10-Q
三年http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentP3Y真的http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent1http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent0001005284http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent--12-31http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent假的Q1http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent00010052842023-01-012023-03-310001005284OLED：其他成員2023-03-310001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001005284OLED：2006 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成員2023-03-310001005284US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-03-310001005284國家:IE2022-12-310001005284US-GAAP：許可協議條款會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：在建會員2023-03-310001005284US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310001005284OLED：銀行機構現金賬户會員2023-03-310001005284OLED：向董事會和科學顧問委員會發行的普通股，該普通股是上一期成員賺取和累積的2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001005284OLED：員工股票購買計劃成員2009-06-250001005284國家:IE2023-03-310001005284US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：客户關係成員OLED：desisinc 成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001005284SRT: 董事會成員2022-01-012022-03-310001005284美國公認會計準則：銷售成員成本OLED：員工股票購買計劃成員2022-01-012022-03-310001005284OLED：2006 年額外資助協議成員2022-01-012022-03-310001005284US-GAAP：限制性股票成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001005284OLED：對高級員工的承諾2023-03-310001005284US-GAAP：商標和商標名稱會員OLED：desisinc 成員2023-01-012023-03-310001005284OLED：員工股票購買計劃成員2023-01-012023-03-310001005284OLED：基於績效的增量成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：限制性股票成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001005284SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001005284美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001005284OLED: pdldincMember2022-12-310001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户 B 成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001005284國家：美國2023-03-310001005284美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310001005284OLED：主要客户 C 成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001005284OLED：主要客户 C 成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001005284OLED: basfseMember美國通用會計準則：專利會員2023-01-012023-03-310001005284OLED：不包括北美會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-3100010052842022-12-310001005284US-GAAP：專利技術成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員OLED：科學顧問委員會成員的非僱員成員US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-310001005284US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-03-310001005284US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001005284US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-03-310001005284OLED：主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-03-310001005284OLED：合同研究服務會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：美國財政部和政府成員2023-03-310001005284美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001005284美國公認會計準則：銷售成員成本OLED：員工股票購買計劃成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户 B 成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001005284US-GAAP：美國財政股成員2022-03-310001005284OLED：版税和許可費會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001005284OLED：對高級員工的承諾SRT: 最低成員2023-03-310001005284OLED：向韓國專利成員分配暫扣權US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2022-12-310001005284US-GAAP：限制性股票成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：非美國會員2022-12-310001005284OLED：向韓國專利成員分配暫扣權2022-12-310001005284OLED：其他成員2022-12-310001005284OLED：內部開發的 IP 流程和食譜成員OLED：desisinc 成員2023-03-310001005284OLED：向韓國專利成員分配暫扣權2023-03-310001005284US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001005284美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：美國財政股成員2023-03-310001005284OLED：合同研究服務會員2022-01-012022-03-3100010052842021-12-310001005284美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001005284OLED：科學顧問委員會成員的員工和非僱員成員2022-01-012022-03-310001005284OLED：基於績效的歸屬要求成員US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-03-310001005284US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：美國財政部和政府成員2022-12-31iso421:EUROLED: 專利xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票OLED: 多個OLED：執行官OLED: 董事會成員OLED: 參與者OLED: 員工iso421:USDOLED: 供應商

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2023

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從 ____________ 到 ___________ 的過渡期

委員會檔案編號 1-12031

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005284/000095017023017150/img34686097_0.jpg 

環球顯示公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

賓夕法尼亞州

 

23-2372688

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

證件號）

 

 

 

菲利普大道 250, 尤因, 新澤西

 

08618

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(609) 671-0980

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

 

交易品種

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

新興成長型公司

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的金融賬户標準。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至 2023 年 5 月 2 日，註冊人尚未付款 47,334,131普通股。

 

 

目錄

 

第一部分 — 財務信息

 

 

 

 

 

第 1 項。財務報表（未經審計）

 

 

合併資產負債表——2023年3月31日和2022年12月31日

 

1

合併收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

 

2

綜合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

 

3

合併股東權益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

 

4

合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

 

5

合併財務報表附註

 

6

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

25

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

 

31

第 4 項。控制和程序

 

32

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

 

 

第 1 項。法律訴訟

 

32

第 1A 項。風險因素

 

32

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

32

第 3 項。優先證券違約

 

32

第 4 項。礦山安全披露

 

32

第 5 項。其他信息

 

33

第 6 項。展品

 

33

 

 

 

 

 

 

第一部分 — 財務撥號信息

第 1 項。財務所有聲明

環球顯示器公司和子公司

合併 B資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

158,294

 

 

$

93,430

 

短期投資

 

 

487,812

 

 

 

484,345

 

應收賬款

 

 

92,677

 

 

 

92,664

 

庫存

 

 

174,245

 

 

 

183,220

 

其他流動資產

 

 

37,193

 

 

 

45,791

 

流動資產總額

 

 

950,221

 

 

 

899,450

 

不動產和設備，扣除累計折舊金額123,388和 $117,118

 

 

145,281

 

 

 

143,445

 

收購的技術，扣除累計攤銷額174,820和 $189,671

 

 

35,843

 

 

 

38,382

 

其他無形資產，扣除累計攤銷額9,341和 $8,989

 

 

7,947

 

 

 

8,247

 

善意

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投資

 

 

213,369

 

 

 

259,861

 

遞延所得税

 

 

63,292

 

 

 

58,161

 

其他資產

 

 

104,224

 

 

 

109,739

 

總資產

 

$

1,535,712

 

 

$

1,532,820

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

9,741

 

 

$

9,519

 

應計費用

 

 

25,346

 

 

 

51,002

 

遞延收入

 

 

37,419

 

 

 

45,599

 

其他流動負債

 

 

42,451

 

 

 

29,577

 

流動負債總額

 

 

114,957

 

 

 

135,697

 

遞延收入

 

 

17,843

 

 

 

18,279

 

退休計劃福利負債

 

 

60,248

 

 

 

59,790

 

其他負債

 

 

43,199

 

 

 

43,685

 

負債總額

 

 

236,247

 

 

 

257,451

 

承付款和意外開支（附註18）

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值 $0.01每股， 5,000,000授權股份， 200,000 
已發行和流通的A系列不可轉換優先股的股份
（清算價值為 $7.50每股或 $1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值 $0.01每股， 200,000,000授權股份， 48,697,467
和 49,136,030已發行的股票，以及 47,331,819和 47,770,382已發行股份，位於
分別為2023年3月31日和2022年12月31日

 

 

487

 

 

 

491

 

額外的實收資本

 

 

679,390

 

 

 

681,335

 

留存收益

 

 

676,347

 

 

 

653,277

 

累計其他綜合虧損

 

 

(15,477

)

 

 

(18,452

)

庫存股，按成本計算（1,365,648截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票）

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股東權益總額

 

 

1,299,465

 

 

 

1,275,369

 

負債總額和股東權益

 

$

1,535,712

 

 

$

1,532,820

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

1

 

環球顯示器公司和子公司

合併聲明一分的收入

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

70,190

 

 

$

86,691

 

特許權使用費和許可費

 

 

55,210

 

 

 

59,802

 

合同研究服務

 

 

5,067

 

 

 

3,977

 

總收入

 

 

130,467

 

 

 

150,470

 

銷售成本

 

 

32,970

 

 

 

33,163

 

毛利率

 

 

97,497

 

 

 

117,307

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

31,423

 

 

 

26,545

 

銷售、一般和管理

 

 

15,396

 

 

 

21,062

 

收購的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

專利成本

 

 

2,255

 

 

 

1,798

 

特許權使用費和許可費用

 

 

164

 

 

 

154

 

運營費用總額

 

 

52,129

 

 

 

55,057

 

營業收入

 

 

45,368

 

 

 

62,250

 

淨利息收入

 

 

6,967

 

 

 

291

 

其他損失，淨額

 

 

(703

)

 

 

(34

)

利息和其他損失，淨額

 

 

6,264

 

 

 

257

 

所得税前收入

 

 

51,632

 

 

 

62,507

 

所得税支出

 

 

(11,793

)

 

 

(12,537

)

淨收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本的

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

稀釋

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

計算網絡中使用的加權平均份額
每股普通股收入：

 

 

 

 

 

 

基本的

 

 

47,523,593

 

 

 

47,369,764

 

稀釋

 

 

47,567,007

 

 

 

47,440,281

 

每股普通股申報的現金分紅

 

$

0.35

 

 

$

0.30

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

2

 

環球顯示器公司和子公司

C 的合併報表綜合收入

（未經審計）

（以千計）

 

截至3月31日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

$

39,839

 

 

$

49,970

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益（虧損），
扣除税後 ($)733) 和 $1,097，分別地

 

2,627

 

 

 

(3,935

)

先前服務成本和精算損失的攤銷
退休計劃包含在定期養老金淨費用中，
扣除税後 ($)71) 和 ($143），分別是

 

253

 

 

 

509

 

累計外幣折算的變化
調整

 

95

 

 

 

(234

)

其他綜合收益總額（虧損）

 

2,975

 

 

 

(3,660

)

綜合收入

$

42,814

 

 

$

46,310

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

3

 

環球顯示器公司和子公司

合併報表 股東權益

（未經審計）

（以千計，股票數據除外）

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2022年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,136,030

 

 

$

491

 

 

$

681,335

 

 

$

653,277

 

 

$

(18,452

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,275,369

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,839

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,839

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,975

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,975

 

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,769

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,769

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

126,846

 

 

 

1

 

 

 

3,853

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,854

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(51,703

)

 

 

—

 

 

 

(7,181

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,181

)

取消限制性股票獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(526,241

)

 

 

(5

)

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,896

 

 

 

—

 

 

 

723

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

723

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,639

 

 

 

—

 

 

 

655

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

655

 

平衡，
2023年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,697,467

 

 

$

487

 

 

$

679,390

 

 

$

676,347

 

 

$

(15,477

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,299,465

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2021年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,065,924

 

 

$

491

 

 

$

658,728

 

 

$

500,212

 

 

$

(18,235

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,099,914

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,970

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,970

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,660

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,660

)

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,246

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,246

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,748

 

 

 

—

 

 

 

5,979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,979

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,347

)

 

 

—

 

 

 

(7,896

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,896

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,630

 

 

 

—

 

 

 

730

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

730

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,875

 

 

 

—

 

 

 

509

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

509

 

平衡，
2022年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,099,830

 

 

$

491

 

 

$

658,050

 

 

$

535,936

 

 

$

(21,895

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,131,300

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

4

 

環球顯示器公司和子公司

合併聲明十億的現金流量

（未經審計）

（以千計）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

6,496

 

 

 

5,627

 

無形資產的攤銷

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

投資溢價和折扣的攤銷，淨額

 

 

(3,597

)

 

 

(271

)

對員工的股票薪酬

 

 

