目錄
於2023年1月19日以保密方式提交給美國證券交易委員會
註冊號333-​
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549​
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表格F-1
註冊聲明
下的
《1933年證券法》​
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ECARX控股公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
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不適用
(註冊人姓名英文翻譯)
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開曼羣島
(州或其他管轄範圍
公司或組織)​
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7373
(主要標準工業
分類代碼號)​
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不適用
(税務局僱主
識別碼)
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中國東方航空濱江中心二座16樓
龍欄路277號
上海市徐彙區200041
人民Republic of China
+86 (571) 8530-6757
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
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科奇環球公司
紐約東42街122號，18層，郵編：10168
+1 (800) 221-0102
(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
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複製到：
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蘇州舒都
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Huang，先生
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Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP
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Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP
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地標建築愛丁堡大廈42樓c/o
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中國世界辦公室2號30樓
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皇后大道中15號
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建國門外大道1號
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香港
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北京100004，公關中國
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電話：+852 3740-4700
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電話：+86 10-6535-5500
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擬向公眾出售的大約開始日期：在本登記聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。
如果根據1933年證券法(修訂後的《證券法》)下的第415條規則，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式提供，請選中以下框。
如果此表格是根據證券法下的第462(B)條規則為發行註冊額外證券而提交的，請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的第462(C)條規則提交的生效後修訂，請選中以下框，並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的第462(D)條規則提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊號。☐
用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則第405條所界定的新興成長型公司。
新興成長型公司
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表，則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
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註冊人特此在必要的一個或多個日期修改本註冊聲明，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確規定本註冊聲明此後將根據經修訂的證券法第8(A)節生效，或直至註冊聲明將於美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”根據上述第8(A)節決定的日期生效。
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†
新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
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目錄
此初步招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”的註冊聲明生效之前，這些證券不得出售。這份初步招股説明書不是出售要約，也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。
待完成，日期為2023年1月19日
初步招股説明書
ECARX控股公司
23,871,971股A類普通股，認股權證，
286,524,283股A類普通股和
8,872,000股認股權證購買A類普通股
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本招股説明書涉及ECARX Holdings Inc.發行最多23,871,971股A類普通股，面值為每股0.000005美元(“A類普通股”)，包括(I)14,999,971股A類普通股，可根據行使認股權證以每股11.5美元的行使價購買A類普通股，於2022年12月20日(“截止日期”)發行，以換取Cova收購公司(“Cova”)在首次公開發行中發行的公開認股權證(“公共認股權證”)；及(Ii)8,872,000股可於行使認股權證時發行的A類普通股，以按行使價每股11.50美元購買A類普通股，並於截止日期向Cova收購保薦人有限責任公司(“保薦人認股權證”，與公開認股權證統稱為“認股權證”)發行，以換取保薦人於首次公開發售Cova時以總代價8,872,000美元於首次公開發售Cova時購買的私募認股權證，總代價為8,872,000美元。
本招股説明書亦涉及本招股説明書所指名的出售證券持有人或其質權人、受讓人或其他權益繼承人(以饋贈、分派或其他與出售無關的轉讓形式收取任何證券)(統稱為“出售證券持有人”)不時可能要約及出售最多(A)至286,524,283股A類普通股，包括(I)由付聯創業有限公司及百度(香港)有限公司實益擁有的213,095,255股A類普通股，該等股份於截止日期前分別以每股約0.40美元、0.00美元及6.71美元的價格收購(計入資本重組因素(定義見下文))；(Ii)由富豪實業創新有限公司及捷浩控股有限公司實益擁有的48,960,916股B類普通股(“遺留創始股份”)轉換後可發行的48,960,916股A類普通股，該等股份於截止日期前分別以每股約0.40美元及1.17美元的價格收購(計入資本重組因素(定義見下文))；(Iii)於截止日期向保薦人發行5,250,000股A類普通股(“保薦股”)，以換取保薦人按每股約0.0048美元的價格購買的Cova B類普通股；。(Iv)行使保薦權證時可發行的8,872,000股A類普通股；。(V)根據於2022年5月26日訂立的若干戰略投資協議(“戰略投資協議”及各自為“戰略投資協議”)，於截止日期向魯米納科技有限公司及吉利投資控股有限公司(“戰略投資者”及各自為“戰略投資者”)發行3,500,000股A類普通股，每股作價10.00美元(“戰略投資者股份”)；(Vi)於截止日期向蓮花科技有限公司(“蓮花”)發行1,052,632股A類普通股，該A類普通股是根據2022年5月9日訂立的可轉換票據購買協議(“蓮花股份”)，以1,000萬美元的購買價格自動轉換為1,000萬美元本金總額的可轉換票據(“蓮花票據”)，換算價為9.5美元；(Vii)根據於2022年10月25日訂立的可轉換票據購買協議(“可轉換債券轉換股份”)，發行5,793,480股可轉換可換股票據(“投資者票據”及每股“投資者票據”)，換股價格為每股11.5美元(視乎兑換價格的慣常調整而定)，發行予SPDB International(Hong Kong)Limited及CNCB(Hong Kong)Investment Limited(“CB Investors”及各自為“CB Investor”)，據此CB投資者購買本金總額為6,500萬美元的投資者票據，購買價為6,500萬美元；和(B)8,872,000份保薦權證。這些證券的註冊是為了滿足ECARX Holdings授予的某些註冊權，這些註冊權允許出售證券的持有人不時以發行時確定的金額、價格和條款出售證券。
出售證券持有人可不時通過公開或非公開交易，以現行市場價格或私下商定的價格發售、出售或分銷全部或部分此類證券。銷售證券持有人可以通過普通經紀交易、承銷發行、直接向我們證券的做市商或通過本文“分銷計劃”一節所述的任何其他方式出售這些證券。與所提供證券的任何銷售有關
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在此情況下，銷售證券持有人、任何參與此類銷售的承銷商、代理人、經紀人或交易商可能被視為1933年《證券法》(經修訂)或《證券法》所指的“承銷商”。
A類普通股和認股權證在納斯達克或納斯達克上市，交易代碼分別為“ECX”和“ECXWW”。2023年1月17日，A類普通股在納斯達克的收盤價為6.93美元。2023年1月17日，權證在納斯達克上的收盤價為0.0932美元。
在本招股説明書中註冊的證券為“註冊證券”。在業務合併方面，29,379,643股Cova公眾股票的持有人行使了以現金贖回其股票的權利，贖回價格約為每股10.13美元，總贖回金額為297,518,700.03美元，約佔當時已發行的Cova A類股票總數的98%，但須受本招股説明書中題為“分銷計劃”一節所述的鎖定限制的限制，根據本招股説明書，出售證券持有人可以出售：截至2023年1月13日，截至(I)約286,524,283股A類普通股，佔ECARX Holdings全部已發行及已發行普通股約78.1%(假設行使所有已發行認股權證及轉換投資者票據)，及(Ii)8,872,000股認股權證，約佔我們已發行認股權證的37.2%。出售大量註冊證券，或認為該等出售可能會發生，可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌，並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。儘管公開交易價格如此下跌，某些出售證券持有人可能仍會獲得註冊證券的正回報率，這是由於他們購買註冊證券的價格低於其他公眾投資者，並可能在其他人不是這樣做的情況下激勵他們出售A類普通股或認股權證。例如，根據上述A類普通股和認股權證的收盤價，保薦人可能從保薦人股份中獲得每股6.93美元的潛在利潤；遺產股份的持有人可能獲得每股0.22美元至6.93美元的潛在利潤；傳統創始人股份的持有人可能獲得每股5.76美元至6.53美元的潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股10.00美元，戰略投資者可能會體驗到戰略投資者股票的潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股9.50美元，蓮花科技有限公司可能會在蓮花股票上體驗潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股11.50美元，CB投資者可能會體驗到CB轉換股票的潛在利潤；如果保薦人的A類普通股價格超過每股11.50美元，保薦人可能會在保薦權證上體驗潛在利潤。由於他們支付的購買價格與當前交易價格的差異，公眾投資者可能不會體驗到他們購買的證券的類似回報率。
我們不會從出售證券持有人出售註冊證券的任何收益中獲得任何收益。如果認股權證是以現金形式行使，我們將從認股權證的行使中獲得收益。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於A類普通股的市場價格等。如果A類普通股的市價低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使其認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議，選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的，我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。我們將支付與銷售證券持有人登記銷售相關的費用，在本招股説明書其他部分標題為“收益的使用”一節中有更詳細的描述。
我們是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”，因此有資格利用適用於其他上市公司的某些降低的報告要求。
我們也是1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)所界定的“外國私人發行人”，不受《交易法》規定的某些規則的約束，這些規則根據《交易法》第14節對委託書徵集規定了某些披露義務和程序要求。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16節規定的報告和“短期”利潤回收條款的約束。此外，我們不需要像美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，這些公司的證券是根據交易法登記的。
目錄
此外，截至2023年1月13日，我們的聯合創始人Li先生(Li書福)通過其控制的實體間接持有144,440,574股A類普通股和24,480,458股B類普通股。這些普通股約佔我們全部已發行及已發行股本總投票權的50.1%。因此，我們符合納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”的資格，並可以選擇不遵守非受控公司必須遵守的某些要求，包括要求我們的董事會多數成員應由獨立董事組成，以及我們的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。
ECARX Holdings不是一家運營公司，而是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們透過我們的附屬公司進行業務，而我們在內地的業務中國目前由我們的內地附屬公司中國進行。在此登記的證券是ECARX控股公司的證券，不是我們運營子公司的證券。因此，ECARX Holdings的投資者並不是在收購任何運營公司的股權，而是在收購一家開曼羣島註冊的控股公司的股權。過往，吾等透過內地的中國附屬公司以及湖北華嘉科技有限公司(“湖北華嘉科技”)(“湖北華嘉科技有限公司”)在內地開展業務，華嘉控股、我們的附屬公司及湖北華嘉科技有限公司(“湖北華嘉科技有限公司”)與華嘉控股、我們的附屬公司及湖北華嘉科技有限公司(“湖北華嘉科技”)訂立了若干合約安排(“華潤科技協議”)。自2022年初以來，我們一直在實施一系列交易來重組我們的組織和業務運營(簡稱重組)。截至本招股説明書日期，重組已完成，我們在中國的業務由我們的中國子公司進行，我們沒有任何VIE。控股公司結構給投資者帶來了獨特的風險。作為一家控股公司，ECARX Holdings可能依賴我們子公司的股息來滿足現金需求，包括向其股東進行任何分配。我們的子公司向ECARX Holdings支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。此外，中國監管機構可能不允許這種控股公司結構，並限制或阻礙我們通過運營公司開展業務、從運營公司收取股息或分配、向運營公司轉移資金或在美國或其他外匯上市的能力，這可能會導致我們證券的價值大幅縮水或變得一文不值。參見“招股説明書摘要 - 我們的公司結構”。除另有説明或文意另有所指外，在本招股説明書中，凡提及(I)“華嘉控股”，(Ii)“華嘉”、“本公司”及“本公司”均為本公司及其附屬公司(在描述本公司於重組前止期間的營運及綜合財務資料(定義見下文)時，亦指本公司及其附屬公司)，及(Iii)“中國內地附屬公司”指本公司在內地的附屬公司。
現金通過出資、貸款和公司間墊款從ECARX Holdings轉移到我們的子公司。此外，現金可以通過出資、貸款和交易結算在我們的子公司之間轉移。根據我們的現金管理政策，公司間資金轉移的金額是根據我們子公司的營運資金需求和公司間交易來確定的，並取決於內部審批程序和資金安排。我們的管理層定期審查和監控我們子公司的現金流預測和營運資金需求。於2020年，ECARX Holdings向集團的附屬公司及中介控股公司ECARX Technology Limited墊付本金1,500萬美元。於2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited墊款本金478.5,000,000美元，並向其附屬公司提供本金1,100,000,000美元貸款；及(Ii)ECARX Technology Limited向其附屬公司ECARX Europe AB提供本金2,300,000美元貸款，ECARX Technology Limited從ECARX Europe AB獲得本金2，40萬美元作為償還。截至2022年6月30日止六個月，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited預支本金4,450萬美元，及(Ii)ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供本金300萬美元貸款。2021年，易卡科技有限公司向旗下子公司易卡科技歐洲AB、易卡科技(武漢)有限公司和易卡科技(湖北)有限公司分別出資760萬美元、250.0美元和7,500萬美元。2021年，ECARX控股的子公司ECARX(武漢)科技有限公司向我們的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出資1000萬元人民幣。在截至2022年6月30日的6個月，ECARX科技有限公司向其子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分別出資860萬美元和2500萬美元。2020、2021年和截至2022年6月30日的6個月，湖北ECARX以 的形式分別獲得零、21億元和1.57億元的出資。
目錄
分別來自我們子公司的貸款。於2020年及2021年，湖北ECARX的附屬公司就若干銷售交易分別向ECARX科技有限公司支付總額為70萬美元及170萬美元的款項。截至2022年6月30日止六個月，湖北ECARX及ECARX科技分別就若干研發開支向ECARX Europe AB支付人民幣3,610萬元及220萬美元。截至本招股説明書發佈之日，我們的子公司ECARX控股和湖北ECARX尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。ECARX控股及其子公司不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。有關更多詳細信息，請參閲“招股説明書摘要 - 我們的公司結構 - 現金轉移和股息分配。”
我們在中國做生意麪臨各種風險和不確定性。我們的業務運營主要在中國進行，我們受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束。例如，我們面臨與海外上市的監管審批、反壟斷監管行動以及對網絡安全、數據安全和數據隱私的監督相關的風險，以及上市公司會計監督委員會(PCAOB)對我們審計師的檢查，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資、或在美國或其他外匯上市和進行股票發行的能力。中國政府在監管我們業務方面的重大權力，以及中國政府對中國發行人在海外進行的發行和外國投資進行的監管和控制，可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供我們的證券的能力，或導致該等證券的價值大幅下降。有關在中國做生意的風險詳細説明，請參閲《中國做生意的風險因素 - Risks》。
根據《外國公司問責法》，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的，而該註冊會計師事務所連續兩年沒有接受PCAOB的檢查，則美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國的全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，其認定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地和香港的完全註冊的會計師事務所中國，包括我們的審計師。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此，在我們提交截至2022年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們預計不會被確定為HFCAA下的委員會確定的發行人。每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定其不再具有全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所的完全權限，並且我們繼續使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所就我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告，則我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定為歐盟委員會指定的發行商，如果我們連續兩年被指定為發行人，我們將受到HFCAA禁止交易的約束。見“與在中國做生意有關的風險因素 - Risks - 以往一直無法檢查我們的審計師對我們財務報表所做的審計工作，以及PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查，這剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處”，以及“與在中國做生意有關的風險因素 - Risks - 如果PCAOB無法全面檢查或調查位於中國內地和香港的核數師，我們的證券未來可能被禁止在美國交易。我們的證券退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。“
投資我們的證券涉及高度風險。請參閲本招股説明書第20頁開始的“風險因素”和本文引用的文件中包含的其他風險因素，以討論在投資我們的證券時應考慮的信息。
美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
日期為               ，2023年的招股説明書
目錄​
 
目錄
​
關於本招股説明書
​ ​ ​ ​ II ​ ​
​
行業和市場數據
​ ​ ​ ​ III ​ ​
​
前瞻性陳述
​ ​ ​ ​ iv ​ ​
​
有關匯率的重要信息
​ ​ ​ ​ vi ​ ​
​
招股説明書摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
產品
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
​
風險因素
​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
​
未經審計的備考簡明合併財務信息
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
​
未經審計的備考簡明合併財務信息附註
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​
​
資本化和負債
​ ​ ​ ​ 79 ​ ​
​
ECARX歷史財務數據精選
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
​
Cova歷史財務數據精選
​ ​ ​ ​ 94 ​ ​
​
使用收益
​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
​
股利政策
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
​
市場機會
​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
​
業務
​ ​ ​ ​ 101 ​ ​
​
政府規章
​ ​ ​ ​ 118 ​ ​
​
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
​
管理
​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
​
主要股東
​ ​ ​ ​ 170 ​ ​
​
出售證券持有人
​ ​ ​ ​ 172 ​ ​
​
某些關係和關聯人交易
​ ​ ​ ​ 174 ​ ​
​
股本説明
​ ​ ​ ​ 177 ​ ​
​
徵税
​ ​ ​ ​ 190 ​ ​
​
配送計劃
​ ​ ​ ​ 197 ​ ​
​
與產品相關的費用
​ ​ ​ ​ 202 ​ ​
​
法律事務
​ ​ ​ ​ 203 ​ ​
​
專家
​ ​ ​ ​ 204 ​ ​
​
民事責任和送達代理在美國的可執行性
​ ​ ​ ​ 205 ​ ​
​
您可以在哪裏找到更多信息
​ ​ ​ ​ 206 ​ ​
​
財務報表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
​
 
i
目錄​
 
關於本招股説明書
您應僅依賴本招股説明書或任何附錄中包含或通過引用併入的信息。吾等或任何出售證券持有人均未授權任何人向閣下提供不同或額外的資料，但本招股説明書或由吾等或代表吾等擬備的任何免費書面招股説明書所載的資料或我們可能向閣下提供的資料除外，吾等或任何出售證券持有人均不對其他人可能向閣下提供的任何其他資料的可靠性承擔任何責任或就其可靠性提供任何保證。我們也可以提供招股説明書補充材料或對註冊説明書進行生效後的修訂，以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您不應假設本招股説明書或任何副刊中的信息在除每份文件正面日期以外的任何日期都是準確的。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄或註冊説明書生效後的修訂，以及我們在本招股説明書標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中向您推薦的其他信息。
本招股説明書提供的證券僅在允許發售的司法管轄區發售。吾等或任何出售證券持有人均不會在任何司法管轄區提出出售註冊證券的要約，在任何司法管轄區內不得出售註冊證券，吾等或出售證券持有人亦未採取任何行動，以允許在美國以外的任何司法管轄區持有或分發本招股説明書，而該司法管轄區則須為此採取行動。在美國以外擁有本招股説明書的人必須瞭解並遵守與註冊證券和在美國境外分發本招股説明書有關的任何限制。
本招股説明書中提及的“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美國的法定貨幣美元。任何表格中所列金額的合計和總和之間的差異是由於四捨五入造成的。某些金額和百分比已四捨五入；因此，由於四捨五入，某些數字加起來可能比總金額多或少，而某些百分比加起來可能多或少於100%。
 
II
目錄​
 
行業和市場數據
除非另有説明，本招股説明書中包含的有關本行業及其經營地區的信息，包括我們的一般預期和市場地位、市場規模、市場機會、市場份額和其他管理層估計，均基於從行業出版物以及向我們提供的報告和預測中獲得的信息，包括由Frost&Sullivan進行並受我們委託進行的獨立市場研究。在某些情況下，我們沒有明確提及這些信息的來源。這些信息具有很大的不確定性和侷限性，其依據的假設和估計可能被證明是不準確的。因此，我們提醒您不要過分重視這一信息。
我們尚未獨立核實任何此類信息的準確性或完整性。同樣，基於我們管理層對行業的瞭解，我們認為可靠的內部調查、行業預測和市場研究尚未得到獨立核實。雖然我們認為招股説明書中包含的市場數據、行業預測和類似信息總體上是可靠的，但這些信息本質上是不準確的。此外，由於各種因素的影響，對我們未來業績和增長目標以及我們所在行業和市場的未來業績的假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響，包括本招股説明書中“風險因素”、“前瞻性陳述”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素。
 
III
目錄​
 
前瞻性陳述
本招股説明書包括表達我們對未來事件或未來經營結果或財務狀況的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此是或可能被視為“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述包括並非歷史事實的所有事項，一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將”或“應該”，或在每一種情況下，它們的否定或其他變體或可比術語。它們出現在整個招股説明書的多個地方，包括關於我們的意圖、信念或當前對業務合併的好處和協同效應的預期的陳述，其中包括預期的成本節約、運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、未來市場狀況或經濟表現和資本和信貸市場的發展、預期的未來財務業績，以及我們經營的市場。
前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和假設，實際結果或事件可能與這些陳述中預測或暗示的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於：
•
與新冠肺炎疫情有關的事態發展，除其他外，包括在家下單、社交疏遠措施、疫苗成功推出、新冠肺炎病例數量和出現新的新冠肺炎毒株等方面；
​
•
我們所在司法管轄區的監管環境和法律、法規或政策的變化；
​
•
在我們開展業務的司法管轄區及其他司法管轄區的整體經濟環境以及一般市場和經濟狀況；
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我們的產品和服務的研發及其製造、推出、商業化和交付的進度和結果；
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中國及全球汽車和汽車智能行業的狀況和前景；
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我們與OEM、一級供應商以及其他客户、供應商、其他業務夥伴和利益相關者的關係；
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我們在競爭激烈的行業和市場中成功競爭的能力；
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我們能夠繼續調整我們的產品以滿足市場需求，吸引客户選擇我們的產品和服務，並發展我們的生態系統；
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我們在發展過程中執行戰略、管理增長和維護企業文化的能力；
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我們在新產品、服務、協作安排、技術和戰略收購方面的預期投資，以及這些投資對我們運營結果的影響；
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資金需求的變化以及為這些需求提供資金和資金的情況；
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預計技術趨勢和發展，以及我們通過產品和服務應對這些趨勢和發展的能力；
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我們產品和服務的安全性、價格競爭力、質量和廣度；
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關鍵人員流失，無法及時或按可接受的條件更換人員；
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影響我們業務或資產的人為或自然災害、衞生流行病和包括戰爭在內的其他爆發、國際或國內恐怖主義行為、內亂、災難性事件和天災的發生以及其他不利天氣和自然條件的發生；
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匯率波動；
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iv
目錄
 
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利率或通貨膨脹率的變化；
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法律、法規和其他程序；
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未來融資努力的結果；以及
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“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節所述的其他事項。
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我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述反映了當前的預期和信念，並基於截至前瞻性陳述發表之日的當前可用信息。本文中陳述的前瞻性陳述僅限於本招股説明書發佈之日。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。如果任何前瞻性陳述發生更新，不應推斷我們將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。任何可能導致實際結果與前瞻性聲明大不相同的更正或修訂以及其他重要假設和因素，包括對重大風險因素的討論，都可能出現在我們提交給美國證券交易委員會的公開文件中，這些文件可以或將(視情況而定)在www.sec.gov上獲得，建議您參考這些文件。有關其他信息，請參閲標題為“在哪裏可以找到其他信息”的部分。
本招股説明書中使用的市場、排名和行業數據，包括有關市場規模和市場潛力的陳述，都是基於我們管理層的真誠估計，而這些估計又基於我們管理層對內部調查、獨立行業調查和出版物以及其他第三方研究和公開信息的審查。這些數據涉及許多假設和限制，提醒您不要過度重視這些估計。雖然我們不知道與本文所述行業數據有關的任何錯誤陳述，但我們的估計涉及風險和不確定因素，可能會根據各種因素而發生變化，包括在本招股説明書“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下討論的那些因素。
 
v
目錄​
 
有關匯率的重要信息
除ECARX在本招股説明書其他地方包含的經審計的合併財務報表外，本招股説明書中提供的某些信息已按6.6981元人民幣兑1.00美元的匯率從人民幣折算為美元，這是美聯儲於2022年6月30日發佈的H.10統計數據中規定的匯率。截至2023年1月13日，認證中午買入匯率為6.7010元人民幣兑1.00美元。匯率是波動的，這種波動可能會很大。本招股説明書中提及的任何人民幣金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成美元，或根本不可能。
 
vi
目錄
 
常用術語
除非另有説明或本文件中的上下文另有要求：
“修訂章程”是指ECARX控股公司現行有效的修訂和重述的組織章程大綱和章程；
“企業合併”是指合併協議規定的第一次合併、第二次合併和其他交易；
“開曼羣島公司法”是指開曼羣島公司法(經修訂)，該公司法可能會不時修訂。
“中國”或“中華人民共和國”是指人民的Republic of China；
“A類普通股”是指ECARX控股的A類普通股，每股票面價值0.000005美元；
“B類普通股”是指ECARX控股的B類普通股，每股票面價值0.000005美元；
“成交”是指合併協議預期的交易的成交；
“結賬日期”是指2022年12月20日，也就是結賬當天；
“大陸股份轉讓信託公司”是指大陸股份轉讓信託公司，位於紐約的公司；
“Cova”是指Cova Acquisition Corp.，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司；
“Cova方正股份”是指Cova的B類普通股，每股票面價值0.0001美元，首次生效前已發行；
“Cova Public Shares”是指Cova的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，首次生效前已發行；
“Cova公開認股權證”是指在首次公開募股中發行的可贖回認股權證，每份認股權證的持有人有權以每股11.50美元的行使價購買Cova的一股A類普通股，並可進行調整，在首次生效時間之前發行；
“Cova私募認股權證”是指在IPO結束的同時，以私募方式向保薦人發行的認股權證，每份認股權證的持有人有權購買一股Cova A類普通股，行使價為每股11.50美元，可予調整，在首次生效時間之前發行；
“Cova股東”是指在第一次生效前持有Cova已發行股票的持有人；
“Cova股東贖回金額”是指所有贖回Cova股票的應付金額之和；
“Cova股票”，統稱為Cova公共股票和Cova創始人股票；
“Cova認股權證”是指Cova公共認股權證和Cova私募認股權證；
“聯合創辦人股份”是指沈子瑜先生在緊接重新指定前持有的所有華潤創業板股票和Li(Li)先生在緊接重新指定前持有的20,520,820股華潤創業板股票；
“異議Cova股票”是指在第一次生效前發行和發行的Cova股票，由Cova股東持有，該股東應已有效行使持不同政見者對該Cova股票的權利；
“ECARX”、“我們”、“本公司”或“我們的公司”是指ECARX控股公司及其子公司(在描述ECARX的運營和綜合財務信息時，
 
vii
目錄
 
(br}亦包括其VIE及其附屬公司於重組前止期間的財務報表)。本公司的財務報表、股本、證券(包括股份、期權和認股權證)、股東、董事、董事會和審計師分別指ECARX控股公司的財務報表、股本、證券(包括股份、期權和認股權證)、股東、董事會、董事會和審計師；
“ECARX控股”是指ECARX控股有限公司，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司；
“ECARX期權”是指可用於購買ECARX控股公司股票的所有未行使期權；
“首次生效時間”是指首次合併的生效時間；
“首次合併”是指合併Sub 1與Cova合併，Cova為ECARX控股的全資子公司；
“完全稀釋公司股份”無重複指(A)在緊接重新指定前已發行及已發行的ECARX控股股份總數(I)及(Ii)在緊接重新指定前已發行及未發行的ECARX控股所有ECARX期權及其他股本證券(不論是否當時已歸屬或可予行使)減去(B)其或ECARX Holdings的任何附屬公司(如適用)持有的ECARX控股股份減去(B)其或其任何附屬公司(如適用)持有的ECARX控股股份；
“吉利汽車”是指吉利汽車控股有限公司，管理的品牌包括吉利、林克、幾何、齊克等；
“吉利生態系統”是指吉利汽車、沃爾沃汽車、SMART、蓮花、寶騰、LEVC等吉利控股附屬公司或被投資公司的原始設備製造商；
“吉利控股”是指浙江吉利控股集團有限公司；
“投資者票據”是指ECARX控股公司根據投資者票據購買協議向某些機構投資者發行的本金總額為6,500萬美元的可轉換票據；
“投資者票據購買協議”是指ECARX控股公司與若干機構投資者於2022年10月25日就投資者票據訂立的可轉換票據購買協議；
“IPO”是指Cova首次公開募股，於2021年2月9日完成；
“蓮花票據”是指ECARX控股公司根據蓮花票據購買協議向蓮花科技公司發行的本金總額為1,000萬美元的可轉換票據；
《蓮花票據購買協議》是指ECARX控股公司與蓮花科技公司於2022年5月9日就蓮花Note訂立的可轉換票據購買協議；
“大陸中國子公司”是指易方達控股有限公司中國在大陸的子公司；
“合併協議”是指Cova、ECARX Holdings、Merge Sub 1和Merge Sub 2之間的合併協議和計劃，日期為2022年5月26日；
“合併子公司1”是指Ecarx Temp Limited，這是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免股份有限公司，也是ECARX控股公司的直接全資子公司；
“第二次合併”是指Ecarx&Co Limited，一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司，是Ecarx控股公司的直接全資子公司；
“合併”統稱為第一次合併和第二次合併；
“納斯達克”是指納斯達克證券市場有限責任公司；
普通股，統稱為A類普通股和B類普通股；
 
