第四季度和2023財年收益回顧 2023年6月15日

SAFE HARBOR 聲明本演示文稿包含有關公司運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上受不確定性和突發事件的影響，其中許多是公司無法控制的，並且可能會根據許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：（i）對新技術和產品的投資水平；（ii）公司期刊的訂閲續訂率；（iii）期刊訂閲代理的財務穩定性和流動性；（iv）圖書批發商和零售賬户的整合；（v）主要零售商的市場地位和財務穩定性；（vi）公司教育業務的季節性質和二手圖書市場的影響；(vii) 全球經濟和政治狀況；(viii) 公司保護自身的能力全球版權和其他知識產權（ix）公司成功整合收購的業務並實現預期機遇的能力；（x）公司隨着時間的推移和2024財年通過我們的多年業務優化計劃和2023財年重組計劃實現運營節省的能力；以及（xi）公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況。非公認會計準則指標在本演示文稿中，管理層提供了以下非公認會計準則績效指標：調整後收入調整後每股收益（“調整後每股收益”）；自由現金流減去產品開發支出；調整後的利潤貢獻（“調整後的CTP”）和利潤率；調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率；有機收入；以及按固定貨幣（“CC”）計算的業績。管理層認為，非公認會計準則財務指標，不包括重組費用和信貸以及其他項目的影響，為分析經營業績和收益提供了補充信息，通常被股東用來衡量我們的業績。自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期為股東創造價值的能力。以固定貨幣為基礎的業績消除了外匯波動影響的扭曲，從而使我們的業務趨勢具有更好的可比性，採用當期和前期同等外幣匯率。我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2024年展望，因為這些指標在包括重組費用和信貸、外匯收益和損失以及其他收益和損失在內的某些項目上具有很大的變異性、複雜性和可見性，因此如果不付出不合理的努力，這些指標就無法公佈。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。2

通過推動發現和學習來釋放人類潛力

概述受學術界週期性市場不利因素的拖累，研究文章量下降主要是宏觀經濟壓力和欣達維出版中斷所致。現在，威利將重點放在研究與學習領域的最大優勢、最佳機會和最賺錢的業務領域，為股東釋放價值，同時為所有利益相關者帶來影響力宣佈投資組合行動以創造更簡單、更強大、更有利可圖的威利；剝離大學服務、Wiley Edge（人才發展），和CrosskNowledge；在第四季度剝離了備考和晉升課程精簡組織和成本結構，調整了組織和成本結構，以反映投資組合行動的關注範圍縮小並提高我們的效率 2024 財年是過渡年；績效改善和利潤加速將在 2025 財年和 26 財年全面實現 Wiley 是知識創造和知識應用領域的全球領導者，憑藉清晰的資產負債表和豐厚的現金，為長期成功做好了充分準備流程概述 4

收入* 0% 20.2億美元 GAAP 每股收益** ▼2.31 美元調整後每股收益 ▼ 8% 3.84 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 ▼ 2% 4.22億美元自由現金流 ▼按固定貨幣計算的所有差異除了 GAAP 每股收益為 CC -1% **GAAP 每股收益總額為 1.77 美元和重組和其他費用全年摘要收入表現不佳由於學術和研究領域的市場和宏觀挑戰，GAAP每股收益下降主要是由於教育服務/大學服務1億美元（每股1.77美元）和4,900萬美元的商譽減值重組費用（每股0.66美元）調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現，這部分被支出管理和激勵性薪酬的減少所抵消了自由現金流的減少，這主要是由於重組付款增加（-2100萬美元）和利息支出（-1800萬美元）2023財年業績5

短期動態影響了22年日曆的交易量，其中包括2023財年8個月的文章提交量和全行業產出滯後，2022年排名前20位的地理市場中有18個的文章量下降了非經常性原因：A) 緩解了21世紀20/21COVID數量的大幅上漲，B) 記錄了封鎖期間研究活動的下降導致論文減少第四季度隨着提交量增加和OA量增長而出現反彈；預計將恢復到中等個位數的增長 2024 財年主要研究指標全球研發資金等產出仍然強勁來源：文章量數據來自Dimensions；全球研發：主要科學和技術指標 (oecd.org)，2022 年全球研發資金預測研究：出版量展望 6

