附件10.20
有限的 放棄和延期協議
本 有限放棄和延期協議(以下簡稱“放棄協議”)於2023年2月10日生效,雙方為裏德公司、特拉華州公司(以下簡稱“公司”)、本協議的持有方、威爾明頓儲蓄基金協會(以下簡稱“FSB”)作為持有人代表和抵押品代理人(簡稱“代理人”)。
鑑於,在2022年11月30日、2022年12月31日和2023年1月31日,ABL債務文件項下對ABL貸款人產生的債務超過了許可債務定義第(N)款中規定的適用金額,數額分別為7,000,000美元(“2022年11月超額ABL金額”)、6,476,764美元(“2022年12月超額ABL金額”)和3,373,450美元(已計入2月1日向本公司支付的款項)。本公司其中一位客户欠持有人的應收賬款 (“2023年1月超額資產負債表金額”), ,因此,根據票據(定義見下文)第12(G)節,本公司就2022年11月超額資產負債表金額(“2022年11月超額資產負債表費用”)以現金支付的費用為700,000美元。關於2022年12月超出的ABL金額(“2022年12月超出的ABL費用”)的647,676美元和關於2023年1月的超出的ABL金額(“2023年1月的超出的ABL費用”)的337,345美元。
鑑於,經持有人同意,本公司此前已向持有人支付2022年11月的超額ABL費用,形式為於2022年12月6日左右支付總計175,000美元現金和5,250,000股普通股(“2022年11月超額ABL付款”)。
鑑於, 本公司要求於2023年6月30日或之前延遲支付2022年12月的超額ABL費用、2023年1月的超額ABL費用以及根據票據第12(G)節應支付的任何費用(該等費用統稱為“遞延ABL費用”),如本豁免所述。
鑑於, 持有人選擇放棄2022年12月1日至2023年6月30日期間到期和應付的每月攤銷付款(統稱為“已放棄攤銷付款”)。
鑑於, 於2022年11月13日,本公司、持有人及代理人訂立了一份有限豁免協議(“有限豁免協議”), 根據協議第4節,雙方確認已支付若干數額的現金及普通股股份,以完全清償附函(定義見有限豁免協議)下本公司的義務,但無意中遺漏支付於2022年10月25日或前後發行的合共8,085股額外普通股,以部分履行附函項下本公司的義務(該等股份,“十月份回購付款”)。
鑑於在籤立本豁免的同時,本公司、持有人及代理人正在執行部分購股權行使及對10%擔保可換股票據的第二次 修訂(“行使及修訂”),當中包括: 根據票據購買協議(定義見下文 )的條款,行使持有人購買額外票據的部分購股權。
現在, 因此,考慮到房舍以及其他良好和有價值的對價(在此確認已收到且充分),本合同各方擬在此受法律約束,同意如下:
1. 術語的合併。本公司根據日期為2022年5月9日、日期為2022年5月9日的某項票據購買協議(“票據購買協議”)(“票據購買協議”)、 本公司、持有人代表及每名購買者之間的協議, 於2022年5月9日發行的經修訂的10%擔保可轉換票據(以下簡稱“票據”)具有相同的涵義。
2. 陳述和保證。本公司特此聲明並保證,在本豁免生效後,本附註所載的所有陳述及保證在本聲明日期當日及截至該日期的所有重大方面均屬真實及正確,但以下情況除外:(A)該等陳述及保證明確提及較早的日期,在此情況下,該等陳述及保證應與該較早日期的 一樣真實及正確;及(B)如任何陳述及保證受重大程度的限制,則其在各方面均屬真實及正確的 。
3. 豁免。
(A) 在滿足本豁免第7節規定的先決條件的情況下,代理人(按照以下所有持有人的指示) 和本債券持有人特此放棄票據項下的特定ABL違約事件(每一事件均列於本聲明附件A)。
(B) 在滿足本豁免第7條規定的前提條件的前提下,代理人(按照以下所有持有人的指示)和本合同持有人在此暫時放棄指定的違約事件(如本協議附件A所列) ,直至(I)任何違約事件(特定違約事件除外)在附註或任何其他附註文件下發生的日期和(Ii)2023年6月30日(該期間,“棄權期限”), 放棄,在第(Ii)款的情況下,如果公司在2023年6月30日遵守附註第7(W)節,而不考慮第3(B)節中包含的豁免,則該條款應成為永久性的。
(C) 除第3(B)款所述外,如果指定的違約事件在適用的豁免期屆滿時或之前未能以多數持有人可接受的方式解決,(I)第3(B)款規定的豁免應立即終止 ,(Ii)就附註和其他附註文件而言,指定的違約事件應被視為已經發生並繼續發生。
