schw-20210930
施瓦布查爾斯公司假的2021Q312/310000316709P3YP3Y2.51.002.500003167092021-01-012021-09-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-09-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2021-01-012021-09-300000316709SCHW: Series JPreferedStock2021-01-012021-09-30xbrli: 股票0000316709美國通用會計準則：普通股成員2021-10-290000316709US-GAAP：無表決權的普通股成員2021-10-29iso421:USD00003167092021-07-012021-09-3000003167092020-07-012020-09-3000003167092020-01-012020-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2021-01-012021-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2020-01-012020-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2021-01-012021-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2020-01-012020-09-300000316709SCHW：銀行存款賬户費用會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：銀行存款賬户費用會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：銀行存款賬户費用會員2021-01-012021-09-300000316709SCHW：銀行存款賬户費用會員2020-01-012020-09-30iso421:USDxbrli: 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HomeEquity會員2021-01-012021-09-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2020-01-012020-09-300000316709SCHW：房屋淨值由第二留置權成員擔保2021-09-300000316709SCHW：低收入住房税收抵免投資會員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2021-09-300000316709SCHW：低收入住房税收抵免投資會員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2020-12-310000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：其他《社區再投資法案》投資成員2021-09-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：其他《社區再投資法案》投資成員2020-12-310000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2021-09-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2020-12-310000316709美國公認會計準則：SeniorNotes會員SCHW：SeniorNotes Due 2021 會員2021-09-300000316709美國公認會計準則：SeniorNotes會員SCHW：SeniorNotes Due 2021 會員2020-12-310000316709SCHW：SeniorNotes Due2022 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-09-300000316709SCHW：SeniorNotes Due2022 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-12-310000316709美國公認會計準則：SeniorNotes會員SCHW：SeniorNotes Due2023 會員2021-09-300000316709美國公認會計準則：SeniorNotes會員SCHW：SeniorNotes Due2023 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優先股票會員2021-09-300000316709SCHW：Seriesi 優先股票會員2020-12-310000316709SCHW：Seriesi 優先股票會員2021-01-012021-09-300000316709US-GAAP：美國財政部利率成員SCHW：Seriesi 優先股票會員2021-01-012021-09-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：H 系列優先股會員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：H 系列優先股會員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：H 系列優先股會員2020-01-012020-09-300000316709SCHW：Seriesi 優先股票會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：Seriesi 優先股票會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：Seriesi 優先股票會員2020-01-012020-09-300000316709SCHW: Series JPreferedStock2021-07-012021-09-300000316709SCHW: Series JPreferedStock2020-07-012020-09-300000316709SCHW: Series JPreferedStock2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-07-012020-09-300000316709SCHW：其他收入成員中包含的其他重新分類2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-01-012020-09-300000316709SCHW：從持有至成熟期會員轉讓可供出售的證券的淨收益虧損2020-01-012020-09-300000316709SCHW：其他收入成員中包含的其他重新分類2020-01-012020-09-300000316709SCHW：其他累積的其他綜合收入會員2020-01-012020-09-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-01-012021-09-300000316709SCHW：其他收入成員中包含的其他重新分類2021-01-012021-09-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2021-07-012021-09-300000316709US-GAAP：無表決權的普通股成員2021-07-012021-09-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2020-07-012020-09-300000316709US-GAAP：無表決權的普通股成員2021-01-012021-09-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布公司會員2021-09-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布銀行成員2021-09-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布公司會員2020-12-310000316709SCHW：查爾斯·施瓦布銀行成員2020-12-310000316709SCHW：查爾斯·施瓦布英超銀行成員2021-09-300000316709SCHW：信託銀行會員2021-09-300000316709SCHW：TDameritrade Holding成員2021-09-300000316709SCHW：TDameritrade Holding成員2020-12-31schw: 分段0000316709SCHW：投資者服務會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：顧問服務會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：顧問服務會員SCHW：資產管理和行政服務成員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：顧問服務會員SCHW：資產管理和行政服務成員2020-07-012020-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2020-07-012020-09-300000316709SCHW：顧問服務會員SCHW: 交易收入服務會員2021-07-012021-09-300000316709SCHW：顧問服務會員SCHW: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年9月30日
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期

委員會檔案編號： 1-9700

查爾斯·施瓦布公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
94-3025021
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）

3000 Schwab Way, Westlake, TX  76262
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(817) 859-5000

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股 — 每股面值0.01美元SCHW紐約證券交易所
存托股，每股代表D系列5.95％非累積優先股的四分之一的所有權權益SCHW PrD紐約證券交易所
存托股，每股代表J系列4.450％非累積優先股的四分之一的所有權權益SCHW prJ紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：

大型加速過濾器☒ 加速過濾器 ☐
非加速申報人 ☐ 小型申報公司 ☐         
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
1,811,306,255面值為0.01美元的股票普通股和 79,293,695 2021年10月29日已發行面值為0.01美元的無表決權普通股


查爾斯·施瓦布公司

10-Q 表季度報告
截至本季度 2021年9月30日



 索引
第一部分-財務信息
 
 
    
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）：
 
    
 
損益表
 
25
 
綜合收益表
 
26
 
資產負債表
 
27
股東權益表
28
 
現金流量表
 29-30
 
注意事項
 31-62
    
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 1-23
    
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
 
24
    
第 4 項。
控制和程序
 
63
    
第二部分-其他信息
  
    
第 1 項。
法律訴訟
 
64
    
第 1A 項。
風險因素
 
64
    
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
65
   
第 3 項。
優先證券違約
 
65
    
第 4 項。
礦山安全披露
 
65
    
第 5 項。
其他信息
 
65
    
第 6 項。
展品
 
66
    
簽名
 
67
  




第一部分 — 財務信息

查爾斯·施瓦布公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）



第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言

嘉信理財公司（CSC）是一家儲蓄和貸款控股公司。CSC成立於1986年，通過其子公司從事財富管理、證券經紀、銀行、資產管理、託管和財務諮詢服務。

CSC 的主要業務子公司包括：

•Charles Schwab & Co., Inc.（CS&Co），成立於1971年，證券經紀交易商；
•德美利證券有限公司，一家介紹性證券經紀交易商；
•德美利證券清算有限公司（TDAC），一家為德美利證券公司提供交易執行和清算服務的證券經紀交易商；
•查爾斯·施瓦布銀行，SSB（CSB），我們的主要銀行實體；以及
•查爾斯·施瓦布投資管理公司（CSIM），施瓦布專有共同基金（Schwab Funds）的投資顧問®）以及施瓦布的交易所交易基金（施瓦布ETF）™).

除非另有説明，否則 “施瓦布”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語均指CSC及其合併子公司。

施瓦布通過兩個部門為個人和機構客户提供金融服務——投資者服務和顧問服務。投資者服務部門為個人投資者提供零售經紀和銀行服務，為企業及其員工提供退休計劃服務以及其他企業經紀服務。顧問服務部門向獨立註冊投資顧問（RIA）、獨立退休顧問和記錄管理人提供託管、交易、銀行和支持服務以及退休業務服務。

自2020年10月6日起，公司完成了對德美利證券控股公司（TDA Holding）及其合併子公司（統稱為 “德美利證券” 或 “TDA”）的收購。TD Ameritrade通過其經紀交易商子公司提供證券經紀服務，包括交易執行、清算服務和保證金貸款；通過其期貨佣金交易商（FCM）和外匯交易商成員（FDM）子公司提供期貨和外匯交易執行服務。下文簡明合併財務報表附註3進一步描述了對德美利證券的收購。我們的合併財務報表包括德美利證券自2020年10月6日開始的經營業績和財務狀況。

施瓦布的創立基於這樣的信念，即所有美國人都應該獲得更好的投資體驗。儘管在此之後的幾年中發生了很大變化，但我們的目標仍然明確——以激情和誠信捍衞每位客户的目標。在這一目標和我們打造投資服務領域最值得信賴的領導者的願景的指導下，管理層採取了被描述為 “透過客户眼光” 的戰略。

該策略強調將客户的觀點、需求和願望放在首位。由於投資在建立財務安全方面起着至關重要的作用，因此我們努力通過顛覆長期以來的行業慣例和提供優質的服務，為我們的客户——個人投資者以及為他們服務的個人和機構——提供更好的投資體驗。我們還致力於提供廣泛的產品和解決方案，以滿足客户需求，重點是透明度、價值和信任。此外，管理層努力將施瓦布的規模和資源與持續的支出紀律相結合，以保持較低的成本，並確保產品和解決方案負擔得起並能響應客户需求。綜上所述，這些是我們為投資者提供服務的 “不取捨” 方法的關鍵要素。我們認為，隨着時間的推移，遵循這種策略是最大限度地提高我們的市場估值和股東回報的最佳途徑。

管理層估計，美國（美國）的可投資財富（包括固定繳款、零售財富管理和經紀業務、註冊投資顧問渠道的資產以及銀行存款）目前超過70萬億美元，這意味着該公司的7.61萬億美元客户資產總額留下了巨大的增長機會。我們的戰略基於這樣的原則，即建立信任關係將轉化為來自新客户和現有客户的更多資產，最終推動更多收入，再加上支出紀律和周到的資本管理，將促進收益增長並建立長期的股東價值。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

本管理層的討論和分析應與我們截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告（2020年表格10-K）一起閲讀。

在我們的網站上， https://www.aboutschwab.com，我們在以電子方式向美國證券交易委員會（SEC或委員會）提交或提供給美國證券交易委員會（SEC或委員會）後發佈以下文件：10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的任何修正案。此外，該網站還包括多德-弗蘭克壓力測試結果、我們基於巴塞爾協議三的監管資本披露以及我們的平均流動性覆蓋率（LCR）。美國證券交易委員會維護的網站位於 https://www.sec.gov其中包含我們以電子方式向他們提交的報告、委託書和其他信息。


前瞻性陳述

除歷史信息外，本10-Q表季度報告還包含《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述由 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“估計”、“出現”、“可能”、“將”、“擴大”、“目標”、“維持”、“繼續” 等詞語來識別。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述反映了管理層截至本文發佈之日的信念、目標和預期，是根據施瓦布高級管理層的最佳判斷得出的估計。除其他外，這些陳述涉及：
•隨着時間的推移，最大限度地提高我們的市場估值和股東回報；我們相信建立信任關係將轉化為更多的客户資產，從而推動收入，再加上支出紀律和周到的資本管理，可以促進收益增長並建立股東價值（見第一部分的導言，第 2 項）；
•收購德美利證券的預期收益；與整合相關的技術工作範圍；客户轉換的預期時機；與TD Ameritrade整合相關的成本估算和時機，包括收購和整合相關的成本和資本支出、成本協同效應以及退出和其他相關成本（參見概述，第一部分中的業務收購，第1項，財務信息——簡明合併財務報表附註（項目1）——附註3，以及退出和其他相關負債在第 1 項 — 註釋 11）中；
•貨幣市場基金費用豁免（見經營業績）；
•2021 年資本支出（見運營業績）；
•逐步停止使用倫敦銀行同業拆借利率（見風險管理）；
•流動性和資本來源；資本管理；一級槓桿率運營目標（參見流動性風險和資本管理）；
•將保險存款賬户（IDA）協議餘額遷移到我們的資產負債表中（參見第1項——附註10中的資本管理和承諾和意外開支）；
•賠償和擔保付款義務以及客户未能履行合同義務的可能性（參見第 1 項 — 附註 10 中的承諾和意外情況）；以及
•法律程序和監管事項的影響（參見第 1 項——附註 10 中的承諾和突發事件和第二部分第 1 項中的法律程序）。

實現這些陳述中描述的明確信念、目標和期望會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與所表達的信念、目標和期望存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，或者對於以引用方式納入的文件，則指截至這些文件發佈之日。

可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於：
•一般市場狀況，包括股票估值、交易活動、利率水平——這可能會影響貨幣市場基金費用豁免和信用利差；
•我們吸引和留住客户、建立信任關係和增加客户資產的能力；
•客户使用我們的建議解決方案以及其他產品和服務；
•客户資產水平，包括現金餘額；
•定價方面的競爭壓力，包括存款利率；
•客户對利率的敏感度；
•監管指導；
•資本和流動性需求和管理；
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•我們管理開支的能力；
•我們吸引和留住人才的能力；
•我們及時成功地開發和推出新的和增強的產品、服務和能力，以及增強我們的基礎架構的能力；
•我們以雙贏的方式將客户資產貨幣化的能力；
•COVID-19 疫情的範圍和持續時間以及政府當局為遏制病毒傳播和經濟影響而採取的行動；
•我們支持客户活動水平的能力；
•收購德美利證券的預期成本協同效應和其他收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現；
•與整合相關的項目和其他技術項目的時間和範圍；
•房地產和勞動力決策；
•銀行存款賬户餘額（BDA 餘額）的遷移；
•抵押貸款支持證券的預付款水平；
•客户現金分配；
•LIBOR趨勢；
•訴訟或監管事宜及任何相關指控的不利進展；以及
•可能違反我們有賠償和擔保義務的合同條款。

其中某些因素以及影響公司的一般風險因素在2020年10-K表中的第一部分——第1A項——風險因素中有更詳細的討論。



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概述
管理層在評估施瓦布的財務狀況和經營業績時重點關注多項客户活動和財務指標。2021年和2020年第三季度和前九個月的業績是：
三個月已結束
9月30日		百分比
改變		九個月已結束
9月30日		百分比
改變
2021202020212020
客户指標   
淨新增客户資產（十億） (1)
$139.0 $51.2 171 %$381.6 $261.8 46 %
核心淨新客户資產（單位：十億）$139.0 $42.7 N/M$396.0 $162.5 144 %
客户資產（季度末以十億計）$7,614.0 $4,395.3 73 %
平均客户資產（以十億計）$7,699.7 $4,331.5 78 %$7,336.9 $4,033.3 82 %
新的經紀賬户（以千計） (2)
1,178 592 99 %5,988 2,853 110 %
活躍的經紀賬户（季度末以千計）32,675 14,393 127 %
獲得持續諮詢服務的資產（以十億計，
在季度末）		$3,783.3 $2,231.3 70 %
客户現金佔客户資產的百分比（季度末）10.8 %12.8 % 
公司財務信息和指標   
淨收入總額$4,570 $2,448 87 %$13,812 $7,515 84 %
不包括利息的總費用2,559 1,559 64 %8,122 4,691 73 %
所得税前收入2,011 889 126 %5,690 2,824 101 %
所得税485 191 154 %1,415 660 114 %
淨收入1,526 698 119 %4,275 2,164 98 %
優先股分紅和其他120 83 45 %364 171 113 %
普通股股東可獲得的淨收益$1,406 $615 129 %$3,911 $1,993 96 %
普通股每股收益——攤薄 (3)
$.74 $.48 54 %$2.06 $1.54 34 %
淨收入比上年增長87 %(10)% 84 %(7)%
税前利潤率44.0 %36.3 % 41.2 %37.6 %
普通股股東的平均權益回報率（按年計算）12 %10 % 11 %12 %
不包括利息在普通客户中所佔百分比的費用
資產（按年計算）		0.13 %0.14 %0.15 %0.16 %
合併一級槓桿率（季度末）6.3 %5.7 %
非公認會計準則財務指標 (4)
調整後的總支出 (5)
$2,302 $1,492 $7,294 $4,488 
調整後的攤薄後每股 (3)
$.84 $.51 $2.39 $1.66 
有形普通股回報率23 %12 %21 %14 %
(1)2021 年的前九個月包括共同基金清算服務客户流出的 144 億美元。2020年第三季度和前九個月包括與收購Wasmer、Schroeder & Company, LLC相關的85億美元資金流入。2020年前九個月還包括與收購USAA投資管理公司（USAA-IMCO）資產相關的799億美元以及來自共同基金清算服務客户的109億美元流入。
(2)2020年的前九個月包括110萬個與從USAA-IMCO收購資產有關的新經紀賬户。
(3) 在收購德美利證券方面，施瓦布向德美利證券股東發行了約5.86億股普通股，與2020年同期相比，增加了我們在2021年第三季度和前九個月的加權平均已發行普通股。
(4)有關更多詳細信息以及此類指標與公認會計準則報告業績的對賬情況，請參閲非公認會計準則財務指標。
(5)調整後的總支出是調整不包括利息的總支出的非公認會計準則財務指標。參見非公認會計準則財務指標。
N/M 沒有意義。大於 200% 的百分比變化被認為沒有意義

在2021年的前九個月中，施瓦布繼續推動業務勢頭，同時支持投資者度過不平衡的經濟復甦。儘管積極情緒在2021年前九個月基本持續，但宏觀經濟格局中的各種因素，例如經濟增長步伐和潛在的通貨膨脹路徑，影響了第三季度的投資者情緒，如標準普爾500指數®與6月30日相比，9月底基本持平，同比增長15％。客户在第三季度開設了120萬個新的經紀賬户，使今年迄今為止的新經紀賬户達到600萬個。在2021年前九個月中，客户參與度保持強勁，從第二季度到第三季度略有減弱，因為第三季度每日平均交易（DAT）為550萬筆，下降了
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與2021年第二季度相比為8％。第三季度核心淨新資產為1390億美元，使2021年迄今為止的總資產達到3,960億美元，年化有機增長率為8％。截至2021年第三季度，客户總資產為7.61萬億美元，比2021年6月30日增長1％，比2020年12月31日增長14％。

施瓦布的敬業員工對公司的成功至關重要，包括幫助推進德美利證券整合等關鍵戰略舉措。在2021年第三季度，我們對三萬多名員工中的幾乎所有員工實施了5％的特別加薪，並推出了混合工作場所計劃，旨在為我們在競爭格局中繼續吸引和留住人才提供靈活性。

施瓦布在2021年第三季度和前九個月的強勁財務表現反映了我們戰略的持續執行。第三季度和前九個月的淨收入分別為15億美元和43億美元，比2020年同期增長119％和98％。2021年第三季度和前九個月，該公司的攤薄後每股普通股收益（EPS）總額分別為0.74美元和2.06美元，比2020年同期增長54％和34％。調整後的攤薄後每股 (1)不包括收購和整合相關成本、收購的無形資產的攤銷以及相關的所得税影響，2021年第三季度和前九個月為0.84美元和2.39美元，分別比2020年同期增長65％和44％。我們在2021年第三季度和前九個月的財務業績受到我們對德美利證券的收購的重大影響，詳見運營業績。

2021年第三季度和前九個月的總淨收入為46億美元和138億美元，分別比去年同期增長87％和84％。2021年第三季度和前九個月的淨利息收入分別為20億美元和59億美元，比2020年同期增長51％和37％。與2021年第二季度相比，淨利息收入增長了4％，這主要是由於賺取利息的資產的增長，包括貸款活動的強勁和投資組合餘額的增加，但部分被證券借貸收入的下降和未償保證金貸款的平均收益率下降所抵消。2021年第三季度和前九個月的資產管理和行政費用總額分別為11億美元和32億美元，比2020年同期分別增長28％和27％。這些增長主要是由於納入了德美利證券以及建議解決方案以及自有和第三方共同基金和交易所買賣基金餘額的增加，但部分被貨幣市場基金收入的減少所抵消。2021年第三季度自有和第三方共同基金、交易所買賣基金和諮詢解決方案餘額的增加使資產管理和行政費用比第二季度連續增長了5％。

