附錄 99.1

Zscaler 公佈了 2023 財年第三季度財務業績
第三季度亮點
•收入同比增長46％，達到4.188億美元
•計算出的賬單同比增長40％，達到4.823億美元
•遞延收入同比增長44％，達到11.754億美元
•GAAP淨虧損為4,600萬美元，而GAAP同比淨虧損為1.014億美元
•非公認會計準則淨收入為7,460萬美元，而非公認會計準則淨收入同比為2470萬美元
加利福尼亞州聖何塞——2023年6月1日——雲安全領域的領導者Zscaler, Inc.（納斯達克股票代碼：ZS）今天公佈了截至2023年4月30日的2023財年第三季度的財務業績。
“我們的零信任安全平臺帶來的商業價值繼續推動全球各行各業的客户採用率，從而實現又一個季度的強勁增長。Zscaler董事長兼首席執行官傑伊·喬杜裏説，同比增長了46％，賬單增長了40％，營業利潤增長了135％，均超過了我們上個季度的預期。“我們相信，我們高度可擴展、可擴展的平臺使客户能夠顯著提升其安全態勢，降低IT複雜性並提高員工的工作效率，為我們的客户提供競爭優勢，並有助於確保他們在這種不確定的宏觀經濟環境中取得業務成功。”

2023 財年第三季度財務摘要
•收入：4.188億美元，同比增長46％。
•運營收入（虧損）：GAAP運營虧損為5,570萬美元，佔收入的13％，而2022財年第三季度為8,660萬美元，佔收入的30％。非公認會計準則運營收入為6,390萬美元，佔收入的15％，而2022財年第三季度為2720萬美元，佔收入的9％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為4,600萬美元，而2022財年第三季度為1.014億美元。非公認會計準則淨收入為7,460萬美元，而2022財年第三季度為2470萬美元。
•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為0.32美元，而2022財年第三季度為0.72美元。非公認會計準則每股淨收益為0.48美元，而2022財年第三季度為0.17美元。
•現金流：運營提供的現金為1.085億美元，佔收入的26％，而2022財年第三季度為7,720萬美元，佔收入的27％。自由現金流為7,390萬美元，佔收入的18％，而2022財年第三季度為4,370萬美元，佔收入的15％。
•遞延收入：截至2023年4月30日，為11.754億美元，同比增長44％。
•現金、現金等價物和短期投資：截至2023年4月30日為19.684億美元，比2022年7月31日增加了2.371億美元。

近期業務亮點
•宣佈任命Syam Nair為首席技術官兼研發執行副總裁。奈爾於 2023 年 5 月加入公司，負責推動研發引擎擴展 Zscaler 的 Zero Trust Exchange 平臺，加速 AI/ML 創新，進一步擴展世界上最大的安全雲。

•宣佈任命卡爾·索德倫德為全球合作伙伴和聯盟高級副總裁。在此職位上，Soderlund 負責通過制定和執行有競爭力的市場進入戰略並領導世界一流的渠道團隊來提升和現代化 Zscaler 合作伙伴計劃。

1

•為 Zscaler 數字體驗 (ZDX™) 推出了基於人工智能的高級見解，為 IT 運營和服務枱團隊提供更好的診斷和補救措施。這項創新有助於確保為員工提供完美的數字體驗，並加快 IT 故障排除流程，將修復時間從幾小時、幾天或幾周縮短到幾分鐘。

•將數據丟失防護 (DLP) 和 ThreatLabz 威脅情報與 Zscaler Posture Control 集成，使其成為唯一一個使用 Zscaler 敏感數據發現和安全信號關聯風險影響和可能性來提供準確的雲風險視圖的雲原生應用程序保護平臺 (CNAPP)。

•宣佈的 Zscaler 繼連續 10 年擔任 Gartner 安全網絡網關 (SWG) 幻方圖的領導者之後，連續第二年被評為 2023 年 Gartner 安全服務邊緣 (SSE) 魔力象限的領導者。

•發佈了 Zscaler 的 2023 年 ThreatLabz 網絡釣魚報告的調查結果，該報告查看了來自全球最大的在線安全雲的 12 個月的全球網絡釣魚數據，以確定最新趨勢、新興策略以及受網絡釣魚攻擊影響最大的行業和地區。總體而言，與 2021 年相比，2022 年全球網絡釣魚攻擊增加了近 50%。

