筆-20230331
00013217322023Q1假象--12-3100013217322023-01-012023-03-3100013217322023-04-18Xbrli：共享00013217322023-03-31ISO 4217：美元00013217322022-12-3100013217322022-01-012022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-3100013217322021-12-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001321732美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001321732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001321732美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-3100013217322022-03-31筆：活動筆：線段0001321732美國-公認會計準則：美國證券成員2023-03-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2023-03-310001321732Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001321732Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-12-310001321732Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Pen:U.S.AgencyAndGovernmentSponsoredSecuritiesMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001321732美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-3100013217322022-01-012022-12-310001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-01-012023-03-310001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-03-310001321732US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-03-310001321732US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2023-01-012023-03-310001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2023-03-310001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-01-012022-12-310001321732美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-12-310001321732US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-12-310001321732US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2022-01-012022-12-310001321732美國-公認會計準則：貿易祕書成員2022-12-310001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-01-012022-12-310001321732美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-12-310001321732美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-03-310001321732美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-03-310001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-03-310001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-04-240001321732US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers筆：美國銀行和花旗銀行成員2023-01-012023-03-31Xbrli：純0001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-03-310001321732美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001321732筆名：Royaltyaccesement2005年3月2019-07-012019-07-310001321732筆名：Royaltyaccesement2005年3月2023-03-310001321732筆名：Royaltyaccesement2012年4月2023-01-012023-03-310001321732美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-03-310001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-012023-03-310001321732美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-03-310001321732筆：非性能共享成員2023-03-310001321732筆：非性能共享成員2023-01-012023-03-310001321732美國公認會計準則：績效共享成員2023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001321732國家：美國2023-01-012023-03-310001321732國家：美國2022-01-012022-03-310001321732筆：其他非美國成員2023-01-012023-03-310001321732筆：其他非美國成員2022-01-012022-03-310001321732筆：外圍血管成員2023-01-012023-03-310001321732筆：外圍血管成員2022-01-012022-03-310001321732筆名：NeuroMember2023-01-012023-03-310001321732筆名：NeuroMember2022-01-012022-03-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期_____ 至 _____         
委託文件編號：001-37557
半影公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州05-0605598
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)

一個半影區
阿拉米達, 鈣94502
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(510) 748-3200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元鋼筆紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是：☒：：No：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是：**☒*編號：**☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)條規定的會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《證券交易法》第12b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司？☐推薦號：☒
截至2023年4月18日，註冊人已38,252,969普通股，每股面值0.001美元，已發行。


目錄表


表格10-Q
目錄
 
頁面
第一部分財務信息
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
2
簡明綜合資產負債表
2
簡明綜合業務報表
3
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
4
股東權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第四項。
控制和程序
28
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
29
第1A項。
風險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
29
第三項。
高級證券違約
29
第四項。
煤礦安全信息披露
29
第五項。
其他信息
29
第六項。
陳列品
30
簽名


目錄表

第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表。
半影股份有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$94,688 $69,858 
有市場價值的投資104,409 118,172 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元937及$862分別於2023年3月31日和2022年12月31日
207,364 203,384 
盤存344,042 334,006 
預付費用和其他流動資產35,987 30,279 
流動資產總額786,490 755,699 
財產和設備，淨額65,224 65,015 
經營性租賃使用權資產189,839 192,636 
融資租賃使用權資產32,569 33,323 
無形資產，淨額78,669 81,161 
商譽166,161 166,046 
遞延税金65,173 64,213 
其他非流動資產11,173 12,793 
總資產$1,395,298 $1,370,886 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$28,199 $26,679 
應計負債105,869 106,300 
流動經營租賃負債10,303 10,033 
流動融資租賃負債1,957 1,920 
流動負債總額146,328 144,932 
非流動經營租賃負債196,837 198,955 
非流動融資租賃負債24,423 24,865 
其他非流動負債3,241 3,276 
總負債370,829 372,028 
承付款和或有事項(附註8)
股東權益：
普通股38 38 
額外實收資本978,826 963,040 
累計其他綜合損失(6,861)(8,124)
留存收益52,466 43,904 
股東權益總額1,024,469 998,858 
總負債和股東權益$1,395,298 $1,370,886 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
2
目錄表

半影股份有限公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
截至3月31日的三個月，
20232022
收入$241,398 $203,895 
收入成本90,326 76,477 
毛利151,072 127,418 
運營費用：
研發19,986 20,564 
銷售、一般和行政123,078 110,900 
總運營費用143,064 131,464 
營業收入(虧損)8,008 (4,046)
利息收入(費用)，淨額554 (47)
其他收入(費用)，淨額90 (1,011)
所得税前收入(虧損)8,652 (5,104)
所得税準備金(受益於)90 (5,183)
淨收入$8,562 $79 
每股淨收益：
基本信息$0.22 $0.00 
稀釋$0.22 $0.00 
加權平均流通股：
基本信息38,186,342 37,646,122 
稀釋39,075,388 38,708,657 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
3
目錄表

半影股份有限公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月，
20232022
淨收入$8,562 $79 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整，税後淨額403 (868)
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化，税後淨額860 (2,474)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計1,263 (3,342)
綜合收益(虧損)$9,825 $(3,263)

見未經審計簡明綜合財務報表附註

4
目錄表

半影股份有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，但份額除外)
普通股額外實收資本累計其他綜合(虧損)收入留存收益股東權益總額
股票金額
2022年12月31日的餘額38,107,977 $38 $963,040 $(8,124)$43,904 $998,858 
普通股發行134,936 — 2,209 — — 2,209 
扣繳税款所持股份(813)— (204)— — (204)
基於股票的薪酬— — 13,781 — — 13,781 
其他綜合收益— — — 1,263 — 1,263 
淨收入— — — — 8,562 8,562 
2023年3月31日的餘額38,242,100 $38 $978,826 $(6,861)$52,466 $1,024,469 
半影股份有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
普通股額外實收資本累計其他綜合損失留存收益股東權益總額
股票金額
2021年12月31日的餘額37,578,483 $37 $910,614 $(2,630)$45,906 $953,927 
普通股發行103,984 1 1,102 — — 1,103 
扣繳税款所持股份(14,243)— (3,181)— — (3,181)
基於股票的薪酬— — 10,716 — — 10,716 
其他綜合損失— — — (3,342)— (3,342)
淨收入— — — — 79 79 
2022年3月31日的餘額37,668,224 $38 $919,251 $(5,972)$45,985 $959,302 
見未經審計簡明綜合財務報表附註
5
目錄表

半影股份有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
 截至3月31日的三個月，
 20232022
經營活動的現金流：
淨收入
$8,562 $79 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷6,575 5,726 
基於股票的薪酬12,766 8,893 
庫存減記1,009 593 
遞延税金(953)(4,378)
其他140 (1,012)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(3,540)(8,710)
盤存(10,641)(11,764)
預付費用及其他流動和非流動資產(3,994)(3,809)
應付帳款2,074 1,389 
應計費用和其他非流動負債1,131 8,249 
租賃獎勵的收益— 230 
經營活動提供(用於)的現金淨額13,129 (4,514)
投資活動產生的現金流：
有價證券投資到期收益14,605 20,668 
購置財產和設備(3,894)(4,957)
投資活動提供的現金淨額10,711 15,711 
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益2,209 1,102 
支付與既得股票有關的員工税(204)(3,181)
支付融資租賃債務(474)(425)
其他(155)(137)
融資活動提供(用於)的現金淨額1,376 (2,641)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(386)228 
現金及現金等價物淨增長24,830 8,784 
現金和現金等價物--期初69,858 59,379 
現金和現金等價物--期末$94,688 $68,163 
非現金投資和融資活動：
以經營性租賃義務換取的使用權資產$341 $47,678 
以融資租賃義務換取的使用權資產$68 $81 
購置通過應付帳款和應計負債籌措資金的財產和設備$1,781 $1,626 
補充現金流信息：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$4,706 $4,266 
繳納所得税的現金$1,413 $1,798 