第三季度的交易收入分別為9.64億美元和2021年前九個月的31億美元，高於去年同期的1.81億美元和5.62億美元。這種增長歸因於2021年前九個月德美利證券的加入，整體強勁的交易環境以及交易組合。第三季度的交易收入比2021年第二季度增長了1％，因為更高的期權交易比例有助於增加每筆交易的收入，抵消了DAT下降8％的影響。2021年第三季度和前九個月，銀行存款賬户費用總額分別為3.23億美元和10億美元，第三季度末的銀行存款賬户餘額（BDA餘額）為1533億美元，比2020年底下降6％，這主要是由於向施瓦布資產負債表的遷移。

2021年第三季度和前九個月，不包括利息的總支出分別為26億美元和81億美元，比2020年同期增長64％和73％。這些增長主要是由於納入了德美利證券的業績，以及為支持我們不斷擴大的客户羣而增加員工人數所推動的薪酬和福利支出的增加。在2021年第三季度和前九個月，收購和整合相關成本分別為1.04億美元和3.67億美元，收購的無形資產的攤銷額分別為1.53億美元和4.61億美元。不包括這些項目，調整後的支出總額 (1)2021年第三季度和前九個月為23億美元和73億美元，分別比2020年同期增長54％和63％。2021年第三季度不包括利息的總支出比去年第二季度下降了9％，而調整後的總支出下降了8％；這兩項變化主要是由第二季度監管事務費用導致的其他支出減少所推動的（見第1項——注10）。

2021年第三季度和前九個月的普通股股東平均權益回報率分別為12％和11％，而2020年同期為10％和12％。有形普通股回報率 (1)(ROTCE) 今年第三季度和前九個月分別為23％和21％，高於2020年同期的12％和14％，這主要是由於淨收入的增加。

(1)調整後的攤薄後每股收益、調整後的總支出和有形普通股回報率是非公認會計準則財務指標。有關更多詳細信息以及此類指標與公認會計準則報告業績的對賬情況，請參閲非公認會計準則財務指標。
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在2021年的前九個月中，公司繼續採用一貫的資產負債表管理方法，支持增長和流動性。截至2021年9月30日，資產負債表總資產增至6,075億美元，較第二季度末增長6％，較2020年12月31日增長11％，原因是公司看到客户現金餘額的持續有機增長以及最初的BDA餘額遷移。除了在2021年早些時候發行債務和優先股外，公司在第三季度發行了8.5億美元的長期優先票據，還完成了將20億美元的TDA Holding優先票據換成等值的CSC優先票據的要約。在第三季度末，施瓦布的一級槓桿率為6.3％，略低於2021年6月30日的6.4％。

儘管2021年第一季度客户活動水平的顯著提高有時會影響我們的服務質量，但我們已採取多項措施來更好地提供客户應得和依賴的服務體驗，包括增強在線自助服務能力、簡化我們的呼叫路由流程和增加招聘。我們的努力取得了成果，到2021年第一季度末，客户服務水平有了顯著提高，隨着客户活動的放緩，我們的服務水平在第二和第三季度繼續提高。

德美利證券的整合

由於最近幾個季度關鍵客户量指標（包括活躍經紀賬户數量、DAT 和每日交易峯值）的顯著增長，公司擴大了與整合相關的技術工作範圍。在2021年的前九個月，我們開始了更多的技術擴展，以支持合併客户羣的擴大。根據我們目前的整合計劃和擴大的技術工作範圍，公司繼續預計將在2020年10月6日收購後的30至36個月內完成客户轉換，我們預計將產生20億至22億美元的收購和整合相關成本和資本支出。

公司對收購和整合相關成本確認的性質、金額和時間的估計仍可能因多種因素而發生變化，包括整合過程的預期持續時間和複雜性以及當前經濟環境的持續不確定性。更具體地説，可能導致我們預期的收購和整合相關成本變化的因素包括員工流失水平、員工從裁掉的職位重新部署到空缺職位、客户活動水平的變化以及由於 COVID-19 疫情的影響導致與房地產相關的退出成本波動增加。

在整合過程中，我們仍然預計年化成本協同效應將在18億美元至之間
20億美元，到2021年第三季度，按年計算的運行率，我們已經實現了約40％的收入。隨着整合的進展，實現協同效應的估計時間和數量可能會發生變化。有關我們整合德美利證券的更多信息，請參閲 2020 年表格 10-K 中的第 7 項 — 概述和第 1 項 — 註釋 11。

當前的監管環境和 其他事態發展

流動性覆蓋率

由於我們在過去四個季度的平均加權短期批發融資超過750億美元，因此我們需要在2021年7月1日向美聯儲報告我們的流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定融資比率（NSFR），並於2021年10月1日受到完整的（100%）LCR和NSFR（高於 85%）的約束。

金融控股公司選舉

2021 年 3 月 16 日，CSC 選擇被視為金融控股公司 (FHC) 的聲明被美聯儲視為生效。除了未選擇被視為FHC的儲蓄和貸款控股公司可以開展的活動外，公司現在還可以從事具有金融性質或金融活動附帶的活動（FHC Activents），包括證券承保、證券交易和做市、各種保險承保活動以及對非金融公司進行商業銀行業務投資。

如果FHC或其任何存款機構子公司不再符合適用的資格要求，包括要求FHC及其每家存款機構子公司保持 “資本充足” 和 “管理良好” 的地位，則美聯儲有權限制FHC開展原本允許的FHC活動的能力。如果美聯儲發現FHC未能滿足這些要求，則未經美聯儲事先批准，FHC及其子公司不得從頭開始或通過收購開始任何新的FHC活動。美聯儲也可能
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酌情對FHC或其任何子公司的行為或活動施加任何額外的限制或條件。如果FHC在美聯儲作出調查結果180天后仍未能滿足適用的資格要求，則該機構可能會要求剝離FHC的所有存款機構子公司，或者FHC可以選擇停止其所有FHC活動。此外，如果FHC控制的任何存款機構未能根據《社區再投資法》維持至少 “滿意” 評級，則禁止FHC及其子公司參與其他FHC活動。


操作結果

淨收入總額

下表按類別比較了收入：
 20212020
截至9月30日的三個月百分比
改變		金額% 的
總淨額
收入		金額% 的
總淨額
收入
淨利息收入
利息收入50 %$2,153 47 %$1,432 59 %
利息支出38 %(123)(3)%(89)(4)%
淨利息收入51 %2,030 44 %1,343 55 %
資產管理和行政費   
共同基金、交易所交易基金 (ETF) 和集體信託
基金（CTF）		19 %503 11 %423 17 %
建議解決方案37 %511 11 %373 15 %
其他36 %87 2 %64 3 %
資產管理和行政費28 %1,101 24 %860 35 %
交易收入  
佣金N/M466 10 %108 4 %
訂單流收入N/M482 11 %67 3 %
主要交易167 %16 — 6 — 
交易收入N/M964 21 %181 7 %
銀行存款賬户費用N/M323 7 %— — 
其他138 %152 4 %64 3 %
淨收入總額87 %$4,570 100 %$2,448 100 %

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20212020
截至9月30日的九個月百分比
改變		金額% 的
總淨額
收入		金額% 的
總淨額
收入
淨利息收入
利息收入35 %$6,236 45 %$4,626 61 %
利息支出8 %(348)(2)%(322)(4)%
淨利息收入37 %5,888 43 %4,304 57 %
資產管理和行政費
共同基金、交易所買賣基金和CTF12 %1,454 11 %1,300 17 %
建議解決方案47 %1,469 11 %999 13 %
其他28 %241 1 %189 3 %
資產管理和行政費27 %3,164 23 %2,488 33 %
交易收入
佣金N/M1,559 11 %332 4 %
訂單流收入N/M1,538 11 %194 3 %
主要交易6 %38 1 %36 1 %
交易收入N/M3,135 23 %562 8 %
銀行存款賬户費用N/M1,011 7 %— — 
其他N/M614 4 %161 2 %
淨收入總額84 %$13,812 100 %$7,515 100 %
N/M 沒有意義。大於 200% 的百分比變化被視為沒有意義。

淨利息收入

計息資產的收入受到各種因素的影響，例如資產構成、發放或購買時的現行利率和利差、浮動利率證券和貸款利率的變化以及抵押貸款和其他資產支持證券和貸款的預付款水平的變化。

隨着美國經濟在2021年前九個月繼續復甦，利率仍處於歷史最低水平。在2021年前九個月，短期利率保持在零附近；長期利率在年初開始上升，並在第三季度基本保持不變。此外，抵押貸款支持證券的預付款水平雖然在第三季度略有放緩，但在此期間持續增加，導致可供出售（AFS）投資組合的再投資加速。此外，在2021年前九個月，施瓦布的新客户經紀賬户和淨新客户資產顯著增長，推動了施瓦布的利息資產的增長。同時，股票市場的客户參與度增加，客户成為股票證券和其他投資產品的淨買家，導致客户現金外流，部分抵消了利息資產的增長。


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下表列出了與簡明合併資產負債表上的計息資產和資金來源相對應的淨利息收入信息：
20212020
截至9月30日的三個月平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率
賺取利息的資產      
現金和現金等價物$38,732 $11 0.12 %$32,628 $8 0.10 %
現金和投資分開42,617 5 0.04 %33,214 14 0.16 %
來自經紀客户的應收賬款80,873 628 3.04 %21,242 125 2.31 %
可供出售的證券 (1)
362,204 1,187 1.30 %276,081 1,103 1.59 %
銀行貸款30,235 161 2.12 %21,668 134 2.46 %
賺取利息的資產總額554,661 1,992 1.42 %384,833 1,384 1.43 %
證券借貸收入 (2)
159 47 
其他利息收入 (2)
2 1 
賺取利息的資產總額 (3)
$554,661 $2,153 1.54 %$384,833 $1,432 1.47 %
資金來源
銀行存款$384,561 $14 0.01 %$310,685 $12 0.02 %
應付給經紀客户的賬款92,498 3 0.01 %40,169 1 0.01 %
短期借款 (4)
3,485 3 0.34 %5 — 0.12 %
長期債務19,030 99 2.10 %7,992 69 3.46 %
計息負債總額499,574 119 0.09 %358,851 82 0.09 %
無息資金來源 (3)
55,087 25,982 
證券借貸費用 (2)
4 10 
其他利息支出 (2)
— (3)
資金來源總額 (3)
$554,661 $123 0.09 %$384,833 $89 0.09 %
淨利息收入$2,030 1.45 %$1,343 1.38 %


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查爾斯·施瓦布公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

20212020
截至9月30日的九個月平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率
賺取利息的資產
現金和現金等價物$39,848 $27 0.09 %$40,410 $112 0.37 %
現金和投資分開43,914 19 0.06 %30,162 128 0.56 %
來自經紀客户的應收賬款74,831 1,800 3.17 %19,442 404 2.73 %
可供出售證券 (1)
348,477 3,381 1.29 %236,204 3,434 1.93 %
銀行貸款27,336 448 2.18 %20,248 411 2.70 %
賺取利息的資產總額534,406 5,675 1.41 %346,466 4,489 1.72 %
證券借貸收入 (2)
557 133 
其他利息收入 (2)
4 4 
賺取利息的資產總額 (3)
$534,406 $6,236 1.55 %$346,466 $4,626 1.77 %
資金來源
銀行存款$371,974 $40 0.01 %$275,860 $81 0.04 %
應付給經紀客户的賬款89,087 7 0.01 %36,001 10 0.04 %
短期借款 (4)
2,617 6 0.32 %16 — 0.29 %
長期債務17,225 281 2.18 %8,014 212 3.53 %
計息負債總額$480,903 $334 0.09 %$319,891 $303 0.13 %
無息資金來源 (3)
53,503 26,575 
證券借貸費用 (2)
16 26 
其他利息支出 (2)
(2)(7)
資金來源總額 (3)
$534,406 $348 0.09 %$346,466 $322 0.13 %
淨利息收入$5,888 1.46 %$4,304 1.64 %
(1) 金額是根據攤銷成本計算的。
(2)從2020年第四季度開始，證券借貸收入已從經紀人相關應收賬款和其他收入中重新分類。證券借貸支出已從其他支出中重新分類。上期金額已重新分類以反映這一變化。
(3)從2020年第四季度開始，與經紀人相關的應收賬款從總利息收入資產中扣除，並與無息資金來源相抵消，導致總計息資產和總融資來源出現了微不足道的減少。上期金額已重新分類以反映這一變化。
(4) 在報告的一個或多個時期內，利息收入或支出低於50萬美元。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的淨利息收入增加了6.87億美元，增長了51％，增長了16億美元，增長了37％。這些增長主要是由於我們收購德美利證券在很大程度上推動了保證金貸款和證券貸款收入的顯著增長。淨利息收入的增加也受到包括投資組合餘額和銀行貸款在內的計息資產的整體增長的支持，但平均收益率的下降部分抵消了這一增長。AFS投資組合中抵押貸款相關債務證券的預付額增加所導致的保費攤銷加速，部分抵消了淨利息收入的增長。德美利證券在2021年第三季度和前九個月分別貢獻了5.34億美元和16億美元的淨利息收入。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的平均利息收入資產分別增長了44％和54％。這一增長是由於低利率環境和強勁的新客户淨現金流入推動的客户現金餘額增加，以及我們在2020年對德美利證券和USAA-IMCO的收購，導致銀行存款和應付經紀客户的應付賬款增加。

我們的淨利率從2020年同期的1.38％增加到2021年第三季度的1.45％，並從2020年年初至今的1.64％下降至2021年前九個月的1.46％。本季度迄今淨利率的改善主要是由於利潤利用率和證券借貸收入的提高，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，證券借貸收入分別佔淨利息收入的39％和40％，高於2020年兩個同期淨利息收入的12％。利息資產的收益率降低，部分原因是2020年和2021年以低於AFS投資組合平均收益率的利率購買了投資證券，這足以抵消年初至今利潤利用率和證券貸款增長的好處，導致2021年前九個月的淨利率與2020年同期相比總體下降。


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查爾斯·施瓦布公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

資產管理和行政費

下表列出了資產管理和管理費用、平均客户資產和平均費用收益率：
截至9月30日的三個月20212020
平均值
客户
資產		收入平均值
費用		平均值
客户
資產		收入平均值
費用
費用豁免前的施瓦布貨幣市場基金$149,508 $112 0.30 %$199,822 $153 0.30 %
費用減免(83)(44)
施瓦布貨幣市場基金$149,508 29 0.08 %$199,822 109 0.22 %
施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF441,344 99 0.09 %306,899 75 0.10 %
共同基金 OneSource®和其他非交易費基金
234,582 188 0.32 %197,809 154 0.31 %
其他第三方共同基金和交易所買賣基金 (1)
918,363 187 0.08 %469,822 85 0.07 %
共同基金、交易所買賣基金和差價合約基金總額 (2)
$1,743,797 503 0.11 %$1,174,352 423 0.14 %
建議解決方案 (2)
收費的$463,827 511 0.44 %$307,983 373 0.48 %
不收費90,649 — — 73,850 — — 
全面的建議解決方案$554,476 511 0.37 %$381,833 373 0.39 %
其他基於餘額的費用 (3)
632,806 68 0.04 %443,929 51 0.05 %
其他 (4)
19 13 
資產管理和行政費用總額$1,101 $860 

20212020
截至9月30日的九個月平均值
客户
資產		收入平均值
費用		平均值
客户
資產		收入平均值
費用
費用豁免前的施瓦布貨幣市場基金$158,749 $348 0.29% $205,544 $469 0.30% 
費用減免(246)(59)
施瓦布貨幣市場基金$158,749 102 0.09% $205,544 410 0.27% 
施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF411,312 279 0.09% 290,759 219 0.10% 
共同基金 OneSource®和其他非交易費基金
228,643 540 0.32% 187,153 436 0.31% 
其他第三方共同基金和交易所買賣基金 (1)
888,003 533 0.08% 446,007 235 0.07% 
共同基金、交易所買賣基金和差價合約基金總額 (2)
$1,686,707 1,454 0.12% $1,129,463 1,300 0.15% 
建議解決方案 (2)
收費的$445,521 1,469 0.44% $277,297 999 0.48% 
不收費87,758 — — 71,438 — — 
全面的建議解決方案$533,279 1,469 0.37% $348,735 999 0.38% 
其他基於餘額的費用 (3)
604,995 195 0.04% 428,191 150 0.05% 
其他 (4)
46 39 
資產管理和行政費用總額$3,164 $2,488 
(1)從2020年第四季度開始，包括與收購德美利證券相關的第三方貨幣基金。
(2) 建議解決方案的平均客户資產還可能包括上面列出的共同基金和/或ETF類別中包含的資產餘額。
(3)包括各種資產相關費用，例如信託費、401 (k) 記錄保存費、共同基金清算費和其他服務費。
(4)包括與非基於餘額的共同基金和交易所買賣基金相關的雜項服務和交易費用。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的資產管理和行政費用分別增加了2.41億美元，增長了28％，增加了6.76億美元，增長了27％。 這些增長是由於收購了德美利證券,以及建議解決方案的進一步增長，包括來自USAA的管理賬户資產，淨新客户資產的增長以及2021年前九個月股票市場的整體實力。由於投資組合收益率下降以及貨幣市場基金餘額減少，貨幣市場基金費用豁免的影響部分抵消了這些增長。德美利證券在2021年第三季度和前九個月分別繳納了1.52億美元和4.4億美元的資產管理和行政費用。未來幾個季度的費用減免金額取決於多種因素，包括短期利率水平和我們貨幣市場基金陣容中的客户偏好。
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下表顯示了施瓦布貨幣市場基金、施瓦布股票和債券基金、交易所交易基金 (ETF) 和集體信託基金 (CTF) 以及共同基金 OneSource 的客户資產展期情況® 和其他非交易費（NTF）資金。這些基金產生的資產管理和行政費用佔2021年第三季度和前九個月收入的29％，而2020年第三季度和前九個月的資產管理和行政費用分別為39％和43％：
Schwab Money
市場基金		施瓦布股票和
債券基金、ETF 和 CTF
共同基金 OneSource®
和其他 NTF 基金
截至9月30日的三個月202120202021202020212020
期初餘額$151,943 $211,558 $411,091 $273,346 $240,181 $192,999 
淨流入（流出）(4,203)(21,280)11,067 3,564 (3,347)(2,504)
淨市場收益（虧損）及其他 8 34 (3,187)17,539 (2,085)13,098 
期末餘額$147,748 $190,312 $418,971 $294,449 $234,749 $203,593 

Schwab Money
市場基金		施瓦布股票和
債券基金、ETF 和 CTF
共同基金 OneSource®
和其他 NTF 基金
截至9月30日的九個月202120202021202020212020
期初餘額$176,089 $200,826 $341,689 $286,275 $223,857 $202,068 
淨流入（流出）(28,372)(11,665)37,747 8,679 (9,819)(17,557)
淨市場收益（虧損）及其他 31 1,151 39,535 (505)20,711 19,082 
期末餘額$147,748 $190,312 $418,971 $294,449 $234,749 $203,593 

交易收入
下表顯示了交易收入和相關信息：
截至9月30日的三個月百分比
改變		九個月已結束
9月30日		百分比
改變
2021202020212020
交易收入$964 $181 N/M$3,135 $562 N/M
客户的每日平均交易量 (DAT)（以千計）5,549 1,460 N/M6,644 1,539 N/M
交易天數64.0 64.0 — 188.0 189.0 (1)%
每筆交易的收入 (1)
$2.71 $1.94 40 %$2.51 $1.93 30 %
(1)每筆交易的收入按交易收入除以 DAT 乘以交易天數計算。
N/M 沒有意義。大於 200% 的百分比變化被視為沒有意義。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的交易收入分別增加了7.83億美元和26億美元，這主要是由於收購德美利證券和提高客户參與度，這共同推動了2021年前九個月的DAT大幅增加。交易活動的增加和期權交易百分比的提高推動了佣金和訂單流收入的顯著增長。總體而言，德美利證券在2021年第三季度和前九個月分別貢獻了7.43億美元和25億美元的交易收入。

