HLIT-20201231
錯誤2020財年000085131012/31美國-GAAP：會計標準更新201409成員美國-GAAP：會計標準更新201807成員千真萬確千真萬確千真萬確P2Y6M0D千真萬確千真萬確US-GAAP：OperatingLeaseLiability Current US-GAAP：OperatingLeaseLiability ityNonCurrentUS-GAAP：經營性租賃權使用資產P1MP2MP2Y1,4531,4532027-01-012021-01-012037-01-012029-01-012040-01-012031-01-0100008513102020-01-012020-12-31Iso4217：美元00008513102020-06-26Xbrli：共享00008513102021-02-2400008513102020-12-3100008513102019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000851310HLIT：ApplianceIntegrationMember2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ApplianceIntegrationMember2019-01-012019-12-310000851310HLIT：ApplianceIntegrationMember2018-01-012018-12-310000851310點亮：SaaSServiceMember2020-01-012020-12-310000851310點亮：SaaSServiceMember2019-01-012019-12-310000851310點亮：SaaSServiceMember2018-01-012018-12-3100008513102019-01-012019-12-3100008513102018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMemberSRT：場景先前報告的成員2017-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSRT：場景先前報告的成員2017-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：場景先前報告的成員2017-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT：場景先前報告的成員2017-12-310000851310SRT：場景先前報告的成員2017-12-3100008513102017-12-312017-12-310000851310Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000851310Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2017-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100008513102017-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMemberSRT：場景先前報告的成員2018-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSRT：場景先前報告的成員2018-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)SRT：場景先前報告的成員2018-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT：場景先前報告的成員2018-12-310000851310SRT：場景先前報告的成員2018-12-3100008513102018-12-312018-12-310000851310Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000851310Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2018-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100008513102018-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-01-012019-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConvertibleNotedue2024成員2019-01-012019-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberHLIT：ConversionNote2022成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConversionNote2022成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000851310US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000851310美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000851310Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2022Member2020-01-012020-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2022Member2019-01-012019-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2022Member2018-01-012018-12-31燈光：線段HLIT：客户0000851310US-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member美國公認會計準則：應收賬款成員2020-12-310000851310US-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member美國公認會計準則：應收賬款成員2019-12-31Xbrli：純0000851310US-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member美國公認會計準則：應收賬款成員2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member美國公認會計準則：應收賬款成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMember燈光：Comcast Member2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMember燈光：Comcast Member2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMember燈光：Comcast Member2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：軟件開發成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-01-012020-12-310000851310Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：租賃改進成員2020-01-012020-12-31HLIT：ReportingUnit0000851310SRT：最小成員數Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2020-12-310000851310SRT：最大成員數Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2020-12-310000851310美國-GAAP：其他費用成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：其他費用成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：其他費用成員2018-01-012018-12-310000851310US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2020-12-310000851310US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-12-310000851310燈光：TVNMember2020-01-012020-12-310000851310燈光：TVNMember2019-01-012019-12-310000851310燈光：TVNMember2018-01-012018-12-310000851310SRT：ScenarioForecastMember2021-01-012021-12-310000851310Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310000851310Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310000851310美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310000851310美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2019-12-310000851310美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000851310美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310000851310SRT：最大成員數2020-12-310000851310SRT：最大成員數HLIT：支持和維護合同成員2020-12-310000851310Hlit:SignificantFinancingComponentRevenuewithCustomerMemberSRT：最大成員數2020-12-310000851310Hlit:ComcastCableOSSoftwareLicenseAgreementMember2020-12-310000851310Hlit:ComcastCableOSSoftwareLicenseAgreementMember2021-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2020-01-012020-12-310000851310美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-01-012020-12-310000851310美國公認會計準則：應計負債成員2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-公認會計準則：公允價值對衝成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：非指定成員2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000851310美國-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000851310美國-公認會計準則：成員較短US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000851310美國-公認會計準則：成員較短US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000851310國家/地區：IL2019-12-310000851310國家/地區：IL2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020MemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHLIT：ConvertibleNoteDue2022成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHLIT：ConvertibleNotedue2024成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2019-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHLIT：ConvertibleNotedue2024成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000851310Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000851310HLIT：TVNVoluntaryDeparturePlanMember2020-12-310000851310HLIT：TVNVoluntaryDeparturePlanMember2019-12-310000851310點亮：VideoMember2018-12-310000851310燈光：CableEdgeMember2018-12-310000851310點亮：VideoMember2019-01-012019-12-310000851310燈光：CableEdgeMember2019-01-012019-12-310000851310點亮：VideoMember2019-12-310000851310燈光：CableEdgeMember2019-12-310000851310點亮：VideoMember2020-01-012020-12-310000851310燈光：CableEdgeMember2020-01-012020-12-310000851310點亮：VideoMember2020-12-310000851310燈光：CableEdgeMember2020-12-310000851310美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000851310美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310000851310美國-GAAP：軟件開發成員2020-12-310000851310美國-GAAP：軟件開發成員2019-12-310000851310美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310000851310美國-GAAP：租賃改進成員2019-12-310000851310美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310000851310美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2019-12-310000851310美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310000851310美國-GAAP：建設正在進行成員2019-12-310000851310Hlit:HarmonicHeadquarterLeaseCommencingMay2019Member美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310000851310US-GAAP：FacilityClosingMember2019-12-310000851310美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310000851310美國-GAAP：其他重組成員2019-12-310000851310US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：TVNVoluntaryDeparturePlanMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：其他重組成員2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：FacilityClosingMember2020-12-310000851310美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000851310美國-GAAP：其他重組成員2020-12-310000851310美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310000851310美國-公認會計準則：運營費用成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-06-260000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-01-012020-12-31燈光：白天0000851310Hlit:Stockpricegreaterorequal130percentofNoteConversionPriceMemberHLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員Hlit:Notepricelessthan98percentofstockpricetimesconversionrateMember2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員Hlit:UponOccurrenceOfSpecifiedCorporateEventsMember2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-09-250000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-06-272020-09-250000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2015-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-01-012019-09-270000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-09-270000851310US-GAAP：可轉換債務成員HLIT：ConvertibleNotedue2020MemberHLIT：私下協商交易成員美國-GAAP：長期債務成員2019-06-292019-09-270000851310US-GAAP：可轉換債務成員HLIT：ConvertibleNotedue2020MemberHLIT：私下協商交易成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-292019-09-270000851310US-GAAP：可轉換債務成員HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-01-012019-12-310000851310Hlit:Stockpricegreaterorequal130percentofNoteConversionPriceMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2019-01-012019-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020MemberSRT：最大成員數2019-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-01-012020-06-260000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-01-012020-06-260000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-06-260000851310Hlit:ConvertibleDebtSettledInCashAndCompanysStocksMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-09-262020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-09-262020-12-310000851310HLIT：ConvertibleDebtSettledInCashMemberHLIT：ConvertibleNotedue2020Member2020-09-262020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2020Member2018-01-012018-12-310000851310Hlit:LoansBackedByFrenchResearchAndDevelopmentTaxCreditReceivablesMember燈光：TVNMember2020-12-310000851310Hlit:LoansBackedByFrenchResearchAndDevelopmentTaxCreditReceivablesMember燈光：TVNMember2019-12-310000851310燈光：TVNMember2020-12-310000851310Hlit:LoansBackedByFrenchResearchAndDevelopmentTaxCreditReceivablesMember燈光：TVNMember美國-GAAP：EuriborFutureMember2020-01-012020-12-310000851310Hlit:LoansBackedByFrenchResearchAndDevelopmentTaxCreditReceivablesMember燈光：TVNMember2020-01-012020-12-310000851310Hlit:LoansFromFrenchGovernmentForRDInnovationProjectsMember2020-12-310000851310Hlit:LoansFromFrenchGovernmentForRDInnovationProjectsMember2019-12-310000851310交易所：JPCBSRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000851310交易所：JPCB美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000851310交易所：JPCB亮點：OneMonthLIBORMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000851310交易所：JPCBHlit:LIBORforinterestperiodofonetwoorthreemonthsMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000851310交易所：JPCB燈光：TwoMonthLIBORMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000851310交易所：JPCB美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember亮點：三個月LIBORMember2020-01-012020-12-31Iso4217：歐元0000851310HLIT：SocieteGeneraleSAMember2020-01-012020-06-260000851310HLIT：SocieteGeneraleSAMember2020-06-260000851310HLIT：SocieteGeneraleSAMember2020-12-31Iso4217：瑞士法郎0000851310火炬：UBSSwitzerlandAGMember2020-04-012020-04-300000851310火炬：UBSSwitzerlandAGMember2020-12-310000851310Hlit:IncentiveStockOptionOrNonStatutoryStockOptionWithExercisePriceLessThan100FairValueOfCommonStockOnGrantDateMember點亮：StockPlan1995成員2020-01-012020-12-310000851310點亮：StockPlan1995成員2020-01-012020-12-310000851310點亮：StockPlan1995成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000851310SRT：最小成員數點亮：StockPlan1995成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數點亮：StockPlan1995成員2020-01-012020-12-310000851310點亮：StockPlan1995成員2020-12-310000851310HLIT：DirectorOptionPlans2002成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：DirectorOptionPlans2002成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000851310HLIT：DirectorOptionPlans2002成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員HLIT：DirectorOptionPlans2002成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：DirectorOptionPlans2002成員2020-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2019-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310000851310SRT：ScenarioForecastMember燈光：TVNMember2021-01-012021-12-310000851310美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310000851310美國-公認會計準則：其他當前責任成員2019-12-310000851310美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：銷售成本成員2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：研究和開發費用成員2018-01-012018-12-310000851310Hlit:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2020-01-012020-12-310000851310Hlit:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-01-012019-12-310000851310Hlit:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-01-012018-12-310000851310燈光：PRSUsMember2020-01-012020-12-310000851310燈光：PRSUsMember2019-01-012019-12-310000851310燈光：PRSUsMember2018-01-012018-12-310000851310燈光：MRSUsMember2020-01-012020-12-310000851310燈光：MRSUsMember2019-01-012019-12-310000851310燈光：MRSUsMember2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：外國成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：外國成員2020-12-310000851310US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-12-310000851310美國-公認會計準則：加利福尼亞州法國州税收委員會成員2020-12-310000851310美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-310000851310Hlit:InternalRevenueServiceIRSNOLCarryforwardExpireBetween2021Through2037Member2020-12-310000851310美國-公認會計準則：加利福尼亞州法國州税收委員會成員2020-01-012020-12-310000851310亮點：CertainForeignNolsMember2020-01-012020-12-310000851310SRT：最小成員數US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最小成員數美國-公認會計準則：加利福尼亞州法國州税收委員會成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數美國-公認會計準則：加利福尼亞州法國州税收委員會成員2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2020Member2020-01-012020-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2020Member2019-01-012019-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2020Member2018-01-012018-12-310000851310HLIT：可轉換筆記2022Member2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：員工股票期權成員2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-01-012018-12-310000851310美國-公認會計準則：保修會員2020-01-012020-12-310000851310美國-公認會計準則：保修會員2019-01-012019-12-310000851310美國-公認會計準則：保修會員2018-01-012018-12-310000851310HLIT：ConvertibleNoteDue2022成員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：ConvertibleNotedue2024成員2020-01-012020-12-310000851310SRT：最大成員數Hlit:ComcastWarrantExpiresSeptember262023Member2016-09-2600008513102016-09-260000851310亮點：康卡斯特里程碑成就成員2019-07-010000851310亮點：Comaster WarrantsVded2019年7月2019-07-010000851310Hlit:ComcastWarrantsVestedPriortoJuly2019Member2019-07-010000851310Hlit:ComcastCableOSSoftwareLicenseAgreementMember2019-07-08燈光：MEASURATION_INPUT0000851310Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2019-07-080000851310Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2019-07-080000851310US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2019-07-080000851310Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2019-07-080000851310美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-12-310000851310美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-01-012019-12-310000851310美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2018-01-012018-12-310000851310Hlit:ComcastWarrantsExerciseinitsEntiretyMember2019-12-170000851310US-GAAP：運營細分市場成員點亮：VideoMember2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員點亮：VideoMember2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員點亮：VideoMember2018-01-012018-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員HLIT：CableAccessMember2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員HLIT：CableAccessMember2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員HLIT：CableAccessMember2018-01-012018-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310000851310US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310000851310國家：美國2020-01-012020-12-310000851310國家：美國2019-01-012019-12-310000851310國家：美國2018-01-012018-12-310000851310HLIT：國際會員2020-01-012020-12-310000851310HLIT：國際會員2019-01-012019-12-310000851310HLIT：國際會員2018-01-012018-12-31燈光：鄉村0000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-12-310000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-12-310000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-12-310000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-01-012018-12-310000851310國家：美國2020-12-310000851310國家：美國2019-12-310000851310國家：法國2020-12-310000851310國家：法國2019-12-310000851310Hlit:AllcountriesexceptUnitedStatesIsraelandFranceMemberMember2020-12-310000851310Hlit:AllcountriesexceptUnitedStatesIsraelandFranceMemberMember2019-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member2020-01-012020-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member2019-01-012019-12-310000851310美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員燈光：Comcast Member2018-01-012018-12-310000851310美國-GAAP：PropertyLeaseGuaranteeMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2020-12-310000851310美國-GAAP：PropertyLeaseGuaranteeMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-12-310000851310美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)US-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2020-12-310000851310美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)US-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-12-310000851310美國-GAAP：保障性擔保成員2020-12-31HLIT：專利0000851310HLIT：AvidTechnologyInc.成員燈光：MeDiagridMember2011-10-310000851310HLIT：AvidTechnologyInc.成員燈光：光譜成員2012-06-290000851310燈光：AvidMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2017-01-012017-12-310000851310燈光：AvidMember2017-10-190000851310燈光：AvidMember2017-10-242017-10-240000851310燈光：AvidMemberHlit:SettledLitigationPaymentSecondQuarterof2019Member2019-03-302019-06-280000851310Hlit:SettledLitigationPaymentThirdQuarterof2020Member燈光：AvidMember2020-06-272020-09-25
目錄



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/851310/000085131021000012/hlit-20201231_g1.jpg
2020年度報告


目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
_______________________________________________________
表格：10-K
_______________________________________________________
(標記一)
ý根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度2020年12月31日
¨根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
委員會檔案號：000-25826
_______________________________________________________
和聲公司(Harmonic Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州77-0201147
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
果園大道2590號
聖何塞, 鈣95131
(408) 542-2500
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元燈光納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
_______________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是  ¨    不是  ý
用複選標記表示註冊人是否不需要根據《交易法》第13或15(D)節提交報告。是  ¨    不是  ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ý    不是  ¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ý    不是  ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器¨加速文件管理器ý
非加速文件服務器
¨  
規模較小的新聞報道公司¨
新興成長型公司：¨
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是 ý不是¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是¨*ý
基於納斯達克全球精選市場普通股於2020年6月26日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值約為$239,854,000. 每位高管和董事以及持有已發行普通股5%或以上的每位人士持有的普通股股份已被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人普通股的流通股數量為0.001美元，面值為100,847,2722021年2月24日。
