SALARIUS 製藥有限公司
2015 年員工股票購買計劃
經修訂和重述,自 2023 年 6 月 14 日起生效
1. 一般;用途。
(a) 該計劃提供了一種方式,使公司和某些指定關聯公司的符合條件的員工有機會購買普通股。該計劃允許公司根據員工股票購買計劃向符合條件的員工授予一系列購買權。
(b) 公司通過本計劃,力求保留此類員工的服務,確保和保留新員工的服務,並激勵這些人為公司及其關聯公司的成功盡最大努力。
2. 管理。
(a) 根據第 2 (c) 節的規定,除非董事會將計劃的管理權委託給一個或多個委員會,否則董事會將管理該計劃。
(b) 董事會將有權在本計劃明確條款的約束和限制範圍內:
(i) 確定如何和何時授予購買權以及每項發行的條款(不必相同)。
(ii) 不時指定公司的哪些關聯公司有資格參與本計劃。
(iii) 解釋和解釋計劃和購買權,並制定、修改和廢除計劃和購買權的管理規章制度。董事會在行使這項權力時,可以以其認為必要或權宜的方式和範圍糾正計劃中的任何缺陷、遺漏或不一致之處,以使本計劃充分生效。
(iv) 解決與計劃和本計劃授予的購買權有關的所有爭議。
(v) 根據第 12 節的規定,隨時暫停或終止本計劃。
(vi) 根據第 12 節的規定隨時修改本計劃。
(vii) 一般而言,行使其認為必要或適宜的權力和採取行動,以促進公司及其關聯公司的最大利益,實現將本計劃視為員工股票購買計劃的意圖。
(viii) 採取必要或適當的程序和子計劃,允許外國人或在美國境外工作的僱員參與本計劃。
(c) 董事會可將計劃的部分或全部管理工作委託給一個或多個委員會。如果將管理權委託給委員會,該委員會將
在計劃的管理方面,擁有董事會迄今為止擁有的已下放給委員會的權力,包括將委員會有權行使的任何管理權下放給小組委員會的權力(此後本計劃中提及董事會將轉交給委員會或小組委員會),但須遵守董事會可能不時通過的與本計劃條款不矛盾的此類決議。董事會可保留與委員會同時管理本計劃的權力,並可隨時恢復董事會先前下放的部分或全部權力。無論董事會是否將計劃的管理委託給委員會,董事會都將擁有決定計劃管理中可能出現的所有政策問題和權宜之計的最終權力。
(d) 委員會本着誠意作出的所有決定、解釋和解釋均不得接受任何人的審查,對所有人具有最終約束力和決定性。
3. 受計劃約束的普通股。
(a) 在不違反有關資本調整的第11 (a) 條規定的前提下,根據本計劃可以發行的最大普通股數量將不超過12.5萬股普通股,加上在公司股東批准本計劃的最新修正案和重述之前根據本計劃剩餘發行的普通股數量,加上該生效日普通股的數量於每年 1 月 1 日自動添加,從 1 月 1 日開始2024年並於(包括)2028年1月1日結束,金額等於(i)上一日曆年12月31日已發行資本股總數的2%,以及(ii)75,000股普通股,以較低者為準。儘管如此,董事會可以在任何日曆年的第一天之前採取行動,規定該日曆年度的股票儲備不增加1月1日,或者該日曆年度的股票儲備金的增加將少於根據前一句所增加的普通股數量。
(b) 如果根據本計劃授予的任何購買權在未得到充分行使的情況下終止,則未根據該購買權購買的普通股將再次可用於根據本計劃發行。
(c) 根據本計劃可購買的股票將是已授權但未發行或重新收購的普通股,包括公司在公開市場上回購的股票。
4. 授予購買權;出售。
(a) 董事會可以在董事會選定的發行日期或發行日期不時向符合條件的員工(包括一個或多個購買期)授予或規定向符合條件的員工授予購買權。每項發行都將採用董事會認為適當的形式和條款和條件,並將符合《守則》第 423 (b) (5) 條的要求,即所有被授予購買權的員工都將擁有相同的權利和特權。發行的條款和條件應以引用方式納入本計劃,並視為本計劃的一部分。單獨發行的條款不必相同,但每次發行都將包括本次發行的生效期限(通過在包含本次發行的文件中以提及方式納入本計劃的條款或其他方式),該期限自發行之日起不超過27個月,以及第5至8節(含在內)中包含的條款的實質內容。
(b) 如果參與者在本計劃下有多個未完成的購買權,除非他或她在交付給公司的表格中另有説明:(i)每份表格將適用於他或她在本計劃下的所有購買權,(ii)行使價較低的購買權(或先前授予的購買權,如果不同的購買權的行使價相同)將在行使權更高的購買權之前最大限度地行使價格(如果不同的購買權相同,則為後來授予的購買權)行權價格)將被行使。
