美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
在截至的季度期間 | |
或者 | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 ________________ 到 ______________ 的過渡期
委員會文件編號 000-55497
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(國税局僱主識別號) |
7660 百夫長公園大道,
(主要行政辦公室地址)
(904)
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
根據該法第12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告
,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求
。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或註冊人必須提交這些
文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司 。見 《交易法》第12b-2條對 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ | |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用 勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計 標準。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第 12b-2 條中定義的
)。是的 ☐
截至2023年5月10日, 註冊人擁有一類普通股,此類普通股的已發行股票數量為7,169,339股。
目錄
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 34 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 34 |
第 5 項。 | 其他信息 | 34 |
第 6 項。 | 展品 | 35 |
簽名 | 36 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司
合併資產負債表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
當前 資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權 資產 | ||||||||
保證金 | ||||||||
軟件開發成本, 淨額 | ||||||||
專利和商標,網 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應付票據——融資協議 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
設備融資應付當前 部分 | ||||||||
經營租賃債務——當前 部分 | ||||||||
合同 負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營 租賃債務,減去流動部分 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注4) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股:$ 面值, 授權股份, 可供指定的股份 | ||||||||
A 系列可贖回可轉換優先股,$ 每股申報價值, 指定股份; 分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通,可按美元轉換為普通股 每股 | ||||||||
B系列可轉換優先股,$ 每股申報價值, 指定股份; 分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通,可按美元轉換為普通股 每股 | ||||||||
C 系列可轉換優先股,$ 每股申報價值, 指定股份; 分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通,可按美元轉換為普通股 每股 | ||||||||
D 系列可轉換優先股
股票,$規定每股
價值, 指定股份
; 和
已發行
,分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行,可按美元轉換為普通股 | ||||||||
E 系列可轉換優先股 股票,$規定每股 價值, 指定股份 ; 和 已發行 ,分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行,可按美元轉換為普通股每 股 | ||||||||
普通股:$ 面值; 授權股份, 和 已發行的股票, 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股份 | ||||||||
額外 實收資本 | ||||||||
累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
小計 | ||||||||
減去:國庫股 ( 截至2023年3月31日和2022年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見隨附的未經審計的合併財務 報表的簡明附註。
1 |
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司
合併運營報表
(未經審計)
在已結束的三個月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
技術系統 | $ | $ | ||||||
服務和諮詢 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本: | ||||||||
技術系統 | ||||||||
服務和諮詢 | ||||||||
總收入成本 | ||||||||
毛利率 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
一般和管理費用 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,淨額 | ||||||||
其他收入總額(支出) | ( | ) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損 | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均股數 | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 |
參見隨附的未經審計 合併財務報表的簡明附註。
2 |
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司
股東權益變動表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計)
優先股 B | 優先股 C | 優先股 D | 優先股 E | 普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
# 的 | # 的 | # 的 | # 的 | # 的 | 付費- | 累積的 | 財政部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列優先股已發行 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附有未經審計的 合併財務報表的簡明附註的Tee。
3
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司
股東權益變動表 (續)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計)
優先股 B | 優先股 C | 優先股 D | 優先股 E | 普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
# 的 | # 的 | # 的 | # 的 | # 的 | 付費- | 累積的 | 財政部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 股票 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C系列優先股轉換為普通股 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 3 月 31 日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
參見隨附的未經審計 合併財務報表的簡明附註。
4 |
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
在已結束的三個月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
為服務而發行的股票 | ||||||||
經營租賃使用權資產的攤銷 | ||||||||
資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃債務 | ( | ) | ||||||
合同負債 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買專利/商標 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買軟件開發 | ( | ) | ||||||
購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
償還保險和設備融資 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股發行的收益 | ||||||||
發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行優先股的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金淨增加 | ||||||||
現金,期初 | ||||||||
現金,期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
已繳税款 | $ | $ | ||||||
補充非現金投資和融資活動: | ||||||||
為保險費融資而發行的票據 | $ | $ |
參見隨附的未經審計 合併財務報表的簡明附註。
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DUOS 科技集團有限公司和子公司
合併財務 報表的簡明附註
2023年3月31日
(未經審計)
附註1——業務性質和重要會計政策摘要
操作性質
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”), 通過其運營子公司Duos Technologies, Inc.(“Duos”)和 TrueVue360, Inc.(統稱 “公司”)開發和部署基於視覺的分析技術解決方案,這將有助於改變精密鐵路、 物流和多式聯運業務。此外,這些獨特的專利解決方案可以應用於許多其他行業。
該公司開發了軌道車輛檢查門户 (RIP),該門户使貨運和過境鐵路客户和部分政府機構能夠在列車過境時對列車進行全自動 檢查。該系統採用了各種複雜的光學技術、照明 和其他傳感器,可掃描每輛過往的軌道車輛,從包括 起落架在內的各種角度創建極高分辨率的圖像集。然後,通過各種人工智能(“AI”)算法方法對這些圖像進行處理,以識別每輛軌道車輛上的 特定缺陷和/或感興趣區域。這一切都是在有軌電車通過我們的門户網站後的幾分鐘內完成的。 該解決方案有可能通過提高安全性、提高效率和降低成本來改變鐵路行業。 公司已成功地向多個 1 類鐵路客户部署了該系統,並預計未來需求將增加。 政府機構可以結合集成的人工智能進行數字檢查,以改善跨境鐵路交通流量, 還通過提高速度直接使1類鐵路受益。
該公司還開發了自動物流 信息系統(ALIS),該系統可自動執行卡車進出大型物流和 多式聯運設施的警衞室中的人員,並減少/撤出人員。該解決方案還結合了每次操作所需的傳感器和數據點,並將 與後端物流數據庫和流程直接互連,以簡化操作並顯著改善運營和安全性,重要的是 顯著提高了部署該技術的每條車道上的車輛吞吐量。