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“PCAOB”是指上市公司會計監督委員會；
“中國境內公司”是指根據中國內地法律註冊成立的公司；
“資本重組”是指(I)在緊接重新指定之後和首次生效時間之前，通過回購的方式對ECARX已發行的授權普通股進行資本重組，以換取發行數量等於資本重組係數的A類普通股和B類普通股，以及(Ii)對緊接資本重組前發行和發行的每個ECARX期權進行調整。使每一ECARX購股權可行使的A類普通股數目等於(A)乘以緊接資本重組前受該ECARX購股權規限的ECARX股份數目乘以(B)乘以資本重組因數(該乘積向下舍入至最接近的整數)，以及經調整後行使ECARX購股權時可發行的每股A類普通股的每股行使價，應等於商(四捨五入至最接近的整數分)除以(X)除以在緊接第一個生效時間前受該ECARX購股權規限的每股ECARX股份的每股行使價格除以(Y)除以資本重組係數；
“資本重組係數”指(I)除以(I)除以ECARX與Cova協定的ECARX的現金前權益價值3,400,000,000美元，除以(Ii)除以(X)完全攤薄的公司股份的乘積，及(Y)除以10.00美元。
“重新指定”是指緊接優先股轉換後但緊接資本重組前對ECARX法定股本的重新指定，具體如下：(A)ECARX已發行和已發行普通股(聯合創始人股份除外)和ECARX控股公司每股7,766,956,008股授權但未發行的普通股將重新指定為一股A類普通股，其中每股A類普通股應使其持有人有權在ECARX Holdings的股東大會上就所有事項投一票；(B)ECARX的每股已發行及已發行的聯合創辦人股份及每股958,958,360股已授權但未發行的普通股將重新指定為一股B類普通股，而每股B類普通股的持有人將有權在ECARX Holdings的股東大會上就所有須予表決的事項投十票；及。(C)ECARX Holdings的1,000,000,000股經授權但未發行的普通股將重新指定為每股面值0.000005美元的股份，由ECARX Holdings董事會根據經修訂的章程釐定；
“人民幣”或“人民幣”是指中國內地的法定貨幣；
“重組”是指ECARX在2022年初為重組其組織和業務運營而實施的一系列交易；
“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會；
第二次合併是指尚存實體1和合並第二次合併，合併第二次合併作為ECARX控股公司的全資子公司繼續存在；
“保薦人”是指開曼羣島有限責任公司Cova收購保薦人有限責任公司；
“戰略投資者”是指魯米納科技股份有限公司和吉利投資控股有限公司；
“戰略投資”是指《戰略投資協議》所設想的戰略投資；
“戰略投資協議”是指戰略投資者與ECARX控股公司在執行合併協議的同時簽訂的若干戰略投資協議；
“存續實體1”是指第一次合併的存續實體；
“存續實體2”是指第二次合併的存續實體；
“單位”是指在IPO中發行的單位，每個單位由一個Cova公共股票和一個Cova公共認股權證的一半組成；
 
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“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美國的法定貨幣美元；
“美國公認會計原則”是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則；
VIE是指可變利息實體。“我們的VIE”、“我們的前VIE”或“湖北ECARX”是指湖北ECARX科技有限公司，原ECARX的合併可變利益實體；和
“認股權證協議”是指由Cova和大陸航空作為權證代理人於2021年2月4日簽署的認股權證協議，根據Cova、ECARX Holdings和大陸航空之間於2022年12月20日簽署的轉讓、假設和修訂協議修訂並轉讓給ECARX Holdings。
 
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招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中的精選信息。它可能不包含對您重要的所有信息。你應該仔細閲讀整個招股説明書和本招股説明書中提到的其他文件。除其他事項外，您應仔細考慮我們的合併財務報表和相關説明，以及本招股説明書中其他部分的“風險因素”、“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。有關其他信息，請參閲本招股説明書中的“在哪裏可以找到其他信息”。
概述
我們的願景是通過智能移動為更好、更可持續的生活提供動力。我們的使命是通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的未來紐帶。
我們正在將車輛轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。我們正在通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的互動。我們目前的核心產品包括信息娛樂頭部單元、數字駕駛艙、車輛芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。除此之外，我們正在開發一個全棧汽車計算平臺。
我們由中國著名企業家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生於2017年共同創立，旨在開發一個全棧汽車計算平臺，通過將下一代汽車轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備來重塑全球移動市場。
自成立以來的五年中，我們已經建立了成功的業績記錄。截至2022年6月30日，裝有ECARX產品和解決方案的車輛超過370萬輛。截至2022年6月30日，我們在全球擁有近2,000名全職員工團隊，其中約1,400人屬於我們的研發部門，為我們服務於亞太地區和歐洲的12個汽車品牌提供了基礎。
隨着汽車原始設備製造商從頭開始開發新的汽車平臺，整合了更強大的車輛智能和更集中的電氣/電子架構(“E/E架構”)，汽車電氣化和互聯自動駕駛技術的實施趨勢正在重塑汽車行業。為了滿足這些需求，我們正在開發一個獨特的汽車技術平臺，該平臺由我們的戰略OEM合作提供獨特的信息，並具有明確的產品路線圖。
汽車計算平臺
信息娛樂頭部(IHU)：作為我們汽車計算平臺發展的基礎，我們於2017年開始提供我們的IHU產品，覆蓋吉利生態系統內的各種車型。除了支持常規的信息娛樂功能，包括語音助手服務、導航服務和多媒體，我們的IHU產品還支持AVM集成、增強現實導航和本地端自然語言理解(NLU)和自然語言處理(NLP)。我們的IHU產品線由一系列IHU型號組成，我們不斷將IHU產品從IHU 1.0升級到IHU 5.0。
數字駕駛艙：現代汽車受到數字技術進步和多樣化消費者需求的高度影響。我們於2019年開始研發我們的數字駕駛艙，並採用集中式系統設計，打破了車輛系統中豎井的邊界，通過統一的系統架構和虛擬化，可以在單個SoC平臺上同時運行多個系統，在不犧牲功能的情況下降低系統複雜性和徵求ECU。我們的數字駕駛艙產品提供更先進的功能，如駕駛員信息模塊、平視顯示器、後座娛樂、多顯示器、多區域語音識別、完整的3D用户體驗和全球功能支持。自2021年7月以來，我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品已部署在吉利和Lynk&Co車型上。我們計劃繼續在我們的數字駕駛艙產品上進行快速創新。目前，我們正在與我們的主要戰略合作伙伴--西門子科技有限公司(以下簡稱西門子)--我們與ARM中國的合資企業--西門子科技有限公司合作，定製搭載StarEagle1000 - 的下一代E04核心模塊，這是西門子開發的汽車智能駕駛艙系統芯片。
 
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汽車中央計算平臺：基於我們的IHU和數字駕駛艙產品，我們計劃推出汽車中央計算平臺，以促進從基於域的E/E架構向更集中的計算平臺的過渡。基於SiEngine SoC的汽車中央計算部分及SoC核心模塊集成。ECARX繼續投資於開發，以增強汽車行業SoC核心模塊的能力。
SoC(片上系統)核心模塊
對車輛智能化和車輛架構集中化的日益增長的需求，加速了從以CPU為唯一處理單元的微控制器單元(MCU)到由多個計算能力明顯更高的處理單元組成的SoC的過渡。我們的車載芯片組解決方案專注於SoC核心模塊。SoC核心模塊是一塊完整的計算板，它高效地將SoC與核心和外圍集成電路(IC)集成在一起，支持我們計算平臺的高性能，降低產品設計的複雜性，併為我們的客户提供易於開發的核心組件。
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MCU=CPU+存儲+接口單元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存儲+接口單元
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SoC核心模塊=SoC+關鍵IC(即電源管理IC+存儲(模塊存儲)+接口單元(豐富的外圍接口))
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我們與合作伙伴和半導體制造商共同開發SoC核心模塊。我們目前生產的E系列(E01、E02和E03)核心模塊用於我們的IHU和數字駕駛艙平臺。截至2022年6月30日，我們向我們的OEM和一級汽車供應商客户提供了超過150萬台E系列核心模塊。
我們正在與SiEngine合作開發我們的下一代SoC核心模塊。我們的流水線產品E04核心模塊是專門為支持更先進的車輛智能功能而設計的，並將整合到我們未來的數字駕駛艙和汽車中央計算平臺產品中。SiEngine主要負責我們E04 SoC核心模塊的StarEagle1000 SoC的設計和開發，並擁有相關的知識產權。ECARX負責定義汽車需求，並負責基於SiEngine SoC的SoC核心模塊的軟硬件開發和集成。ECARX繼續投資於開發，以增強汽車行業SoC核心模塊的能力。
操作系統(“OS”)
操作系統在汽車技術堆棧中起着舉足輕重的作用，因為它將硬件與應用軟件連接起來。操作系統的體系結構直接影響汽車計算平臺產品的性能，而操作系統提供的功能可以簡化在其上運行的應用程序的開發。因此，操作系統是我們技術平臺的另一個構建塊。我們的操作系統致力於最大限度地發揮ECARX SoC核心模塊的功能，並使應用程序開發商能夠為採用ECARX SoC核心模塊的設備構建創新的功能和應用程序。
軟件堆棧
我們的軟件集成了智能互聯技術，以增強騎手體驗。我們提供了一個服務軟件框架，以連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層，此外，我們還提供了一系列數字駕駛艙應用程序，這些應用程序可以進一步歸類為定製的自動API服務和本地化功能。我們還在開發軟件，以提供先進的駕駛員輔助系統(ADA)和無人監督的駭維金屬加工駕駛功能，以及對關鍵車輛系統的控制，以實現功能和提高性能(如功能安全)。
我們的競爭優勢
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成熟的業務處於有利地位，可以佔領重要且快速增長的潛在市場
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從SoC級別向上構建的汽車計算平臺技術
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軟件能力強大的全堆疊解決方案
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由強大的OEM合作伙伴提供獨特信息，以擴展到國際智能汽車市場
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富有遠見的創建者和管理團隊具有深厚的國際行業知識
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我們的戰略
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繼續構建我們的技術平臺，包括我們的汽車中央計算平臺，基於
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ECARX SoC核心模塊、操作系統、軟件和工具鏈
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繼續開發ECARX汽車軟件堆棧，以解決汽車的三大領域
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應用：數字駕駛艙、自動駕駛輔助系統和無人監督的駭維金屬加工駕駛，以及功能安全
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繼續為吉利控股及其生態系統OEM提供支持
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利用我們現有的業務來擴大我們的全球客户基礎
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我們的公司結構
我們於2017年3月開始運營。我們透過我們的附屬公司進行業務，而我們在內地的業務中國目前由我們的內地附屬公司中國進行。從歷史上看，我們通過我們的中國子公司以及通過湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)在中國開展業務，湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)是我們位於中國內地的前綜合可變權益實體(“VIE”)，我們、我們的子公司以及湖北ECARX的指定股東與該公司訂立了若干合同安排(“VIE協議”)。中國在內地的法律、法規和規章對外商直接投資某些類型的業務施加了限制和條件，我們通過湖北ECARX經營了某些業務，包括在內地受中國限制和條件的業務，如測繪服務和國際比較研究中心業務。吾等並不擁有湖北ECARX或其附屬公司的股權，並依賴VIE協議控制湖北ECARX及其附屬公司的業務運作。採用VIE結構是為了使我們有權指導湖北ECARX的活動，並從湖北ECARX獲得經濟利益，因為內地法律禁止、限制或施加條件禁止外國直接投資湖北ECARX。
自2022年初以來，我們一直在實施一系列交易來重組我們的組織和業務運營(簡稱重組)。關於重組，吾等、湖北ECARX及湖北ECARX的股東於2022年4月訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止；此外，根據我們的內地全資附屬公司中國的全資附屬公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)與湖北ECARX達成的協議，(I)湖北ECARX的所有資產和相關負債、合同、知識產權和員工應轉讓給ECARX(湖北)科技有限公司及其子公司，但不包括對我們2020年和2021年的運營無關緊要且我們相信隨後不會對我們的業務運營或財務業績產生任何重大影響的業務和資產，如與測繪服務、ICP業務和某些保留投資有關的業務和資產；(Ii)湖北ECARX的所有業務應由ECARX(湖北)科技承擔和承擔，但湖北ECARX將繼續承擔的某些業務活動除外，該等業務活動對我們2020年和2021年的運營並不重要，我們相信該等活動隨後不會對我們的業務運營或財務業績產生任何重大影響。截至本招股書日期，重組已完成，我們在中國沒有任何VIE。
下圖説明瞭我們的公司結構，包括截至本招股説明書日期的主要子公司和其他子公司。
 
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/fc_ecarx-bwlr.jpg]
ECARX Holdings不是一家運營公司，而是一家開曼羣島控股公司。我們透過我們的附屬公司進行業務，而我們在中國的業務目前由我們的中國附屬公司進行。這裏登記的證券是ECARX控股公司的證券，不是我們運營公司的證券。因此，ECARX Holdings的投資者不是在收購任何運營公司的股權，而是在收購開曼羣島控股公司的權益。這種控股公司結構給投資者帶來了獨特的風險。作為一家控股公司，ECARX Holdings可能依賴其子公司的股息來滿足現金需求，包括向股東支付任何股息。我們的子公司向ECARX Holdings支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。此外，中國監管機構可能不允許這種控股公司結構，並限制或阻礙我們通過運營公司開展業務、從運營公司收取股息或分配、或向運營公司或在美國或其他外匯上市的公司轉移資金的能力，這可能會導致我們證券的價值大幅下降或變得一文不值。
現金轉賬和股利分配
現金通過出資、貸款和公司間墊款從ECARX Holdings轉移到我們的子公司。此外，現金可以通過出資、貸款和交易結算在我們的子公司之間轉移。根據我們的現金管理政策，公司間資金轉移的金額是根據子公司的營運資金需求和公司間交易來確定的，並受內部審批程序和資金安排的制約。我們的管理層定期審查和監控我們子公司的現金流預測和營運資金需求。
預付款和貸款。2020年，ECARX Holdings向我們的子公司和中介控股公司ECARX Technology Limited預付本金1,500萬美元。於2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited墊款本金478.5,000,000美元，並向我們的子公司提供本金1,100,000美元的貸款；(Ii)ECARX Technology Limited向我們的子公司ECARX Europe AB提供本金2,300,000美元的貸款，ECARX Technology Limited從ECARX Europe AB獲得本金2，40萬美元的償還。截至2022年6月30日的六個月，(I)ECARX Holdings製造了
 
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目錄
 
(Br)向ECARX Technology Limited預支本金4,450萬美元，及(Ii)ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供本金300萬美元貸款。
出資。2021年，易康科技有限公司向旗下子公司易康科技歐洲AB、易康科技(武漢)有限公司和易康科技(湖北)有限公司分別出資760萬美元、250.0美元和7,500萬美元。2021年，我們的子公司ECARX(武漢)科技有限公司向我們的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出資1000萬元人民幣。在截至2022年6月30日的6個月內，ECARX科技有限公司向子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分別出資860萬美元和2500萬美元。
涉及湖北ECARX的現金轉移，前者為VIE。於2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月，湖北華嘉分別從子公司獲得零、人民幣21億元及人民幣1.57億元的貸款。於2020年及2021年，湖北ECARX的附屬公司就若干銷售交易分別向ECARX科技有限公司支付總額為70萬美元及170萬美元的款項。截至2022年6月30日止六個月，湖北ECARX及ECARX科技分別就若干研發開支向ECARX Europe AB支付人民幣3,610萬元及220萬美元。
截至本招股説明書之日，我們、我們的子公司和湖北ECARX尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。
我們在公司間資金調撥和外匯管制方面受到各種限制。
分紅。華潤控股是一家控股公司，其現金及融資需求可能依賴中國內地子公司支付的股息及其他權益分配。對內地中國附屬公司向離岸實體派發股息的限制主要包括：(I)我們的內地中國附屬公司在符合有關法定條件及程序(如有的話)後，方可從其累積的税後利潤中派發股息；(Ii)我們的內地中國附屬公司每年須預留至少其税後利潤的10%(如有)，作為若干儲備資金，直至撥備總額達註冊資本的50%為止；(Iii)我們的內地中國附屬公司須完成若干與外匯管制有關的程序規定，才能以外幣支付股息；及(Iv)我們的內地中國附屬公司須於股息匯出時按10%或更低的税率支付預扣税款。這些限制可能會對ECARX Holdings向股東分配利潤的能力產生實質性的不利影響。根據開曼羣島法律，雖然並無外匯管制規例或貨幣限制，但根據開曼羣島法律，ECARX Holdings在向其股東派發股息方面亦受若干限制所規限，即其只能從利潤或股份溢價賬支付股息，並規定在任何情況下均不得派發股息，前提是這會導致ECARX Holdings在正常業務過程中無法償還其到期債務。
資本支出。將人民幣兑換成外幣並匯出內地以支付資本支出，例如償還外幣貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。因此，我們的內地中國子公司必須獲得國家外匯管理局或外匯局的批准，或完成一定的登記程序，才能使用其經營產生的現金償還各自欠內地中國境外機構的人民幣以外的債務，或以人民幣以外的貨幣支付中國境外的其他資本支出。
股東貸款和出資。吾等借給內地中國附屬公司以資助其營運的貸款不得超過若干法定限額，並須向當地外匯局登記，而吾等對中國內地附屬公司的任何出資均須向中國的政府主管部門登記。
關於某些個人數據的安排
為響應中國政府當局收緊數據安全、網絡安全和隱私監管框架的舉措，我們於2021年9月啟動了內部程序，以移交
 
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我們的大陸子公司中國和湖北華潤向浙江歡富科技有限公司或浙江歡富訪問和處理與各自業務運營相關的個人數據的權利。轉讓已於2021年12月完成，截至本招股説明書日期，我們的內地中國子公司無權獲取或處理任何個人資料，但與我們的員工和業務夥伴有關的有限數量的此類資料以及OEM提供的4,000至5,000個車輛識別號碼除外。我們已於2022年1月與浙江環富簽訂了採購框架協議，並根據該採購框架協議簽訂了多份與採購相關的合同，唯一目的是與浙江環富簽訂合同，以代替我們履行向客户提供某些數據相關服務的未盡義務。
需要獲得大陸當局的許可中國
我們通過中國子公司在中國開展業務。我們在內地的每一間中國附屬公司均須取得並已取得由中國國家市場監管總局及其當地對口機構(國家市場監管總局或國家市場監管總局)簽發的營業執照。我們的大陸中國子公司還需要獲得並已經獲得了與其運營相關的額外運營許可證和許可證，包括但不限於我們某些產品的型號確認、強制性產品認證和網絡連接許可證。於本招股説明書日期，我們的內地中國附屬公司並無因未能取得或不足額取得與其業務營運相關的任何批准或許可而受到內地任何機構中國的任何處罰或其他紀律處分。
如果(I)我們沒有收到或維護我們需要的任何許可或批准，(Ii)如果我們無意中得出結論認為某些許可或批准已經獲得或不需要，或(Iii)適用的法律、法規或對其的解釋發生變化，並且我們將來需要額外的許可或批准，我們可能不得不花費大量的時間和成本來獲取它們。如果我們不能做到這一點，按照商業合理的條款，及時或以其他方式，我們可能成為中國監管機構實施的制裁的對象，這可能包括罰款和處罰、對我們的訴訟以及其他形式的制裁，我們開展業務、作為外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。有關更多詳細信息，請參閲“風險因素中國經商的風險因素 - Risks - 中國法律體系的不確定性以及中國法律法規的解釋和執行可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的能力和任何證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。”
此外，中國政府最近尋求對總部位於中國的公司進行更多控制和限制，這些公司在海外融資，未來這種努力可能會繼續或加強。2021年7月6日，中國有關部門頒佈了《關於依法嚴厲打擊證券違法行為的意見》，強調要加強對內地中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推動相關監管制度的建立，以應對內地中國境外上市公司的風險和事件、網絡安全和數據隱私保護要求等類似事項。中國網信辦等部門於2021年12月28日發佈的修訂後的《網絡安全審查辦法》(於2022年2月15日起施行)也要求，除關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外，開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的“網絡平臺經營者”也應接受網絡安全審查，擁有100萬以上用户個人信息的“網絡平臺經營者”必須在海外上市前申請網絡安全審查。網絡安全審查工作機制成員認為任何網絡產品或服務或任何數據處理活動影響或可能影響國家安全的，網絡安全審查辦公室應按適用程序報中央網絡空間事務委員會批准，然後
 
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按照修訂後的《網絡安全審查辦法》進行網絡安全審查。此外，2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》，明確數據處理者是指自主決定處理數據的目的和方式的個人或組織，處理百萬以上用户個人數據的數據處理者擬在海外上市的，必須申請網絡安全審查。此外，在海外上市的數據處理商必須進行年度數據安全評估。儘管如此，在解釋和實施這些規則和條例方面仍然存在很大的不確定性。
此外，根據中國證監會2021年12月24日發佈的《國務院關於境內公司境外發行上市管理的規定(徵求意見稿)》和《境內公司境外發行上市備案管理辦法(徵求意見稿)》，統稱《境外上市規則》，境內公司擬完成直接或間接境外上市(一)首次公開發行上市，或者(二)通過一次或多次收購、換股、股份轉讓等方式上市的，發行人(如發行人為中國境內公司)或其指定的主要中國境內經營實體(如發行人為境外控股公司)，在每一適用情況下，報告實體應在發行人提交與首次公開發行和/或上市有關的申請文件後或相關交易首次公告後三個工作日內(如無需提交相關申請文件)向中國證監會完成備案程序。根據中國證監會官網刊登的《境外上市規則》徵求意見稿和與發佈《境外上市規則》草案相關的一套問答，如果任何對相關行業和領域具有管轄權的監管機構明確要求(以機構規則的形式)要求中國境內公司在境外上市前應當履行監管程序，該公司必須在提交證監會備案之前獲得該主管部門的監管意見、批准和其他文件並完成所需的備案。在發行上市前發生下列重大事項之一的，報告單位應當在發生後三個工作日內及時向中國證監會報告並更新備案文件：(一)發行人的主營業務、牌照、資質發生重大變化；(二)發行人股權結構發生重大變化或者控制權發生變化；(三)發行上市計劃發生重大變化。申報單位還應在首次公開發行上市完成後向中國證監會提交報告。在境外上市後，報告實體還需在發生下列重大事件後三個工作日內向中國證監會報告：(一)發行人控制權變更；(二)境外證券監督管理機構或有關主管機關對發行人採取的調查、處分或其他措施；(三)發行人自願或強制退市。此外，發行人完成任何海外後續發行，都必須在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。
海外上市規則草案僅公開徵求意見，對於何時以何種形式制定，以及一旦通過，其解釋和實施仍存在很大不確定性。在現階段，我們無法預測海外上市規則擬稿的影響，我們會密切監察和評估這方面的法定發展。根據中國證監會官網就發佈境外上市規則草案發布的一組問答，中國證監會官員表示，境外上市規則草案建議的備案要求將適用於未來的發行和上市，包括中國境內民營公司的首次公開募股和已在海外上市的中國境內公司的後續發行。監管機構將單獨規定適用於已在海外上市的中國境內公司的其他備案要求，並將留出充足的過渡時間。
截至本招股説明書之日，我們尚未參與CAC發起的任何關於網絡安全審查的調查，我們也沒有收到CAC、中國證監會或任何其他中國當局關於網絡安全和海外上市的任何正式詢問、通知、警告或制裁。基於我所內地中國法律顧問韓坤律師事務所的意見，根據其對現行內地中國法律法規的解讀，我們認為，截至本招股説明書發佈之日，我所向境外投資者發行本公司證券，不需要申請或完成任何網絡安全審查，也不需要獲得內地政府部門中國的任何其他許可或批准。
 
