Smartsheet Inc. 公佈了2024財年第一季度業績

•第一季度總收入同比增長31％，達到2.199億美元
•第一季度運營現金流為3,460萬美元，自由現金流為3,130萬美元
•本季度末的現金、現金等價物和短期投資為4.895億美元

華盛頓州貝爾維尤——2023年6月7日——現代工作管理的企業平臺Smartsheet Inc.（紐約證券交易所代碼：SMAR）今天公佈了截至2023年4月30日的第一財季的財務業績。

Smartsheet總裁兼首席執行官馬克·馬德説：“我們的財年有了一個良好的開端。”“我們繼續推動本季度增長，收入和利潤均超過了我們的預期。我們看到企業客户的強勁需求，他們繼續選擇Smartsheet來幫助他們完成關鍵任務工作並解決最棘手的問題。展望未來，我們計劃擴展平臺中基於人工智能的功能，以幫助我們的客户解鎖新的、更高價值的作品。”

2024 財年第一季度財務摘要

•收入：總收入為2.199億美元，同比增長31％。訂閲收入為2.060億美元，同比增長33％。專業服務收入為1,390萬美元，同比增長7％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為3,210萬美元，佔總收入的15％，而2023財年第一季度為6,980萬美元，佔總收入的41％。非公認會計準則營業收入為2,280萬美元，佔總收入的10％，而2023財年第一季度的非公認會計準則營業虧損為2310萬美元，佔總收入的14％。

•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為2990萬美元，而2023財年第一季度的GAAP淨虧損為7,050萬美元。GAAP每股淨虧損為0.23美元，而2023財年第一季度的GAAP每股淨虧損為0.55美元。非公認會計準則淨收入為2,500萬美元，而2023財年第一季度的非公認會計準則淨虧損為2370萬美元。非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為0.19美元和0.18美元，而2023財年第一季度的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨虧損為0.18美元。

•現金流：淨運營現金流為3,460萬美元，而2023財年第一季度為510萬美元。自由現金流為3,130萬美元，而2023財年第一季度為910萬美元。

2024 財年第一季度運營亮點

•計算出的賬單為2.155億美元，同比增長20％
•以美元為基礎的淨留存率為123％
•年化合同價值（“ACV”）在10萬美元或以上的所有客户數量增至1,569人，同比增長42％
•ACV在5萬美元或以上的所有客户數量增長到3,343人，同比增長33％
•ACV在5,000美元或以上的所有客户數量增長到18,483人，同比增長16％
•每位域名客户的平均ACV增加到8,520美元，同比增長18％



2024 財年第一季度業務亮點

•推出免費計劃，允許個人和小型團隊免費開始在Smartsheet中進行任務和項目管理
•發佈了新的儀錶板功能，這些功能將使客户的儀錶板信息更豐富、更具視覺吸引力和品牌知名度
•使 Control Center 能夠支持數千個項目，我們有望在 1 月份財政年度結束之前為每個 Control Center 實例支持數萬個項目中的多個項目
•入選 Fast Company 年度全球最具創新力公司名單，在企業類別中排名前十

下面標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分包含對非公認會計準則財務指標的描述，並對GAAP和非GAAP信息進行了對賬。標題為 “業務指標的定義” 的部分包含本財報中提供的某些非財務指標的定義。

財務展望

對於2024財年的第二季度，公司目前預計：
•總收入為2.28億美元至2.31億美元，同比增長22％至24％
•非公認會計準則營業收入為700萬至900萬美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.385億美元，非公認會計準則每股淨收益為0.07美元至0.08美元

對於2024財年全年，公司目前預計：
•總收入為9.43億美元至9.48億美元，同比增長23％至24％
•非公認會計準則營業收入為4,300萬至5,300萬美元
•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.39億美元，非公認會計準則每股淨收益為0.37美元至0.44美元
•計算出的賬單同比增長20％
•1.1 億美元的自由現金流

我們之所以沒有將自由現金流指導與經營活動產生的淨現金進行對賬，是因為我們沒有就運營活動產生的淨現金和自由現金流之間的調節項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在的可變性。此類對賬項目的實際金額將對我們的自由現金流產生重大影響。因此，如果不付出不合理的努力，就無法將來自經營活動的淨現金與自由現金流指導進行對賬。我們不提供對計算出的賬單進行對賬的指導，因為其組成部分僅是收入和遞延收入，並且已經提供了收入指導。