該公司已經建立了知識產權和專利 解決方案組合,使用兩個名為Centraco® 和Praesidium™ 的核心原生平臺創建 “可操作的情報”。 提供的所有解決方案都包含這兩個應用程序的變體。Centraco 主要設計為連接我們所有系統 的用户界面,以及通過應用程序編程接口 (API) 和 軟件開發套件 (SDK) 與第三方應用程序和數據庫的後端連接。該界面基於瀏覽器,託管在我們的每個系統和解決方案中。通常 也可以為每個獨特的客户和應用程序進行自定義。Praesidium 通常作為中間件存在於我們的系統中,管理各種 圖像捕獲設備和一些用於輸入 Centraco 軟件的傳感器。
該公司還開發了專有的人工智能 智能(AI)軟件平臺Truevue360™,目標是將公司的先進智能技術 集中在人工智能、深度機器學習和高級多層算法領域,以進一步支持我們的解決方案。
公司的戰略是為我們的客户提供卓越的運營 和技術,將我們的 RIP 和 ALIS 解決方案擴展到以鐵路、物流 和美國政府部門為重點的現有和新客户,提供一次性設備銷售和資本租賃定價模式,並提供長期訂閲 定價,向增加經常性收入、增加積壓量和提高盈利能力的客户提供長期訂閲 和通過選擇性收購實現業務增長,並推動 和選擇性收購的客户以負責任的方式發展業務,並促進一支基於績效的勞動力隊伍員工享受工作樂趣,並被激勵 脱穎而出並留在公司。
6 |
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
演示文稿的基礎
隨附的未經審計的合併財務 報表是根據美國公認的中期財務 信息會計原則(“GAAP”)以及第10-Q表和S-X法規第8條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息 和腳註。管理層認為,所有認為公平列報所必需的調整(所有調整 都屬於正常重複性質)均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月 的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何 其他時期的預期業績。這些未經審計的合併財務報表及其未經審計的簡明附註應與 與公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的 年度報告中所包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
整合原則
未經審計的合併財務報表包括 Duos Technologies Group, Inc. 及其全資子公司 Duos Technologies, Inc. 和 TrueVue360 Inc.。所有公司間交易 和餘額均在合併中消除。
估算值的使用
根據 編制符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則的財務報表要求管理層作出估計和假設,即 會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些 估計值不同。隨附的未經審計的合併財務報表中最重要的估計包括 應收賬款備抵金、遞延所得税資產的估值、無形資產和其他長期資產的估值、合同淨收入估值 以及確定合同完成進展的估計總成本、庫存估值、 使用權資產和相應租賃負債的估值、附帶債務的認股權證的估值和股票獎勵的估值。我們 的估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設, 的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來 。實際結果可能與這些估計值不同。
濃度
現金集中
現金存放在金融機構,在 時,餘額可能會超過聯邦保險限額。我們沒有遇到任何與這些餘額相關的損失。截至2023年3月31日, 一家金融機構的餘額超過了聯邦保險限額約3,907,000美元。產生的任何損失或無法獲得此類資金 都可能對公司的合併財務狀況、經營業績 和現金流產生重大不利影響。
重要客户和信用風險集中
公司的某些客户 的收入分別佔公司總收入的10%或以上,或者其應收賬款餘額分別佔公司應收賬款總額的10%或以上,如下所示:
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中,兩個客户
佔了 70%,
截至2023年3月31日,三家客户佔59%,
7 |
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
地理集中度
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中,大約
25% 的收入來自美國境外的三個客户。在截至2022年3月31日的三個月中,大約
重要供應商和信貸風險集中
在某些情況下,公司依賴有限的 供應商庫來提供與其子系統製造相關的關鍵組件。這些供應商主要專注於攝像頭、服務器 和公司解決方案不可或缺的照明技術。在可能的情況下,公司為關鍵組件 尋找多個供應商,以降低供應商集中風險。
金融工具的公允價值和公允價值計量
對於經常按公允價值計量 的資產和負債,公司遵循會計準則編纂 (“ASC”)820 “公允價值計量和披露”(“ASC 820”)。ASC 820確立了公允價值的通用定義,適用於要求使用公允價值衡量標準的現有公認會計原則,建立了衡量公允價值的框架,並擴大了對此類公允價值衡量標準的披露 。
ASC 820 將公允價值定義為在衡量日期 市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的 的價格。此外,ASC 820 要求使用估值技術,最大限度地利用可觀測輸入,最大限度地減少 對不可觀察輸入的使用。
這些輸入的優先級如下:
第 1 級: | 可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。 |
第 2 級: | 市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。 |
第 3 級: | 市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入,這需要使用申報實體自己的假設,市場參與者將在根據現有最佳信息對資產或負債進行估值時使用這些假設。 |
根據財務會計標準委員會(“FASB”)的會計標準 ,公司對所有具有 特徵的金融工具進行分析,這些工具的負債和權益均具有 特徵。根據該標準,金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平 進行全面分類。
某些金融工具的估計公允價值,包括應收賬款、預付費用、應付賬款、應計費用和應付票據, 按歷史成本計算,由於這些工具的短期性質, 近似於其公允價值。
應收賬款
2023 年 1 月 1 日,公司採用了 ASC 326,即 “金融 工具——信貸損失”。根據ASC 326的規定,保留了備抵金,以備因客户可能無法支付所需款項而導致的 預計的前瞻性損失(當前的預期損失)。補貼金額主要根據過去的收款經驗和有關特定客户的已知財務因素確定 。
應收賬款按估計的可變現淨值 列報。應收賬款由扣除無法收賬款的估計備抵後的客户應付餘額組成。在確定 賬户的收款時,會評估歷史趨勢,並審查具體的客户問題以得出適當的餘額。 公司審查其賬目,估算因客户無法支付所需款項而造成的損失。任何所需的 備抵都基於對逾期賬目的具體分析,還考慮了註銷的歷史趨勢。逾期未付款狀態以 最近收到的買家付款為依據。
庫存
庫存主要包括備件和消耗品 和較長交貨期的組件,用於生產我們的技術系統或與 客户簽訂的維護協議。庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。庫存成本主要使用加權 平均成本法確定。
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
軟件開發成本
在確立 技術可行性之前產生的軟件開發成本計入運營費用幷包含在研發成本中。 軟件產品的技術可行性是在公司完成所有必要的規劃、設計、編碼和測試活動以確定該產品符合其設計規範(包括功能、功能和技術性能要求)時,就確定了 軟件產品的技術可行性。 在確定作為永久許可證出售的軟件的技術可行性後產生的軟件開發成本,如 ASC 985-20(軟件 — 待銷售、租賃或銷售的軟件成本)中的 所定義,在產品向客户正式發佈時,按逐個產品 進行資本化和攤銷。
收入確認
公司遵循會計準則編纂 606,即與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),該準則影響了確認某些類型收入的時間。ASC 606 中的基本原則包括以下內容:與客户簽訂的合同創建不同的合同資產和履約 義務,履行履約義務創造收入,將控制權 移交給客户的商品或服務後,履約義務即得到履行。
收入是通過根據 ASC 606 下的五步模型評估我們與客户簽訂的收入合同 來確認的:
1. | 確定與客户的合同; |
2. | 確定合同中的履約義務; |
3. | 確定交易價格; |
4. | 將交易價格分配給不同的履約義務;以及 |
5. | 在(或在)每項績效義務得到履行時確認收入。 |
公司從四個來源獲得收入:
(1) 技術系統
(2) 人工智能技術
(3) 技術支持
(4) 諮詢服務
技術系統
對於與技術系統相關的收入,公司 使用基於成本的輸入方法確認一段時間內的收入,在這種方法中,需要做出重大判斷才能估算完成 項目的成本。然後,這些估算成本用於確定合同完成的進度以及需要確認的相應收入金額 。
因此,公司的收入確認 以ASC 606-10-25-27為依據,其中,如果實體的績效沒有創造出可替代實體的資產 ,並且該實體擁有就迄今為止完成的績效(包括 利潤率或合理的資本回報率)獲得報酬的可執行權利,則對商品或服務的控制權會隨着時間的推移而轉移。在製造商品時,控制權被視為立即移交給客户 ,收入也相應地得到確認。
此外,公司採用了ASC 606-10-55-21,因此,如果產生的成本與履行履約義務的進展不成比例,我們會調整輸入法 ,僅在產生的成本範圍內確認收入。因此,公司將以與商品 成本相等的金額確認收入,以履行履約義務。為了根據輸入法準確反映收入確認,公司 採用了 ASC-606-10-55-187 至 192 中規定的實施指南。
在這種方法下,在合同履約期內確認合同收入 ,與產生的成本成正比。成本包括直接材料、直接人工、分包合同 人工和其他可分配的間接成本。所有不可分配的間接成本以及公司一般和管理費用也計入發生的期間 。任何未向客户開具賬單的已確認收入均作為資產記錄在 “合同 資產” 中。任何超過確認收入的客户賬單都記為 “合同負債” 中的負債。 但是,如果預計合同會出現損失,則公司將在確定此類損失後確認損失。
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
人工智能技術
該公司的收入來自以預定算法形式納入 人工智能(AI)的應用程序,這些算法為我們 系統的用户提供重要的操作信息。這些人工智能應用產生的收入包括與設計、開發、測試和將 新算法納入系統相關的固定費用,該費用在接受後的某個時間點被確認為收入,以及年度應用程序 維護費,該費用在合同維護期內按比例確認為收入。
技術支持
技術支持服務按需提供 ,也可以長期提供,可能包括提供部件和人工。 維護合同之外提供的維護和技術支持以 “按要求” 為基礎,收入隨着時間的推移在提供服務時予以確認。在長期基礎上提供的維護和技術支持的收入 在合同期限內按比例確認。
諮詢服務
根據與客户簽訂的合同,公司的諮詢服務業務從四個來源創造 收入:(1)專業服務(諮詢和審計);(2)軟件許可 ,包括可選硬件銷售;(3)客户服務培訓和(4)維護/支持。
(1) 短期專業服務收入 ,在服務完成時予以確認;
(2) 在本報告中反映的所有期限內,軟件 許可證銷售均為使用我們軟件產品的永久許可證的一次性銷售,如果客户購買我們的軟件許可證,也可以選擇從我們這裏購買 第三方製造的手持設備。因此,收入在向客户交付 軟件和硬件交付給客户時予以確認;
(3) 培訓銷售是一次性的預付短期 培訓課程,在提供服務後得到認可;以及
(4) 維護/支持是根據為期一年的合同向我們的軟件許可證客户出售 的可選產品。因此,預先收到的撫養費將在合同期內延期並確認 。
多重履約義務和交易價格的分配
與客户的安排可能涉及多項績效 義務,包括我們技術系統業務中的項目收入和維護服務。維護將在項目 完成後進行,可以延期提供,也可以根據需要提供。在我們的諮詢服務業務中,多項績效 義務可能包括上述四個來源中的任何一個。軟件產品的培訓和維護可能在軟件產品 銷售之後進行,而其他服務可能在軟件產品銷售之前或之後進行,可能與軟件產品無關。多重履約義務安排的收入確認 如下:
