯特丹AMVEST住宅核心基金(29%)；

◆

N.V.Levensverzekeringmaatscappij to de Hoop，海牙(33%)；

◆

OB Capital Cooperatief U.A.，Schiphol(95%；Aegon無權控制公司的日常活動)。

英國

◆

愛丁堡伊貢投資解決方案有限公司；

◆

伊貢投資有限公司，倫敦；

◆

蘇格蘭公平公司，愛丁堡；

◆

倫敦聯合基金有限公司。

國際

◆

Aegon Towarzystwo UbezpichzeńnaŻycie Spółka Akcyjna，華沙(Aegon波蘭人壽)；

◆

Aegon Powszechne Towarzystwo Emerytaine Spólka Akcyjna，華沙(Aegon波蘭養老基金管理公司)；

◆

Aegon Pensii Societate de Administration are a Fonduilor de Pensii Private S.A.，Cluj(Aegon羅馬尼亞養卹金管理人公司)；

◆

Aegon España S.A.U.de Seguros y Reaseguros，馬德里(西班牙)；

◆

泛美人壽(百慕大)有限公司，漢密爾頓(百慕大)；

◆

西班牙馬德里Santander Generales Seguros y Reaseguros，S.A.(51%)；

◆

Santander Vida Seguros y Reaseguros，S.A.，馬德里(西班牙)(51%)；

◆

Aegon Santander葡萄牙Não Vida Asp公司，葡萄牙里斯本(51%)；

◆

Aegon Santander葡萄牙維達公司，葡萄牙里斯本(51%)；

◆

上海永旺泰富人壽保險股份有限公司(中國)(50%)；

◆

Aegon Life Insurance Co.Ltd(印度)(49%)；

◆

巴西里約熱內盧的蒙古國AEGON Seguros e Previdíncia SA(54.9%)；

◆

巴西里約熱內盧西科布Seguradode de Vida e Previdència S.A.(28%)。

資產管理

◆

Aegon USA Investment Management，LLC，Cedar Rapids(美國)；

◆

Aegon USA Realty Advisors，LLC，Des Mines(美國)；

◆

Aegon資產管理控股公司，海牙(荷蘭)；

◆

Aegon投資管理公司，海牙(荷蘭)；

◆

Aegon Asset Management UK plc，愛丁堡(英國)；

◆

上海永旺產業基金管理有限公司(中國)(49%)；

◆

La Banque Postale Asset Management，巴黎(法國)(25%)。

有關相關業務的完整清單，請參閲QRT S.32.01.22-集團範圍內的業務。Aegon 沒有任何償付能力II指令第354條第(1)款所指的重要分支。

A.1.6物資業務線和 物資地理區域

以下是它們提供的物質業務線的逐個地區概述。

美洲

伊貢已將美國 指定為核心市場，泛美航空將S的業務組織為戰略資產和金融資產。

戰略資產是那些被認為具有更大的資本回報和增長潛力的資產。在個人解決方案中，Transamerica專注於精選的人壽保險和投資產品，包括定期人壽保險、最終費用終身人壽保險、指數化萬能人壽保險、共同基金、結構性指數掛鈎年金和某些具有有限利率敏感型擔保的可變年金。在工作場所解決方案方面，Transamerica專注於中小型退休計劃管理、員工福利、穩定價值解決方案和Transamerica諮詢中心。它還繼續在大型僱主的退休計劃管理市場運營。 此外，Workplace Solutions還提供管理建議等增值服務^®及其專有的投資解決方案。

泛美航空的幾個產品線被視為金融資產。金融資產是資本密集型資產，資本回報率相對較低。在個人解決方案中，這些是傳統的可變年金(VAS)，具有顯著的對利率敏感的有保障的生活福利和死亡福利；獨立的個人長期護理(LTC)保險；以及固定年金。泛美航空一般在2021年上半年停止銷售這些產品。金融資產的新銷售將是有限的，如果有的話，並專注於回報更高、風險狀況適中的產品。2022年10月，泛美人壽百慕大(TLB)向泛美人壽(Transamerica Life百慕大)再保險其已關閉的萬能人壽(UL)保險。Transamerica將作為金融資產管理這一區塊，而TLB將繼續有選擇地撰寫新業務。

生命

Transamerica為廣泛細分市場的客户提供一系列保護解決方案。壽險產品包括定期壽險、指數萬能險和終身壽險。通用壽命和可變通用壽命作為一個封閉的塊進行管理。

定期人壽保險

TL保險提供死亡 福利保障，不積累現金價值。如果被保險人在特定時期內死亡，則向保單受益人支付保險金。為危重疾病或慢性病提供加速福利的生活福利騎手可享受定期保險。

指數萬能人壽保險

IUL保險通過靈活的保費支付提供永久死亡津貼保護和現金價值積累。它與其他類型的永久人壽保險的不同之處在於利息收入的入賬方式。淨保費可以分配給固定賬户或索引賬户。基於信用利息的索引帳户

在一定程度上取決於一個或多個市場指數的表現。計入的利息以指數為基礎，但有下限和上限。IUL在指數化賬户中提供了與市場同步的增長潛力，同時也提供了下行保護。LTC騎手和其他生活福利騎手可以在IUL產品上使用。

完整的人壽保險

終身(WL)保險提供永久死亡福利保護，前提是支付所需的保費，同時根據法定要求積累現金 價值。保費通常是固定的，通常在保單有效期內支付。在WL保險產品中，最終費用WL保險旨在支付醫療賬單和埋葬費用 。

萬能人壽保險

萬能人壽保險(UL)是一種靈活的永久人壽保險，提供死亡福利保護和現金價值積累的潛力。在最初的幾年之後，通常不會有固定的溢價。投保人可以調整 保費支付的頻率和金額，只要保單S賬户價值中積累了足夠的保費來支付下一個月的費用，這稱為每月扣減。此產品的某些版本， 不是

積極銷售，有二級擔保。只要客户支付指定的最低保費，這些保險將在現金價值 不足時維持人壽保險覆蓋範圍。

可變萬能人壽保險

可變萬能人壽保險(VUL)是一種永久人壽保險，在金融市場的參與下，既提供死亡撫卹金，又具有現金價值積累潛力。VUL保險的保費金額是靈活的，投保人可以在合同限額內改變。承保金額也可能發生變化。投資功能通常包括 子賬户，它們提供對股票和債券等投資的敞口。與傳統的不變壽險保單相比，這種風險增加了現金價值回報潛力，但也增加了額外保費要求或較低承保金額的風險。泛美航空在2022年沒有積極營銷VUL保險

事故與健康

泛美個人解決方案不再積極提供補充健康保險和獨立的LTC保險。Transamerica將獨立的LTC業務作為金融資產進行管理。

補充醫療保險

補充健康保險產品包括由附屬和/或非附屬保險公司出具的意外死亡和肢解、意外傷害、癌症、危重疾病、殘疾、住院賠償、醫療保險補充、退休人員醫療、牙科、視力和補充醫療費用賠償。個別解決方案中的補充健康保險產品作為封閉的有效區塊進行管理。

長期護理保險

LTC保險產品是一種健康保險，為投保人在無法執行兩項或兩項以上指定的日常生活活動或出現嚴重認知障礙時需要 合格LTC服務的人提供福利。LTC保險有助於防範LTC服務的高昂成本，還可以幫助家庭更好地 管理與LTC相關的財務、健康和安全問題。Transamerica在某些人壽保險產品上提供LTC乘客，並於2021年停止提供獨立產品。

共同基金、交易所買賣基金(ETF)和集體投資信託基金(CITs)

共同基金是由許多個人或機構投資的集合資金組成的專業管理的投資工具。此類資金投資於各種基礎證券類型，如股票、債券、貨幣市場工具和其他證券。Transamerica提供專注於幾個不同資產類別的共同基金，包括美國股票、全球/國際股票、固定收益、貨幣市場和另類投資，以及結合股票和固定收益策略的資產配置和目標日期基金。泛美共同基金在一個次級諮詢平臺中利用整個行業資產管理公司的投資組合管理專業知識，這些平臺既隸屬於Aegon，也不隸屬於Aegon。這些基金經理須接受泛美資產管理公司進行的嚴格遴選和監督盡職調查程序。

CIT是由銀行或信託公司持有的集合投資基金，通常僅供某些類型的退休計劃和其他機構投資者使用。Transamerica是其提供的一些CITs的顧問，這些CITs專注於幾個不同的資產類別，包括美國股票、國際股票和固定收益。Transamerica還利用了整個行業資產管理公司的投資組合管理專業知識。

年金解決方案

註冊指數掛鈎年金(RILA)

泛美航空於2022年第二季度開始銷售註冊指數掛鈎年金(RILA)。RILA是一種遞延納税的長期儲蓄選項，可限制下行風險敞口，並提供增長機會。RILA提供了在一定程度上基於股市指數表現的增長機會。RILA提供税收遞延增長潛力、年度自由提取金額，以及將年金轉換為退休或其他長期財務規劃的收入流的選項。RILA所有者不會直接投資於標的指數。保費投資於泛美航空的S自由裁量權，合同中概述了這一點，而RILA所有者將收到與指數掛鈎的積分，這可以是積極的，也可以是消極的。所有者接受一定程度的市場損失風險，以換取更高的上漲潛力。

可變年金

可變年金(VA)允許投保人在遞延納税的基礎上為退休積累資產，並參與股票或債券市場的表現。通過乘客提供的額外保險擔保可以添加到VAS中，包括保證最低死亡津貼(GMDB)和保證生活福利(GLB)。GMDB在死亡事件中提供有保障的 福利。GLB的目的是在年金公司還活着的時候，提供一種防範市場風險的措施。提供不同形式的GLB，例如保證終身收入流和/或保證本金 保護。雖然Transamerica在2021年第一季度停止銷售具有顯著利率敏感型生前和死亡福利的可變年金，但它繼續提供可變年金，包括某些具有GLB 和GMDB的年金。

固定年金

固定年金允許 投保人通過定期計息和本金保護，在遞延納税的基礎上為退休積累資產。泛美在2021年第一季度停止了固定和固定指數年金的新銷售。在一些合同中，允許對有效的固定年金增加保費。然而，泛美S固定指數年金在2022年第二季度後停止接收任何保費存款，因為合同 僅允許在發行後一年內增加。

退休計劃和IRA

為單一僱主計劃、多僱主計劃(MEP)和集合僱主計劃(PEP)的整個範圍的固定福利、固定繳款和不合格遞延補償計劃的僱主提供全面和定製的退休計劃服務。還向從其他合格退休基金或IRA滾轉資金的個人提供服務。

退休計劃服務，包括行政管理、記錄保存和相關服務，提供給所有規模的僱主和所有細分市場的計劃，重點是中小型組織。泛美航空還與計劃顧問和第三方管理員密切合作，為客户提供服務。泛美退休解決方案 根據計劃參與者的數量，Transamerica Solutions是美國十大固定繳款記錄者之一。