電話會議信息

Smartsheet將於太平洋時間2023年6月7日下午 1:30 為分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播。可以在公司網站的投資者關係部分觀看網絡直播和隨附的演講，網址為：https://investors.smartsheet.com。也可以撥打 (888) 440-6385 或 +1 (646) 960-0180（美國境外）進行電話會議。會議 ID 為 7672979。電話會議的重播將通過 https://investors.smartsheet.com 或撥打 (800) 770-2030 或 +1 (647) 362-9199（美國境外）播出。撥號重播將持續到2023年6月14日結束為止。網絡直播重播將持續一年。

前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可用的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關Smartsheet截至2023年7月31日的第二財季和截至2024年1月31日的整個財年的展望的陳述，以及Smartsheet對可能或假設的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的預期。
前瞻性陳述通常與未來的事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以通過 “相信”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“留下來”、“將” 或類似表達方式以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：我們實現未來增長和維持增長率的能力；我們吸引和留住客户以及增加對客户的銷售的能力；我們開發和發佈新產品和服務以及擴展平臺的能力；我們通過自助服務模式提高平臺採用率的能力；我們維持和發展與戰略合作伙伴關係的能力；我們參與的競爭激烈且快速發展的市場；我們的能力確定潛在收購的目標、執行或實現潛在收購的收益；以及我們的國際擴張戰略。有關可能導致實際業績與預測業績存在重大差異的風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月30日的季度10-Q表季度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述均基於我們認為截至目前為止合理的假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，如果實際結果與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，則我們沒有義務更新理由。

非公認會計準則財務指標的使用
為了補充根據公認會計原則編制和列報的簡明合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標，如下所述，來了解和評估我們的核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同，旨在增強投資者對我們財務業績的總體理解，不應將其視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。非公認會計準則財務指標與此類公認會計準則指標的對賬可在本新聞稿所附的隨附財務報表中找到。


我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者通過管理層的眼光看待我們的財務業績，也因為我們認為這些指標為投資者提供了另一種工具，可以用來將我們在多個時期內的核心財務表現與業內其他公司進行比較。
我們將非公認會計準則營業收入（虧損）定義為GAAP營業虧損，不包括基於股份的薪酬支出、與收購相關的無形資產的攤銷、與兼併和收購相關的一次性成本、租賃重組成本以及與我們的正常業務流程之外的事項相關的訴訟費用和和解。我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為GAAP淨虧損，不包括與併購相關的非經常性所得税調整以及用於獲得非公認會計準則營業收入（虧損）的相同排除項。我們將基本的非公認會計準則每股淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以加權平均已發行股數（“WASO”）。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益除以攤薄後的WASO。攤薄後的WASO包括潛在攤薄證券的影響，其中包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和受我們2018年員工股票購買計劃約束的股票。如果出現非公認會計準則淨虧損，則基本和攤薄後的每股虧損與所有潛在攤薄證券都會產生反稀釋影響的數字相同。與公認會計準則營業虧損和淨虧損相比，使用這些非公認會計準則指標存在許多限制，包括非公認會計準則指標不包括基於股份的薪酬支出，在可預見的將來，股票薪酬支出一直是我們業務中的一項重大經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
我們使用非公認會計準則財務衡量自由現金流，自由現金流定義為來自經營活動的GAAP淨現金流減去用於購買財產和設備的現金（包括內部使用軟件的支出）。我們認為，自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們的業務和進行收購的現金的重要流動性指標。自由現金流作為一種流動性衡量標準對投資者很有用，因為它衡量了我們產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。與經營活動產生的淨現金相比，自由現金流的使用存在許多限制，包括自由現金流包括資本支出，資本支出的收益是在支出之後的時期內實現的。
我們將計算出的賬單定義為總收入加上該期間遞延收入的變化。由於我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，因此計算出的賬單可用於衡量我們在特定時期的訂閲銷售活動，比較特定時期的訂閲銷售活動，並作為未來訂閲收入的指標。
業務指標的定義
每個基於域的客户的平均 ACV

我們將每個域名客户的平均ACV定義為截至報告期末的域名訂閲的未償還ACV總數除以截至同日的域名客户數量。我們將基於域名的客户定義為具有唯一電子郵件域名的組織。



以美元為基礎的淨留存率

我們根據期末的淨留存率計算得出，從截至該期末前 12 個月的所有客户羣中的 ACV 或上一時段 ACV 開始。然後，我們計算出截至本期末來自相同客户的 ACV 或當期 ACV。本期ACV包括任何追加銷售，扣除過去 12 個月的收縮或流失，但不包括本期來自新客户的訂閲收入。然後，我們將當前時段的總ACV除以上一時段的總ACV，得出基於美元的淨留存率。通過併購交易獲得的任何ACV直到交易完成之日起一年才會影響以美元為基礎的淨留存率。

