附錄 99.1
萊克蘭工業公司公佈2024財年第一季度財務業績
淨銷售額為2,870萬美元,毛利率為43.4%
在 Fire 增長了 103% 的帶動下,高價值的戰略產品線實現了強勁增長
阿拉巴馬州亨茨維爾/ACCESSWIRE/2023年6月7日/萊克蘭工業公司(納斯達克股票代碼:LAKE)(“公司” 或 “萊克蘭”)是聯邦、州和地方各級工業、醫療保健和急救人員防護服的全球領先製造商,今天公佈了截至2023年4月30日的2024財年第一季度的財務業績。
2024 財年第一季度財務業績摘要
| · | 淨銷售額為2,870萬美元,同比增長5.2% |
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| · | 毛利率為43.4%,而去年同期為40.5% |
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| · | 24年第一季度淨收益為130萬美元,合每股基本普通股0.18美元 |
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| · | 24年第一季度調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(調整後的息税折舊攤銷前利潤)*為280萬美元,而23年第一季度為230萬美元 |
*調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。本新聞稿的表格中提供了對賬情況。
管理層評論
萊克蘭工業公司總裁兼首席執行官查理·羅伯森表示:“我們對第一財季的業績感到滿意,其中包括我們重點戰略產品的收入穩步增長,盈利率符合公司的三到五年目標。”“儘管我們在本季度實現了收入同比增長,尤其是在消防和高性能產品類別中,但我們在一次性產品的銷售方面繼續面臨阻力。在本季度,我們特別高興地看到毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤率大幅增長,這要歸因於產品結構的改善、對成本節約的持續關注以及我們最近收購的Eagle Technical Products的貢獻。Eagle在本季度實現了收入正增長,這進一步支持了我們向更高價值的產品和市場,尤其是非一次性安全裝備轉向的戰略舉措。”
“我們的Fire Turnout產品類別實現了顯著的有機增長,這得益於Eagle,Eagle在美國以外的主要地理市場在這一重要類別的銷售額正在快速增長。我們對今年迄今為止的Eagle整合工作感到非常滿意,我們將繼續專注於在合併後的組織中進一步整合我們的消防道閘裝備產品設計和銷售團隊。”
羅伯森總結説:“從本財年的餘額來看,我們在Fire和其他關鍵高價值產品線中的前景是樂觀的,我們相信,從毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的角度來看,我們將保持目標盈利水平。“高價值” 指的是為我們的客户和最終用户提供特殊好處的產品。在採購這些產品時,客户的活動會促使我們參與決策過程。我們還繼續在墨西哥蒙特雷的工廠取得重大進展,我們預計該設施將於今年第三財年完工,並期待在各種產品類別中探索機會,使萊克蘭能夠輕鬆實現其長期高於市場的收入目標。”
1 |
萊克蘭首席財務官羅傑·香農補充説:“在第一財季,萊克蘭實現了顯著的盈利能力改善。本季度我們的毛利佔淨銷售額的百分比強勁反彈至43.4%,這反映了人們刻意將銷售重點放在更高價值的產品上,以及製成品材料成本的改善和製造支出的降低。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和淨收入也同比大幅增長。”
“我們強勁的資產負債表繼續支持我們努力投資公司的全球製造業務,重點是高利潤的產品線,我們預計將在2024財年從這些擴張中受益。此外,在本季度,我們回購了30萬美元的股票,剩下我們目前的授權約為510萬美元。該公司還在本季度支付了初始季度股息。我們仍然致力於提高股東價值,並將保持資本配置戰略的紀律,力求在向股東返還資本、有機投資和有針對性的收購之間取得適當的平衡。”
2024 財年第一季度財務業績
2024財年第一季度的淨銷售額為2870萬美元,而2023財年第一季度的淨銷售額為2730萬美元。我們的Fire產品線的銷售額增長了280萬美元,增長了103.3%,這得益於Eagle的200萬美元銷售額和80萬美元的有機增長。我們還看到Woven產品線表現強勁,增長了80萬美元,這主要是由石油和天然氣週轉活動的增加所推動的。由於 COVID-19 封鎖的影響在上一財年初減弱,我們在中國的一次性產品線銷售額減少了220萬美元,抵消了這一增長。外匯折算對2024財年第一季度的銷售額產生了約30萬美元的負面影響,這主要是由於美元兑人民幣走強,而去年同期的負面影響為30萬美元。
按2024財年第一季度的合併計算,國內銷售額為1,230萬美元,佔總收入的43%,國際銷售額為1,640萬美元,佔總收入的57%。相比之下,2023財年第一季度的國內銷售額為1,120萬美元,佔總銷售額的41%,國際銷售額為1,610萬美元,佔總銷售額的59%。
2024財年第一季度的毛利為1,240萬美元,與2023財年第一季度的1,110萬美元相比增長了130萬美元,增長了12.6%。2024財年第一季度的毛利佔淨銷售額的百分比為43.4%,而2023財年第一季度的毛利佔淨銷售額的百分比為40.5%。本季度的毛利表現得益於產品組合的改善,一次性銷售額的減少和利潤率更高的產品線的增加,以及對成本節約的持續關注。