3,992

 

 

 

6,085

 

向董事會和科學顧問委員會提供股票薪酬

 

 

423

 

 

 

430

 

遞延所得税優惠

 

 

(5,936

)

 

 

(1,380

)

退休計劃支出，扣除福利金

 

 

782

 

 

 

1,359

 

資產減少（增加）：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(13

)

 

 

2,692

 

庫存

 

 

8,975

 

 

 

(9,080

)

其他流動資產

 

 

8,598

 

 

 

(8,172

)

其他資產

 

 

5,515

 

 

 

9,488

 

負債增加（減少）：

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

 

(24,116

)

 

 

(4,261

)

其他流動負債

 

 

12,874

 

 

 

5,807

 

遞延收入

 

 

(8,616

)

 

 

(13,568

)

其他負債

 

 

(486

)

 

 

2,384

 

經營活動提供的淨現金

 

 

47,621

 

 

 

52,608

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(9,098

)

 

 

(10,751

)

購買無形資產

 

 

(51

)

 

 

(12

)

購買投資

 

 

(65,207

)

 

 

(24,915

)

出售和到期投資的收益

 

 

115,031

 

 

 

50,240

 

投資活動提供的淨現金

 

 

40,675

 

 

 

14,562

 

來自融資活動的現金流量:

 

 

 

 

 

 

發行普通股的收益

 

 

518

 

 

 

403

 

向員工支付與股票薪酬相關的預扣税

 

 

(7,181

)

 

 

(7,896

)

支付的現金分紅

 

 

(16,769

)

 

 

(14,246

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(23,432

)

 

 

(21,739

)

現金和現金等價物的增加

 

 

64,864

 

 

 

45,431

 

現金和現金等價物，期初

 

 

93,430

 

 

 

311,993

 

現金和現金等價物，期末

 

$

158,294

 

 

$

357,424

 

發生了以下非現金活動：

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益（虧損）

 

$

3,202

 

 

$

(5,031

)

向董事會和科學顧問委員會發行的普通股是
上一期間的收入和應計收入

 

 

300

 

 

 

300

 

與購買財產有關的應付賬款和應計費用的淨變動
和設備

 

 

766

 

 

 

2,077

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

5

 

環球顯示器公司和子公司

合併附註財務報表

（未經審計）

1。業務：

Universal Display公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）是用於顯示和固態照明應用的有機發光二極管（OLED）技術和材料的研究、開發和商業化領域的領導者。OLED 是纖薄、輕質且節能的固態器件，可發光，可以在柔性和剛性基板上製造，因此非常適合用於全綵顯示器和照明產品。OLED 顯示器在顯示器市場中佔據越來越大的份額，尤其是在手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實 (AR)、虛擬現實 (VR) 和汽車市場。該公司認為，這是因為與競爭對手的顯示技術相比，OLED在功效、對比度、視角、視頻響應時間、外形尺寸和製造成本方面具有潛在的優勢。該公司還認為，OLED照明產品有可能在未來取代許多現有的光源，因為它們具有高功率效率、出色的顯色指數、低的工作温度和新穎的外形。公司的技術領先地位、知識產權地位以及與領先的OLED顯示器製造商密切合作的20多年經驗是一些競爭優勢，這些優勢應使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入，因為它們獲得了更廣泛的認可。

公司的主要業務戰略是（1）開發新的OLED材料，向顯示應用產品的產品製造商出售現有和新材料，例如手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人計算機和汽車應用以及特種和通用照明產品；以及（2）進一步向這些製造商開發和許可或以其他方式商業化公司的專有OLED材料、設備設計和製造技術。公司建立了大量的專有OLED技術和材料組合，主要是通過內部研發工作以及收購專利和專利申請，以及與世界一流的大學、研究機構和戰略製造合作伙伴關係保持長期關係和建立新的關係。公司目前擁有、獨家許可或擁有再許可的唯一權利 5,500全球已頒發和正在申請的專利。

該公司生產並向客户銷售其專有的OLED材料，用於評估和用於商用OLED產品。公司還與OLED顯示器和照明產品的製造商簽訂了協議，根據該協議，公司向他們授予根據公司專利執業和使用公司專有知識的許可證。同時，公司與這些公司和其他公司合作，評估公司的OLED材料、設備設計和製造技術，以確定是否可能用於商用OLED顯示器和照明產品。

2。重要會計政策摘要:

臨時財務信息

管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會對中期財務報告的要求編制的，包含所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整），以公允地列報公司截至2023年3月31日的財務狀況和截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流。儘管管理層認為所提供的披露足以使信息不產生誤導，但這些未經審計的合併財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。公司在任何過渡期的經營業績不一定代表任何其他過渡期或全年的經營業績。

整合原則

合併財務報表包括環球顯示公司及其全資子公司 UDC, Inc.、UDC 愛爾蘭有限公司（UDC 愛爾蘭）、環球顯示器香港有限公司、韓國環球顯示公司、Y.H.（UDC Korea）、日本環球顯示公司 GK、環球顯示器有限公司、Adesis, Inc.（Adesis）、UDC Ventures LLC、OVJP Corporation（OVJP Corp）和 OLED 的賬目材料製造有限公司（OMM）。所有跨公司交易和賬户均已取消。

6

 

上一年度列報的重新分類

為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的某些上年度調整已在合併現金流量表中進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。這些調整已合併到各自的運營資產和負債賬户，具體而言，是庫存、其他流動資產、其他資產和遞延收入。

管理層對估算值的使用

根據美國公認會計原則（GAAP）編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。所做的估計主要集中在收入確認領域，包括材料單位銷售和特許權使用費、收購的無形資產的使用壽命、租賃負債、使用權資產、庫存的使用和可收回性、無形資產、投資和所得税，包括遞延所得税資產的變現、股票薪酬和退休金計劃負債。實際結果可能與這些估計有所不同。

庫存

庫存由原材料、在製成品和製成品組成，按成本中較低者列報，按先進先出或可變現淨值確定。每季度進行庫存估值和確定承諾的訂購單評估，被確定為過時或超過預測使用量的物品減記為其估計的可變現價值。可實現價值的估計基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品分列的預測銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來的需求需求。庫存分析中使用基於各種因素（包括但不限於生產週期、預期產品訂單、市場預測、積壓和發貨活動）的 12 個月滾動預測。如果市場狀況不如預期，或者客户的實際需求低於預期，則可能需要進一步減記庫存。如果需求高於預期，之前減記的庫存可能會被出售。

金融工具的公允價值

由於這些工具的短期性質，應收賬款、其他流動資產、應付賬款和其他流動負債的賬面價值與所附合並財務報表中的公允價值相似。公司的其他金融工具，包括現金等價物、投資、退休計劃福利負債和其他負債，按公允價值計值。

少數股權投資

公司將未按權益法核算的公司的少數股權投資記作沒有現成公允價值的股權證券。這些證券的公允價值基於原始成本減去減值（如果有），加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化。根據這種方法，此類公司的收入或虧損份額不包含在合併收益表中。這些投資的賬面價值包含在合併資產負債表上的投資中。

公司的政策是，在有明確的減值證據的情況下，確認其少數股權投資的價值出現減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化，可能表明價值下降的新股權融資的完成，在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或者啟動了可以將企業資產置於破產管理或清算以滿足債務和股權利益相關者索賠的程序。少數股權投資價值的減值包含在合併收益表的其他虧損，即淨細列項目中。

租賃

公司是主要為促進製造、研發和銷售、一般和管理活動而產生的經營租賃的承租人。在合同開始時，公司確定一項安排是否是或包含租賃，如果是，則在租賃生效之日確認使用權資產和租賃負債。對於經營租賃，租賃負債以租賃開始之日未付租賃付款的現值計量，而對於融資租賃，租賃負債最初按未付租賃付款的現值計量，隨後使用利息法按攤餘成本計量。經營租賃使用權資產包含在合併資產負債表上的其他資產中。經營租賃負債的短期部分包含在合併資產負債表上的其他流動負債中，長期部分包括在內

7

 

在合併資產負債表上的其他負債中。截至2023年3月31日，公司沒有任何符合融資安排條件的租約。

主要的估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃付款折現為現值和租賃期限的折扣率。公司監控可能需要確認減值損失的事件或情況變化。

收入確認和遞延收入

材料銷售與公司出售其OLED材料有關，這些材料用於納入客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入通常在所有權移交時予以確認，通常是在裝運時或交付時，視雙方之間的合同協議而定。如果交易價格包含可變對價，則可以在材料控制權移交後確認收入。例如，可以向客户提供在用於批量生產之前儲存材料的更大機會，並給予不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期之前或客户不太可能行使退貨權時予以確認。

公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳遞給客户。公司認為，出於財務報告目的，根據這些合併協議出售的許可證和材料沒有區別，因此，它們被視為一項單一的履約義務。因此，合同期內的合同總對價是根據在合同有效期內按每單位費用估計銷售的材料單位進行估算和確認的。合同總對價根據合同定價分配給合併收益表中的材料銷售和特許權使用費和許可費。

依靠各種估算值來確認收入。該公司根據歷史趨勢、行業估計及其預測過程估算了客户在合同期內將購買的材料單位總數。管理層使用預期價值法估算每單位材料費用。此外，管理層根據合同期內客户的估計淨銷售收入估算了特許權使用費收入中基於銷售的部分。

合同研究服務收入是Adesis通過在合同基礎上為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務包括用於結構活性關係研究的中間體、用於組合合成的參比劑和基石、關鍵中間體的再合成、特種有機化學需求和選擇性試劑製造。這些服務是在合同基礎上以固定成本或預定費率向第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司提供的。在提供服務時，在逐個合同的基礎上商定計費時間表和付款條件，即確認收入。收到的超過確認收入的付款記作遞延收入。在其他情況下，可以在向客户開具發票之前提供服務並確認收入。在這些情況下，確認的收入將超過開單金額，差額（即根據合同條款目前無法向客户開具賬單的金額）被記錄為未開票的應收款。

技術開發和支持收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的收入。技術開發和支持收入包含在合併收益表的合同研究服務中。

2022年12月2日，公司與三星顯示器有限公司（SDC）簽訂了商業專利許可協議，取代了自2018年以來簽訂的先前許可協議。該協議涵蓋特定的 OLED 顯示材料的製造和銷售，自 2023 年 1 月 1 日起生效，有效期至 2027 年底，SDC 還有另外兩年的延期選項。根據該協議，將向公司支付許可費，其中包括協議期限內的季度和年度付款 五年。該協議向SDC轉讓了在少於資產估計壽命的有限時間內使用公司某些知識產權資產的非排他性權利。

在公司與SDC簽訂當前商業許可協議的同時，公司還與SDC簽訂了新的補充材料購買協議，該協議的有效期與許可協議相同，並有相同的延期選項。這份新的材料購買協議取代了自2018年以來簽訂的先前購買協議。根據補充材料購買協議，SDC同意從公司購買紅色和綠色磷光發射器材料，用於製造許可產品。這筆購買金額取決於SDC對磷光發射器材料的要求以及公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

