附錄 99.1
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Vail Resorts公佈2023財年第三季度業績並提供季前通行證銷售業績
科羅拉多州布魯姆菲爾德——2023年6月8日——Vail Resorts, Inc.(紐約證券交易所代碼:MTN)今天公佈了截至2023年4月30日的2023財年第三季度業績,季前通行證銷售業績,更新了2023財年指引,並在該季度完成了4億美元的股票回購。
亮點
•2023年第三財季歸屬於韋爾度假村公司的淨收益為3.25億美元,而去年同期歸屬於韋爾度假村公司的淨收益為3.726億美元。歸屬於韋爾度假村公司的淨收益與去年同期相比有所下降,這主要歸因於與我們的帕克城度假村租賃相關的或有對價負債的估計公允價值的變化所導致的支出增加。
•2023財年第三季度度假村報告的息税折舊攤銷前利潤為6.233億美元,而去年同期度假村報告的息税折舊攤銷前利潤為6.105億美元。
•該公司更新了其2023財年的指導區間,現在預計歸屬於Vail Resorts, Inc.的淨收益將在2.51億美元至2.83億美元之間,度假村報告的息税折舊攤銷前利潤將在8.37億至8.53億美元之間。
•與截至2022年5月31日的上一年相比,即將到來的2023/2024年北美滑雪季截至2023年5月30日的通行證產品銷售單位增長了約6%,銷售額增長了約11%。對通行證產品銷售進行了調整,將當前的美元匯率應用於惠斯勒黑梳的本期和前期銷售額,以消除外幣匯率變動的影響。
•公司在本季度回購了約180萬股股票,平均價格為225.01美元,總額約為4億美元,並宣佈向截至2023年6月27日的登記股東派發每股2.06美元的季度現金分紅。
首席執行官克爾斯滕·林奇在評論公司2023財年第三季度業績時表示:“我們對本季度和2022/2023年北美滑雪季的總體業績感到滿意,訪問量和支出比上年強勁增長。在塔霍以及我們的中西部、中大西洋和東北度假勝地(統稱為 “美國東部” 度假村)的天氣中斷在2023財年第二季度經歷了挑戰之後,3月和4月的業績如預期的那樣改善,當地和目的地客的強勁需求使遊客量和度假村淨收入超過了去年創紀錄的水平。有利的條件使猶他州、塔霍和美國東北部的度假村得以延長度假季,而由於天氣異常温暖和地形不足,中西部和中大西洋地區的一些度假村的關閉時間比原定計劃要早。
“我們在整個2022/2023年北美滑雪季的業績既凸顯了季票產品的提前承諾所帶來的穩定性,也凸顯了我們在整個賽季中的強勁運營執行力。冬季包括與天氣相關的重大挑戰,這些挑戰與度假高峯期旅行中斷、美國東部度假勝地的異常天氣變化以及塔霍度假村與風暴相關的重大幹擾有關。儘管出現了這些天氣事件,但公司的遊客人數、度假村淨收入和度假村報告的息税折舊攤銷前利潤仍達到了創紀錄的水平,這得益於我們的預先承諾戰略所帶來的穩定,以及我們在科羅拉多州、猶他州、塔霍和美國東北部的度假村的春季狀況良好。我們的輔助業務,包括滑雪學校、餐飲和零售/租賃,與去年同期相比實現了強勁增長,當時這些業務受到產能限制的影響按人員配備,就餐而言,按與 COVID-19 相關的操作限制。人員配備水平使我們的山區度假村能夠提供良好的賓客體驗,從而顯著提高了我們的目的地度假村的客人滿意度分數,超過了COVID-19之前的水平。”
關於2023財年的前景,林奇説:“本季的強勁收盤使Resort報告的息税折舊攤銷前利潤符合我們的預期,我們現在預計2023財年歸屬於韋爾度假村公司的淨收益將在2.51億美元至2.83億美元之間,度假村報告的2023財年息税折舊攤銷前利潤將在8.37億至8.53億美元之間。
林奇繼續説:“我們的資產負債表仍然強勁,業務繼續創造強勁的現金流。我們仍然專注於向股東返還資本,並非常高興地宣佈,公司在本季度以225.01美元的平均價格回購了約180萬股股票,總額約為4億美元,並宣佈向截至2023年6月27日的登記股東派發每股2.06美元的季度現金分紅。”
經營業績
關於我們經營業績的更完整討論可以在公司今天向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月30日的第三財季10-Q表的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分中找到。以下是細分市場的亮點:
山區
•截至2023年4月30日的三個月,纜車總收入與去年同期相比減少了470萬美元,下降了0.7%,至7.101億美元,這主要是由於北美通行證產品收入的減少,但部分被非通行證票收入的增加所抵消。通行證產品收入雖然主要是在滑雪季之前收取的,但在整個滑雪季的合併簡明運營報表中以直線方式確認,使用該季節迄今為止的估計可滑雪天數與該季節的估計可滑雪天數相對於該季節的估計可滑雪天數。本季度,通行證產品收入下降了3.6%,這主要是由確認通行證產品收入的時機所推動的,這是去年由於2021/2022年北美滑雪季初條件艱難以及當前2022/2023年北美滑雪季度假村提前開放而導致度假村延遲開放的影響。度假村開業日期的這種變化導致截至2023年4月30日的三個月中,通行證產品收入與截至2022年4月30日的三個月相比減少了約4000萬美元,這與我們的2023財年第二季度相抵消了時差。2022/2023 年北美滑雪季通行證產品銷量的增加部分抵消了收入確認時機導致的通行證產品收入減少。非通行證產品纜車收入增長了3.2%,這得益於非通行證有效門票價格(“ETP”)(不包括安德馬特-塞德倫)增長了13.0%,安德馬特-塞德龍的收入增長了740萬美元,但部分被我們的中大西洋和中西部度假村因該地區不利的天氣條件而提前關閉而導致的遊客人數減少所抵消,以及持續增長將遊客從購買非通行證纜車票轉換為提前購買承諾通行證產品。
•滑雪學校收入增長了2420萬美元,增長了20.0%,餐飲收入增加了2190萬美元,增長了27.4%,零售/租賃收入增長了850萬美元,增長了6.7%,所有這些都主要是由上一年 COVID-19 的更大影響以及相關的限制和限制所推動的,包括人員配置挑戰限制了我們滿負荷運營的能力,以及滑雪者訪問量的增加推動了對輔助產品和服務的額外需求。