(D) 在滿足本棄權書第7節規定的先決條件的前提下,代理人(按照以下所有持有人的指示) 和本協議持有人特此放棄根據票據第6節的任何要求,即如果在2023年4月1日之前發生根據票據定義(D)條款的根本改變,則公司進行票據回購,如果根據其定義(D)條款的根本改變發生在2023年4月1日之前,公司應遵守《附註》第6節的要求,如同該根本性變化已於2023年4月1日並截至2023年4月1日發生一樣)。
(E) 本第3條僅在本條款明確規定的範圍內有效,不得解釋為同意或放棄任何違約或違約,除非本條款明確放棄,且不得(I)影響代理人或任何持有人要求公司嚴格遵守票據所有條款和條件的權利,除非明確同意、修改或放棄本條款。(Ii)被視為同意或放棄任何要求持有人或多數持有人同意或批准票據項下的任何未來交易或行動,或(Iii)減損、 損害或放棄代理人或任何持有人根據票據或適用法律享有的任何權利及補救,不論該等權利及補救是因現時可能存在或不存在的任何違約事件而產生,代理人及每名持有人在此保留所有 該等權利及補救。為免生疑問,即使本協議另有相反規定,在本附註的任何 條款受任何違約或違約事件限制或要求不存在違約或違約事件的範圍內,就該等條款而言,違約或違約事件應視為未曾發生。
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4. 遞延ABL費用的處理、超額ABL費用的確定和遞延攤銷付款。
(A) 儘管附註第12(G)節有任何相反規定,遞延的ABL費用將於2023年6月30日到期並以現金支付。
(B) 持有者同意並承認,支付2022年11月超出的ABL款項構成全額支付和清償2022年11月超出的ABL費用。
(C) 儘管附註第12(G)節有任何相反規定,但自2023年1月1日起及之後,持有人及附註各方同意,根據附註第12(G)節應付的任何費用,應按截至適用公曆月最後一天的ABL債務文件所產生的以ABL貸款人為受益人的債務超過準許債務定義第(N)款所述的金額計算。
(D) 儘管《票據》第2(B)節有任何相反規定,(I)包括在先前攤銷付款內的本金總額中的適用部分仍將是適用票據的本金總額的一部分 ,並將根據該票據的條款到期及欠款,及(Ii)該本金 應自上次付息日期起不間斷地計息。本公司和持有人在此確認並同意:(X)攤銷 付款將於2023年7月1日恢復,並將更新的攤銷時間表作為附件B附於本協議附件B,以及(Y)截至本協議日期,每張票據的折算/攤銷計劃 如本協議附件C所述真實和準確。
5. 附函付款確認。儘管《有限放棄協議》有任何相反規定,本公司和各持有人確認已收到各自回購付款的適用部分(如《有限放棄協議》所定義)和10月的回購付款,本公司同意,所有與購回付款(定義見有限豁免協議)及十月購回款項相關而發行的普通股股份將構成於登記 權利協議界定及根據登記 權利協議定義的註冊證券。
6. 發佈。
(A) 本公司代表自己和每個票據當事人(以及其每一關聯公司),併為自己和其所有權和受讓人的繼承人,以及在任何票據當事人的權利下,為其過去、現在的 和未來的員工、代理人、代表(法定代表除外)、高級管理人員、董事、股東和受託人(每個人都是“解除方”,以及統稱為“解除方”),特此出讓、免除和解除責任。並應被視為已根據附註文件永久出讓、解除和解除代理人和每個持有人各自的 身份,以及代理人和每個持有人各自的所有權繼承人、法定代表人和受讓人、過去、現在和將來的高級管理人員、董事、關聯公司、股東、受託人、代理人、員工、顧問、專家、顧問、律師和其他專業人員以及代理人和每位持有人或其各自的所有權繼承人、法定代表人和受讓人、過去、如果這些個人或實體被發現對任何豁免方或他們中的任何人(以下統稱為“獲釋者”)負有責任,則現在和未來的高級管理人員、董事、附屬公司、股東、受託人、代理人、僱員、顧問、律師和其他專業人員將對任何 和所有形式的訴訟和訴訟、訴訟的因由和起因、索賠、收費、要求、反索賠、交叉索賠、訴訟、債務、會費、款項、賬目、計算、債券、賬單、特別費用、契諾、合同、抵銷和補償權利、爭議、 損害賠償、判決、費用、執行、留置權、留置權的索賠、費用索賠、罰金、律師費或任何其他賠償、因任何性質的責任、義務、要求或訴訟理由而進行的追回或救濟,無論是法律、衡平法或其他方面, 無論已知或未知、固定或或有、連帶和/或若干、擔保或無擔保、到期或未到期、主要或次要、清算的或未清算的、合同或侵權、直接、間接或衍生、斷言或未斷言、可預見或不可預見、懷疑或未懷疑的 ,現已存在的、迄今已存在的或迄今可能對任何受讓人產生的,且在每個 案例中,基於以任何方式在本通知日期之前或當日的任何時間發生的任何行為、事實、事件或其他事項、因由或事情,直接或間接地產生、關聯或與由此預期的交易有關的附註或任何其他附註文件,以及與前述任何事項相關的所有其他協議、證書、文書和其他文件和聲明(無論是書面或口頭的) (每一項均為“債權”,統稱為“債權”,“索賠”);但條件是, 任何豁免方都不對索賠負有任何義務,前提是具有管轄權的法院通過不可上訴的終審判決裁定此類索賠是由任何被免責方的嚴重疏忽或故意不當行為造成的。 各免責方進一步規定並同意所有索賠,在適用法律允許的最大範圍內,特此放棄任何適用的美國聯邦或州法律或任何普通法原則所賦予的任何和所有條款、權利和利益,否則,這將限制根據本第6條對任何未知索賠的釋放或解除。