見未經審計簡明綜合財務報表附註
6
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.業務組織機構及業務描述
半影公司是一家專注於創新療法的全球性醫療保健公司。該公司設計、開發、製造和營銷新產品，並擁有廣泛的產品組合，以應對具有重大未滿足需求的市場中具有挑戰性的醫療條件。該公司專注於開發、製造和營銷新產品，供專科醫生和其他保健提供者使用，以推動改善臨牀和健康結果。本公司相信，我們產品的性價比對我們的客户具有吸引力。
2.主要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附的截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表、截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表及簡明綜合股東權益表，以及截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務信息的適用規則和條例編制未經審計的簡明綜合財務報表。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自截至該日的經審計財務報表。
未經審核簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制，管理層認為該等報表反映所有屬正常經常性性質的調整，以公平陳述本公司於2023年3月31日、截至2023年及2022年3月31日止三個月的財務狀況、截至2023年及2022年3月31日止三個月的經營業績、截至2023年及2022年3月31日止三個月的綜合收益(虧損)及股東權益變動，以及截至2023年3月31日、2023年及2022年3月31日止三個月的現金流量。截至2023年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2023年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期結果。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司Form 10-K年度報告中包含的截至2022年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策與公司截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年報中描述的重大會計政策相比沒有變化，但在截至2023年3月31日的三個月中，公司向高級管理層授予了具有業績條件的限制性股票單位。有關公司會計政策的信息，請參閲附註“9.股東權益”。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債和權益賬户的報告金額；披露財務報表日期的或有資產和負債；以及報告期內報告的收入和費用金額。本公司持續評估其估計，包括與有價證券投資、信貸損失準備、交易價格中包含的可變對價金額、保修準備金、存貨估值、物業及設備的使用年限、無形資產、經營及融資租賃使用權(“ROU”)資產及負債、所得税、或有對價及其他或有事項有關的估計，包括與有業績條件的股權獎勵相關的業績目標實現的可能性等。本公司的估計是基於歷史經驗和各種其他在當時情況下被認為是合理的假設，其結果是
7
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
形成對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他數據中並不容易看出。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場
該公司確定其經營部門的依據與其在內部評估業績時所用的基礎相同。該公司擁有一商業活動：創新醫療產品的設計、開發、製造和營銷，並作為一運營部門。公司首席運營決策者兼首席執行官審查其綜合經營結果，以分配資源和評估財務業績。
3.金融工具的投資和公允價值
適銷對路投資
該公司的有價證券已被歸類並記為可供出售。下表列出了該公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的可銷售投資(單位：千)：
2023年3月31日
累計其他綜合收益(虧損)為淨損益的證券。
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額津貼
為
*信用損失		公允價值
美國財政部$11,987 $— $(321)$— $11,666 
美國機構和政府支持的證券6,998 — (102)— 6,896 
美國各州和市政當局13,355 — (358)— 12,997 
公司債券74,710 — (1,860)— 72,850 
總計$107,050 $— $(2,641)$— $104,409 
2022年12月31日
累計其他綜合收益(虧損)淨收益或虧損的證券
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額津貼
為
*信用損失		公允價值
美國財政部$14,482 $— $(478)$— $14,004 
美國機構和政府支持的證券6,999 — (176)— 6,823 
美國各州和市政當局23,460 — (501)— 22,959 
公司債券76,731 — (2,345)— 74,386 
總計$121,672 $— $(3,500)$— $118,172 
截至2023年3月31日，公司未實現虧損的可供出售證券的總攤餘成本比其公允價值高出1美元2.6100萬美元，這主要是由於購買以來信貸利差擴大和利率上升所致。該公司審查了其處於未實現虧損狀態的可供出售證券，並得出結論，公允價值的下降與信貸損失無關，可以收回。在截至2023年3月31日的三個月內，不是計入了信貸損失準備金，而未實現損失被報告為累計其他綜合收益(損失)的一部分。
8
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日，處於未實現虧損狀態不到12個月或12個月或更長時間的可銷售投資的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：
2023年3月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
美國財政部$— $— $11,666 $(321)$11,666 $(321)
美國機構和政府支持的證券— — 6,896 (102)6,896 (102)
美國各州和市政當局— — 12,997 (358)12,997 (358)
公司債券10,812 (77)62,038 (1,783)72,850 (1,860)
總計$10,812 $(77)$93,597 $(2,564)$104,409 $(2,641)
2022年12月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
美國財政部— — 14,004 (478)14,004 (478)
美國機構和政府支持的證券— — 6,823 (176)6,823 (176)
美國各州和市政當局4,567 (68)13,772 (433)18,339 (501)
公司債券15,327 (101)59,059 (2,244)74,386 (2,345)
總計$19,894 $(169)$93,658 $(3,331)$113,552 $(3,500)
下表列出了截至2023年3月31日該公司可出售投資的合同到期日(單位：千)：
2023年3月31日
 攤銷成本公允價值
在不到一年內到期$66,527 $65,133 
將在一到五年內到期40,523 39,276 
總計$107,050 $104,409 
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計準則建立了一個三級層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-直接或間接可觀察到的第1級以外的輸入，例如非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察市場數據證實的輸入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在估值層次中對金融工具的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
該公司將其現金等價物和可銷售投資歸類為1級和2級，因為它使用報價的市場價格或替代定價來源和利用市場可觀察到的投入的模型。
9
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司使用相同工具的市場報價來確定其在活躍市場交易的1級金融工具的公允價值。
根據其他可觀察到的投入，包括經紀商或交易商報價或其他定價來源，對歸類於公允價值等級第2級的可交易投資進行估值。當無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價時，本公司依賴其投資經理的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於其同行的歷史定價趨勢等輸入。為確認其投資經理所提供的公允價值釐定，本公司會根據整體市場趨勢及投資經理提供的交易資料檢討定價走勢。此外，本公司評估在確定公允價值時使用的投入和方法，以確定公允價值等級中的證券分類。
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司未持有任何3級有價證券。於截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月內，本公司並無在公允價值體系的第1級、第2級或第3級之間作出任何轉移。此外，截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司沒有任何在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債。
下表列出了該公司截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的金融資產(單位：千)：
 截至2023年3月31日
 第1級二級第三級公允價值
金融資產
現金等價物：
貨幣市場基金$32,384 $— $— $32,384 
有市場價值的投資：
美國財政部11,666 — — 11,666 
美國機構和政府支持的證券— 6,896 — 6,896 
美國各州和市政當局— 12,997 — 12,997 
公司債券— 72,850 — 72,850 
總計$44,050 $92,743 $— $136,793 
 截至2022年12月31日
 第1級二級第三級公允價值
金融資產
現金等價物：
貨幣市場基金$21,521 $— $— $21,521 
有市場價值的投資：
美國財政部14,004 — — 14,004 
美國機構和政府支持的證券— 6,823 — 6,823 
美國各州和市政當局— 22,959 — 22,959 
公司債券— 74,386 — 74,386 
總計$35,525 $104,168 $— $139,693 