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包括中國證監會。然而，鑑於(I)海外上市規則草案及有關數據安全、私隱及網絡安全的法律及法規的制定、實施及釋義存在不明朗因素；及(Ii)中國政府當局在詮釋及執行一般法定條文方面擁有重大酌情權，故不能保證中國有關政府當局不會採取相反立場或採用不同的解釋，或監管環境不會發生變化。換言之，本次發行可能需要申請並完成網絡安全審查以及包括中國證監會在內的中國政府部門的其他許可和批准。
如果(I)我們沒有收到或維護任何所需的許可，或未能完成任何所需的審查或備案，(Ii)如果我們無意中得出結論認為不需要此類許可、審查或備案，或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，以致我們將來必須獲得任何許可、審查或備案，我們可能不得不花費大量時間和成本來遵守這些要求。如果我們不能做到這一點，按照商業合理的條款，及時或以其他方式，我們可能成為中國監管機構實施的制裁的對象，這可能包括罰款和處罰、對我們的訴訟以及其他形式的制裁，我們開展業務、作為外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。此外，我們向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻，我們的證券價值可能大幅縮水，此類證券可能變得一文不值。如需瞭解更多詳細信息，請參閲“風險因素中國經商的風險因素 - Risks” - 中國法律體系的不確定性以及中國法律法規的解釋和執行可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的能力和任何證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。及“風險因素 - Risks to Doing Business in中國 - 根據中國法律，本次發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准並向其備案，若有此要求，吾等無法預測吾等能否或何時能夠獲得該等批准或完成該等備案，即使吾等獲得該等批准，亦可能被撤銷。任何未能或延遲獲得此類批准或遵守與本次發行相關的此類備案要求，或撤銷此類批准，都可能使我們受到中國證監會或其他中國政府部門的制裁。“
最近的發展
企業合併及關聯交易
2022年12月20日，根據合併協議，ECARX Holdings完成了之前宣佈的與Cova的業務合併。
在截止日期和緊接第一個生效時間之前，(I)經修訂的章程通過並生效；(Ii)在緊接第一個生效時間之前發行和發行的每股ECARX Holdings優先股被重新指定，並按一對一的基礎重新分類為ECARX Holdings的一股普通股(“優先股轉換”)；(Iii)緊接優先股轉換後但緊接資本重組前，ECARX Holdings的法定股本重新指定如下：(A)ECARX Holdings的每股已發行及已發行普通股(聯合創辦人股份除外)及ECARX Holdings的每股7,766,956,008股授權但未發行的普通股重新指定為一股A類普通股；(B)ECARX Holdings的每股已發行及已發行的共同創辦人股份及每股958,958,360股授權但未發行的普通股重新指定為一股B類普通股；及(C)將ECARX Holdings的1,000,000,000股獲授權但未發行的普通股重新指定為每股面值0.000005美元的股份，每股面值由ECARX Holdings的董事會根據經修訂的章程釐定的類別(不論如何指定)；及(Iv)(A)緊接重新指定後首次生效前，以回購方式對ECARX的每股已發行及已發行普通股進行資本重組，以換取發行的A類及B類普通股，數目分別等於資本重組因數；及(B)ECARX每股
 
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目錄
 
緊接資本重組前已發行及尚未發行的購股權已予調整，以使上述交易生效，使每股ECARX購股權可行使的A類普通股數目等於(A)緊接資本重組前受該ECARX購股權規限的ECARX控股股份數目乘以(B)資本重組因數(該乘積向下舍入至最接近的整數)，以及行使ECARX購股權後可發行的每股A類普通股的每股行使價，經調整後，應等於(Y)除以(Y)除以緊接第一個生效時間前受ECARX購股權規限的ECARX Holdings每股股份的每股行使價格除以(Z)除以資本重組因數所得的商(四捨五入至最接近的整數分)。
此外，根據合併協議，(I)在緊接首個生效時間之前，根據經修訂及重訂的Cova組織章程大綱及細則的條款，在緊接首個生效時間前已發行的每股Cova創辦人股份自動轉換為一股Cova公眾股份(該等自動轉換為Cova B類轉換)；(Ii)於首個生效時間，緊接首個生效時間前已發行及尚未發行的每個單位自動分拆，其持有人被視為根據適用單位的條款持有一股Cova公開股份及一份Cova公開認股權證的一半(“單位分離”)(並無發行與單位分離有關的零碎Cova公開認股權證，以及向任何有權在單位分離後獲得Cova公開認股權證的持有人發行的Cova公共認股權證數目四捨五入至最接近的Cova公共認股權證整數)；(Iii)緊接單位分拆後及生效Cova B類轉換後，在緊接第一個生效時間前已發行及尚未發行的每股Cova公眾股份(不包括由Cova股東有效行使其贖回權的Cova公眾股份、持異議的Cova股份及Cova庫房股份)已註銷，且每位持有人均收到一股新發行的A類普通股；及(Iv)緊接第一個生效時間前已發行的Cova全部已發行認股權證不再是針對Cova公眾股份的認股權證，並由ECARX Holdings承擔並轉換為認股權證，但須受第一個生效時間前大致相同的條款及條件規限。
於截止日期，ECARX Holdings(I)向當時的Cova A類普通股持有人發行了5,870,357股A類普通股，包括向保薦人發行的5,250,000股A類普通股；(Ii)向當時的Cova公開認股權證及Cova私募認股權證持有人發行了23,871,971股A類普通股；及(Iii)向當時ECARX Holdings的現有股東發行了282,564,117股A類普通股及48,960,916股B類普通股。此外，於截止日期及業務合併結束時，ECARX Holdings亦向戰略投資者發行(I)3,500,000股A類普通股，及(Ii)向蓮花發行1,052,632股A類普通股。
截至2022年9月30日的9個月未經審計的簡明合併財務報表
以下列出了截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的九個月的未經審計簡明綜合財務報表。
 
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未經審計的全面虧損簡明合併報表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至2022年9月30日的9個月
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨物銷售收入(含關聯方金額人民幣952,014元)
​ ​ ​ ​ 1,390,319 ​ ​ ​ ​ ​ 207,569 ​ ​
軟件許可收入(含關聯方金額人民幣41,539元)
​ ​ ​ ​ 157,824 ​ ​ ​ ​ ​ 23,563 ​ ​
服務收入(含關聯方金額人民幣480,759元)
​ ​ ​ ​ 482,224 ​ ​ ​ ​ ​ 71,994 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,030,367 ​ ​ ​ ​ ​ 303,126 ​ ​
銷貨成本(含關聯方金額277,417元)
​ ​ ​ ​ (1,097,332) ​ ​ ​ ​ ​ (163,827) ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ (63,719) ​ ​ ​ ​ ​ (9,513) ​ ​
服務費(含關聯方金額32,140元)
​ ​ ​ ​ (306,412) ​ ​ ​ ​ ​ (45,746) ​ ​
收入總成本
​ ​ ​ ​ (1,467,463) ​ ​ ​ ​ ​ (219,086) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 562,904 ​ ​ ​ ​ ​ 84,040 ​ ​
研發費用(含關聯方金額
人民幣32,008元)
​ ​ ​ ​ (746,543) ​ ​ ​ ​ ​ (111,456) ​ ​
銷售和市場推廣費用(含關聯方金額96元)
​ ​ ​ ​ (53,141) ​ ​ ​ ​ ​ (7,934) ​ ​
一般和行政費用(包括關聯方金額)
人民幣1,499元)
​ ​ ​ ​ (566,825) ​ ​ ​ ​ ​ (84,625) ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ (1,844) ​ ​ ​ ​ ​ (275) ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ (1,368,353) ​ ​ ​ ​ ​ (204,290) ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (805,449) ​ ​ ​ ​ ​ (120,250) ​ ​
利息收入(含關聯方金額5757元)
​ ​ ​ ​ 7,882 ​ ​ ​ ​ ​ 1,177 ​ ​
利息支出(含關聯方金額13,529元)
​ ​ ​ ​ (33,603) ​ ​ ​ ​ ​ (5,017) ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ (84,654) ​ ​ ​ ​ ​ (12,639) ​ ​
股權證券的未實現收益
​ ​ ​ ​ 35,722 ​ ​ ​ ​ ​ 5,333 ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​
政府撥款
​ ​ ​ ​ 28,276 ​ ​ ​ ​ ​ 4,221 ​ ​
外幣匯兑損失淨額
​ ​ ​ ​ (19,949) ​ ​ ​ ​ ​ (2,978) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (799,801) ​ ​ ​ ​ ​ (119,408) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (1,543) ​ ​ ​ ​ ​ (230) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (801,344) ​ ​ ​ ​ ​ (119,638) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的淨虧損
​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ (799,436) ​ ​ ​ ​ ​ (119,353) ​ ​
增加可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
​ ​ ​ ​ (800,150) ​ ​ ​ ​ ​ (119,460) ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​ ​ ​ (276,825) ​ ​ ​ ​ ​ (41,329) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東的淨虧損
​ ​ ​ ​ (1,076,975) ​ ​ ​ ​ ​ (160,789) ​ ​
普通股每股虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​ ​ ​ (5.44) ​ ​ ​ ​ ​ (0.81) ​ ​
用於計算每股普通股虧損的普通股加權平均數
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (801,344) ​ ​ ​ ​ ​ (119,638) ​ ​
 
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目錄
 
​ ​ ​
截至2022年9月30日的9個月
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
其他綜合損失： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ (489,181) ​ ​ ​ ​ ​ (73,032) ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ (1,290,525) ​ ​ ​ ​ ​ (192,670) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的全面損失
​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可贖回非控股權益的綜合虧損
​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的全面虧損
​ ​ ​ ​ (1,288,617) ​ ​ ​ ​ ​ (192,385) ​ ​
未經審計的簡明合併資產負債表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 226,204 ​ ​ ​ ​ ​ 33,771 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 55,054 ​ ​ ​ ​ ​ 8,219 ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​ ​ ​ 302,738 ​ ​ ​ ​ ​ 45,198 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ 247,525 ​ ​ ​ ​ ​ 36,955 ​ ​
應收票據
​ ​ ​ ​ 181,781 ​ ​ ​ ​ ​ 27,139 ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 198,025 ​ ​ ​ ​ ​ 29,564 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ 62,482 ​ ​ ​ ​ ​ 9,328 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 443,511 ​ ​ ​ ​ ​ 66,216 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 1,717,320 ​ ​ ​ ​ ​ 256,390 ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ 1,246,342 ​ ​ ​ ​ ​ 186,074 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 114,118 ​ ​ ​ ​ ​ 17,037 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 27,386 ​ ​ ​ ​ ​ 4,089 ​ ​
經營性租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 87,439 ​ ​ ​ ​ ​ 13,054 ​ ​
其他非流動資產 - 第三方
​ ​ ​ ​ 29,400 ​ ​ ​ ​ ​ 4,389 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 211,083 ​ ​ ​ ​ ​ 31,514 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 1,715,768 ​ ​ ​ ​ ​ 256,157 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 3,433,088 ​ ​ ​ ​ ​ 512,547 ​ ​
 
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目錄
 
​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 570,000 ​ ​ ​ ​ ​ 85,099 ​ ​
應付帳款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 562,249 ​ ​ ​ ​ ​ 83,942 ​ ​
應付帳款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 179,707 ​ ​ ​ ​ ​ 26,830 ​ ​
應付票據
​ ​ ​ ​ 177,458 ​ ​ ​ ​ ​ 26,494 ​ ​
應付關聯方的可轉換票據
​ ​ ​ ​ 71,135 ​ ​ ​ ​ ​ 10,620 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 671,557 ​ ​ ​ ​ ​ 100,261 ​ ​
合同責任，當前 - 第三方
​ ​ ​ ​ 1,412 ​ ​ ​ ​ ​ 211 ​ ​
合同責任、當前 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 286,885 ​ ​ ​ ​ ​ 42,831 ​ ​
當期經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 25,285 ​ ​ ​ ​ ​ 3,775 ​ ​
應計費用和其他流動負債
​ ​ ​ ​ 432,249 ​ ​ ​ ​ ​ 64,531 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 2,977,937 ​ ​ ​ ​ ​ 444,594 ​ ​
非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動 - 第三方合同責任
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
合同責任、非流動 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 326,249 ​ ​ ​ ​ ​ 48,708 ​ ​
非流動經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 61,184 ​ ​ ​ ​ ​ 9,135 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 24,192 ​ ​ ​ ​ ​ 3,612 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 411,756 ​ ​ ​ ​ ​ 61,475 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 3,389,693 ​ ​ ​ ​ ​ 506,069 ​ ​
​ ​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
夾層股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，授權、已發行和已發行5,043,104股；贖回價值人民幣334,433元；清算優先股人民幣273,519元)
​ ​ ​ ​ 334,433 ​ ​ ​ ​ ​ 49,930 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，授權、已發行和已發行股票24,464,286股；贖回價值人民幣1,677,714元；清算優先股人民幣1,336,186元)
​ ​ ​ ​ 1,677,714 ​ ​ ​ ​ ​ 250,476 ​ ​
A+系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，授權、已發行和已發行股票24,612,081股；贖回價值人民幣1,635,135元；清算優先股人民幣1,331,641元)
​ ​ ​ ​ 1,635,135 ​ ​ ​ ​ ​ 244,119 ​ ​
系列A++可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，授權、已發行和已發行股票7,164,480股；贖回價值人民幣560,649元；清算優先股人民幣452,241元)
​ ​ ​ ​ 560,649 ​ ​ ​ ​ ​ 83,703 ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，14,765,967股授權、發行和發行；贖回價值人民幣1,319,331元；清算優先股人民幣1,104,188元)
​ ​ ​ ​ 1,319,331 ​ ​ ​ ​ ​ 196,970 ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ 5,527,262 ​ ​ ​ ​ ​ 825,198 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(面值0.000005美元，授權發行9,923,950,082股；已發行和已發行股票198,035,714股)
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (5,000,741) ​ ​ ​ ​ ​ (746,591) ​ ​
累計其他綜合損失
​ ​ ​ ​ (483,133) ​ ​ ​ ​ ​ (72,130) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東應佔虧損總額
​ ​ ​ ​ (5,483,867) ​ ​ ​ ​ ​ (818,720) ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (5,483,867) ​ ​ ​ ​ ​ (818,720) ​ ​
負債、夾層股權和股東虧損
​ ​ ​ ​ 3,433,088 ​ ​ ​ ​ ​ 512,547 ​ ​
 
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目錄
 
未經審計的現金流量簡併報表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至2022年9月30日的9個月
 ​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (630,304) ​ ​ ​ ​ ​ (94,102) ​ ​
投資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置物業設備和無形資產
​ ​ ​ ​ (96,419) ​ ​ ​ ​ ​ (14,393) ​ ​
蘇州光子基質解固過程中處置的現金
​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​ ​ ​ ​ (3,381) ​ ​
收購股權投資支付的現金
​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​ ​ ​ ​ (10,121) ​ ​
湖北東軍拆遷收到的現金
​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​
對權益法被投資人的財務支持
​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​ ​ ​ ​ (4,255) ​ ​
關聯方貸款
​ ​ ​ ​ (51,260) ​ ​ ​ ​ ​ (7,653) ​ ​
收借給關聯方的貸款
​ ​ ​ ​ 29,360 ​ ​ ​ ​ ​ 4,383 ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (236,252) ​ ​ ​ ​ ​ (35,271) ​ ​
融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行B系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ 23,810 ​ ​
可贖回非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,493 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 970,000 ​ ​ ​ ​ ​ 144,817 ​ ​
償還短期借款
​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​ ​ ​ ​ (198,862) ​ ​
關聯方借款
​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​ ​ ​ ​ 134,366 ​ ​
償還關聯方借款
​ ​ ​ ​ (520,000) ​ ​ ​ ​ ​ (77,634) ​ ​
重組中處置的現金
​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ (2,986) ​ ​
向關聯方發行可轉換優先票據所得款項
​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​ ​ ​ ​ 10,134 ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 235,356 ​ ​ ​ ​ ​ 35,138 ​ ​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ 11,495 ​ ​ ​ ​ ​ 1,716 ​ ​
現金和受限現金淨減少
​ ​ ​ ​ (619,705) ​ ​ ​ ​ ​ (92,519) ​ ​
期初現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
期末現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 281,258 ​ ​ ​ ​ ​ 41,991 ​ ​
補充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繳納所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 33,602 ​ ​ ​ ​ ​ 5,017 ​ ​
非現金投融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置物業設備和無形資產的應付款項
​ ​ ​ ​ 24,377 ​ ​ ​ ​ ​ 3,639 ​ ​
重組中分配給公司股東的非現金資產
​ ​ ​ ​ 247,875 ​ ​ ​ ​ ​ 37,007 ​ ​
收入。截至2022年9月30日的9個月，我們的收入為人民幣20億元(合3億美元)，較截至2021年9月30日的9個月的人民幣17億元增長17.6%，這主要是由於OEM客户和Tier 1合作伙伴對汽車計算平臺、設計和開發服務的需求增加，以及我們新推出的數字駕駛艙平臺(基於E03核心模塊和驍龍8155開發)的銷售增長。
收入的總成本。截至2022年9月30日的9個月，我們的總收入成本為人民幣15億元(合2億美元)，比去年同期的12億元人民幣增長了25.0%。
 
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目錄
 
截至2021年9月30日的9個月，主要是由於汽車計算平臺設計和開發服務的成本增加，以及與連接服務相關的外包成本增加。
總運營費用。截至2022年9月30日的9個月，我們的總運營費用為人民幣14億元(合2億美元)，較截至2021年9月30日的9個月的人民幣12億元增長16.7%，這主要是由於確認了人民幣2.47億元的股份薪酬支出，以及與我們的國際擴張和合規要求相關的員工相關成本和專業服務費的增加。
淨虧損。截至2022年9月30日止九個月，我們錄得淨虧損人民幣8.01億元(1.2億美元)，較截至2021年9月30日止九個月的人民幣9.41億元減少14.8%。
應收賬款。截至2022年9月30日，我們的應收賬款(包括應收賬款 - 第三方淨額和應收 - 關聯方淨額)為人民幣5.5億元(8200萬美元)，而截至2021年12月31日的應收賬款為人民幣9.53億元。這一變化主要歸功於我們在2022年強調按時提款和優化客户支付速度的舉措。
應收票據。截至2022年9月30日，我們的應收票據為人民幣1.82億元(合2700萬美元)，而截至2021年12月31日的應收票據為人民幣1.38億元。
預付款和其他流動資產。截至2022年9月30日，我們的預付款和其他流動資產為人民幣4.44億元(合6600萬美元)，而截至2021年12月31日的預付款和其他流動資產為人民幣2億元。增加主要涉及確認工程合同成本人民幣1.83億元，該費用將於開發服務交付及客户驗收表格確認後，通過向OEM客户收取的收入收回。
合同責任。截至2022年9月30日，我們的合同負債為人民幣6.15億元(合9200萬美元)，而截至2021年12月31日的合同負債為人民幣8.39億元。合同責任主要與我們客户購買連接服務的預付款有關，不可退還。預計將在一年內確認為收入的數額計入當期合同負債，其餘餘額確認為非當期合同負債。合同負債額的減少反映了對提供的連通服務的收入的確認。
截至2022年9月30日，我們的現金和限制性現金為人民幣2.81億元(合4200萬美元)，而截至2021年12月31日，我們的現金和限制性現金為人民幣9.01億元。這一變動主要是因為我們在2022年前9個月的融資活動比2021年慢。
我們上面列出的財務數據是根據美國公認會計準則編制的，假設我們將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營假設考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。然而，對於我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力，仍然存在很大的懷疑。我們評估的繼續經營的計劃與我們評估的與本招股説明書其他部分包括的與我們有關的財務數據的計劃是一致的。此類計劃的可行性取決於許多我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情對中國經濟和我們的業務運營造成的影響的嚴重程度，這是高度不確定和難以預測的。上述財務數據並不包括對資產、負債及已呈報開支的賬面金額及分類作出的任何調整，而該等調整在我們無法繼續經營時可能是必需的。
我們截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的9個月的未經審計簡明綜合財務報表可能不能反映我們未來中期或截至2022年12月31日的全年的財務業績。有關可能影響我們經營結果的趨勢和其他因素的信息，以及最近的季度經營業績，請參閲本招股説明書中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”。
新興成長型公司
我們符合《就業法案》中所定義的“新興成長型公司”的資格，並且我們將一直是一家新興成長型公司，直到(A)在財政年度的最後一天為止
 
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目錄
 
(Br)至少1.235美元的年度總收入；(B)根據有效的註冊説明書首次出售我們的普通股五週年後本財年的最後一天；(C)在之前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期；或(D)根據修訂後的1934年美國證券交易法(“交易法”)，我們被視為“大型加速申請者”的日期，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，由非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元，就會發生這種情況。
作為一家新興成長型公司，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市實體的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節的審計師認證要求，減少在其定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降，我們的證券交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的價格可能會更加波動。
外國私人發行商
我們遵守適用於“外國私人發行人”的1934年證券交易法或“交易法”的信息報告要求，根據這些要求，我們向美國證券交易委員會提交報告。作為外國私人發行人，我們不受美國證券交易委員會對美國國內發行人的要求。根據《交易法》，我們的報告義務在某些方面比美國國內報告公司的報告義務更詳細、更少。例如，我們不需要發佈季度報告、符合適用於美國國內報告公司的要求的委託書，或者與美國國內報告公司要求的一樣詳細的個人高管薪酬信息。我們還有四個月的時間在每個財年結束後向美國證券交易委員會提交年度報告，不需要像美國國內報告公司那樣頻繁或及時地提交當前報告。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東可獲豁免報告股權證券交易的要求，以及交易所法案第(16)節所載的短期週轉利潤責任條款。作為外國私人發行人，我們也不受根據《交易法》頒佈的《公平披露條例》的要求。與適用於美國國內報告公司股東的信息和保護相比，這些豁免和寬大減少了向您提供信息和保護的頻率和範圍。
受控公司
截至2023年1月13日，我們的聯合創始人Li先生(Li書福)通過其控制的實體間接持有144,440,574股A類普通股和24,480,458股B類普通股。這些普通股約佔我們全部已發行及已發行股本總投票權的50.1%。因此，我們符合納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”的資格，並可以選擇不遵守非受控公司必須遵守的某些要求，包括要求我們的董事會多數成員應由獨立董事組成，以及我們的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。風險因素 - Risks與我們的證券相關 - 我們是納斯達克公司治理規則所指的“受控公司”，這可能使我們免受某些為非受控公司的股東提供保護的公司治理要求的約束。
我們的公司信息
ECARX Holdings於2019年11月12日根據開曼羣島的法律法規註冊為豁免公司。我們主要執行辦公室的郵寄地址是上海市徐彙區龍欄路277號中國東方航空濱江中心2座16樓，郵編：200041，人民Republic of China，電話是+8685306757。我們公司
 
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目錄
 
網站地址為https://www.ecarxgroup.com/.本招股説明書中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本招股説明書的一部分。
彙總風險因素
投資我們的證券需要承擔很高的風險，這一點在“風險因素”一節中有更全面的描述。在決定投資我們的證券之前，您應該仔細考慮這些風險。
與我們的工商業有關的風險
•
我們的運營歷史有限，在一個快速發展的行業中面臨着巨大的挑戰。
​
•
如果我們的解決方案不能恰當地應對汽車行業或汽車智能技術的發展，我們的業務可能會受到不利影響。
​
•
汽車銷售和市場需求的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
​
•
我們產品中使用的組件或基礎原材料供應中斷可能會對我們的業務和盈利能力產生重大不利影響。
​
•
客户提供的市場份額的減少或產品組合的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
​
•
汽車智能行業競爭激烈，我們可能無法在該行業的競爭中取勝。
​
•
我們過去的運營淨現金流為負值，而且一直沒有盈利，未來可能會繼續這種情況。
​
•
我們目前擁有一個集中的客户羣，關鍵客户數量有限，特別是包括吉利控股子公司等我們的某些關聯方。失去一個或多個我們的關鍵客户，或未能與我們的一個或多個關鍵客户續簽協議，可能會對我們的運營結果和營銷我們的產品和服務的能力造成不利影響。
​
•
我們受到與國際業務相關的風險和不確定性的影響，這可能會損害我們的業務。
​
•
我們的汽車智能技術和相關硬件和軟件可能存在缺陷、錯誤或錯誤，或未被發現或以其他方式存在，這可能會產生安全問題、降低市場採用率、損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，或者使我們面臨產品責任和其他索賠，這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
​
在中國做生意的相關風險
•
中國政府對我們的業務運營擁有重大的監督和自由裁量權，它可能會影響或幹預我們的業務，作為執行中國法律的努力的一部分，這可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生重大不利變化。
​
•
中國法律體系以及中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。
​
•
根據中國法律，本次發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准並向其備案，如有要求，吾等無法預測吾等能否或何時能夠獲得此類批准或完成此類備案，即使我們獲得了此類批准，也可能被撤銷。任何未能或延遲取得該等批准或遵守與本次發售有關的該等備案規定，或撤銷該等批准，均可能令吾等受到中國證監會或其他中國政府當局施加的制裁。
​
​
 