如果每項履約義務對客户具有獨立價值,並且每項交付品的銷售價格都有公司特定的客觀證據,則每項履約義務將單獨入賬 。 對於包含多個可交付成果的收入安排,公司根據各自的相對銷售價格將總客户安排分配給不同的會計單位 ,該價格由單獨出售的物品的價格確定。分配銷售價格後, 將使用公認會計原則下的適用標準確認每項績效義務的收入,如上文針對在單一履約義務安排中出售的績效 債務所述。已交付的物品或不符合安排中單獨會計單位條件 的物品將與安排中其他適用的未交付物品合併。然後,將這些合併交付項的安排 對價的分配和收入的確認作為單一會計單位確定。公司 以既定價格獨立銷售其各種服務及軟件和硬件產品,為履行義務的相對銷售價格分配提供公司特定 的客觀銷售價格證據。公司僅在為客户完成系統集成項目後,才會根據其既定價格銷售 維護服務或備件。 客户無需購買維護服務。出於收入確認目的,與公司 客户達成的多項績效義務安排中的所有要素都有資格作為單獨的記賬單位。
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
租賃
公司遵循ASC 842 “租賃”。 本指南要求承租人確認大多數經營租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。 此外,本指南要求出租人根據ASC 606中的收入指南 將合同中的租賃和非租賃部分分開。
公司做出了會計政策選擇 不在資產負債表上確認期限為十二個月或更短的短期租賃,而是將費用 中的租賃付款列為已發生的租賃付款。公司還選擇將包含租賃和非租賃部分的房地產租賃作為單一 租賃部分進行核算。
在合同開始時,公司會評估 合同是租約還是包含租約。公司的評估基於:(1)合同是否涉及使用 一種不同的已識別資產,(2)我們是否獲得了在整個 期間從資產的使用中獲得基本所有經濟利益的權利,以及(3)我們是否有權指導資產的使用。
運營性ROU資產代表在租賃期內使用 租賃資產的權利,經營租賃負債根據租賃期開始時租期 以上的最低租賃付款的現值進行確認。由於大多數租賃不提供隱性利率,因此公司根據租賃開始日期的可用信息,使用基於 的增量借款利率來確定未來付款的現值。租賃期限包括 續訂和終止選項所涵蓋的所有期限,在這些期限中,公司有理由確定會行使續訂期權或不行使終止期權 。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認,幷包含在合併運營報表中的一般和管理費用中 。
每股基本收益(EPS)的計算方法是將適用於普通股的 淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨虧損由 的計算方法是將適用於普通股的淨虧損除以該期間 已發行普通股的加權平均數,如果是攤薄後則是該期間已發行的潛在普通股。潛在普通股包括行使或轉換股票期權、股票認股權證、可轉換債務工具、可轉換優先股 或其他普通股等價物時可發行的增量普通股 。如果潛在的稀釋性證券具有反稀釋作用,則將其排除在計算之外。
截至2023年3月31日,(i)共有 80,091份未償還的購買普通股的認股權證,(ii)合計購買普通股的員工股票期權
普通股 ,(iii) 轉換D系列可轉換優先股後可發行的433,000股普通股以及 (iv) 轉換E系列可轉換優先股時可發行的普通 股,所有這些股票都被排除在攤薄後每股收益 的計算範圍之外,因為它們的納入本來是反攤薄的。
截至2022年3月31日,(i)共有 1,376,466份未償還的購買普通股的認股權證,(ii)合計購買普通股的員工股票期權
股普通股和 (iii) 轉換B系列可轉換優先股後可發行的121,571股普通股,所有這些都被排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為它們的納入本來是反攤薄的。
最近的會計公告
財務會計準則委員會或其他制定準則的機構 將不時發佈新的會計聲明。FASB ASC的更新通過發佈會計準則 更新(“ASU”)進行溝通。
2020年8月, 財務會計準則委員會發布了一份關於可轉換工具 和實體自有股權合約的計量和披露要求的會計聲明(ASU 2020-06)。該公告簡化並增加了對可轉換票據的會計和計量 以及實體自有股權合約的結算評估的披露要求。本聲明對 財政年度以及這些財政年度內的過渡期(從 2023 年 12 月 15 日之後開始)有效。公司在從 2022 年 1 月 1 日開始的財年很早就採用了這一聲明 ,它對我們經審計的合併財務報表沒有產生重大影響。
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2021 年 5 月, FASB 發佈了一份會計公告(ASU 2021-04),內容涉及修改或交換獨立股票分類的書面看漲期權(例如認股權證)的修改或交換,這些期權在修改或交換後仍歸類為股權。該聲明指出,實體 應將修改視為將原始票據交換為新工具,修改的效果應按修改後的票據的公允價值與 修改前的公允價值之間的差額計算。然後,實體應根據交易的實質內容承認修改的影響, 就像支付現金作為對價一樣。本聲明對2021年12月15日之後開始的財政年度和 財政年度內的過渡期有效。該聲明將適用於最初通過之日之後發生的所有修改 。我們在從 2022 年 1 月 1 日開始的財政年度採用了這一聲明,它對我們經審計的合併財務報表並未產生 實質性影響。
管理層認為, 最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明如果獲得通過,不會對隨附的財務報表產生重大影響。
注2 — 流動性
正如隨附的合併財務
報表所反映的那樣,在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的淨虧損為2,143,683美元。同期,用於經營
活動的現金為7,086美元。截至2023年3月31日,營運資本盈餘和累計赤字為美元
如前所述,公司在2021年通過發行C系列可轉換優先股從現有股東那裏籌集了450萬美元。此外,公司在 2022 年成功通過出售普通股和 D 系列優先股籌集了超過 10,100,000 美元的總收益。此外, 在2023年第一季度末,公司通過發行E系列優先股籌集了4,000,000美元的總收益。作為其戰略的一部分 ,公司將努力利用優先系列E和D系列的其餘部分作為額外的融資機制。 此外,在2023年第二季度,公司將再次獲得其S-3 “上架登記” 聲明 ,允許公司出售額外的普通股。在提交本文件時,該公司估計,其上架註冊中有可用容量 ,如果沒有在先前提到的優先股類別中佔用 ,則可以利用這些容量來增加營運資金和業務增長。儘管無法保證額外的投資,但公司很放心 能夠根據預期的業務活動增加籌集足夠的資金來支持擴大的業務。從長遠來看, 公司作為持續經營企業的持續經營取決於公司繼續執行其業務 計劃、創造足夠的收入和實現持續盈利運營的能力。儘管與冠狀病毒(Covid-19)相關的 全球疫情的揮之不去的影響繼續影響我們的運營,尤其是在供應鏈中,但我們現在認為這預計將是一個持續存在的問題,我們的營運資本假設反映了這一新現實。公司目前無法量化與持續的供應鏈延遲或通貨膨脹增加相關的不確定性 及其對未來幾個季度客户的影響。我們已經 在 “壓力測試” 條件下分析了我們的現金流,並確定我們手頭有足夠的流動資產或 可供資本市場使用,從本報告發布之日起至少十二個月內維持運營。
此外,管理層一直在採取並將繼續採取行動,包括 但不限於取消某些不利於短期收入的成本,重新調整管理和人員配置 ,重點提高建立增長和盈利能力所需的某些技能,並將產品戰略的重點放在可能在相對短期內取得成果的機會上 。公司認為,如上所述,在接下來的十二個月中,它將有足夠的營運資金來源 來履行其義務。在過去的十二個月中,公司的合同積壓量顯著增加 ,新的商業合約也出現了積極的跡象,表明未來的商業 機會有所改善。
管理層認為,目前,我們市場空間的狀況 ,合同持續延遲,因此需要在具有約束力的合同之前採購某些材料, 執行先前報告的新合同所需的額外時間都給我們的現金儲備帶來了壓力。但是,最近的普通的 股票發行和私募以及通過上架註冊籌集資金的可行性表明,對於該公司在十二個月內繼續作為持續經營企業來説,毫無疑問 。我們將繼續執行發展業務的計劃 並實現盈利。公司可能會有選擇地考慮未來的籌款機會。管理層已廣泛評估了我們未來12個月的需求,並確定公司目前有足夠的現金和資本 至少可以在這段時間內運營。
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
儘管無法提供任何保證,但管理層認為 這些行動為公司提供了繼續作為持續經營企業發展業務和通過獲得額外資本資金實現盈利的機會 。歸根結底,公司作為持續經營企業的持續經營取決於公司 繼續執行上述計劃的能力,該計劃於2022年底出臺,並將持續到2023年及以後。 因此,我們預計在未來 12 個月內,將減少用於運營活動的淨現金 ,創造足夠的收入並實現盈利業務。這些合併財務報表不包括任何與已記錄資產金額的可收回性和分類 以及負債分類相關的調整,如果公司無法繼續經營下去 企業,則可能需要進行任何調整。
註釋 3 — 債務
應付票據-融資協議
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司與被歸類為流動負債的融資 協議相關的應付票據包括以下內容:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
應付票據 | 校長 | 利息 | 校長 | 利息 | ||||||||||||
第三方-保險註釋 1 | $ | % | $ | — | ||||||||||||
第三方-保險附註 2 | % | |||||||||||||||
第三方-保險註釋 3 | | — | ||||||||||||||
第三方-保險附註 4 | — | — | ||||||||||||||
總計 | $ | $ |
公司於2022年12月23日與其
保險提供商達成協議,發行了26,484美元的應付票據(保險註釋1),用於購買保單,該保單由該保單擔保,年利率為
公司於 2022 年 4 月
15 日與其保險提供商達成協議,發行了一張應付票據(保險註釋 2),用於購買金額為
63,766美元的保險單,
由該保單擔保,年利率為
公司於 2022 年 9 月 15 日與其保險提供商簽訂協議,發行了一張應付票據(保險註釋 3),用於購買保單
,金額為 24,140 美元,
分12個月分期支付
公司於 2022 年 2 月 3 日與其保險提供商簽訂協議,發行了一張應付票據(保險註釋 4),用於購買
的保單,金額為 242,591 美元,首付金額為 102,075 美元,並在 2022 年第一季度支付十個月分期付款
設備融資
公司於2020年5月22日與一家設備融資公司達成協議,發行了121,637美元的有擔保票據,年利率為
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截至2023年3月31日,設備融資項下未來到期 的最低租賃付款如下:
日曆年: | 金額 | |||
2023 | ||||
最低設備融資付款總額 | $ | |||
減去:利息 | ( |
) | ||
截至2023年3月31日的設備融資總額 | $ | |||
減去:設備融資的當期部分 | ( |
) | ||
設備融資的長期部分 | $ |
附註 4 — 承付款和意外開支
經營租賃義務
2021 年 7 月 26 日,公司簽訂了一份新的
經營租賃協議,涉及面積為 40,000 平方英尺的辦公和倉庫組合空間,租約從 2021 年 11 月 1 日開始,到 2032 年 4 月 30 日結束。這個新空間將公司
的兩個獨立工作地點合併為一個設施,這樣可以加強協作,還可以容納預期更大的
員工和製造設施。2021 年 11 月 24 日,對租約進行了修訂,從 2021 年 12 月 1 日開始,並於 2022 年 5 月 31 日結束。公司確認了金額為美元的 ROU 資產和經營租賃負債
截至2023年3月31日,辦公室和倉庫 租約是公司唯一的期限超過十二個月的租約。辦公室和倉庫租約的剩餘期限 約為9.3年,包括延長兩次續訂的選項,每期五年。 無法合理確定續訂期權會被行使,因此,在確定用於確立使用資產和租賃負債權 的租賃期限時,續訂期權不包括在內。該公司還有幾份短期租約,主要與設備有關。公司做出 的會計政策選擇,不確認合併資產負債表上期限為十二個月或更短的短期租賃,而是將租賃付款記作支出。公司還選擇將包含租賃和非租賃部分(例如公共區域維護)的房地產 租賃作為單一租賃部分進行核算。
下表顯示了與租賃相關的補充信息 :
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
租賃成本: | ||||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