•運營支出增加了4,890萬美元,增幅為10.0%,這主要歸因於對員工工資和薪金的投資,以及與收入增加、通貨膨脹的影響以及與Andermatt-Sedrun相關的增量支出相關的可變支出的增加。
•Mountain Report的第三季度息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了1,090萬美元,增長了1.8%,其中包括截至2023年4月30日的三個月的490萬美元股票薪酬支出,而去年同期為510萬美元。
住宿部分
•截至2023年4月30日的三個月,住宿板塊的淨收入(不包括工資費用報銷)與去年同期相比增長了100萬美元,增長了1.2%,這主要是由於輔助和其他收入的增加,但部分被我們在2021/2022年滑雪季之後出售的佈雷肯裏奇逸林酒店的收入減少所抵消。
•運營支出(不包括工資費用報銷)減少了90萬美元,下降了1.2%,這主要歸因於佈雷肯裏奇逸林酒店的可變支出減少。
•截至2023年4月30日的三個月,Lodging公佈的第三季度息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了190萬美元,增長了12.8%,其中包括截至2023年4月30日和2022年4月30日的兩個月的90萬美元股票薪酬支出。
度假村-山地和住宿區段的組合
•截至2023年4月30日的三個月,度假村淨收入與去年同期相比增長了6170萬美元,增長了5.2%,達到12.383億美元。
•截至2023年4月30日的三個月,度假村報告的息税折舊攤銷前利潤為6.233億美元,與去年同期相比增長了1,280萬美元,增長了2.1%。
總體績效
•與去年同期相比,截至2023年4月30日的三個月中,總淨收入增加了6180萬美元,增長了5.2%,達到12.384億美元。
•2023財年第三季度歸屬於韋爾度假村公司的淨收益為3.25億美元,攤薄每股收益為8.18美元,而去年第三季度歸屬於韋爾度假村公司的淨收益為3.726億美元,攤薄每股收益為9.16美元。歸屬於韋爾度假村公司的淨收益與去年同期相比有所下降,這主要歸因於與我們的帕克城度假村租賃相關的或有對價負債的估計公允價值的變化所導致的支出增加。
資本回報
林奇在評論資本配置時説:“我們的資產負債表仍然強勁。截至2023年4月30日,我們的現金和左輪手槍總可用量約為15億美元,手頭現金為8.96億美元,韋爾控股信貸協議下的美國左輪手槍可用量為4.2億美元,惠斯勒信貸協議下的左輪手槍可用量為2.08億美元。截至2023年4月30日,我們的淨負債是過去十二個月報告的息税折舊攤銷前利潤總額的2.3倍。該
公司在本季度以225.01美元的平均價格回購了1,777,730股股票,總額約為4億美元,佔截至第三季度初公司已發行股票的4.4%。我們還有大約180萬股股票在我們的授權下用於股票回購,並將重點放在向股東返還資本上,同時始終優先考慮股票的長期價值。此外,該公司宣佈Vail Resorts普通股的季度現金分紅為每股2.06美元。股息將於2023年7月12日支付給截至2023年6月27日的登記股東。我們將繼續嚴格管理我們的資本,並繼續致力於優先投資於我們的賓客和員工體驗、高回報能力、擴大資本項目、戰略收購機會以及通過我們的季度分紅和股票回購計劃向股東返還資本。”
季票銷售
林奇在評論公司即將到來的2023/2024北美滑雪季季的季票銷售時説:“我們對迄今為止的季票銷售業績感到滿意,與去年春天取得的強勁通行證銷售業績相比,單位持續增長。與截至2022年5月31日的上一年相比,即將到來的2023/2024年北美滑雪季截至2023年5月30日的通行證產品銷售單位增長了約6%,銷售額增長了約11%。對通行證產品的銷售進行了調整,以消除外幣的影響,在兩個時期對惠斯勒黑梳山通行證的銷售均採用加元和美元之間的0.74美元的匯率。”
林奇繼續説:“相對於2022/2023賽季迄今為止的季票產品銷量,公司在續訂通行證持有者中實現了強勁的單位增長。公司成功地在目的地、國際和本地地區增長了單位,目的地市場(尤其是東北地區)和所有主要通行證產品細分市場的單位增長最為強勁,區域無限通行證產品和Epic Day Pass產品的產品增長最為強勁,因為低頻率的遊客和東北地區的當地遊客繼續被這些產品的強大價值主張所吸引。與2022/2023賽季相比,通行證銷售收入受益於8%的價格上漲,但部分被Epic Day Pass產品增長帶來的混合影響所抵消。儘管迄今為止通行證的業績表現強勁,但我們的大部分通行證銷售旺季還有待完成,鑑於我們努力吸引更多遊客在春季購買通行證,我們預計全年通行證的銷售增長率相對於春季的增長率可能會放緩。我們將在2023年9月的財報中提供有關通行證銷售業績的更多信息。”
關於Epic Australia Pass的銷售,林奇評論説:“我們對Epic澳大利亞通行證的持續銷售感到滿意,該通行證將於2023年6月14日結束,與截至2022年6月2日的同期相比,截至2023年6月1日的單位增長了約16%。這些通行證為澳大利亞今年冬季提供了提前承諾,但也為澳大利亞遊客提供了2023/2024冬季對我們北美滑雪勝地的提前承諾。”
我的史詩裝備簡介
林奇在評論公司3月份的公告時説:“我們很高興在2023/2024北美滑雪季期間在Vail、Beaver Creek、Breckenridge和Keystone試點My Epic Gear,面向數量有限的通行證持有者,這將推出一項新的會員計劃,該計劃將提供裝備所有權的最大好處,但有更多選擇、更低的成本且沒有麻煩。My Epic Gear 讓會員能夠從一系列最受歡迎和最新的滑雪和單板滑雪型號中選擇他們想要的裝備,無論是全季還是全天,並保證在他們想要的時間和地點送到他們手中,而且每天都有免費的斜坡接送服務。除了提供最好的滑雪板和滑雪板外,My Epic Gear 還將提供名牌、採用定製鞋墊和靴子貼合度掃描技術的名牌滑雪和滑雪板靴。所有的 My Epic Gear 會員資格,從裝備選擇到開機裝配,再到個性化推薦再到交付,都將通過新的 My Epic 應用程序觸手可及。