(c) 董事會將有權酌情安排發行,這樣,如果在該發行新購買期的第一個交易日普通股的公允市場價值低於或等於該發行日普通股的公允市場價值,則 (i) 該發行將從第一個交易日起立即終止,(ii) 此類終止發行的參與者將自動註冊為新產品從此類新購買週期的第一個交易日開始。
5. 資格。
(a) 購買權只能授予公司員工,或者董事會根據第 2 (b) 條可能指定的購買權授予關聯公司的員工。除非第 5 (b) 節另有規定,否則員工沒有資格獲得購買權,除非在發行日員工在董事會可能要求的發行日之前連續受僱於公司或關聯公司(視情況而定),但在任何情況下,所需的持續工作期都不得等於或超過兩年。此外,董事會可以規定,除非在發行當日,該員工在公司或關聯公司的慣常工作時間超過每週20小時且每個日曆年超過五個月,或者董事會可能確定的符合《守則》第423條的其他標準,否則任何員工都沒有資格獲得本計劃下的購買權。
(b) 董事會可以規定,在發行過程中首次成為合格員工的每位人員將在本次發行中規定的日期或日期獲得該發行下的購買權,該日期或日期與該人成為合格員工之日或之後發生的日期相吻合,此後該購買權將被視為該發行的一部分。如本文所述,此類購買權將與最初根據該發行授予的任何購買權具有相同的特徵,唯一的不同是:
(i) 出於所有目的,包括確定該購買權的行使價,授予此類購買權的日期將是該購買權的 “發行日期”;
(ii) 與此類購買權有關的發行期將從其發行日開始,並與此類發行結束同時結束;以及
(iii) 董事會可以規定,如果此類人員在發行結束前的指定時間內首次成為符合條件的員工,則他或她將不會獲得該發行下的任何購買權。
(c) 如果在授予任何此類購買權後,該員工立即擁有擁有公司或任何關聯公司所有類別股票合併投票權或價值的百分之五或以上的股票,則任何員工都沒有資格獲得任何購買權的授予。就本第 5 (c) 節而言,《守則》第 424 (d) 條的規則將適用於確定任何員工的股票所有權,該員工根據所有未償還的購買權和期權可能購買的股票將被視為該員工擁有的股票。
(d) 根據《守則》第 423 (b) (8) 條的規定,只有在符合條件的員工購買權以及根據公司和任何關聯公司的所有員工股票購買計劃授予的任何其他權利不允許符合條件的員工以超過該股票公允市場價值 25,000 美元(當時確定)的速度累積的情況下,符合條件的員工才能獲得購買權已獲批准,就本計劃而言,哪些將根據各自情況確定發行日期)適用於此類權利隨時未到期的每個日曆年。
(e) 公司和任何指定關聯公司的高管,如果在其他方面是符合條件的員工,則有資格參與本計劃下的發行。儘管如此,董事會仍可以在發行中規定,根據《守則》第 423 (b) (4) (D) 條的定義,作為高薪員工的員工將沒有資格參與。
6. 購買權;購買價格。
(a) 在每個發行日,根據根據本計劃進行的發行,每位符合條件的員工將被授予購買不超過該數量的普通股的購買權,其百分比或最高美元金額由董事會指定,但無論哪種情況,都不得超過該員工在發行日(或更晚的發行日期)內收入的15%(由董事會在每次發行中定義)董事會決定特定發行)並在發行中規定的日期(即發行日期)結束將不遲於本次發行結束。
(b) 董事會將在發行期間確定一個或多個購買日期,屆時將行使該發行授予的購買權並根據該發行購買普通股。
(c) 對於根據本計劃進行的每一次發行,董事會可以指定 (i) 任何參與者在該發行期間的任何購買日期可以購買的最大普通股數量,(ii) 所有參與者根據此類發行可以購買的最大普通股總數和/或 (iii) 所有參與者在本次發行的任何購買日期可以購買的最大普通股總數。如果在行使本次發行授予的購買權時可發行的普通股的總購買量將超過任何此類最大總數,則在董事會不採取任何其他行動的情況下,將以儘可能統一和公平的方式按比例(基於每位參與者的累積捐款)對可用普通股進行分配。
(d) 根據購買權收購的普通股的購買價格將不低於以下兩項中較低者:
(i) 相當於發行日普通股公允市場價值的85%的金額;或
(ii) 金額等於適用購買日普通股公允市場價值的85%。
7. 參與;退出;終止。
(a) 符合條件的員工可以通過在規定的時間內完成繳款並將其交付給公司,選擇批准扣除工資作為繳款的手段