10
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4.資產負債表組成部分
盤存
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的庫存構成(單位：千)：
 2023年3月31日2022年12月31日
原料$90,980 $90,786 
Oracle Work in Process32,761 26,793 
成品220,301 216,427 
盤存$344,042 $334,006 
應計負債
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計負債組成部分(單位：千)：
 2023年3月31日2022年12月31日
工資總額和員工相關成本$59,685 $60,480 
應計費用11,147 10,902 
遞延收入9,114 9,158 
其他應計負債25,923 25,760 
應計負債總額$105,869 $106,300 
下表顯示了公司在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的12個月的估計產品保修應計費用的變化(單位：千)：
 2023年3月31日2022年12月31日
期初餘額$5,370 $4,310 
已簽發保修的應計費用500 2,451 
保修索賠的解決辦法(282)(1,391)
期末餘額$5,588 $5,370 
5.無形資產
收購的無形資產
下表列出了該公司截至2023年3月31日和2022年12月31日收購的有限壽命無形資產的詳細情況(單位為千，加權平均攤銷期間除外)：
截至2023年3月31日加權平均攤銷期總賬面金額累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
發達的技術8.8年份$83,289 $(12,495)$70,794 
客户關係15.0年份6,484 (2,485)3,999 
商業祕密和流程20.0年份5,256 (1,380)3,876 
無形資產總額9.6年份$95,029 $(16,360)$78,669 
11
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年12月31日加權平均
攤銷期限		總賬面金額累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
發達的技術8.8年份$83,289 $(10,113)$73,176 
客户關係15.0年份6,383 (2,340)4,043 
商業祕密和流程20.0年份5,256 (1,314)3,942 
其他5.0年份1,646 (1,646)— 
無形資產總額9.6年份$96,574 $(15,413)$81,161 
客户關係的賬面總額和累計攤銷是唯一受外幣換算影響的無形資產。
該公司在第四季度每年審查無限期無形資產的減值，如果事件或情況表明可能已經發生減值損失，則更頻繁地審查減值。本公司確定截至2023年3月31日沒有減值指標。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月與公司有限壽命無形資產相關的攤銷費用(單位：千)：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
收入成本$66 $66 
銷售、一般和行政2,486 1,982 
總計$2,552 $2,048 
6.商譽
下表列出了截至2023年3月31日的三個月商譽變動情況(單位：千)：
公司總數
截至2022年12月31日的餘額$166,046 
外幣折算115 
截至2023年3月31日的餘額$166,161 
商譽減值審查
本公司於第四季度每年審查商譽減值，或在事件或情況表明可能發生減值損失時更頻繁地審查商譽減值。該公司確定有不是截至2023年3月31日的減值指標。
7.負債
信貸協議
於2020年4月24日，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)及花旗銀行(北卡羅來納州)作為貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議是有擔保的，並規定最高可達$1001百萬美元的可用循環借款能力，並有權在符合某些條件的情況下，將總借款能力提高到最高5美元1501000萬美元，最初於2021年4月23日到期。於截至2021年及2022年3月31日止三個月內，信貸協議經修訂以延長到期日及對信貸協議條款作出其他更改。
於2023年第一季，本公司與作為行政代理及貸款人的摩根大通銀行，以及作為貸款人的美國銀行及花旗銀行訂立信貸協議第3號修正案。根據修訂，(I)信貸協議的到期日由二零二三年二月十七日延展至二零二四年二月十六日，(Ii)信貸協議下的參考基準利率、適用保證金及借貸機制作出若干修訂，整體效果是提高本公司就借款金額應付的利率。
12
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據信貸協議，及(Iii)信貸協議項下平均每日未用款項的應付承諾費增至0.35年利率。
信貸協議要求本公司維持最低固定費用覆蓋率，並不得超過最高槓杆率。截至2023年3月31日，該公司符合這些要求。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，有不是信貸協議項下的未償還借款。
8.承付款和或有事項
版税義務
2005年3月，本公司簽訂了一項許可協議，要求本公司每季度向許可方支付最低使用費。2019年7月，本公司修改了許可協議，將其期限延長為十年以及將規定的每年最低專營權費增加1,000元0.2百萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，修改後的許可協議要求最低季度版税支付為0.3百萬美元。除非提前終止，否則修改後的許可協議的期限將於2029年6月30日到期。
2012年4月，本公司簽訂了一項協議，要求本公司按季度支付5適用專利所涵蓋產品銷售的版税百分比。第一次商業銷售所涵蓋產品發生在2014年4月。除非提前終止，否則每種適用產品的版税期限應持續十五年在該專利產品首次商業銷售之後，或在該產品的適用專利已經到期時，以較早的時間為準。
包括在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月收入成本中的特許權使用費支出為0.7百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。
或有事件
本公司可能不時有某些在正常業務過程中產生的或有負債。當未來可能發生支出並且該等支出可以合理估計時，本公司應就該等事項應計負債。
賠償
本公司在正常業務過程中達成標準的賠償安排。在許多此類安排中，本公司同意就任何第三方就本公司的技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失，對受補償方進行賠償、使其不受損害，並向受補償方賠償。本公司還同意就產品缺陷和類似索賠對許多受補償方進行賠償。這些賠償協議的期限通常是永久性的。根據這些協議，本公司未來可能需要支付的最高潛在付款金額無法確定，因為它涉及未來可能對本公司提出但尚未提出的索賠。
本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議，可能要求本公司就董事及高級職員因其董事或高級職員的身份或服務而可能產生的法律責任作出賠償，但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。
該公司尚未產生訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠的費用。到目前為止，還沒有記錄任何與這些賠償要求有關的責任。
訴訟
在正常業務過程中，公司不時會受到其他索賠和評估的影響。本公司目前並未參與任何該等訴訟事項，不論是個別或整體而言，預期會對本公司的業務、財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。
9.股東權益
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出與限制性股票單位(“RSU”)、有業績條件的RSU(“PSU”)、股票期權和公司的員工股票購買計劃相關。
13
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月內授予高級管理層的某些RSU，將在截至2023年12月31日的年度實現預先設定的財務業績目標和繼續服務的情況下授予。這些PSU的公允價值以公司普通股在授予之日的收盤價為基礎。與這些PSU相關的基於庫存的薪酬成本在必要的服務期限內確認4.25在相同的歸屬期間，與傳統的基於時間的歸屬相比，使用分級歸屬的年度的費用確認速度更快。在每個報告期內，公司都會監測實現業績目標的可能性，並可能根據其對實現這些業績目標的可能性的確定以及將歸屬的普通股的估計數量來調整定期基於股票的薪酬支出。實際授予的PSU數量是根據業績期間與業績目標相比的實際業績計算的。
下表列出了公司簡明綜合經營報表中包含的以股票為基礎的薪酬支出三截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份(單位：千)：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
收入成本$1,191 $856 
研發2,278 1,386 
銷售、一般和行政9,297 6,651 
總計$12,766 $8,893 
截至2023年3月31日，與未歸屬的基於股份的薪酬安排有關的未確認薪酬成本總額(不包括PSU)為#美元76.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.0好幾年了。
截至2023年3月31日，與未歸屬的PSU基於股份的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為$18.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認4.0好幾年了。
按存貨資本化的基於股票的薪酬總成本為#美元。2.2百萬美元和美元2.2分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
10.累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)由兩部分組成：公司可供出售的可銷售投資的未實現收益或虧損以及外幣換算調整的收益或虧損。在實現並報告為綜合淨收益的組成部分之前，這些全面收益(虧損)項目會累積，並計入累計的其他全面收益(虧損)。本公司有價證券投資的未實現損益從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為出售時實現的收益，並根據出售證券的具體標識確定。以非美元功能貨幣計價的資產和負債的折算損益計入累計其他全面收益(虧損)。
下表彙總了期內累計餘額的變化，包括將累計其他全面收益(虧損)重新分類為收益對公司簡明綜合經營報表和簡明綜合全面收益(虧損)報表的影響(以千為單位)的信息。
截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
適銷對路
投資		*貨幣折算
調整		*總計適銷對路
投資		*貨幣折算
調整		*總計
期初餘額$(3,500)$(4,624)$(8,124)$(595)$(2,035)$(2,630)
重新分類前的其他全面收益(虧損)：
未實現收益(虧損)--可銷售的投資860 — 860 (2,474)— (2,474)
外幣折算收益(虧損)— 403 403 — (868)(868)
税後淨額860 403 1,263 (2,474)(868)(3,342)
當年淨其他綜合收益(虧損)860 403 1,263 (2,474)(868)(3,342)
期末餘額$(2,640)$(4,221)$(6,861)$(3,069)$(2,903)$(5,972)