計劃 贊助商可以獲得廣泛的投資選擇。提供了工具來幫助計劃參與者監控他們的退休賬户並參與行為，以保持在有資金的退休的軌道上。管理型建議^®是一個託管賬户選項，計劃發起人可以向參與者提供，它使用計劃S的資金向參與者提供投資建議。

對於個人而言，與退休相關的服務和產品包括個人退休賬户、諮詢服務和年金，以及獲得其他金融保險產品和資源。

穩定價值解決方案

泛美S穩定價值解決方案業務主要向符合税務條件的機構實體提供合成擔保投資合同(GIC)，如401(K)計劃和其他退休計劃和大學儲蓄計劃。圍繞固定收益投資資產提供合成GIC？包裝器，這些資產由計劃擁有並由計劃或第三方管理

該計劃聘請的資金經理。合成GIC通常具有常青樹成熟期，在某些條件下可能會被終止。這樣的合同有助於減少打包資產價值的波動，併為計劃參與者提供賬面價值提取

荷蘭

荷蘭Aegon由金融資產和戰略資產組成。

荷蘭Aegon的人壽保險活動被視為金融資產。Aegon 建立了一個專門的團隊來管理這些業務，負責實現其價值最大化。Aegon有選擇地在固定收益市場競爭。這還包括支持僱主過渡到新養老金協議下確定的 繳費解決方案。這些區塊的新銷售有限，主要集中在回報更高、風險水平適中的產品：主要是即時養老金年金、現有團體人壽合同的指數化 和風險保險。

戰略資產是荷蘭Aegon將投資的業務，以擴大客户基礎和增加利潤率 。荷蘭Aegon的戰略重點是以下業務：抵押貸款(Aegon Hypotheken)、銀行業務(KNAB)；以及面向僱主的工作場所解決方案。最後一個類別包括以下業務：Aegon Capptal、TKP Pensioen、Aegon Schadeverzekering、Robidus和Nedasco。

生命

荷蘭Aegon人壽實體(Aegon Levensverzekering)作為金融資產進行管理。這意味着，重點是通過積極的有效管理、有紀律的風險管理和資本管理行動來實現其價值的最大化。這些行動的重點是保護資本狀況，增加資本創造，並通過外包生命手冊的服務來降低費用。

養老金

利率 長期處於低水平，造成了從固定收益(DB)養老金計劃向固定繳款(DC)養老金計劃的轉變。2020年，荷蘭提出對養老金制度進行根本性改革。儘管實施從2026年推遲到2027年，但其中包括僅在DC計劃中允許新的養老金應計項目。由於荷蘭Aegon通過獨立的法律實體Aegon Capptal提供DC計劃，Aegon Levensverzekering的後果是其所有集團養老金產品將成為結賬產品。

荷蘭伊貢只會有選擇地參與固定收益市場的競爭 。這還包括支持僱主根據新的養卹金協定向固定繳款解決辦法過渡。續訂現有合同是可能的，但前提是續訂有助於現有客户向DC過渡。此外，Aegon Levensverzekering將繼續銷售與DC計劃密切相關的風險保險和年金。關於年金的更多細節將在下面進一步提供。

保留在NL Life資產負債表上的Group DB產品如下：

◆

各自確定資產投資策略、利潤分享和擔保的獨立賬户組合同

◆

基於預定利率的利潤分享合同

◆

數據庫訂閲，一種提供一年保修的標準化產品

◆

不分享利潤的合同

由於數據庫訂閲產品仍對現有的 客户開放，並且某些合同在未來有到期日，因此仍會收到這些產品的溢價。

年金

這一類別中銷售活躍的產品是簡單支付年金和無擔保的可變年金。這些產品與DC計劃相關聯，在DC計劃中，參與者積累了他們的資本，並根據法律規定，有義務在領取養老金之日購買年金。參與者可以選擇有保證的年金(其中所有風險由Aegon承擔)或無投資擔保的可變年金(其中所有風險均由參與者承擔)。鑑於人們已經觀察到向DC計劃的顯著轉變，這些年金是增長的自然推動力，因為它們為支出階段提供瞭解決方案。年金保險還包括利率有保證和利潤分成的舊產品，不為其承保新業務。

風險保險

這一類別主要包括作為DC養老金計劃的騎手銷售的遺屬S養老保險。保費主要由僱主支付，如果被保險人死亡，該產品將向配偶/子女支付 津貼。

養老保險

養老保險包括幾種積累現金價值的產品。保費在合同開始時或在合同期限內支付。這些產品在保單到期日支付福利 ，但以被保險人的存活率為準。如果被保險人在合同期限內死亡，大多數保單還會支付死亡撫卹金。除萬能險產品外，所有世代的養老保險產品都有最低利息保證，萬能險產品的保費只投資於股票基金。這些產品不再銷售。

定期及終身人壽保險

如果被保險人在合同期限內死亡，定期人壽保險將支付死亡保險金。終身人壽保險在死亡事件中支付死亡撫卹金， 無論何時發生。保險費和保險金額在合同開始時確定，並得到保證。保險金額可以根據投保人的要求進行調整。定期人壽保險保單不包括 利潤分享機制。部分壽險投資組合具有利潤分享功能，其基礎是外部指數或相關資產的回報。2020年第一季度，荷蘭Aegon停止提供這些 產品。

抵押貸款

荷蘭Aegon主要提供年金和線性住宅抵押貸款，同時也迎合只需利息的抵押貸款的消費者。抵押貸款既是對荷蘭Aegon保險和銀行實體的投資，也是分發給第三方投資者的投資。此類投資者可以通過Aegon Dutch Mortgage Fund、Robuust(第三方品牌，Aegon擁有購買和分銷應收抵押貸款的獨家權利)、SAECURE(Aegon S荷蘭住宅抵押貸款支持證券計劃)、Aegon Bank N.V.S擔保債券計劃和各種定製結構來訪問這一優質資產類別，以滿足投資者的需求。投資者看重我們的抵押貸款產品，因為它通過規範的承保提供具有吸引力的利差和低信用損失體驗。消費者和獨立財務顧問選擇Aegon抵押貸款是因為Aegon抵押貸款具有高質量的服務、可靠的運營和在整個經濟週期中的可及性。

銀行業

KNAB於2012年推出，在Aegon Bank N.V.和S的銀行牌照下運營，是荷蘭第一家完全網上銀行。S的抱負是成為創業者及其家人的網上銀行。KNAB專注於數字創新、人性化服務和用户友好性。作為一家網上銀行，Knab提供有意義的、可理解的和易於使用今天方便的產品和服務(如支付和記賬)和未來的解決方案，幫助客户保護和發展他們的業務和福祉(如保險和商業貸款)。KNAB旨在通過縮小養老金差距來優化財富，以幫助客户規劃和實現未來的財務自由(如儲蓄、投資和養老金產品)。

工作場所解決方案

非生命

事故與健康

荷蘭Aegon向僱主提供殘疾和病假產品，以支付不在社會保障範圍內且僱主承擔風險的僱員的款項。對於一些風險，僱主可以選擇使用政府提供的系統，自我保險，或者通過例如Aegon購買商業保險。私人保險吸引了僱主，因為它提供了更廣泛的保險選擇，因此可以更好地適應僱主在保護其員工方面的需求。在殘疾的情況下，養老金保險費的豁免是通過Aegon Cappital提供的。

對於個人，荷蘭Aegon提供了一種殘疾產品，主要針對不斷增長的個體户市場。

財產與意外傷害(P&C)

荷蘭伊貢一直專注於P&C保險的零售業務，提供財產、汽車、旅行、法律援助、私人責任索賠、寵物保險和傷害等領域的產品。P&C零售部門的目標是在荷蘭P&C市場提供最好的數字服務，同時與客户和分銷合作伙伴建立長期的關係。

通過服務理念，荷蘭Aegon以卓越的數字流程支持中介機構，以最好的方式幫助他們的客户。這是通過在可持續水平上激勵客户、中介和保險公司的業績來實現的。除了中間市場，荷蘭Aegon進一步開發了數字和在線能力，特別是在過去幾年直接市場在整個分銷中保持了相當大的份額，特別是在汽車領域。直接市場包括通過Aegon和S自己的網站和附屬公司以及通過聚合網站進行的銷售。

《宙斯盾資本》

Aegon Capptal是一家通過中介顧問提供DC養老金計劃的低成本提供商。Aegon Capptal以基於訂閲的標準化模式向中小型企業提供DC養老金計劃，併為以下企業定製 合同中型到大型公司。該模式使僱主能夠從各種繳費表和社會保障中進行選擇

補償，同時保持對法規變化的靈活性，例如養老金年齡或財政繳費限額的變化。 儲蓄保費投資於由Aegon Investment Management B.V.管理的生命週期基金。

Aegon Capptal是荷蘭最大的養老金保費機構之一 (PPI)，並從規模經濟中獲益良多。荷蘭Aegon已將這一市場視為增長機會，並打算通過與Aegon其他部門的合作來保持其與Aegon Capptal的領先地位。不穩定的利率環境導致僱主的DB養老金成本不可預測，這確實導致了從DB計劃到DC計劃的持續轉變。此外，截至2023年年中，荷蘭養老金制度的根本性變化將增加這一轉變，直到新養老金制度的實施完成(2027年1月1日)。

這些計劃包括由合夥人Aegon Levensverzekering、Aegon Schadeverzekering和Elips Life AG提供的殘疾和/或人壽保險，以及供參與者購買合夥人Aegon Levensverzekering提供的遞延年金的選擇權。Aegon Capptal面臨的主要風險是運營和監管風險。

TKP Pensioen，Robidus和Nedasco

TKP Pensioen是荷蘭養老金管理市場的前三名。TKP Pensioen為幾家大型公司和行業養老基金以及其他養老金提供者(如保費養老機構)管理養老金權利。他們的客户有105,000名僱主，代表380萬名參與者，他們依賴TKP Pensioen支付正確和及時的養老金，以及清晰和可訪問的養老金信息和溝通。範圍從強制性養老金報表到客户聯繫和數字客户服務 。

Robidus Groep根據荷蘭社會保障立法，就曠工和殘疾的風險和相關成本向企業提供建議，並擔任與收入相關的保險的保險經紀人。

Nedasco是一家中介服務提供商，主要活躍在 非壽險業務領域。

英國

Aegon UK運營現代收費投資平臺業務和傳統保險業務 。

Aegon UK的S平臺業務通過工作場所和零售渠道提供一系列主張，以及保護產品和機構交易平臺業務。這得到了投資解決方案功能的支持，該功能允許客户投資於專有的Aegon基金，從而推動額外的費用利潤率。

永旺英國S傳統保險業務由不再積極向新客户推銷的舊合同組成。

國際

Aegon International由Aegon和S組成，西班牙和葡萄牙、巴西和中國三個成長型市場。它還包括伊貢和S在中東歐的業務， 高淨值人士人壽保險公司泛美人壽百慕大人壽保險公司(Transamerica Life百慕大)以及亞洲的一些較小企業。