“我的Epic Gear將在2024/2025年冬季在韋爾、比弗溪、佈雷肯裏奇、Keystone、Whistone、Whistler Blackcomb、Park City Mountain、Crested Butte、Heavenly、Northstar、Stowe、Okemo 和 Mount Snow 正式上線。預計未來幾年將進一步擴張。”
更新的展望
•預計2023財年歸屬於韋爾度假村公司的淨收入將在2.51億美元至2.83億美元之間。
•預計2023財年度假村報告的息税折舊攤銷前利潤將在8.37億至8.53億美元之間。
•預計2023財年度假村的息税折舊攤銷前利潤率約為29.2%,處於我們指導區間的中點。
•2023財年的最新展望假設當前的經濟環境、正常的天氣條件和運營將在整個澳大利亞滑雪季和北美夏季延續,這兩個季節都從我們的第四季度開始,並且沒有與 COVID-19 相關的實質性影響。值得注意的是,圍繞經濟前景以及可能對旅行和消費者行為產生的影響,仍然存在不確定性。
•該指導假設與惠斯勒黑梳在加拿大的業務相關的加元兑美元匯率為0.75美元,與澳大利亞Perisher、Falls Creek和Hotham的業務相關的澳元兑美元匯率為0.67美元,與安德馬特-塞德龍在瑞士的業務相關的瑞士法郎和美元之間的匯率為1.10美元。相對於我們最初的2022年9月預期,我們估計匯率變動將給度假村報告的息税折舊攤銷前利潤帶來約為負500萬美元的2023財年指導影響。
下表反映了公司截至2023年7月31日的財年報告的息税折舊攤銷前利潤(扣除股票薪酬支出)的預測指導區間,並將歸屬於韋爾度假村公司指引的淨收益與此類報告的息税折舊攤銷前利潤指引進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 財年指導方針 |
| | | (以千計) |
| | | 在年底時 |
| | | 2023年7月31日 (6) |
| | | | | 低端 | | 高端 |
| | | | | 範圍 | | 範圍 |
歸屬於韋爾度假村公司的淨收益 | | | | | $ | 251,000 | | | $ | 283,000 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | 21,000 | | | 15,000 | |
淨收入 | | | | | 272,000 | | | 298,000 | |
所得税準備金 (1) | | | | | 92,000 | | | 100,000 | |
所得税前收入 | | | | | 364,000 | | | 398,000 | |
折舊和攤銷 | | | | | 270,000 | | | 266,000 | |
利息支出,淨額 | | | | | 154,000 | | | 150,000 | |
其他 (2) | | | | | 47,000 | | | 39,000 | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | | | | | $ | 835,000 | | | $ | 853,000 | |
| | | | | | | |
山區報告的息税折舊攤銷前利潤 (3) | | | | | $ | 827,000 | | | $ | 842,000 | |
住宿公司報告的息税折舊攤銷前利潤 (4) | | | | | 9,000 | | | 12,000 | |
度假村報告的息税折舊攤銷前利潤 (5) | | | | | 837,000 | | | 853,000 | |
房地產報告的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | (2,000) | | | — | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | | | | | $ | 835,000 | | | $ | 853,000 | |
| | | | | | | |
(1) 所得税準備金可能會受到超額税收優惠的影響,超額税收優惠主要來自股權獎勵的歸屬和行使。我們估計的所得税準備金不包括未來未知行使員工股權獎勵的影響(如果有的話),鑑於我們的獎勵中有很大一部分是現金獎勵,這種影響可能會產生重大影響。 |
(2) 我們的指導包括或有對價公允價值的某些前瞻性已知變化,這些變化完全基於時間的流逝及其對現值的影響。指導意見排除了任何基於包括帕克城長期增長率在內的財務預測的前瞻性變化,此類變化可能是實質性的。另外,與惠斯勒黑梳交易相關的公司間貸款需要將外幣重新計值為加元,即惠斯勒黑梳的功能貨幣。我們的指導不包括任何與公司間貸款外幣收益或虧損相關的前瞻性變化,此類變化可能是實質性的。 |
(3) Mountain Reporteard 的息税折舊攤銷前利潤還包括約2100萬美元的股票薪酬。 |
(4) Lodging報告的息税折舊攤銷前利潤還包括約400萬美元的股票薪酬。 |
(5) 公司為山地和住宿板塊以及兩者的合併提供了報告的息税折舊攤銷前利潤區間。山地和住宿板塊的預期區間的低點和最高點雖然有可能,但並不等於提供的度假村報告的息税折舊攤銷前利潤區間的高端或低端,因為我們預計或假設我們不會達到這兩個區間的低端或高端。 |
(6) 指導估算基於加元與美元之間的匯率為0.75美元,與惠斯勒黑梳在加拿大的業務有關;澳元與美元之間的匯率為0.67美元,與我們的澳大利亞滑雪場運營有關;瑞士法郎與美元之間的匯率為1.10美元,與安德馬特-塞德龍在瑞士的業務有關。 |
財報電話會議
公司將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議,討論財務業績。電話會議將進行網絡直播,可在www.vailresorts.com的投資者關係部分觀看,也可以撥打 (800) 225-9448(美國和加拿大)或 +1 (203) 518-9708(國際)。會議 ID 是 MTNQ323。電話會議將在電話會議結束兩小時後重播,直至2023年6月15日,即美國東部時間晚上 8:00。要觀看重播,請撥打 (800) 934-2750(美國和加拿大)或 +1(402)220-1142(國際)。電話會議還將存檔在www.vailresorts.com。