關於智能表

Smartsheet（紐約證券交易所代碼：SMAR）是現代工作管理的企業平臺。通過協調人員和技術，使組織能夠更快地行動並推動創新，Smartsheet使其數百萬用户能夠取得更多成就。訪問 www.smartsheet.com 瞭解更多信息。

重要信息的披露

Smartsheet使用美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站投資者關係頁面 https://investors.smartsheet.com 向投資者公佈重要信息。


SMARTSHEET
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
收入
訂閲$206,001 $155,276 
專業服務13,885 13,034 
總收入219,886 168,310 
收入成本
訂閲33,167 25,138 
專業服務12,714 12,020 
總收入成本45,881 37,158 
毛利174,005 131,152 
運營費用
研究和開發56,190 52,519 
銷售和營銷114,952 115,391 
一般和行政34,978 33,044 
運營費用總額206,120 200,954 
運營損失(32,115)(69,802)
利息收入5,217 388 
其他收入（支出），淨額(536)(828)
所得税準備金前的虧損(27,434)(70,242)
所得税準備金2,436 215 
淨虧損$(29,870)$(70,457)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.23)$(0.55)
已發行股票的加權平均值用於計算基本和攤薄後的每股淨虧損132,542 128,519 

簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出如下（以千計，未經審計）：
截至4月30日的三個月，
20232022
訂閲收入成本$3,459 $2,611 
專業服務收入成本1,910 1,477 
研究和開發17,432 15,615 
銷售和營銷19,054 14,745 
一般和行政9,924 9,452 
基於股份的薪酬支出總額$51,779 $43,900 



SMARTSHEET
簡明合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

2023年4月30日2023年1月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$294,946 $223,156 
短期投資194,593 233,225 
扣除備抵後的應收賬款，分別為5,586美元和6,285美元152,104 198,643 
預付費用和其他流動資產68,025 55,063 
流動資產總額709,668 710,087 
限制性現金189 197 
遞延佣金129,058 121,785 
財產和設備，淨額39,162 39,395 
經營租賃使用權資產51,123 54,278 
無形資產，淨額36,097 39,069 
善意141,518 142,415 
其他長期資產3,135 2,983 
總資產$1,109,950 $1,110,209 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$1,727 $2,125 
應計薪酬和相關福利53,106 68,347 
其他應計負債28,783 27,437 
經營租賃負債，當前19,299 19,220 
遞延收入453,831 457,534 
流動負債總額556,746 574,663 
經營租賃負債，非流動43,372 47,564 
遞延收入，非當期收入1,530 2,195 
其他長期負債337 129 
負債總額601,985 624,551 
股東權益
優先股，無面值；截至2023年4月30日和2023年1月31日，已授權1,000,000股，未發行或流通股票— — 
A類普通股，無面值；截至2023年4月30日，已授權5億股，已發行和流通132,912,458股；截至2023年1月31日，已授權5億股，已發行和流通131,845,028股— — 
B類普通股，無面值；截至2023年4月30日已授權，沒有已發行和流通的股票；截至2023年1月31日，已授權5億股，未發行和流通股票— — 
額外的實收資本1,296,364 1,243,730 
累計其他綜合收益（虧損）(356)101 
累計赤字(788,043)(758,173)
股東權益總額507,965 485,658 
負債和股東權益總額$1,109,950 $1,110,209 



