美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________
表單
_____________________________________
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
Investar 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | ||||
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | | ☒ | ||||||||
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ||||||||
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至最新的實際日期，發行人類別普通股的已發行股票數量如下：普通股，面值1.00美元，
目錄
| 第一部分財務信息 |
||||||||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
||||||
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
|||||||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併收益表 |
4 |
|||||||
| 綜合報表綜合報表收入（虧損）在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 |
5 |
|||||||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益變動合併報表 |
6 |
|||||||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表 |
7 |
|||||||
| 合併財務報表附註 |
9 |
|||||||
| 注意事項 1。重要會計政策摘要 |
9 |
|||||||
| 注意事項 2。每股收益 |
11 | |||||||
| 注意事項 3。投資證券 |
12 | |||||||
| 注意事項 4。貸款和信貸損失補貼 |
15 | |||||||
| 注意事項 5。股東權益 |
25 | |||||||
| 注意事項 6。衍生金融工具 |
26 | |||||||
| 注意事項 7。金融工具的公允價值 |
27 | |||||||
| 注意事項 8。所得税 |
32 | |||||||
| 注意事項 9。承諾和意外開支 |
32 | |||||||
| 注意事項 10。租賃 |
33 | |||||||
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
34 | ||||||
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
56 | ||||||
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
56 | ||||||
| 第二部分。其他信息 |
||||||||
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
57 | ||||||
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
57 | ||||||
| 第 6 項。 |
展品 |
59 | ||||||
| 簽名 |
60 | |||||||
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
INVESTAR 控股公司
合併資產負債表
（金額以千計，股票數據除外）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 銀行的現金和應付款 | $ | $ | ||||||
| 其他銀行應付的計息餘額 | ||||||||
| 聯邦資金已出售 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 可按公允價值（攤銷成本為美元）出售證券和 $，分別是） | ||||||||
| 按攤餘成本持有至到期證券（估計公允價值為美元）和 $，分別是） | ||||||||
| 貸款 | ||||||||
| 減去：信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款，淨額 | ||||||||
| 股權證券 | ||||||||
| 銀行場所和設備，扣除累計折舊金後的淨額和 $，分別地 | ||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 商譽和其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 銀行自有的人壽保險 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 不計息 | $ | $ | ||||||
| 計息 | ||||||||
| 存款總額 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 | ||||||||
| 購買的聯邦資金 | ||||||||
| 次級債務，扣除未攤銷的發行成本 | ||||||||
| 次級債務 | ||||||||
| 應計税款和其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注9） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股， 每股面值； 授權股份 | ||||||||
| 普通股，$每股面值； 授權股份； 和 分別發行和流通股份 | ||||||||
| 盈餘 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR 控股公司
合併收益表
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 利息收入 |
||||||||
| 貸款的利息和費用 |
$ | $ | ||||||
| 投資證券的利息： |
||||||||
| 應税 |
||||||||
| 免税 |
||||||||
| 其他利息收入 |
||||||||
| 利息收入總額 |
||||||||
| 利息支出 |
||||||||
| 存款利息 |
||||||||
| 借款利息 |
||||||||
| 利息支出總額 |
||||||||
| 淨利息收入 |
||||||||
| 信貸損失準備金 |
( |
) | ||||||
| 扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 |
||||||||
| 非利息收入 |
||||||||
| 存款賬户的服務費 |
||||||||
| 看漲或賣出投資證券的（虧損）收益，淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售或處置固定資產的（虧損）收益，淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售自有其他房地產的（虧損）收益，淨額 |
( |
) | ||||||
| 互換終止費收入 |
||||||||
| 出售貸款的收益 |
||||||||
| 服務費和服務貸款的費用收入 |
||||||||
| 交換費 |
||||||||
| 銀行自有的人壽保險收入 |
||||||||
| 股權證券公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
| 其他營業收入 |
||||||||
| 非利息收入總額 |
||||||||
| 非利息支出前的收入 |
||||||||
| 非利息支出 |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 工資和員工福利 |
||||||||
| 佔用率 |
||||||||
| 數據處理 |
||||||||
| 市場營銷 |
||||||||
| 專業費用 |
||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||
| 非利息支出總額 |
||||||||
| 所得税支出前的收入 |
||||||||
| 所得税支出 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股收益 |
||||||||
| 每股基本收益 |
$ | $ | ||||||
| 攤薄後的每股收益 |
||||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 |
||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR 控股公司
綜合收益（虧損）合併報表
（金額以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||
| 投資證券： | ||||||||
| 未實現收益（虧損），可供出售，扣除税收支出（收益）美元和 ，分別地 | ( | ) | ||||||
| 已實現虧損（收益）的重新分類，可供出售，扣除税收支出和 $，分別地 | ( | ) | ||||||
| 衍生金融工具： | ||||||||
| 被指定為現金流對衝的利率互換公允價值的變化，扣除税收支出和 $，分別地 | ||||||||
| 已實現收益的重新分類，利率互換終止，扣除税收支出和 $，分別地 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合收益總額（虧損） | ( | ) | ||||||
| 綜合收益總額（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR 控股公司
股東權益變動合併報表
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 常見 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股票 | 盈餘 | 收益 | 收入（虧損） | 公平 | ||||||||||||||||
| 三個月已結束： | ||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 交出的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 已申報的股息，$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2016-13 年度採用亞利桑那州立大學的累積效應，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 交出的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 行使的期權 | ||||||||||||||||||||
| 已申報的股息，$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR 控股公司
合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 信貸損失準備金 |
( |
) | ||||||
| 收購會計調整的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 證券攤銷淨額 |
||||||||
| 看漲或賣出投資證券的虧損（收益），淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售或處置固定資產的虧損（收益），淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售自有其他房地產的虧損（收益），淨額 |
( |
) | ||||||
| 向第一社區銀行出售貸款的收益 |
( |
) | ||||||
| FHLB 股票分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延税 |
( |
) | ||||||
| 銀行自有人壽保險價值的淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 次級債務發行成本的攤銷 |
||||||||
| 股權證券公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
| 待售貸款： |
||||||||
| 起源 |
( |
) | ||||||
| 銷售收益 |
||||||||
| 出售貸款的收益 |
( |
) | ||||||
| 淨變化為： |
||||||||
| 應計應收利息 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 應計税款和其他負債 |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 出售可供出售的投資證券的收益 |
||||||||
| 購買可供出售的證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可供出售的投資證券的到期日、預付款和收回所得收益 |
||||||||
| 持有至到期的投資證券的到期、預付款和收回所得收益 |
||||||||
| 贖回或出售股權證券的收益 |
||||||||
| 購買股權證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 |
||||||||
| 出售固定資產的收益 |
||||||||
| 購買固定資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買其他投資 |
( |
) | ||||||
| 投資分配 |
||||||||
| 向第一社區銀行出售分行時支付的現金，扣除收到的現金 |
( |
) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| INVESTAR 控股公司 |
| 合併現金流量表，續 |
| （金額以千計） |
| （未經審計） |
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 客户存款淨增加 |
||||||||
| 購買的聯邦資金淨增加 |
||||||||
| 回購協議的淨減少 |
( |
) | ||||||
| FHLB短期預付款淨減少 |
( |
) | ||||||
| 償還FHLB的長期預付款 |
( |
) | ||||||
| 支付普通股的現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
||||||||
| 回購普通股的款項 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物，期初 |
||||||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | $ |
見合併財務報表附註。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1.重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的Investar Holding Corporation（“公司”）未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X.因此，他們確實如此 不包括根據公認會計原則完整列報財務狀況、經營業績和現金流所需的信息或腳註。但是，管理層認為，公允列報財務報表所需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。的操作結果三一個月的期限已結束 2023年3月31日是 不必然表明了以下結果 可能 預計將在整個財年推出。這些報表應與公司截至年度的經審計合併財務報表一起閲讀 2022年12月31日，包括其附註，這些附註已作為公司年度表格報告的一部分列入 10-K於以下日期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交 2023年3月8日。
操作性質
該公司是一家金融控股公司，總部位於路易斯安那州巴吞魯日，通過其全資銀行子公司Investar Bank，National Association（“銀行”）提供全方位的銀行服務，不包括信託服務，主要滿足個人、專業人士和中小型企業的需求。該公司的主要市場在路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部和阿拉巴馬州。在 2023年3月31日，該公司運營
整合原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司銀行的賬目。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能很大。
特別容易發生重大變化的重大估計與信貸損失備抵額的確定有關。雖然管理層利用現有信息來確認貸款的信用損失，但將來會增加補貼 可能 是基於經濟狀況的變化、借款人行業條件的變化或個人借款人狀況的變化所必需的。如下文 “採用的會計準則” 所述 2023,”公司採用了會計準則更新（“ASU”） 2016-13有效 2023年1月1日 這改變了公司對信貸損失備抵的核算方式。此外，作為審查過程不可分割的一部分，監管機構定期審查公司的信貸損失補貼。這樣的機構 可能 要求公司根據他們在審查時對現有信息的判斷，確認津貼的增加。由於這些因素，信貸損失備抵是合理的 可能 短期內將發生重大變化。但是，無法估計合理可能的變化量。
其他可能在短期內發生重大變化的估計涉及資產負債表外信貸損失備抵額、股票薪酬獎勵的公允價值、證券非臨時減值的確定以及金融工具和商譽的公允價值。通貨膨脹率的快速變化和利率上升使某些估計更具挑戰性，包括上文討論的估計。
改敍
對上期餘額進行了某些重新分類，以符合本期列報方式。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
採用的會計準則 2023
FASB ASC 話題 326 “金融工具 – 信用損失：衡量金融工具的信貸損失” 更新 沒有。 2016-13 (“ASU 2016-13”).ASU 2016-13作為一家規模較小的申報公司對公司生效 2023 年 1 月 1 日。 ASU 2016-13,也被稱為當前預期信用損失（“CECL”）標準，要求按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和持有至到期債務證券，以扣除信貸損失備抵後的金額列報，該金額反映了金融資產整個生命週期內的預期損失。無準備金的貸款承諾也屬於本議題的範圍。
CECL要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信用損失，並要求加強與估算信貸損失時使用的重大估計和判斷以及組織投資組合的信用質量和承保標準相關的披露。CECL方法要求在產生或收購金融資產時記錄終身預期信貸損失，並每期進行調整，作為預期終身信貸損失變化的信貸損失準備金。根據之前的公認會計原則，信貸損失是 不在損失可能發生之前得到承認，而一般而言，各實體都這樣做 不嘗試估算金融資產整個生命週期內的信用損失。
ASU 2016-13確實不具體説明衡量預期信用損失的方法，允許實體採用合理反映其對終身信用損失估計值預期的方法。該公司開發了一種CECL模型方法，通過分析貸款和證券投資組合的構成、特徵和質量以及當前的經濟狀況和預測，來計算投資組合生命週期內的預期信用損失。該公司的CECL計算結合了貼現現金流和剩餘壽命分析，估算了貸款損失。如果投資組合中貸款的有效期超過可以做出合理和可支持的預測的時期，則在必要時，該模型將恢復為根據與當前狀況相關的定性因素進行調整的歷史損失率，使用 四-季度迴歸期。該公司採用了 ASU 2016-13對所有以攤銷成本計量的貸款和資產負債表外信貸敞口使用修改後的追溯法，但購買的信用惡化（“PCD”）金融資產除外。從之後開始的報告期的結果 2022年12月31日 按照 A 呈現SU 2016-13而上期數額繼續按照先前適用的公認會計原則列報.
ASU 2016-13還修訂了已購金融資產的會計模式，並用PCD的概念取代了購買信貸減值（“PCI”）金融資產的指導方針。對於PCD資產，CECL的估算值通過信貸損失備抵進行確認，同時抵消了收購當日PCD資產的攤銷成本基礎。隨後PCD資產信貸損失備抵的變化通過貸款信貸損失準備金予以確認。該公司對以前被歸類為PCD且核算為PCD的貸款使用了前瞻性過渡方法ASC 310-30, “在信用質量惡化的情況下收購的貸款和債務證券”(“ASC 310-30”）。如 在 ASU 下獲得許可 2016-13,公司做到了 不重新評估截至採用之日PCI資產是否符合PCD資產的標準。
該公司採用了 ASU 2016-13上 2023年1月1日 並錄製了 一時間，累積效應調整如下表所示（千美元）。
| 2022年12月31日 | ASU 2016-13 年度採用的影響 | 2023年1月1日 | ||||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 信用損失備抵金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 遞延所得税資產 | ||||||||||||
| 貸款的剩餘購買折扣(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 無準備金貸款承付款準備金(2) | ( | ) | ||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| 留存收益 | ( | ) | ||||||||||
| (1)對於以前歸類為PCI的PCD貸款，公司使用前瞻性過渡方法適用了CECL的指導方針。因此，公司調整了PCD貸款的攤銷成本基礎，將購買折扣重新歸類為信貸損失備抵金 一月1, 2023. |
| (2)無準備金貸款承諾的信貸損失備抵包含在隨附的合併資產負債表中的 “應計税款和其他負債” 中。無準備金貸款承諾的相關信貸損失準備金包含在隨附的合併收益表中的 “信貸損失準備金” 中 三幾個月已結束 2023年3月31日。 |
此外，亞利桑那州立大學 2016-13修改了可供出售（“AFS”）證券的信用損失核算，要求將AFS證券的預期信貸損失記錄在信貸損失備抵中，而不是像管理層那樣記入證券攤銷成本的減記 不打算出售或認為是出售 不更有可能 不在收回證券攤銷成本基礎之前，他們將被要求出售證券。如果管理層有出售意圖或認為出售的可能性更大 不在收回攤銷成本基礎之前，公司將被要求出售減值的可供出售證券，信用損失作為攤銷成本基礎的直接減記入賬。AFS證券的公允價值下降 不被視為與信貸相關的信貸在累計的其他綜合收益中確認。此外，持有至到期（“HTM”）證券的預期信貸損失必須記錄在信貸損失備抵中，而不是作為證券攤銷成本基礎的減記。T該公司’s AFS 和 HTM 的證券投資組合是 不受到 ASU 的採用的重大影響2016-13這是由於投資組合的構成，主要由美國財政部和美國政府機構以及公司證券和抵押貸款支持證券組成。由於投資的性質、當前的市場價格和當前的利率環境，t該公司確定，HTM和AFS證券投資組合公允價值的下降是 不歸因於信貸損失。公司將適用亞利桑那州立大學的規定 2016-13轉為預期存在非暫時性減值的債務證券。因此，有 不通過後對攤銷成本基礎進行了調整。T亞利桑那州立大學的通過2016-13做到了 不對公司的監管資本比率有重大影響。
如果存在相似的風險特徵，則信貸損失備抵以池為基礎進行計量，並維持在管理層認為相關貸款池和相關無準備金貸款承諾整個生命週期內預期信貸損失的當前估計值。出於建模目的，貸款池包括：農業和農田、汽車、商業和工業、建築和開發、商業房地產——非業主自住和多户住宅、商業地產——業主自住、信用卡、房屋淨值信貸額度和次級留置權、消費貸款、住宅優先留置權和其他貸款，主要由公共財政組成。管理層定期重新評估每個資金池，以確認池內的貸款繼續具有相似的特徵和風險狀況，並確定是否需要進一步細分。為每個池計算的損失率和預期的池級融資利率應用於相關的無準備金貸款承諾，以計算信貸損失備抵額。
確實有用的貸款 不與其他貸款具有相似的風險特徵被排除在貸款池之外，並對減值進行了單獨評估。經過單獨評估的貸款是指根據貸款合同條款到期的所有款項很可能將是貸款 不被收集。
FASB ASC 話題 326 “金融工具 – 信貸損失、陷入困境的債務重組和年份披露” 更新 沒有。 2022-02（“ASU 2022-02”).ASU2022-02對公司生效日期為 2023年1月1日 並有前瞻性地應用。ASU 2022-02修改話題 326to elim為採用亞利桑那州立大學的債權人進行陷入困境的債務重組（“TDR”）制定會計指導方針 2016-13而是要求一個實體評估修改是新貸款還是現有貸款的延續.該修正案還要求公共企業實體按起始年份披露本期融資應收賬款和租賃淨投資的扣除總額。ASU 的收養2022-02做到了 不對公司的合併財務報表產生重大影響。
會計公告 不是還被採納了
FASB ASC 話題 848 “參考利率改革：促進參考利率改革對財務報告的影響” 更新 沒有。 2020-04 (“ASU 2020-04”) 和 FASB ASC 話題 848 “參考利率改革：推遲日落日期” 更新 沒有。 2022-06 (“ASU 2022-06”).在2020 年 3 月，財務會計準則委員會頒發的 ASU2020-04,它旨在為GAAP關於合同修改和套期會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。ASU 2020-04自那時起生效 2020年3月12日 並可以在該期間的任何時候通過 2020年1月1日 通過 2022年12月31日。 在2022 年 12 月財務會計準則委員會頒發的 ASU2022-06,這推遲了亞利桑那州立大學的日落日期 2020-04從2022年12月31日到2024年12月31日。公司目前正在評估修正案的條款及其對未來合併財務報表的影響。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 2.每股收益
以下是計算基本和攤薄後每股收益時使用的信息摘要三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022（以千計，共享數據除外）。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股每股收益——基本 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 減去：分配給參與證券的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分配給普通股股東的淨收益 | ||||||||
| 已發行基本股的加權平均值 | ||||||||
| 普通股每股基本收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股收益——攤薄 | ||||||||
| 分配給普通股股東的淨收益 | $ | $ | ||||||
| 已發行基本股的加權平均值 | ||||||||
| 證券的攤薄效應 | ||||||||
| 加權平均攤薄後已發行股票總額 | ||||||||
| 攤薄後的每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
在計算攤薄後每股普通股收益時具有反攤薄效應且被排除在上述計算之外的加權平均股票如下所示。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 限制性股票獎勵 | ||||||||
| 限制性庫存單位 | ||||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 3.投資證券
債務證券
截至報告日期（千美元），歸類為AFS的投資證券的攤銷成本和近似公允價值彙總如下。
| 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司使用特定的識別方法計算出售債務證券的已實現收益和虧損。Proce下文彙總了歸類為AFS的投資證券銷售所得的收益和總損益（以千美元計）。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 銷售收益 | $ | $ | ||||||
| 總收益 | $ | $ | ||||||
| 總損失 | $ | ( | ) | $ | ||||
截至公佈日期（千美元），歸類為HTM的投資證券的攤銷成本和近似公允價值彙總如下。
| 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
證券根據管理層的意圖在合併資產負債表中進行分類。該公司有
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
截至報告日期（千美元），按投資類別和個別證券持續處於未實現虧損狀態的時間長短彙總了AFS證券和未實現虧損的大致公允價值。
| 少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至公佈日期（千美元），按投資類別和個別證券持續處於未實現虧損狀態的時間長短彙總了HTM證券的大致公允價值和未實現虧損。
| 少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
在2023年3月31日,
未實現的損失通常是由於市場利率的變化造成的。公司打算在到期或預計復甦之前持有這些證券，而且很有可能 不那公司會 不必須在收回攤銷成本基礎之前出售證券。由於投資的性質、當前的市場價格和當前的利率環境，公司確定這些下降是 不歸因於信貸損失 在 2023年3月31日要麼 2022年12月31日.
