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Wiley 公佈第四季度和 2023 財年業績
宣佈投資組合行動，以重塑公司並最大限度地創造價值

2023年6月15日——新澤西州霍博肯——威利（紐約證券交易所代碼：WLY）今天公佈了截至2023年4月30日的第四季度和財年的業績。該公司宣佈了戰略行動，這些行動將使Wiley專注於其在新知識開發和應用方面的全球領先地位，並推動更高的盈利能力、增長和價值創造。

戰略重點
•向前走：將Wiley的重點放在其最強大、最賺錢的業務和研究與學習領域的巨大市場機會上。
•投資組合行動：剝離非核心教育業務，包括大學服務（稱為在線項目管理）、Wiley Edge（前身為人才開發）和CrosskNowledge。從 2024 年第一季度開始，這些資產將列為 “待售企業”。2023 年第四季度，Wiley 剝離了學術領域的備考和進階課程系列。
•2024財年過渡年：精簡組織和調整成本結構，以反映這些投資組合行動。這些行動的好處將在2025財年和2026財年實現。

第四季度摘要（與去年相比業績）
•GAAP業績：收入為5.26億美元（-4％），營業收入為8200萬美元（+41％），每股收益為1.22美元（+0.46美元）。
•按固定貨幣計算的調整後業績：收入為5.26億美元（-2％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.37億美元（+23％），調整後的每股收益為1.45美元（+32％）。

全年摘要（業績與上一年相比）
•GAAP業績：收入為20.2億美元（-3％），營業收入為5600萬美元（-1.63億美元），每股收益為0.31美元（-2.31美元）。GAAP收益表現主要歸因於教育服務/大學服務中的1億美元（每股1.77美元）的非現金商譽減值以及總額為4,900萬美元（每股0.66美元）的重組費用。
•按固定貨幣計算的調整後業績：收入為20.2億美元（0％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.22億美元（-2％），調整後的每股收益為3.84美元（-8％）。
•運營現金為2.77億美元（-6200萬美元），自由現金流為1.73億美元（-5000萬美元），這主要是由於重組付款和利息支出增加。

管理層評論
總裁兼首席執行官布萊恩·納帕克表示：“今天，我們宣佈了戰略行動，將重點放在我們作為研究、出版和數字解決方案領域全球領導者的長期地位上，使Wiley變得更簡單、更強大、更有利可圖，從而加快新知識的創造和應用。”“一如既往，我們的目標是最大限度地為股東創造價值，為所有利益相關者帶來影響。我們現在採取的行動將使我們能夠在2025年和2026財年大幅改善業績和利潤率，併為未來幾年的持續盈利增長做好準備。我們期待在今年晚些時候的投資者日討論這個問題。”


財務業績
參見隨附的第四季度和2023財年的財務表。

研究
•第四季度收入為2.8億美元，按固定匯率計算下降了6％，下降了5％，這主要是由於欣達維出版業的中斷和宏觀經濟不利因素影響了我們的公司產品。正如第三季度所討論的那樣，由於某些特刊中存在泄露的文章，欣達維的特別問題計劃被暫停。迄今為止，威利已經關閉了四本欣達維期刊，撤回了1,700多篇文章。據報道，全年收入為10.8億美元，下降了3％，按固定貨幣計算持平。
•由於成本節約舉措和員工成本降低，第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.06億美元，增長了4％。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.77億美元，按固定匯率計算下降了2％，這主要是由擴大出版和解決方案的投資部分被主要由於產品組合導致的特許權使用費成本降低所抵消。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為34.9％，與去年持平。

學術的
•由於學術出版和大學服務均略有下降，第四季度收入為1.83億美元，下降了3％，按固定匯率計算為2％。據報道，全年收入為6.9億美元，下降了9％，按固定貨幣計算下降了7％，出版業的下降部分抵消了數字課件的增長以及持續的入學挑戰和服務學費份額的降低。
•由於重組儲蓄，第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,500萬美元，按固定匯率計算增長了30％。按固定匯率計算，全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.48億美元，下降了13％，這主要是由於收入表現以及分銷和技術成本的增加。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.4％，而去年同期為22.8％。