其他信息: | ||||||||
用於經營租賃的運營現金流出 | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % | ||||||
剩餘租賃期限的加權平均值 |
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自 2023 年 3 月 31 日起,根據我們的 運營租約,未來到期的最低租賃付款如下:
金額 | ||||
日曆年: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
未貼現的未來最低租賃付款總額 | ||||
減去:折扣的影響 | ( |
) | ||
經營租賃債務的現值總額 | ||||
當前部分 | ( |
) | ||
經營租賃債務,減去流動部分 | $ |
行政人員遣散協議
根據與我們的前首席執行官兼董事會主席Gianni Arcaini簽訂的分離協議(“分離協議”),Arcaini先生在公司的工作 於2020年9月1日結束(“離職日期”)。離職協議規定,他將在36個月內獲得離職金 ,等於他的基本工資加上75,000美元以及某些有限的健康和人壽保險福利。 分離協議還包含保密、不貶損和禁止招攬契約以及阿凱尼先生發佈的索賠聲明。
根據分離協議,公司
將向阿凱尼先生支付總額為747,788美元。2021 年 3 月 1 日,公司向 Arcaini 先生一次性支付了一筆款項,相當於前
六個月的付款,即 $
附註 5 — 股東權益
B 系列可轉換優先股
以下B系列可轉換優先股(“B系列可轉換優先股”)的某些條款和規定摘要 受我們先前提交的B系列可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書 (“B系列可轉換優先股指定證書”)中規定的條款和規定的約束,並完全符合這些條款和規定。 在遵守公司章程規定的限制的前提下,我們的董事會有權確定構成每個系列優先股的 股數量,並確定這些系列中每個 股份的名稱、權力、優先權和權利以及每個系列的資格、限制和限制,所有這些都無需我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的董事會指定了 15,000 人
作為B系列可轉換 優先股的授權優先股,申報價值為每股1,000美元。B系列可轉換優先股的股票已有效發行,已全額支付 且不可徵税。
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B系列可轉換優先股
股票的每股可隨時由持有人選擇轉換為一定數量的普通股,等於1,000美元除以轉換價格的美元
C 系列可轉換優先股
公司董事會將 5,000股指定為C系列可轉換優先股(“C系列可轉換優先股”)。 C 系列可轉換優先股的每股申報價值為 1,000 美元。C系列可轉換優先股的持有人、 普通股的持有人以及有權使用普通股進行投票的任何其他類別或系列股份的持有人應作為一個 類別共同就提交公司股東表決的所有事項進行投票。C系列可轉換優先股的每股有172張選票 (有待調整);前提是C系列可轉換優先股的持有人在任何情況下都不得對超過該持有人的實益所有權限制(定義見指定證書和下文 所述)的 股票進行投票。C系列可轉換優先股的每股可隨時不時地由持有人選擇 轉換為該數量的普通股(受益所有權限制),該數量的普通股的申報價值(1,000美元)除以轉換價格,即5.50美元(有待調整)。公司不得對 C 系列可轉換優先股進行任何轉換,持有人也無權轉換 C 系列可轉換優先股 股票的任何部分,前提是持有人尋求的轉換生效後,該持有人(連同該持有人的歸屬 各方(定義見指定證書))將實際擁有超過 4.99% 的股份(或經持有人選擇,19.br} 99%) 生效後立即流通的普通股數量在此類轉換後發行可發行 的普通股(“實益所有權限制”)。C系列優先股的所有持有人都選擇了 19.99% 的實益所有權限制。
2021 年 2 月 26 日,公司與公司的某些現有投資者( “買方”)簽訂了 證券購買協議(“購買協議”)。根據購買協議,買方購買了4500股新授權的C 系列可轉換優先股,公司獲得了4500,000美元的收益。 購買協議包含 雙方的慣常陳述、擔保、協議以及賠償權利和義務。2022 年 1 月,C 系列可轉換優先股的 2,500 股已發行股票轉換為
普通股。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為零 0 和零 C系列可轉換優先股的已發行和流通股票。
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關於購買協議,公司 還與買方簽訂了註冊權協議。根據註冊權協議,公司向美國證券交易委員會提交了 一份註冊聲明,涵蓋買方轉售普通股 C 系列可轉換優先股的情況。註冊權協議包含雙方的慣常陳述、擔保、協議 以及賠償權利和義務。
D 系列可轉換優先股
2022 年 9 月 28 日,公司修改了其 公司章程,將 4,000 股指定為 D 系列可轉換優先股(“D 系列可轉換 優先股”)。D系列可轉換優先股的每股申報價值為1,000美元。 D 系列可轉換優先股的持有人、普通股持有人以及有權使用普通股進行投票的任何其他類別或系列股份 的持有人應就提交給 公司股東表決的所有事項作為一個類別一起投票。D系列可轉換優先股的每股有333張選票(須遵守標準的反稀釋調整);前提是 D系列可轉換優先股的持有人在任何情況下都無權對超過該類 持有人的實益所有權限制(定義見指定證書,如下所述)的股票進行投票。 D 系列可轉換優先股的每股均可兑換,但須經股東批准(尚未獲得批准);可隨時隨地 根據持有人的選擇,轉換為該數量的普通股(受實益所有權 限制),由該股票的申報價值(1,000美元)除以轉換價格,即3.00美元(受 調整而定)。公司不得對D系列可轉換優先股進行任何轉換,持有人也無權 轉換D系列可轉換優先股的任何部分,前提是持有人尋求的 轉換生效後,該持有人(連同該持有人的歸屬方(定義見 指定證書))將受益擁有超過4.99%(或經持有人選擇,19.br} 在普通股生效後立即流通的普通股 數量的99%)發行此類轉換後可發行的普通股( “實益所有權限制”)。D系列優先股的所有持有人都選擇了19.99%的實益 所有權限制。經股東批准,公司應保留和保留其授權和 未發行的普通股,僅用於在轉換D系列可轉換優先股時發行,在轉換當時流通的所有D系列可轉換優先股後不時發行的普通股 股。此外,D系列可轉換優先股無權分紅,在 發生非自願清算的情況下,D系列股票應被視為清算事件發生之日已發行普通股的比例等同物 ,沒有清算優先權。
2022 年 9 月 30 日,公司與公司的某些現有投資者(“買方”)簽訂了
證券購買協議(“購買協議”)。
根據購買協議,買方購買了999股新授權的D系列可轉換優先股(
“D 系列可轉換優先股”),公司獲得了 $的收益
2022 年 10 月 29 日,公司與公司的某個現有投資者(“買方”)簽訂了證券
購買協議(“購買協議”)。
根據購買協議,買方購買了300股新授權的D系列可轉換優先股,公司獲得的收益為美元
關於購買協議,公司 還與買方簽訂了註冊權協議。根據註冊權協議,公司向美國證券交易委員會提交了 一份註冊聲明,涵蓋買方轉售普通股 D 系列可轉換優先股的情況。註冊權協議包含雙方的慣常陳述、擔保、協議 以及賠償權利和義務。
截至2023年3月31日和2022年12月31日, 分別有1,299和
已發行和流通的D系列可轉換優先股的股份。
E 系列可轉換優先股
公司董事會已將 30,000 股指定為 E 系列可轉換優先股。E系列可轉換優先股的每股申報價值為 1,000美元。E系列可轉換優先股的持有人、普通股持有人以及有權使用普通股進行投票的任何其他類別或 系列股票的持有人應就提交給公司 股東表決的所有事項作為一個類別進行投票。E系列優先股的每股有333張選票(有待調整);前提是 E系列優先股的持有人在任何情況下都無權投票超過該持有人的實益所有權限制(定義見指定證書中的 )。E系列可轉換優先股的每股均可兑換,但須經股東批准 (尚未獲得授予);可隨時不時由持有人選擇轉換為該數量的普通股 股票(受實益所有權限制),由該股票的申報價值(1,000美元)除以轉換 價格,即3.00美元(受標準反稀釋條款約束)確定)。公司不得對E系列可轉換 優先股進行任何轉換,持有人也無權轉換E系列可轉換優先股的任何部分,前提是 持有人尋求的轉換生效後,該持有人(連同該持有人的歸屬方(如指定證書中定義的 ))將實際擁有超過4.99%(或經持有人選擇,19.br} 生效後立即流通的已發行普通股數量 的 99%)發行此類轉換後可發行的普通股 (“實益所有權限制”)。
公司於2023年3月27日與公司現有投資者( “買方”)簽訂了 證券購買協議(“購買協議”)。根據購買協議,買方以美元的價格購買了4,000股新授權的E系列可轉換優先股
每股(“E系列可轉換優先股”),公司獲得了4,000萬美元的收益。 購買協議包含 雙方的慣常陳述、擔保、協議以及賠償權利和義務。
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關於購買協議, 公司還與買方簽訂了註冊權協議。根據註冊權協議,公司 應向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明,涵蓋購買者轉售E系列優先股 可轉換為的普通股。在某些條件下,公司必須在截止後90天內宣佈註冊聲明 生效(如果美國證券交易委員會進行全面審查,則在120天之前)。註冊權協議包含 雙方的慣常陳述、擔保、協議以及賠償權利和義務。
根據收購協議,公司 必須在最早的實際日期舉行股東大會,但在任何情況下都不得遲於收盤後120天(如果證券交易委員會(“SEC”)對委託書進行審查,則不得遲於150天)。如下文 所述,在公司獲得股東批准(“股東 批准”)之前,E系列優先股的條款限制了其可兑換性。如果公司在第一次會議上沒有獲得股東批准,則必須每四個月舉行一次股東大會 ,直到獲得股東批准。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日, 分別有 4,000 和
已發行和流通的E系列可轉換優先股的股票 。
現有投資者購買協議還規定,除某些例外情況外, 公司不會在2023年12月31日當天或之前出售或發行普通股或普通股等價物(定義見購買協議) ,這使任何人都有權在未經買方同意的情況下以每股有效價格低於 的E系列優先股當時的轉換價格收購普通股。
註冊權協議包含違約金條款 ,違約金等於 1% 乘以在錯過某些截止日期 的情況下每月支付的總訂閲金額。
普通股發行
截至2022年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月中, 股東轉換了 710% 和
C系列可轉換優先股的股票合計申報價值為250萬美元,由兩個相互關聯的實體擁有 ,轉換價格為每股 普通股5.50美元,從而發行了129,091股和325,455股公司普通股。
2022 年 2 月 3 日,公司完成了 1,32.5 萬股普通股的發行,金額為 $
2022 年 2 月 21 日,公司完成了 198,750 股普通股的 “超額配股”
發行,金額為 $
2022 年 3 月 31 日,公司發行了 7,198 股
普通股,用於向四名董事支付董事會費用,金額為 $
截至2023年3月31日的三個月
在截至2023年3月31日的三個月中,
公司發行了12,463股普通股,用於向三名董事支付董事會費用,金額為美元
員工股票購買計劃
2022 年第四季度,
董事會通過了一項員工股票購買計劃(“ESPP”),該計劃須經股東批准,自
2023 年 1 月 1 日起生效,期限為 10 年。ESPP 允許符合條件的員工以折扣價購買公司普通股,
從符合條件的薪酬的最低1%和最高25%中扣除工資,最高不超過25,000美元或美國國税局允許的每個日曆年限額
。公司首席財務官根據公司
薪酬委員會的批准來管理ESPP,包括髮行期的頻率和持續時間、
符合條件的員工在發行期內可以購買的最大股票數量,以及每股收購
價格,但須遵守ESPP中規定的某些限制。公司必須在董事會通過
計劃之日之前或之後的 12 個月內獲得(並有望獲得)股東批准。目前,符合條件的員工在ESPP下可以購買的最大股票數量為每個發行期為10,000股
,有兩個六個月的發行期從每個財年的第一季度和第三季度開始。目前,根據ESPP購買一股普通股
的價格等於
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股票薪酬
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, ASC 718-10確認的股票薪酬支出為75,128美元和美元