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
截至所列日期，按合同到期日劃分的投資債務證券的攤銷成本和近似公允價值如下所示（千美元）。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人有抵押貸款支持證券可能有權贖回或預付債務，不論是否收回或預付罰款，以及某些可贖回債券，發行人可以選擇在合同到期之前贖回債券。
| 可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一年到五年後到期 | ||||||||||||||||
| 五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
| 十年後到期 | ||||||||||||||||
| 債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一年到五年後到期 | ||||||||||||||||
| 五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
| 十年後到期 | ||||||||||||||||
| 債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司應計應收利息’s 投資證券為 $
在 2023年3月31日，賬面價值為美元的證券
股票證券
股票證券主要包括聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）股票和亞特蘭大聯邦儲備銀行（“FRB”）股票。根據借款水平和其他因素，FHLB和FRB的成員必須擁有一定數量的股票，可能投資額外的金額。FHLB 股票和 FRB 股票按成本計值，僅限於贖回，並根據面值的最終恢復情況定期進行減值評估。兩者都現金和股票分紅列為收入。股票證券還包括對我們其他代理銀行的投資，包括獨立銀行家金融公司和第一國民銀行銀行的股票。這些投資以近似於公允價值的成本進行的。我們的代理銀行的股票證券餘額為2023年3月31日和2022年12月31日是 $
此外，股票證券包括公司股票和共同基金中的有價證券，總額為美元
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 4.貸款和信貸損失補貼
截至公佈日期，該公司的貸款組合包括以下類別的貸款（千美元）。
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 建設和開發 | $ | $ | ||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||
| 多家庭 | ||||||||
| 農田 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||
| 商業和工業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | ||||||
貸款利息是使用未償本金每日餘額的簡單利率法計算的。扣除直接貸款發放成本和承諾費後的貸款發放費作為貸款期內或承諾期內收益率的調整予以遞延和攤銷，視情況而定。包括在上述貸款餘額總額中的未攤銷的貸款溢價和折扣為 $
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表分析了截至目前為止的貸款期限2023年3月31日（千美元）。
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 當前 | 逾期未到 30-59 天 | 逾期未到 60-89 天 | 逾期 90 天或更長時間 | 總計 | > 90 天且正在累積 | |||||||||||||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表分析了截至目前為止的非應計貸款2023年3月31日和2022年12月31日（千美元）。
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日(1) | |||||||||||||||
| 不可累計，不計入信用損失 | 非累計，有信用損失備抵金 | 非應計貸款總額 | 非應計貸款總額 | |||||||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 此前報告的非應計貸款 2022年12月31日排除在外 $
下表分析了截至目前為止的貸款期限2022年12月31日（千美元）。
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前 | 已過期 30-59 天 | 已過期 60-89 天 | 逾期 90 天或更長時間 | 不可累積 | 逾期未付總額和非應計金額 | 獲得的減值貸款 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
非應計貸款和逾期貸款
如果所需的本金和利息已付清，則貸款被視為逾期未付 不截至此類付款到期之日收到。當管理層認為借款人時，貸款處於非應計狀態 可能 無法在到期付款義務以及監管條款要求時履行還款義務。在確定是還是 不借款人 可能 由於無法履行每類貸款的還款義務，則通過分析當前財務信息（如果有）和/或有關抵押品狀況的當前信息來考慮借款人的還本付息能力。如果 (i) 本金或利息已違約一段時間，監管條款通常會要求將貸款置於非應計狀態 90天或更長時間，除非貸款既有充足的抵押又在收款過程中，或者 (ii) 本金和利息的全額償還是 不預期。貸款 可能 無論是還是，都處於非應計狀態 不此類貸款被視為逾期貸款。當應計利息停止時，所有未付的應計利息都將被沖銷。非應計貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。一筆貸款 可能 當合同規定的所有到期本金和利息金額都按期結算，並且合同規定的未來到期本金和利息的支付得到合理保證時，將恢復到應計狀態，這通常有持續的期限（至少 六月）借款人的還款表現。
抵押依賴貸款
抵押依賴貸款是指根據我們在報告日的評估，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供，而借款人面臨財務困難的貸款。 確實有用的貸款 不股票風險特徵不包括在貸款池中，而是根據個人情況進行評估，公司已決定單獨評估抵押依賴貸款的減值。抵押品依賴貸款的信貸損失備抵額是根據截至計量日抵押品的公允價值與資產攤銷成本基礎之間的差額計量的。當預計還款來自抵押品的運營時，預期信貸損失的計算方法是金融資產的攤銷成本基礎超過抵押品運營產生的預期現金流的現值。當預計還款來自出售抵押品時，預期信貸損失的計算方法是金融資產的攤銷成本基礎超過標的抵押品的公允價值減去估計的出售成本。該公司’的抵押依賴貸款包括上表所示的所有非應計貸款。下文 “投資組合分部風險因素” 中討論了擔保依賴抵押貸款的抵押品類型。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
投資組合分部風險因素
以下描述了與公司每個貸款組合領域相關的風險特徵。
施工n 和開發 -建築和開發貸款通常用於購置和開發通過建造商業和住宅建築改善的土地。這類貸款的成功償還通常取決於公司的永久融資承諾或已建房產的出售。由於建築項目的動態、利率的變化、長期融資市場以及州和地方政府的法規，這些貸款比商業或住宅房地產貸款具有更大的風險。其中一種風險是，貸款資金是以在建財產的擔保為前預付的，而在建財產在竣工之前，該財產的價值不確定。因此，更難準確評估完成項目所需的貸款資金總額和計算相關的貸款價值比。如上所述，該公司試圖通過限制貸款價值比率來最大限度地降低與建築貸款相關的風險。此外，對於投機性開發貸款，公司通常僅向先前與我們有積極關係的借款人提供此類貸款。公司通過對這些類型的貸款使用特定的承保政策和程序來管理風險，並避免過度集中於任何類型的貸款 一商業或工業。建築和開發貸款主要由正在建設和/或重建的住宅和商業物業擔保。
1-4家庭 -這個 1-4家庭投資組合主要包括向消費者提供住宅抵押貸款，用於為主要住宅提供資金。這些貸款中的大多數由以下機構擔保 第一對位於公司市場區域的住宅物業留置權，存在與借款人的信譽以及抵押品價值和貸款價值比率變化相關的風險。公司通過政策和程序管理這些風險，例如在發放時限制貸款價值比、僱用經驗豐富的承保人員、要求評估師遵守標準以及 不發放次級貸款。
多户家庭 -多户家庭貸款通常向房地產投資者發放，以支持對依賴房產成功運營進行還款的多户住宅創收房產的永久融資。這種管理主要涉及物業維護和向租户收取應付的租金。與其他商業貸款相比，這種類型的貸款具有較低的風險水平。此外，多户住宅的承保要求比其他非自住財產類型的承保要求更為嚴格。公司通過避免集中在任何特定客户身上來管理這種風險。多户家庭貸款主要由以下各方擔保 第一多户住宅房地產的留置權。
農田 -農田貸款通常用於與農業活動相關的土地改良和 可能 包括建造新的專門設施。這些貸款通常通過轉換為永久融資來償還，或者在定期貸款攤銷開始後償還，以長期受益於借款人的持續業務。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、標的抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的次要還款來源進行深入分析，重點是借款人滿足銀行政策規定的現金流保險要求的能力。農田貸款主要由未開發土地擔保。
商業地產 -商業房地產貸款是由所有者自有和非自有抵押品擔保的信貸延期。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、標的抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的次要還款來源進行深入分析，重點是借款人滿足銀行政策規定的現金流保險要求的能力。商業房地產貸款通常取決於佔用這些房產的企業的成功運營和管理，或者取決於佔用這些房產的租户的財務穩定性。非自有商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主出租房產的能力和租户支付租金的能力，而自有商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主業務的成功。總體市場狀況和經濟活動 可能 影響這些類型貸款的表現，包括房地產價值的波動、新的就業機會創造趨勢和租户空置率。該公司試圖通過持續分析借款人的現金流和抵押品價值來限制風險。公司通常還要求財產的主要所有者提供個人擔保，並對其個人財務報表進行審查，以此作為降低我們風險的額外手段。公司通過避免集中在任何地方來管理風險 一商業或工業。商業房地產貸款主要由辦公和工業建築、倉庫、零售購物設施和各種特殊用途的商業地產擔保。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
Com商業和工業 -商業和工業貸款的承保待遇與商業房地產貸款類似，因為對還款來源進行了分析，以確定其滿足銀行政策規定的現金流保險要求的能力。這些貸款的償還通常來自借款人業務運營產生的現金流。商業貸款通常涉及與商業房地產貸款或建築貸款相關的風險。雖然商業貸款可能由設備或其他商業資產（包括房地產，如果可用作抵押品）進行抵押，這些類型的貸款的償還主要取決於借款人（和任何擔保人）的信譽和預計現金流。因此，在評估商業貸款風險時，主要考慮因素是當地經濟的總體商業狀況以及借款人出售其產品和服務，從而產生足夠的營業收入以根據商定的條款和條件償還我們的能力。抵押品（如果有）的清算被視為次要還款來源，因為設備和其他商業資產可能，除其他外，它們已過時或轉售價值有限。公司積極監控借款人的某些財務指標，包括預付利率、現金流、抵押品價值和其他適當的信貸因素。商業和工業貸款還包括向政府實體提供的公共財政貸款，這些貸款可以應納税或免税，通常使用包括所得税、財產税、銷售税和公用事業收入等認捐收入來源償還。商業和工業貸款主要由應收賬款、庫存和設備擔保。
消費者 -公司提供消費貸款的目的是向其客户提供全方位的零售金融服務，包括汽車貸款、信用卡和其他消費分期貸款。通常，公司通過審查信用評分和評估債務與收入比來評估借款人的還款能力。消費貸款的償還取決於關鍵的消費經濟指標和借款人的財務穩定，與償還其他貸款相比，更有可能受到離婚、失業、疾病和個人困難的不利影響。任何抵押品的價值也存在短缺 可能 這些類型的貸款給公司帶來損失的風險。消費貸款包括主要由車輛擔保的貸款和無抵押貸款。
請參閲註釋 1.重要會計政策摘要—採用的會計準則 2023用於建模目的的貸款池，這些貸款池彙總為上面顯示的投資組合部分。
信貸質量指標
根據有關借款人償還債務能力的相關信息，例如當前的財務信息、歷史還款經驗、信用文件、公共信息和當前的經濟趨勢等因素，將貸款分為風險類別。以下定義用於風險評級，這些定義與監管指導中使用的定義一致：
通過-貸款 不符合以下標準即視為合格。這些貸款具有很高的信用特徵和財務實力。借款人產生的利潤和現金流至少符合同行和行業標準，並且還本付息覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款，來自有財務能力的一方的擔保會減輕借款人的特徵，否則這些特徵可能會導致評級降低。
特別提及-歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷，需要予以糾正，以避免將來出現更大的違約風險。例如，與借款人相關的財務比率 可能 已經惡化了。通常，在將貸款重新歸類為不合格或不合格貸款之前，對某些因素進行分析或解決的問題時，特別提及分類是暫時的。
不合標準-歸類為不合格貸款的當前淨資產和償付能力或任何抵押品的清算價值不足以保護。如果缺陷是 不解決後，此類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或總體經濟狀況，則借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。
值得懷疑-歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有缺陷，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收款或清算非常可疑且不太可能。
損失-歸類為損失的貸款被視為無法收回且價值很小，以至於它們繼續作為記錄資產繼續存在 不保證的。這種分類確實如此 不意味着資產絕對有 不恢復或剩餘價值，但確實如此 不推遲註銷這些資產是切實可行的, 也是可取的.
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表按發放年份、類別和信貸質量指標列出了截至目前的公司貸款組合 2023年3月31日（千美元）。
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 循環貸款 | 循環貸款轉換為定期貸款 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建設和開發總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4 家庭住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共有 1-4 套家庭住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户家庭總數 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農田總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業房地產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者總數 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
| 貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 本期扣除總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
下表按類別和信貸質量指標列出了截至目前公司的貸款組合2022年12月31日(以千美元計), 採用先前的蒙受損失方法.
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 特別 | ||||||||||||||||||||
| 通過 | 提及 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
該公司有
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
貸款參與和已售貸款
向他人出售和為他人服務的貸款分成和整筆貸款是 不包含在隨附的合併資產負債表中。出售的參與貸款和全部貸款的餘額為$
向關聯方貸款
在正常業務過程中，公司向關聯方提供貸款，包括其執行官、主要股東、董事及其直系親屬，以及向這些人是主要所有者的公司提供貸款。此類關聯方借款人的未償貸款約為美元
下表顯示了截至公佈日期向此類關聯方提供的貸款的本金餘額總額（千美元）。
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 新貸款/關係變化 | ||||||||
| 還款/關係變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
信用損失備抵金
有效 2023年1月1日 該公司採用了 ASU 2016-13,它使用CECL的會計方法來備抵信貸損失。CECL方法要求在產生或收購金融資產時記錄終身預期信貸損失，並每期進行調整，作為預期終身信貸損失變化的信貸損失準備金。該公司開發了一種CECL模型方法，該方法通過分析貸款組合的構成、特徵和質量以及當前的經濟狀況和預測來計算投資組合生命週期內的預期信用損失。CECL的計算結合了貼現現金流和剩餘壽命分析，估算了信用損失。公司每季度評估信貸損失備抵的充足性。
信貸損失備抵由在存在類似風險特徵時根據終身損失率模型在集體（集合）基礎上計量的儲備金組成。對於每個貸款池，公司根據多個因素對計算出的信貸損失補貼進行評估並進行定性調整，包括但是 不僅限於當前和預期的未來經濟狀況的變化、投資組合性質和數量的變化、集中水平的變化、逾期貸款的數量和嚴重程度的變化、貸款政策和人員的變化以及銀行業競爭和監管環境的變化。確實有用的貸款 不與其他貸款具有相似的風險特徵被排除在貸款池之外，並對減值進行了單獨評估。對於借款人遇到財務困難的抵押品依賴貸款，我們將其與貸款池分開評估，預期的信用損失以貸款攤銷成本基礎與抵押品公允價值之間的差額來衡量，其基礎是 第三黨派評估。經過單獨評估的貸款 不抵押品依賴者是根據貼現現金流方法進行評估的。被視為無法收回的積分記入信用損失備抵金。先前扣除的貸款的信貸損失和收回準備金根據信貸損失備抵進行了調整。
請參閲 “備註” 1.重要會計政策摘要，瞭解有關採用亞利桑那州立大學的更多信息 2016-13.
公司選擇了會計政策，將應計應收利息排除在攤還的貸款成本和信貸損失備抵額的估計值中。公司貸款的應計應收利息為美元
下表彙總了信貸損失備抵中的活動 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 亞利桑那州 2016-13 年度採用的影響(1) | ||||||||
| 貸款信貸損失準備金(2) | ( | ) | ||||||
| 扣款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回收率 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
(1) 開啟 一月1, 2023該公司採用了 ASU 2016-13,它引入了一種名為CECL的新模型。請參閲 “備註” 1.重要會計政策摘要，瞭解有關採用亞利桑那州立大學的更多信息 2016-13.
(2)這個 $
下表按抵押品類型概述了信貸損失備抵中的活動 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022，並顯示截至目前單獨和集體減值評估的貸款備抵金和投資組合餘額2023年3月31日 和 2022（千美元）。
| 截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 施工和 | 商用 | 商業和 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4 家庭 | 多家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 信用損失備抵金： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 亞利桑那州 2016-13 年度採用的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款信用損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 回收率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估了減值的貸款的期末備抵餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經減值評估的貸款的期末備抵餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估了減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經減值評估的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 施工和 | 商用 | 商業和 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4 家庭 | 多家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 信用損失備抵金： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款信用損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 扣款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 回收率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估了減值的貸款的期末備抵餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在信貸質量惡化的情況下獲得的貸款的期末補貼餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經減值評估的貸款的期末備抵餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估了減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在信貸質量惡化的情況下獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經減值評估的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
對遇到財務困難的借款人的貸款修改
在 2023 年 1 月， 該公司採用了 ASU 2022-02,它取消了TDR的會計指導，同時提高了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。ASU 2022-02對我們生效了 2023 年 1 月 1 日。 參見注釋 1.重要會計政策摘要—採用的會計準則 2023.
