1.業務性質和列報依據

我們是優質鞋類和服裝的領先設計師、製造商和營銷商，銷售的品牌包括Rocky、Georgia Boot、Durango、Lehigh、The Original Muck Boot Company（“Muck”）、XTRATUF和Ranger。我們的品牌在展示高品質、舒適、實用、耐用的鞋類方面有着悠久的歷史，我們的產品圍繞以下幾個方面進行組織 六目標市場：户外、工作、值班、商用、軍事、軍事和西方市場。此外，作為我們從頭到腳為消費者提供服裝的戰略的一部分，我們銷售互補的品牌服裝和配飾，我們認為這些服裝和配飾可以利用我們每個品牌的實力和定位。

管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報財務業績所必需的所有調整。未經審計的簡明合併財務報表中反映的所有此類調整均被視為正常和經常性調整。的操作結果三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022是 不必然表明了全年預期的結果.該2022年12月31日簡明的合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但確實如此 不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所要求的所有披露。本季度表格報告 10-Q 應與我們的年度表格報告一起閲讀 10-K（截至年度的年度）2022年12月31日，其中包括公認會計原則要求的所有披露。

2。會計準則更新

本年度採用的會計準則

3.公允價值

公認的會計準則建立了衡量公允價值的框架。公允價值會計準則定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並擴大了對公允價值計量的披露。本準則闡明瞭如何在其他會計公告允許的情況下衡量公允價值。

公允價值會計準則將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在主市場或最有利的市場上為資產或負債轉移負債（退出價格）而獲得的資產或負債所獲得的交換價格（退出價格）。該標準還規定了 三級別的公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，並最大限度地減少對不可觀察輸入的使用。該 三用於衡量公允價值的投入水平如下:

由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。應收賬款主要包括扣除津貼後的客户應付金額、員工應付金額（銷售人員預付款超過佣金和員工差旅預付款）、扣除津貼後的其他客户應收賬款和預期的保險收回款。我們的長期信貸額度和其他短期融資債務的賬面金額也接近公允價值，因為它們與當年市場上的可用融資相當。我們的信貸額度的公允價值歸類為等級 2.

我們在單獨的信託中持有與遞延薪酬計劃相關的資產和負債。這些資產的公允價值基於活躍市場中基金在足夠數量和頻率的未經調整的報價市場價格（Level 1).

4.出售 SERVUS 品牌及相關資產

2023 年 3 月 30 日，我們完成了向 PQ Footwaer, LLC 和 Pertoquim S.R.L.（統稱為 “買方”）的出售 Servus 品牌及相關資產。該交易的總對價約為1,900萬美元，其中1,730萬美元是在收盤時收到的。剩餘的170萬美元將根據購買協議支付。Servus品牌的出售包括庫存、固定資產、客户關係、商標和商譽的銷售，所有這些都與我們的批發領域有關。在出售Servus品牌方面，我們還將某些專有流程的權利許可給買方。我們從出售Servus中獲得的收益約為美元1.3百萬美元，記入隨附的未經審計的簡明合併運營報表中的利息支出和其他收入——淨額 三幾個月已結束 2023年3月31日。

開啟 2022年9月30日， 根據日期為資產購買協議的條款，我們完成了向SureWerX控制的某些實體出售NEOS品牌和相關資產的工作 2022年9月30日。 此交易的總對價約為 $5.8百萬，其中 $5.5收盤時收到了百萬。剩下的 $0.3百萬美元已存入托管賬户，將根據資產購買協議和託管協議的條款進行管理和支付。NEOS品牌的出售包括庫存銷售、固定資產、客户關係、商品名，所有這些都與我們的批發領域有關。

6.收入

履約義務的性質

我們的產品通過三個不同的渠道分銷，這三個渠道代表了我們的業務領域：批發、零售和合同製造。在我們的批發業務中，我們通過廣泛的分銷渠道分銷我們的產品，這些渠道的分銷渠道超過 10,000在美國、加拿大和國際上（主要是歐洲）的零售店位置。我們的批發渠道因產品線而異，包括體育用品商店、户外用品專賣店、在線零售商、海事商店、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、Rocky Outdoor Gear Store 和 Lehigh 業務向消費者直接銷售我們的產品。我們還向美國軍方出售帶有 Rocky Brands 標籤的鞋子。

重要會計政策和判決

當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時，收入即予以確認；這通常發生在將我們的產品運送給客户時，也就是將我們產品的控制權移交給客户的時候。我們與客户的協議期限通常為一年或更短。收入以我們預計在某個時間點獲得的產品轉讓所獲得的對價金額來衡量，由固定或可變對價或兩者兼而有之。