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•
PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，而PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
​
•
如果PCAOB無法全面檢查或調查位於內地中國和香港的審計師，我們的證券未來可能會被禁止在美國進行交易。我們的證券被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
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與政府監管有關的風險
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我們的業務受到中國等地有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的複雜和不斷變化的法律法規的約束。任何侵犯隱私或數據安全的行為或任何不遵守這些法律法規的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，導致負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、警告、罰款、服務或暫停業務，或以其他方式損害我們的業務和運營結果。
​
•
我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
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與我們證券相關的風險
•
我們證券的價格可能會波動，我們證券的價值可能會下降。
​
•
我們證券的市場可能無法發展或持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。
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如果我們沒有達到股票研究分析師的預期，如果他們沒有發佈關於我們業務的研究報告，或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的證券評級，我們證券的價格可能會下跌。
​
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出售證券持有人和/或我們現有的證券持有人在公開市場上出售大量我們的證券可能會導致我們證券的價格下跌。
​
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未來發行普通股將導致我們股東的現有股權比例進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
​
•
行使認股權證可能會增加未來有資格在公開市場轉售的A類普通股數量，並導致對其股東的攤薄。
​
•
認股權證可能永遠不在現金中，而且它們可能到期時一文不值。
​
•
我們可能會在對您不利的時間贖回您未到期的公共認股權證，從而使您的認股權證變得一文不值。
​
•
我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求A類普通股持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。
​
有關這些風險和其他風險的更多詳細信息，請參閲本招股説明書第19頁開始的“風險因素”。
 
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目錄​
 
產品
下面的摘要介紹了此次發行的主要條款。本招股説明書的“股本説明”部分載有對A類普通股及認股權證的更詳細説明。
正在註冊的證券
(I)286,524,283股A類普通股；(Ii)23,871,971股可於行使認股權證時發行的A類普通股；及(Iii)8,872,000股認股權證。
行使認股權證時發行普通股
認股權證行使前已發行普通股
288,434,474股A類普通股和48,960,916股B類普通股。
行使所有認股權證後可發行的普通股
23,871,971股A類普通股。
使用收益
假設所有現金認股權證全部行使，我們將從所有認股權證的行使中獲得總計約274,527,666美元。認股權證的行權價為每股11.50美元，可按本文所述調整，而2023年1月17日納斯達克A類普通股的收市價為每股6.93美元。認股權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於A類普通股的市場價格等。如果A類普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使他們的認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議，選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的，我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。見標題為“收益的使用”的部分。
轉售普通股和認股權證
出售證券持有人發行的普通股
最多286,524,283股A類普通股，包括：
•
原於截止日期前購入的富聯Li實業創新有限公司、陽光領滙創業有限公司及百度(香港)有限公司實益擁有的213,095,255股A類普通股
​
•
48,960,916股A類普通股轉換為48,960,916股B類普通股後可發行，該48,960,916股B類普通股由富豪實業創新有限公司和捷浩控股有限公司實益擁有，於截止日期前收購，
​
​
 
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•
在截止日期向保薦人發行5,250,000股保薦人股票，以換取Cova的B類普通股；
​
•
8,872,000股可行使保薦人認股權證發行的A類普通股；
​
•
於截止日期向戰略投資者發行350萬股A類普通股；
​
•
於截止日期向蓮花發行的1,052,632股A類普通股；以及
​
•
5,793,480股A類普通股可於轉換向CB投資者發行的投資者票據時發行。
​
出售證券持有人提供的認股權證
最多8,872,000份贊助商授權書。
發行價
本招股説明書提供的註冊證券可不時通過公開或非公開交易以現行市場價格或私人協商價格進行發售、出售或分銷。請參閲標題為“分銷計劃”的部分。
使用收益
我們不會從出售證券持有人提供的證券銷售中獲得任何收益。
股利政策
截至本招股説明書之日，我們的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。任何派發普通股股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的約束，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
A類普通股和認股權證市場
[br}A類普通股及認股權證分別於納斯達克上市，交易代碼分別為“ECX”及“ECXWW”。
風險因素
潛在投資者在購買特此提供的證券之前，在討論應考慮的某些因素時，應仔細考慮“風險因素”。
 
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風險因素
在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下風險因素以及本招股説明書中包含的所有其他信息。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和交易價格產生重大不利影響。以下討論的風險可能不是詳盡無遺的，而是基於我們所做的某些假設，這些假設稍後可能被證明是不正確或不完整的。我們可能面臨更多的風險和不確定性，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者目前被認為是無關緊要的，但這些風險和不確定性最終也可能對我們產生不利影響。我們A類普通股和認股權證的交易價格和價值可能會因其中任何一種風險而下降，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書及任何招股説明書副刊或相關免費撰寫的招股説明書也含有涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們在本招股説明書以及任何招股説明書副刊或相關的自由撰寫招股説明書中所面臨的風險。
與我們的工商業有關的風險
我們的運營歷史有限，在一個快速發展的行業中面臨着巨大的挑戰。
我們於2017年開始開展業務。由於我們在當前重點領域的運營歷史有限，因此很難預測我們未來的收入和適當的支出預算，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力可能也有限。您應該根據我們作為快速發展行業的新進入者所面臨的風險和挑戰來考慮我們的業務和前景，包括我們在以下方面的能力：
•
不斷推進我們的技術；
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設計和提供智能、可靠、高質量的解決方案，最終不斷吸引客户；
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不斷建立、擴大和多樣化我們的客户基礎；
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經濟高效地打造公認和受人尊敬的品牌；
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成功營銷我們的產品和服務；
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優化我們的定價策略；
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維護可靠、安全、高性能和可擴展的技術基礎設施；
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增強我們的網絡安全和數據安全；
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吸引、留住和激勵有才華的員工；
​
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提高並保持我們的運營效率；
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競爭格局；
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駕馭不斷髮展和複雜的監管環境；
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有效管理供應鏈；以及
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有效管理我們的增長。
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如果我們不能應對任何或所有這些風險和挑戰，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們的解決方案不能恰當地應對汽車行業或汽車智能技術的發展，我們的業務可能會受到不利影響。
汽車行業和汽車智能技術發展迅速。我們的業務和前景將取決於我們識別消費者需求以及開發、推出和實現的能力
 
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市場以經濟高效的方式接受我們的新產品和增強型產品。我們不能向您保證我們的產品和服務將會或將繼續被市場接受。
我們正在開發各種汽車計算平臺、SoC核心模塊以及軟件解決方案和產品。儘管我們相信我們的技術和產品前景看好，但我們不能向您保證，我們能夠實現我們的發展目標，併成功地將所有這些汽車智能技術商業化。此外，我們不能向您保證，一旦商業化，這些技術能夠經受住時間的考驗。
我們相信，客户的信心和信任對我們的汽車智能技術的成功至關重要。如果客户不相信我們技術的技術或功能優勢，他們就不太可能購買我們的產品。我們的汽車智能產品和服務中的任何缺陷或重大故障，或對此的任何負面看法，無論是否有任何理由，都可能削弱對我們的信心和信任，這可能會對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，如果供應商和其他第三方不相信我們的業務或我們的技術會成功，他們就不太可能投入時間和資源與我們發展業務關係。
汽車銷售和市場需求的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務與原始設備製造商的汽車銷售和生產直接相關。汽車的銷售和生產有時可能具有很強的週期性，除了一般的經濟狀況外，還取決於其他因素，如消費者的信心和偏好。汽車銷量下降預計將導致我們幾乎所有的OEM客户都減少汽車生產計劃，這對我們的收益和現金流有直接影響。此外，汽車銷售和生產可能會受到勞資關係問題、監管要求、貿易協議、消費者融資可獲得性等因素的影響。經濟衰退導致原始設備製造商的汽車銷售和生產大幅減少，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
一般來説，對我們產品和服務的需求還取決於消費者對智能汽車的需求和採用。智能汽車市場仍在快速發展，其特點是技術日新月異，競爭激烈，政府監管和行業標準不斷演變，消費者需求和行為不斷變化。如果智能汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都會受到影響。
此外，消費者的偏好也發生了變化，傾向於按需提供移動性服務，如汽車和拼車服務，而不是擁有汽車，這可能會導致人均車輛數量長期減少。
我們產品中使用的組件或基礎原材料供應中斷可能會對我們的業務和盈利能力產生重大不利影響。
我們的硬件產品由來自各種第三方供應商的電子和機械部件組成。這些組件或基礎原材料(如金屬、石油樹脂和化學品)的供應因任何原因發生重大中斷，都可能阻礙生產和交付水平，從而可能大幅增加我們的運營成本，大幅降低我們的利潤率。
此類供應鏈中斷可能是由一系列事件引起的，例如，由於罷工、機械故障、停電、火災、爆炸或政治動盪導致供應商工廠或關鍵生產線完全或部分關閉，以及因天氣條件、自然災害、核事故、機械故障、通關延遲或流行病而導致的後勤複雜。特別是，隨着新冠肺炎疫情對半導體制造商的破壞，以及全球對在家工作經濟對個人電腦的需求增加，全球持續存在芯片短缺，這將對我們經營的行業產生實質性的不利影響。任何這樣的供應鏈中斷都可能迫使我們暫停或停止生產，即使是很長一段時間。
 
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我們不控制我們的供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們製造的零部件的質量將保持一致並保持高標準。這些組件的任何缺陷或質量問題或與這些供應商相關的任何不合規事件都可能導致我們的產品出現質量問題，從而迫使我們推遲生產或交貨，並損害我們的品牌形象和運營結果。此外，我們不能向您保證供應商將遵守道德的商業實踐，如環境責任、公平工資實踐和童工法律等。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找替代供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。
任何供應鏈中斷，無論是否涉及單一來源供應商，都可能需要我們付出巨大的額外努力，直到替代供應商完全符合我們的要求或能夠恢復供應。我們不能向您保證，我們能夠及時、以可接受的條件或根本不能成功地留住替代供應商或供貨。此外，如果我們的需求大幅增加或需要更換我們現有的供應商，我們不能向您保證，當需要時，會以對我們有利的條款提供額外的供應，或者任何供應商都會分配足夠的供應給我們，以便滿足我們的要求或及時完成我們的訂單。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響
客户提供的市場份額的減少或產品組合的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定性。我們的客户主要包括原始設備製造商和一級汽車供應商。汽車行業面臨着快速的技術變革、激烈的競爭、較短的產品生命週期、週期性的消費需求模式和行業整合。當我們的客户受到這些因素的不利影響時，我們可能會受到類似的影響，因為我們的客户減少了對我們產品和服務的訂單量。由於影響客户的變化，銷售組合可能會發生變化，這可能會對我們的收入產生有利或不利的影響。例如，銷售需求的轉變有利於我們沒有供應合同的特定OEM車型，可能會對我們的業務產生不利影響。地區銷售需求向某些市場的轉移可能會對我們在這些地區市場佔有率較低的客户的銷售產生不利影響，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的OEM客户的汽車產品組合可能會受到行業整合的影響，也可能會影響我們的業務。主要原始設備製造商之間的任何合併可能會導致某些以前以獨立公司銷售的主要汽車品牌停止銷售，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，消費者對我們傳統上大量供應的特定類型車輛的需求下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
汽車智能行業競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能不會成功。
汽車智能市場競爭激烈。我們已經戰略性地進入了市場，我們預計隨着更多的參與者進入，這一細分市場未來將變得更加競爭激烈。競爭主要基於技術、創新、質量、交貨和價格。我們的許多現有和潛在的競爭對手，特別是國際競爭對手，比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。我們不能向您保證我們的產品和服務能夠成功地與我們現有的和任何新的競爭對手競爭。如果我們不能在市場上成功競爭，我們的前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們預計，隨着汽車智能技術需求的增加、全球化的持續以及全球汽車行業的整合，未來的競爭將會更加激烈。我們未來的成功將取決於我們開發先進技術的能力，以及在技術進步方面保持我們相對於競爭對手的競爭地位的能力。
 
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此外，我們競爭的市場的快速發展性質已經吸引並可能繼續吸引新的進入者，特別是在不斷髮展的汽車技術領域，如計算平臺技術和先進的駕駛員輔助系統，這些領域吸引了傳統汽車行業以外的新進入者，任何這些競爭對手都可能開發和引入獲得更多客户或消費者接受的技術，這可能會對我們未來的增長產生不利影響。
此外，競爭加劇可能導致單位銷售額下降和庫存增加，進而可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。因此，保持領先於競爭對手的能力將是我們未來成功的基礎。我們的競爭對手可能比我們更準確地預見市場發展進程，開發比我們更好的產品和服務，有能力以比我們更低的成本生產類似產品，比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求，或者比我們更快地開發或推出新產品或解決方案，特別是與汽車中央計算平臺解決方案和先進駕駛輔助系統等潛在變革性技術相關的產品或解決方案。因此，我們的產品和服務可能無法與競爭對手的產品和服務成功競爭。這些趨勢可能會對我們的銷售以及我們產品的利潤率產生不利影響。如果我們不繼續創新，開發或獲得利用新技術的新的、引人注目的產品，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們過去的運營淨現金流為負值，而且一直沒有盈利，未來可能會繼續下去。
我們於2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月的淨虧損分別為人民幣4.40億元、人民幣11.854億元(摺合177.0美元)及人民幣5.706億元(摺合8,520萬美元)，自成立以來一直未錄得盈利。此外，於2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月的經營活動產生的現金流量分別為人民幣3.68億元、人民幣8.723億元(130.2美元)及人民幣2.87億元(美元4,280萬美元)。我們在研發、服務網絡以及銷售和營銷方面進行了大量的前期投資，以快速發展和擴大我們的業務。我們預計將繼續在這些領域進行大量投資，以建立和擴大我們的業務，而這些投資可能不會及時帶來收入或正現金流的增加，甚至根本不會。
我們可能無法產生足夠的收入，我們可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括對我們的產品和服務缺乏需求、競爭加劇、新冠肺炎疫情帶來的嚴峻宏觀經濟環境以及本文討論的其他風險，我們可能會在產生收入或實現盈利方面產生不可預見的費用，或者遇到困難、複雜情況或延遲。如果我們無法實現盈利，我們可能不得不縮減業務規模，這可能會阻礙我們的業務增長，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的持續運營取決於我們能否獲得足夠的外部股本或債務融資。如果我們不能成功做到這一點，我們可能需要削減我們的業務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們目前擁有集中的客户基礎，關鍵客户數量有限，特別是包括吉利控股子公司等我們的某些關聯方。失去一個或多個我們的關鍵客户，或未能與我們的一個或多個關鍵客户續簽協議，可能會對我們的運營結果和營銷我們的產品和服務的能力造成不利影響。
我們很大一部分收入來自數量有限的關鍵客户，特別是包括吉利控股子公司等我們的某些關聯方。雖然我們正在擴大和多樣化我們的客户基礎，但我們可能會繼續擁有一個集中的客户基礎。特別是，吉利控股及其子公司已經並預計將繼續佔我們收入的很大一部分。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的兩個年度以及截至2022年6月30日的六個月內，對吉利控股及其子公司的銷售額(為免生疑問，不包括我們向第三方客户銷售的SoC核心模塊或軟件許可證，這些銷售隨後被整合到他們的信息娛樂和駕駛艙產品中，並由該等第三方客户銷售給吉利控股及其子公司)，分別佔我們總收入的74.1%、70.4%和73.6%。協議
 
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我們與吉利控股子公司之間的關係在本招股説明書“-某些關係和關聯人交易 - 關聯方交易”一節中有更詳細的描述。
我們一直並將繼續與吉利控股及其子公司保持密切的業務關係。如果我們未能繼續與吉利控股合作，或如果吉利控股決定以不符合我們商業利益的方式開展業務，或採取其他有損我們利益的行動，我們將需要與吉利控股就我們的合作伙伴關係進行重新談判，並獲得替代和可比較的業務合作伙伴，這可能是昂貴、耗時的，並對我們的運營和財務業績造成幹擾。因此，我們的業務和運營可能會受到嚴重幹擾，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到與國際業務相關的風險和不確定性的影響，這可能會損害我們的業務。
我們在全球開展業務，並在多個國家和地區設有辦事處。我們的主要業務戰略之一是追求業務的國際擴張，並在多個司法管轄區營銷我們的產品。2019年6月，我們與Proton Edar Sdn成立了一家合資企業。寶騰控股(Proton Holdings Bhd.)的銷售和營銷部門Bhd.和Altel Communications Sdn。總部位於馬來西亞的電信服務提供商Bhd.我們於2020年12月在瑞典哥德堡建立了產品開發中心，並於2021年7月在倫敦設立了國際運營辦事處。
因此，我們的業務是，我們預計我們的業務將受到與開展國際業務相關的各種風險，包括我們費用的增加和管理層對我們業務其他方面的注意力轉移。因此，我們未來的業務和財務業績可能會受到多種因素的不利影響，包括：
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國際經濟和政治形勢，以及我們開展業務的國家之間的其他政治緊張局勢；
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立法或法規要求的意外變化或強加，包括税法的變化；
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關於保護知識產權和就業慣例的不同法律標準；
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與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素，包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為；
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與出口或進口限制有關的進出口問題，包括視為出口限制、關税、配額和其他貿易壁壘和限制；
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資本和交易市場中斷以及貨幣波動；以及
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由於實施氣候變化法規，如碳税、燃料税或能源税以及污染限制，成本增加。
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此外，在我們計劃擴大業務但運營經驗有限的各個司法管轄區，我們可能會面臨更大的監管風險和本地競爭。這種增加的監管負擔和競爭可能會限制我們的產品和服務的可用市場，並增加與我們能夠提供產品的產品和服務的營銷相關的成本。如果我們無法成功管理全球業務的複雜性，或未能遵守其他司法管轄區的任何法規，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。
我們的汽車智能技術和相關硬件和軟件可能存在缺陷、錯誤或錯誤，或未被發現或以其他方式存在，這可能會造成安全問題、降低市場採用率、損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，或者使我們面臨產品責任和其他索賠，這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
我們的汽車智能技術是高度技術性和複雜性的，我們基於這些技術構建的產品和服務在過去和未來可能會遇到缺陷、錯誤或
 
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處於其使用和開發的不同階段的錯誤。我們可能無法及時糾正問題，使客户和用户滿意。此外，可能存在未檢測到的錯誤或缺陷，特別是在我們推出新產品或發佈新版本時。我們產品中的缺陷、錯誤或錯誤只有在經過測試、商業化和部署後才能被發現，在這種情況下，我們可能會產生大量額外的開發成本以及產品召回、維修或更換成本。此外，我們可能對因此類缺陷、錯誤或缺陷而導致的人身傷害、財產損失或其他索賠負責，這些缺陷、錯誤或錯誤會導致針對我們的法律訴訟，而這些訴訟可能會對我們的聲譽和品牌造成不可彌補的損害，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不可彌補的損害。
我們依賴我們的業務合作伙伴和其他行業參與者。與合作伙伴的業務協作是有風險的，這些關係可能不會帶來可觀的收入。我們與業務夥伴合作中的任何不利變化都可能損害我們的業務。
戰略業務關係現在是，將來也將繼續是我們業務增長和成功的重要因素。我們與不同行業的其他公司建立了聯盟和夥伴關係，以幫助我們提高我們的技術並將我們的產品商業化。此外，我們需要繼續尋找和談判與其他行業參與者合作的機會，例如那些能夠提供關鍵技術解決方案、製造和分銷服務的參與者。如果我們無法保持與業務合作伙伴的現有關係，或者如果我們無法確定和談判對我們未來的擴張或成功至關重要的額外關係，以有吸引力的條款或根本不是，我們可能會產生增加的成本，我們自己開發和提供這些能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
與第三方合作面臨挑戰和風險，其中一些是我們無法控制的。例如，某些合夥協議授予我們的合作伙伴或我們有權在有理由或無理由的情況下終止此類協議，包括在某些情況下通過支付便利費終止此類協議。此外，此類協議在過去和未來可能包含某些排他性條款，如果觸發，可能會阻止我們與擁有卓越技術的其他企業或我們可能出於其他原因而更願意與之合作的企業合作。
如果我們的合作伙伴不能滿足商定的時間表或遇到產能限制，我們可能會在產品開發或交付方面遇到延遲。我們也可能在任何聯合開發項目的預算或資金方面遇到分歧。今後還有可能與合作伙伴發生爭端，包括知識產權方面的爭端。此外，如果我們現有的合作伙伴協議被終止，我們可能無法及時找到我們可以接受的條款和條件的替代協議。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務計劃需要大量資金。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會稀釋我們的股東，或者引入可能限制我們的運營或我們支付股息的能力的契約。
我們將需要大量資金進行研發，擴大產能，推出新的和增強的產品和服務。隨着我們擴大業務，我們可能還需要大量資金來維護我們的物業、廠房和設備，這些成本可能比我們目前預期的要高。我們預計，我們的資本支出水平將受到對我們產品和服務的需求的重大影響。事實上，我們的運營歷史有限，這意味着我們只有有限的歷史數據來預測未來對我們產品和服務的需求。因此，我們未來的資本要求可能不確定，實際資本要求可能與我們目前預期的不同。此外，對於我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力也存在很大的懷疑。我們評估的繼續經營的計劃與我們評估的與本招股説明書其他部分包括的與我們有關的財務數據的計劃是一致的。此類計劃的可行性取決於許多我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情對中國經濟和我們的業務運營造成的影響的嚴重程度，這是高度不確定和難以預測的。我們的成功取決於我們為業務運營融資的能力，我們將需要尋求股權或債務融資，以滿足我們繼續活動的現金需求。我們可能無法及時或按可接受的條款獲得此類融資，或者
 
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一點也不。如果我們不能以可接受的條件獲得足夠的資本，我們的業務、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們是否有能力獲得執行業務計劃所需的資金取決於許多因素，包括一般市場狀況和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅改變我們的公司結構。我們可能無法獲得任何資金，我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務，這兩者都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。
此外，我們未來的資本需求和其他業務原因可能需要我們發行額外的股本或債務證券或獲得信貸安排。增發股本或與股本掛鈎的證券可能會稀釋我們股東的利益。債務的產生將導致償債義務的增加，並可能導致運營和融資契約，這些契約將限制我們的運營或我們向股東支付股息的能力。
新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和運營業績產生實質性不利影響。
新冠肺炎疫情已在全球蔓延，導致政府當局實施了一系列措施試圖控制疾病，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和運營、我們的客户和合作夥伴以及我們的製造商和供應商的運營。
新冠肺炎疫情增加了經濟和需求的不確定性。它繼續以積極和消極的方式影響我們的業務，其持續時間和影響存在不確定性。隨着新冠肺炎疫情的持續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和零部件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們主要在中國經營，並在包括東南亞和歐洲在內的全球各地建立了合資企業或其他業務分支機構。這些國家和地區中的每一個都受到了疫情的影響，並已採取措施試圖控制疫情，包括對製造設施、商業、旅行、對我們的支持業務或勞動力、或對我們的客户、合作伙伴和供應商的限制。關於這類措施的影響和未來可能採取的措施，存在相當大的不確定性。這些措施，以及限制或運輸中斷，例如航空運輸的可用性減少或成本增加、港口關閉和邊境管制或關閉的增加，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。自2020年以來，用於汽車製造的半導體芯片供應經歷了全球短缺，此前全球半導體制造商的運營因新冠肺炎疫情而中斷。同樣從2020年開始，新冠肺炎的爆發導致中國全境的許多企業辦公室、零售店和製造設施暫時關閉。中國全程正常的經濟生活大幅縮水。我們採取了一系列措施來保護員工，包括暫時關閉我們的辦公室，為員工的遠程工作安排提供便利，以及取消商務會議和旅行。我們在中國的供應商的運營也受到了影響。中國大部分大城市的人口在不同時期都不同程度地被鎖定，可自由消費的機會極其有限。自2020年以來，這些事件對我們的業務產生了實質性的不利影響。中國從2022年底開始修改零COVID政策，去年12月取消了大部分旅行限制和檢疫要求。在此期間，許多城市的病例激增，導致我們和我們供應商的運營中斷，對於病毒未來的影響仍然存在不確定性，特別是考慮到這一政策的變化。中國可能會經歷國內消費下降、失業率上升、對其他國家的商品出口嚴重中斷以及更大的經濟不確定性，這可能會對我們的業務造成實質性的負面影響。我們的客户需要時間從大流行的經濟影響中恢復過來，即使在商業狀況開始恢復正常之後也是如此。
大流行還導致並可能繼續對全球金融市場造成重大破壞，這可能會降低我們獲得資本的能力或我們的客户為過去或未來的購買向我們付款的能力，這可能會對我們的流動性產生不利影響。經濟衰退或金融市場回調
 
