附錄 99
洛基品牌公司公佈 2023 年第一季度業績
俄亥俄州納爾遜維爾，2023年5月2日——洛基品牌公司（納斯達克股票代碼：RCKY）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
2023 年第一季度概述
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淨銷售額下降了33.9％，至1.104億美元 |
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批發板塊的銷售額下降了40.2％ |
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| ● | 零售板塊收入增長了3.1％ |
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毛利率增長了200個基點至39.6％ |
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營業收入為420萬美元，調整後為490萬美元 |
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| ● | 淨虧損為40萬美元，攤薄後每股虧損0.05美元 | |
| ● | 庫存同比下降22.5％ | |
| ● | 截至2023年3月31日，總債務與2022年3月31日相比下降了17.9％ |
董事長、總裁兼首席執行官傑森·布魯克斯表示：“儘管一些行業不利因素給我們的收入帶來壓力，但消費者對我們品牌的需求仍然健康，我們的毛利率同比大幅增長。”“在第一季度，我們的許多主要客户都實現了積極的銷售額。不幸的是，我們的批發業績並沒有轉化為銷售額的增加，因為我們的許多零售合作伙伴正在努力降低較高的庫存水平，並且由於當前的經濟背景，最近對再訂購採取了更為謹慎的態度。”
布魯克斯繼續説：“為了應對更具挑戰性的市場條件，我們正在採取行動減少支出和保護盈利能力。我們還利用3月份出售Servus品牌的收益償還了超過1700萬美元的優先定期貸款和信貸額度，從而節省了超過200萬美元的年化利息支出。儘管今年開局慢於預期，但我們相信，一旦運營環境改善，我們品牌組合的實力使公司有能力加速增長。”
2023 年第一季度回顧
第一季度的淨銷售額下降了33.9％，至1.104億美元，而2022年第一季度為1.670億美元。第一季度的批發銷售額下降了40.2％，至8,010萬美元，而2022年同期為1.34億美元。第一季度的零售額增長了3.1％，達到2950萬美元，而去年同期為2,860萬美元。2023年第一季度的合同製造銷售額（包括合同軍品銷售和自有品牌計劃）為90萬美元，而去年同期為440萬美元。合同製造銷售額的下降是由於與美國軍方的某些合同到期。
2023年第一季度的毛利率為4,380萬美元，佔淨銷售額的39.6％，而去年同期為6,280萬美元，佔淨銷售額的37.6％。毛利率佔淨銷售額的百分比的增加是由於2022年採取的定價行動的實現以及入境物流成本的降低。我們的零售板塊銷售組合有所增加，其毛利率高於批發和合同製造板塊。
2023年第一季度的運營支出為3,960萬美元，佔淨銷售額的35.9％，而去年同期為4,960萬美元，佔淨銷售額的29.7％。不包括2023年第一季度的80萬美元收購相關攤銷以及2022年第一季度的100萬美元收購相關攤銷和整合費用，調整後的運營支出在本年度為3,880萬美元，去年同期為4,860萬美元。與去年同期相比，運營支出的減少主要是由與銷售減少和配送中心效率提高相關的可變支出減少所推動的。按佔淨銷售額的百分比計算，2023年第一季度調整後的運營費用為35.2％，而去年同期為29.1％。
2023年第一季度的運營收入為420萬美元，佔淨銷售額的3.8％，而去年同期為1,320萬美元，佔淨銷售額的7.9％。2023年第一季度的調整後營業收入為490萬美元，佔淨銷售額的4.5％，而調整後的營業收入為1,420萬美元，佔去年同期淨銷售額的8.5％。
2023年第一季度的利息支出為610萬美元，而去年同期為390萬美元。增長反映了優先定期貸款和信貸額度的利息支付利率上升。
該公司報告稱，第一季度淨虧損40萬美元，攤薄每股虧損0.05美元，而2022年第一季度的淨收益為730萬美元，攤薄每股虧損0.99美元。2023年第一季度調整後的淨虧損為80萬美元，攤薄每股虧損為0.12美元，而去年同期調整後的淨收益為820萬美元，攤薄每股虧損為1.10美元。
最近的事態發展
2022 年 4 月，洛基品牌獲得了一份為期三年的合同，為美國軍方生產 “炎熱天氣” 戰鬥靴，總價值為 4,500 萬美元。該公司預計將在2023年第四季度開始履行訂單。
資產負債表審查
截至2023年3月31日，現金及現金等價物為490萬美元，而去年同期為1,500萬美元。
截至2023年3月31日，總債務為2.198億美元，包括9,580萬美元的優先定期貸款和公司高級擔保資產支持信貸額度下的1.266億美元借款。在2023年第一季度，公司償還了2,050萬美元的優先定期貸款。與2022年3月31日和2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的債務總額分別下降了17.9％和14.4％。
截至2023年3月31日，庫存為2.241億美元，與去年同期的2.892億美元相比下降了22.5％，與2022年12月31日的2.354億美元相比下降了4.8％。
電話會議信息
公司審查2023年第一季度業績的電話會議將於今天，即美國東部時間2023年5月2日星期二下午 4:30 通過互聯網直播。歡迎有興趣參加電話會議的投資者和分析師撥打（877）704-4453（國內）或（201）389-0920（國際）。電話會議還將通過www.rockybrands.com的網絡直播提供給感興趣的各方。請在電話會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇 “投資者” 鏈接，註冊並下載任何必要的軟件。
洛基品牌公司簡介
Rocky Brands, Inc. 是一家領先的設計師、製造商和營銷商，以一系列知名品牌銷售的優質鞋類和服裝。投資組合中的品牌包括 Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF® 和 Ranger®。更多信息可以在 Rockybrands.com 上找到。
安全港語言
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述，旨在涵蓋由此建立的安全港。這些聲明包括但可能不限於有關公司及其管理層的意圖、信念、預期、預測、預測和計劃的所有聲明，包括本新聞稿中關於管理層對公司品牌形象力量的信心（第3段）以及公司在運營環境改善後加速增長的立場的聲明（第3段）。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，包括但不限於向美國證券交易委員會提交的定期報告中列出的公司業務固有的各種風險，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（2023年3月10日提交）。其中一個或多個因素影響了歷史業績，將來可能會影響公司的業務和財務業績，並可能導致實際業績與計劃和預測存在重大差異。因此，無法保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述會被證明是準確的。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人對公司目標和計劃將實現的陳述或保證。本新聞稿中作出的所有前瞻性陳述均基於公司管理層目前可用的信息。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。
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公司聯繫人： |
湯姆·羅伯遜 |
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首席運營官 |
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(740) 753-9100 |
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投資者關係： |
布倫登·弗雷 |
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ICR, Inc. |
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(203) 682-8200 |
洛基品牌公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
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3月31日 |
十二月三十一日 |
3月31日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 4,946 | $ | 5,719 | $ | 14,950 | ||||||
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貿易應收賬款——淨額 |