8

 

2015年，公司與LG Display有限公司（LG Display公司）簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，該協議自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。該專利許可協議為LG Display提供了非排他性的、有版税的投資組合許可，可以在公司的專利組合下生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求收取許可費、預付特許權使用費和特許權使用費。OLED 商業供應協議規定銷售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務以及最低特許權使用費收入。

2016年，公司與天馬微電子有限公司（天馬）簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料購買協議。根據許可協議，公司已根據公司擁有或控制的各項專利，授予天馬非排他性許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求收取許可費並對許可產品收取特許權使用費。此外，該公司向天馬提供磷光OLED材料，用於其許可產品。2021 年，雙方將專利許可和材料購買協議的條款再延長多年。

2017年，公司與京東方科技集團有限公司（BOE）簽訂了長期的多年協議。根據這些協議，公司根據公司擁有或控制的各項專利，授予了京東方製造和銷售OLED顯示產品的非排他性許可權。該公司向京東方提供磷光OLED材料，用於其許可產品。

2018年，公司與Visionox Technology, Inc.（Visionox）簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料購買協議。根據許可協議，公司根據公司擁有或控制的各項專利，授予Visionox的某些關聯公司的非排他性許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求收取許可費並對許可產品收取特許權使用費。此外，該公司還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其許可產品。2021年，該公司宣佈通過簽訂新的協議延長了Visionox協議 五年與維信諾的新子公司合肥維信諾科技有限公司簽訂了OLED材料供應和許可協議有限公司

2019年，公司與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司（CSOT）建立了評估和商業供應關係。2020年，公司與CSOT簽訂了長期的多年協議。根據這些協議，公司已根據公司擁有或控制的各項專利，授予CSOT非排他性許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其許可產品。

所有非可變對價交易的重大銷售交易均在 90 天內開具賬單和到期，基本上所有交易均以美元進行。

銷售成本

銷售成本包括與在公司製造合作伙伴和公司內部製造加工設施加工的材料的生產相關的人工和材料成本。該公司在銷售成本中所佔的部分還包括製造設備的折舊，以及製造管理費用以及過剩和過時庫存的庫存調整。

研究和開發

研究與開發支出在發生時記作支出。

專利成本

與專利申請、專利申請、專利辯護和專利維護相關的費用在發生時記入費用。成功為專利質疑進行辯護的費用按專利價值明顯增加的程度進行資本化。與不成功結果相關的費用記入費用。

收購技術的攤銷

攤銷成本主要與從巴斯夫和富士膠片收購的技術有關。這些收購分別在截至2016年12月31日和2012年12月31日的年度內完成。收購成本將在一段時間內攤銷 10巴斯夫專利已使用多年。富士膠片收購的技術在一段時間內已全部攤銷 102022 年 7 月結束的年份。

9

 

其他無形資產的攤銷

收購Adesis所產生的其他無形資產將在一段時間內攤銷 10到 15 年了。有關進一步的討論，請參閲註釋 7。

外幣財務報表和外幣交易的翻譯

該公司的申報貨幣為美元。UDC Ireland 和 UDC Korea 子公司的本位幣也是美元，是 OMM 子公司的本位幣，公司的其他每家亞太地區外國子公司都是其當地貨幣。公司按加權平均匯率將OMM及其亞太地區外國子公司合併收益表中包含的金額轉換為美元，公司認為加權平均匯率代表了交易當日的實際匯率。公司的OMM子公司和公司其他每家亞太外國子公司的資產和負債均按截至每個報告日末的實際匯率從當地貨幣折算成美元，公司將由此產生的外匯折算調整作為累計其他綜合虧損的組成部分記錄在合併資產負債表中。迄今為止，外幣和外幣交易折算的總體影響微不足道。

所得税

所得税按資產和負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來税收後果進行確認的，這些後果歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的税基與營業虧損和税收抵免結轉之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年份適用於應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。只有當所得税狀況更有可能持續時，公司才會意識到所得税狀況的影響。 確認的所得税頭寸是以最大金額衡量的，其中實現的可能性大於 50%。識別或測量的變化反映在判斷變化發生的時期內。公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）記錄為税收支出的一部分。

基於股份的支付獎勵

公司在合併收益表中確認基於股票的獎勵的授予日公允價值，例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發放的績效單位獎勵。

股票獎勵的授予日期公允價值基於授予之日股票的收盤價。在扣除沒收後，基於股份的獎勵的公允價值在必要服務期內按直線法確認為薪酬支出。公司在相應授予、行使或歸屬基於股份的支付獎勵後發行新股（視情況而定）。

績效單位獎勵受基於績效或基於市場的授予要求的約束。對於基於績效的歸屬，基於公司普通股公允價值的獎勵日期公允價值將在服務期內根據對實現適用績效目標的可能性的評估予以確認，並根據實際和預期業績定期調整薪酬支出。基於市場歸屬的績效單位獎勵的薪酬支出是使用蒙特卡羅仿真模型根據截至撥款日的估計公允價值計算的，並在服務期內以直線方式確認。

最近的會計公告

已發佈但尚未通過的會計準則

2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-03 號， 公允價值衡量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值衡量。根據該標準，在衡量證券的公允價值時，不考慮出售股票證券的合同限制。該標準還要求對受合同限制的股權證券進行某些披露。ASU 2022-03 於 2024 年 1 月 1 日生效，公司正在評估該標準對其投資的潛在影響。

 

10

 

3。現金、現金等價物和投資：

該公司的有價固定收益證券投資組合包括美國政府債券和公司債券。公司將購買的所有原始到期日（購買之日到期）在三個月或更短的時間內購買的高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘的債務證券投資歸類為可供出售。這些債務證券按公允市場價值計值，未實現的收益和虧損以股東權益報告。出售證券的收益或虧損基於特定的識別方法。

現金和現金等價物

下表提供了有關公司現金和現金等價物投資組合的詳細信息（以千計）：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

現金和現金等價物分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構的現金賬户

 

$

147,143

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

147,143

 

貨幣市場賬户

 

 

11,151

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,151

 

 

 

$

158,294

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

158,294

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構的現金賬户

 

$

86,268

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

86,268

 

貨幣市場賬户

 

 

7,162

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,162

 

 

 

$

93,430

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

93,430

 

 

短期投資

下表提供了有關公司短期投資組合的詳細信息（以千計）：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

短期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

101,564

 

 

$

6

 

 

$

(497

)

 

$

101,073

 

美國政府債券

 

 

391,467

 

 

 

88

 

 

 

(4,816

)

 

 

386,739

 

 

 

$

493,031

 

 

$

94

 

 

$

(5,313

)

 

$

487,812

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

 

150,698

 

 

 

—

 

 

 

(910

)

 

 

149,788

 

美國政府債券

 

 

339,472

 

 

 

32

 

 

 

(4,947

)

 

 

334,557

 

 

 

$

490,170

 

 

$

32

 

 

$

(5,857

)

 

$

484,345

 

 

長期公司債券和美國政府債券投資

下表提供了有關公司長期投資組合的詳細信息（以千計）：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

長期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

917

 

 

$

—

 

 

$

(42

)

 

$

875

 

美國政府債券

 

 

197,869

 

 

 

592

 

 

 

(12

)

 

 

198,449

 

 

 

$

198,786

 

 

$

592

 

 

$

(54

)

 

$

199,324

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

2,479

 

 

$

—

 

 

$

(28

)

 

$

2,451

 

美國政府債券

 

$

247,464

 

 

$

52

 

 

$

(2,152

)

 

$

245,364

 

 

 

$

249,943

 

 

$

52

 

 

$

(2,180

)

 

$

247,815

 

長期少數股權投資

該公司的少數股權投資組合包括對私人控股的早期公司的投資，其主要目的是儘早獲得新技術，而且本質上是被動的，因為公司通常不尋求在其所投資公司的董事會中獲得代表權。少數股權投資包含在以下投資中

11

 

合併資產負債表。截至2023年3月31日，該公司在五個實體進行了少數股權投資，總賬面價值為美元14.0百萬美元計為股權證券，沒有現成可確定的公允價值，相比之下，只有四個總賬面價值為美元的少數股權投資12.0截至2022年12月31日，為百萬。

4。公允價值衡量標準：

下表提供了截至目前按公允價值計量的經常性資產和負債 2023 年 3 月 31 日（以千計）：

 

 

 

 

 

 

公允價值測量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至3月31日，
2023

 

 

的報價
活躍市場
（第 1 級）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

顯著不可觀察
輸入
（第 3 級）

 

現金等價物

 

$

11,151

 

 

$

11,151

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司債券投資

 

 

101,073

 

 

 

101,073

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美國政府債券投資

 

 

386,739

 

 

 

386,739

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期公司債券投資

 

 

875

 

 

 

875

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期美國政府債券投資

 

 

198,449

 

 

 

198,449

 

 

 

—

 

 

 

—

 

下表提供了截至2022年12月31日按公允價值計量的經常性資產和負債（以千計）：

 

 

 

 

 

 

公允價值測量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至12月31日，
2022

 

 

的報價
活躍市場
（第 1 級）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

顯著不可觀察
輸入
（第 3 級）

 

現金等價物

 

$

7,162

 

 

$

7,162

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司債券投資

 

 

149,788

 

 

 

149,788

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美國政府債券投資

 

 

334,557

 

 

 

334,557

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期公司債券投資

 

 

2,451

 

 

 

2,451

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期美國政府債券投資

 

 

245,364

 

 

 

245,364

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）。二級輸入是活躍市場中類似資產和負債的報價，或者在金融工具的整個期限內，通過市場證實可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。根據管理層自己的假設，三級投入是不可觀察的輸入，用於按公允價值衡量資產和負債。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量至關重要的最低水平投入確定的。

債務投資公允價值的變動在合併資產負債表上記錄為累計其他綜合虧損的未實現損益，債務投資的任何信貸損失均記作信貸損失備抵金，抵消額記入合併收益表中淨額的其他虧損。曾經有 不截至的債務投資信用損失 2023 年 3 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日.