萊克蘭報告稱,2024財年第一季度的營業利潤為190萬美元,而2023財年第一季度的營業利潤為140萬美元。在2024財年第一季度,貨幣波動對營業利潤產生了30萬美元的負面影響。由於對Eagle盈餘債務進行了重新估值,使應計額減少了50萬美元,從而減少了運營費用。2024財年第一季度的營業利潤率為6.8%,高於2023財年第一季度的5.3%。
該公司報告稱,2024財年第一季度的淨收益為130萬美元,合每股基本和攤薄後每股收益0.18美元,而2023財年第一季度的淨收益為110萬美元,即每股基本股0.15美元,攤薄每股收益0.14美元。
2 |
2024財年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為280萬美元,而2023財年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為230萬美元。
在2024財年第一季度,公司根據其股票回購計劃回購了價值約30萬美元的普通股。截至2023年4月30日,公司約有510萬美元可用於回購其已發行普通股。
2023 年 2 月 1 日,董事會宣佈季度現金分紅,這是啟動定期季度分紅計劃的一部分。每股0.03美元的初始季度股息已於2023年2月22日支付給截至2023年2月15日的登記股東。2023 年 5 月 1 日,董事會宣佈了季度現金分紅。每股0.03美元的季度股息已於2023年5月22日支付給截至2023年5月15日的登記股東。
2024 財年的戰略優先事項
| · | 根據公司的三到五年目標,在戰略市場實現持續的收入增長 |
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| · | 將銷售和製造資源戰略轉移到更高價值的產品和市場,包括成功將消防裝備產品設計和銷售團隊與 Eagle Technical Products 整合 |
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| · | 完成對公司全球製造足跡的持續投資,重點是高利潤產品線 |
財務業績電話會議
公司將於美國東部時間2023年6月8日星期四上午 8:30 舉行電話會議和網絡直播,討論其2024財年第一季度財務業績。鼓勵有興趣收聽現場演示的投資者、分析師和媒體成員參加電話會議的網絡直播,網址為:
活動網址:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2237/48499
請注意,網絡直播僅限收聽,網絡直播參與者將無法參與電話會議的問答部分。有關各方也可以撥打 (888) 506-0062 或 (973) 528-0011 並輸入密碼 635969 來參與電話會議。請有興趣的人在通話開始前大約 10 到 15 分鐘撥打電話。
電話會議的音頻重播將持續到2023年6月15日星期四。要觀看重播,請撥打 (877) 481-4010 或 (919) 882-2331。重播密碼為 48499。網絡直播的存檔版本也將在萊克蘭投資者關係網站上公佈。
關於萊克蘭工業公司
我們為工業和公共防護服市場生產和銷售全系列的工業防護服和配件。我們的產品由我們的內部銷售團隊、客户服務小組和授權的獨立銷售代表在全球範圍內銷售給由1,600多家全球安全和工業供應分銷商組成的網絡。我們的授權分銷商為最終用户提供服務,例如綜合石油、化工/石化、汽車、運輸、鋼鐵、玻璃、建築、冶煉、潔淨室、門衞、製藥和高科技電子製造商,以及科學、醫學實驗室和公用事業行業。此外,我們還向聯邦、州和地方政府機構和部門提供服務,例如消防和執法部門、機場墜機救援單位、國防部、國土安全部和疾病控制中心。在國際上,我們直接向混合最終用户銷售,並根據特定國家和市場向工業分銷商銷售。除美國外,銷售還銷往50多個國家,其中大部分銷往中國、歐洲經濟共同體(“EEC”)、加拿大、智利、阿根廷、俄羅斯、哈薩克斯坦、哥倫比亞、墨西哥、厄瓜多爾、印度、烏拉圭、中東和東南亞。
3 |
有關萊克蘭的更多信息,請通過www.lakeland.com在線訪問該公司。
聯繫人
萊克蘭工業公司
256-600-1390
羅傑·香農
rdshannon@lakeland.com
阿爾法投資者關係集團
312-445-2870
羅伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
LAKE@alpha-ir.com
1995年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 聲明
本新聞稿包含估計、預測、觀點、目標和其他 “前瞻性陳述”,該短語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。此類陳述包括但不限於提及公司對未來業務或財務業績的預測或預期,以及其對未來運營的目標和目標、財務和業務趨勢、業務前景以及管理層對收益、收入、支出、庫存水平、資本水平、流動性水平或其他未來財務或業務業績、戰略或預期的預期。除歷史事實陳述外,所有涉及萊克蘭對資本來源或用途的預期或表達公司對未來財務業績或運營戰略的預期的陳述均可視為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設,如新聞稿和8-K表格、註冊聲明、季度和年度報告以及向美國證券交易委員會提交或管理層提交的其他報告和文件中不時描述的那樣。