_______________________________________________________
以引用方式併入的文件
註冊人2021年股東年會的委託書部分(將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會)通過引用併入本10-K年度報告的第III部分。


目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
表格310-K
目錄
  頁面
第I部分
第一項。
生意場
4
項目1A。
危險因素
12
項目1B。
未解決的員工意見
32
第二項。
特性
33
第三項。
法律程序
33
第四項。
煤礦安全信息披露
33
第II部
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
34
第6項。
選定的財務數據
36
項目7。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
37
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
48
第8項。
財務報表和補充數據
50
項目9。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
88
項目9A。
控制和程序
88
項目9B。
其他信息
88
第III部
第(10)項。
董事、行政人員和公司治理
88
第11項。
高管薪酬
89
項目12。
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
89
第(13)項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
89
第(14)項。
首席會計師費用及服務
89
第IIIV部
第15項。
展覽表和財務報表明細表
89
第16項。
表格10-K摘要
91
簽名
92

1
目錄
前瞻性陳述
本年度報告(Form 10-K)中包含的一些陳述屬於前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本年度報告(Form 10-K)中包含的非純粹歷史性的陳述均為前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)第227A節和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節的定義，包括但不限於有關我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面意義來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
•新冠肺炎疫情的影響，以及企業和政府對這一流行病的相關應對措施，對我們的運營和人員，對我們運營的市場以及全球和區域經濟的商業活動，以及對我們的運營結果的影響；
•我們所針對的市場，特別是新興市場的發展趨勢和需求；
•經濟狀況，特別是某些地區和金融市場的經濟狀況；
•新的和未來的產品和服務；
•客户的消費情況；
•我們的戰略方向、未來業務計劃和增長戰略；
•行業和客户整合；
•對我們的產品和服務的預期需求和收益；
•收入來源集中；
•對我們的CableOS和SaaS解決方案的期望；
•未來潛在的收購和處置；
•潛在或實際訴訟的預期結果；
•我們的競爭環境；
•重組計劃的影響；
•政府法規的影響，包括關税和經濟制裁方面的影響；
•預計收入和費用，包括收入和費用的來源；
•會計規則變更的預期影響；
•對我們庫存的可用性和庫存將超過預測需求的風險的預期；
•與商譽和無形資產及其相關賬面價值相關的預期和估計；
•使用現金、現金需求和籌集資金的能力，包括償還我們的可轉換票據。
這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中暗示的大不相同。可能導致實際結果與預期不符的重要因素包括在本10-K年度報告中的“風險因素”中討論的因素。本年度報告(Form 10-K)中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。本10-K表格年度報告中使用的術語“Harmonic”、“Company”、“We”、“Us”、“ITS”和“Our”均指Harmonic Inc.及其子公司及其前身為一個合併實體，除非上下文另有要求。
2
目錄
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響，這使得在美國的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險，您應該仔細查看和考慮標題為“風險因素”的章節中對我們風險因素的全面討論，以及本Form 10-K年度報告中的其他信息。如果實際發生以下任何風險(或本年度報告中以Form 10-K格式列出的任何風險)，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
•新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂和損害我們的業務、財務狀況和經營業績；
•我們依賴有線電視、衞星和電信(“電信”)，廣播和媒體行業的支出作為我們收入的來源，任何這些行業支出的實質性減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響；
•失去一個或多個關鍵客户，未能繼續使我們的客户基礎多樣化，或較大交易數量的減少可能會損害我們的業務和我們的經營業績；
•我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力；
•我們經營的市場競爭激烈；
•我們未來的增長取決於許多視頻和寬帶行業趨勢；
•我們基於軟件的有線接入產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響；
•我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能達不到或超過證券分析師或投資者的預期，導致我們的股價下跌；
•我們從獨家或有限的來源購買產品製造或集成中使用的幾個關鍵部件、組件和模塊，我們依賴合同製造商和其他分包商；以及
•我們很大一部分收入依賴於經銷商、增值經銷商和系統集成商，中斷或未能發展和管理我們與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。
3
目錄
第I部分
第一項。生意場
我們是(I)多功能和高性能視頻傳輸軟件、產品、系統解決方案和服務的全球領先供應商，這些軟件、產品、系統解決方案和服務使我們的客户能夠高效地創建、準備、存儲、播放並向包括電視、個人電腦、筆記本電腦、平板電腦和智能手機在內的消費設備提供全方位的高質量廣播和流媒體視頻服務；(Ii)有線接入解決方案使有線電視運營商能夠更高效地為消費者家庭部署高速互聯網，以提供數據、語音和視頻服務。
我們分兩個部分運營，視頻和有線電視接入。我們的視頻業務在全球範圍內向有線電視運營商、衞星和電信付費電視服務提供商(我們統稱為“服務提供商”)以及廣播和媒體公司(包括流媒體公司)提供視頻處理和製作以及播放解決方案和服務。我們的視頻業務基礎設施解決方案通過發貨我們的產品、軟件許可證或作為軟件即服務(SaaS)訂閲交付。我們的有線接入業務主要向全球有線電視運營商提供有線接入解決方案和相關服務，包括我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案。
在我們的兩個業務部門中，2020年我們大約58%的收入來自美洲。歐洲、中東和非洲(EMEA)和亞太地區(APAC)地區分別佔我們2020年收入的31%和11%。
和聲公司最初於1988年6月在加利福尼亞州註冊，1995年5月在特拉華州重新註冊。我們的主要執行辦公室目前位於加州聖何塞果園公園路2590號，郵編95131。我們的電話號碼是(408)542-2500。我們的互聯網站是http://www.harmonicinc.com.除本年度報告中以Form 10-K明確列出的信息外，我們網站上包含或提及的信息不屬於本報告的一部分。
行業概況和市場趨勢
視頻業務
我們相信，我們的客户必須繼續採用創新的技術和服務，以應對動態視頻行業的主要趨勢。
•對流媒體服務的需求。在競爭激烈的視頻行業，人們對視頻內容的捕獲、處理和流媒體服務有着強烈的需求，這些視頻內容需要規模化、個性化的服務功能和特點。我們相信，在可預見的未來，視頻流是並將繼續是影響視頻業的最重要趨勢。
•對高質量視頻的需求。傳統廣播電視和流媒體的高質量視頻仍然是消費者的重要因素。高效視頻壓縮(HEVC)或H.264/AVC編解碼器的進步等壓縮技術，以及對HDR編碼日益增長的要求，將繼續是我們的服務提供商以及廣播和媒體公司客户的高度優先事項。
•時移觀看。“時移”技術，包括基於雲的個人錄製和實時視頻點播(VOD)捕獲，將繼續受到越來越多的歡迎。
•廣播收視率下降。隨着流媒體的加速增長，廣播電視收視率將繼續下降。我們相信，這一過渡將使服務提供商、廣播公司和媒體公司將他們的投資集中在(I)提供流媒體服務和(Ii)降低廣播電視的運營複雜性和成本上。
為了應對這些趨勢，我們的客户包括：
•通過視頻點播節目、現場活動和/或線性電視捆綁包擴展其流媒體服務，以覆蓋更大、更全球化的受眾；
•利用流媒體技術，通過個性化和動態的廣告插入來擴大貨幣化機會；
•通過對各種基礎設施技術的投資，開發和擴大其網絡容量，以將帶寬利用率降至最低，並提高整體服務質量；
4
目錄
•繼續加強和差異化他們提供的內容，整合以實現更大的規模經濟和訂户集中化，並收購其他公司以擴大其內容庫和開發原創內容的能力；以及
•通過將服務遷移到公共雲SaaS或使用最新一代高密度和功能豐富的技術升級內部設備，提高傳統廣播基礎設施的效率和利用率，以最大限度地減少運營和人員需求和成本。
我們的視頻業務戰略專注於為我們的客户提供基於軟件的設備和SaaS平臺，以支持和支持這些趨勢。
我們的視頻市場
服務提供者
•有線運營商。有線電視和電信運營商繼續專注於各種舉措，以改進其服務產品並將其與競爭對手的服務提供商區分開來，包括： 數字視頻、語音和高速數據捆綁服務；流媒體服務產品的擴展，包括線性電視、現場活動和視頻點播；面向消費者的應用升級；以及高速數據服務能力的增強。
•衞星運營商。世界各地的衞星運營商已經建立了服務於數千萬訂户的數字電視服務，有能力提供數萬個線性頻道。我們預計衞星運營商將增加對其流媒體服務的投資，以滿足快速變化的消費習慣，同時努力優化其傳統的廣播運營。
廣播和媒體公司
•網絡廣播公司、節目製作商和內容所有者繼續投資於新的和增強的直接面向消費者的流媒體平臺，並升級和提高其傳統廣播電視服務的效率。我們相信，這些公司將利用包括公共雲基礎設施和SaaS平臺在內的新技術，擴大其流媒體產品，覆蓋更廣泛的受眾，並通過個性化廣告增加盈利機會，同時降低運營其傳統廣播服務的複雜性和成本。
•在地面廣播市場，雖然各國尚未完成模擬至數字傳輸轉換的廣播公司仍在繼續進行轉換工作，但世界上許多其他國家的運營商正在採用下一代數字傳輸技術，如DVB-T2標準和ATSC 3.0標準。這些市場動態提供了提供新頻道、高清和超高清服務、優質內容和互動服務的機會。
流
•我們相信，在可預見的未來，各種規模的媒體公司都將在流媒體服務上投入大量資金，無論是線性電視、現場活動還是一系列VoD服務，這些服務將隨着時間的推移而得到增強，包括個性化和針對性的廣告，以增加盈利潛力。我們相信，除了那些在廣播電視領域擁有歷史和品牌的傳統媒體公司推出的產品外，這些流媒體產品中的許多將由新進入該領域的公司推出。
視頻基礎設施技術趨勢
•加快流媒體服務的發展。我們相信，該行業將繼續採用流媒體技術向消費者提供視頻內容，並越來越多地利用公共雲來做到這一點。
•廣播基礎設施轉型。我們相信，該行業將繼續尋求將現有的廣播基礎設施工作流程轉變為更靈活、更高效的運營，以降低運營和投資成本。我們相信，為了最大限度地節約成本，在未來幾年，這些運營中的很大一部分將遷移到公共雲，而一些客户將升級其老化的內部設備，並將其替換為基於軟件的新一代設備，從而顯著降低運營複雜性。
5
目錄
有線電視接入業務
行業挑戰
有線電視運營商繼續面臨其網絡中寬帶帶寬需求快速增長帶來的挑戰，這主要是由以下因素推動的：
•擁有更多連接設備和應用的更多用户；
•捆綁數字視頻、語音和高速數據服務；以及
•帶寬密集型點播和流媒體視頻服務，以及交互式雲應用。
此外，網絡基礎設施的運行是空間、電力和人員密集型的，以硬件為中心的網絡更新或更換成本也可能很高。為了保持競爭力，特別是面對來自電信公司等非有線服務提供商在提供千兆數據速率方面的激烈競爭，有線電視運營商需要大幅升級現有設備和網絡技術。
技術動向
•DOCSIS 3.1。我們相信有線電視行業將繼續部署DOCSIS 3.1標準，該標準支持在現有寬帶基礎設施上進行高帶寬數據傳輸，我們預計未來將採用和部署下一代DOCSIS 4.0標準。
•虛擬化。我們相信有線電視運營商正朝着更多軟件驅動架構的方向發展，這是我們有線電視接入業務和產品戰略的核心。與底層硬件分離並在COTS服務器和/或雲本地架構上運行的虛擬化軟件解決方案可顯著提高效率、可升級性、配置靈活性、服務敏捷性和可擴展性，這是以硬件為中心的方法無法實現的。我們相信，基於軟件的有線接入解決方案可以顯著降低有線運營商的設施成本，特別是與物理空間和電力消耗相關的成本，並提高運營效率，這些系統的部署將是有線運營商向全IP網絡過渡的重要一步。
•分佈式訪問體系結構。除了集中式電纜接入解決方案，我們相信人們對分佈式接入解決方案的興趣也在不斷增加，特別是在競爭激烈的千兆服務市場，有線電視運營商正在與光纖到户(FTTH)服務競爭，並將光纖網絡更深入地延伸到他們的接入網絡中。分佈式接入體系結構(DAA)與在頭端的COTS服務器上運行的基於軟件的電纜接入解決方案相結合，以及更靠近終端用户的DAA節點的分佈，由於射頻(RF)處理被分佈到頭端之外的現場，從而緩解了頭端站點的集中式系統的功率和空間需求。我們相信，這種分佈式架構將使服務提供商能夠高效地進行擴展，以支持數據和IP視頻增長。
•多址接入。CableOS是一個基於軟件的解決方案，在連接到分佈式接入節點的COTS服務器上運行。傳統上，分佈式接入節點通過帶有DOCSIS的RF信號向用户提供服務。藉助CableOS，可以通過運行在CableOS服務器上的軟件和插入DAA節點的遠程光纖線路終端(OLT)模塊來支持無源光網絡(PON)上的FTTH服務。結果是，CableOS解決方案可以支持向不同用户提供DOCSIS和PON服務。隨着光纖更深入地融入網絡，有線電視運營商將擁有提供傳統有線電視服務和FTTH的基礎設施和技術。
我們的有線接入業務戰略專注於向我們的客户提供集中式、分佈式接入或混合架構上的基於軟件的解決方案，以支持和支持這些技術和行業趨勢。
我們的產品和解決方案
視頻處理和傳輸解決方案
我們提供兩類解決方案-廣泛的基於軟件的視頻設備和SaaS平臺-在媒體市場提供廣播和流媒體服務和功能。
基於軟件的設備。我們的視頻處理設備(包括網絡管理和應用軟件和硬件產品)為我們的客户提供了從不同來源、以不同協議獲取各種信號的能力，以便向他們的訂户提供各種實時和存儲的內容，以便在各種設備上觀看。我們的家電產品系列包括：
6
目錄
•編碼器。我們的高性能編碼器將視頻、音頻和數據通道壓縮到低比特率，同時保持高視頻質量。我們最新的基於軟件的XOS編碼器可以提供多種格式的視頻，包括標準、高清和超高清，以及任何視頻壓縮標準，包括MPEG-2、MPEG-4 AVC和HEVC。此功能允許編碼器融合針對所有形式的視頻交付(無論是廣播還是流)的工作流。
•視頻服務器。我們的Spectrum系列視頻服務器系統被廣播和媒體公司用來創建播放到廣播的電視頻道。我們的客户通常使用這些視頻服務器產品來錄製來自實況饋送或磁帶的傳入內容，將該內容實時編碼成標準媒體文件，然後將其存儲在服務器的文件系統中，直到需要將該內容作為預定播放列表的一部分進行回放。
•高密度流處理。我們提供高密度、實時流處理系統，能夠為任務關鍵型IP視頻交付應用提供高性能、高吞吐量的視頻處理，包括多路複用、加擾、拼接和中斷源切換。
•邊緣處理器。我們的邊緣處理平臺系列允許服務提供商獲取通過衞星、IP或地面網絡傳送的內容，然後分發給他們的訂户。這些產品被廣播公司用來解碼在投稿應用程序中從現場新聞和體育賽事回傳的信號，以及希望以受控方式將其內容分發給大量附屬機構的內容所有者。
SaaS平臺。我們的VOS360 SaaS平臺在完全由我們的全天候DevOps團隊管理和運營的公共雲環境中提供流媒體和頻道發起和分發服務。我們的SaaS解決方案支持打包和交付高質量的流媒體服務，包括實況流媒體、VoD、追趕電視、重新開始電視、網絡DVR和雲DVR服務(通過HTTP流到任何設備)，以及動態和個性化的廣告插入。此外，我們的VOS360平臺支持將傳統的廣播視頻工作流轉變為基於雲的工作流，從而為我們的客户帶來更高效、更精簡的運營。我們繼續看到越來越多的客户尋求利用我們的VOS360 SaaS平臺提供的固有商業、運營和基礎設施靈活性。我們還為尋求在私有數據中心部署類似雲的架構的客户提供內部SaaS產品和我們的Vos雲原生軟件解決方案。
有線接入產品和解決方案
基於軟件的有線接入解決方案。隨着對流媒體、視頻點播、時移電視和雲DVR等高速寬帶服務的需求持續快速增長，我們相信，我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案可以幫助有線電視運營商利用這一機遇，這是一種端到端的有線接入解決方案，我們相信它提供了前所未有的可擴展性、靈活性和成本節約。我們的CableOS解決方案可實現向多千兆寬帶容量的遷移，並快速部署DOCSIS 3.1數據、視頻和語音服務。我們相信，我們的解決方案解決了有線電視運營商設施中的空間和電力限制，顯著降低了對硬件升級週期的依賴，並降低了總擁有成本。我們的CableOS解決方案可以基於集中式、分佈式訪問或混合架構進行部署。
EDGE QAM產品。我們的窄播服務網關(NSG)產品是完全集成的邊緣網關產品，它將路由、多路複用、加擾和調製集成到一個包中，用於通過有線網絡向用户提供窄播服務。NSG系統允許有線電視運營商將IP信號從頭端傳送到網絡邊緣，以便隨後調製到HFC網絡上。NSG最初是為VoD應用開發的，現已發展為支持多種應用，包括交換數字視頻和模塊化CMTS應用，以及大規模VoD部署。
我們相信，在虛擬化和分佈式接入架構的推動下，我們的CableOS解決方案(包括基於軟件的CMTS)將有機會銷售到一個更大且不斷增長的市場。
技術支持和專業服務
我們根據通常每年續簽的服務級別協議為大多數客户提供維護和支持服務。我們還為全球客户提供諮詢、實施和集成服務。我們利用我們在廣播電視、通信網絡、壓縮技術和電纜接入技術方面的專業知識，為我們的客户設計、集成和安裝完整的解決方案，包括與第三方產品和服務的集成。我們提供廣泛的服務，包括SaaS相關支持和部署、計劃管理、技術設計和規劃、建築和現場準備、集成和設備安裝、端到端系統測試和全面培訓。
7
目錄
顧客
我們向各種有線電視、衞星和電信公司以及廣播和媒體公司銷售我們的產品。下面列出的是我們重要的最終用户和集成商/經銷商客户的代表性列表，按字母順序列出，部分基於2020年的收入。
美國國際
AT&T阿爾奇瓦
大西洋寬帶Bell ExpressVu
特許通信法國電視
康卡斯特組合運河+
考克斯通信廣東福海通
DISH網絡Millicom
哈特蘭視頻系統網吧
兆赫Tele2服務器AB
塞斯Telefonia POR電纜
泰格納傳媒沃達豐
2020、2019年和2018年面向我們最大的10個客户的銷售額分別約佔我們淨收入的51%、49%和37%。雖然我們繼續尋求通過滲透新市場和進一步拓展國際市場來擴大我們的客户基礎，但我們預計將看到持續的行業整合和客户集中。
在2020、2019年和2018年期間，康卡斯特分別佔我們淨營收的20%、23%和15%。任何重要客户的流失，或來自任何重要客户的訂單的任何實質性減少，或者我們未能使我們的新產品符合任何重要客户的要求，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，我們還參與了大多數季度的一筆或多筆相對較大的個人交易。我們參與的任何季度相對較大的個人交易數量的減少都可能對我們該季度的經營業績產生不利影響。
銷售及市場推廣
在美國和國際上，我們通過自己的直銷隊伍，以及通過獨立經銷商和系統集成商銷售我們的產品。我們的直銷團隊按地理位置和主要客户和市場組織，以支持客户需求。我們在美國以外的主要銷售辦事處位於歐洲和亞洲，我們在瑞士和法國設有支持人員，為我們的國際客户和運營提供支持。我們的國際經銷商通常負責進口我們的產品，並在接受我們的培訓後，為他們地區的客户提供一定的安裝、技術支持和其他服務。
我們的直銷隊伍和經銷商由訓練有素的技術人員提供支持，其中包括應用工程師，他們與我們的客户密切合作，開發技術方案和設計系統，為我們的客户優化系統性能和經濟效益。我們的技術支持團隊根據需要在我們的設施和現場為我們的客户和經銷商提供一套定製的服務，用於持續維護、按需支持和培訓。
我們的產品管理組織為產品線和市場制定戰略，並與我們的銷售團隊一起確定客户不斷變化的技術和應用需求，以便最有效和高效地部署我們的產品開發資源，以滿足預期的產品需求。我們的產品管理機構還負責制定價格水平、需求預測和銷售隊伍的一般支持，特別是在大客户。
我們的企業營銷組織負責在我們的市場上建立Harmonic品牌的知名度，並推動我們的戰略、解決方案和產品的參與。該集團開發我們所有的企業信息，並管理所有客户和行業溝通渠道，包括公共關係、網絡和社交媒體、活動和貿易展，以及與我們的銷售團隊一起開展的需求創造營銷活動。
8
目錄
製造和供應商
我們依賴第三方合同製造商來組裝我們的產品以及我們產品的組件和模塊。2003年，我們與Plexus Services Corp.簽訂了一項協議，作為我們的主要合同製造商。我們從合同製造商那裏購買的大部分產品都是Plexus。本協議每年自動續訂，除非事先通知不續訂，並已自動續訂，有效期將於2021年10月到期。我們一般不與任何合同製造商保持長期協議。
製造或集成我們的產品所需的許多組件、子組件和模塊都是從一家獨家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得的。雖然我們花費了相當大的努力來鑑定更多的部件來源，但行業內供應商的整合和少數可行的替代方案限制了這些努力的結果。我們一般不與任何供應商保持長期協議。
知識產權
截至2020年12月31日，我們持有96項美國專利和58項國外專利，有51項專利申請正在申請中。雖然我們試圖通過專利、商標、版權、許可安排、將某些技術保留為商業祕密和其他措施來保護我們的知識產權，但我們不能向您保證，我們擁有的任何專利、商標、版權或其他知識產權不會被無效、規避或挑戰，這些知識產權將為我們提供競爭優勢，或者我們的任何待決或未來的專利申請將與我們尋求的索賠或索賠範圍(如果有的話)一起發佈。我們不能向您保證，其他公司不會開發與我們的技術相似或優於我們的技術、複製我們的技術或圍繞我們擁有的專利進行設計。此外，有效的專利、版權和商業祕密保護在我們開展業務或未來可能開展業務時可能無法獲得或受到限制。
我們根據需要與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，不能保證這些行動能防止我們的技術被盜用。此外，如果有必要，我們準備在未來採取法律行動，強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。任何此類訴訟都可能導致鉅額成本和資源轉移，包括管理時間，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。
為了成功開發和銷售我們的產品，我們可能需要與第三方簽訂技術開發或許可協議。雖然許多公司通常願意簽訂此類技術開發或許可協議，但我們不能向您保證此類協議可以在合理的條件下談判，或者根本不能。如果在必要時未能簽訂技術開發或許可協議，可能會限制我們開發和營銷新產品的能力，並可能損害我們的業務。
積壓
我們根據積壓的、未完成的合同、客户的非正式承諾和銷售預測來安排產品和解決方案的生產。我們的積壓訂單包括我們客户尚未完成的未完成的確定訂單。我們大約80%到90%的積壓和遞延收入預計將在滾動的一年內轉化為收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的積壓(包括遞延收入)分別為290.5美元和210.2美元。此類訂單的交貨計劃可能會因多種原因而推遲或取消，包括我們客户支出的減少或特定客户要求的變化。此外，由於我們許多客户的年度預算週期，我們在任何給定時間的積壓金額並不一定表明後續任何時期的實際收入。
9
目錄
競爭
我們的視頻和有線電視接入業務所在的市場競爭非常激烈，過去的特點是技術變化迅速，平均售價不斷下降。這些市場的主要競爭因素包括產品性能、功能和特點、可靠性、定價、產品供應的廣度、品牌認知度和知名度、銷售和分銷能力、技術運營、支持和服務，以及與最終客户的關係。我們相信，我們在這些類別中的每一個類別都有有利的競爭優勢。
我們視頻家電業務的競爭對手包括ATEME、MediaKind、Synamedia、Grass Valley、Evertz Microsystems和Imagine Communications。我們視頻SaaS業務的競爭對手包括亞馬遜網絡服務(AWS)、Brightcove和Verizon Digital Media Services。
我們有線電視接入業務的競爭對手包括CommScope、Casa Systems和Cisco Systems。
研究與開發
從歷史上看，我們投入了大量的資源進行研究和開發。2020、2019年和2018年的研發費用分別約為8250萬美元、8460萬美元和8920萬美元。2020、2019年和2018年的研發費用佔收入的百分比分別約為22%、21%和22%。我們的內部研發活動主要在美國(加利福尼亞州、俄勒岡州和新澤西州)、法國、以色列和香港進行。此外，我們的部分研發是通過在烏克蘭和印度擁有工程資源的第三方合作伙伴進行的。
我們的研發計劃主要集中在開發新產品和系統，以及在現有產品和系統上添加新功能和其他改進。我們的開發戰略是確定我們的核心軟件設備和SaaS平臺中的特性和功能，這些特性和功能是我們的客户正在或預期需要的。對於我們的視頻業務部門，我們目前的研發重點是先進的流媒體功能和提高廣播工作流的效率和靈活性。關於我們的有線接入業務部門，我們的主要研發工作集中在視頻和數據的有線接入解決方案上，特別是我們基於CableOS軟件的集中式和分佈式有線接入解決方案的持續開發。
我們在設計、開發、製造和銷售新產品或增強型產品方面的成功將取決於多種因素，包括識別市場對新產品的需求、產品選擇、及時的產品設計和開發、產品性能、有效的製造和組裝流程以及銷售和營銷。由於此類研發工作的複雜性，我們不能向您保證我們將成功開發新產品，或者我們開發的新產品將獲得市場認可。如果我們不能成功開發和推出新產品，將對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
人力資本資源
截至2020年12月31日，我們總共僱傭了1169名全職員工，其中研發430名，銷售212名，服務和支持282名，運營51名，營銷(公司和產品)81名，一般和行政職位113名。在這些員工中，371名位於美國和加拿大，798名員工位於北美以外的中南美洲、中東和非洲、歐洲和亞太地區的25個國家。我們亦不時以合約形式聘用多名臨時工和顧問。我們在法國的員工由工會和員工工會代表。我們的其他僱員沒有工會代表他們受僱於我們。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。
技術領域對合格人才的競爭非常激烈，我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們在全球範圍內吸引、培養和留住高技能人才的持續能力。我們相信，我們在全球的每個地點都會提供有競爭力的薪酬(包括工資、獎勵獎金和股權獎勵)和全面的福利方案。我們的目標是創造一個環境，讓我們的員工能夠發展和成長，並因他們的成就而得到認可。我們提供培訓、發展和按需學習計劃，以支持整個公司的持續學習和人才培養，並促進內部流動和招聘的機會。我們提供獎勵和表彰計劃，包括表彰員工貢獻的現場獎勵、專利獎勵獎勵和各種功能表彰獎勵。我們定期進行員工調查，以衡量員工的敬業度和滿意度，並利用調查中表達的觀點來影響我們的員工戰略和政策。
10
目錄
作為一家全球性公司，我們的成功在很大程度上植根於我們團隊的多樣性和我們對包容的承諾，在這裏，所有員工都受到尊重，無論性別、種族、膚色、國籍、血統、公民身份、宗教、年齡、身體或精神殘疾、醫療條件、遺傳信息、懷孕、性取向、性別認同或性別表達、退伍軍人身份或婚姻狀況。我們專注於瞭解我們的多樣性、公平性和包容性機會，並執行一項支持進一步進步的戰略。我們繼續專注於建立人才管道，為工作場所多樣化創造更多機會，並支持公司內部更大的代表性。
可用的信息
Harmonic在Harmonic網站上免費提供本公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告(通過鏈接至證券交易委員會網站http://www.sec.gov)，)，並在Harmonic向美國證券交易委員會(SEC)備案或向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提供該等材料後，在合理可行的範圍內儘快對根據“交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的報告進行修訂。和聲公司的網址是http://www.harmonicinc.com.。除非在10-K表格中明確規定，否則我們網站的內容不會納入本報告，也不會被視為本報告的一部分。
11
目錄
項目1A。危險因素
與我們的業務和行業相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂和損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們戰略目標的實現造成不利影響。
我們的業務、運營和財務業績受到新冠肺炎疫情和相關公共衞生應對措施的負面影響，如旅行禁令和限制、社會距離要求和就地避難訂單。這場流行病和這些相關的應對措施已經並可能繼續導致對我們產品的需求減少或我們的客户推遲購買決定，全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)，以及金融市場的大幅波動和中斷。
新冠肺炎疫情使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險：
•對我們產品的需求下降或由於新冠肺炎導致的購買決定延遲，這些通常發生在2020年上半年，未來可能會發生，包括社會距離要求和就地避難所訂單限制了我們部署產品的能力，以及普遍的經濟不確定性導致許多企業推遲或降低成本。
•如果我們的客户延遲付款或違約，或者如果客户終止了與我們的關係，或者沒有按照對我們有利的經濟或其他條款續簽協議。
•由於新冠肺炎導致的旅行和滿足限制，在建立某些新客户關係方面面臨挑戰；以及
•為了應對疫情，我們修改了業務做法，例如讓我們的大多數員工遠程工作，取消所有非必要的員工差旅，以及取消、推遲或舉行幾乎可以説是活動和會議的活動和會議。將來，我們可能會被要求或自願選擇採取額外行動，以保障勞動人口的健康和安全，無論是為了迴應政府的命令，還是基於我們自己對什麼是對我們的僱員最有利的決定。如果我們當前或未來的措施導致生產率下降、損害我們的公司文化或以其他方式對我們的業務產生負面影響，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間、公共衞生應對措施及其經濟後果是不確定、動態和難以預測的，而此次大流行對我們的運營和財務業績以及對我們成功執行業務戰略和倡議的能力的影響仍然是不確定和難以預測的。此外，新冠肺炎疫情對我們的客户以及我們的業務、運營和財務業績的最終影響，取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人為應對疫情已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸的限制，禁止或自願取消大規模人羣聚會和社會距離要求，以及修改工作場所活動)；流行病的影響以及為應對當地或區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；政府的可用性這些因素包括：主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；我們的股價、全球經濟狀況和經濟增長水平的波動；以及新冠肺炎疫情消退後的復甦速度，包括任何經濟活動重啟失敗或隨後新冠肺炎爆發的影響。由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和市場狀況混亂，我們的業務、經營業績和財務狀況已經並可能繼續受到不利影響。
12
目錄
我們的收入依賴於有線電視、衞星和電信以及廣播和媒體行業的支出，這些行業支出的任何重大減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。
我們的收入來自向服務提供商、廣播和媒體公司以及近年來流媒體公司的全球銷售。我們預計，在可預見的未來，這些市場將為我們提供收入。對我們產品的需求將取決於每個市場客户為創建、擴展或升級其系統而支出的規模和時機。這些支出模式取決於多種因素，包括：
•實際和預計的總體經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情以及政府和企業對此採取的應對措施對全球經濟和區域經濟的影響；
•獲得融資渠道；
•我們所服務的每個行業客户的年度預算週期；
•行業整合的影響；
•暫停或減少開支的客户預期：(I)新的視頻或有線電視行業標準；(Ii)行業趨勢和技術轉變，例如虛擬化和基於雲的解決方案；以及(Iii)新產品，例如基於我們的Vos軟件平臺或基於CableOS軟件的有線接入解決方案的產品和服務；
•延遲或減少近期支出，因為客户從視頻設備解決方案過渡到採用由軟件和雲解決方案(包括SaaS統一視頻處理解決方案)支持的新業務和運營模式；
•聯邦、州、地方和外國政府對電信、電視廣播和流媒體的監管；
•通信服務的總體需求以及消費者對新的視頻和數據技術和服務的接受度；
•競爭壓力，包括定價壓力；
•貨幣匯率波動的影響；以及
•可自由支配的最終用户客户支出模式。
過去，導致支出減少的具體因素包括：
•新冠肺炎疫情帶來的不確定性和地區和全球市場狀況惡化；
•美國或一個或多個國際市場的疲軟或不確定的經濟和金融狀況；
•與產業技術發展相關的不確定性；
•許多運營商對新服務、新標準和系統架構的評估出現延誤；
•運營商強調通過建設、擴建或升級從現有客户而不是新客户那裏獲得收入；
•減少可用於資助我們客户和潛在客户項目的資金量；
13
目錄
•客户提出和完成的業務合併和資產剝離，以及監管審查的時長；
•完成新系統或對系統進行重大擴建或升級；以及
•大客户的破產和財務重組。
過去，我們提供產品的一個或多個地區的不利經濟狀況對客户在這些地區的消費產生了不利影響，從而影響了我們的業務。在充滿挑戰的經濟時期，如持續的新冠肺炎大流行，在信貸緊縮的市場中，許多客户推遲或減少了資本支出，並可能繼續推遲或減少資本支出。這已經並可能繼續導致我們的產品收入減少，銷售週期延長，應收賬款收款困難，新技術的採用速度放緩，價格競爭加劇。如果全球經濟和市場狀況，或者美國、歐洲或其他主要市場的經濟狀況仍然不確定或進一步惡化，我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，由於我們的大部分國際收入都是以美元計價的，全球經濟和市場狀況可能會影響貨幣匯率，並導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對昂貴，這可能導致這些國家或地區的支出延遲或減少，從而對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
此外，行業整合在過去限制了客户的支出，未來也可能限制或推遲客户的支出。此外，如果我們的產品組合和產品開發計劃不能很好地定位我們，不能在我們關注的市場上吸引更多的客户支出，我們的收入可能會下降。
由於這些與客户支出相關的各種因素和潛在問題，我們未來可能無法維持或增加我們的收入，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
失去一個或多個關鍵客户，未能繼續使我們的客户基礎多樣化，或者大額交易數量減少，都可能損害我們的業務和我們的經營業績。
從歷史上看，我們很大一部分收入來自相對較少的客户，部分原因是媒體客户的整合。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中，我們面向前十大客户的銷售額約佔 51%,分別佔收入的49%和37%。雖然我們繼續尋求通過滲透新市場和進一步拓展國際市場來擴大我們的客户基礎，但我們預計將看到持續的行業整合和客户集中。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財年中，康卡斯特佔20%，分別佔我們淨收入的23%和15%。有線電視行業的進一步整合可能會給我們帶來額外的收入集中。任何重要客户的流失，或來自任何其他重要客户的訂單的任何實質性減少，或者我們未能使我們的新產品符合任何重要客户的要求，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響，無論是長期還是在特定季度。此外，雖然康卡斯特選擇許可我們的CableOS軟件包含向我們支付許可費的承諾，但如果康卡斯特部署我們的解決方案的速度更慢或規模低於我們的預期，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們還參與了大多數季度的一筆或多筆相對較大的個人交易。我們參與的任何季度相對較大的個人交易數量的減少都可能對我們該季度的經營業績產生實質性的不利影響。
由於這些和其他因素，我們可能無法增加我們在部分或所有市場的收入，也可能無法盈利，任何未能增加這些客户的收入和利潤的情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力。
我們面向的所有市場都以持續的技術進步、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準為特徵。為了在競爭中取勝，我們必須不斷設計、開發、製造和銷售新的或增強型產品和解決方案，以提供越來越高的性能和可靠性，並滿足客户不斷變化的需求。然而，如果除其他事項外，我們的產品和解決方案可能不會成功，我們的這些努力可能不會成功：
·成本效益不高；
14
目錄
·沒有及時推向市場；
·不符合不斷髮展的行業標準；
·未能達到市場接受程度或客户要求；或
·走在了市場需求的前面。
如果新標準或我們的一些新產品被採用晚於我們的預期或根本沒有被採用，或者如果採用發生在我們能夠交付適用的產品或功能之前，我們可能會在可能永遠無法獲得市場接受或錯過客户需求窗口的產品或功能上花費大量研發時間和資金，從而無法產生及時推出可能會產生的收入。
如果我們不能及時開發和銷售新的和增強的產品和解決方案，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們經營的市場競爭激烈。
我們產品的市場競爭非常激烈，過去的特點是技術變化迅速，平均售價下降。
我們視頻家電業務的競爭對手包括ATEME、MediaKind、Synamedia、Grass Valley、Evertz Microsystems和Imagine Communications。我們視頻SaaS業務的競爭對手包括亞馬遜網絡服務(AWS)、Brightcove和Verizon Digital Media Services。我們有線電視接入業務的競爭對手包括CommScope、Casa Systems和Cisco Systems。
我們在這兩個業務部門的許多主要業務競爭對手的規模都比我們大得多，和/或可能獲得比我們更多的財務、技術、營銷或其他資源。過去幾年，視頻行業的整合導致私募股權公司和AWS收購了我們的一些歷史悠久的競爭對手。就我們的有線電視接入業務而言，我們的競爭對手通常比我們大得多。
此外，我們的一些較大的競爭對手可能與某些國內外客户有更長期和已建立的關係。其中許多大型企業更有能力承受客户在我們市場的任何大幅削減支出，也可能更好地駕馭市場不確定時期，例如新冠肺炎疫情造成的不確定性。它們通常擁有更廣泛的產品線和市場關注點，可能不會那麼容易受到特定市場低迷的影響。這些競爭對手還可以將他們的產品捆綁在一起，以滿足特定客户的需求，並可能提供比我們所能提供的更完整的解決方案。如果目前沒有與我們直接競爭的大企業選擇通過收購或其他方式進入我們的市場，競爭可能會加劇。
此外，我們的一些競爭對手曾以低於我們對競爭產品的價格，或以更具吸引力的融資或付款條件提供他們的產品，未來可能也會提供這些產品，這在過去和將來都會導致我們失去銷售機會和由此產生的收入，或者為了應對這種競爭而降低我們的價格。此外，一些比我們小的競爭對手為了獲得客户吸引力和市場份額，已經並可能繼續進行咄咄逼人的價格競爭。我們任何產品的降價都可能對我們的營業利潤率和收入產生實質性的不利影響。
此外，某些客户和潛在客户已經開發並可能繼續開發他們自己的解決方案，這可能會導致這些客户或潛在客户不考慮我們提供的產品，或者用他們自己的解決方案取代我們安裝的產品。開源編解碼器和相關軟件的日益普及，以及結合了編碼技術的新型服務器芯片組，在某些方面降低了視頻處理行業的進入門檻。潛在和現有客户開發解決方案以及降低進入視頻處理行業的門檻可能會導致競爭加劇，並對我們的運營和業務結果產生不利影響。
15
目錄
如果我們競爭對手的任何產品或技術成為行業標準，我們的業務可能會受到嚴重損害。如果我們的競爭對手比我們更早將他們的產品推向市場，或者這些產品的技術能力比我們更強，我們的收入可能會受到重大的不利影響。
我們未來的增長取決於許多視頻和寬帶行業趨勢。
技術、行業和監管趨勢和要求可能會影響我們業務的增長。 這些趨勢和要求包括以下內容：
•融合，網絡運營商向消費者捆綁視頻、語音和數據服務，包括移動交付選項；
•消費者對流媒體視頻服務的需求持續旺盛；
•服務提供商以及廣播和媒體公司利用公有云SaaS平臺向消費者提供視頻內容，以及用於廣播基礎設施工作流程；
•採用和部署高帶寬技術的速度，如DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代LTE和光纖到户(FTTP)；
•全球企業、政府和教育機構使用數字視頻的情況；
•美國和國際監管機構和政府鼓勵採用寬帶和數字技術，包括5G寬帶網絡，以及規範寬帶接入和交付的努力；
•消費者對移動設備上的超高清或視網膜顯示技術等更高分辨率視頻的興趣；
•需要與涉及視頻基礎設施、工作流程和寬帶服務的其他公司發展夥伴關係；
•新興經濟體日益壯大的中產階級繼續接受發達經濟體消費者的電視和流媒體視頻觀看行為；
•在網絡中立、營辦商之間的競爭、第三者進入其他營辦商的網絡、本地要求電訊公司提供視象，以及其他新服務(例如流動視像)等問題上，監管態度的程度和性質；以及
•內容所有者和服務提供商之間關於服務提供商存儲和分發錄製的廣播內容的權利的爭議和談判的結果，這一結果在某些情況下可能推動採用一種技術而不是另一種技術。
如果我們不能認識到這些趨勢並作出反應，及時開發這些趨勢所需的產品、功能和服務，我們很可能會失去收入機會，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們基於軟件的有線接入產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。.