銷售收入按淨銷售價格入賬，其中包括設立儲備金的可變對價的估計值。可變考慮因素包括即時付款折扣、批量折扣和產品退貨。如下所述，這些準備金基於相關銷售的收入或待申領的金額，分為應收賬款減少額（如果該金額應支付給客户）或流動負債（如果該金額應支付給客户以外的一方）。

交易價格中包含的可變對價金額 可能 受到限制，只有在合同確認的累積收入數額發生重大逆轉的情況下才計入淨銷售價格 不發生在未來一段時間。我們的分析還考慮根據指導方針適用該限制措施，根據該指導方針，它確定收入的實質性逆轉將 不根據下文詳述的估計值將在未來一段時間內發生2023年3月31日。最終收到的實際對價金額 可能 與我們的估計不同。如果未來的實際業績與我們的估計有所不同，我們將調整這些估計，這將影響已知此類差異期間的淨收入和收益。

當客户有權獲得即時付款折扣時，我們會使用歷史數據估算客户獲得折扣的可能性，並在客户獲得折扣的可能性的估計值發生變化或對價變為固定時（以較早發生者為準）時調整我們的估計。可變對價的估計金額被確認為貿易應收賬款的抵免額和收入的減少，直到可變對價的不確定性得到緩解。因為我們的大多數客户的付款期限都低於 六幾個月，有 不這是我們與客户簽訂的合同中的重要融資部分。

當向客户提供追溯購買折扣時，這被視為可變對價，因為當前和過去購買的對價是 不固定直到知道是否獲得折扣為止。我們使用歷史數據和預測估算客户在合同開始時將獲得的預期折扣，並在預測發生重大變化或對價變為固定時更新我們的估計。估計的回扣被確認為交易應收賬款的貸項，並與收入抵消，直到獲得回扣或收益期結束為止。

當退貨權是與客户達成的安排的一部分時，我們會根據歷史數據的分析估算預期回報。我們要麼在最有可能獲得的對價金額發生變化時，要麼在對價變為固定時（以較早發生者為準）時調整估算值。參見備註 7並注意 8以獲取更多信息。

貿易應收賬款代表我們獲得無條件付款的權利，這種付款僅取決於時間的流逝。

合同應收賬款是指與美國軍方和其他客户簽訂的不可取消的合同所要求的最低付款額，期限為 一一年或更短。

合同負債是我們期望在未來履行或減輕的履約義務 十二月，在履行履約義務之前獲得的預先對價，或者在向客户轉讓商品或服務之前，根據不可取消的合同提供商品或服務的無條件義務。我們的合同責任是指根據與美國軍方和其他客户簽訂的不可取消的合同提供貨物的無條件義務。

在合同範圍內被視為無關緊要的項目認列為費用。

政府當局徵收的與特定創收交易同時徵收的向客户徵收的税款不計入收入。

當根據產品保修指南銷售產品時，與製造商保修相關的成本將繼續被認定為費用。

將產品控制權移交給客户後，與出庫運費相關的運費和手續費記作配送成本幷包含在運營費用中。

根據ASC的實際權宜之計，與獲得合同相關的費用在發生時記為支出 340-40在攤還期為一年或更短的情況下。我們預計，獲得合同所產生的所有費用基本上都將受到這種實際權宜之計的約束。

合約餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同產生的合同負債的信息。曾經有 不所列各期合同負債的重大變化。

收入分解

當我們的產品控制權在發貨時移交給客户時，所有收入都將予以確認。由於所有收入均在某個時間點確認並按渠道分列，因此我們的細分市場披露與澳大利亞證券交易委員會一致 606分解要求。參見備註 15用於細分市場披露。

7.貿易應收賬款

列報的貿易應收賬款扣除無法收回賬户的相關備抵金約為美元3.0百萬，美元3.5百萬和美元1.7百萬在 2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分別地。我們根據數據驅動的方法記錄補貼，包括歷史經驗、應收賬款期限、應收賬款保險狀況以及識別由於包括待破產在內的各種標準而可能難以收取的客户賬户。但是，未來任何時期的津貼估計數本質上是不確定的，實際津貼 可能 與這些估計不同。如果實際或預期的未來補貼大大高於或少於既定儲備金，則壞賬支出的減少或增加將在作出決定期間記錄在內。我們的信貸政策通常規定，一旦我們盡一切合理努力從賬户中收款，貿易應收賬款將被視為無法收回和註銷。

根據ASC 606，扣除貿易應收賬款的回報準備金負債約為美元1.2百萬，美元2.1百萬和美元2.1百萬在2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分別地。

8.庫存

庫存由以下內容組成：

根據 ASC 606,庫存中包含的退貨準備金補貼約為美元0.7百萬，美元1.1百萬和美元1.1百萬在 2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分別地。