關於 Vail Resorts, Inc.(紐約證券交易所代碼:MTN)
韋爾度假村由世界上最好的目的地和近在咫尺的滑雪勝地組成,包括韋爾山、佈雷肯裏奇、帕克城山、惠斯勒黑梳山、斯托和北美其他32個度假村;瑞士的安德馬特-塞德倫;以及澳大利亞的佩里舍、霍瑟姆和福爾斯克裏克。我們熱衷於為我們的團隊成員和客人提供終身難忘的體驗,我們的epicPromise是到2030年實現淨運營足跡為零,為我們的員工和社區提供支持,並擴大對我們這項運動的參與。我們公司擁有和/或管理 RockResorts 品牌旗下的一系列優雅酒店、位於我們的山區目的地附近的度假租賃、公寓和品牌酒店組合,以及位於懷俄明州傑克遜霍爾的 Grand Teton Lodge Company。Vail Resorts Retail在北美經營着250多個零售和租賃地點。通過 www.vailResorts.com 瞭解有關我們公司的更多信息,或者在 www.epicpass.com 上探索我們的度假村和通行證選項。
前瞻性陳述
除歷史信息陳述外,本新聞稿和電話會議中討論的某些陳述均為聯邦證券法所指的前瞻性陳述,包括有關2023財年預期業績的陳述(包括與之相關的假設),包括我們預期的度假村報告的息税折舊攤銷前利潤和預期淨收入;我們對流動性的預期;與通行證產品相關的銷售模式和預期;我們與2023年澳大利亞滑雪季和2023年相關的預期北美夏季;我們對輔助業務領域的預期;我們對My Epic Gear計劃的預期;股息支付;以及與之相關的資本計劃和預期。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。所有前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於總體經濟以及我們的業務和經營業績,包括根據我們的Epic Coverage計劃在符合條件的情況下要求我們向通行證產品持有人退還的最終退款金額;總體經濟狀況長期疲軟,包括對整個旅行和休閒相關行業的不利影響;不利的天氣條件或自然災害的影響;我們的客人因以下原因出行意願
恐怖主義、軍事衝突或傳染病爆發(例如 COVID-19 疫情)的不確定性、旅行選擇的成本和可用性以及消費者偏好或旅行意願的變化;與我們的信息技術系統中斷或中斷、數據安全或網絡攻擊相關的風險;與我們對信息技術的依賴相關的風險,包括我們未能保持客户或員工數據的完整性以及我們未能適應技術發展或行業趨勢的能力;季節性我們的業務以及運營高峯期可能發生的不利事件;我們的山地和住宿業務或其他娛樂和休閒活動的競爭;與我們的高固定成本業務結構相關的風險;我們為度假村資本支出提供資金的能力;與水供應中斷有關的風險,這將影響我們的造雪能力和運營;我們依賴政府許可證或批准來使用公共土地或進行運營和資本改進;與聯邦有關的風險、州、地方和外國政府法律、規章和法規;與安全和隱私法律法規變化相關的風險,這些變化可能會增加我們的運營成本並對我們有效銷售產品、財產和服務的能力產生不利影響;與我們的員工相關的風險,包括勞動力成本增加;關鍵人員流失以及我們僱用和留住充足的季節性員工的能力;我們品牌的質量或聲譽的惡化,包括我們保護知識產權的能力以及風險山區度假勝地發生的事故;我們成功整合收購業務的能力,包括將其整合到我們的內部控制和基礎設施中,我們成功駕馭新市場的能力,或者被收購的企業,包括七泉度假村和安德馬特-塞德倫;與國際運營相關的風險;與高通脹或長期通貨膨脹影響相關的風險;公司有外匯敞口的外匯匯率波動,與美元相比,主要是加元和澳元以及瑞士法郎;税法、法規或解釋的變化或税務機關的不利決定;與我們的債務以及我們在未償債務(包括無抵押優先票據)下滿足還本付息要求的能力有關的風險,這可能會降低我們利用現金流為運營、資本支出、未來商業機會和其他目的提供資金的能力;我們的重大不利變化財務狀況;不利當前或未來法律索賠的後果;會計判斷和估計、會計原則、政策或準則的變更;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險,包括公司於2022年9月28日提交的截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分。
這些警告性陳述明確限制了所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述。本新聞稿中的所有指導和前瞻性陳述均自本文發佈之日起作出,除非法律要求,否則我們沒有義務更新任何預測或前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關於非公認會計準則財務指標的聲明
在報告財務業績時,我們使用度假村報告的息税折舊攤銷前利潤、報告的息税折舊攤銷前利潤總額、度假村息税折舊攤銷前利潤率、淨負債和淨房地產現金流等術語,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”),這些不是財務指標。不應孤立地考慮度假村報告的息税折舊攤銷前利潤、報告的息税折舊攤銷前利潤總額、度假村息税折舊攤銷前利潤率、淨負債和淨房地產現金流,也不得將其作為根據公認會計原則編制的財務業績或流動性指標的替代或替代品。此外,我們還報告了分部報告的息税折舊攤銷前利潤(即山地、住宿和房地產),這是根據公認會計原則需要披露的分部損益的衡量標準。因此,這些措施可能無法與其他公司的類似標題的措施相提並論。此外,在討論貨幣影響方面,公司通過將當期外匯匯率應用於上一期業績來計算影響,因為公司認為,使用可比外匯匯率比較財務信息是衡量經營業績變化的更客觀和更有用的指標。