銀行存款賬户費用

從2020年第四季度開始，根據與美國道明銀行、全國協會和道明銀行、全國協會（統稱道明存款機構）簽訂的保險存款賬户協議（IDA協議）以及與其他第三方銀行的安排，公司開始獲得銀行存款賬户費用收入。銀行存款賬户費用主要受平均BDA餘額以及浮動和固定利率參考收益率的影響。根據IDA協議賺取的費用受到利率變化以及指定為固定利率和浮動利率的餘額構成的影響。

2021年第三季度和前九個月，銀行存款賬户費用總額分別為3.23億美元和10億美元。在截至2021年9月30日的第三季度和前九個月中，BDA的平均餘額總額分別約為1515億美元和1598億美元，其中約80％被指定為固定利率
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債務金額，浮動利率債務金額約為20％。在2021年前九個月，公司將105億美元的BDA餘額從道明存款機構和其他第三方銀行轉移到其資產負債表中。

其他收入

其他收入包括交易所處理費、某些服務費、軟件費和非經常性收益。與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的其他收入分別增加了8,800萬美元和4.53億美元，這主要是由於收購了德美利證券以及2021年前九個月交易量增加和客户羣增長導致的服務費增加。

不包括利息的總費用

下表顯示了不包括利息的支出的比較：
三個月已結束
9月30日		百分比
改變		九個月已結束
9月30日		百分比
改變
2021202020212020
薪酬和福利
薪金和工資$769 $532 45 %$2,341 $1,557 50 %
激勵補償342 179 91 %1,082 587 84 %
員工福利和其他192 129 49 %628 412 52 %
薪酬和福利總額$1,303 $840 55 %$4,051 $2,556 58 %
專業服務250 194 29 %723 574 26 %
佔用率和設備246 155 59 %722 449 61 %
廣告和市場開發119 66 80 %363 203 79 %
通信144 73 97 %457 226 102 %
折舊和攤銷140 97 44 %404 284 42 %
收購的無形資產的攤銷153 25 N/M461 43 N/M
監管費用和評估64 36 78 %208 106 96 %
其他140 73 92 %733 250 193 %
不包括利息的總費用$2,559 $1,559 64 %$8,122 $4,691 73 %
支出佔總淨收入的百分比
薪酬和福利29 %34 %29 %34 %
廣告和市場開發3 %3 %3 %3 %
相當於全職的員工（以千計）
在季度末32.422.147 %
平均值32.422.147 %32.321.153 %
N/M 沒有意義。大於 200% 的百分比變化被視為沒有意義。

不包括利息的費用 與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月分別增長了64％和73％。在2021年第三季度和前九個月，不包括利息的總支出分別包括來自德美利證券的7.35億美元和25億美元。調整後的總支出，不包括收購和整合相關成本以及收購的無形資產的攤銷，與2020年同期相比，在2021年第三季度和前九個月分別增長了54％和63％。有關更多詳細信息以及此類指標與公認會計準則報告業績的對賬情況，請參閲非公認會計準則財務指標。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的薪酬和福利總額有所增加，這主要是由於我們收購德美利證券推動的員工人數總體增加。這一增長還歸因於在客户參與度提高的情況下增加了員工以支持我們不斷擴大的客户羣和服務水平，以及年度績效的增加和獎金累積的增加。2021年第三季度和前九個月的薪酬和福利分別包括5800萬美元和2.27億美元的收購和整合相關成本，高於2020年第三季度和前九個月的1300萬美元和3,400萬美元。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的專業服務支出有所增加，這主要是由於納入了TDA的運營業績和業務的整體增長。
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與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的入住率和設備支出有所增加，這主要是由於納入了TDA的運營業績和與TD Ameritrade整合相關的成本，以及與客户交易量增加和業務整體增長相關的技術設備成本增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的廣告和市場開發支出有所增加，這主要是由於納入了TDA的經營業績。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的通信支出有所增加，這主要是由於納入了TDA的運營業績，以及由於客户交易量增加和業務整體增長而導致的通信支出增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的折舊和攤銷費用有所增長，這主要是由於收購TDA導致的固定資產增長、購買和內部開發的軟件攤銷增加、硬件折舊增加以及與我們在美國的校園擴建相關的建築物折舊率增加。由於2020年完成的收購，收購的無形資產攤銷在2021年增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的監管費用和攤款有所增加，這主要是由於納入了TDA的經營業績和業務的整體增長，包括資產增長導致的聯邦存款保險公司攤款增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的其他支出有所增加，這主要是由於納入了TDA的經營業績，以及在2021年前九個月為監管事項收取的約2億美元費用（見第1項——注10）。

2021年第三季度和前九個月的資本支出分別為1.76億美元和6.1億美元，而2020年第三季度和前九個月分別為1.22億美元和5.41億美元。資本支出的增加主要是由於硬件和資本化軟件成本的增加，與2020年前九個月相比，2021年建築擴建的減少部分抵消了這一點。考慮到今年前九個月的收入增長和資本支出時機，我們預計2021年全年的資本支出約為總淨收入的5-6％。

所得税

2021年第三季度和2020年第三季度的所得税分別為4.85億美元和1.91億美元，使税前收入的有效所得税税率分別為24.1％和21.5％。2021年和2020年前九個月的所得税分別為14億美元和6.6億美元，使税前收入的有效所得税税率分別為24.9％和23.4％。與2020年同期相比，2021年第三季度有效税率的提高主要與2020年第三季度確認的非經常性聯邦税收優惠有關，包括2011-2014納税年度美國國税局審查的結算，以及2021年不可扣除的監管事項費用對税收的影響（見第1項——注10）。2021年第三季度股權補償税優惠的增加部分抵消了這些項目有效税率的增加。與2020年同期相比，2021年前九個月有效税率的提高主要是由於上述因素，以及由於2021年前九個月應計税額的不確定性導致州税收支出增加。

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細分信息

下表列出了我們細分市場的財務信息：
投資者服務顧問服務總計
截至9月30日的三個月變化百分比20212020變化百分比20212020變化百分比20212020
淨收入         
淨利息收入61 %$1,530 $948 27 %$500 $395 51 %$2,030 $1,343 
資產管理和行政費25 %805 643 36 %296 217 28 %1,101 860 
交易收入N/M873 139 117 %91 42 N/M964 181 
銀行存款賬户費用N/M239 — N/M84 — N/M323 — 
其他124 %114 51 192 %38 13 138 %152 64 
淨收入總額100 %3,561 1,781 51 %1,009 667 87 %4,570 2,448 
不包括利息的費用68 %1,956 1,167 54 %603 392 64 %2,559 1,559 
所得税前收入161 %$1,605 $614 48 %$406 $275 126 %$2,011 $889 
淨新增客户資產（以十億計） (1)
N/M$57.9 $18.9 151 %$81.1 $32.3 171 %$139.0 $51.2 

投資者服務顧問服務總計
截至9月30日的九個月變化百分比20212020變化百分比20212020變化百分比20212020
淨收入
淨利息收入47 %$4,462 $3,028 12 %$1,426 $1,276 37 %$5,888 $4,304 
資產管理和行政費27 %2,316 1,826 28 %848 662 27 %3,164 2,488 
交易收入N/M2,831 396 83 %304 166 N/M3,135 562 
銀行存款賬户費用N/M742 — N/M269 — N/M1,011 — 
其他N/M462 122 N/M152 39 N/M614 161 
淨收入總額101 %10,813 5,372 40 %2,999 2,143 84 %13,812 7,515 
不包括利息的費用79 %6,253 3,489 55 %1,869 1,202 73 %8,122 4,691 
所得税前收入142 %$4,560 $1,883 20 %$1,130 $941 101 %$5,690 $2,824 
淨新增客户資產（以十億計） (1)
— $167.5 $167.2 126 %$214.1 $94.6 46 %$381.6 $261.8 
(1) 在2021年的前九個月，投資者服務包括來自共同基金清算服務客户的144億美元流出。在2020年第三季度和前九個月，Advisor Services包括與收購Wasmer、Schroeder & Company, LLC相關的85億美元流入。同樣在2020年前九個月，投資者服務包括與收購USAA-IMCO資產相關的799億美元流入和來自共同基金清算服務客户的109億美元流入。
N/M 沒有意義。大於 200% 的百分比變化被視為沒有意義。

分部淨收入

與2020年同期相比，投資者服務和顧問服務的第三季度總淨收入分別增長了100％和51％，2021年前九個月分別增長了101％和40％。這兩個細分市場的所有收入項目均實現了增長，這主要是由於我們在2020年10月6日收購了德美利證券。由於保證金貸款和證券貸款收入的顯著增長，以及利息資產的整體增長，這兩個細分市場的淨利息收入均有所增加，但平均收益率的降低部分抵消了這一增長。投資者服務資產管理和管理費的增長得到了諮詢解決方案增長的支持，兩個細分市場的資產管理和管理費用均有所增長，這要歸因於股票市場的整體走強，但部分被貨幣市場基金費用豁免和貨幣市場基金餘額的減少所抵消。這兩個細分市場交易收入的增長都得到了客户交易活動的增加。收購 TDA 後，這兩個細分市場在 2021 年前九個月均獲得了銀行存款賬户手續費收入。這兩個細分市場的其他收入增長主要歸因於對德美利證券的收購。
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（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

分部支出不包括利息

與2020年同期相比，第三季度投資者服務和顧問服務不包括利息的總支出分別增長了68％和54％，2021年前九個月分別增長了79％和55％，這主要是由於納入了德美利證券的經營業績，以及投資者服務在2021年前九個月的監管事項費用約為2億美元（見項目1——注10）。此外，這兩個細分市場的薪酬和福利支出均有所增加，這是由於在客户參與度的提高以及年度績效增加和獎金累積增加的情況下為支持我們不斷擴大的客户羣和服務水平而進一步增加了員工人數。在投資者服務方面，由於我們僱用了與2020年收購USAA-IMCO資產有關的前美國航空局員工，今年迄今為止，不包括利息在內的總支出也有所增加。


風險管理

施瓦布的業務活動使其面臨各種風險，包括運營、合規、信貸、市場和流動性風險。公司制定了全面的風險管理計劃，以識別和管理這些風險及其相關的財務和聲譽潛在影響。

作為我們整合德美利證券的一部分，公司繼續使德美利證券的風險管理實踐與施瓦布的風險偏好保持一致。我們的整合工作包括評估影響合併後公司的新風險或已變更的風險，並可能涉及對我們現有風險管理流程的修改。儘管整合工作仍在繼續，但包括德美利證券在內的公司業務與我們的企業風險管理（ERM）框架保持一致。

有關我們風險管理計劃的討論，請參閲 2020 年表格 10-K 中的第 7 項 — 風險管理。

利率風險模擬

淨利息收入模擬

在淨利息收入敏感度分析中，我們使用淨利息收入模擬建模技術來評估和管理利率變化的影響。模擬包括所有對資產負債表利率敏感的資產和負債。關鍵假設包括預測利率下限的利率情景、抵押貸款相關投資的預付速度、金融工具的重新定價以及到期或已償還的證券和貸款的再投資。

淨利息收入受到各種因素的影響，例如賺取利息的資產和計息負債的分配和構成、計息資產的收益率與計息負債的利率之間的利差，後者可能在不同的時間或按不同的金額進行重新定價，以及短期和長期利率之間的利差。賺取利息的資產包括投資證券、保證金貸款和銀行貸款。這些資產對利率的變化和預付款水平的變化很敏感，在利率下降的環境中，這些變化往往會增加，而在利率上升的環境中則會下降。由於我們確定了某些經紀客户現金餘額和銀行存款的支付利率以及某些保證金和銀行貸款的利率，並控制了投資證券的構成，因此我們有一定的能力根據競爭因素和市場條件來管理淨利差。

淨利息收入敏感度分析假設合併資產負債表的資產和負債結構不會因模擬利率變化而發生變化。在我們積極管理合並資產負債表和利率敞口時，我們很可能會採取措施管理利率環境變化可能導致的額外利率敞口。

下表顯示了從2021年9月30日和2020年12月31日開始的未來12個月中，在每個報告期結束時，市場利率相對於現行市場利率逐步上升或下降100個基點，淨利息收入的模擬變化：
2021年9月30日2020年12月31日
增加 100 個基點13.6 %14.2 %
降低 100 個基點(4.0)%(4.3)%
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由於持續的低利率環境，截至2021年9月30日的淨利息收入敏感度與2020年12月31日保持相對穩定。較高的短期利率將對淨利息收入產生積極影響，因為預計計息資產收益率的增長速度將快於資金來源成本。利率下降對公司投資和貸款組合收益率的負面影響可能大於抵消資金來源利息支出的減少，從而壓縮淨利率。

除了衡量當前利率逐步平行提高或降低100個基點的影響外，我們還定期模擬更大的平行和非平行利率變動對淨利息收入的影響。

銀行存款賬户費用模擬

與合併損益表的列報方式一致，銀行存款賬户手續費收入對利率變動的敏感性與上述淨利息收入模擬是分開評估的。截至2021年9月30日，市場利率相對於現行市場利率逐漸變動100個基點所產生的銀行存款賬户費用收入的模擬變化並未對公司的總淨收入產生重大影響。

股票模擬的經濟價值

管理層還使用股票經濟價值（EVE）模擬來衡量利率風險。EVE 靈敏度衡量利率變動對資產和負債淨現值的長期影響。EVE 的計算方法是讓資產負債表受到利率水平的假設即時變動的影響。這種分析在很大程度上取決於基於歷史行為以及我們對經濟環境的預期的資產和負債假設。我們的EVE計算中的關鍵假設包括預測利率下限的利率情景、抵押貸款相關投資的預還款速度、利率的期限結構模型、未到期存款行為和定價假設。我們的淨利息收入、銀行存款賬户費用收入和EVE模擬反映了非負投資收益率的假設。

逐步取消倫敦銀行同業拆借利率

公司已經成立了一個團隊來解決逐步取消倫敦銀行同業拆借利率的問題。作為我們工作的一部分，我們評估了倫敦銀行同業拆借利率敞口，其中最大的是某些投資證券和貸款。在購買新的投資證券時，我們確保在證券的招股説明書中使用適當的備用措辭，以防倫敦銀行同業拆借利率不可用或被認為不可靠，並且我們已經出售了某些缺乏適當備用措辭的證券。我們正在更新貸款協議，以確保基於倫敦銀行同業拆借利率的新貸款足以提供倫敦銀行同業拆借利率的替代方案。此外，根據美聯儲委員會的指導，我們計劃在2021年12月底之前逐步停止在新貸款產品中使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率。

流動性風險

資金來源

施瓦布的主要資金來源是客户活動產生的現金，包括銀行存款和客户經紀賬户中的現金餘額。這些資金用於購買投資證券和向客户提供貸款。

其他資金來源可能包括來自運營的現金流、投資證券的到期日和銷售、貸款的償還、客户經紀賬户中持有的資產的證券借貸、回購協議以及外部融資提供的現金。

為了滿足日常資金需求，我們以隔夜現金存款和短期投資的形式維持流動性。對於意想不到的流動性需求，我們還維持了包括美國國債在內的高流動性投資的緩衝區。

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（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

除了內部流動性來源外，施瓦布還可以獲得外部資金。下表描述了截至2021年9月30日可用的外債便利：
描述借款人傑出可用
聯邦住房貸款銀行擔保信貸額度 (1)
銀行子公司$— $63,612 
美聯儲折扣窗口 (2)
銀行子公司— 9,886 
在多家外部銀行提供未承諾、無抵押的信貸額度CSC、CS&Co— 1,522 
無抵押的商業票據 (3)
CSC1,500 — 
與多家外部銀行提供的承諾無抵押信貸額度TDAC— 600 
為多家外部銀行的未承諾信貸額度提供擔保 (4)
TDAC1,500 — 
(1) 可用金額取決於首次抵押貸款、HELOC的金額以及作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。
(2) 可用金額取決於作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。
(3) 2021 年 10 月，公司將可供發行的商業票據數量從 15 億美元增加到 50 億美元。
(4) 提供擔保借款能力的依據是TDAC根據信貸協議向貸款人提供可接受的抵押品的能力。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，CSC對商業票據的評級為穆迪投資者服務公司（穆迪）的P1，標準普爾評級集團（標準普爾）的A1評級，以及惠譽評級有限公司（惠譽）的F1。

CSC還向美國證券交易委員會存檔了通用自動上架註冊聲明，這使它能夠發行債務、股權和其他證券。

流動性覆蓋率

在截至2021年9月30日的九個月中，施瓦布受LCR縮減規則的約束，該規則要求公司持有高質量流動資產（HQLA），其金額等於公司在預期的30個日曆日嚴重流動性壓力期間的預計淨現金流出的至少85％，按每個工作日計算。截至2021年9月30日，公司遵守了降低後的LCR規則。2021 年 10 月 1 日，施瓦布受完整（100%）LCR 的約束。有關更多信息，請參閲2020年表格10-K中的概述—當前的監管環境和其他發展以及第一部分—第1項—法規。下表顯示了有關我們的日均LCR的信息：
的平均值
三個月已結束
2021年9月30日
符合條件的高質量流動資產總額$92,745 
淨現金流出$85,056 
LCR109 %

借款

以下是優先票據的詳細信息：
2021年9月30日標準桿數
傑出		成熟度加權平均值
利率		穆迪標準
& Poor's		惠譽
CSC 高級筆記$17,768 2022 - 20312.34%A2AA
TDA Holding 優先票據$1,563 2021 - 20292.10%A2A—


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（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

新債發行

以下2021年發行的債務是優先無抵押債務。固定利率優先票據的利息每半年支付一次，浮動利率優先票據的利息每季度支付一次。其他詳細信息如下：
發行日期發行金額到期日利率
03/18/2021$1,250 03/18/2024SOFR + 0.500%
03/18/2021$1,500 03/18/20240.750% 
03/18/2021$1,250 03/20/20282.000% 
05/13/2021$500 05/13/2026SOFR + 0.520%
05/13/2021$1,000 05/13/20261.150% 
05/13/2021$750 05/13/20312.300% 
08/26/2021$850 12/01/20311.950% 

此外，在2021年第三季度，我們完成了與TDA Holding發行的某些優先票據相關的債務交換要約，以換取CSC發行的等額優先票據。有關交易所的進一步討論，請參閲第 1 項 — 註釋 9。

股票發行

CSC在2021年發行的優先股和淨收益如下：
發行和銷售日期淨收益
第一輯2021年3月18日$2,222 
J 系列2021年3月30日$584 

2021 年 6 月 1 日，公司贖回了其 6.00% 非累積永久優先股、C 系列的所有已發行股份和相應的存托股份。贖回資金來自J系列優先股發行的淨收益。

有關CSC長期債務的進一步討論以及有關股票發行的信息，請參閲第1項——附註9和14。


資本管理

施瓦布力求將資本管理到足以支持我們執行業務戰略的水平和構成，包括IDA餘額遷移在內的預期資產負債表增長（見下文進一步討論），為我們的子公司提供財務支持以及持續進入資本市場，同時滿足我們的監管資本要求併成為我們銀行子公司的財務實力來源。施瓦布的主要資本來源是子公司運營和CSC在資本市場上發行證券所產生的資金。為了確保施瓦布有足夠的資本來吸收意想不到的損失或資產價值的下降，我們採取了一項政策，即使在緊張的情況下也能保持充足的資本。