最近發佈的會計公告
自2022年8月1日起，即截至2023年7月31日的財政年度初，我們採用修改後的回顧性過渡法，採用了2020-06號會計準則更新，即轉換和其他期權的債務（副標題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（子主題815-40）（ASU 2020-06）。該標準的採用導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將攤銷為利息支出。此外，亞利桑那州立大學2020-06年度修改了某些可轉換債務工具的攤薄後每股收益的計算，取消了國庫股法，並要求使用if-converted 法來計算潛在攤薄的標的股票。因此，為了計入與我們的可轉換優先票據相關的可能攤薄的股份，我們需要將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出添加到我們的非公認會計準則淨收益中，幷包括從2023財年第一季度開始與我們的可轉換優先票據相關的約763萬股。

財務展望
對於2023財年的第四季度，我們預計：
•收入為4.29億至4.31億美元
•非公認會計準則運營收入為6,900萬至7,000萬美元
•Non-GAAP每股淨收益約為0.49美元，假設我們的可轉換優先票據採用 “如果轉換” 方法已完全攤薄已發行股票約為1.57億股
對於2023財年全年，我們預計：
•收入約為15.91億至15.93億美元
•計算出的賬單為19.74億美元至19.78億美元
•非公認會計準則運營收入為2.24億至2.25億美元
•Non-GAAP每股淨收益為1.63美元至1.64美元，假設我們的可轉換優先票據採用 “如果轉換” 方法已完全攤薄已發行約1.56億股
這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

非公認會計準則運營收入指導不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用以及重組和其他費用。由於ASU 2020-06於2022年8月1日通過，非公認會計準則每股淨收益指導使用if轉換法來計算與可轉換優先票據相關的潛在攤薄股份。因此，我們需要將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出添加到我們的非公認會計準則淨收益中，幷包括與我們的可轉換優先票據相關的約763萬股。此外，我們還包括上限看漲交易的反攤薄影響
2

與可轉換優先票據有關訂立。由於某些項目是我們無法控制或無法合理預測的，我們尚未將我們對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收益的預期與最直接可比的GAAP指標進行調節。出於這些原因，我們也無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息的可變性可能會對未來的業績產生重大影響。因此，如果不付出不合理的努力，就無法對非公認會計準則運營收入和非公認會計準則每股淨收益進行對賬。

在2023財年的第三季度，我們更新了非公認會計準則運營收入的定義，將重組和其他費用包括在內。

有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標相關的一些限制的更多信息，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。
電話會議和網絡直播信息
Zscaler將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）為分析師和投資者舉行電話會議，討論其2023財年第三季度以及2023財年第四季度和2023財年全年的展望。
日期：2023年6月1日，星期四
時間：太平洋時間下午 1:30
網絡直播：
https://ir.zscaler.com
撥入：
要通過電話加入，請通過以下鏈接註冊 (https://register.vevent.com/register/BI6f383ee7eb99419bbaf4c735a7ddf66a)。註冊後，您將獲得一個撥入號碼和加入通話所需的個人密碼。
即將舉行的會議
2023 財年第四季度投資者會議參與時間表：

•舊金山美國銀行全球科技會議
2023年6月7日，星期三

•Cantor 安全和基礎設施會議
2023年6月9日，星期五

提供網絡直播的會議將在Zscaler網站的投資者關係部分播出，網址為 https://ir.zscaler.com。

前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來財務和運營業績的陳述，包括我們對2023財年第四季度和2023財年全年財務展望。有許多因素可能導致實際業績與本新聞稿中的聲明存在重大差異，包括但不限於：宏觀經濟影響和不穩定性，包括通貨膨脹、地緣政治事件和 COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績以及整個經濟的持續影響；提高美國聯邦政府債務限額的不確定性以及政府違約或關閉的影響；我們的運營歷史有限；我們的識別能力和有效實施必要的變革以應對執行挑戰；與管理我們的快速增長相關的風險，包括不同時期的波動；我們在推出新產品、訂閲和支持方面的經驗有限，以及與新產品、訂閲和支持服務相關的風險，包括髮現軟件錯誤；我們吸引和留住新客户的能力；未能及時開發新產品和訂閲以及現有產品和訂閲並獲得市場的認可和支持；網絡安全產品及訂閲和支持產品市場快速發展的技術發展以及我們保持競爭力的能力；銷售週期的長度；以及總體市場、政治、經濟和商業狀況。
可能影響我們財務業績的其他風險和不確定性包含在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件和報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，包括我們於2023年3月8日提交的截至2023年1月31日財季的10-Q表季度報告和截至財年的10-K表年度報告
3