5。庫存：

庫存包括以下內容（以千計）：

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

原材料

 

$

115,445

 

 

$

115,448

 

在處理中工作

 

 

3,770

 

 

 

7,626

 

成品

 

 

55,030

 

 

 

60,146

 

庫存

 

$

174,245

 

 

$

183,220

 

該公司的庫存儲備增加了美元3.3百萬和美元84,000對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別是由於某些產品的庫存水平過高。

12

 

6。財產和設備：

財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建築和改進

 

 

102,247

 

 

 

99,586

 

辦公室和實驗室設備

 

 

133,729

 

 

 

129,697

 

傢俱、固定裝置和計算機相關資產

 

 

18,323

 

 

 

18,071

 

在建工程

 

 

11,728

 

 

 

10,567

 

 

 

 

268,669

 

 

 

260,563

 

減去：累計折舊

 

 

(123,388

)

 

 

(117,118

)

財產和設備，淨額

 

$

145,281

 

 

$

143,445

 

折舊費用為 $6.5百萬和美元5.6百萬換成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。

7. 商譽和無形資產：

公司每年都會監測商譽的可收回性，或者每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，都會監測商譽的可收回性。收購的需要攤銷的無形資產包括收購的技術和其他無形資產，包括商品名稱、客户關係和已開發的知識產權（IP）流程。

收購的技術

收購的技術主要包括從巴斯夫股份公司（BASF）和富士膠片獲得的專利和專有技術的許可權。這些無形資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日 (1)

 

 

2022年12月31日

 

PD-LD, Inc.

 

$

—

 

 

$

1,481

 

摩托羅拉

 

 

—

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

$

95,989

 

 

$

95,989

 

富士膠片

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

5,212

 

 

 

5,212

 

 

 

 

210,663

 

 

 

228,053

 

減去：累計攤銷

 

 

(174,820

)

 

 

(189,671

)

獲得的技術，淨值

 

$

35,843

 

 

$

38,382

 

 

(1)
在截至2023年3月31日的三個月中，由於基礎專利的使用壽命已到期，與PD-LD，Inc.和摩托羅拉專利組合相關的總價值和累計攤銷已從表中刪除。

與收購的技術相關的攤銷費用為美元2.5百萬和美元5.1百萬換成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。攤銷費用包含在合併收益表中收購的技術和其他無形資產支出細列項目的攤銷中，預計為美元7.5截至2023年12月31日的九個月內為百萬美元，美元10.1在截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度中，每年為百萬美元5.3截至2026年12月31日的年度中的百萬美元，美元521,000在截至 2027 年 12 月 31 日的一年中，以及2.3此後總共為一百萬。

巴斯夫專利收購

2016 年 6 月 28 日，UDC Ireland 與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據知識產權轉讓協議，巴斯夫將其與包括OLED照明和顯示堆棧技術在內的OLED材料的組成、開發、製造和使用以及某些有形資產相關的某些自有和共同擁有的知識產權的所有權利、所有權和權益出售給了UDC Ireland。知識產權包括專有技術等等 500在磷光材料和技術領域已頒發和正在申請的專利。收購這些資產是為了換取歐元的現金支付86.8百萬 ($)95.8百萬）。此外，UDC Ireland還根據巴斯夫加入的三項聯合研發協議承擔了某些權利和義務。知識產權轉讓協議還包含雙方的慣常陳述、保證和契約。UDC Ireland記錄了8,680萬歐元（合9,580萬美元）的付款和產生的收購成本217,000作為收購的技術，將在一段時間內分期攤銷 10 年了.

13

 

其他無形資產

由於2016年6月對Adesis的收購，該公司錄得了美元16.8百萬其他無形資產，包括美元10.5分配給客户關係的百萬美元，加權平均壽命為 11.5 年份，$4.8百萬到內部開發的知識產權、工藝和配方，加權平均壽命為 15 年，和 $1.5百萬美元用於商品名稱和商標，加權平均壽命為 10 年份。

在 2023 年 3 月 31 日，這些其他無形資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

 

總承載量
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

客户關係

 

$

10,520

 

 

$

(6,112

)

 

$

4,408

 

開發了知識產權、工藝和配方

 

 

4,820

 

 

 

(2,148

)

 

 

2,672

 

商品名稱/商標

 

 

1,500

 

 

 

(1,005

)

 

 

495

 

其他

 

 

448

 

 

 

(76

)

 

 

372

 

可識別的其他無形資產總額

 

$

17,288

 

 

$

(9,341

)

 

$

7,947

 

 

與其他無形資產相關的攤銷費用為美元352,000兩者都是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。上午攤銷費用包含在合併收益表中收購的技術和其他無形資產支出細列項目的攤銷中，預計為美元1.1截至2023年12月31日的九個月內為百萬美元，美元1.4未來三個財政年度（2024-2026）中每年為百萬美元，美元1.3截至2027年12月31日的年度的百萬美元和美元1.3此後總共為一百萬。

8。其他資產：

其他資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

長期應收税款

 

$

59,858

 

 

$

63,915

 

使用權資產

 

 

30,567

 

 

 

31,486

 

長期合同資產

 

 

11,323

 

 

 

11,651

 

其他長期資產

 

 

2,476

 

 

 

2,687

 

其他資產

 

$

104,224

 

 

$

109,739

 

有關使用權資產和非流動應收税的進一步解釋，分別見附註9和20。

9。租約：

公司已簽訂經營租約，以促進其製造、研發、銷售、一般和管理活動的擴展。為了計算經營租賃負債，可以將租賃條款視為包括在合理確定會發生這些事件時延長或終止租賃的選項。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定，因此，公司在確定租賃付款的現值時根據租賃開始之日可用的信息使用適當的增量借款利率。目前的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至 2023 年 3 月 31 日，公司沒有任何融資租約，另外有一份尚未開始的經營租約。

下表列出了公司的經營租賃成本和與公司運營租賃相關的補充現金流信息（以千計）：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

運營租賃成本

 

$

1,221

 

 

$

1,098

 

非現金活動：

 

 

 

 

 

 

為換取租賃義務而獲得的使用權資產

 

$

—

 

 

$

—

 

 

14

 

下表列出了公司的營業使用權資產和負債（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

使用權資產

 

$

30,567

 

 

$

31,486

 

短期租賃負債

 

 

3,811

 

 

 

3,737

 

長期租賃負債

 

 

28,154

 

 

 

29,039

 

 

下表列出了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：

 

 

 

2023年3月31日

 

加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）

 

 

7.5

 

加權平均折扣率

 

 

3.4

%

 

截至2023年3月31日，當前的運營租賃的剩餘期限介於 一 和 九年可以選擇延長租賃期限。

截至的未貼現未來最低租賃付款額 2023 年 3 月 31 日，按年份和總計，不可取消的租賃期限超過一年，如下所示（以千計）：

 

 

 

的到期日
經營租賃負債

 

2023 (1)

 

$

3,503

 

2024

 

 

4,650

 

2025

 

 

4,704

 

2026

 

 

4,730

 

2027

 

 

4,631

 

此後

 

 

12,129

 

租賃付款總額

 

 

34,347

 

減去：估算利息

 

 

(3,780

)

租賃付款的現值

 

$

30,567

 

 

(1)
租賃負債的預定到期日是指從2023年4月1日到2023年12月31日的時期。

10. 應計費用：

應計費用包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

補償

 

$

12,525

 

 

$

31,751

 

PPG Industries, Inc. 協議

 

 

4,335

 

 

 

9,864

 

諮詢

 

 

1,361

 

 

 

910

 

特許權使用費

 

 

1,017

 

 

 

877

 

專業費用

 

 

785

 

 

 

906

 

研究與開發協議

 

 

683

 

 

 

662

 

其他

 

 

4,640

 

 

 

6,032

 

應計費用

 

$

25,346

 

 

$

51,002

 

 

11。與學術合作伙伴的研究和許可協議：

該公司與許多開展資助研究項目的學術機構有着長期的合作關係，包括普林斯頓大學（Princeton）和南加州大學（USC）。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議，大學已在全球範圍內授予公司獨家許可權，包括再許可、製造、使用、租賃和/或銷售產品的權利，以及根據專利申請和頒發的專利為公司開展的研究而頒發的專利的執業權。公司記錄了與本協議相關的特許權使用費支出159,000和 $154,000對於 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

15

 

根據與南加州大學簽訂的當前研究協議，公司還根據實際支出按季度支付款項。截至2023年3月31日，公司有義務向南加州大學支付最高美元1.7百萬美元，用於在研究協議的剩餘期限內完成的工作。公司記錄了與根據協議開展的工作相關的研發費用282,000和 $195,000對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。

12。其他負債：

其他負債包括以下各項（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

長期租賃負債

 

$

28,154

 

 

$

29,039

 

長期應繳税款

 

 

14,991

 

 

 

14,592

 

其他長期負債

 

 

54

 

 

 

54

 

其他負債

 

$

43,199

 

 

$

43,685

 

關於長期租賃負債和長期應付税款的進一步解釋，分別見附註9和20。

13。PPG協議下的股權和現金補償：

2011年9月22日，公司與PPG Industries, Inc.（PPG）簽訂了經修訂和重述的OLED材料供應和服務協議（新的OLED材料協議），該協議自2011年10月1日起生效，取代了與PPG最初的OLED材料協議。根據2021年2月的修正案，新OLED材料協議的期限將持續到2024年12月31日，此後將自動續訂為額外的一年期限，除非公司通過提供一年的事先通知而終止，或者PPG通過提供兩年預先通知而終止。新 OLED 材料協議包含的條款與原始 OLED 材料協議中的條款基本相似。根據新的OLED材料協議，PPG繼續協助公司開發其專有的OLED材料，並向公司提供這些材料用於評估目的和轉售給客户。

根據新的OLED材料協議，公司對PPG在每個日曆季度提供的服務進行成本加成補償。公司必須以全現金支付其中一些服務的費用。最多 50剩餘服務的百分比由公司自行決定以現金或公司普通股支付，餘額以現金支付。向PPG發行的普通股的實際數量是根據截至3月31日和9月30日的每個日曆半年度結束前指定天數內公司普通股的平均收盤價確定的。但是，如果這個平均收盤價低於美元20.00，公司必須以現金補償PPG。 沒有自合同簽訂以來，已經為PPG提供的服務發行了股票。

公司還必須向PPG償還用於研發的原材料的費用。在將這些原材料用於研發工作之前，公司將這些原材料的購買記錄為流動資產。

2021年2月，公司對新的OLED材料協議進行了修正，延長了協議期限，並規定了PPG子公司PPG SCM Ireland Limited將在該公司位於愛爾蘭香農的新制造基地向UDC愛爾蘭提供的運營和維護服務，該基地目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OMM租用，用於生產OLED材料。設施改善已完成，並於 2022 年 6 月開始運營。與最初的新OLED材料協議一樣，公司將在成本加上補償PPG在香農製造工廠提供的服務。

該公司記錄的研發費用為美元2.0百萬和美元1.5百萬換成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別涉及PPG的費用和工作報銷的現金部分，不包括為商用化學品支付的款項。

 

14。股東權益：

優先股

公司經修訂和重述的公司章程授權其發佈最多 5,000,000$ 的股份0.01面值優先股，其名稱、權利和優先權由公司董事會不時決定。因此，公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股，其股息、清算、轉換、投票權或其他權利優於公司普通股股東的權利。

16

 