有時，公司會通過提供某些讓步來修改向陷入財務困境的借款人提供的貸款，例如本金減免、期限延長、非微不足道的還款延遲、降息或此類優惠的組合。當提供本金減免時，寬恕金額將從信貸損失備抵中扣除。在公司確定修改後的貸款（或部分貸款）隨後被視為無法收回後，該貸款（或部分貸款）將被註銷。在這期間 三幾個月已結束 三月31, 2023,公司做到了 不在這種情況下，向遇到財務困難的借款人提供任何修改。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
當公司根據當前的信息和事件確定貸款很可能會減值時，公司認為該貸款可能受到減值 不能夠根據貸款協議收取所有應付金額，包括定期利息支付。所有類別的貸款對減值的確定都一視同仁。當公司將一筆貸款確定為減值時，它會根據預期未來現金流的現值來衡量減值，除非貸款的唯一（剩餘）還款來源是抵押品的運營或清算。在這些可能被取消抵押品贖回權的案例中，公司使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本，而不是貼現的現金流。如果公司確定減值貸款的價值低於貸款的記錄投資（扣除先前的扣除、遞延貸款費用或成本以及未攤銷的溢價或折扣），則公司通過備抵估算或扣除備抵來確認減值。
當減值貸款總本金的最終可收回性受到質疑並且該貸款處於非應計制時，根據成本回收法，所有還款均計入本金。當減值貸款總本金的最終可收回性為何時不有疑問，而且貸款是非應計貸款，合同利息在收到時根據現金基礎法記入利息收入。
下表包含有關公司減值貸款的信息 2022年12月31日 (美元（千美元）。
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 記錄在案的投資 | 未付本金餘額 | 相關津貼 | ||||||||||
| 在未記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | $ | — | ||||||||
| 1-4 家庭 | — | |||||||||||
| 農田 | — | |||||||||||
| 商業地產 | — | |||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | — | |||||||||||
| 商業和工業 | — | |||||||||||
| 消費者 | — | |||||||||||
| 總計 | — | |||||||||||
| 記錄相關津貼後： | ||||||||||||
| 建設和開發 | ||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
| 貸款總額： | ||||||||||||
| 建設和開發 | ||||||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表列出了減值貸款的平均記錄投資以及在貸款減值期間確認的相關利息收入金額。平均記錄的投資是根據報告期內貸款的月末餘額（千美元）計算得出的。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 平均值 | 利息 | |||||||
| 已錄製 | 收入 | |||||||
| 投資 | 已認可 | |||||||
| 在未記錄相關津貼的情況下： | ||||||||
| 建設和開發 | $ | $ | ||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||
| 農田 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||
| 商業和工業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 記錄相關津貼後： | ||||||||
| 商業和工業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 貸款總額： | ||||||||
| 建設和開發 | ||||||||
| 1-4 家庭 | ||||||||
| 農田 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 房地產抵押貸款總額 | ||||||||
| 商業和工業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
收養前of CECL-陷入困境的債務重組
在出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因的情況下，公司向借款人授予的優惠期限除微不足道的時間外，公司將給予借款人的特許權 不否則，相關貸款被歸類為TDR。該公司努力盡早發現陷入財務困境的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計狀態之前將其貸款修改為更實惠的條件。這些修改後的條款包括降低利率、本金減免、寬容還款和其他旨在最大限度地減少經濟損失和避免取消抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果公司向借款人授予了規定減少利息或本金的新條款，或者以其他方式包括特許權，則公司將貸款確定為TDR，並衡量重組的任何減值，如先前提到的減值貸款所示。
在 三幾個月已結束 2022年3月31日， 通過調整到期日，貸款被修改為TDR。對於 三-已結束的月期 2022年3月31日， 該公司有
在2022年12月31日，有e 不 a公司承諾貸款的歸類為TDR的貸款的可用餘額。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 5.股東權益
累計其他綜合（虧損）收益
累計其他綜合（虧損）餘額內的活動收入如下表所示（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 期初 | 淨變化 | 期末 | 期初 | 淨變化 | 期末 | |||||||||||||||||||
| 可供出售的未實現（虧損）收益，淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 已實現（收益）虧損的重新分類，可供出售，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 未實現收益，從可供出售到持有至到期的轉移，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 指定為現金流對衝的利率互換的公允價值變動，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 已實現收益的重新分類、終止利率互換、淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 累計其他綜合（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 6.衍生金融工具
作為負債管理的一部分，公司歷來使用固定利率互換來管理風險敞口，以應對由於財務變化而導致的預期未來現金流（未來利息支付）的波動 1-與預期發行量相關的月倫敦銀行同業拆借利率 1-展期策略產生的月度固定利率債務。為了降低信用風險，交易對手向公司質押了證券，其金額大於或等於衍生合約的收益狀況。相反，公司向交易對手質押的證券金額大於或等於衍生合約的虧損狀況（如果適用）。衍生合約是公司與公司之間的合約 二對手。在2023年3月31日和2022年12月31日該公司有
在第一四分之一2022,公司自願終止了名義總額為美元的利率互換
對於三幾個月結束了2022年3月31日， 收益為 $
有
客户衍生品——利率互換
公司簽訂利率互換協議，允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議，除了利率互換協議外，公司還與客户簽訂了浮動利率貸款協議，該協議實際上將客户的浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。然後，公司與... 簽訂了相應的互換協議 第三一方，以便通過客户協議在經濟上對衝其風險敞口。利率互換，客户和 第三派對是 不根據 FASB ASC 主題被指定為對衝機構 815, “衍生品和套期保值”，並通過收益在市場上進行標記。由於利率互換的結構旨在相互抵消，因此這些工具估值中考慮的基礎基準利率的變化確實如此 不會對收益產生影響；但是 可能 是與交易對手之間信貸質量差異相關的公允價值調整，其中 可能 按照 FASB ASC 主題的要求影響收益 820, “公允價值計量和披露”(“ASC 820”）。該公司做到了 確認在此期間因這些互換協議的公允價值調整而產生的其他營業收入的任何收益或損失 三幾個月已結束 2023年3月31日和2022. At 2023年3月31日該公司的名義金額為美元
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 7.金融工具的公允價值
根據 ASC 820,披露有關金融工具的公允價值信息，無論是 不在資產負債表中確認的，是必填的。金融工具的公允價值是指在當前市場條件下，市場參與者在計量日通過有序交易出售資產或轉移負債而獲得的價格。公允價值最好根據報價的市場價格或退出價格來確定。在報價的市場價格為的情況下 不可用的公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受到所用假設的重大影響，包括貼現率和未來現金流估計值以及公允價值估計 可能 不應在立即解決這些文書時實現。因此，列報的公允價值總額為 不代表公司的基礎價值。
如果資產或負債的活動量和水平顯著下降，估值方法發生了變化或使用了多種估值方法 可能 要合適。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在衡量日期的交易價格取決於事實和情況，需要做出重大判斷。公允價值是當前市場條件下最能代表公允價值的區間內的合理點。
公司持有符合小型企業投資公司資格的基金和其他符合條件的投資基金 不具有易於確定的公允價值。根據 ASC 820,這些投資是使用淨資產價值實用權宜之計以公允價值計量的，是 不必須歸入公允價值層次結構。在2023年3月31日和2022年12月31日，這些投資的公允價值為美元
公允價值層次結構
根據 ASC 820,公司將其按公允價值計量的金融資產和金融負債分組為 三水平，基於資產和負債交易的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。
級別 1— 估值基於活躍市場上交易的相同資產或負債的報價。
級別 2— 估值基於可觀察到的輸入，而不是水平中包含的報價 1,例如活躍市場中類似資產和負債的報價，市場中相同或相似資產或負債的報價 不活躍投入或其他可觀測的或可由可觀察的市場數據證實的投入。
級別 3— 估值基於由little或支持的不可觀察的輸入 不對資產或負債的公允價值具有重要意義的市場活動。這包括某些定價模型、貼現現金流方法以及使用大量不可觀察的投入的類似技術。
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。
公司在估算金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
銀行的現金和應付款 — 對於這些短期工具，公允價值是賬面價值。銀行的現金和應付賬款按等級分類 1公允價值等級制度的。
聯邦基金已售出 — 公允價值是賬面價值。公司將這些資產按等級分類 1公允價值等級制度的。
投資證券和股票證券— 如果活躍市場有報價，則公司將證券歸類為等級 1估值層次結構的。證券被定義為多頭和空頭頭寸。級別 1證券包括交易所交易的股票證券。
如果報價的市場價格是 不可用，公司使用定價模型和貼現現金流估算公允價值，這些模型和折現現金流考慮了標準輸入因素，例如可觀察的市場數據、基準收益率、利率波動率、經紀商/交易商報價和信用利差。此類工具的例子，通常歸類為一級 2如果有可觀測的投入，則估值層次結構包括美國財政部和美國政府機構和公司的債務、州和政治分支機構的債務、公司債券、住宅抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持證券和其他股權證券。在某些情況下，在估值投入的活動有限或透明度較低的情況下，公司會將這些證券按等級分類 3.
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
基於市場參考數據，其中 可能 包括報告的交易；出價、報價或經紀商/交易商報價；基準收益率和利差；以及其他參考數據，管理層會監控公允價值層次結構中證券的當前佈局，以確定層級之間是否轉移 可能 有保障。在 2023年3月31日和2022年12月31日，我們關卡的大部分 3投資是國家和政治分支機構的義務。該公司估算了這些水平的公允價值 3使用貼現現金流模型的投資，其關鍵投入是票面利率、當前收益率曲線利差和預期還款日期，並根據當地市政市場流動性不足和償債基金（如果適用）進行了調整。選項調整後的模型 可能 酌情用於結構化或可贖回票據。
貸款 — 投資組合貸款的淨公允價值是使用退出價格方法確定的。退出價格方法繼續以貼現現金流分析為基礎，在該分析中，預計現金流基於合同現金流，根據某些貸款類型（例如住宅抵押貸款和多户家庭貸款）的預付款進行調整，並使用基於預期的現金流相對風險的貼現率。選擇的貼現率考慮了貸款類型、到期日、流動性溢價、服務成本和資本成本，這是一個水平 3公允價值估計。
待售貸款在可用時使用報價進行計量。如果報價的市場價格是 不可用的可比市值或貼現現金流分析 可能 被利用。公司將這些資產按等級分類 3公允價值等級制度的。
存款負債— 顧名思義，披露的無息活期存款的公允價值等於報告日的活期應付金額（即賬面金額）。這些無息存款按等級分類 2公允價值層次結構的。所有計息存款均按等級分類 3公允價值層次結構的。浮動利率（例如計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户）、定期貨幣市場賬户和存款證的賬面金額接近報告日的公允價值。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流計算方法估算的，該計算將同類工具的市場利率應用於定期存款的預計每月總到期日表。
短期借款 — 購買的聯邦資金、根據回購協議借款和其他短期借款的賬面金額接近其公允價值。公司將這些借款按等級分類 2公允價值等級制度的。
長期借款，包括次級次級債務證券 — 長期借款的公允價值是根據公司當前類似借款安排的增量借款利率使用貼現現金流分析估算的。因此，公司長期債務的公允價值被歸類為等級 3在公允價值層次結構中。
次級債務證券— 次級債務的公允價值是根據市場上類似債務的當前市場利率估算的。公司將這筆債務歸類為等級 2公允價值等級制度的。
衍生金融工具— 利率互換協議的公允價值基於結算合同所需的金額。 這些衍生工具按等級分類 2公允價值等級制度的。
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
定期計量的資產和負債的公允價值
下表彙總了截至所示日期按公允價值計量的經常性資產和負債（千美元）。
| 的報價 | 重要的其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
| 的活躍市場 | 可觀察 | 無法觀察 | ||||||||||||||
| 估計的 | 相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||||||
| 公允價值 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 利率互換——總資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 利率互換——總負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上表中的股票證券餘額確實如此不反映代理銀行持有的股票餘額。
公司每季度審查公允價值層次結構分類。公司觀察估值輸入的能力發生變化 可能 導致公允價值層次結構中某些資產或負債的重新分類。下表使用大量不可觀察的投入或水平，定期對按公允價值計量的資產進行對賬 3輸入， 對於 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022（千美元）。
| 國家的義務和 | ||||||||
| 政治區劃 | 公司債券 | |||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 已實現收益（虧損）包含在收益中 | ||||||||
| 未實現虧損包含在其他綜合收益（虧損）中 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 | ||||||||
| 銷售 | ||||||||
| 到期日、預付款和看漲期權 | ( | ) | ||||||
| 轉入第 3 級 | ||||||||
| 轉出第 3 級 | ||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | ||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
| 國家的義務和 | ||||||||
| 政治區劃 | 公司債券 | |||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 已實現收益（虧損）包含在收益中 | ||||||||
| 未實現（虧損）收益包含在其他綜合（虧損）收益中 | ( | ) | ||||||
| 購買 | ||||||||
| 銷售 | ||||||||
| 到期日、預付款和看漲期權 | ( | ) | ||||||
| 轉入第 3 級 | ||||||||
| 轉出第 3 級 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | ||||||
有
下表提供了有關水平公允價值測量中使用的重大不可觀察投入的定量信息 3經常性按公允價值計量的資產 2023年3月31日和2022年12月31日（千美元）。
| 估計的 | ||||||||||
| 公允價值 | 估值技術 | 不可觀察的輸入 | 折扣範圍 | |||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | 期權調整後的貼現現金流模型；預期未來現金流模型的現值 | 債券評估調整(1) | | ||||||
| 公司債券 | 期權調整後的貼現現金流模型；預期未來現金流模型的現值 | 債券評估調整(1) | | |||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | $ | 期權調整後的貼現現金流模型；預期未來現金流模型的現值 | 債券評估調整(1) | | ||||||
| 公司債券 | 期權調整後的貼現現金流模型；預期未來現金流模型的現值 | 債券評估調整(1) | | |||||||
(1)通過使用息票、收益率（折扣保證金）、流動性和預期還款日期的估值分析確定公允價值。
非經常性計量的資產和負債的公允價值
某些金融資產和金融負債是在非經常基礎上按公允價值計量的；也就是説，這些工具是 不持續按公允價值計量，但在某些情況下（例如，有減值證據時）需要進行公允價值調整。基於重大不可觀察的投入（水平）以非經常性公允價值計量的資產的定量信息 3) 總結如下2023年3月31日和2022年12月31日。有
| 估計的 | 加權平均值 | |||||||||||
| 公允價值 | 估值技術 | 不可觀察的輸入 | 折扣範圍 | 折扣 | ||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 單獨評估了減值的貸款 | $ | 貼現現金流；基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | | | |||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 貼現現金流；基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | | | |||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了截至所示日期（千美元）的公司金融工具的估計公允價值。
