附件4.11

證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

截至2022年12月31日，Vislink Technologies， Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)擁有一類根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節註冊的證券：我們的普通股，每股面值0.00001美元(“普通股”)。

一般信息

以下對我們股本的描述以及我們的公司註冊證書和公司章程的具體規定是摘要，並參考我們的公司註冊證書和公司章程進行限定。這些文件的副本可以通過指向我們截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的展品列表中的文件的超鏈接進行訪問。

我們的法定股本包括100,000,000股普通股，每股面值0.00001美元，以及10,000,000股 “空白支票”優先股。截至2023年3月24日，我們有47,619,317股普通股已發行和流通，沒有優先股流通。

普通股

投票權

對於提交股東投票表決的所有事項，每持有一股普通股，每位股東有一票投票權。股東可以親自投票，也可以委託代表投票。所投的多數票決定了董事的選舉。

由於我們的股東沒有累計投票權，持有我們普通股多數投票權的股東將能夠選舉我們的所有董事。我們的公司註冊證書和章程規定，股東行動可以在正式召開的股東會議上進行或根據大多數股東的書面同意進行。股東特別會議可由本公司董事會多數成員或董事會決定的有權召開股東特別會議的委員會召開。

股息權

普通股流通股的持有者有權在本公司董事會確定的時間和金額內從合法可用資金中獲得股息，條件是優先股所需股息(如果有的話)已經支付或提供。然而，到目前為止，我們尚未就普通股支付或宣佈現金分配或股息，目前也不打算在可預見的未來對我們的普通股支付現金股息。董事會將根據我們的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素來決定未來宣佈現金股利的方式。為了為我們的運營提供資金，我們打算保留所有產生的收益。

沒有優先購買權或類似權利

我們普通股的持有者不具有優先購買權，並且我們的普通股不能轉換或贖回。

獲得清盤分派的權利

在我們解散、清算或清盤時，可合法分配給我們的股東並在向優先股持有人支付他們有權獲得的金額後剩餘的資產，可以按比例在我們普通股持有人之間按比例分配，但受任何高級證券類別的限制。

反收購條款

非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優先股的優先股，這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

此類條款旨在使第三方獲得控制權變得更加困難，旨在提高我們董事會的組成及其政策持續穩定的可能性，並阻止可能涉及對我們的實際或威脅收購的某些類型的交易。

這些規定還旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性，並阻止在代理權之爭中使用某些策略。然而，此類條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約，並可能具有阻止敵意收購或推遲我們控制權或管理層變動的效果。因此，這些規定還可以抑制我們股票市場價格的波動，因為實際或傳言中的收購企圖可能會導致。

我們的公司註冊證書及附例

我們的公司註冊證書和章程包括多項條款，可阻止敵意收購或推遲或阻止對我們公司的控制權變更，包括：

	●	沒有累積投票。《特拉華州公司法》規定，除非公司的公司註冊證書另有規定，否則股東不得在董事選舉中累積投票權。我們修訂和重述的公司註冊證書不提供累積投票權。

	●	股東特別會議和股東書面同意的股東行動。我們的公司註冊證書和章程規定，所有股東行動必須在正式召開的股東會議上進行，並取消股東在沒有會議的情況下通過書面同意採取行動的權利。我們的章程還規定，只有我們的董事長、首席執行官(或如果沒有首席執行官，則為總裁)或董事會，根據授權董事總數的過半數通過的決議，才可以召開股東特別會議。

	●	股東建議書的提前通知要求。我們的章程規定，尋求向股東會議提交提案(包括提名董事候選人)的股東必須及時提前發出書面通知，並對股東通知的形式和內容做出具體要求。

	●	公司註冊證書及附例的修訂。我們的公司註冊證書和章程規定，股東不能修改上述條款，除非以我們已發行普通股的662/3%或更多的投票。

這些規定旨在提高本公司董事會組成及其政策持續穩定的可能性，並阻止強制收購做法和不充分的收購要約。這些條款還旨在降低我們在敵意收購中的脆弱性，並阻止在代理權爭奪戰中使用的策略。然而，此類條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約，並可能推遲我們的控制權或管理層的變動。因此，這些規定還可能抑制實際或傳聞中的收購企圖可能導致的我們股票市場價格的波動。我們相信，這些條款的好處，包括增加了對我們與收購或重組我們公司的不友好或主動提議的提出者進行談判的潛在能力的保護，超過了阻止收購提議的缺點，因為收購提議的談判可能會導致改善條款。

論壇的選擇

我們的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院(“衡平法院”)是(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱公司違反公司對公司或公司股東的受信責任的索賠的訴訟，(Iii)根據DGCL任何規定提出索賠的任何訴訟的專屬法庭。公司的公司註冊證書或章程或(Iv)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟，在每個案件中，受上述衡平法院對其中被列為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的管轄。

本排他性法院條款不適用於為強制執行1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易所法案》第 27節規定，為執行《交易所法案》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟，均具有聯邦專屬管轄權。

我們的附則進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出的任何訴因的獨家論壇。然而，股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。在其他一些公司的章程中選擇類似的法庭條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰，在任何訴訟中，法院可能會發現我們的章程中包含的法庭條款的選擇不適用或不可執行。

《香港海關條例》第203條

我們受《DGCL》第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行任何“商業合併” 。一般而言，第203條將“有利害關係的股東” 定義為與此人的關聯公司和聯營公司一起實益擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上的實體或個人，或在確定有利害關係的股東身份確定之前的三年內。

除以下例外情況外，我們受第203條的約束：

	●	在股東成為有利害關係的股東之日之前，公司董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易；

	●	在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成時，該有利害關係的股東在交易開始時擁有該公司至少85%的尚未發行的有表決權股票(但不包括該有利害關係的股東所擁有的未發行的有表決權股票)，但不包括下列人士所擁有的股份：(I)由身為董事和高級職員的人士所擁有的股份；及(Ii)僱員的股票計劃，而在該計劃中，僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的股份是否會在投標或交換要約中提出；或

	●	在該股東成為有利害關係的股東之日或之後，該企業合併須經董事會批准，並於股東周年大會或特別會議上批准，而非經書面同意，獲得該有利害關係的股東不擁有的已發行有表決權股份中至少662/3%的贊成票。

一般而言，第203節定義業務組合包括以下內容：

	●	涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；

	●	將公司10%以上的資產出售、轉讓、質押或以其他方式處置，涉及利害關係的股東；

	●	除某些例外情況外，導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司任何股票的任何交易；

	●	任何涉及該公司的交易，而該交易的效果是增加由有利害關係的股東實益擁有的該公司任何類別或系列的股份的比例份額；或

	●	由公司或通過公司提供的擔保、質押或其他財務利益。

轉讓代理、授權代理和登記員

我們在美國的普通股轉讓代理和登記處是大陸股票轉讓信託公司。我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“VISL”。