,分別適用於授予僱員的股票期權。 該費用包含在未經審計的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。在此期間確認的股票補償支出基於 最終預計在此期間授予的基於股份的付款獎勵部分的授予日公允價值。截至2023年3月31日,尚未確認的股票期權的總薪酬成本為350,876美元。這筆費用將在期權的剩餘歸屬期內予以確認,期權從六個月到兩年半 年不等。
2021 年 5 月 12 日,經股東 批准,董事會通過了 2021 年股權激勵計劃(“2021 年計劃”),規定發行多達 100,000 股普通股。2021年計劃的目的是協助公司吸引和留住關鍵員工、董事 和顧問,並向這些人提供激勵措施,使他們的利益與股東的利益保持一致。在2021年第三季度 ,股東批准根據2021年計劃發行多達一百萬股股票或股票等價物。 2021 年 7 月 14 日,公司提交了一份與 2021 年計劃一致的 S-8 註冊聲明,該聲明於 2021 年 8 月 5 日被視為生效 。該計劃為期十年。
2022 年 1 月 1 日,公司根據 2021 年計劃向某些高級
管理層和主要員工授予了不合格股票期權。具體而言,公司薪酬委員會共授予
並獲得董事會批准的665,000份期權,行使價為美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日,共購買924,658股(扣除下文討論的沒收額)的期權 和
普通股已發行股分別為 。截至2023年3月31日,有574,658份期權可供行使。在已發行的期權總數中,有271,266和 根據2016年股權激勵計劃,期權是未償還的 ,2021年計劃中有49.5萬期期權沒有未兑現,另有16萬期權和 截至2023年3月31日和2022年12月31日,購買普通股的非計劃 期權分別處於未償還狀態。作為招聘激勵措施, 向四位高管授予了非計劃期權,其中包括2020年第四季度的公司首席執行官。
加權 | ||||||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||||||||
的數量 | 運動 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
選項 | 價格 | 期限(年) | 價值 | |||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | $ | |||||||||||||||
已授予 | $ | — | ||||||||||||||
被沒收 | ( |
) | $ | — | — | |||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||||||||||
可於 2022 年 12 月 31 日行使 | $ | — | ||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||||||||||
已授予 | — | — | ||||||||||||||
已行使/沒收/已過期 | ( |
) | $ | — | — | |||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | $ | |||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | — |
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
認股證
加權 | ||||||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||||||||
的數量 | 運動 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
認股證 | 價格 | 期限(年) | 價值 | |||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | $ | |||||||||||||||
認股權證到期、沒收、 被取消或行使 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
已發出的認股權證 | — | — | ||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日 已發放 | $ | — | ||||||||||||||
可在 2022 年 12 月 31 日行使 | $ | |||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | $ | |||||||||||||||
認股權證到期、沒收、 被取消或行使 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
已發出的認股權證 | — | — | ||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 已發放 | $ | — | ||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ |
附註 6-收入和合同 會計
收入確認和合同會計
公司的收入來自四個來源:(1) 技術系統;(2)包含在合併運營報表細列項目技術系統中的人工智能技術;(3) 技術支持;以及(4)諮詢服務,包含在合併運營報表細列項目服務和諮詢中。
未完成的 合同的合同資產和合同負債在一段時間內確認的收入如下:
合約資產
未完成合同上的合同資產表示 累計收入超過根據成本對成本 輸入法核算的未完成合同的賬單和/或收到的現金,該輸入法根據產生的成本與估計總成本的比率確認收入。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未完成合同上的合同 資產包括以下內容:
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
已確認的累計收入 | $ | $ | ||||||
減去:收到的賬單或現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同資產 | $ | $ |
合同負債
未完成合同的合同負債表示 賬單和/或收到的現金,超過了未完成合同中根據成本對成本 輸入法確認的累計收入,該輸入法根據產生的成本與估計總成本的比率確認收入。
服務和諮詢收入的合同負債 表示收到的賬單和/或現金超過在成本對成本 輸入法下未計入賬的服務協議確認的收入。
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未完成合同的合同 負債以及服務和諮詢合同負債包括以下內容:
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
未完成合同的賬單和/或現金收據 | $ | $ | ||||||
減去:已確認的累計收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同負債、技術系統 | ||||||||
合同負債、服務和諮詢 | ||||||||
合同負債總額 | $ | $ |
截至2022年12月31日,合同負債為
957,997 美元;其中
公司預計將在合併資產負債表日期後的12個月內確認所有合同負債 。
收入分解
公司正在遵循ASC 606-10-55-296和297的收入分解指導方針。因此,已根據收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性 對收入進行了分類。我們正在提供定性和定量披露。
定性:
1. | 我們有四個不同的收入來源: |
a. | 技術系統(交鑰匙工程、工程項目); |
b. | 人工智能技術(相關的維護和支持服務); |
c. | 技術支持(與數據中心資產審計相關的許可和專業服務);以及 |
d. | 諮詢服務(為我們系統的用户提供重要操作信息的預定算法)。 |
2. | 我們目前在北美開展業務,包括美國、墨西哥和加拿大。 |
3. | 我們的客户包括鐵路運輸、商業、政府、銀行和信息技術供應商。 |
4. | 我們的服務和維護合同是固定價格的,分為兩種期限類型: |
a. | 期限少於一年、期限通常為一到兩個季度的交鑰匙工程項目和專業服務合同;以及 |
b. | 維護和支持合同期限從一到五年不等 |
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
定量:
在截至2023年3月31日的三個月中
細分市場 | 鐵路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 總計 | |||||||||||||||
主要地域市場 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服務項目 | ||||||||||||||||||||
一站式項目 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
維護和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||||||||||
隨着時間的推移轉移的貨物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年3月31日的三個月
細分市場 | 鐵路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 總計 | |||||||||||||||
主要地域市場 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服務項目 | ||||||||||||||||||||
一站式項目 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
維護和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||||||||||
隨着時間的推移轉移的貨物 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
貨物在時間點交付 | $ | |||||||||||||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司和子公司 合併財務報表的簡明附註 2023年3月31日 (未經審計) |
附註 7 — 固定繳款計劃
公司有401(k)退休儲蓄計劃( “401(k)計劃”),涵蓋所有符合條件的員工。401(k)計劃允許員工延期支付部分年度薪酬, ,公司通常可以在服務前六個月後支付員工的部分繳款。在截至2023年3月31日的 三個月中,公司將向 401 (k) 計劃繳納的符合條件的員工薪酬的前 4% 的 100% 相等。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了401(k) 計劃的等額現金繳款的支出總額為42,241美元。
23 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 。
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”)及其運營子公司 Duos Technologies, Inc.(“Duos”) 和 Truevue360, Inc.(“Truevue360”、Duos Technologies Group, Inc. 和 Duos,統稱 “公司”、“我們”)提交的 10-Q 表季度報告和其他報告 美國證券交易委員會(“SEC”)不時包含 或可能包含前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於 公司管理層的信念和目前可用的信息,以及公司管理層做出的估計和假設。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只是預測,僅代表截至本文發佈之日。在 文件中使用時,“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“未來”、 “打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“預測” 或否定這些術語以及與公司或 公司相關的類似表達方式管理層確定前瞻性陳述。此類陳述通常涉及公司未來預期的 業務和財務業績,受風險、不確定性、假設和其他因素的影響,包括公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告 “風險因素” 部分中包含的風險, 與公司行業、公司運營和經營業績以及公司 可能收購的任何業務有關的風險。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者基礎假設被證明不正確, 的實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃結果存在重大差異。