Aegon International專注於為零售客户提供個人人壽保險和不同類型的普通、意外和健康保險。

人壽保險、儲蓄和保障

西班牙和葡萄牙S人壽保險業務包括人壽儲蓄產品和個人及團體保障產品，其中個人壽險和健康產品佔業務的較大部分。

在亞洲，Aegon提供廣泛的人壽保險產品，包括單位連結、萬能人壽和傳統人壽產品。在過去的一年裏，TLB更新了其產品套件，並使其多樣化。除了其增強的旗艦產品Universal Life Alpha Pro&Pro Century外，其產品現在還包括Genesis Indeated Universal Life(IUL)產品，該產品提供較低的保障和更大的財富積累潛力，以及Trendsetter Ultra Term Life，專為HNW個人和企業保護而設計。

在印度，Aegon Life目前提供團體定期計劃、個人定期計劃和單位掛鈎人壽保險計劃。

在波蘭，Aegon專注於與單位相關的傳統生活產品。羅馬尼亞分行目前銷售有保證利息的定期人壽保險 ，有或沒有利潤分享部分。

醫療保險

在西班牙和中國，健康保險主要是作為人壽保險單的乘客提供的，在西班牙是作為一種獨立的健康保險提供的。

養老金

在西班牙，Aegon España通過其管理的養老基金滿足客户的養老金儲蓄需求。

S在中東歐的養老金業務受到過去幾年養老金制度改革的影響 。2022年，Aegon活躍在波蘭和羅馬尼亞的(前強制性)私人養老金市場。

在巴西，這家合資企業通過幾個戰略運營養老金。其主要公司MAG Seguros與現有養老基金合作，並在養老基金新登記人申請表中提供嵌入式人壽保險和殘疾保險。Mag Seguros目前是這一細分市場的領導者。

普通保險

Aegon España自2013年以來一直通過與桑坦德銀行的合資企業提供一般保險產品，主要是家庭保護、失業、意外事故、撫養和葬禮保險。

Aegon Asset Management

Aegon AM有三個不同的業務線：

¨

截至2022年12月31日，第三方業務約佔其管理資產(AUM)的48%。這方面的主要來源包括第三方業務，在這些業務中，Aegon AM將其投資策略直接分發給客户。批發企業通常通過批發分銷商和獨立中介向客户銷售集體投資工具。這些資產類別包括固定收益、股票、實物資產以及多資產和解決方案，基金業績通常以基準或同業組為基準進行衡量。這些機構企業通常將服務出售給大型保險公司、受託管理人、OCIO和養老基金。Aegon AM 管理全方位的資產類別，並根據與客户商定的目標、指標和風險狀況管理戰略。它提供絕對回報和相對回報兩種產品。

¨

關聯公司還在Aegon AM為Aegon保險公司和退休公司管理資金的地區外包第三方業務，約佔21%。這些基金有不同的法律結構，業績通常是根據基準或同行組進行衡量的。主要資產類別包括固定收益、股票、房地產和多種資產。

¨

Aegon General賬户是第三個來源，約佔31%。這包括在S保險公司的資產負債表上持有的資金，用於支持投保人的責任，通常是在保險公司向投保人提供擔保的情況下。這些資產的管理是為了與保險公司的負債相匹配。一般來説，一般賬户資產在封閉的架構結構中管理，主要資產類別為固定收益和實物資產。此外，Aegon AM還管理荷蘭Aegon的一般賬户衍生品賬簿，直到A.S.R合夥企業結束，之後這項活動將過渡到A.S.R.。

A.1.7業務成果

下表包括我們截至2022年12月31日的年度經營業績，包括對截至2021年12月31日的年度經營業績的某些比較討論。下表中的信息還包括以下 非歐盟-國際財務報告準則財務措施：經營結果和可解決的費用。

經營結果與最具可比性的歐盟-國際財務報告準則衡量標準的協調情況載於《2022年綜合年度報告》附註5第 段信息。經營業績是按比例合併永旺在巴西、中國、印度、荷蘭、葡萄牙和西班牙的合資企業及S於法國、荷蘭和英國的聯營公司的收入和開支而計算的。下表中的信息還包括非歐盟-國際財務報告準則財務措施 税後經營業績。這是税後相當於經營業績的結果。

《2022年綜合年度報告》《2022年綜合年度報告》的運營結果部分介紹了可尋址支出與運營支出的對賬情況，這是歐盟-國際財務報告準則中最具可比性的衡量標準。運營費用是指與銷售和管理活動相關的所有費用(不包括佣金)。這包括在分部報告的其他費用中記錄的某些費用，包括重組費用。可尋址費用的計算方法是將以下項目排除在

運營費用：直接可變收購費用、重組費用(包括與運營改進計劃相關的費用)、與收購和處置相關的費用。可處理費用以不變貨幣為基礎進行報告。

Aegon S 高級管理人員的薪酬部分基於Aegon S相對於目標的結果非歐盟-國際財務報告準則本報告中提出的措施。而Aegon中的許多其他保險公司 在S的同行羣體中呈現出基本上類似的情況非歐盟-國際財務報告準則措施， 非歐盟-國際財務報告準則然而，本文檔中提出的措施可能不同於 非歐盟-國際財務報告準則其他保險公司提出的措施。根據歐盟-IFRS或任何其他公認的會計準則，這些措施沒有標準化的含義，建議讀者在進行比較之前，仔細考慮Aegon及其同行列報類似信息的不同方式。伊岡相信非歐盟-國際財務報告準則本報告中的衡量標準與S報告的歐盟國際財務報告準則財務報表一起閲讀時，為投資公眾提供了有意義的補充信息。這使得他們能夠在消除當前歐盟-國際財務報告準則金融工具和保險合同會計政策的影響後對S的業務進行評估，這些政策 嵌入了許多會計政策替代方案，公司在公佈業績時可能會選擇這些替代會計政策(因為公司可能使用不同的當地公認會計原則(GAAP))，這可能會使 時間段之間的可比性變得困難。

Aegon已經改變了業績衡量中包括的運營部門的分組。截至2022年1月1日，蒙古宙斯盾集團(MAG Seguros)不再在美洲地區報告，而在國際地區報告。關於對可比數字的影響，請參閲《2022年綜合年度報告》附註5分段信息。這對Aegon的 合併數字沒有影響。

結果2022年(歐盟-國際財務報告準則)

按地理位置劃分的運營結果
金額以百萬歐元為單位		2022				2021				%
税後經營業績			1,525				1,582				(4	)
對經營成果徵税			394				324				22
按地理位置劃分的運營結果
美洲			790				790				-
荷蘭			783				755				4
英國			206				184				12
國際			167				143				17
資產管理			193				253				(24	)
舉辦及其他活動			(220	)			(219	)			(1	)
運營結果			1,918				1,906				1
公允價值項目			(1,231	)			432				新墨西哥州
投資的已實現收益/(虧損)			(650	)			446				新墨西哥州
淨減值			(36	)			53				新墨西哥州
非經營性項目 項			(1,917	)			930				新墨西哥州
其他收入/(收費)			(2,321	)			(780	)			(198	)
税前收入(不包括某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税)			(2,319	)			2,056				新墨西哥州
某些按比例合併的合資企業和合作夥伴的所得税計入税前收入			85				78				10
所得税			(185	)			(355	)			48
其中來自某些按比例合併的合資企業和關聯企業的所得税包括在税前收入中			(85	)			(78	)			(10	)
淨額 結果			(2,504	)			1,701				新墨西哥州
運營費用			3,902				3,775				3
可解決的費用1)			3,028				3,094				(2	)
1  可尋址費用按2022財年加權平均匯率按不變貨幣報告。

新生活銷售
金額以百萬歐元為單位		2022				2021				%
美洲			473				352				34
荷蘭			73				74				(2	)
英國			26				31				(15	)
國際			253				228				12
經常性費用合計 加上1/10個單次			825				686				21
金額以百萬歐元為單位			2022				2021				%
新保費生產意外及健康保險			170				170				(1	)
新保費生產一般保險			106				96				9
存款總額(表內和表外)
金額以百萬歐元為單位			2022				2021				%
美洲			34,229				32,500				5
荷蘭			22,410				19,902				13
英國			9,949				24,764				(60	)
國際			660				387				71
資產管理1)			127,088				157,290				(19	)
總存款總額			194,336				234,843				(17	)
1  僅包括來自第三方和戰略合作伙伴關係的存款。
淨存款(表內和表外)
金額以百萬歐元為單位		2022				2021				%
美洲			(16,083	)			(17,656	)			9
荷蘭			1,201				(273	)			新墨西哥州
英國			(2,765	)			10,228				新墨西哥州
國際			28				191				(85	)
資產管理1)			(229	)			12,885				新墨西哥州
總存款淨額/(流出)			(17,848	)			5,374				新墨西哥州
1  僅包括來自第三方和戰略合作伙伴關係的存款。

2022年全球收入地域分佈
金額以百萬歐元為單位		阿美利- CA				這個 下一步- 土地				美聯航 王國				INTERA- 傳統				資產 管理- 段				拿着， 其他 活動 和 消除- vt.				段合計				相關聯的- 阿特斯和 接合 風險投資 消除- vt.				Consoli- 日期
人壽保險毛保費總額			7,329				1,168				4,081				1,280				-				6				13,864				(1,016	)			12,848
意外及健康保險費			1,407				257				-				184				-				-				1,848				(79	)			1,769
一般保險費			-				144				-				182				-				-				326				(182	)			144
毛保費總額			8,735				1,569				4,081				1,646				-				6				16,037				(1,276	)			14,761
投資收益			3,467				1,728				1,951				297				12				(3	)			7,453				(114	)			7,338
手續費及佣金收入			2,021				325				217				42				693				(187	)			3,111				(240	)			2,871
其他收入			-				-				-				26				5				-				31				(30	)			1
總收入			14,223				3,622				6,250				2,011				710				(184	)			26,633				(1,661	)			24,972
員工數量，包括代理員工			6,153				3,609				2,621				4,281				1,464				958				19,087

淨收益

2022年的淨收益為25億歐元的虧損，是由非營業項目和其他費用推動的，這抵消了19億歐元的經營業績。2022年非經營性項目虧損19億歐元，而2021年錄得9.3億歐元的收益。2022年非經營性項目減少的主要原因是公允價值項目轉為負值和投資實現虧損，而2021年則顯示投資實現收益。公允價值虧損在2022年達到12億歐元，主要來自美洲，主要是由於與GMDB和GMIB參與者針對美國可變年金的動態對衝計劃。該計劃旨在對衝經濟責任。然而，根據《國際財務報告準則》的報告，負債的貼現率被鎖定，這導致會計錯配，並導致年內利率上升造成公允價值損失。2022年投資的已實現虧損為6.5億歐元，主要來自美洲和荷蘭債券的銷售，以保持穩健的流動性狀況，符合伊貢-S嚴格的流動性框架。2022年的其他費用為23億歐元，而2021年為7.8億歐元。其他費用主要是由於宣佈與A.S.R.的交易而將荷蘭Aegon歸類為待售資產而引發的減值損失。這項減值不能扣税。其他費用還包括對整個業務的運營改進計劃的投資和各種精算假設更新的影響，以及美洲再保險費率上調的費用。部分抵銷了剝離伊貢S在匈牙利和土耳其業務的淨賬面收益，以及出售伊貢S在與Liberbank的合資企業中的50%股權。這導致2022年税前虧損23億歐元。扣除1.85億歐元的税費後，2022年的淨收益為25億歐元。