1995 年，公司發佈了 200,000根據公司與美國廣播公司之間的特定技術轉讓協議，向美國生物學公司（ABC）持有的A系列不可轉換優先股（A系列）的股份。A 系列股票的清算價值為 $7.50每股。A系列股東作為單一類別，有權選擇 二公司董事會成員。這項權利從未得到行使。 A系列股票的持有人有權就股東通常有權投票的事項每股進行一票。A系列股東無權獲得任何股息。

截至2023年3月31日，該公司已經發布了 200,000優先股，全部已發行。

普通股

公司經修訂和重述的公司章程授權其發佈最多 200,000,000$ 的股份0.01面值普通股。公司每股普通股使持有人有權就所有事項進行一票表決，由股東進行表決。

截至2023年3月31日，該公司已經發布了 48,697,467普通股，其中 47,331,819非常出色。在這期間 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，該公司回購了 不普通股。

分紅

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司申報並支付了$的現金分紅0.35每股普通股，或 $16.8百萬，來自公司的已發行普通股。

2023 年 5 月 2 日，公司董事會宣佈第二季度股息為 $0.35每股待支付 2023年6月30日致截至營業結束時公司普通股的所有登記股東 2023年6月16日。未來的所有分紅都將獲得公司董事會的批准。

 

15. 累計其他綜合虧損：

與累計其他綜合虧損變動相關的金額如下（以千計）：

 

 

的未實現收益（虧損）
可供出售
證券

 

 

的淨未實現收益（虧損）
退休計劃 (2)

 

 

累積變化
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的訂單項目
的合併報表
收入

2022 年 12 月 31 日餘額，扣除税款

 

$

(7,887

)

 

$

(10,011

)

 

$

(554

)

 

$

(18,452

)

 

 

其他綜合收益
在重新分類之前

 

 

2,627

 

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

2,722

 

 

 

重新歸類為淨收入 (1)

 

 

—

 

 

 

253

 

 

 

—

 

 

 

253

 

 

銷售，一般和行政，
研究與開發以及
銷售成本

期間的變化

 

 

2,627

 

 

 

253

 

 

 

95

 

 

 

2,975

 

 

 

2023 年 3 月 31 日餘額，扣除税款

 

$

(5,260

)

 

$

(9,758

)

 

$

(459

)

 

$

(15,477

)

 

 

 

 

的未實現收益（虧損）
可供出售
證券

 

 

的淨未實現收益（虧損）
退休計劃 (2)

 

 

累積變化
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的訂單項目
的合併報表
收入

2021 年 12 月 31 日餘額，扣除税款

 

$

(142

)

 

$

(18,019

)

 

$

(74

)

 

$

(18,235

)

 

 

其他綜合損失
在重新分類之前

 

 

(3,935

)

 

 

—

 

 

 

(234

)

 

 

(4,169

)

 

 

重新歸類為淨收入 (1)

 

 

—

 

 

 

509

 

 

 

—

 

 

 

509

 

 

銷售，一般和行政，
研究與開發以及
銷售成本

期間的變化

 

 

(3,935

)

 

 

509

 

 

 

(234

)

 

 

(3,660

)

 

 

2022 年 3 月 31 日餘額，扣除税款

 

$

(4,077

)

 

$

(17,510

)

 

$

(308

)

 

$

(21,895

)

 

 

 

(1)
公司將其退休計劃先前服務成本和精算虧損的攤銷從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益253,000和 $509,000對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。
(2)
請參閲附註17：退休計劃福利負債。

 

17

 

16。股票薪酬：

股權補償計劃

股權薪酬計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非合格股票期權、普通股、股票增值權和績效單位。股票期權可在公司人力資本委員會確定的期限內行使，但期限不得超過 10自撥款之日起幾年。通過 2023年3月31日，公司股東已批准將根據股權補償計劃預留髮行的股票數量增加至 10,500,000，並有 將該計劃的期限延長至2024年。截至 2023年3月31日，有 1,518,633根據股權補償計劃仍可供授予的股份。

限制性股票獎勵和單位

公司已向員工和非僱員發放限制性股票獎勵和單位，歸屬期為一至五年。公允價值等於授予員工獎勵之日公司普通股的市場價格，等於未歸屬非僱員獎勵在報告期結束時的市場價格或既得非僱員獎勵歸屬之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的歸屬期內按比例攤銷，發放給非僱員的獎勵使用分級歸屬法。

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司授予了 106,712向員工和非僱員發放的限制性股票獎勵和限制性股票單位，其公允價值總額為美元15.8在相應的撥款日期為百萬美元，並將歸屬 三到 五年自授予之日起，前提是受贈方在適用的歸屬日仍是公司的僱員或仍在向公司提供服務。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司將銷售、一般和管理費用記錄為與向員工和非僱員發放的所有限制性股票獎勵和單位相關的薪酬費用3.1百萬和美元4.0分別為百萬美元，研發費用為美元1.5百萬和美元1.5分別為百萬美元，銷售成本為美元531,000和 $518,000，分別地。

與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內限制性股票獎勵和單位的歸屬有關, 46,353和 49,794股票的總公允價值分別為美元6.4百萬和美元7.8分別為履行預扣税義務而預扣了百萬美元，並在合併現金流量表中反映為一項融資活動。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司將向科學顧問委員會非僱員成員發放的所有限制性股票單位計為薪酬費用，這些成員的未歸屬股票在每個報告期內都要上市，研發費用為美元68,000和 $120,000，分別地。

公司已向董事會的非僱員成員授予限制性股票單位，每季度歸屬，期限約為 一年。公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。限制性股票單位在歸屬期內按比例發行，支出按比例確認。對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司記錄了所提供服務的補償費用，這些費用與向董事會非僱員成員授予的所有限制性股票單位有關，銷售、一般和管理費用為美元355,000和 $309,000，分別地。在限制性股票的歸屬方面，公司向董事會的非僱員成員發行 3,104和 2,196期間的股票分別為 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

績效單位獎項

每個績效單位獎勵均受基於績效或基於市場的授予要求的約束。基於業績的歸屬要求與公司實現特定財務指標相關，例如在特定業績期內衡量的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、現金流和/或毛利率。基於市場的歸屬要求與公司在三年業績期內衡量的股東總回報率（TSR）相對於構成納斯達克電子元器件指數的公司的總股東回報率（TSR）掛鈎。根據業績可以授予的最大績效單位數量是授予股份的三倍。此外，如果公司的業績低於某些閾值，則績效單位將根本不歸屬。

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司授予了 84,448性能單位，其中 42,222根據三年累計調整後的息税折舊攤銷前利潤，單位必須遵守基於績效的歸屬要求， 21,113單位受基於三年累計毛利率的基於績效的歸屬要求的約束；以及 21,113單位受基於市場的 TSR 歸屬要求的約束。授予日期授予的績效單位獎勵的公允價值為 $12.6百萬換成了 截至3月31日的三個月

18

 

2023 年，由公司對基於業績歸屬的單位的普通股授予日期以及用於基於市場歸屬的單位的蒙特卡洛仿真模型確定。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司記錄的銷售、一般和管理費用減少了美元890,000還有$的費用68,000，研究與開發費用分別減少了美元231,000和 $28,000，分別是銷售成本減去開支143,000和 $19,000，分別與績效單位有關。支出的減少主要是由於目前對未來歸屬的預期，因為它們與公司業績有關。

與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中績效單位的歸屬有關, 5,350和 563公允價值總額分別為美元的股票750,000和 $88,000分別是為履行預扣税義務而預扣的，並在合併現金流量表中反映為一項融資活動。

員工股票購買計劃

2009年4月7日，公司董事會通過了一項員工股票購買計劃（ESPP）。ESPP 已獲得公司股東的批准，並於 2009 年 6 月 25 日生效。本公司已保留 1,000,000根據ESPP發行的普通股。除非被董事會終止，否則ESP將在所有預留股發行後到期。

符合條件的員工可以選擇連續通過工資扣減向ESPP繳款 三個月購買期，第一個購買期從 2009 年 7 月 1 日開始。每位選擇參與的員工將被視為已獲得在購買期第一天購買公司普通股的期權。除非員工在購買期內選擇退出，否則根據員工對ESPP的累計繳款，該期權將在購買期的最後一天（即購買日期）自動行使。購買價格將等於 85該期間第一天或該期間最後一個工作日普通股每股收盤價中較低者的百分比。

員工最多可以分配 10根據ESPP購買普通股的基本薪酬的百分比；但是，每位員工購買的普通股不得超過 12,500給定購買日期的股票，任何員工購買的股票不得超過美元25,000在給定日曆年內 ESPP 下的普通股。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司發佈了 5,639和 2,875分別持有其在ESPP下的普通股的股份，產生的收益為美元518,000和 $403,000，分別地。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司記錄的費用為美元40,000和 $25,000，分別計入銷售、一般和管理費用，美元71,000和 $51,000，分別計入研發費用和美元41,000和 $29,000，分別等於與ESPP相關的銷售成本，等於折扣金額和回顧功能的價值。

科學顧問委員會獎項

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司共授予了 2,366和 2,024分別向科學顧問委員會非僱員成員提供的全額歸屬普通股的股份 2022 和 2021，分別地。向科學顧問委員會成員發行的股票的公允價值為美元300,000兩期均為三個月。

17. 退休計劃福利負債：

2010年3月18日，人力資本委員會和公司董事會批准並通過了環球顯示公司補充高管退休計劃（SERP）。SERP目前沒有資金，計劃中包括工資和獎金。SERP的目的是在公司的某些關鍵員工停止工作後為他們提供補充養老金福利，並鼓勵他們繼續在公司工作。截至2023年3月31日，有 八SERP 的參與者。2022年12月，其中一名參與者退休，每月的SERP福利金支付於2023年1月開始。截至2023年3月31日的三個月，SERP補助金總額為50.4萬美元。

公司根據計算結果記錄與SERP相關的金額，這些計算納入了各種精算和其他假設，包括貼現率、薪酬增長率、退休日期和預期壽命。淨定期成本在員工提供獲得SERP福利所需的服務時予以確認。

19

 

定期養老金淨成本的組成部分如下（以千計）：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

服務成本

 

$

238

 

 

$

361

 

利息成本

 

 

724

 

 

 

346

 

先前服務成本的攤銷

 

 

204

 

 

 

280

 

攤銷損失

 

 

120

 

 

 

372

 

定期福利淨成本總額

 

$

1,286

 

 

$

1,359

 

 

18。承諾和意外情況：

承諾

根據目前與南加州大學簽訂的研究協議，公司有義務根據其在該協議下所做的工作以及密歇根大學（密歇根州）根據密歇根州與南加州大學簽訂的分包協議所做的工作，向南加州大學支付某些款項。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議條款，公司向普林斯頓支付特許權使用費。有關進一步的解釋，請參閲註釋 11。

