m-20230429
假的2023Q1000079436702/03http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00007943672023-01-292023-04-2900007943672023-05-27xbrli: 股票iso421:USD00007943672022-01-302022-04-30iso421:USDxbrli: 股票00007943672023-04-2900007943672023-01-2800007943672022-04-300000794367美國通用會計準則：普通股成員2023-01-280000794367US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-280000794367US-GAAP：留存收益會員2023-01-280000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-280000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-280000794367US-GAAP：留存收益會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-292023-04-290000794367美國通用會計準則：普通股成員2023-04-290000794367US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-290000794367US-GAAP：留存收益會員2023-04-290000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-290000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-290000794367美國通用會計準則：普通股成員2022-01-290000794367US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-290000794367US-GAAP：留存收益會員2022-01-290000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-290000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-2900007943672022-01-290000794367US-GAAP：留存收益會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-302022-04-300000794367美國通用會計準則：普通股成員2022-04-300000794367US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-300000794367US-GAAP：留存收益會員2022-04-300000794367US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-300000794367US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-30m: 州0000794367US-GAAP：員工股權會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：員工股權會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-302022-04-30xbrli: pure0000794367m: 女士配飾鞋履化粧品和香水會員2023-01-292023-04-290000794367m: 女士配飾鞋履化粧品和香水會員2022-01-302022-04-300000794367m: 女士服裝會員2023-01-292023-04-290000794367m: 女士服裝會員2022-01-302022-04-300000794367m: MensandKidsMember2023-01-292023-04-290000794367m: MensandKidsMember2022-01-302022-04-300000794367m: home其他會員2023-01-292023-04-290000794367m: home其他會員2022-01-302022-04-300000794367m: CreditcardRevenuesNet 會員2023-01-292023-04-290000794367m: CreditcardRevenuesNet 會員2022-01-302022-04-300000794367m: macysmediaNetwork RevenueNet 會員2023-01-292023-04-290000794367m: macysmediaNetwork RevenueNet 會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：信用卡中介機構Receivables會員2023-01-292023-04-290000794367美國公認會計準則：SeniorNotes會員m: fivePointEightSeveniorNotesdueThroue ThirtyMember2022-01-302022-04-300000794367美國公認會計準則：SeniorNotes會員m: fivePointEightSeveniorNotesdueThroue ThirtyMember2022-04-300000794367美國公認會計準則：SeniorNotes會員m: sixPointOneTwofe5% SeniorNotes 到期二千三十兩位成員2022-01-302022-04-300000794367美國公認會計準則：SeniorNotes會員m: sixPointOneTwofe5% SeniorNotes 到期二千三十兩位成員2022-04-300000794367m: Revolvingablity 成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-290000794367m: Revolvingablity 成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-04-30m: 小時0000794367US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-290000794367US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-290000794367US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-290000794367US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-04-300000794367US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-04-300000794367US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-04-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________
表單 10-Q
________________________________
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年4月29日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會文件編號： 1-13536
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________________________________
梅西百貨公司
(註冊人的確切姓名（如其章程所示）
________________________________
特拉華13-3324058
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
西 34 街 151 號, 紐約, 紐約10001
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(212) 494-1621