人才
•由於安置和評估的增長，第四季度收入為6,300萬美元，按固定匯率計算增長了12％。據報道，全年收入為2.49億美元，增長了17％，按固定貨幣計算增長了24％，實習和評估（企業培訓）的兩位數增長推動了業績。
•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1300萬美元，按固定匯率計算增長了10％，這主要是由於收入表現和重組儲蓄。按固定匯率計算，全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為5200萬美元，增長了18％，這主要是由通貨膨脹對擴大人才培養的安置和投資的影響增加所部分抵消。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.1％，去年同期為21.6％。

調整後的公司支出（調整後的息税折舊攤銷前利潤）
•由於員工成本降低，第四季度調整後的公司支出為3700萬美元，按固定貨幣計算下降了15％。按固定貨幣計算，全年調整後的公司支出為1.55億美元，下降了8％，這主要是由於員工相關成本降低，包括2023財年的年度激勵薪酬降低。


EPS
•第四季度GAAP每股收益為1.22美元，而去年同期為0.76美元，這主要是由於收益的改善以及備考和進修課程的銷售所帶來的收益。全年GAAP每股收益為0.31美元，而去年同期為2.62美元，這主要是由於每股2.43美元的非現金減值和重組費用。在第三季度，Wiley為其教育服務和大學服務業務記錄了1億美元的非現金商譽減值費用，合每股1.77美元。全年中，威利記錄的重組費用總額為4900萬美元，合每股0.66美元，與有針對性的裁員和房地產整合有關。
•按固定貨幣計算，第四季度調整後的每股收益為1.45美元，增長了32％，這主要是由於調整後的營業收入增加，主要來自重組儲蓄。按固定貨幣計算，全年調整後每股收益為3.84美元，下降了8％，這主要是由於調整後的營業收入減少和利息支出增加。

資產負債表、現金流和資本配置
•年底的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率（過去十二個月）為1.5倍，而去年年底為1.6倍。
•運營活動提供的淨現金（全年）為2.77億美元，而去年同期為3.39億美元。這主要是由於重組付款增加（+ 2100萬美元）、利息支出增加（+1,800萬美元）和現金收益減少。自由現金流減去產品開發支出（全年）為1.73億美元，而去年同期為2.23億美元，這主要是由於重組付款增加、利息支付增加和現金收益減少，抵消了較低的資本支出。
•股東回報：公司在2023財年連續第29年提高了股息。今年，威利使用了7700萬美元作為股息，使用3,500萬美元回購了83.2萬股股票，平均每股成本為42.07美元。相比之下，去年回購的股票為54.4萬股。2023 財年沒有進行任何重大收購。

2024 財年過渡年展望
Wiley的2024財年展望不包括待售企業：大學服務、Wiley Edge（人才發展）和CrossKnowledge，以及在2023財年出售的企業（備考和晉升課程）。從2024年第一季度開始，這些資產將作為 “待售” 企業進行報告。這些業務在2023財年共創造了3.93億美元的收入（佔Wiley的19％）和4300萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤（佔Wiley的10％）。

Wiley的前進報告結構將包括兩個部分：（1）研究和（2）學習。研究與研究出版和研究解決方案的報告渠道保持不變。學習將包括學術（教育出版）和專業（專業出版和評估）的報告渠道。Wiley將在第一季度開始報告這一結構，並提供兩年的預估結果以供比較。













指標（百萬美元，每股收益除外）
2023 財年
所有公司
2023 財年
前資產剝離
2024 財年展望
前資產剝離
調整後的收入*$2,020$1,6271,580 美元至 1,630 美元
研究$1,080公寓（+3% 前欣達維）
學習$547向下低個位數
調整後的息税折舊攤銷前利潤*$422$379305 到 330 美元
調整後的每股收益*$3.84$3.482.05 美元到 2.40 美元