經營業績

與2021年相比，2022年的經營業績穩定在19億歐元。這一結果得到了費用節省、增長計劃的好處、索賠體驗的改善以及美元走強的支持。這被不利的市場波動和美國可變年金和資產管理的資金外流導致的費用下降所抵消。

¨

與2021年相比，2022年美洲地區的經營業績保持穩定，為7.9億歐元。美元走強，人壽死亡索賠體驗的改善，以及運營改善計劃導致的費用下降 使結果受益。這被可變年金的較低結果所抵消，因為可變年金的手續費收入受到不利市場和預期資金外流的負面影響。此外，互惠基金和退休計劃中較低的手續費收入，以及意外與健康方面不太有利的發病率經驗，也是抵消的原因之一。

¨

荷蘭的經營業績與2021年相比增長了4%，2022年達到7.83億歐元。銀行和工作場所解決方案的業績在利率上升、業務增長和非壽險準備金釋放的支持下出現增長，而人壽和抵押貸款的業績下降，反映來自抵押貸款的投資收入下降。

¨

在英國，2022年的經營業績比2021年增長了12%，達到2.06億歐元。這一增長主要是由於運營費用降低，可尋址費用減少所致。與2021年相比，收入 有所增加，因為普通賬户的淨投資收入增加，抵消了傳統產品組合逐漸流失造成的收益損失的影響。

¨

與2021年相比，國際集團的經營業績增長了17%，2022年達到1.67億歐元。這一增長反映了索賠經驗的改善、業務增長以及宙斯盾S對其巴西業務的經濟所有權的增加。這些項目抵消了由於與泛美航空簽訂再保險條約，與2021年相比，S的經營業績有所減少。

¨

資產管理公司的經營業績與2021年相比下降了24%，2022年為1.93億歐元。這一下降主要是由於戰略合作伙伴關係中扣除績效薪酬後的績效費用淨額較低。由於不利的市場狀況和資金外流，全球平臺的管理費受到資產餘額減少的負面影響，僅因費用減少而部分抵消。

¨

控股和其他活動的經營業績在2022年虧損2.2億歐元，而2021年虧損2.19億歐元，主要反映資金支出。

運營費用

與2021年相比，2022年的運營費用增加了3%，達到39億歐元。這是由於2021年一次性福利不再出現、執行《國際財務報告準則》第9和第17號的項目成本增加以及不利的匯率變動。這些足以抵銷可尋址開支下降的影響，以及完成出售S在匈牙利和土耳其業務的影響。

2022年，按不變貨幣計算的可尋址支出比2021年下降了2%，降至30億歐元。費用節約計劃和較低的績效相關薪酬支出帶來的好處僅被整個集團對增長計劃的額外投資以及荷蘭更高的員工養老金成本等其他因素所部分抵消。

2022年綜合年度報告第114頁介紹了從持續運營的業務費用到可處理費用的對賬。

A.1.8關聯方交易

本節提供報告期內與Aegon S股東、對Aegon有重大影響的人士(即執行、管理或監事會成員)進行的重大交易的信息。本節第二部分提供有關集團內部相關業務和交易的信息。

關於第A.1.3節合資格持股持有人，S持有合資格持股的最大及唯一主要持有人為Vereniging Aegon。所有其他 符合資格的Aegon持股比例均低於10%，並被認為對公司管理層沒有重大影響。2022年和2021年財政年度與Vereniging Aegon的交易如下：

¨

2022年12月15日，Aegon從Vereniging Aegon手中回購了43,817,400股普通股B股，金額為5,113,578.21歐元，金額是本次交易前五個交易日普通股價值加權平均價的40分之一 。回購普通股B是為了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有表決權股份的總持有量更符合其在完成 股份回購計劃後的32.6%的特殊原因投票權，該計劃由Aegon在匈牙利業務出售完成後於2022年4月發起，並於2022年7月和10月啟動，以中和分配2021年末期股息和2022年中期股息的攤薄效應。

¨

2022年11月21日，Aegon董事會成員投票決定指示Vereniging Aegon董事會在S受託責任的約束下，在Aegon N.V.S的下一次特別股東大會上投票表決所有Vereniging Aegon N.V.S普通股和B股普通股(基於每40股普通股B股一票)，贊成Aegon N.V.以現金代價將其在荷蘭的業務出售給ASR Nederland N.V.，並持有ASR Nederland N.V.29.9%的股份 權益(交易繼續)。在Vereniging Aegon的成員投票後，根據Aegon N.V.和Vereniging Aegon之間日期為2022年10月27日的投票承諾協議的條款，Vereniging Aegon董事會有義務在董事會和S信託責任的約束下，投票支持該交易。

¨

2021年12月15日，Aegon從Vereniging Aegon手中回購了22,643,360股普通股B股，金額為2,285,621歐元，回購金額是本次交易前五個交易日普通股加權平均價的1/40。回購普通股B是為了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有投票權股份總數與其32.6%的特殊事業投票權保持一致。

¨

2021年6月3日，Vereniging Aegon行使其期權，按普通股B的公允價值(發行時普通股市值的40分之一)購買總計1,983,360股普通股B股，以緩解2021年6月3日發行股票造成的攤薄，這與高級管理人員的長期激勵計劃有關。

與對企業有重大影響的人進行重大交易

2022年與Key Management的交易包括與監事會、執行委員會和管理委員會在職和退休成員的薪酬有關的交易。

監事會

2022年，歐盟《國際財務報告準則》對在任和退休監事會成員的薪酬支出總額為130萬歐元。

監事會成員在2022年享有以下權利：

¨

監事會成員的基本費用。不向出席監事會定期會議的成員支付單獨的出席費用；

¨

每次額外出席董事會會議的費用，無論是親自出席，還是通過視頻和/或電話會議出席；

¨

S監事會每個委員會成員的委員會費用；

¨

出席每次委員會會議的費用，不論是親身出席或透過視像及/或電話會議出席；及

¨

監事會成員S的住所和會議地點之間需要洲際、洲際或美國州際旅行的會議的額外費用。

在需要的情況下，Aegon向僱主支付監事會成員所在國家的社會保險繳費。在本國的員工社保繳費 由監事會成員支付。每一筆費用都是固定的數額。伊貢集團S監事會成員並無收取任何與業績或股權相關的薪酬，亦未向本公司應計退休金 權利。這些措施旨在確保監事會成員的獨立性，並加強S集團公司治理的整體有效性。沒有未償還的餘額，如貸款、擔保或預付款。

執行董事會

2022年，執行局成員是弗裏澤先生和萊德先生。2022年歐盟《國際財務報告準則》的薪酬支出總額 包括固定薪酬、可變薪酬、養卹金繳款和其他福利的支出，Friese先生為310萬歐元，Rider先生為200萬歐元。對於Friese先生來説，這包括他在2020年3月加入Aegon時提供的簽到安排的27,000歐元的費用。截至報告日期，弗裏澤和萊德在Aegon沒有任何貸款。不存在其他 未付餘額，如擔保或預付款。

密鑰管理

由監督、執行和管理董事會成員組成的伊貢S關鍵管理公司2022年的歐盟-國際財務報告準則薪酬支出總額為2,770萬歐元，其中包括1,600萬歐元的固定薪酬、400萬歐元的現金可變薪酬、350萬歐元的股票可變薪酬、300萬歐元的養老金繳款和120萬歐元的其他福利。

集團內部相關業務及業務往來

Aegon為集團內交易(IGT)提供便利，以支持集團內的效率，包括優化規模經濟、流程、流動性和資本管理。由於這些活動的性質，與集團內的業務單位和附屬公司存在互動，從而產生了一系列不同的IGT。其中包括公司間貸款、衍生品、擔保和內部(再)再保險。宙斯盾S IGT政策確立了IGT的定義、治理、報告和監控，確保了新IGT和現有IGT在整個Aegon集團內使用的一致標準。所有IGT 均受Aegon全球轉讓定價政策的進一步保護，以確保遵守國際公認的公平原則S原則，該原則規定相關實體相互交易時應將其視為第三方 。

貸款

Aegon利用公司間貸款 用於運營流動性和資本目的。在集團內部，授予以下重大無抵押集團內貸款：

¨

Aegon Global Investment Fund B.V.向Aegon Nederland N.V.提供的25.2億歐元貸款(2021年：25.35億歐元)；

¨

Aegon Funding Company LLC向Transamerica Corporation提供的8.67億歐元(2021年：8.13億歐元)貸款，用於資助在美國的活動；

¨

Aegon N.V.向Transamerica Corporation提供的12.12億歐元(2021年：15.64億歐元)貸款，用於資助在美國的活動；

¨

Aegon Bank N.V.向Orange Loans B.V.發放的金額為2.81億歐元(2021年：5.3億歐元)的貸款，為消費貸款投資提供資金。

衍生品

Aegon衍生品公司是一種100%的直通工具，它集中並降低了與在一個實體中使用Aegon Group的場外衍生品相關的交易對手風險。主要是歐洲實體(英國註冊實體除外)使用Aegon衍生品N.V.此外，外匯衍生品在Aegon N.V.內集中管理，以確保淨值和加工優勢。截至2022年12月31日，上述內部安排的淨(信貸)風險敞口有限，因為這些安排是通過抵押品安排緩解的。

擔保

Aegon N.V.及其子公司根據合同為本集團內部交易的某些業務提供履約擔保。這些協議包括但不限於信用證、(再)保險合同、維持流動性、資本和淨值維持協議。定期評估各實體在協議條款下的業績，以確保該實體在最佳估計的基礎上有足夠的資源來履行協議所保證的義務。因此，這些擔保對該集團的風險敞口最小。

內部再保險

Aegon N.V.的子公司在正常業務過程中籤訂再保險協議，以(除其他原因外)分擔風險、改善集團多元化、促進較小單位更高的集團風險保留和有效管理資本。所有交易均按照S長度原則和Aegon Global Transfer Pricing框架執行。在許多情況下，再保險由信託、扣留的資金和/或信用證提供支持。超過上述金額的任何風險敞口均根據Aegon N.V.S IGT政策進行評估，以確保風險敞口在政策範圍內。

Aegon決定，對於泛美人壽(百慕大)來説，實現價值最大化的最佳途徑是將萬能人壽投資組合的內部再保險 轉給泛美人壽，這導致從2022年7月1日起對剩餘的保留區塊進行內部再保險。這種方法將確保更好地協調和管理風險，並釋放過剩資本。