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 估計的 | |||||||||||||||||||
| 金額 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 銀行的現金和應付款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 扣除補貼後的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 利率互換——總資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 存款，計息 | ||||||||||||||||||||
| FHLB 短期預付款和購買的聯邦資金 | ||||||||||||||||||||
| FHLB 長期進步 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 利率互換——總負債 | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 估計的 | |||||||||||||||||||
| 金額 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 銀行的現金和應付款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 聯邦資金已出售 | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 扣除補貼後的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 存款，計息 | ||||||||||||||||||||
| FHLB 短期漲勢 | ||||||||||||||||||||
| FHLB 長期進步 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 8.所得税
合併收入報表中包含的所得税支出和有效税率如下表所示期間的所得税支出和有效税率（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税支出 | $ | $ | ||||||
| 有效税率 | % | % | ||||||
對於三一個月的期限已結束 2023年3月31日，有效税率不同於法定税率
注意 9.承付款和意外開支
無資金的承諾
公司是為滿足客户的融資需求而在正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的參與方。這些金融工具包括髮放信貸的承諾，包括貸款承諾和備用信用證，這兩者是 不包括在隨附的財務報表中。此類金融工具在應付時記錄在財務報表中。與這些承諾相關的信用風險的評估方式與貸款信貸損失備抵額類似。無準備金貸款承諾的準備金為美元
提供信貸的承諾是帶有固定到期日或終止條款的貸款協議。公司在延長這些承諾時採用與貸款過程中相同的信用標準，並通過持續的信用審查定期重新評估客户的信用。由於一些承付款預計將在不動用的情況下到期，因此總承付款額確實如此 不必然代表未來的現金需求。抵押品是根據公司對交易的評估獲得的。基本上，所有簽發的備用信用證的到期日期都在內 一年。
下表顯示了截至公佈日期公司提供信貸的承諾的大致金額（千美元）。
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 貸款承諾 | $ | $ | ||||||
| 備用信用證 | ||||||||
此外，在 2023年3月31日，該公司的資金沒有到位的承諾為美元
INVESTAR 控股公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意 10.租賃
公司的主要租賃活動與為支持公司分支機構業務而簽訂的某些房地產租賃有關。該公司運營分支機構所依據的租賃協議均被指定為運營租賃。公司確實如此 不根據經營租賃租賃設備，也沒有將租賃指定為融資租賃。
公司在開始時就確定一項安排是否為租賃。除短期租賃外，經營租賃分別包含在隨附的合併資產負債表中，在 “銀行場所和設備淨額” 和 “應計税款和其他負債” 中分別包含在經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債中。經營租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表支付租賃產生的租賃款的義務。經營租賃ROU的資產和負債在生效日期根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。就像公司的租約一樣 不提供隱性利率，公司根據生效日期可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款，不包括租賃激勵措施。公司的租賃條款 可能 包括延長或終止租約的選項。如果可以合理確定公司將行使延長租約的期權，則在計算租賃付款的現值時，延期將包含在租賃期內。
租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。公司簽訂了包含租賃和非租賃部分的租賃協議，公司已選擇將其分開核算，因為非租賃部分的金額很容易確定。
截至目前，有關公司運營租賃的量化信息如下所示 三幾個月已結束 2023年3月31日和2022（千美元）。
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 運營租賃總成本 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） | ||||||||
| 加權平均折扣率 | % | % | ||||||
在2023年3月31日，該公司的經營租賃ROU資產和相關負債為美元
根據不可取消的運營租約，未來到期的最低租賃付款額為 2023年3月31日如下所示（千美元）。
| 2023 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
在 2023年3月31日，該公司有 不簽訂了任何具有以下條件的重大租約 不尚未開始。
該銀行擁有其公司總部大樓， 第一其中一層由多個租户佔用。所有租户租賃均為經營租約。作為出租人，該銀行確認的租賃收入為美元
開啟 2023年1月27日 該銀行完成了先前宣佈的向第一社區銀行出售與德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行相關的某些資產、存款和其他負債。出售完成後，銀行記錄了美元
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
當包含在本10-Q表季度報告或Investar Holding Corporation（“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中，或者包含在公司或代表公司發表的聲明中，諸如 “可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“思考”、“會” 之類的詞語時可能的結果”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“展望” 以及這些詞的類似表達方式或否定版本旨在確定1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性，可能導致實際結果與其中描述的結果存在重大差異。公司的前瞻性陳述基於假設和估計，根據發表此類陳述時獲得的信息，管理層認為這些假設和估計是合理的。但是，這些陳述所涉及的許多問題本質上是不確定的，可能會受到管理層無法控制的許多因素的影響。許多重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素，其中任何一個或多個因素都可能對未來事件的結果產生重大影響：
| • |
我們的業務面臨的重大風險和不確定性、經營業績和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率以及由整個國家、地區或我們運營所在市場的商業和經濟狀況，尤其是金融服務行業的商業和經濟狀況引起的其他監管要求，包括本文討論的銀行業最近中斷所造成的風險和不確定性，通貨膨脹和利率持續上漲，供應和勞動力限制，戰爭在烏克蘭，美國國會是否會提高法定債務限額的不確定性以及持續的 COVID-19 疫情； |
| • |
我們實現貸款和存款有機增長的能力以及這種增長的構成； |
| • |
影響我們的貸款和存款定價的利率、收益率曲線和利差關係的變化（或沒有變化），包括2023年利率可能持續上漲； |
| • |
我們有能力識別和簽訂協議以與有吸引力的收購候選人合併、為收購融資、在簽訂最終協議後完成收購，以及成功整合和發展收購的業務； |
| • |
我們於 2023 年 1 月 1 日通過了 FASB ASC Topic 326 “金融工具 –信用損失：衡量金融工具的信貸損失”2016-13 年更新編號（“ASU 2016-13”），以及我們在確定信貸損失準備金和其他估計時做出的假設和估計不準確； |
| • |
我們貸款組合的質量或構成的變化，包括借款人行業的不利發展或個人借款人的還款能力的變化； |
| • |
流動性減少，包括我們持有的存款金額或其他流動性來源的減少，這可能會繼續受到最近銀行業中斷的不利影響，導致銀行存款人將未投保的存款轉移到銀行業以外的其他銀行或另類投資； |
| • |
我們投資組合的質量和構成的變化以及未實現虧損的變化，包括在證券收回攤銷成本基礎和實現虧損之前，我們是否必須出售證券； |
| • |
客户對作為我們銀行業務方法關鍵要素的高水平個性化服務的持續需求以及我們總體執行戰略的能力； |
| • |
我們對管理團隊的依賴，以及我們吸引和留住合格人員的能力； |
| • |
我們的業務集中在路易斯安那州、德克薩斯州和阿拉巴馬州的運營地理區域內； |
| • |
信用風險集中； |
| • |
資產質量的任何惡化和貸款扣除額的增加，以及解決問題資產所需的時間和精力； |
| • |
自2021年12月31日起停止倫敦銀行同業拆借利率為期一週和兩個月的美元設置，並宣佈在2023年6月30日之後停止剩餘的美元倫敦銀行同業拆借利率設定，以及對我們基於倫敦銀行同業拆借利率的金融產品和合約的相關影響，包括但不限於對衝產品、債務債務、投資和貸款； |
| • |
由於石油和天然氣價格的巨大波動，石油和天然氣行業持續受到幹擾； |
| • |
數據處理系統故障和錯誤； |
| • |
網絡攻擊和其他安全漏洞； |
| • |
我們的商譽和其他無形資產的潛在減值； |
| • |
我們的潛在增長，包括我們進入或擴張新市場，以及需要足夠的資本來支持這種增長； |
| • |
我們所受的訴訟和其他法律程序的影響； |
| • |
商業金融、零售銀行、抵押貸款和消費金融行業的競爭壓力，以及競爭對手的財務資源和提供的產品； |
| • |
適用於我們的法律法規變化的影響，包括銀行、證券和税務法律法規和會計準則，以及我們的監管機構對此類法律法規的解釋的變化； |
| • |
聯邦存款保險公司保險和其他承保範圍和成本的變化； |
| • |
政府的貨幣和財政政策，包括美聯儲委員會在2023年多次提高目標利率的可能性； |
| • |
颶風、熱帶風暴、熱帶低氣壓、洪水、冬季風暴和其他不利天氣事件，所有這些都會不時影響公司的市場區域；其他自然災害；漏油和其他人為災害；恐怖主義行為、敵對行動的爆發或加劇，包括烏克蘭戰爭或其他國際或國內災難、天災和其他我們無法控制的事項；以及 |
| • |
其他情況，其中許多是我們無法控制的。 |
不應將這些因素解釋為詳盡無遺。有關這些和其他風險因素的更多信息可在第 1A 項中找到。“風險因素” 和第 7 項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關於前瞻性陳述的特別説明”，載於公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）和第二部分第1A項。本報告的 “風險因素”。
由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴任何前瞻性陳述來預測未來事件。我們明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務或承諾，除非法律要求，否則我們不打算公開發布我們對前瞻性陳述或任何前瞻性陳述可能依據的事件、條件或情況的任何變化的預期的任何更新或變化。
公司概述
本節介紹了管理層對公司及其全資子公司Investar Bank、National Association（“銀行”）合併財務狀況和經營業績的看法。以下討論和分析應與本文包含的未經審計的合併財務報表及其相關附註、截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表（包括其附註）以及相關管理層在年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
通過銀行，我們提供全面的銀行服務，不包括信託服務，主要為滿足個人、專業人士和中小型企業的需求而量身定製。我們的主要業務區域是路易斯安那州南部，包括巴吞魯日、新奧爾良、拉斐特、查爾斯湖及其周邊地區；德克薩斯州東南部，主要是休斯敦及其周邊地區；以及阿拉巴馬州，包括約克和牛津及其周邊地區。我們的銀行於 2006 年開始運營，並於 2014 年 7 月完成首次公開募股。2019年7月1日，該銀行從路易斯安那州銀行章程改為國家銀行章程，並更名為Investar Bank，全國協會。我們的戰略包括通過高質量貸款實現有機增長和通過收購（包括全行收購和戰略分支機構收購）實現增長。截至 2023 年 3 月 31 日，我們運營了 28 個提供全方位服務的分支機構，其中包括路易斯安那州的 20 個提供全方位服務的分支機構、德克薩斯州的兩家提供全方位服務的分支機構以及阿拉巴馬州的六個提供全方位服務的分支機構。自2011年以來，我們已經完成了七次全行收購，並定期審查收購機會。除了通過收購收購的分支機構外，在過去的三個財政年度和年初至今的2023年3月31日中，我們還開設了兩個從頭開始分支機構。截至2023年3月31日和2022年12月31日，估計未投保存款分別約佔我們存款總額的32％和34％。
在過去的三個財年中，我們關閉了五家分行，在2023年第一季度關閉了路易斯安那州的一家分行，因為我們繼續評估提高分支機構網絡效率、利用我們的數字舉措和進一步降低成本的機會。其中四個分支機構已被收購，關閉產生了預期的協同效應，從而節省了大量成本。2022 年，我們出售了這五個以前的分支機構以及為未來分支機構保留的三塊土地。2023 年 1 月 27 日，我們完成了先前宣佈的向第一社區銀行出售與德克薩斯州愛麗絲市和德克薩斯州維多利亞州分行相關的某些資產、存款和其他負債，以便更多地專注於我們的核心市場。在銀行的整個分行網絡中，這兩個地點在地理上距離我們的路易斯安那州總部最遠。
我們的主要業務是向我們運營區域內的個人和中小型企業貸款和接受存款。我們的收入主要來自貸款利息，在較小程度上來自證券投資，以及與各種貸款和存款服務有關的費用。我們的主要支出是計息客户存款和借款的利息支出、工資和員工福利、佔用成本、數據處理和其他運營費用。我們通過淨利率、平均資產回報率和平均淨資產回報率等指標來衡量我們的業績，同時力求保持適當的監管槓桿率和基於風險的資本比率。
影響同期可比性的某些事件
通貨膨脹上升和 利息費率.在2021年全年，聯邦基金的目標利率為0％至0.25％，直到2022年3月一直保持該利率。在通貨膨脹在 2021 年底達到近 40 年來的最高水平，這在很大程度上是由持續的 COVID-19 疫情中經濟復甦所推動的，並在 2022 年和 2023 年繼續保持高位。作為迴應，美聯儲在 2022 年加息了七次，在 2023 年第一季度加息了兩次。在2022年第一季度至2023年第一季度之間，美聯儲逐步提高了目標利率，累計將目標利率從0％提高到0.25％，提高了475個基點至4.75％至5.00％。
美聯儲再次提高了目標利率 2023 年 5 月 3 日至 5.00% 至 5.25%，並可能在2023年剩餘時間內再次提高利率。
銀行業最近的混亂。在2023年3月10日至2023年3月12日之間，州銀行監管機構關閉了硅谷銀行（“SVB”）和Signature Bank，並指定聯邦存款保險公司為接管人。在關閉時，它們是美國最大的30家銀行之一。儘管它們倒閉的原因很複雜，尚未得到充分調查，但報告顯示，除其他外，兩家銀行近期資產規模的增長速度都快於同行，未投保存款的比例很大（分別約佔存款總額的87.5％和89.7％），投資證券的未實現損失也很高。SVB的業務戰略側重於為科技和風險投資領域提供服務，Signature Bank擁有來自數字資產行業的大量存款。在關閉之前，兩家銀行都經歷了突然而快速的存款提取。這些事件導致銀行存款客户，尤其是那些沒有保險存款的客户，開始擔心存款的安全，在某些情況下還導致客户提取存款。除其他外，為了應對中斷，美聯儲宣佈了一項新的銀行定期融資計劃（“BTFP”），向符合條件的銀行提供由按面值質押的抵押品支持的最長為一年的貸款。2023年4月24日，總部位於舊金山的第一共和國銀行（也是美國最大的30家銀行之一）報告了大量存款外流，淨收入大幅減少。第一共和國銀行也有很大一部分未投保的存款（截至2022年12月31日為67％）。2023 年 5 月 1 日，監管機構沒收了第一共和國銀行，並將其所有存款和大部分資產出售給了摩根大通銀行。
為了應對幹擾和相關宣傳,我們成立了一個內部工作組，成員包括我們的資產/負債委員會（“ALCO”）的成員。工作組經常開會，審查我們的流動性狀況和流動性來源，並監督銀行在需要時獲得BTFP資格的流程。此外， 我們採取措施向客户通報我們的財務狀況、流動性和保險存款產品。截至三月 2023 年 31 月 31 日，估計未投保存款約佔我們存款總額的32％。有關更多信息，請參閲 “財務狀況的討論和分析——存款、流動性和資本資源” 和第二部分。第 1A 項。風險因素。
2016-13 年採用亞利桑那州立大學。 正如本報告中討論的那樣，我們在2023年1月1日通過了ASU 2016-13，並記錄了一項一次性的累積效應調整，將信貸損失備抵額增加了590萬美元，扣除税款的留存收益減少了430萬美元。
向第一社區銀行出售兩家分行。2023 年 1 月 27 日，我們完成了先前宣佈的向位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂市的德克薩斯州立銀行 First Community Bank 出售與德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分店相關的某些資產、存款和其他負債。我們出售了大約1,390萬美元的貸款和1450萬美元的存款。
分行關閉。2022 年 5 月，我們關閉了路易斯安那州巴吞魯日的一家分行和路易斯安那州韋斯特萊克的一家分行。2023 年 3 月，我們關閉了路易斯安那州中部的一家分行。我們預計不會在2023年剩餘時間內重新開設分支機構。
COVID-19 大流行。COVID-19 疫情和相關的政府控制措施在 2020 年和 2021 年嚴重擾亂了金融市場和整體經濟狀況。儘管疫情的影響和相關的不確定性在 2022 年和 2023 年仍然存在，但 COVID-19 疫苗接種水平取得了重大進展，這導致美國放鬆了限制性措施。同時，許多行業繼續面臨供應鏈中斷和勞動力短缺。如上所述，通貨膨脹率也大幅上升，作為迴應，美聯儲在2022年和2023年多次提高了聯邦基金目標利率。石油和天然氣價格也波動不定，部分原因是疫情和烏克蘭戰爭。2023 年 4 月 10 日，國會結束了 COVID-19 全國緊急狀態，全國突發公共衞生事件定於 2023 年 5 月 11 日結束。如需更多信息，請參閲我們的年度報告第 1A 項。風險因素，與我們的業務相關的風險”持續的 COVID-19 疫情或類似的健康危機可能會對我們的業務、員工、借款人、存款人、交易對手和第三方服務提供商產生不利影響.”