我們相信，我們基於CableOS軟件的電纜接入解決方案支持集中式、DAA或混合配置，將顯著降低電纜頭端成本並提高運營效率，是有線電視運營商向全IP網絡過渡的重要一步。如果我們未能及時繼續創新、開發和部署我們的有線接入解決方案，或者延遲向客户提供我們的解決方案，我們的業務可能會受到不利影響，特別是如果我們的競爭對手開發和營銷類似或卓越的產品和解決方案。
我們相信，隨着時間的推移，基於軟件的有線接入解決方案將取代和製造過時的當前CMTS解決方案(這是我們的產品歷來沒有涉足的市場)，以及有線EDGE-QAM產品。如果對我們基於軟件的有線接入解決方案的需求弱於預期，我們的近期和長期經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。此外，如果競爭對手比我們更快地將新的有線電視行業技術標準應用到競爭對手的有線電視接入解決方案中，或者發佈新的或具有競爭力的下一代有線電視接入解決方案的架構，從而使我們的CableOS解決方案過時，我們的業務可能會受到不利影響。
16
目錄
我們CableOS解決方案的銷售週期往往很長。對於有線電視運營商來説，升級或擴展網絡基礎設施既複雜又昂貴，投資於CableOS解決方案是一項重要的戰略決策，可能需要相當長的時間來評估、測試和鑑定。潛在客户需要確保我們的CableOS解決方案能夠與其現有網絡基礎設施的各種組件進行互操作，包括第三方設備、服務器和軟件。此外，由於我們是CMTS市場的一個相對較新的進入者，我們需要通過我們的CableOS解決方案展示顯著的性能、功能和/或成本優勢，以超過客户的交換成本。如果銷售週期明顯長於預期，或者我們在CableOS銷售增長方面不成功，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期，導致我們的股價下跌。
由於幾個因素的影響，我們過去的經營業績一直在波動，未來可能會繼續波動，按年度和按季度計算，其中許多因素是我們無法控制的。可能導致這些波動的一些因素包括：
•我們在美國、歐洲和其他市場的客户的消費水平和消費時間；
•有線電視、衞星和電信以及廣播和媒體行業各自特有的經濟和金融狀況，以及一般經濟和金融市場狀況，包括新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性以及政府和企業對此的反應；
•市場對我們的產品或客户的服務或產品的接受程度和需求的變化；
•訂單的時間和金額，特別是來自大額個人交易和與我們重要客户的交易；
•我們銷售的產品組合及其對毛利率的影響；
•收入確認的時間，包括銷售安排的收入確認，以及具有重要服務和支持組成部分的交易的收入確認，可能跨越幾個季度；
•我們的視頻業務過渡到SaaS訂閲模式，這可能會導致近期收入下降；
•客户項目的完工時間；
•每個客户產品更新換代週期的長度和該週期內的採購量；
•競爭的市場條件，包括我們的競爭對手的定價行動；
•國內和國際收入的水平和組合；
•我們的競爭對手或我們推出的新產品；
•由於英國退出歐盟以及英國退出歐盟後過渡期的影響，英國和歐盟都存在不確定性，這可能會對我們的業績、財務狀況和前景產生不利影響；
•影響我們業務的國內外監管環境的變化；
•客户對新服務、新標準和系統架構的評估；
•部件、組件和模塊的成本和及時可獲得性；
•按行業、規模和銷售渠道劃分的客户羣組合；
•營業費用和非常費用的變化；
•我們收購和處置的時機以及此類交易的財務影響；
•減損我們的商譽和無形資產；
•訴訟的影響，如相關訴訟費用和和解費用；
•存貨和投資的減記；
17
目錄
•我們的有效聯邦税率的變化，包括我們對遞延税項資產的估值免税額的變化，以及我們的有效州税率的變化，包括分攤的結果；
•修改與遞延外國收益和遵守外國税收規則有關的税收規則；
•適用的會計準則對所得税不確定性會計的影響，這些不確定性要求我們為不確定的税收狀況建立準備金，並計提潛在的税收處罰和利息；以及
•適用會計指引對業務合併的影響，要求我們記錄某些收購相關成本和支出的費用，以及一般在收購日期後與業務合併相關的費用重組成本。
我們的客户部署我們產品的時間可能會受到許多其他風險的影響，包括熟練的工程和技術人員的可用性、第三方設備和服務的可用性、我們的客户與視頻內容所有者談判並簽訂版權協議的能力(向我們的客户提供某些視頻內容的權利)，以及我們的客户對本地特許經營和許可批准的需求。
我們經常在本季度的最後一個月確認我們季度收入的很大一部分。我們根據特定時期的預計收入水平來確定產品開發和其他運營費用的支出水平，而費用在短期內是相對固定的。因此，即使收入時間上的微小變化，特別是來自相對較大的個人交易的收入，也可能導致特定季度的經營業績出現重大波動。
由於這些因素和其他因素，我們未來一個或多個時期的經營業績可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。
我們從獨家或有限的來源購買產品製造或集成中使用的幾個關鍵部件、組件和模塊，我們依賴合同製造商和其他分包商。
我們依賴獨家或有限的供應商，特別是外國供應商，以及我們依賴承包商製造和安裝我們的產品，這涉及幾個風險，包括可能無法獲得足夠的所需組件、子組件或模塊的供應；對組件、子組件或模塊的成本、質量和及時交付的控制降低；供應商停止供應我們需要的組件、子組件或模塊；以及及時安裝產品。此外，我們的財務業績可能會受到美國對其他國家商品徵收的關税和其他國家對美國商品徵收的關税的影響，包括美國政府對從中國進口的各種商品以及中國政府對某些美國商品提出的關税，如果實施，關税的範圍和持續時間仍不確定。如果對我們進口的產品或零部件徵收任何此類關税，包括從單一供應商或少數供應商那裏獲得的產品或零部件，我們可能會遇到收入減少或不得不提高價格的情況，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
這些風險可能會在經濟大幅放緩期間加劇，因為我們的供應商和分包商更有可能在這段時間內經歷財務狀況和運營的不利變化。此外，如果我們的一個唯一來源，或我們的供應商或合同製造商的一個唯一來源受到自然災害或疾病、流行病和其他流行病(如新冠肺炎)的爆發的不利影響，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，這些風險已經並可能繼續對我們的供應鏈產生不利影響。雖然我們花費資源來鑑定更多的組件來源，但供應商的整合和少數可行的替代方案限制了這些努力的成果。在我們推出新產品和對我們產品的需求不斷增加的時期，尤其是在需求增長快於我們預期的情況下，管理我們的供應商和承包商關係尤其困難。
Plexus Services Corp.(“Plexus”)在馬來西亞的工廠生產我們的產品，目前是我們的主要合同製造商，按美元金額計算，目前佔我們從合同製造商採購的產品的大部分。我們法國和以色列業務部門生產的大部分產品分別外包給法國和以色列的另一家第三方製造商。我們會不時評估我們與合同製造商的關係，通常我們不會與任何供應商或合同製造商保持長期協議。我們與Plexus的協議每年都會自動續簽，除非任何一方事先通知，而且協議已自動續簽，有效期將於2021年10月到期。
18
目錄
與我們目前在海外生產我們產品的任何合同製造商，特別是Plexus，或我們產品中使用的關鍵零部件、組件和模塊的任何供應商之間的關係管理方面的困難，可能會阻礙我們滿足客户要求的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。無法及時交付我們的產品或產品中使用的任何材料，或我們的任何合同製造商無法擴大生產規模以滿足需求，例如，由於新冠肺炎大流行(未來可能會持續下去)或任何其他需要我們尋找替代供應來源的情況，我們的某些合同製造商無法滿負荷運轉，這已經並可能繼續對我們及時發貨的能力產生負面影響，這可能會損害我們與現有和潛在客户的關係，損害我們的業務和物質，並對我們的此外，如果我們不能滿足客户的供應預期，我們的收入將受到不利影響，我們可能會失去短期和長期的銷售機會，這可能會對我們的業務和我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。我們的客户或其他方對我們的供應商和分包商的需求不時增加，有時會導致某些部件和產品的延遲供應。作為迴應，我們可能會增加某些零部件和產品的庫存，並在必要時加快我們產品的發貨速度。這些行動可能會增加我們的成本，還可能增加我們持有過時或過剩庫存的風險，儘管我們使用的是需求訂單履行模式, 可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
操作風險
我們很大一部分收入依賴於經銷商、增值經銷商和系統集成商，中斷或未能發展和管理我們與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。

我們很大一部分收入來自向幫助我們履行或安裝義務的經銷商、增值代理商和系統集成商的銷售。我們預計，在未來，這些銷售將繼續為我們帶來相當大比例的收入。因此，我們未來的成功在很大程度上取決於與各種渠道合作伙伴建立和保持成功的關係。
我們通常與我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户沒有長期合同或最低購買承諾，我們與這些客户的合同並不禁止他們購買或提供與我們競爭的產品或服務。我們的競爭對手可能會向我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户提供獎勵，以支持他們的產品，或者實際上阻止或減少我們產品的銷售。我們的任何經銷商、VAR或系統集成商客户都可以獨立選擇不購買或提供我們的產品。我們的許多經銷商，以及我們的一些VAR和系統集成商都很小，總部設在不同的國際地點，可能沒有相對複雜的流程和有限的財務資源來開展業務。我們對這些客户銷售的任何重大中斷，包括這些客户無法或不願意繼續購買我們的產品，或他們未能妥善管理他們在購買和支付我們產品方面的業務，或他們遵守我們的政策和程序以及適用法律的能力，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，我們未能繼續與經銷商、VAR和系統集成商客户建立或保持成功的關係，同樣可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
19
目錄
我們可能無法有效地管理我們的運營。
截至2020年12月31日，我們的國際業務擁有808名員工，約佔我們全球員工總數的69%。近年來，我們顯著擴大了國際業務。 例如，在2016年2月29日完成對湯姆森視頻網絡公司(Thomson Video Networks，簡稱TVN)的收購後，我們增加了438名員工，其中大部分在法國。我們未來有效管理業務的能力，包括對於未來的任何增長，我們的運營既是硬件業務，也是日益以軟件和SaaS為中心的業務，任何收購努力(如我們最近收購TVN)的整合，以及我們國際業務的廣度，都將要求我們成功地培訓、激勵和管理我們的員工，吸引並整合新員工到我們的整體運營中，留住關鍵員工，並繼續改進和發展我們的運營、財務和管理系統。新冠肺炎疫情導致我們的大部分員工在接到就地庇護訂單後在家工作，這要求我們為IT和運營分配更多資源，這可能會給我們的運營和管理系統帶來新的挑戰。我們不能保證這些努力中的任何一項都會成功，如果我們不能有效地管理我們的運營，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着將工程資源外包到烏克蘭的相關風險。
我們將視頻和有線電視接入業務部門的部分研發活動外包給在烏克蘭擁有工程資源的第三方合作伙伴。烏克蘭的政治、社會和經濟不穩定以及動亂或暴力，包括與俄羅斯支持的分裂分子的持續衝突或與俄羅斯聯邦的直接衝突，可能會對我們的外包合作伙伴的業務和運營造成中斷，這可能會減緩或推遲我們的合作伙伴正在為我們承擔的發展工作。不穩定、動亂或衝突可能會限制或阻止我們的員工前往、離開或在烏克蘭境內指導和協調我們的外包工程團隊，或導致我們將在烏克蘭進行的全部或部分開發工作轉移到其他地點或國家。由此產生的延誤可能會對我們的產品開發努力、經營結果和我們的業務產生負面影響。
我們面臨着將設施和員工設在以色列的相關風險。
截至2020年12月31日，我們在以色列維護的設施共191名員工，約佔我們全球員工總數的16%。我們在以色列的員工從事視頻和有線接入業務部門的一系列活動，包括研發、產品開發、產品管理對某些產品線和銷售活動進行管理、供應鏈管理。
因此，我們直接受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的影響。任何涉及以色列的重大沖突都可能對我們的業務或我們的以色列合同製造商的業務產生直接影響，表現為身體損壞或受傷、我們的以色列和其他員工或我們分包商的員工限制或不願從以色列前往以色列或在以色列境內旅行，或者以色列員工因活躍的Milit而流失。盡職盡責。我們在以色列的大多數僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役，其中約5%的僱員在2020年被要求服現役。如果我們有更多的員工被徵召現役，我們的某些研究和開發活動可能會被取消。嚴重延誤並受到不利影響。此外，由於恐怖襲擊或敵對行動、以色列與任何其他中東國家或組織之間的衝突或任何其他原因，以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或中斷，都可能嚴重損害我們的業務。此外，中東目前或未來的緊張局勢或衝突可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
為了管理我們的增長，我們必須成功地解決管理繼任問題，吸引和留住合格的人才。
我們未來的成功，在很大程度上，將視乎我們的管理層能否有效地運作，不論是個人或集體。我們必須成功處理執行管理層成員離職或退休可能導致的過渡和更替問題。我們不能保證未來管理人員的變動不會對運營或客户關係造成幹擾，也不能保證我們的經營業績不會下降。
20
目錄
除了吸引新的高素質人員外，我們還依賴於我們留住和激勵現有高素質人員的能力。對合格的管理、技術和其他人才的競爭往往很激烈，特別是在硅谷、以色列和香港，我們在這些地方進行了大量的研究和開發活動，因此我們可能無法成功吸引和留住這些人才。競爭對手和其他公司過去曾試圖招聘我們的員工，未來也可能嘗試這樣做。雖然我們的員工被要求籤署關於發明的機密性、非邀請性和所有權的標準協議，但我們通常沒有與我們的人員簽訂競業禁止協議。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住未來高素質的人員，或延遲聘用此類人員，特別是高級管理人員、工程師和其他技術人員，都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。此外，我們在美國的人員中有一部分是外國人，他們是否有能力為我們工作取決於獲得必要的簽證。我們在美國僱用和留住外國公民的能力，以及他們留在美國和在美國工作的能力，受到各種法律和法規的影響，包括對簽證可獲得性的限制。影響簽證可獲得性的美國法律或法規的變化已經並可能繼續對我們僱用或留住關鍵人員的能力產生不利影響，因此可能會損害我們的運營。
我們的產品包括第三方技術和知識產權，我們未來無法獲得新技術或使用第三方技術可能會損害我們的業務。
為了成功開發和銷售我們計劃中的某些產品，我們可能需要與第三方簽訂技術開發或許可協議。雖然擁有對我們有用的技術的公司往往願意就這些技術簽訂技術開發或許可協議，但我們不能保證這些協議可以在商業上合理的條件下談判，或者根本不能保證。在必要或適宜的情況下，未能或延遲簽訂此類技術開發或許可協議，可能會限制我們開發和營銷新產品的能力，並可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們將某些第三方技術(包括軟件程序)整合到我們的產品中，如前所述，我們打算在未來利用更多的第三方技術。此外，我們許可的技術可能不能正常運行或不能按照規定運行，我們可能無法及時獲得替代產品，這兩種情況都可能損害我們的業務。我們可能會面臨產品發佈的延遲，直到能夠確定、許可或開發替代技術，並將其集成到我們的產品中，如果我們能夠做到這一點的話。這些延誤，或未能獲得或開發足夠的技術，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
網絡安全事件，包括數據安全漏洞或計算機病毒，可能會擾亂我們的業務運營、損害我們的產品和服務、損害我們的聲譽或使我們承擔責任，從而損害我們的業務。
網絡罪犯和黑客可能試圖侵入我們的網絡安全，盜用我們的專有信息或造成業務中斷。因為這些計算機程序員用來訪問或破壞網絡的技術經常變化，並且可能直到針對目標啟動時才被識別，所以我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。過去，我們的網絡安全曾面臨威脅，隨着勞動力在就地避難訂單後變得更加分散，公司也面臨着額外的攻擊。雖然我們已經投資並繼續更新我們的網絡安全和網絡安全基礎設施和系統，但如果我們的網絡安全系統不能防範未經授權的訪問、複雜的網絡攻擊、網絡釣魚計劃、勒索軟件、數據保護漏洞、計算機病毒、拒絕服務攻擊以及由未經授權的篡改或人為錯誤造成的類似中斷，我們有效開展業務的能力可能會以多種方式受到損害，包括：
•我們的知識產權和其他專有數據或金融資產可能會被竊取；
•我們管理和執行業務運營的能力可能會受到嚴重幹擾；
•缺陷和安全漏洞可能會引入我們的產品、軟件和SaaS產品中，從而損害我們產品的聲譽以及感知到的可靠性和安全性；以及
•我們客户、員工和業務合作伙伴的個人身份數據可能會被泄露。我們的客户、員工和業務合作伙伴的個人身份數據可能會被泄露。我們的客户、員工和業務合作伙伴的個人身份數據可能會被泄露。
21
目錄
如果發生上述任何事件，我們的聲譽、競爭地位和業務可能會受到嚴重損害，我們可能會受到客户、第三方和政府當局的責任索賠。此外，為了升級我們的網絡安全系統和補救損害，我們可能會招致巨大的成本。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的業務運營利用並依賴於眾多第三方供應商、製造商、解決方案提供商、合作伙伴和顧問，這些第三方的網絡安全措施的任何失敗都可能對我們的業務造成實質性的不利影響或中斷。
我們的經營業績可能會受到影響我們或影響我們的第三方製造商、供應商、經銷商或客户的自然災害的不利影響。
我們的公司總部設在地震多發的加利福尼亞州。此外，氣候變化正在加劇全球反覆無常的天氣模式，並加劇某些類型災難的影響，如洪水和野火。我們在世界各地和國家都有員工、顧問和承包商。如果我們在美國或國際的任何業務、銷售或研發中心或辦事處受到地震、洪水、野火或任何其他自然災害的不利影響，我們的業務和財產可能遭受損失，這可能導致受影響的業務持續中斷或損失，並導致我們遭受重大經濟損失。
我們依賴第三方合同製造商生產我們的產品。此類製造商或其或我們的供應商的業務或運營的任何重大中斷都可能對我們的業務產生不利影響。我們的主要合同製造商及其幾家供應商和經銷商在易受自然災害(如惡劣天氣、海嘯、洪水、火災和地震)影響的地區開展業務，這些自然災害可能會擾亂他們的業務，進而影響我們的業務。
此外，如果我們的重要客户所在的任何地點發生自然災害，我們將面臨這樣的風險：我們的客户可能遭受損失或持續的業務中斷，或兩者兼而有之，這可能會嚴重削弱他們繼續從我們購買產品的能力。因此，我們或我們的第三方製造商、他們或我們的供應商或我們的客户所在地區發生的自然災害可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
財務、交易和税務風險
我們將來可能需要額外的資本，可能根本無法獲得足夠的資金，也可能無法以我們可以接受的條件獲得足夠的資金。
我們從事各種視頻和有線接入產品和系統解決方案的設計、開發、製造和銷售，這已經需要並將繼續需要大量的研發支出。
我們正在根據新冠肺炎的持續市場狀況監控和管理我們的現金狀況。我們相信，截至2020年12月31日，我們現有的約9860萬美元現金將至少滿足我們未來12個月的現金需求。然而，我們可能需要籌集額外的資金，以利用目前意想不到的戰略機遇，滿足我們不時的其他現金需求，或加強我們的財務狀況。我們籌集資金的能力可能會受到多個因素的不利影響，包括我們無法控制的因素，例如我們銷售產品的市場的經濟狀況疲軟，以及金融、資本和信貸市場持續不明朗的情況。我們不能保證在需要的時候和需要的時候，我們會以合理的條件獲得股權或債務融資(如果有的話)。
我們可以通過公開或私人股本或可轉換債券發行、債務融資或公司合夥或許可安排來籌集額外資金。只要我們通過發行股本證券或可轉換債券來籌集額外資本，我們的股東可能會受到稀釋，我們發行的任何新的股本或可轉換債務證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。如果我們通過協作和許可安排籌集額外資金，則可能需要放棄對我們的技術或產品的某些權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們透過債務融資安排籌集資金，我們可能會被要求抵押資產或訂立契約，從而限制我們的業務或我們進一步負債的能力，而這些債務的利息可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果沒有足夠的資金，或沒有合理的條件，在需要的時候，我們可能無法利用收購或其他市場機會，及時開發新產品，或以其他方式應對競爭壓力。
22
目錄
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
吾等是否有能力如期支付本金、支付利息或為本公司的債務(包括2022年債券及2024年債券(合稱“債券”)再融資)，或就債券的任何轉換或與債券的任何回購有關的現金付款的能力，在適用到期日之前發生根本改變時，以相等於該等債券本金的100%的回購價格，另加管理債券的適用契約所載的任何應計及未付利息，視乎本行是否有能力支付現金付款的能力而定，這視乎本行是否有能力按適用的債券契約所載，就債券的任何轉換或任何回購作出現金付款，回購價格相等於該等債券本金的100%，另加該債券的任何應計及未付利息。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為債務(包括債券)進行再融資，將視乎屆時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能導致我們的債務義務(包括票據)違約。
此外，我們購回適用系列債券的能力或在轉換債券時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契約規定購回該等債券時購回該等債券，或未能於該等債券轉換時或在該等債券各自到期時按管限該等債券的適用契約的規定支付現金，將構成該等契約下的違約。這種契約下的違約，或者根本變化本身，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外，根據管限債券的適用契約，如發生重大改變，根據任何該等協議，均可能構成失責事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購該系列債券，或在轉換該系列債券時支付現金。
儘管我們目前的債務水平，我們仍然可能招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述討論的風險。
儘管我們目前的綜合債務水平，我們和我們的子公司可能會在未來產生大量額外的債務，受我們的債務工具中包含的限制，其中一些可能是有擔保的債務。我們不受管理我們票據的每份契約條款的限制，不得招致額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受票據契約條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時支付債務(包括票據)的能力。此外，我們於2019年12月19日與作為貸款人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和作為共同借款人的Harmonic International GmbH簽訂的信貸協議，並於2020年修訂，允許我們招致某些額外債務，並授予我們對資產的某些留置權，這可能會加劇上述風險。
債券的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權根據管理該等債券的契約，按其選擇在指定期間內的任何時間轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份)，我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的系列票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將該系列票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
23
目錄
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
2008年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了FASB工作人員職位編號。根據APB 14-1，轉換時可現金結算的可轉換債務工具的會計(包括部分現金結算)(其後編碼為會計準則彙編470-20，轉換債務及其他選項(“ASC 470-20”))，一個實體必須單獨核算轉換後可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債和權益部分，其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對每個系列票據的會計的影響是，在發行日，股本部分必須包括在我們的綜合資產負債表上的股東權益的額外實收資本部分，並且為了對每個系列票據的債務組成部分進行會計處理，股本部分的價值被視為債務貼現。這需要我們記錄更多的非現金利息支出，這是由於每個系列債券的折現賬面價值在各自的債券條款中攤銷至其面值所導致的更大金額的非現金利息支出。我們在財務業績中報告淨收益較低，因為ASC 470-20需要利息來包括債務折價的攤銷和該工具的票面利率，這可能會對我們未來的財務業績或我們普通股的交易價格產生不利影響。
此外，在某些情況下，可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如債券)目前採用庫存股方法入賬，其影響是，除非債券的轉換價值超過其本金額，否則轉換債券時可發行的股份不計入每股攤薄收益。在庫存股方法下，為了稀釋每股收益的目的，如果我們選擇結算超額股份，交易的會計處理就像是為解決超額股份所必需的普通股股份已經發行一樣。
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具的會計處理》，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。在其他變化中，ASU No.2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在儀器壽命內攤銷。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入，並導致某些轉換特徵資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與票據有關。此外，ASU No.2020-06要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋每股收益(EPS)的影響，這將導致在計算我們的稀釋每股收益時增加稀釋股份。新的ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後提前採用。新ASU的採用可以在修改後的追溯基礎上進行，也可以在完全追溯的基礎上進行。我們目前正在評估這一標準的時機、採用方法以及對我們合併財務報表的整體影響。
我們已經並可能繼續進行收購，任何收購都可能擾亂我們的運營，對我們的股東造成稀釋，並對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利的影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們不時地收購我們認為補充或擴展現有業務的業務、技術、資產和產品線，我們可能會繼續收購。收購涉及諸多風險，包括以下幾個方面：
•與收購相關的意外成本或延誤；
•吸收和整合所獲得的業務、技術和/或產品方面的困難；
•在收購過程中，我們的業務可能受到幹擾，管理層的注意力從業務的正常運營上轉移；
•收購完成後管理規模更大、地理分佈更廣的業務和產品組合所面臨的挑戰；
•對新的和現有的與供應商、合同製造商、經銷商、合作伙伴和客户的業務關係的潛在不利影響；
•遵守法規要求，如法國當地的就業法規和有組織的勞工；
24
目錄
•與進入我們之前沒有或有限經驗的市場相關的風險；
•被收購企業和我們自身業務因整合而可能流失的關鍵員工；
•在我們經營和銷售產品的司法管轄區，使收購的產品和業務符合適用的法律要求的困難；
•與我們收購的公司相關的已知潛在負債或未知負債(包括訴訟和侵權索賠)的影響；
•收購成本或某些購入的無形資產攤銷、遞延股票補償或類似項目的大量費用；
•如果一項收購被證明價值低於我們為其支付的價格，商譽或無形資產的重大減值；
•難以建立和維持統一的財務和其他標準、控制、程序和政策；
•遲遲未實現或未能實現收購的預期效益；以及
•我們的客户、投資者或金融市場可能會對任何收購持負面看法。
我們行業內對收購業務、技術、資產和產品線的競爭一直很激烈，而且很可能會繼續激烈。因此，即使我們能夠確定我們想要完成的收購，我們也可能無法以商業上合理的條款完成收購，或者因為目標公司選擇被另一家公司收購。此外，如果我們能夠確定並完成未來的任何收購，我們可能會在每一項收購中：
•發行股權證券，稀釋現有股東的股權比例；
•為收購提供資金或在收購中承擔大量債務的鉅額債務；
•產生與收購相關的鉅額費用；
•承擔或有的重大負債；或
•花掉大筆現金。
這些融資活動或支出可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況或我們普通股的價格產生重大不利影響。或者，由於當時資本或信貸市場的困難，我們可能無法獲得以合理條件完成收購所需的資金，或者根本無法獲得資金。此外，即使我們以增加收入和每股收益的形式從收購中獲得好處，與收購相關的費用產生的時間和我們確認這些好處的時間之間也可能會有延遲。
除上述風險外，如果我們不能按預期從法國税務機關成功收到我們現有法國研發税收抵免的任何重要部分的付款，或無法成功申請或以其他方式在未來幾年獲得新的法國研發税收抵免的財務利益，我們實現收購預期效益的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
截至2020年12月31日，我們有大約2.437億美元的商譽記錄在我們的資產負債表上與之前的收購相關。如果我們確定我們的商譽受損，我們將被要求減記全部或部分商譽，這可能導致我們在減記發生期間的運營業績產生重大的非現金費用。
如果我們不能成功應對其中一個或多個風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
25
目錄
由於我們對產品和市場的評估，我們可能會不時出售我們的一條或多條產品線，任何此類資產剝離都可能對我們的持續業務以及我們的費用、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們定期評估我們的各種產品線，因此可能會考慮剝離其中一個或多個產品線。我們過去曾出售過產品線，之前或將來的任何資產剝離都可能對我們的持續業務和支出、收入、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
剝離產品線具有內在風險，包括銷售產品線的費用、任何預期銷售不會發生的可能性、延遲完成任何銷售、出售剝離的業務的收益低於預期的風險、與將出售的業務從賣方的信息技術和其他操作系統分離相關的意外成本，以及交易結束後可能對賣方的賠償或違反過渡服務義務的索賠。由於賣方的固定成本結構，預期的成本節約(被剝離業務的收入損失所抵消)可能也很難實現或最大化，而且賣方在降低固定成本或轉移先前與剝離業務相關的負債方面可能會經歷不同的成功。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則，目前影響公認會計原則的立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表，財務會計標準或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並損害我們的經營業績。
美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。我們還受制於我們開展業務的國家不斷變化的規章制度。會計準則或其解釋的變化可能會導致美國公認會計原則(GAAP)下的不同會計原則，對我們報告的財務結果產生重大影響，並要求我們產生成本和費用，以符合最新的準則或解釋。
此外，當我們採用未來或擬議的會計原則變化時，我們過去和將來可能需要修改我們的客户合同、會計系統和流程。這些變化的成本和效果可能會對我們在過渡期間的業務結果產生負面影響。
我們未來有效税率的波動可能會影響我們未來的經營業績、財務狀況和現金流。
我們被要求定期審查我們的遞延税項資產，並根據現有證據確定是否有必要計入估值津貼。我們主要在美國的遞延税項資產的變現取決於未來能否產生足夠的美國和外國應税收入來抵消這些資產。根據我們的評估，近年來運營虧損的歷史導致我們實現某些目標的能力存在不確定性。ET遞延税項資產，因此我們錄得估值免税額淨增加2020年和2019年分別為670萬美元和2390萬美元，相對於遞延税淨資產。2020和2019年估值免税額的增加被260萬美元的估值免税額部分抵消，分別為560萬美元。估值免税額的發放與我們的以色列運營子公司有關，因為當地税務機關的裁決導致税率降低。
納税義務的計算涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，確認美國和其他税務管轄區預期的税務審計問題的潛在責任。如果吾等認為為任何該等潛在負債設立準備金或增加現有準備金是適當的，則額外準備金的金額將在釐定期間作為開支計入。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。如果税收負債的估計被證明低於適用期間的最終評税，將導致在確定該差額的期間進一步從開支中計入費用。這兩項費用中的任何一項都可能對我們在適用期間的經營業績產生重大不利影響。
如果税務機關挑戰我們的國際税收結構，或者如果美國和國際收入的相對比例因任何原因發生變化，我們未來的有效所得税税率可能會受到不利影響。因此，不能保證我們的有效所得税税率在未來一段時間內會低於美國聯邦法定税率。
26
目錄
法律、監管和合規風險
我們或我們的客户可能面臨來自第三方的知識產權侵權索賠。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，電信行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。此外，購買或控制專利，但不生產此類專利權利要求所涵蓋的商品或服務的實體(所謂的“非執業實體”或“NPE”)的專利侵權索賠和訴訟在過去十年左右迅速增加。包括NPE在內的第三方不時會針對我們或我們的客户主張並可能在未來主張我們的專利、版權、商標和其他知識產權，並啟動審計以確定我們是否錯過了我們許可的技術的使用費支付。我們的供應商和他們的客户，包括我們，可能會對他們提出類似的索賠。許多第三方，包括擁有比我們更多的財力和其他資源的公司，都聲稱擁有對我們重要的技術的專利權。
任何知識產權訴訟，無論其結果如何，都可能導致鉅額費用和我們管理層和技術人員的努力被嚴重分散。任何此類訴訟中的不利裁決都可能使我們承擔重大責任和臨時或永久禁令，並要求我們向第三方尋求許可或支付可能數額巨大的版税。此外，必要的許可證可能無法按我們滿意的條款提供，或者根本不能提供。任何此類訴訟的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，可能要求我們支付持續的版税，或者可能禁止我們銷售某些產品。任何這樣的結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的供應商和客户可能會對他們提出與我們產品相關的知識產權索賠。我們已同意賠償我們的一些供應商和大多數客户與我們產品相關的專利侵權行為。這項賠償的範圍各不相同，但在某些情況下，包括對供應商或客户因此類索賠而產生的損害和費用(包括合理的律師費)的賠償。如果供應商或客户試圖強制要求我們賠償，我們可能會招致鉅額費用來維護此類索賠、潛在索賠或兩者兼而有之。在任何一項訴訟中做出不利決定都可能使我們承擔重大債務，並對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會成為訴訟的對象，如果判決不利，可能會損害我們的業務和經營業績。
在正常的業務過程中，我們可能會受到索賠的影響。任何訴訟的辯護成本，無論是現金費用還是管理時間，都可能損害我們的業務，並對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。任何訴訟的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠相關，可能要求我們支付持續的版税或禁止我們銷售某些產品。此外，我們可能會決定解決任何訴訟，這可能會導致我們產生鉅額和解費用。任何訴訟事項的和解或不利結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們未能充分保護我們的專有權和數據可能會對我們造成不利影響。
2020年12月31日，我們他獲得美國專利96項，國外專利58項，擁有專利51項T申請待定。雖然我們試圖通過專利、商標、版權、許可安排、將某些技術保留為商業祕密和其他措施來保護我們的知識產權，但我們不能保證我們擁有的任何專利、商標、版權或其他知識產權不會被無效、規避或挑戰，這些知識產權將為我們提供競爭優勢，或者我們的任何待決或未來的專利申請將按照我們所要求的索賠範圍發放(如果有的話)。我們不能保證別人不會開發與我們的技術相似或更好的技術，不會複製我們的技術，不會圍繞我們擁有的專利進行設計。此外，在我們開展業務或未來可能開展業務的某些外國國家，有效的專利、版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。
27
目錄
我們可能會根據需要與我們的員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，我們不能保證我們採取的措施將防止我們的技術被盜用。此外，我們過去已經並可能在未來採取法律行動，以強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額成本以及管理時間和其他資源的轉移，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在某些產品中使用開源軟件可能會使我們面臨某些風險。
我們的一些產品包含軟件模塊，允許第三方作者在開放源碼許可下使用。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。一些開源許可證要求我們提供源代碼，以便根據我們使用的開源軟件的類型進行修改或創建衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來，在某些開放源碼許可下，我們可能會被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這可能會讓我們的競爭對手用更少的開發工作量和更少的時間創造出類似的產品，最終可能會導致我們的產品銷售損失。
儘管我們密切監控我們對開源的使用，但我們過去、現在或將來對開源的使用可能已經或可能觸發上述要求。此外，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。