由於2020年客户現金的大量流入，我們的一級槓桿率降至低於合併CSC的長期運營目標6.75％-7.00％，到2020年為6.3％。公司在2021年前九個月發行優先股和強勁的收益幫助維持了我們的一級槓桿率，因為我們在第三季度結束時為6.3％。儘管仍低於我們的長期運營目標，但該比率遠高於監管最低水平。隨着時間的推移，我們恢復長期經營目標的速度取決於多種因素，包括公司資產負債表的總體規模、收益以及資本發行和部署。我們將繼續根據上述政策和戰略管理我們的資本狀況，並在我們的2020年10-K表格中進一步詳細説明。

監管資本要求

CSC和我們的銀行子公司受監管機構制定的各種資本要求的約束，詳見2020年表格10-K和第1項——附註17。截至2021年9月30日，CSC和我們的銀行子公司被認為資本充足。
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下表詳細列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日CSC的合併資本比率和CSB的資本比率：
2021年9月30日2020年12月31日
CSCCSBCSCCSB
股東權益總額$57,442 $27,570 $56,060 $22,223 
減去：
優先股9,954 — 7,733 — 
監管調整前的普通股一級資本$47,488 $27,570 $48,327 $22,223 
減去：
扣除相關遞延所得税負債後的商譽$11,897 $13 $11,897 $13 
其他無形資產，扣除相關遞延所得税負債7,705 — 8,103 — 
遞延所得税資產，扣除估值補貼和遞延所得税負債17 12 17 12 
AOCI 調整1,253 1,047 5,394 4,672 
普通股一級資本$26,616 $26,498 $22,916 $17,526 
第 1 級資本$36,570 $26,498 $30,649 $17,526 
總資本36,591 26,512 30,688 17,558 
風險加權資產135,932 101,372 123,881 91,062 
總槓桿敞口582,837 379,478 491,469 325,437 
普通股一級資本/風險加權資產19.6 %26.1 %18.5 %19.2 %
第 1 級資本/風險加權資產26.9 %26.1 %24.7 %19.2 %
總資本/風險加權資產26.9 %26.2 %24.8 %19.3 %
1 級槓桿比率6.3 %7.1 %6.3 %5.5 %
補充槓桿比率6.3 %7.0 %6.2 %5.4 %

CSB還受限制和管理關聯交易條款的監管要求的約束。此外，CSB必須通知美聯儲和德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部（TDSML），並可能需要獲得他們的批准才能向CSC申報股息。

作為經紀交易商，CS&Co、TDAC和TD Ameritrade, Inc.受統一淨資本規則的監管要求的約束，該規則旨在確保經紀交易商的總體財務穩健性和流動性。截至2021年9月30日，CS&Co、TDAC和德美利證券公司遵守了各自的淨資本要求。

除上述資本要求外，施瓦布的子公司還受到旨在確保財務穩健性和流動性的其他監管要求的約束。有關股東權益組成部分的更多信息以及有關重要子公司資本要求的信息，請參閲第1項—附註17。

IDA 協議

截至2021年9月30日，施瓦布已將100億美元的IDA餘額轉移到其資產負債表中，其中包括未投保餘額和某些國際賬户餘額。公司的整體資本管理戰略包括支持根據IDA協議條款在未來一段時間內遷移IDA餘額。公司將這些餘額遷移到資產負債表的能力取決於多種因素，包括是否有足夠的資本水平來維持這些增量存款，以及被指定為浮動利率債務的IDA餘額的可用性。有關IDA協議的更多信息，請參見第1項—註釋10。


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分紅

2021年和2020年前九個月的現金分紅和每股金額如下：
20212020
截至9月30日的九個月現金支付每股
金額		現金支付每股
金額
普通股和無表決權普通股$1,024 $.54 $700 $.54 
A 系列優先股 (1)
28 70.00 28 70.00 
C 系列優先股 (2)
18 30.00 27 45.00 
D 系列優先股 (3)
33 44.64 33 44.64 
E 系列優先股 (4)
28 4,625.00 28 4,625.00 
F 系列優先股 (5)
13 2,500.00 13 2,500.00 
G 系列優先股 (6)
101 4,031.25 45 1,806.60 
H 系列優先股 (7)
72 2,888.89 不適用不適用
I 系列優先股 (8)
41 1,811.11 不適用不適用
J 系列優先股 (9)
11 18.67 不適用不適用
(1) 在 2022 年 2 月 1 日之前，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。
(2) C 系列優先股已於 2021 年 6 月 1 日贖回。在贖回之前，股息按季度支付，末期股息於2021年6月1日支付。
(3) 每季度支付股息。
(4) 在 2022 年 3 月 1 日之前，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。
(5)在 2027 年 12 月 1 日之前，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。
(6)G 系列優先股於 2020 年 4 月 30 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於2020年9月1日支付。
(7) H 系列優先股於 2020 年 12 月 11 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 3 月 1 日支付。
(8) 第一系列優先股於2021年3月18日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 6 月 1 日支付。
(9) J 系列優先股於 2021 年 3 月 30 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 6 月 1 日支付。
N/A 不適用。

股票回購

2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會批准回購高達40億美元的普通股。授權沒有到期日期。在2021年或2020年的前九個月中，沒有根據該授權回購CSC的普通股。截至2021年9月30日，我們的現有授權還剩18億美元。

其他

國外曝光率
截至2021年9月30日，施瓦布在國外擁有非主權金融和非金融機構的投資機會。截至2021年9月30日，這些持股的公允價值總額為128億美元，前三大風險敞口是向居住在法國的發行人和交易對手的風險敞口，為58億美元，英國為37億美元，瑞典為7.55億美元。截至2020年12月31日，這些持股的公允價值總額為101億美元，其中前三大風險敞口對位於法國的發行人和交易對手的風險敞口為67億美元，德國為12億美元，加拿大為8.8億美元。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，施瓦布向外國居民的未償還保證金貸款分別為33億美元和22億美元。

資產負債表外安排
施瓦布在正常業務過程中達成了各種資產負債表外安排，主要是為了滿足客户的需求。這些安排包括提供信貸的堅定承諾。此外，施瓦布在正常業務過程中籤訂了擔保和其他類似安排。有關每種安排的信息，請參閲第 1 項 — 註釋 6、7、9、10 和 12。在2020年10月6日完成對德美利證券的收購的同時，與道明存款機構的IDA協議生效。根據IDA協議，某些經紀客户存款將從資產負債表中劃出給道明存款機構。公司還簽訂了協議，根據該協議，德美利證券的客户經紀現金存款將轉入其他第三方存款機構。有關IDA協議的更多信息，請參閲第 1 項 — 註釋 10。
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關鍵會計估計

2020年表格10-K中的第二部分——第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算中討論了我們的某些涉及更高判斷力和複雜性的會計政策。在2021年前九個月，關鍵會計估算沒有變化。


非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認的會計原則（GAAP）披露財務業績外，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析還提到了下述非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為公司財務業績提供了有用的補充信息，並有助於將施瓦布本期業績與歷史和未來業績進行有意義的比較。這些非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標，也不得與其他公司提出的非公認會計準則財務指標進行比較。

施瓦布對非公認會計準則指標的使用反映了對GAAP財務指標的某些調整，如下所述。
非公認會計準則調整或衡量標準定義對投資者的用處和管理層的用途
收購和整合相關成本以及收購無形資產的攤銷施瓦布調整了某些GAAP財務指標，以排除因公司收購、攤銷收購的無形資產而產生的收購和整合相關成本的影響，以及這些支出的所得税影響（如適用）。

為排除收購無形資產攤銷而進行的調整反映了所有收購的無形資產，這些資產作為購買會計的一部分入賬。這些收購的無形資產為公司的創收做出了貢獻。收購的無形資產將在未來的剩餘使用壽命內繼續攤銷。		為了計算某些非公認會計準則指標，我們排除了與收購和整合相關的成本以及收購無形資產的攤銷，因為我們認為這樣做可以提高施瓦布持續運營的透明度，並且有助於評估業務的經營業績，促進業績與前期和未來時期的比較。

收購和整合相關的成本會根據收購和整合活動的時間而波動，從而限制了不同時期業績的可比性，也不能代表運營公司持續業務的成本。不包括收購的無形資產的攤銷，因為管理層認為這並不代表公司的基本經營業績。
有形普通股回報率有形普通股回報率代表普通股股東可獲得的年化調整後淨收入佔平均有形普通股的百分比。有形普通股權等於普通股權減去商譽、收購的無形資產——淨額和相關的遞延所得税負債。收購通常會導致確認大量商譽和收購的無形資產。我們認為，有形普通股回報率可能對投資者有用，可以作為補充措施，促進評估資本效率和相對於施瓦布資產負債表構成的回報。

從2021年開始，公司還將調整後的攤薄後每股收益和有形普通股回報率作為員工獎金和某些高管激勵薪酬安排的績效標準的組成部分。CSC 董事會薪酬委員會在根據這些標準評估績效時保留自由裁量權。

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下表顯示了公認會計原則指標與非公認會計準則指標的對賬情況：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2021202020212020
不包括利息的總支出（GAAP）$2,559 $1,559 $8,122 $4,691 
與收購和整合相關的成本 (1)
(104)(42)(367)(160)
收購的無形資產的攤銷(153)(25)(461)(43)
調整後的總支出（非公認會計準則）$2,302 $1,492 $7,294 $4,488 
(1)截至2021年9月30日的三個月和九個月的收購和整合相關成本主要包括5800萬美元和2.27億美元的薪酬和福利、3500萬美元和9900萬美元的專業服務以及700萬美元和3000萬美元的佔用和設備。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，與收購和整合相關的成本主要包括2,900萬美元和9,800萬美元的專業服務以及1,300萬美元和3,400萬美元的薪酬和福利。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2021202020212020
金額攤薄後每股金額攤薄後每股金額攤薄後每股金額攤薄後每股
普通股股東可獲得的淨收益（GAAP），
普通股每股收益——攤薄（GAAP）		$1,406 $.74 $615 $.48 $3,911 $2.06 $1,993 $1.54 
收購和整合相關成本104 .05 42 .03 367 .19 160 .12 
收購的無形資產的攤銷153 .08 25 .02 461 .24 43 .03 
所得税的影響 (1)
(61)(.03)(16)(.02)(208)(.10)(49)(.03)
普通股股東可獲得的調整後淨收益
（非公認會計準則），調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）		$1,602 $.84 $666 $.51 $4,531 $2.39 $2,147 $1.66 
(1)非公認會計準則調整的所得税影響是使用反映不包括不可扣除的收購成本的有效税率確定的，用於在税後基礎上列報收購和整合相關的成本以及收購的無形資產的攤銷。

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2021202020212020
普通股股東權益平均回報率（GAAP）12 %10 %11 %12 %
普通股股東平均權益$47,492 $25,810 $47,908 $22,511 
減去：平均商譽(11,952)(1,735)(11,952)(1,482)
減去：收購的無形資產平均值——淨額(9,609)(1,268)(9,762)(693)
加：與商譽相關的平均遞延所得税負債和
收購的無形資產-淨額		1,895 67 1,913 67 
平均有形普通股權益$27,826 $22,874 $28,107 $20,403 
普通股股東可獲得的調整後淨收益 (1)
$1,602 $666 $4,531 $2,147 
有形普通股回報率（非公認會計準則）23 %12 %21 %14 %
(1)普通股股東可獲得的淨收益與普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）的對賬情況見上表。


- 23 -

查爾斯·施瓦布公司


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露的討論，請參閲第 2 項中的風險管理。

- 24 -

第一部分-財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表

查爾斯·施瓦布公司
簡明合併損益表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
淨收入
利息收入$2,153 $1,432 $6,236 $4,626 
利息支出(123)(89)(348)(322)
淨利息收入2,030 1,343 5,888 4,304 
資產管理和行政費 (1)
1,101 860 3,164 2,488 
交易收入964 181 3,135 562 
銀行存款賬户費用323 — 1,011 — 
其他152 64 614 161 
淨收入總額4,570 2,448 13,812 7,515 
不包括利息的費用
薪酬和福利1,303 840 4,051 2,556 
專業服務250 194 723 574 
佔用率和設備246 155 722 449 
廣告和市場開發119 66 363 203 
通信144 73 457 226 
折舊和攤銷140 97 404 284 
收購的無形資產的攤銷153 25 461 43 
監管費用和評估64 36 208 106 
其他140 73 733 250 
不包括利息的總費用2,559 1,559 8,122 4,691 
所得税前收入2,011 889 5,690 2,824 
所得税485 191 1,415 660 
淨收入1,526 698 4,275 2,164 
優先股分紅和其他120 83 364 171 
普通股股東可獲得的淨收入$1,406 $615 $3,911 $1,993 
已發行普通股的加權平均值：
基本1,888 1,289 1,885 1,288 
稀釋1,898 1,294 1,895 1,294 
每股已發行普通股收益 (2):
基本$.74 $.48 $2.07 $1.55 
稀釋$.74 $.48 $2.06 $1.54 
(1) 包括 $ 的費用減免83百萬和美元2462021 年第三季度和前九個月分別為百萬美元，以及44百萬和美元592020年第三季度和前九個月分別為百萬。
(2) 在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司已發行有表決權和無表決權的普通股。由於有表決權和無表決權股票類別的參與權，包括股息和清算權，因此每個類別的基本和攤薄後每股收益相同。有關其他信息，請參閲註釋 16。

參見簡明合併財務報表附註。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明綜合收益表
（以百萬計）
（未經審計）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
淨收入$1,526 $698 $4,275 $2,164 
税前其他綜合收益（虧損）：  
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：  
未實現淨收益（虧損）(1,519)97 (5,420)7,361 
其他重新分類包括在其他收入中— (3)(14)(3)
其他— — — 1 
税前其他綜合收益（虧損）(1,519)94 (5,434)7,359 
所得税效應364 (19)1,293 (1,761)
其他綜合收益（虧損），扣除税款(1,155)75 (4,141)5,598 
綜合收益（虧損）$371 $773 $134 $7,762 

參見簡明合併財務報表附註。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，每股和每股金額除外）
（未經審計）

2021年9月30日2020年12月31日
資產  
現金和現金等價物$34,323 $40,348 
出於監管目的（包括轉售），將現金和投資分開存放
$的協議13,6252021 年 9 月 30 日和 $14,904在 2020 年 12 月 31 日）
42,300 50,399 
來自經紀客户的應收賬款—淨額86,553 64,440 
可供出售證券（攤銷成本為美元）375,305在 2021 年 9 月 30 日和
  $330,248在 2020 年 12 月 31 日）
376,968 337,400 
銀行貸款 — 淨額31,570 23,813 
設備、辦公設施和財產——淨額3,164 2,883 
善意11,952 11,952 
收購的無形資產——淨額9,532 9,991 
其他資產11,186 7,783 
總資產$607,548 $549,009 
負債和股東權益  
銀行存款$395,275 $358,022 
應付給經紀客户的賬款113,052 104,201 
應計費用和其他負債19,249 17,094 
短期借款3,000 — 
長期債務19,530 13,632 
負債總額550,106 492,949 
股東權益：  
優先股 — $.01每股面值；總清算優先權為美元10,100
和 $7,850分別於 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
9,954 7,733 
普通股 — 3十億股已獲授權；$.01每股面值；
  1,994,895,1802021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日發行的股票
20 20 
無表決權普通股 — 300已授權百萬股；$.01每股面值；
  79,293,6952021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日發行的股票
1 1 
額外的實收資本26,755 26,515 
留存收益24,880 21,975 
按成本計算的國庫股票— 185,198,080截至2021年9月30日的股票以及 193,577,648
截至2020年12月31日的股票
(5,421)(5,578)
累計其他綜合收益（虧損）1,253 5,394 
股東權益總額57,442 56,060 
負債和股東權益總額$607,548 $549,009 

參見簡明合併財務報表附註。

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查爾斯·施瓦布公司
股東簡明合併報表’公平
（以百萬計）
（未經審計）

累計其他綜合收益（虧損）
優先股普通股不投票
普通股		額外的實收資本留存收益國庫股票，
不惜成本		總計
股份金額股份金額
截至2020年6月30日的餘額$5,263 1,488 $15 — $— $4,760 $20,876 $(5,710)$5,611 $30,815 
淨收入— — — — — — 698 — — 698 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — — — 75 75 
優先股申報的股息— — — — — — (79)— — (79)
普通股申報的股息 — $.18
每股
— — — — — — (234)— — (234)
股票期權行使及其他— — — — — (3)— 9 — 6 
基於股份的薪酬— — — — — 32 — — — 32 
其他— — — — — 8 — 10 — 18 
截至2020年9月30日的餘額$5,263 1,488 $15 — $— $4,797 $21,261 $(5,691)$5,686 $31,331 
截至2021年6月30日的餘額$9,954 1,995 $20 79 $1 $26,708 $23,809 $(5,450)$2,408 $57,450 
淨收入— — — — — — 1,526 — — 1,526 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — — — (1,155)(1,155)
優先股申報的股息— — — — — — (113)— — (113)
普通股申報的股息 — $.18
每股
— — — — — — (342)— — (342)
股票期權行使及其他— — — — — (13)— 31 — 18 
基於股份的薪酬— — — — — 43 — — — 43 
其他— — — — — 17 — (2)— 15 
截至2021年9月30日的餘額$9,954 1,995 $20 79 $1 $26,755 $24,880 $(5,421)$1,253 $57,442 
累計其他綜合收益（虧損）
優先股普通股不投票
普通股		額外的實收資本留存收益國庫股票，
不惜成本		總計
股份金額股份金額
截至2019年12月31日的餘額$2,793 1,488 $15 — $— $4,656 $19,960 $(5,767)$88 $21,745 
淨收入— — — — — — 2,164 — — 2,164 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — — — 5,598 5,598 
優先股的發行，淨額2,470 — — — — — — — — 2,470 
優先股申報的股息— — — — — — (160)— — (160)
普通股申報的股息 — $.54
每股
— — — — — — (700)— — (700)
股票期權行使及其他— — — — — (13)— 48 — 35 
基於股份的薪酬— — — — — 123 — — — 123 
其他— — — — — 31 (3)28 — 56 
截至2020年9月30日的餘額$5,263 1,488 $15 — $— $4,797 $21,261 $(5,691)$5,686 $31,331 
截至2020年12月31日的餘額$7,733 1,995 $20 79 $1 $26,515 $21,975 $(5,578)$5,394 $56,060 
淨收入— — — — — — 4,275 — — 4,275 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — — — (4,141)(4,141)
優先股的發行，淨額2,806 — — — — — — — — 2,806 
贖回優先股(585)— — — — — (15)— — (600)
優先股申報的股息— — — — — — (331)— — (331)
普通股申報的股息 — $.54
每股
— — — — — — (1,024)— — (1,024)
股票期權行使及其他— — — — — (5)— 167 — 162 
基於股份的薪酬— — — — — 188 — — — 188 
其他— — — — — 57 — (10)— 47 
截至2021年9月30日的餘額$9,954 1,995 $20 79 $1 $26,755 $24,880 $(5,421)$1,253 $57,442 