第三季度暫停特刊出版計劃主動關閉了四種欣達維期刊，佔我們撤回的1,700篇文章的50％；19種欣達維期刊也從年度影響力指數中除名；80多家競爭對手期刊也被除名新商業領袖被提名，一位值得信賴的威利資深人士對加強誠信保證措施正在奏效充滿信心欣達維23財年收入增長預期因中斷而減少了3000萬美元 FY2023 Q3-Q4 2024財年展望欣達維的預計收入由於持續，將下跌3000萬至3500萬美元影響幹擾將在24財年得到全面解決，預計將在25財年出現強勁復甦積極跡象；重啟特刊；銷量增加；振興計劃正在進行預計欣達維期刊將在第二季度重要的年度期刊質量指數中表現強勁。由於採取了行動、透明度以及與行業的共享，威利是該主題的思想領袖研究：2024財年欣達維的振興 7

知識公司Wiley使新知識的創造及其在科學、學習和創新中的應用成為可能

基於 “新知識” 的必備品牌和內容基本知識管理平臺在需求旺盛的知識垂直領域擁有實力全球學術和企業合作伙伴網絡擴大訪問全球知識受眾範圍 Wiley 核心優勢研究期刊和內容庫專業學習內容和課件內容分發和發現平臺知識工作流程解決方案數據、見解和受眾訪問專注於我們在研究和出版領域的核心優勢

根據2023財年業績剝離非核心資產數字持有或出售的資產 Go-Forward Business 大學服務 Wiley Edge CrossKnowledge Test 預備課程研究學習總收入3.93億美元 16.27億美元佔Wiley收入的19％ 81％ 調整後的息税折舊攤銷前利潤 10% 90% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 10.9% 23.3% 研究包括出版和解決方案系列 (沒有變化）。它產生的收入約佔Wiley未來收入的66％。學習包括學術（出版）和專業（出版和評估）領域。它產生的收入約佔Wiley未來收入的34％。成為更簡單、更強大、更有利可圖的 Wiley 10

專注於研究、出版和解決方案專注於我們具有強大競爭優勢、規模和機會的垂直市場中的必備內容、平臺和解決方案剝離非核心教育資產剝離大學服務、Wiley Edge 和 CrossKnoledge 以增強專注力、提高運營槓桿率、提高盈利能力、優化資本效率調整和優化組織、基礎架構和成本基礎，以提高速度、協同作用、效率和盈利能力正在進行中實現業績和利潤增長 11

學習成績展望財務狀況

第 423 季度財報報告 V2.pptx 13 第四季度業績收入* ▼ 2% 5.26億美元 GAAP 每股收益** ▲0.46 美元調整後每股收益 ▲ 32% 調整後息税折舊攤銷前利潤 ▲ 23% 除了 GAAP 每股收益第 1.37 億美元按固定貨幣計算的所有差異第四季度摘要收入表現主要是由於欣達維出版的研究中斷和學術方面的温和下降抵消了人才公認會計準則每股收益的下降主要是由於基礎收益表現和增長關於出售備考和高級課程調整後的每股收益增長主要來自計劃中的重組儲蓄抵消了增長利息支出調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要來自計劃中的重組、儲蓄和費用管理

第 423 季度財報報告 V2.pptx 14 年全年摘要研究出版量下降主要是由於出版量減少，尤其是欣達維出版中斷；今年與世界各地的圖書館財團和政府機構簽署轉型協議的強勁勢頭研究解決方案的增長主要是由收購的業務抵消了企業支出不利因素所推動的；簽署新社會和企業合作伙伴息税折舊攤銷前利潤的強勁勢頭抵消了激勵和支出管理的減少；息税折舊攤銷前利潤利潤率與去年持平*全年有機收入-1％。有機收入不包括收購和貨幣影響（百萬）2023 年第四季度 Change Change CC Research Publish 241 美元 (6%) (5%) Research Solutions 39 美元 (4%) (2%) 總收入 280 美元 (6%) (5%) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 37.8% 2023 財年變更變化 CC 927 (4%) (1%) 153 美元 7% 1,080 美元 (2%) 34.9% Research

423 季度收益報告 V2.pptx 15 Academic Publishing 印刷和電子書的下降完全抵消了數字課件的增長；在第四季度，由於入學挑戰以及學費份額下降息税折舊攤銷前利潤表現，Wiley 剝離了備考和進修課程大學服務業績，這主要歸因於收入表現以及分銷和技術成本的增加；息税折舊攤銷前利潤率低於上年*全年有機收入 -8%。有機收入不包括收購和貨幣影響（百萬）2023 年第四季度 Change Change CC Academic Publishing 127 美元 (3%) (1%) 大學服務 56 美元 (5%) (4%) 總收入 183 美元 (3%) (2%) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 30.1% 2023 財年變更變動 CC 482 (9%) (8%) 690 美元 (9%) (7%) 148 美元 (13%) 148 美元 (13%) 4% 全年摘要