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新冠肺炎缺乏遏制和蔓延可能會影響整體技術支出，對我們的產品和服務需求、我們的業務以及我們普通股的價值產生不利影響。
我們不能向您保證，新冠肺炎大流行能夠在不久的將來消除或得到遏制，或者根本不能消除，或者類似的疫情不會再次發生。新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度，包括我們在預期時間框架內執行我們的業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和持續蔓延、其嚴重性、控制疾病或治療其影響的行動、疫苗或其他治療方法的可用性、對旅行的進一步相關限制、以及對消費者支出、供應鏈和物流網絡的影響的持續時間、時間和嚴重程度，包括疫情造成的任何經濟衰退。新冠肺炎疫情導致的全球供應鏈延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、流動性來源和財務狀況產生實質性的不利影響，儘管具體程度和持續時間尚不確定。
我們面臨與重組相關的風險。
在歷史上，我們通過我們在大陸的子公司中國以及我們以前在大陸合併的VIE湖北華僑銀行來開展我們在大陸的業務。自2022年初開始實施重組，吾等、湖北ECARX及湖北ECARX的股東於2022年4月訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止；此外，根據ECARX(湖北)科技有限公司(中國大陸中國全資子公司)與湖北ECARX(I)科技公司達成的協議，湖北ECARX的所有資產及相關負債、合同、知識產權和員工應轉讓給ECARX(湖北)科技公司及其子公司，但不包括對我們2020年和2021年的運營無關緊要且我們相信隨後不會對我們的業務運營或財務業績產生任何實質性影響的業務和資產，如與測繪服務、比較方案業務和某些保留投資有關的業務和資產；(Ii)湖北ECARX的所有業務應由ECARX(湖北)科技承擔和承擔，但湖北ECARX將繼續承擔的某些業務活動除外，該等業務活動對我們2020年和2021年的運營並不重要，我們相信該等活動隨後不會對我們的業務運營或財務業績產生任何重大影響。截至本招股書日期，重組已完成，我們在中國沒有任何VIE。參見《招股説明書摘要 - 我們的公司結構》。
我們面臨與重組相關的幾個風險。我們正處於調整過程中，並可能繼續因重組而對我們的業務運營進行調整，不能保證這種調整將成功或對我們有利。在重組過程中，我們可能會進一步失去連續性、失去積累的知識或失去效率。
我們可能無法實現商業投資、收購或戰略投資的潛在財務或戰略利益，也可能無法成功整合收購目標，這可能會影響我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。
近幾年來，我們已經完成了一些戰略性的長期投資，我們預計將繼續投資於其他業務，這些業務提供我們相信將有助於擴大或提升我們現有產品、戰略目標和業務的產品、服務和技術。雖然我們認為此類交易是我們長期戰略不可分割的一部分，但與這些活動相關的風險和不確定性可能會削弱我們的業務增長能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。鑑於我們的資源有限，尋求商業冒險、收購和戰略聯盟的決定是有機會成本的。因此，如果我們追求一項特定的交易，我們可能需要放棄達成其他交易的前景，這些交易可能有助於我們實現戰略目標。與商業投資、收購或戰略投資相關的其他風險包括但不限於：
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將被收購企業的技術、產品、運營或勞動力與我們的業務相結合的困難；
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資金和其他資源的轉移，包括管理層的注意；
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承擔債務併產生攤銷費用、減值費用計入商譽或對收購資產進行減記；
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整合財務預測和控制、程序和報告週期；
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協調和整合我們以前未在其開展業務的國家/地區的業務；
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獲取業務挑戰和風險，包括但不限於與管理層的糾紛以及整合國際業務和合資企業；
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實現令人滿意的回報的困難，如果有的話；
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難以或無法獲得政府和監管部門的同意和批准，以及其他批准或融資；
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可能未能遵守政府或監管機構對收購的限制；
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與未能完成擬議收購或其他戰略投資相關的失敗和成本；
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因收購或投資而提起的法律訴訟；
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我們的收購可能導致股權證券的稀釋發行；
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任何基於績效的考量的金額和形式的潛在變異性；
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實現收購或戰略投資收益所需的不確定性和時間(如果有的話)；
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我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況出現負面變化；
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如果收購不符合我們的預期，需要確定替代戰略；
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我們的盡職調查流程可能無法確定所收購資產或公司的重大問題；以及
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由於我們的收購或投資，與我們或目標公司的員工、供應商和客户之間的關係受到損害或失去。
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我們可能會因保修索賠、產品召回和產品責任而蒙受重大損失和成本。
如果我們的產品未能按預期運行，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修索賠和產品責任，在產品責任的情況下，產品的此類故障將導致人身傷害或財產損失。我們產品的製造工藝複雜而精密。我們的客户指定了質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品在設計或製造上出現缺陷，我們的產品可能會出現故障率，從而導致交貨和產品返工或更換成本的重大延誤。儘管我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程，但這些可能不足以避免產品故障，這可能會導致我們：
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虧損；
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保修費用和與客户支持相關的成本增加；
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遇到產品訂單延遲、取消或重新安排的情況；
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體驗更高的產品退貨或折扣；或
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損害我們的聲譽。
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所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，我們可能會被要求參與涉及此類產品的召回。對我們提出的召回索賠，或超過我們可用保險範圍的產品責任索賠，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
 
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我們的保險覆蓋範圍有限，這可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。
我們為我們的產品、服務和業務運營提供有限責任保險。對我們的成功的責任索賠，無論由於我們的用户所遭受的傷害是否會對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性和不利的影響。此外，我們沒有業務中斷保險。任何業務中斷事件都可能給我們帶來鉅額成本，並轉移我們的資源。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管、關鍵員工和合格人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的運營可能會嚴重中斷。
我們的成功在很大程度上取決於我們在各個領域擁有專業知識的高管和關鍵員工的持續努力，他們現在或將來可能會在我們的關聯實體或其他業務實體中擔任角色和職位，因此可能無法全力以赴處理我們的事務。如果我們的一名或多名高管或關鍵員工不能或不願繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆及時地更換他們，甚至根本不能。隨着我們品牌知名度的提高和知名度的提高，競爭對手或其他公司挖走我們人才的風險也會增加。
我們行業的特點是對人才的需求很高，競爭激烈，特別是在汽車智能技術領域的合格人才方面，因此，我們不能向您保證，我們將能夠繼續吸引或留住合格員工或其他高技能員工。此外，由於我們在一個新的、具有挑戰性的行業中運營，需要不斷創新技術和解決方案，我們可能無法及時招聘經過充分培訓的合格人員，我們將需要花費大量時間和資源來培訓我們招聘的員工。我們還需要在軟件開發等領域有足夠的人才。此外，由於我們的公司相對年輕，我們培訓和整合新員工到我們的運營中的能力可能無法滿足我們不斷增長的業務需求，這可能會對我們增長業務的能力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的任何高管和關鍵員工終止在我們的服務，我們的業務可能會嚴重中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響，我們可能會產生招聘、培訓和留住合格人員的額外費用。如果我們的任何高管或關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的公司，我們可能會失去客户、技術訣竅以及關鍵的專業人員和員工。雖然吾等的行政人員及主要僱員已與吾等訂立僱傭協議及競業禁止協議，但若吾等的行政人員或主要僱員與吾等之間發生任何糾紛，有關的競業禁止條款可能無法執行，尤其是根據中國法律，理由是吾等沒有就彼等的競業禁止義務向他們提供足夠的補償。
我們可能無法成功地繼續建立、維護和加強我們的品牌，我們的品牌和聲譽可能會因對我們、我們的董事、高管、員工、股東、同行、業務合作伙伴或整個行業的負面宣傳而受到損害。
{br]我們發展、維護和加強品牌的能力會影響我們的業務和前景。如果我們做不到這一點，我們可能會失去與關鍵客户建立業務關係的機會。推廣和定位我們的品牌將在很大程度上取決於我們提供創新和高質量產品和服務的能力，而我們在這方面的經驗有限。此外，我們預計，我們開發、維護和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們品牌努力的成功。我們通過媒體、口碑、貿易展會和廣告來推銷我們的品牌。這樣的努力可能達不到預期的結果。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都將受到實質性和不利的影響。
我們的聲譽和品牌很容易受到許多威脅的影響，這些威脅很難或不可能預測、控制，而且代價高昂或無法補救。我們的產品和我們的業務運營通常會被媒體或其他第三方審查。任何負面評論或將我們與競爭對手進行不利比較的評論都可能對公眾對我們產品的看法產生不利影響。對我們的負面宣傳，如涉嫌的不當行為、不道德的商業行為或其他不當活動，或謠言
 
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與我們的業務、董事、高級管理人員、員工、股東、附屬公司或實際或潛在的業務合作伙伴有關的信息可能會損害我們的聲譽、業務和運營結果，即使這些問題毫無根據或得到令人滿意的解決。這些指控，即使未經證實或毫無根據，也可能導致監管或政府當局以及私人方面對我們進行調查、調查或採取其他法律行動。任何針對我們的監管調查或調查和訴訟、我們對不當商業行為的看法，或我們管理團隊任何成員的不當行為等，都可能嚴重損害我們的聲譽，並導致我們為自己辯護的鉅額成本。市場對我們與我們密切合作或可能合作的供應商或其他業務夥伴的任何負面看法或宣傳，或對他們發起的任何監管調查或調查和訴訟，也可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響，或使我們受到監管機構的調查或調查或訴訟。此外，媒體對汽車智能技術，特別是自動駕駛技術的任何負面宣傳，或者我們所在行業的其他參與者，包括我們的競爭對手的產品或服務質量問題，也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。特別是，考慮到包括中國的微信和微博在內的社交媒體的流行，任何負面宣傳，無論是真是假，都可能很快擴散，損害客户和用户對我們品牌的認知和信心。如果我們不能保持良好的聲譽或進一步提高我們的品牌認知度，我們吸引和留住客户、第三方合作伙伴和關鍵員工的能力可能會受到損害，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們已經授予，並可能繼續授予我們的股票激勵計劃下的期權和其他類型的獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
我們已經通過了2019年股票激勵計劃、2021年期權激勵計劃和2022年股票激勵計劃。於截至2020年及2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六個月，本公司分別錄得基於股份的薪酬開支人民幣1140萬元、人民幣1799百萬元(2690萬美元)及人民幣1.95億元(2910萬美元)。
我們相信，發放股份薪酬對我們吸引和留住關鍵人員和員工的能力具有重要意義，因此，我們將繼續發放股份薪酬，並在未來產生股份薪酬支出。因此，與股票薪酬相關的費用可能會增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的收入和財務業績可能會受到中國經濟放緩以及全球經濟放緩的不利影響。
我們業務的成功最終取決於消費者支出。我們幾乎所有的收入都來自中國。因此，我們的收入和財務業績在很大程度上受到中國和全球經濟狀況的影響。全球宏觀經濟環境面臨諸多挑戰。自2010年以來，中國經濟增速逐漸放緩，這一趨勢可能會繼續下去。任何經濟放緩都可能顯著減少中國的國內貿易。此外，包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的央行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期效果存在相當大的不確定性。中東和其他地區的動盪、恐怖主義威脅以及戰爭的可能性可能會增加全球市場的波動性。也有人擔心中國與其他國家的關係，包括周邊的亞洲國家，這可能會對經濟產生影響。特別是，美國和中國在貿易政策、條約、政府法規和關税方面的未來關係存在重大不確定性。中國的經濟狀況對全球經濟狀況以及國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的整體經濟增長率都很敏感。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們產品和服務的銷售在一定程度上依賴於可自由支配的消費者支出，而且更容易受到總體經濟狀況不利變化的影響。為了應對消費者感知到的經濟狀況的不確定性，客户可能會推遲、減少或取消購買我們的產品，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
 
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國際關係緊張加劇，特別是美國和中國之間的緊張局勢，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
[br}最近國際關係緊張加劇，特別是美國和中國之間，但也是烏克蘭衝突和對俄羅斯制裁的結果。這些緊張局勢影響了兩國之間的外交和經濟關係。緊張局勢加劇可能會降低兩個主要經濟體之間的貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平。美國與中國之間目前的緊張局勢和任何進一步惡化的關係，都可能對兩國的總體、經濟、政治和社會狀況產生負面影響，而且由於我們依賴中國市場，也會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
自然災害、恐怖活動、政治動盪和其他突發事件可能會擾亂我們的生產、交付和運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
[br}全球流行病、中國或世界其他地方的流行病，或對傳染性疾病傳播的恐懼，如埃博拉病毒病、中東呼吸綜合徵、嚴重急性呼吸綜合徵、H1N1流感、H7N9流感和禽流感，以及颶風、地震、海嘯或其他自然災害，可能會擾亂我們的業務運營，減少或限制我們的材料和服務的供應，產生保護我們員工和設施的鉅額成本，或導致地區或全球經濟困境，這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。實際或威脅的戰爭、恐怖活動、政治動盪、內亂和其他地緣政治不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生類似的不利影響。這些事件中的任何一個或多個都可能阻礙我們的生產和交付努力，並對我們的銷售業績產生不利影響，甚至在很長一段時間內，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們也很容易受到自然災害和其他災難的影響。儘管我們的服務器託管在異地位置，但我們的備份系統不能實時捕獲數據，並且在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證，任何後備系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、財產損壞、生產延誤、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障，這些都可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
租約意外終止、未能續訂我們現有物業的租約或未能以可接受的條款續訂租約，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們租用場地用於研發、交付和服務中心以及辦公室。我們不能向您保證，我們將能夠續簽相關租賃協議，而不會產生大量額外成本或增加我們應支付的租金成本。如果租賃協議以大大高於當前費率的租金續簽，或者出租人目前授予的優惠條款沒有得到延長，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能實施和保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的運營結果，履行我們的報告義務或防止欺詐，這可能對投資者信心和我們證券的市場價格產生重大不利影響。
在審計截至2020年12月31日和2021年12月31日的綜合財務報表以及截至2021年12月31日的年度的過程中，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們在財務報告和其他控制缺陷方面的內部控制存在一個重大缺陷。發現的重大弱點涉及缺乏足夠的財務報告和會計人員，他們對美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求有適當的瞭解，無法對財務報告流程進行正式、設計、實施和運行關鍵控制，以根據美國公認會計準則和財務報告要求解決複雜的美國公認會計準則會計問題和相關披露
 
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在美國證券交易委員會旁邊。這導致了許多會計錯誤和遺漏，包括但不限於對基於股份的薪酬和可贖回可轉換優先股等複雜交易的會計處理。在發現實質性薄弱環節後，我們已採取措施，並計劃繼續採取措施彌補這一實質性薄弱環節。見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-- - 財務報告內部控制》。然而，我們不能向您保證，實施這些措施將足以消除此類重大弱點，或者我們未來不會發現財務報告內部控制的重大弱點或重大缺陷。我們未能糾正這一重大弱點，或未能發現和解決任何其他重大弱點或重大缺陷，可能會導致我們的財務報表不準確，並削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。此外，對財務報告進行無效的內部控制可能會嚴重阻礙我們防止欺詐的能力。
隨着業務合併的完成，我們已成為美國的一家上市公司，並受2002年的薩班斯-奧克斯利法案的約束。2002年薩班斯-奧克斯利法案的第404節，或第404節，將要求我們在我們的Form 20-F年度報告中包括管理層關於我們財務報告的內部控制的報告，從我們截至2023年12月31日的財年報告開始。此外，一旦我們不再是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明並報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的管理層可能會得出結論，我們對財務報告的內部控制是無效的。此外，即使我們的管理層認為我們對財務報告的內部控制是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所進行了自己的獨立測試，如果它對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同，那麼它可能會出具一份合格的報告。此外，在我們成為一家上市公司後，我們的報告義務可能會在可預見的未來給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大的壓力。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。
在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，為了滿足第404節的要求，我們可能會發現財務報告內部控制中的其他或更多重大弱點或缺陷。此外，如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的充分性，因為這些標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404節對財務報告進行了有效的內部控制。一般而言，如果我們未能實現並維持有效的內部控制環境，我們的財務報表可能會出現重大錯報，無法履行我們的報告義務，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這反過來可能會限制我們進入資本市場的機會，損害我們的經營業績，並導致我們證券的交易價格下降。此外，對財務報告的無效內部控制可能會使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險，並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查以及民事或刑事制裁。
我們可能需要針對知識產權侵權索賠為自己辯護，這可能會很耗時，並會導致我們產生鉅額成本。
實體或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品、服務或技術的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會不時收到知識產權持有者關於其專有權利的通信。擁有專利或其他知識產權的公司可能會提起訴訟，指控侵犯了這些權利，或者以其他方式主張自己的權利，並敦促我們獲得許可。我們對與我們的設計、軟件或技術相關的知識產權的應用和使用可能被發現侵犯了現有的知識產權。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權，我們可能被要求執行以下一項或多項操作：
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停止在我們的產品或服務中銷售或合併某些組件，或提供包含或使用受質疑知識產權的產品或服務；
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支付重大損害賠償金；
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向被侵犯知識產權的持有者尋求許可，可能無法按合理條款或根本無法獲得許可；
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重新設計我們的產品；或者
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為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。
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如果針對我們的侵權索賠成功，而我們隨後未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。此外，提出侵權索賠的各方還可以獲得禁制令，以阻止我們銷售我們的產品或使用包含所謂侵權內容的技術。任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳以及轉移資源和管理層的注意力。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們認為我們的商標、服務標誌、專利、域名、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要。我們依靠商標法和專利法、商業祕密保護以及與員工和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的專有權利。我們投入了大量資源來開發我們自己的知識產權。如果不能維護或保護這些權利，可能會損害我們的業務。此外，第三方未經授權使用我們的知識產權可能會對我們當前和未來的收入以及我們的聲譽造成不利影響。
[br]內地有關中國知識產權的法律實施和執行歷來存在缺陷和不力。因此，大陸中國對知識產權的保護可能沒有美國或其他發達國家那麼有效。此外，對未經授權使用專有技術的行為進行監管是困難和昂貴的。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利，但第三方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們不能向您保證，我們已經採取或將採取的步驟將防止我們的知識產權被挪用。有時，我們可能要訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額費用和我們的資源被挪用。
由於我們的專利可能到期且不能延期，我們的專利申請可能不會獲得批准，我們的專利權可能會受到爭議、規避、無效或範圍限制，因此我們的專利權可能無法有效地保護我們。特別是，我們可能無法阻止其他人開發或利用競爭技術，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
截至2022年6月30日，我們在大陸註冊專利407件，正在申請專利326件，中國。我們不能向您保證，我們所有未決的專利申請都會產生已頒發的專利。即使我們的專利申請被批准，我們也相應地獲得了專利，但這些專利在未來是否會受到競爭、規避或無效，仍然是不確定的。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供有意義的保護或競爭優勢。任何專利下的權利要求都可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。也有可能的是，他人的知識產權可能會阻止我們許可和利用我們的專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域，存在着許多其他人擁有的專利和未決專利申請。這些專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利申請無效。最後，除了那些可能要求優先權的人外，我們現有的任何專利或未決的專利申請也可能受到其他人的挑戰，理由是它們否則無效或無法強制執行。
 
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除了專利技術外，我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和技術訣竅。
我們依靠商業祕密、技術訣竅和機密信息等專有信息來保護可能無法申請專利的知識產權，或者我們認為通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、科學顧問和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議、諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議，即使簽訂了這些協議，這些協議也可能被違反，或者可能無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息，這些協議的期限可能受到限制，並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對第三方製造商和供應商使用的商業祕密的保護控制有限，如果發生任何未經授權的信息泄露，可能會失去未來的商業祕密保護。此外，我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知道或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會出現有關相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟，如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，在我們經營的某些市場中，有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止他們利用該商業祕密與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被披露給競爭對手或其他第三方，或由競爭對手或其他第三方獨立開發，無論是否合法，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施為此類專有信息提供足夠的保護，或者永遠不會被攻破。存在第三方可能未經授權訪問並不當使用或披露我們的專有信息的風險，這將損害我們的競爭優勢。我們可能無法檢測或阻止第三方未經授權訪問或使用我們的信息，並且我們可能無法採取適當和及時的步驟來減輕損害，或者損害可能無法減輕或補救。
我們依靠信息技術開展業務。我們的信息技術系統或設施或與我們有業務往來的第三方的任何重大中斷，例如網絡攻擊造成的中斷，都可能對我們的業務造成不利影響。
我們保持業務有效運營的能力取決於內部和外部信息技術系統和設施的功能和高效運行。除其他外，我們依靠這些系統來做出各種日常業務決策，並記錄和處理多種貨幣的交易、賬單、支付、庫存和其他數據，以及眾多不同市場和司法管轄區的交易、賬單、支付、庫存和其他數據。我們的系統以及我們的客户、供應商、合作伙伴和服務提供商的系統也包含敏感的機密信息或知識產權，並且容易受到中斷的影響，包括那些由系統故障、網絡攻擊和其他自然或人為事件或災難造成的中斷，這些事件或災難可能會延長或無法檢測到。無論是國內還是國外的網絡攻擊，其頻率、複雜性和強度都在增加，而且越來越難被發現。儘管我們已經並將繼續採取預防措施來預防、檢測和緩解此類事件，但我們的信息技術系統或設施發生重大或大規模中斷可能會對我們管理和保持高效運營的能力造成不利影響，並可能導致鉅額成本、罰款或訴訟。任何對我們的業務或產品造成更廣泛或持續中斷的事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的某些產品包含複雜的信息技術系統，旨在支持當今日益互聯的車輛，可能會受到類似中斷的影響，包括
 
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未授權訪問的可能性。此外，如果我們要提供更多依賴互聯網或其他網絡運行的基於雲的解決方案，我們可能會越來越多地成為網絡威脅的目標，包括由於員工、承包商或其他可以訪問我們的網絡和系統的人或與我們有業務往來的第三方的不當行為而導致的計算機病毒或入侵。儘管我們設計和實施了安全措施來防止和檢測此類未經授權的訪問或網絡威脅的發生，但我們不能向您保證將來不會發現漏洞，或者我們的安全努力將會成功。對我們組件的任何未經授權的訪問都可能對我們的品牌造成不利影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。此外，維護和更新這些系統可能需要巨大的成本，而且通常涉及實施、集成和安全風險，包括我們可能無法充分預測市場或技術趨勢或我們可能遇到可能導致財務、聲譽和運營損害的意外挑戰的風險。然而，如果不能恰當地應對和投資於信息技術的進步，可能會限制我們吸引和留住客户的能力，使我們無法提供與競爭對手提供的類似產品和服務，或者抑制我們滿足監管或其他要求的能力。
到目前為止，我們還沒有經歷過系統故障、網絡攻擊或安全漏洞導致我們的運營發生重大中斷或對我們的財務狀況產生重大不利影響的情況。雖然我們不斷尋求擴大和改進我們的信息技術系統，並保持適當的披露控制和程序，但我們不能向您保證，這些措施將防止可能對我們的業務產生不利影響的中斷或安全漏洞。
我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和源代碼構成特別的風險。我們可能會面臨開源許可方的索賠，這些許可方聲稱擁有或要求發佈我們使用此類開源軟件開發或派生的知識產權。
我們在專有軟件中使用開源軟件，未來還將使用開源軟件。將開源軟件合併到其專有軟件和產品中的公司，有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的軟件中使用之前都經過審查，我們的開發者沒有將開源軟件納入我們的專有軟件，或者他們將來不會這樣做。此外，將開放源碼軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求強制執行開放源碼許可條款的指控，以及聲稱其專有軟件中包含開放源碼軟件所有權的指控。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控進行辯護的鉅額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償，或被禁止分發我們的專有軟件。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款將我們使用此類開源軟件開發的軟件提供給他人。
由於我們目前或將來使用開源軟件，我們可能面臨索賠或訴訟，被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的專有軟件，在無法及時完成重新設計或採取其他補救措施的情況下停止提供我們的專有軟件。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
 
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在中國做生意的相關風險
中國政府對我們的業務運營擁有重要的監督和自由裁量權，作為執行中國法律的努力的一部分，它可能會影響或幹預我們的業務，這可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生重大不利變化。
我們的大部分業務都在中國。中國政府有重大權力隨時影響和幹預像ECARX Holdings這樣的離岸控股公司的中國業務。因此，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果都可能在很大程度上受到中國所處的政治、經濟和社會條件的影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革、剝離生產性資產的國有所有權以及建立完善的企業法人治理結構的重要性，但內地中國的相當大一部分生產性資產仍由政府所有。此外，中國政府繼續通過實施產業政策，在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過資源配置、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向選定的行業或公司提供優惠待遇等方式，對中國的經濟增長進行重大控制。
儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。中國政府實施了各種措施來拉動經濟增長，引導資源配置。其中一些措施可能對中國經濟整體有利，但可能對我們產生負面影響。中國經濟的任何放緩都可能減少對我們產品和服務的需求，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
中國法律體系以及中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護，阻礙我們的證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，導致我們的業務運營發生重大不利變化，並損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。
中國的法律體系正在迅速發展，中國的法律、法規和規則可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下迅速發生變化。尤其是內地中國的法律制度是以成文法規為基礎，法院判決的先例價值有限。內地中國對許多法律、法規和規章的解釋不一致，使其執行存在很大的不確定性。有時，我們可能不得不訴諸法院和行政訴訟來加強我們的合法權利。然而，由於內地行政當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此在內地中國的司法或行政訴訟的結果可能比在更發達的法律制度下更難預測。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則，其中一些沒有及時公佈，或者根本沒有公佈，但可能具有追溯力。因此，我們可能並不總是意識到違反這些政策和規則的情況，即使在發生之後也是如此。對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的這種不可預測性可能會對我們的業務產生不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。
在中國，有關我們行業的法律法規也在不斷演變，中國政府當局可能會進一步頒佈新的法律法規，規範我們已經從事或未來可能進一步擴展的行業和其他業務。儘管我們已採取措施遵守並避免違反適用的法律和法規，但我們不能向您保證，我們的做法目前並將繼續完全符合適用的中國法律和法規。
此外，中國政府可以隨時監管或幹預我們的運營，也可以隨時對中國境外進行的發行和外國投資中國公司施加更多監督和控制。例如，最近出臺的《關於依法嚴厲打擊證券違法行為的意見》強調，要加強對 的管理。
 
