附錄 99.1

J.M. Smucker Co.公佈 2023 財年第四季度業績

俄亥俄州奧爾維爾，2023 年 6 月 6 日 /PRNewswire/ — The J.M. Smucker Co.紐約證券交易所代碼：SJM）今天公佈了截至2023年4月30日的財年第四季度的業績。第四季度和財年的財務業績反映了2023年4月28日對某些寵物食品品牌的剝離，2022年1月31日對天然飲料和穀物業務的剝離，以及2021年12月1日對自有品牌幹寵物食品業務的剝離。除非另有説明，否則所有比較均與上一財年的第四季度進行比較。

執行摘要

•淨銷售額為22億美元，增長了10％。不包括資產剝離和外匯兑換的影響，淨銷售額增長了11％。

•在本財年，淨銷售額為85億美元，增長7％。不包括資產剝離和外匯兑換的影響，淨銷售額增長了9％。

•本季度攤薄後每股淨虧損為5.69美元，反映了與剝離某些寵物食品品牌相關的虧損。調整後的每股收益為2.64美元，增長了18％。

•全年攤薄後每股淨虧損為0.86美元。調整後的每股收益為8.92美元，略高於上年。

•來自運營的現金為4.374億美元，而去年同期為3.937億美元。本季度自由現金流為2.987億美元，全年為7.17億美元。

•反映現金分紅和股票回購的股東資本回報率在本季度為4.679億美元，全年為7.977億美元。

•該公司提供了其2024財年展望，預計可比淨銷售額將增長8.5％至9.5％，調整後的每股收益將在9.20美元至9.60美元之間，自由現金流為6.5億美元。

首席執行官講話

董事會主席、總裁兼首席執行官馬克·斯穆克表示：“我們強勁的第四季度和全年業績表明了我們戰略的執行和消費者對我們品牌的需求。”“在本季度，我們在重塑投資組合方面取得了有意義的進展，完成了對某些寵物食品品牌的剝離，同時還向股東返還了大量現金。”

“展望2024財年，我們將專注於通過投資Uncrustables® 三明治和Milk-Bone® 狗零食等增長平臺來保持業務勢頭，並支持我們的才華橫溢的員工，他們的辛勤工作和奉獻精神對我們的成功起到了重要作用。我們對我們的長期戰略充滿信心，即在寵物、咖啡和零食等有吸引力的類別中處於領先地位，為股東創造價值。”

第四季度合併業績

			截至4月30日的三個月，
			2023						2022						% 增加（減少）
			（美元和股票以百萬美元計，每股數據除外）
淨銷售額			$2,234.8						$2,033.8						10		%
營業收入（虧損）			($633.5)						$302.0						n/m
調整後的營業收入			408.2						350.9						16		%
普通股每股淨收益（虧損）——假設攤薄			($5.69)						$1.87						n/m
調整後的每股收益——假設攤薄			2.64						2.23						18		%
加權平均已發行股票——假設攤薄			105.4						107.8						(2)		%

淨銷售額

淨銷售額增長了10％，其中包括與Jif® 花生醬產品召回相關的客户回報激增所產生的1％的有利影響。不包括去年被剝離的寵物食品品牌1,220萬美元的不可比淨銷售額以及770萬美元的不利外匯兑換，淨銷售額增加了2.209億美元，增長了11％。

可比淨銷售額的增長是由淨價格實現率增長11個百分點推動的，這主要反映了該公司在美國每個零售板塊以及國際和遠離家鄉的標價上漲。與去年相比，成交量/組合為中性。

營業收入

毛利增加了1.257億美元，增長了19％。這一增長反映了淨價格實現率的提高、商品和原料、包裝和製造成本的增加以及銷量/組合的有利淨影響。營業收入減少了9.355億美元，主要反映了與剝離某些寵物食品品牌相關的10億美元税前虧損以及銷售、分銷和管理（“SD&A”）支出增加了2340萬美元。

調整後的毛利增加了1.167億美元，增長了18％，與基於公認會計原則（“GAAP”）的業績的差異是排除了累積未分配衍生品淨收益和虧損以及特殊項目成本的變化。調整後的營業收入增加了5,730萬美元，增長了16％，這進一步反映了不包括與某些寵物食品品牌剝離、攤銷和其他特殊項目成本相關的税前虧損。

利息支出和所得税

淨利息支出減少了270萬美元，這主要是由於未償債務與上年相比減少了。

有效所得税税率為11.5％，而去年為22.3％，這主要是由於某些寵物食品品牌剝離的影響。按非公認會計準則計算，調整後的有效所得税税率為23.8％，而去年為22.3％。