第 423 季度財報報告 V2.pptx 16 Talent 簽約了來自能源、消費品、科技和金融服務等垂直行業的 15 家新的跨國企業安置客户：儘管困難的招聘環境影響了第四季度的實習，但仍有 1 家客户在第四季度簽約，但評估表現持續強勁；由於收入表現，安置成本的通貨膨脹壓力所抵消，使用量和合作夥伴的息税折舊攤銷前利潤表現實現了兩位數的增長。息税折舊攤銷前利潤率略低於 2022 財年（百萬）2023 財年第四季度 Change Change CC Talent 63 8% 12% 總收入 63 8% 12% 調整後息税折舊攤銷前利潤 13% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 20.5% 2023 財年變更變動 CC $249 17249 17% 249 249% 52 18% 21.1% 全年摘要

第 423 季度收益報告 V2.pptx 17 財務狀況和資本配置自由現金流：1.73 億美元，去年同期為 2.23 億美元。差異主要是由於重組付款（-2100萬美元）和利息支出（-1800萬美元）低槓桿：淨負債與息税折舊攤銷前利潤為1.5倍，而去年年底為1.6倍強流動性：銀團信貸協議在2023財年修訂，五年期信貸承諾為131.5億美元，延期至2027年11月，1.85億美元的信貸承諾將持續到2024年5月的現有到期日。併購總容量為15.0億美元：未進行重大收購。學術股息的兩次剝離：收益率約為3.7％（截至6月14日）；6月份的年度股息審查股票回購：以3500萬美元的價格收購了83.2萬股股票，平均成本為每股42.07美元（去年回購了54.4萬股）分紅和回購全年分配1.07億美元 22財年1.12億美元

423 季度收益報告 V2.pptx 18 個指標（百萬美元，每股收益除外）2023 財年所有公司 2023 財年資產剝離前景調整後總收入* 2,020 1,627 美元 1,580 美元至 1,630 美元 Research 1,080 美元持平（+3% 除外 Hindawi）獲利 547 美元向下個位數調整後息税折舊攤銷前利潤總額* 422 379 美元至 300 美元調整後每股收益總額* 3.84 美元 3.84 美元 2.05美元至2.40美元 *Wiley的2024財年展望（“調整後收入”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後每股收益”）不包括待售或出售的業務，包括大學服務、Wiley Edge（前身為Talent）開發）、交叉知識、備考和進階課程。從第一季度開始，這些資產將報告為 “待售或出售的企業”。^這些待售或出售的企業在2023財年創造了3.93億美元的收入（佔Wiley的19％）和4300萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤（佔Wiley的10％）。2024財年過渡年度展望調整後的收入——主要是由於欣達維公佈的暫停以及消費者和企業支出持續疲軟調整後的息税折舊攤銷前利潤——主要是收入表現、激勵性薪酬重置和工資通脹調整後每股收益——進一步受到0.42美元的非運營項目的影響，包括更高的税率（-0.21美元）養老金支出（-0.11美元）和利息（-0.10美元）。威利提高的税率主要是由於各國收入組合不太有利以及英國法定税率的提高。威利在2015年凍結了其美國和英國的養老金計劃。他們目前獲得的資金超過90％

我們的2023財年成本節約和簡化計劃執行得很好。重組計劃減少了房地產佔地面積和員工人數行動在2023財年節省了3500萬美元 2024財年採取的行動將在2025年和2026財年大幅加速利潤剝離非核心業務專注於高利潤率和現金創造業務業務優化計劃擴展到包括適當調整企業成本基礎以反映投資組合行動；消除滯留成本推動卓越運營，外包，以及各研究和學習領域的成本協同效應隨着我們退出2024財年以及2025財年和2026財年加速實現利潤率回升 Wiley 將在2023年10月投資者日分享財務目標 2025財年和2026財年的物質利潤率加速

