弗格森公司公佈第三季度業績

在充滿挑戰的終端市場中持續表現

第三季度亮點

-正如預期的那樣，銷售額下降了2.0％，銷售日減少了一天（影響1.6％），而去年同期則增長了23.1％。

-毛利率為30.0％。

-本季度營業利潤率為7.0％（調整後為9.2％），本財年迄今的營業利潤率為8.6％（調整後為9.6％）。

-攤薄後每股收益為1.63美元（調整後為2.20美元）。

-本財年迄今為止，經營活動提供的強勁淨現金為18億美元。

-宣佈的季度股息為0.75美元，這意味着年化比上年增長9％。

-在季度結束後，簽署了收購位於15個地點的東北暖通空調業務的最終收購協議，我們預計該業務將在第四季度完成，尚待監管部門批准。

-本季度股票回購2.2億美元，並將該計劃又增加了5億美元。

-資產負債表仍然強勁，淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的1.1倍。

2023年6月6日

英國沃金厄姆--

FY2023 指南

*淨銷售指引繼續反映出市場表現優於大盤、已完成的收購和增加一個銷售日。調整後的營業利潤率從之前的9.3％縮小至9.9％，利息支出區間從1.85億美元降至2.05億美元。

弗格森首席執行官凱文·墨菲（Kevin Murphy）評論説：“今年進展如預期，我們的員工再次取得了穩健的業績，利用我們的規模和核心優勢幫助我們的客户應對複雜的項目。在充滿挑戰的市場中，我們的平衡業務為我們提供了良好的服務。在本季度，我們繼續採取有針對性的行動來管理成本基礎和營運資金，以提供強勁的現金流。

“我們的財務指導繼續反映出市場在自然和收購方面的跑贏大盤。從中期來看，我們的市場仍然具有吸引力，我們的規模和優勢平臺使我們能夠利用結構性利好。我們強勁的資產負債表和現金生成模式使我們能夠繼續投資於有機增長，通過收購鞏固分散的市場，並將資本返還給股東。”

(1) 業績根據美國公認會計原則在持續經營的基礎上列報。

(2) 公司使用某些非公認會計準則指標，這些指標未在美國公認會計原則下定義或規定。參見標題為 “非公認會計準則” 的部分
對賬和補充信息。”

財務業績摘要

第三季度

淨銷售額為71億美元，比去年下降了2.0％，這主要是由於銷售日減少了1.9％的負面影響以及外匯的影響。有機收入下降了2.5％，在很大程度上被2.4％的收購增長所抵消。公司淨銷售額的下降主要是由住宅銷售的下降所推動的，與去年同期相比，非住宅銷售的增長部分抵消了這一下降。正如預期的那樣，物價通脹從第二季度的約10％下降到第三季度的約5％。

受某些大宗商品類別的影響，毛利率為30.0％，比去年下降了30個基點。運營費用得到了精心管理，成本環比持平至第二季度，我們仍然專注於生產力和效率，同時投資於核心能力以促進未來增長。

報告的營業利潤為4.97億美元（營業利潤率為7.0％），比去年下降30.2％，部分原因是分支機構關閉和軟件減值費用。調整後的營業利潤為6.57億美元（調整後的營業利潤率為9.2％），比去年下降12.0％。

報告的攤薄後每股收益為1.63美元（2022年第三季度：2.50美元），下降34.8％，調整後的攤薄後每股收益為2.20美元，下降了12.0％，這歸因於調整後的營業利潤減少和利息支出增加，部分被股票回購的影響所抵消。

分支機構關閉和軟件減值費用

在本季度，我們繼續採取更多措施來審查和控制我們的成本基礎。因此，我們記錄了與關閉44家規模較小、表現不佳的分支機構有關的2000萬美元費用。

此外，我們一直在升級部分IT系統，以增強我們的客户體驗和員工的工作效率。開發的解決方案之一針對某些分支機構交易流程，並在部分地點進行了試點。我們在第三季度確定該解決方案未達到我們的客户服務、速度和效率目標，因此我們選擇不繼續使用該組件。因此，我們記錄了1.07億美元的非現金減值費用。