73,650 | 94,953 | 123,387 | |||||||||
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合同應收款 |
- | - | 268 | |||||||||
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其他應收賬款 |
2,235 | 908 | 260 | |||||||||
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庫存——淨額 |
224,124 | 235,400 | 289,230 | |||||||||
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應收所得税 |
- | - | 2,338 | |||||||||
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預付費用 |
5,619 | 4,067 | 5,875 | |||||||||
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流動資產總額 |
310,574 | 341,047 | 436,308 | |||||||||
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租賃資產 |
10,153 | 11,014 | 10,696 | |||||||||
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不動產、廠房和設備——淨額 |
54,666 | 57,359 | 60,958 | |||||||||
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善意 |
47,844 | 50,246 | 50,246 | |||||||||
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已識別的無形資產——淨額 |
114,716 | 121,782 | 125,528 | |||||||||
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其他資產 |
1,028 | 942 | 938 | |||||||||
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總資產 |
$ | 538,981 | $ | 582,390 | $ | 684,674 | ||||||
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負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付賬款 |
$ | 66,783 | $ | 69,686 | $ | 156,890 | ||||||
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合同負債 |
- | - | 268 | |||||||||
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長期債務的流動部分 |
2,823 | 3,250 | 3,250 | |||||||||
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應計費用： |
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薪金和工資 |
1,816 | 1,253 | 3,715 | |||||||||
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税收——其他 |
857 | 1,325 | 2,054 | |||||||||
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應計運費 |
2,098 | 2,413 | 1,735 | |||||||||
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佣金 |
706 | 1,934 | 1,689 | |||||||||
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應計税款 |
6,642 | 6,764 | 18,873 | |||||||||
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應計利息 |
2,311 | 2,822 | - | |||||||||
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應繳所得税 |
1,052 | 1,172 | - | |||||||||
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其他 |
5,902 | 5,675 | 8,014 | |||||||||
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流動負債總額 |
90,990 | 96,294 | 196,488 | |||||||||
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長期債務 |
216,973 | 253,646 | 264,486 | |||||||||
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長期應繳税款 |
169 | 169 | 169 | |||||||||
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長期租賃 |
7,501 | 8,216 | 8,200 | |||||||||
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遞延所得税 |
8,006 | 8,006 | 10,293 | |||||||||
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遞延負債 |
1,053 | 586 | 584 | |||||||||
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負債總額 |
324,692 | 366,917 | 480,220 | |||||||||
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股東權益： |
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普通股，無面值； |
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已授權25,000,000股股票；2023年3月31日已發行和流通——7,346,650股；2022年12月31日——7,339,011股；2022年3月31日——7,311,059 |
70,107 | 69,752 | 68,454 | |||||||||
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留存收益 |
144,182 | 145,721 | 136,000 | |||||||||
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股東權益總額 |
214,289 | 215,473 | 204,454 | |||||||||
|
負債總額和股東權益 |
$ | 538,981 | $ | 582,390 | $ | 684,674 | ||||||
洛基品牌公司及其子公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | 110,445 | $ | 167,025 | ||||
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銷售商品的成本 |
66,686 | 104,198 | ||||||
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毛利率 |
43,759 | 62,827 | ||||||
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運營費用 |
39,604 | 49,630 | ||||||
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運營收入 |
4,155 | 13,197 | ||||||
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利息支出和其他收入——淨額 |