2022年7月31日於2022年9月15日提交，以及我們未來的文件和報告，其副本可在我們的網站ir.zscaler.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異。其他信息還將在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息，我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述，以反映這些陳述發佈之日之後發生的事件或存在的情況。

非公認會計準則財務信息的使用
我們認為，非公認會計準則財務信息的列報為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。有關我們為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標相關的一些限制的更多信息，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。

關於 Zscaler
Zscaler（納斯達克股票代碼：ZS）加速數字化轉型，使客户能夠更加敏捷、高效、彈性和安全。Zscaler Zero Trust Exchange™ 平臺通過安全地連接任何位置的用户、設備和應用程序，保護成千上萬的客户免受網絡攻擊和數據丟失。基於 SSE 的 Zero Trust Exchange 分佈在全球 150 多個數據中心，是世界上最大的在線雲安全平臺。
Zscaler™ 和在 https://www.zscaler.com/legal/trademarks 列出的其他商標是 (i) 註冊商標或服務標誌，或 (ii) Zscaler, Inc. 在美國和/或其他國家的商標或服務標誌。任何其他商標均為其各自所有者的財產。

投資者關係聯繫人
蔡比爾，特許金融分析師
投資者關係和戰略財務高級副總裁
(408) 816-1478
ir@zscaler.com

納塔利婭·沃德基
媒體關係聯繫人
press@zscaler.com

4

ZSCALER, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
4月30日4月30日
2023202220232022
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
收入成本 (1) (2)
95,849 64,022 260,150 173,974 
毛利322,951 222,785 901,796 598,913 
運營費用：
銷售和市場 (1) (2)
236,273 192,132 701,054 520,991 
研究與開發 (1) (2)
92,637 76,578 253,348 210,989 
一般和行政 (1)
43,486 40,672 131,164 111,833 
重組和其他費用 (1)
6,301 — 6,301 — 
運營費用總額378,697 309,382 1,091,867 843,813 
運營損失(55,746)(86,597)(190,071)(244,900)
利息收入18,577 949 39,111 1,979 
利息支出 (3) (4)
(1,383)(14,246)(4,047)(42,121)
其他費用，淨額(809)(2,001)(1,531)(3,434)
所得税前虧損(39,361)(101,895)(156,538)(288,476)
所得税準備金（福利）6,685 (490)15,123 4,150 
淨虧損$(46,046)$(101,405)$(171,661)$(292,626)
基本和攤薄後的每股淨虧損
$(0.32)$(0.72)$(1.19)$(2.08)
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數
145,354 141,422 144,442 140,403 
(1) 包括股票薪酬支出和相關工資税，如下所示：
收入成本$10,025 $6,511 $28,281 $17,596 
銷售和營銷51,417 53,576 162,099 144,706 
研究和開發31,796 31,366 86,409 89,936 
一般和行政17,112 20,113 53,715 59,467 
重組和其他費用1,036 — 1,036 — 
總計$111,386 $111,566 $331,540 $311,705 
(2) 包括收購的無形資產的攤銷費用，如下所示：
收入成本$2,695 $1,980 $6,809 $6,036 
銷售和營銷
200 178 556 526 
研究和開發80 80 713 133 
總計$2,975 $2,238 $8,078 $6,695 
(3) 包括債務折扣和發行成本的攤銷，如下所示 (4)：
$974 $13,887 $2,919 $41,043 
(4) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。
5