參見簡明合併財務報表附註.
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）

九個月已結束
9月30日
20212020
來自經營活動的現金流  
淨收入$4,275 $2,164 
為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：  
基於股份的薪酬207 124 
折舊和攤銷404 284 
收購的無形資產的攤銷461 43 
遞延所得税準備金（收益）(61)— 
可供出售證券的淨溢價攤銷1,784 1,012 
其他246 250 
淨變化為：  
出於監管目的的分離投資和存款投資3,665 (14,431)
來自經紀客户的應收賬款(22,143)(3,609)
其他資產(2,980)(556)
應付給經紀客户的賬款8,851 8,314 
應計費用和其他負債1,770 — 
由（用於）經營活動提供的淨現金(3,521)(6,405)
來自投資活動的現金流  
購買可供出售的證券(130,113)(146,865)
出售可供出售證券的收益11,339 2,895 
可供出售證券的本金付款73,536 42,681 
銀行貸款的淨變化(7,819)(4,103)
收購中獲得的現金，扣除已支付的現金— 2,756 
購買設備、辦公設施和財產(603)(465)
購買聯邦住房貸款銀行股票— (12)
購買美聯儲股票(224)(190)
其他投資活動(86)(142)
由（用於）投資活動提供的淨現金(53,970)(103,445)
來自融資活動的現金流  
銀行存款的淨變動37,253 100,623 
擔保信貸額度的收益2,000 — 
償還有擔保信貸額度(500)— 
其他短期借款的淨變化1,500 — 
發行長期債券7,036 1,089 
償還長期債務(1,215)(700)
優先股發行的淨收益2,806 2,470 
贖回優先股(600)— 
已支付的股息(1,369)(874)
行使股票期權的收益162 35 
其他籌資活動(41)(8)
由（用於）融資活動提供的淨現金47,032 102,635 
現金及現金等價物的增加（減少），包括限制金額(10,459)(7,215)
現金和現金等價物，包括期初限制的金額70,560 45,577 
現金及現金等價物，包括期末限制金額$60,101 $38,362 

在下一頁繼續。



- 29 -

查爾斯·施瓦布公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）

從上一頁繼續。
九個月已結束
9月30日
20212020
補充現金流信息  
非現金投資活動：
按公允價值從持有到期轉移到可供出售的證券$— $136,099 
期內購買但在期末後結算的證券$1,531 $— 
增加設備、辦公設施和財產$7 $76 
其他補充現金流信息：
在此期間支付的現金用於：  
利息$380 $361 
所得税$1,615 $609 
計量租賃負債所包括的金額 $175 $113 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 $51 $152 
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產$108 $— 
2021年9月30日2020年9月30日
對現金、現金等價物和資產負債表中報告的金額進行對賬 (1)
現金和現金等價物$34,323 $27,465 
現金和投資中單獨列出的限制性現金和現金等價物金額
並出於監管目的進行存款		25,778 10,897 
現金及現金等價物總額，包括所示的限制金額
現金流量表		$60,101 $38,362 
(1) 有關限制性現金和現金等價物限制性質的更多信息，請參閲附註17。

參見簡明合併財務報表附註。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）

1.    簡介和演示基礎
嘉信理財公司（CSC）是一家儲蓄和貸款控股公司。CSC成立於1986年，通過其子公司從事財富管理、證券經紀、銀行、資產管理、託管和財務諮詢服務。

CSC 的主要業務子公司包括：

•Charles Schwab & Co., Inc.（CS&Co），成立於1971年，證券經紀交易商；
•德美利證券有限公司，一家介紹性證券經紀交易商；
•德美利證券清算有限公司（TDAC），一家為德美利證券公司提供交易執行和清算服務的證券經紀交易商；
•查爾斯·施瓦布銀行，SSB（CSB），我們的主要銀行實體；以及
•查爾斯·施瓦布投資管理公司（CSIM），施瓦布專有共同基金（Schwab Funds）的投資顧問®）以及施瓦布的交易所交易基金（施瓦布ETF）™).

除非另有説明，否則 “施瓦布”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語均指CSC及其合併子公司。

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，公認會計原則要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響所附財務報表和相關披露中的報告金額。這些估算基於截至簡明合併財務報表發佈之日的現有信息。儘管管理層做出了最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計有所不同。管理層認為，所有正常的、經常性的調整均已包括在內，以便公允地列報本中期財務信息。

這些簡明的合併財務報表應與施瓦布2020年10-K表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

自2020年10月6日起，公司完成了對德美利證券控股公司（TDA Holding）及其合併子公司（統稱為 “德美利證券” 或 “TDA”）的收購。TD Ameritrade通過其經紀交易商子公司提供證券經紀服務，包括交易執行、清算服務和保證金貸款；通過其期貨佣金交易商（FCM）和外匯交易商成員（FDM）子公司提供期貨和外匯交易執行服務。我們的合併財務報表包括德美利證券自2020年10月6日開始的經營業績和財務狀況。有關我們收購德美利證券的更多信息，請參閲註釋3。

重要會計政策包含在2020年表格10-K的附註2中。在2021年前九個月，這些會計政策沒有重大變化。


2.    新會計準則

在截至2021年9月30日的九個月中，公司沒有采用任何重要的新會計準則。此外，截至2021年9月30日，尚未採用對公司具有重要意義的新會計準則。
- 31 -

查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
3.    業務收購

德美利證券

2020年10月6日，施瓦布完成了先前宣佈的對德美利證券的收購，價格為美元21.8十億股股票。此次收購的結果是，TDA Holding成為CSC的全資子公司。作為德美利證券每股普通股的交換，德美利證券股東獲得了 1.0837CSC普通股，道明銀行及其關聯公司除外，後者獲得了部分無表決權普通股。關於這筆交易，施瓦布發行了大約 586向德美利證券股東發放的百萬股普通股約為 509百萬股普通股和大約 77百萬股無表決權普通股。隨後，道明銀行及其關聯公司將普通股兑換為無表決權普通股，持股量約為 79截至2021年9月30日，百萬股無表決權普通股。有關新類別無表決權普通股的更多詳情，請參閲2020年10-K表中的附註19。

2020年10-K表附註3中列出的臨時收購價格和公允價值估算值沒有調整，這些金額現已最終確定。

Pro Forma 財務信息（未經審計）

下表顯示了未經審計的預計財務信息，就好像收購德美利證券發生在2019年1月1日一樣。未經審計的預計業績反映了收購成本、收購的無形和有形資產的攤銷和折舊的税後調整，以及修訂後的IDA協議的影響，該協議將道明存款機構持有的客户現金存款的服務費降低至 15基點來自 25德美利證券根據其先前的IDA協議支付的基點，以及針對購買會計影響進行的其他非實質性調整。截至2020年9月30日的三個月和九個月的預計淨收入不包括美元13百萬和美元51施瓦布和德美利證券產生的税後收購成本分別為百萬美元，因為這些成本已包含在截至2019年12月31日的年度的預計淨收益中。未經審計的預計業績並未反映收購可能實現的潛在收入增長或成本節約。 未經審計的預估財務信息僅供參考，如果德美利證券的收購於2019年1月1日完成，則不一定代表未來的運營或業績。

三個月已結束
2020年9月30日		九個月已結束
2020年9月30日
淨收入總額$4,107 $12,257 
淨收入1,224 3,589 

USAA-IMCO
2020年5月26日，公司完成了對USAA-IMCO資產的收購，價格為美元1.6十億現金。公司於2020年最終確定了收購的資產和承擔的負債的估值。有關公司收購USAA-IMCO的詳細情況，請參閲2020年10-K表附註3。

Pro Forma 財務信息（未經審計）

下表顯示了未經審計的預計財務信息，就好像收購USAA-IMCO發生在2019年1月1日一樣。未經審計的預計業績反映了收購成本和收購無形資產攤銷的税後調整，並未反映收購可能實現的潛在收入增長或成本節約。截至2020年9月30日的九個月的預計淨收入不包括税後收購成本39百萬。這些成本已包含在截至2019年12月31日的年度的預計淨收入中。 未經審計的預估財務信息僅供參考，如果USAA-IMCO的收購於2019年1月1日完成，則不一定代表未來的運營或業績。
三個月已結束
2020年9月30日		九個月已結束
2020年9月30日
淨收入總額$2,448 $7,618 
淨收入613 1,949 

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
4.    收入確認
分類收入
按主要來源分列的施瓦布收入如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
淨利息收入
利息收入$2,153 $1,432 $6,236 $4,626 
利息支出(123)(89)(348)(322)
淨利息收入2,030 1,343 5,888 4,304 
資產管理和行政費
共同基金、交易所買賣基金和CTF503 423 1,454 1,300 
建議解決方案511 373 1,469 999 
其他87 64 241 189 
資產管理和行政費1,101 860 3,164 2,488 
交易收入
佣金466 108 1,559 332 
訂單流收入 482 67 1,538 194 
主要交易16 6 38 36 
交易收入964 181 3,135 562 
銀行存款賬户費用323 — 1,011 — 
其他152 64 614 161 
淨收入總額$4,570 $2,448 $13,812 $7,515 

有關我們的應申報分部提供的收入摘要，請參閲附註 18。收入的確認不受產生收入的運營部門的影響。

合同餘額

ASC 606範圍內與客户簽訂的合同產生的應收款， 與客户簽訂合同的收入(ASC 606) 是 $651截至 2021 年 9 月 30 日的百萬美元和579截至2020年12月31日為百萬美元，計入簡明合併資產負債表上的其他資產。截至2021年9月30日或2020年12月31日，施瓦布沒有任何其他重要合同資產或合同負債餘額。

未履行的履約義務

除了受ASC 606規定的選擇性實踐權宜之計約束的績效義務外，我們沒有任何未履行的績效義務。實際權宜之計適用於我們按我們有權為所提供服務開具發票的金額確認收入的合同，也適用於這些合同。


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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
5.    投資證券

公司AFS投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：
2021年9月30日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
美國機構抵押貸款支持證券$329,953 $4,228 $2,867 $331,314 
資產支持證券 (1)
17,550 122 44 17,628 
公司債務證券 (2)
12,453 225 79 12,599 
美國國庫證券 11,518 14 55 11,477 
美國州和市政證券1,617 87 2 1,702 
非機構商業抵押貸款支持證券1,192 31 — 1,223 
存款證1,000 — 1 999 
其他22 4 — 26 
可供出售證券總額$375,305 $4,711 $3,048 $376,968 
2020年12月31日攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
美國機構抵押貸款支持證券$283,911 $7,005 $563 $290,353 
資產支持證券 (1)
18,808 174 84 18,898 
公司債務證券 (2)
12,408 388 — 12,796 
美國國庫證券 10,631 25 — 10,656 
美國州和市政證券1,544 153 — 1,697 
外國政府機構證券1,411 2 — 1,413 
非機構商業抵押貸款支持證券1,213 52 — 1,265 
存款證300 — — 300 
其他22 — — 22 
可供出售證券總額$330,248 $7,799 $647 $337,400 
(1) 大約 58% 和 51截至2021年9月30日和2020年12月31日，持有的資產支持證券的百分比分別為聯邦家庭教育貸款計劃資產支持證券。由信用卡應收賬款抵押的資產支持證券約為 33% 和 36截至2021年9月30日和2020年12月31日分別持有的資產支持證券的百分比。
(2) 截至2021年9月30日和2020年12月31日，大約 33% 和 46佔公司債務證券AFS總額的百分比分別由金融服務行業的機構發行。

截至2021年9月30日，我們的銀行子公司已質押公允價值為美元的證券51.0十億美元作為抵押品，用於確保聯邦住房貸款銀行（FHLB）擔保信貸額度的借貸能力（見注9）。我們的銀行子公司還質押投資證券作為抵押品，以確保美聯儲折扣窗口的借貸能力，並質押了公允價值為美元的證券9.9截至2021年9月30日，該設施的抵押品為10億美元。公司還質押聯邦機構為確保某些信託存款而發行的證券。這些質押證券的公允價值為美元1.3截至2021年9月30日，已達到十億。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
AFS投資證券未實現虧損的證券按持續未實現虧損的類別和期限彙總如下：
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
2021年9月30日公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
可供出售的證券      
美國機構抵押貸款支持證券$165,770 $2,426 $18,326 $441 $184,096 $2,867 
公司債務證券3,462 76 52 3 3,514 79 
資產支持證券2,893 21 2,848 23 5,741 44 
美國國債9,018 55 21 — 9,039 55 
美國州和市政證券96 2 5 — 101 2 
存款證499 1 — — 499 1 
總計$181,738 $2,581 $21,252 $467 $202,990 $3,048 
2020年12月31日   
美國機構抵押貸款支持證券$61,706 $551 $4,774 $12 $66,480 $563 
資產支持證券1,398 13 5,822 71 7,220 84 
總計$63,104 $564 $10,596 $83 $73,700 $647 
截至2021年9月30日，投資組合中幾乎所有評級證券均為投資等級。美國機構抵押貸款支持證券沒有明確的信用評級；但是，鑑於美國政府或美國政府贊助的企業對本金和利息的擔保，管理層認為這些證券具有最高的信用質量和評級。

有關管理層對未實現虧損頭寸中的AFS證券的季度評估的描述，請參閲2020年10-K表中的第8項——附註2。 沒有金額被確認為信用損失費用，並且 不證券通過截至2021年9月30日的九個月和截至2020年12月31日的年度的收益減記為公允價值。 沒有截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有的AFS證券中有信貸損失備抵金。

該公司有 $646百萬和美元634截至2021年9月30日和2020年12月31日，AFS證券的應計應收利息分別為百萬美元。這些金額不包括在AFS證券的攤銷成本基礎和公允市場價值中，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。曾經有 不在截至2021年9月30日的九個月或截至2020年12月31日的年度中，註銷AFS證券的應計應收利息。
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
在下表中，抵押貸款支持證券和其他資產支持證券已根據最終合同到期日分配到期日分組。由於借款人可能有權贖回或預付我們投資證券所依據的某些債務，因此實際到期日可能與下文列出的預定合同到期日不同。

AFS投資證券的到期日如下：
2021年9月30日之內
1 年		1 年後
通過
5 年		5 年後
通過
10 年了		之後
10 年了		總計
美國機構抵押貸款支持證券$3,353 $21,031 $67,278 $239,652 $331,314 
資產支持證券— 5,075 2,912 9,641 17,628 
公司債務證券1,621 6,815 4,163 — 12,599 
美國國債4,051 2,576 4,850 — 11,477 
美國州和市政證券23 125 970 584 1,702 
非機構商業抵押貸款支持證券 — — — 1,223 1,223 
存款證300 699 — — 999 
其他— — — 26 26 
公允價值總額$9,348 $36,321 $80,173 $251,126 $376,968 
攤銷成本總額$9,311 $35,239 $79,456 $251,299 $375,305 

出售AFS投資證券的收益和已實現損益總額如下：
三個月已結束
9月30日		截至9月30日的九個月
2021202020212020
收益$1,697 $2,825 $11,339 $2,895 
已實現收益總額2 4 39 4 
已實現虧損總額2 1 25 1 


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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
6.    銀行貸款和相關的信貸損失補貼
按投資組合分部和應收融資類別分列的銀行貸款和拖欠分析的構成如下：
2021年9月30日當前30-59 天
逾期		60-89 天
逾期
>90 天過去了
到期和其他
非應計貸款 (3)
逾期未付款總額
和其他
非應計貸款		總計
貸款		津貼
用於信貸
損失		總計
銀行
貸款 — 淨額
住宅房地產：
首次抵押貸款 (1,2)
$19,226 $25 $3 $36 $64 $19,290 $8 $19,282 
HELOC (1,2)
677 — — 11 11 688 2 686 
住宅房地產總額19,903 25 3 47 75 19,978 10 19,968 
質押資產額度11,393 10 9 — 19 11,412 — 11,412 
其他193 — — — — 193 3 190 
銀行貸款總額$31,489 $35 $12 $47 $94 $31,583 $13 $31,570 
2020年12月31日        
住宅房地產：
首次抵押貸款 (1,2)
$14,804 $27 $1 $72 $100 $14,904 $22 $14,882 
HELOC (1,2)
823 1 1 17 19 842 5 837 
住宅房地產總額15,627 28 2 89 119 15,746 27 15,719 
質押資產額度7,901 10 5 — 15 7,916 — 7,916 
其他181 — — — — 181 3 178 
銀行貸款總額$23,709 $38 $7 $89 $134 $23,843 $30 $23,813 
(1) First Mortages和HELOC包括未攤銷的保費和折扣以及直接發放成本，為美元85百萬和美元72截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為百萬人。
(2) 在 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日， 45第一抵押貸款和HELOC投資組合的百分比集中在加利福尼亞州。這些貸款的表現與整個投資組合一致。
(3) 有 不根據合同，截至2021年9月30日或2020年12月31日逾期90天或更長時間的應計利息貸款。

截至2021年9月30日，CSB已根據一攬子留置權地位抵押安排承諾支付第一抵押貸款和HELOC的全部餘額，以確保向FHLB提供擔保信貸額度的借貸能力（見注9）。

銀行貸款信貸損失備抵額的變化如下：
2021年9月30日2020年9月30日
三個月已結束首次抵押貸款HELOC住宅房地產總額其他總計首次抵押貸款HELOC住宅房地產總額其他總計
開始時的餘額
期間		$8 $2 $10 $3 $13 $22 $4 $26 $4 $30 
扣款— — — (1)(1)— — — — — 
回收率— 1 1 — 1 — — — — — 
信貸準備金
損失		— (1)(1)1 — (1)2 1 (1)— 
期末餘額$8 $2 $10 $3 $13 $21 $6 $27 $3 $30 
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
2021年9月30日2020年9月30日
九個月已結束首次抵押貸款HELOC住宅房地產總額其他總計 首次抵押貸款HELOC住宅房地產總額其他
總計
開始時的餘額
期間		$22 $5 $27 $3 $30 $11 $4 $15 $3 $18 
收養亞利桑那州
  2016-13		— — — — — 1 — 1 — 1 
扣款— — — (1)(1)— — — — — 
回收率— 1 1 — 1 1 — 1 — 1 
信貸準備金
損失		(14)(4)(18)1 (17)8 2 10 — 10 
期末餘額$8 $2 $10 $3 $13 $21 $6 $27 $3 $30 

正如我們在2020年表格10-K中的第8項——注2中所討論的那樣，PAL受ASC 326規定的抵押維護實用權宜之計的約束。截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有PAL均由公允價值超過借款的證券進行全額抵押。因此，截至這些日期，無需為PAL的信貸損失準備金。

在整個2021年，經濟繼續走強，受疫情不利影響最大的行業在最近幾個月有所改善。但是，COVID-19 繼續影響復甦的步伐。管理層的宏觀經濟前景反映了房價的持續温和增長以及預計短期內失業率將降低。這種宏觀經濟前景，加上銀行貸款組合中持續強勁的信貸質量指標，導致與2020年12月31日相比，對損失率的模型預測有所降低。

銀行貸款相關不良資產和陷入困境的債務重組摘要如下：
2021年9月30日2020年12月31日
非應計貸款 (1)
$47 $89 
擁有的其他房地產 (2)
— 1 
不良資產總額47 90 
陷入困境的債務重組— 1 
不良資產總額和陷入困境的債務重組$47 $91 
(1)非應計貸款包括非應計問題債務重組。
(2)包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。