14
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11.所得税
該公司的所得税支出(利益)、遞延税項資產和負債以及未確認税收利益準備金反映了管理層對預計將支付的當期和未來税款的最佳評估。該公司在美國和外國司法管轄區均須繳納所得税。在確定綜合所得税支出(利益)時，需要作出重大判斷和估計。
於中期內，本公司一般採用估計年度有效税率(“Aetr”)方法，該方法涉及使用預測資料。根據Aetr法，撥備是通過將整個會計年度的估計Aetr用於報告期的“普通”收入或虧損(不包括不尋常或不常見的離散項目的税前收入或虧損)來計算的。擁有本公司認為不能實現税務優惠的税務資產的司法管轄區將被排除在其Aetr的計算之外。
本公司截至2023年3月31日止三個月的所得税撥備為$0.1這主要是由於可歸因於其全球利潤的税費支出被其美國司法管轄區股票薪酬的超額税收所抵消。公司在截至2022年3月31日的三個月的所得税收益為5.2這主要是由於其全球虧損的税收優惠，以及其美國司法管轄區股票薪酬的超額税收優惠。
該公司的實際税率為1.0截至2023年3月31日的三個月的101.5截至2022年3月31日的三個月。該公司實際税率的變化主要是由於截至2023年3月31日的三個月的全球利潤相對較大，而截至2022年3月31日的三個月的全球虧損相對較小，而税費支出較小。
本地遞延税項資產(“遞延税項”)是近年產生的，主要是由於行使股票期權及歸屬受限制股票單位所帶來的超額税務利益。本公司於各報告期間評估所有可得之客觀及主觀之正面及負面證據，以確定是否會產生足夠之應課税收入以實現其直接税項之利益，如否，則計入減收直接税項之估值免税額。
截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司對其聯邦研究和開發税收抵免DTA維持估值津貼，因為公司無法在所需的更有可能的確定性水平下得出結論，這些税收屬性的好處將在到期前實現。本公司打算繼續維持這項全額估值免税額，直至有足夠證據撤銷為止。然而，考慮到當前收益和預期未來收益，以及IRC第174條要求合格的研究支出在5年或15年內資本化和攤銷的影響，公司預計淨營業虧損(“NOL”)的使用可能會加快。因此，本公司相信有一種合理的可能性，即可能會有足夠的確鑿證據證明在未來12個月內可能不再需要這項估值津貼。估值津貼的釋放將導致確認聯邦研究和開發税收抵免DTA，並減少記錄釋放期間的所得税費用。發放估值免税額的確切時間和數額在很大程度上取決於未來幾年的應納税所得額。本公司將在隨後的每個報告期內繼續密切監測對這項估值津貼的需求。
截至2023年3月31日和2022年3月31日，由於公司預計不會在加州產生足夠的未來應納税所得額來實現税收優惠，因此公司對其加州DTA維持全額估值津貼，這是由於加州的税收是根據單一銷售因素計算的，並且不符合第174條資本化規則。
該公司堅持認為，除其德國子公司的一部分收益外，所有外國收益都永久性地再投資於美國以外的地區，因此，公司截至2023年3月31日的簡明綜合財務報表中沒有為這些收益計提遞延税金。
12.每股淨收益
該公司根據期內已發行普通股的加權平均股數計算每股基本淨收入。該公司根據當期已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的普通股等價物，採用庫存股方法計算每股攤薄淨收益。就這一計算而言，股票期權、限制性股票單位和通過公司的員工股票購買計劃出售的股票被視為普通股等價物。
15
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
計算每股基本和稀釋後淨收入時使用的分子和分母的對賬如下(以千計，不包括每股和每股數額)：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
分子：
淨收入$8,562 $79 
分母：
用於計算普通股股東應佔淨收益的加權平均股份：
基本信息38,186,342 37,646,122 
潛在稀釋性股票期權和獎勵889,046 1,062,535 
稀釋39,075,388 38,708,657 
每股淨收益：
基本信息$0.22 $0.00 
稀釋$0.22 $0.00 
截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月，26千和123千股分別被排除在每股攤薄淨收益的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。
13.收入
收入確認
收入的確認金額反映了公司預期有權用來交換商品或服務的對價。在簡明綜合經營報表中確認的所有收入均被視為與客户簽訂合同的收入。
下表列出了公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按地理位置分類的收入(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
美國$171,879 $144,308 
國際69,519 59,587 
總計$241,398 $203,895 
下表列出了公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按產品類別分列的收入(單位：千)：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
血管$142,849 $122,809 
神經科98,549 81,086 
總計$241,398 $203,895 
中國分銷和技術許可協議
於2020年12月，本公司與其現有分銷夥伴中國訂立分銷及技術許可安排。除修改本公司與其合作伙伴中國的標準分銷協議外，本公司還同意將某些產品的技術許可給其合作伙伴中國，以允許該等產品在中國生產和商業化，並提供一定的監管支持。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司進一步修訂分銷協議及訂立額外許可協議，據此，本公司同意按與現有許可協議大體相同的條款，將額外產品的技術許可予其中國的合作伙伴。除標準分銷協議外，該公司還將獲得
16
目錄表
半影股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
轉讓其獨特的許可技術併為許可產品的下游銷售提供相關的監管支持和特許權使用費支付時的固定付款。
履約義務
產品交付-公司與客户的合同通常包含單一的履約義務，即交付公司的產品。履行義務的履行發生在承諾貨物的控制權轉移給客户時，這通常是在非寄售銷售協議發貨時和在寄售銷售協議使用時。
付款條款-公司的付款條款因客户的類型和地點而異。履行履約義務與到期付款之間的時間安排並不重要，也不會產生融資交易。截至2023年3月31日，該公司沒有任何具有重大融資組成部分的合同。
產品退貨-公司可允許客户退回公司自行決定購買的產品。本公司估計其客户可能退還的產品銷售金額，並將這一估計記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。該公司目前使用自己的歷史銷售信息、趨勢、行業數據和其他相關數據點來估計產品退貨負債。
保修-該公司向所有客户提供標準保修，不能單獨銷售。本公司的標準保修代表其保證其產品功能符合預期，沒有缺陷，並符合商定的規格和質量標準。這種保證不構成一項服務，也不是一項單獨的履行義務。
成交價
收入按淨銷售價格記錄，淨銷售價格包括可變對價的估計，如利用歷史退貨率、回扣、折扣和對淨收入的其他調整的產品退貨。在交易價格包含可變對價的情況下，本公司估計交易價格中應包括的可變對價金額。在確定是否應限制可變考慮因素時，管理層應考慮是否存在可能導致收入大幅逆轉的因素以及潛在逆轉的可能性。只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，可變對價才會計入收入。在每個報告期內都會重新評估這些估計數。在截至2023年3月31日的三個月內，本公司沒有對可變對價的估計進行重大變化。當公司在貨物控制權移交給客户後進行運輸和搬運活動時，這些活動被視為履行活動，並在確認相關收入時應計成本。向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。
合同負債，淨額
以下信息彙總了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同資產和負債淨額(單位：千)：
2023年3月31日2022年12月31日
合同負債，淨額$8,297 $8,783 
合同負債是指公司已經開具發票並最終預計將確認為收入的金額，但尚未滿足所有收入確認標準，並被確認為相關的履約義務得到滿足。所列期間的合同資產主要是指根據已履行的相關履約責任的 Relative  Relative 獨立銷售價格 確認的 收入 與安排中的合同賬單條款之間的差額。截至2022年12月31日，在截至2023年3月31日的三個月內確認的與合同負債有關的收入為$0.5百萬美元。
17
目錄表