ZSCALER, INC.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
4月30日7月31日
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,275,297 $1,013,210 
短期投資693,110 718,129 
應收賬款，淨額376,339 399,745 
遞延合同購置成本103,896 86,210 
預付費用和其他流動資產78,608 39,353 
流動資產總額2,527,250 2,256,647 
財產和設備，淨額222,801 160,633 
經營租賃使用權資產68,526 72,357 
遞延合同購置成本，非當期232,304 210,792 
收購的無形資產，淨額28,841 31,819 
善意89,192 78,547 
其他非流動資產31,798 21,870 
總資產$3,200,712 $2,832,665 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$24,783 $26,154 
應計費用和其他流動負債51,209 46,496 
應計補償123,195 111,948 
遞延收入1,058,901 923,749 
經營租賃負債31,054 26,100 
流動負債總額1,289,142 1,134,447 
可轉換優先票據，淨額 (1)
1,140,840 968,674 
遞延收入，非當期116,472 97,374 
經營租賃負債，非流動42,884 50,948 
其他非流動負債10,100 7,922 
負債總額2,599,438 2,259,365 
股東權益
普通股146 143 
額外的實收資本1,660,930 1,590,885 
累計其他綜合虧損(102)(25,850)
累計赤字(1,059,700)(991,878)
股東權益總額601,274 573,300 
負債和股東權益總額$3,200,712 $2,832,665 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將被確認為利息支出。
6

ZSCALER, INC.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
4月30日
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(171,661)$(292,626)
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用39,769 29,437 
收購的無形資產的攤銷費用8,078 6,695 
延期合同購置成本的攤銷71,368 48,793 
債務折扣和發行成本的攤銷 (1)
2,919 41,043 
非現金運營租賃成本23,320 18,988 
股票薪酬支出322,730 294,745 
以溢價（折扣）購買的投資的攤銷（增加）(3,389)5,942 
遞延所得税158 (521)
其他(2,087)649 
扣除業務收購影響的運營資產和負債的變化
應收賬款23,005 (15,449)
遞延合同購置成本(110,566)(99,062)
預付費用、其他流動和非流動資產(29,605)(10,354)
應付賬款(4,079)2,966 
應計費用、其他流動和非流動負債14,861 10,150 
應計補償10,933 9,056 
遞延收入154,256 188,595 
經營租賃負債(23,603)(20,273)
經營活動提供的淨現金326,407 218,774 
來自投資活動的現金流
購買財產、設備和其他資產(70,127)(48,046)
大寫的內部使用軟件(23,962)(14,167)
企業收購付款，扣除獲得的現金(15,643)(380)
購買戰略投資(2,200)— 
購買短期投資(740,239)(810,111)
短期投資到期的收益748,166 955,279 
出售短期投資的收益25,083 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金(78,922)82,575 
來自融資活動的現金流
行使股票期權後發行普通股的收益3,194 6,190 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益11,410 11,509 
支付與業務收購相關的延期對價— (50)
其他(2)(3)
融資活動提供的淨現金14,602 17,646 
現金和現金等價物的淨增長262,087 318,995 
期初的現金和現金等價物1,013,210 275,898 
期末的現金和現金等價物$1,275,297 $594,893 
_________
(1) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。
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ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
4月30日4月30日
2023202220232022
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
GAAP 毛利$322,951 $222,785 $901,796 $598,913 
加：股票薪酬支出和相關工資税10,025 6,511 28,281 17,596 
加：收購的無形資產的攤銷費用2,695 1,980 6,809 6,036 
非公認會計準則毛利$335,671 $231,276 $936,886 $622,545 
GAAP 毛利率77 %78 %78 %77 %
非公認會計準則毛利率80 %81 %81 %81 %
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率
GAAP 運營虧損$(55,746)$(86,597)$(190,071)$(244,900)
加：股票薪酬支出和相關工資税 (1)
111,386 111,566 331,540 311,705 
加：收購的無形資產的攤銷費用2,975 2,238 8,078 6,695 
增加：重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
5,265 — 5,265 — 
非公認會計準則運營收入$63,880 $27,207 $154,812 $73,500 
GAAP 營業利潤率(13)%(30)%(16)%(32)%
非公認會計準則營業利潤率15 %9 %13 %10 %