現金流和債務

經營活動提供的現金為4.374億美元，而去年同期為3.937億美元，這主要反映了經非現金項目調整後的淨收入增加，包括與某些寵物食品品牌剝離相關的税前虧損，但與上年相比，為營運資金提供資金所需的現金增加，部分抵消了這一增長。自由現金流為2.987億美元，而去年同期為2.207億美元，這得益於經營活動提供的現金增加和資本支出與去年同期相比的減少。

剝離某些寵物食品品牌的淨收益為12億美元，包括扣除初步營運資本調整和現金交易成本後的6.847億美元現金，以及約540萬股Post Holdings, Inc.（“Post”）普通股，交易結束時價值4.916億美元。

該公司在第四季度以3.595億美元的價格回購了約240萬股普通股。

全年展望

公司提供了2024財年全年指導，總結如下：

與上年相比，可比淨銷售額增長 (A)						8.5% 到 9.5%
調整後的每股收益						$9.20 - $9.60
自由現金流（百萬美元）						$650
資本支出（百萬美元）						$550
調整後的有效税率						24.2		%
(A) 可比淨銷售額不包括上一年度與某些寵物食品品牌剝離相關的淨銷售額。與去年相比，淨銷售額預計將下降10.0％至11.0％。

預計可比淨銷售額將比上年增長8.5％至9.5％。這反映了潛在業務勢頭帶來的良好的交易量/組合，以及更高的淨定價。淨銷售額預計將比上年下降10.0％至11.0％，這反映了去年與剝離的寵物食品品牌相關的15億美元淨銷售額。

調整後的每股收益預計在9.20美元至9.60美元之間。該區間反映了良好的銷量/組合和更高的淨定價行動所帶來的好處，但部分被銷售和收購支出的增加所抵消。調整後的每股收益區間還反映了約0.60美元的淨影響，這與剝離某些寵物食品品牌產生的滯留管理費用有關，包括過渡服務和共同製造協議的收入和報銷。

該指引假設調整後的毛利率在36.5％至37.0％之間，調整後的有效所得税税率為24.2％，已發行普通股為1.025億股。自由現金流預計約為6.5億美元，資本支出為5.5億美元。

第四季度分部業績

下表中的美元金額以百萬為單位報告。

美國零售寵物食品

						網 銷售						分部利潤						分部利潤率
23 財年第 4 季度業績						$785.3						$145.5						18.5%
與上年相比增加（減少）						9%						21%						170bps

淨銷售額增加了6720萬美元，增長了9％。不包括去年與剝離某些寵物食品品牌相關的1,200萬美元不可比淨銷售額，淨銷售額增長了7,920萬美元，增長了11％。淨價格實現率的提高使淨銷售額增加了12個百分點，這主要反映了整個投資組合的標價上漲。銷量/組合的貢獻減少使淨銷售額下降了1個百分點，這主要是由貓糧推動的，部分被狗糧和狗零食所抵消。

分部利潤增長了2480萬美元，這主要反映了良好的銷量/組合、淨價格實現率提高以及大宗商品和原料、包裝和製造成本增加所產生的有利淨影響，以及先前收購帶來的與法律問題相關的一次性收益，但被營銷投資的增加部分抵消。

美國零售咖啡

						網 銷售						分部利潤						分部利潤率
23 財年第 4 季度業績						$692.5						$200.1						28.9%
與上年相比增加（減少）						7%						22%						350bps

淨銷售額增長了4,530萬美元，增長了7％。淨價格實現率的提高使淨銷售額增加了10個百分點，這主要反映了整個投資組合的標價上漲。銷量/組合的貢獻減少使淨銷售額下降了3個百分點，這主要是由烘焙咖啡和研磨咖啡推動的。

分部利潤增長了3590萬美元，這主要反映了營銷支出的減少以及淨價格變現率提高和大宗商品成本增加的有利淨影響。

美國零售消費食品

						網 銷售						分部利潤						分部利潤率
23 財年第 4 季度業績						$453.4						$103.4						22.8%
與上年相比增加（減少）						14%						9%						-110bps

淨銷售額增長了5610萬美元，增長了14％，其中包括與Jif® 花生醬產品召回相關的客户退貨激增所產生的5％的有利影響。淨價格實現率的提高使銷售額增加了12個百分點，這主要反映了整個投資組合的標價上漲，並削弱了去年與Jif® 花生醬產品召回相關的客户回報的影響。銷量/混合淨銷售額增長了2個百分點，這主要是由Smucker's® Uncrustables® 冷凍三明治推動的，但Jif® 花生醬的下降部分抵消了這一增長。