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註以及已審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對截至2022年12月31日的年度財務狀況和經營成果的討論和分析(包括在我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年度報告中包含的)一起閲讀。
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“估計”或“繼續”等前瞻性詞語以及類似的表達或變體來識別這些陳述，但這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果和時機大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中“風險因素”一節中討論的因素。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，也不承擔更新結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。
概述
半影是一家專注於創新療法的全球醫療保健公司。我們設計、開發、製造和銷售新產品，並擁有廣泛的產品組合，以應對具有重大未滿足需求的市場中具有挑戰性的醫療條件。我們的團隊專注於開發、製造和營銷新產品，供專科醫生和醫療保健提供者使用，以推動改善臨牀結果和健康。我們相信，我們產品的性價比對我們的客户很有吸引力。
自2004年成立以來，我們在主要市場--神經、血管和沉浸式醫療保健--的產品開發能力方面投入了大量資金。自2007年以來，我們成功地開發、獲得了監管部門的批准或批准，並將產品分別引入了神經血管市場、2013年以來的血管市場、2014年以來的神經外科市場和2020年以來的沉浸式醫療市場。我們繼續擴大我們的產品組合，同時開發和迭代我們目前可用的產品。
我們預計將繼續開發和建立我們的產品組合，包括我們的血栓切除、栓塞術和通道以及沉浸式技術。一般來説，當我們推出下一代產品或旨在取代現有產品的新產品時，上一代產品或被取代的產品的銷量會下降。我們的研發活動以開發新產品和臨牀活動為中心，旨在支持我們的監管提交併展示我們產品的有效性。
為了滿足我們主要市場具有挑戰性和重要的臨牀需求，我們開發了以下廣泛的產品系列：
我們的神經產品分為四大產品系列：
•神經血栓消融術-半影區系統，包括紅半影區、JET、ACE導管和3D血運重建器、半影區引擎等組件和附件
•神經栓塞術-半影型智能線圈、半影型線圈400、POD400和PAC400
•神經接入-分娩導管，由Neuron、Neuron Max Select、Benchmark、BMX96、BMX81、DDC、PX SLIM和Sendit組成
•神經外科-Artemis神經排泄裝置
我們的血管產品分為兩大產品系列：
•血管血栓切除術-Indigo系統專為持續的抱負，計算機編排的機械血栓切除術，包括抽吸導管，微處理器控制的軟件算法，協調泵和導管的相互作用，分離器、吸氣泵及附件
18
目錄表

•外周栓塞-Ruby線圈系統、Ruby LP、燈籠輸送微導管和POD系統(POD和POD填充線圈)
我們的身臨其境的保健產品屬於一個廣泛的產品系列：
•真正的沉浸式系統-產品組合利用基於計算機的沉浸式技術提供引人入勝的沉浸式療法，以促進更好的健康、運動功能和認知
我們為100多個國家的醫療保健提供者、醫院和診所提供支持。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們收入的28.8%和29.2%分別來自美國以外的客户。我們在美國以外的銷售額主要以歐元和日元計價，有些銷售額以其他貨幣計價。因此，我們有外匯敞口，但目前沒有進行對衝。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們分別創造了2.414億美元和2.039億美元的收入，增加了3750萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們分別產生了800萬美元的運營收入和400萬美元的運營虧損。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為大流行，並在美國和世界各地蔓延。作為迴應，各國政府發佈了限制某些活動的命令，雖然我們的業務屬於醫療保健業務的類別，這是基本業務，通常被允許在新冠肺炎疫情期間繼續運營，但我們已經經歷過，並可能繼續經歷，由於疫情的影響，我們的運營受到幹擾。例如，在大流行期間，有時醫院資源被轉用來抗擊大流行，許多政府機構與醫療保健系統一起，建議推遲選擇性和半選擇性醫療程序。此外，疫情及其應對措施影響了全球供應鏈和勞動力市場，導致成本上漲和原材料供應緊張，以及某些司法管轄區員工流失率的上升，這已經並可能繼續影響我們的業務。
為了應對疫情，我們對我們的產品製造、檢驗和運輸方式進行了某些改變，將員工的健康和安全放在首位，並按照地方和州政府規定的協議運營。我們還採取措施加強我們的流動性狀況，包括於2020年4月與摩根大通銀行(北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理和貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)和花旗銀行(北卡羅來納州花旗銀行)作為貸款人簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，該協議是有擔保的，並提供了高達1億美元的可用循環借款能力，超過了截至2023年3月31日我們資產負債表上的1.991億美元現金、現金等價物和有價證券投資，並有權在符合某些條件的情況下將總借款能力提高到1.5億美元。信貸協議最初於2021年4月23日到期，其後於截至2021年、2021年、2022年及2023年3月31日止三個月內修訂，以延長到期日及對信貸協議條款作出其他更改。信貸協議目前將於2024年2月16日到期。有關更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分中簡明綜合財務報表的附註“7.負債”。
雖然由於新冠肺炎疫苗的開發和廣泛獲得，大流行的急性期已經消退，但由於許多不確定性，包括大流行的嚴重性和持續時間、全球病例的重新出現，特別是隨着病毒的新變種的傳播，政府當局可能採取的額外行動，大流行對我們的客户、分銷商和供應商、其他企業和全球經濟的影響，我們無法可靠地預測新冠肺炎將對我們的業務產生的全部影響，以及第一部分確定的其他因素，在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，第1A項“風險因素”。我們將繼續評估新冠肺炎對我們的業務、綜合經營業績和財務狀況的影響的性質和程度。
影響我們業績的因素
有許多因素已經影響，我們相信將繼續影響我們的運營和增長結果。這些因素包括：
•新冠肺炎疫情和採取的應對措施對我們的收入和運營結果產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。例如，由於大流行及其應對措施，全球供應鏈受到了影響，我們產品中使用的零部件和原材料的可獲得性和成本可能出現重大和不可預測的波動。
19
目錄表