(1) 在2023年3月宣佈的重組計劃中，我們產生了約100萬美元的股票薪酬費用，包含在股票薪酬支出和相關工資税中。
8

ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
4月30日4月30日
2023202220232022
非公認會計準則攤薄後每股淨收益
GAAP 淨虧損$(46,046)$(101,405)$(171,661)$(292,626)
股票薪酬支出和相關工資税 (1)
111,386 111,566 331,540 311,705 
收購的無形資產的攤銷費用 2,975 2,238 8,078 6,695 
重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
5,265 — 5,265 — 
債務折扣和發行成本的攤銷 (2)
974 13,887 2,919 41,043 
所得税福利 (3)
— (1,554)— (1,915)
非公認會計準則淨收益$74,554 $24,732 $176,141 $64,902 
加：非公認會計準則利息支出 (2)
359 — 1,078 — 
用於計算攤薄後非公認會計準則每股淨收益的分子$74,913 $24,732 $177,219 $64,902 
GAAP 每股淨虧損，攤薄$(0.32)$(0.72)$(1.19)$(2.08)
股票薪酬支出和相關工資税 (1)
0.72 0.76 2.13 2.11 
收購的無形資產的攤銷費用0.02 0.02 0.05 0.05 
重組和其他費用，不包括股票薪酬支出 (1)
0.03 — 0.03 — 
債務折扣和發行成本的攤銷 0.01 0.09 0.02 0.28 
所得税福利 (3)
— (0.01)— (0.01)
非公認會計準則利息支出 (2)
— — 0.01 — 
調整全面攤薄後每股收益總額 (4)
0.02 0.03 0.09 0.09 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益 (2)
$0.48 $0.17 $1.14 $0.44 
計算攤薄後GAAP每股淨虧損時使用的加權平均股數145,354 141,422 144,442 140,403 
增加：傑出股權激勵獎勵2,492 5,493 3,249 6,798 
添加：可轉換優先票據 (2)
7,626 2,740 7,626 3,377 
減去：上限看漲交易的反稀釋影響 (5)
— (2,740)— (2,704)
用於計算攤薄後非公認會計準則每股淨收益的加權平均股 (2)
155,472 146,915 155,317 147,874 
___________

(1) 在2023年3月宣佈的重組計劃中，我們產生了約100萬美元的股票薪酬費用，包含在股票薪酬支出和相關工資税中。

(2) 自2022年8月1日起，我們採用了經修改的追溯方法，採用了ASU 2020-06，在此方法下，前期金額未進行調整。該標準的通過導致取消了作為利息支出的債務折扣和相關攤銷，並將最初分配給股權的債務發行成本部分歸類為可轉換優先票據的賬面金額，該部分將確認為利息支出。此外，該標準修改了某些可轉換債務工具的攤薄後每股收益的計算，取消了庫存股方法，並要求使用if-converted 法來計算潛在攤薄的標的股份。因此，為了計入與可轉換優先票據相關的潛在攤薄股份，我們需要將與可轉換優先票據相關的非公認會計準則利息支出添加到我們的非公認會計準則淨收益中，幷包括從2023財年第一季度開始與可轉換優先票據相關的約763萬股。

(3) 我們使用公認的所得税準備金來確定我們的非公認會計準則所得税支出。我們的公認會計原則和非公認會計準則所得税支出之間的差異代表了外國司法管轄區確認的股票薪酬支出的影響。GAAP所得税準備金中包含的與股票薪酬支出相關的所得税優惠並非在所有報告期都具有實質意義。

(4) 由於計算公認會計準則每股淨虧損時使用的加權平均股與計算非公認會計準則淨虧損時使用的加權平均股不同，個別對賬項目的全面攤薄後每股收益影響的總和可能未達到全面攤薄的非公認會計準則每股淨收益
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每股收入以及個別對賬項目的四捨五入所致。GAAP每股淨虧損計算使用較低的股票數量，因為它不包括潛在攤薄的股票，這些股票包含在計算非公認會計準則每股淨收益時。