此處列出了報告的息税折舊攤銷前利潤(以及我們每個細分市場的相應利潤),以衡量公司業績。該公司認為,報告的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司經營業績的指示性指標,與投資者通常用於評估度假和住宿行業其他公司的績效指標相似。公司將度假村息税折舊攤銷前利潤率定義為度假村報告的息税折舊攤銷前利潤除以度假村淨收入。該公司認為,度假村的息税折舊攤銷前利潤率是衡量經營業績的重要指標。公司認為,淨負債是衡量流動性的重要指標,因為它表明了公司獲得額外資本資源以滿足其未來現金需求的能力。此外,該公司認為,淨房地產現金流作為其房地產板塊的現金流指標很重要。有關我們衡量分部盈利能力和非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,請參閲本新聞稿中提供的表格。
Vail Resorts, Inc.
合併簡明運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 截至4月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
登山和住宿服務及其他 | $ | 1,054,134 | | | $ | 1,020,544 | | | $ | 2,166,357 | | | $ | 1,912,704 | |
山地和住宿零售和餐飲 | 184,142 | | | 155,992 | | | 445,272 | | | 345,448 | |
度假村淨收入 | 1,238,276 | | | 1,176,536 | | | 2,611,629 | | | 2,258,152 | |
房地產 | 155 | | | 129 | | | 7,967 | | | 624 | |
淨收入總額 | 1,238,431 | | | 1,176,665 | | | 2,619,596 | | | 2,258,776 | |
分部運營支出: | | | | | | | |
山地和住宿運營費用 | 462,613 | | | 417,422 | | | 1,212,115 | | | 965,483 | |
山地和住宿所售產品的零售和餐飲成本 | 63,575 | | | 57,174 | | | 174,091 | | | 135,118 | |
一般和行政 | 88,860 | | | 91,764 | | | 304,275 | | | 260,259 | |
度假村運營費用 | 615,048 | | | 566,360 | | | 1,690,481 | | | 1,360,860 | |
房地產運營支出 | 1,679 | | | 1,609 | | | 9,371 | | | 4,590 | |
分部運營支出總額 | 616,727 | | | 567,969 | | | 1,699,852 | | | 1,365,450 | |
其他營業(支出)收入: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | (69,097) | | | (65,655) | | | (199,700) | | | (189,214) | |
出售不動產的收益 | 88 | | | 189 | | | 845 | | | 1,151 | |
| | | | | | | |
或有對價估計公允價值的變化 | (45,900) | | | (2,800) | | | (47,636) | | | (21,580) | |
處置固定資產和其他資產的(虧損)收益,淨額 | (6,269) | | | (51) | | | (8,055) | | | 16,163 | |
運營收入 | 500,526 | | | 540,379 | | | 665,198 | | | 699,846 | |
山區股票投資收益,淨額 | 94 | | | 363 | | | 482 | | | 2,695 | |
投資收入及其他,淨額 | 7,740 | | | 224 | | | 17,734 | | | 980 | |
公司間貸款的外匯損失 | (1,766) | | | (1,040) | | | (5,563) | | | (3,079) | |
利息支出,淨額 | (39,139) | | | (35,132) | | | (112,811) | | | (112,043) | |
所得税準備金前的收入 | 467,455 | | | 504,794 | | | 565,040 | | | 588,399 | |
所得税準備金 | (124,289) | | | (118,211) | | | (145,315) | | | (110,407) | |
淨收入 | 343,166 | | | 386,583 | | | 419,725 | | | 477,992 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (18,160) | | | (14,033) | | | (23,011) | | | (21,383) | |
歸屬於韋爾度假村公司的淨收益 | $ | 325,006 | | | $ | 372,550 | | | $ | 396,714 | | | $ | 456,609 | |
每股金額: | | | | | | | |
歸屬於韋爾度假村公司的每股基本淨收益 | $ | 8.20 | | | $ | 9.18 | | | $ | 9.90 | | | $ | 11.27 | |
歸屬於韋爾度假村公司的攤薄後每股淨收益 | $ | 8.18 | | | $ | 9.16 | | | $ | 9.87 | | | $ | 11.20 | |
每股申報的現金分紅 | $ | 2.06 | | | $ | 1.91 | | | $ | 5.88 | | | $ | 3.67 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 39,620 | | | 40,568 | | | 40,082 | | | 40,518 | |
稀釋 | 39,724 | | | 40,678 | | | 40,180 | | | 40,784 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Vail Resorts, Inc. 合併簡明運營報表-其他數據 (以千計) (未經審計) |