*Wiley的2024財年展望（“調整後收入”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後每股收益”）不包括待售業務，包括大學服務、Wiley Edge（前身為人才發展）和CrossKnowledge，以及在2023財年：備考和晉升課程中出售的業務。

2024 財年過渡年展望
•調整後的收入——主要是由於Hindawi特刊暫停發佈以及消費者和企業支出持續疲軟。請注意，這是一項新指標，其定義為收入進行了調整，不包括待售業務。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤——主要是由於預期的收入表現，尤其是欣達維，以及激勵性薪酬重啟和工資通脹共同導致的員工成本增加。從其投資組合和重組行動來看，該公司預計2025財年和2026財年的實質性業績和利潤率將有所提高。
•調整後的每股收益——進一步受到0.42美元非運營項目的影響，包括更高的税率（-0.21美元/股）、養老金支出（-0.11美元/股）和利息支出（-0.10美元/股）。威利提高的税率主要是由於各國收入組合不太有利以及英國法定税率的提高。威利在2015年凍結了其美國和英國的養老金計劃，這些計劃的資金約為90％。

由於剝離時機以及重組付款的規模和範圍都存在不確定性，Wiley沒有提供自由現金流展望。

財報電話會議
定於今天，6月15日上午 10:00（美國東部時間）舉行。在 investors.wiley.com 的投資者關係部觀看網絡直播，或直接通過 https://events.q4inc.com/attendee/368565267 觀看網絡直播。美國來電者，請撥打 (888) 210-3346 並輸入參與者代碼 2521217#。國際來電者，請撥打 (646) 960-0253 並輸入參與者代碼 2521217#。

關於 WILEY
威利是世界上最大的出版商之一，也是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者。Wiley 成立於 1807 年，旨在推動發現、推動教育並塑造勞動力。通過其行業領先的內容、數字平臺和知識網絡，該公司實現了釋放人類潛力的永恆使命。在 Wiley.com 上訪問我們。在臉書、推特、領英和Instagram上關注我們。


非公認會計準則財務指標
威利提供非公認會計準則財務指標和業績業績，例如 “調整後每股收益”、“調整後營業收入”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後税前收入”、“調整後所得税準備金”、“調整後有效所得税税率”、“自由現金流減去產品開發支出”、“有機收入”、“調整後收入”，以及按固定貨幣計算的業績，以評估基礎業務業績和趨勢。管理層認為，不包括重組費用和信貸以及某些其他項目的影響的非公認會計準則財務指標以及收購的影響為分析經營業績和收益提供了有用的可比依據。參見補充信息中非公認會計準則財務指標的對賬和對非公認會計準則指標使用情況的解釋。我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2024年展望，因為這些指標在包括重組費用和信貸、外匯收益和損失以及其他收益和損失在內的某些項目上具有很大的變異性、複雜性和可見性，因此如果不付出不合理的努力，這些指標就無法公佈。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。

前瞻性陳述
本新聞稿包含有關公司運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上受不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件是公司無法控制的，並且可能會因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：（i）對新技術和產品的投資水平；（ii）公司期刊的訂閲續訂率；（iii）期刊訂閲代理的財務穩定性和流動性；（iv）圖書批發商和零售賬户的整合；（v）主要在線零售商的市場地位和財務穩定性；（vi）公司教育業務的季節性質和二手書市場的影響；（vii）全球經濟和政治狀況；（viii）公司的能力在全球範圍內保護其版權和其他知識產權（ix）公司成功整合收購業務並實現預期機遇的能力；（x）隨着時間的推移和在2024財年通過我們的多年業務優化計劃和2023財年重組計劃實現運營節省的能力；以及（xi）公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