A.2承保業績

按地區劃分的承保業績		2022																20211)
金額以百萬歐元為單位		集團化				美洲				美聯航 王國				其他2)				集團化				美洲				美聯航 王國				其他2)
保費收入			13,192				8,741				4,081				369				13,731				8,190				4,616				925
支付給再保險人的保費			2,189				1,937				201				51				3,418				3,167				197				55
投保人索償及利益			(16,680	)			(7,812	)			(9,255	)			387				40,097				23,886				15,170				1,040
佣金及開支			5,458				3,864				521				1,073				5,286				3,648				524				1,115
佣金			2,311				2,214				58				38				2,539				2,313				67				159
運營費用			2,926				1,501				403				1,021				3,775				1,455				396				1,925
遞延費用			(770	)			(702	)			(46	)			(22	)			(1,160	)			(1,049	)			(53	)			(58	)
無形資產攤銷			993				850				107				36				1,103				929				113				61

1	2021年的金額已重新列報，以反映荷蘭Aegon作為待出售業務和非持續業務的分類，請參閲2022年綜合年度報告中的附註51非持續業務。

2	包括除美國和英國以外的所有其他業務。

2022年保費收入減少5.39億歐元，主要是由於Aegon匈牙利和Aegon土耳其剝離給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe(VIG)。更多細節見《2022年綜合年度報告》附註5。

2022年支付給再保險人的保費減少12.29億歐元，主要原因是2021年支付給再保險人的保費增加，其中包括在美洲提供二級擔保的萬能人壽保險的再保險交易。有關更多詳細信息，請參閲《2022年綜合年度報告》的註釋6。

投保人的索賠和利益包括採用存款會計的產品的超出賬户價值的索賠和利益，以及保險和投資合同負債的估值變化。這包括因按公允價值計入投保人金融資產的公允價值淨變化而導致的技術撥備變動，包括在綜合年度報告附註10所列財務交易損益中的損益為負359.51億歐元(2021年：正225.39億歐元，2020年：199.35億歐元 正)。更多細節見《2022年綜合年度報告》附註12。

佣金和費用總額沒有重大變化。更多細節見《2022年綜合年度報告》附註14。

A.3投資 業績

損益表確認的投資業績

金額以百萬歐元為單位		注意事項				2022				2021
投資收益1)			A.3.1				5,613				4,893
投資收益/(虧損) 2) 3)			A.3.2				(650	)			446
來自金融交易的結果1)			A.3.2				(35,132	)			24,715
淨減值2)			A.3.2				(36	)			53

1	2022年和2021年的金額不包括荷蘭Aegon，因為它反映了IFRS對荷蘭Aegon的分類 ，在綜合收益表中將其歸類為待出售和停產業務。

2	2022年和2021年的數額包括荷蘭伊貢，這與2022年綜合年度報告的經營結果部分和附註5分部信息是一致的。

3	這涉及投資的已實現收益/(虧損)，這些投資包含在財務 交易的項目結果中。

以下各節將更詳細地介紹S的整體投資收入及按資產類別劃分的投資收入 (第A.3.1節)及其投資相關業績及減值(第A.3.2節)。第A.3.3節提供有關S直接確認的股權投資損益的資料。最後，最後一節A.3.4提供了有關S在證券化方面的投資的信息。

A.3.1投資收益

Aegon America是投資收入的最大貢獻者，為34.67億歐元(2021年：29.1億歐元)，其次是Aegon UK，19.51億歐元(2021年：16.91億歐元)。

按資產類別劃分的投資收益

對於計息資產，利息在應計時確認，並使用實際利率法計算。作為金融資產或負債實際收益率組成部分的手續費和佣金確認為對該工具實際利率的調整。投資收益包括按公允價值計入損益的金融資產的利息收入和股息收入。投資收益還包括到期的租金收入。

按資產類別劃分的投資收益		2022																20211)
金額以百萬歐元為單位		利息 收入				分紅 收入				租賃 收入				總計				利息 收入				分紅 收入				租賃 收入				總計
股票			-				1,504				-				1,504				-				1,327				-				1,327
債務證券和貨幣市場工具			3,374				-				-				3,374				2,970				-				-				2,970
貸款			538				-				-				538				499				-				-				499
房地產			-				-				39				39				-				-				29				29
其他			159				-				-				159				68				-				-				68
總計			4,071				1,504				39				5,613				3,536				1,327				29				4,893

1	2021年的金額已重新列報，以反映荷蘭Aegon作為待出售業務和非持續業務的分類，請參閲2022年綜合年度報告中的附註51非持續業務。

S的大部分投資收入與債務證券和貨幣市場工具有關，即33.74億歐元(2021年：29.7億歐元)，佔總投資收入的60%(2021年：61%)。與債務證券和貨幣市場工具有關的費用主要包括交易費用。由於交易成本已計入確認日的公允價值， 這些成本並未單獨披露。

A.3.2與投資有關的結果和減值

首先，本節將提供更多有關S在投資虧損6.5億歐元(2021年：4.46億歐元 收益)的收益/(虧損)的信息，其次是其虧損351.32億歐元(2021年：247.15億歐元收益)的金融交易業績。最後，提供了有關伊貢-S減值淨額的信息，計入3,600萬歐元 費用(2021年：收回5,300萬歐元)。

投資的已實現收益/(虧損)

2022年投資已實現收益/(虧損)達6.5億歐元(2021年：4.46億歐元收益)，主要原因是美洲的資產出售，並受到資產出售的推動，以保護利率上升背景下的流動性狀況，並符合Aegon Of S嚴格的流動性框架。此外，虧損是由於泛美航空在利率上調後對利率風險狀況進行了調整，S 。

來自金融交易的結果
金額以百萬歐元為單位			2022				2021	1)
一般賬户金融投資按公允價值計及損益的淨公允價值變動，衍生工具除外			227				807
金融投資已實現損益			(537	)			392
房地產投資的損益			1				-
衍生工具公允價值淨變動			1,148				761
按公允價值計入損益的投保人金融資產的公允價值淨值變動			(35,951	)			22,539
投保人房地產投資的公允價值淨值變動			(61	)			46
淨外幣損益			36				182
借款和其他金融負債的公允價值淨變化			5				(13	)
總計			(35,132	)			24,715

1	2021年的金額已重新列報，以反映荷蘭Aegon作為待出售業務和非持續業務的分類，請參閲2022年綜合年度報告中的附註51非持續業務。

2022年至2021年期間來自金融交易的收入主要包括按公允價值計提損益的投保人金融資產的公允價值變動淨額，2022年為負359.51億歐元(2021年：為正225.39億歐元)，主要是由於股票市場與2021年相比不那麼有利。2021年，作為保險合同負債估值變化和投保人索賠和福利投資合同負債估值變化的一部分，報告的技術準備金變化抵消了這一影響。請參閲《2022年綜合年度報告》附註12。

淨減值

減值淨額反映了2022年3,600萬歐元的費用。

A.3.3直接在權益中確認的損益

本節提供有關直接確認為權益的投資的損益的信息。直接確認為權益的投資的損益由以下各項的未實現損益組成可供出售投資。

可隨後重新分類為損益的項目

金額以百萬歐元為單位			2022								2021	1)
重估收益/(虧損)可供出售投資			(13,061	)							(1,328	)
(損益)轉至損益表的處置和可供出售投資的減值			557								(336	)

1	2021年的金額已重新列報，以反映荷蘭Aegon作為待出售業務和非持續業務的分類，請參閲2022年綜合年度報告中的附註51非持續業務。

資產價值重估虧損可供出售投資總額為130.61億歐元(2021年：虧損13.28億歐元)。

A.3.4證券化方面的投資

本節介紹S在資產證券化領域的投資情況。對於Aegon在報告日期擁有權益的住宅抵押貸款支持證券(RMBS)、商業抵押貸款支持證券(CMBS)和資產支持證券(ABS)，下表顯示了2022年和2021年從這些權益獲得的總收入。投資一欄反映在永旺S於人民幣、抵押貸款及資產證券化權益的財務狀況表中確認的賬面價值。有關這些文書的更多信息，請參閲《2022年綜合年度報告》第188頁。

										2022年總結果				2022年12月31日
2022 1)		利息收入				總損益 論資產的變賣				總計				投資
住房貸款抵押證券			92				(84	)			9				1,141
商業抵押貸款支持證券			120				(715	)			(595	)			2,838
資產支持證券			24				(34	)			(10	)			440
ABSS-其他			92				(416	)			(324	)			2,478
總計			328				(1,249	)			(921	)			6,897

1	2022年不包括出售集團的資產，這些資產在Aegon Group的綜合年報2022年綜合年報的附註51中單獨披露。

										2021年總結果				2021年12月31日
2021		利息收入				總損益 論資產的變賣				總計				投資
住房貸款抵押證券			83				(28	)			55				1,980
商業抵押貸款支持證券			113				(31	)			82				3,647
資產支持證券			29				-				29				1,878
ABSS-其他			70				(11	)			59				2,323
總計			295				(69	)			226				9,829

住房貸款抵押證券

2022年人民幣總額為11.41億歐元(2021年：19.8億歐元)。Aegon America是最大的貢獻者，貢獻了11.36億歐元(2021年：18.54億歐元)。 更多詳情請參閲《2022年綜合年度報告》第184頁。

商業抵押貸款支持證券

2022年CMBS總額為28.38億歐元(2021年：36.47億歐元)。Aegon America是最大的貢獻者，貢獻了27.07億歐元(2021年：30.05億歐元)。 更多詳情請參閲《2022年綜合年度報告》第184頁。

資產支持證券

2022年資產負債表總額為4.4億歐元(2021年：18.78億歐元)。Aegon America是最大的貢獻者，貢獻了4.38億歐元(2021年：2.65億歐元)。Aegon America的信用質量為AAA。可供出售(AFS)資產支持證券組合。

A.4其他活動的執行

A.4.1其他活動的收入和支出

2022年期間，伊貢未確認與其他活動相關的其他物質收入或支出(2021年：無)。

A.4.2租約

作為承租人

本集團認識到使用權租賃開始日的資產和租賃負債 。這個使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃負債的初始金額(根據在生效日期或之前支付的任何租賃付款進行調整)，加上產生的任何初始直接成本，以及拆除和移走相關資產或恢復基礎資產或其所在地點的成本估計，減去收到的任何租賃 獎勵。這個使用權資產隨後使用直線折舊，從開始日期到使用年限結束時的較早者。使用權資產或租賃期結束。預計使用壽命 使用權資產的確定與房地產和設備的資產確定相同。此外，使用權資產按減值損失定期減值(使用相同比率計量租賃負債)(如有)，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按開始日期尚未支付的租賃付款的現值計量，按租賃中隱含的利率 貼現，或如該利率無法輕易釐定，則按集團S遞增借款利率貼現。一般情況下，本集團採用其增量借款利率作為貼現率。租賃負債按實際利息法按攤餘成本計量。當指數或利率變動導致未來租賃付款出現變化、本集團S對剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計發生變化、或本集團改變其對是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估時，將重新計量該價值。該集團提供使用權不符合財務狀況表中其他資產中投資性財產和其他負債中應收款和租賃負債的定義的資產。