| 截至4月30日的三個月, | | 截至4月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他數據: | | | | | | | |
山區公佈的息税折舊攤銷前 | $ | 606,926 | | | $ | 596,000 | | | $ | 913,644 | | | $ | 873,529 | |
寄宿公佈的息税折舊攤銷前 | 16,396 | | | 14,539 | | | 7,986 | | | 26,458 | |
度假村公佈的息税折舊攤銷前 | 623,322 | | | 610,539 | | | 921,630 | | | 899,987 | |
房地產報告的息税折舊攤銷前利潤 | (1,436) | | | (1,291) | | | (559) | | | (2,815) | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 621,886 | | | $ | 609,248 | | | $ | 921,071 | | | $ | 897,172 | |
基於山地股票的補償 | $ | 4,881 | | | $ | 5,084 | | | $ | 15,960 | | | $ | 15,867 | |
提供股票補償 | 947 | | | 879 | | | 2,957 | | | 2,856 | |
基於度假村股票的補償 | 5,828 | | | 5,963 | | | 18,917 | | | 18,723 | |
房地產股票薪酬 | 45 | | | 66 | | | 145 | | | 210 | |
股票薪酬總額 | $ | 5,873 | | | $ | 6,029 | | | $ | 19,062 | | | $ | 18,933 | |
| | | | | | | |
|
Vail Resorts, Inc.
山區段經營業績
(以千計,ETP 除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 百分比 增加 | | 截至4月30日的九個月 | | 百分比 增加 |
| 2023 | | 2022 | | (減少) | | 2023 | | 2022 | | (減少) |
山地淨收入: | | | | | | | | | | | |
升降機 | $ | 710,052 | | | $ | 714,708 | | | (0.7) | % | | $ | 1,362,195 | | | $ | 1,250,619 | | | 8.9 | % |
滑雪學校 | 145,134 | | | 120,897 | | | 20.0 | % | | 277,512 | | | 214,442 | | | 29.4 | % |
用餐 | 101,683 | | | 79,826 | | | 27.4 | % | | 206,953 | | | 146,395 | | | 41.4 | % |
零售/租賃 | 135,008 | | | 126,497 | | | 6.7 | % | | 335,284 | | | 281,704 | | | 19.0 | % |
其他 | 52,853 | | | 42,707 | | | 23.8 | % | | 177,945 | | | 135,150 | | | 31.7 | % |
山區淨收入總額 | 1,144,730 | | | 1,084,635 | | | 5.5 | % | | 2,359,889 | | | 2,028,310 | | | 16.3 | % |
山區運營費用: | | | | | | | | | | | |
勞動和勞動相關福利 | 242,275 | | | 209,729 | | | 15.5 | % | | 627,857 | | | 468,848 | | | 33.9 | % |
零售銷售成本 | 36,551 | | | 34,940 | | | 4.6 | % | | 105,489 | | | 85,851 | | | 22.9 | % |
度假村相關費用 | 53,454 | | | 49,426 | | | 8.1 | % | | 100,635 | | | 89,419 | | | 12.5 | % |
一般和行政 | 73,791 | | | 77,000 | | | (4.2) | % | | 254,445 | | | 219,262 | | | 16.0 | % |
其他 | 131,827 | | | 117,903 | | | 11.8 | % | | 358,301 | | | 294,096 | | | 21.8 | % |
山區運營支出總額 | 537,898 | | | 488,998 | | | 10.0 | % | | 1,446,727 | | | 1,157,476 | | | 25.0 | % |
山區股票投資收益,淨額 | 94 | | | 363 | | | (74.1) | % | | 482 | | | 2,695 | | | (82.1) | % |
山區公佈的息税折舊攤銷前 | $ | 606,926 | | | $ | 596,000 | | | 1.8 | % | | $ | 913,644 | | | $ | 873,529 | | | 4.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
滑雪者總訪問量 | 9,242 | | | 8,702 | | | 6.2 | % | | 18,543 | | | 16,279 | | | 13.9 | % |
等等 | $ | 76.83 | | | $ | 82.13 | | | (6.5) | % | | $ | 73.46 | | | $ | 76.82 | | | (4.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
|
Vail Resorts, Inc.