我們受到進出口管制和貿易和經濟制裁法律法規的約束，這些法律法規可能使我們承擔責任，或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品受美國出口管制法律的約束，只有在獲得所需的出口許可證或通過出口許可證例外情況下才能出口到美國以外的國家，在大多數情況下，這是因為我們在某些產品中加入了加密技術。我們還受美國貿易和經濟制裁條例的約束，其中包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體銷售或供應某些產品和服務。此外，各國都對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力，也可能會限制我們的客户實施我們產品的能力。儘管我們採取了預防措施，並制定了相應的流程，以防止違反此類法律提供我們的產品和服務，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品過去可能是，將來也可能是無意中違反此類法律提供的。2020年3月，我們收到美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的行政傳票，要求提供涉及伊朗的交易信息。這些交易是由我們於2016年初收購的法國公司湯姆森視頻網絡(Thomson Video Networks)進行的。根據一直持續到2018年的規定，如果滿足某些要求，美國公司的外國子公司可以與伊朗進行交易。和聲公司正在全力配合OFAC的調查。如果我們因OFAC懸而未決的調查或未來的調查而被發現違反了美國出口管制法律，我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權，罰款，在極端情況下, 對明知並故意違反這些法律的負責員工進行監禁。雖然我們預計OFAC的調查不會對我們的業務產生重大影響，但我們的業務和運營業績可能會受到處罰、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。
此外，我們可能要繳納關税，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，或者，如果我們能夠在任何特定情況下將相關成本轉嫁給我們的客户，將增加我們客户的相關產品成本。因此，未來大幅提高關税水平或在歐洲或其他司法管轄區對我們的產品設立進口配額，或上述對國際銷售的任何限制，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們在歐洲的一些客户已經或正在接受當地政府當局關於用於進口我們產品的關税分類的審計。進口税和關税因國家而異，我們任何產品的不同關税分類可能會導致更高的關税或關税，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能增加我們客户的相關產品成本。
28
目錄
我們的業務和行業受到各種法律法規的約束，這些法規可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的商業和工業受到各種聯邦、州、地方和國際法律的監管。舉例來説，我們須遵守歐盟的廢舊電器及電子設備(WEEE)、限制在電器及電子設備(RoHS)中使用某些危險物質的指示等環境法規，以及全球其他司法管轄區制定的類似法例。我們不遵守這些法律可能會導致我們直接或間接地承擔費用、罰款或罰款以及第三方索賠的責任，並可能危及我們在這些地區和國家開展業務的能力。我們預計，我們的運營將持續受到其他新的環境法律法規的影響。雖然我們無法預測任何這樣的新法律法規的最終影響，但它們可能會導致額外的成本，並可能要求我們重新設計或改變我們生產產品的方式，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們必須遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，該法案除其他外，要求對我們的財務報告內部控制進行年度審查和評估。如果我們在未來得出結論認為我們對財務報告的內部控制無效，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在未來年底無法提供不合格的證明，我們可能會在努力糾正這些問題的過程中產生大量額外成本，投資者可能會對我們的財務報表失去信心，我們的股價可能會在短期內下跌，直到我們糾正這些問題，從長遠來看也是如此。
我們受到2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求，要求我們進行研究、披露和報告我們的產品是否含有某些源自剛果民主共和國或其周邊國家的衝突礦物。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的部件製造中使用的材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外，我們可能會產生某些額外成本來遵守披露要求，包括與開展盡職調查程序以確定生產我們的產品可能使用或必要的衝突礦物來源相關的成本，以及(如果適用)此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物和/或我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免此類材料，我們也可能面臨聲譽損害。
美國和其他國家電信法規的變化可能會影響我們的銷售和我們能夠從產品中獲得的收入。特別值得一提的是，2017年12月14日，美國聯邦通信委員會(FCC)投票廢除了《網絡中立》規則，重新回到了一種“輕觸”的監管框架。FCC於2018年6月生效的新規定，賦予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由，可以對其服務進行更改，包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。然而，一些當事人已經對這些規則提出上訴，這些上訴目前正在由哥倫比亞特區巡迴上訴法院審查；因此，聯邦通信委員會廢止和任何變化的未來影響仍然不確定。此外，2018年9月30日，加利福尼亞州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法，使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州，該法規要求加州所有寬帶服務必須按照州網絡中立要求提供。美國司法部已經提起訴訟，要求阻止這項法律生效，加州同意推遲執行，直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議出臺。其他一些州正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法的法律行動而被修改、推翻或撤銷。, 或者聯邦通信委員會。廢除網絡中立規則或其他涉及競爭對手接入現有運營商網絡的法規，可能會減緩或停止服務提供商對基礎設施和服務的投資或擴張。加強對客户定價或服務提供的監管可能會限制他們的投資，從而限制我們產品的收入。新的或修訂的法律或法規的影響可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
29
目錄
我們在很大程度上依賴於我們的國際收入，並受到與國際業務相關的風險的影響，包括我們的經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的風險，這些風險可能會對我們的經營業績產生負面影響。
來自CU的收入截至2020年12月31日的財年，美國以外的Stomers，20192018年約佔49%，分別佔我們收入的50%和55%。雖然不能保證任何一個或多個地區的國際銷售增長，但我們預計，在可預見的未來，國際收入可能會繼續佔我們年收入的大部分，而且可能會增加。我們很大比例的收入來自對經銷商、增值經銷商(“VAR”)和系統集成商的銷售，尤其是在新興市場國家。此外，我們的大多數員工都在我們的國際辦事處和地點工作，我們的大部分代工生產都發生在美國以外。此外，我們還將部分研發活動外包給某些第三方合作伙伴，這些合作伙伴的開發中心位於不同的國家，特別是烏克蘭和印度。
我們的國際業務、我們的經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的國際業務，以及我們在國際市場上維持和增加收入的努力都受到一些風險的影響，對於新興市場國家來説，這些風險通常更大，包括以下風險：
•一個或多個國際區域的經濟增長和穩定，包括新冠肺炎疫情對區域經濟的影響；
•貨幣匯率波動；
•外國政府法規和電信標準的變化；
•進出口許可證要求、關税、税收、經濟制裁、合同限制等貿易壁壘；
•我們非常依賴經銷商和其他人購買和轉售我們的產品和解決方案，特別是在新興市場國家；
•信貸可獲得性，特別是在新興市場國家；
•收款期更長，執行合同和收回應收賬款的難度更大，特別是從較小的客户和經銷商那裏，特別是在新興市場國家；
•遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、英國“反賄賂法”和/或類似的反腐敗和反賄賂法律，特別是在新興市場國家；
•遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔；
•滿足特定客户對我們產品的“原產國”要求；
•對外業務人員配備和管理困難；
•政治、社會和(或)經濟不穩定和動盪(如香港)造成的商業和業務中斷或延誤，包括與恐怖主義活動有關的風險，特別是在新興市場國家；
•外國政府經濟政策的變化，包括美國和歐盟對俄羅斯聯邦實施和可能繼續擴大的經濟制裁；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘，包括美中之間的貿易壁壘；
•美國或英國退出歐盟的政治環境造成的任何負面經濟影響；以及
•疾病、流行病和潛在流行病的爆發所造成的業務和經濟中斷及延誤，例如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續導致貿易展和麪對面會議被取消或推遲，員工遠程工作，這已經影響了我們的供應鏈，並可能繼續以其他方式影響我們的供應鏈或一般業務。
30
目錄
我們有一些國際客户是以當地貨幣結算的，主要是歐元、英鎊和日元，這使我們面臨外幣風險。此外，我們與某些國際員工的成本相關的部分運營費用是以外幣計價的，主要是歐元、以色列謝克爾、英鎊、新加坡元、人民幣和印度盧比。雖然我們確實對歐元、英鎊、以色列謝克爾和日元進行了對衝，但國際業務產生的應收賬款、應付賬款和其他貨幣資產和負債轉換為美元的損益可能會導致我們的經營業績波動。此外，國際客户的付款週期通常比美國客户的付款週期長。不可預測的付款週期可能導致我們無法達到或超過安全分析師和投資者在任何給定期限內的預期。
我們的大部分國際收入都是以美元計價的，貨幣匯率的波動可能會導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對更昂貴，從而導致該國家或地區的收入或銷售利潤減少。強勢美元對我們業務的潛在負面影響可能會因一些外幣的大幅貶值而加劇。此外，如果美元兑許多外幣走弱，也不能保證美元走弱會導致海外市場客户支出的增長。
我們在美國以外的業務還要求我們遵守一些美國和國際法規，這些法規禁止出於腐敗目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。例如，我們在美國以外國家的業務受《反海外腐敗法》(FCPA)和包括英國《反賄賂法案》在內的類似法律的約束。我們在某些新興國家的活動可能導致我們的一名員工、顧問、銷售代理或渠道合作伙伴未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反各種反腐敗法律，即使這些當事人可能不在我們的控制之下。根據《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，公司可能要對其董事、高級管理人員、員工、渠道合作伙伴、銷售代理、顧問或其他戰略或當地合作伙伴或代表的腐敗行為負責。我們有關於遵守《反海外腐敗法》的內部控制政策和程序，已經為我們的員工實施了《反海外腐敗法》培訓和合規計劃，並在我們與經銷商的協議中包括要求這些方遵守《反海外腐敗法》。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將防止我們的員工或代理人違反FCPA或類似法律，特別是在新興市場國家，以及在我們擴大國際業務的過程中。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能導致對我們的刑事或民事制裁。
其中一個或多個國際風險的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的公司證書和章程中包含的一些反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購企圖。
我們的公司註冊證書和章程中的條款可能會使董事會認為不可取的收購變得更加困難或不受歡迎。這些規定包括：
•授權發行空頭支票優先股，優先股具有投票權、清算權、股息權和其他優於本公司普通股的權利；
•限制董事和高級管理人員的責任，並向其提供賠償；
•限制股東召開特別會議並將業務提交給股東的能力；
•要求在我們的股東會議上事先通知股東的業務建議，並提名我們董事會的候選人；
•控制董事會和股東會議的召開和安排程序；以及
•賦予本公司董事會明確權力，可推遲先前安排的年度會議並取消先前安排的特別會議。
31
目錄
這些條款可能會推遲敵意收購、公司控制權的變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州通用公司法第203條，該條款禁止持有我們已發行普通股超過15%的一些股東在未經我們幾乎所有已發行普通股持有人批准的情況下進行某些商業合併。公司註冊證書或章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的普通股價格可能非常不穩定，對我們股票的投資價值可能會下降。
我們的普通股價格一直波動很大。我們預計，由於以下因素，未來這種波動將持續下去：
•一般市場和經濟狀況，包括新冠肺炎疫情造成的市場波動；
•經營業績的實際或預期變化；
•一般股票市場或科技公司股價的增減；
•我們或我們的競爭對手或客户發佈的技術創新、新產品或新服務的公告；
•股票市場分析師對我們或我們的競爭對手的財務估計或建議的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•我們的客户發佈有關最終用户市場狀況以及現有和未來基礎設施網絡部署狀況的公告；
•關鍵人員的增減；
•未來的股票或債券發行或我們對這些發行的公告。
此外，近年來，整個股票市場，特別是納斯達克全球精選市場和科技公司的證券，經歷了極端的價格和成交量波動。這些波動往往與個別公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動在過去和將來都會對我們的股價產生實質性的不利影響。在這種情況下，投資者可能無法在短期內以或高於買入價出售我們普通股的股份，或者根本無法出售。
如果更多的股票在市場上出售，或者如果分析師放棄對我們股票的報道或下調我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們的現有股東未來在公開市場上大量出售我們普通股的股票，或者認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。此外，我們在行使股票期權時，包括根據我們的2002年員工股票購買計劃(“ESPP”)，以及與授予限制性股票單位(“RSU”)相關的持續基礎上，發行額外的股票。如果我們不選擇在轉換債券時只支付現金，我們還將被要求在轉換時發行額外的普通股。在行使已發行股票期權或授予限制性股票單位後，我們普通股在市場上的銷售增加可能會對我們的股價造成下行壓力。這些出售也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於第三方行業或證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的可用性。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在市場上的可見度，這反過來可能導致我們股票的流動性和股價下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
32
目錄
第二項。特性
我們所有的設施都是租賃的，包括我們在加利福尼亞州聖何塞的主要運營和公司總部。我們在美國、法國、以色列和香港設有研發中心。我們的銷售和服務辦事處主要分佈在美國以及歐洲和亞洲的多個地點。我們的租約在不同的日期到期明尼蘇達州2030年3月，總計約為292,726一平方英尺的空間。我們有兩個業務部門：視頻和有線接入。由於這些部分之間的相互關係，這些部分中的大多數至少部分地使用了基本上所有的屬性，並且我們保留了對每個部分全部或部分使用每個屬性的靈活性。我們相信，我們目前佔用的設施足以滿足我們目前的需要，並將根據需要提供適當的額外空間，以適應目前可預見的業務擴張。
第三項。法律程序
在日常業務過程中，我們不時捲入訴訟，並受到各種法律程序、索賠、訴訟威脅和調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。雖然我們所屬的某些事項可能會具體説明索賠的金額，但此類索賠可能並不代表合理的可能損失。由於訴訟本身存在不明朗因素，暫時無法預測這些事項的最終結果，亦無法合理估計可能的損失金額或損失幅度(如有的話)。
任何訴訟事項的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠相關，可能要求我們支付持續的版税，或可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。參考注19，“法律訴訟，”關於我們Avid訴訟和解的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。第三方不時向我們或我們的客户主張，並可能在未來主張獨家專利、版權、商標和其他知識產權。這樣的斷言出現在我們正常的行動過程中。任何這樣的斷言和索賠的解決都不能肯定地預測。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
33
目錄
第II部
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們普通股的市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為HLIT，自1995年首次公開募股以來一直在納斯達克上市。
持票人
截至2021年2月24日，我們普通股的登記持有者約為316人。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。目前，我們預計將保留未來的收益(如果有的話)，用於我們業務的運營和擴張，在可預見的未來不會支付任何現金股息。
未登記的股權證券銷售
截至本年度止年度內，並無未經登記的股權證券出售。2020年12月31日.
發行人購買股票證券
沒有。
34
目錄
股票表現圖表
下面是一個折線圖，比較了從2015年12月31日開始到2020年12月31日止期間，我們普通股股東的累計回報與納斯達克電信指數和標準普爾500指數的累計回報的年度百分比變化。該圖假設2015年12月31日投資於該公司普通股、標準普爾500指數和納斯達克電信指數各100美元，並假設股息再投資(如果有的話)。下圖中顯示的比較基於歷史數據。Harmonic告誡説，下圖中顯示的股價表現並不代表，也不打算預測該公司普通股未來的潛在表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/851310/000085131021000012/hlit-20201231_g2.jpg
12/1512/1612/1712/1812/1912/20
和聲公司(Harmonic Inc.)100.00122.85103.19115.97191.65181.57
標準普爾500指數100.00111.96136.40130.42171.49203.04
納斯達克電信100.00112.56135.96125.10158.73192.30
本“股票表現圖表”部分中包含的信息不應被視為“徵集材料”、“存檔”或在以前或未來提交給證券交易委員會的文件中以引用方式併入，或者不受“交易法”第2918節的責任，除非Harmonic特別通過引用將其併入根據“證券法”或“交易法”提交的文件中。
35
目錄
第6項。選定的財務數據
不再需要此項目，因為我們已選擇提前採用SEC Release No.33-10890中包含的對S-K規則第301項的更改。
36
目錄
項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與合併財務報表和相關附註一併閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下討論的因素和第1A項下所列的風險因素。
業務概述
我們是(I)多功能和高性能視頻傳輸軟件、產品、系統解決方案和服務的全球領先供應商，這些軟件、產品、系統解決方案和服務使我們的客户能夠高效地創建、準備、存儲、播放並向包括電視、個人電腦、筆記本電腦、平板電腦和智能手機在內的消費設備提供全方位的高質量廣播和流媒體視頻服務；(Ii)有線接入解決方案使有線電視運營商能夠更高效地為消費者家庭部署高速互聯網，以提供數據、語音和視頻服務。
我們將我們的總收入分為兩類，“設備和集成”和“SaaS和服務”。“設備和集成”收入類別包括硬件、許可證和專業服務，反映了非經常性收入，而“SaaS和服務”類別包括我們SaaS平臺的使用費和我們基於設備客户的支持服務收入，反映了我們的經常性收入流。
我們在三個地理區域(美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區)開展業務，並在視頻和有線電視接入兩個細分市場開展業務。我們的視頻業務在全球範圍內向有線電視運營商、衞星和電信(“電信”)付費電視服務提供商(我們統稱為“服務提供商”)以及包括流媒體公司在內的廣播和媒體公司銷售視頻處理、製作和播放解決方案以及服務。我們的視頻業務基礎設施解決方案通過發貨我們的產品、軟件許可證或作為SaaS訂閲交付。我們的有線接入業務主要向全球有線電視運營商銷售有線接入解決方案和相關服務，包括我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案。
從歷史上看，我們的收入一直依賴於有線電視、衞星、電信、廣播和媒體行業(包括流媒體)的資本支出。我們客户的資本支出模式取決於各種因素，包括但不限於：美國和國際市場的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響；獲得融資的機會；我們服務的每個行業的年度預算週期；行業整合的影響；以及客户因預期新產品或新標準、新行業趨勢和/或技術轉變而暫停或減少資本支出。如果我們的產品組合和產品開發計劃不能很好地定位我們，不能在我們競爭的市場上獲得更多的資本支出，我們的收入可能會下降。當我們試圖進一步擴大我們在這些市場的客户羣時，我們可能需要繼續與其他設備製造商、內容提供商、經銷商和系統集成商、託管服務提供商和軟件開發商建立聯盟；調整我們的產品以適應新的應用；以較低的價格接受訂單，從而降低利潤率；並建立內部專業知識來處理客户的特定運營、支付、融資和/或合同需求，這可能會導致我們的運營成本上升。
新冠肺炎的全球傳播已經導致受影響地區的公共衞生應對措施，包括旅行禁令和限制、社會距離要求和就地避難訂單，這些導致全球經濟活動放緩，並對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。在我們的有線電視接入領域，新冠肺炎導致了某些部署的延遲以及與一些有線電視運營商的新合作，這些通常發生在2020年上半年。在我們的視頻部門，隨着新冠肺炎的傳播，視頻設備和集成的銷售額下降，原因是交易或發貨延遲，而且由於客户設施在2020年上半年關閉，我們無法完成某些現場部署項目。在2020財年第三季度和第四季度，由於新冠肺炎放鬆了某些限制，以及客户適應了這些限制，我們在這兩個業務領域的銷售活動、交易和部署都有所增加。我們預計新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的運營結果產生影響。
37
目錄
我們繼續關注新冠肺炎疫情的影響，並已採取了幾項措施應對新冠肺炎，包括指示員工在家工作，根據收入和商務旅行的下降調整我們的費用和現金流，以及限制員工進行非必要的商務旅行。我們的行動將在多大程度上受到這場大流行的影響，這在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法準確預測，包括可能出現的關於世界不同國家和地區大流行不斷演變的嚴重程度的新信息、疫苗接種努力以及政府和企業應對大流行的其他行動。因此，鑑於新冠肺炎對市場狀況和商業環境的影響持續時間和嚴重程度存在不確定性，我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來運營業績的全部影響。有關更多信息，請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
我們相信，我們的視頻業務機會中有很大一部分都與行業和我們的客户息息相關：(I)繼續採用流媒體技術來捕獲、處理視頻內容並將其交付給消費者，並且越來越多地利用像我們的Vos SaaS平臺這樣的公共雲解決方案來做到這一點；(Ii)將現有的廣播基礎設施工作流程轉變為在公共雲中運行的更靈活、更高效、更具成本效益的運營；以及(Iii)對於那些維護內部視頻交付基礎設施的客户，繼續升級老化的設備，並將其更換為基於軟件的下一代設備，以顯著降低運營複雜性。我們的視頻業務戰略專注於繼續開發和提供產品、解決方案和服務，以支持和支持這些趨勢。
我們的有線接入戰略專注於繼續開發和向有線電視運營商客户提供基於軟件的有線接入技術，我們稱之為CableOS解決方案。我們相信，我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案優於基於硬件的系統，可為我們的客户提供前所未有的可擴展性、靈活性和成本節約。我們的CableOS解決方案可以基於集中式、DAA或混合架構進行部署，使我們的客户能夠遷移到多千兆寬帶容量，並快速部署DOCSIS 3.1數據、視頻和語音服務。我們相信，我們的CableOS解決方案解決了有線電視運營商設施的空間和電力限制，消除了對硬件升級週期的依賴，顯著降低了總擁有成本，並將幫助我們成為有線電視接入市場的主要參與者。與此同時，我們相信，隨着我們的客户開始採用新的虛擬化DOCSIS 3.1 CMTS解決方案和分佈式接入架構，我們的有線接入部門在市場上的勢頭正在增強。我們繼續在CableOS解決方案的開發和CableOS業務的增長方面取得進展，擴大了商業部署、現場試驗和客户參與。
關鍵會計政策、判斷和估計
編制綜合財務報表和相關披露要求Harmonic作出判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響財務報表和附註中資產和負債的報告金額、或有事項的披露以及收入和費用的報告金額。如果做出不同的判斷或不同的估計，重大差異可能會導致收入和支出的數額和時間。有關我們的會計政策詳情，請參閲我們的合併財務報表附註2。我們認為對Harmonic公司財務報表有最重大影響的關鍵會計政策、判斷和估計如下：
•收入確認；
•存貨估價；
•商譽或長期資產的減值；以及
•所得税的會計核算。
收入確認
我們通過以下五個步驟確認與客户簽訂的合同收入：
A)確定與客户的合同；
B)確定合同中的履行義務；
C)確定交易價格；
D)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
E)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入。
38
目錄
請參閲的註釋3，“收入”。我們的合併財務報表附註有關我們的收入確認政策的更多信息，包括與我們的收入確認相關的關鍵判斷和估計。
存貨計價
我們以成本較低(先進先出)或可變現淨值表示存貨。我們根據未來需求預測和歷史消費，將過剩或陳舊庫存的成本減記為可變現淨值。如果對我們產品的需求突然大幅下降，或者如果由於快速變化的技術和客户需求導致庫存過時的發生率更高，我們可能需要記錄額外的過剩和過時庫存費用，我們的毛利率可能會受到不利影響。庫存管理至關重要，以便在保持戰略性庫存水平以確保有競爭力的提前期和因技術和客户需求迅速變化而導致庫存過時的風險之間取得平衡。
商譽或長期資產減值
2020年1月1日，我們採用了前瞻性方法，採用了會計準則更新(ASU)2017-04號、無形資產-商譽等(主題350)。ASU取消了商譽減值測試中的第二步。根據ASU No.2017-04，我們將就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認減值費用，最高可達分配給該報告單位的商譽金額。
在評估減值商譽時，我們首先評估定性因素，例如上期減值測試的公允價值超出賬面價值的幅度、其他報告單位特定的經營業績以及影響報告單位層面經營的新事件和情況。如果定性測試的結果顯示報告單位可能出現減值，則進行定量減值測試，以確定報告單位的公允價值，並將其與其賬面價值進行比較。我們使用收益和市場估值方法來確定報告單位的公允價值。
根據收益法，每個報告單位的公允價值基於該報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計未來現金流量的現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮到行業和市場狀況。所使用的貼現率基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與特定業務特徵相關的相關風險和與報告單位相關的不確定性進行了調整。根據市場法，報告單位的公允價值是根據與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的收入和收益的市場倍數來估計的，然後應用控制溢價，該溢價是通過考慮作為與我們的報告單位可比較的細分市場中發生的收購的一部分而提供的控制溢價來確定的。
這兩種估值方法在確定未來的經營趨勢和其他變量時都需要大量的判斷和估計。我們的公允價值估計基於我們認為合理的假設。然而，這些假設可能是不可預測的，而且本質上是不確定的。實際結果可能與估計大不相同。此外，我們在分配共享資產和負債時會做出某些判斷和假設，以確定我們每個報告單位的賬面價值。
在2020年第四季度，作為年度商譽減值測試的一部分，我們對我們的兩個報告單位進行了商譽減值測試，得出商譽沒有減值的結論。我們沒有記錄任何前期與商譽相關的減值費用。有關更多信息，請參閲附註7，“商譽”。
當出現減值指標時，我們評估無形資產和其他長期資產的可回收性。當出現減值指標時，我們根據預期各資產組的使用及其最終處置所產生的未貼現現金流來評估無形資產和其他長期資產的可回收性。如果未貼現的預期未來現金流量低於資產的賬面價值，則確認減值損失，以便將資產的賬面價值減記至其估計公平市價。
所得税會計核算
在編制我們的合併財務報表時，我們估計了我們經營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計我們當前的實際税費，以及評估由於税收和會計目的對準備金和應計項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。
39
目錄
我們的所得税申報單是由各税務機關定期審核的。我們定期評估此類檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。我們適用適用的會計準則中有關所得税不確定性會計處理的規定，這就要求在重新登記時應用一個更有可能的門檻。不確定税位的確認和解除確認。如果達到確認門檻，適用的會計準則允許我們確認以此類税收優惠的最大金額計量的税收優惠，根據我們的判斷，該税收優惠超過50%。很容易在結算時變現。它還要求，與預期最終解決不確定税收頭寸有關的判斷變化應在作出此類決定的期間的收益中確認。
我們在世界各地的多個納税管轄區提交年度所得税申報單。一個不確定的税收狀況可能需要數年時間才能被審計並最終解決。雖然往往很難預測任何不確定的税收狀況的最終結果或解決的時間，但我們相信，我們的所得税儲備反映了最可能的結果。我們會根據不斷變化的事實和情況，調整這些準備金以及相關的利息和罰金。如果我們對税負的估計證明比最終評估的要少，將會導致進一步的費用支出。如果最終證明不需要支付這些金額，債務的沖銷將導致在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。估計的任何變化，或任何特定頭寸的結算，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性影響。
有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註14“所得税”。
經營成果
淨收入
下表列出了按類別和地理區域劃分的淨收入細目：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位為千，百分比除外)2020201920182020與2019年2019年與2018年
設備和集成$252,014 $275,797 $287,564 $(23,783)(9)%$(11,767)(4)%
佔總淨收入的百分比67%68%71%
SaaS和服務126,817 127,077 115,994 (260)— %11,08310 %
佔總淨收入的百分比33%32%29%
總淨收入$378,831 $402,874 $403,558 $(24,043)(6)%$(684)— %
美洲$219,394$224,193$218,900$(4,799)(2)%$5,2932 %
佔總淨收入的百分比58%56%54%
歐洲、中東和非洲地區117,126117,477107,074(351)— %10,40310 %
佔總淨收入的百分比31%29%27%
APAC42,31161,20477,584(18,893)(31)%(16,380)(21)%
佔總淨收入的百分比11%15%19%
**總淨收入$378,831$402,874$403,558$(24,043)(6)%$(684)— %
2020財年與2019財年比較
與2019年相比，2020年家電和集成的淨收入有所下降，這主要是由於媒體投資因應新冠肺炎疫情而放緩，導致視頻設備收入下降，但由於增加了新的有線電視操作系統客户部署和現有有線電視操作系統客户滲透率的增加，這部分抵消了這一影響。
與2019年相比，2020年美洲的淨收入下降了，這主要是由於確認了康卡斯特CableOS軟件許可協議在2019財年一次性預付的3750萬美元軟件許可收入，但由於增加了新的CableOS客户部署和現有CableOS客户滲透率的增加，這部分抵消了這一收入。
與2019年相比，2020年歐洲、中東和非洲地區的淨收入下降了，這主要是由於媒體投資因應新冠肺炎疫情而放緩，導致視頻設備收入下降，但被我們有線操作系統解決方案在該地區的擴張部分抵消了這一影響。
40
目錄
與2019年相比，2020年亞太地區的淨收入下降了，由於整個亞太地區為應對新冠肺炎疫情而進行的媒體投資放緩，該地區的停擺仍在繼續，導致視頻設備收入下降。
2019財年與2018財年比較
與2018年相比，2019年設備和集成淨收入有所下降，主要原因是視頻部門的收入減少。我們視頻部門收入下降的主要原因是產品組合轉向軟件和基於SaaS的產品。
與2018年相比，2019年SaaS和服務淨收入有所增長，這主要歸功於我們的CableOS解決方案日益成功，以及我們的視頻部門的產品組合轉向基於軟件和SaaS的產品。
與2018年相比，2019年美洲淨收入有所增長，主要是因為我們的CableOS解決方案越來越成功，但其他產品和服務的收入下降抵消了這一增長。
與2018年相比，2019年歐洲、中東和非洲地區的淨收入有所增加，這主要是由於CableOS產品和服務銷售收入的增加，但被視頻部門收入的下降所抵消。
與2018年相比，2019年亞太地區的淨收入有所下降，主要原因是視頻部門的收入下降。我們視頻部門收入下降的主要原因是產品組合轉向軟件和基於SaaS的產品。
毛利
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位為千，百分比除外)2020201920182020與2019年2019年與2018年
毛利$194,997$223,012$209,209$(28,015)$—$13,803$—
佔總淨收入的百分比
(“毛利率”)		51 %55 %52 %(4)%3 %
除其他因素外，我們的毛利率取決於軟件銷售比例、產品組合、客户組合、產品引入成本、給予客户的降價以及實現成本降低。
與2019年相比，我們2020年的毛利率下降了4%，主要原因是確認本財年康卡斯特CableOS軟件許可協議一次性預付3750萬美元的軟件許可毛利2019新的CableOS客户部署帶來的毛利增加和現有CableOS客户滲透率的增加部分抵消了這一增長。
與2018年相比，2019年毛利率增長了3%，這主要是因為我們每個細分業務的產品組合中軟件所佔的比例更高。
研發費用
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位為千，百分比除外)2020201920182020與2019年2019年與2018年
研發$82,494$84,614$89,163$(2,120)(3)%$(4,549)(5)%
佔總淨收入的百分比22 %21 %22 %
我們的研發費用主要包括員工工資和相關費用、承包商和外部顧問、供應和材料、設備折舊和設施成本，所有這些費用都與新產品的設計和開發以及對現有產品的改進有關。研發費用是扣除法國研發税收抵免的淨額。
2020年研發費用比2019年減少，主要是由於我們繼續從資本密集型硬件開發模式向以軟件開發模式為主轉變，以及新冠肺炎疫情導致差旅和娛樂支出減少。這些減少被員工人數增加導致的員工薪酬成本上升、我們有線接入部門的外部諮詢支出增加以及與基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬支出增加所部分抵消。
41
目錄
與2018年相比，2019年研發費用下降的主要原因是，由於我們不斷從資本密集型硬件開發模式向以軟件開發模式為主的轉變，裁員導致員工薪酬成本下降，以及基於股票的薪酬支出下降，但被第三方工程服務成本上升所抵消。
銷售、一般和行政費用
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(除百分比外，以千為單位)2020201920182020與2019年2019年與2018年
銷售、一般和行政$119,611$119,035$118,952$576 — %$83 — %
佔總淨收入的百分比32 %30 %29 %
銷售、一般和行政費用與2020年相比，2020年略有增長2019，主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本上升，2020財年末銷售激勵獎金支出增加，以及與基於業績的RSU相關的股票薪酬增加，但大部分被新冠肺炎疫情導致的差旅、娛樂和商展費用下降所抵消。
與2018年相比，2019年的銷售、一般和行政費用略有增加，主要是由於貿易展和營銷費用增加，但因裁員而導致的員工薪酬成本下降和基於股票的薪酬支出下降所抵消。
無形資產攤銷
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位為千，百分比除外)2020201920182020與2019年2019年與2018年
無形資產攤銷$3,019$3,139$3,187$(120)(4)%$(48)(2)%
佔總淨收入的百分比1 %1 %1 %
年無形資產攤銷費用下降。2020與2019年相比，某些無形資產變得完全攤銷。
重組及相關費用