分部利潤增長了840萬美元，主要反映了良好的銷量/組合，但部分被營銷投資的增加所抵消。該細分市場的利潤還反映了去年不可售庫存、客户退貨和客户退款的影響，這主要被與Jif® 花生醬產品召回相關的保險復甦所抵消。不包括這些不可比的項目，淨定價上漲以及大宗商品和原料、製造和包裝成本增加的淨影響略有不利。

國際化和出門在外

						網 銷售						分部利潤						分部利潤率
23 財年第 4 季度業績						$303.6						$47.6						15.7%
與上年相比增加（減少）						12%						38%						300bps

淨銷售額增加了3240萬美元，增長了12％。不包括與被剝離的寵物食品品牌相關的770萬美元不利外匯兑換和20萬美元的不可比淨銷售額，淨銷售額增長了4,030萬美元，增長了15％。遠離家鄉和國際運營板塊的可比淨銷售額分別增長了25％和4％。淨價格實現使合併後業務的淨銷售額增長了13個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。銷量/混合淨銷售額增長了2個百分點，主要由咖啡和冷凍手持產品推動，但部分被烘焙混合物和配料以及水果醬所抵消。

分部利潤增長了1310萬美元，這主要反映了淨價格實現率提高和大宗商品成本增加的有利淨影響。

財務業績討論和網絡直播

美國東部時間今天上午7點左右，公司將在其網站investors.jmsmucker.com上發佈預先錄製的管理層關於其2023財年財務業績的討論、討論記錄和補充材料。美國東部時間今天上午9點，公司將通過網絡直播與董事會主席、總裁兼首席執行官馬克·斯穆克和首席財務官塔克·馬歇爾進行問答環節。可以在investors.jmsmucker.com上觀看網絡直播和重播。

J.M. Smucker Co.前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，例如預計的淨銷售額、經營業績、收益和現金流，這些陳述受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。本新聞稿中列出和討論的風險、不確定性、重要因素和假設可能導致實際業績與所表達的結果存在重大差異，包括：出售某些寵物食品品牌對公司留住關鍵人員和維持與客户、供應商和其他業務夥伴關係的能力的影響，以及對公司投資郵政普通股價值或公司處置部分或全部此類證券的能力的影響以優惠的市場價格；中斷或公司運營或供應鏈效率低下，包括產品召回（包括 Jif® 花生醬產品召回）、政治不穩定、恐怖主義、武裝敵對行動（包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突）、極端天氣狀況、自然災害、流行病（包括 COVID-19）、停工或勞動力短缺或其他災難造成的任何影響；與供應鏈投入（包括原生勞動力）的供應和成本膨脹相關的風險材料、商品、包裝和運輸；涉及公司產品或競爭對手產品的食品安全問題的影響，包括消費者偏好的變化、消費者訴訟、美國食品藥品監督管理局或其他機構的行動以及產品召回；與公司為管理大宗商品定價和利率風險而採用的衍生品和購買策略相關的風險；以可接受的條件提供可靠的運輸；在金額和範圍內節省與重組和成本管理計劃相關成本的能力目前預期的時間框架；產生足夠現金流以繼續在公司的資本部署模式下運營的能力，包括資本支出、債務償還、股息支付和股票回購；實施和實現價格變動的全部好處的能力，以及價格變動時間對特定時期利潤和現金流的影響；旨在促進公司業務（包括產品）增長的營銷和銷售計劃和戰略的成功和成本創新；市場上的總體競爭活動，包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平；公司吸引和留住關鍵人才的能力；公司的某些業務集中在關鍵客户和供應商身上，包括某些關鍵原材料和製成品的單一來源供應商，以及公司管理和維持關鍵關係的能力；商譽、其他無形資產或其他長期資產賬面價值的減值或其他使用壽命的變化無形的資產或其他長期資產；新的或變更的現行政府法律法規及其適用的影響；税務審查結果、税法變更和其他税收事項；公司或其供應商信息技術系統的中斷、故障或安全漏洞，包括勒索軟件攻擊；外幣匯率和利率波動；以及與向美國證券交易委員會提交的其他報告和報表中 “風險因素” 中描述的其他因素相關的風險，包括公司最新的10-K表年度報告。公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日，以反映新的事件或情況。

關於 J.M. Smucker Co.