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元M紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速文件管理器o
非加速文件管理器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級
截至 2023 年 5 月 27 日已發行
普通股，每股面值0.01美元
272,529,787股份

目錄
目錄
頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表
3
合併收益表
3
綜合收益綜合報表
4
合併資產負債表
5
股東權益變動綜合報表
6
合併現金流量表
8
合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。
控制和程序
24
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
25
第 1A 項。
風險因素
25
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
25
第 5 項。
其他信息
25
第 6 項。
展品
27
簽名
28
2
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
梅西百貨公司
合併收益表
（未經審計）
（百萬，每股數字除外）
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
淨銷售額$4,982 $5,348 
其他收入191 217 
總收入5,173 5,565 
銷售成本(2,988)(3,231)
銷售、一般和管理費用(1,950)(1,905)
出售房地產的收益11 42 
減值、重組和其他成本(2)(8)
營業收入244 463 
福利計劃收入，淨額4 7 
利息支出，淨額(37)(47)
提前償還債務造成的損失— (31)
所得税前收入211 392 
聯邦、州和地方所得税支出(56)(106)
淨收入$155 $286 
每股基本收益$0.57 $1.01 
攤薄後的每股收益$0.56 $0.98 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
梅西百貨公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
（百萬）
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
淨收入$155 $286 
重新歸類為淨收入：  
税前淨收入中包含的離職後和退休後福利計劃的淨精算虧損和先前服務抵免的攤銷2 5 
與其他綜合所得項目相關的税收影響(1)(1)
扣除税收影響的其他綜合收益總額1 4 
綜合收入$156 $290 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
梅西百貨公司
合併資產負債表
（未經審計）
（百萬）
 2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$603 $862 $672 
應收款255 300 233 
商品庫存4,607 4,267 4,956 
預付費用和其他流動資產390 424 372 
流動資產總額5,855 5,853 6,233 
不動產和設備——扣除累計折舊
和 $ 的攤銷4,763, $4,633和 $4,671
5,864 5,913 5,601 
使用權資產2,715 2,683 2,736 
善意828 828 828 
其他無形資產-淨額432 432 434 
其他資產1,174 1,157 1,140 
總資產$16,868 $16,866 $16,972 
負債和股東權益
流動負債：
商品應付賬款$2,415 $2,053 $2,865 
應付賬款和應計負債2,233 2,750 2,456 
所得税134 58 222 
流動負債總額4,782 4,861 5,543 
長期債務2,996 2,996 2,994 
長期租賃負債2,996 2,963 3,030 
遞延所得税916 947 968 
其他負債1,008 1,017 1,159 
股東權益4,170 4,082 3,278 
負債和股東權益總額$16,868 $16,866 $16,972 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
梅西百貨公司
股東權益變動綜合報表
（未經審計）
（百萬）
常見
股票		額外
付費
資本		累積的
公平		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
截至2023年1月28日的餘額$3 $467 $6,268 $(2,038)$(618)$4,082 
淨收入  155   155 
其他綜合收入   1 1 
普通股分紅
 ($0.1654每股）
  (45)  (45)
股票回購   (25) (25)
股票薪酬支出 14    14 
根據股票計劃發行的股票 (108) 96  (12)
截至2023年4月29日的餘額$3 $373 $6,378 $(1,967)$(617)$4,170 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
梅西百貨公司
合併股東權益變動表-（續）
（未經審計）
（百萬）
常見
股票		額外
付費
資本		累積的
公平		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
截至2022年1月29日的餘額$3 $517 $5,268 $(1,545)$(622)$3,621 
淨收入  286   286 
其他綜合收入    4 4 
普通股分紅
($0.1575每股）
(45)(45)
股票回購(600)(600)
股票薪酬支出 13    13 
根據股票計劃發行的股票 (54) 53  (1)
截至2022年4月30日的餘額$3 $476 $5,509 $(2,092)$(618)$3,278 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
梅西百貨公司
合併現金流量表
（未經審計）
（百萬）
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入$155 $286 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
減值、重組和其他成本2 8 
折舊和攤銷218 206 
股票薪酬支出14 13 
出售房地產的收益(11)(42)
福利計劃2 5 
融資成本和收購債務溢價的攤銷3 2 
遞延所得税(32)(17)
資產和負債的變化：
應收賬款減少45 65 
商品庫存增加(340)(573)
預付費用和其他流動資產減少（增加）32 (13)
應付商品賬款增加374 639 
應付賬款和應計負債減少(415)(424)
增加當期所得税82 122 
其他資產和負債的變化(24)(29)
經營活動提供的淨現金105 248 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(215)(171)
資本化軟件(81)(90)
財產和設備的處置25 73 
其他，淨額1 (6)
投資活動使用的淨現金(270)(194)
來自融資活動的現金流：
已發行的債務— 850 
債務發行成本— (21)
償還的債務(1)(1,139)
債務回購溢價和費用— (29)
已支付的股息(45)(45)
未付支票減少(13)(126)
收購庫存股票(35)(584)
融資活動使用的淨現金(94)(1,094)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(259)(1,040)
期初現金、現金等價物和限制性現金865 1,715 
期末現金、現金等價物和限制性現金$606 $675 
補充現金流信息：  
支付的利息$60 $86 
收到的利息11 1 
已繳的所得税，扣除收到的退款6 1 
注意：限制性現金為美元3在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內，現金和現金等價物中均包含百萬美元。
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
梅西百貨公司
合併財務報表附註
（未經審計）

1.    重要會計政策的組織和摘要
操作性質