9.善意

商譽表示收購價格超過被收購企業的淨有形和可識別無形資產的公允價值。商譽源於我們在2021年3月15日收購霍尼韋爾國際公司的高性能和生活鞋類業務（“收購”）。此次收購擴大了我們的品牌組合，包括Muck、XTRATUF、Servus（見注4）、NEOS（見注5）和Ranger品牌（“收購的品牌”）。商譽主要由獲得的勞動力、預期的成本協同效應和業務合併產生的規模經濟組成。出於税收目的，預計可扣除的商譽金額為4,700萬美元。

GAAP為報告有關公司運營部門的信息（包括與公司產品和服務、地理區域和主要客户相關的披露）制定了指導方針。我們根據權威指導對我們的分部報告結構進行監控和審查，以確定是否發生了任何會影響我們的應申報細分市場和報告單位的變化。如前所述，我們的業務代表三個報告領域：批發、零售和合同製造。將對我們的批發和零售報告部門進行商譽減值分析。我們的合同製造部門沒有商譽分配。在商譽總額中，有2,300萬美元分配給了我們的批發板塊，2480萬美元分配給了我們的零售板塊。

商譽至少每年接受一次減值測試。我們至少每年審查申報單位的商譽賬面金額，或者在出現減值指標時進行審查，以確定是否存在商譽 可能 受損。我們將有關未來預期經營業績的假設作為貼現現金流分析的一部分，以估算公允價值。如果這些資產的賬面價值為 不可收回，根據貼現現金流分析，管理層將資產的公允價值與賬面價值進行了比較。如果記錄的價值超過公允價值，則商譽被視為減值。

我們 可能 第一評估定性因素以確定其可能性是否大於 不商譽的公允價值低於其賬面價值。我們會 不必須定量確定商譽的公允價值，除非我們根據定性評估確定商譽的公允價值更有可能 不其公允價值低於賬面價值。在考慮了某些假設（例如來自內部預測和運營計劃的預測增長率和資本成本）後，使用個別無限期無形資產的未來現金流來衡量其公允價值。我們在年初進行年度商譽測試 第四每個財政年度的季度。

10.已確定的無形資產

已確定的無形資產明細表如下：

⁽¹⁾由於出售 Servus 品牌，Servus 的商標名稱從大約 250 萬美元減少到了 2023 年 3 月 30 日的零（見注） 4).

⁽²⁾與 Servus 品牌相關的客户關係約為 $4.3百萬美元，相關攤銷額約為美元0.6百萬減少到 零在2023年3月30日這是出售Servus品牌的結果（見注 4).

(1) NEOS 商標從大約 60 萬美元減少到 零在 2022年12月31日 這是出售NEOS品牌的結果（見注） 5).

(2) 與 NEOS 品牌相關的客户關係約為 $0.9百萬美元，相關攤銷額約為美元0.1百萬減少到 零在 2022年12月31日 這是出售NEOS品牌的結果（見注） 5).

我們專利的加權平均壽命為 7.0年份。

與有限壽命無形資產相關的大致攤銷費用表三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

截至年度與有限壽命無形資產相關的大致預計剩餘攤銷費用表 12 月 31 日 如下所示：

11.長期債務

開啟 2021年3月15日， 我們以TCW Asset Management Company, LLC (TCW) 作為代理人，為貸款方簽訂了高級擔保定期貸款額度（“定期融資”），金額為美元130百萬。定期貸款規定按季度支付倫敦銀行同業拆借利率的本金和帶利息 7.00% 通過 2021 年 6 月 30 日。 在此日期之後，將根據我們的總槓桿率每季度評估利息。總槓桿比率的計算方法為（a）總負債與（b）息税折舊攤銷前利潤。如果我們的總槓桿率大於或等於 3.50,有效利率將為 SOFR + 7.50%（或由我們選擇，最優惠利率+ 6.50%)。如果我們的總槓桿率小於3.50但大於3.00，則有效利率將為SOFR加7.00％（或者根據我們的選擇，最優惠利率加6.00％）。如果我們的總槓桿率小於3.00，則有效利率將為SOFR加6.50％（或者根據我們的選擇，最優惠利率加5.50％）。定期貸款的SOFR下限也為1.00％。2022年6月，我們與TCW簽訂了第二項修正案，以進一步修改我們的定期貸款，以同意如下所述修改我們在ABL融資機制下的借貸能力，並調整某些定價和預付款條款等。第二修正案還修改了利息指數，規定使用SOFR而不是倫敦銀行同業拆借利率來計算利息。截至2022年11月，有效利率已提高至SOFR加7.50％。2022年11月，對定期貸款進行了修訂，將有效利率提高至SOFR加7.00％，直至2023年6月，並對財務契約進行某些息税折舊攤銷前利潤調整等。2023年5月，我們與TCW簽訂了第四項修正案，以進一步修改我們的定期貸款，為財務契約提供某些息税折舊攤銷前利潤調整，調整總債務計算方法，延續某些定價條款，延長某些預付款條款，向此類貸款機構支付某些修正費等。