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非法證券活動和對大陸中國公司海外上市的監管。這些意見提出，要採取推動建立相關監管制度等有效措施，應對內地中國境外上市公司面臨的風險和事件，滿足網絡安全和數據隱私保護需求。這些意見和任何未來相關的實施規則可能會使我們在未來受到額外的合規性要求。由於這些意見是最近發佈的，目前在幾個實質性方面還沒有對這些意見的官方指導和解釋。
因此，我們不能向您保證，我們將及時或完全遵守任何新的法規要求或任何未來的實施規則。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，可能會嚴重限制或完全阻礙我們的能力和任何證券持有人提供或繼續提供此類證券的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。
根據中國法律，本次發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准並向其備案，如果需要，我們無法預測我們是否或何時能夠獲得此類批准或完成此類備案，即使我們獲得了此類批准，也可能被撤銷。任何未能或延遲取得該等批准或遵守與本次發售有關的該等備案規定，或撤銷該等批准，均可能令吾等受到中國證監會或其他中國政府當局施加的制裁。
《境外投資者併購境內公司條例》或《併購規則》由六個不同的中國監管機構於2006年通過，並於2009年修訂，旨在要求由中國境內公司或個人控制的離岸特殊目的工具，其目的是通過收購中國境內公司或資產在海外證券交易所上市，在其證券在海外證券交易所上市之前，必須獲得中國證監會的批准。這些規定的解釋和適用仍不清楚。如果本次發行需要中國證監會的批准，我們是否能夠獲得批准以及我們需要多長時間才能獲得批准是不確定的，即使我們獲得了中國證監會的批准，批准也可能被撤銷。任何未能獲得中國證監會批准或延遲取得中國證監會對本次發行的批准，均可能使我們受到中國證監會及其他中國監管機構的制裁，包括對我們在中國的業務的罰款和處罰、對我們在中國境外派息能力的限制或限制，以及可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的其他形式的制裁。
此外，中國政府最近表示，有意對以中國為基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。2021年7月6日，中國有關部門發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》或《意見》，其中強調要加強跨境監管合作和對以中國為基礎的內地發行人的管理和監管，建立內地中國資本市場法律法規在內地中國境外適用的全面監管體系。隨後，2021年12月24日，證監會發布《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定(徵求意見稿)》和《境內公司境外證券發行上市備案管理辦法(徵求意見稿)》，統稱為境外上市規則。根據境外上市規則草案，中國境內公司在境外證券市場發行或上市股票、存託憑證、可轉換公司債券或其他類似股權的證券，無論是直接或間接通過離岸控股公司，都應向中國證監會備案。如果中國境內公司打算在境外直接或間接完成(I)首次公開發行和上市，或(Ii)通過一次或多次收購、換股、股份轉讓或其他方式將其資產上市，發行人(如果發行人是中國境內公司)或其指定的內地主要經營實體中國(如果發行人是離岸控股公司)，在每個適用的情況下，報告實體，應在發行人提交首次公開發行和/或上市申請文件後三個工作日內或相關交易首次公告後三個工作日內(如提交相關申請文件為
 
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不需要)。任何發行或上市是否“間接”的決定，將以“實質重於形式”為依據。發行人的發行或上市，如果符合下列條件，將被視為中國境內公司的境外間接發行或上市：(1)最近一個會計年度中國境內公司的營業收入、毛利、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的綜合財務報表相關項目的50%以上；及(Ii)負責其業務經營及管理的高級管理人員大多數為內地中國公民或通常居住在內地中國，或其主要營業地點在內地中國或其業務經營主要在內地中國。《海外上市規則》草案也為中國境內企業的海外發行和上市劃定了監管紅線。此外，根據中國證監會官網公佈的境外上市規則草案和一套問答，如果任何對相關行業和領域具有管轄權的監管機構明確要求(以機構規則的形式)要求中國境內公司在境外上市前應履行監管程序，該公司必須在提交中國證監會備案之前獲得該主管部門的監管意見、批准和其他文件並完成任何必要的備案。在發行上市前發生下列重大事項之一的，報告單位應當在發生後三個工作日內及時向中國證監會報告並更新備案文件：(一)發行人的主營業務、牌照、資質發生重大變化；(二)發行人股權結構發生重大變化或者控制權發生變化；(三)發行上市計劃發生重大變化。申報單位還應在首次公開發行上市完成後向中國證監會提交報告。在境外上市後，報告實體還需在發生下列重大事件後三個工作日內向中國證監會報告：(一)發行人控制權變更；(二)境外證券監督管理機構或有關主管機關對發行人採取的調查、處分或其他措施；(三)發行人自願或強制退市。此外，發行人完成任何海外後續發行，都必須在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。如未能遵守適用的備案規定，有關中國境內公司及其控股股東及其他負責人可能會被處以罰款、暫停該等中國境內公司的業務，以及吊銷其營業執照及經營許可證。有關意見和境外上市規則的更多細節，請參閲《商業 - 政府規章 - 併購和境外上市條例》。
截至本招股説明書發佈之日，境外上市規則草案仍為草案。海外上市規則擬稿可能會進一步修訂，而有關規則將於何時及以何種形式制定，仍有相當大的不確定性。境外上市規則徵求意見稿也未對擬備案文件的內容和形式提出詳細要求，證監會隨後可就此制定和發佈指引。根據中國證監會官方網站就發佈境外上市規則草案發布的一組問答，中國證監會官員表示，根據該規則提出的備案要求將適用於未來的發行和上市，包括中國境內民營公司的首次公開募股和已在海外上市的中國境內公司的後續發行。監管機構將單獨規定適用於已在海外上市的中國境內公司的其他備案要求，並將留出充足的過渡時間。
此外，2021年12月28日，民航委等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，即修訂後的《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行，取代了現行的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的《審查辦法》，擁有百萬以上用户個人數據的《網絡平臺經營者》擬在境外上市的，必須申請網絡安全審查。根據國資委官網發佈的一組關於發佈修訂後的審查辦法的問答，國資委官員表示，網絡平臺經營者在向內地境外證券監管機構中國提交上市申請之前，應申請進行網絡安全審查。在收到所有要求的申請材料後，當局必須在此後十個工作日內確定是否啟動網絡安全審查。如果啟動審查，當局在審查後得出結論認為上市將影響國家安全，將禁止相關申請人上市。鑑於經修訂的審查措施最近才發佈，其有效性尚未確定，普遍缺乏指導，其審查措施存在很大不確定性
 
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解釋和實施。2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全管理規定(徵求意見稿)》，其中規定，處理百萬以上用户個人數據的數據處理商擬在境外上市的，必須申請網絡安全審查。在最後確定、通過、執行和解釋這些新的措施和條例之前，我們不能排除這些措施和條例的頒佈、解釋或執行方式將對我們產生負面影響的可能性。
2022年4月2日，中國證監會等多部門聯合發佈了修訂後的《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和備案管理的規定(徵求意見稿)》，或《檔案規則草案》。《檔案規則(草案)》適用於境外直接發行和境外間接發行。《檔案規則》草案規定，(一)對境內公司境外上市活動，要求境內公司嚴格遵守保密和檔案管理的有關要求，建立健全保密和檔案制度，並採取必要措施履行保密和檔案管理職責；(二)要求中國境內公司在境外上市或者上市過程中，向證券公司、會計師事務所、其他證券服務提供者或者境外監管機構公開披露或者向證券公司、會計師事務所、其他證券服務提供者或者境外監管機構提供任何含有國家祕密或者敏感(即泄露會對國家安全或者公共利益造成不利影響)的材料的，應當取得必要的批准，並完成適用的備案和其他監管程序；及(Iii)證券公司及其他證券服務機構在中國境內公司境外發行上市期間為其提供證券服務的證券公司及其他證券服務機構在中國出具的工作底稿應存放在內地中國，而將該等工作底稿轉送內地以外的收件人須經中國主管機關批准。
截至本招股説明書之日，我們尚未參與CAC發起的任何關於網絡安全審查的調查，我們也沒有收到CAC、中國證監會或任何其他中國當局關於網絡安全和海外上市的任何正式詢問、通知、警告或制裁。基於我們內地中國法律顧問韓坤律師事務所的意見，根據其對中國內地現行法律法規的解讀，我們認為，於本招股説明書日期，本次發行並不需要申請或完成任何網絡安全審查或獲得包括中國證監會在內的內地中國政府部門的任何其他許可或批准。然而，鑑於(I)在制定、實施及詮釋海外上市規則草案及有關資料保安、私隱及網絡保安的法律及法規方面存在不明朗因素；及(Ii)中國政府當局在詮釋及實施一般法定條文方面擁有重大酌情權，吾等不能保證中國有關政府當局不會採取相反立場或採用不同的解釋，或監管環境不會發生變化。換言之，本次發行可能需要申請並完成網絡安全審查以及包括中國證監會在內的中國政府部門的其他許可和批准。
如果(I)我們沒有收到或維護任何所需的許可，或未能完成任何所需的審查或備案，(Ii)如果我們無意中得出結論認為不需要此類許可、審查或備案，或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化，以致我們將來必須獲得任何許可、審查或備案，我們可能不得不花費大量時間和成本來遵守這些要求。如果我們不能做到這一點，按照商業合理的條款，及時或以其他方式，我們可能成為中國監管機構實施的制裁的對象，這可能包括罰款和處罰、對我們的訴訟以及其他形式的制裁，我們開展業務、作為外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。此外，我們向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻，我們的證券價值可能大幅縮水，此類證券可能變得一文不值。
如果未來確定業務合併(追溯)、我們的上市或本次發行需要獲得中國證監會、CAC或其他政府機構的批准或向其備案，我們不確定我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案程序，任何此類批准可能被撤銷。未能獲得或延遲獲得批准或完成企業合併、我們的上市或本公司的備案程序的任何情況
 
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如果我們獲得任何此類批准，或撤銷任何此類批准，我們將因未能尋求所需的政府授權而受到中國證監會、CAC或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。這些政府機關可能會對我們在中國的業務施加罰款、限制和處罰，例如暫停我們的應用程序、吊銷我們的執照或關閉我們的部分或全部業務、限制我們在大陸以外的分紅能力中國、限制我們在中國的經營特權、解除業務合併或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、運營和前景以及我們的證券的交易價格產生重大不利影響的行動。中國政府當局也可能採取行動，要求我們或使我們明智地在結算和交付之前暫停此次發行。因此，如果您在結算和交割之前或之前從事市場交易或其他活動，您這樣做是有可能無法進行結算和交割的。
此外，如果中國證監會或其他政府機構隨後頒佈新規則或發佈解釋，要求我們完成業務合併、我們的上市或本次發行的備案或獲得批准、登記或其他類型的授權(追溯)，我們不能向您保證，我們將能夠獲得該等批准或授權(或一旦獲得該等批准或授權將不會被撤銷)，或及時完成所需程序(包括備案程序)或其他要求，或在建立獲得上述豁免的程序時獲得上述監管要求的任何豁免。所有這些都可能對我們證券的交易價格產生重大不利影響，並可能顯著限制或完全阻礙我們的能力以及我們證券的任何持有人提供或繼續提供此類證券的能力。
PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，而PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查，這剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
我們的審計師是發佈本年度報告中其他地方所包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，我們的審計師受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB將進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。審計師位於內地中國，在這個司法管轄區，PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。結果，我們和我們證券的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。審計委員會過去不能對內地的審計師中國進行檢查，這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性，而不是中國以外的審計師受到審計委員會的檢查。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。然而，如果PCAOB未來確定它不再具有全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所的完全權限，並且我們使用總部位於這些司法管轄區之一的會計師事務所就我們提交給美國證券交易委員會的財務報表發佈審計報告，我們和我們證券的投資者將再次被剝奪這種PCAOB檢查的好處，這可能導致我們證券的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。
如果PCAOB無法全面檢查或調查位於內地中國和香港的審計師，根據HFCAA，我們的證券未來可能被禁止在美國交易。我們的證券被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
[br}根據《反海外腐敗法》，如果美國證券交易委員會認定我們提交的審計報告是由連續兩年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國全國證券交易所或場外交易市場進行交易。
2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，確定PCAOB無法檢查或調查總部位於
 
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內地中國和香港，我們的審計師受到這一決定的影響。2022年12月15日，PCAOB將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此，在我們提交截至2022年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告後，我們預計不會被確定為HFCAA下的委員會確認的發行人。
每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定其不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所，並且我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告，我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。根據HFCAA，如果我們在未來連續兩年被確定為委員會指定的發行商，我們的證券將被禁止在國家證券交易所或美國的場外交易市場進行交易。如果我們的證券被禁止在美國交易，我們是否能夠在美國以外的交易所上市，或者我們的證券市場是否會在美國以外發展起來，都不確定。禁止在美國進行交易將大大削弱您出售或購買我們證券的能力，而與退市相關的風險和不確定性將對我們證券的價格產生負面影響。此外，這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
美國證券交易委員會將採取額外的披露要求和監管審查，以應對與在中國有大量業務的公司相關的風險，這可能會增加我們的合規成本，使我們受到額外的披露要求，和/或暫停或終止我們未來的證券發行，使融資變得更加困難。
2021年7月30日，針對中國最近的監管事態發展和中國政府採取的行動，美國證券交易委員會董事長髮表聲明，要求美國證券交易委員會工作人員在其註冊聲明被宣佈生效之前，尋求與中國運營公司相關的離岸發行人的更多披露。因此，我們的證券發行可能會受到美國證券交易委員會或美國其他監管機構可能對擁有中國業務的公司所採取的額外披露要求和審查的約束，這可能會增加我們的合規成本，要求我們遵守額外的披露要求，和/或暫停或終止我們未來的證券發行，使融資變得更加困難。
併購規則和其他某些中國法規為某些中國國內公司的收購設定了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。
許多中國法律法規都制定了程序和要求，這可能會使外國投資者在中國的併購活動更加耗時和複雜。除《反壟斷法》本身外，這些法律還包括2006年由中國六個監管機構通過並於2009年修訂的《關於外國投資者併購境內企業的規定》或《併購規則》，2011年頒佈的《商務部關於實施外商併購境內企業安全審查制度的規定》，以及2020年12月國家發改委和商務部頒佈並於2021年1月18日起施行的《外商投資安全審查辦法》。這些法規規定，在某些情況下，外國投資者控制中國境內公司的控制權變更交易，必須事先通知商務部。此外，根據相關反壟斷法律法規，如果觸發了某些門檻，應提前通知SAMR進行任何業務集中。鑑於與中國反壟斷法律法規的解釋、實施和執行有關的不確定性，我們不能向您保證，反壟斷執法機構不會將我們未來的收購或投資視為觸發了反壟斷審查的備案要求。此外，引起“國防和安全”擔憂的外國投資者的併購，以及外國投資者可能通過併購獲得對引起“國家安全”的中國境內公司的事實上的控制權的併購
 
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發改委和商務部嚴格審查相關問題，禁止任何繞過安全審查的企圖，包括通過委託代理或合同控制安排安排交易結構。
未來，我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守相關法規的要求完成此類交易可能非常耗時，任何必要的審批程序，包括國家外匯管理局的批准和商務部的批准，都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。
新頒佈的《2019年中華人民共和國外商投資法》及其實施細則的解釋和實施存在重大不確定性。
[br}2019年3月15日，中國全國人大通過了2019年《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行，取代了當時規範外商投資內地中國的三部現行法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。2019年12月26日，中華人民共和國國務院批准《外商投資法實施細則》，自2020年1月1日起施行。2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則體現了內地中國的一種監管趨勢，旨在使其外商投資監管制度與國際通行做法接軌，並代表着統一適用於外商投資和國內投資的公司法律要求的立法努力。然而，由於2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則相對較新，其解釋和實施存在重大不確定性。
2019年《中華人民共和國外商投資法》明確，外商投資應當按照國務院將要發佈或者批准發佈的《負面清單》進行。外商投資企業不得投資《負面清單》所列禁止投資行業，外商投資企業投資限制性行業必須符合《負面清單》規定的某些條件。雖然我們的內地中國子公司目前不受現行有效的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)或《2021年負面清單》所述的外商投資限制，但其任何業務經營是否會受到將於未來發布的《負面清單》所列的外商投資限制或禁止尚不確定。如果我們的業務運營的任何部分屬於“負面清單”，或者如果2019年“中華人民共和國外商投資法”和任何未來的“負面清單”的解釋和實施要求採取進一步行動，例如中國商務部批准的市場準入許可，我們將面臨能否及時獲得或根本無法獲得此類許可的不確定性。我們不能向您保證，相關政府當局未來不會以會對我們當前公司治理和業務運營的生存能力產生重大影響的方式解釋或實施2019年《中華人民共和國外商投資法》。
中國內地對境外控股公司對中國境內公司的貸款和直接投資的規定，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會延誤或阻止我們向我們的內地子公司中國貸款或作出額外的出資，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們的業務融資和擴張的能力造成重大不利影響。
ECARX Holdings是一家離岸控股公司，我們主要通過我們的內地子公司中國在內地開展業務。我們可能會向我們的內地中國子公司追加出資或貸款，這些子公司在內地被視為中國法律規定的外商投資企業。本公司借給內地中國附屬公司的任何貸款，均須遵守內地中國的法規及外匯貸款登記。例如，在登記方面，我們借給內地中國子公司的貸款為其活動提供資金，必須在中國國家外匯管理局或外匯局的有關地方對口部門登記，或在外匯局的信息系統中備案；關於貸款的未償還金額，(1)如果相關內地中國子公司採用傳統的外匯管理機制，未償還貸款金額不得超過投資總額與內地中國子公司註冊資本之間的差額；(2)如果有關內地中國子公司採用相對較新的境外貸款
 
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債務機制，未償還貸款金額不得超過相關內地中國子公司淨資產的200%。我們也可以通過出資的方式為我們的內地中國子公司提供資金。這些出資必須向商務部、國家外匯管理局或者當地有關部門報告、備案、登記。
[br}根據2015年6月1日起施行、2019年12月30日最後修訂的《國家外匯管理局關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》或《外匯局第19號通知》和2016年6月公佈的《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算政策的通知》或《外匯局第16號通知》，外商投資企業可以繼續沿用現行的以支付為主的外幣結算制度，也可以選擇實行以支付為主的外匯結算制度。因此，外管局第19號通知和第16號通知大幅取消了對外商投資企業使用其人民幣註冊資本、外債和外幣境外上市籌集的匯回資金的限制。然而，外管局第19號通知和第16號通知重申了外商投資公司外幣資本折算人民幣不得直接或間接用於其業務範圍以外的用途的原則，並禁止外商投資公司使用該人民幣基金向關聯公司以外的人提供貸款，除非其業務範圍另有允許。
根據內地中國的法律法規，我們獲準利用在內地中國以外的任何融資所得款項，通過向我們的內地中國子公司提供貸款或向其額外出資來為我們的內地中國子公司提供資金，但須受適用的政府註冊、法定金額限制和批准要求的限制所規限。該等法律及法規可能會大大限制我們使用從內地中國境外融資所得款項淨額折算的人民幣，為我們內地中國附屬公司在內地中國設立新實體提供資金，以及透過我們內地中國附屬公司投資或收購任何其他中國境內公司。
我們可能依賴內地中國子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的任何現金和融資需求，而我們內地中國子公司向我們付款的能力受到任何限制，都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
ECARX控股是一家控股公司，我們可能依賴大陸中國子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們可能產生的任何債務所需的資金。內地中國現行法規準許我們的內地中國附屬公司在符合根據內地中國會計準則及規例釐定的相關法定條件及程序(如有)後，方可從其累積税後溢利中向吾等派發股息。此外，我們的內地中國附屬公司每年須預留至少10%的税後利潤(如有)，作為若干儲備基金，直至撥備總額達到註冊資本的50%為止。
截至2022年6月30日，我們當時的大陸中國子公司大部分沒有撥付法定準備金，因為我們當時的大陸中國子公司報告了累計虧損。有關適用的中國股利分配法規的詳細討論，請參閲《商業 - 政府法規 - 股息分配條例》。
此外，如果我們的內地中國子公司未來代表自己發生債務，管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息或其他分配的能力。此外，我們內地中國附屬公司的負債可能會導致向債權人作出營運及融資契諾及承諾，從而限制我們內地中國附屬公司向我們派發股息的能力。
對我們內地中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力的任何限制，都可能對我們的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成實質性和不利的限制。參見
 
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“-如果我們被歸類為內地中國居民企業，以便在大陸繳納中國所得税，這種歸類可能會對我們和我們的非內地中國股東造成不利的税收後果。”
境外監管機構可能難以在內地進行調查或取證中國。
中國在境外司法管轄區常見的股東索賠或監管調查，在內地中國從法律或實際意義上講都很難追究。例如，在內地中國，為監管調查或在內地以外提起的訴訟提供所需信息，存在重大的法律和其他障礙。雖然內地當局中國可以與另一個國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，以實施跨境監管，但在缺乏相互和務實的合作機制的情況下，與美國或其他司法管轄區的證券監管機構的這種合作可能效率不高。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條，任何境外證券監管機構不得在內地中國境內直接進行調查或取證活動，未經中國證券政府主管部門和其他主管政府機構同意，任何單位和個人不得向任何外方提供與證券業務有關的文件或材料。雖然該條的詳細解釋或實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構無法在內地直接進行調查或取證活動，以及提供信息的潛在障礙，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。
在中國，勞動力成本的增加和更嚴格的勞動法律法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響。
[br]近幾年，中國的整體經濟和中國的平均工資都有所增長，預計還會增長。近幾年，我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將會增加。除非我們能夠將這些增加的勞動力成本轉嫁給那些為我們的服務買單的人，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，為了員工的利益，我們在與員工簽訂勞動合同、使用勞務派遣、申請外國人工作許可、勞動保護和勞動條件以及向指定的政府機構支付養老金、住房基金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險等各項法定員工福利方面，都受到了更嚴格的監管要求。根據《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則，用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定勞動者試用期和單方面終止勞動合同等方面，都有更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法，《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些改變的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在內地註冊經營的中國公司，根據《中華人民共和國社會保險法》(2018年最新修訂)和《住房公積金管理條例》(2019年最新修訂)的規定，必須在成立之日起30天內辦理社會保險登記和住房公積金繳存登記，並依法為員工繳納養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險等不同的社會保險。
由於勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中，我們的用工行為可能會違反中國的勞動相關法律法規，這可能會使我們面臨勞動爭議或政府調查。我們不能向您保證，我們已經遵守或將能夠遵守所有與勞動有關的法律和法規，包括與全額繳納社會保險和繳納住房公積金義務有關的法律和法規。如果我們被發現違反了適用的勞工法律和法規，我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
 
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您在履行法律程序、執行外國判決或在中國根據外國法律對我們或我們的管理層提起訴訟時，可能會遇到困難。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免公司，而我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產都位於中國。因此，我們的股東可能難以向我們或中國內部人士送達法律程序文件。此外，內地中國並沒有與開曼羣島及其他許多國家和地區訂立相互承認和執行法院判決的條約。因此，在內地承認和執行上述任何司法管轄區法院就不受具約束力的仲裁條文所作的任何事宜的中國判決，可能是困難或不可能的。有關其他信息，請參閲標題為“美國民事責任和送達代理的可執行性”一節。
匯率波動可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
[br]人民幣兑換包括美元在內的外幣，按人民中國銀行確定的匯率計算。人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。我們無法向您保證，未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
中國政府仍面臨巨大的國際壓力，要求其採取更靈活的貨幣政策。人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況，以及我們的美元證券的價值和應付股息產生重大不利影響。例如，如果我們需要將我們收到的美元兑換成人民幣來支付我們的運營費用，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，人民幣對美元的大幅貶值可能會大幅減少相當於我們收益的美元，這反過來可能對我們證券的價格產生不利影響。
中國在內地的對衝選擇非常有限，以減少我們對匯率波動的風險敞口。到目前為止，我們沒有進行任何對衝交易，以降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們可能會決定在未來進行對衝交易，但這些對衝的可用性和有效性可能會受到限制，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，甚至根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被內地的外匯管制規定放大，中國限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。因此，匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。
此外，本招股説明書中提供的某些信息已按上述匯率從人民幣兑換成美元。雖然此類兑換隻是為了方便起見，但人民幣相對於美元的任何升值或貶值都可能導致使用與前述匯率不同的匯率進行兑換的結果與本招股説明書中包含的匯率存在實質性差異。
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力。
(Br)中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對人民幣從大陸匯出中國實施管制。根據內地現行的外匯法規，中國的經常項目，如利潤分配和與貿易服務有關的外匯交易，可以在符合一定程序要求的情況下，在沒有國家外匯管理局或外匯局事先批准的情況下以外幣支付。然而，將人民幣兑換成外幣並匯出內地以支付資本支出，例如償還以外幣計價的貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。參見“Business - 政府規章 - 外匯管理條例”。
 