梅西百貨及其子公司（“公司”）是一家全渠道零售組織，以三個品牌（梅西百貨、Bloomingdale's和bluemercury）經營門店、網站和移動應用程序，銷售各種商品，包括服裝和配飾（男士、女士和兒童）、化粧品、家居用品和其他消費品。該公司在以下地區設有門店 43各州, 哥倫比亞特區, 波多黎各和關島.截至2023年4月29日，該公司的運營和運營部門通過梅西百貨、Market by Macy's、Macy's Backstage、Bloomingdale's、Bloomingdale's、Bloomingdale's、Bloomie's和bluemercury進行。
位於阿拉伯聯合酋長國迪拜和科威特扎赫拉的Bloomingdale's是根據與Al Tayer Group, LLC旗下的Al Tayer Insignia簽訂的許可協議運營的。
公司重要會計政策的描述包含在公司截至2023年1月28日的財年（“2022 10-K”）的10-K表年度報告中。隨附的合併財務報表應與2022 10-K中的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估算值的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“公認會計原則”）編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估計和假設受到固有的不確定性的影響，可能導致實際數額與報告的數額不同。
管理層認為，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周的合併財務報表包括為在所有重大方面公允列報公司合併財務狀況和經營業績而認為必要的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。
季節性
由於零售業務的季節性質，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周（不包括聖誕季）的經營業績不一定代表整個財年的此類業績。
改敍
對前幾年的金額進行了某些重新分類，以符合最近幾年對此類數額的分類。
綜合收入
總綜合收益代表一段時間內來自與股東交易以外的來源的權益變化，因此包括淨收益。對於公司而言，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周綜合收益總額中唯一的其他組成部分與離職後和退休後計劃項目有關。產生的結算費用作為所得税前收入的單獨組成部分包含在合併收益表中。從累計其他綜合虧損中重新分類的攤銷額包含在淨定期福利成本（收入）的計算中，幷包含在合併收益表的淨額福利計劃收入中。有關更多信息，請參見注5 “退休計劃”。
9
目錄
梅西百貨公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
最近的會計公告
2022 年 9 月，FASB 發佈了 ASU 2022-04《負債——供應商融資計劃》（副題 405-50）：供應商融資計劃義務披露（ASU 2022-04），要求各實體披露他們在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期末的未償債務金額以及此類債務的年度展期。ASU 2022-04 於 2023 年開始對公司生效。公司在2023年第一季度採用了ASU 2022-04，但滾動信息除外，該信息將在第四季度反映出來，並且該採用並未對合並財務報表產生重大影響。有關公司供應商融資計劃的披露，請參閲附註7。
2.    每股收益
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法：
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
淨收入股份淨收入股份
（百萬，每股數據除外）
淨收入和平均人數
已發行股份
$155 272.2 $286 282.6 
將延期發行的股票
補償和其他計劃
0.9 1.0 
$155 273.1 $286 283.6 
每股基本收益$0.57 $1.01 
稀釋性證券的影響：
股票期權和限制性期權
庫存單位
4.7 7.3 
$155 277.8 $286 290.9 
攤薄後的每股收益$0.56 $0.98 
除了上表中反映的股票期權和限制性股票單位外，可供購買的股票期權 10.0百萬和 12.3與之相關的百萬股普通股和限制性股票單位 5.4百萬和 0.4截至2023年4月29日和2022年4月30日，已流通的普通股分別為百萬股，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為將其納入本來會具有反稀釋作用，或者受業績條件未得到滿足的約束。
10
目錄
梅西百貨公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
3.    收入
所代表的淨銷售額主要包括零售銷售，但也包括商品退貨、禮品卡和忠誠度計劃 96% 和 96分別佔截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周總收入的百分比。 其他創收活動包括信用卡收入以及梅西百貨媒體網絡的收入。
13 周已結束
收入2023年4月29日2022年4月30日
（百萬）
女士配飾、鞋子、化粧品和香水$2,025 $2,090 
女士服裝1,150 1,282 
男士和童裝1,018 1,086 
主頁/其他 (a)789 890 
淨銷售總額4,982 5,348 
信用卡收入，淨額162 191 
梅西百貨媒體網絡淨收入 (b)29 26 
其他收入191 217 
總收入$5,173 $5,565 
(a)其他主要包括餐廳銷售、商品退貨調整補貼和未兑換禮品卡的損壞收入。
(b)梅西百貨媒體網絡（“MMN”）是一個內部媒體平臺，通過在自有和運營平臺上以及場外投放的各種廣告格式為梅西百貨和布魯明戴爾的客户提供支持。
梅西百貨佔了 85% 和 86分別佔截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周公司淨銷售額的百分比。此外，數字銷售約佔 32% 和 33分別佔截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周公司淨銷售額的百分比。
零售銷售
零售銷售包括商品銷售，包括配送收入、許可部門收入、直接向第三方零售商銷售自有品牌商品以及向第三方銷售多餘庫存。商品銷售額是在店內購買的銷售點或向客户發貨的數字購買時記錄的，在報告時扣除了估計的商品回報和某些客户激勵措施。許可部門產生的銷售所賺取的佣金包含在總淨銷售額中，並在向客户出售商品時確認為收入。服務收入（例如改造和化粧服務）在客户獲得服務好處時記錄。公司已選擇按淨額列報銷售税，在匯給税務機關之前，銷售税包含在應付賬款和應計負債中。
商品退貨
該公司使用歷史數據估算商品回報，並認可減少淨銷售額和銷售成本的補貼。商品退貨負債包含在公司合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中，為美元214百萬，美元236百萬和美元245截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分別為百萬人。預付費用和其他流動資產中包括總額為美元的資產127百萬，美元152百萬和美元144截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分別為百萬美元，用於估計客户退回的商品的可收回成本。
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梅西百貨公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
禮品卡和客户忠誠度計劃
該公司僅向其客户提供免費、無過期的禮品卡。在銷售或發行禮品卡時，不確認任何收入；相反，公司記錄了對客户的應計負債。免除責任，確認收入等於禮品卡兑換商品時的兑換金額。在實際兑換禮品卡期間，公司按比例將未兑換的禮品卡（損壞）的收入記錄在淨銷售額中。至少三年的歷史數據（每年更新）用於確定實際的兑換模式。
公司維持客户忠誠度計劃，客户根據購買情況獲得積分。根據梅西百貨的Star Rewards忠誠度計劃，積分是根據客户在梅西百貨自有品牌和聯名信用卡以及非專有卡和其他形式的招標上的支出獲得的。Bloomingdale的Loyallist和bluemercury BlueRewards計劃為客户提供基於投標中立積分的計劃。公司將獲得和兑換的獎勵的估計淨金額視為初始交易時淨銷售額的減少，並在隨後由客户兑換積分時認定為投標。
未贖回的禮品卡和客户忠誠度計劃的負債包含在公司合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中，為美元360百萬，美元399百萬和美元428截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分別為百萬人。
信用卡收入