這些因素包括但不限於與公司繼續作為持續經營企業的能力有關的 風險、公司創造足夠現金以繼續和擴大業務的能力、總體競爭環境和公司特定市場領域的競爭環境、技術變化、 融資的可用性和條款、商品和服務成本和可用性的變化、 和公司的總體經濟狀況特定市場領域,聯邦、州和/或地方政府法律和法規的變化可能會影響 公司技術的使用、運營戰略或發展計劃的變化以及吸引和留住合格 人員的能力。公司警告説,上述風險、不確定性和因素清單並不是排他性的。有關 這些和其他風險因素的更多信息包含在公司最近提交的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度 報告、最近的8-K表最新報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中,這些文件可在美國證券交易委員會的網站 上查閲 http://www.sec.gov。公司認為 這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是基於合理的假設。但是,無法保證公司會實現 或實現這些計劃、意圖或期望。事實上,公司的某些假設可能被證明是 不正確的。公司的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述 中的預測或暗示有所不同,差異可能很大。每份前瞻性陳述僅代表截至特定聲明發布之日。除法律要求的 外,我們不承諾 或接受任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們預期的任何 變化或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的變化。上述警示陳述明確限制了隨後有關公司或歸因於 公司或任何代表公司行事的人的其他事項的所有書面和口頭前瞻性陳述的全部內容。
我們的財務報表是根據 編制的,符合美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)。這些會計原則要求我們做出 某些估計、判斷和假設。我們認為,根據我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息,我們所依據的估計、判斷和假設是合理的 。這些估計、判斷 和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的 收入和支出金額。只要這些估計與實際業績之間存在重大差異 ,我們的財務報表就會受到影響。在許多情況下,特定交易的會計處理是由 GAAP 具體規定的 ,不需要管理層在適用時做出判斷。在某些領域,管理層在選擇任何可用替代方案時的 判斷不會產生重大差異的結果。以下討論應結合我們在本報告其他地方出現的財務報表及其附註一起閲讀 。
概述
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”) 於 1994 年 5 月 31 日在佛羅裏達州成立,原名為 Information Systems Associates, Inc.。最初,我們的業務運營 包括大型企業數據中心資產管理的諮詢服務以及信息 技術(“IT”)資產管理軟件的開發和許可。2014年底,公司與Duos Technologies, Inc.(“Duos”) 進行了談判,目的是執行反向三角合併。該交易於2015年4月1日完成,Duos成為該公司的全資 子公司。Duos 於 1990 年 11 月 30 日根據佛羅裏達州法律成立,旨在設計、開發和部署 專有技術應用程序和一站式工程系統。該公司總部位於佛羅裏達州傑克遜維爾,目前有76名員工 ,其中69人是全職員工,是一家擁有強大知識產權組合的技術和軟件應用公司。 公司的核心能力,包括先進的智能技術,是通過其專有的集成企業 指揮和控制平臺 Centraco® 提供的。
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該公司開發了鐵路檢查門户 (“RIP”),該門户使貨運和過境鐵路客户和部分政府機構能夠在列車在運輸途中對列車進行全面 遠程軌道車輛檢查。該系統採用了各種複雜的光學技術、 照明和其他傳感器,可掃描每輛過往的軌道車輛,從包括 起落架在內的各種角度創建高分辨率圖像集。然後,通過各種人工智能算法方法處理這些圖像,以識別每輛軌道車輛上的特定缺陷 和/或感興趣的區域。這一切都是在有軌電車通過我們的門户網站後的幾秒鐘內完成的。我們相信 這個解決方案有可能通過提高安全性、提高效率和降低成本來改變鐵路行業。 公司已向多個 1 類鐵路客户部署了該系統,並預計公交和其他鐵路 客户以及運營和/或管理鐵路交通的選定政府機構的需求將增加。政府機構可以結合集成的人工智能(“AI”)進行 數字檢查,以改善跨境鐵路交通流量 這也可以通過提高速度直接使1級鐵路受益。
該公司還開發了自動化物流 信息系統(“ALIS”),該系統可實現運輸卡車進出大型物流和 多式聯運設施的門禁操作的自動化。該解決方案還結合了每次操作所需的傳感器和數據點,並將 與後端物流數據庫和流程直接互連,以簡化操作,顯著改善運營和安全性, 顯著提高了部署該技術的每條車道上的車輛吞吐量。
該公司已經建立了知識產權和專利 解決方案組合,使用兩個名為Centraco和Praesidium™ 的核心原生平臺創建 “可操作的情報”。提供的所有 解決方案都包含這兩個應用程序的變體。Centraco 主要設計為我們所有系統 的用户界面,以及通過應用程序編程接口 (API) 和軟件 開發套件 (SDK) 與第三方應用程序和數據庫的後端連接。該界面基於瀏覽器,託管在我們的每個系統和解決方案中。它通常也是為每個獨特的客户和應用程序定製的 。Praesidium 通常作為中間件存在於我們的系統中,管理各種 圖像捕獲設備和一些用於輸入 Centraco 軟件的傳感器。
該公司還開發了專有的人工智能 智能軟件平臺Truevue360™,目標是將公司的先進智能技術 集中在人工智能、深度機器學習和高級多層算法領域,以進一步支持我們的解決方案。
該公司此前曾為大型數據中心提供專業和諮詢 服務,並開發了一種名為 dcVue™ 的資產信息自動化系統。該公司 在一個測試站點部署了其 dcVue 軟件。該軟件由Duos的諮詢審計團隊使用。dcVue 基於 公司於 2010 年授予的 OSPI 專利。該公司向我們的客户提供了 dcVue 作為許可的 軟件產品,以獲得許可。該公司於 2021 年停止提供該產品。
公司的戰略 是為我們的客户提供卓越的運營和技術支持;將我們的 RIP 和 ALIS 解決方案擴展到以鐵路、物流和美國政府部門為重點的現有客户和新客户 ;向客户提供資本支出和運營支出定價模式,以增加經常性收入,增加待辦事項並提高盈利能力;以負責任的方式和通過選擇性收購實現業務增長; 並促進員工享受的基於績效的員工隊伍他們的工作,並被激勵去超越並留在那裏公司。
2022 年底,該公司宣佈將尋求為軌道車輛檢查門户(“RIP”)訂閲平臺 。在這種新模式下,公司將構建、擁有和 運營其 RIP 產品,併為潛在客户提供每個門户的數據訪問權限。RIP 產品的擴張有可能 為其他鐵路、軌道車輛所有者和汽車出租人打開潛在市場。這種轉變通過降低RIP的切入點來增加潛在客户羣 ,並將重塑公司在客户收入流入之前投資建設 RIP 的營運資金需求。公司繼續探討這種擴張可能對未來 現金流產生的長期影響。
前景與展望
公司的重點 是改善運營和技術執行,我們認為,這反過來將使業務的商業方面能夠將 RIP 和 ALIS 的交付範圍擴大到現有客户,並擴大和多樣化我們目前的客户羣。儘管預計 COVID-19 的揮之不去的影響 在2023年剩餘時間內仍將是一個問題,但公司的主要客户已表示,如果公司按預期執行關鍵交付成果, 願意訂購更多設備和服務。
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此外,公司 正在對 RIP 進行工程和軟件升級,以滿足預期的聯邦鐵路協會 (FRA) 和美國 鐵路協會 (AAR) 標準。類似的升級也正在開發中,以改進ALIS系統。這些升級將在 2023 年繼續發佈 ,預計將推動今年及以後的收入增長。
該公司正在將 在鐵路行業的重點擴大到客運領域,並與一家國家鐵路 承運人簽訂了一份為期多年的大型合同。該公司預計,它將在2023年為該運營商製造雙RIP解決方案,並與長期服務 協議一起在2023年第二季度完成交付。
儘管預計公司的前景和前景 將在2023年剩餘時間內保持樂觀,但投資我們的證券涉及風險,在決定購買我們的證券之前,應謹慎考慮 。有許多風險會影響我們的業務和經營業績,其中一些 是我們無法控制的,意想不到的宏觀事件可能會對業務產生嚴重影響。請參閲我們於 2023 年 3 月 31 日向美國證券交易委員會提交的 10-K 表年度報告 “第 1A 項——風險因素” 中確定的風險因素。
運營結果
以下討論應與 與本報告中包含的未經審計的財務報表一起閲讀。
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
下表彙總了我們未經審計的 合併運營報表,用於以下關於我們經營業績的討論:
在已結束的三個月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | ||||
收入成本 | 2,107,116 | 1,217,250 | ||||||
毛利率 | 537,172 | 222,066 | ||||||
運營費用 | 2,683,970 | 2,863,684 | ||||||
運營損失 | (2,146,798 | ) | (2,641,618 | ) | ||||
其他收入(支出) | 3,115 | (2,998 | ) | |||||
淨虧損 | $ | (2,143,683 | ) | $ | (2,644,616 | ) |
收入
在已結束的三個月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
技術系統 | $ | 1,827,764 | $ | 783,269 | 133 | % | ||||||
服務和諮詢 | 816,524 | 656,047 | 24 | % | ||||||||
總收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | 84 | % |
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的 季度總收入大幅增長,這主要與生產和製造 新的和升級版 RIP 有關,這些記錄在我們業務的技術系統部分中,而在 2022 年第一季度開發兩個門户的初期階段 。我們預計這種趨勢將持續到2023年,儘管供應鏈問題 繼續延長了我們技術系統中使用的關鍵組件的發貨截止日期,並繼續對收入確認的時機 構成風險。鑑於最近對鐵路安全的關注和重新關注,管理團隊仍然對公司 的長期前景持樂觀態度。我們認為,對鐵路安全的關注將促使政府加強對鐵路的監督,以便 實施公司的 RIP 產品等安全系統。此外,公司看到了在本年度及以後繼續擴大與現有客户的計劃 的機會。管理層警告説,儘管前景樂觀, 供應鏈的明顯放緩加上商業週期的延長,可能會導致收入確認推遲到2024年。 公司仍然關注通貨膨脹和持續供應鏈挑戰對收入和利潤率績效的影響,並積極努力通過客户定價來解決這些問題。
26 |
成功完成和實施人工智能檢測推動了收入中服務部分的增長,為這些 檢測提供了服務和支持。與2023年初上線的新門户 相關的服務和維護協議的分階段實施也推動了服務收入的增長。公司預計,隨着來自現有客户的新收入,包括服務收入,因為 在2023年上線的設備簽訂了新的維護合同,從而實現了增長。該公司還預計續訂現有和積壓合同 ,並轉向下一代技術系統,這些系統目前正在製造並於 2023 年完成 。
收入成本
在已結束的三個月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||
收入成本: | ||||||||||||
技術系統 | $ | 1,767,209 | $ | 865,488 | 104 | % | ||||||
服務和諮詢 | 339,907 | 351,762 | -3 | % | ||||||||
總收入成本 | $ | 2,107,116 | $ | 1,217,250 | 73 | % |
收入成本主要包括支持新系統的實施以及支持和維護現有系統和軟件項目所需的設備和勞動力 。