住宿經營業績
(以千計,平均每日房價(“ADR”)和每間可用房間的收入(“RevPAR”)除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 百分比 增加 | | 截至4月30日的九個月 | | 百分比 增加 |
| 2023 | | 2022 | | (減少) | | 2023 | | 2022 | | (減少) |
住宿淨收入: | | | | | | | | | | | |
自有酒店房間 | $ | 15,091 | | | $ | 18,295 | | | (17.5) | % | | $ | 52,135 | | | $ | 53,362 | | | (2.3) | % |
管理式公寓房間 | 38,409 | | | 37,494 | | | 2.4 | % | | 82,604 | | | 83,703 | | | (1.3) | % |
用餐 | 15,422 | | | 14,646 | | | 5.3 | % | | 45,435 | | | 33,296 | | | 36.5 | % |
運輸 | 6,924 | | | 6,862 | | | 0.9 | % | | 14,272 | | | 14,421 | | | (1.0) | % |
高爾夫 | — | | | — | | | nm | | 6,072 | | | 5,138 | | | 18.2 | % |
其他 | 12,380 | | | 9,925 | | | 24.7 | % | | 37,235 | | | 31,641 | | | 17.7 | % |
| 88,226 | | | 87,222 | | | 1.2 | % | | 237,753 | | | 221,561 | | | 7.3 | % |
工資費用報銷 | 5,320 | | | 4,679 | | | 13.7 | % | | 13,987 | | | 8,281 | | | 68.9 | % |
住宿淨收入總額 | 93,546 | | | 91,901 | | | 1.8 | % | | 251,740 | | | 229,842 | | | 9.5 | % |
住宿運營費用: | | | | | | | | | | | |
勞動和勞動相關福利 | 35,482 | | | 35,187 | | | 0.8 | % | | 111,894 | | | 92,925 | | | 20.4 | % |
一般和行政 | 15,069 | | | 14,764 | | | 2.1 | % | | 49,830 | | | 40,997 | | | 21.5 | % |
其他 | 21,279 | | | 22,732 | | | (6.4) | % | | 68,043 | | | 61,181 | | | 11.2 | % |
| 71,830 | | | 72,683 | | | (1.2) | % | | 229,767 | | | 195,103 | | | 17.8 | % |
報銷的工資費用 | 5,320 | | | 4,679 | | | 13.7 | % | | 13,987 | | | 8,281 | | | 68.9 | % |
住宿運營費用總額 | 77,150 | | | 77,362 | | | (0.3) | % | | 243,754 | | | 203,384 | | | 19.8 | % |
寄宿公佈的息税折舊攤銷前 | $ | 16,396 | | | $ | 14,539 | | | 12.8 | % | | $ | 7,986 | | | $ | 26,458 | | | (69.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
自有酒店統計數據: | | | | | | | | | | | |
ADR | $ | 357.18 | | | $ | 330.52 | | | 8.1 | % | | $ | 313.59 | | | $ | 307.80 | | | 1.9 | % |
RevPAR | $ | 170.35 | | | $ | 173.30 | | | (1.7) | % | | $ | 156.55 | | | $ | 167.90 | | | (6.8) | % |
管理式公寓統計: | | | | | | | | | | | |
ADR | $ | 514.61 | | | $ | 508.24 | | | 1.3 | % | | $ | 450.98 | | | $ | 443.10 | | | 1.8 | % |
RevPAR | $ | 218.79 | | | $ | 215.48 | | | 1.5 | % | | $ | 146.33 | | | $ | 142.55 | | | 2.7 | % |
自有酒店和管理的公寓統計數據(合併): | | | | | | | | | | | |
ADR | $ | 478.35 | | | $ | 458.99 | | | 4.2 | % | | $ | 407.07 | | | $ | 399.21 | | | 2.0 | % |
RevPAR | $ | 208.59 | | | $ | 205.50 | | | 1.5 | % | | $ | 148.72 | | | $ | 148.14 | | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
|
主要資產負債表數據
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日, |
| 2023 | | 2022 |
持有的用於出售和投資的房地產 | $ | 90,078 | | | $ | 95,519 | |
Vail Resorts, Inc. 股東權益 | $ | 1,273,918 | | | $ | 1,829,317 | |
長期債務,淨額 | $ | 2,773,747 | | | $ | 2,687,488 | |
一年內到期的長期債務 | 68,970 | | | 63,736 | |
債務總額 | 2,842,717 | | | 2,751,224 | |
減去:現金和現金等價物 | 896,089 | | | 1,401,168 | |
淨負債 | $ | 1,946,628 | | | $ | 1,350,056 | |
分部盈利指標與非公認會計準則財務指標的對賬
下文是截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月歸屬於韋爾度假村公司的淨收益與報告的息税折舊攤銷前利潤總額的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) (未經審計) | | (以千計) (未經審計) |
| 截至4月30日的三個月, | | 截至4月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於韋爾度假村公司的淨收益 | $ | 325,006 | | | $ | 372,550 | | | $ | 396,714 | | | $ | 456,609 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 18,160 | | | 14,033 | | | 23,011 | | | 21,383 | |