•我們增加銷售隊伍的速度和新僱用的銷售人員變得完全有效的速度會影響我們的收入增長或預期這種增長所產生的成本。
•我們的行業競爭激烈，尤其是我們與許多資本雄厚的大型公司競爭。我們必須繼續根據我們競爭對手現有和未來的產品及其資源進行成功的競爭，以成功地向使用我們產品的專科醫生和其他保健提供者進行營銷。
•我們必須繼續成功地推出獲得專科醫生和其他醫療保健提供者接受的新產品，併成功地從現有產品過渡到新產品，確保充足的供應。此外，隨着我們推出新產品和擴大產能，我們預計將僱用和培訓更多的人員，以便在銷售之前建立我們的零部件和成品庫存，這可能會導致我們的經營業績和財務狀況出現季度波動。
•我們、我們的競爭對手和其他第三方發佈的臨牀結果可能會對專科醫生是否使用我們的產品以及在多大程度上使用我們的產品，以及這些醫生在特定情況下選擇實施的程序和治療方法產生重大影響。
•使用我們介入產品的專科醫生可能不會在一年中的某些時間段執行手術，例如他們正在參加重要的醫學會議或因其他原因離開診所的時間段，這些時間段的時間在一年中和每年之間都是不定期的。
•我們在美國以外的大部分銷售都是以我們銷售產品的國家的當地貨幣計價的。因此，我們的國際銷售收入可能會受到外幣匯率波動的重大影響。
•醫療保健服務提供者使用我們產品的程序在相關醫療保健支付系統內的可用性和報銷水平。
此外，由於一些因素，我們已經並預計將繼續經歷季度收入、毛利率和毛利率的顯著變化，這些因素包括但不限於：新冠肺炎的影響；可用銷售天數受假期影響的情況；銷售的產品組合；產品銷售地點的地域組合；對我們的產品和競爭對手產品的需求；產品獲得或未能獲得監管部門批准或批准的時間；競爭加劇；客户訂單的時間；由於過時而進行的庫存沖銷；新產品推出的成本、效益和時機；收購和整合我們可能收購的業務和產品線的成本、收益和時機；零部件和原材料的可用性和成本；以及外幣匯率的波動。我們可能會經歷收入大幅增長的幾個季度，然後是收入温和增長或沒有增長的幾個季度。此外，我們可能會遇到運營費用，特別是研發費用，根據產品開發階段和時間的不同而波動的季度。
經營成果的構成部分
收入。我們直接向醫院和其他醫療保健提供商銷售我們的介入產品，並通過分銷商在兩個關鍵市場-神經和血管疾病-治療患者的過程中使用專業醫生進行的程序。我們通過採購訂單銷售產品，我們沒有從客户那裏獲得長期的採購承諾。產品銷售收入在裝運日期或客户收到日期確認，但對於某些交易，在控制權尚未轉移時遞延。對於我們寄售給醫院的產品，主要由線圈組成，我們在醫院在程序中使用產品時確認收入。收入還包括我們向客户收取的運輸和處理成本。
收入成本。收入成本主要包括原材料和零部件成本、人員成本，包括基於庫存的補償、入境運費、接收成本、檢驗和測試成本、倉儲成本、特許權使用費、運輸和搬運成本以及產品製造過程中產生的其他人工和間接費用。此外，在庫存的一部分變得過剩或過時的情況下，我們還記錄庫存的減記或註銷。
我們幾乎所有的產品都是在我們位於加利福尼亞州阿拉米達和羅斯維爾的製造工廠生產的。
20
目錄表

運營費用
研究與開發(R&D)。研發費用主要包括產品開發、臨牀和監管費用、材料、折舊和與產品開發相關的其他成本。研發費用還包括人員和顧問的工資、福利和其他相關成本，包括基於股票的薪酬。我們通常按實際發生的研發費用來支付研發費用，但開發與我們真正的沉浸式系統產品相關的內部使用的計算機軟件所產生的某些費用除外。當確定項目可能完成，軟件將用於執行預期的功能，並且初步項目階段完成時，我們將某些成本資本化。資本化的內部使用軟件開發費用計入財產和設備，淨額計入簡明合併資產負債表。
銷售、一般和行政(“SG&A”)。SG&A支出主要包括從事銷售、營銷、財務、法律、合規、行政、設施、信息技術和人力資源活動的人員和顧問的薪金、福利和其他相關費用，包括基於股票的薪酬。我們的SG&A費用還包括營銷試驗、醫療教育、培訓、直接銷售代表的佣金、已收購無形資產的攤銷以及與收購相關的成本。
所得税準備金(受益於)
我們按我們運營的每個司法管轄區內適用的税率徵税。綜合所得税税率、税項撥備、遞延税項資產(“遞延税項”)及遞延税項負債將因產生利潤的司法管轄區而有所不同。税法十分複雜，管理層及有關政府税務機關對税法有不同的詮釋，並要求我們在釐定所得税撥備、遞延税項資產及遞延税項負債及根據我們的遞延税項淨額入賬的潛在估值免税額時作出判斷。遞延税項資產及負債乃根據該等税項資產預期變現年度的現行税率釐定。當未來很可能無法實現全部或部分免税額時，便會設立估值免税額。
經營成果
下表列出了我們的簡明綜合業務報表的組成部分，以美元表示，並以所列期間收入的百分比表示：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
 (除百分比外，以千為單位)
收入$241,398 100.0 %$203,895 100.0 %
收入成本90,326 37.4 76,477 37.5 
毛利151,072 62.6 127,418 62.5 
運營費用：
研發19,986 8.3 20,564 10.1 
銷售、一般和行政123,078 51.0 110,900 54.4 
總運營費用143,064 59.3 131,464 64.5 
營業收入(虧損)8,008 3.3 (4,046)(2.0)
利息收入(費用)，淨額554 0.2 (47)0.0 
其他收入(費用)，淨額90 — (1,011)(0.5)
所得税前收入(虧損)8,652 3.6 (5,104)(2.5)
所得税準備金(受益於)90 — (5,183)(2.5)
淨收入$8,562 3.5 %$79 — %

21
目錄表

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月
收入
 截至3月31日的三個月，變化
 20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
血管$142,849 $122,809 $20,040 16.3 %
神經科98,549 81,086 17,463 21.5 %
總計$241,398 $203,895 $37,503 18.4 %
在截至2023年3月31日的三個月中，收入增長了3750萬美元，增幅18.4%，從截至2022年3月31日的三個月的2.039億美元增至2.414億美元。總體收入增長主要是由於我們的血管和神經業務中新產品和現有產品的銷售增加。
在截至2023年3月31日的三個月中，來自血管產品的收入增加了2000萬美元，增幅16.3%，從截至2022年3月31日的三個月的1.228億美元增至1.428億美元。這一增長主要歸因於美國收入的增加、新產品的銷售以及我們現有產品的進一步市場滲透。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的血管血栓切除產品和外周動脈栓塞術產品的銷售額在全球範圍內分別增長了17.0%和15.5%，推動了產品銷售額的增長。在此期間，我們的血管產品價格基本保持不變。
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們神經產品的收入增加了1750萬美元，增幅21.5%，從截至2022年3月31日的三個月的8110萬美元增加到9850萬美元。收入的增長主要歸因於新產品的銷售以及我們現有產品在歐洲和美國的進一步市場滲透。產品銷售額的增長是由我們的神經通路產品和神經血栓切除術產品的銷售額增加推動的，在截至2023年3月31日的三個月中，這兩個產品在全球範圍內分別增長了35.3%和18.6%，但部分被我們神經栓塞產品的銷售額下降所抵消，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的神經栓塞產品的銷售額下降了13.8%。在此期間，我們的神經產品的價格基本保持不變。
按地理區域劃分的收入
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按地理區域劃分的收入，以及我們客户的運輸目的地：
 截至3月31日的三個月，變化
20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
美國$171,879 71.2 %$144,308 70.8 %$27,571 19.1 %
國際69,519 28.8 %59,587 29.2 %9,932 16.7 %
總計$241,398 100.0 %$203,895 100.0 %$37,503 18.4 %
在截至2023年3月31日的三個月裏，國際市場產品銷售收入增加了990萬美元，增幅16.7%，從截至2022年3月31日的三個月的5960萬美元增加到6950萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，來自國際銷售的收入分別佔我們總收入的28.8%和29.2%。
22
目錄表