在截至2023年3月31日的三個月中, 技術系統的收入成本比2022年同期有所增加,這與收入的增長一致,也是 公司正在進行的額外項目工程的結果。2022 年第二季度,公司為其客運客户獲得了兩個高鐵 檢查門户,到2023年第一季度,該公司已分階段生產另外兩個 昂貴且更堅固的公交導向型RIP。相比之下,在截至2022年3月31日的第一季度中,公司才開始 為這兩個以交通為導向的RIP採購組件和製造,從而促成了收入成本 的同比增加。該公司還繼續面臨供應中斷和成本等阻力。儘管我們預計宏觀經濟 因素將繼續推動價格,但公司將繼續管理其成本,並在可能的情況下以更高的價格將增加的成本轉嫁給 客户,儘管這並不能保證。
在截至2023年3月31日的三個月中,服務和諮詢收入成本與去年同期相比略有下降。與服務收入增加 相比,收入成本下降了。兩者之間的這種變化不一致是由於高利潤的人工智能檢測 進入服務並增加了收入,而實施這些費用的總體成本結構基本沒有變化,並且部分反映在軟件開發成本的資本化中 。
毛利率
在已結束的三個月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||
收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | 84 | % | ||||||
收入成本 | 2,107,116 | 1,217,250 | 73 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 537,172 | $ | 222,066 | 142 | % |
與 2022 年同期相比, 2023 年第一季度的毛利率有了顯著改善。如上所述,利潤率的提高是公司在2023年第一季度確認的 業務活動增加的直接結果,這與為一個客户製造了兩個以交通為重點的高速 鐵路檢查門户網站有關。公司在 2022 年底開始根據其 收入確認政策確認這些活動的收入和利潤,該政策一直持續到2023年第一季度。該重大項目的收入和隨後 利潤的確認使該期間的毛利率更高,約為20%。相比之下,在2022年第一季度 ,該公司僅為兩個客户啟動了兩套以貨運為導向的RIP的採購和部分製造,因此 確認這些工程沒有盈利,導致該期間的稀釋性利潤率很低。應該注意的是,在比較兩個時期的結果 時,製造和安裝的完成階段可以考慮在這些比較中,在分析這些時段時應考慮 。
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運營費用
在已結束的三個月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售和營銷 | $ | 307,577 | $ | 283,894 | 8 | % | ||||||
研究和開發 | 404,885 | 436,717 | -7 | % | ||||||||
一般和行政 | 1,971,508 | 2,143,073 | -8 | % | ||||||||
運營費用總額 | $ | 2,683,970 | $ | 2,863,684 | -6 | % |
在截至2023年3月31日的三個月中, 的總運營支出與2022年同期相比略低。公司的 銷售和營銷成本僅略有增加,這要歸因於商業團隊的增加,2023年同期一般行政和研究以及 開發成本的下降幅度更大,部分原因是公司減少了員工的非現金薪酬費用 。總體而言,公司繼續專注於穩定運營支出,同時滿足客户不斷增長的需求。
運營損失
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,運營虧損分別為2,146,798美元和2641,618美元。運營虧損減少的主要原因是 本季度收入增加,這歸因於我們的技術系統、服務和諮詢的增加,這些收入的成本增長放緩 以及運營支出持平。
其他收入/支出
在截至2023年3月31日的三個月中, 2023年3月31日的其他收入為4,295美元,2022年同期為182美元。截至2023年3月31日的三個月中,利息支出為1,180美元,2022年同期為3,180美元。
淨虧損
截至2023年3月31日的三個月, 2023年和2022年3月31日的淨虧損分別為2,143,683美元和2644,616美元。如上所述,淨虧損減少19%主要歸因於收入增加 以及支出增長放緩。截至2023年3月31日 和2022年3月31日的三個月中,普通股每股淨虧損分別為0.30美元和0.49美元。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,該公司的營運資金 盈餘為3,860,339美元,在截至2023年3月31日的三個月中,公司的淨虧損為2,143,683美元。
現金流
下表列出了我們所列期間現金流量表數據的主要組成部分 :
在已結束的三個月中 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (7,086 | ) | $ | (827,733 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (261,144 | ) | (102,078 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 | 3,488,085 | 5,365,954 | ||||||
現金淨增加 | $ | 3,219,855 | $ | 4,436,143 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月中,用於經營活動的淨現金分別為7,086美元和827,733美元。在截至2023年3月31日的三個 個月中,運營中使用的淨現金減少是由於新項目的現金流入被採購必要材料的現金流出以及 的總銷售、一般和管理費用所抵消。此外,與之前的 時期相比,資產和負債發生了一些變化,減少了運營中現金的使用,尤其是項目開票 里程碑和現金收入的時間導致的合同負債變化。
28 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三 個月中,用於投資活動的淨現金分別為261,144美元和102,078美元,這意味着用於計算機設備以及產品和軟件開發的各種固定 資產的購買量有所增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月中,融資活動提供的淨現金分別為3,488,085美元和5,365,954美元。2023 年前三個月融資活動提供的現金流主要歸因於 E 系列可轉換 優先股發行的約4,000,000美元淨收益。2022 年前三個月來自融資活動的現金流主要歸因於發行了 普通股,總收益為 6,095,000 美元。
從長遠來看,我們的流動性取決於 業務的持續和擴大以及收入的收益。我們認為,儘管我們依賴客户為項目 和正在進行的項目及時付款,但我們目前的資本和收入足以為 的擴張和未來十二個月的運營提供資金。但是,我們預計這種及時的付款將繼續下去。物質現金需求將在正常的 業務過程中得到滿足,包括在項目開始之前由我們的客户支付的大量預付款。公司可以選擇在授予合同之前購買 材料和用品,但前提是授予合同的可能性很大。
除其他外,對我們產品和服務的需求將取決於 市場對我們產品和服務的接受度、總體技術市場以及總體經濟狀況, 本質上是週期性的。由於我們活動的很大一部分是從銷售我們的產品和 服務中獲得收入,因此我們的業務運營可能會繼續受到競爭對手的挑戰和長期的衰退期。
流動性
正如隨附的合併財務 報表所反映的那樣,在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的淨虧損為2,143,683美元。同期,用於經營 活動的現金為7,086美元。截至2023年3月31日,營運資本盈餘和累計赤字分別為3,860,339美元和54,505,517美元。 在之前的財務報告中,該公司曾對繼續作為持續經營企業表示嚴重懷疑。這主要是由於 在 2022 年以及 2023 年第一季度完成的承保發行和私募配售之前缺乏營運資金。
如前所述,公司在2021年通過發行C系列可轉換優先股從現有股東那裏籌集了450萬美元。此外,公司在 2022 年成功通過出售 年度普通股和 D 系列優先股籌集了超過 10,100,000 美元的總收益。此外,在2023年第一季度末,公司通過發行E系列優先股 股票籌集了400萬美元的總收益(見附註12)。作為其戰略的一部分,公司將努力利用E系列優先股和 D 系列優先股的其餘部分作為額外的融資機制。此外,在2023年第二季度,公司將再次獲得 訪問其S-3 “上架登記” 聲明,允許公司出售更多普通股。在本文件發佈時, 該公司估計,如果沒有收購前面提到的優先股類別,則可以利用這些容量來增加營運資金和業務增長 。儘管無法保證額外投資 ,但公司對能夠籌集足夠的資金以支持業務活動的預期增長感到滿意。從長遠來看,公司作為持續經營企業的持續經營取決於公司 繼續執行其業務計劃、創造足夠的收入和實現持續盈利的能力。儘管 與冠狀病毒(Covid-19)相關的全球疫情的揮之不去的影響繼續影響我們的運營,尤其是 我們的供應鏈,但我們現在認為這將是一個持續存在的問題,我們的營運資本假設反映了這一新現實。 公司目前無法量化與持續供應鏈延遲或通貨膨脹增加相關的不確定性及其在未來幾個季度對我們客户的影響 。我們在 “壓力測試” 條件下分析了現金流,並確定 我們手頭有足夠的流動資產或通過資本市場可用的流動資產,可以從 發佈之日起維持運營至少十二個月。
此外,管理層一直在採取並將繼續 採取行動,包括但不限於取消某些不利於短期收入的成本,重新調整 管理和人員配置,重點提高建立增長和盈利能力所需的某些技能,並將產品 戰略的重點放在可能在相對短期內取得成果的機會上。公司認為,如上所述 ,它將有足夠的營運資金來源,可以在接下來的十二個月內履行其義務。在過去的十二個月中, 公司的合同積壓量顯著增加,新的商業活動也出現了積極的跡象,表明 未來的商業機會有所改善。
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管理層認為,目前,我們市場空間的狀況 ,合同持續延遲,因此需要在具有約束力的合同之前採購某些材料, 執行先前報告的新合同所需的額外時間都給我們的現金儲備帶來了壓力。但是,商業前景的改善 、最近的普通股發行和私募以及通過上架 註冊籌集資金的可能性表明,毫無疑問,該公司將在十二個月內繼續作為持續經營企業。我們將繼續 執行發展業務和實現盈利的計劃,這得益於對 鐵路安全的重新認識所帶來的潛在利好。公司可能會有選擇地考慮未來的籌款機會。管理層已經廣泛評估了 我們未來12個月的需求,並確定公司目前有足夠的現金和資金來運營至少在這段時間內 。
儘管無法提供任何保證,但管理層 認為,這些行動為公司提供了繼續經營並發展業務以及 通過獲得額外資本資金實現盈利的機會。歸根結底,公司能否繼續作為持續經營企業 取決於公司繼續執行上述計劃的能力,該計劃於2022年底出臺, 將在2023年及以後繼續執行。因此,我們預計在未來 12 個月內將減少 用於運營活動的淨現金,從而創造足夠的收入並實現盈利運營。這些合併財務報表不包括與已記錄資產金額的可回收性和分類以及負債分類相關的任何 調整,如果公司無法繼續作為持續經營企業, 可能需要進行這些調整。
關鍵會計政策與估計
我們已將以下會計政策確定為 對我們的業務運營和對經營業績的理解至關重要。
應收賬款
應收賬款按估計的可變現淨值 列報。應收賬款由扣除無法收賬款的估計備抵後的客户應付餘額組成。在確定 賬户的收款時,會評估歷史趨勢,並審查具體的客户問題以得出適當的餘額。 公司審查其賬目,估算因客户無法支付所需款項而造成的損失。任何所需的 備抵都基於對逾期賬目的具體分析,還考慮了註銷的歷史趨勢。逾期未付款狀態以 最近收到的買家付款為依據。
股票薪酬
根據ASC 718-10,公司核算員工的股票薪酬 ,”基於股份的支付,” 這要求根據估計的公允價值衡量和確認向員工和董事發放的所有基於股份的付款獎勵(包括員工股票期權、限制性股票單位和 員工股票購買)的薪酬 費用。
該公司使用Black-Scholes期權定價公式估算了授予的股票期權 的公允價值。然後,該公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。公司使用期權定價 模型確定公允價值受到股票價格以及有關許多高度主觀變量的假設的影響。
公司根據公司的歷史 股價估算波動率,並使用員工和董事的簡化方法估算股票期權的預期期限, 使用非僱員的合同條款估算股票期權的預期期限。無風險利率根據期限相似的美國國債 的現行利率確定。
收入確認
公司遵循會計準則編纂 606,即與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),該準則影響了確認某些類型收入的時間。ASC 606 中的基本原則包括以下內容:與客户簽訂的合同創建不同的合同資產和履約 義務,履行履約義務創造收入,將控制權 移交給客户的商品或服務後,履約義務即得到履行。
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收入是通過根據 ASC 606 下的五步模型評估我們與客户簽訂的收入合同 來確認的:
1. | 確定與客户的合同; | |
2. | 確定合同中的履約義務; | |
3. | 確定交易價格; | |
4. | 將交易價格分配給不同的履約義務;以及 | |
5. | 在(或在)每項績效義務得到履行時確認收入。 |
公司的收入來自四個來源:(1) 技術系統;(2)人工智能技術;(3)技術支持和(4)諮詢服務。
對於與技術系統相關的收入,公司 使用基於成本的輸入方法確認一段時間內的收入,在這種方法中,需要做出重大判斷才能估算完成 項目的成本。然後,這些估算成本用於確定合同完成的進度以及需要確認的相應收入金額 。
因此,公司現在將其收入確認 建立在ASC 606-10-25-27的基礎上,如果該實體的業績沒有創造出可替代實體的資產 ,並且該實體擁有可強制執行的就迄今為止完成的績效(包括 利潤率或合理的資本回報率)獲得報酬的權利,則對商品或服務的控制權會隨着時間的推移而轉移。在製造商品時,控制權被視為立即移交給客户 ,收入也相應地得到確認。
此外,公司採用了ASC 606-10-55-21,因此,如果產生的成本與履行履約義務的進展不成比例,我們會調整輸入法 ,僅在產生的成本範圍內確認收入。因此,公司將以與商品 成本相等的金額確認收入,以履行履約義務。為了根據輸入法準確反映收入確認,公司 採用了 ASC-606-10-55-187 至 192 中規定的實施指南。
在這種方法下,在合同履約期內確認合同收入 ,與產生的成本成正比。成本包括直接材料、直接人工、分包合同 人工和其他可分配的間接成本。所有不可分配的間接成本以及公司一般和管理費用也計入發生的期間 。任何未向客户開具賬單的已確認收入均作為資產記錄在 “合同 資產” 中。任何超過確認收入的客户賬單都記為 “合同負債” 中的負債。 但是,如果預計合同會出現損失,則公司將在確定此類損失後確認損失。
該公司的收入來自以預定算法形式納入 人工智能(AI)的應用程序,這些算法為我們 系統的用户提供重要的操作信息。這些人工智能應用產生的收入包括與設計、開發、測試和將 新算法納入系統相關的固定費用,該費用在接受後的某個時間點被確認為收入,以及年度應用程序 維護費,該費用在合同維護期內按比例確認為收入。
技術支持服務按需提供 ,也可以長期提供,可能包括提供部件和人工。 維護合同之外提供的維護和技術支持以 “按要求” 為基礎,收入隨着時間的推移在提供服務時予以確認。在長期基礎上提供的維護和技術支持的收入 在合同期限內按比例確認。
根據與客户簽訂的合同,公司的諮詢服務業務從四個來源創造 收入:(1)專業服務(諮詢和審計);(2)軟件許可 ,包括可選硬件銷售;(3)客户服務培訓和(4)維護支持。
(1) | 短期專業服務收入在服務完成時予以確認; | |
(2) | 在本報告中反映的所有期限內,軟件許可證銷售均為使用我們軟件產品的永久許可證的一次性銷售,如果客户購買我們的軟件許可證,也可以選擇從我們這裏購買第三方製造的手持設備。因此,收入在向客户交付軟件和硬件交付時予以確認; | |
(3) | 培訓銷售是一次性的前期短期培訓課程,在提供服務後予以認可;以及 | |
(4) | 維護/支持是根據為期一年的合同向我們的軟件許可證客户出售的可選產品。因此,預先收到的撫養費將在合同期內延期和確認。 |
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多重履約義務和交易價格的分配
與客户的安排可能涉及多項績效 義務,包括我們技術系統業務中的項目收入和維護服務。維護將在項目 完成後進行,可以延期提供,也可以根據需要提供。在我們的諮詢服務業務中,多項績效 義務可能包括上述四個來源中的任何一個。軟件產品的培訓和維護可能在軟件產品 銷售之後進行,而其他服務可能在軟件產品銷售之前或之後進行,可能與軟件產品無關。多重履約義務安排的收入確認 如下:
如果每項履約義務對客户具有獨立價值,並且每項交付品的銷售價格都有公司特定的客觀證據,則每項履約義務將單獨入賬 。 對於包含多個可交付成果的收入安排,公司根據各自的相對銷售價格將總客户安排分配給不同的會計單位 ,該價格由單獨出售的物品的價格確定。分配銷售價格後, 將使用公認會計原則下的適用標準確認每項績效義務的收入,如上文針對在單一履約義務安排中出售的績效 債務所述。已交付的物品或不符合安排中單獨會計單位條件 的物品將與安排中其他適用的未交付物品合併。然後,將這些合併交付項的安排 對價的分配和收入的確認作為單一會計單位確定。公司 以既定價格獨立銷售其各種服務及軟件和硬件產品,為履行義務的相對銷售價格分配提供公司特定 的客觀銷售價格證據。公司僅在為客户完成系統集成項目後,才會根據其既定價格銷售 維護服務或備件。 客户無需購買維護服務。出於收入確認目的,與公司 客户達成的多項績效義務安排中的所有要素都有資格作為單獨的記賬單位。
估算值的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制 的財務報表要求管理層作出估計和假設,即 會影響財務 報表日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。 隨附的未經審計的合併財務報表中最重要的估計包括應收賬款備抵金、 遞延所得税資產的估值、無形資產和其他長期資產的估值、合同淨收入估計值和確定合同完成進展的 估計成本總額、庫存估值、使用權 資產估值和相應租賃負債估值、附帶債務的認股權證估值以及股票獎勵的估值。我們的 估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設,其結果 構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他 來源看不出來。實際結果可能與這些估計值不同。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
不適用。
32 |
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的 管理層的監督和參與下,我們評估了截至2023年3月31日(即該期限的結束)披露控制和 程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易所 法”)下第13a15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性季度報告。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 在 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總、評估 並酌情報告;(ii) 累積並向公司傳達 管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,作為截至 2023 年 3 月 31 日,由於 向美國證券交易委員會提交的 2022 年 12 月 31 日截至 2022 年 12 月 31 日財年的 10-K 表年度報告第二部分第 9A 項中描述的 財務報告內部控制存在重大弱點,適合 允許及時做出關於必要披露的決定於 2023 年 3 月 31 日尚未生效。
儘管 我們存在重大弱點,但我們得出的結論是,本季度報告 中包含的財務報表和其他財務信息在所有重大方面都公允地反映了我們按 列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流,符合美國普遍接受的會計原則。
計劃中的補救活動
我們計劃採取的與上述 已發現的重大缺陷相關的補救措施包括:
· | 重新評估現有的 IT 基礎架構,以提高收入確認流程的自動化和透明度; | |
· | 確定是否需要額外投資來升級現有的企業軟件; | |
· | 以合同形式向所有客户灌輸所有範圍外工程的變更管理批准流程; | |
· | 與財務團隊一起進行持續培訓,以改進支持有效控制活動的文檔; | |
· | 增加工作人員以改善審查和職責分離 |
財務報告內部控制的變化
除了根據上文第一部分第4項所述的補救計劃 採取的行動外,在截至2023年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條中定義為 )沒有發生任何對我們財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
2023 年,公司繼續就改善 內部控制環境的舉措採取行動。我們一直在努力確定和實施針對整個組織的這些控制缺陷的具體補救計劃 。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時捲入與我們在正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟 。我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的訴訟。在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構面前或由任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構提起或由任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或自律組織或以此類身份威脅或影響我們公司、我們的普通 股票、我們的任何子公司或我們子公司的高管或董事的行動、訴訟、訴訟、 調查或調查 不利的決定可能會產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
我們認為,與先前在2023年3月31日向美國證券交易委員會 提交的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有任何變化構成 的重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有
第 3 項。優先證券違約。
就公司的任何債務而言,本金支付、 利息、償債或收購基金分期付款或任何其他重大違約行為均未發生違約。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用
第 5 項。其他信息。
沒有
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第 6 項。展品。
展品編號 | 描述 | |
3.1 | 公司章程修正條款指定 E 系列可轉換優先股(參照公司於 2023 年 3 月 29 日向美國證券交易委員會提交的 表8-K最新報告附錄3.1 納入此處) | |
10.1 | 證券購買協議表格(以引用方式 納入本公司於2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1) | |
10.2 | 註冊權協議形式(以引用 方式納入本公司於 2023 年 3 月 29 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.2) | |
31.1* | 註冊人首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(第13a-14(a)條或第15d-14(a)條)第302條進行認證。 | |
31.2* | 註冊人首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(第13a-14(a)條或第15d-14(a)條)第302條進行認證。 | |
32.1** | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350進行認證。 | |
32.2** | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350進行認證。 | |
101.INS* | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) | |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 隨函提供
35 |
簽名
根據1934年《證券 交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
DUOS TECHNOLOGIES 集團有限公司
| ||
日期:2023 年 5 月 15 日 | 來自: | /s/查爾斯·P·費裏 |
查爾斯·費裏 首席執行官 | ||
日期:2023 年 5 月 15 日 | 來自: | /s/安德魯 ·W· 墨菲 |
安德魯·W·墨菲 首席財務官 |
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