集團選擇不承認的短期租約和低價值資產租約使用權租期為12個月或以下的短期租賃的資產和租賃負債，以及包括小型辦公設備在內的低價值資產的租賃。本集團確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內的直線費用。

作為出租人

如本集團為經營租賃的出租人，則須遵守經營租賃安排的資產按資產性質列報於財務狀況表 。該等租賃的收入按租賃期間的直線基準在損益表中確認，除非另一個系統基準更能代表租賃資產的使用收益 遞減的時間模式。

未來的租賃費

經營性租賃權涉及不可撤銷的商業地產租賃。

投保人在房地產上的投資

截至2022年12月31日，投資物業總額為4.43億歐元(2021年：5.63億歐元)，並根據經營租賃出租。

A.5任何其他資料

Aegon沒有關於其業務和業績的任何其他重要信息。

B.治理體系

B.1關於治理制度的一般信息

B.1.1公司治理

Aegon由三個主要法人機構管理：執行董事會、監事會和股東大會。管理委員會協助執行委員會的工作，為維護S的戰略目標提供重要的支持和專業知識。監事會從其成員中設立了審計委員會、風險委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會。

B.1.1.1監事會及其委員會

伊貢S監事會負責監督執行董事會的管理工作，此外還負責監督S的業務和公司戰略。監事會 必須考慮到Aegon所有利益相關者的利益。監事會按照集體負責和問責的原則運作。

監事會的組成

監事會成員經監事會提名後，由股東大會任命。Aegon旨在確保公司S監事會的組成符合Aegon S監事會、執行董事會和管理委員會的多元化政策，並在專業背景、地理位置、性別和多元化政策的其他相關方面保持良好的平衡。在 aegon.com上發佈的個人資料已經建立，其中概述了其成員所需的資格。監事會成員的任期為四年，然後可以再連任四年。隨後，監事會成員可以再次連任，任期為兩年，然後最多延長兩年。監事會成員在年滿70歲後不再有資格獲得(重新)任命，除非監事會決定破例。監事會成員的報酬由股東大會決定。2022年，該公司與任何監事會成員之間沒有達成任何交易。此外，該公司沒有向任何監事會成員提供貸款或出具擔保。目前，伊貢-S監事會由九名成員組成，根據《荷蘭公司治理準則》，他們都具有獨立資格。

委員會

監事會還監督其委員會的活動。這些委員會完全由監事會成員組成，負責處理與伊貢S財務賬目、風險管理、可持續性、高管薪酬和任命有關的具體問題。 這些委員會是：

¨

審計委員會；

¨

風險委員會；

¨

薪酬委員會；及

¨

提名和治理委員會。

審計委員會

由於Aegon同時設有審計委員會和風險委員會，因此《荷蘭公司治理守則》中概述的風險管理職責被分配給風險委員會。關於監督風險管理框架和風險控制系統的運作，包括監督相關法律和條例的執行，審計委員會與風險委員會密切協調。某些董事會成員參加這兩個委員會，並計劃每年舉行一次審計委員會和風險委員會的合併會議。

審計委員會的主要作用和職責是協助監事會履行其監督職責，並就下列事項向其提供諮詢：

¨

合併季度、半年和全年財務報表和財務報告程序的完整性；

¨

內部控制制度和內部審計程序的有效性；以及

¨

外聘審計員的業績和外聘審計程序的有效性，包括監測外聘審計員的獨立性和客觀性。

審計委員會向監事會報告其活動，確定其認為需要採取行動或改進的任何事項，並就應採取的步驟提出建議。有關審計委員會運作的更多信息，請參閲aegon.com上的審計委員會章程。

風險委員會

風險委員會的主要角色和職責是協助監事會履行其監督職責，監督企業風險管理(ERM)框架和公司及組成Aegon的子公司和聯營公司的內部控制制度的有效性、運作和適當性。這包括：

¨

風險戰略、風險容忍度和風險治理；

¨

產品開發和定價；

¨

風險評估；

¨

風險應對和內部控制有效性；

¨

風險限制和監測；

¨

風險報告；

¨

操作風險；以及

¨

非金融風險。

此外，風險委員會定期審查與資本、收益、流動性、運營和風險政策合規性相關的風險敞口。公司風險管理是S監事會的重要課題。風險委員會與審計委員會密切合作。 有關風險委員會運作的更多信息，請參閲aegon.com上的風險委員會章程。

薪酬 委員會

薪酬委員會被指定為通過監督這些政策和做法的制定和執行來保障公司內部健全的薪酬政策和做法。為了確保薪酬政策和做法適當地考慮到所有類型的風險，除了考慮流動資金和資本水平外，薪酬委員會還特別評估所採用的薪酬管理流程、程序和方法。此外，委員會確保總體薪酬政策符合公司的長期戰略及其股東、投資者和其他利益攸關方的長期利益。這包括：

¨

回顧S全球薪酬框架，並對薪酬政策提出建議；

¨

監督執行委員會和集團控制職能負責人的薪酬；

¨

在業績年度開始和結束時編寫關於浮動薪酬的建議；

¨

準備提供給股東的有關薪酬政策和做法的信息，包括薪酬報告。

提名和治理委員會

提名和治理委員會的主要作用和職責是協助監事會履行其在人力資源管理和公司治理領域的職責並向其提供諮詢。這包括：

¨

董事會成員和高級管理層繼任計劃；

¨

擬定董事會成員的遴選標準和程序，並監督高級管理層的遴選標準和程序；

¨

就提名、任命和連任提供諮詢和建議；

¨

作為公司戰略的一部分，評估和建議可持續性的方法，並監督其執行；

¨

審查和更新監事會概況和監事會及其委員會章程；

¨

定期評估監事會和執行局個別成員的運作情況；

¨

監督公司的公司治理結構，遵守《荷蘭公司治理守則》和任何其他適用的公司治理法律和法規。

B.1.1.2執行委員會

S執行董事會負責公司的全面管理，負責制定和執行S的戰略。此外，它還負責管理公司的S風險概況，並監督任何相關的可持續發展問題。每個成員都有與他或她的特定專業領域相關的職責。

S的公司章程規定，對於某些決定，執行董事會必須事先尋求監事會的批准和/或股東大會的批准。此外，監事會還可以事先批准執行局的其他決定。

執行委員會的組成

伊貢集團執行董事會成員S由首席執行官兼執行董事會主席Lard Friese和首席財務官Matt Rider組成。

執行董事會成員的人數和任職條件由公司S監事會決定。執行董事會成員由股東大會根據監事會提名任命，任期四年。

執行董事會成員與公司簽訂了聘用協議，而不是僱傭合同。公司執行董事會對S的薪酬政策將離職安排限制在最多一年的固定工資部分。

2022年，該公司與執行董事會任何一名成員之間沒有達成任何交易。此外，該公司沒有向執行局任何一名成員提供任何貸款，也沒有為他們提供擔保。

B.1.1.3管理委員會

S執行董事會由S管理委員會協助工作，董事會有12名成員，其中包括2022年12月31日的執行董事會成員。Aegon S管理委員會由Lard Friese、Matt Rider、Elisabetta Caldera、Will Fuller、Mike Holliday-Williams、Allegra van Hövell-Patrizi、Astrid Jäkel、Marco Keim、Onno van Klinken、Bas NieuweWeme、Duncan Russell和Deborah Waters組成。

伊貢S管理委員會與執行董事會協調一致，幫助監督運營問題和伊貢S戰略的實施。會員來自永旺S事業部和永旺S全球職能部門。成員既有區域責任，也有全球責任。這確保了Aegon作為一個綜合的國際業務進行管理。雖然執行董事會是S的唯一法定執行機構，但管理委員會為實現S的公司戰略目標提供了至關重要的支持和專業知識。

在監事會和管理委員會的關係中，首席執行官是監事會及其主席的第一聯繫人。此外，董事會成員將按照《管理委員會章程》、《執行董事會章程》和《監事會章程》中規定的規定行事。

B.1.1.4股東大會

股東大會每年至少召開一次，必要時，公司監事會或執行董事會可以召開特別股東大會。股東大會的主要職能是決定通過年度賬目、批准股息支付以及(重新)任命Aegon監事會和執行董事會成員等事項。

B.1.1.5關鍵功能回顧

有關關鍵職能的主要角色和職責以及其必要和操作獨立性的説明，請參見B.2《適合和適當的要求》。有關宙斯盾S關鍵功能的更多詳細信息，請參閲第B.3、B.4、B.5和B.6節。

B.1.1.6治理體系的實質性變化

2022年期間，治理體系沒有發生實質性變化。

風險管理、內部控制制度和報告程序

有關風險管理和內部控制制度及報告程序如何一致執行的説明，請參閲第B.4節《內部控制制度》。2022年期間，風險管理、內部控制系統和報告程序的實施方式沒有發生重大變化。

B.1.2薪酬政策

Aegon S全球薪酬框架概述了Aegon集團人力資源戰略、Aegon集團薪酬原則和Aegon集團薪酬準則，適用於包括執行董事會成員在內的所有Aegon員工。GRF是根據相關規則、指導方針和解釋設計的，例如《荷蘭金融監督法》、《荷蘭民法典》、《荷蘭公司治理準則》和《償付能力II法律框架》。

S的薪酬政策源於GRF，包括 執行董事會薪酬政策和當地企業薪酬政策。這些政策規定了在不同國家和當地企業僱用S員工的具體條款和條件。薪酬流程中的所有步驟均受GRF及其基本政策管轄。人力資源部、風險管理部和合規部的工作人員參與了這一過程的所有步驟。

以下是S監事會和執行董事會的薪酬政策摘要以及2022年董事會成員的薪酬。

有關更多詳情，請參閲Aegon 集團2022年綜合年報第65-84頁的薪酬報告。

B.1.2.1監事會薪酬政策

S監事會薪酬政策旨在確保公平的薪酬和保護監事會成員的獨立性。已於2022年實施的監事會薪酬政策於2020年5月15日在年度股東大會上獲得通過。這項政策將由監事會進行年度審查。在股東根據《荷蘭民法典》的適用要求採納新的或修訂的政策之前，該政策一直有效 。監事會將至少每四年在股東年會上向股東提交一份通過政策的提案。

根據現行政策，監事會成員有權享有下列權利：

¨

監事會成員的基本費用。不向出席監事會定期會議的成員支付單獨的出席費用；

¨

每次額外出席董事會會議的費用，無論是親自出席，還是通過視頻和/或電話會議出席；

¨

S監事會每個委員會成員的委員會費用；

¨

出席每次委員會會議的費用，不論是親身出席或透過視像及/或電話會議出席；及

¨

監事會成員S的住所和會議地點之間需要洲際、洲際或美國州際旅行的會議的額外費用。

這些費用每一項都是固定的數額。如果需要，Aegon向僱主支付監事會成員所在國家的社會保險繳費。 員工在本國的社保繳費(如果有)由監事會成員支付。監事會被允許每年編制荷蘭經濟發展費用的索引。與2020年1月的費用水平相比，2022年1月的費用指數為5%，以迴應其間的經濟發展。