在過去的幾年裏，我們已經實施了幾個重組計劃。這些計劃的目標是使運營費用相對於我們的淨收入達到適當的水平，同時在全公司範圍內實施廣泛的費用控制計劃。我們在權威的退出或處置活動指導下對我們的重組計劃進行核算。重組和相關費用包括在綜合經營報表中的“收入成本”和“運營費用--重組和相關費用”中。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)2020201920182020與2019年2019年與2018年
收入成本$1,094 $1,391 $857 $(297)(21)%$534 62 %
營業費用--重組和相關費用2,322 3,141 2,918 (819)(26)%223 8 %
總重組及相關費用$3,416 $4,532 $3,775 $(1,116)(25)%$757 20 %
與2019年相比，2020年重組及相關費用減少，主要是由於2020年與重組活動相關的遣散費和員工福利成本下降。
與2018年相比，2019年重組及相關費用的增加，主要是由於2019年與重組活動相關的遣散費和員工福利成本上升。
有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10“重組和相關費用”。
42
目錄
利息支出，淨額
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位：千)2020201920182020與2019年2019年與2018年
利息支出，淨額$(11,509)$(11,651)$(11,401)$142 (1)%$(250)2 %
2019年至2020年淨利息支出的下降主要是由於2019年部分回購2020年債券導致利息下降，但2019年9月發行的2024年債券和2020年6月發行的2022年債券的債務貼現和發行成本較高的攤銷部分抵消了利息支出的下降。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
2018年至2019年淨利息支出的增加，主要是由於2020年債券的債務貼現和發行成本的攤銷增加，以及2019年9月發行的2024年債券的債務貼現和發行成本的攤銷，但被2019年部分回購2020年債券的利息下降所抵消。
可轉換債務清償損失
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位：千)2020201920182020與2019年2019年與2018年
可轉換債務清償損失$(1,362)$(5,695)$— $4,333 (76)%$(5,695)100 %
2020年可轉換債務清償虧損140萬美元，包括與2020年6月交換部分2020年票據相關的90萬美元虧損，以及與2020年12月結算剩餘2020年票據相關的50萬美元虧損。2019年可轉換債務清償虧損570萬美元與2019年9月回購部分2020年債券有關。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
其他費用，淨額
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位：千)2020201920182020與2019年2019年與2018年
其他費用，淨額$(897)$(2,333)$(536)$1,436 (62)%$(1,797)100 %
除其他費用外，淨額主要包括現金匯兑損益、應收賬款和公司間餘額，這些匯兑損益以報告實體的功能貨幣以外的貨幣計價。我們的外匯敞口主要是由歐元、英鎊、日元和以色列謝克爾等外幣匯率的波動推動的。與2019年相比，2020年其他費用淨額減少的主要原因是2020年歐元兑美元匯率變化導致的匯兑損失減少。為了減輕外匯匯率波動帶來的波動，我們簽訂了各種外幣遠期合約。有關更多信息，請參閲本年度報告表格10-K第7A項下的“外匯兑換風險”。
所得税
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
*(單位：千)2020201920182020與2019年2019年與2018年
所得税撥備(受益於)$3,054 $(672)$4,087 $3,726 (554)%$(4,759)(116)%
所得税撥備(受益)的變化主要是由於2019財年的離散項目：(I)由於我們全球税收結構的變化而產生的約200萬美元的一次性收益，以及(Ii)我們一家外國子公司的估值津貼釋放帶來的80萬美元的收益。估值免税額的釋放是由於在2019年收到有利的税收裁決導致預測應税收入發生變化。
43
目錄
部門財務業績
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(除百分比外，以千為單位)2020201920182020與2019年2019年與2018年
視頻
收入$242,510$278,028$313,828$(35,518)(13)%$(35,800)(11)%
作為部門總收入的百分比64%69%78 %(5)%(9)%
毛利132,092162,156178,170 (30,064)(19)%(16,014)(9)%
毛利率%54%58%57 %(4)%1%
營業收入1,32615,83726,170 (14,511)(92)%(10,333)(39)%
營業利潤率%1 %6 %8 %(5)%(2)%
電纜通道
收入$136,321$124,894$90,908$11,4279 %$33,98637 %
作為部門總收入的百分比36%31%22 %5%9%
毛利66,66168,596 40,207 (1,935)(3)%28,38971 %
毛利率%49%55%44 %(6)%11%
營業收入(虧損)11,65122,219 (578)(10,568)(48)%22,797(3,944)%
營業利潤率%9 %18 %(1)%(9)%19 %
總計
細分市場收入$378,831$402,922$404,736$(24,091)(6)%$(1,814)— %
毛利198,753230,752218,377 (31,999)(14)%12,3756 %
營業收入12,97738,05625,592 (25,079)(66)%12,46449 %
我們合併部門的營業收入與所得税前綜合虧損的對賬如下：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
部門總營業收入$12,977 $38,056 $25,592 
非現金認股權證攤銷— (48)(1,178)
未分配的公司費用 (1)
(3,416)(4,532)(3,769)
基於股票的薪酬(18,040)(12,074)(17,289)
無形資產攤銷(3,970)(8,319)(8,367)
綜合經營收益(虧損)(12,449)13,083 (5,011)
可轉換債務清償損失(1,362)(5,695)— 
營業外費用淨額(12,406)(13,984)(11,937)
所得税前虧損$(26,217)$(6,596)$(16,948)
(1)連同無形資產攤銷和基於股票的補償，我們沒有將重組和相關費用以及某些其他非經常性費用計入每個部門的營業收入，因為我們的管理層在衡量經營部門的業績時沒有包括這些信息。
視頻
與2019年相比，我們的視頻部門2020年的淨收入下降了，由於視頻家電和集成收入減少2,610萬美元，視頻SaaS和服務收入減少940萬美元。我們2020年視頻部門淨收入的下降在很大程度上是由於新冠肺炎大流行的影響，因為媒體投資因應大流行而放緩。與2019年相比，視頻部門2020年的營業利潤率有所下降，主要原因是收入和相關毛利潤下降，但被新冠肺炎疫情導致的旅行、娛樂和商展費用減少導致的運營費用下降以及整體積極的費用管理所抵消。
44
目錄
與2018年相比，我們的視頻部門在2019年的淨收入有所下降，原因是視頻家電和集成收入減少了3550萬美元，但視頻SaaS和服務收入增加了180萬美元。我們2019年視頻部門淨收入的下降主要是由於產品組合轉向軟件和基於SaaS的產品。與2018年相比，2019年視頻部門營業利潤率下降，主要原因是收入和相關毛利潤下降，但被裁員導致的運營費用下降以及整個公司保持警惕的成本管理導致的可自由支配支出減少所抵消。
電纜通道
與2019年相比，我們的有線接入部門在2020年的淨收入有所增長，這主要是由於我們現有CableOS客户的滲透率增加，以及與2019年相比在2020年增加了新的CableOS客户部署，但這部分被確認在2019年從Comcast CableOS軟件許可協議中一次性預付3750萬美元的軟件許可收入所抵消。與2019年相比，有線接入部門2020年的營業利潤率有所下降，主要是因為確認了2019年財年來自Comcast CableOS軟件許可協議的一次性預付3750萬美元的軟件許可收入，利潤率高於我們有線接入部門的其他軟件收入，銷售、一般和管理費用隨着我們CableOS銷售額的增長而上升，但被改進的產品組合所抵消。
與2018年相比，我們的有線接入部門在2019年的淨收入有所增加，這主要是因為我們的CableOS解決方案越來越成功，這反映在2019年與2018年相比增加了客户部署。電纜接入部門運營利潤率在 2019年與2018年相比，主要是由於確認了2019財年康卡斯特CableOS軟件許可協議帶來的3750萬美元的一次性軟件許可收入，利潤率高於我們有線電視接入部門的其他軟件收入。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日，我們的主要流動性來源包括9860萬美元的現金和現金等價物，6620萬美元的應收賬款淨額，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的2500萬美元循環信貸安排，詳情如下，以及來自法國政府機構的融資。截至2020年12月31日，我們有1.155億美元的未償還可轉換優先票據本金，年利率為2.00%，每半年支付一次，於2024年9月1日到期(“2024年票據”)，本金為3,770萬美元，年息率為4.375，於每年6月1日和12月1日以現金支付(“2022年票據”)。截至2020年12月31日，我們與法國政府機構以及其他金融機構(主要是法國)的債務總額也達到了1500萬美元。我們還從法國興業銀行(SociétéGénérale S.A.)和瑞士瑞銀瑞士公司(UBS Swiss AG)分別獲得了一筆與新冠肺炎疫情相關的救濟貸款項目的貸款(以下簡稱SG貸款)和瑞銀貸款(簡稱瑞銀貸款)，其中分別有610萬美元和60萬美元未償還。SG貸款最初將於2021年6月到期(有權延長最多五年)，瑞銀貸款將不晚於2025年4月8日全額償還。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
在2020財年，我們還根據2020年3月27日在美國簽署成為法律的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全”法案，將僱主應承擔的工資税份額從2020年3月27日推遲到2020年12月31日。我們將在2021年12月31日之前支付80萬美元的遞延工資税，其餘部分將在2022年12月31日之前支付。
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物為9860萬美元，包括在世界各地持有的銀行存款，其中6670萬美元的現金和現金等價物餘額在美國境外。目前，此類外國資金被認為是無限期再投資於外國，達到無限期再投資外國收益的程度。如果需要外國業務的資金來滿足在美國的現金需求，並且如果之前沒有應計美國税款，我們可能需要累計和支付額外的美國和外國預扣税，以便將這些資金匯回國內。

45
目錄
我們現金的主要用途將包括償還債務和相關利息、購買庫存、工資、重組費用以及與開發和營銷我們的產品有關的其他運營費用、購買財產和設備以及在可預見的未來承擔其他合同義務。我們正在根據新冠肺炎的持續市場狀況監控和管理我們的現金狀況。我們相信，截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物為9860萬美元，將足以為我們至少未來12個月的現金本金使用提供資金。然而，我們可能需要籌集更多資金，為我們的運營提供資金，以利用意想不到的戰略機遇，或加強我們的財務狀況。未來，我們可能會就潛在的投資或收購互補性業務、服務或技術達成其他安排，這可能需要我們尋求額外的股本或債務融資。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。
於2019年12月19日，我們與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為貸款方，Harmonic International GmbH(聯合借款方)簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定一項本金總額高達2,500萬美元的有擔保循環貸款安排，這筆貸款也可用於簽發信用證。根據信貸協議的條款，未償還貸款的本金額加上任何未償還信用證的面值，在任何時候都不能超過(I)2500萬美元和(Ii)我們合格應收賬款的85%和我們合格庫存的50%兩者中較小的金額。在2020財年，我們修改了信貸協議，將到期日延長至2022年10月30日，並修改了循環貸款的利率。經修訂後，循環貸款按吾等選擇的浮動年利率計息，利率等於(1)2.00%加(I)任何一天的1個月LIBOR加2.50%和(Ii)《華爾街日報》不時報道的最優惠利率或(2)3.00%加LIBOR，期限為1個月、2個月或3個月，兩者以較大者為準。循環貸款的利息按月支付，如果是最優惠利率貸款，則在適用的利息期結束時支付，如果是LIBOR貸款，則在適用的利息期結束時支付。
對於這種規模和類型的信貸安排，我們也有義務支付其他慣例的結算費、承諾費和信用證費用。我們的義務必須由某些重要的國內子公司擔保，而所有該等義務，包括擔保，基本上由本公司的所有資產和該等擔保人以及Harmonic International GmbH的某些資產擔保。信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制吾等招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾，但每種情況均須受信貸協議所載的限制及例外情況所規限。我們還必須遵守調整後的速動比率、最低EBITDA契約(每季度測試一次)和最低流動性契約(每種情況下都是根據信貸協議的條款確定的)。從信貸協議結束到2020年12月31日，信貸協議下幾乎沒有任何循環借款。截至2020年12月31日，我們遵守了信貸協議下的契約。
下表顯示選定的現金流數據：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
經營活動提供的淨現金$39,163 $31,295 $12,284 
用於投資活動的淨現金(32,205)(10,328)(6,940)
融資活動提供(用於)的現金淨額(2,109)6,305 2,651 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響738 (203)(763)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長$5,587 $27,069 $7,232 
經營活動
與2019年相比，2020年經營活動提供的淨現金增加了790萬美元，主要是由於營運資本產生的現金，但淨虧損的增加部分抵消了這一影響。
與2018年相比，2019年經營活動提供的淨現金增加到1900萬美元，這主要是由於淨虧損減少，但部分被用於我們營運資金需求的更多現金所抵消。
我們預計，由經營活動提供或用於經營活動的現金在未來一段時間內可能會因多種因素而波動，包括新冠肺炎對我們產品需求的影響、我們經營業績的波動、發貨線性、應收賬款表現、庫存和供應鏈管理以及賠償和其他付款的時間和金額。
46
目錄
投資活動
與2019年相比，2020年用於投資活動的淨現金增加了2190萬美元，這是因為購買的財產和設備主要與2020財年在建的新總部的租賃改善有關。
與2018年相比，2019年用於投資活動的淨現金增加到340萬美元，主要是由於購買房產和設備的增加。
融資活動
與2019年相比，2020年融資活動提供(用於)的淨現金減少了840萬美元，主要是由於償還了2020年票據的剩餘本金800萬美元。
與2018年相比，2019年融資活動提供的淨現金增加到370萬美元，主要是由於員工股票期權行使的收益增加。
表外安排
截至2020年12月31日，沒有。
合同義務
截至2020年12月31日，合同義務項下的未來付款如下：
 每一會計年度到期付款
(單位：千)總計不足1年1至3年4至5年5年以上
可轉換債券$153,207 $— $37,707 $115,500 $— 
經營租約(1)
42,698 7,682 16,980 4,900 13,136 
購買承諾(2)
49,908 43,476 6,384 48 — 
TVN債務15,141 5,620 9,276 245 — 
可轉換債券利息12,540 3,960 6,270 2,310 — 
其他承諾(3)
1,597 826 763 8 — 
救濟性貸款(4)
6,694 6,129 — 565 — 
**總計：$281,785 $67,693 $77,380 $123,576 $13,136 
(1)我們根據運營租約租賃設施，租期至2030年3月。其中一些租約規定在正常業務過程中可選擇續期一年至五年不等。
(2)包括購買存貨和財產、廠房和設備的承諾。在正常業務過程中，為了縮短製造週期並確保充足的零部件供應，我們與某些合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據公司定義的標準購買庫存和服務。
(3)主要包括與初始租期為12個月或以下的租賃安排有關的付款。
(4)主要包括總金額500萬歐元的SG貸款和與新冠肺炎大流行救援計劃有關的瑞銀50萬瑞士法郎貸款。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表附註的附註11“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
新會計公告
請參閲隨附的合併財務報表附註2，以全面描述最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的估計影響(如果有的話)。
47
目錄
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣兑換風險
我們通過我們在北美、歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和拉丁美洲的直銷隊伍和間接渠道合作伙伴來營銷和銷售我們的產品和服務。因此，我們受到外幣匯率不利波動的影響，主要是歐元、英鎊、以色列謝克爾和日元。我們的美元功能子公司約佔95%, 94分別佔我們2020、2019年和2018年合併淨收入的95%和95%。2020年、2019年和2018年，我們分別記錄了以外幣計價的淨賬單約佔公司總賬單的22%、16%和14%。此外，我們的部分運營費用，主要是為我們的產品和專業服務提供技術支持、銷售和銷售支持以及研發的人員成本，都是以外幣計價的，主要是歐元、以色列謝克爾和英鎊。
我們使用衍生品工具，主要是遠期合約，來管理對外幣匯率的風險敞口，我們不會為了交易目的而簽訂外幣遠期合約。
未被指定為對衝工具的衍生品(資產負債表對衝)
我們簽訂遠期貨幣合約，以對衝外幣計價的貨幣資產和負債。這些衍生工具每期按市價計價，一般在三個月內到期。這些外幣遠期合約的公允價值變動在綜合經營報表的“其他費用淨額”中確認，並被被套期保值的資產或負債的公允價值變動很大程度上抵消。
所有外幣遠期合約未清償名義金額的美元等值摘要如下：
12月31日，
(單位：千)20202019
未被指定為對衝工具的衍生工具：
*採購$11,426 $14,806 
賣$— $2,629 
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的浮動利率未償債務安排以及我們在信貸協議下的借款有關。
2019年12月19日，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和Harmonic International GmbH作為聯合借款人簽訂了信貸協議。信貸協議規定，基於合格應收賬款和庫存的借款基礎，擔保循環貸款安排的本金總額最高可達2,500萬美元。在2020財年，我們修改了信貸協議，將信貸協議到期日延長至2022年10月30日，並修改了循環貸款的利率。經修訂後，循環貸款按吾等選擇的浮動年利率計息，利率等於(1)1.25%加(I)任何一天的1個月LIBOR加2.50%和(Ii)《華爾街日報》不時報道的最優惠利率或(2)2.25%加LIBOR，期限為1個月、2個月或3個月，兩者以較大者為準。循環貸款的利息按月支付，如果是最優惠利率貸款，則在適用的利息期結束時支付，如果是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。
從信貸協議結束到2020年12月31日，我們沒有信貸協議下的循環借款。
截至2020年12月31日，我們沒有短期投資。
對於我們的法國實體，截至2020年12月31日的總債務餘額為1360萬美元，由法國政府機構提供資金。這些債務工具的到期日從一年到三年不等，從2021年到2023年到期。這些貸款與1個月期歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)加利差掛鈎。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。截至2020年12月31日，假設受可變利率波動影響的債務利率上升1.0%，將使我們的利息支出每年增加約20萬美元。
48
目錄
截至2020年12月31日，我們有3,770萬美元的2022年未償還債券本金總額，票面利率固定為4.375,2024年未償還債券的本金總額為1.155億美元，票面利率固定為2.00%。此外，在2020財年，我們從法國興業銀行(SociétéGénérale S.A.)獲得了一筆貸款，實際年利率為0.51%，從瑞士瑞銀瑞士股份公司(UBS Swiss AG)獲得了一筆不計息的貸款，與新冠肺炎疫情相關的救濟貸款項目有關。截至2020年12月31日，這些貸款的未償還餘額分別為610萬美元和60萬美元。
49
目錄
第8項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
 頁面
Armanino LLP-獨立註冊會計師事務所報告
51
合併資產負債表
52
合併業務報表
53
合併全面損失表
54
股東權益合併報表
55
合併現金流量表
56
合併財務報表附註
57
50
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致Harmonic Inc.董事會和股東
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Harmonic Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，以及截至2020年12月31日的三個年度各年度的相關合並經營表、綜合虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地呈列本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，由於採用會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842)，本公司於2019年改變了租賃會計方法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對隨附的第9A項下管理層財務報告內部控制報告中所列財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-請參閲合併財務報表附註2和3
關鍵審計事項説明
該公司確認將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户後的收入，其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。公司的合同可能包含一項或多項履約義務，包括硬件、軟件、專業服務以及支持和維護。
該公司在確定這些客户協議的收入確認時做出了重大判斷，包括以下內容：
•確定產品和服務是否被視為不同的績效義務，應該分開核算，而不是一起核算
•確定每項不同履約義務以及未單獨銷售的產品和服務的獨立銷售價格
•確定每個不同履約義務的交付模式(即確認收入的時間)
•確定要確認的收入金額時對可變考慮因素的估計(例如，客户信用、獎勵，在某些情況下，還包括物質權利的確定和估計)
考慮到這些因素，在評估管理層在確定這些客户協議的收入確認方面的判斷時，相關的審計工作是廣泛的，需要高度的審計師判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司對這些客户協議的收入確認相關的主要審計程序包括：
•我們測試了與確定不同的績效義務、確定收入確認時間和估計可變對價相關的內部控制的有效性。
•我們選擇了一個客户協議樣本，並執行了以下步驟：
◦獲取並閲讀每個選擇的合同來源文檔，包括主協議以及作為協議一部分的其他文檔，以確定重要條款
◦經過測試的管理層確定完整性的重要術語，包括確定不同的績效義務和可變考慮事項
◦測試管理層計算收入的數學準確性，以及在合併財務報表中受任何約束確認相關收入的相關時間
◦評估客户協議中的條款，並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策以及使用估計的適當性
•我們評估了管理層對沒有單獨銷售的產品和服務的獨立銷售價格估計的合理性。
•我們評估了管理層在核算未來購買(“材料權利”)的折扣和信用時所使用的判斷和估計的合理性和準確性，其中包括估計材料權利的獨立銷售價格。這包括測試管理層對計算提供給客户的折扣的估計，評估管理層行使材料權利的可能性，以及與運營團隊核實未來的銷售預測。
存貨計價-參考合併財務報表附註2
關鍵審計事項説明
本公司以先進先出的方式計算庫存成本，並在確定產品預測和存貨估值時應用判斷。本公司於每個報告日期評估存貨，以確定其按可變現淨值記錄，並考慮(其中包括)：產品是按較低成本或可變現淨值計價；以及對過剩和陳舊存貨或不具有可銷售質量的存貨的估計。與對未來需求和市場狀況的假設相比，公司的大部分庫存撥備是基於公司的庫存水平和未來的產品購買承諾。
本公司作出重大判斷以確定存貨賬面價值調整，特別是超額或陳舊存貨的撥備，包括：
•開發假設，如對未來銷售數量和銷售價格的預測，這些假設對產品供應的競爭力、客户要求和產品生命週期非常敏感。
鑑於這些因素和假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響，評估管理層庫存估值調整的相關審計工作是廣泛的，需要審計師高度的判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司存貨估值方法相關的主要審計程序包括：
•我們測試了與庫存賬面價值調整確定過程相關的內部控制的有效性，包括管理層對未來需求和市場狀況的假設。
•我們選擇了一個庫存項目樣本，並執行了以下步驟：
◦通過將現有庫存的數量和賬面價值與歷史和預測的相關單位銷售額進行比較，測試公司庫存計劃的數學準確性
◦評估和測試重要假設的合理性(例如，銷售和營銷預測、建設計劃、使用情況和未結銷售訂單)
◦向運營團隊詢問，並通過根據產品生命週期分析潛在的技術變化和/或確定替代客户用途，評估管理層對銷售預測的調整是否充分
◦評估是否存在任何潛在的相反信息來源，包括歷史預測準確性或對以前記錄的庫存估值調整進行重大修訂的歷史，並對重大假設進行敏感性分析，以評估假設變化將導致的庫存估值變化。
/s/阿瑪尼諾LLP
加利福尼亞州聖拉蒙
2021年3月2日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
51
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
 12月31日，
 20202019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$98,645 $93,058 
應收賬款淨額66,227 88,500 
盤存35,031 29,042 
預付費用和其他流動資產38,132 40,762 
流動資產總額238,035 251,362 
財產和設備，淨額43,141 22,928 
經營性租賃使用權資產27,556 27,491 
其他非流動資產38,609 41,305 
無形資產，淨值508 4,461 
商譽243,674 239,780 
總資產$591,523 $587,327 
負債和股東權益
流動負債：
短期可轉換票據$— $43,375 
其他債務和融資租賃義務，流動11,771 6,713 
應付帳款23,543 40,933 
遞延收入54,294 37,117 
經營租賃負債，流動7,354 8,881 
其他流動負債50,333 54,880 
流動負債總額147,295 191,899 
長期可轉換票據129,507 88,629 
其他長期債務和融資租賃義務10,086 10,511 
長期經營租賃負債26,071 25,766 
其他非流動負債20,262 15,666 
總負債333,221 332,471 
承擔和或有事項(附註18)
可轉換票據— 2,410 
股東權益：
優先股，$0.001面值，5,000授權股份；不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值，150,000授權股份；98,204和91,875分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
98 92 
額外實收資本2,353,559 2,327,359 
累計赤字(2,101,211)(2,071,940)
累計其他綜合收益(虧損)5,856 (3,065)
股東權益總額258,302 252,446 
總負債和股東權益$591,523 $587,327 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
52
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 202020192018
收入：
*家電和集成*$252,014 $275,797 $287,564 
支持軟件即服務(SaaS)和服務126,817 127,077 115,994 
總淨收入378,831 402,874 403,558 
收入成本：
*家電和集成*126,948 130,284 148,472 
支持軟件即服務(SaaS)和服務56,886 49,578 45,877 
總收入成本183,834 179,862 194,349 
毛利總額194,997 223,012 209,209 
運營費用：
公司負責研發工作。82,494 84,614 89,163 
他們負責銷售、一般和行政管理。119,611 119,035 118,952 
*無形資產攤銷3,019 3,139 3,187 
*重組及相關指控2,322 3,141 2,918 
總運營費用207,446 209,929 214,220 
營業收入(虧損)(12,449)13,083 (5,011)
利息支出，淨額(11,509)(11,651)(11,401)
可轉換債務清償損失(1,362)(5,695)— 
其他費用，淨額(897)(2,333)(536)
所得税前虧損(26,217)(6,596)(16,948)
所得税撥備(受益於)3,054 (672)4,087 
淨損失$(29,271)$(5,924)$(21,035)
每股淨虧損：
它是基本的和稀釋的。$(0.30)$(0.07)$(0.25)
每股計算中使用的股份：
它是基本的和稀釋的。96,971 89,575 85,615 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
53
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
合併全面損失表
(單位：千)
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 202020192018
淨損失$(29,271)$(5,924)$(21,035)
其他全面收益(虧損)：
調整養老金福利計劃(159)(206)202 
外幣折算調整變動：
翻譯收益(損失)8,279 (1,437)(4,433)
虧損重新分類為收益— 56 11 
8,279 (1,381)(4,422)
其他税前綜合收益(虧損)8,120 (1,587)(4,220)
所得税撥備(受益於)(801)262 378 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額8,921 (1,849)(4,598)
全面損失總額$(20,350)$(7,773)$(25,633)

附註是這些合併財務報表的組成部分。
54
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
合併股東權益報表
(單位：千)
 普通股其他內容
實繳
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
股東的
權益
 股票金額
2017年12月31日的餘額82,554 $83 $2,272,690 $(2,057,812)$3,382 $218,343 
採用ASC 606對留存收益的累積影響— — — 11,431 — 11,431 
2018年1月1日的餘額82,554 $83 $2,272,690 $(2,046,381)$3,382 $229,774 
淨損失— — — (21,035)— (21,035)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (4,598)(4,598)
根據期權、股票獎勵和購買計劃發行普通股4,503 4 4,713 — — 4,717 
基於股票的薪酬— — 17,097 — — 17,097 
認股權證的發行— — 2,295 — — 2,295 
2018年12月31日的餘額87,057 $87 $2,296,795 $(2,067,416)$(1,216)$228,250 
採用主題718對留存收益的累積影響— — — 1,400 — 1,400 
2019年1月1日的餘額87,057 $87 $2,296,795 $(2,066,016)$(1,216)$229,650 
淨損失— — — (5,924)— (5,924)
其他綜合税後淨額— — — — (1,849)(1,849)
根據期權、股票獎勵和購買計劃發行普通股4,014 4 6,910 — — 6,914 
基於股票的薪酬— — 12,156 — — 12,156 
認股權證的發行— — 16,142 — — 16,142 
手令的行使804 1 (1)— — — 
2020年債券由股權重新分類為夾層股權— — (2,410)— — (2,410)
與部分回購2020年期票據有關的回購價格部分，記入額外實收資本— — (27,111)— — (27,111)
2024年鈔票的轉換功能— — 24,878 — — 24,878 
2019年12月31日的餘額91,875 $92 $2,327,359 $(2,071,940)$(3,065)$252,446 
淨損失— — — (29,271)— (29,271)
其他綜合收益，税後淨額— — — — 8,921 8,921 
根據期權、股票獎勵和購買計劃發行普通股3,822 3 3,807 — — 3,810 
基於股票的薪酬— — 18,034 — — 18,034 
手令的行使2,413 2 (2)— — — 
將夾層股權重新分類為股權
對於2020年的票據		— — 2,410 — — 2,410 
2022年票據的轉換功能— — 8,254 — — 8,254 
2020年期票據兑換部分的轉換功能— — (6,909)— — (6,909)
2020年債券轉換時普通股的發行94 1 606 — — 607 
2020年12月31日的餘額98,204 $98 $2,353,559 $(2,101,211)$5,856 $258,302 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
55
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
合併現金流量表
(單位：千)
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 202020192018
經營活動的現金流：
淨損失$(29,271)$(5,924)$(21,035)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊11,737 11,287 12,971 
無形資產攤銷3,970 8,319 8,367 
**基於股票的薪酬18,040 12,074 17,289 
**攤銷可轉換債務和其他債務的折價7,058 6,756 6,060 
**攤銷認股權證1,746 13,576 1,178 
*外幣調整6,391 (290)(1,906)
*減少可轉換債務清償的虧損1,362 5,695 — 
**遞延所得税，淨額(105)(2,076)661 
*為可疑帳目和退貨撥備1,666 1,500 2,521 
*增加超額和陳舊庫存撥備1,847 1,479 1,649 
扣除其他非現金調整，淨額409 1,349 1,898 
**營業資產和負債變動情況：
*應收賬款21,186 (8,388)(14,700)
*庫存(8,195)(4,819)(2,045)
*其他資產。11,556 (3,347)3,227 
*應付賬款(18,173)5,086 1,018 
*遞延收入*遞延收入19,751 (3,436)(4,808)
*其他負債(11,812)(7,546)(61)
經營活動提供的淨現金39,163 31,295 12,284 
投資活動的現金流：
**出售投資所得收益— — 104 
鼓勵購買房產和設備(32,205)(10,328)(7,044)
用於投資活動的淨現金(32,205)(10,328)(6,940)
融資活動的現金流：
**可轉換債券收益— 115,500 — 
減少可轉換債務的償付(7,999)(109,603)— 
*支付可轉換債券發行成本(672)(4,277)— 
**其他債務的收益9,398 4,684 5,066 
*償還其他債務和融資租賃(6,646)(6,913)(7,132)
*向員工發行普通股的收益5,472 8,406 4,947 
限制股單位股份淨結清相關預扣税金義務的補繳(1,662)(1,492)(230)
融資活動提供的現金淨額(用於)(2,109)6,305 2,651 
匯率變動對現金及現金等價物的影響738 (203)(763)
現金及現金等價物淨增加情況5,587 27,069 7,232 
現金和現金等價物，年初93,058 65,989 58,757 
現金和現金等價物，年終$98,645 $93,058 $65,989 
現金流量信息的補充披露：
包括所得税繳納(退款)，淨額$(17)$1,138 $2,031 
減少利息支付，淨額$4,221 $4,260 $5,273 
非現金投融資活動補充日程表：
*已發生但尚未支付的資本支出$1,155 $2,055 $148 
*發行權證的公允價值$— $16,142 $2,295 
2022年用於結算2020年債券的公允價值$44,357 $— $— 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
56
目錄
和聲公司(Harmonic Inc.)