該產品是公司提供的報名錶。註冊表將指定捐款金額,不得超過董事會規定的最大金額。除非適用法律要求將繳款存入第三方,否則每位參與者的繳款將存入該計劃下該參與者的簿記賬户,並將存入公司的普通資金。如果發行允許,參與者可以在發行日當天或之後開始此類繳款(或者,如果發薪日期發生在先前發行結束之後但在下一次新發行的發行日之前,則此類工資的繳款將包含在新發行中)。如果發行允許,參與者此後可以減少(包括至零)或增加其捐款。如果在發行中特別規定,除了通過工資扣除繳款外,參與者還可以在購買日期之前通過現金或支票付款進行繳款。
(b) 在發行期間,參與者可以通過向公司提交公司提供的提款表格來停止捐款並退出發行。公司可能會在購買日期之前規定撤回的最後期限。撤回後,該參與者在該產品中的購買權將立即終止,公司將向該參與者分配其所有累積但未使用的捐款,該參與者在該產品中的購買權將隨之終止。參與者退出該產品不會影響其參與本計劃下任何其他產品的資格,但此類參與者必須提供新的註冊表格才能參與後續的產品。
(c) 如果參與者 (i) 出於任何原因或無故不再是員工(受法律要求的任何離職後參與期限制)或(ii)不再有資格參與,則根據本計劃下的任何產品授予的購買權將立即終止。公司將向此類個人分配其所有累積但未使用的捐款。
(d) 在參與者的有生之年內,購買權只能由該參與者行使。參與者不得轉讓購買權,除非根據遺囑、血統和分配法,或者如果公司允許,通過指定受益人,如第 10 節所述。
(e) 除非發行中另有規定,否則公司沒有義務支付捐款利息。
8. 行使購買權。
(a) 在每個購買日,每位參與者的累積繳款將用於按發行中規定的購買價格購買普通股,但不得超過本計劃和適用發行允許的最大普通股數量。除非發行中另有規定,否則不會發行部分股票。
(b) 如果在購買普通股後,參與者的賬户中還有任何金額的累積繳款,並且該剩餘金額低於在發行的最後購買日購買一股普通股所需的金額,則該剩餘金額將存放在該參與者的賬户中,用於在本計劃下次發行中購買普通股,除非該參與者退出或沒有資格參與此類發行,如果這筆款項會分配給這樣的人在最終購買日期之後參與者,無利息。如果購買普通股後參與者賬户中剩餘的繳款金額至少等於購買一整股普通股所需的金額
產品的最終購買日期,則該剩餘金額將不會結轉到下一次發行,而將在該產品的最終購買日期之後全額分配給該參與者,不計利息。
(c) 除非根據證券法行使本計劃發行的普通股受有效的註冊聲明的保護,並且本計劃基本符合適用於本計劃的所有適用的聯邦、州、外國和其他證券法律以及其他法律,否則不得在任何範圍內行使購買權。如果在購買日,普通股未按此註冊或計劃不合規,則在該購買日將不行使任何購買權,購買日期將推遲到普通股受此類有效註冊聲明的約束並且本計劃基本合規,但購買日期自發行之日起在任何情況下都不會超過6個月。如果在購買日,在允許的最大範圍內,普通股未註冊且本計劃不符合所有適用法律,則不行使任何購買權,所有累積但未使用的繳款將不計利息地分配給參與者。
9. 公司的契約。
公司將尋求從對本計劃擁有管轄權的每個聯邦、州、外國或其他監管委員會或機構那裏獲得授予購買權以及根據該計劃發行和出售普通股所需的權力。如果經過商業上合理的努力,公司無法獲得公司法律顧問認為根據本計劃授予購買權或合法發行和出售普通股所必需的授權,則公司將免除因未能授予購買權和/或在行使此類購買權時發行和出售普通股而承擔的任何責任。
10. 指定受益人。
(a) 公司可以但沒有義務允許參與者提交一份表格,指定一名受益人,如果參與者在向參與者交付此類股份和/或繳款之前去世,則該受益人將從參與者在本計劃下的賬户中獲得任何普通股和/或繳款。公司可以但沒有義務允許參與者更改此類受益人名稱。任何此類指定和/或變更都必須填寫在公司批准的表格上。
(b) 如果參與者死亡,並且沒有有效的受益人指定,公司將向參與者遺產的執行人或管理人交付任何普通股和/或捐款。如果未指定遺囑執行人或管理人(據公司所知),則公司可以自行決定將此類普通股和/或捐款交付給參與者的配偶、受撫養人或親屬,或者如果公司不認識配偶、受撫養人或親屬,則將此類普通股和/或捐款交付給公司可能指定的其他人。
11. 普通股變動後的調整;公司交易。