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(B) 本公司代表每個票據方、其本身及其繼承人、受讓人和其他法定代表人,在此絕對、無條件且不可撤銷地與每個獲釋受讓人訂立契約,並與其達成協議,並以他們為受益人,公司不會根據任何發票方根據本豁免條款第6(A)節免除、轉讓和解除的任何債權起訴(在法律上、衡平法上、任何監管程序中 或其他方面)任何獲釋受讓人。如果任何附註當事人或其任何繼承人、受讓人或其他法定代表人違反前述公約,附註 各方及其繼承人、受讓人和法定代表人同意支付任何因該違反行為而可能遭受的其他損害以外的所有律師費以及任何獲釋人因該違反行為而產生的費用。
7. 有效的條件。只有在代理人(在所有持有人的指示下)滿意地滿足以下每個先例條件後,本豁免方可生效:
(A) 本豁免應由公司、代理人和多數股東正式籤立並交付,代理人應已收到其證據。
(B) 在本豁免生效後,任何違約或違約事件(指定的違約事件和指定的ABL違約事件 除外)均不得發生或繼續發生。
(C) 截至本協議之日,公司應已支付King&Spalding LLP的未付費用和持有人的律師費用,以及代理商的費用和費用。
(D) 購股權行使及修訂應已由本公司、持有人及代理人正式籤立及交付,而已購買的第三份購股權票據(定義如下)及其內指定的相關普通股的發行 應已完成。
8. 份額計算。本協議中以普通股股份表示的所有數字並不適用於公司自美國東部時間2023年1月27日凌晨12點01分起實施的50股1股反向股票拆分。
9. 綁定效果。本協議的條款和規定對本協議雙方及其繼承人、代表人、繼承人和受讓人的利益具有約束力。
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10. 重申義務。公司特此批准附註文件,並確認並重申:(A)公司受附註文件適用的所有條款的約束,(B)公司有責任遵守和全面履行其各自的 義務。
11. 備註文檔。根據每份票據的條款,本豁免應構成票據文件。
12.多個對應的 個。本免責聲明可以副本(以及由本合同的不同當事人在不同副本中)執行,每個副本應構成一份正本,但當所有副本合併在一起時,將構成一份單一合同。通過傳真、pdf或其他電子傳輸方式交付已簽署的本免責聲明的簽字頁副本,應與交付人工簽署的本免責聲明副本的效力相同。
13. 適用法律。本免責聲明和任何索賠、爭議、爭議或訴訟理由,無論是法律上的還是衡平法上的,無論是合同 中的,還是侵權行為中的,或其他基於、引起或與本免責聲明和本協議有關的,均應受紐約州法律管轄,並按紐約州法律解釋。
14.同意司法管轄權;法律程序文件的送達;陪審團審判的協議。本説明第13(H)和13(I)款所述的司法管轄權、法律程序文件的送達和陪審團的豁免 審判條款在此併入作為參考。
15. 代理授權。以下籤署的每一位持有人在此授權並指示代理商代表其簽署和交付本棄權聲明,通過以下籤署,每位簽署的持有人同意受本棄權聲明的條款和條件的約束。 在簽署本棄權聲明時,代理商應有權享有 根據附註文件給予其的所有權利、利益、保護、賠償和豁免。
[簽名 頁面如下]
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茲證明,本《有限放棄和延期協議》已由本協議的每一方正式簽署並交付,截止日期為 。
公司: | 持有人 代表: | |||
裏德公司 | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以持有人代表的身份 | |||
發信人: | 發信人: | |||
名稱: | 託馬斯·J·斯皮薩克 | 姓名: | ||
標題: | 首席財務官 | 標題: | ||
持有者: | 抵押品 代理: | |||
白盒 多戰略合作伙伴,LP | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以抵押代理人的身份 | |||
發信人: | 發信人: | |||
名稱: | 雅各布·默瑟 | 姓名: | ||
標題: | 授權簽字人 | 標題: | ||