美國-第三季度

美國業務的淨銷售額下降了1.6％，這得益於銷售日減少了1.6％的負面影響。有機收入下降了2.5％，被收購的2.5％所抵消。

如預期的那樣，佔美國收入一半以上的住宅終端市場在本季度進一步放緩。新的住宅開工和許可活動連續相對穩定，但大大低於上一年的水平，而維修、維護和改善（“RMI”）工作仍然更具彈性。總體而言，第三季度住宅收入下降了約6％。

佔美國收入近一半的非住宅終端市場繼續放緩，第三季度非住宅收入增長了約3％。工業和非住宅自來水廠項目在本季度表現強勁，正如預期的那樣，我們開始看到與大型項目相關的投標活動水平有所增加。

調整後的營業利潤為6.64億美元，比去年同期低9.8％，即7200萬美元。

加拿大-第三季度

淨銷售額壓縮了9.5％，有機收入下降了1.5％，減少了一個銷售日造成的不利影響為1.8％，由於外匯匯率的不利影響，又下降了6.2％。與美國細分市場類似，非住宅終端市場比住宅終端市場更具彈性。調整後的營業利潤為700萬美元，與去年相比下降了1300萬美元。

分部概述

財務狀況

截至2023年4月30日，淨負債為33億美元，在本季度我們完成了2億美元的股票回購。

考慮到公司強勁的財務狀況，我們將股票回購計劃又延長了5億美元，剩餘餘額約為7億美元。

我們已宣佈季度股息為0.75美元，已從本財年早些時候的半年度分配計劃過渡。這意味着與去年總股息的四分之一相比，增長了9％，並將於2023年8月4日支付給截至2023年6月16日登記在冊的股東。

在季度末之後，我們簽署了收購暖通空調企業S.G. Torrice的最終收購協議。S.G. Torrice是一家在東北部擁有15個分支機構的暖通空調企業，我們預計將在第四季度完成，但尚待監管部門批准。

公司的財務狀況沒有其他重大變化。

欲瞭解更多信息，請聯繫

投資者電話會議和網絡直播

與首席執行官凱文·墨菲兼首席財務官比爾·布倫戴奇的通話將於美國東部時間今天上午 8:30（英國夏令時間下午 1:30）開始。電話會議將在活動結束後在我們的網站上進行錄音，網址為www.corporate.ferguson.com。

撥入美國號碼：+1 646 787 9445

英國：+44 (0) 20 3936 2999

詢問弗格森電話中引用 519626 的話。要通過筆記本電腦、平板電腦或移動設備接聽電話，請訪問 www.corporate.ferguson.com。如果您遇到技術問題，請單擊網絡直播播放器上的 “通過電話收聽” 按鈕，然後撥打提供的號碼。

關於我們

Ferguson plc（紐約證券交易所代碼：FERG；LSE：FERG）是北美領先的增值分銷商，提供從基礎設施、管道和電器到暖通空調、消防、製造等領域的專業知識、解決方案和產品。我們的存在是為了讓客户的複雜項目變得簡單、成功和可持續。弗格森總部位於英國，其業務和員工僅專注於北美，由弗吉尼亞州紐波特紐斯管理。欲瞭解更多信息，請訪問 www.corporate.ferguson.com 或在領英上關注我們 www.linkedin.com/company/ferguson-Enterprises。

分析師資源

有關季度財務明細的更多信息，請訪問分析師共識和資源下投資者菜單上的www.corporate.ferguson.com。

臨時財務日曆

季度分紅時間表

支付每股0.75美元的季度股息的時間表如下：

除息日期：2023 年 6 月 15 日

記錄日期：2023 年 6 月 16 日

付款日期：2023 年 8 月 4 日

季度股息以美元申報，自2021年3月以來，分紅的默認貨幣也是美元。那些未選擇以英鎊支付股息且想做出此類選擇的股東可以通過在線方式進行選擇，方法是前往Computershare的投資者中心，將填寫好的表格退回表格右上角的地址。選擇以英鎊計的季度股息或修改現有選舉的最後期限是美國東部時間2023年7月7日下午 5:00，任何申請都應在該日期之前及時提出。