次級債務發行和贖回。2022年4月，我們完成了2032年到期的5.125％固定至浮動次級票據（“2032年票據”）的本金總額為2,000萬美元的私募配售。2022年6月，我們使用大部分收益贖回了我們在2017年發行的2027年到期的6.00％固定至浮動利率次級票據（“2027年票據”）中的1,860萬美元。我們將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
財務狀況和經營業績概述
對於 截至2023年3月31日的三個月，淨收入為$3.8百萬，或 $0.38每股基本和攤薄後的普通股，與淨收益的比較$10.1百萬，或$0.98以及每股基本和攤薄後普通股0.97美元 截至 2022 年 3 月 31 日的三個月。淨收入下降主要是由於 a $4.8百萬減少 n利息收入和 $1.6 淨利息收入減少了百萬美元。 非利息收入的減少主要歸因於截至2022年3月31日的三個月中記錄的330萬美元互換終止費，以及在截至2023年3月31日的三個月中，出售或處置德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行造成的固定資產銷售或處置虧損90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，出售或處置固定資產的收益為40萬美元。n 的減少淨利息收入是8.8美元的結果利息支出增加100萬美元，部分被利息收入增加的710萬美元所抵消。截至2023年3月31日，公司和銀行均遵守了所有監管資本要求，根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規定，該銀行被視為 “資本充足”。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，我們業績的其他關鍵部分彙總如下。
| ● |
截至2023年3月31日，貸款總額增加了430萬美元，增幅為0.2％，達到21.1億美元，而截至2022年12月31日為21.0億美元。不包括與出售給第一社區銀行的德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行相關的貸款，截至2023年3月31日，貸款總額增加了1,820萬美元，增幅0.9％，至21.1億美元，而截至2022年12月31日為20.9億美元。 |
| ● |
信貸質量指標有所改善，截至2023年3月31日，不良貸款佔貸款總額的0.27％，而2022年12月31日為0.54％。 |
| ● |
2023 年 1 月 1 日，Investar 採用了 ASU 2016-13。ASU 2016-13也被稱為當前預期信用損失（“CECL”）標準，要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。通過後，我們記錄了一次性的累積效應調整，將信貸損失備抵額增加了590萬美元，扣除税款後的留存收益減少了430萬美元。 |
| ● |
截至2023年3月31日，存款總額增加了6,330萬美元，增幅為3.0％，達到21.5億美元，而截至2022年12月31日為20.8億美元。截至2023年3月31日，無息存款減少了7,250萬美元，或12.5％，至5.082億美元，而截至2022年12月31日為5.807億美元。定期存款和經紀定期存款增加，其他存款類別減少。截至2023年3月31日，估計未投保存款約佔我們總存款的32％。 |
| ● |
截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入為2,020萬美元，減少了160萬美元，下降了7.6％，而截至2022年3月31日的三個月為2180萬美元，這主要是由於計息負債支付利率的增加被計息資產的交易量和收益率的增加部分抵消。 |
| ● |
隨着利率的迅速上升，我們提高了存款利率並增加了借款成本，我們的淨利率承受了壓力。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨利率為3.13％，而截至2022年3月31日的三個月為3.75％。 |
| ● |
截至2023年3月31日的三個月，平均資產回報率降至0.57％，而截至2022年3月31日的三個月為1.60％。截至2023年3月31日的三個月，平均股本回報率為7.04％，而截至2022年3月31日的三個月為16.64％。 |
| ● |
在截至2023年3月31日的三個月中，我們為回購45,975股普通股支付了90萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，我們為回購77,248股普通股支付了150萬美元，我們為普通股支付了90萬美元的現金分紅，而2022年第一季度為80萬美元。 |
| ● |
我們幫忙d 截至2023年3月31日，現金及現金等價物為3,130萬美元，並維持了來自聯邦住房貸款銀行預付款、BTFP和代理銀行無抵押信貸額度的8.993億美元可用資金。儘管我們不打算使用BTFP，但截至2023年4月30日，我們在BTFP下的借貸能力為1.811億美元， 以可用作抵押品的未質押證券的價值為依據，按該計劃允許的面值估值。截至2023年3月31日，現金和現金等價物以及可用資金佔未投保存款的136％。 |
| ● |
截至2023年3月31日的季度，累計其他綜合虧損增加了470萬美元，增幅9.5％，至4,430萬美元，而截至2022年12月31日的季度為4,890萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售的證券佔投資證券總額的98％。 |
財務狀況的討論與分析
貸款
普通的。貸款是我們最重要的資產，分別佔我們截至2023年3月31日和2022年12月31日總資產的77％和76％。截至2023年3月31日，貸款總額增加了430萬美元，增幅為0.2％，達到21.1億美元，而截至2022年12月31日為21.0億美元。貸款的增加主要是有機增長的結果。鑑於利率環境不斷上升，我們強調發放可促進長期盈利能力的高利潤貸款。
下表列出了截至公佈日期按貸款類型分列的未償貸款餘額，以及每種貸款類型佔貸款總額的百分比（千美元）。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||
| 金額 |
貸款總額 |
金額 |
貸款總額 |
|||||||||||||
| 建設和開發 |
$ | 210,274 | 10.0 | % | $ | 201,633 | 9.6 | % | ||||||||
| 1-4 家庭 |
401,329 | 19.0 | 401,377 | 19.1 | ||||||||||||
| 多家庭 |
80,980 | 3.8 | 81,812 | 3.9 | ||||||||||||
| 農田 |
10,731 | 0.5 | 12,877 | 0.6 | ||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||
| 業主自住 |
433,585 | 20.6 | 445,148 | 21.1 | ||||||||||||
| 非業主自住 |
533,572 | 25.3 | 513,095 | 24.4 | ||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 |
1,670,471 | 79.2 | 1,655,942 | 78.7 | ||||||||||||
| 商業和工業 |
425,093 | 20.2 | 435,093 | 20.7 | ||||||||||||
| 消費者 |
13,480 | 0.6 | 13,732 | 0.6 | ||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 2,109,044 | 100 | % | $ | 2,104,767 | 100 | % | ||||||||
截至2023年3月31日，該公司的商業貸款組合包括由自有商業房地產抵押的貸款以及商業和工業貸款，為8.587億美元，與2022年12月31日的8.802億美元相比減少了2160萬美元，下降了2.4％。商業貸款組合的減少主要是由更嚴格的承保標準和經濟壓力導致的需求減少所推動的。由於有機增長，我們的非自住貸款也增加了2,050萬美元。
下表列出了截至2023年3月31日的未償貸款，根據剩餘的定期本金還款額，這些貸款將在所示期限內到期。當信貸條件仍然令人滿意時，還款額激增且攤銷期更長的貸款通常會重新定價並延長到初始到期日之後。活期貸款、未規定還款時間表和未規定到期日的貸款和透支將在一年或更短時間內到期（千美元）列報如下。
| 一年或更短 |
一年到五年後 |
五年到十年後 |
十年到十五年後 |
十五年後 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 建設和開發 |
$ | 110,753 | $ | 41,812 | $ | 29,783 | $ | 10,228 | $ | 17,698 | $ | 210,274 | ||||||||||||
| 1-4 家庭 |
49,276 | 82,103 | 50,221 | 24,053 | 195,676 | 401,329 | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
4,238 | 62,754 | 12,462 | 446 | 1,080 | 80,980 | ||||||||||||||||||
| 農田 |
4,231 | 4,649 | 1,851 | — | — | 10,731 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 業主自住 |
23,765 | 83,987 | 206,899 | 110,116 | 8,818 | 433,585 | ||||||||||||||||||
| 非業主自住 |
36,436 | 270,168 | 176,254 | 50,497 | 217 | 533,572 | ||||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款總額 |
228,699 | 545,473 | 477,470 | 195,340 | 223,489 | 1,670,471 | ||||||||||||||||||
| 商業和工業 |
163,922 | 89,557 | 102,267 | 61,347 | 8,000 | 425,093 | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
3,391 | 8,368 | 1,182 | 374 | 165 | 13,480 | ||||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 396,012 | $ | 643,398 | $ | 580,919 | $ | 257,061 | $ | 231,654 | $ | 2,109,044 | ||||||||||||
貸款集中度。當向從事類似活動的多個借款人貸款的金額會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響時，就認為存在貸款集中的情況。截至2023年3月31日和2022年12月31日，除了上表所列類別的貸款外，我們的貸款集中度不超過貸款總額的10％。
投資證券
我們購買投資證券主要是為了提供滿足流動性需求的來源，而投資回報是次要考慮因素。我們還使用投資證券作為某些存款和其他類型借款的抵押品。投資證券佔我們總資產的15％，截至2023年3月31日，總額為4.142億美元，較2022年12月31日的4.135億美元增加了70萬美元，增長了0.2％。截至2023年3月31日，與2022年12月31日相比，投資證券的增加是由商業抵押貸款支持證券增加150萬美元和公司債券增加50萬美元所推動的，部分被所有其他類別投資與2022年12月31日相比的減少所抵消。
下表按投資類型顯示了截至指定日期（千美元）按投資類型劃分的投資證券投資組合的賬面價值以及此類投資類型佔我們整個投資組合的百分比。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 平衡 |
投資組合百分比 |
平衡 |
投資組合百分比 |
|||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 |
$ | 29,408 | 7.1 | % | $ | 29,805 | 7.2 | % | ||||||||
| 州和政治分支機構的義務 |
23,251 | 5.6 | 23,916 | 5.8 | ||||||||||||
| 公司債券 |
30,480 | 7.4 | 29,942 | 7.2 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
254,324 | 61.4 | 254,618 | 61.6 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 |
76,692 | 18.5 | 75,191 | 18.2 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 414,155 | 100 | % | $ | 413,472 | 100 | % | ||||||||
投資組合包括可供出售（“AFS”）和持有至到期（“HTM”）證券。如果管理層具有持有證券直至到期的積極意圖和能力，我們將債務證券歸類為HTM。HTM 債務證券按攤銷成本列報。未歸類為HTM的證券被歸類為AFS。截至2023年3月31日，AFS證券佔我們總投資證券的98％。
我們採用了 ASU 2016-13，自 2023 年 1 月 1 日起生效。由於投資的性質、當前的市場價格和當前的利率環境，我們確定AFS和HTM證券投資組合公允價值的下降不能歸因於信貸損失。因此，在通過時沒有對攤銷成本基礎進行調整。我們的AFS證券的賬面價值根據不歸因於信貸損失的未實現收益或虧損作為估值補貼進行調整，任何損益均在税後基礎上作為其他綜合收益（虧損）的組成部分列報。有關採用ASU 2016-13年度後我們的投資證券會計的更多信息，請參閲注1。重要會計政策摘要——第一部分第1項所含合併財務報表附註中於2023年採用的會計準則。此處包括 “財務報表”。
下表根據我們截至2023年3月31日的投資組合攤銷成本（千美元）列出了我們的投資債務證券的規定到期日和加權平均收益率。
| 一年或更短 |
一年到五年後 |
五年到十年後 |
十年後 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 |
收益率 |
金額 |
收益率 |
金額 |
收益率 |
金額 |
收益率 |
|||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 |
$ | 915 | 5.88 | % | $ | 960 | 5.88 | % | $ | 3,536 | 3.59 | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
— | — | — | — | — | — | 2,637 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部和美國政府機構和公司的義務 |
619 | 2.88 | 13,664 | 4.02 | 15,073 | 5.92 | 430 | 5.65 | ||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 |
92 | 3.42 | 1,843 | 2.42 | 9,117 | 2.40 | 8,915 | 2.78 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 |
600 | 4.23 | 12,581 | 3.56 | 16,550 | 4.45 | 4,000 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
— | — | — | — | 6,102 | 2.75 | 288,459 | 2.26 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 |
678 | 2.76 | 6,253 | 3.84 | 4,041 | 2.96 | 73,315 | 3.42 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,904 | $ | 35,301 | $ | 54,419 | $ | 377,756 | |||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券的到期日反映了基於證券合同到期日的定期還款。假設聯邦税率為21％，免税債務的加權平均收益率是在完全等值税的基礎上計算的。
截至2023年3月31日，我們的未實現虧損為5,670萬美元，主要歸因於合同到期日為10年後的投資債務證券，以及我們的AFS投資證券投資組合中有50萬美元的未實現收益。有關其他信息，請參閲註釋 3。第一部分第1項所含合併財務報表附註中的投資證券。此處的 “財務報表”。
存款
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日我們的存款構成以及每種存款類型佔存款總額的百分比（千美元）。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 金額 |
佔總存款的百分比 |
金額 |
佔總存款的百分比 |
|||||||||||||
| 無息活期存款 |
$ | 508,241 | 23.7 | % | $ | 580,741 | 27.9 | % | ||||||||
| 計息活期存款 |
538,515 | 25.1 | 565,598 | 27.1 | ||||||||||||
| 貨幣市場存款賬户 |
180,402 | 8.4 | 208,596 | 10.0 | ||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
137,336 | 6.4 | 155,176 | 7.5 | ||||||||||||
| 經紀定期存款 |
146,270 | 6.8 | 9,990 | 0.5 | ||||||||||||
| 定期存款 |
634,883 | 29.6 | 562,264 | 27.0 | ||||||||||||
| 存款總額 |
$ | 2,145,647 | 100 | % | $ | 2,082,365 | 100 | % | ||||||||
截至2023年3月31日，存款總額為21.5億美元，與2022年12月31日的20.8億美元相比增加了6,330萬美元，增長了3.0％. 定期存款和經紀定期存款增加，其他存款類別減少。與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的定期存款增長主要是由於現有客户資金從其他存款類別遷移。從2022年第四季度開始，管理層使用面額完全低於25萬美元的經紀定期存款來獲得固定成本資金並減少短期借款。我們得以通過定期存款和經紀定期存款抵消核心存款的減少。截至2023年3月31日，經紀定期存款的加權平均期限約為17個月，加權平均利率為4.91％。
隨着利率的上升，我們的存款結構發生了變化，因為無息存款佔存款總額的百分比從2022年12月31日的27.9％降至2023年3月31日的23.7％。經紀定期存款和定期存款佔存款總額的百分比分別增加到6.8％和29.6％2023年3月31日，而截至2022年12月31日，分別為0.5％和27.0％.
借款
截至2023年3月31日，借款總額包括通過第一國民銀行和獨立銀行家銀行的無抵押信貸額度購買的聯邦資金，聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）的預付款，2019年和2022年發行的次級債務，d 通過收購獲得的次級次級債券。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有根據回購協議出售任何證券。截至2023年3月31日，我們的FHLB預付款為3.01億美元，較FHLB截至2022年12月31日的3.870億美元預付款減少了8,690萬美元，下降了22.5％。FHLB預付款用於為增加的貸款和投資活動提供資金，這些活動不是由存款或其他借款提供資金的。
我們通過無抵押信貸額度購買了40萬美元的聯邦資金 2023年3月31日而且沒有提取未清餘額2022年12月31日.截至2023年3月31日和2022年12月31日，次級債務的賬面價值均為4,420萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，850萬美元的次級次級債券代表了我們通過收購承擔的次級次級債券。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月短期借款的平均餘額和成本（千美元）。
| 平均餘額 |
短期借款成本 |
|||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
2022年3月31日 |
2023年3月31日 |
2022年3月31日 |
|||||||||||||
| 購買的聯邦資金、FHLB 預付款和其他短期借款 |
$ | 301,033 | $ | 52 | 4.80 | % | 0.66 | % | ||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
— | 5,564 | — | 0.15 | ||||||||||||
| 短期借款總額 |
$ | 301,033 | $ | 5,616 | 4.80 | % | 0.15 | % | ||||||||
我們短期借款的主要來源是FHLB的預付款。為這些預付款收取的利率與聯邦儲備銀行的聯邦基金目標利率直接掛鈎。如前所述，美聯儲在2022年和2023年多次提高了聯邦基金目標利率。截至2023年3月31日，聯邦基金的目標利率為4.75％至5.00％。