公司與 五執行官和 12高級員工，在因公司控制權變更而終止高級職員或僱員的僱傭關係時提供某些現金和其他福利。如果受保人因控制權變更而終止工作，則該人有權獲得一次性現金補助，金額等於 二時間（就執行官而言）或者兩者兼而有之 一要麼 二乘以（對於高級僱員）該人的平均年基本工資和獎金與控制權變更之日可能未兑現的所有股票期權和其他股權獎勵的即時歸屬之和等。

為了管理生產週期，幫助確保足夠的材料供應，公司簽訂了《新的OLED材料協議》（見注13），允許PPG根據公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定、不可取消和無條件的承諾。在某些情況下，該協議允許公司選擇在下確定訂單之前，根據其業務需求重新安排和調整公司的要求。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的庫存購買承諾為美元33.9百萬和美元31.9分別是百萬。

專利相關質疑和異議

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求對已發佈專利進行進一步審查的機會。申請和考慮此類複審的程序因發佈相關專利的司法管轄區而異，通常不規定金錢損害索賠或對具體侵權索賠的審查。審查行政機構得出的結論往往是可以上訴的，而且範圍和適用性通常僅限於有關具體的索賠和管轄權。

公司認為，異議程序通常由第三方在正常業務過程中提起，他們可能認為專利中的一項或多項索賠不符合專利頒發的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了其目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一般而言，一旦提起訴訟，所頒發的專利將繼續被視為有效，直到司法管轄區的適用行政機構發佈不可上訴的最終決定。視管轄權而定，這些程序的結果可能包括確認、駁回或修改最初提出的部分或全部索賠。該公司認為，隨着OLED技術變得越來越成熟及其專利組合規模的擴大，這些訴訟的數量也將增加。

20

 

19。風險集中：

來自公司最大客户的收入和應收賬款如下（以千計）：

 

 

佔總收入的百分比
截至3月31日的三個月

 

截至的應收賬款

 

顧客

 

2023

 

2022

 

2023年3月31日

 

A

 

30%

 

40%

 

$

8,780

 

B

 

26%

 

27%

 

$

34,100

 

C

 

21%

 

15%

 

$

29,887

 

 

來自北美以外的收入約為 97截至2023年3月31日和2022年3月31日的兩個三個月期間的百分比。按地理區域劃分的收入如下（以千計）：

 

 

截至3月31日的三個月

 

國家

 

2023

 

 

2022

 

大韓民國

 

$

66,060

 

 

$

89,687

 

中國

 

 

57,427

 

 

 

55,400

 

日本

 

 

1,647

 

 

 

1,053

 

其他非美國地點

 

 

1,337

 

 

 

300

 

非美國地點總數

 

 

126,471

 

 

 

146,440

 

美國

 

 

3,996

 

 

 

4,030

 

總收入

 

$

130,467

 

 

$

150,470

 

公司根據客户所在地將收入歸因於不同的地理區域。

按地理區域劃分的長期資產（淨額）如下（以千計）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

美國

 

$

115,915

 

 

$

117,255

 

愛爾蘭

 

$

23,845

 

 

$

20,270

 

其他

 

 

5,521

 

 

 

5,920

 

長期資產總額

 

$

145,281

 

 

$

143,445

 

幾乎所有的化學材料都是從那裏購買的 一供應商。有關進一步的解釋，請參閲註釋 13。

20。所得税：

公司在美國和外國司法管轄區均需繳納所得税。有效所得税税率為 22.8% 和 20.1% 為 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。法定税率和有效税率之間的差異主要是由於不可扣除的員工薪酬和美國國際税（GILTI和F部分）被外國司法管轄區徵税的收益部分抵消。公司記錄的所得税支出為美元11.8百萬和美元12.5百萬換成了 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於公司是否有能力產生未來的應納税所得額，從而從臨時差額的逆轉、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲得收益。作為評估的一部分，管理層考慮了遞延所得税負債的計劃撤銷、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。目前，沒有足夠的證據公佈已記錄的新澤西州研發信貸和未實現的投資虧損的估值補貼，也沒有指標表明剩餘的遞延所得税淨資產的可變現性。

截至2010年12月31日至2017年12月31日止年度的美韓共同協議程序（MAP）已於2022年9月結束，從而退還了先前預扣的韓國預扣税。公司將修改美國聯邦納税申報表以反映退款並重新確定外國税收抵免金額。2022 年 11 月，公司預付了 $18.8根據Rev. Proc. 2005-18向美國國税局支付百萬美元，以抵消應納税額。

開啟 2018年12月27日，關於2018年至2022年的預扣税，韓國最高法院援引先前的案例，認為只有就韓國註冊專利支付的特許權使用費才被視為韓國來源收入並受韓國税收的約束

21

 

被扣留的 適用法律和韓美解釋下的税收税收協定。公司已繳納的韓國預扣税為美元14.9截至2018年12月31日至2022年12月31日止年度的百萬美元。根據韓國最高法院的裁決，代表公司向韓國國家税務局（KNTS）提出了從2018年1月1日至2022年12月31日的整個期間的退税申請。此後，一家著名的韓國律師事務所告知該公司，成功的可能性更大。該公司記錄的外匯虧損為美元1.0在截至2023年3月31日的三個月中，由於韓元兑美元的波動以及隨之對這筆以韓元計價的應收賬款的重新計值，達到了百萬美元。

公司還將修改2018年至2020年的美國聯邦納税申報表，屆時將收到KNTS的預期退款，以抵消額外的納税義務並重新確定研發信貸的使用情況。2022 年 11 月，公司預付了 $16.0根據Rev. Proc. 2005-18向美國國税局繳納的與預期應納税款有關的百萬美元。因此，公司記錄的長期資產為美元59.9百萬和美元60.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司記錄的長期負債為美元15.0百萬和美元14.6根據公司對美國納税申報表的修正案，表明需要降低預扣額，估計應向美國聯邦政府支付的金額，分別為百萬美元。

公司2018年至2021年的聯邦所得税申報表已公開，有待審查。公司的州和國外納税申報表的開放期通常為 三到 四年.

上述估計在將來和結算後可能會發生變化。

 

21。收入確認：

公司根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”（主題606）確認收入。該標準規定了實體應採用的原則，向財務報表的用户報告有關與客户簽訂的合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的有用信息。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄了記錄 96% 和 97分別佔其OLED相關銷售收入的百分比和 4% 和 3百分比分別來自通過Adesis提供的服務。

合約餘額

下表提供了有關客户與我們合同相關的資產和負債的信息（以千計）：

 

 

 

截至2023年3月31日

 

應收賬款

 

$

92,677

 

短期未開票應收款

 

 

15,968

 

短期合同資產

 

 

2,541

 

長期合同資產

 

 

11,323

 

短期遞延收入

 

 

37,419

 

長期遞延收入

 

 

17,843

 

 

短期和長期未開票應收賬款和合同資產在合併資產負債表上分別歸類為其他流動資產和其他資產。截至2023年3月31日的遞延收入餘額將在剩餘合同期內向客户運送材料時予以確認。截至2023年3月31日，該公司有 $19.6與客户承諾的磷光發射器材料採購訂單相關的數百萬份積壓訂單。這些訂單預計將在未來 90 天內配送。

與公司簽訂的客户合同相關的資產和負債餘額發生重大變化 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月如下（以千計）：

 

22

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

 

資產

 

 

負債

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

38,457

 

 

$

(63,878

)

先前包含在遞延收入中的已確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

41,086

 

因收到的現金而增加

 

 

—

 

 

 

(38,153

)

因估計值變化而產生的累積補償調整
交易價格，淨價

 

 

—

 

 

 

5,683

 

記錄的未開票應收款，淨額

 

 

11,878

 

 

 

—

 

記錄的合同資產，淨額

 

 

(520

)

 

 

—

 

從未開單應收款轉入應收款

 

 

(19,983

)

 

 

—

 

淨變化

 

 

(8,625

)

 

 

8,616

 

截至2023年3月31日的餘額

 

$

29,832

 

 

$

(55,262

)

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

資產

 

 

負債

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

8,127

 

 

$

(157,081

)

先前包含在遞延收入中的已確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

57,594

 

因收到的現金而增加

 

 

—

 

 

 

(45,891

)

因估計值變化而產生的累積補償調整
交易價格，淨價

 

 

—

 

 

 

1,865

 

記錄的未開票應收款，淨額

 

 

4,647

 

 

 

—

 

淨變化

 

 

4,647

 

 

 

13,568

 

截至2022年3月31日的餘額

 

$

12,774

 

 

$

(143,513

)

 

截至2023年3月31日的三個月淨交易價格估計值變動引起的累積追趕調整增加了 $3.8與之相比，有百萬 截至2022年3月31日的三個月。淨交易價格估計值的變化引起的累積追趕調整的增加主要是由於在剩餘的合同期限內預期客户需求減少。

 

22。每股普通股淨收益：

公司根據ASC Topic 260（每股收益）計算每股收益，該主題要求使用兩類方法計算每股收益（EPS）。兩類方法是在普通股持有人和公司參與證券持有人之間分配收入。在兩類方法下，報告期內的收入根據普通股股東和其他證券持有人在未分配收入中的參與權進行分配。包含不可剝奪的股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵屬於參與證券，因此包含在根據兩類方法計算每股收益時。

普通股每股基本淨收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票單位和績效單位。分配給公司未歸屬限制性股票獎勵持有人的淨收益是根據股東在加權平均已發行普通股中所佔的比例計算得出的，在轉換的基礎上。

為了確定攤薄後的每股普通股淨收益，進一步調整了每股基本淨收益，以包括股票期權、限制性股票單位和績效單位在內的潛在攤薄性已發行普通股的影響，以及根據公司員工股票購買計劃發行的股票的影響。

23

 

下表是淨收益與用於計算普通股每股基本和攤薄後淨收益的股份的對賬表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（以千計，股票和每股數據除外）：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

基本每股收益的調整：

 

 

 

 

 

 

分配給未歸屬股東的收益

 

 

(213

)

 

 

(325

)

調整後淨收益

 

$

39,626

 

 

$

49,645

 

分母：

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股——基本

 

 

47,523,593

 

 

 

47,369,764

 

攤薄型股票的影響：

 

 

 

 

 

 

股票期權和ESPP產生的普通股等價物

 

 

940

 

 

 

191

 

限制性股票獎勵和單位和績效單位

 

 

42,474

 

 

 

70,326

 

已發行普通股的加權平均值——攤薄

 

 

47,567,007

 

 

 

47,440,281

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

稀釋

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 未歸屬的限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效單位獎勵和股票期權的綜合影響 41,505和 14,298分別被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。