我們的定期貸款由應收賬款、庫存、現金和相關資產的第二留置權和幾乎所有其他資產的第一留置權作為抵押擔保。定期貸款將於2026年3月15日到期。

2021 年 3 月 15 日，我們還為貸款方簽訂了以北卡羅來納州美國銀行（“美國銀行”）為代理的基於資產的優先擔保信貸額度（“ABL Facility”）。ABL Facility提供了一種新的基於優先擔保資產的循環信貸額度，本金最高為1.5億美元，其中包括簽發不超過500萬美元的信用證的次級限額。根據慣例條件，應借款人的要求和貸款人的選擇，ABL融資額度可以增加到最多5000萬美元。2022 年 6 月，我們進一步修改了 ABL 融資機制，在 2022 年 12 月 31 日之前將我們的借貸能力暫時增加了 2,500 萬美元至 2 億美元，之後將減少到 1.75 億美元。2022 年 11 月，我們對 ABL 融資機制進行了第三次修正案，對我們的財務契約進行了某些息税折舊攤銷前利潤調整。ABL 設施包括一個單獨的設施 第一進後出（FILO）部分，允許公司以更高的預付利率從符合條件的應收賬款和庫存餘額中借款。截至2023年3月31日，我們有借貸能力 的$37.4百萬。

ABL 設施由... 抵押 第一-應收賬款、庫存、現金和相關資產的留置權以及 第二-對幾乎所有其他資產的留置權。ABL 設施將於 2026 年 3 月 15 日。 ABL 融資的利息基於下表所列的可用借款金額：

關於定期融資和ABL融資，我們必須支付某些費用，這些費用已資本化，將在每筆貸款的有效期內攤銷。此外，ABL Facility 要求我們支付年度抵押品管理費，金額為 $75,000在ABL融資發行日期的每個週年之日到期，直到到期。

當前和長期債務包括以下內容：

信貸額度契約

定期貸款包含限制性條款，要求我們維持定期融資協議中定義的最大總槓桿率和最低固定費用覆蓋率。截至目前，我們遵守了所有信貸額度協議 2023年3月31日, 2021年12月31日 和2022年3月31日.

我們的 ABL 設施包含一項限制性契約，要求我們在觸發事件發生時維持固定費用承保比率（定義見 ABL 融資協議）。在這期間三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022，有 不觸發事件，盟約是 不實際上。

定期融資和ABL融資都包含對股息支付金額的限制。

12.税

我們在不同的税收司法管轄區接受税務審查。最早開放考試的年份如下：

我們的政策是將任何不確定的税收狀況作為所得税支出的一部分累積利息和罰款。 沒有此類費用已在... 期間得到確認三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022。我們確實如此 不相信接下來我們不確定的税收狀況將發生任何重大變化 12月。

對所得税的不確定性進行會計處理需要在財務報表中確認、計量和披露企業財務報表中確認的不確定税收狀況。根據該指導方針，所得税狀況必須達到更大的可能性不生效日期的確認閾值將在標準通過時予以確認。我們沒有任何未被認可的税收優惠，而且有 不對我們的財務狀況或經營業績的影響。

我們估計的有效税率他三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

13.每股收益

每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益除以每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益計算包括攤薄後的普通股等價物。

計算普通股基本收益和攤薄後每股普通股收益時使用的股份對賬表三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

⁽¹⁾由於截至2023年3月31日的三個月出現虧損，該期間將零攤薄型股票期權包括在內，因為這種影響會產生反稀釋作用。

⁽²⁾由於虧損了 三幾個月已結束 2023年3月31日 零該期間的稀釋性股票期權包括在內，因為其效果將具有反稀釋作用。

14。補充現金流信息

的補充現金流信息 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

15.區段信息

我們已經確定了三個應報告的細分市場：批發、零售和合同製造。我們的批發部門包括向多種類別的零售商銷售鞋類和配飾，包括體育用品商店、户外用品專賣店、在線零售商、海事商店、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售部門包括通過我們的電子商務網站、Rocky Outdoor Gear Store和Lehigh業務向消費者直接銷售我們的產品。我們的合同製造部門包括對美國軍方的銷售、自有品牌的銷售以及向我們簽訂合約為客户生產或採購特定鞋類產品的客户的任何銷售。以下是批發、零售和合同製造板塊的分部業績摘要三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022.

訴訟