在 J.M. Smucker Company，我們很榮幸能通過在北美提供多樣化的品牌組合來讓人們和寵物喜愛的食物。我們很自豪能夠在咖啡、消費食品、狗零食和貓糧類別中處於領先地位，每天為消費者提供令自己和家人信賴的品牌，包括 Folgers®、Dunkin'®、Cafe Bustelo®、Jif®、Smucker's®、Uncrustables®、Smucker's®、Milk-Bone® 和 Meow Mix®。通過我們堅定不移地致力於生產優質產品，以負責任和合乎道德的方式運營並實現我們的目標，我們將繼續發展我們的業務並對社會產生積極影響。欲瞭解更多信息，請訪問 jmsmucker.com。

J.M. Smucker Co. 是此處提及的所有商標的所有者，但DD IP Holder LLC的商標Dunkin'® 除外。Dunkin'® 品牌已獲得 J.M. Smucker Co. 的許可，用於在雜貨店、大眾銷售店、俱樂部商店、電子商務和藥店等零售渠道以及某些外出渠道銷售的包裝咖啡產品。此信息與 Dunkin'® 餐廳出售的商品無關。

聯繫人：

J.M. Smucker Co.：(330) 682-3000

投資者：亞倫·布羅霍爾姆，投資者關係副總裁

媒體：Abbey Linville，企業傳播副總裁

非公認會計準則財務指標

公司使用非公認會計準則財務指標，包括：不包括剝離和外幣兑換的淨銷售額；調整後的毛利潤；調整後的營業收入；調整後的每股收益；與無形資產相關的利息、税項、折舊、攤銷前的收益、減值費用以及剝離損益（“息税折舊攤銷前利潤（調整後）”）；以及自由現金流作為內部評估業績的關鍵指標。公司認為，披露這些業績指標可以增進投資者對其業績的理解。此外，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來編制年度預算和每月分析其經營業績。董事會還利用某些非公認會計準則財務指標作為衡量績效的組成部分，以達到激勵性薪酬的目的。

非公認會計準則財務指標不包括影響可比性、可能對經營業績同比評估產生重大影響的某些項目，其中包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用；某些剝離、收購、整合和重組成本（“特殊項目成本”）；剝離的損益；大宗商品和外匯衍生品活動累計未分配損益的淨變動（“累計未分配收益和虧損淨額的變化””);以及其他不經常出現的不能直接反映持續經營業績的項目，例如股票證券投資的未實現收益和虧損。調整後的所得税是使用調整後的有效所得税税率計算的，該税率適用於調整後的所得税前收入，反映了不包括前面討論的項目以及對一次性税收相關活動進行的任何調整。儘管調整後的有效所得税税率通常與公認會計準則有效所得税税率沒有實質性差異，但非公認會計準則財務指標的某些例外情況，例如2023年剝離某些寵物食品品牌的不利永久影響，以及2022年內部法人實體簡化的一次性遞延州税影響，可能會對調整後的有效所得税税率產生重大影響。

這些非公認會計準則財務指標無意取代根據美國公認會計原則列報的財務業績。相反，這些非公認會計準則財務指標的列報補充了管理層用於內部評估其業務的其他指標，並促進了過去和現在的運營和流動性的比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論，並且可能不包括某些非全權支出和現金支付。某些非公認會計準則財務指標與本年度和上一年度可比的GAAP財務指標的對賬包含在 “未經審計的非公認會計準則財務指標” 表中。該公司還為其2024財年展望提供了非公認會計準則財務指標的對賬表。

下表對公司2024財年調整後每股收益和自由現金流的估計指導進行了對賬。

						截至2024年4月30日的一年
						低						高
每股普通股淨收益——假設攤薄對賬：
每股普通股淨收益——假設攤薄						$7.93						$8.33
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化 (A)						0.12						0.12
攤銷						1.15						1.15
調整後的每股收益						$9.20						$9.60
(A) 我們無法在前瞻性基礎上預測衍生品收益和虧損，因為這些收益和虧損將根據市場狀況和所持的衍生品頭寸而每個季度有所不同。上表中未分配衍生品收益和虧損的變化反映了截至2023年4月30日公司公認會計原則業績中確認但不包括在非公認會計準則業績中的收益和虧損的淨影響，這些收益和虧損預計將在未來幾個時期分配給非公認會計準則業績。
						截至2024年4月30日的一年
						（百萬美元）
自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金						$1,200
不動產、廠房和設備的增加						(550)
自由現金流						$650