B.1.2.2 2022年監事會薪酬

2022年分配給現任和退休監事會成員的薪酬總額為130萬歐元(2021年：90萬歐元)。沒有貸款、擔保或預付款等未償還餘額。

B.1.2.3執行董事會薪酬政策

監事會全面負責S的薪酬政策，包括執行董事會薪酬政策。已於2022年實施的執行董事會薪酬政策於2020年5月15日在年度股東大會上獲得通過。該政策將接受監事會的年度審查。 在股東根據《荷蘭民法典》的適用要求通過新的或修訂的政策之前，該政策一直有效。監事會將至少每四年在股東年會上向股東提交一份通過 政策的提案。

薪酬委員會可以向監事會建議政策變化。在這種情況下，薪酬委員會將進行情景分析，以確定對每位執行局成員的薪酬水平和結構產生的長期影響，並向監事會報告調查結果。監事會可以 隨後決定將擬議的政策變化提交年度股東大會通過。

薪酬總額

執行局成員的總薪酬在執行局薪酬政策中被定義為固定薪酬、可變薪酬、養卹金和其他福利的組合。監事會決定並定期檢討執行董事會成員的薪酬元素及其(最高)薪酬水平的適當選擇，以確保架構 保持競爭力，並根據S的風險偏好提供適當及基於風險的激勵。固定和可變薪酬要素及其水平每年至少審查一次。養卹金安排和其他福利 及其水平至少每四年審查一次。在審查過程中，監事會考慮到執行局成員的具體作用、職責、經驗和專門知識以及內部和外部參考資料。

固定薪酬

執行局成員的固定報酬按月分期付款。該政策允許固定補償以現金和股票的形式支付。所有執行局成員都收到了他們2022年的固定現金報酬。

當監事會認為這是其他薪酬要素的適當替代方案時，監事會可提供永久性或臨時性的每月總固定津貼。

可變薪酬

執行局成員有資格獲得浮動薪酬，目標水平為固定薪酬水平的80%(不包括津貼)，門檻水平為50%，最高機會為固定薪酬水平的100%。

浮動薪酬獎勵基於監事會在業績年度開始時設定的一套業績指標、權重和目標水平的業績。績效指標有助於宙斯盾S的戰略、長遠利益和可持續性，在宙斯盾風險容忍度 範圍內，並應遵守以下規則：

¨

它包含金融和非金融業績指標的組合，根據《荷蘭金融監督法》第1：118.3條，至少有50%的權重分配給非金融業績指標。

¨

未經調整的財務指標的最高權重由全球薪酬框架確定，目前設定為50%。

¨

它包含Aegon和個人績效指標的混合，其權重分別在50%-80%和20%-50%之間，具體取決於績效年度的Aegon優先級。

¨

至少有20%的指標有三年的追溯業績期限，其餘的則有一年的業績期限；

¨

指標應涵蓋以下強制性業績指標類別：股東、資本、收益、增長、利益相關者、ESG和戰略。

薪酬委員會和執行局成員編寫一份關於業績指標、權重和目標水平的提案。在監事會批准這些項目之前，這些項目隨後將由Aegon風險管理團隊S進行審查(即第一次事前風險評估)，以確保：

¨

績效指標和權重符合政策。

¨

財務業績指標與風險容忍度聲明一致。

¨

非財務業績指標符合風險容忍度、監管要求和合理的利益相關者期望，並支持穩健和負責任的業務實踐以及所交付產品和服務的完整性。

薪酬委員會將提案和事前風險評估發送給監事會，監事會可以批准、修改或拒絕提案。核準後，執行局成員將獲得計劃 年度的有條件浮動薪酬獎勵。這一有條件的獎勵相當於他們的目標可變薪酬水平，即33.33%的預付現金和66.67%的遞延Aegon股票。股票的授予價格等於計劃年度開始時12月15日至1月15日期間阿姆斯特丹泛歐交易所的成交量加權平均價。

在執行期間結束後，薪酬委員會編寫一項建議，向執行局每位成員分配浮動薪酬。本建議基於與目標水平相比的實際業績結果，並考慮到風險管理團隊進行的第二次事前風險評估。該風險評估考慮是否存在尚未考慮的向下調整預期可變補償金(MALU)的原因，例如：

¨

重大風險或合規事件(S)；

¨

風險事件(S)、合規事件(S)、監管罰款(S)應對不力和/或風險緩解措施執行不力；

¨

違反法律、法規的；

¨

沒有充分證據表明有良好的做法標準；

¨

與《薩班斯-奧克斯利法案》有關的重大缺陷或重大弱點；以及

¨

風險事件造成的聲譽損害。

在這項評估中，還考慮了可能的風險緩解行為，如保持在風險指標水平內、減少風險、避免風險、風險轉移和執行局成員的風險應對。

薪酬委員會將其建議和第二次事前風險評估發送給監事會，監事會可以批准、修改或拒絕該建議。監事會的這項決定包括： 確認業績指標的結果綜合起來能夠公平反映執行局成員在業績年度的整體業績。

分配的可變薪酬獎勵隨後在33.33%的預付現金(即在業績年度的下一年支付)和66.67%的遞延 股票之間進行分配。這些股票在分配後延期3年，之後它們被懸崖授予。在授予之前，風險管理團隊執行事後風險評估，以調查是否存在向下調整最初分配的可變薪酬獎勵(MALU)的原因，但尚未考慮這些原因。此風險評估採用與第二次事前風險評估相同的標準。根據這一評估，薪酬委員會隨後就如何支付遞延部分提出建議 (即保持不變或向下調整)。薪酬委員會將其建議和事後風險評估發送給監事會。監事會可以批准、修改或拒絕 建議。

追回條款

在發生重大財務重述或個人嚴重不當行為的情況下，伊貢集團S監事會可以追回已經支付給執行董事會成員的可變薪酬，此前監事會考慮了伊貢集團S風險管理團隊的風險評估，該評估旨在事後調查支付的金額是否應該更低或為零。不當行為的例子包括但不限於嚴重違反法律和/或法規、使用口頭或身體暴力、參與欺詐、腐敗或賄賂、因明顯玩忽職守而產生的重大問題和/或任何類型的歧視(例如年齡或性別)。

退休金安排

執行局成員有權獲得相當於其固定報酬水平40%的養卹金繳款，該數額由以下三部分組成：

¨

參加宙斯盾固定繳費養老金計劃S為基於NL的員工提供固定收入，最高可達114,866歐元(荷蘭法律設定的2022年門檻)。

¨

S的固定收入超過114,866歐元，他參加了伊貢的固定繳費養老金計劃，為基於NL的員工提供固定繳費。

¨

額外的養卹金毛額津貼，使這三個養卹金繳款之和等於其固定補償水平的40%。

執行董事會成員的養老金繳費略高於同齡的基於民族解放陣線的僱員(相差約10%-15%)。這樣做是為了達到具有競爭力的總薪酬水平。請注意，監事會將考慮停止為新的執行董事會成員提供額外的毛額津貼，同時確保他們的總薪酬水平保持競爭力，並將此作為政策變化納入執行董事會薪酬政策的下一次更新。

其他好處

其他福利包括非貨幣福利(如公司汽車)、僱主繳納的社會保障以及由Aegon承擔的税費。

Aegon不會向執行董事會成員提供個人貸款、擔保或其他此類安排，除非在正常業務過程中，並按照適用於所有員工的條款，且僅經監事會批准。

聘用條款協議

執行局成員的任期為四年，然後可根據後續任務重新任命，任期也為四年。執行董事會成員與Aegon N.V.達成了董事會協議，而不是僱傭合同。執行局成員可在三個月的通知期內終止其董事會協議。監事會 如果希望終止協議，可提前六個月通知董事會終止協議。

監事會可授權執行董事會成員獲得最高或等於年度固定薪酬總額的解僱金。在執行局成員主動提前終止的情況下，不允許支付這筆款項(除非是由於Aegon的可責備行為或不作為)、執行人員的可責備行為或不作為，或在執行局成員任期內Aegon未能履行職責。弗裏澤和萊德在董事會協議中包含了一項終止條款。

B.1.2.4 2022年執行局薪酬

向Friese先生分配的與2022年業績年度相關的薪酬總額為360萬歐元(2021年：350萬歐元，包括簽約安排)，向Rider先生分配的薪酬總額為230萬歐元(2021年：230萬歐元)。分配給執行局成員與2022年業績年度有關的薪酬總額為590萬歐元(2021年：580萬歐元)。

B.1.2.5董事會薪酬

不屬於執行局成員的管理委員會成員在2022年根據當地薪酬政策和當地市場慣例 獲得類似範圍和複雜角色的獎勵。這些政策是從GRF派生出來的。他們的薪酬包括固定薪酬、可變薪酬、養老金和福利。

可變報酬是按照與執行局成員類似的辦法確定的。它還基於個人和公司 業績指標的組合，這些指標與伊貢S的目標、業務戰略、風險承受能力和長期業績有關。然而，他們的目標、水平和績效評估是由當地薪酬委員會商定和確定的。

執行局和/或其當地薪酬委員會決定可能下調可變薪酬(基於事前或事後風險評估)或追回。分配的可變薪酬以33.33%的預付現金和66.67%的遞延Aegon股票支付 將在分配後三年歸屬。

根據當地做法，養卹金安排可能包括允許提前退休的規定。

與伊貢集團S董事會的重大交易

沒有與監事會、執行委員會或管理委員會成員進行任何實質性交易。

B.2適合和適當的規定

B.2.1要求

執行董事會

執行董事會負責公司的管理，這意味着除其他事項外，它負責制定和實現公司的目標、戰略和相關的風險戰略和風險容忍度，並確保成果的交付和與公司相關的企業社會責任問題。執行董事會對監事會和股東大會負責這些事項。公司的管理責任由執行董事會共同承擔。執行董事會負責遵守所有相關法律和法規，管理與公司S活動有關的風險，並負責公司的融資。執行董事會就這些問題向監事會、監事會審計委員會和監事會風險委員會報告並討論內部風險管理和控制制度。

執行局的個別成員可負責管理任務的具體部分，但不影響整個執行局的集體責任。執行局集體負責作出決定，即使這些決定是由執行局個別成員擬定的。執行委員會的個人成員只有在這些權力被明確賦予或轉授給個人成員的情況下才可行使，並且其個人成員不得行使超過整個執行局可行使的權力。執行局內部的任務分工由執行局決定(並在必要時修訂)，但須經監事會批准。負責特定管理任務的執行局成員主要負責有關管理任務的風險控制和監測。