23。後續事件：

2023 年 4 月 28 日，UDC Ireland 與德國達姆施塔特的 Merck KGaA（默克 KGaA）簽訂了專利銷售和許可協議。根據該協議，默克KGaA將其擁有和許可的某些OLED相關專利和專利申請的所有權利、所有權和權益出售給了愛爾蘭UDC，以換取現金支付美元66.0百萬。專利銷售和許可協議包含雙方的慣常陳述、保證和契約。

24

 

第 2 項。 管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與上述未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

警示聲明

關於前瞻性陳述

本討論和分析包含一些 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來可能或假設的經營業績，包括對我們的業務戰略和客户關係的描述。這些陳述通常包括諸如 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將”、“可能” 等詞語或類似表達方式。這些陳述基於我們根據我們在該行業的經驗做出的假設，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合這些情況的其他因素的看法。

在閲讀和考慮本討論和分析時，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，這些陳述涉及重大風險和不確定性，不能保證未來的業績或業績。它們取決於許多因素，這些因素將在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為（風險因素）的部分中進一步討論，下文第二部分第1A項中的披露對此進行了補充。這些領域的變化或發展都可能影響我們的財務業績或經營業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中設想的結果存在重大差異。

所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日或以引用方式納入的文件發佈之日，視情況而定。我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

概述

我們在研究、開發和商業化有機發光二極管 (OLED) 技術和材料方面處於領先地位，這些技術和材料用於顯示應用，例如手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人計算機和汽車應用，以及特種和通用照明產品。自 1994 年以來，我們一直從事並將繼續主要參與資助和開展與 OLED 技術和材料相關的研發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下方面：

•
銷售用於評估、開發和商業製造的 OLED 材料；
•
知識產權和技術許可；
•
技術開發和支持，包括第三方合作以及為第三方的OLED產品商業化提供支持；以及
•
非有機發光二極管應用的化學材料合成研究、開發和商業化領域的合同研究服務。

材料銷售涉及我們銷售用於納入客户的商用 OLED 產品或用於其 OLED 開發和評估活動的 OLED 材料。材料銷售通常在所有權移交時得到確認，通常是在裝運時或交付時，視雙方之間的合同協議而定。

根據某些商業、開發和技術評估協議，我們會收到許可和特許權使用費，其中一些是不可退還的預付款。這些款項可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費，也包括某些商業供應協議中包含的許可費。這些款項包含在客户合同總對價的估算中，並根據在合同有效期內按估計的單位費用出售的材料單位確認為合同期內的收入。

2022 年 12 月 2 日，我們與三星顯示器有限公司 (SDC) 簽訂了商業專利許可協議，取代了自 2018 年以來簽訂的先前許可協議。該協議涵蓋特定的 OLED 顯示材料的製造和銷售，自 2023 年 1 月 1 日起生效，有效期至 2027 年底，SDC 還有另外兩年的延期選項。根據該協議，我們將獲得許可費，其中包括協議的季度和年度付款

25

 

任期為五年。該協議向SDC轉讓了在少於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非排他性權利。

在我們與SDC簽訂當前商業許可協議的同時，我們還與SDC簽訂了材料購買協議，該協議的有效期與許可協議相同，並有相同的延期選項。這份新的材料購買協議取代了自2018年以來簽訂的先前購買協議。根據材料購買協議，SDC同意向我們購買最低數量的紅色和綠色磷光發射器材料，用於製造許可產品。該最低承諾受SDC對磷光發射器材料的要求以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

2015 年，我們與 LG 顯示有限公司（LG Display）簽訂了 OLED 專利許可協議和 OLED 商業供應協議，自 2015 年 1 月 1 日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。該專利許可協議為LG Display提供了非排他性的、有版税的投資組合許可，可以在我們的專利組合下生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求收取許可費、預付特許權使用費和特許權使用費。OLED 商業供應協議規定銷售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務以及最低特許權使用費收入。

2016 年，我們與天馬微電子有限公司（天馬）簽訂了長期、多年 OLED 專利許可和材料購買協議。根據許可協議，我們根據我們擁有或控制的各項專利，授予天馬非排他性許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。該許可協議要求收取許可費，並對天馬銷售的特許產品收取特許權使用費。此外，我們還向天馬提供磷光OLED材料，用於其授權產品。2021 年，我們雙方同意將專利許可和材料購買協議的條款再延長多年。

2017 年，我們與京東方科技集團有限公司（BOE）簽訂了長期的多年協議。根據這些協議，我們根據我們擁有或控制的各種專利，授予了京東方製造和銷售OLED顯示產品的非排他性許可權。我們還向京東方提供磷光 OLED 材料，用於其許可產品。

2018 年，我們與 Visionox Technology, Inc.（Visionox）簽訂了長期、多年 OLED 專利許可和材料購買協議。根據許可協議，我們根據我們擁有或控制的各種專利，授予了Visionox的某些關聯公司的非排他性許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求收取許可費並對許可產品收取特許權使用費。此外，我們還向Visionox提供磷光OLED材料，用於其許可產品。2021年，我們宣佈延長維信諾協議，與維信諾的新子公司維信諾合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。有限公司

2019年，我們與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司（CSOT）建立了評估和商業供應關係。2020 年，我們與 CSOT 簽訂了長期的多年協議。根據這些協議，我們根據我們擁有或控制的各項專利，授予CSOT非排他性許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。我們還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其許可產品。

2016年，我們收購了在特拉華州紐卡斯爾和威爾明頓開展業務的Adesis, Inc.（Adesis）。Adesis是一家合同研究組織（CRO），為OLED、製藥、生物技術、催化和其他行業提供支持服務。截至2023年3月31日，Adesis僱用了一支由146名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在收購Adesis之前，我們利用了Adesis50％以上的技術服務和生產產出。我們將繼續利用其技術研究能力的很大一部分來促進我們的OLED技術開發，而Adesis則通過向這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務，利用剩餘產能在上述行業中擔任首席技術官。合同研究服務收入是通過在合同基礎上為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化來獲得的。

2020年6月，全資子公司OVJP Corporation（OVJP Corp）作為特拉華州的一家公司成立。OVJP Corp 成立總部位於加利福尼亞州，旨在推動我們專有的有機蒸汽噴射打印 (OVJP) 技術的商業化。截至2023年3月31日，OVJP Corp僱用了一支由23名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。作為一種直接打印技術，OVJP 技術有可能為大面積 OLED 提供高沉積速率。此外，OVJP 技術減少了與使用陰影掩膜相關的 OLED 材料浪費（即製造 OLED 時沉積在陰影掩膜本身上的材料浪費）。與噴墨打印相比，OVJP 工藝不使用液態溶劑，因此所使用的 OLED 材料不受其粘度或溶劑溶解度的限制。OVJP 還避免了溶劑廢物的產生，並省去了 OLED 設備中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信成功實施

26

 

的OVJP技術有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場，同時也為我們的專有PHOLED材料和技術的另一個潛在增長市場提供服務。

2021 年 2 月，我們宣佈在愛爾蘭香農建立新的製造基地，UDC Ireland Limited 與 PPG 就生產我們的 OLED 材料達成協議。我們目前租賃香農場地，並有購買該設施的合同選擇權。全面投入運營後，新工廠預計將使我們的產能翻一番，並使我們的磷光發射器製造基地實現多元化。設施改善的第一階段已經完成，並於 2022 年 6 月開始運營。

我們還從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的技術開發和支持收入。

我們預計，由於以下因素的不確定性，我們的年度和季度經營業績將出現波動：

•
我們的OLED材料的銷售時間、成本和數量；
•
我們收到許可費和特許權使用費的時間，以及未來技術開發和評估的費用；
•
我們在正在進行的研發和專利相關活動中可能發生的支出時間和規模；以及
•
我們建立新的業務關係和聯盟的時機和財務後果。

27

 

此外，我們將繼續監測 COVID-19 對我們業務的影響。我們的全球業務以及客户羣及其各自客户的全球性質使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，例如流行病、流行病和疾病疫情。在截至2020年12月31日的年度中，持續的 COVID-19 疫情對我們的運營和財務業績產生了重大影響，在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2023年3月31日的三個月中，影響繼續逐漸減小。我們預計，隨着疫情的持續發展，我們的運營業績有可能持續受到影響，這是因為不確定性包括全球經濟的持續混亂、與消費者對OLED成品需求相關的不確定性以及由此可能對我們的客户及其對我們的磷光發射器的需求產生影響。

目前，這場危機並未對我們按照客户要求交付商業材料的能力產生重大影響。

我們將繼續積極監控 COVID-19 的情況，並可能採取我們認為符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最大利益或聯邦、州或地方當局要求的進一步行動。目前尚不清楚任何此類潛在行為會對我們的業務產生什麼影響，包括對我們的客户、員工和財務業績。

操作結果

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

增加（減少）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

70,190

 

 

$

86,691

 

 

$

(16,501

)

特許權使用費和許可費

 

 

55,210

 

 

 

59,802

 

 

 

(4,592

)

合同研究服務

 

 

5,067

 

 

 

3,977

 

 

 

1,090

 

總收入

 

 

130,467

 

 

 

150,470

 

 

 

(20,003

)

銷售成本

 

 

32,970

 

 

 

33,163

 

 

 

(193

)

毛利率

 

 

97,497

 

 

 

117,307

 

 

 

(19,810

)

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

31,423

 

 

 

26,545

 

 

 

4,878

 

銷售、一般和管理

 

 

15,396

 

 

 

21,062

 

 

 

(5,666

)

收購的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

 

 

(2,607

)

專利成本

 

 

2,255

 

 

 

1,798

 

 

 

457

 

特許權使用費和許可費用

 

 

164

 

 

 

154

 

 

 

10

 

運營費用總額

 

 

52,129

 

 

 

55,057

 

 

 

(2,928

)

營業收入

 

 

45,368

 

 

 

62,250

 

 

 

(16,882

)

淨利息收入

 

 

6,967

 

 

 

291

 

 

 

6,676

 

其他損失，淨額

 

 

(703

)

 

 

(34

)

 

 

(669

)

利息和其他損失，淨額

 

 

6,264

 

 

 

257

 

 

 

6,007

 

所得税前收入

 

 

51,632

 

 

 

62,507

 

 

 

(10,875

)

所得税支出

 

 

(11,793

)

 

 

(12,537

)

 

 

744

 

淨收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

 

$

(10,131

)

收入

截至2023年3月31日的三個月，我們的材料總銷售額為7,020萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為8,670萬美元，下降了19％，單位材料量相應下降了18％。材料銷售的下降主要是由於對我們的發射器材料的需求減少。這種疲軟是持續不利的宏觀經濟條件造成的，這些條件對OLED顯示器細分市場產生了負面影響。我們認為下跌是暫時的，持續時間取決於全球市場狀況的復甦時機，而全球市場狀況的復甦時機仍然不確定。

•
截至2023年3月31日的三個月，包括我們的黃綠色排放器在內的綠色排放器的銷售額為5,370萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為6,640萬美元，單位材料量下降了19％。
•
截至2023年3月31日的三個月，紅色發射器的銷售額為1610萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2,020萬美元，單位材料量下降了16％。