類別：財報發佈





JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1) (2)
簡明合併淨收益表
（千美元，每股信息除外）
（未經審計）
三個月已結束
4月30日		年末
4月30日
2023202220232022
收入，淨額$526,127 $545,653 $2,019,900 $2,082,928 
成本和支出：
銷售成本174,157 187,004 692,541 700,658 
運營和管理費用245,821 279,331 1,037,399 1,079,585 
商譽減值 (3)
— — 99,800 — 
重組及相關費用（貸項）4,185 (266)49,389 (1,427)
無形資產的攤銷19,492 21,153 84,881 84,836 
成本和支出總額443,655 487,222 1,964,010 1,863,652 
營業收入82,472 58,431 55,890 219,276 
佔收入的百分比15.7 %10.7 %2.8 %10.5 %
利息支出(10,560)(5,063)(37,745)(19,802)
外匯交易收益（損失）611 (1,704)894 (3,192)
出售企業和某些資產的收益10,177 — 10,177 3,694 
其他收入，淨額2,908 161 3,884 9,685 
税前收入85,608 51,825 33,100 209,661 
所得税準備金17,264 8,679 15,867 61,352 
有效税率20.2 %16.7 %47.9 %29.3 %
淨收入$68,344 $43,146 $17,233 $148,309 
佔收入的百分比13.0 %7.9 %0.9 %7.1 %
每股收益
基本$1.23 $0.78 $0.31 $2.66 
稀釋$1.22 $0.76 $0.31 $2.62 
已發行普通股的加權平均數
基本55,355 55,668 55,558 55,759 
稀釋56,137 56,529 56,355 56,598 
注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 正如先前宣佈的那樣，在2023財年的第三季度，我們將教育業務重組為兩個以客户為中心的新領域。我們的新分部報告結構由三個可報告的部門組成，包括研究（無變化）、學術和人才，以及企業支出類別（無變化）。由於這次調整，我們被要求在調整前後立即測試商譽的減值情況。在調整之前，我們得出結論，教育服務申報部門的公允價值低於其賬面價值，這導致税前非現金商譽減值為3,100萬美元。調整後，我們得出結論，學術板塊大學服務申報部門的公允價值低於其賬面價值，這導致税前非現金商譽減值額外達到6,880萬美元。


JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1) (2)
美國公認會計準則措施與非公認會計準則措施的協調
（未經審計）
美國公認會計準則每股收益與非公認會計準則調整後每股收益的對賬
 三個月已結束
4月30日
年末
4月30日
 2023202220232022
美國公認會計準則每股收益——攤薄$1.22 $0.76 $0.31 $2.62 
調整：
商譽減值 0.09 — 1.77 — 
法律和解 (3)
— — 0.05 — 
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
(0.02)— (0.02)— 
重組及相關費用（貸項）0.06 — 0.66 (0.02)
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(0.01)0.02 0.01 0.02 
收購的無形資產的攤銷 (5)
0.26 0.29 1.21 1.21 
出售企業和某些資產的收益 (6)
(0.11)— (0.11)(0.05)
所得税調整 (8)
(0.04)0.01 (0.04)0.38 
非公認會計準則調整後每股收益——攤薄$1.45 $1.08 $3.84 $4.16 
美國公認會計準則税前收入與非公認會計準則調整後税前收入的對賬
（金額以千計）
三個月已結束
4月30日
年末
4月30日
2023202220232022
美國公認會計準則税前收入$85,608 $51,825 $33,100 $209,661 
調整的税前影響：
商譽減值 — — 99,800 — 
法律和解 (3)
— — 3,671 — 
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
(1,750)— (1,750)— 
重組及相關費用（貸項）4,185 (266)49,389 (1,427)
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(449)1,019 457 1,513 
收購的無形資產的攤銷 (5)
20,566 22,265 89,177 89,346 
出售企業和某些資產的收益 (6)
(10,177)— (10,177)(3,694)
非公認會計準則調整後的税前收入$97,983 $74,843 $263,667 $295,399 
美國公認會計準則所得税準備金與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和我們的非公認會計準則調整後有效税率
美國公認會計準則所得税條款$17,264 $8,679 $15,867 $61,352 
調整對所得税的影響 (7)
商譽減值 (4,857)— — — 
法律和解 (3)
— — 716 — 
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
(437)— (437)— 
重組及相關費用（貸項）992 (142)12,151 (260)
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (4)
(142)41 132 597 
收購的無形資產的攤銷 (5)
5,372 6,017 20,183 20,816 
出售企業和某些資產的收益 (6)
(3,860)— (3,860)(922)
所得税調整：
英國法定税率提高對遞延所得税餘額的影響 (8)
2,370 (689)2,370 (21,415)
非公認會計準則調整後所得税條款 $16,702 $13,906 $47,122 $60,168 
美國公認會計準則有效税率20.2 %16.7 %47.9 %29.3 %
非公認會計準則調整後的有效税率17.0 %18.6 %17.9 %20.4 %
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則績效指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們解決了與先前以370萬美元收購的對價有關的訴訟事宜。該金額反映在我們簡明合併收益表中的運營和管理費用中。
(4) 在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於我們在俄羅斯的業務關閉，由於180萬美元的俄羅斯養老金計劃結束，削減了和結算信貸，這反映在我們的簡明合併收益表中的其他收入中。此外，我們註銷了110萬美元的累積折算調整後的收益，因為這家俄羅斯實體被視為已大幅清盤。該金額反映在我們的簡明合併損益表中的外匯收益（虧損）中。
(5) 反映收購業務期初資產負債表上確立的無形資產的攤銷。這包括開發的技術、客户關係、商品名等無形資產的攤銷，這反映在簡明合併收益表中的 “無形資產攤銷” 行中。它還包括收購產品開發資產的攤銷，這反映在簡明合併收益表中的銷售成本中。
(6) 在截至2023年4月30日的三個月和年度中，出售業務的收益歸因於出售了Wiley的高效學習備考組合業務和我們的進階課程業務，這兩項業務均包含在我們的學術領域，税前收益約為1,020萬美元（扣除630萬美元的税收收益）。在截至2022年4月30日的年度中，出售某些資產的收益歸因於出售我們的世界語言產品組合，該產品組合包含在我們的學術板塊中，税前收益約為370萬美元（扣除280萬美元的税收收益）。
(7) 在截至2023年4月30日的三個月中，税收影響為430萬美元的當期税收優惠和370萬美元的遞延所得税。在截至2023年4月30日的年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2022年4月30日的三個月和年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。
(8) 在截至2021年7月31日的三個月中，英國頒佈了立法，將其法定税率從19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。這導致在截至2021年7月31日的三個月中，重新計量了公司適用的英國遞延所得税淨負債，產生了2140萬美元的非現金遞延所得税支出。這些調整影響了遞延税。在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於英國法定税率的變化，我們記錄了與養老金相關的240萬美元非現金遞延税收益。這些調整影響了遞延税。


JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1)
美國公認會計準則淨收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
三個月已結束
4月30日		年末
4月30日
2023202220232022
淨收入$68,344 $43,146 $17,233 $148,309 
利息支出10,560 5,063 37,745 19,802 
所得税準備金17,264 8,679 15,867 61,352 
折舊和攤銷50,111 52,686 213,253 215,170 
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤146,279 109,574 284,098 444,633 
商譽減值— — 99,800 — 
法律和解— — 3,671 — 
重組及相關費用（貸項）4,185 (266)49,389 (1,427)
公司間交易的外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (611)1,704 (894)3,192 
出售企業和某些資產的收益(10,177)— (10,177)(3,694)
其他收入，淨額(2,908)(161)(3,884)(9,685)
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$136,768 $110,851 $422,003 $433,019 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率26.0 %20.3 %20.9 %20.8 %
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則績效指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。


JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1) (2) (3)
分部結果
（以千計）
（未經審計）
% 變化
三個月已結束
4月30日		有利（不利）
2023
2022 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版 (4)
$240,889 $257,025 -6 %-5 %
研究解決方案 (4)
39,550 41,067 -4 %-2 %
總收入，淨額$280,439 $298,092 -6 %-5 %
對利潤的貢獻$82,640 $76,985 7 %6 %
調整：
重組費用605 — ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻 $83,245 $76,985 8 %7 %
折舊和攤銷22,700 23,759 4 %3 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$105,945 $100,744 5 %4 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率37.8 %33.8 % 
    