信貸質量
除了監測拖欠情況外，施瓦布還通過按以下方式對投資組合進行分層來監測First Mortgass和HELOC的信貸質量：
•起源年份；
•借款人在發放時FICO得分（Origination FICO）；
•更新了借款人FICO分數（更新了FICO分數）；
•發放時的貸款價值比（LTV）（原始LTV）；以及
•估計的當前LTV比率（估計的當前LTV）。
借款人的FICO分數由獨立的第三方信用報告服務提供，通常每季度更新一次。HELOC的起始LTV和預計當前LTV包括HELOC發起時對同一房產未償還的任何第一留置權抵押貸款。每筆貸款的估計當前 LTV 參考房價升值指數每月更新。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
公司銀行貸款組合的信貸質量指標詳述如下：
按發放年份劃分的首次抵押貸款攤銷成本基礎
2021年9月30日202120202019201820172017 年之前首次抵押貸款總額循環的 HELOC 攤銷成本基礎HELOC 轉換為定期貸款HELOC 總數
起源 FICO
$— $1 $— $— $— $1 $2 $— $— $— 
620 – 67921 28 5 1 7 21 83 — 3 3 
680 – 739934 611 179 51 112 256 2,143 65 63 128 
≥7408,820 5,163 1,281 218 430 1,150 17,062 323 234 557 
總計$9,775 $5,803 $1,465 $270 $549 $1,428 $19,290 $388 $300 $688 
起源 LTV
≤70%$8,464 $4,838 $1,161 $202 $417 $1,065 $16,147 $315 $214 $529 
>70% – ≤90%1,311 965 304 68 132 360 3,140 73 84 157 
>90% – ≤100%— — — — — 3 3 — 2 2 
總計$9,775 $5,803 $1,465 $270 $549 $1,428 $19,290 $388 $300 $688 
加權平均值
已更新 FICO
$4 $4 $2 $— $3 $13 $26 $2 $7 $9 
620 – 67976 76 20 7 9 35 223 8 14 22 
680 – 739882 486 145 33 63 171 1,780 53 42 95 
≥7408,813 5,237 1,298 230 474 1,209 17,261 325 237 562 
總計$9,775 $5,803 $1,465 $270 $549 $1,428 $19,290 $388 $300 $688 
當前 LTV 的估計值 (1)
≤70%$8,857 $5,727 $1,451 $268 $547 $1,426 $18,276 $387 $296 $683 
>70% – ≤90%918 76 14 2 2 2 1,014 1 3 4 
>90% – ≤100%— — — — — — — — 1 1 
>100%— — — — — — — — — — 
總計$9,775 $5,803 $1,465 $270 $549 $1,428 $19,290 $388 $300 $688 
貸款百分比
非應計狀態		0.05 %0.12 %0.14 %0.33 %0.36 %1.31 %0.19 %0.86 %2.48 %1.60 %
(1) 代表循環HELOC的全部信貸額度（提取和未提取）的LTV。

2021年9月30日平衡加權平均值已更新 FICO處於非應計狀態的貸款百分比
質押資產額度
加權平均生命週期價值 (1)
=70%$11,412 768 — 
(1) 代表全額信貸額度（已提取和未提取）的LTV。
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
按發放年份劃分的首次抵押貸款攤銷成本基礎
2020年12月31日20202019201820172017 年之前首次抵押貸款總額循環的 HELOC 攤銷成本基礎HELOC 轉換為定期貸款HELOC 總數
起源 FICO
$1 $— $— $— $2 $3 $— $— $— 
620 – 67929 13 3 8 31 84 1 3 4 
680 – 739794 355 105 181 419 1,854 82 80 162 
≥7407,150 2,452 449 858 2,054 12,963 380 296 676 
總計$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
起源 LTV
≤70%$6,653 $2,211 $396 $793 $1,935 $11,988 $351 $269 $620 
>70% – ≤90%1,321 609 161 254 568 2,913 112 107 219 
>90% – ≤100%— — — — 3 3 — 3 3 
總計$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
加權平均值
已更新 FICO
$5 $2 $1 $4 $19 $31 $3 $9 $12 
620 – 67967 34 16 21 60 198 12 20 32 
680 – 739784 252 66 121 281 1,504 58 55 113 
≥7407,118 2,532 474 901 2,146 13,171 390 295 685 
總計$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
當前 LTV 的估計值 (1)
≤70%$6,999 $2,582 $533 $1,034 $2,490 $13,638 $452 $368 $820 
>70% – ≤90%975 238 24 13 16 1,266 11 9 20 
>90% – ≤100%— — — — — — — 1 1 
>100%— — — — — — — 1 1 
總計$7,974 $2,820 $557 $1,047 $2,506 $14,904 $463 $379 $842 
貸款百分比
非應計狀態		0.09 %0.38 %1.02 %0.87 %1.57 %0.48 %1.37 %2.80 %2.02 %
(1) 代表循環HELOC的全部信貸額度（提取和未提取）的LTV。

2020年12月31日平衡加權平均值已更新 FICO處於非應計狀態的貸款百分比
質押資產額度
加權平均生命週期價值 (1)
=70%$7,916 770 — 
(1) 代表全額信貸額度（已提取和未提取）的LTV。

截至2021年9月30日，第一筆抵押貸款為美元15.8十億人有可調整的利率。基本上，所有這些抵押貸款的初始固定利率都為 三到 十年以及此後每年調整的利率。大約 27這些抵押貸款餘額的百分比由純息還款條款的貸款組成。利率約為 87這些純息貸款餘額的百分比不計劃重置 三或更長時間。施瓦布的抵押貸款不包括被描述為低於當前市場利率的臨時入門利率的利息條款。

在 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日，施瓦布有 $54百萬和美元43分別為百萬美元的銀行貸款應計利息，不包括在銀行貸款的攤銷成本基礎中，而是包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
HELOC 產品有一個 30-年貸款期限，初始提取期為 十年自起源之日起。在初始提款期過後，此時的未清餘額將轉換為 20-年度攤銷貸款。初始提款期的利率和 20-年度攤銷期是基於最優惠利率加上利潤率的浮動利率。

下表列出了在每個報告期內轉換為攤銷貸款的HELOC：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
HELOC 轉換為攤銷貸款$5 $9 $17 $25 

下表顯示了當前未償還的HELOC何時轉換為攤銷貸款：
2021年9月30日平衡
到期末轉換為攤銷貸款$300 
1 年以內15 
> 1 年 — 3 年81 
> 3 年 — 5 年68 
> 5 年224 
總計$688 

截至 2021 年 9 月 30 日，$530HELOC的百萬投資組合由相關物業的第二留置權擔保。第二留置權抵押貸款通常具有更高程度的信用風險，因為在違約時優先於第一留置權持有者。除了前面描述的信用監控活動外，施瓦布還通過審查相關財產的第一筆留置權貸款的拖欠狀況來監控信用風險。截至2021年9月30日，借款人約為 55HELOC 未償貸款餘額的百分比僅支付了最低應付金額。


7.    可變利息實體
截至2021年9月30日和2020年12月31日，施瓦布與可變利益實體（VIE）的所有參與都是通過CSB的《社區再投資法》（CRA）相關投資，其中大部分與LIHTC投資有關。作為CSB社區再投資計劃的一部分，CSB投資於對多户經濟適用住房進行股權投資的基金，併為這些投資獲得税收抵免和其他税收優惠。
總資產、負債和最大損失敞口

下表彙總了施瓦布持有可變權益但不是主要受益人的那些VIE的總資產、負債和最大損失敞口：
2021年9月30日2020年12月31日
聚合
資產		聚合
負債		最大值
曝光
輸了		聚合
資產		聚合
負債		最大值
曝光
輸了
LIHTC 投資 (1)
$839 $495 $839 $649 $344 $649 
其他 CRA 投資 (2)
133 — 160 118 — 152 
總計$972 $495 $999 $767 $344 $801 
(1) 總資產和總負債分別包含在簡明合併資產負債表上的其他資產和應計費用和其他負債中。
(2)其他CRA投資記作按攤銷成本計算的貸款、權益法投資、AFS證券或使用調整後的成本法。總資產包含在AFS證券、銀行貸款——淨額或簡明合併資產負債表上的其他資產中。

施瓦布的最大損失敞口將源於投資損失，包括任何承諾金額。CSB對這些剩餘承諾的資金取決於某些條件的發生，CSB預計將在2021年至2024年之間基本支付所有這些承諾。在截至2021年9月30日的九個月和年度中
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
截至2020年12月31日，施瓦布沒有或打算向VIE提供合同未要求提供的財務或其他支持。


8.    銀行存款

銀行存款包括以下計息和無息存款：
2021年9月30日2020年12月31日
計息存款：  
從經紀賬户中提取的存款$367,219 $332,513 
正在檢查20,142 17,785 
儲蓄和其他6,973 6,739 
計息存款總額394,334 357,037 
無息存款941 985 
銀行存款總額$395,275 $358,022 


9.    借款

CSC 高級筆記

CSC的優先票據是無抵押債務。CSC可以在每個系列的優先票據到期前贖回部分或全部優先票據，但須遵守某些限制，在某些情況下還需要支付適用的整體溢價。固定利率優先票據的利息每半年支付一次，浮動利率優先票據的利息每季度支付一次。

TDA Holding 優先票據

TDA Holding的優先票據是無抵押債務。TDA Holding可以在每個系列的優先票據到期前贖回其部分或全部優先票據，但須遵守某些限制，在某些情況下還需要支付適用的整體溢價。固定利率優先票據的利息每半年支付一次，浮動利率優先票據的利息每季度支付一次。
























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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
下表按未償工具列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的長期債務。
發行日期未償本金
2021年9月30日2020年12月31日
CSC 固定利率優先票據：
3.250% 將於 2021 年 5 月 21 日到期
05/22/18$— $600 
3.225% 應於 2022 年 9 月 1 日到期
08/29/12256 256 
2.650% 將於 2023 年 1 月 25 日到期
12/07/17800 800 
3.550% 應於 2024 年 2 月 1 日到期
10/31/18500 500 
0.750% 將於 2024 年 3 月 18 日到期
03/18/211,500 — 
3.750% 將於 2024 年 4 月 1 日到期 (1)
09/24/21350 — 
3.000% 將於 2025 年 3 月 10 日到期
03/10/15375 375 
4.200% 將於 2025 年 3 月 24 日到期
03/24/20600 600 
3.625% 將於 2025 年 4 月 1 日到期 (1)
09/24/21418 — 
3.850% 將於 2025 年 5 月 21 日到期
05/22/18750 750 
3.450% 應於 2026 年 2 月 13 日到期
11/13/15350 350 
0.900% 將於 2026 年 3 月 11 日到期
12/11/201,250 1,250 
1.150% 將於 2026 年 5 月 13 日到期
05/13/211,000 — 
3.200% 將於 2027 年 3 月 2 日到期
03/02/17650 650 
3.300% 將於 2027 年 4 月 1 日到期 (1)
09/24/21744 — 
3.200% 應於 2028 年 1 月 25 日到期
12/07/17700 700 
2.000% 將於 2028 年 3 月 20 日到期
03/18/211,250 — 
4.000% 應於 2029 年 2 月 1 日到期
10/31/18600 600 
3.250% 將於 2029 年 5 月 22 日到期
05/22/19600 600 
2.750% 將於 2029 年 10 月 1 日到期 (1)
09/24/21475 — 
4.625% 將於 2030 年 3 月 22 日到期
03/24/20500 500 
1.650% 將於 2031 年 3 月 11 日到期
12/11/20750 750 
2.300% 將於 2031 年 5 月 13 日到期
05/13/21750 — 
1.950% 應於 2031 年 12 月 1 日到期
08/26/21850 — 
CSC 浮動利率優先票據：
三個月倫敦銀行同業拆借利率 + 0.32% 將於 2021 年 5 月 21 日到期
05/22/18— 600 
SOFR + 0.500% 將於 2024 年 3 月 18 日到期
03/18/211,250 — 
SOFR + 0.520% 將於 2026 年 5 月 13 日到期
05/13/21500 — 
CSC 優先票據總額17,768 9,881 
TDA Holding 固定利率優先票據：
2.950% 將於 2022 年 4 月 1 日到期
03/09/15750 750 
3.750% 將於 2024 年 4 月 1 日到期 (1)
11/01/1850 400 
3.625% 將於 2025 年 4 月 1 日到期 (1)
10/22/1482 500 
3.300% 將於 2027 年 4 月 1 日到期 (1)
04/27/1756 800 
2.750% 將於 2029 年 10 月 1 日到期 (1)
08/16/1925 500 
TDA Holding 浮動利率優先票據：
三個月倫敦銀行同業拆借利率 + 0.43% 將於 2021 年 11 月 1 日到期
11/01/18600 600 
TDA 持有的優先票據合計1,563 3,550 
其他融資101 6 
未攤銷的溢價——淨額195 249 
債務發行成本(97)(54)
長期債務總額$19,530 $13,632 
(1) 在2021年第三季度，我們完成了將TDA Holding發行的某些優先票據交換為CSC發行的優先票據的要約。在大約 $ 中2.2TDA Holding在交易所發行的優先票據的本金總額為10億美元， 90%，或大約 $2.0十億，已投標並被接受。CSC發行的新優先票據的利率和到期日與TDA Holding的優先票據相同。這美元213未兑換的百萬美元仍未兑換 四TDA Holding發行的一系列優先票據。出於會計目的，債務交換被視為債務修改。


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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
截至2021年9月30日，所有未償長期債務的年到期日如下：
到期日
2021$608 
20221,035 
2023829 
20243,673 
20252,237 
此後11,050 
到期日總額19,432 
未攤銷折扣——淨額195 
債務發行成本(97)
長期債務總額$19,530 

短期借款：我們的銀行子公司在FHLB維持擔保信貸額度。這些融資機制下的可用金額取決於我們的首次抵押貸款、HELOC的金額以及作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，認捐的抵押品提供的總借貸能力為美元63.6十億和美元55.1分別為十億，其中 不兩期結束時均有未繳款項。

作為FHLB借款的條件，我們必須持有FHLB股票，該股票記錄在簡明合併資產負債表上的其他資產中。我們對FHLB股票的投資為美元292021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日為百萬人。

此外，我們的銀行子公司可以通過美聯儲折扣窗口獲得資金。可用金額取決於作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們認捐的抵押品提供的總借貸能力為美元9.9十億和美元7.9分別為十億，其中 不兩期結束時均有未繳款項。

CSC有能力發行到期日不超過的商業票據 270幾天，而且有 $1.5截至2021年9月30日未償還的十億美元和 無2020 年 12 月 31 日。

CSB和嘉信理財超級銀行，SSB（CSPB）是美聯儲的成員。作為我們加入美聯儲的條件，我們必須持有美聯儲股票，總額為美元415百萬和美元191截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為百萬人。

TDAC 信貸額度和循環信貸額度

TDAC維持有擔保的未承諾信貸額度，根據該額度，TDAC可以按需借款或短期借款，並將客户的保證金證券作為抵押品。有 $1.5截至2021年9月30日，有擔保未承諾信貸額度下的未償還額度為10億美元。曾經有 不截至2020年12月31日，有擔保未承諾信貸額度下的未償借款。有關其他信息，請參閲註釋 12。

TDAC 維持 一截至2021年9月30日，高級無抵押承諾循環信貸額度，總借款能力為美元600百萬將於 2022 年 4 月到期。此外，截至2020年12月31日，TDAC維持了美元850百萬無抵押承諾循環信貸額度，於2021年4月20日到期，未續期。曾經有 不截至2021年9月30日或2020年12月31日，TDAC高級循環融資機制下的未償借款。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
10.    承付款和或有開支

貸款組合：CSB 與 Rocket Mortgage, LLC（Rocket Mortgage, LRocket Mortgage）為CSB客户提供聯合®)，前身為 Quicken Loans, LLC。根據該計劃，Rocket Mortgage為CSB客户發起和提供First Mortgages和HELOC服務。根據該計劃，CSB購買了某些由Rocket Mortgage發行的第一抵押貸款和HELOC。CSB購買了美元的第一筆抵押貸款3.6十億和美元1.62021 年第三季度和 2020 年第三季度分別為 10 億美元，以及10.4十億和美元6.5在2021年和2020年的前九個月分別為十億。CSB 購買了 HELOC，承諾金額為 $112百萬和美元1222021 年和 2020 年第三季度分別為百萬美元，以及325百萬和美元3622021 年和 2020 年的前九個月分別為一百萬。

公司為銀行信貸額度提供信貸和購買First Mortgass的承諾如下：
2021年9月30日2020年12月31日
承諾提供與未使用的 HELOC、PAL 和其他信貸額度相關的信貸$6,559 $8,141 
購買首次抵押貸款的承諾2,672 1,917 
總計$9,231 $10,058 

擔保和賠償：施瓦布的客户出售（即寫出）由期權清算公司清算的上市期權合約。期權清算公司是一家為這些交易制定保證金要求的清算所。我們通過安排無抵押備用信用證協議（LOC）來部分滿足保證金要求，該協議有利於期權清算公司，該協議由多家銀行發行。截至2021年9月30日，這些LOC的總票面金額為美元15百萬。有 不截至2021年9月30日，在這些LOC下提取的資金。在證券借貸活動方面，施瓦布必須向某些經紀客户提供抵押品。公司通過提供現金作為抵押品來滿足抵押品要求。

公司還根據標準會員協議向證券清算所和交易所提供擔保，該協議要求成員擔保其他成員的業績。根據協議，如果另一個成員無法履行其對清算所和交易所的義務，其他成員將被要求彌補短缺。公司在這些安排下的責任無法量化，可能超過其作為抵押品公佈的金額。公司根據這些安排付款的潛在要求微乎其微。因此， 不這些擔保的責任已得到承認。

德美利證券經紀交易商和FCM/FDM子公司的業務包括各種客户證券、期權、期貨和外匯交易的執行、結算和融資。如果客户無法履行合同義務，這些活動可能會使公司面臨信用風險和損失。德美利證券是標準會員協議的成員並根據標準會員協議向證券清算所和交易所提供擔保。德美利證券還聘請第三方公司清算客户在期貨交易中的期貨和期權，為客户的外匯交易提供便利，並同意賠償這些公司因德美利證券向他們介紹的客户交易而可能遭受的任何損失。公司根據這些安排付款的潛在要求微乎其微。因此， 不這些擔保的責任已得到承認。

IDA 協議：公司與道明存款機構的IDA協議於2020年10月6日生效。IDA協議規定了公司的責任和某些或有義務。根據IDA協議，合格經紀客户賬户中持有的現金將從資產負債表外轉入道明存款機構的貨幣市場存款賬户。施瓦布向道明存款機構提供有關貨幣市場存款賬户的營銷、記錄保存和支持服務，施瓦布收取的月費總額根據某些收益率確定，減去道明存款機構持有的客户現金存款的服務費、聯邦存款保險公司保險評估費和支付給客户的存款的利息。儘管可能性不大，但如果抽獎安排費在任何給定月份的計算結果為負數，施瓦布將被要求向道明存款機構付款。

IDA協議規定，從2021年7月1日起，施瓦布可以選擇遷移，最高可達美元10每12個月，施瓦布資產負債表中有數十億IDA餘額，但有某些限制和調整。公司將IDA餘額轉移到資產負債表的能力取決於多種因素，包括是否有足夠的資本水平來維持這些增量存款，以及IDA協議中規定的某些具有約束力的限制，包括要求施瓦布只能轉移指定為浮動利率債務的IDA餘額。此外，施瓦布還必須保持最低金額50十億
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
截至2031年6月的IDA餘額，至少 80在2026年6月之前，必須將IDA餘額的百分比指定為固定利率債務。

期末 IDA 餘額總額為 $142.0截至2021年9月30日的十億美元和美元154.1截至 2020 年 12 月 31 日，已達十億。如果IDA餘額下降到要求的最低IDA餘額以下，施瓦布可能被要求將其資產負債表中的額外現金用於IDA計劃。截至2021年9月30日，施瓦布已經轉移了美元10.0數十億的IDA餘額計入其資產負債表，其中包括未投保餘額和某些國際賬户餘額。

法律突發事件：施瓦布在正常業務過程中面臨索賠和訴訟，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟，其中一些包括對重大或未指明損害的索賠。公司也是監管機構和其他政府機構查詢、調查和訴訟的對象。