2032 注意事項。2022 年 4 月 6 日，我們與某些機構認可的投資者和合格的機構買家（“買方”）簽訂了次級票據購買協議，根據該協議，我們向買方發行了 2032 年票據本金總額的 2,000 萬美元，價格等於 2032 年票據本金總額的 100%。2032票據是根據一份日期為2022年4月6日的契約（“契約”）發行的，由公司和全國協會UMB銀行作為受託人發行。
2032票據的規定到期日為2032年4月15日，從2022年4月6日起至但不包括2027年4月15日或更早的贖回日，將按每年5.125％的固定利率計息。從2027年4月15日起至但不包括規定的到期日或更早的贖回日，2032年票據的浮動利率將等於當時的三個月定期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上277個基點。根據2032年票據的規定，2032年票據在適用的浮動利率期內的利率可以根據三個月期限SOFR以外的利率確定。2032票據可以在2027年4月15日當天或之後全部或部分兑換，也可以在契約中規定的某些其他有限情況下全部或部分兑換。我們進行的任何贖回價格將等於已贖回本金餘額的100％，以及截至贖回之日的任何應計和未付利息。
只有在某些與我們有關的破產和破產相關事件的情況下，2032年票據的本金和利息才能加息。2032年票據是公司的無抵押次級債務，在償還我們當前和未來的優先債務以及對普通債權人的債務的償付權方面，排名較低。出於監管目的，2032票據旨在符合二級資本的資格。
我們在2022年6月將大部分淨收益用於贖回我們的2027年票據，並將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
有關我們的2029年票據的描述，這些票據的未償還期限為2023年3月31日，以及我們的 2027 年票據，截至目前已兑換2023年3月31日，請參閲我們的年度報告，第二部分第 7 項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 –財務狀況的討論與分析 –借款 –2029年票據和2027年票據” 以及此類報告中包含的財務報表附註11。
股東’公平
截至2023年3月31日，股東權益為2.185億美元，與2022年12月31日相比增加了270萬美元。增長主要歸因於該銀行AFS證券投資組合公允價值增加導致累計其他綜合虧損減少了470萬美元，本季度淨收益減少了380萬美元，但部分被CECL標準的採用所抵消，該標準是對留存收益進行的一次性累積效應調整，使税後留存收益減少了430萬美元。在本季度，由於支付了90萬美元的股息和90萬美元的回購股票，股東權益也減少了。
運營結果
淨利息收入和淨利率
淨利息收入是我們的主要收益來源，是賺取利息的資產產生的利息收入與為這些資產提供資金的存款和借款的總利息成本之間的差額。影響淨利息收入水平的因素包括賺息資產和計息負債的數量、貸款和投資的收益率以及存款和其他借款的支付利率、不良貸款水平、支持計息資產的無息負債金額以及利率環境。
影響淨利率的主要因素是利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。聯邦儲備委員會設定各種基準利率，包括聯邦基金利率，從而影響總體市場利率，包括金融機構提供的存款和貸款利率。如上所述，美聯儲在2022年共將聯邦基金目標利率提高了七次，截至2023年3月31日，在2023年兩次上調至4.75％至5.00％影響同期可比性的某些事件 – 通貨膨脹和利率上升。
三個月已結束2023 年 3 月 31 日，而截至 2022 年 3 月 31 日的三個月。截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入下降了7.6％，至2,020萬美元，而2022年同期為2180萬美元。減少的主要原因是計息負債的數量和支付利率的增加，部分被賺取利息的資產數量和這些資產的收益率的增加所抵消。由於我們利用FHLB的預付款為貸款增長和投資活動提供資金，平均短期借款增加了2.954億美元，與2022年同期相比，利息支出增加了360萬美元。平均定期存款增加了1.810億美元 主要是由於提供的更高利率以及客户資金從其他存款類別遷移，這導致利息支出與2022年同期相比增加了320萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，經紀定期存款的平均為6,710萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，經紀定期存款的平均值為6,710萬美元。平均貸款增加了2.412億美元，這主要是由於有機增長，除了更高的貸款收益率外，利息收入與2022年同期相比增加了560萬美元。我們的計息資產收益率增加了，計息負債的利率也增加了，這主要是由於現行利率的總體提高。
截至2023年3月31日的三個月，利息收入為3,100萬美元，而2022年同期為2390萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，貸款利息收入基本構成了我們的全部利息收入，儘管投資證券利息在2023年第一季度佔利息收入的10.3％，而2022年第一季度為8.2％。利息收入增加300萬美元可歸因於賺取利息的資產數量的變化，410萬美元的增加可歸因於這些資產所得收益的增加。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，計息資產的總收益率分別為4.80％和4.10％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，貸款組合的收益率分別為5.27％和4.73％，而截至2023年3月31日的三個月中，投資組合的收益率為2.72％，而截至2022年3月31日的三個月為1.90％。與截至2022年3月31日的季度相比，計息資產的總收益率的增加主要是由貸款組合收益率增加54個基點和應納税投資證券投資組合收益率提高87個基點所推動的。
截至2023年3月31日的三個月，利息支出為1,080萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的200萬美元利息支出相比增加了880萬美元。增加了790萬美元，原因是增加 計息負債 (主要是短期借款和定期存款) 的成本以及計息負債數量的變化導致利息支出增加了80萬美元.截至2023年3月31日的三個月，平均計息負債與2022年同期相比增加了約2.491億美元，平均短期和長期借款增加了2.681億美元，而平均計息存款減少了1,900萬美元。如前所述，截至2023年3月31日，聯邦基金的目標利率為4.75％至5.00％，這影響了我們為即時可用的隔夜資金、長期借款和存款支付的利率。我們提高了計息產品的利率，以保持市場競爭力。在截至2023年3月31日的三個月中，存款成本增加了137個基點至1.62％，而截至2022年3月31日的三個月為0.25％，這是由於利用經紀定期存款來獲得固定成本融資和減少短期借款，定期存款的平均餘額和支付利率的增加以及計息活期存款的利率上升。截至2023年3月31日的三個月，計息負債成本增加了175個基點至2.23％，而2022年同期為0.48％，這既是由於短期借貸的平均餘額增加了，也是短期借貸成本的增加，而短期借貸的成本是由美聯儲的聯邦基金利率和存款成本的增加所推動的。
截至2023年3月31日的三個月，淨利率為3.13％，較截至2022年3月31日的三個月的3.75％下降了62個基點。淨利率的下降主要是由計息負債成本上漲175個基點所推動的，部分被年息收益率增長70個基點所抵消清理資產。從 2022 年底開始，我們經歷了利潤壓力，一直持續到 2023 年。與截至的三個月相比，我們提高了存款利率，並增加了借款成本 2022年3月31日。如果我們的資金成本增長速度快於賺取利息的資產的收益率，我們的淨利率可能會面臨額外的壓力。
平均餘額和收益率。下表列出了平均資產負債表數據，包括所有主要類別的計息資產和計息負債，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中每個此類類別的所得或已付利息以及平均收益率或支付利率。下表中顯示的平均值是每日平均值（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
平均值 |
收入/ |
|||||||||||||||||||||
| 平衡 |
費用(1) |
收益率/利率(1) |
平衡 |
費用(1) |
收益率/利率(1) |
|||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
$ | 2,103,989 | $ | 27,359 | 5.27 | % | $ | 1,862,775 | $ | 21,726 | 4.73 | % | ||||||||||||
| 證券： |
||||||||||||||||||||||||
| 應税 |
459,099 | 3,085 | 2.73 | 395,828 | 1,814 | 1.86 | ||||||||||||||||||
| 免税 |
16,496 | 105 | 2.58 | 22,248 | 141 | 2.58 | ||||||||||||||||||
| 銀行的利息收入餘額 |
35,513 | 428 | 4.89 | 77,461 | 186 | 0.97 | ||||||||||||||||||
| 賺取利息的資產總額 |
2,615,097 | 30,977 | 4.80 | 2,358,312 | 23,867 | 4.10 | ||||||||||||||||||
| 銀行的現金和應付款 |
31,356 | 44,900 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產 |
43,000 | 43,928 | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
76,695 | 134,491 | ||||||||||||||||||||||
| 信用損失備抵金 |
(30,325 | ) | (20,800 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 2,735,823 | $ | 2,560,831 | ||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||||||
| 計息活期存款 |
$ | 736,083 | $ | 1,594 | 0.88 | % | $ | 965,574 | $ | 339 | 0.14 | % | ||||||||||||
| 經紀活期存款 |
— | — | — | 3,188 | 2 | 0.27 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄存款 |
146,093 | 16 | 0.04 | 180,568 | 21 | 0.05 | ||||||||||||||||||
| 經紀定期存款 |
67,088 | 773 | 4.68 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 定期存款 |
608,401 | 3,838 | 2.56 | 427,313 | 614 | 0.58 | ||||||||||||||||||
| 計息存款總額 |
1,557,665 | 6,221 | 1.62 | 1,576,643 | 976 | 0.25 | ||||||||||||||||||
| 短期借款(2) |
301,033 | 3,562 | 4.80 | 5,616 | 2 | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
102,604 | 1,021 | 4.04 | 129,904 | 1,068 | 3.33 | ||||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
1,961,302 | 10,804 | 2.23 | 1,712,163 | 2,046 | 0.48 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 |
550,503 | 586,556 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
4,328 | 15,803 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
219,690 | 246,309 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益總額 |
$ | 2,735,823 | $ | 2,560,831 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/淨利率 |
$ | 20,173 | 3.13 | % | $ | 21,821 | 3.75 | % | ||||||||||||||||
| (1) |
利息收入和淨利率以指定期間未償還的平均利息收入資產的百分比表示。利息支出以指定期間平均計息負債的百分比表示。 |
| (2) | 有關其他信息，請參見 財務狀況的討論與分析–借款. |
| 截至2023年3月31日的三個月對比 |
||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||
| 音量 |
費率 |
網(1) |
||||||||||
| 利息收入： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 2,813 | $ | 2,820 | $ | 5,633 | ||||||
| 證券： |
||||||||||||
| 應税 |
290 | 982 | 1,272 | |||||||||
| 免税 |
(37 | ) | — | (37 | ) | |||||||
| 銀行的利息收入餘額 |
(101 | ) | 343 | 242 | ||||||||
| 賺取利息的資產總額 |
2,965 | 4,145 | 7,110 | |||||||||
| 利息支出： |
||||||||||||
| 計息活期存款 |
(81 | ) | 1,335 | 1,254 | ||||||||
| 經紀活期存款 |
(2 | ) | — | (2 | ) | |||||||
| 儲蓄存款 |
(4 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||
| 經紀定期存款 |
774 | — | 774 | |||||||||
| 定期存款 |
260 | 2,964 | 3,224 | |||||||||
| 短期借款 |
113 | 3,447 | 3,560 | |||||||||
| 長期債務 |
(224 | ) | 177 | (47 | ) | |||||||
| 計息負債總額 |
836 | 7,922 | 8,758 | |||||||||
| 淨利息收入的變化 |
$ | 2,129 | $ | (3,777 | ) | $ | (1,648 | ) | ||||
| (1) |
因交易量和利率而產生的利息變化已完全按利率分配。 |
非利息收入
除其他外，非利息收入包括存款賬户的服務費、看漲或出售投資證券的損益、出售或處置固定資產和其他自有房地產的損益、互換終止費收入、服務貸款的服務費和費用收入、交換費、銀行自有人壽保險收入以及股票證券公允價值的變化。我們預計將繼續開發創造非利息收入的新產品，並增強我們現有的產品，以實現收入來源的多元化。
三個月已結束2023 年 3 月 31 日，而截至 2022 年 3 月 31 日的三個月。截至2023年3月31日的三個月，非利息收入總額減少了480萬美元，下降了81.7％，至110萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為590萬美元。非利息收入的減少主要歸因於截至2022年3月31日的三個月中記錄的330萬美元互換終止費，以及在截至2023年3月31日的三個月中，出售或處置德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行造成的固定資產銷售或處置虧損90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，出售或處置固定資產的收益為40萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，該銀行根據市場狀況自願終止了多項利率互換協議，記錄了330萬美元的互換終止費。截至2023年3月31日，除了附註6中描述的與客户貸款相關的利率互換外，我們沒有剩餘的當前或遠期起始利率互換協議。第一部分第1項所含合併財務報表附註中的衍生金融工具。此處包括 “財務報表”。
非利息支出
三個月已結束2023 年 3 月 31 日，而截至 2022 年 3 月 31 日的三個月。截至2023年3月31日的三個月，非利息支出總額為1,620萬美元，與2022年同期相比增加了70萬美元，增長了4.8％。增長的主要原因是出售德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分支機構導致的70萬美元支出以及工資和員工福利增加20萬美元，但折舊和攤銷減少的10萬美元部分抵消。出售德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分支機構後，我們記錄了40萬美元的入住費用，主要用於終止合同規定的剩餘租賃付款，10萬美元的工資和員工福利用於遣散費，10萬美元的法律和諮詢服務專業費用，以及10萬美元的折舊和攤銷以加快剩餘無形核心存款的攤銷。與2022年同期相比，工資和員工福利的增加主要是由於健康保險索賠的增加。與2022年同期相比，折舊和攤銷的減少主要是由於2022年關閉了兩個分支機構。
所得税支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税支出分別為90萬美元和260萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，有效税率分別為18.7％和20.5％。
在截至2023年3月31日的三個月中，有效税率與21％的法定税率不同 主要是由於某些貸款、投資證券和銀行自有的人壽保險獲得的免税利息收入。在結束的三個月裏2022年3月31日，有效税率不同於21％的法定税率主要是由於某些投資證券和銀行擁有的人壽保險獲得的免税利息收入.
風險管理
與我們的運營相關的主要風險是信貸、利率和流動性風險。通貨膨脹率上升也帶來了風險。下文討論了信貸、通貨膨脹和利率風險，而本節標題下討論了流動性風險 流動性和資本資源下面。
信用風險和信用損失備抵金
將軍。 借款人違約貸款造成的損失風險是任何貸款活動所固有的。我們的風險管理部門、董事會貸款委員會和全體董事會對我們的投資組合和相關信用風險進行持續監控和管理。我們使用十點風險評級系統，該系統根據與貸款交易相關的許多定量和定性因素為每位借款人分配風險等級。根據有關借款人償還債務能力的信息，風險等級將貸款分為五個風險類別之一。除其他因素外，這些信息包括有關借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前的經濟趨勢。這些類別有助於管理層監控我們的信貸質量。以下描述了每種風險類別，這些類別與聯邦銀行監管機構頒佈的指南中使用的定義一致。
| • |
及格（1-6 年級）— 不屬於以下類別之一的貸款被視為通過。這些貸款具有很高的信用特徵和財務實力。借款人產生的利潤和現金流至少符合同行和行業標準，並且還本付息覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款，來自有財務能力的一方的擔保會減輕借款人的特徵，否則這些特徵可能會導致評級降低。 |
| • |
特別表揚（7 年級）— 歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷，需要糾正這些缺陷，以避免將來出現更大的違約風險。例如，與借款人有關的財務比率可能已經惡化。通常，在將貸款重新歸類為不合格或不合格貸款之前，對某些因素進行分析或解決的問題時，特別提及分類是暫時的。 |
| • |
不合格（8 級）— 被評為不合格的貸款沒有受到借款人當前的淨資產和償付能力或任何抵押品的清算價值的充分保護。如果缺陷得不到解決，這類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或總體經濟狀況，則借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。 |
| • |
值得懷疑（9 年級）— 可疑貸款是不合標準的貸款，還有一個或多個額外的負面因素，這使得通過償還或清算抵押品全額收回未償款項非常可疑且不太可能。 |
| • |
失利（10 級）— 歸類為損失的貸款已經惡化到推遲註銷貸款是不切實際的。對於這些貸款，彌補貸款負面特徵的所有努力均告失敗，抵押品的價值（如果有的話）相對於未償還金額已嚴重惡化。儘管此類貸款可以收回一定的價值，但與借款金額相比，這並不重要。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有被歸類為虧損的貸款。截至2023年3月31日，沒有被歸類為可疑貸款，而截至2022年12月31日為20萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別有1,520萬美元和1,500萬美元被歸類為不合格貸款，分別有670萬美元和1,280萬美元被歸類為特別提及貸款。
每年對至少40％的商業貸款進行獨立貸款審查，無論是內部還是外部，都採用基於風險的方法，旨在最大限度地提高審查的有效性。內部貸款審查獨立於貸款承保和批准程序。此外，信貸分析師會定期審查某些商業貸款，以確定與任何一個借款人、任何相關的借款人羣體或行業相關的負面財務趨勢。所有未歸類為不合格貸款均列入內部觀察名單，並向董事會提交季度報告。此外，我們的特殊資產部門為所有歸類為不合格或更差的商業貸款保存了書面狀況報告。我們將這些信息用於我們的收集工作。
如果我們的收款工作不成功，擔保貸款的抵押品可能會被收回並出售，或者對於由房地產擔保的貸款，則啟動止贖程序。抵押品通常以公允市場價值在公開拍賣中出售，與取消抵押品贖回權相關的費用將從銷售價格中扣除。購買價格適用於未償貸款餘額。如果貸款餘額大於銷售收益，則赤字餘額將被扣除。