學術：    
收入，淨額    
學術出版$127,024 $130,965 -3 %-1 %
大學服務55,764 58,405 -5 %-4 %
總收入，淨額$182,788 $189,370 -3 %-2 %
對利潤的貢獻 $36,512 $22,542 62 %63 %
調整：
重組費用（積分）275 (123)##
商譽減值 — — ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$36,787 $22,419 64 %65 %
折舊和攤銷18,194 20,099 9 %9 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$54,981 $42,518 29 %30 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率30.1 %22.5 % 
    
天賦：    
總收入，淨額$62,900 $58,191 8 %12 %
對利潤的貢獻$7,516 $7,566 -1 %2 %
調整：
重組費用（積分）609 (222)##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$8,125 $7,344 11 %14 %
折舊和攤銷4,760 4,693 -1 %-3 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$12,885 $12,037 7 %10 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率20.5 %20.7 %
公司開支：$(44,196)$(48,662)9 %7 %
調整：
重組費用2,696 79 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$(41,500)$(48,583)15 %13 %
折舊和攤銷4,457 4,135 -8 %-9 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(37,043)$(44,448)17 %15 %
合併業績：    
收入，淨額$526,127 $545,653 -4 %-2 %
營業收入$82,472 $58,431 41 %39 %
調整：
重組費用（積分）4,185 (266)##
非公認會計準則調整後的營業收入$86,657 $58,165 49 %47 %
折舊和攤銷50,111 52,686 5 %4 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$136,768 $110,851 23 %23 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率26.0 %20.3 % 

注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2023年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們將教育業務重組為兩個以客户為中心的新細分市場。學術版塊面向大學客户羣，包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣，將專注於提供培訓、採購和技能提升解決方案。我們的新細分市場報告結構由三個可申報的細分市場組成，包括研究（無變化）、學術和人才，以及企業支出類別（無變化），其中包括未分配給應申報細分市場的某些成本。前一時期的分部業績已修訂為新的分部演示文稿。我們的合併財務業績沒有變化。
(4) 正如先前在 2022 年 5 月宣佈的那樣，我們按產品類型劃分的收入已更改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺（Atypon）外，某些產品供應，例如企業銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited（Madgex）和Bio-Rad Laboratories Inc.的信息學產品（Informatics），已移至研究解決方案，以符合我們的戰略重點。Research Solutions還包括與最近某些收購相關的產品，例如強生和EJP。上一期間的業績已根據新的列報方式進行了修訂。整個研究板塊或我們的合併財務業績沒有變化。截至2022年4月30日的三個月，收入為2490萬美元，截至2022年4月30日的年度收入為9,330萬美元，截至2021年4月30日的年度收入為8,030萬美元。
(5) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們以370萬美元的價格解決了與先前收購對價有關的訴訟事宜。
(6) 2020 年 1 月 1 日，Wiley 收購了 mthree，這是一家人才安置提供商，該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職來填補 IT 技能差距。其運營業績包含在我們的人才板塊中。2022 年 5 月下旬，Wiley 將 mthree 人才發展解決方案更名為 Wiley Edge，並在截至 2022 年 7 月 31 日的三個月內停止使用 mthree 商標。由於這些行動，我們確定有必要修改使用壽命，並且該無形資產在其剩餘使用壽命期間已全部攤銷，因此在截至2022年7月31日的三個月中，加速攤銷費用為460萬美元。
# 方差大於 100%



JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1) (2) (3)
分部結果
（以千計）
（未經審計）
% 變化
年末
4月30日		有利（不利）
2023
2022 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版 (4)
$926,773 $963,715 -4 %-1 %
研究解決方案 (4)
153,538 147,628 4 %7 %
總收入，淨額$1,080,311 $1,111,343 -3 %0 %
對利潤的貢獻$281,802 $294,989 -4 %-4 %
調整：
重組費用2,182 238 ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻 $283,984 $295,227 -4 %-3 %
折舊和攤銷93,008 94,899 2 %-1 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$376,992 $390,126 -3 %-2 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率34.9 %35.1 % 
  