在全球研發支出不斷增加的基礎上，長期趨勢強勁文章量預計將恢復正常的中等個位數增長 Hindawi 的振興，OA的強勁增長將恢復研究解決方案通過新的、追加銷售和交叉銷售的合作伙伴加速企業營銷支出的復甦有利於網絡貨幣化持續的企業對專業發展的投資持續的消費者支出復甦將使出版公司受益 Wiley有能力實現持續增長和持續利潤率提高收入增長2025 財年和 2026 財年的驅動因素

知識創造機會：更快、更便宜、更好的內容創建當前活動：用於改善身份管理和身份欺詐 GAI 內容的篩選工具自動問題開發和視頻創建以降低課件成本通過負責任地使用生成式人工智能提高同事的工作效率知識應用機會：個性化、情境化、及時的內容交付和應用程序當前活動：知識產權和版權保護工具加快內容發現和使用的新客户工具 GAI 提供的輔導苦苦掙扎的學習者生成的人工智能機會在充斥着不可靠的衍生內容的世界中，新鮮、經過驗證、高影響力的信息和見解的價值有所增加 21

聚焦我們在知識創造和知識應用方面的最大優勢和機遇1 對非核心教育資產進行戰略審查；確定待售企業 2 精簡和調整我們的組織和成本結構，以反映行動和更大的重點 3 2024 財年是過渡年，預計在 2025 財年和 2026 財年將實現業績增長和利潤率加速 4 推動更高的盈利能力、增長和價值創造關鍵亮點：創造更強大、更具盈利能力的 Wiley

6 月 7 月 8 月 9 月 15 日 6 月 15 日：23 年第四季度收益戰略行動旨在集中精力 Wiley 推動更大的盈利能力、增長和價值創造 2024 財年過渡年調整規模和優化新 Wiley（不包括持有待售）9 月 7 日：第 1 季度兩個細分市場的收益報告——研究與學習提供資產剝離的最新情況提供重組和優化的最新信息 10/12：主辦投資者日提出新的 Wiley 願景在知識領域討論市場、優勢和戰略創作和知識應用提供可見性以及對多年業務優化計劃的預期介紹3年增長和盈利目標、重點資本配置計劃和其他相關的關鍵績效指標時間表：即將到來的里程碑預估細分市場為可比目的提供研究和學習領域為期兩年的預計財務狀況 23

423 季度收益報告 V2.pptx 24 感謝你加入我們的投資者關係網站 https://investors.wiley.com/ 聯繫我們獲取後續信息，地址為：brian.campbell@wiley.com Direct +1 (201) 748-6874

第 423 季度收益報告 V2.pptx 25 附錄 — 美國 GAAP 轉非 GAAP 每股收益 JOHN WILEY & SONS, INC.補充信息 (1) (2) 美國公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）截至2023年4月30日止年度的三個月美國公認會計準則每股收益與非公認會計準則調整後每股收益的對賬 2022 年美國公認會計準則每股收益——攤薄後1.22 美元 0.76 美元 0.31 美元 2.62 調整：商譽減值 0.09-1.77-法律和解 (3)--0.05-與養老金收入相關的養老金收入俄羅斯計劃的結束 (4) (0.02)-(0.02)-重組和相關費用（信貸）0.06-0.66（0.02）公司間外匯（收益）虧損交易，包括註銷某些累積折算調整 (4) (0.01) 0.02 0.01 0.02 收購的無形資產攤銷 (5) 0.26 0.29 1.21 1.21 出售企業和某些資產的收益 (6) (0.11)-(0.11) (0.05) 所得税調整 (8) (0.04) 0.38 Non-GAAP 調整後每股收益——攤薄 1.45 美元 1.08 美元 3.84$ 4.16 截至年底三個月的美國公認會計準則税前收入與非公認會計準則調整後收入的對賬（金額以千計）2023 年 4 月 30 日 2022 年 4 月 30 日 2022 年 2022 年 US GAAP 收入税前 85,608 美元 51,825 美元 33,100 美元 209,661 美元調整的税前影響：商譽減值--99,800-法律和解 (3)--3,671-與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4) (1,750)-(1,750)-重組和相關費用（信貸）4,185 (266) 49,389 (1,427) 外匯（收益）損失公司間交易，包括註銷某些累積折算調整 (4) (449) 1,019 457 1,513 收購的無形資產攤銷 (5) 20,566 22,265 89,177 89,346 出售業務的收益以及某些資產 (6) (10,177)-(10,177) (3,694) 非公認會計準則調整後税前收入 97,983 美元 74,843 美元 263,667 美元 295,399 美國公認會計準則所得税準備金與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後有效税率美國公認會計準則所得税準備金17,264美元 8,669 美元 79 美元 15,867$ 61,352 調整的所得税影響 (7) 商譽減值 (4,857)---法律和解 (3)--716-與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4) (437)-(437)-重組及相關費用（信貸）992 (142) 12,151 (260) 公司間交易的外匯（收益）虧損，包括註銷某些累積折算調整 (4) (142) 41 132 597 收購的無形資產攤銷 (5) 5,372 6,017 20,183 20,816 出售企業和某些資產的收益 (6) (3,860)-(3,860) (922) 所得税調整:英國法定税率提高對遞延所得税餘額的影響 (8) 2,370 (689) 2,370 (21,415) Non-GAAP 調整後所得税準備金 16,702 美元 13,906 美元 47,122 美元 60,168 美元美國公認會計準則有效税率 20.2%16.7% 47.9% 29.3% 非公認會計準則調整後有效税率 17.0% 18.6% 17.9% 20.4% 參見下頁的附註