信用損失備抵金。自2023年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13，該方法使用CECL會計方法來備抵信貸損失。通過後，我們記錄了一次性的累積效應調整，將信貸損失備抵額增加了590萬美元。信貸損失備抵額為$30.5百萬和$24.4百萬在 2023年3月31日和 2022年12月31日，分別地。CECL方法要求在產生或收購金融資產時記錄終身預期信用損失。
根據亞利桑那州立大學2016-13年度，如果存在類似的風險特徵，則貸款信貸損失備抵是在資金池基礎上衡量的。公司的CECL計算根據某些投資組合因素，包括但不限於規模、複雜性和歷史，酌情使用貼現現金流和剩餘壽命法相結合來估算信貸損失。貼現現金流分析估算了貸款池的未來現金流量，並對現金流進行折扣以產生淨現值，最終得出該池的備抵需求。剩餘壽命法在給定貸款池的估計剩餘壽命內對給定貸款池應用損失率。為每個資金池計算的損失率和預期的池級融資利率應用於相關的無準備金貸款承諾，以計算無準備金金額的信貸損失備抵額。對於每個貸款池，管理層還根據多個因素對計算的信貸損失備抵進行評估和定性調整，包括但不限於當前和預期的未來經濟狀況的變化、投資組合性質和數量的變化、集中水平的變化、逾期貸款的數量和嚴重程度的變化、貸款政策和人員的變化以及銀行業競爭和監管環境的變化。
不具有相似風險特徵的貸款將進行單獨評估，不包括在集合貸款分析之外。單獨評估的貸款的信用損失備抵額是基於將貸款的記錄投資與使用貸款原始有效利率折現的預期現金流、可觀察的貸款市場價格或某些抵押品相關貸款的抵押品的公允價值進行比較。我們每季度評估信貸損失備抵的充足程度。這種評估很複雜，本質上是主觀的，因為它需要管理層的估計數本質上是不確定的，因此隨着更多信息的出現，可能會進行重大修改。在未來時期，根據當時普遍存在的因素和預測，對整體貸款組合的評估可能會導致未來貸款的備抵和信用損失準備金髮生重大變化。
我們為無準備金貸款承諾的信貸損失單獨保留備抵金，該備抵金包含在隨附的合併資產負債表中的 “應計税款和其他負債” 中。信貸損失備抵額由信貸損失準備金增加，扣除收回額後扣除抵消額減少。對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，信貸損失準備金為$0.4百萬和負數$0.4分別是百萬。
請參閲註釋 1。重要會計政策摘要——2023年採用的會計準則，用於提供有關我們採用ASU 2016-13的信息。2022 年 12 月 31 日之後開始的報告期的業績根據 ASU 2016-13 年度列報，而前期金額繼續按照先前適用的美國公認會計原則進行報告，如年度報告標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計” 部分所述。
下表按貸款類別列出了截至所示日期（千美元）按貸款類別劃分的信貸損失備抵額的分配情況，以及每種貸款類別的貸款佔貸款總額的百分比。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 信用損失備抵金 |
每個類別的貸款佔貸款總額的百分比 |
信用損失備抵金 |
每個類別的貸款佔貸款總額的百分比 |
|||||||||||||
| 房地產抵押貸款： |
||||||||||||||||
| 建設和開發 |
$ | 3,041 | 10.0 | % | $ | 2,555 | 9.6 | % | ||||||||
| 1-4 家庭 |
8,650 | 19.0 | 3,917 | 19.1 | ||||||||||||
| 多家庭 |
910 | 3.8 | 999 | 3.9 | ||||||||||||
| 農田 |
30 | 0.5 | 113 | 0.6 | ||||||||||||
| 商業地產 |
11,527 | 45.9 | 10,718 | 45.5 | ||||||||||||
| 商業和工業 |
6,125 | 20.2 | 5,743 | 20.7 | ||||||||||||
| 消費者 |
238 | 0.6 | 319 | 0.6 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 30,521 | 100 | % | $ | 24,364 | 100 | % | ||||||||
下表列出了截至指定日期分配給每種貸款類別的信貸損失備抵額佔貸款總額的百分比。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 房地產抵押貸款： |
||||||||
| 建設和開發 |
0.15 | % | 0.12 | % | ||||
| 1-4 家庭 |
0.41 | 0.18 | ||||||
| 多家庭 |
0.04 | 0.05 | ||||||
| 農田 |
— | 0.01 | ||||||
| 商業地產 |
0.55 | 0.51 | ||||||
| 商業和工業 |
0.29 | 0.27 | ||||||
| 消費者 |
0.01 | 0.02 | ||||||
| 總計 |
1.45 | % | 1.16 | % | ||||
如上所述，信貸損失備抵餘額主要受貸款信貸損失準備金和淨貸款損失經歷的影響。增加的信貸損失備抵計入貸款信貸損失準備金。損失在發生時記入備抵金，先前記入備抵的損失的追回款在收取追回款時記入備抵金。
下表反映了所述期間信貸損失備抵的活動和關鍵比率（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 期初津貼 |
$ | 24,364 | $ | 20,859 | ||||
| 亞利桑那州 2016-13 年度採用的影響 |
5,865 | — | ||||||
| 貸款信貸損失準備金(1) |
556 | (449 | ) | |||||
| 淨回收額（扣除額） |
(264 | ) | 678 | |||||
| 期末津貼 |
$ | 30,521 | $ | 21,088 | ||||
| 貸款總額——期末 |
2,109,044 | 1,877,444 | ||||||
| 非應計貸款-期末 |
5,576 | 25,641 | ||||||
| 關鍵比率： |
||||||||
| 貸款總額中信貸損失備抵額——期末 |
1.45 | % | 1.12 | % | ||||
| 非應計貸款信貸損失備抵——期末 |
547.36 | % | 82.24 | % | ||||
| 非應計貸款佔貸款總額的比例-期末 |
0.26 | % | 1.37 | % | ||||
| (1)合併收益表中的40萬美元信貸損失準備金包括截至2023年3月31日的三個月的60萬美元貸款損失準備金和20萬美元無準備金貸款承諾的負準備金。 |
截至2023年3月31日，信貸損失佔貸款總額的準備金增加至1.45％，而截至2022年3月31日為1.12％；信貸損失與非應計貸款的備抵額增加到2023年3月31日的547％，而2022年3月31日為82％。與2022年3月31日相比，貸款總額中信貸損失備抵額和非應計貸款信貸損失備抵額的增加主要是 由於(e) 一次性累積效應調整，將ASU 2016-13年度通過時記錄的信貸損失備抵額增加590萬美元2023 年 1 月 1 日。 截至2023年3月31日，非應計貸款為560萬美元，佔貸款總額的0.26％，與截至2022年3月31日的2560萬美元相比減少了2,010萬美元，佔貸款總額的1.37％。非應計貸款的減少主要是由於2021年第三季度受颶風艾達影響的一筆貸款關係的鉅額還款。在2021年第三季度出現減值後，構成總關係的許多貸款都歸為非應計貸款。
下表按貸款類別列出了所示期限內淨收回額（扣除）的分配情況（以千美元計）。
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||
| 淨收回額（扣款） |
平均餘額 |
淨扣除額與平均貸款的比率 |
淨收回額（扣款） |
平均餘額 |
淨扣除額與平均貸款的比率 |
|||||||||||||||||||
| 房地產抵押貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 建設和開發 |
$ | 42 | $ | 198,551 | (0.02 | )% | $ | 16 | $ | 208,768 | (0.01 | )% | ||||||||||||
| 1-4 家庭 |
(37 | ) | 402,405 | 0.01 | 70 | 364,740 | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
| 多家庭 |
— | 80,536 | — | — | 57,470 | — | ||||||||||||||||||
| 農田 |
— | 11,136 | — | (54 | ) | 19,043 | 0.28 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
103 | 969,667 | (0.01 | ) | 59 | 884,271 | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
| 商業和工業 |
(311 | ) | 428,806 | 0.07 | 622 | 311,812 | (0.20 | ) | ||||||||||||||||
| 消費者 |
(61 | ) | 12,888 | 0.47 | (35 | ) | 16,671 | 0.21 | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | (264 | ) | $ | 2,103,989 | 0.01 | % | $ | 678 | $ | 1,862,775 | (0.04 | )% | |||||||||||
扣除反映了先前通過貸款信貸損失準備金確認的投資組合虧損的實現情況。淨扣除額包括收回先前扣除的金額。在截至2023年3月31日的三個月中，淨扣除額為該期間平均貸款餘額的30萬美元，佔0.01％。截至2022年3月31日的三個月，淨回收額為70萬美元，佔該期間平均貸款餘額的0.04％。
管理層認為，截至2023年3月31日的信貸損失備抵足以為我們的投資組合提供足夠的損失保護。但是，無法保證隨着時間的推移，這筆補貼足以彌補與我們的貸款有關的最終損失。由於通貨膨脹和利率高於預期、經濟出現其他意想不到的不利變化、COVID-19 疫情的範圍和持續時間及其對經濟的持續影響，或者對特定客户或行業產生不利影響的離散事件，這種補貼可能被證明是不夠的。我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，以至於補貼不足以支付此類變化或事件。自2023年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13，該方法使用CECL會計方法來計算信貸損失備抵金。CECL方法要求在產生或收購金融資產時記錄終身預期信用損失，並根據預期終身信貸損失的變化進行每期調整。CECL方法取代了美國公認會計原則下的多個先前減值模型，這些模型通常要求虧損在確認之前 “發生”，與之前的美國公認會計原則相比有重大變化。請參考注1。重要會計政策摘要——2023年採用的會計準則，見合併財務報表附註，以獲取有關我們採用ASU 2016-13的信息，該附註將於2023年1月1日生效。
不良資產ts。沒有不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。不良貸款是指已停止計息的貸款，或合同規定已過期90天但繼續累積利息的貸款。具體而言，貸款通常以非應計形式發放 被確定為減值或拖欠本金和利息90天或更長時間。此外，當抵押品的估計淨可用價值足以支付本金餘額和應計時，管理層可以選擇繼續應計制 利息。我們的政策是停止對利息或本金的支付有合理懷疑的任何貸款的應計利息收入。當合同規定的所有到期本金和利息都得到當期且合同到期的未來本金和利息得到合理保證時，貸款可能會恢復到應計狀態，這通常由借款人持續的還款表現來證明。截至2023年3月31日，不良貸款為570萬美元，佔貸款總額的0.27％，與截至2022年12月31日的1,130萬美元或貸款總額的0.54％相比減少了560萬美元。與2022年12月31日相比，不良貸款的減少主要歸因於受颶風艾達影響的一筆貸款關係的鉅額還款。
重組貸款
自 2023 年 1 月 1 日起，我們採用了 ASU 2022-02， “金融工具——信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組和年份披露”，它取消了陷入困境的債務重組（“TDR”）的會計指導。在我們採用 ASU 2022-02 之前，我們考慮了對貸款合同條款的修改，該修改導致作為TDR向遇到財務困難的借款人提供了優惠。
擁有的其他房地產。 擁有的其他房地產包括通過取消抵押品贖回權或接受契約代替取消抵押品贖回權而獲得的財產。這些房產最初按取消抵押品贖回權時的公允價值入賬，減去估計的銷售成本。取消財產抵押品贖回權時產生的損失記入信貸損失備抵金。在截至2023年3月31日的三個月中，以90萬美元的成本基礎擁有的其他房地產被出售，造成虧損在 0.1 美元中該期間的百萬。在截至2022年3月31日的三個月中，出售了成本基礎為80萬美元的其他房地產，在此期間獲得了41,000美元的收益。截至 2023 年 3 月 31 日，大約我有 70 萬美元 of 由1-4户家庭住宅物業擔保的貸款正在取消抵押品贖回權。
下表提供了截至指定日期我們擁有的其他房地產的詳細信息（千美元）。
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 1-4 家庭 |
$ | 139 | $ | 682 | ||||
| 商業地產 |
523 | — | ||||||
| 擁有的其他不動產總額 |
$ | 662 | $ | 682 | ||||
下表彙總了我們在所示時期內擁有的其他房地產的變化（千美元）。
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 期初餘額 |
$ | 682 | $ | 2,653 | ||||
| 增補 |
916 | 1,620 | ||||||
| 自有其他房地產的銷售 |
(936 | ) | (819 | ) | ||||
| 期末餘額 |
$ | 662 | $ | 3,454 | ||||
通貨膨脹的影響。通貨膨脹率在2021年底達到近40年來的最高水平，這主要是由於持續的疫情的影響，通貨膨脹率持續上升到2022年6月。自2022年6月以來，通貨膨脹率有所減速；但是，到2023年4月，通貨膨脹率一直保持在歷史最高水平。當通貨膨脹率加速時，消費者和客户的購買力就會受到侵蝕。因此，這可能會影響我們的業務，降低我們對發放信貸的容忍度，降低客户獲得信貸的願望，或者導致我們為可能的違約率上升造成的信貸損失承擔額外準備金。通貨膨脹可能導致貸款再融資減少。通貨膨脹還可能增加我們購買的商品和服務的成本，包括工資和福利成本。為了應對更高的通貨膨脹，美聯儲在2022年和2023年提高了聯邦基金的目標利率，如上所述影響同期可比性的某些事件 – 通貨膨脹和利率上升。有關更多信息，請參閲下面的利率風險和第 1A 項。我們的年度報告説：“風險因素——與我們的業務相關的風險——利率變化可能會對我們的盈利能力產生不利影響。”
利率風險
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。由於我們的大部分資產和負債本質上是貨幣性的，因此我們的市場風險主要來自我們的貸款和存款活動固有的利率風險。利率的突然大幅變化可能會對我們的收益和盈利能力產生不利影響，因為資產和負債承擔的利率變化速度、程度或基礎不同。因此，我們主動調整資產和負債的數量和組合以應對預期的利率變化以及對此類波動做出快速反應的能力可能會對我們的財務業績產生重大影響。為此，管理層積極監測和管理我們的利率風險敞口。
ALCO已獲得董事會授權執行我們的資產/負債管理政策，該政策就我們的利率波動風險敞口、流動性、貸款限額佔資金來源的百分比、代理銀行和經紀商的風險敞口以及對非核心存款的依賴制定了指導方針。該政策的目標是使我們能夠在不使銀行面臨過高的利率風險、信用風險和流動性風險的情況下最大限度地提高利息收入並維持淨利率。在該框架內，ALCO監控我們的利率敏感度，並做出與我們的資產/負債構成有關的決策。
淨利息收入模擬是世界銀行對短期收益敞口進行基準測試的主要工具。鑑於ALCO的目標是瞭解當前資產和負債組合中潛在的風險/波動性，標準利率情景模擬假設總資產保持不變（即沒有增長）。世界銀行還可能在其利率風險管理過程中使用標準差距報告。差距報告的主要用途是為ALCO的討論提供支持性詳細信息。
世界銀行特別關注缺口報告作為風險管理工具的用處，因為很難將差距與淨利息收入的變化直接聯繫起來。因此，收入模擬是風險收益的關鍵指標，因為它明確衡量了差距報告試圖估計的內容。
短期利率風險管理策略由ALCO決定，其中風險敞口存在1至2年。制定策略並提交給 ALCO 進行討論、修改和/或批准。此類策略可能包括在現金市場上收購適當期限的資產和負債、修改貸款和存款產品/定價策略，以及衍生品套期保值活動，前提是此類活動經董事會批准。
由於短期內資產負債表狀況不匹配導致的利率變動的影響會迅速而實質性地影響本年度的損益表，因此需要持續的監測和管理。
在管理層指出的差距範圍內，我們試圖調整資產和負債，以最大限度地降低利率環境上升或下降的風險。我們管理一個月、兩個月、三個月、4-6 個月、7-12 個月、13-24 個月、25-36 個月、37-60 個月和超過 60 個月的時間範圍內的差距狀況。我們的資產/負債管理的目標是讓銀行在上漲或下降100個基點的環境中將淨利息收入維持在低於（5）％。截至2023年3月31日，該銀行符合資產/負債管理的政策指導方針。
下表描述了特定水平的利率即時變動對淨利息收入的估計影響。
| 截至2023年3月31日 |
||
| 利率的變化（以基點為單位） |
淨利息收入的估計增加/減少(1) |
|
| +300 |
(9.4)% |
|
| +200 |
(6.6)% |
|
| +100 |
(3.1)% |
|
| -100 | 2.1% |
|
| (1) |
本欄中的百分比變化表示在穩定的利率環境下持平資產負債表上12個月的預計淨利息收入與各種利率情景下的預計淨利息收入的對比。 |
計算假設利率變動的預期影響需要對新業務的特徵和現有頭寸的行為進行大量假設。這些商業假設基於我們的經驗、商業計劃和已發佈的行業經驗。關鍵假設包括資產預付款速度、競爭因素、某些資產和負債的相對價格敏感度以及未到期存款的預期壽命。但是，有許多因素會影響利率波動對我們的影響，這些因素很難衡量和預測。例如，利率的快速下降可能導致我們的貸款償還速度更快，某些與抵押貸款相關的投資的預付速度比預期的要快。當我們處於負差距時，這可能會減輕利率下降的某些好處，正如預期的那樣。相反，利率的快速上升可能使我們有機會增加利潤率，抑制抵押貸款相關貸款的還款率，這將增加我們的回報；但是，我們可能需要提高我們提供的利率以維持或增加存款，這將對我們的利潤率產生不利影響。因此，由於這些假設本質上是不確定的，因此實際結果將與模擬結果不同。
流動性和資本資源
流動性。 流動性是衡量是否有能力為貸款承諾提供資金以及以具有成本效益的方式滿足存款到期和提款的能力的指標。現金流需求可以通過產生淨收入、吸引新存款、將資產轉換為現金或借入資金來滿足。儘管貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款外流、貸款預付款、貸款銷售和借款在很大程度上受到總體利率、經濟狀況和我們運營的競爭環境的影響。為了最大限度地降低融資風險，我們通過定期審查到期情況、收益率和利率行為以及貸款和存款預測來密切監控我們的流動性狀況。過剩的短期流動性通常投資於隔夜出售的聯邦基金。
由於通常與客户建立的長期關係的性質，我們的核心存款不包括超過25萬美元的定期存款以及市政和其他政治實體的存款，是我們滿足現金流需求的最穩定的流動性來源。保持在各種市場和ALCO合規目標範圍內根據需要收購這些資金的能力對於確保我們的流動性至關重要。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 73%而我們總資產的70％分別由核心存款提供資金。
我們的投資組合是滿足我們現金流需求的另一種選擇。投資證券通過本金支付和到期日產生現金流，它們通常有隨時可用的市場，可以將其轉換為現金。截至2023年3月31日，我們的投資證券投資組合中有98％被歸類為AFS，我們的AFS投資證券投資組合的未實現虧損總額為5,670萬美元，未實現收益總額為50萬美元。出售處於虧損狀態的證券將導致我們在出售證券期間將出售投資證券的虧損記錄為非利息收入。一些證券被質押用於擔保某些類型的存款或短期借款，例如FHLB預付款，這會影響其流動性。截至2023年3月31日，已認捐賬面價值為1.982億美元的證券，用於擔保某些存款、借款和其他負債，而截至2022年12月31日，質押證券為1.657億美元。
其他可用於滿足流動性需求的來源包括FHLB的預付款、回購協議和其他借款。FHLB預付款主要用於匹配固定利率貸款，以最大限度地降低利率風險，也可用於滿足日常流動性需求，尤其是在FHLB預付款的現行利率比我們為吸引存款而需要支付的利率更有利的情況下。 在 2023年3月31日，我們在FHLB的未付預付款餘額是$300.1百萬，減少從$387.0百萬在2022 年 12 月 31 日。截至2023年3月31日，FHLB向我們提供的剩餘信貸總額為6.541億美元獅子。截至2023年3月31日，我們的FHLB借款由我們約9.630億美元的貸款組合和50萬美元的投資證券抵押。
從2023年3月開始，我們有資格從美聯儲的銀行定期融資計劃（“BTFP”）中借款，該計劃通過質押某些合格證券和其他資產提供額外的應急流動性。BTFP是一項為期一年的計劃，到2024年3月11日結束，我們可以在期限內的任何時候借款，並且可以隨時償還債務而不會受到罰款。儘管我們不打算使用BTFP，但根據該計劃允許的可用作抵押品的未質押證券的價值，截至2023年3月31日，我們在BTFP下的借貸能力為1.856億美元。
回購協議是出售我們擁有的證券的合同，以及相應的協議，以商定的價格和日期回購這些證券。我們的政策將回購協議的使用限制在投資證券抵押的協議範圍內。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有未完成的回購協議。
我們在其他商業銀行維持總額為6,000萬美元的無抵押信貸額度。這些信貸額度是聯邦基金的信貸額度，僅用於隔夜借款。信貸額度將在明年的不同時間到期。截至2023年3月31日，聯邦基金信貸額度向我們提供的剩餘信貸總額為5,960萬美元獅子.