該表格可在www-us.computershare.com/investor/ #home 上查閲，然後導航到公司信息 > FERG > 英鎊股息選舉和授權表。

英國和美國之間股票的跨境轉移的完成取決於接收經紀人識別並確認任何此類變動。如果在相關股息記錄日（即本季度股息的2023年6月16日）之前已啟動但尚未完成股票的跨境流動，則此類股票的股息有可能無法在股息支付日收到。因此，建議股東在2023年6月14日至2023年6月16日（含）期間不要啟動任何股票的跨境流動。

關於前瞻性陳述的警示説明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的信息，並且涉及風險、假設和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述涵蓋所有非歷史事實的事項，包括但不限於有關或與我們的未來財務狀況、經營和增長業績、美國國內投資者對我們普通股的預計權益和所有權、未來能力的計劃和目標、與全球和地區經濟、市場和政治條件變化相關的風險、管理供應鏈挑戰的能力、管理產品價格波動影響的能力、我們的財務狀況的陳述或指導狀況和流動性、法律或監管變化以及與我們的業務和戰略成功有關的其他聲明。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括諸如 “相信”、“估計”、“預期”、“潛在”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“繼續”、“計劃”、“目標”、“目標”、“目標”、“可能”、“應該” 或，每個案例及其否定或其他變體或類似術語以及對未來時期的其他類似提法.前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。它們不是未來業績的保證，僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。因此，您不應過分依賴任何這些前瞻性陳述。儘管我們認為本公告中包含的前瞻性陳述基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括但不限於：經濟疲軟、市場趨勢、我們運營所在市場的不確定性和其他條件，以及我們無法控制的其他因素，包括烏克蘭當前衝突的任何宏觀經濟或其他後果；未能快速識別或有效應對指導和/或最終客户的需求、期望或趨勢，包括與新建或升級信息技術系統相關的成本和潛在問題；在競爭激烈的行業中運營以及住宅和非住宅市場以及RMI和新建築市場下滑的影響，對我們產品的需求減少；競爭變化，包括市場整合的結果；關鍵信息技術系統或流程的故障以及由此造成的欺詐或盜竊風險與付款相關的風險；敏感數據失敗的隱私和保護，包括數據損壞、網絡安全事件或網絡安全漏洞導致的故障；我們的國內或國際供應鏈或配送網絡無效或中斷，包括庫存延遲、交付成本增加或可用性不足；未能有效管理和保護我們的設施和庫存；運營戰略執行不成功；未能吸引、留住和激勵關鍵員工；員工曝光，承包商、客户、供應商和其他個人面臨的健康和安全風險；與收購、合作伙伴關係、合資企業和其他業務合併、處置或戰略交易相關的固有風險；監管、產品責任和聲譽風險以及未能實現和維持高水平產品和服務質量；如果我們關閉設施，則無法以優惠條件或根本無法續訂租約，以及租賃規定的任何剩餘義務；變更、解釋或遵守情況中的税法美國、英國、瑞士或加拿大；我們的債務以及信用評級和前景的變化；外匯和產品價格的波動（例如大宗商品定價的材料、通貨膨脹/通貨緊縮）；與我們的固定福利養老金計劃相關的融資風險；法律訴訟以及不遵守國內外法律法規或發生不可預見的事態發展（例如訴訟）；與我們的主要上市公司遷往美國相關的風險以及我們股價的任何波動和

與此相關的股東基礎；與環境、社會和治理事務有關的成本和風險敞口；COVID-19疫情（或相關變體）造成的不利影響；以及我們在2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財季的10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下列出的其他風險和不確定性，我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告正如我們在2022年9月27日向美國證券交易委員會提交的文件，以及我們未來向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

此外，不應將有關過去趨勢或活動的前瞻性陳述視為此類趨勢或活動將在未來持續下去的陳述。除根據我們的法律或監管義務外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