第 423 季度收益報告 V2.pptx 26 附錄——美國公認會計準則至非公認會計準則每股收益附註：(3) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們和解了與先前以370萬美元收購對價有關的訴訟問題。該金額反映在我們簡明合併收益表中的運營和管理費用中。(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則績效指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。(4) 在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於我們在俄羅斯的業務關閉，由於我們在俄羅斯的業務關閉，削減了和結算信貸 180萬美元的俄羅斯養老金計劃的增加，反映在我們的其他收入中簡明合併收益表。此外，我們註銷了110萬美元的累積折算調整後的收益，因為這家俄羅斯實體被視為已大幅清盤。該金額反映在我們簡明合併收益表中的外匯收益（虧損）中。（5）反映了收購業務期初資產負債表上確定的無形資產的攤銷。這包括開發的技術、客户關係、商品名等無形資產的攤銷，這反映在簡明合併收益表中的 “無形資產攤銷” 行中。它還包括收購的產品開發資產的攤銷，這反映在簡明合併收益表中的銷售成本中。(6) 在截至2023年4月30日的三個月和年度中，出售業務的收益歸因於出售了Wiley的高效學習備考組合業務和我們的進階課程業務，這兩項業務均包含在我們的學術板塊中，税前收益約為1,020萬美元（扣除税款）收益630萬美元）。在截至2022年4月30日的年度中，出售某些資產的收益歸因於出售我們的世界語言產品組合，該產品組合包含在我們的學術板塊中，税前收益約為370萬美元（扣除280萬美元的税收收益）。（7）在截至2023年4月30日的三個月中，税收影響為430萬美元的當期税收優惠和370萬美元的遞延税。在截至2023年4月30日的年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2022年4月30日的三個月和年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。(8) 在截至2021年7月31日的三個月中，英國頒佈了立法，將其法定税率從19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。這導致在截至2021年7月31日的三個月中，重新計量了公司適用的英國遞延所得税淨負債，產生了2140萬美元的非現金遞延所得税支出。這些調整影響了遞延税。在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於英國法定税率的變化，我們記錄了與養老金相關的240萬美元非現金遞延所得税收優惠。這些調整影響了遞延税。

423 季度收益報告 V2.pptx 27 附錄 — 調整後息税折舊攤銷前利潤的淨收入 2022 2023 2022 淨收入 68,344美元 43,146美元 17,233美元 148,309$ 利息支出 10,560 5,063 37,745 19,802 所得税準備金 17,264 879 15,867 61,352 折舊和攤銷 50,111 52,686 213,253 215,170 non-GAE AP 息税折舊攤銷前利潤 146,279 109,574 284,098 444,633 商譽減值--99,800-法律和解--3,671-重組和相關費用（信貸）4,185 (266) 49,389 (1,427) 公司間交易的外匯（收益）損失，包括註銷在某些累計折算調整中 (611) 1,704 (894) 3,192 出售企業和某些資產的收益 (10,177)-(10,177) (3,694) 其他收入，淨額 (2,908) (161) (3,884) (9,685) 非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤 136,768美元 110,851$ 422,03$ 433,019美元利潤率 26.0% 20.3% 20.9% 20.8% 注意：JOHN WILEY & SONS, INC.補充信息 (1) 美國公認會計準則淨收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（未經審計）的對賬截至年終三個月（1）有關管理層認為每項非公認會計準則績效指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標使用説明。本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。四月三十日，四月三十日