合併財務報表附註
注1：業務説明
Harmonic公司(以下簡稱“Harmonic”或“公司”)是可視化有線接入和視頻傳輸解決方案的全球領先企業，使媒體公司和服務提供商能夠向全球消費者提供超高質量的視頻流和廣播服務。該公司通過業內首個虛擬化電纜接入解決方案徹底改變了有線接入網絡，使有線電視運營商能夠更靈活地將千兆互聯網服務部署到消費者家庭和移動設備上。無論是通過創新的雲和軟件平臺簡化視頻傳輸，還是為千兆互聯網有線電視服務的傳輸提供動力，Harmonic都在改變媒體公司和服務提供商將每個屏幕上的直播和點播內容貨幣化的方式。
該公司在以下地區運營二分段、視頻和有線接入。視頻業務在全球範圍內向有線電視運營商、衞星和電信(“電信”)付費電視服務提供商(統稱為“服務提供商”)以及包括流媒體公司在內的廣播和媒體公司銷售視頻處理和製作以及播放解決方案和服務。視頻業務基礎架構解決方案通過發貨我們的產品、軟件許可證或作為軟件即服務(SaaS)訂閲提供。有線接入業務主要向全球有線電視運營商銷售有線接入解決方案和相關服務，包括我們基於CableOS軟件的有線接入解決方案。
注二：重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的Harmonic綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。該公司的會計季度以13周為基礎，第四季度除外，該季度將於12月31日結束。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。公司報告的財務狀況或經營結果在條件發生變化或使用不同的估計和假設時可能大不相同，特別是在重大會計政策方面。如果估計或假設與實際結果不同，後續期間將進行調整，以反映更多最新信息。
重新分類
某些上期餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的財務報表沒有實質性影響。
從2019年財政年度開始，公司將合併營業報表中總收入和收入成本的分類從之前的兩個類別，即“產品”和“服務”改為兩個新的類別，即“應用和集成”和“SaaS和服務”。公司還將所有前期的收入和收入成本追溯調整為這兩個新類別，以符合當期的列報。但收入和收入成本內的這種重新分類不會對任何呈報期間的總收入、收入成本或細分收入產生影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金和高流動性投資，到期日為三個月在購買之日或更少。由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。
57
目錄
股票證券投資
本公司可能不時為促進業務和戰略目標而收購某些股權投資，這些投資可能是有價證券或非有價證券。該公司對其股權投資進行會計核算。(除根據權益會計方法入賬或導致被投資方合併的項目外)按公允價值計量，並在淨收益中確認公允價值變動。對於不容易確定公允價值的股權投資，本公司按成本減去減值(如果有的話)計量這些投資。
該公司對私人持股公司股權證券的總投資為#美元。3.6截至2020年12月31日，2019，分別為。公司的股權投資被歸類為長期投資，並在公司的綜合資產負債表上作為“其他非流動資產”的組成部分報告。
信用風險與主要客户/供應商濃度
使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。根據公司的投資政策，現金和現金等價物投資於商業或政府發行人的短期、高流動性、投資級債券。投資政策限制了任何一家金融機構、商業或政府發行人的信貸敞口。
該公司的應收賬款來自對全球有線電視、衞星、電信以及廣播和媒體公司的銷售。該公司通常不需要客户提供抵押品，並對客户進行持續的信用評估，併為預期損失做準備。該公司根據其應收賬款的預期收款能力對壞賬進行撥備。一客户的餘額大於10公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的應收賬款淨餘額的%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，康卡斯特是唯一佔比超過10佔公司收入的%。
該公司產品中包括的某些部件和組件是從單一來源或有限的供應商那裏獲得的。雖然公司尋求減少對這些唯一來源和有限來源供應商的依賴，但部分或全部失去這些來源可能至少會對公司的經營業績產生暫時的不利影響，並損害客户關係。
收入確認
該公司的主要收入來源是銷售硬件、軟件、硬件和軟件維護合同以及端對端解決方案，包括產品的設計、製造、測試、集成和安裝。該公司還從訂閲中獲得經常性收入，其中包括使用該公司基於雲的視頻處理解決方案的客户的訂閲費。
通過以下五個步驟確認與客户的合同收入：
A)確定與客户的合同；
B)確定合同中的履行義務；
C)確定交易價格；
D)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
E)在公司履行履約義務時(或在履行義務時)確認收入。
合同包含向客户轉讓貨物或服務的承諾。履約義務是一個不同的承諾(或一組承諾)。交易價格是一家公司希望有權從客户那裏獲得的對價金額，以換取提供商品或服務。
收入確認的會計單位是績效義務。一份合同可能包含一項或多項履約義務，包括硬件、軟件、專業服務以及支持和維護。如果履約義務是不同的，則應單獨核算。如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中獲益，並且貨物或服務在合同上下文中是不同的，則貨物或服務是獨特的。否則，履約義務將與其他承諾的商品或服務相結合，直到公司確定一包不同的商品或服務。
58
目錄
交易價格被分配給安排中所有單獨的履約義務。它反映了本公司預計有權獲得的轉讓貨物或服務的對價金額，其中可能包括根據本公司類似安排的經驗，在未來很可能不會發生重大逆轉的情況下的可變對價估計。如果一項安排中存在重要的融資部分，交易價格也反映了貨幣時間價值的影響。交易價格不包括代表第三方收取的金額，如銷售税。
當公司通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行每一項履約義務時，收入就會確認。貨物或服務可以在某個時間點或隨時間轉移，這取決於安排的性質。
有關更多信息，請參閲附註3“收入”。
盤存
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。庫存成本由材料和製造人工以及管理費用組成。在對歷史銷售、未來需求和市場狀況、預期產品生命週期和當前庫存水平進行評估後，該公司為過剩和陳舊庫存設立撥備，以將這些庫存減少到估計的可變現淨值。這些撥備在公司的綜合經營報表中計入收入成本。
資本化的軟件開發成本
內部使用的軟件。該公司將與內部開發和/或購買的軟件系統相關的成本資本化，這些軟件系統已達到應用程序開發階段。資本化成本包括用於開發或獲取內部使用軟件的材料和服務的外部直接成本，以及與內部使用軟件項目直接相關並投入時間的員工的工資和工資相關費用。這類費用的資本化始於初步項目階段完成，不晚於項目基本完成並準備達到預期目的的時間點。這些資本化成本一般是在估計使用年限內按直線攤銷的。三年.
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，公司資本為2.3百萬，$1.1百萬美元和$0.9與SaaS產品開發相關的軟件開發成本分別為100萬美元。
資本化的軟件實施成本
在作為服務合同的託管安排中，公司根據成本的性質在應用程序開發階段對實施活動的成本進行資本化。項目前期和實施後階段發生的費用在開展活動時計入。資本化的費用在主辦安排的期限內支出，這是安排的固定、不可取消的期限，加上任何合理確定的續約期。資本化的執行成本計入合併資產負債表中的“其他非流動資產”，與這些成本相關的攤銷費用主要計入合併經營表中的“銷售、一般和行政費用”。資本化執行費用的支付作為經營活動計入合併現金流量表。
在截至2020年12月31日和2018年12月31日的一年中，資本化的軟件實施成本微不足道。截至2019年12月31日止年度，本公司資本化$3.6百萬美元的軟件實施成本。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。估計的有效壽命一般是，五年對於傢俱和固定裝置，三年對於軟件和四年了用於機器和設備。租賃改進的折舊是使用資產的剩餘使用年限或相應資產的租賃期中較短的一個.
59
目錄
商譽
截至2020年12月31日，公司商譽為$243.7這是指收購價格與收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值之間的差額。公司每年在報告單位層面測試商譽減值，如果事件或環境變化表明資產更有可能減值，則更頻繁地測試商譽減值。本公司擁有二報告單位，與其運營部門相同。
2020年1月1日，本公司採用前瞻性方法，採用會計準則更新(“ASU”)2017-04號、無形資產-商譽等(主題350)。ASU取消了商譽減值測試中的第二步。根據ASU No.2017-04，本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用，最高可達分配給該報告單位的商譽金額。有不是本公司2020財年減值測試產生的商譽減值。
有關更多信息，請參閲附註7，“商譽”。
長壽資產
長期資產是指財產和設備以及購買的無形資產。從企業合併和資產收購中購買的無形資產包括客户合同、商標和商號、維護協議和相關關係(其攤銷費用計入一般和行政費用)，以及核心技術和開發技術(其攤銷費用計入收入成本)。當出現減值指標時，本公司評估無形資產和其他長期資產的可回收性。當出現減值指標時，本公司根據預期因使用每個資產組及其最終處置而產生的未貼現現金流，評估無形資產和其他長期資產的可回收性。如果未貼現的預期未來現金流量低於資產的賬面價值，則確認減值損失，以便將資產的賬面價值減記至其估計公平市價。有不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的長壽資產減值費用。
租契
2019年1月1日，本公司採用ASC 842租賃(“主題842”)，採用修改後的追溯方法，將主題842應用於初始申請日存在的所有租賃。公司選擇使用生效日期作為首次申請的日期。因此，上期餘額和披露沒有重報。本公司選擇了一些實際的權宜之計，其中包括允許本公司推進關於租約識別和分類的先前結論。
根據主題842，經營性租賃費用一般在租賃期內平均確認。該公司的經營租賃主要由設施組成，剩餘租賃條款為1年份至10好幾年了。租賃期限代表租賃的不可撤銷期限。就某些租約而言，本公司有權延長租期。除非合理地確定本公司將行使該等選擇權，否則該等續期選擇權不會在餘下的租賃期內考慮。
有關更多信息，請參閲附註4“租賃”。
外幣
本公司以色列和瑞士子公司的本位幣為美元。所有其他外國子公司都使用各自的本幣作為本位幣。當本幣為功能貨幣時，將這些外幣財務報表折算成美元的損益作為股東權益中其他全面收益(虧損)的單獨組成部分記錄。
該公司的外幣風險還與其外國子公司以其非功能性貨幣持有的貨幣資產和貨幣負債的淨頭寸有關。這些貨幣資產和負債正在使用截至資產負債表日的匯率重新計量為子公司各自的功能貨幣。此類重新計量損益計入公司綜合經營報表中的“其他費用，淨額”。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司錄得重計量虧損約$1.0百萬，$1.5300萬美元和300萬美元0.6分別為2000萬人。
60
目錄
衍生工具
本公司訂立衍生工具，主要是外幣遠期合約，以儘量減少外幣匯率波動對某些外幣資產和負債以及某些外幣費用的短期影響。該公司確實是這樣做的。不是我不會出於交易目的而簽訂衍生品工具，而這些衍生品的到期日一般在三個月.
衍生工具在本公司綜合資產負債表中按公允價值計入預付費用和其他流動資產或應計和其他流動負債。本公司訂立衍生工具以對衝現有外幣資產或負債，該等對衝的收益或虧損立即計入收益，以抵銷被對衝資產或負債的公允價值變動。
研究與開發
研究與開發(“R&D”)成本在發生時計入主要包括員工工資和相關費用、承包商和外部顧問、用品和材料、設備折舊和設施費用，所有這些都與新產品的設計和開發以及現有產品的改進有關。
該公司的法國子公司參與了法國信貸銀行(“CIR”)計劃，該計劃允許公司將符合條件的研究費用貨幣化。根據CIR計劃，應從法國政府獲得的創新研發支出的研發税收抵免被記錄為對研發支出的抵消。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司擁有研發税收抵免共$4.5百萬，$4.7百萬美元和$5.9分別為百萬美元。
重組及相關費用
該公司的重組費用主要包括員工遣散費、與裁員有關的一次性解僱福利以及其他成本。與重組活動相關的成本負債在發生負債時確認，並按公允價值計量。一次性解僱福利在實體通知員工之日支出，除非員工必須提供未來服務，在這種情況下，福利將在未來服務期內按比例支出。解僱福利是根據地區福利實踐和當地法律要求計算的。
參考有關更多信息，請注意第10頁，“重組和相關費用”。
保修
本公司在收入確認時應計預計保修成本，並將應計負債記錄為收入成本的一部分。管理層定期審查其保修責任，並根據向客户提供的保修條款、歷史和預期保修索賠經驗以及對保修索賠時間和成本的估計調整應計負債。
廣告費
所有廣告費用均作為已發生的費用計入公司綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”。廣告費是$1.1百萬，$0.7300萬美元和300萬美元1.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。
基於股票的薪酬
公司根據授予日的公允價值，根據公司員工股票購買計劃(“ESPP”)計量和確認所有基於股票的薪酬獎勵的補償費用，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和股票購買權。本公司在罰沒發生時認識到其影響。
根據ESPP，公司的股票期權和股票購買權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。公司的RSU和基於業績的RSU(“PRSU”)的公允價值是根據公司股票在授予日的市值計算的。本公司基於市場的RSU(“MRSU”)的公允價值採用蒙特卡羅估值模型和市場歸屬條件進行估計。
61
目錄
本公司以直線方式確認ESPP項下的期權、RSU、MRSU和股票購買權在必要的服務期(通常是歸屬期間)內的股票補償。公司根據達到PRSU協議中規定的績效標準的可能性確認PRSU的股票薪酬。本公司估計最終預期歸屬的PRSU數量，並使用分級歸屬方法確認必要服務期內的費用。與達到某些業績標準的可能性和預期授予的PRSU數量相關的估計數的變化可能會從一個時期到下一個時期對相關的基於股票的薪酬支出產生重大影響。
養老金計劃
根據法國法律，公司在法國的子公司有義務在員工從公司退休時為他們提供固定福利計劃。該公司在法國的固定收益養老金計劃沒有資金。
該公司根據各種精算假設(包括員工的年齡和在公司的服務年限)、預計死亡率、流動率和工資增長以及貼現率，記錄與養老金計劃有關的債務。該公司在截至12月31日的年度基礎上審查其精算假設(或在需要重新計量的重大事件發生時更頻繁地審查)，並在適當的時候根據當前的比率和趨勢修改這些假設。該公司認為，根據其經驗、市場狀況和精算師的意見，在記錄其養老金計劃下的義務時所採用的假設是合理的。
該公司根據美國會計準則第715條“補償-退休福利”核算精算收益(損失)。如果淨累計損益超過10除本公司的政策是在發生所有精算損益(損益)時確認所有精算損益(損益)外，根據活躍計劃參與者的平均剩餘服務期，淨損益的一部分將攤銷並計入下一年的費用中。公司決定推遲累計其他綜合收益(虧損)的精算收益(虧損)。自.起2020年12月31日，公司沒有達到10%閾值，因此不是2020年精算收益的攤銷將在2021年記錄。
有關更多信息，請參閲附註12，“員工福利計劃和基於股票的薪酬-法國養老金計劃”。
所得税
在編制本公司的綜合財務報表時，本公司估計了本公司經營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計公司當前的税費，以及評估因税收和會計目的對準備金和應計項目的不同處理而產生的暫時性和永久性差額。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在公司的綜合資產負債表中。
本公司的所得税政策是記錄資產和負債的計税基礎與本公司隨附的綜合資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。本公司遵循適用會計指引中有關綜合資產負債表上記錄的任何税項資產的可回收性的準則，並根據需要提供任何必要的減值。確定必要的免税額要求公司對未來事件的時間進行評估，包括預期未來應税收入的可能性和可用的税務籌劃機會。一段歷史近年來的營業虧損導致我們實現某些遞延税淨資產的能力存在不確定性，因此，我們對截至2020年12月31日的美國遞延税淨資產應用了全額估值津貼。如果實際結果與這些估計值不同或公司在未來期間調整這些估計值，紐約的經營業績和財務狀況可能會受到實質性影響。
本公司須接受各税務機關定期審核其所得税申報表。該公司定期評估此類檢查產生不利結果的可能性，以確定其所得税撥備的充分性。該公司已適用關於所得税不確定性會計的適用會計指南的規定，這要求對不確定税收狀況的確認和取消確認應用一個更有可能的門檻。如果達到確認門檻，適用的會計準則允許公司確認以最大税收優惠金額計量的税收優惠，而根據公司的判斷，該税收優惠超過50%可能在結算時變現。它進一步要求，與預期最終解決不確定税收頭寸有關的判斷變化應在此類變化期間的收益中確認。
62
目錄
該公司在世界各地的多個税務管轄區提交年度所得税申報單。一個不確定的税收狀況可能需要數年時間才能被審計並最終解決。雖然通常很難預測任何特定不確定税務狀況的最終結果或解決時間，但該公司相信其所得税準備金反映了最有可能的結果。本公司會根據不斷變化的事實和情況，調整該等準備金和罰金，以及相關權益。公司對其不確定税務頭寸的評估或任何特定頭寸的結算的變化可能會對公司的所得税税率、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
細分市場報告
運營部門被定義為從事業務活動的企業組成部分，這些業務活動擁有單獨的財務信息，並由首席運營決策者(對本公司而言，首席執行官)在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。本公司擁有二運營部門：視頻和有線接入。
最近採用的會計公告
ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於應收貿易賬款和其他工具，公司必須使用新的前瞻性“預期損失”模型。
公司在本財年第一季度採用了這一新標準2020，這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。新的ASU取消了商譽減值測試的第二步，並要求對報告單位的個別資產和負債的公允價值進行評估，以衡量商譽減值。商譽減值將是報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額。
公司在本財年第一季度採用了這一新標準2020，這一採用並未對其合併財務報表產生影響。
ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，其中刪除、修改和增加了820主題中關於公允價值計量的披露要求。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修訂應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。
公司在本財年第一季度採用了這一新標準2020，這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-08，薪酬-股票薪酬(主題718)和與客户合同的收入(主題606)：編纂改進-支付給客户的基於股份的對價
2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-08，Compensation-Stock Compensation(主題718)和與客户合同的收入(主題606)：編纂改進-應支付給客户的基於股份的對價，其中澄清了向客户支付基於股份的付款的衡量和分類指南。
公司在本財年第一季度採用了這一新標準2020，這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
63
目錄
ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般副主題715-20-披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。這一新標準旨在通過刪除和增加與固定福利計劃相關的披露來提高披露的有效性。新的ASU在截至2020年12月15日的會計年度內對公司有效，並允許儘早採用。公司在第四財季採用了這一新標準2020, a該公司並未對其綜合財務報表及相關披露產生實質性影響。
最近發佈的會計公告
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具的會計處理》，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。在其他變化中，ASU No.2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入，並導致某些轉換特徵資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與公司的可轉換優先票據有關。此外，ASU No.2020-06要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋每股收益(EPS)的影響，這將導致為計算公司稀釋每股收益而增加稀釋股份。新的ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後提前採用。新ASU的採用可以在修改後的追溯基礎上進行，也可以在完全追溯的基礎上進行。該公司目前正在評估該標準的時機、採用方法以及對其合併財務報表的整體影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，以澄清權益證券會計準則、權益會計方法下投資會計準則以及衍生品和套期保值會計準則之間的某些相互作用。新的ASU澄清了計量替代方案的應用，以及某些遠期合同和購買的期權的會計處理，以獲得投資。新的ASU在截至2021年12月15日的會計年度內對公司有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用新的ASU對其合併財務報表的影響。
注三：收入
合同餘額遞延收入是指本公司向已收到客户的對價(或應支付的對價金額)的客户轉讓商品或服務的義務。該公司的付款條件因其客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在產品或服務交付給客户之前付款。
在截至2020年12月31日的年度內確認並計入2020年1月1日遞延收入餘額的收入為 $36.22000萬。在截至2019年12月31日的年度內確認並計入2019年1月1日遞延收入餘額的收入為1美元。41.12000萬。
當公司已經履行履行義務，但沒有無條件的對價權利時，合同資產就存在(例如，因為實體必須首先履行合同中的另一履行義務，然後才有權向客户開具發票)。
合同資產和遞延收入包括以下內容：
截至2013年12月31日，
(單位：千)20202019
合同資產$9,800 $13,969 
遞延收入63,533 43,450 
合同資產和遞延收入的非流動部分在綜合資產負債表上分別報告為“預付費用和其他流動資產”和“其他非流動負債”的組成部分。
64
目錄
運輸和搬運成本被記為履行成本，並在公司的綜合經營報表中記入“收入成本”。代表第三方收取的銷售税和其他金額不包括在交易價格中。
硬件和軟件。銷售硬件和軟件產品的收入在控制權轉移時確認。對於公司的大部分產品銷售(包括向分銷商和系統集成商的銷售)，控制權在產品裝運或交付發生時轉移，因為客户對資產的所有權存在重大風險和回報，而公司當時有權獲得付款。公司與分銷商和系統集成商的協議條款與向最終用户銷售公司設備的標準條款和條件大體一致，沒有規定產品輪換或定價折扣，這在與庫存分銷商的協議中通常是可以找到的。該公司提供退貨權利，這些權利是在期末明確確定並作為銷售退貨應計的。
具有多重履行義務的安排。該公司的收入安排包括多項業績義務。本公司根據所有獨立履約義務的相對獨立售價(“SSP”)向所有獨立履約義務分配交易價。請參閲“重大判決“瞭解更多信息。
解決方案銷售。產品的設計、製造、測試、集成和安裝的解決方案銷售額，包括從第三方獲得的設備，將與Harmonic的產品集成，為滿足客户的規格而定製，使用輸入法以完工百分比為基礎進行核算。我們的一些安排可能包括驗收條款，這些條款要求根據特定的性能標準測試解決方案。公司根據我們的標準績效標準進行詳細的評估，以確定安排是否涉及績效標準。該公司根據標準業績標準簽訂合同安排提供解決方案銷售的歷史由來已久。對於這類安排，我們認為客户接受條款不是實質性的，並在客户擁有產品並使用輸入法按完成百分比確認服務時確認產品收入。但是，如果解決方案導致大量生產、修改或定製，我們會將該安排視為單一的履行義務，並根據解決方案的複雜性和驗收性質在某個時間點確認收入。
專業服務。專業服務的收入在一段時間內以完成百分比為基礎，使用輸入法確認。
輸入法。輸入法的使用要求公司做出合理可靠的估計。我們使用基於工時的輸入法，其中收入是根據合同完成時產生的總時數佔總估計時數的百分比來計算的。輸入方法是合理的，因為小時數最能反映公司在一段時間內為履行履約義務所做的努力。隨着情況隨着時間的推移而變化，公司將更新其進度衡量標準，以反映履約義務結果的任何變化。對一個實體的進展衡量標準的這種變化被計入會計估計的變化。
支持和維護。隨着時間的推移，支持和維護服務的滿意度會逐漸提高，因為客户可以同時獲得和消費服務帶來的好處。
合同費用。如果希望收回成本，則將獲得合同的增量成本資本化。確認為資產的成本在相關商品或服務轉移給客户期間按直線攤銷。履行合同所產生的成本如果不在其他相關指導範圍內，與合同直接相關，將用於履行未來的履約義務，並有望收回，則將被資本化。
公司合併資產負債表中包括的合同成本淨資本化餘額如下(以千計)：
截至2013年12月31日，
資產負債表位置20202019
預付費用和其他流動資產$1,581 $1,309 
其他非流動資產1,287 722 
資本化合同總成本淨額$2,868 $2,031 

截至2020年12月31日止年度的資本化合同成本攤銷，2019年和2018年是$1.61000萬，$1.5300萬美元和300萬美元1.32000萬。
65
目錄
重大判決。該公司有收入安排，包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。在確定產品和服務是否被視為不同的履約義務時，公司可能會做出重大判斷，這些義務應該單獨核算，而不是一起核算。
公司根據其相關的SSP將交易價格分配給所有單獨的履約義務。本公司對SSP的最好證據是，當本公司在類似情況下將該商品或服務單獨出售給類似客户時，本公司對該商品或服務收取的價格。如果商品或服務不總是單獨銷售此外，公司在交易價格的分配中使用SSP的最佳估計。確定SSP的最佳估計的目的是估計如果產品或服務是獨立銷售的，公司將進行銷售的價格。該公司確定SSP最佳估計值的過程涉及管理層的判斷，並考慮了多種因素，包括但不限於主要產品類別、地理位置、毛利率目標和定價做法。考慮的定價做法包括合同規定的價格、提供的折扣和適用的價目表。這些因素可能會隨着時間的推移而變化，這取決於與每個可交付成果相關的獨特事實和情況。如果考慮的因素背後的事實和情況發生變化，或者未來的事實和情況導致公司考慮其他因素，公司對SSP的最佳估計也可能發生變化。
如果公司尚未確定價格，因為該商品或服務以前沒有單獨銷售，則在具有多個履行義務的合同中，該商品和服務的SSP是通過應用餘額法確定的，即合同內的所有其他履行義務首先根據其各自的SSP使用可見價格分配交易價格的一部分，並將交易價格的任何剩餘金額分配給尚未確定價格的商品或服務。
實際的權宜之計和豁免。在主題606下，獲得合同的增量成本 例如銷售佣金，如果預計可以收回，就會資本化，並在直線基礎上攤銷。除非這些費用符合實際的權宜之計，否則不允許將這些費用作為實際發生的費用。除取得認購合約的資本化成本(不論預期攤銷期限如何而攤銷)外，本公司選擇 實際的權宜之計是，當預期攤銷期限為以下期限時，支付獲得所有其他合同所需的費用一年或更少，通過使用投資組合的方法。
公司選擇主題606下的實際權宜之計，不披露分配給剩餘履約義務的交易價格，因為公司的大多數安排最初的預期期限為一年或更少，否則開具的發票相當於公司迄今完成的業績價值。這些履約義務主要涉及公司的支持和維護合同，合同期限為一年或更少，以及開具發票與公司迄今完成的業績價值相對應的訂閲服務。
公司選擇了實際的權宜之計，允許公司不評估重大融資部分的合同，如果客户付款和貨物或服務轉讓之間的期間是一年或者更少。
2019年7月，康卡斯特根據公司與康卡斯特之間的某些現有商業協議(“CableOS軟件許可協議”)，為公司的CableOS軟件選擇了企業許可定價，該協議還包括維護和支持服務以及材料權利。截至2020年12月31日，本協議項下分配給剩餘履約義務的交易價格總額為。$77.6公司將在未來十個季度將這筆收入確認為相關業績義務的履行。
有關收入分類信息，請參閲附註17，“細分信息、地理信息和客户集中度”。
注4.租契
根據主題842，經營性租賃費用一般在租賃期內平均確認。該公司的經營租賃主要由設施組成，剩餘租賃條款為1年份至10好幾年了。租賃期限代表租賃的不可撤銷期限。就某些租約而言，本公司有權延長租期。除非合理地確定本公司將行使該等選擇權，否則該等續期選擇權不會在餘下的租賃期內考慮。
公司在842專題下選擇了一些實際的權宜之計，即：(I)不記錄初始期限為#年的租約12個月在確定租賃負債和使用權資產時，(Ii)合併租賃和非租賃部分，以及(Iii)結轉先前關於租賃識別和分類的結論。
66
目錄
本公司的租賃合同不提供隱含借款利率，因此本公司根據租賃開始時可獲得的信息確定遞增借款利率，以確定租賃負債的現值。本公司一般使用母公司的遞增借款利率，因為金庫業務由母公司集中管理，因此，子公司層面的租賃定價通常受到母公司或合併集團層面基於擔保或其他支付機制評估的信用風險的重大影響，這些擔保或其他支付機制允許出租人將目光投向子公司以外的地方進行付款。
在截至的財政年度內2020年12月31日本公司訂立新的或經修訂的租賃協議，該等協議於主題842項下評估為營運租賃。新的或修改後的租賃協議導致資產負債表確認#美元。5.42000萬美元的“經營租賃使用權資產”，$4.11.8億美元的“長期經營租賃負債”，以及#億美元的“長期經營租賃負債”。1.32000萬美元的“經營租賃負債，流動”。
租賃費用的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)20202019
經營租賃成本$8,369 $9,574 
可變租賃成本2,675 3,232 
總租賃成本$11,044 $12,806 
與租賃相關的補充現金流信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)20202019
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$9,584 $9,702 
以經營租賃義務換取的ROU資產$5,414 $12,032 

與租約有關的其他資料如下：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
經營租約
加權平均剩餘租賃年限(年)77
加權平均貼現率7.1 %7.1 %
截至2020年12月31日，不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
截至2019年12月31日的幾年，
2021$7,682 
20226,297 
20235,535 
20245,148 
20254,900 
此後13,136 
未來最低租賃付款總額$42,698 
減去：推定利息(9,273)
租賃負債餘額合計$33,425 

67
目錄
注5：衍生工具和套期保值活動
未被指定為對衝工具的衍生品(資產負債表對衝)
該公司的資產負債表對衝由外幣遠期合約組成，這些遠期合約一般在三個月。這些遠期合約按公允價值列賬，用於將外幣匯率波動對現金和某些貿易及公司間應收賬款和應付款項的短期影響降至最低。這些外幣遠期合約的公允價值變動在綜合經營報表的“其他費用淨額”中確認，並被被套期保值的資產或負債的公允價值變動很大程度上抵消。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度確認的外幣遠期合約收益(虧損)為美元2.2百萬，$1.4百萬美元和$(2.3)分別為100萬。
所有外幣遠期合約未清償名義金額的美元等值如下：
截至2013年12月31日，
(單位：千)20202019
購進$11,426 $14,806 
賣$— $2,629 
雖然公司與其交易對手的安排允許淨結算，旨在通過允許與同一交易對手進行淨結算來降低信用風險，但公司在綜合資產負債表中按毛數確認所有衍生工具。截至2020年12月31日和2019在綜合資產負債表中，衍生工具資產和負債的公允價值毛值(分別作為“預付費用和其他流動資產”和“其他流動負債”的組成部分)並不重要。
對於進入以色列的外幣衍生品，公司在以色列的子公司必須在每月底與銀行保持補償性餘額。補償性餘額安排在法律上不限制現金的使用。截至2020年12月31日和2019年12月31日，維持的總補償餘額為美元。1.0百萬美元。
注6：不同的是：公允價值計量
適用的會計準則建立了計量公允價值的框架，並要求披露資產和負債的公允價值計量。本指引將公允價值定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的交換價格或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本指導意見要求本公司按照公允價值三級層次，對按公允價值經常性計量的資產和負債，以及在初始計量後的非經常性基礎上計量的資產和負債的公允價值計量進行如下分類和披露：
•一級-可觀察到的投入，反映活躍市場中相同資產或負債的報價。
•二級-一級價格以外的可觀察投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他投入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。
本公司的金融工具，包括現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值，由於到期日較短，其賬面價值接近公允價值。
68
目錄
該公司未按公允價值經常性計量的金融工具如下：
2020年12月31日2019年12月31日
攜載公允價值攜載公允價值
(以千計)
價值1級2級3級價值1級2級3級
2020年票據不適用不適用不適用不適用$43,785 $— $66,844 $— 
2022年票據$35,925 $— $54,204 $— 不適用不適用不適用不適用
2024年筆記$93,582 $— $125,953 $— $88,629 $— $131,887 $— 
法國和其他貸款$21,835 $— $21,835 $— $17,153 $— $17,153 $— 
公司可轉換票據的公允價值受利率、公司股價和股票市場波動的影響。賬面價值與公允價值之間的差額主要是由於於各個資產負債表日的換股價格與換股相關股份市值之間的差額所致。該公司的法國和其他貸款被歸類為2級貸款，因為這些借款交易不活躍，其中大多數都是根據公司目前可用於類似期限和到期日的債務的市場利率而變化的利率結構；因此，這些債務的賬面價值接近其公允價值。有關更多信息，請參閲附註11，“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的法國養老金計劃負債的公允價值為$6.1300萬美元和300萬美元5.3分別為2000萬人。有關更多信息，請參閲附註12，“員工福利計劃和基於股票的薪酬-法國養老金計劃”。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，有不是首次確認後資產和負債的非經常性公允價值計量。
注7：不同的是：商譽
商譽是指收購價格與收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值之間的差額。商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。本公司擁有二報告單元、視頻和有線接入。
公司每年在報告單位層面測試商譽減值，如果事件或環境變化表明資產更有可能減值，則更頻繁地測試商譽減值。該公司的年度商譽減值測試在第四財季進行，測試日期為10月底。在評估減值商譽時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。如果本公司得出結論認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則無需進一步測試。然而，如果本公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則會進行商譽減值量化測試，以識別潛在的商譽減值並計量待確認的減值金額(如有)。報告單位的公允價值超過賬面價值的，報告單位的商譽不受損害。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失的金額相當於超出的金額，但以分配給該報告單位的商譽總額為限。