2005年，在向花旗銀行出售公司的大部分信用卡賬户和相關應收賬款餘額時，公司與花旗銀行根據信用卡計劃協議（“信用卡計劃”）的條款建立了長期的營銷和服務聯盟。在此初步安排和相關修正案之後，公司於2021年12月13日與花旗銀行簽訂了經修訂和重述的信用卡計劃的第六修正案（“計劃協議”）。信用卡計劃財務結構的變化與先前的條款沒有實質性區別。作為計劃協議的一部分，公司因向花旗銀行提供相關服務和知識產權組合以支持基礎信用卡計劃而獲得報酬。基於基礎賬户支出活動的收入在相應信用卡購買時予以確認，公司的利潤份額根據標的投資組合的表現進行確認。與設立新的信貸賬户和協助收取現有賬户付款相關的收入在這些活動發生時予以確認。信用卡收入包括財務費用、滯納金和公司信用卡計劃產生的其他收入，扣除欺詐損失和與開設新賬户相關的支出、信用卡融資成本和壞賬準備金，是合併收益表中其他收入的一部分。
該計劃協議將於 2030 年 3 月 31 日到期，但續訂期限為 三年。該計劃協議除其他外規定：(i) 花旗銀行對花旗銀行購買的賬户的所有權，(ii) 花旗銀行對公司客户開設的新賬户的所有權，(iii) 花旗銀行向與上述賬户相關的信用卡持有人提供信貸，(iv) 為上述賬户提供服務，(v) 花旗銀行和公司之間分配經濟利益和負擔與上述內容和聯盟的其他方面有關。根據計劃協議，公司繼續提供與花旗銀行擁有的賬户和相關應收賬款相關的某些服務功能，並就這些服務從花旗銀行獲得補償。根據計劃協議賺取的與服務職能相關的金額被視為足夠的補償，因此，合併資產負債表中未記錄任何服務資產或負債。
4.    融資活動
在2023年第一季度，除資本租賃活動外，公司沒有借入或償還任何債務。2022 年第一季度，公司發行了 $425百萬的 5.8752030 年到期的優先票據百分比和美元425百萬的 6.125私募發行2032年到期並已償還的優先票據百分比1.1優先票據和債券的本金總額為十億美元。
截至2023年4月29日和2022年4月30日，該公司的股價為美元138百萬和美元65分別在其循環信貸額度（“ABL 信貸額度”）下未償還的百萬張備用信用證，這使可用借款能力降至美元2,862百萬和美元2,935分別為百萬。該公司有 不截至2023年4月29日和2022年4月30日，ABL信貸額度下的未償借款。
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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
在截至2023年4月29日的13周內，公司回購了大約 1.4根據現有股票購買授權，其普通股的百萬股，總額約為美元25百萬。截至2023年4月29日，該公司的股價為美元1,375其股票回購計劃還剩下百萬份授權。公司可能會繼續或不時暫停根據其股票回購計劃回購股份，具體取決於當前的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。
5.    退休計劃
公司有明確的繳款計劃，幾乎涵蓋了所有在職員工 1,000一年內幾個小時或更長時間。此外，公司還有固定福利計劃（“養老金計劃”）和無準備金的固定福利補充退休計劃（“SERP”），為某些員工提供超過合格計劃限制的福利。自2012年1月1日起，除少數例外情況外，養老金計劃不對新參與者開放，自2012年1月2日起，SERP不對新參與者開放。
2013年2月，公司宣佈對養老金計劃和SERP進行變更，除有限的例外情況外，符合條件的員工在2013年12月31日之後不再獲得未來的養老金服務抵免。所有可歸因於以後各期任職的退休金均通過固定繳款計劃提供。
此外，目前向某些退休僱員提供特定的醫療保健和人壽保險福利（“退休後義務”）。此類福利的資格要求各不相同，但通常規定，在特定日期之前被僱用並在一定年齡後退休、服務年限的符合條件的僱員可獲得福利。某些員工可能會修改或終止此類福利。
固定繳款計劃支出和精算確定的與固定福利計劃相關的定期福利淨成本（收入）組成部分如下：
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（百萬）
401 (k) 合格固定繳款計劃$23 $22 
養老金計劃
利息成本$22 $14 
預期資產回報率(34)(31)
確認淨精算虧損2 4 
$(10)$(13)
補充退休計劃
利息成本5 4 
確認淨精算虧損2 3 
$7 $7 
  
退休支出總額$20 $16 
  
退休後義務  
利息成本1 — 
確認淨精算收益(2)(1)
$(1)$(1)
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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
6.    公允價值測量
下表按適用會計準則定義的層次結構中的級別顯示了公司需要定期按公允價值計量的金融資產：
第 1 級：相同資產在活躍市場上的報價
第 2 級：資產的重要可觀察輸入
第 3 級：資產的重大不可觀察輸入
2023年4月29日2022年4月30日
公允價值測量公允價值測量
總計第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級
（百萬）
有價股票和債務證券$36 $36 $— $— $35 $35 $— $— 
其他不經常按公允價值計量的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、某些短期投資和其他資產、短期債務、應付商品賬款、應付賬款和應計負債以及長期債務。除長期債務外，這些金融工具的賬面金額接近公允價值，因為這些工具的到期日較短。長期債務的公允價值，不包括資本化租賃，通常根據相同或相似工具的報價估算，在適用會計準則定義的層次結構中被歸類為二級衡量標準。
下表顯示了公司長期債務的估計公允價值：
2023年4月29日2022年4月30日
名義上的
金額		攜帶
金額		公平
價值		名義上的
金額		攜帶
金額		公平
價值
（百萬）
長期債務$3,007 $2,996 $2,468 $3,007 $2,994 $2,675 

7.    供應商融資計劃
公司與第三方金融機構簽訂了協議，以促進供應鏈融資（“SCF”）計劃。這些計劃允許符合條件的供應商在選擇的供應商的發票層面將其應收賬款從公司出售給金融機構，並直接與金融機構協商其未付的應收賬款安排和相關費用。梅西百貨公司不是供應商與金融機構之間協議的當事方。根據SCF計劃經確認有效的供應商發票要求金融機構在發票的原始到期日之前向供應商全額付款，或者在與供應商商定的更早日期進行折扣付款。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條款，不受供應商參與SCF計劃的影響。

與參與SCF計劃的供應商有關的所有未付金額均在與第三方機構確認後入賬 商品應付賬款在合併資產負債表中，相關付款包含在合併現金流量表中的經營活動中。截至該公司的未償債務 2023 年 4 月 29 日、2023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日 是 $102百萬，美元63百萬和美元106分別是百萬。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
出於以下討論的目的，所有提及”2023 年第一季度“和”2022 年第一季度“分別指公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周財政期。
以下討論應與合併財務報表和其他相關附註一起閲讀在本報告中，以及2022 10-K中包含的財務和其他信息。以下討論包含反映公司計劃、估計和信念的前瞻性陳述。該公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文和本報告其他地方討論的因素（特別是 “風險因素” 和 “前瞻性陳述”）和2022 10-K（特別是 “風險因素” 和 “前瞻性陳述”）。本次討論包括非公認會計準則財務指標。有關這些指標的信息，請參閲 “有關非公認會計準則財務指標的重要信息” 標題下的披露。
季度概述
某些財務亮點如下：
•與2022年第一季度相比，梅西百貨公司的可比銷售額下降了7.9％；在自有加許可的基礎上下降了7.2％。
◦與2022年第一季度相比，梅西百貨的可比銷售額在自有基礎上下降了8.7％，在自有加許可的基礎上下降了7.9％。
◦與2022年第一季度相比，Bloomingdale的可比銷售額在自有基礎上下降了3.9％，在自有加許可的基礎上下降了4.3％。
◦與2022年第一季度相比，bluemercury的自有可比銷售額增長了4.3％。
•與2022年第一季度相比，數字銷售下降了8％。2023 年第一季度，數字滲透率佔淨銷售額的 32%，比 2022 年第一季度下降了 1 個百分點。
•其他收入為1.91億美元，比2022年第一季度下降2600萬美元。
•毛利率為40.0％，而2022年第一季度的毛利率為39.6％。
•銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為19.5億美元，比2022年第一季度增長4,500萬美元。銷售和收購支出佔總收入的百分比為37.7％，比2022年第一季度高出350個基點。
•2023年第一季度的淨收入為1.55億美元，而2022年第一季度的淨收入為2.86億美元。
•2023年第一季度的利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）為4.66億美元，而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為6.76億美元。經調整後，2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為4.68億美元，而2022年第一季度為6.84億美元。
•2023 年第一季度，攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益均為 0.56 美元。相比之下，2022年第一季度的攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益分別為0.98美元和1.08美元。
•庫存比去年下降了7％ 2022 年第一季度。
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在2023年第一季度，公司繼續投資其五個主要增長載體，這些載體是旨在實現未來長期盈利銷售增長的戰略投資：
•梅西百貨的自有品牌重塑——旨在提高客户忠誠度，成為業務差異化因素，補充民族品牌矩陣並提高毛利率。在2023年第一季度，經過重新構想的INC女裝和Club Room男裝在梅西百貨的表現優於各自更廣泛的服裝細分市場。該公司還在開發其最新品牌，該品牌將提供女士服裝和配飾，預計將於今年夏天晚些時候推出。
•Market by macy's和Bloomies的非購物中心小型門店擴張——在支持全渠道生態系統方面發揮着不可或缺的作用，該公司預計，通過在2023年進行測試和學習，充分發揮全渠道生態系統的潛力，如果門店繼續跑贏大盤，則有可能在2024年加速開業。在2023年第一季度，公司至少開業一個完整財年的小型門店實現了可比自有加許可銷售額的正增長。
•數字市場-踏上多年的市場之旅，時刻關注市場動態和變化，為客户和賣家提供最佳體驗。在2023年第一季度，該公司增加了約450個品牌，其商品總價值與2022年第四季度相比增長了50％以上，平均訂單價值和每筆訂單的單位比未在Marketplace購物的客户高出約50％。該公司預計將在2023年初秋推出Bloomingdale's Marketplace's。
•奢侈品牌——通過Bloomingdale's的差異化產品、服務和體驗，以及梅西百貨的bluemercury和美容來吸引和留住奢侈品客户。在梅西百貨，該公司通過更大的奢侈品種類提升了其美容業務，該類別在2023年第一季度繼續增長，預計將在2023年通過更多的合作伙伴關係實現增長。
•個性化優惠和溝通-建立忠誠度、增加客户終身價值和產品利潤、創造量身定製的親密客户體驗的機會。在2023年第一季度，公司在其典型的活動結構中測試了優惠的個性化設置，該結構按折扣水平和優惠類別向不同的客户展示了各種價值主張。此項測試是對忠誠度生命週期優惠的補充，例如狀態返還加速器和針對風險客户的定向優惠。測試表明，個性化優惠能夠促進銷售增長、利潤增長和增強客户參與度。該公司在2023年第二季度加快了以分析為動力的活動，並將利用這些經驗為其對Bloomingdale's和bluemercury機會的看法提供信息。
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運營結果
2023 年第一季度2022 年第一季度
金額佔淨銷售額的百分比佔總收入的百分比金額佔淨銷售額的百分比佔總收入的百分比
（以百萬美元計，每股數字除外）
淨銷售額$4,982 $5,348 
其他收入191 3.8 %217 4.1 %
總收入5,173 5,565 
銷售成本(2,988)(60.0)%(3,231)(60.4)%
銷售、一般和管理費用(1,950)(37.7)%(1,905)(34.2)%
出售房地產的收益11 0.2 %42 0.8 %
減值、重組和其他成本(2)— %(8)(0.1)%
營業收入244 4.7 %463 8.3 %
攤薄後的每股收益$0.56 $0.98 
補充財務措施
毛利率 (a)$1,994 40.0 %$2,117 39.6 %
數字銷售佔淨銷售額的百分比32 %33 %
可比銷售額增加（減少）(7.9)%12.8 %
補充非公認會計準則財務指標
自有加許可的可比銷售額增加（減少）(7.2)%12.4 %
調整後的攤薄後每股收益$0.56 $1.08 
税前利潤$466 $676 
調整後 EBITDA$468 $684 
(a)毛利率定義為淨銷售額減去銷售成本。
有關補充非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況以及其他重要信息，請參閲第22至23頁。
2023 年第一季度和 2022 年第一季度的比較
2023 年第一季度2022 年第一季度
淨銷售額$4,982 $5,348 
可比銷售額增加（減少）(7.9)%12.8 %
自有加許可的可比銷售額增加（減少）(7.2)%12.4 %
數字銷售佔淨銷售額的百分比32 %33 %
梅西百貨和布魯明戴爾百貨在2023年第一季度的淨銷售額有所下降，但bluemercury的淨銷售額有所改善。在本季度，由於非必需品類的消費者支出面臨壓力，淨銷售額受到宏觀經濟狀況的影響。該公司在自由裁量化程度較低的類別中表現強勁，包括美容、女士職業運動服、男士量身定製和低價產品，以及某些軟家居類別的趨勢改善。與 2022 年第一季度相比，季節性和社交場合類別表現不佳。
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2023 年第一季度2022 年第一季度
$佔淨銷售額的百分比$佔淨銷售額的百分比
信用卡收入，淨額$162 3.3 %$191 3.6 %
梅西百貨媒體網絡，網絡29 0.6 %26 0.5 %
其他收入$191 3.8 %$217 4.1 %
專有信用卡銷售滲透率43.6 %43.1 %
其他收入的減少主要是由信用卡收入減少2900萬美元所推動的。這一下降反映了投資組合中壞賬增加的影響。
2023 年第一季度2022 年第一季度
銷售成本$(2,988)(3,231)
佔淨銷售額的百分比60.0 %60.4 %
毛利率$1,994 $2,117 
佔淨銷售額的百分比40.0 %39.6 %
毛利率增長了40個基點，這主要是由合同費率的提高和數字滲透率下降100個基點所導致的交付費用改善了40個基點所推動的。由於清倉降價減少和年初庫存減少，商品利潤率在2022年第一季度保持平穩，但被季節性類別的促銷降價增加和類別組合的影響所抵消。庫存同比下降7％，這與淨銷售額的下降一致，也受公司持續的庫存紀律的推動.
2023 年第一季度2022 年第一季度
銷售和收購費用$(1,950)$(1,905)
佔總收入的百分比37.7 %34.2 %
2023 年第一季度，銷售和收購支出按美元計算和佔總收入的百分比均有所增加。銷售和收購支出金額的增加及其佔總收入的百分比的增加與公司從2022年5月1日起將最低工資提高到每小時15美元以及對同事的其他持續投資相對應。這一增長還受到公司資本投資導致的折舊和攤銷費用的增加所推動。
2023 年第一季度2022 年第一季度
出售房地產的收益$11 $42 
2023 年第一季度房地產銷售的增長是由出售公司柴郡配送中心推動的，而 2022 年第一季度房地產銷售的收益是由四處房產的出售推動的。
2023 年第一季度2022 年第一季度
淨利息支出$(37)$(47)
這個淨利息支出的減少，不包括提前償還債務的損失，主要是由與2022年第一季度完成的融資活動相關的利息節省所推動的。
2023 年第一季度2022 年第一季度
提前償還債務造成的損失$— $(31)
2022 年，由於在 2022 年第一季度提前支付了 11 億美元的優先票據和債券本金總額，債務提前償還的損失得以確認。
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梅西百貨公司
2023 年第一季度2022 年第一季度
有效税率26.5 %27.0 %
聯邦收入法定税率21 %21 %
該公司的 兩個時期的有效税率都與21％的聯邦所得税法定税率不同，這主要是由州和地方税的影響以及某些股票補償獎勵的歸屬和取消所推動的。
流動性和資本資源
公司的主要流動性來源是 運營產生的現金、手頭現金和ABL信貸額度（定義見下文）。正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括長期債務和相關利息支付、租賃債務、商品購買義務、退休計劃福利和自保準備金.