(a) 如果進行資本調整,董事會將適當、按比例地調整:(i) 根據第 3 (a) 節受本計劃約束的證券類別和最大數量,(ii) 根據第 3 (a)、(iii) 節,股票儲備每年自動增加的證券類別和最大數量,以及購買的證券適用於未償發行和購買權的價格,以及(iv)作為標的證券的類別和數量
每項持續發行的購買限額。董事會將進行這些調整,其決定將是最終的、具有約束力的決定性的。
(b) 如果是公司交易,則:(i) 任何倖存的公司或收購公司(或倖存或收購公司的母公司)可以承擔或繼續未償還的購買權,或者可以用類似的權利(包括收購在公司交易中支付給股東的相同對價的權利)來取代未償還的購買權,或者(ii)如果任何倖存或收購的公司(或其母公司)不承擔或延續此類購買權不得用類似的權利代替此類購買權利,則參與者的累積繳款將用於在公司交易前的十個工作日內根據未償還的購買權購買普通股,購買權將在購買後立即終止。
12. 修改、終止或暫停計劃。
(a) 董事會可隨時在董事會認為必要或可取的任何方面修改本計劃。但是,除非與資本調整有關的第11(a)節另有規定,否則適用法律或上市要求要求要求股東批准的任何本計劃修正案都需要股東批准,包括以下任何修正案:(i) 大幅增加本計劃下可供發行的普通股數量;(ii) 實質性擴大有資格成為參與者和獲得購買權的個人類別;(iii) 實質性增加應計收益向本計劃下的參與者提供;或大幅降低了根據本計劃購買普通股的價格,(iv)實質性延長了本計劃的期限,或(v)擴大了本計劃下可供發行的獎勵類型,但在上述(i)至(v)中,僅在適用法律或上市要求要求股東批准的範圍內。
(b) 董事會可以隨時暫停或終止本計劃。本計劃暫停期間或終止後,不得授予本計劃下的任何購買權。
(c) 在修改、暫停或終止本計劃之前授予的任何未償購買權下的任何福利、特權、權利和義務不會因任何此類修改、暫停或終止而受到實質性損害,除非 (i) 徵得此類購買權獲得者的同意,(ii) 為遵守任何法律、上市要求或政府法規(包括但不限於《守則》第423條的規定和法規)而必要,以及據此發佈的其他解釋性指導意見與員工股票購買計劃有關),包括但不限於在董事會通過計劃之日之後可能發佈或修改的任何此類法規或其他指導方針,或者(iii)為獲得或維持優惠的税收、上市或監管待遇所必需的任何此類法規或其他指導方針。需要明確的是,如果有必要進行修改以確保購買權和/或本計劃符合《守則》第423條的要求,則董事會可以在未經參與者同意的情況下修改未完成的購買權。
13. 計劃的生效日期。
該計劃最初在首次公開募股日期之前立即生效,具體取決於首次公開募股日期。最近修訂和重述的計劃自生效之日起生效。
14. 雜項規定。
(a) 根據購買權出售普通股的收益將構成公司的普通基金。
(b) 除非參與者在行使購買權時獲得的普通股股票記錄在公司(或其轉讓代理人)的賬簿中,否則參與者不得被視為受購買權約束的普通股的持有人或擁有持有人的任何權利。
(c) 本計劃和提議不構成僱傭合同。本計劃或發行中的任何內容都不會以任何方式隨意改變參與者就業的性質,也不會被視為以任何方式構成任何參與者繼續僱用公司或關聯公司的任何義務,也不會被視為公司或關聯公司有義務繼續僱用參與者。
(d) 本計劃的條款將受特拉華州法律管轄,不訴諸該州的法律衝突規則。
15. 定義。
在本計劃中,以下定義將適用於下述大寫術語:
(a) “董事會” 指本公司的董事會。
(b) “資本股” 是指公司每類普通股,無論每股的票數是多少。
(c) “資本調整” 是指在董事會通過本計劃通過本計劃之日之後,通過合併、合併、重組、資本重組、重組、股票分紅、現金以外的財產分紅、大額非經常性現金分紅、股票分割、清算分紅、股份合併而對受本計劃約束或受任何購買權約束的普通股發生的任何變更或其他事件,股份交換、公司結構變更或其他類似的股權重組交易,因為該術語在財務會計準則委員會會計準則編纂主題718(或其任何後續主題)中使用。儘管如此,公司任何可轉換證券的轉換均不被視為資本調整。
(d) “守則” 是指經修訂的1986年《美國國税法》,包括該法規定的任何適用法規和指南。
(e) “委員會” 指由一名或多名董事會成員組成的委員會,董事會已根據第 2 (c) 條向其下放權力。
(f) “普通股” 是指公司的普通股,每股有1票。
(g) “公司” 是指特拉華州的一家公司 Salarius Pharmicals, Inc.