毛利率
 截至3月31日的三個月，變化
 20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
收入成本$90,326 $76,477 $13,849 18.1 %
毛利$151,072 $127,418 $23,654 18.6 %
毛利率%62.6 %62.5 %
毛利率相對持平，在截至2023年3月31日的三個月內增長0.1個百分點至62.6%，而截至2022年3月31日的三個月為62.5%。毛利率受到產品組合、區域組合以及與新產品發佈相關的啟動成本的影響。因此，隨着有利的產品組合、生產率的提高，以及通過利用我們的固定成本增加年內新產品的銷售量，我們的毛利率可能會在未來受到積極影響。
研究與開發(R&D)
 截至3月31日的三個月，變化
 20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
研發$19,986 $20,564 $(578)(2.8)%
R&D佔收入的百分比8.3 %10.1 %
在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用減少了60萬美元，降幅為2.8%，從截至2022年3月31日的三個月的2,060萬美元降至2,000萬美元。減少的主要原因是產品開發和測試費用減少了170萬美元，但與人員有關的費用增加了90萬美元，部分抵消了這一減少。
我們一直在繼續投資，並計劃繼續投資於我們的產品開發。作為我們正在進行的產品開發投資的一部分，我們可能會產生與研發里程碑相關的額外費用。此外，由於臨牀試驗和產品開發的時間和成本，我們過去經歷過，未來可能會繼續經歷費用的變化，這可能包括與推出新產品相關的額外人員費用。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
 截至3月31日的三個月，變化
 20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
SG&A$123,078 $110,900 $12,178 11.0 %
SG&A佔收入的百分比51.0 %54.4 %
截至2023年3月31日的三個月，SG&A支出增加了1220萬美元，增幅為11.0%，從截至2022年3月31日的三個月的1.109億美元增至1.231億美元。增加的主要原因是支持我們增長的人事相關費用增加了1110萬美元，基礎設施成本增加了190萬美元，與差旅相關的費用增加了110萬美元。
隨着我們繼續投資於我們的增長，我們已經擴大了我們的銷售、營銷以及一般和管理團隊，並可能繼續通過招聘更多的員工擔任關鍵職位，以支持我們的戰略計劃。此外，我們過去經歷過，未來也可能會繼續經歷，由於支持業務的投資時間和成本的原因，所產生的費用多變。
所得税準備金(受益於)
 截至3月31日的三個月，變化
 20232022$%
 (除百分比外，以千為單位)
所得税準備金(受益於)$90 $(5,183)$5,273 (101.7)%
實際税率1.0 %101.5 %
截至2023年3月31日的三個月，我們的所得税撥備為10萬美元，這主要是由於我們在全球範圍內的利潤應佔的税收支出被可歸因於以下因素的股票薪酬的超額税收優惠所抵消
23
目錄表

我們在美國的管轄權。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的所得税收益為520萬美元，這主要是由於我們在全球範圍內的虧損帶來的税收優惠，以及我們美國司法管轄區股票薪酬帶來的額外税收優惠。

我們的實際税率是 截至2023年3月31日的三個月為1.0%，而截至2022年3月31日的三個月為101.5%。我們有效税率的變化主要歸因於截至2023年3月31日的三個月的較小税費支出相對於相對較大的全球利潤，而截至2022年3月31日的三個月的較大税收優惠相對於相對較小的全球虧損。

前瞻性地説，我們的有效税率可能受到以下因素的影響：(1)税收和財務報告方面的應税收入的永久性差異，(2)可歸因於我們全球財務業績的税收支出或收益，以及(3)與基於股票的薪酬相關的額外税收優惠等離散税收調整。我們的所得税撥備受到波動性的影響，因為超額税收優惠的金額可能會根據我們的股票價格、基於股票的已結算或既得金額以及根據美國公認會計準則分配給股權獎勵的公允價值而在不同時期波動。

截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們對聯邦研發税收抵免DTA維持估值津貼，因為我們無法在所需的更有可能的確定性水平下得出結論，這些税收屬性的好處將在到期前實現。我們打算繼續維持這項全額估值免税額，直至有足夠證據推翻這項免税額為止。然而，考慮到當前收益和預期未來收益，以及IRC第174條要求合格的研究支出在5年或15年內資本化和攤銷的影響，我們預計淨營業虧損(NOL)的利用可能會加快。因此，我們相信有一種合理的可能性，即有足夠的積極證據可以得出結論，在未來12個月內可能不再需要這一估值免税額。估值津貼的釋放將導致確認聯邦研究和開發税收抵免DTA，並減少記錄釋放期間的所得税費用。發放估值免税額的確切時間和數額在很大程度上取決於未來幾年的應納税所得額。我們將在隨後的每個報告期內繼續密切監測對這項估值津貼的需求。

流動性與資本資源
截至2023年3月31日，我們擁有6.402億美元的營運資本，其中包括9470萬美元的現金和現金等價物以及1.044億美元的有價證券投資。截至2023年3月31日，我們持有約20.2%的現金和現金等價物在外國實體。

除了我們現有的現金和現金等價物以及可銷售的投資餘額外，我們的主要流動性來源是我們的應收賬款。為了進一步加強我們的流動資金狀況和財務靈活性，我們於2020年4月24日與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和貸款人，以及美國銀行(北卡羅來納州)和花旗銀行(北卡羅來納州)作為貸款方簽訂了一份信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議是有抵押的，並提供最多1億美元的可用循環借款能力，並有權在符合某些條件的情況下，將總借款能力提高至最高1.5億美元。信貸協議最初於2021年4月23日到期，其後於截至2021年、2021年、2022年及2023年3月31日止三個月內修訂，以延長到期日及對信貸協議條款作出其他更改。信貸協議目前將於2024年2月16日到期。有關更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分中簡明綜合財務報表的附註“7.負債”。
我們相信，這些流動性來源將足以滿足我們至少在未來12個月內的流動性需求。我們的主要流動資金需求是為我們的運營提供資金，擴大製造業務，包括但不限於保持足夠的庫存水平，以滿足我們客户的預期需求，為研發活動提供資金，併為我們的資本支出提供資金。我們還可以租賃或購買額外的設施，以促進我們的增長。我們希望在推出新產品、擴大製造業務和信息技術基礎設施以及進一步拓展國際市場的過程中繼續進行投資。然而，隨着我們繼續執行我們的業務戰略，我們可能需要或選擇獲得額外的融資。如果我們需要或選擇籌集更多資金，我們可能會通過股權或債務融資來實現，這些融資可能不會以有利的條款提供，可能會導致我們的股東股權稀釋，可能會導致我們的資本結構發生變化，並可能要求我們同意限制我們運營靈活性的契約。
24
目錄表