(4,664 | ) | (3,907 | ) | ||||
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所得税支出前的（虧損）收入 |
(509 | ) | 9,290 | |||||
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所得税（福利）支出 |
(111 | ) | 1,951 | |||||
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淨（虧損）收入 |
$ | (398 | ) | $ | 7,339 | |||
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每股（虧損）收益 |
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基本 |
$ | (0.05 | ) | $ | 1.00 | |||
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稀釋 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.99 | |||
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加權平均已發行普通股數量 |
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基本 |
7,346 | 7,306 | ||||||
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稀釋 |
7,346 | 7,410 | ||||||
洛基品牌公司及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
2022 |
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運營費用 |
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運營費用，如報告所示 |
$ | 39,604 | $ | 49,630 | ||||
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減去：與收購相關的攤銷 |
(764 | ) | (782 | ) | ||||
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減去：與收購相關的整合費用 |
- | (265 | ) | |||||
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調整後的運營費用 |
$ | 38,840 | $ | 48,583 | ||||
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調整後的營業收入 |
$ | 4,919 | $ | 14,244 | ||||
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利息支出和其他收入——淨額 |
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利息支出和其他收入，如報告所示 |
$ | (4,664 | ) | $ | (3,907 | ) | ||
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減去：出售業務的收益 |
(1,341 | ) | - | |||||
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調整後的利息支出和其他收入——淨額 |
(6,005 | ) | (3,907 | ) | ||||
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淨（虧損）收入 |
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報告的淨（虧損）收入 |
$ | (398 | ) | $ | 7,339 | |||
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非公認會計準則調整總額 |
(577 | ) | 1,047 | |||||
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調整的税收影響 |
126 | (236 | ) | |||||
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調整後的淨（虧損）收益 |
$ | (849 | ) | $ | 8,150 | |||
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報告的每股淨（虧損）收益 |
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基本的 |
$ | (0.05 | ) | $ | 1.00 | |||
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稀釋 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.99 | |||
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調整後的每股淨（虧損）收益 |
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基本的 |
$ | (0.12 | ) | $ | 1.12 | |||
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稀釋 |
$ | (0.12 | ) | $ | 1.10 | |||
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加權平均已發行股數 |
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基本的 |
7,346 | 7,306 | ||||||
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稀釋 |
7,346 | 7,410 | ||||||
非公認會計準則財務指標的使用
除公認會計準則財務指標外，我們還提供以下非公認會計準則財務指標：“非公認會計準則調整後的運營支出”、“非公認會計準則調整後的利息和其他收入”、“非公認會計準則調整後的淨（虧損）收益” 和 “非公認會計準則調整後的每股淨（虧損）收益”。調整後的業績不包括管理層認為會影響報告期內合併財務報表可比性或基本業務趨勢的項目的影響。我們認為，這些非公認會計準則指標作為評估經營業績的額外工具，對管理層、投資者和合並財務報表的其他用户很有用。我們認為，它們還為分析我們的運營趨勢提供了有用的基準。
投資者不應將這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品。參見本新聞稿所附的 “GAAP指標與非公認會計準則指標的協調”。
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非公認會計準則調整或衡量標準 |
定義 |
對管理層和投資者有用 |
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與收購相關的攤銷 |
與收購相關的無形資產的攤銷包括與收購霍尼韋爾國際公司的高性能和生活鞋類業務相關的品牌和客户關係等無形資產的攤銷。與這些無形資產攤銷相關的費用在我們的公認會計原則財務報表中記錄在運營費用中。攤銷費用在相關收購的無形資產的估計使用壽命內入賬，因此通常分多年入賬。 |
在計算某些非公認會計準則指標時，我們排除了與收購相關的無形資產的攤銷費用，因為這些費用的規模不一致並且受到收購估值的重大影響。這些調整有助於對我們當前的經營業績進行有用的評估，並與過去的經營業績進行比較，併為投資者提供了評估成本和支出趨勢的更多手段。 |
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與收購相關的整合費用 |
與收購相關的整合費用是指與收購霍尼韋爾國際公司高性能和生活方式鞋類業務相關的費用，包括投資銀行費用、律師費、交易費、整合成本和諮詢費。 |
為了計算某些非公認會計準則指標，我們排除了與收購相關的費用，因為這些費用不能準確反映我們當前的經營業績以及與過去經營業績的比較，也不能為投資者提供評估成本趨勢的額外手段。 |
| 出售業務的收益 | 出售業務的收益與出售Servus品牌有關。這包括處置非金融資產以及與出售該品牌以及我們在Rock Island製造工廠持有的資產相關的相應費用。 | 為了計算某些非公認會計準則指標，我們不包括處置非金融資產和相關費用，因為收益不能準確反映我們當前的經營業績以及與過去經營業績的比較，也不能為投資者提供評估成本趨勢的額外手段。 |