淨收入 | 343,166 | | | 386,583 | | | 419,725 | | | 477,992 | |
所得税準備金 | 124,289 | | | 118,211 | | | 145,315 | | | 110,407 | |
所得税準備金前的收入 | 467,455 | | | 504,794 | | | 565,040 | | | 588,399 | |
折舊和攤銷 | 69,097 | | | 65,655 | | | 199,700 | | | 189,214 | |
| | | | | | | |
處置固定資產和其他資產的虧損(收益),淨額 | 6,269 | | | 51 | | | 8,055 | | | (16,163) | |
或有對價公允價值的變化 | 45,900 | | | 2,800 | | | 47,636 | | | 21,580 | |
投資收入及其他,淨額 | (7,740) | | | (224) | | | (17,734) | | | (980) | |
公司間貸款的外匯損失 | 1,766 | | | 1,040 | | | 5,563 | | | 3,079 | |
利息支出,淨額 | 39,139 | | | 35,132 | | | 112,811 | | | 112,043 | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 621,886 | | | $ | 609,248 | | | $ | 921,071 | | | $ | 897,172 | |
| | | | | | | |
山區公佈的息税折舊攤銷前 | $ | 606,926 | | | $ | 596,000 | | | $ | 913,644 | | | $ | 873,529 | |
寄宿公佈的息税折舊攤銷前 | 16,396 | | | 14,539 | | | 7,986 | | | 26,458 | |
度假村報告的息税折舊攤銷前利潤* | 623,322 | | | 610,539 | | | 921,630 | | | 899,987 | |
房地產報告的息税折舊攤銷前利潤 | (1,436) | | | (1,291) | | | (559) | | | (2,815) | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 621,886 | | | $ | 609,248 | | | $ | 921,071 | | | $ | 897,172 | |
| | | | | | | |
* 度假村代表山地和住宿的總和 | | | | |
|
下文是歸屬於韋爾度假村公司的淨收益與根據公認會計原則計算的截至2023年4月30日的十二個月報告的息税折舊攤銷前利潤總額的對賬情況。
| | | | | | | | | |
| (以千計) (未經審計) | | | | |
| 十二個月已結束 | | | | |
| 2023年4月30日 | | | | |
歸屬於韋爾度假村公司的淨收益 | $ | 288,028 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 22,042 | | | | | |
淨收入 | 310,070 | | | | | |
所得税準備金 | 123,732 | | | | | |
所得税準備金前的收入 | 433,802 | | | | | |
折舊和攤銷 | 262,877 | | | | | |
處置固定資產和其他資產的收益,淨額 | (19,774) | | | | | |
| | | | | |
或有對價公允價值的變化 | 46,336 | | | | | |
投資收入及其他,淨額 | (20,472) | | | | | |
公司間貸款的外匯損失 | 5,166 | | | | | |
利息支出,淨額 | 148,951 | | | | | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 856,886 | | | | | |
| | | | | |
山區公佈的息税折舊攤銷前 | $ | 851,282 | | | | | |
寄宿公佈的息税折舊攤銷前 | 7,275 | | | | | |
度假村報告的息税折舊攤銷前利潤* | 858,557 | | | | | |
房地產報告的息税折舊攤銷前利潤 | (1,671) | | | | | |
報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 856,886 | | | | | |
| | | | | |
* 度假村代表山地和住宿的總和 | | | | | |
| | | | |
下表核對了截至2023年4月30日的十二個月的長期債務、淨負債與淨負債以及淨負債與報告的息税折舊攤銷前利潤總額的計算。
| | | | | |
| (以千計) (未經審計) |
| 截至2023年4月30日 |
長期債務,淨額 | $ | 2,773,747 | |
一年內到期的長期債務 | 68,970 | |
債務總額 | 2,842,717 | |
減去:現金和現金等價物 | 896,089 | |
淨負債 | $ | 1,946,628 | |
淨負債佔報告的息税折舊攤銷前利潤總額 | 2.3x |
下表對截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的房地產報告的息税折舊攤銷前利潤與淨房地產現金流進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) (未經審計) | | (以千計) (未經審計) | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 截至4月30日的九個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
房地產報告的息税折舊攤銷前利潤 | $ | (1,436) | | | $ | (1,291) | | | $ | (559) | | | $ | (2,815) | | | | | |
非現金房地產銷售成本 | — | | | — | | | 5,138 | | | 227 | | | | | |
非現金房地產股票薪酬 | 45 | | | 66 | | | 145 | | | 210 | | | | | |
不動產存款變動和收回先前發生的項目成本/土地基礎減去房地產投資 | (284) | | | (196) | | | (180) | | | 692 | | | | | |
房地產淨現金流 | $ | (1,675) | | | $ | (1,421) | | | $ | 4,544 | | | $ | (1,686) | | | | | |
下表將度假村淨收入與度假村2023財年指引的息税折舊攤銷前利潤率進行了核對。
| | | | | |
| (以千計) (未經審計) |
| 2023 財年指導方針 (2) |
度假村淨收入 (1) | 2,890,000 | |
度假村報告的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 845,000 | |
度假村息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 29.2 | % |
| |
(1) 度假村代表山地和住宿的總和 |
(2) 代表指導的中點 |