因此,無法保證萊克蘭的未來業績不會與本文描述的 “相信”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“估計” 或 “預期” 或其他反映公司當前對未來事件看法的詞語沒有重大差異。我們提醒讀者,這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。就我們之前宣佈的核心市場增長、毛利率水平和自由現金流產生的三到五年目標而言,這些指標是目標,而不是預測或指導,受重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多是公司及其管理層無法控制的;實際結果會有所不同,這些差異可能是實質性的。除非法律要求,否則公司特此明確表示沒有義務或承諾公開發布任何此類聲明的任何更新或修訂,以反映公司預期的任何變化或此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。
4 |
非公認會計準則財務指標
為了補充根據公認會計原則(GAAP)編制和列報的合併財務報表,公司在本新聞稿中使用了以下非公認會計準則財務指標:息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。這些財務信息的列報無意孤立地考慮,也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。公司使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策,並作為評估各期比較的手段。公司認為,這些指標提供了有關經營業績的有用信息,增強了對過去財務業績和未來前景的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。公司在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的方法不同。
有關非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿中的GAAP與非GAAP財務指標表的對賬。這些附表包括與非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標的詳細信息以及這些財務指標之間的相關對賬。
(財務表如下)
5 |
萊克蘭工業公司和子公司
簡明的合併資產負債表
2023 年 4 月 30 日和 2023 年 1 月 31 日
(未經審計)
(000 個,股票信息除外)
資產 |
| 4月30日 |
|
| 1月31日 |
| ||
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
| $ | 26,021 |
|
| $ | 24,639 |
|
應收賬款,扣除截至2023年4月30日和2023年1月31日分別為890美元和800美元的可疑賬户備抵金 |
|
| 16,856 |
|
|
| 17,296 |
|
庫存 |
|
| 57,896 |
|
|
| 58,176 |
|
預付增值税和其他税款 |
|
| 2,578 |
|
|
| 1,963 |
|
應收所得税和其他流動資產 |
|
| 4,591 |
|
|
| 2,908 |
|
流動資產總額 |
|
| 107,942 |
|
|
| 104,982 |
|
財產和設備,淨額 |
|
| 9,217 |
|
|
| 9,140 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
| 5,269 |
|
|
| 5,472 |
|
遞延所得税資產 |
|
| 2,940 |
|
|
| 2,764 |
|
其他資產 |
|
| 107 |
|
|
| 100 |
|
善意 |
|
| 8,473 |
|
|
| 8,473 |
|
無形資產,淨額 |
|
| 5,940 |
|
|
| 6,042 |
|
投資 |
|
| 5,206 |
|
|
| 5,354 |
|
總資產 |
| $ | 145,094 |
|
| $ | 142,327 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
| $ | 8,297 |
|
| $ | 6,558 |
|
應計薪酬和福利 |
|
| 3,390 |
|
|
| 2,522 |
|
其他應計費用 |
|
| 4,526 |
|
|
| 4,068 |
|
應繳所得税 |
|
| 519 |
|
|
| --- |
|
短期借款 |
|
| 115 |
|
|
| 405 |
|
應計收益協議 |
|
| 2,688 |
|
|
| 3,182 |
|
經營租賃負債的流動部分 |
|
| 998 |
|
|
| 1,253 |
|
流動負債總額 |
|
| 20,533 |
|
|
| 17,988 |
|
遞延所得税 |
|
| 769 |
|
|
| 769 |
|
經營租賃負債的長期部分 |
|
| 3,654 |
|
|
| 3,580 |
|
負債總額 |
|
| 24,956 |
|
|
| 22,337 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.01美元;授權150萬股(未發行) |
| ---- |
|
| — |
| ||