商品購買義務是指通過合同安排從各供應商購買的庫存的未來商品應付賬款，預計將通過運營現金提供資金。
資本分配
公司的資本配置目標包括維持健康的資產負債表和投資級信用指標，其次是投資增長計劃，通過可預測的分紅和多餘現金的股票回購向股東返還資本。
公司結束了 2023 年第一季度現金及現金等價物餘額為6.03億美元，比年底的6.72億美元減少了6900萬美元 2022 年第一季度。該公司是ABL信貸額度的參與方，某些金融機構提供了30億美元的資產型信貸額度。
2023 年第一季度2022 年第一季度
經營活動提供的淨現金$105 $248 
投資活動使用的淨現金(270)(194)
融資活動使用的淨現金(94)(1,094)
經營活動
經營活動提供的淨現金減少主要是由淨收入減少所推動的。截至2023年第一季度，與2022年底相比，商品庫存和應付商品賬款的增長也低於去年同期的實際水平，最終導致現金流入減少。
投資活動
截至2023年第一季度，該公司的資本支出為2.96億美元，而截至2023年第一季度為2.61億美元 2022 年第一季度。本年度的資本支出主要集中在數字和技術投資、數據和分析、供應鏈現代化和全渠道能力上。與 2022 年第一季度相比，該公司的資產處置活動在 2023 年第一季度也有所下降。
融資活動
分紅
該公司在 2023 年第一季度和 2022 年均支付了總額為 4,500 萬美元的股息。2023 年 2 月 24 日，董事會宣佈公司普通股每股定期派發每股 16.54 美分的季度股息，該股息已於 2023 年 4 月 3 日支付給梅西百貨在 2023 年 3 月 15 日營業結束時的登記股東。
2023年5月31日，公司董事會宣佈向2023年6月15日營業結束時的登記股東派發每股16.54美分的定期季度股息，該股息將於2023年7月3日支付。後續的分紅將需要董事會的批准，這將取決於市場和其他條件。
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梅西百貨公司
股票回購
2022年2月22日，公司宣佈其董事會批准了一項新的20億美元股票回購計劃，該計劃沒有到期日期。 2023年第一季度，公司根據其股票回購計劃在公開市場上以每股平均每股17.57美元的價格回購了約140萬股普通股，截至目前f 2023 年 4 月 29 日， 13.75 億美元經授權仍可使用。根據適用的證券法，包括1934年《證券交易法》第10b-18條，可以不時在公開市場上進行回購，也可以通過私下談判的交易進行回購，條款由公司確定。在2023年第一季度，公司還出於與發行某些股票獎勵相關的税收目的扣留了約1200萬美元的股票。
債務交易
截至2023年4月29日和2022年4月30日，公司有 1.38 億美元和 6500 萬美元分別在其循環信貸額度（“ABL 信貸額度”）下未償還的備用信用證，這使可用借款能力降低至 28.62 億美元和 29.35 億美元分別地。該公司有 截至2023年4月29日和2022年4月30日，ABL信貸額度下沒有未償還的借款。
合同義務
截至2023年4月29日，除了上述融資交易和隨附的合併財務報表附註4中討論的融資交易外，我們的合同義務和承諾在正常工作範圍之外沒有重大變化如公司2022年10-K表所示，自2023年1月28日起生效。
擔保人彙總財務信息
截至2023年4月29日，公司未償還的優先無抵押票據和優先無抵押債券（統稱為 “無抵押票據”）的本金總額為30.07億美元和 2023年1月28日 到期日從2025年到2043年不等。無抵押票據構成梅西百貨零售控股有限責任公司（“MRH” 或 “子公司發行人”）的債務義務，梅西百貨是梅西百貨公司（“母公司”，以及 “子公司發行人”，“債務人集團”）的全額無條件擔保，由母公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。無抵押票據在償付權方面與公司所有現有和未來的優先無抵押債務相同，優先於公司未來的任何次級債務，並且在結構上次於公司不為無抵押票據提供擔保的每家子公司的所有現有和未來債務。公司有擔保債務（包括ABL信貸額度下的任何借款）的持有人將對為此類有擔保債務提供擔保的資產擁有優先債權；因此，在擔保此類債務的抵押品的價值範圍內，無抵押票據和相關擔保實際上次於子公司發行人和母公司及其子公司的所有現有和未來的有擔保債務。
下表包括債務人集團的合併財務信息。截至2023年4月29日，對子公司的投資分別為79.33億美元和91.46億美元 2023年1月28日分別被排除在彙總資產負債表之外.截至2023年4月29日的13周內，非擔保子公司的淨資產收益為4.01億美元，已排除在彙總運營報表中。債務人集團的合併財務信息是合併列報的，取消了債務人集團內部的公司間餘額和交易。
資產負債表摘要
2023年4月29日2023年1月28日
（單位：百萬）
資產
流動資產$899 $1,154 
非流動資產8,223 8,261 
負債
流動負債$2,234 $1,958 
非流動負債 (a)10,647 12,517 
(a)包括截至2023年4月29日和2023年1月28日應付給非擔保子公司的淨額分別為45.37億美元和67.84億美元。
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梅西百貨公司
運營報表摘要
13 周已結束
2023年4月29日
（單位：百萬）
淨銷售額$216 
寄售佣金收入 (a)769 
其他收入29 
銷售成本(109)
營業虧損(270)
所得税前收入 (b)106 
淨收入 196 
(a)收入與與非擔保人子公司ABL Borrower的交易有關。
(b)包括截至2023年4月29日的13周內來自非擔保人子公司的4.42億美元股息收入。
展望和近期發展
2023 年 6 月 1 日，公司更新了 2023 年年度指引，內容如下：
•現在預計淨銷售額將在228億至232億美元之間，
•與2022年相比，現在預計自有加許可的52周可比銷售額將下降約7.5％至6％，
•現在，數字銷售額預計將佔淨銷售額的三分之一，
•現在，其他收入預計約佔淨銷售額的3.6％，信用卡收入約佔其他收入的82％至83％，
•現在預計毛利率將在38.0％至38.5％之間，
•現在，銷售和收購佔總收入的百分比和佔淨銷售額的百分比預計分別約為34.5％至35.5％和36.7％至36.8％，
•福利計劃收入現在預計約為1 300萬美元,
•現在的折舊和攤銷額預計約為9億美元，
•調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比和佔淨銷售額的百分比現在預計分別約為8.8％至9.4％和9.1％至9.7％，
•調整後的攤薄後每股收益現在預計在2.70美元至3.20美元之間，
•現在的資本支出預計約為9.5億美元
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梅西百貨公司
有關非公認會計準則財務指標的重要信息