白盒 相對價值合夥人,LP | ||||
發信人: | ||||
姓名: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Pandora 選擇合作伙伴,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Whitebox GT Fund,LP | ||||
發信人: | ||||
姓名: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 |
[簽名 有限放棄和延期協議頁面]
6 |
茲證明,本《有限放棄和延期協議》已由本協議的每一方正式簽署並交付,截止日期為 。
公司: | 持有人 代表: | |||
裏德公司 | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以持有人代表的身份 | |||
發信人: | 發信人: | |||
姓名: | 託馬斯·J·斯皮薩克 | 姓名: | ||
標題: | 首席財務官 | 標題: | ||
持有者: | 抵押品 代理: | |||
白盒 多戰略合作伙伴,LP | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以抵押代理人的身份 | |||
發信人: | 發信人: | |||
名稱: | 雅各布·默瑟 | 姓名: | ||
標題: | 授權簽字人 | 標題: | ||
白盒 相對價值合夥人,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Pandora 選擇合作伙伴,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Whitebox GT Fund,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 |
[有限放棄和延期協議的簽字頁]
7 |
茲證明,本《有限放棄和延期協議》已由本協議的每一方正式簽署並交付,截止日期為 。
公司: | 持有人 代表: | |||
裏德公司, Inc. | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以持有人代表的身份 | |||
發信人: | 發信人: |
|||
姓名: | 託馬斯·J·斯皮薩克 | 姓名: | 雷伊·戈德斯伯勒 | |
標題: | 首席財務官 | 標題: | 副 總裁 | |
持有者: | 抵押品 代理: | |||
白盒 多戰略合作伙伴,LP | 威爾明頓儲蓄基金協會, 僅以抵押代理人的身份 | |||
發信人: | 發信人: | |||
姓名: | 雅各布·默瑟 | 姓名: | 雷伊·戈德斯伯勒 | |
標題: | 授權簽字人 | 標題: | 副 總裁 | |
白盒 相對價值合夥人,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Pandora 選擇合作伙伴,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 | |||
Whitebox GT Fund,LP | ||||
發信人: | ||||
名稱: | 雅各布·默瑟 | |||
標題: | 授權簽字人 |
[簽名 有限放棄和延期協議頁面]
附件 A至
有限豁免和延期協議
指定的 個默認事件
1. | 本公司未能於2023年6月30日或之前遵守《附註》第7(W)節的規定,按照《附註》中準許負債定義第(N)款的規定,維持根據ABL債務文件產生的以ABL貸款人為受益人的債務少於(I)6,000,000美元加(Ii)根據每份適用附註第4節自願轉換為兑換對價的票據本金總額,在每種情況下均受債權人間協議的條款規限。 |
指定的 ABL默認事件
1. | 本公司未能(A)於2022年12月31日及2023年1月31日(A)於2022年11月30日及2023年1月31日遵守《票據》第7(W)節的規定,按照《票據中的準許負債》定義第(N)款的規定,維持在《票據債務文件》項下以ABL貸款人為受益人的債務少於(I)6,000,000元加(Ii)根據每份適用票據的第(Br)節第4節自願轉換為兑換對價的票據本金總額,在每種情況下均受債權人間協議的條款規限,及(B)根據《票據》第12(G)節的規定,及時支付2022年11月的超額ABL費用、2022年12月的超額ABL費用和2023年1月的超額ABL費用。 |