SMARTSHEET
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(29,870)$(70,457)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股份的薪酬支出51,779 43,900 
折舊和攤銷6,410 6,078 
投資溢價（折扣）的淨攤銷(2,028)(49)
遞延佣金成本的攤銷11,429 13,077 
未實現的外幣損失381 589 
非現金運營租賃成本3,155 3,899 
其他，淨額872 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款45,746 31,489 
預付費用和其他流動資產(6,981)(13,103)
其他長期資產(267)32 
應付賬款(246)5,688 
其他應計負債1,581 5,595 
應計薪酬和相關福利(20,552)(23,790)
遞延佣金(18,701)(15,895)
遞延收入(4,452)11,761 
其他長期負債210 — 
經營租賃負債(3,895)(3,867)
由（用於）經營活動提供的淨現金34,571 (5,053)
來自投資活動的現金流
購買短期投資(62,010)(207,274)
短期投資的到期日96,885 — 
清算長期投資的收益— 622 
購買財產和設備(853)(1,691)
出售財產和設備的收益16 94 
資本化的內部使用軟件開發成本(2,397)(2,323)
由（用於）投資活動提供的淨現金31,641 (210,572)
來自融資活動的現金流量
行使股票期權的收益532 1,370 
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款(621)(1,366)
員工股票購買計劃繳款的收益5,783 6,804 
融資活動提供的淨現金5,694 6,808 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(108)(821)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）71,798 (209,638)
期初的現金、現金等價物和限制性現金223,757 449,680 
期末現金、現金等價物和限制性現金$295,555 $240,042 
補充披露
為所得税支付的現金$69 $68 
財產和設備的應計購置，包括內部使用的軟件503 789 
基於股份的薪酬支出以內部使用的軟件開發成本資本化803 748 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產— 4,464 


SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）


GAAP與非GAAP營業收入（虧損）和營業利潤率的對賬
截至4月30日的三個月，
20232022
（千美元）
運營損失$(32,115)$(69,802)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52,200 44,228 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2,709 2,483 
租賃重組成本 (3)
6 — 
非公認會計準則營業收入（虧損）$22,800 $(23,091)
營業利潤率(15)%(41)%
非公認會計準則營業利潤率10 %(14)%
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。

GAAP與非GAAP淨收益（虧損）的對賬
截至4月30日的三個月，
20232022
（以千計）
淨虧損
$(29,870)$(70,457)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
52,200 44,228 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2,709 2,483 
租賃重組成本 (3)
6 — 
非公認會計準則淨收益（虧損）$25,045 $(23,746)
非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本收入$0.19 $(0.18)
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益（虧損）$0.18 $(0.18)
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。

基本已發行股票與攤薄後加權平均股的非公認會計準則對賬
截至4月30日的三個月，
20232022
（以千計）
加權平均已發行股票；基本132,542 128,519 
稀釋性證券的影響：
受未償還普通股獎勵約束的股票4,186 — 
非公認會計準則加權平均已發行股票；攤薄136,728 128,519 


SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）


淨運營現金流與自由現金流的對賬
截至4月30日的三個月，
20232022
（以千計）
由（用於）經營活動提供的淨現金$34,571 $(5,053)
減去：
購買財產和設備(853)(1,691)
資本化的內部使用軟件開發成本(2,397)(2,323)
自由現金流$31,321 $(9,067)


將收入與計算出的賬單進行對賬
截至4月30日的三個月，
20232022
（以千計）
總收入
$219,886 $168,310 
添加：
遞延收入（期末）
455,362 346,423 
減去：
遞延收入（期初）
459,729 334,662 
計算出的賬單
$215,519 $180,071 





SMARTSHEET
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（未經審計）

GAAP 營業虧損與非 GAAP 營業收入指導的對賬
2024 財年第二季度2024 財年
低高低高
（單位：百萬）
運營損失$(52.7)$(50.7)$(187.4)$(177.4)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
56.0 56.0 218.0 218.0 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租賃重組成本 (3)
1.0 1.0 1.5 1.5 
非公認會計準則營業收入$7.0 $9.0 $43.0 $53.0 
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。


GAAP淨虧損與非公認會計準則淨收益指導的對賬
2024 財年第二季度2024 財年
低高低高
（單位：百萬）
淨虧損$(50.7)$(48.7)$(178.4)$(168.4)
添加：
基於股份的薪酬支出 (1)
56.0 56.0 218.0 218.0 
收購相關無形資產的攤銷 (2)
2.7 2.7 10.9 10.9 
租賃重組成本 (3)
1.0 1.0 1.5 1.5 
非公認會計準則淨收益$9.0 $11.0 $52.0 $62.0 
(1) 包括與股權薪酬相關的攤銷，該攤銷在前幾個時期以內部使用軟件和其他資產為資本化。
(2) 完全由作為購買會計一部分記錄的無形資產的攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。
(3) 包括與重新評估我們的房地產租賃投資組合有關的費用。



來源：Smartsheet Inc
Smartsheet公司
投資者關係聯繫人
亞倫·特納
investorrelations@smartsheet.com

媒體聯繫人
克里斯西·沃恩
pr@smartsheet.com