為完成這些任務，執行局成員應具備的具體技能包括：

¨

領導力(即思想、人員和變革)；

¨

戰略思維和良好的判斷力，金融和商業敏鋭，特別是在複雜和無機性變化活動方面；

¨

影響和建立關係；

¨

溝通；

¨

交付時明確注重結果；以及

¨

創新、解決問題、以客户為中心。

此外，執行董事會成員應具備以下領域的知識和經驗：對金融服務業有戰略的瞭解和洞察力，特別是對市場領先的人壽和養老金以及數字化平臺公司取得成功相關的挑戰和機遇，特別是對保險和投資相關的不同制度，包括資本管理和監管框架有很好的瞭解。執行董事會成員應 在多個財務、運營和戰略角色方面擁有豐富的行業和行政管理經驗，此外還應成為監管機構、行業協會和政府機構認可的行業領導者。執行局成員 應具備領導組織內複雜事務(包括無機活動)的公認能力。

管理委員會

如第B.1.1.1節所述，執行董事會由S公司管理委員會協助其工作。管理委員會受託負責伊貢集團的整體戰略方向，特別是關於伊貢集團S的業務目標和戰略，並確保業績的交付、伊貢集團S的政策、企業風險管理、公司責任等與伊貢集團相關的問題。

管理委員會成員集體負責管理S的高級領導人才。管理委員會成員有責任始終如一地管理 S在全球所有業務部門的人才。管理委員會擁有完整的信息權相對於Aegon集團內的所有國家/地區和業務線。

管理委員會在履行其職責時，有權獲得所有公司中心部門的專業知識以及支持和服務。董事會在履行其職責時，將按照伊岡集團及其相關業務部門的利益行事，同時考慮到伊貢集團S利益相關者的利益。管理委員會成員 根據最終決策，對重大事務、原則性問題和普遍關心的問題發表意見，並適當遵守S成員的個人職責。

執行委員會和管理委員會的所有成員在其各自的任命之前都已獲得荷蘭監督當局關於適任和適當的批准，並不斷滿足這些要求。

監事會

永旺S監事會受託就公司的管理向執行董事會提供監督和建議，並監督S的戰略及其業務的一般過程。監事會必須考慮到Aegon所有利益相關者的利益。監事會按照集體負責制和問責的原則運作。

監事會作為一個集體，應當具備以下資格：

¨

國際作曲；

¨

具有行政程序和內部控制制度的經驗和理解；對行業、客户、產品和服務、金融服務市場以及S的業務和戰略有親和力和知識；

¨

在(數字)營銷和分銷以及信息技術應用方面的知識和經驗；

¨

在數字化轉型方面的專業知識和經驗；

¨

在國內和國際商界的經驗；以及

¨

金融、會計和商業經濟學方面的專業知識，以及判斷風險管理、償付能力、精算、貨幣和投資和收購項目等領域問題的能力。

監事會成員的個人資格將根據個人資歷進行評估，包括：最高級別的管理經驗和技能；大型上市公司的經驗；對全球業務的瞭解；創業態度；良好的商業判斷、常識和果斷；對其他監事會成員和執行董事會的獨立性和批判性態度；具有國際視野；以及跨部門經驗。

Aegon旨在確保公司S監事會的組成符合S監事會、執行董事會和管理委員會的多元化政策，並在專業背景、地理位置、性別和多元化政策的其他相關方面保持良好的平衡。

S監事會的所有成員在被任命之前，都已得到荷蘭監管機構、荷蘭中央銀行和荷蘭金融市場管理局的批准，符合他們的適任要求，並不斷滿足這些要求。

其他關鍵功能

此外，關於償付能力II授權監管，Aegon實施了以下四個關鍵職能：風險管理、合規、內部審計和精算職能。這些職能在伊貢已經存在多年了。

風險管理

¨

Aegon集團首席風險官(CRO)是風險管理的職能負責人。Aegon Group CRO也是管理委員會和高級別風險委員會的成員。有關風險管理體系及其功能的更多信息，請參見第B.3節風險管理體系。

合規性

¨

全球合規主管是合規的關鍵職能負責人。有關合規性功能的更多詳細信息，請參閲第B.4節內部控制體系。

內部審計

¨

內部審計全球負責人是內部審計的職能負責人。按照要求，內部審計是客觀的，獨立於業務職能，直接向首席執行官和監事會審計委員會報告。有關內部審計職能的更多詳細信息，請參閲第B.5節內部審計職能。

精算函數

¨

精算功能負責人是全球首席精算師/承保風險管理主管，是Aegon Group級別的二線人員。有關精算函數的更多詳細信息，請參閲第 B.6節精算函數。

上述主要職能有執行其任務所需的資源。執行控制所需的員工資源和其他手段 作為與Aegon N.V.監事會商定的章程的一部分進行了記錄。資源的更改需要獲得關鍵職能部門的批准。

關鍵職能的必要運營獨立性也作為與Aegon N.V.監事會商定的章程的一部分進行了記錄。問題可以 提交Aegon N.V.監事會解決。

B.2.2評估程序

根據《荷蘭金融監督法》，除管理委員會和監事會成員外，Aegon還確定了履行《荷蘭金融監督法》第3：271條和第3：272條所述與第3：8條和第3：9條有關的關鍵職能的人員。這一羣體的範圍比《償付能力第二授權條例》第294條第(2)款中提到的履行關鍵職能的所有人員都要廣泛，但也包括在內。這些人員在受僱於Aegon之前要接受入職前的篩查，並在被任命擔任關鍵職務之前接受荷蘭監管當局的適當評估。

持續遵守相關人員的合規要求，即有效地運營企業或具有其他關鍵職能，是相關人員以及Aegon的共同責任。

人員是否適合有效地經營企業或承擔其他關鍵職能，將在選拔時及之後確定。關於選拔的要點，伊岡為每個職能制定了具體的工作概況。這些簡檔詳細説明瞭成功完成公司內特定職位所需的技能、知識和經驗水平方面的要求。根據這些 特定的工作要求，通過評估職位候選人來選擇工作人員。三個要素(專門知識、知識和經驗)的得分是平衡的，因此有可能在該職位上招聘。一旦被選中，系統將根據該職務配置文件持續評估特定人員是否適合履行某項職能。作為Aegon內部定期人力資源週期的一部分，對持續遵守健身要求的情況進行監測。根據要求對業績進行定期正式評估是本週期的一部分，並記錄在案。在人力資源週期中，業績管理是一個重要因素，其中設定了目標，並監測結果，以評估工作人員是否繼續滿足具體工作要求和健康要求。

B.3風險管理體系，包括自身風險和償付能力評估

B.3.1風險管理體系

作為一家保險集團，Aegon為其客户和其他利益相關者管理風險。該公司面臨一系列承保、運營和財務風險。S風險管理和內部控制體系旨在確保這些風險得到有效和高效的管理，並與公司的S戰略保持一致。

對於Aegon來説，風險管理涉及：

¨

瞭解公司面臨的風險；

¨

維持一個集團範圍的框架，通過該框架可以評估與這些風險相關的風險-回報權衡；

¨

維持風險容忍度和支持政策，以限制對特定風險或風險組合的敞口；

¨

監控風險暴露，積極維護對S公司整體風險和償付能力頭寸的監督。

B.3.1.1企業風險管理(ERM)框架

宙斯盾S風險管理框架的設計和應用是為了識別可能影響宙斯盾的風險，並在宙斯盾S設定的風險容忍度範圍內管理單個和總體風險。機構風險管理框架涵蓋特雷德韋委員會贊助組織委員會確定的機構風險管理組成部分。ERM 框架適用於其擁有運營控制權的所有伊貢-S業務。

風險策略、風險偏好聲明和風險容忍度

風險戰略的制定始於承擔風險應以服務客户為基礎的原則，S認為。評估了管理風險的能力，並考慮了S的風險能力，制定了S的風險偏好。這一過程產生了有針對性的風險概況，反映了Aegon希望保留在資產負債表上的風險，以及 Aegon希望避免的風險。

建立伊貢-S風險偏好聲明和風險容忍度，以協助管理層在伊貢可用資源的範圍內執行伊貢-S戰略。伊甸園S風險偏好聲明是：

？履行我們對客户和其他利益相關者的承諾，通過償付能力和流動性的強大彈性、風險敞口的健康平衡以及通過有效控制運營負責任的業務，提供可持續和不斷增長的長期自由現金流。

根據風險偏好聲明，風險容忍度的定義如下：

¨

償付能力，包括持有和資本產生時的現金資本，以確保即使在不利情況下Aegon仍具有償付能力；

¨

流動性，以確保Aegon即使在極端情況下也有足夠的流動性；

¨

風險平衡，以確保風險敞口的健康平衡；以及

¨

具有有效控制的負責任的企業，承認可接受的運營風險水平，並強調對可能導致重大不利風險事件的行動的低容忍度，這些事件可能導致 違背承諾或無法滿足客户的合理期望、違反法律和法規、聲譽損害、財務損害或財務錯報。

公差被進一步發展為必須遵守的措施、閾值和指標，以保持在公差內。

風險宇宙

S風險全域是 構建的，以反映公司面臨的風險類型。已確定的風險類別包括金融風險(例如利率風險和信用風險)、承保風險(例如死亡率和發病率風險以及投保人行為)和操作風險(例如欺詐、業務中斷和非金融風險)。在這些風險類別中確定了特定的風險類型。這些風險，無論是內部風險還是外部風險，都可能影響S公司的運營、收益、股價、投資價值或某些產品和服務的銷售。在宙斯盾S風險戰略的背景下，為已確定的三個風險類別設定了風險偏好(見下表)。

風險類別		描述		食慾
承銷		當實際經驗與Aegon偏離時招致損失的風險S對死亡率、壽命、發病率、投保人行為、P&C索賠以及用於為產品定價和制定技術條款的費用進行了最佳估計假設。		中高承保風險是怡安S的核心業務，滿足客户需求。
金融		由於金融市場的變動和資產負債表項目的市值而招致財務損失的風險。金融風險的構成要素包括信用風險、通貨膨脹風險、投資風險、利率風險和貨幣風險。		在滿足客户需求和風險回報狀況可接受的情況下，可接受低至中等水平。
可操作的		因內部流程和控制、人員和系統或外部事件(如處理錯誤、法律和合規問題、自然或人為災難以及網絡犯罪)造成損失的風險。		低-被接受為開展業務的必要條件，但以經濟有效的方式儘可能地減輕。

風險識別和風險評估

Aegon已經確定了一個風險宇宙，該宇宙涵蓋了該公司面臨的所有已知重大風險。為了評估所有風險，Aegon維護了記錄在案的、 一致的風險衡量方法。風險指標嵌入在宙斯盾和S的關鍵報告中，並用於決策。

風險應對

Aegon區分了以下 風險應對措施，這些應對措施在風險超出容忍度的情況下尤其相關：

¨

風險接受：接受風險；

¨

風險控制：通過減少風險暴露、改進流程和現有控制或引入新的控制措施來降低風險；

¨

風險轉移：通過為公司提供風險保險或將活動外包給第三方來降低風險；或

¨

風險規避：作為風險來源的活動被終止。