公司根據美國公認的會計原則（GAAP）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為公司財務信息的用户提供了評估經營業績的更多有用信息。管理層認為，在自有加許可的基礎上提供可比銷售額的補充變動，包括許可給第三方的部門可比銷售增長的影響，有助於評估公司在可比基礎上通過自有企業或獲得第三方許可的部門實現銷售增長的能力，也有助於評估某些部門運營方式變化的影響。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損）（EBITDA）是一項非公認會計準則財務指標，公司認為該指標排除了税法和結構、債務水平和資本投資變化的影響，提供了有關其運營效率的有意義的信息。此外，管理層認為，排除某些與公司核心業務無關且可能在頻率和幅度上與淨收益有很大差異的項目，歸屬於梅西百貨公司股東的攤薄後每股收益和息税折舊攤銷前利潤提供了有用的補充衡量標準，有助於分別評估公司創造收益和利用銷售的能力，並更容易地將這些指標與過去和未來時期進行比較。管理層還認為，投資者和證券分析師在評估公司時經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，此類補充指標有助於比較具有不同資本和融資結構和/或税率的公司。公司使用某些非公認會計準則財務指標作為高管薪酬組成部分的績效衡量標準。
公司沒有提供可比自有加上許可銷售變動、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益等前瞻性非公認會計準則指標與最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的對賬情況，因為排除項目的時機和金額難以全面準確估計。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。
非公認會計準則財務指標應被視為公司根據公認會計原則編制的財務業績的補充，而不是替代或替代品。非公認會計準則財務指標中可能排除或包含的某些項目可能是可能影響公司財務狀況、經營業績或現金流的重要項目，因此在評估公司的實際和未來財務狀況和業績時應予以考慮。此外，公司從向第三方許可的部門的銷售中獲得的金額僅限於此類銷售所獲得的佣金。公司用於計算其非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司計算類似指標的方法有很大不同。因此，此處列出的任何非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的類似指標相提並論。
可比銷售額的變化
以下是非公認會計準則財務指標對照表，該指標衡量了自有加許可的可比銷售額與GAAP可比銷售額（即自有銷售額）的變化，公司認為後者是最直接的可比的GAAP財務指標。
與截至2022年4月30日的13周相比，可比銷售額
梅西百貨公司梅西百貨 Bloomingdale
自有基礎上的可比銷售額增加（減少）（注1）(7.9 %)(8.7 %)(3.9 %)
向第三方許可的部門的影響（注2）0.7 %0.8 %(0.4 %)
自有加許可的可比銷售額增加（減少）(7.2 %)(7.9 %)(4.3 %)
注意事項：
(1)表示截至2023年4月29日和2022年4月30日的整整13周內運營門店淨銷售額的逐期百分比變化。此類計算包括所有數字銷售額，不包括許可給第三方的部門的佣金。除非門店或門店的物質部分在很長一段時間內關閉，否則受自然災害影響或正在大幅擴張或萎縮的門店仍將計入可比銷售額的計算中。零售行業各公司對可比銷售額的定義和計算可能有所不同。
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梅西百貨公司
(2)表示在計算可比銷售額時將全年和上一年度在運營門店中向第三方許可的部門的銷售額以及所有在線銷售額所產生的影響。梅西百貨和Bloomingdale許可第三方在其商店和網上經營某些部門，並根據其淨銷售額的百分比從這些第三方那裏獲得佣金，而Bluemercury不參與許可業務。在根據公認會計原則編制的財務報表中，公司將這些佣金（而不是許可給第三方的部門的銷售額）計入其淨銷售額。但是，根據公認會計原則（即自有收入），公司在其可比銷售額中不包括與許可部門銷售有關的任何金額（或此類銷售獲得的任何佣金）。向第三方許可的部門的銷售所賺取的佣金金額對其所述期間的淨銷售額並不重要。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
以下是非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收益的對賬表，公司認為這是最直接可比的GAAP指標。
13 周已結束
2023年4月29日		13 周已結束
2022年4月30日
（百萬）
淨收入$155 $286 
利息支出——淨額37 47 
提前償還債務造成的損失— 31 
聯邦、州和地方所得税支出56 106 
折舊和攤銷218 206 
税前利潤$466 $676 
減值、重組和其他成本2 8 
調整後 EBITDA$468 $684 

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益
以下是非公認會計準則財務指標調整後淨收益與GAAP淨收益以及調整後的攤薄後每股收益與GAAP攤薄後每股收益的表格對賬，公司認為這是最直接可比的GAAP指標。
2023 年第一季度2022 年第一季度
淨收入稀釋
收益
每股		淨收入 稀釋
收益
每股
（百萬，每股數字除外）
正如報道的那樣$155 $0.56 $286 $0.98 
減值、重組和其他成本2 — 8 0.03 
提前償還債務造成的損失— — 31 0.11 
上述某些項目的所得税影響— — (10)(0.04)
經調整後不包括上述某些項目$157 $0.56 $315 $1.08 
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梅西百貨公司
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
如公司2022 10-K所述，公司的市場風險沒有發生重大變化。有關公司市場風險敞口的討論，請參閲2022 10-K第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中規定的公司市場風險披露。
第 4 項。控制和程序。
截至2023年4月29日，公司首席執行官兼首席財務官在公司管理層的參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年4月29日，公司的披露控制和程序有效為公司根據《交易法》在公司檔案報告中要求披露的信息在證券交易委員會（“SEC”）規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及公司必須披露的信息提供合理的保證這些報告了根據《交易法》收集或提交的公司文件將酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。
不時通過新的會計聲明、重大的組織重組和調整，公司會為此審查其對財務報告的內部控制。本次審查的結果是，在公司最近結束的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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梅西百貨公司
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司及其子公司參與了與其正常業務相關的各種訴訟。截至本報告發布之日，公司預計任何此類訴訟都不會對t產生重大不利影響公司的財務狀況或經營業績。
第 1A 項。風險因素。
第一部分第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。”公司2022年10-K表格中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表提供了有關公司在2023年第一季度購買普通股的信息。