28

 

截至2023年3月31日的三個月，特許權使用費和許可費收入為5,520萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為5,980萬美元，下降了8％。特許權使用費和許可費的減少主要是單位材料量減少的結果。

截至2023年3月31日的三個月中，交易價格估計值的變化引起的累計追趕調整，淨額為570萬美元，這主要是由於我們的幾位客户在合同剩餘期限內的預期需求減少所致，這是由於全球市場經濟的持續惡化，利率上升和通貨膨脹定價壓力導致的消費者需求疲軟就證明瞭這一點。目前，全球市場惡化的預計持續時間和強度以及它將在多大程度上對此類客户的短期生產需求產生負面影響，存在很大的不確定性。

截至2023年3月31日的三個月，合同研究服務收入為510萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為400萬美元，增長了27％。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis賺取的收入，該公司在合同基礎上為這些第三方客户提供製藥、生物技術、催化和其他行業的支持服務。

銷售成本

截至2023年3月31日的三個月，銷售成本與截至2022年3月31日的三個月相比下降了19.3萬美元，這主要是由於材料銷售水平的下降，但被製造成本增加、愛爾蘭香農製造設施利用不足以及單位材料成本上漲所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，與香農設施相關的未充分利用費用為470萬美元。香農設施成本於 2022 年 6 月開始記錄為銷售成本，當時該設施首次用於生產活動。2022 年 6 月之前的香農設施成本記錄在銷售、一般和管理費用中。我們預計，香農設施在短期內將繼續未得到充分利用，因為我們已經開始將新增產能上線，為未來幾年的預期增長做準備。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的銷售成本中，由於某些產品的庫存水平過剩，庫存儲備分別增加了330萬美元和84,000美元。由於材料銷售和特許權使用費和許可費以及庫存儲備和香農成本的收入減少，截至2023年3月31日的三個月的毛利率與截至2022年3月31日的三個月相比下降了1,980萬美元，毛利率佔收入的百分比從78％降至75％。

研究和開發

截至2023年3月31日的三個月，研發費用增加到3140萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2650萬美元。研發支出的增加主要是由於運營成本的增加，包括合同研究和與PPG開發活動相關的費用增加，以及與員工相關的薪酬支出。

銷售、一般和管理

截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用降至1,540萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2,110萬美元。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於股票薪酬支出減少，這是由於目前假設未來將授予基於績效的獎勵，以及與香農設施相關的預生產成本的下降。香農工廠於2022年6月投入運營，此後與該設施相關的成本已包含在銷售成本中。

收購的技術和其他無形資產的攤銷

截至2023年3月31日的三個月，收購的技術和其他無形資產的攤銷額為290萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為550萬美元。下降的原因是富士膠片的專利在2022年7月全部攤銷。

專利成本

29

 

截至2023年3月31日的三個月，專利成本增加到230萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為180萬美元。本年度的結果反映了內部起訴相關費用的增加。

特許權使用費和許可費用

截至2023年3月31日的三個月，特許權使用費和許可費用增加到16.4萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為15.4萬美元。

利息和其他損失，淨額

截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入為700萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為29.1萬美元。淨利息收入的增加主要是由於截至2023年3月31日的三個月中持有的可供出售投資的債券收益率與截至2022年3月31日的三個月相比有所增加，以及可供出售的投資餘額增加。其他淨虧損主要包括外匯交易的淨滙損益和租金收入。截至2023年3月31日的三個月，我們記錄了其他虧損，扣除70.3萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為34,000美元。

所得税支出

在美國和外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，有效所得税税率分別為22.8％和20.1％，我們記錄的這兩個期間的所得税支出分別為1180萬美元和1,250萬美元。有效所得税税率的提高是由於與抵免中國預扣税的能力相關的美國税收立法的變化，以及研發費用資本化規則的變化。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及短期投資。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.583億美元，短期投資為4.878億美元，長期公司債券和美國政府債券投資為1.993億美元，總額為8.454億美元。相比之下，截至2022年12月31日，現金及現金等價物為9,340萬美元，短期投資為4.843億美元，長期美國政府債券投資為2.479億美元，總額為8.256億美元。

截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為4,760萬美元，來自3,980萬美元的淨收入，510萬美元來自折舊、股票薪酬和遞延所得税等非現金項目，270萬美元來自我們的運營資產和負債的變化。我們的運營資產和負債變動與其他資產減少1,410萬美元、其他負債增加1,230萬美元和庫存減少900萬美元有關，但部分被應付賬款和應計費用減少2410萬美元、遞延收入減少860萬美元以及應收賬款增加13,000美元所抵消。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為5,260萬美元，來自5,000萬美元的淨收入，4,930萬美元來自我們的運營資產和負債的變化，但部分被包括遞延收入攤銷、股票薪酬和無形資產攤銷在內的非現金項目減少的4,670萬美元所抵消。我們的運營資產和負債的變化與遞延收入增加4,590萬美元、其他負債增加820萬美元、其他資產減少600萬美元和應收賬款減少270萬美元有關，但部分被庫存增加920萬美元以及應付賬款和應計費用減少430萬美元所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為4,070萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,460萬美元。增長是由於投資的到期和購買時機使截至2023年3月31日的三個月的淨銷售額和到期日為4,980萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2530萬美元，部分被不動產、廠房和設備以及無形資產的購買減少160萬美元所抵消。

30

 

截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為2340萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2170萬美元。增長是由於本年度股息的現金支付額增加了250萬美元，但部分被與向員工支付的股票薪酬相關的預扣税減少了71.5萬美元，普通股發行收益增加了11.5萬美元。

截至2023年3月31日，營運資金為8.353億美元，而截至2022年12月31日為7.638億美元。增加的主要原因是現金和現金等價物的增加以及應計支出的減少，但部分被其他流動負債的增加所抵消。

根據我們與運營相關的內部預測和假設（包括有關營運資金需求、研發工作的進展、研發工作的可用資金來源以及與準備、提交、起訴、維護、辯護和執行專利和專利申請相關的時間和成本的假設），我們預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行我們的義務至少在接下來的十二個月裏。

我們認為，我們潛在的額外融資來源包括長期和短期借款以及股票和債務證券的公開發行和私募銷售。但是，應該指出的是，將來可能需要額外的資金用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化，以獲取、維護和執行有關這些技術和材料的專利，以及用於營運資金和其他目的，其時間和金額難以確定。無法保證我們在需要時會以商業上合理的條件獲得額外資金，或者根本無法保證，尤其是在當前的經濟環境下。

關鍵會計政策與估計

對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響我們報告的資產和負債、收入和支出以及其他財務信息的估算和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計有顯著差異。

我們認為，正如美國證券交易委員會所設想的那樣，我們與收入確認和遞延收入、庫存和所得税相關的會計政策是我們的 “關鍵會計政策”。

有關我們關鍵會計政策的更多討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

合同義務

有關我們的合同義務的討論，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日，我們沒有擔保合同性質的資產負債表外安排、轉讓給未合併實體的資產的留存權益或或有權益（或為任何此類資產向未合併實體提供信貸、流動性或市場風險支持的類似安排），也沒有因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持或從事租賃、套期保值或研究的未合併實體的可變權益而產生的債務（包括或有債務）以及與之相關的開發服務我們。

第 3 項。 定量和定性有關市場風險的實時披露

除了在合併財務報表附註4的 “公允價值衡量標準” 中披露的投資外，我們不將金融工具用於交易目的，也不持有可能使我們面臨重大市場風險的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具。我們通常投資投資級金融工具，以減少與投資相關的風險敞口。我們在此類金融工具方面的主要市場風險敞口是利率的變化，這將影響投資所獲得的利息收入。但是，根據我們投資組合的保守性質和目前的經驗，我們認為投資收益率的下降不會對我們的利息收入產生重大負面影響。

31

 

實際上，我們所有的收入都來自北美以外。所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。

第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序可有效提供合理的保證，即我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）和累積與包括股長在內的我們的管理層進行了溝通酌情執行官兼首席財務官，以便及時做出披露決定。但是，控制系統，無論設計和運作多麼良好，都無法絕對保證控制系統的目標得到實現，對控制措施的評估也無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第二部分 — 其他R 信息

專利相關質疑和異議

世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求對已發佈專利進行進一步審查的機會。申請和考慮此類複審的程序因發佈相關專利的司法管轄區而異，通常不規定金錢損害索賠或對具體侵權索賠的審查。審查行政機構得出的結論往往是可以上訴的，而且範圍和適用性通常僅限於有關具體的索賠和管轄權。

我們認為，異議程序通常由第三方在正常業務過程中啟動，他們可能認為專利中的一項或多項索賠不符合專利頒發的特定司法管轄區的技術或法律要求。我們認為這些訴訟反映了其目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一般而言，一旦提起訴訟，所頒發的專利將繼續被視為有效，直到司法管轄區的適用行政機構發佈不可上訴的最終決定。視管轄權而定，這些程序的結果可能包括確認、駁回或修改最初提出的部分或全部索賠。我們認為，隨着OLED技術變得越來越成熟及其專利組合規模的擴大，這些訴訟的數量也將增加。

第 1A 項。 羅得島州SK 因子

我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中先前討論的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。 未註冊的股票銷售TY 證券和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。 默認N 高級證券

沒有。

第 4 項。 我的安全ETY 披露

不適用。

32

 

第 5 項。 其他信息

沒有。

第 6 項。 展品

以下是作為本報告一部分提交的證物清單。在腳註中指明的情況下，先前提交的證物以提及方式納入。對於以提及方式納入的證物，用圓括號標明瞭先前申報中證物的位置，並註明了腳註中指明的申報。

 

展覽

數字

 

描述

 

 

 

31.1*

 

根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條的要求對首席執行官史蒂芬·艾布拉姆森進行認證

 

 

 

31.2*

 

根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條的要求對首席財務官布萊恩·米拉德進行認證

 

 

 

32.1**

 

根據第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 條第 1350 條的要求對首席執行官史蒂芬·艾布拉姆森進行認證。（就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本附錄不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此外，不得將本附錄視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

32.2**

 

根據第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 章第 1350 條的要求對首席財務官布萊恩·米拉德進行認證。（就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本附錄不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此外，不得將本附錄視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

101.INS*

 

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH*

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL*

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF*

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

 

 

 

101.LAB*

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

 

101.PRE*

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式（包含在項目101.INS中）

 

展品清單腳註解釋：

 

*

 

隨函提交。

**

 

隨函提供。

 

 

33

 

信號圖雷斯

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

 

 

環球顯示公司

 

 

日期：2023 年 5 月 3 日

 

作者：/s/Brian Millard

 

布萊恩·米拉德

 

副總裁、首席財務官兼財務主管

 

 

 

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