本公司各報告單位的公允價值均採用收益法和市場估值法確定。根據收益法，報告單位的公允價值基於報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計未來現金流量的現值。根據市場法，報告單位的價值是基於一項分析，該分析將報告單位的價值與類似業務線的上市公司的價值進行比較。在應用收益法和市場估值法時，本公司須對未來經營趨勢作出估計，並對摺現率和其他變量作出判斷。確定報告單位的公允價值本質上是高度判斷的，涉及使用重大估計和假設。公司的公允價值估計基於公司認為合理但不可預測和內在不確定的假設。與假設變量相關的未來實際結果可能與這些估計不同。此外，本公司在分配共享資產及負債時會作出若干判斷及假設，以釐定其各報告單位的賬面價值。
69
目錄
根據收益法，本公司根據估計未來現金流量的現值計算報告單位的公允價值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮到行業和市場狀況。所使用的貼現率基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與業務特定特徵相關的相關風險以及與業務對預計現金流的執行能力相關的不確定性進行了調整。根據市場法，本公司根據與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的收入和收益的市場倍數估計公允價值，然後應用控制溢價，該溢價是通過考慮作為與其報告單位可比的細分市場中發生的收購的一部分而提供的控制溢價來確定的。
於二零二零年第四季內，本公司進行了量化商譽減值測試二報告單位，作為公司年度商譽減值測試的一部分，並得出結論，商譽是不是不會受到損害。本公司沒有記錄任何與商譽有關的前期減值費用。如果未來的經濟狀況與管理層預測的情況不同，可能需要支付未來的減值費用。
本公司商譽賬面金額變動情況如下：
(單位：千)視頻電纜通道總計
截至2018年12月31日的餘額
$179,839 $60,779 $240,618 
**外幣折算調整(857)19 (838)
截至2019年12月31日的餘額
$178,982 $60,798 $239,780 
**外幣折算調整3,873 21 3,894 
截至2020年12月31日的餘額
$182,855 $60,819 $243,674 
注：8：00應收賬款
扣除津貼後的應收賬款包括以下內容：
 截至2013年12月31日，
(單位：千)20202019
應收賬款，淨額：
應收賬款$68,295 $91,513 
減去：壞賬和銷售退貨準備(2,068)(3,013)
總計$66,227 $88,500 
應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。該公司通常不需要抵押品，對其客户進行持續的信用評估，併為預期損失做準備。該公司根據其應收賬款的預期收款能力對壞賬進行撥備。對收款的預期是基於公司對客户信用狀況、合同條款和條件、當前經濟趨勢和歷史付款經驗的審查。該公司提供退貨權利，這些權利是在期末明確確定並作為銷售退貨應計的。
下表是壞賬準備和銷售退貨的活動摘要：
(單位：千)平衡點：
從以下日期開始
期間		收費至
收入		收費
(學分)轉至
費用		添加到
(扣除額
來自)儲備庫		期末收支平衡
期間的
截至十二月三十一日止的年度，
2020$3,013 $1,367 $299 $(2,611)$2,068 
2019$3,497 $1,896 $(396)$(1,984)$3,013 
2018$4,631 $1,949 $572 $(3,655)$3,497 
70
目錄
附註：9：00某些資產負債表組成部分
庫存：12月31日，
(單位：千)20202019
原料$2,529 $4,179 
在製品1,689 1,633 
成品22,777 14,080 
與服務相關的備件8,036 9,150 
總計$35,031 $29,042 
預付費用和其他流動資產：12月31日，
(單位：千)20202019
預付費用$11,453 $3,050 
合同資產(1)
9,800 13,969 
其他流動資產16,879 23,743 
總計$38,132 $40,762 
(1) 合同資產反映公司尚無無條件對價權利的已履行履約義務。
財產和設備，淨額：12月31日，
(單位：千)20202019
機器設備$72,731 $75,229 
大寫軟件37,141 34,190 
租賃權的改進*
38,718 15,170 
傢俱和固定裝置2,913 6,036 
在建工程2,209 5,506 
財產和設備，毛額153,712 136,131 
減去：累計折舊和攤銷(110,571)(113,203)
總計$43,141 $22,928 

*在2020財年，該公司完成了美元的建設23.9對新總部設施的租賃設施進行了1000萬美元的改進.
其他流動負債：12月31日，
(單位：千)20202019
應計員工薪酬及相關費用$23,131 $19,454 
其他27,202 35,426 
總計$50,333 $54,880 
71
目錄
備註：10：00重組及相關費用
在過去的幾年裏，該公司實施了幾項重組計劃。這些計劃的目標是將運營費用與公司淨收入的比例提高到適當的水平，同時在全公司範圍內實施廣泛的費用控制計劃。重組計劃主要包括與裁員相關的多餘設施、遣散費和解僱福利。本公司的重組計劃是在權威的退出或處置活動指導下進行會計核算的。
下表彙總了截至2020年12月31日的年度內與公司重組計劃相關的活動：
(單位：千)設施過剩遣散費和福利法國VDP其他總計
2019年12月31日的餘額$720 $3,294 $806 $30 $4,850 
本期收費— 3,278 91 47 3,416 
現金支付(720)(2,367)(862)(77)(4,026)
其他— (107)(35)— (142)
2020年12月31日的餘額$— $4,098 $— $— $4,098 
截至2020年12月31日的年度，$1.1300萬美元和300萬美元2.3600萬美元的重組和相關費用分別包括在綜合經營報表中的“收入成本”和“運營費用--重組和相關費用”中。在合併經營報表中，重組和相關費用分別計入“收入成本”和“運營費用-重組和相關費用”。截至2020年12月31日止年度內產生的大部分成本與本公司的視頻部門有關。
備註：11：00可轉換票據、其他債務和融資租賃
4.3752022年到期的可轉換優先債券百分比(“2022年債券”)
公司於2020年6月發行2022年債券，本金總額為$37.7根據本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的日期為2020年6月2日的契約(“2022年票據契約”)，以非現金交換其2020年的票據，本金金額相等。2022年發行的債券的息率為4.375每年%，在每年的6月1日和12月1日以現金支付。2022年債券將於2022年12月1日到期，除非提前由本公司回購、由本公司贖回或根據其條款轉換。
2022年的票據可以轉換為現金、公司普通股的股票、面值$0.001(“普通股”)或其組合，由公司選擇，初始轉換率為173.9978每股$普通股股份1,0002020年債券本金(相當於初始轉換價格約為#美元)5.75每股)。
轉換率以及實際轉換價在某些情況下可能會調整，包括與在某些基本變化後進行的轉換相關，以及在2022年票據契約規定的其他情況下。
在緊接2022年9月1日前一個營業日的營業結束前，2022年票據只有在以下情況下才可轉換：(1)在2020年6月26日會計季度結束後開始的任何會計季度內(且僅在該會計季度期間)，如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日;(2)的轉換價格的百分比五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的2022年票據本金金額少於98最近一次報告的普通股銷售價格的乘積的百分比以及在每個該等交易日;或(3)特定公司事件發生時的轉換率。由2022年9月1日起至緊接到期日前第二個預定交易日收市為止，2022年發行的債券可兑換倍數為$1,000本金金額，不論上述情況如何。
72
目錄
由於發行2022年債券是為了換取2020年發行的債券，因此，2022年債券最初按公允價值核算，估計為#美元。44.42000萬。根據關於嵌入式轉換功能的會計準則，與2022年票據相關的轉換功能的初始估值為#美元8.32000萬美元，從宿主債務工具中分流出來，並記錄在“額外的實收資本”中。剩餘金額$36.02022年債券負債部分的公允價值為2000萬歐元，被記錄為2022年債券的初始賬面價值。2022年發行的債券的初始債務貼水為$1.72000萬美元，計算方式為所述本金金額與所述本金金額之間的差額37.72000萬美元，負債部分的初始賬面價值為#美元。36.02000萬。債務折扣將按2022年債券合同條款的實際利率攤銷為利息支出。
下表列出了2022年債券的組成部分：
(除年份和百分比外，以千為單位)截至2020年12月31日
責任：
*本金金額：$37,707 
減去：債務貼現，扣除攤銷後的淨額(1,357)
減去：債務發行成本，扣除攤銷後的淨額(425)
*賬面金額$35,925 
剩餘攤銷期限(年)1.9
*負債部分的有效利率6.95 %
下表列出了2022年票據確認的利息支出：
(單位：千)年終
2020年12月31日
合同利息支出$953 
債務貼現攤銷373 
債務發行成本攤銷117 
已確認的利息支出總額$1,443 
2.00%：2024年到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)
2019年9月，該公司發行了美元115.5根據2019年9月13日由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署的一份契約，價值600萬歐元的2024年票據契約(“2024年票據契約”)將於2019年9月13日由本公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。2024年發行的債券的利率為1%。2.00每年%，從2020年3月1日開始，每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日。2024年債券將於2024年9月1日到期，除非提前由公司回購、由公司贖回或根據其條款轉換。
2024年的票據可以轉換為現金、公司普通股的股票、面值為$。0.001(“普通股”)，或其組合，由公司選擇，初始轉換率為：115.5001每股普通股每股美元1,000本金為2024年債券(相當於初始轉換價格約美元)8.66(每股收益)。換算率以及實際換股價格在某些情況下可能會調整，包括與某些基本變動或贖回通知後進行的換股相關，以及在每種情況下的其他情況，如2024年票據契約所述。
2024年債券將在某些時間和未來發生某些事件時可兑換，每種情況都是在2024年債券契約中規定的。此外，在2024年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止，2024年債券的持有人可轉換其2024年債券的全部或部分，而不論此等條件如何。
根據關於嵌入式轉換功能的會計指導，與2024年票據相關的轉換功能的估值為美元。24.9百萬美元，從宿主債務工具中分叉出來，記錄在“額外的實收資本”中。由此產生的2024年債券的債務折扣將按2024年債券合同期的實際利率攤銷為利息支出。
73
目錄
下表列出了2024年債券的組成部分：
截止到十二月三十一號，
(除年份和百分比外，以千為單位)20202019
責任：
*本金金額：$115,500 $115,500 
減去：債務貼現，扣除攤銷後的淨額(19,294)(23,652)
減去：債務發行成本，扣除攤銷後的淨額(2,624)(3,219)
*賬面金額$93,582 $88,629 
剩餘攤銷期限(年)3.74.7
*負債部分的有效利率7.95 %7.95 %
下表列出了2024年票據確認的利息支出：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)20202019
合同利息支出$2,310 $687 
債務貼現攤銷4,358 1,226 
債務發行成本攤銷595 166 
已確認的利息支出總額$7,263 $2,079 
4.002020年到期的可轉換優先債券百分比(“2020年債券”)
2015年12月，該公司發行了$128.25根據2015年12月14日由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約(“2020票據契約”)發行的2020年票據的本金總額為100萬美元。2020年發行的債券的息率為4.00每年%，在每年的6月1日和12月1日以現金支付。2020年債券於2020年12月1日到期。
2020年發行的票據可由公司選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合，轉換率為173.9978每股$普通股股份1,0002020年債券本金(相當於兑換價格約為#美元)5.75每股)。轉換率以及實際轉換價在某些情況下是可調整的，包括在某些基本變化之後進行的轉換，以及在每種情況下的其他情況，如2020年票據契約所述。
2019年9月，該公司使用了約美元109.6發行2024年債券的淨收益中有100萬美元用於回購82.52020年債券在私人談判交易中的本金總額為100萬美元。2020年票據的回購被計入債務清償，轉移的對價在股權和負債部分之間分配，方法是確定緊接債務清償之前的轉換期權的公允價值，並將回購價格的該部分分配給額外的實收資本美元。27.1百萬美元，剩餘回購價格分別分配給負債部分。2020年債券的部分回購導致一美元的確認5.7截至2019年12月31日止年度的債務清償虧損百萬美元，計入合併經營報表中的“可轉換債務清償虧損”。
根據關於嵌入式轉換功能的會計準則，與2020年票據相關的轉換功能的初始估值為#美元26.12000萬美元，從宿主債務工具中分流出來，並記錄在“額外的實收資本”中。由此產生的2020年期債券的債務折讓已按2020年12月到期日之前2020年期債券的合同條款的實際利率攤銷為利息支出。
2020年債券於2019年12月31日成為可轉換債券，這是至少在2019年12月31日本公司普通股的最後一次報告銷售價格20在一段時間內的交易日30截至上一財季最後一個交易日的連續交易日大於或等於1302020年債券於每個適用交易日的轉換價的%。由於2020年發行的債券可兑換現金，本金最高可達$45.82000萬美元，公司將2020年債券的未攤銷債務折價重新分類，金額為$2.4截至2019年12月31日，綜合資產負債表夾層權益部分中的可轉換債務從“額外實收資本”轉為可轉換債務。在截至2020年12月31日的年度內，不存在這一轉換條件，因此，本公司將這一餘額從夾層股權部分的可轉換債務重新歸類為“額外實收資本”。
74
目錄
2020年6月，該公司兑換了美元37.72020年發行的債券本金總額為300萬美元37.72022年發行的債券本金總額為2000萬美元。以2022年發行的票據形式轉讓的代價的公允價值為$44.4正如上文2022年附註部分所討論的那樣，在股權和負債組成部分之間分配了600萬美元。2020年票據的交換被記為債務清償，這導致確認了#美元。0.8截至2020年12月31日止年度的債務清償虧損1000萬歐元，計入合併經營報表中的“可轉換債務清償虧損”。在交換之後，總共有1美元。8.12020年剩餘票據的本金總額為2000萬美元。
在2020年9月1日或之後，直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止，2020年債券的持有人可以在任何條件下轉換其2020年債券的全部或部分。
在到期日之前，總額為$7.82020年債券持有人轉換了本金餘額中的1.8億美元。根據2020年票據契約的規定，轉換以現金和公司普通股相結合的方式進行結算。轉換的結果是確認了$0.51000萬歐元虧損，計入合併經營報表中的“可轉換債務清償損失”。剩餘本金$0.3100萬美元於2020年12月1日到期，並以現金支付。
下表列出了2020年期票據確認的利息支出：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202020192018
合同利息支出$936 $4,148 $5,130 
債務貼現攤銷1,158 4,787 5,408 
債務發行成本攤銷138 577 652 
*確認的利息支出總額$2,232 $9,512 $11,190 
其他債務和融資租賃
該公司主要在法國擁有各種債務和信貸安排，以滿足其法國子公司業務的融資需求。下表彙總了這些安排：
十二月三十一日，
(單位：千)20202019
與各種政府激勵計劃相關的法國政府機構提供的資金(1)
$14,974 $16,566 
救濟性貸款(2)
6,694 — 
定期貸款167 587 
融資租賃項下的債務22 71 
*債務總額21,857 17,224 
減去部分：當前部分(11,771)(6,713)
-長期部分$10,086 $10,511 
(1) 由法國研發税收抵免應收賬款支持的貸款為#美元。13.6百萬美元和$15.1分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日，法國子公司的總資產為美元。21.5從2021年到2024年，法國政府的研發税收抵免應收賬款達到100萬歐元。這些税收貸款的固定利率是0.6%，外加EURIBOR1月加1.3%，2021年至2023年到期。剩餘的貸款為#美元。1.4百萬美元和$1.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，法國政府機構分別以最低利率向研發創新項目提供財政支持，截至2020年12月31日的未償還貸款將在2021年至2025年期間到期。
(2) 有關這些貸款的説明，請參閲下面的“救濟貸款”一節。
75
目錄
下表列出了截至2020年12月31日法國未來債務和融資租賃義務的最低償還額(單位：千)：
截至2019年12月31日的幾年，融資租賃義務其他債務義務
2021$22 $11,749 
2022— 5,420 
2023— 3,856 
2024— 184 
2025— 626 
總計$22 $21,835 
信用額度
於2019年12月19日，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了一項本金總額最高可達#美元的有擔保循環貸款安排。25.0百萬美元，基於符合條件的應收賬款和庫存的借款基數，到期日為2020年10月31日。本公司可利用循環貸款機制下的可獲得性簽發信用證。循環貸款的收益可用於一般企業用途。
在2020財年，本公司修訂了信貸協議，將信貸協議到期日延長至2022年10月30日，並修訂了循環貸款的利率。經修訂後，循環貸款的利息由公司選擇，每年浮動利率等於(1)2.00%加(I)中較大者1任何一天的月倫敦銀行同業拆息加2.50%及(Ii)華爾街日報不時報導的最優惠利率或(2)3.00%加倫敦銀行同業拆借利率，利息期限為一, 二或三個月。循環貸款的利息按月支付，如果是最優惠利率貸款，則在適用的利息期結束時支付，如果是LIBOR貸款，則在適用的利息期結束時支付。
信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出若干受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的契諾，但每種情況均須受信貸協議所載限制及例外的規限。本公司亦須遵守經調整的速動比率、最低EBITDA契約(每季度測試)及最低流動資金契約(每種情況均根據信貸協議的條款釐定)。截至2020年12月31日，本公司遵守信貸協議下的契諾。
有不是截至2020年12月31日，信貸協議項下的循環借款。
救濟性貸款
2020年6月，Harmonic France從法國興業銀行(SociétéGénérale S.A.)獲得一筆總額為5,000,000根據2020年3月推出的一項國家擔保計劃，該計劃旨在為企業提供緩解新冠肺炎大流行財務後果的措施。SG貸款最初將於#年到期。12幾個月(可選擇最多延長至五年)，實際利率為0.51年息%，按年支付。SG貸款可以在到期前的任何時間償還，不會受到償還處罰。SG貸款的資金使用沒有限制。從SG貸款中獲得資金的目的是為了保留法國的活動和就業。截至2020年12月31日，6.1在綜合資產負債表的“其他債務和融資租賃義務，流動”中記錄的這筆貸款項下的未償還債務為1.6億美元。
2020年4月，Harmonic International GmbH獲得一筆瑞士法郎貸款500,000根據瑞士聯邦新冠肺炎貸款擔保計劃，瑞銀瑞士公司(UBS Swiss AG)向瑞銀提供貸款擔保，初始到期日為五年。瑞銀貸款的唯一目的是為公司目前的負債要求提供擔保。瑞銀的貸款做到了不是I don‘我不承擔任何利息。瑞銀的貸款將不遲於2025年4月8日全額償還。截至2020年12月31日，0.6這筆貸款項下的未償還債務在綜合資產負債表中記入“其他債務和融資租賃義務，長期”。
76
目錄
注：12：00員工福利計劃和基於股票的薪酬
股權獎勵計劃
1995年股票計劃
1995年的股票計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權和RSU。激勵性股票期權只能授予員工。所有其他獎勵可授予員工和非員工。根據1995年股票計劃的條款，不是激勵性股票期權或非法定股票期權可在正常業務過程中授予，每股行權價低於100公司普通股在授予之日的公允價值的%。RSU有不是行權價格。期權和RSU均在公司董事會(以下簡稱“董事會”)確定的一段時間內授予，通常二至四年了，並且期權到期七年了自授予之日起生效。公司授予的部分RSU具有基於績效的歸屬條款，其中歸屬取決於是否達到公司的某些財務和非財務經營目標(基於業績的RSU，或“PRSU”)，或歸屬取決於公司相對於納斯達克電信指數(NASDAQ Telecications Index)的總股東回報(TSR)的表現(基於市場的RSU，或“MRSU”)。A截至2020年12月31日，總和為11,149,423普通股是根據1995年股票計劃預留供發行的，其中6,622,440股票仍可供授予。
2002年度董事計劃
2002年董事計劃規定向公司非僱員董事授予非法定股票期權和RSU。根據2002年董事計劃的條款，任何非法定股票期權不得以低於每股行權價的價格授予100公司普通股在授予之日的公允價值的%。RSU有不是行權價格。期權和RSU通常在董事會確定的一段時間內授予一年對於RSU和三年對於選項，並且選項過期七年了自授予之日起生效。截至2020年12月31日，總計497,974普通股根據2002年董事計劃預留供發行，其中303,814股票仍可供授予。
員工購股計劃
2002年員工股票購買計劃(“ESPP”)規定向公司員工發行股票購買權。ESPP的目的是根據美國國税法第423節的規定，符合“員工股票購買計劃”的資格。ESPP使員工能夠以以下價格購買股票85在發行期開始或結束時，普通股公允市值的百分比，以較低者為準。發行期一般從每年1月1日和7月1日或之後的第一個交易日開始。員工可以通過以下方式參加1%至10他們收入的%。如果計劃中沒有足夠的股份為發行提供全部資金，可用股份將根據所有參與者相對於發售期間收到的總捐款的貢獻分配給所有參與者。根據ESPP，1,036,543, 1,037,366和1,132,438股票分別在2020財年、2019年和2018財年發行，相當於美元。4.5百萬，$4.1百萬美元和$4.0上百萬的捐款。截至2020年12月31日，1,208,449股票被預留給符合條件的員工將來購買。
股票期權
(單位為千，每股除外)數
的
股票		加權平均
行權價格
(每股)
2019年12月31日的餘額1,888 $5.83 
練習(177)5.53 
取消(258)6.19 
2020年12月31日的餘額1,453 $5.80 
截至2020年12月31日的所有未償還股票期權均完全授予並可行使。截至2020年12月31日，未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為1.2好幾年了。截至2020年12月31日，未償還股票期權的總內在價值為美元。2.42000萬。合計內在價值是指股票期權的行權價格與截至2020年12月31日公司普通股的公允價值之間的差額。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內行使的股票期權內在價值為0.21000萬，$1.8300萬美元和300萬美元0.3分別為2000萬人。
不是庫存期權是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內授予的。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內歸屬的股票期權公允價值為零, $0.1300萬美元和300萬美元0.7分別為2000萬人。
77
目錄
公司意識到不是截至2020年12月31日的股票期權行使的所得税優惠，2019 和2018由於經常性虧損和估值津貼。
限售股單位
(單位為千，每股除外)數
的
股票		加權平均
授予日期公允價值
每股
2019年12月31日的餘額3,601 $5.18 
授與2,966 5.86
既得(2,869)5.39
沒收(430)4.65
2020年12月31日的餘額
3,268 $5.67 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內歸屬的所有RSU的公允價值是$15.5百萬，$9.7300萬美元和300萬美元15.6分別為2000萬人。
法國養老金計劃
根據法國法律，公司在法國的子公司有義務在員工從公司退休後向他們支付一定的款項。這些款項是根據即將退休的員工幾個月的工資計算的，根據員工的服務年限和職位不同而有所不同。計算中使用的工資是員工退休前12個月的平均月薪。這些款項在退休時一次性支付。法國的養老金計劃沒有資金，而且有不是對相關法律、資金法規規定的計劃的出資。不是預計2021財年將提供必要的繳費，但公司可能會酌情向固定福利計劃繳款。
該公司的固定收益養老金義務自12月31日起每年計量一次。該等一次性付款的現值乃按精算基礎釐定，精算估值考慮僱員的年齡及在本公司的服務年限、預計死亡率、流動率、薪金增長及貼現率。
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的養老金義務以及這兩個年度本公司養老金義務的變化情況如下：
十二月三十一日，
(單位：千)20202019
預計福利義務：
1月1日的餘額$5,259 $4,881 
提高服務成本252 227 
降低利息成本37 78 
**精算損失159 206 
已支付的所有福利(173)(31)
**外幣折算調整523 (102)
12月31日的結餘$6,057 $5,259 
列示於綜合資產負債表的下列項目：
流動部分(在“應計負債和其他流動負債”項下列示)$47 $30 
長期部分(在“其他非流動負債”項下列示)$6,010 $5,229 
下表列出了淨定期福利成本的組成部分：
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)20202019
服務成本$252 $227 
利息成本37 78 
計入營業虧損的定期淨收益成本$289 $305 
78
目錄
在確定公司的養老金義務時使用了以下假設：
十二月三十一日，
20202019
貼現率0.4 %0.7 %
移動率5.2 %5.0 %
加薪幅度2.0 %2.0 %
本公司每年評估折現率假設。貼現率是根據高質量固定收益證券的平均收益率確定的，這些證券的到期日與福利支付的時間一致。
該公司還定期評估與人口統計因素有關的其他假設，如退休年齡、死亡率和人員流動率，並對其進行更新，以反映經驗和對未來的預期。與該公司的固定收益養老金計劃相關的死亡率假設使用了法國國家統計和經濟研究所公佈的最新死亡率表。
截至2020年12月31日，預計在未來五年中每年支付的未來福利，以及此後五年的總計如下(以千為單位)：
截至12月31日的年度，
2021$46 
2022— 
2023341 
2024254 
2025480 
2026 - 20303,465 
總計$4,586 
基於份額的薪酬成本
下表詳細説明瞭公司合併經營報表中股票薪酬費用的詳細分配情況：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
基於股份的薪酬費用包括在：
收入成本$1,712 $1,124 $1,953 
研發費用4,850 3,261 5,192 
銷售、一般和行政費用11,478 7,689 10,144 
總計$18,040 $12,074 $17,289 
按獎勵類型劃分的基於股份的薪酬支出：
股票期權— 94 670 
RSU11,522 9,444 8,901 
PRSU4,022 924 6,075 
MRSU711 286 222 
ESPP制度下的員工股票購買權1,785 1,326 1,421 
總計$18,040 $12,074 $17,289 
截至2020年12月31日，與未歸屬RSU相關的未確認基於股份的薪酬成本總額為 $12.8100萬美元，預計將在加權平均期內得到確認，加權平均期約為300萬美元。1.58好幾年了。
79
目錄
估值假設
該公司使用Black-Scholes期權估值模型估計ESPP下的股票購買權的公允價值。根據特別提款權計劃，股票購買權的價值包括：(1)15股票購買折扣率；(二)85看漲期權公允價值的%；及(3)15看跌期權公允價值的%。看漲期權和看跌期權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。在授予之日，該公司使用以下加權平均假設估計了根據ESPP授予的每個股票購買權的公允價值：
 十二月三十一日，
 202020192018
預期期限(以年為單位)0.500.500.50
波動率56 %38 %55 %
無風險利率0.9 %2.3 %1.9 %
預期股息0.0 %0.0 %0.0 %
ESPP項下的股票購買權的預期期限是指從要約期開始到購買日的一段時間。本公司使用其相當於預期期限的一段時間的歷史波動率來估計預期波動率。該公司在Black-Scholes期權估值模型中使用的無風險利率是基於剩餘期限與預期期限相似的美國財政部零息債券發行的。本公司擁有不是T支付了現金股息，在可預見的未來不打算支付任何現金股息。
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度，根據ESPP授予的每股股票購買權的估計加權平均公允價值為$1.80, $1.33及$1.33，分別為。
注：13：00股東權益
累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)
在適用的情況下，AOCI的税後組成部分如下：
 12月31日，
(單位：千)20202019
外幣折算調整$5,774 $(3,306)
精算收益82 241 
**累計其他綜合收益(虧損)合計$5,856 $(3,065)
注14：所得税
所得税前虧損：截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
美國$(42,905)$1,769 $(19,780)
國際16,688 (8,365)2,832 
所得税前虧損$(26,217)$(6,596)$(16,948)
所得税撥備(受益於)：截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
目前：
聯邦制$124 $(180)$(305)
狀態93 108 116 
國際2,103 1,525 2,958 
延期：
國際734 (2,125)1,318 
所得税撥備總額(受益於)$3,054 $(672)$4,087 
實際税率(12)%10 %(24)%
80
目錄
按法定聯邦所得税税率計提的税金撥備與按所得税前虧損百分比(有效税率)計提的所得税(受益)撥備之間的差額如下：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
202020192018
美國法定聯邦所得税税率21 %21 %21 %
由於以下原因導致税率的增加(降低)：
國外收益的税率差異(11)%(37)%(25)%
更改估值免税額(16)%14 %(9)%
不確定税收頭寸的負債變化— %6 %1 %
不可扣除的股票薪酬(2)%(8)%(8)%
永久性差異(2)%11 %(6)%
與前幾年税收狀況相關的調整— %6 %(1)%
其他(2)%(3)%3 %
實際税率(12)%10 %(24)%
本公司在多個司法管轄區經營，其利潤須根據這些司法管轄區的税法徵税。該公司的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為收入和虧損的地域組合、美國聯邦和州遞延税項資產的全額估值津貼、外國預扣税以及對在外國税收管轄區的業務收益徵收的所得税。該公司的有效所得税税率可能受到以下因素的影響：在任何特定司法管轄區對税法和税收協議的解釋的變化、淨營業虧損和税收抵免結轉的利用、收入和支出的地理組合的變化，以及管理層對諸如遞延税項資產變現能力以及一次性離散項目等事項的評估的變化。在2019財年，該公司錄得約$2.01000萬美元，由於公司全球税收結構的變化，以及1美元0.82000萬美元受益於其一家外國子公司的估值津貼發放。估值津貼的發放是因為公司在2019年收到了有利的税收裁決，導致預測的應税收入發生了變化。
綜合資產負債表中包括的遞延税項構成如下：
 12月31日，
(單位：千)20202019
遞延税項資產：
準備金和應計項目$21,823 $20,622 
淨營業虧損結轉39,733 33,811 
研發信貸結轉38,179 36,914 
遞延股票薪酬1,202 1,675 
無形資產7,838 8,224 
經營租賃負債7,822 8,892 
資本化研發費用10,805 10,897 
其他442 — 
遞延税項總資產127,844 121,035 
估值免税額(99,585)(95,518)
扣除估值扣除後的遞延税項總資產28,259 25,517 
遞延税項負債：
折舊(6,399)(1,272)
可轉換票據(4,708)(6,275)
經營性租賃使用權資產(6,529)(7,076)
其他— (319)
遞延税項總負債(17,636)(14,942)
遞延税項淨資產$10,623 $10,575 
81
目錄
下表彙總了與公司估值免税額相關的活動：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)202020192018
期初餘額$95,518 $77,144 $77,756 
**增加了幾個項目6,690 23,929 928 
*扣除額(2,623)(5,555)(1,540)
期末餘額$99,585 $95,518 $77,144 
管理層定期評估根據現有證據的權重記錄的遞延税項資產的變現能力，包括按司法管轄區劃分的司法管轄區的近期盈利歷史和預期未來應税收入等因素。如本公司改變其對可變現遞延税項資產金額的釐定，本公司將調整其估值撥備，並對作出該釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
2015年7月27日，美國税務法院在Altera Corp.訴Commission，第145 T.C.No.3(2015)一案中發表了一份意見，得出結論，公司間成本分攤安排的當事人不需要分擔基於股票的補償費用。2019年6月7日，第九巡迴法院推翻了税務法院早些時候的裁決，裁定將基於股份的薪酬納入成本分攤池。2019年7月22日，Altera Corp.向美國第九巡迴上訴法院提交了EN BANC重審請願書，但於2019年11月12日被駁回。Altera於2020年2月10日提交了一份移審令的請願書，要求最高法院複審第九巡迴上訴法院的裁決，該裁決於2020年6月22日被駁回。該公司沒有改變其歷史立場，即根據第九巡迴法院的裁決，將基於股份的薪酬納入成本基礎。
截至2020年12月31日，該公司擁有137.1百萬，$70.4百萬，$28.1百萬美元和$35.0外國、美國聯邦、加利福尼亞州和美國其他州分別結轉了數百萬美元的淨營業虧損(“NOL”)。某些外國NOL結轉將從2027年開始到期，如果不使用，而大多數外國NOL將無限期結轉。$37.8如果不利用，美國聯邦NOL結轉中的1.8億將在2021年至2037年的不同日期到期，其餘的將無限期結轉。加州NOL結轉將在從2029年到2040年的不同日期到期，如果不利用的話。
截至2020年12月31日，該公司擁有美國聯邦和加利福尼亞州税收抵免結轉金額為$14.4百萬美元和$36.5分別為百萬美元。如果不使用，美國聯邦税收抵免結轉將於2031年開始到期，而加州税收抵免結轉不會過期.