購買的股票總數 每股支付的平均價格 ($)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (a)根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (a) ($)
（千人）（千人）（百萬）
2023年1月29日-2023年2月25日— $— — $1,400 
2023年2月26日-2023年4月1日76617.18 721,399
2023年4月2日-2023年4月29日1,35117.58 1,3511,375
2,117$17.57 1,423
(a) 2022年2月22日，公司宣佈其董事會批准了一項新的20億美元股票回購計劃，該計劃沒有到期日期。截至2023年4月29日，根據該授權，仍有13.75億股股票可供回購。根據本授權或未來可能的授權，公司可以在公開市場、私下談判交易或其他方式下繼續、停止或恢復購買普通股，恕不另行通知。
第 5 項。其他信息。
前瞻性陳述
本報告以及公司先前或隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告、陳述和信息包含或可能包含前瞻性陳述。此類陳述基於發表此類聲明時公司管理層的信念和假設以及公司管理層可獲得的信息。以下是或可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述：(i) 前面有或後面有或包含 “可能”、“可以”、“應該”、“相信”、“期望”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“思考”、“估計” 或 “繼續” 等詞語的陳述其變體以及 (ii) 關於非歷史事實的事項的陳述。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，包括與以下相關的風險和不確定性：
•基本信念和假設可能無效；
•公司成功執行其五個增長載體的能力，包括實現與該戰略相關的預期收益的能力；
•公司運營決策的成功，包括產品採購、商品組合和定價，以及營銷和戰略舉措，例如發展其數字渠道、擴大公司的場外門店影響力以及對其技術和供應鏈基礎設施進行現代化改造；
•一般消費者購物行為和支出水平，包括消費者支出向數字渠道的轉移、總體經濟狀況變化的影響、消費者可支配收入水平、消費者信心水平、消費者債務的可用性、成本和水平以及基本必需品和其他商品的成本；
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梅西百貨公司
•來自百貨商店、專賣店、雜貨店、製造商直銷店和網站、低價和折扣商店以及所有其他零售渠道，包括數字原生零售商、社交媒體和商品目錄的競爭壓力；
•隨着消費者的購物行為繼續向數字購物渠道和其他購物渠道遷移，公司有能力保持競爭力和相關性，並維持其品牌形象和聲譽；
•可能的系統故障和/或安全漏洞或其他類型的網絡犯罪或網絡安全攻擊，包括任何導致客户、員工或公司信息被盜、轉移或未經授權披露的安全漏洞，或者在發生此類違規時未能遵守適用於公司的各種法律；
•同事福利以及吸引和留住高素質同事的成本；
•涉及公司房地產投資組合的交易和策略；
•公司業務的季節性質；
•天氣和自然災害，包括氣候變化的影響，以及包括 COVID-19 疫情在內的健康疫情對公司業務的影響，包括開設門店的能力、客户需求及其供應鏈，以及我們的合併經營業績、財務狀況和現金流；
•擬議交易的條件或時間變更以及預期協同效應、成本節約和非經常性費用的變化；
•可能產生與包括商譽在內的有形和無形資產減值有關的費用；
•社會、經濟、商業、工業、市場、法律和監管環境和條件可能發生的變化或發展，包括供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力和通貨膨脹上升，以及它們對成本的相關影響；
•第三方可能採取或不採取的行動，包括客户、供應商、業務夥伴、競爭對手、銀行和其他金融機構，以及立法、監管、司法和其他政府機構和官員；
•與供應商和其他產品和服務提供商的關係發生變化；
•我們的負債水平；
•貨幣、利率和匯率以及其他資本市場、經濟和地緣政治狀況；
•不穩定的政治狀況、內亂、恐怖活動和武裝衝突，包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突；
•公司的製造商或運輸商可能無法及時交付產品或無法達到公司的質量標準；
•公司對外國生產來源的依賴，包括與勞資糾紛、區域和全球健康疫情以及區域政治和經濟狀況導致的進口中斷有關的風險；
•進口關税、税收、其他費用和配額；
•勞動力短缺
•未來分紅和股票回購的金額和時間；以及
•公司執行其戰略或實現與環境、社會和治理問題相關的期望的能力。
除了圍繞此類前瞻性陳述的文本中特別指出的任何風險和不確定性外，前一句中的陳述以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告、陳述和信息中的 “風險因素” 等標題陳述構成警示性陳述，指出了可能導致實際金額、結果、事件和情況與此類前瞻性陳述中表達或暗示的金額、結果、事件和情況存在重大差異的重要因素。
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梅西百貨公司
第 6 項。展品。
10.1
高級管理人員遣散計劃自2018年4月1日起生效，自2023年3月29日起修訂和重申*
10.2+
2023-2025 年股權和激勵性薪酬計劃下基於績效的限制性股票單位條款和條件*
10.3
2021年股權和激勵性薪酬計劃下基於時間的限制性股票單位條款和條件的形式*
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子公司擔保人名單（參照公司截至2023年1月28日的財年10-K表年度報告（文件編號1-13536）附錄22納入）
31.1
根據規則 13a-14 (a) 對首席執行官進行認證
31.2
根據第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1
首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證
32.2
首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證
101
梅西百貨公司的以下財務報表於2023年6月6日提交的截至2023年4月29日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）合併收益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併股東權益變動表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
+部分展品被省略了，因為它既不重要，又屬於註冊人視為機密的類型。
*構成補償性合同或安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
梅西百貨公司
來自：//ELISA D. GARCIA
艾麗莎·加西亞
執行副總裁、首席法務官兼祕書
來自：/s/PAUL GRISCOM
保羅·格里斯科姆
高級副總裁兼財務總監
日期：2023 年 6 月 6 日
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