截至2023年3月31日，我們持有3,130萬美元的現金及現金等價物，並維持了來自聯邦住房貸款銀行預付款、BTFP和代理銀行的無抵押信貸額度的8.993億美元可用資金。截至2023年3月31日，現金和現金等價物以及可用資金佔未投保存款6.829億美元的136％。
此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的未償次級債務本金總額為4500萬美元。 2022年4月，我們完成了2032票據本金總額為2,000萬美元的私募配售，並將大部分收益用於在2022年6月贖回了2027年票據中的1,860萬美元。見上文《財務狀況討論與分析》下的討論 –借款 – 2032 筆記. 有關我們的2027、2029年和2032年票據的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告，第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——財務狀況的討論和分析——借款” 以及此類報告中包含的財務報表附註11。
我們的流動性策略側重於在資產負債表構成和利率風險狀況的背景下使用我們可用的最低成本的資金。因此，我們的目標是無息存款的增長。儘管我們無法直接控制客户選擇的存款工具類型，但我們可以通過我們提供的利率和存款特惠來影響這些選擇。截至2023年3月31日，根據聯邦監管目的的定義，我們持有1.463億美元的經紀定期存款，沒有經紀活期存款，以獲得固定成本資金並減少短期借款。截至2022年12月31日，根據聯邦監管目的的定義，我們持有1,000萬美元的經紀定期存款，沒有經紀活期存款。該銀行歷來使用經紀活期存款來滿足其利率互換協議規定的所需借款。我們持有qwickRate® 存款，包括在我們的定期存款餘額中，當此類存款的利率與我們市場的存款利率相比時，我們會通過合格的網絡獲得這些存款，以滿足流動性需求。截至2023年3月31日，我們持有2640萬美元的qwickRate® 存款，與2022年12月31日的2650萬美元相比有所減少。
下表按類型列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們的資金來源，包括平均存款和借入資金總額佔資金總額的百分比以及每種資金來源的總成本。
| 佔平均存款和借入資金總額的百分比 |
資金成本 |
|||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月 |
截至3月31日的三個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 無息活期存款 |
22 | % | 25 | % | — | % | — | % | ||||||||
| 計息活期存款 |
29 | 42 | 0.88 | 0.14 | ||||||||||||
| 經紀活期存款 |
— | — | — | 0.27 | ||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
6 | 8 | 0.04 | 0.05 | ||||||||||||
| 經紀定期存款 |
3 | — | 4.68 | — | ||||||||||||
| 定期存款 |
24 | 19 | 2.56 | 0.58 | ||||||||||||
| 短期借款 |
12 | — | 4.80 | 0.15 | ||||||||||||
| 長期借入資金 |
4 | 6 | 4.04 | 3.33 | ||||||||||||
| 存款和借入資金總額 |
100 | % | 100 | % | 1.74 | % | 0.36 | % | ||||||||
資本管理。我們的主要資本來源包括留存收益、通過收購獲得的資本以及出售股本和次級債務的收益。我們可能會不時發行額外的普通股和債務證券，為收購提供資金並支持我們的有機增長。2022年4月，我們完成了2032票據本金總額為2,000萬美元的私募配售，出於監管目的，這些票據的結構被定為二級資本，並將大部分收益用於在2022年6月贖回了2027年票據中的1,860萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們支付了90萬美元一百萬 股息方面，而截至2022年3月31日的三個月中，股息為80萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈普通股的股息為每股0.095美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，股息為每股0.085美元。2022年4月21日和2022年9月21日，董事會分別批准額外回購40萬股和30萬股普通股。該公司有 340,739shar截至2023年3月31日，根據該計劃，其普通股仍獲準回購。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了款項 90萬美元用於回購其公司45,975股股票mon股票，而在截至2022年3月31日的三個月中，花了150萬美元回購其77,248股普通股。
我們受美聯儲和OCC管理的各種監管資本要求的約束，這些要求規定了資本等級，包括OCC的即時糾正措施法規對銀行的以下分類。
| 資本等級(1) |
第 1 級槓桿率 |
普通股權 一級資本比率 |
一級資本比率 |
總資本比率 |
有形資產與總資產的比率 |
||||
| 資本充足 |
5% 或以上 |
6.5% 或以上 |
8% 或以上 |
10% 或以上 |
|||||
| 資本充足 |
4% 或以上 |
4.5% 或以上 |
6% 或以上 |
8% 或以上 |
|||||
| 資本不足 |
低於 4% |
低於 4.5% |
低於 6% |
低於 8% |
|||||
| 資本嚴重不足 |
小於 3% |
小於 3% |
低於 4% |
低於 6% |
|||||
| 資金嚴重不足 |
2% 或以下 |
| (1) |
為了獲得充足的資本或充足的資本，銀行必須滿足表中每項要求的比率。為了資本不足或資本嚴重不足，銀行需要降至表中相關比率閾值之一以下。為了獲得充足的資本，銀行不受任何要求其為任何資本措施維持特定資本水平的書面協議或命令的約束。根據監管資本規則，為了計算 “一級” 資本和 “二級” 資本，公司已選擇不將未實現的收益和虧損納入投資證券投資組合。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和銀行均遵守了所有監管資本要求。截至這些日期，根據OCC的即時糾正措施規定，該銀行也被認為是 “資本充足”。
下表列出了截至公佈日期公司和銀行的實際資本金額和監管資本比率（千美元）。
| 實際的 |
根據即時糾正措施規則，銀行資本充足的最低資本要求 |
|||||||||||||||
| 金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
|||||||||||||
| 2023年3月31日 |
||||||||||||||||
| Investar 控股公司： |
||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
$ | 229,343 | 8.30 | % | $ | — | — | % | ||||||||
| 普通股一級資本 |
219,843 | 9.64 | — | — | ||||||||||||
| 一級資本 |
229,343 | 10.06 | — | — | ||||||||||||
| 資本總額 |
302,081 | 13.24 | — | — | ||||||||||||
| 投資者銀行： |
||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
268,189 | 9.72 | 137,898 | 5.00 | ||||||||||||
| 普通股一級資本 |
268,189 | 11.78 | 148,150 | 6.50 | ||||||||||||
| 一級資本 |
268,189 | 11.78 | 182,339 | 8.00 | ||||||||||||
| 資本總額 |
296,679 | 13.03 | 227,923 | 10.00 | ||||||||||||
| 2022年12月31日 |
||||||||||||||||
| Investar 控股公司： |
||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
$ | 231,048 | 8.53 | % | $ | — | — | % | ||||||||
| 普通股一級資本 |
221,548 | 9.79 | — | — | ||||||||||||
| 一級資本 |
231,048 | 10.21 | — | — | ||||||||||||
| 資本總額 |
300,009 | 13.25 | — | — | ||||||||||||
| 投資者銀行： |
||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
267,603 | 9.89 | 135,344 | 5.00 | ||||||||||||
| 普通股一級資本 |
267,603 | 11.83 | 147,044 | 6.50 | ||||||||||||
| 一級資本 |
267,603 | 11.83 | 180,977 | 8.00 | ||||||||||||
| 資本總額 |
292,339 | 12.92 | 226,221 | 10.00 | ||||||||||||
資產負債表外交易
互換合約。這個銀行歷來簽訂過利率互換合約，其中一些是預先起始合約，以管理風險敞口，抵禦預期未來現金流（未來利息支付）的波動，該變動可歸因於展期策略產生的1個月倫敦銀行同業拆借利率的變化。利率互換是一種協議，根據該協議，一方同意為名義本金支付固定利率，以換取在預定時間內從第二方獲得相同名義金額的浮動利率。在2023年3月31日和2022年12月31日我們沒有當前或遠期起始利率互換協議，與客户貸款相關的利率互換除外，如下所述。有關其他信息，請參閲註釋 6。第一部分第1項所含合併財務報表附註中的衍生金融工具。此處包括 “財務報表”。
在結束的三個月中 2022年3月31日，由於市場狀況和流動性過剩，我們自願終止了名義金額為5,500萬美元的利率互換協議。截至2022年3月31日，扣除70萬美元的税收支出後，260萬美元的未實現收益從 “累計其他綜合（虧損）收益” 中重新歸類，並在截至2022年3月31日的隨附合並收益表中作為非利息收入記錄為 “互換終止費收入”。
在截至2022年3月31日的三個月中，漲幅的$3.2百萬扣除80萬美元的税收支出，已根據利率互換公允價值變動在隨附的合併綜合收益（虧損）報表中的 “其他綜合收益（虧損）” 中確認。
公司還簽訂了利率互換合同，允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議，除了利率互換協議外，公司還與客户簽訂了浮動利率貸款協議，該協議實際上將客户的浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。然後，公司與第三方簽訂了相應的互換協議，以便通過客户協議在經濟上對衝其風險敞口。根據FASB ASC Topic 815，與客户和第三方的利率互換不被指定為套期保值， “衍生品和套期保值”，並通過收益在市場上進行標記。由於利率互換的結構旨在相互抵消，因此這些工具估值中考慮的基礎基準利率的變化不會對收益產生影響；但是，可能會有與交易對手之間信貸質量差異相關的公允價值調整，這可能會影響財務會計準則委員會 ASC Topic 820 所要求的收益， “公允價值測量”。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司沒有確認因公允價值調整而產生的其他收益的任何損益。At 2023年3月31日我們與客户簽訂了名義金額為1.472億美元的利率互換合同，與其他金融機構簽訂了1.472億美元的抵消利率互換合同。 掉期合約的公允價值包括1,700萬美元的總資產和1,700萬美元的總負債，分別記錄在隨附的合併資產負債表中 “其他資產” 和 “應計税款和其他負債” 中。
無資金的承諾。銀行在其正常業務過程中籤訂貸款承諾和備用信用證。貸款承諾是為了滿足客户的融資需求，而備用信用證則承諾銀行在未來發生某些特定事件時代表客户付款。與貸款承諾和備用信用證相關的信用風險與向我們的客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同。因此，我們的正常信貸政策適用於這些安排。抵押品（例如證券、應收賬款、庫存、設備等）是根據管理層對客户的信用評估獲得的。貸款承諾的評估方式也與貸款信貸損失備抵相似。無準備金貸款承諾的準備金包含在 “應計税款和其他負債”在隨附的合併資產負債表中，截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為20萬美元和40萬美元。
貸款承諾和備用信用證不一定代表未來的現金需求，因為儘管客户通常有能力隨時提取這些承付款，但這些承諾通常在沒有全額或根本沒有提取的情況下到期。基本上，我們所有的備用信用證都將在一年內到期。截至所示日期（千美元），我們的無準備金貸款承諾和未償備用信用證彙總如下：
| 2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 貸款承諾 |
$ | 354,941 | $ | 333,040 | ||||
| 備用信用證 |
15,347 | 11,379 | ||||||
公司根據當前的經濟狀況，密切關注未來對借款人的剩餘承諾金額，並在必要時調整這些承諾。公司打算在簽訂新承諾或續訂現有承諾後繼續這一進程。
此外，截至2023年3月31日，該公司有170萬美元的未到位承諾，用於投資小型企業投資公司合格基金和其他投資基金。
在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，除非在此處和公司年度報告中披露，否則我們沒有進行任何我們認為可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的資產負債表外交易。
租賃義務。公司的主要租賃活動與為支持公司分支機構業務而簽訂的某些房地產租賃有關。公司根據租賃協議運營的分支機構均被指定為運營租賃。公司不根據運營租賃租賃租賃設備，也沒有將租賃指定為融資租賃。
下表按付款日期列出了截至2023年3月31日不可取消的經營租賃項下到期的合同義務租賃付款（千美元）。
| 不到一年 |
$ | 383 | ||
| 一到三年 |
665 | |||
| 三到五年 |
680 | |||
| 超過五年 |
927 | |||
| 總計 |
$ | 2,655 |
2023 年 1 月 27 日，我們完成了向第一社區銀行出售與德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行相關的某些資產、存款和其他負債。出售完成後，我們記錄了30萬美元的佔用費用，用於終止根據不可取消的運營租賃應付的剩餘合同義務租賃付款。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年12月31日的市場風險定量和定性披露載於公司年度報告標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——風險管理” 的部分。請參閲第 2 項中的信息。本報告 “風險管理” 標題下的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以獲取有關截至2023年3月31日止三個月公司市場風險的更多信息；除非其中討論，否則自2022年12月31日以來，公司的市場風險沒有發生任何重大變化。
第 4 項。控制和程序
根據他們截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）可有效確保公司在根據其《證券交易法》提交或提交的報告中披露信息經修訂的 1934 年在其中記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段。
在本季度報告所涵蓋的財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素
我們正在補充第一部分第1A項中描述的風險因素。我們年度報告的 “風險因素”，風險因素如下所示，應與本報告和年度報告中的風險因素和其他披露一起閲讀。
近期銀行業的混亂，特別是持續或惡化的情況，以及相關的監管對策，可能會對銀行產生重大不利影響，包括其流動性和成本。
最近廣為人知的銀行倒閉給銀行業造成了重大混亂。這些行業發展對客户對其在一些地區銀行的存款，尤其是未投保存款安全的總體信心產生了負面影響。因此，客户可能會選擇將存款轉移到大型金融機構或維持存款，或者將資金轉移到銀行業以外的投資替代方案，這可能會對我們的流動性、資金成本、貸款融資能力、淨利率、資本和經營業績產生重大不利影響。SVB和Signature Bank的迅速倒閉凸顯了與技術進步相關的風險，這些風險加快了信息、擔憂和謠言通過傳統和新媒體傳播的速度，並加快了存款從銀行轉移到銀行或銀行系統之外的速度，加劇了傳統銀行對流動性的擔憂。儘管監管機構和大型銀行已採取措施旨在增加區域銀行的流動性並增強存款人對整個銀行業的信心，但無法保證這些措施會成功。此外，監管機構可能會通過新法規或增加聯邦存款保險公司的保險成本，這可能會增加我們的經商成本。有關公司流動性狀況的更多信息，請參閲第一部分第 2 項。管理層在 “影響同期可比性的某些事件”、“財務狀況的討論和分析——存款” 和 “流動性和資本資源” 標題下對財務狀況和經營業績的討論和分析。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2023年3月31日的三個月期間公司在每個月內購買普通股的信息。
| 時期 |
(a) 購買的股票（或單位）總數(1) |
(b) 每股（或單位）的平均支付價格 |
(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票（或單位）總數 |
(d) 根據計劃或計劃可以購買的股票（或單位）的最大數量（或大約美元價值） |
||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 |
2,500 | $ | 20.55 | 2,500 | 384,214 | |||||||||||
| 2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 |
27,523 | 20.30 | 27,134 | 357,080 | ||||||||||||
| 2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 |
25,488 | 18.95 | 16,341 | 340,739 | ||||||||||||
| 55,511 | $ | 19.69 | 45,975 | 340,739 | ||||||||||||
| (1) |
包括 9,536 交出股票以支付限制性股票歸屬後應繳的工資税。 |
| (2) | 2022 年 4 月 21 日，公司宣佈，其董事會批准根據其股票回購計劃額外回購 400,000 股公司普通股；2022 年 9 月 21 日，公司宣佈，其董事會根據其股票回購計劃批准額外購買 300,000 股公司普通股。 |
由於我們是一家沒有實質性業務活動的控股公司，因此我們支付股息的能力在很大程度上取決於銀行以股息、貸款和預付款的形式向我們轉移資金的能力。銀行向我們支付股息和進行其他分配和付款的能力取決於銀行的收益、財務狀況、總體經濟狀況、對監管要求的遵守情況和其他因素。此外，銀行向我們支付股息的能力本身受到聯邦銀行法規定的各種法律、監管和其他限制，如我們年度報告第一部分第1項 “業務” 所述。
此外，作為路易斯安那州的一家公司，根據《路易斯安那州商業公司法》，我們的分紅受到某些限制。通常，路易斯安那州公司可以向其股東支付股息，除非（1）在股息生效後，公司無法償還正常業務過程中到期的債務，或者（2）該公司的總資產低於其總負債和在支付股息時解散公司為滿足其股東的優先權利所需的金額之和優先權利優於獲得股息的人。此外，我們現有和未來的債務協議限制或可能限制我們支付股息的能力。根據我們2029年到期的5.125％固定至浮動利率次級票據的條款，如果我們或銀行在宣佈分紅之前和股息支付生效後，不為監管資本目的維持在 “資本充足” 水平的監管資本比率，我們可能不會支付股息。我們還被禁止在此類票據下的任何違約事件發生時和持續期間支付股息。根據我們2032年到期的5.125％固定至浮動利率次級票據的條款，我們被禁止在此類票據下的任何違約事件發生時和持續期間支付股息。最後，由於我們通過收購發行了次級次級債券，我們支付股息的能力可能會受到限制。我們必須先償還次級債券，然後才能為普通股支付任何股息。
物品 6。展品
| 展品編號 |
展品描述 |
|||||||
| 3.1 |
Investar 控股公司重訂的公司章程(1) |
|||||||
| 3.2 |
經修訂和重述的 Investar 控股公司章程(2) |
|||||||
| 4.1 |
普通股證書樣本(3) |
|||||||
| 4.2 |
Investar Holding Corporation 與全國協會威爾明頓信託基金作為受託人簽訂的契約，日期為 2017 年 3 月 24 日(4) |
|||||||
| 4.3 |
2017年3月24日Investar Holding Corporation與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的補充契約(5) |
|||||||
| 4.4 |
2029年到期的固定波動率為5.125％的次級票據的形式(6) |
|||||||
| 4.5 |
Investar Holding Corporation 與買方之間簽訂的日期為 2019 年 12 月 20 日的註冊權協議形式(7) |
|||||||
| 4.6 | 2022 年 4 月 6 日 Investar Holding Corporation 和全國協會 UMB 銀行作為受託人簽訂的契約(8) | |||||||
| 4.7 | 2032年到期的5.125％固定至浮動利率次級票據的形式(9) | |||||||
| 4.8 | Investar Holding Corporation 及其簽名頁上確定的幾位購買者之間的次級票據購買協議表格，日期為 2022 年 4 月 6 日(10) | |||||||
| 4.9 | Investar Holding Corporation 及其簽名頁上確定的幾位購買者之間的註冊權協議形式，日期為 2022 年 4 月 6 日(11) | |||||||
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求，對首席執行官進行認證 |
|||||||
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求，對首席財務官進行認證 |
|||||||
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求，對首席執行官進行認證 |
|||||||
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求，對首席財務官進行認證 |
|||||||
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
|||||||
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|||||||
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|||||||
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|||||||
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|||||||
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|||||||
| 104 |
封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中） |
| (1) |
作為公司於2014年5月16日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| (2) |
作為公司於2017年10月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。 |
| (3) |
作為公司於2014年5月16日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| (4) |
作為2017年3月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| (5) |
作為2017年3月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處。 |
| (6) |
作為2019年11月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| (7) |
作為2019年12月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。 |
|
| (8) | 作為2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。 | |
| (9) | 作為2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處。 | |
| (10) | 作為2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。 | |
| (11) | 作為2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交，並以引用方式納入此處。 |
公司沒有任何長期債務工具，其授權證券的合併金額超過公司及其子公司總資產的10％。公司將應美國證券交易委員會的要求向其提供所有長期債務工具的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| INVESTAR 控股公司 |
||||||||
| 日期：2023 年 5 月 4 日 |
/s/ 約翰 ·J·德安傑洛 |
|||||||
| 約翰·J·德安傑洛 |
||||||||
| 總裁兼首席執行官 |
||||||||
| （首席執行官） |
||||||||
| 日期：2023 年 5 月 4 日 |
/s/ 約翰 ·R· 坎貝爾 |
|||||||
| 約翰·R·坎貝爾 |
||||||||
| 首席財務官 |
||||||||
| （首席財務官） |