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自2016年以來，中國政府再次收緊外匯政策，並加強了對重大對外資本流動的審查。外管局出臺了更多限制措施和嚴格的審查程序，以監管屬於資本賬户的跨境交易。中國政府未來還可以根據自己的自由裁量權，限制經常賬户交易使用外匯。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，我們可能無法以外幣向股東支付股息。
[br]內地中國有關內地中國居民境外投資活動的規定可能會限制我們內地中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們或我們內地居民中國的實益擁有人承擔內地中國法律下的責任和處罰。
外匯局要求內地中國居民或實體設立或控制以境外投資或融資為目的的離岸實體，須向外滙局或其當地分支機構登記。此外，當離岸特殊目的車輛發生某些重大事件時，此類內地中國居民或單位必須更新其外匯局登記。見《Business - 政府規章 - 外匯管理條例 - 中國居民離岸投資條例》。
如果我們的股東是內地中國居民或實體，而他們沒有在當地的外匯局分支機構完成登記，我們的內地中國子公司可能被禁止向我們分配他們的利潤和任何減資、股份轉讓或清算的收益，我們向內地中國子公司出資的能力可能會受到限制。此外，不遵守外管局登記要求可能導致根據內地中國的法律，逃避適用的外匯限制的法律責任。
然而，我們可能不會被告知所有內地中國居民或在我們公司擁有直接或間接利益的實體的身份，也不能強迫我們的實益所有人遵守安全登記要求。因此，我們不能向您保證，我們所有屬於內地中國居民或實體的股東或實益擁有人已經遵守，並將在未來進行任何登記或獲得外管局規定的任何批准。該等股東或實益擁有人未能遵守外管局規定，或吾等未能修訂內地中國附屬公司的外匯登記，均可能令吾等面臨罰款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投資活動，限制吾等內地中國附屬公司向吾等作出分派或派發股息的能力，或影響吾等的股權結構，從而對吾等的業務及前景造成不利影響。
任何未能遵守中國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規，可能會對在大陸的計劃參與者中國或我們造成罰款和其他法律或行政處罰。
根據外匯局的規定，內地中國居民參加境外上市公司股票激勵計劃，必須向外滙局或其當地分支機構登記，並完成某些其他程序。參見“商業 - 政府法規 - 勞工法規- - 員工股票激勵計劃”。自我們成為在美國上市的上市公司以來，我們和我們的大陸中國常駐員工參加我們的股票激勵計劃的行為受到這些規定的約束。如果我們或這些常駐員工中的任何一個未能遵守這些規定，我們或這些員工可能會受到罰款和其他法律或行政處罰。我們還面臨監管方面的不確定性，這可能會限制我們根據中國法律為董事、高管和員工實施額外激勵計劃的能力。
停止任何税收優惠和政府補貼，或徵收任何附加税和附加費，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
{br]我們的大陸中國子公司從中國地方政府部門獲得了各種財政補貼。該等財政補貼來自中國地方政府當局所採取的酌情優惠及政策。地方政府可以在 決定改變或停止這種財政補貼
 
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任何時候都可以。停止此類財政補貼或徵收任何附加税可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們被歸類為內地中國居民企業，以便在內地繳納中國所得税，這樣的歸類可能會對我們和我們的非內地中國股東造成不利的税收後果。
[br}根據《中華人民共和國企業所得税法》及其實施細則，中國在境外設立的企業，在中國境內設有“事實上的管理機構”，視為內地中國居民企業。實施細則將“事實上的管理機構”一詞定義為對企業的業務、生產、人員、賬户和財產實行全面和實質性控制和全面管理的機構。國家税務總局於2009年4月發佈了一份通知，並於2014年1月對其進行了修訂，該通知被稱為82號通知，為確定在境外註冊的內地中國控制的企業的“事實上的管理機構”是否位於內地中國提供了一定的具體標準。雖然第82號通函只適用於在內地由中國企業或企業集團控制的離岸企業，而不適用於由在內地的中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業，但通函中列出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的税務居民身份時應如何應用“事實上的管理機構”測試的一般立場。根據第82號通函，由中國境內公司或中國境內集團公司控制的離岸註冊企業，將因其在內地有“事實上的管理機構”而被視為內地中國納税居民，其全球收入將在內地繳納企業所得税，前提是滿足以下所有條件：(I)日常經營管理的主要地點在內地中國；(Ii)與企業財務和人力資源事項有關的決定由內地機構或人員作出或須經內地中國批准；(Iii)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章、董事會和股東決議位於或保存在內地；及(Iv)至少50%的有表決權的董事會成員或高管慣常居住在內地。
我們認為，就税務而言，我們在內地以外的任何實體中國均不是內地居民中國的企業。然而，企業的税務居民身份由大陸税務機關中國決定，“事實上的管理機構”一詞的解釋仍不明朗。若中國內地税務機關就企業所得税而言認定我們為內地中國居民企業，我們將按25%的税率按全球所得税率繳納企業所得税，並須遵守內地中國企業所得税申報義務。此外，我們可能被要求從支付給非大陸中國居民企業的股東的利息或股息中預扣10%的預扣税。此外，非內地中國居民企業股東出售或以其他方式處置普通股所得收益，如被視為來自內地中國，則可按10%的税率向內地繳納中國税。此外，若內地中國税務機關就企業所得税而言認定吾等為內地中國居民企業，支付予吾等非內地中國個人股東的利息或股息以及該等持有人轉讓普通股所產生的任何收益，如被視為來自內地中國來源，可按20%的税率徵收內地中國税(就利息或股息而言，吾等可在源頭扣繳該等利息或股息)。這些税率可能會通過適用的税收協定而降低，但目前尚不清楚，如果我們被視為內地中國居民企業，我們的非內地中國股東是否能夠享受其税收居住國與內地中國之間的任何税收協定的好處。
根據相關税收協定，我們可能無法從內地中國子公司通過香港子公司支付給我們的股息中獲得某些利益。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的控股公司，因此依賴我們內地中國子公司的股息和其他股權分配來滿足其部分流動資金要求。根據中國企業所得税法，內地中國居民企業向外國企業投資者支付的股息目前適用10%的預提税率，除非任何該等外國投資者的註冊司法管轄區與內地中國訂立了提供税收優惠的税收條約。根據內地中國與香港特別行政區關於避免雙重徵税和偷税的安排
 
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在所得方面，如果香港居民企業持有中國境內公司不少於25%的股份，預提税率可降至5%。此外，2020年1月起施行的《非居民企業享受條約待遇管理辦法》要求，非居民企業必須確定是否有資格享受税收條約項下的税收優惠，並向税務機關提交相關報告和材料。根據其他有關税收法規，還可以享受減徵預提税率的其他條件。見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 - Taxation - 中國》。
截至2022年9月30日，我們大部分位於內地的子公司中國報告累計虧損，因此他們沒有用於海外分銷的留存收益。在短期內，我們打算將我們內地中國子公司產生的所有收益(如果有的話)再投資於我們在中國的業務運營和擴展。如果我們的税收政策改變，允許我們的收入在海外分配，我們將被徵收高額預扣税。吾等對吾等享有税務優惠資格的決定可能會受到有關税務機關的質疑，而吾等可能無法根據內地中國附屬公司向香港附屬公司派發股息的安排，向有關税務機關完成所需的申報，並享有5%的預提税率優惠。
我們面臨內地中國居民企業境外中國控股公司間接轉讓股權的不確定性。
2015年2月，國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業間接轉讓資產有關企業所得税問題的通知》，即第7號通知。第7號通知不僅將税收管轄權擴大到間接轉讓，還包括通過境外中間控股公司轉讓其他應税資產的交易。此外，通告7就如何評估合理的商業用途提供若干準則，併為集團內部重組及透過公開證券市場買賣股權引入安全港。第7號通知還給應税資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。非內地中國居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應納税資產的，作為轉讓方或者受讓方的非內地居民中國企業或者直接擁有應税資產的內地中國單位可以向有關税務機關申報。根據“實質重於形式”的原則，如果境外控股公司缺乏合理的商業目的，而設立的目的是為了在內地減税、避税或遞延繳税，內地税務機關中國可不理會該公司的存在。因此，該等間接轉讓所得收益可能須在內地繳納中國的企業所得税，而受讓人或其他有義務支付轉讓款項的人士則有責任預扣適用的税款，目前轉讓內地中國居民企業的股權的税率為10%。2017年10月17日，國家統計局發佈了《關於非中國居民企業所得税代扣代繳問題的通知》，即第37號通知，自2017年12月1日起施行，2018年6月15日修訂。第37號通知進一步明確了代扣代繳非居民企業所得税的做法和程序。
我們面臨非內地中國居民企業投資者未來私募股權融資交易、股票交易所或其他涉及轉讓我公司股份的交易的報告和後果的不確定性。中國在內地的税務機關可以就中國企業的備案或受讓人的扣繳義務對其進行追查，並請求我公司在內地的中國子公司協助備案。因此，吾等及從事此等交易的非內地中國居民企業可能面臨根據通告7及通告37被申報義務或被徵税的風險，並可能被要求花費寶貴資源以遵守該等規定或確定吾等及吾等非內地中國居民企業不應根據本規例徵税，從而可能對吾等的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
 
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如果控制我們公司無形資產的託管人或授權用户，包括我們的公司印章和印章，未能履行他們的責任，或者挪用或濫用這些資產，我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響。
根據中國法律，中國境內公司進行公司交易的法律文件是使用簽署實體的印章或印章簽署的，或由指定的法定代表人簽署，該法定代表人的指定已在SAMR的相關分支機構登記和備案。
雖然我們通常使用印章來簽訂合同，但我們內地中國子公司的指定法定代表人顯然有權代表這些沒有印章的實體簽訂合同，並對這些實體具有約束力。為了維護我們內地中國實體的印章和印章的實物安全，我們通常將這些物品存放在安全的地點，只有我們每個子公司的法律或財務部門的授權人員才能進入。儘管我們對此類授權人員進行監控，但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。因此，如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章，我們可能會在維持對相關實體的控制方面遇到困難，並對我們的運營造成重大幹擾。倘若指定法定代表人為了取得對中國內地附屬公司的控制權而取得印章控制權，吾等或中國內地附屬公司將需要通過新的股東或董事會決議以指定新的法定代表人，而吾等將需要採取法律行動，要求退還印章、向有關當局申請新的印章，或以其他方式就違反代表對吾等的受信責任尋求法律賠償，這可能涉及大量時間和資源，並分散管理層對我們日常業務的注意力。此外，如果受讓人依賴受讓人的表面權力並真誠行事，則在發生這種挪用的情況下，受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。
我們的租賃財產權益或對其他設施或資產的權利可能存在缺陷或受到留置權的限制，我們租賃、擁有或使用受此類缺陷或留置權影響的財產的權利受到質疑，這可能會對我們的業務造成重大中斷。
根據內地法律，中國所有的租賃協議都必須向當地住房部門登記。我們目前在內地租賃了幾處房產，中國，其中一些還沒有完成我們在有關部門的所有權登記或租約登記。未能完成這些要求的登記可能會使我們的房東、出租人和我們面臨潛在的罰款。如果沒有及時或根本沒有獲得這些登記，我們可能會被罰款，或者可能不得不搬遷我們的辦事處並招致相關損失。
我們不能向您保證我們租賃物業的出租人有權將相關房地產出租給我們。如果出租人無權將不動產出租給吾等，而該不動產的業主拒絕批准吾等與各自出租人之間的租賃協議，吾等可能無法根據各自的租賃協議向業主執行吾等的租賃權利。同時，在租賃物業被租賃給我們內地的一些中國子公司之前，產權登記抵押可能會優先於租賃物業。此外，內地中國附屬公司的部分註冊地址可能與實際經營地址不符，而租賃予吾等部分內地中國附屬公司的部分土地的實際用途與該等土地所有權證書上註明的規劃用途不符。如果我們的租賃協議被作為該等租賃房地產的真正所有者的第三方索賠為無效，我們可能會被要求騰出物業，在這種情況下，我們只能根據相關租賃協議向出租人提出索賠，要求其賠償他們違反相關租賃協議的行為。此外，我們可能無法在現有租賃協議的到期日之前續簽，在這種情況下，我們可能需要騰出物業。我們不能保證以商業上合理的條款隨時提供合適的替代地點，或者根本不能，如果我們不能及時搬遷我們的業務，我們的業務可能會受到不利影響。
 
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與政府監管有關的風險
我們的業務受制於中國等地有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的複雜和不斷變化的法律法規。任何侵犯隱私或數據安全的行為或任何不遵守這些法律法規的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，導致負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、警告、罰款、服務或暫停業務，或以其他方式損害我們的業務和運營結果。
我們提供的產品和服務涉及數據的收集、存儲和傳輸，在中國和我們所在的其他地區複雜且不斷變化的監管框架下，我們在網絡安全、隱私、數據保護和信息安全方面面臨着重大挑戰。
我們系統上存儲的信息可能成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全漏洞，這可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞此類信息。如果網絡犯罪分子能夠繞過我們的安全措施，或者如果我們無法檢測和阻止對我們系統的入侵，存儲在我們身上的數據可能會被泄露，並容易受到未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞，這可能會使我們承擔責任、罰款和其他懲罰。此外，如果我們的任何員工訪問、轉換或濫用任何敏感信息，我們可能會承擔損害賠償責任，我們的商業聲譽可能會受到損害或破壞。對我們安全的任何實際或預期的破壞都可能損害我們的聲譽，導致現有用户停止使用我們的產品和服務，阻止我們吸引新用户，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們採取了嚴格的信息安全策略並部署了高級安全措施，以符合適用的要求並防止數據丟失和其他安全漏洞，其中包括高級加密技術。儘管如此，這些措施可能會因第三方行為、員工錯誤、第三方或員工瀆職或其他原因而被違反。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術並實施足夠的預防或保護措施。
我們受多項法律法規的約束，這些法規旨在解決信息安全、隱私以及在不同司法管轄區收集、存儲、共享、使用、披露和保護數據的問題。具體地説，我們在中國的業務受涉及網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的各種中國法律法規的約束，中國政府當局最近加強了對數據安全保護的監督，啟動了對內地中國公司的網絡安全和個人信息和數據使用的調查，並制定和實施了有關數據保護和隱私的法律法規和建議的額外監管議程，其中要求互聯網服務提供商和其他網絡運營商明確説明任何信息收集和使用的目的、方法和範圍，以獲得適當的用户同意。建立具有適當補救措施的用户信息保護系統，並解決國家安全問題。
根據《中華人民共和國國家安全法》，國家建立國家安全審查監管機構和機制，對影響或可能影響國家安全的關鍵技術、信息技術產品和服務進行國家安全審查。
2016年11月，全國人民代表大會常務委員會發佈了《網絡安全法》，並於2017年6月起施行。《網絡安全法》要求網絡經營者開展與保護互聯網安全、加強網絡信息管理有關的活動。根據該法律，包括我們在內的網絡運營商有義務依法為公安和國家安全部門維護國家安全提供協助和支持，並協助刑事調查。此外，《網絡安全法》規定，關鍵信息基礎設施運營商中國在內地運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據應存儲在內地中國，並規定加強對關鍵信息基礎設施運營商的審查，並對其施加額外的安全義務。另外，根據《網絡安全審查辦法》，
 
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[br}由中國網信辦等中國政府有關部門於2020年4月發佈並於2020年6月生效，後被2022年2月15日起生效的修訂後的《審查辦法》取代，關鍵信息基礎設施運營商購買實際影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務，必須通過網絡安全審查。2021年7月30日，國務院頒佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，簡稱《CII保護條例》，自2021年9月1日起施行。CII保護條例明確，關鍵信息基礎設施或CIIS，除其他外，是指公共通信和信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務、電子政務、國防科技行業等重要行業的重要網絡設施和信息系統，以及其他可能嚴重損害國家安全、國計民生和公共利益的設施和信息系統，當它們被損壞、癱瘓或遭受數據泄露時。這些重要行業的主管監管部門將制定CII認定規則和管理辦法，並將結果及時通知CII經營者和國務院公安部。根據這些規定，政府有關部門負責參照本規定所列因素制定CII鑑定規則，並應進一步安排在某些行業和領域根據該規則進行CII鑑定。有關當局還應通知被確定為關鍵信息基礎設施運營商或CIIO的運營商。2021年12月28日，民航委等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，於2022年2月15日起施行，取代了原有的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的審查辦法，除關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外，開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的“網絡平臺經營者”也應接受網絡安全審查，擁有100萬用户以上個人信息的“網絡平臺經營者”必須在其海外上市前申請網絡安全審查。網絡安全審查工作機制成員認為任何網絡產品、服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全的，網絡安全審查辦公室應按適用程序報中央網絡空間事務委員會批准，然後按照修訂後的《網絡安全審查辦法》進行網絡安全審查。上述規則和法規是新發布的，中國政府當局可能會就這些規則和法規的解釋和實施進一步制定細則或發佈指導意見，包括關於不同行業和領域的CII的識別規則和“在線平臺運營商”的確切定義。因此，我們或我們向其提供網絡產品和服務的其他運營商是否可能被識別為CIIO或“在線平臺運營商”仍不確定。如果我們向CIIO提供或被視為正在向CIIO提供網絡產品和服務，或者如果我們被視為CIIO或“在線平臺運營商”，我們將被要求遵循相關的網絡安全審查程序，並接受CAC和其他中國相關監管機構的網絡安全審查。在審查期間，我們可能被要求暫停在大陸的新用户註冊中國和/或經歷我們的運營的其他中斷。如果進行這樣的審查，也可能導致對我們的負面宣傳，以及轉移我們的管理和財政資源。此外，如果我們被認定為CIIO，根據《網絡安全法》，我們將承擔額外的保護CII的義務，包括設立一個專門的安全管理部門，並對該部門的負責人或在該部門擔任其他關鍵職位的人進行安全背景審查。如果我們被認定為“在線平臺運營商”，而我們的數據處理活動被認為正在影響或可能影響國家安全，我們可能會受到網絡安全審查。由於修訂後的審查辦法並未界定“網絡平臺經營者”的定義或澄清“影響或可能影響國家安全”的涵義，而且鑑於中國政府當局有權啟動網絡安全審查，我們有可能接受當然的網絡安全審查。如果我們受到網絡安全審查，我們可能會被勒令暫停所有業務活動。未能完成網絡安全審查可能會導致罰款、暫停營業、關閉網站、吊銷營業執照和許可證等處罰，任何這些都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，其中提出了適用於個人數據安全保護的一般性指南
 
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信息、重要數據的安全、跨境數據傳輸的安全管理、互聯網平臺運營者的義務以及與上述有關的監督、管理和法律責任。條例草案要求，處理重要數據或在海外上市的數據處理者應自行或委託數據安全服務機構進行年度數據安全評估，並應於次年1月31日前將給定年度的數據安全評估報告提交當地網絡空間事務管理部門。網絡數據安全管理條例草案將於何時以及以何種形式頒佈仍有待觀察，儘管根據目前正在提出的規定，我們將被要求進行年度數據安全審查，並遵守相關的報告義務。
2021年6月10日，SCNPC公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》除其他外，規定了開展數據活動的實體和個人的數據安全和隱私義務，根據數據在經濟和社會發展中的重要性以及數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取或使用對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成的損害程度，引入了數據分類和分級保護制度，規定了可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施了出口限制。
2021年8月20日，中國人民代表大會公佈了《個人信息保護法》，自2021年11月1日起施行。這部法律整合了之前分散的關於個人信息權和隱私保護的規定。《個人信息保護法》旨在保護個人信息權益，規範個人信息處理，保障個人信息依法有序傳輸，促進個人信息合理使用。個人信息保護法適用於在內地中國境內的個人信息處理，以及在內地中國境外的某些個人信息處理活動，包括向內地中國境內的自然人提供產品和服務或者分析評估中國境內自然人的行為。因此，我們所有的子公司，無論是在內地還是在大陸以外的中國，都可能受到個人信息保護法的約束。2020年頒佈的《民法典》也對個人信息保護作出了具體規定。鑑於這些法律法規的新穎性，在解釋和實施方面存在很大的不確定性，未來可能會就這一主題頒佈更多法律法規，這可能會對我們提出進一步的要求。我們不能保證我們將或將繼續遵守將強加給我們的所有監管要求，我們可能面臨額外的合規費用、增加的義務以及潛在的責任和不合規的負面宣傳。
2022年12月8日，工信部發布《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》，或《IT領域數據安全管理辦法》，自2023年1月1日起施行。《信息技術領域數據安全管理辦法》明確了工業和信息技術領域的數據範圍，並規定所有在內地中國處理工業和電信數據的業務必須將這些信息歸類為“一般”、“重要”和“核心”，處理“重要”和“核心”數據的業務應遵守一定的備案和報告義務。工業和信息化領域的數據包括工業數據、電信數據等。工業數據是指工業各部門和領域在研發設計、製造、運營管理、運營維護、平臺運營等過程中產生和收集的數據。電信數據是指在電信業務運營過程中產生和收集的數據。針對不同類別的數據，《IT領域數據安全管理辦法》對數據的收集、存儲、處理、傳輸、提供、發佈、銷燬、退出、轉移、委託處理等方面的安全管理和保護規定了不同的要求。對於一般數據，數據處理員應建立全生命週期安全管理制度，指派管理人員，合理確定操作權限，制定應急預案，進行應急演練，進行教育培訓，並保存日誌記錄。
2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於嚴厲打擊非法證券活動的意見》
 
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進一步強調要加強跨境監管協作，完善數據安全、跨境數據傳輸、保密信息管理等相關法律法規，規定修訂《關於加強證券境外發行上市保密和檔案管理框架的規定》，落實境外上市公司信息安全責任，加強和規範跨境信息傳輸機制和程序管理。
此外，2022年7月7日，CAC發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》，並於2022年9月1日起施行，旨在建立對跨境數據傳輸的持續評估和監測機制。它適用於對在內地中國境內行動中收集和生成並將由數據處理員在國外提供的重要數據和個人信息進行安全評估。
有關上述法律法規的全面討論，請參閲《企業-政府法規 - 關於網絡安全和隱私保護的法規》。
為響應中國政府當局收緊數據安全、網絡安全和隱私監管框架的舉措，我們於2021年9月啟動了一項內部程序，將我們的內地子公司中國和我們的前身湖北華潤科技有限公司訪問和處理與各自業務運營相關的個人數據的權利轉讓給浙江歡富科技有限公司或浙江歡富。轉讓已於2021年12月完成，截至本招股説明書日期，我們的內地中國附屬公司無權查閲或處理任何個人資料，但與本公司提供產品維修及保養服務有關的有限數量有關僱員及業務夥伴的資料，以及由OEM提供的4,000至5,000個車輛識別號碼除外。我們已於2022年1月與浙江環富訂立採購框架協議，並根據該採購框架協議簽訂多份採購相關合同，唯一目的是簽約浙江環富履行我們的未履行義務，為其客户提供某些數據相關服務。截至招股説明書日期，吾等並未獲任何政府當局告知，吾等是進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動的關鍵資訊基建營運商或“資料處理商”，而根據內地中國的法律，吾等是否會被歸類為此類資料處理商，仍屬未知之數。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未參與CAC對網絡安全審查的任何調查，也沒有收到任何有關這方面的官方詢問、通知、警告或處罰。我們不能排除以對我們產生負面影響的方式頒佈、解釋或執行上述措施的可能性。也不能保證我們能夠及時完成任何審查(包括網絡安全審查)、獲得任何批准、完成任何程序或遵守適用於我們的任何其他要求，或者如果我們受到同樣的要求，則完全不能保證。如果發生違規行為，我們可能會受到政府的調查和執法行動、罰款、處罰和暫停我們的違規業務，以及其他制裁，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計中國在上述領域的業務將受到更多公眾監督和監管機構的關注，監管機構將進行更頻繁和嚴格的調查或審查，這將增加我們的合規成本，並使我們面臨更高的風險。我們正在密切關注監管領域的發展，並不斷評估《網絡安全法》、《民法典》、《數據安全法》、《個人信息保護法》等相關法律法規對我們當前商業實踐的潛在影響。未來的任何監管變化是否會對我們這樣的公司施加額外的限制，目前還不確定。如果在中國不斷髮展的網絡安全、信息安全、隱私和數據保護監管框架下，我們的業務做法需要進一步改變，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
除了我們在中國的業務外，我們還必須遵守越來越複雜和嚴格的監管標準，以保護美國、歐洲和其他地區的商業和個人數據。例如，歐盟通過了一般數據保護條例，或
 