普通股,面值0.01美元;已授權的20,000,000股股票已發行8,709,256和8,655,699股;截至2023年4月30日和2023年1月31日分別已發行7,355,748和7,325,005股 |
|
| 87 |
|
|
| 87 |
|
按成本計算的美國國債;截至2023年4月30日和2023年1月31日,分別為1,353,508股和1,330,694股 |
|
| (19,922 | ) |
|
| (19,646 | ) |
額外的實收資本 |
|
| 78,543 |
|
|
| 78,475 |
|
留存收益 |
|
| 65,839 |
|
|
| 64,765 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
| (4,409 | ) |
|
| (3,691 | ) |
股東權益總額 |
|
| 120,138 |
|
|
| 119,990 |
|
負債和股東權益總額 |
| $ | 145,094 |
|
| $ | 142,327 |
|
6 |
萊克蘭工業公司和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(000美元,股票和每股信息除外)
|
| 三個月已結束 4月30日 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
淨銷售額 |
| $ | 28,700 |
|
| $ | 27,278 |
|
銷售商品的成本 |
|
| 16,256 |
|
|
| 16,222 |
|
毛利 |
|
| 12,444 |
|
|
| 11,056 |
|
運營費用 |
|
| 10,506 |
|
|
| 9,607 |
|
營業利潤 |
|
| 1,938 |
|
|
| 1,449 |
|
其他收入(支出),淨額 |
|
| (69 | ) |
|
| (26 | ) |
利息支出 |
|
| (8 | ) |
|
| (9 | ) |
税前收入 |
|
| 1,861 |
|
|
| 1,414 |
|
所得税支出 |
|
| 541 |
|
|
| 285 |
|
淨收入 |
|
| 1,320 |
|
|
| 1,129 |
|
普通股每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 0.18 |
|
| $ | 0.15 |
|
稀釋 |
| $ | 0.18 |
|
| $ | 0.14 |
|
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 7,325,005 |
|
|
| 7,615,967 |
|
稀釋 |
|
| 7,502,863 |
|
|
| 7,798,198 |
|
7 |
萊克蘭工業公司和子公司
經營業績(千美元),股票信息除外
(未經審計)
補充信息
|
| 截至4月30日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
淨銷售額 |
| $ | 28,700 |
|
| $ | 27,278 |
|
同比變化 |
|
| 5.2 | % |
|
| (20.0 | )% |
毛利 |
|
| 12,444 |
|
|
| 11,056 |
|
毛利% |
|
| 43.4 | % |
|
| 40.5 | % |
運營費用 |
|
| 10,506 |
|
|
| 9,607 |
|
運營費用佔銷售額的百分比 |
|
| 36.6 | % |
|
| 35.2 | % |
營業利潤 |
|
| 1,938 |
|
|
| 1,449 |
|
營業利潤佔銷售額的百分比 |
|
| 6.8 | % |
|
| 5.3 | % |
利息支出 |
|
| (8 | ) |
|
| (9 | ) |
其他收入(支出),淨額 |
|
| (69 | ) |
|
| (26 | ) |
税前收入 |
|
| 1,861 |
|
|
| 1,414 |
|
所得税支出 |
|
| 541 |
|
|
| 285 |
|
淨收入 |
| $ | 1,320 |
|
| $ | 1,129 |
|
eps-Basic 的加權平均股票 |
|
| 7,325 |
|
|
| 7,616 |
|
每股淨收益 |
| $ | 0.18 |
|
| $ | 0.15 |
|
税前收入 |
| $ | 1,861 |
|
| $ | 1,414 |
|
利息支出 |
|
| 8 |
|
|
| 9 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 533 |
|
|
| 425 |
|
税前利潤 |
|
| 2,402 |
|
|
| 1,848 |
|
股權補償 |
|
| 407 |
|
|
| 407 |
|
其他收入(支出),淨額 |
|
| 69 |
|
|
| 26 |
|
Eagle 對盈利對價進行了重新估值 |
|
| (493 | ) |
|
| --- |
|
收購老鷹的成本 |
|
| 17 |
|
|
| --- |
|
遣散費 |
|
| 320 |
|
|
| --- |
|
墨西哥蒙特雷新工廠的啟動成本 |
|
| 38 |
|
|
| --- |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 2,760 |
|
| $ | 2,281 |
|
8 |
萊克蘭工業公司和子公司
經營業績 ($000)(未經審計)
GAAP 業績與非 GAAP 業績的對賬