學術：  
收入，淨額  
學術出版$481,752 $531,705 -9 %-7 %
大學服務208,656 227,407 -8 %-8 %
總收入，淨額$690,408 $759,112 -9 %-7 %
對利潤的貢獻$(41,887)$91,717 ##
調整：
重組費用（積分）10,366 (470)##
商譽減值99,800 — ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$68,279 $91,247 -25 %-23 %
折舊和攤銷79,741 81,721 2 %1 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$148,020 $172,968 -14 %-13 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率21.4 %22.8 % 
    
天賦：    
總收入，淨額$249,181 $212,473 17 %24 %
對利潤的貢獻$25,404 $23,936 6 %10 %
調整：
重組費用3,009 23 ##
加速無形資產的攤銷 (6)
4,594 — ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$33,007 $23,959 38 %41 %
折舊和攤銷19,448 21,997 12 %7 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$52,455 $45,956 14 %18 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率21.1 %21.6 % 
    
公司開支：$(209,429)$(191,366)-9 %-13 %
調整：
重組費用（積分）33,832 (1,218)##
法律和解 (5)
3,671 — ##
非公認會計準則調整後的利潤貢獻$(171,926)$(192,584)11 %7 %
折舊和攤銷16,462 16,553 1 %-2 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(155,464)$(176,031)12 %8 %
合併業績：    
收入，淨額$2,019,900 $2,082,928 -3 %0 %
營業收入$55,890 $219,276 -75 %-76 %
調整：
重組費用（積分）49,389 (1,427)##
商譽減值99,800 — ##
法律和解 (5)
3,671 — ##
加速無形資產的攤銷 (6)
4,594 — ##
非公認會計準則調整後的營業收入$213,344 $217,849 -2 %-3 %
折舊和攤銷208,659 215,170 3 %1 %
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$422,003 $433,019 -3 %-2 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率20.9 %20.8 % 
# 方差大於 100%


JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1)
簡明合併財務狀況表
（以千計）
（未經審計）
4月30日
2023		4月30日
2022
資產：
流動資產
現金和現金等價物$106,714 $100,397 
應收賬款，淨額 310,121 331,960 
庫存，淨額30,733 36,585 
預付費用和其他流動資產93,711 81,924 
流動資產總額541,279 550,866 
技術、財產和設備，淨額247,149 271,572 
無形資產，淨額854,794 931,429 
善意1,204,050 1,302,142 
經營租賃使用權資產91,197 111,719 
其他非流動資產170,341 193,967 
總資產$3,108,810 $3,361,695 
  
負債和股東權益：  
流動負債  
應付賬款$84,325 $77,438 
應計特許權使用費113,423 101,596 
長期債務的短期部分5,000 18,750 
合同負債504,695 538,126 
應計就業成本80,458 117,121 
經營租賃負債的短期部分19,673 20,576 
其他應計負債87,979 95,812 
流動負債總額895,553 969,419 
長期債務743,292 768,277 
應計養老金負債86,304 78,622 
遞延所得税負債144,042 180,065 
經營租賃負債115,540 132,541 
其他長期負債79,052 90,502 
負債總額2,063,783 2,219,426 
股東權益1,045,027 1,142,269 
負債和股東權益總額$3,108,810 $3,361,695 
注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的2023年4月30日補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。


JOHN WILEY & SONS, INC.
補充信息 (1)
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
年末
4月30日
20232022
經營活動：  
淨收入$17,233 $148,309 
商譽減值99,800 — 
無形資產的攤銷84,881 84,836 
產品開發資產的攤銷32,366 35,162 
技術、財產和設備的折舊和攤銷96,006 95,172 
其他非現金費用85,419 80,050 
經營資產和負債的淨變動(138,634)(104,429)
經營活動提供的淨現金277,071 339,100 
  