(h) “繳款” 是指參與者為資助行使購買權而繳納的工資扣除額和其他在發行中特別規定的額外款項。如果本次發售中有明確規定,參與者可以向其賬户支付額外款項,並且只有在參與者尚未通過工資扣除達到發行期間允許的最大預扣金額的情況下,才可以向其賬户支付額外款項。
(i) “公司交易” 是指在單一交易或一系列關聯交易中完成以下任何一項或多項事件:
(i) 出售或以其他方式處置公司及其子公司的全部或基本全部合併資產,由董事會自行決定;
(ii) 出售或以其他方式處置公司至少 90% 的已發行證券;
(iii) 合併、合併或類似交易,之後公司不是倖存公司;或
(iv) 合併、合併或類似交易,其後公司是尚存公司,但在合併、合併或類似交易之前的已發行普通股通過合併、合併或類似交易轉換為其他財產,無論是證券、現金還是其他形式。
(j) “董事” 是指董事會成員。
(k) “生效日期” 是指2023年6月14日,即公司股東批准該計劃的修正和重述的日期。
(l) “合格員工” 是指符合發行文件中規定的參與發行資格要求的員工,前提是該員工還符合本計劃規定的參與資格要求。
(m) “員工” 是指公司或關聯公司為《守則》第 423 (b) (4) 條之目的 “僱用” 的任何人,包括高級管理人員或董事。但是,就本計劃而言,僅以董事身份任職或為此類服務支付費用不會導致董事被視為 “員工”。
(n) “員工股票購買計劃” 是指授予購買權的計劃,該購買權旨在作為根據 “員工股票購買計劃” 發行的期權,該術語的定義見該守則第423(b)條。
(o) “交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》及據此頒佈的規則和條例。
(p) “公允市場價值” 是指截至任何日期,按以下方式確定的普通股價值:
(i) 如果普通股在任何已建立的證券交易所上市或在任何既定市場上交易,則普通股的公允市場價值將是董事會認為可靠的來源所報告的在確定之日在該交易所或市場(或普通股交易量最大的交易所或市場)上市的股票的收盤銷售價格。除非董事會另有規定,否則如果在確定之日普通股沒有收盤銷售價格,則公允市場價值將是該報價存在的前一個日期的收盤銷售價格。
(ii) 在普通股缺乏此類市場的情況下,公允市場價值將由董事會根據適用法律並以符合《守則》第409A條的方式真誠地確定。
(q) “首次公開募股日期” 是指公司前身Flex Pharma, Inc. 與管理首次公開募股的承銷商簽訂承銷協議的日期
發行 Flex Pharma, Inc. 的普通股,根據該普通股,首次公開募股的定價。
(r) “發售” 是指向符合條件的員工授予購買權,這些購買權將在一個或多個購買期結束時自動行使。發行的條款和條件通常將在董事會批准的該發行的 “發行文件” 中列出。
(s) “發行日期” 是指董事會選擇的發行開始的日期。
(t) “官員” 是指《交易法》第16條所指的公司或關聯公司高級管理人員。
(u) “參與者” 指持有未償購買權的合格員工。
(v) “計劃” 是指本Salarius Pharmicals, Inc. 2015年員工股票購買計劃。
(w) “購買日期” 是指董事會在發行期間選擇的一個或多個日期,在此日期行使購買權,並將根據該發行進行普通股的購買。
(x) “購買期限” 是指發行中規定的時間段,通常從發行日或購買日期之後的第一個交易日開始,到購買日期結束。一項優惠可能包含一個或多個購買期。
(y) “購買權” 是指根據本計劃授予的購買普通股的期權。
(z) “關聯公司” 是指公司的任何 “母公司” 或 “子公司”,無論是現在成立還是隨後成立,這些術語分別在《守則》第424(e)和(f)條中定義。
(aa) “證券法” 指經修訂的1933年《證券法》。
(ab) “交易日” 是指普通股上市的交易所或市場,包括但不限於紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場、納斯達克資本市場或其任何後續市場,開放交易的任何一天。