預測訴訟或監管事項的結果本質上是困難的，需要對各種因素進行重大判斷和評估，包括該事項的程序狀況和任何最近的進展；以前的經驗和其他人在類似案件中的經驗；可用的辯護，包括在審前根據案情或程序理由（例如駁回或即決判決的動議）處理案件的潛在機會；事實發現的進展；律師和專家對潛在損害的意見；以及潛在的和解機會以及任何和解討論的現狀.在問題接近解決之前，可能不可能合理地估計潛在賠償責任的範圍，例如有待進一步的訴訟、關鍵動議或上訴的結果，或者當事方之間的討論。可能必須探討許多問題，例如發現重要的事實問題和確定門檻法律問題，其中可能包括新的或懸而未決的法律問題。儲備金的設立或調整或進一步披露，並隨着事項的進展和更多信息的可用而提供潛在損失的估計。

施瓦布認為，它對目前懸而未決的所有重大事項都有強有力的辯護，並正在對責任和索賠的任何損害提出異議。儘管如此，其中一些事項可能會導致不利的判決或裁決，包括處罰、禁令或其他救濟，由於訴訟的不確定性和風險，公司也可能決定解決問題。下文描述了有可能造成重大損失的事項，或者該事項可能引起股東重大利益的事項。除非另有説明，否則鑑於此事的訴訟階段，公司無法對任何潛在責任提供合理的估計。關於所有其他懸而未決的問題，根據目前的信息和與律師的協商，任何此類事項的結果似乎不可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

施瓦布智能投資組合®美國證券交易委員會調查：正如2021年7月1日披露的那樣，公司一直在迴應美國證券交易委員會的執法調查，該調查源於合規審查以及與施瓦布智能投資組合數字諮詢解決方案相關的歷史披露。關於與美國證券交易委員會工作人員達成的解決此事的暫定協議，2021年前九個月的財務業績包括約美元的負債和相關不可扣除的費用200百萬。任何和解的完成始終取決於委員會的投票。公司繼續與美國證券交易委員會的工作人員合作，目標是全面解決此事。

德美利證券收購訴訟：正如先前披露的那樣，施瓦布和德美利證券一直在迴應2020年5月12日在特拉華州財政法院提起的針對此次收購的訴訟（Hawkes訴Bettino等），該訴訟代表德美利證券的擬議股東類別，不包括道明銀行。最初的申訴將收購獲得批准時德美利證券董事會每位成員以及道明銀行和施瓦布列為被告。2020年6月11日，原告駁回了一項旨在禁止對收購進行投票或完成的索賠。2021年2月5日，原告提出修正申訴，點名了收購獲得批准時德美利證券的一名高管和某些董事，以及道明銀行、某些道明銀行相關實體和施瓦布。修正後的申訴分別聲稱德美利證券高管、德美利證券董事會某些成員和道明銀行違反信託義務以及施瓦布協助和教唆此類違規行為，指控道明銀行直接與施瓦布談判的保險存款賬户協議修正案允許道明銀行轉移德美利證券少數股東的合併考慮。原告尋求追回金錢損失、費用和律師費。施瓦布和其他被告認為這些指控完全沒有根據，並於2021年4月29日提出動議，要求駁回訴訟中的其餘索賠。

貨運訂單路由訴訟：2016年7月13日，美國加利福尼亞北區地方法院代表一類通過CS&Co執行股權訂單的假定客户提起了證券集體訴訟。訴訟
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
將CS&Co和CSC列為被告，並指控CS&Co在2011年7月13日至2014年12月31日期間向瑞銀證券有限責任公司下達命令的協議違反了CS＆Co尋求最佳執行的義務。原告尋求未指明的損害賠償、利息、禁令和公平救濟以及律師費和成本。被告認為這些指控完全沒有根據，因此一直在對訴訟提出激烈的異議。在第一次修正後的申訴被駁回並獲得修改許可後，原告於2017年8月14日提出了第二次修正申訴。被告再次提出駁回動議，在2017年12月5日發佈的裁決中，法院駁回了該動議。原告於2021年4月30日提出集體認證動議，在2021年10月27日的裁決中，法院駁回了該動議，並認為集體訴訟的認證是不恰當的。

福特訂單路由訴訟：2014年9月15日，TDA Holding、TD Ameritrade, Inc.及其前首席執行官弗雷德裏克·湯姆奇克代表一類假定的德美利證券公司客户被起訴，指控被告未能尋求最佳執行，並對其訂單路由做法作了虛假陳述和遺漏。原告尋求未指明的損害賠償以及禁令和其他救濟。被告認為這些指控完全沒有根據，因此一直在對訴訟提出激烈的異議。2018年9月14日，地方法院批准了原告的集體認證動議，被告申請立即對地方法院的集體認證裁決提出上訴。2021 年 4 月 23 日，美國第八巡迴上訴法院發佈了一項裁決，推翻了地區法院對集體訴訟的認證，並將該案發回地區法院進一步審理。原告再次提出集體認證的動議，被告要求將該案提交仲裁的動議尚待地區法院審理。


11.    退出和其他相關負債

由於最近幾個季度關鍵客户量指標（包括活躍經紀賬户數量、DAT 和每日交易峯值）的顯著增長，公司擴大了與TD Ameritrade整合相關的技術工作範圍。我們已經開始進行更大的技術擴展，以支持擴大合併客户羣的規模。根據我們目前的整合計劃和擴大的技術工作範圍，公司預計將在此期間完成客户轉換 30到 36自 2020 年 10 月 6 日收購之日起的幾個月。

為了實現我們的整合目標，公司預計將在整個整合過程中確認與收購和整合相關的重大額外成本和資本支出。此類收購和整合相關成本已經包括並將繼續包括專業費用，例如法律、諮詢和會計費、技術改進成本以及參與整合工作的僱員和承包商的薪酬和福利支出。

公司的收購和整合相關支出還包括退出和其他相關成本，例如遣散費和其他員工解僱補助金、留用成本，以及與設施關閉相關的成本，包括這些地點資產的加速攤銷和折舊或減值。退出和其他相關成本是公司收購和整合相關總支出的一部分，支持公司實現包括預期協同效應在內的整合目標的能力。

我們對收購和整合相關成本確認的性質、金額和時間的估計可能會因多種因素而發生變化，包括整合過程的預期持續時間和複雜性以及當前經濟環境的不確定性增加。更具體地説，可能導致我們預期的收購和整合相關成本變化的因素包括員工流失水平、員工從裁掉的職位調動到空缺職位、客户活動水平的變化以及由於 COVID-19 疫情的影響導致與房地產相關的退出成本波動增加。

包括截至2021年9月30日確認的成本，施瓦布目前預計將為德美利證券的整合產生總退出和其他相關成本，從美元不等650百萬到 $1十億美元，包括員工薪酬和福利、設施退出成本和某些其他成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了美元9百萬和美元99與收購相關的退出成本分別為百萬美元。公司預計，剩餘的退出和其他相關費用將在未來產生並計入支出 24到 36月；預計在客户轉換後會產生一些費用。除了 ASC 420 之外 退出或處置成本義務，與這些活動相關的某些成本是根據ASC 360核算的 不動產、廠房和設備，ASC 712 補償 –非退休後就業福利，ASC 718 補償 –股票補償，以及 ASC 842 租賃.

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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
以下是截至2021年9月30日的三個月和九個月中公司退出和其他相關負債的活動摘要：
投資者服務
員工薪酬和福利		顧問服務
員工薪酬和福利		總計
截至2021年6月30日的餘額$56 $15 $71 
在支出中確認的金額 (1)
6 1 7 
已支付或以其他方式結算的費用(15)(3)(18)
截至2021年9月30日的餘額 (2)
$47 $13 $60 
截至2020年12月31日的餘額$86 $24 $110 
在支出中確認的金額 (1)
63 16 79 
已支付或以其他方式結算的費用(102)(27)(129)
截至2021年9月30日的餘額 (2)
$47 $13 $60 
(1)在遣散費和其他解僱補助金支出中確認的金額以及留用費用包含在簡明合併收益表中的薪酬和福利中。截至2021年9月30日的三個月包括因估算值變動而減少的負債7百萬和美元2投資者服務和顧問服務分別為百萬美元。
(2)包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。

下表彙總了截至2021年9月30日的三個月和九個月中在支出中確認的退出和其他相關成本：
投資者服務顧問服務
截至9月30日的三個月員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
投資者服務總計員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
顧問服務總計總計
薪酬和福利$6 $— $6 $1 $— $1 $7 
佔用率和設備— 2 2 — — — 2 
總計$6 $2 $8 $1 $— $1 $9 

投資者服務顧問服務
截至9月30日的九個月員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
投資者服務總計員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
顧問服務總計總計
薪酬和福利$63 $— $63 $16 $— $16 $79 
佔用率和設備— 15 15 — 3 3 18 
專業服務— 1 1 — — — 1 
其他— 1 1 — — — 1 
總計$63 $17 $80 $16 $3 $19 $99 
(1) 與設施關閉有關的成本。這些成本主要由使用權（ROU）資產的加速攤銷組成，與放棄租賃和其他財產的影響有關。


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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
下表彙總了2020年10月6日至2021年9月30日期間產生的累計退出和其他相關成本：
投資者服務顧問服務
員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
投資者服務總計員工薪酬和福利
設施退出成本 (1)
顧問服務總計總計
薪酬和福利$201 $— $201 $54 $— $54 $255 
佔用率和設備— 21 21 — 4 4 25 
折舊和攤銷— 2 2 — 1 1 3 
專業服務— 1 1 — — — 1 
其他— 1 1 — — — 1 
總計$201 $25 $226 $54 $5 $59 $285 
(1) 與設施關閉有關的成本。這些成本主要由ROU資產的加速攤銷和固定資產的加速折舊組成，與放棄租賃和其他財產的影響有關。


12.     受資產負債表外信用風險影響的金融工具

轉售協議：施瓦布主要與其他經紀交易商簽訂抵押轉售協議，如果交易對手未能購買作為預付現金抵押品持有的證券並且證券的公允價值下降，這可能會導致損失。為了降低這種風險，施瓦布要求交易對手向託管人交付證券作為抵押品，其公允價值等於或超過轉售價格。施瓦布還為交易對手的信用質量制定了標準，監測標的證券與相關應收賬款的公允價值，包括應計利息，並在認為適當的情況下要求額外的抵押品。根據這些轉售協議提供的抵押品用於履行經紀交易商客户保護規則規定的義務，該規則限制了我們獲得此類隔離證券的能力。為了讓施瓦布轉押或出售這些抵押品，我們將需要將等額的現金和/或證券存入我們的獨立儲備銀行賬户，以滿足我們的分離現金和投資需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日，施瓦布的轉售協議不受主淨結算安排的約束。

證券貸款：施瓦布將經紀客户證券暫時借給與其證券借貸活動有關的其他經紀商和清算所，並接收現金作為貸款證券的抵押品。證券價格的上漲可能導致所借證券的公允價值超過作為抵押品收到的現金金額。如果這些交易的交易對手不歸還借出的證券或提供額外的現金抵押品，我們可能會面臨以現行市場價格收購證券以履行客户義務的風險。施瓦布通過要求交易對手獲得信用批准、監控所借證券的公允價值以及在必要時要求額外的現金作為抵押品來降低這種風險。此外，我們的大多數證券借貸交易都是通過清算組織的計劃進行的，該計劃保證了現金返還給我們。我們還從其他經紀交易商那裏借入證券，以完成經紀客户的賣空，並將現金交付給貸款人以換取證券。這些借入證券的公允價值為美元867百萬和美元852截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為百萬人。我們的證券借貸交易受與其他經紀交易商達成的強制性主淨額結算安排的約束；但是，我們不進行淨證券借貸交易。因此，借出的證券和借入的證券在簡明的合併資產負債表中以毛額列報。
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
下表提供了有關我們的轉售協議、證券借貸和其他活動的信息，這些活動描述了抵消權在這些已確認資產和已確認負債之間的潛在影響。
格羅斯
資產/
負債		總金額
偏移量
濃縮
合併
資產負債表		淨金額
演示於
濃縮
合併
資產負債表		總金額未抵消
簡明合併
資產負債表		網
金額
交易對手
抵消		抵押品
2021年9月30日
資產      
轉售協議 (1)
$13,625 $— $13,625 $— $(13,625)
(2)
$— 
借入的證券 (3)
900 — 900 (459)(425)16 
總計$14,525 $— $14,525 $(459)$(14,050)$16 
負債      
借出的證券 (4,5)
$9,253 $— $9,253 $(459)$(8,108)$686 
有擔保的短期借款 (6)
1,500 — 1,500 — (1,500)— 
總計$10,753 $— $10,753 $(459)$(9,608)$686 
2020年12月31日      
資產      
轉售協議 (1)
$14,904 $— $14,904 $— $(14,904)
(2)
$— 
借入的證券 (3)
873 — 873 (673)(195)5 
總計$15,777 $— $15,777 $(673)$(15,099)$5 
負債      
借出的證券 (4,5)
$7,549 $— $7,549 $(673)$(6,049)$827 
總計$7,549 $— $7,549 $(673)$(6,049)$827 
(1)包含在簡明合併資產負債表中分離的現金和投資中，用於監管目的的存款。
(2)實際抵押品大於或等於相關資產的價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，收到的與轉售協議相關的可重新質押或出售的抵押品的公允價值為美元13.9十億和美元15.2分別為十億。
(3)包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。
(4)包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。在證券借貸交易中從交易對手那裏獲得的現金抵押品等於或大於2021年9月30日和2020年12月31日借出的證券的市值。
(5)借出的證券主要由客户經紀賬户中持有的股權證券組成，其合同到期日為隔夜和持續剩餘。
(6)包含在簡明合併資產負債表中的短期借款中。抵押品見下文，更多信息見附註9。

保證金貸款：根據聯邦法規，擁有保證金貸款的客户已同意允許施瓦布在其經紀賬户中抵押抵押證券。 下表彙總了根據此類法規可用作抵押品的客户證券的公允價值，以及我們在此類法規下質押的證券和借入證券交易的公允價值：
2021年9月30日2020年12月31日
可供質押的客户證券的公允價值$114,171 $84,006 
質押證券的公允價值：
滿足期權清算公司的要求 (1)
$16,125 $10,222 
完成客户賣空交易6,174 6,274 
向其他經紀交易商貸款證券8,383 6,522 
短期借款抵押品1,680 — 
向第三方質押的抵押品總額$32,362 $23,018 
注意：不包括已全額支付的客户證券中證券借貸的可用和質押金額。可用和質押的已全額支付的客户證券的公允價值為美元167截至2021年9月30日的百萬美元和美元183截至 2020 年 12 月 31 日，已達百萬。
(1)     承諾滿足與期權清算公司簽訂的未平倉期權合約的客户保證金要求的證券。


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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
13.    資產和負債的公允價值

經常性以公允價值計量的資產和負債

施瓦布經常性按公允價值計量的資產和負債包括：某些現金等價物、用於監管目的的某些分離和存款投資、AFS證券和某些其他資產。公司使用市場方法來確定資產和負債的公允價值。如果有，公司使用活躍市場的報價來衡量資產和負債的公允價值。交易所交易證券投資的報價代表交易所公佈的收盤價。貨幣市場基金和其他共同基金的報價代表報告的淨資產價值。在利用市場數據和買入賣出價差時，公司使用買入-賣出價差內最能代表公允價值的價格。當活躍市場不存在報價時，公司使用從獨立第三方定價服務獲得的價格來衡量投資資產的公允價值。我們通常從三個獨立的第三方定價來源獲取按公允價值記錄的資產的價格。

我們的主要獨立定價服務為我們的固定收益投資提供價格，例如商業票據、存款證、美國政府和機構證券、州和市政證券、公司債務證券、資產支持證券、外國政府機構證券和非機構商業抵押貸款支持證券。此類價格基於可觀察的交易、經紀商/交易商報價和貼現現金流，其中包含可觀察到的信息，例如類似類型證券的收益率（基準利率加上可觀測利差）以及相同或相似 “待發行” 證券的加權平均到期日。我們將從主要獨立定價服務獲得的價格與從其他獨立定價服務獲得的價格進行比較，以確定從主要獨立定價服務獲得的價格是否合理。施瓦布不會調整從獨立第三方定價服務收到的價格，除非此類價格與公允價值的定義不一致並導致記錄的金額存在重大差異。

有關公允價值層次結構和施瓦布公允價值方法的描述，請參閲2020年表格10-K中的第8項——注2。截至2021年9月30日或2020年12月31日，公司沒有調整從主要獨立第三方定價服務收到的價格。
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
經常性以公允價值計量的資產和負債

下表顯示了經常以公允價值計量的資產的公允價值層次結構。按公允價值記錄的負債不是重大負債，因此未包含在下表中：
2021年9月30日第 1 級第 2 級第 3 級餘額為
公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$10,346 $— $— $10,346 
美國國債— 1 — 1 
現金等價物總額10,346 1 — 10,347 
出於監管目的，分離投資和存款投資：
存款證— 350 — 350 
美國政府證券— 24,347 — 24,347 
出於監管目的的分離投資和存款投資總額— 24,697 — 24,697 
可供出售的證券：
美國機構抵押貸款支持證券— 331,314 — 331,314 
資產支持證券— 17,628 — 17,628 
公司債務證券— 12,599 — 12,599 
美國國債— 11,477 — 11,477 
美國州和市政證券— 1,702 — 1,702 
非機構商業抵押貸款支持證券— 1,223 — 1,223 
存款證— 999 — 999 
其他— 26 — 26 
可供出售證券總額— 376,968 — 376,968 
其他資產：
股票和債券共同基金114 — — 114 
美國政府證券— 8 — 8 
州和市政債務— 16 — 16 
股權、公司債務和其他證券12 16 — 28 
其他資產總額126 40 — 166 
總計$10,472 $401,706 $— $412,178 
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
2020年12月31日第 1 級第 2 級第 3 級餘額為
公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$11,159 $— $— $11,159 
現金等價物總額11,159 — — 11,159 
出於監管目的，分離投資和存款投資：
存款證— 550 — 550 
美國政府證券— 30,698 — 30,698 
出於監管目的的分離投資和存款投資總額— 31,248 — 31,248 
可供出售的證券：
美國機構抵押貸款支持證券— 290,353 — 290,353 
資產支持證券— 18,898 — 18,898 
公司債務證券— 12,796 — 12,796 
美國國債— 10,656 — 10,656 
美國州和市政證券— 1,697 — 1,697 
外國政府機構證券— 1,413 — 1,413 
非機構商業抵押貸款支持證券— 1,265 — 1,265 
存款證— 300 — 300 
其他— 22 — 22 
可供出售證券總額— 337,400 — 337,400 
其他資產：
股票和債券共同基金361 — — 361 
美國政府證券— 253 — 253 
州和市政債務— 37 — 37 
股權、公司債務和其他證券7 29 — 36 
其他資產總額368 319 — 687 
總計$11,527 $368,967 $— $380,494 
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
其他金融工具的公允價值
下表列出了其他金融工具的公允價值層次結構：
2021年9月30日攜帶
金額		第 1 級第 2 級第 3 級餘額為
公允價值
資產     
現金和現金等價物$23,976 $23,976 $— $— $23,976 
現金和投資分開存放
監管目的		17,595 4,015 13,580 — 17,595 
來自經紀客户的應收賬款—淨額86,549 — 86,549 — 86,549 
銀行貸款——淨額：     
首次抵押貸款19,282 — 19,340 — 19,340 
HELOC686 — 707 — 707 
質押資產額度11,412 — 11,412 — 11,412 
其他190 — 190 — 190 
銀行貸款總額——淨額31,570 — 31,649 — 31,649 
其他資產6,238 — 6,238 — 6,238 
負債     
銀行存款$395,275 $— $395,275 $— $395,275 
應付給經紀客户的賬款113,052 — 113,052 — 113,052 
應計費用和其他負債11,796 — 11,796 — 11,796 
短期借款3,000 — 3,000 — 3,000 
長期債務19,429 — 20,285 — 20,285 
2020年12月31日攜帶
金額		第 1 級第 2 級第 3 級餘額為
公允價值
資產     
現金和現金等價物$29,189 $29,189 $— $— $29,189 
現金和投資分開存放
監管目的		19,143 4,212 14,931 — 19,143 
來自經紀客户的應收賬款—淨額64,436 — 64,436 — 64,436 
銀行貸款——淨額：     
首次抵押貸款14,882 — 15,305 — 15,305 
HELOC837 — 838 — 838 
質押資產額度7,916 — 7,916 — 7,916 
其他178 — 178 — 178 
銀行貸款總額——淨額23,813 — 24,237 — 24,237 
其他資產2,883 — 2,883 — 2,883 
負債     
銀行存款$358,022 $— $358,022 $— $358,022 
應付給經紀客户的賬款104,201 — 104,201 — 104,201 
應計費用和其他負債8,263 — 8,263 — 8,263 
長期債務13,626 — 14,829 — 14,829 
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
14.    股東權益