投資活動：  
增加技術、財產和設備 (81,155)(88,843)
產品開發支出(22,958)(27,015)
在收購交易中收購的企業，扣除獲得的現金(7,292)(75,703)
與出售企業和某些資產相關的收益15,585 3,375 
收購出版權及其他(2,578)(5,838)
用於投資活動的淨現金(98,398)(194,024)
  
籌資活動：  
淨債務償還額(38,934)(10,996)
現金分紅(77,298)(77,205)
購買庫存股(35,000)(30,000)
其他(17,336)(13,437)
用於融資活動的淨現金(168,568)(131,638)
  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3,570)(7,070)
本期現金、現金等價物和限制性現金的變化6,535 6,368 
現金、現金等價物和限制性現金——初值100,727 94,359 
現金、現金等價物和限制性現金——結束$107,262 $100,727 
計算非公認會計準則自由現金流減去產品開發支出 (2)
年末
4月30日
20232022
經營活動提供的淨現金$277,071 $339,100 
減去：技術、財產和設備增加額(81,155)(88,843)
減去：產品開發支出(22,958)(27,015)
自由現金流減去產品開發支出$172,958 $223,242 
注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2023年4月30日止年度的補充信息是初步的，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 參見本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標使用説明。


JOHN WILEY & SONS, INC.
對非公認會計準則績效指標使用情況的解釋
在本財報和補充信息中，管理層可能會提出以下非公認會計準則績效指標：
•調整後每股收益（調整後每股收益）；
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後的收入；
•調整後的利潤和利潤貢獻；
•調整後的營業收入和利潤率；
•調整後的税前收入；
•調整後的所得税條款；
•調整後的有效税率；
•息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率；
•有機收入；以及
•按固定貨幣計算的結果。
管理層在公開提供展望時，使用這些非公認會計準則績效指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績和計算激勵性薪酬。
除了美國公認會計準則財務業績外，我們還提供這些非公認會計準則業績指標，因為我們認為這些非公認會計準則業績指標為某些投資者和金融分析師提供了有用的信息，用於長期的運營趨勢和比較。使用這些非公認會計準則績效指標還可以排除我們認為不可控活動的項目，從而為評估運營盈利能力和業績趨勢提供一致的依據。
我們的首席運營決策者在評估應申報細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。我們同時列報了每個應申報細分市場的調整後利潤貢獻和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為某些投資者和金融分析師提供了更多有用的信息，用於長期的運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，為評估運營盈利能力並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較提供了一致的基礎。
例如：
•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的利潤貢獻、調整後的營業收入、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金、調整後的有效税率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入（不包括收購）為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用來衡量我們業績的指標。
•從長遠來看，自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造價值的能力，因為它代表可用於償還債務、支付普通股分紅以及基金股票回購和收購的現金。
•以固定貨幣為基礎的業績消除了外匯波動影響的扭曲，從而提高了我們不同時期的業務趨勢的可比性。我們衡量業績時不包括外幣（或固定貨幣）的影響，這意味着我們對當期和前一等值期採用相同的外幣匯率。
此外，我們歷來提供過這些或類似的非公認會計準則業績指標，並且知道一些投資者和金融分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非公認會計準則業績指標被認為對我們的投資者有用，可以補充我們的美國公認會計準則財務業績，而且由於我們披露的全面性，調整或經營業績對投資者來説並不存在混淆。
我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2024年展望，因為這些指標在包括重組費用和信貸、外匯收益和虧損以及其他收益和損失在內的某些項目上具有很大的變異性、複雜性和可見性，因此如果不付出不合理的努力，這些指標就無法公佈。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。
非公認會計準則績效指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算相提並論，不應被視為美國公認會計原則下財務業績衡量標準的替代方法。調整後的指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與美國公認會計原則信息分開考慮，也不應將其作為美國公認會計原則信息的替代品。它不代表任何標題相似的美國公認會計準則信息，也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。我們提供的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似標題的指標相提並論。提醒投資者不要過分依賴這些非公認會計準則指標。