|
| 截至4月30日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收益佔息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ | 1,320 |
|
| $ | 1,129 |
|
利息 |
|
| 8 |
|
|
| 9 |
|
税收 (1) |
|
| 541 |
|
|
| 285 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 533 |
|
|
| 425 |
|
税前利潤 |
| $ | 2,402 |
|
| $ | 1,848 |
|
息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(不包括非現金支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前利潤 |
| $ | 2,402 |
|
| $ | 1,848 |
|
股權薪酬 (2) |
|
| 407 |
|
|
| 407 |
|
其他收入(支出)(3) |
|
| 69 |
|
|
| 26 |
|
與收購 Eagle 相關的費用 (4) |
|
| 17 |
|
|
| --- |
|
Eagle 對盈利對價的重估 (5) |
|
| (493 | ) |
|
| --- |
|
員工離職費用 (6) |
|
| 320 |
|
|
| --- |
|
墨西哥新蒙特雷的設施啟動成本 (7) |
|
| 38 |
|
|
| --- |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 2,760 |
|
| $ | 2,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後 EBITDA |
| $ | 2,760 |
|
| $ | 2,281 |
|
除以淨銷售額 |
|
| 28,700 |
|
|
| 27,278 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
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| 9.6 | % |
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| 8.4 | % |
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上述財務數據包括非公認會計準則財務指標,包括息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層將所有利息、税項、折舊和攤銷費用以及其他收入排除在息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤之外,後者由權益法投資的利息收入和收益(虧損)組成。調整後的息税折舊攤銷前利潤管理還不包括我們在墨西哥業務的股權薪酬、收購相關費用、遣散費和啟動成本。本新聞稿還討論了調整後的息税折舊攤銷前利潤率,該利潤率是通過調整後的息税折舊攤銷前利潤除以GAAP淨銷售額計算得出的。
管理層將這些項目排除在外,主要是因為此類費用或福利與公司正在進行的核心業務運營沒有直接關係。我們使用此類非公認會計準則指標是為了(1)對公司的內部和外部運營進行更有意義的逐期比較,(2)指導管理層評估業務業績、內部分配資源和做出決策以推進公司的戰略計劃,以及(3)讓投資者更好地瞭解管理層如何規劃和衡量業務。管理層方針的重大侷限性包括,不包括的費用、福利和支出仍然是公認會計原則必須確認的費用、收益和支出,在某些情況下,會消耗現金,從而減少公司的流動性。管理層主要通過審查公認會計原則業績以全面瞭解公司的業績,並在財報中納入非公認會計準則業績與公認會計原則業績的對賬來彌補這些限制。非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代方案,可能與其他公司提出的同名非公認會計準則指標不同,這限制了它們作為比較指標的用處。
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有關調整的補充信息見下文。
(1) 税收調整,包括我們在非公認會計準則指標中排除的各種調整的税收影響,以及與遞延所得税和離散税項相關的調整。將這些調整包括在內,可以更準確地將公司的核心業績與競爭對手的核心業績進行比較。
(2) 股權薪酬調整,包括授予股權獎勵的非現金支出。
(3) 其他收入調整,包括根據權益會計法核算的投資的利息收入和收益/(虧損)。
(4) 收購相關費用的調整包括與公司在2024財年第一季度收購Eagle Technology Products Limited相關的諮詢費、盡職調查費用和律師費。
(5) 因減少與收購Eagle相關的估計收益支付而進行的調整。在截至2023年4月30日的季度中,應計收益付款減少了50萬美元,並反映在運營費用中。
(6) 調整了我們在2024財年第一季度從公司離職的前首席運營官的應計離職費用。
(7) 對墨西哥業務啟動成本的調整,包括與我們在墨西哥蒙特雷的新制造基地的啟動相關的外部服務和法律費用,該工廠計劃於2023財年第三季度開始生產。
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