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的我們的現金和現金等價物、可銷售投資和精選營運資本數據：
 2023年3月31日2022年12月31日
 (單位：千)
現金和現金等價物$94,688 $69,858 
有市場價值的投資104,409 118,172 
應收賬款淨額207,364 203,384 
應付帳款28,199 26,679 
應計負債105,869 106,300 
營運資本(1)
640,162 610,767 
(1) 營運資本由流動資產總額減去流動負債總額構成。
下表列出了所示期間的現金和現金等價物的期初餘額、經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流量淨額以及現金和現金等價物的期末餘額：
 截至3月31日的三個月，
 20232022
 (單位：千)
期初現金及現金等價物和限制性現金$69,858 $59,379 
經營活動提供(用於)的現金淨額13,129 (4,514)
投資活動提供的現金淨額10,711 15,711 
融資活動提供(用於)的現金淨額1,376 (2,641)
期末現金及現金等價物和限制性現金94,688 68,163 
經營活動提供(使用)的現金淨額
經營活動提供(用於)的現金淨額主要包括經某些非現金項目(包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用、存貨減記和遞延税項餘額變化)調整後的綜合淨收入，以及營運資金和其他活動變化的影響。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金淨額為1310萬美元，包括860萬美元的綜合淨收益和1950萬美元的非現金項目，但被1500萬美元的經營資產和負債淨變化所抵消。營業資產和負債的變化包括支持我們增長的庫存增加1,060萬美元，由於收到付款的時間安排而應收賬款增加350萬美元，以及預付費用和其他流動和非流動資產增加400萬美元。應付賬款增加210萬美元以及應計費用和其他非流動負債增加110萬美元，部分抵消了這一減少額。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為450萬美元，由10萬美元的綜合淨收益和980萬美元的非現金項目組成，被1440萬美元的營業資產和負債淨變化所抵消。營業資產和負債的變化包括支持我們增長的庫存增加1180萬美元，應收賬款增加870萬美元，預付費用和其他流動和非流動資產增加380萬美元，應付賬款增加140萬美元。應計費用和其他非流動負債增加820萬美元，以及從經營租賃收到的與租賃獎勵有關的收益20萬美元，部分抵消了這一增加。
投資活動提供的現金淨額
投資活動提供的現金淨額主要涉及有價證券投資到期收益和資本支出。
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為1070萬美元，主要包括1460萬美元的有價證券投資到期收益，部分被390萬美元的資本支出所抵消。
25
目錄表

在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為1570萬美元，主要包括2070萬美元的有價證券投資到期收益，部分被500萬美元的資本支出所抵消。
由融資活動提供(用於)的現金淨額
融資活動提供(用於)的現金淨額主要涉及支付與既有限制性股票單位相關的員工税、用於減少我們的融資租賃義務的款項、以及根據我們的員工股票購買計劃行使股票期權和發行普通股的收益。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為140萬美元，主要包括行使股票期權的收益220萬美元，部分被融資租賃付款50萬美元和與既有限制性股票單位相關的員工税支付20萬美元所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為260萬美元，主要包括320萬美元與既有限制性股票和限制性股票單位有關的員工税支付，以及40萬美元的融資租賃支付，但部分被行使股票期權的收益110萬美元所抵消。
合同義務和承諾
截至2023年3月31日，我們的合同義務和承諾與我們在截至2022年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的內容相比，沒有其他重大變化。
關鍵會計政策和估算
我們已根據美國公認會計準則編制財務報表。我們編制這些財務報表需要我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表日期的資產、負債、費用和相關披露的報告金額，以及報告期內記錄的收入和費用。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
與截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中所描述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性的變化。
近期發佈的會計準則
近期發佈的會計準則預計不會對公司產生影響。
26
目錄表

第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨各種市場風險，這些風險可能會因市場利率的不利變化而導致潛在的損失，例如利率和外匯匯率。我們並不為交易或投機目的而訂立衍生工具或其他金融工具，亦不相信我們的現金及現金等價物或我們的有價證券投資會面臨重大市場風險。
利率風險。截至2023年3月31日，我們擁有9470萬美元的現金和現金等價物，其中包括貨幣市場基金、普通支票和儲蓄賬户中持有的資金。此外，我們有1.044億美元的可銷售投資，主要包括公司債券、美國機構和政府擔保的證券以及美國各州和市政當局。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們使用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。信貸協議項下的循環貸款的利息為：(1)適用於歐元循環借款的經調整EURIBOR利率加適用利率；或(2)適用於美元循環借款的替代基本利率、每日簡單SOFR或經調整定期SOFR利率加適用利率。截至2023年3月31日，沒有信貸協議項下的未償還借款。假設利率變化100個基點，不會對我們的現金和現金等價物或可銷售投資的價值產生實質性影響。
外匯風險管理。我們在美國以外的國家開展業務，因此，我們面臨外幣風險。我們在美國以外的大部分銷售都是以當地貨幣結算的，主要是歐元和日元，有些銷售是以其他貨幣計價的。我們預計，隨着我們繼續向國際市場擴張，在可預見的未來，我們以外幣計價的銷售額所佔比例可能會增加。當銷售額或費用不是以美元計價時，匯率的波動可能會影響我們的淨收入。W我們不認為我們的淨收入會受到外匯匯率立即10%的不利變化的實質性影響。我們目前不對衝外幣匯率波動的風險敞口；但我們可能會選擇對衝未來的風險敞口。
雖然我們截至2023年3月31日的三個月的毛利率主要受到產品組合、區域組合和與新產品發佈相關的啟動成本的影響，但價格變化對我們在合併財務報表中顯示的任何時期的運營結果都沒有重大影響。
27
目錄表

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中被定義為公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內進行彙總和報告，並積累此類信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)於2023年3月31日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度期間，我們完成了新企業資源規劃(“ERP”)系統的多階段實施，取代了我們原有的核心財務系統。該ERP系統旨在準確維護公司的財務記錄，加強財務信息的流動，改善數據管理，併為我們的管理團隊提供及時的信息。除實施新的企業資源規劃系統及相關控制外，在截至2023年3月31日的季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有)都已被檢測到。因此，我們的披露控制和程序旨在提供合理的、而非絕對的保證，確保我們的披露控制制度的目標得到實現，如上所述，我們的主要高管和主要財務官根據他們在本報告所述期間結束時的評估得出結論，我們的披露控制和程序有效地為我們的披露控制制度的目標實現提供了合理的保證。
28
目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律程序
有關法律訴訟的資料，請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第一部分簡明綜合財務報表的附註“8.承付款和或有事項”。
2023年4月7日，被公司通過第三方人事代理機構聘用的一名前承包商代表承包商和加州的公司承包商和員工，向加利福尼亞州高級法院代表承包商和加州公司承包商和員工，對公司提起了推定的集體訴訟和私人總檢察長法案(“PAGA”)代表訴訟，指控根據加州勞動法提出的各種索賠涉及工資、加班、用餐和休息時間、業務費用的報銷、工資報表和記錄以及其他類似指控。此外，2023年4月10日，公司的一名現任員工代表該員工和公司在加州的類似處境的員工，向加利福尼亞州阿拉米達縣高級法院提起了針對公司的Paga代表訴訟，聲稱提出了類似的索賠。這些申訴要求支付各種據稱拖欠的工資、罰款、利息和律師費，數額不詳。該公司認為這些指控缺乏根據，並打算積極為自己辯護。鑑於這些訴訟程序尚處於早期階段，尚不可能可靠地確定這些事項可能導致的任何潛在責任。因此，本公司並無就與該等事項有關的潛在虧損應計任何金額。

第1A項。風險因素。
自我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告以來，我們報告的風險因素沒有實質性變化，也沒有發現新的風險因素。

第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
沒有。

第三項優先證券違約。
沒有。

第四項礦山安全披露。
沒有。

第5項其他資料
沒有。

29
目錄表

項目6.展品。
展品編號描述表格文件編號證物提交日期
10.1
日期為2023年2月17日的信貸協議第3號修正案，日期為2020年4月24日，由Penumbra，Inc.和摩根大通銀行(作為行政代理和貸款人)、花旗銀行(作為貸款人)和美國銀行(作為貸款人)之間簽署。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明。
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明。
32.1*
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。
101以下材料摘自公司截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告，其中包括：(I)截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表，(Ii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表，(Iii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合股東權益表，(4)截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表，及(V)簡明綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)。
*隨信提供。
30
目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
 Penumbra，Inc.
日期：2023年5月2日 
 發信人：發稿S/Maggie袁亞非
 Maggie園
 首席財務官
(首席財務官)

31