該公司未提供美國各州所得税以及大約1美元的外國預扣税33.7百萬 某些非美國子公司的累計收益，因為這些收益打算無限期地再投資。確定與在這些非美國子公司的投資有關的暫時性差異的未確認遞延税負金額是不可行的，這些投資在持續時間上基本上是永久性的。
該公司適用適用的會計指南中關於所得税不確定性會計的規定，這些規定要求對不確定税收狀況的確認和取消確認應用一個更有可能的門檻。如果達到確認門檻，適用的會計準則允許確認以該税收優惠的最大金額計量的税收優惠，而根據本公司的判斷，該税收優惠超過五十結算時可能變現的百分比。它還要求，與預期最終解決不確定税收頭寸有關的判斷變化，必須在作出此類決定的期間在收益中確認。該公司將繼續審查其税務狀況，並在出現問題時提供或撤銷未確認的税收優惠。截至2020年12月31日，該公司擁有16.2數百萬未確認的未來税收優惠，如果得到確認，將對未來時期的有效税率產生有利影響。下表彙總了與公司未確認税收優惠總額相關的活動：
82
目錄
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：百萬)202020192018
期初餘額$17.0 $18.0 $18.8 
*與本年度税收頭寸相關的餘額增加0.3 0.2 1.0 
*因適用的訴訟時效失效而導致餘額減少— (0.1)(0.1)
*與税務機關結算導致餘額減少— — (1.6)
*與前幾年的税收頭寸相關的餘額增加0.3 — 0.2 
*與前幾年的税收頭寸相關的餘額減少— (1.1)(0.3)
期末餘額$17.6 $17.0 $18.0 
該公司在綜合經營報表上確認與所得税費用中未確認的税額相關的利息和罰款。截至2018年12月31日至2020年的幾年裏，記錄的淨利息和罰款費用並不重要。
2017年至2020年的納税年度通常仍需接受美國聯邦和大多數州税務當局的審查。此外，本公司在其他幾個司法管轄區仍須接受所得税審查，包括2015年後的瑞士、2014年後的以色列和2016年後的法國。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》簽署成為法律。新立法包括一些適用於個人和企業的所得税條款。公司確認了頒佈期間税法變化的影響，如對長期應收賬款進行了重新分類#美元。0.5百萬美元，用於短期應收賬款的替代最低税收抵免退款。
注：15：00每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將適用期間普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。潛在攤薄股份，包括已發行的股票期權、限制性股票單位、ESPP獎勵、認股權證和公司的可轉換票據,如果每股淨虧損的影響是反攤薄的，則不計入每股淨虧損。
稀釋後每股淨虧損與截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的每股基本淨虧損相同，因為計入潛在的已發行普通股的影響將是反稀釋的，因為本公司在報告年度的淨虧損。
下表列出了從稀釋每股淨虧損計算中剔除的潛在已發行加權普通股：
12月31日，
(單位：千)202020192018
2020年票據312 1,322 — 
2022年票據192 不適用不適用
股票期權1,603 2,568 3,327 
限制性股票單位3,041 2,955 2,997 
ESPP下的股票購買權531 478 609 
認股權證(1)
— 4,321 1,268 
**總計：5,679 11,644 8,201 
(1)請參閲注16，“授權書”，瞭解更多信息。
本公司採用庫存股方法來確定2020年票據、2022年票據和2024年票據對每股淨收益的潛在攤薄效應，這是由於本公司打算和聲明的政策以現金結算2020年票據、2022年票據和2024年票據的本金。2020年債券、2022年債券和2024年債券在其各自的轉換價格超過公司普通股平均市場價格的期間，不包括在庫存股方法下的稀釋每股收益的計算中。
在IF轉換方法下，2022年債券和2024年債券具有潛在的攤薄作用6.62000萬股和13.3分別為2000萬股。有關2022年票據和2024年票據的更多信息，請參閲附註11，“可轉換票據、其他債務和融資租賃”。
83
目錄
注16：認股權證
於二零一六年九月二十六日，本公司向康卡斯特授予購買普通股股份的認股權證(“認股權證”)，根據該認股權證，康卡斯特可在若干歸屬條款的規限下，購買最多7,816,162根據認股權證條款須予調整的公司普通股股份，每股行使價為$4.76.
在2019財年第三季度之前，康卡斯特已經歸屬於1,954,042由於某些里程碑的實現而產生的認股權證股票。2019年7月8日，關於康卡斯特選擇本公司CableOS軟件的企業許可定價，本公司認為，滿足和實現或以其他方式放棄滿足認股權證的每個歸屬要求所需的所有剩餘里程碑和門檻，使得所有認股權證股票於2019年7月1日全部歸屬並可行使。認股權證的其餘條款未被修改或修改。截至2019年7月1日，完全歸屬認股權證的總公允價值為$20.02000萬美元，其中包括$3.92019年7月之前歸屬的認股權證股份的公允價值為2000萬美元。
與CableOS軟件許可協議相關的認股權證的公允價值估計為$16.12019年7月8日，使用Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型中使用的假設包括無風險利率、預期波動率和預期壽命(以年為單位)。無風險利率是以美國國債收益率曲線利率為基礎的，其到期日與權證的預期壽命相似，後者被確定為1.9%。預期波動率是利用與認股權證預期壽命相等的一段時間內的歷史波動率來確定的，該期限被確定為48.6%。預期壽命等於認股權證的剩餘合同期限，該期限被確定為4.2好幾年了。股息率被假定為零由於該公司歷史上沒有宣佈分紅，也沒有任何未來宣佈分紅的計劃。
認股權證的公允價值被記錄為“預付費用和其他流動資產”和“其他非流動資產”的組成部分，並與公司綜合資產負債表上的“額外實收資本”進行了相應的抵銷。根據相關交易價格的確認模式，這項資產將作為公司收入的減少額攤銷。
截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司錄得$1.7一億美元，$13.6300萬美元和300萬美元1.22000萬美元，分別作為與認股權證攤銷相關的淨收入的減少。
2019年12月17日，康卡斯特全面行使認股權證，淨髮行3,217,547股份。
注：17：00細分市場信息、地理信息與客户集中度
段信息
運營部門被定義為從事業務活動的企業的組成部分，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司的首席執行官(對公司而言，首席執行官)在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。根據內部報告結構，公司由以下幾部分組成二運營部門：視頻和有線接入。運營部門是根據所提供產品的性質確定的。視頻部門向世界各地的廣播和媒體公司、流媒體公司、有線電視運營商以及衞星和電信付費電視服務提供商提供視頻處理和製作以及播放解決方案和服務。有線接入部門向全球有線電視運營商提供CableOS有線接入解決方案和相關服務。分部資產計量不適用，因為分部資產不包括在提供給CODM的離散財務信息中。
84
目錄
下表按可報告部門提供了彙總財務信息：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 (以千計)
202020192018
視頻
收入$242,510 $278,028 $313,828 
毛利132,092 162,156 178,170 
營業收入1,326 15,837 26,170 
電纜通道
收入$136,321 $124,846 $89,730 
毛利66,661 68,548 39,029 
營業收入(虧損)11,651 22,171 (1,756)
總計
收入$378,831 $402,874 $403,558 
毛利$198,753 $230,704 $217,199 
營業收入$12,977 $38,008 $24,414 
公司合併部門營業收入與所得税前綜合虧損的對賬：
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)
202020192018
部門總營業收入$12,977 $38,008 $24,414 
未分配的公司費用(1)
(3,416)(4,532)(3,769)
基於股票的薪酬(18,040)(12,074)(17,289)
無形資產攤銷(3,970)(8,319)(8,367)
綜合經營收益(虧損)(12,449)13,083 (5,011)
可轉換債務清償損失(1,362)(5,695)— 
營業外費用淨額(12,406)(13,984)(11,937)
所得税前虧損$(26,217)$(6,596)$(16,948)
(1) 與無形資產攤銷和基於股票的補償一起，公司不會將重組和相關費用以及某些其他非經常性費用計入每個部門的營業收入，因為管理層在衡量經營部門的業績時不包括這些信息。
地理信息
淨收入 (1):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
(單位：千)
202020192018
中國和美國$191,854 $202,272 $181,965 
中國與其他國家合作186,977 200,602 221,593 
*總計$378,831 $402,874 $403,558 
(1) 收入根據客户所在的國家/地區進行分配。
除了美國之外，不是單一國家/地區佔比10截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度公司淨收入的%或以上。
財產和設備，淨額：截止到十二月三十一號，
(單位：千)20202019
中國和美國$31,017 $13,301 
中國和以色列8,803 5,919 
在法國工作。2,461 2,615 
中國與其他國家合作860 1,093 
*總計$43,141 $22,928 
85
目錄
客户集中度
康卡斯特的淨收入 已佔到20%, 23%和15在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，分別佔總收入的1%。
備註：18：00承諾和或有事項
銀行保函和備用信用證
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有未償還的銀行擔保和備用信用證共計美元。3.3百萬美元和$2.7百萬美元，分別包括向客户發放的建築租賃和履約保證金。
有不是從信貸協議結束至2020年12月31日，根據信貸協議循環借款。
於二零一七年，本公司的一間附屬公司簽訂一項2.0為出具履約保函，與一家外國銀行提供了100萬美元的信貸安排。這項信貸安排由一美元擔保。2.3公司出具的百萬元保函。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日，此信貸安排下的未償還金額。
賠償
根據公司章程和合同賠償協議，公司有義務對其高級管理人員和董事進行賠償。本公司還根據某些合同安排，在一定的限制範圍內，就特定的知識產權事宜向其部分供應商和大多數客户進行賠償。這些賠償的範圍各不相同，但在某些情況下，包括對損害和費用(包括合理的律師費)的賠償。有過不是截至2020年12月31日，賠償條款累計金額。
購買承諾
截至2020年12月31日，該公司約有49.9數以百萬計的購買商品和服務的承諾。
備註：19年1月1日法律程序
2011年10月，Avid Technology，Inc.(簡稱Avid)向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控Harmonic的Media Grid產品侵犯了二由Avid持有的專利。陪審團於2014年1月23日開始審理這起訴訟，並於2014年2月4日做出了有利於我們的一致裁決，駁回了Avid的全部侵權指控。2015年1月，Avid就陪審團的裁決向聯邦巡迴法院提起上訴。2016年1月，聯邦巡迴法院發佈命令，撤銷不侵權判決，將案件發回初審法院重新審理侵權問題。
2012年6月，Avid向美國特拉華州地區法院提交了隨後的申訴，指控該公司的Spectrum產品侵犯了一由Avid持有的專利。起訴書尋求禁令救濟和未指明的損害賠償。2013年9月，美國專利審判和上訴委員會(“PTAB”)授權對第二份訴狀中主張的1-16項專利進行各方間審查。2014年7月，PTAB發佈了一項裁決，裁定索賠1-10無效，索賠11-16無效。2014年9月，我們就PTAB對索賠11-16的裁決提出上訴，聯邦巡迴法院於2016年4月確認了PTAB的裁決。
2017年7月，法院發佈了合併這兩起案件的日程安排令，並將審判日期定為2017年11月6日。
2017年10月19日，雙方同意通過簽訂和解和專利組合交叉許可協議解決合併案件，案件被有偏見地駁回。關於該協議，該公司記錄了#美元。6.0在公司2017年度合併經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中的訴訟和解費用為百萬美元。關聯的$6.0百萬美元的和解責任，$2.52017年10月支付百萬美元，$1.52019年4月支付了100萬美元，d $2.0在#年第三季度支付了100萬美元2020.
86
目錄
本公司在日常業務過程中不時捲入訴訟，並受到各種法律程序、索賠、訴訟威脅和調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、僱傭和其他事項的索賠。該公司評估與每起訴訟和可能的訴訟有關的潛在負債，並在滿足以下兩個條件的情況下為這些或有損失計提估計損失：財務報表發佈前獲得的信息表明，在財務報表發佈之日很可能已經發生了負債，損失金額可以合理估計。雖然本公司所屬的某些事項具體説明瞭索賠的金額，但此類索賠可能並不代表合理的可能損失。由於訴訟本身存在不明朗因素，暫時無法預測這些事項的最終結果，亦無法合理估計可能的損失金額或損失幅度(如有的話)。

87
目錄
項目9。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們堅持“披露控制和程序”，這一術語在“交易法”規則第313a-15(E)條中定義，旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
根據截至本年度報告(Form 10-K)所涵蓋期間結束時的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據本公司的評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，其對財務報告的內部控制是有效的。
公司的獨立註冊會計師事務所Armanino LLP對公司財務報告內部控制的有效性進行了審計，其報告載於本10-K表格第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第III部
第III部分要求的某些信息根據《G to Exchange Act》Form 10-K的指示從本Form 10-K年度報告中省略，註冊人將根據經修訂的1934年《證券交易法》第(14A)條提交其2021年股東年會的最終委託書(“2021年委託書”)，不遲於本Form 10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交其2021年股東年會的最終委託書，並將包括在2021年委託書中的某些信息納入本年度報告Form 10-K所涵蓋的財政年度結束後的120天內，並將包含在2021年委託書中的某些信息併入本《2021年委託書》中
第(10)項。董事、行政人員和公司治理
本項目所需信息將在2021年委託書中陳述，並通過引用併入本文。
88
目錄
Harmonic已經通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則(“準則”)，包括Harmonic的首席執行官、首席財務官和公司財務總監。該守則可在公司網站www.harmonicinc.com上查閲。
和諧打算滿足Form 8-K中關於修訂或豁免本道德守則條款的披露要求，方法是在我們的網站上按上述指定地址發佈此類信息，並在納斯達克全球精選市場上市標準要求的範圍內，向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交最新的Form 8-K報告，披露此類信息。
第11項。高管薪酬
本項目所需信息將在2021年委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目12。某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
與某些實益所有人的擔保所有權以及管理層的擔保所有權和相關股東事項有關的信息將在2021年委託書中闡述，並通過引用併入本文。
第(13)項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所需信息將在2021年委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第(14)項。主要會計費用和服務
本項目所需信息將在2021年委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第IIIV部
第15項。展覽表和財務報表明細表
1. 財務報表。見合併財務報表索引，見本年度報告10-K表格第頁第8項。
2. 財務報表明細表。財務報表明細表已被省略，因為這些信息不需要在此列出、不適用或包含在財務報表或其附註中。
3. 展品。本10-K表格年度報告附件索引中列出的文件隨本表格10-K存檔或以引用方式併入本10-K表格年度報告中，每種情況均如表格10-K所示。
展品
數
描述
3.1(Ii)
經修訂的Harmonic Inc.公司註冊證書
3.2(Viii)
修訂和重新制定了Harmonic Inc.的章程。
4.1 (i)普通股股票格式
4.2(Iii)
Harmonic公司A系列參與優先股的權利、優惠和特權指定證書。
4.3(Ix)
公司與美國銀行全國協會之間的契約，日期為2019年9月13日
4.4(Ix)
2024年到期的2.00%可轉換優先票據表格(見附件4.1)
89
目錄
4.5(Xii)
普通股説明
4.6(XIII)
契約，日期為2020年6月2日，由該公司和美國銀行全國協會簽訂，並在該協會之間簽訂
4.7(XIII)
2022年到期的4.375釐可轉換優先票據表格(載於附件4.1)
10.1 (i)*彌償協議的格式
10.2(XV)*
1995年股票計劃，於2020年6月10日修訂並重述
10.3(Xi)*
2002年董事股票計劃，於2019年6月5日修訂並重述
10.4(XV)*
2002年員工購股計劃，於2019年6月5日修訂並重述
10.5(Vii)*
修訂並重新簽署Harmonic Inc.與Patrick Harshman之間的控制權變更協議，2018年3月20日生效
10.6(Vii)*
Harmonic Inc.與Sanjay Kalra、Nimrod Ben-Natan和Neven Haltmayer各自修訂和重新簽署的控制權變更協議格式，2018年3月20日生效
10.7(Vi)*
Harmonic Inc.2002-董事股票計劃限制性股票單位協議
10.8(Iv)
Harmonic Inc.與Plexus Services Corp.之間的專業服務協議，日期為2003年9月22日
10.9(Iv)
對Harmonic Inc.和Plexus Services Corp.之間的製造專業服務協議的修訂，日期為2006年1月6日，日期為2003年9月22日
10.10(Iv)
Harmonic Inc.與Plexus Services Corp.之間的專業服務協議附錄1，日期為2007年11月26日，日期為2003年9月22日
10.11(Vi)
Harmonic Inc.1995股票計劃限制性股票單位協議
10.12 (x)
信貸協議，日期為2019年12月19日，由Harmonic Inc.和Harmonic International GmbH作為聯合借款人，Harmonic Inc.的某些子公司作為擔保人，以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為貸款人簽署。
10.13(XIII)
信貸協議第一修正案，日期為2020年5月28日，由Harmonic Inc.、Harmonic International GmbH和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同簽署。
10.14(XIV)
Harmonic Inc.和Eric Louvet之間的分居協議和釋放協議的格式
10.15(XVI)
信貸協議第二修正案，日期為2020年10月30日，由Harmonic Inc.、Harmonic International GmbH和JP Morgan Chase Bank，N.A.
10.16(Xvii)
信貸協議第三修正案，日期為2020年11月10日，由Harmonic Inc.、Harmonic International GmbH和JP Morgan Chase Bank，N.A.
10.17(Xvii)
Harmonic Inc.和德國商業銀行盧森堡分行之間的採購協議草案，日期為2020年11月10日
21.1
Harmonic Inc.的子公司。
23.1
獨立註冊會計師事務所的同意書
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第1350條第18條對首席執行官的認證
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第1350條第18條對首席財務官的證明
90
目錄
101註冊人截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的以下材料，採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式，包括：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表；(Ii)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併經營報表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併全面虧損報表；(Iv)截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度的股東權益合併報表；(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度的合併現金流量表；及(Vi)合併財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*薪酬是指與公司高管或董事有關的管理合同或薪酬計劃或安排。
根據根據證券法頒佈的規則406授予的保密待遇，†的註冊人遺漏了本展品的部分內容，並根據《證券法》頒佈的規則406授予保密待遇，將此類展品單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
(i)之前作為本公司註冊説明書的證物在表格S-1第T33-90752號上提交。
(Ii)以前作為公司截至2001年12月31日的年度報告10-K表格的附件提交的。
(Iii)以前作為2002年7月25日該公司當前報告的8-K表格的附件提交的。
(Iv)之前作為本公司截至2008年12月31日年度10-K表格年度報告的附件提交的。
(v)之前作為本公司2009年12月18日提交的8-K表格的當前報告的證物。
(六)之前作為公司截至2017年12月31日年度10-K表格年度報告的附件提交。
(七)之前作為本公司日期為2018年3月26日的Form 8-K報告的附件提交。
(八)之前作為證據提交給本公司日期為2019年8月5日的10-Q表格定期報告。
(Ix)之前作為證據提交給本公司日期為2019年9月16日的8-K表格。
(x)之前作為證據提交給本公司日期為2019年12月26日的8-K表格。
(Xi)作為本公司日期為2019年4月26日的附表14A最終委託書的證物。
(Xii)之前作為證物提交給公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。
(Xiii)之前作為證據提交給本公司於2020年6月2日提交的8-K表格。
(Xiv)作為本公司於2020年8月4日提交的10-Q表格的定期報告的證物。
(Xv)作為本公司於2020年8月11日提交的S-8表格的註冊説明書的證物。
(Xvi)作為本公司於2020年11月2日提交的10-Q表格的定期報告的證物。
(Xvii)之前作為證據提交給本公司於2020年11月17日提交的8-K表格。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
91
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人Harmonic Inc.(特拉華州的一家公司)已於2021年3月2日在加利福尼亞州聖何塞市正式促使本Form 10-K表格的年度報告由其正式授權的簽名者代表其簽署。
和聲公司(Harmonic Inc.)
由以下人員提供：/s/帕特里克·J·哈什曼(Patrick J.Harshman)
帕特里克·J·哈什曼
總裁兼首席執行官

根據1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名標題日期
/s/帕特里克·J·哈什曼總裁兼首席執行官(首席執行官)2021年3月2日
(帕特里克·J·哈什曼)
/s/Sanjay Kalra首席財務官2021年3月2日
(Sanjay Kalra)(首席財務會計官)
/s/Patrick Gallagher主席2021年3月2日
(帕特里克·加拉格爾)
蘇珊·G·斯文森(Susan G.Swenson)導演2021年3月2日
(蘇珊·G·斯文森)
/s/Mitzi Reaugh導演2021年3月2日
(Mitzi Reaugh)
/s/Nikos Theodosopoulos導演2021年3月2日
(尼科斯·西奧多索普洛斯)
/s/David Krall導演2021年3月2日
(大衞·克拉爾)
/s/黛博拉·L·克利福德導演2021年3月2日
(黛博拉·L.克利福德(Deborah L.Clifford)

92