弗格森公司

非公認會計準則對賬和補充信息

（未經審計）

非公認會計準則項目

本公告包含某些不符合美國公認會計原則的財務信息。這些非公認會計準則指標包括調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益——攤薄、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的有效税率、淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。公司認為，這些非公認會計準則指標為公司財務信息的用户提供了更多有意義的信息，有助於瞭解財務業績和評估公司各時期的業績。管理層認為這些指標是重要的運營指標，因為它們排除了可能不代表我們核心經營業績的項目，為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準，而且它們與管理層和董事會內部規劃、報告和評估業務業績的方式一致。此類非公認會計準則調整包括收購的無形資產、離散税收項目和任何其他非經常項目的攤銷。非經常性項目可能包括業務重組費用、公司重組費用（包括與公司在美國上市相關的成本）、出售本質上不反映主要業務的業務的損益，以及某些本質上被視為非經常性和/或不是公司主要業務產生的項目。由於非公認會計準則財務指標尚未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他名稱相同或相似的公司的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績的替代品。這些非公認會計準則財務指標反映了另一種看待運營方面的方式，從美國公認會計原則的業績來看，可以更全面地瞭解業務。公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

公司沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，因為它無法以合理的確定性或不合理的努力預測未來可能出現的非經常性項目，例如上述項目。這些物品的可變性是不可預測的，可能會產生重大影響。

有機收入摘要

管理層對有機收入進行評估，因為它為收入的同比變化提供了持續的衡量標準。有機收入增長（或下降）由不包括貨幣匯率波動、銷售天數、收購和處置導致的增長（或下降）的報告總收入的增長（或下降）除以上一財年按當年匯率計算的收入確定。

公司歷史收入和有機收入增長摘要如下：

有關有機收入增長的更多詳情，請訪問分析師共識和資源下投資者菜單上的www.corporate.ferguson.com。

淨收益與調整後營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

(1) 在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，公司重組成本與公司在美國上市的增量成本有關。

(2) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，減值和其他費用與美國1.07億美元的軟件減值費用以及與關閉某些規模較小、表現不佳的分支機構相關的2000萬美元費用有關。

淨負債：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

為了評估其資本結構的適當性，公司衡量財務槓桿率的主要指標是淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤。該公司的目標是以投資級信用指標運營，並將該比率保持在一到兩倍以內。

淨負債

淨負債包括銀行透支、銀行和其他貸款以及衍生金融工具，不包括租賃負債，減去現金和現金等價物。長期債務是扣除債務發行成本後列報的。

(1) 截至2023年4月30日，長期債務的增加主要反映了2022年10月發放的5億美元定期貸款，扣除自2022年4月以來的其他借款和還款。

(2) 包括分別為3,200萬美元和5,000萬美元的銀行透支。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（連續12個月）

調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除與折舊、攤銷、減值和某些非公認會計準則調整相關的費用/貸項前的淨收益。在淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率中使用12個月的滾動調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司財務槓桿的適當性。

(1) 在截至2023年4月30日和2022年4月30日的連續十二個月中，公司重組成本主要與公司在美國上市相關的增量成本有關。

(2) 在截至2023年4月30日的連續十二個月中，減值和其他費用與美國1.07億美元的軟件減值費用以及與關閉美國某些規模較小、表現不佳的分支機構相關的2000萬美元費用有關。

淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬——攤薄

(1) 以攤薄為基礎的每股。

(2) 在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，公司重組成本與公司在美國上市的增量成本有關。

(3) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，減值和其他費用與美國1.07億美元的軟件減值費用以及與關閉某些規模較小、表現不佳的分支機構相關的2000萬美元費用有關。

(4) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，離散税項主要與修訂申報表相關的調整有關。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，離散税收調整主要與上一年度的税收調整有關，包括税務審計結束後公佈的不確定税收狀況和修訂後的納税申報表。

(5) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，對非公認會計準則調整的税收影響主要與對收購無形資產的減值和其他費用和攤銷的税收影響有關。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，對非公認會計準則調整的税收影響主要與對收購的無形資產攤銷的税收影響有關。

弗格森公司

簡明合併收益表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）