2021 年 6 月 1 日，公司贖回了所有 600,000其已發行股份 6.00% 非累積永久優先股 C 系列及相應的 24,000,000存托股，每股代表C系列優先股的1/40權益。存托股份的贖回價格為美元25每股存托股份，總額為美元600百萬。

2021 年 3 月 30 日，公司發行並出售 24,000,000存托股份，每股代表一股的1/40所有權權益 4.450% 固定利率非累積永久優先股，J 系列，$0.01面值，清算優先權為美元1,000每股（相當於 $25每股存托股份）。此次發行的淨收益為 $584百萬，扣除承保折扣和發行費用後。

2021 年 3 月 18 日，公司發行並出售 2,250,000存托股份，每股代表一股的1/100所有權權益 4.000% 固定利率重置非累積永久優先股，I 系列，$0.01每股面值，清算優先權為美元100,000每股（相當於 $1,000每股存托股份）。此次發行的淨收益為 $2.2十億美元，扣除承保折扣和發行費用後。

2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，以回購不超過美元4.0十億股普通股。股票回購授權沒有到期日期。曾經有 不在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月內，根據該授權回購CSC的普通股。

公司已發行和流通的優先股如下：
每股清算優先權2021 年 9 月 30 日生效的股息率最早兑換日期股息率重置或浮動的日期重置/浮動利率利潤率超過重置/浮動利率
已發行和流通股數（以千計）賬面價值為
9月30日
2021 (1)
2020年12月31日 (1)
2021年9月30日2020年12月31日發行日期
固定利率：
C 系列 (2)
— 600 $1,000 $— $585 08/03/15— —不適用不適用不適用
D 系列750 750 1,000 728 728 03/07/165.950 %06/01/21不適用不適用不適用
J 系列600 — 1,000 584 — 03/30/214.450 %06/01/26不適用不適用不適用
固定到浮動費率/固定費率重置：
A 系列400 400 1,000 397 397 01/26/127.000 %02/01/2202/01/22300萬倫敦銀行同業拆4.820 %
E 系列6 6 100,000 591 591 10/31/164.625 %03/01/2203/01/22300萬倫敦銀行同業拆3.315 %
F 系列5 5 100,000 492 492 10/31/175.000 %12/01/2712/01/27300萬倫敦銀行同業拆2.575 %
G 系列25 25 100,000 2,470 2,470 04/30/205.375 %06/01/2506/01/25
5-年度國庫
4.971 %
H 系列25 25 100,000 2,470 2,470 12/11/204.000 %12/01/3012/01/30
10-年度國庫
3.079 %
系列一 (3)
23 — 100,000 2,222 — 03/18/214.000 %06/01/2606/01/26
5-年度國庫
3.168 %
完全是首選
股票		1,834 1,811 $9,954 $7,733  
(1)由存托股份代表，A系列除外
(2) C 系列優先股已於 2021 年 6 月 1 日贖回。
(3) 第一輪股息率分別重置 五年從 2026 年 6 月 1 日開始的週年紀念日基於 五年美國國債利率，代表經固定到期日調整後的活躍交易的美國國債收益率的平均值 五年到期。I系列只能在首次重置日期當天或之後的股息支付日兑換。
N/A 不適用。

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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
公司優先股申報的股息如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2021202020212020
總計
已宣佈		每股
金額		總計
已宣佈		每股
金額		總計
已宣佈		每股
金額		總計
已宣佈		每股
金額
A 系列$— $— $— $— $14.0 $35.00 $14.0 $35.00 
C 系列 (1)
— — 9.0 15.00 18.0 30.00 27.0 45.00 
D 系列11.2 14.88 11.2 14.88 33.5 44.64 33.5 44.64 
E 系列13.8 2,312.50 13.8 2,312.50 27.7 4,625.00 27.7 4,625.00 
F 系列— — — — 12.5 2,500.00 12.5 2,500.00 
G 系列 (2)
33.6 1,343.75 45.2 1,806.60 100.8 4,031.25 45.2 1,806.60 
H 系列 (3)
25.0 1,000.00 — — 72.2 2,888.89 — — 
系列一 (4)
22.5 1,000.00 — — 40.7 1,811.11 — — 
J 系列 (5)
6.8 11.13 — — 11.3 18.67 — — 
總計$112.9 $79.2 $330.7 $159.9 
(1) C 系列優先股已於 2021 年 6 月 1 日贖回。在贖回之前，股息按季度支付，末期股息於2021年6月1日支付。
(2)G 系列優先股於 2020 年 4 月 30 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於2020年9月1日支付。
(3) H 系列優先股於 2020 年 12 月 11 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 3 月 1 日支付。
(4) 第一系列優先股於2021年3月18日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 6 月 1 日支付。
(5) J 系列優先股於 2021 年 3 月 30 日發行。股息按季度支付，第一筆股息於 2021 年 6 月 1 日支付。





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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
15.    累計其他綜合收益
其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：
20212020
截至9月30日的三個月之前
税		税
效果		淨額為
税		之前
税		税
效果		淨額為
税
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：
未實現淨收益（虧損）$(1,519)$364 $(1,155)$97 $(20)$77 
其他重新分類包括在其他收入中— — — (3)1 (2)
其他綜合收益（虧損）$(1,519)$364 $(1,155)$94 $(19)$75 

20212020
截至9月30日的九個月之前
税		税
效果		淨額為
税		之前
税		税
效果		淨額為
税
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：
未實現淨收益（虧損）$(5,420)$1,289 $(4,131)$7,361 $(1,762)$5,599 
其他重新分類包括在其他收入中(14)4 (10)(3)1 (2)
其他— — — 1 — 1 
其他綜合收益（虧損）$(5,434)$1,293 $(4,141)$7,359 $(1,761)$5,598 

AOCI 餘額如下：
AOCI 總數
截至2020年6月30日的餘額$5,611 
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬77 
其他重新分類包括在其他收入中(2)
截至2020年9月30日的餘額$5,686 
截至2021年6月30日的餘額$2,408 
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損）(1,155)
截至2021年9月30日的餘額$1,253 




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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
AOCI 總數
截至2019年12月31日的餘額$88 
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬4,542 
轉至可供出售的證券從持有到期未實現的淨收益 (1)
1,057 
其他重新分類包括在其他收入中(2)
其他1 
截至2020年9月30日的餘額$5,686 
截至2020年12月31日的餘額$5,394 
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損）(4,131)
其他重新分類包括在其他收入中(10)
截至2021年9月30日的餘額$1,253 
(1) 2020年1月1日，公司將其所有指定為HTM的投資證券轉移到AFS類別。此次轉賬使AOCI的税收淨增加額為美元1.1十億。有關2020年向AFS轉讓HTM證券的更多討論，請參閲2020年10-K表中的註釋6。
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
16.    普通股每股收益
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司已發行有表決權和無表決權的普通股。由於有表決權和無表決權普通股的權利是相同的，因此公司的淨收入已按比例分配給這兩個類別。未償還股票期權和非既得限制性股票單位的攤薄後每股收益使用庫存股法計算，無表決權普通股的攤薄後每股收益使用if轉換法計算。有關每股收益計算的更多細節，請參閲 2020 年 10-K 表中的附註 25。

普通股和無表決權普通股的基本計算和攤薄後的每股收益如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
常見
股票
不投票
普通股 (1)
常見
股票
不投票
普通股 (1)
常見
股票
不投票
普通股 (1)
常見
股票
不投票
普通股 (1)
每股基本收益：
分子
淨收入$1,462 $64 $698 不適用$4,096 $179 $2,164 不適用
優先股分紅和其他 (2)
(115)(5)(83)不適用(349)(15)(171)不適用
普通股股東可獲得的淨收益$1,347 $59 $615 不適用$3,747 $164 $1,993 不適用
分母
已發行普通股的加權平均值——基本1,809 79 1,289 不適用1,806 79 1,288 不適用
每股基本收益$.74 $.74 $.48 不適用$2.07 $2.07 $1.55 不適用
攤薄後的每股收益：
分子
普通股股東可獲得的淨收益$1,347 $59 $615 不適用$3,747 $164 $1,993 不適用
重新分配可供普通股使用的淨收入
股東由於將無表決權轉換為無表決權
有投票權的股份		59 — 不適用不適用164 — 不適用不適用
向普通股分配淨收入
股東：		$1,406 $59 $615 不適用$3,911 $164 $1,993 不適用
分母
已發行普通股的加權平均值——基本1,809 79 1,289 不適用1,806 79 1,288 不適用
將無表決權股份轉換為有表決權股份79 — 不適用不適用79 — 不適用不適用
與股票相關的普通股等價股
激勵計劃		10 — 5 不適用10 — 6 不適用
已發行普通股加權平均值—
稀釋 (3)
1,898 79 1,294 不適用1,895 79 1,294 不適用
攤薄後的每股收益$.74 $.74 $.48 不適用$2.06 $2.06 $1.54 不適用
(1) 無表決權普通股是在2020年10月6日收購德美利證券時發行的。因此，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，無表決權普通股不適用於基本和攤薄後的每股收益計算。
(2) 包括優先股股息和分配給非歸屬限制性股票單位的未分配收益和股息。
(3) 計算攤薄後每股收益總額中不包括抗攤薄股票期權和限制性股票單位 13百萬和 15截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及 19百萬和 20截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
N/A 不適用。
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
17.    監管要求

截至2021年9月30日，CSC和CSB滿足了各自的所有資本要求。 CSC（合併）和CSB的監管資本和比率如下：
實際的最低限度
資本充足		最低資本要求
2021年9月30日金額比率金額比率金額
比率 (1)
CSC      
普通股一級風險資本$26,616 19.6 %不適用 $6,117 4.5 %
1 級基於風險的資本36,570 26.9 %不適用 8,156 6.0 %
基於風險的資本總額36,591 26.9 %不適用 10,875 8.0 %
第 1 級槓桿率36,570 6.3 %不適用 23,052 4.0 %
補充槓桿比率36,570 6.3 %不適用17,485 3.0 %
CSB  
普通股一級風險資本$26,498 26.1 %$6,589 6.5 %$4,562 4.5 %
1 級基於風險的資本26,498 26.1 %8,110 8.0 %6,082 6.0 %
基於風險的資本總額26,512 26.2 %10,137 10.0 %8,110 8.0 %
第 1 級槓桿率26,498 7.1 %18,700 5.0 %14,960 4.0 %
補充槓桿比率26,498 7.0 %不適用11,384 3.0 %
2020年12月31日     
CSC      
普通股一級風險資本$22,916 18.5 %不適用 $5,575 4.5 %
1 級基於風險的資本30,649 24.7 %不適用 7,433 6.0 %
基於風險的資本總額30,688 24.8 %不適用 9,910 8.0 %
第 1 級槓桿率30,649 6.3 %不適用 19,396 4.0 %
補充槓桿比率30,649 6.2 %不適用14,744 3.0 %
CSB      
普通股一級風險資本$17,526 19.2 %$5,919 6.5 %$4,098 4.5 %
1 級基於風險的資本17,526 19.2 %7,285 8.0 %5,464 6.0 %
基於風險的資本總額17,558 19.3 %9,106 10.0 %7,285 8.0 %
第 1 級槓桿率17,526 5.5 %15,979 5.0 %12,783 4.0 %
補充槓桿比率17,526 5.4 %不適用9,763 3.0 %
(1) 根據巴塞爾協議三資本規則，CSC和CSB還必須維持高於監管最低風險資本比率的資本保護緩衝區和反週期資本緩衝。在本報告所述的兩個時期，資本保護緩衝區和反週期資本緩衝分別為2.5％和零％。如果任一緩衝都低於最低要求，則公司將受到資本分配和向執行官支付的全權獎金的限制。截至2021年9月30日，普通股一級風險資本、一級風險資本和基於風險的總資本比率的最低資本要求加上資本保護緩衝區和反週期資本緩衝分別為7.0％、8.5％和10.5％。
N/A 不適用。

根據其截至2021年9月30日的監管資本比率，根據其各自的監管資本規則，CSB被認為資本充足（最高類別）。自2021年9月30日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了CSB的資本類別。

截至2021年9月30日，CSPB和嘉信理財信託銀行（信託銀行）的資產負債表主要由投資證券組成，這些實體持有的總資產為美元35.6十億和美元14.7分別為十億。根據監管資本比率，截至2021年9月30日，根據各自的監管資本規則，CSPB和信託銀行被認為資本充足。
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簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
CS&Co、TDAC和德美利證券公司的淨資本和淨資本要求如下：
2021年9月30日2020年12月31日
CS&Co
淨資本$4,281 $3,117 
最低美元要求1.000 1.000 
總借方餘額的2％913 616 
淨資本超過所需的淨資本$3,368 $2,501 
TDAC
淨資本$5,299 $4,040 
最低美元要求1.500 1.500 
總借方餘額的2％1,007 748 
淨資本超過所需的淨資本$4,292 $3,292 
德美利證券有限公司
淨資本$675 $350 
最低美元要求0.250 0.250 
總借方餘額的2％— — 
淨資本超過所需的淨資本$675 $350 

根據美國證券交易委員會的客户保護規則和其他適用法規，截至2021年9月30日，施瓦布將現金和投資分開，專為客户謀利。美國證券交易委員會的客户保護規則要求經紀交易商將客户全額支付的證券和現金餘額分開，不得抵押保證金頭寸，也不得轉入貨幣市場基金或銀行存款賬户。出於監管目的，分開和存款的現金和投資中包含的金額代表實際存款餘額。出於監管目的分離和存款的現金和投資中包含的現金和現金等價物在簡明合併現金流量表中作為施瓦布現金餘額的一部分列報。


18.    細分信息
施瓦布的 二應報告的部門是投資者服務和顧問服務。施瓦布根據其客户和向這些客户提供的服務來構建運營部門。投資者服務部門為個人投資者提供零售經紀和銀行服務，為企業及其員工提供退休計劃服務以及其他企業經紀服務。顧問服務部門向獨立區域投資機構、獨立退休顧問和記錄管理人提供託管、交易、銀行和支持服務以及退休業務服務。收入和支出歸因於 二分段基於哪個分段為客户提供服務。
管理層在税前基礎上評估各細分市場的業績。分部資產和負債不用於評估分部業績或決定如何向分部分配資源。各細分市場之間的交易沒有收入。
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查爾斯·施瓦布公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）
（未經審計）
下表列出了各分部的財務信息：
投資者服務顧問服務總計
截至9月30日的三個月202120202021202020212020
淨收入
淨利息收入$1,530 $948 $500 $395 $2,030 $1,343 
資產管理和行政費805 643 296 217 1,101 860 
交易收入873 139 91 42 964 181 
銀行存款賬户費用239 — 84 — 323 — 
其他114 51 38 13 152 64 
淨收入總額3,561 1,781 1,009 667 4,570 2,448 
不包括利息的費用1,956 1,167 603 392 2,559 1,559 
所得税前收入$1,605 $614 $406 $275 $2,011 $889 

投資者服務顧問服務總計
截至9月30日的九個月202120202021202020212020
淨收入
淨利息收入$4,462 $3,028 $1,426 $1,276 $5,888 $4,304 
資產管理和行政費2,316 1,826 848 662 3,164 2,488 
交易收入2,831 396 304 166 3,135 562 
銀行存款賬户費用742 — 269 — 1,011 — 
其他462 122 152 39 614 161 
淨收入總額10,813 5,372 2,999 2,143 13,812 7,515 
不包括利息的費用6,253 3,489 1,869 1,202 8,122 4,691 
所得税前收入$4,560 $1,883 $1,130 $941 $5,690 $2,824 
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查爾斯·施瓦布公司


第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序：公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日公司披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化：在截至2021年9月30日的季度中，沒有發現公司對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條）的變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。


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查爾斯·施瓦布公司


第二部分-其他信息


第 1 項。法律訴訟
關於法律訴訟的討論，見第一部分——第1項——注10。


第 1A 項。風險因素

在2021年的前九個月中，2020年表格10-K中的第一部分——第1A項——風險因素中的風險因素沒有實質性變化。


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查爾斯·施瓦布公司


第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會批准回購高達40億美元的普通股。授權沒有到期日期。2021 年第三季度沒有根據該授權進行股票回購。

下表彙總了2021年第三季度每個日曆月由CSC或代表CSC購買的普通股（以百萬計，股票數量除外，以千股為單位，每股金額）：
月購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數根據公開宣佈的計劃可能購買的股票的大致美元價值
七月：
股票回購計劃— $— — $1,780 
員工交易 (1)
57 $71.91 不適用不適用
八月：
股票回購計劃— $— — $1,780 
員工交易 (1)
4 $70.40 不適用不適用
九月：
股票回購計劃— $— — $1,780 
員工交易 (1)
92 $72.79 不適用不適用
總計：
股票回購計劃— $— — $1,780 
員工交易 (1)
153 $72.40 不適用不適用
(1)包括為抵消限制性股票歸屬和發行時產生的預扣税義務而預扣的限制性股票（根據員工股票激勵計劃下的補助條款）。行使員工股票激勵計劃（通常稱為股票互換活動）授予的股票期權，CSC可能會收到已交付或經證實的股票，以支付行使價和/或履行預扣税義務。
N/A 不適用。


第 3 項。優先證券違約

沒有。


第 4 項礦山安全披露

不適用。


第 5 項其他信息
沒有。
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查爾斯·施瓦布公司


第 6 項。展品
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交：
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數字		展覽 
10.425
第三修正案的日期為2021年9月27日，是貸款方德美利證券清算公司和作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行於2017年4月21日簽訂的信貸協議。
31.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。
 
31.2
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。
 
32.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。
(1)
32.2
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。
(1)
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。(2)
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構(2)
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算(2)
101.DEF內聯 XBRL 擴展定義(2)
101.LAB內聯 XBRL 分類擴展標籤(2)
101.PRE在線 XBRL 分類擴展演示(2)
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
(1)作為本10-Q表季度報告的展覽提供。
(2)截至2021年9月30日的季度期10-Q表季度報告的附錄101附有以下材料，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（vi）簡明合併現金流量表，（vi）簡明合併財務報表附註。 

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查爾斯·施瓦布公司



簽名


根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

  查爾斯·施瓦布公司
  （註冊人）
   
日期：2021年11月8日 /s/ 彼得·克勞福德
  彼得·克勞福德
  執行副總裁兼首席財務官

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