(5) 我們不包括非公認會計準則加權平均攤薄後股票的可轉換優先票據的價內部分，因為它們由我們的上限看漲交易所涵蓋。根據公認會計原則，我們未償還的上限看漲期權交易具有抗攤薄作用，但預計將減輕可轉換優先票據的攤薄效應，因此包含在非公認會計準則攤薄後已發行股票的計算中。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，沒有反映出任何反稀釋影響，因為在此期間，我們的普通股的平均股價低於上限看漲期權的行使價。
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ZSCALER, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，百分比除外）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
4月30日4月30日
2023202220232022
計算出的賬單
收入$418,800 $286,807 $1,161,946 $772,887 
加：期末遞延收入總額1,175,373 818,743 1,175,373 818,743 
減去：期初遞延收入總額(1,111,880)(759,931)(1,021,123)(630,601)
計算出的賬單$482,293 $345,619 $1,316,196 $961,029 
自由現金流
經營活動提供的淨現金$108,469 $77,241 $326,407 $218,774 
減去：不動產、設備和其他資產的購置
(26,244)(27,604)(70,127)(48,046)
減去：大寫的內部使用軟件
(8,339)(5,892)(23,962)(14,167)
自由現金流$73,886 $43,745 $232,318 $156,561 
自由現金流利潤
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比26 %27 %28 %28 %
減去：不動產、設備和其他資產的購買佔收入的百分比
(6)%(10)%(6)%(6)%
減去：資本化內部使用軟件佔收入的百分比
(2)%(2)%(2)%(2)%
自由現金流利潤18 %15 %20 %20 %


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ZSCALER, INC.
對非公認會計準則財務指標的解釋
除了根據美利堅合眾國公認的會計原則（GAAP）確定的業績外，我們認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。我們認為，綜合來看，非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能替代經營活動提供的現金。此外，自由現金流作為衡量我們流動性的效用受到進一步限制，因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能會降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。本新聞稿中包含了我們的歷史非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則提出的最直接可比財務指標的對賬情況。提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標和關鍵指標作為分析工具存在許多限制。鼓勵投資者審查這些對賬表，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則指標不包括的費用
股票薪酬支出之所以被排除在外，主要是因為這是一項非現金支出，管理層認為它不能反映我們的持續運營業績。與股票薪酬（一種現金支出）相關的僱主工資税不包括在內，因為這些工資税與行使或歸屬標的股權獎勵的時間和規模以及歸屬或行使時普通股的價格有關，後者可能因時期而異，與我們的業務經營業績無關。在業務收購中獲得的無形資產的攤銷費用和相關的所得税影響（如果適用）不包括在內，因為管理層認為這些不在我們的核心業務經營業績範圍內。重組和其他費用包括與重組計劃相關的遣散費和解僱補助金，該計劃旨在簡化運營並將人員、角色和項目與我們的戰略優先事項保持一致。這些費用不包括在內，因為它們的金額和頻率會波動，不能反映我們的核心業務運營業績。債務折扣的攤銷和可轉換優先票據的發行成本不包括在內，因為這些是非現金支出，不能反映我們的持續運營業績。我們估計了這些項目對非公認會計準則業績的税收影響，如果此類影響對我們的非公認會計準則業績產生重大影響，則可能會調整我們的GAAP所得税準備金。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率。我們將非公認會計準則毛利定義為GAAP毛利，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔收入的百分比。
非公認會計準則運營收入和非公認會計準則營業利潤率。我們將非公認會計準則運營收入定義為運營的公認會計準則虧損，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用以及重組和其他費用。我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入佔收入的百分比。
非公認會計準則每股淨收益，攤薄。我們將非公認會計準則淨收益定義為公認會計準則淨虧損，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用、重組和其他費用、債務折扣和發行成本的攤銷，以及外國司法管轄區確認的股票薪酬支出產生的所得税影響。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益加上非公認會計準則利息支出除以加權平均攤薄後已發行股份，其中包括該期間已發行的潛在攤薄普通股等價物的影響以及與可轉換優先票據相關的上限看漲交易的反攤薄影響。
已計算的賬單。我們將計算出的賬單定義為收入加上一段時間內遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單旨在反映訂閲我們的雲平臺的發票金額，以及為我們的新客户和現有客户提供的相關支持服務。我們通常每年提前向客户開具發票，在較小程度上提前每季度開具發票，提前每月開具發票或提前多年開具發票。
自由現金流和自由現金流保證金。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、設備和其他資產的購買以及資本化的內部使用軟件。我們將自由現金流利潤率定義為自由現金流除以收入。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標，可向管理層和投資者提供有關我們運營產生的現金金額的信息，在投資不動產、設備和其他資產以及資本化內部使用軟件之後，這些現金可用於戰略計劃。
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