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GDPR，自2018年5月25日起施行。GDPR對公司在處理個人數據方面施加了額外的義務，並向存儲數據的人提供了某些個人隱私權。
我們通常遵守行業標準，並受我們自己的隱私政策條款的約束。為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議，我們已經並將繼續承擔鉅額費用。現有法律或法規的改變或採用與隱私、數據保護和信息安全有關的新法律和法規，特別是要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、轉移或披露的新義務的任何新的或修訂的法律或法規，可能會極大地增加我們提供服務的成本，要求我們的業務發生重大變化，甚至阻止我們在我們目前開展業務或未來可能開展業務的司法管轄區提供某些服務。遵守這些法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本，並可能對我們的業務行為和我們與用户互動的方式施加限制，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，包括我們的數據做法。儘管我們努力遵守與網絡安全、隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務，但我們的做法、產品、服務或平臺可能無法滿足此類法律、法規或義務對我們施加的所有要求。我們不能向您保證，我們已經或將能夠全面遵守有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的法律和法規，任何未能或被認為未能遵守這些法律和法規可能會導致政府當局、用户、消費者或其他各方對我們提起調查或其他訴訟，或對我們採取其他行動、決定或制裁，包括警告、罰款、處罰、改正指示、暫停服務或將我們的應用程序從應用程序商店中移除，以及對我們的負面宣傳和損害我們的聲譽。其中任何一項都可能導致我們失去用户和業務合作伙伴，並對我們的運營、收入和利潤產生實質性的不利影響。
我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
在我們開展活動的各個司法管轄區，我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律法規的約束，包括美國《反海外腐敗法》或FCPA，以及其他反腐敗法律法規。《反海外腐敗法》禁止我們以及代表我們行事的官員、董事、員工和商業夥伴，包括代理人，以腐敗的方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。
我們在正常業務過程中與政府機構和國有附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們還與政府機構和國有附屬實體進行了業務合作。這些互動使我們越來越關注與合規相關的問題。我們正在實施政策和程序，以確保我們和我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴遵守適用的反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規。然而，我們的政策和程序可能不夠充分，我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴可能會從事不當行為，我們可能要對此負責。
不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁法律可能會使我們面臨舉報人投訴、媒體不利報道、調查以及嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
 
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與我們證券相關的風險
我們證券的價格可能會波動，我們證券的價值可能會下降。
我們無法預測我們證券的交易價格。我們證券的價格可能與我們的業務價值或前景的任何既定標準沒有任何關係，我們證券的市場價格可能會大幅波動。此外，我們證券的交易價格可能會因各種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能導致您在我們證券上的全部或部分投資損失，因為您可能無法以您購買證券的價格或高於您購買證券的價格出售這些證券。可能導致我們證券交易價格波動的因素包括：
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我們的財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
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我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
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我們預計的運營和財務結果發生變化；
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適用於我們業務的法律或法規的變化；
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我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
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我們、我們的股東或我們的權證持有人出售我們的證券，以及預期鎖定解除；
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我們的信息技術系統或業務合作伙伴的信息技術系統發生重大違規、中斷或其他事件；
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我們參與訴訟；
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影響我們行業的條件或發展；
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高級管理人員或關鍵人員變動；
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我們證券的交易量；
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我們市場的預期未來規模和增長率的變化；
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發佈有關我們、我們的競爭對手或本行業的研究報告或新聞，或證券分析師的正面或負面建議或撤回研究報道；
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一般經濟和市場狀況；以及
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其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
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我們證券的市場可能無法發展或持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。
我們的大量股份受到轉讓限制。活躍的證券交易市場可能永遠不會發展，如果發展起來，也可能無法持續。此外，我們的證券價格可能會因總體經濟狀況和預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而發生變化。此外，如果我們的證券沒有在納斯達克上市，而是在場外交易公告牌(一個交易商間的自動股權證券報價系統，不是全國性證券交易所)上市，那麼我們證券的流動性和價格可能會比我們在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續，否則您可能無法出售我們的證券。
如果我們沒有達到股票研究分析師的預期，如果他們沒有發佈關於我們業務的研究報告，或者如果他們發佈了不利的評論或下調了我們的證券評級，我們證券的價格可能會下跌。
我們證券的交易市場在一定程度上依賴於股票研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，通常是
 
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與我們的估計或預期不同。如果我們的運營結果低於股票研究分析師和投資者的估計或預期，我們的證券價格可能會下降。此外，如果一個或多個股票研究分析師下調我們的證券評級，或者如果這些分析師發佈其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們的證券價格可能會下跌。
出售證券持有人和/或我們現有證券持有人在公開市場上出售大量我們的證券可能會導致我們證券的價格下跌。
受本招股説明書“分銷計劃”一節所述的鎖定限制所規限，根據本招股説明書，出售證券持有人最多可出售(I)286,524,283股A類普通股，佔ECARX Holdings截至2023年1月13日已發行及已發行普通股總數約78.1%(假設行使所有已發行認股權證及轉換投資者票據)，及(Ii)8,872,000股認股權證，約佔我們已發行認股權證的37.2%。
大量出售註冊證券，或認為可能發生此類出售，可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下降，並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。儘管公開交易價格如此下跌，某些出售證券持有人可能仍會獲得註冊證券的正回報率，這是由於他們購買註冊證券的價格低於其他公眾投資者，並可能在其他人不是這樣做的情況下激勵他們出售A類普通股或認股權證。例如，根據上述A類普通股和認股權證的收盤價，保薦人可能從保薦人股份中獲得每股6.93美元的潛在利潤；遺產股份的持有人可能獲得每股0.22美元至6.93美元的潛在利潤；傳統創始人股份的持有人可能獲得每股5.76美元至6.53美元的潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股10.00美元，戰略投資者可能會體驗到戰略投資者股票的潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股9.50美元，蓮花科技有限公司可能會在蓮花股票上體驗潛在利潤；如果A類普通股的價格超過每股11.50美元，CB投資者可能會體驗到CB轉換股票的潛在利潤；如果保薦人的A類普通股價格超過每股11.50美元，保薦人可能會在保薦權證上體驗潛在利潤。由於他們支付的購買價格與當前交易價格的差異，公眾投資者可能不會體驗到他們購買的證券的類似回報率。
未來發行普通股將導致我們股東的現有股權比例進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
額外的A類普通股可於轉換投資者債券(本金總額為6,500萬美元投資者債券)時發行，換股價為每股11.5美元(視乎換股價的慣常調整而定)。此外，我們未來可能需要額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。此外，我們可能會根據我們的股權激勵計劃向員工發放與股權獎勵相關的額外普通股。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們的證券價值也會下降。
行使認股權證可能會增加未來有資格在公開市場轉售的A類普通股數量，並導致對其股東的攤薄。
截至2023年1月13日，有23,871,971份認股權證未結清。每份認股權證使其持有人有權按每股11.50美元的行使價(可予調整)購買一股A類普通股。在行使認股權證的情況下，將增發A類普通股，這將導致對我們當時的現有股東的稀釋，並增加有資格在公開市場轉售的A類普通股的數量。在公開市場上出售大量此類股票可能會壓低A類普通股的市場價格。
 
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認股權證可能永遠不會在錢裏，而且它們可能到期時一文不值。
我們認股權證的行使價為每股11.50美元(可能會有調整)。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於我們A類普通股的市場價格等。如果我們普通股的市場價格低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使他們的認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。
我們可能會在對您不利的時間贖回您的未到期的公共認股權證，從而使您的認股權證變得一文不值。
我們有能力在可行使後及到期前的任何時間贖回已發行的公共認股權證，每份認股權證的價格為0.01美元，前提是我們普通股的最後報告銷售價格在截至吾等發出贖回通知日期前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內等於或超過每股18.00美元(經調整)，且有有效的登記聲明，涵蓋在行使認股權證時可發行的普通股。贖回未贖回的公共認股權證可能會迫使您(I)在可能對您不利的時候行使您的公共認股權證併為此支付行使價，(Ii)當您原本希望持有您的公共認股權證時，以當時的市場價格出售您的公共認股權證，或(Iii)接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的公共認股權證時，名義贖回價格很可能大大低於您的公共認股權證的市值。
我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求A類普通股持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。
我們採用雙層投票權結構，我們的普通股由A類普通股和B類普通股組成。A類普通股和B類普通股的持有人除投票權和轉換權外，擁有相同的權利。每名A類普通股持有人有權每股一票，而每名B類普通股持有人每股有權就提交他們表決的所有事項投每股10票。A類普通股和B類普通股在提交我們股東投票的所有事項上作為一個類別一起投票，除非法律另有要求。經不時修訂的ECARX組織章程大綱和章程細則可規定A類普通股和B類普通股的持有人可作為單獨類別投票的情況。根據經修訂的細則，如A類普通股或B類普通股所附帶的任何權利有重大不利變化，則A類普通股及B類普通股將作為獨立類別投票。該等變更須取得至少三分之二已發行A類普通股或B類普通股(視屬何情況而定)持有人的書面同意，或獲得A類普通股或B類普通股(視屬何情況而定)持有人於另一次會議上通過的特別決議案的批准。開曼羣島公司法還規定，如果開曼羣島公司與其股東或任何類別的股東之間提出妥協或安排，法院可應公司或公司的任何股東的申請，命令以法院指示的方式召集公司或類別股東(視情況而定)的會議。每股B類普通股可轉換為一股A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。一旦其持有人將B類普通股轉讓給任何並非該持有人的聯營公司的人士或實體，該等B類普通股將自動及即時轉換為同等數目的A類普通股。
ECARX創始人埃裏克·Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生共同擁有全部B類普通股。由於我們的雙層股權結構具有不同的投票權，這些B類普通股約佔我們總已發行股本和已發行股本的14.5%，佔我們總已發行股本和已發行股本總投票權的62.9%。由於雙層股權結構和控制權集中，B類普通股持有者擁有
 
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對董事選舉和其他重大公司行動的決定等事項具有相當大的影響力。這些持有人可能會採取不符合我們或我們其他股東最佳利益的行動。這種控制權的集中可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更，這可能會剝奪我們的其他股東在出售我們的過程中獲得溢價的機會，並可能降低我們的股價。這種集中控制將限制A類普通股持有人影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求任何潛在的合併、收購或其他A類普通股持有人可能認為有益的控制權變更交易。
我們普通股的雙層結構可能會對我們證券的交易市場產生不利影響。
一些股東諮詢公司已宣佈修改將上市公司的證券納入某些指數的資格標準，包括S指數，將擁有多種股票類別的公司和公眾股東持有的總投票權不超過5%的公司排除在這些指數之外。此外，幾家股東諮詢公司已宣佈反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙層結構可能會阻止我們的證券被納入此類指數，並可能導致股東諮詢公司發佈對我們的公司治理做法的負面評論，或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的做法都可能導致我們的證券交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理做法或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們證券的價值產生不利影響。
認股權證協議指定紐約州法院或紐約州南區美國地區法院為權證持有人可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和排他性論壇，這可能會限制權證持有人就與我們的此類權證相關的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
認股權證協議規定，在適用法律的規限下，(I)任何因認股權證協議而引起或與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、法律程序或索賠，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，以及(Ii)吾等不可撤銷地服從該司法管轄權，而該司法管轄權應為任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。我們放棄了對這種專屬管轄權的任何反對意見，認為這種法院是一個不方便的法庭。儘管有上述規定，認股權證協議的這些條款不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於以美利堅合眾國聯邦地區法院為唯一和排他性法院的任何其他索賠。根據認股權證協議購買任何認股權證或以其他方式取得任何認股權證權益的任何人士或實體，應被視為知悉並已同意認股權證協議的法院條文。如果以任何權證持有人的名義向紐約州法院或紐約南區美國地區法院以外的法院提起訴訟(“外國訴訟”)，其訴訟標的屬於《授權證協議》法院規定的範圍，則該持有人應被視為已同意：(I)紐約州和位於紐約州的聯邦法院對向任何此類法院提起的強制執行法院規定的任何訴訟(“強制執行訴訟”)具有屬人管轄權，及(Ii)在任何該等強制執行訴訟中，藉向該權證持有人在外地訴訟中的大律師送達作為該持有人的代理人而向該持有人送達法律程序文件。
選擇法院條款限制了權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現認股權證協議的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散我們管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
我們遵守1934年證券交易法、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、納斯達克全球市場上市要求和其他適用證券的報告要求
 
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規章制度。因此，我們會招致相關的法律、會計和其他費用，如果我們不再符合證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”的資格，這些費用可能會增加得更多。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們可能需要僱傭更多的員工或聘請外部顧問來遵守這些要求，這將增加我們的成本和支出。
與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們預計這些法律和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴，儘管我們目前無法確定地估計這些成本。
我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理向上市公司的過渡，該公司受制於聯邦證券法律法規規定的重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會轉移管理層對實施我們增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、財務狀況和運營結果。此外，我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險，因此我們可能需要產生大量費用來維持相同或類似的保險範圍。這些額外的債務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會任職，以及合格的高管。
由於在本招股説明書和上市公司要求的備案文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和聲譽造成不利影響。
我們是一家“新興成長型公司”，目前尚不能確定降低適用於新興成長型公司的美國證券交易委員會報告要求是否會降低我們的A類普通股和認股權證對投資者的吸引力，這可能會對我們產生實質性的不利影響，包括我們的增長前景。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”。我們將一直是一家“新興成長型公司”，直至(I)在本財政年度的最後一天(A)在業務合併結束五週年之後，(B)我們的年總收入至少為10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申請者，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元，以及(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免，無論它們是否被歸類為“新興成長型公司”，包括但不限於，豁免薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的規定，該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告，並減少有關高管薪酬的披露義務。
此外，《就業法案》第102(B)(1)條規定，在私營公司(即，
 
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尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，我們對上市公司或私人公司有不同的申請日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較，因為所使用的會計準則可能存在差異。
此外，即使我們不再具有“新興成長型公司”的資格，但只要我們繼續符合《交易所法》規定的外國私人發行人資格，我們將不受《交易所法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
因此，如果我們不是外國私人發行人，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息，或者同時無法訪問。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降，交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的股價可能會更加波動。
我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
由於我們符合《交易法》規定的境外私人發行人資格，因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束，包括：(I)《交易法》下要求向美國證券交易委員會提交10-Q表格季度報告或目前的8-K表格報告的規則；(Ii)《交易所法案》中規範根據《交易法》註冊的證券的委託、同意或授權徵求的條款；(Iii)《交易所法令》中規定內幕人士須就其股份擁有權及交易活動提交公開報告的條文，以及在短期內從交易中獲利的內幕人士的法律責任；及。(Iv)《FD規例》下發行人選擇性披露重大非公開資料的規則。
我們將被要求在每個財政年度結束後四個月內提交Form 20-F年度報告。此外，我們打算根據納斯達克的規則和規定，通過新聞稿按季度發佈我們的業績。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以Form 6-K的形式提供給美國證券交易委員會。然而，與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此，您收到的有關我們的信息可能少於或不同於您收到的有關美國國內上市公司的信息。
如果超過50%的未償還有投票權證券由美國持有人直接或間接持有，並且下列任何一種情況屬實：(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民；(Ii)我們50%以上的資產位於美國；或(Iii)我們的業務主要在美國管理，則根據當前的美國證券交易委員會規則和法規，我們可能會失去作為外國私人發行人的地位。如果我們未來失去外國私人發行人的地位，我們將不再被豁免遵守上述規則，其中將被要求提交定期報告以及年度和季度財務報表，就像我們是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況，我們很可能會在滿足這些額外的監管要求方面產生巨大的成本，我們的管理層成員可能不得不將時間和資源從其他職責轉移到確保這些額外的監管要求得到滿足。
我們是納斯達克公司治理規則所指的“受控公司”，這可能會使我們免於遵守某些公司治理要求，這些要求為非受控公司的股東提供了保護。
截至2023年1月13日，我們的聯合創始人Li先生(Li書福)通過其控制的實體間接持有144,440,574股A類普通股和24,480,458股B類普通股。這些普通股約佔我們已發行和已發行總投票權的50.1%
 
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股本。由於他擁有多數股權和投票權，這將使他能夠控制提交給我們的股東批准的某些事項的結果，包括董事的任命或罷免(遵守本註冊聲明中其他地方描述的某些限制)，我們符合納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，並有權不遵守非受控公司必須遵守的某些要求，包括董事會多數成員必須由獨立董事組成，以及我們的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。因此，您可能無法享受納斯達克適用於受這些公司治理要求約束的公司的某些公司治理要求。
您在保護您的利益方面可能會遇到困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的，而且我們幾乎所有的業務都是在美國以外的地方進行的，我們的大多數董事和高管都居住在美國以外的地方。
ECARX Holdings是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免股份有限公司，我們的大部分業務是通過我們在美國以外的子公司ECARX進行的。我們幾乎所有的資產都位於美國以外。我們的大多數管理人員和董事居住在美國以外，這些人的大部分資產都位於美國以外。因此，投資者可能很難在美國境內向我們的董事或高級管理人員送達法律程序文件，或執行在美國法院獲得的針對我們的董事或高級管理人員的判決。
我們的公司事務將受修訂後的條款、開曼羣島公司法和開曼羣島普通法的管轄。根據開曼羣島法律，股東對我們董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和董事的受託責任與美國某些司法管轄區的法規或司法先例所規定的不同。特別是，開曼羣島的證券法體系與美國不同，美國的一些州，如特拉華州，可能比開曼羣島擁有更完善和更司法解釋的公司法體系。此外，開曼羣島公司的股東可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
開曼羣島大法院不得(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款作出的對我們不利的判決；以及(Ii)在開曼羣島提起的原始訴訟中，根據美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任，只要這些條款施加的責任是刑事責任。雖然開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決(開曼羣島也不是任何相互執行或承認此類判決的條約的締約國)，但開曼羣島法院將在普通法下承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需重新審查相關爭議的是非曲直，其依據的原則是，有管轄權的外國法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出的算定款項，但此種判決(I)是由具有管轄權的外國法院作出的，(2)規定判定債務人有責任支付已作出判決的違約金，(3)這是最終和決定性的，(4)不是關於税收、罰款或罰款，以及(5)不是以某種方式獲得的，也不是一種違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。
像我們這樣的開曼羣島豁免公司的股東根據開曼羣島法律沒有查看公司記錄的一般權利(除組織章程大綱和章程外，
 
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目錄
 
抵押和抵押的登記冊、股東通過的任何特別決議和現任董事的名單)或獲取這些公司的股東名單的副本。根據經修訂的細則，吾等的董事應不時決定吾等或彼等的任何股東(非董事)應否及在何種程度、時間及地點以及在何種條件或細則下公開查閲吾等或彼等的任何賬目、簿冊或文件，而吾等的股東(並非董事)概無任何權利查閲吾等的任何賬目、簿冊或文件，但經法律授權或董事授權或吾等股東的普通決議案的除外。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。
開曼羣島的某些公司治理做法與對在美國等其他司法管轄區註冊的公司的要求有很大不同。作為一家其證券在納斯達克上市的外國私人發行人，我們獲準遵循某些母國公司治理做法，以取代納斯達克規則第5615(A)(3)條的要求，該規則規定了這種豁免，以遵守納斯達克規則第5600系列。如果我們選擇在公司治理問題上遵循本國的做法，我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的規則和法規。
由於上述原因，我們的股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。有關其他信息，請參閲標題為“美國民事責任和送達代理的可執行性”一節。
我們預計在可預見的未來不會派發股息。
預計在可預見的未來，我們將繼續虧損運營，並將保留大部分(如果不是全部)可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，在可預見的未來，我們預計不會派發任何現金股息。
我們的董事會將擁有是否分配股息的自由裁量權。即使董事會決定宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有)將取決於未來的經營業績和現金流、資本需求和盈餘、我們從子公司收到的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的證券，這可能永遠不會發生，作為實現您未來投資收益的唯一途徑。不能保證我們的證券會升值，也不能保證我們證券的市場價格不會下降。
我們的組織備忘錄和章程包含反收購條款，可能會對我們證券持有人的權利產生實質性的不利影響。
修改後的條款包含限制他人控制我們公司或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，而無需我們的股東採取進一步行動，並確定他們的指定、權力、優惠、特權和相對參與、可選或特殊權利以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，任何或所有這些可能大於與我們的A類普通股相關的權利。優先股可能會迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，我們的證券價格可能會下跌，我們A類普通股持有人的投票權和其他權利可能會受到重大和不利的影響。
 
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與税收有關的風險
我們可能是或將成為被動外國投資公司(“PFIC”)，這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言，被視為公司的非美國實體在任何課税年度通常為美國聯邦所得税目的的PFIC，條件是(I)該年度至少75%的總收入是被動收入，或(Ii)該年度至少50%的資產價值(通常基於資產的季度價值平均值)可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。我們將被視為擁有其比例的資產份額，並在美國聯邦所得税目的下被視為公司的任何其他實體的收入中賺取其比例份額，而我們直接或間接擁有25%或更多(按價值計算)的股票。
基於資產的當前價值和預期價值，以及我們公司和子公司的收入和資產的收入和資產的構成，包括商譽和其他未登記的無形資產，我們目前預計不會在本納税年度或可預見的未來被視為PFIC。然而，這一結論是一項事實決定，必須每年在每個納税年度結束時根據我們的收入和資產以及我們子公司的收入和資產的組成做出決定，因此可能會發生變化。因此，不能保證我們或我們的任何子公司在任何課税年度都不會被視為PFIC。如果我們或我們的任何子公司在任何課税年度或部分納税年度是PFIC，且包括在我們普通股或認股權證的實益所有者(即美國持有人)的持有期內，則該美國持有人可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響，並可能受到額外的報告要求的約束。
有關我們的PFIC地位的更詳細討論，請參閲《税收》。敦促美國持有人就可能適用於我們普通股或認股權證持有人的PFIC規則諮詢他們的税務顧問。
 
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目錄​
 
未經審計的備考簡明合併財務信息
簡介
以下未經審核的備考簡明合併財務報表由Cova Acquisition Corp.(“Cova”)及ECARX Holdings Inc.(“ECARX”)的財務資料綜合而成，經調整以使業務合併及相關交易(統稱“交易”)生效。以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X條例第11條編制的，該條例經最終規則第33-10786號《關於收購和處置業務的財務披露修正案》修訂。
Cova是一家空白支票公司，於2020年12月11日註冊為開曼羣島豁免公司，目的是與一個或多個業務或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。於2021年2月4日，Cova首次公開發售的註冊書宣佈生效，並於2021年2月9日，Cova完成首次公開發售30,000,000股(“單位”)，包括因承銷商部分行使其超額配售選擇權而發行3,900,000股Cova A類普通股。這些單位以每單位10美元的發行價出售，產生了300.0美元的毛收入，這些資金存放在信託賬户中。截至2022年9月30日，Cova的資產為302,215,818美元，流動淨負債為4,248,465美元。
ECARX正在將車輛轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。它正在通過迅速推進智能移動核心技術來塑造人與車之間的互動。ECARX目前的核心產品包括信息娛樂頭部單元、數字駕駛艙、車輛芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。除此之外，ECARX正在開發一個全棧汽車計算平臺。
歷來，華嘉透過其在中國的全資附屬公司及湖北華嘉科技有限公司(“湖北華潤科技”或“VIE”)，以及其設於中國的附屬公司在中國進行營運。自2022年初以來，ECARX已經實施了一系列交易來重組其組織和業務運營(簡稱重組)。關於重組，於2022年4月，本公司與湖北ECARX及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止。此外，本公司在中國的全資子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)與湖北ECARX達成協議，
•
除湖北ECARX於2020年3月5日簽署的AI語音產品合同和湖北ECARX流動資金約2000萬元人民幣外，不受外商投資限制的所有業務和運營，包括湖北ECARX的汽車計算平臺、SoC核心模塊、汽車商品或其他產品的銷售、軟件許可和提供汽車計算平臺設計開發服務和其他服務，以及相關資產和負債、合同、知識產權和員工，將從湖北ECARX轉讓給ECARX(湖北)科技。不假思索地。
​
•
其他業務和經營，包括湖北海航於2020年3月5日簽訂的上述合同和流動資金約2,000萬元人民幣，以及受外商投資限制的業務和經營，包括(一)地圖測繪資質(指湖北海航電子地圖甲級測繪資質和湖北海航互聯網地圖服務乙級測繪資質)；(二)測繪活動(包括相關資產、合同、知識產權和從業人員)；及(Iii)於重組完成後，將由湖北ECARX保留，並從ECARX剝離出來。2020年和2021年剩餘業務運營的經營業績微不足道。
​
•
此外，ECARX還剝離了三項權益法投資，主要包括對湖北ECARX在蘇州陳嶺的權益法投資。
​
 
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目錄
 
截至2022年6月30日，ECARX已完成重組，據此，ECARX取消對以下資產的確認：
資產
​ ​
千元人民幣
​
現金
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ 211,908 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 34,873 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 1,094 ​ ​
此外，ECARX確認了應付湖北ECARX的金額人民幣205,954,000元，這是ECARX向湖北ECARX提供的貸款人民幣252,287,000元的淨現值。這筆貸款是免息的，將不晚於2026年5月以現金結算。貸款的現值以5%的實際年利率貼現。已取消確認的資產超出VIE應得金額的部分計入累計赤字。
假設交易發生在2022年9月30日，截至2022年9月30日的未經審計的備考濃縮合並資產負債表將Cova截至2022年9月30日的未經審計的歷史資產負債表與ECARX截至2022年6月30日的未經審計的歷史綜合資產負債表合併。截至2022年9月30日的9個月的未經審計的備考簡明綜合經營報表將Cova截至2022年9月30日的9個月的未經審計的歷史經營報表與ECARX截至2022年6月30日的9個月的未經審計的歷史綜合經營報表結合在一起，該表未包括在招股説明書中，並賦予交易和相關交易的備考效果，就好像它們發生在2021年1月1日一樣。Cova和ECARX在交易之前沒有任何歷史關係，因此，不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。
未經審計的備考合併財務報表不一定反映合併後公司的財務狀況或經營結果，如果交易發生在所示日期。未經審計的備考合併財務信息在預測合併後公司未來的財務狀況和運營結果方面也可能沒有用處。由於各種因素，實際財務狀況和經營結果可能與本文所反映的預計金額有很大不同。
本信息應與Cova和ECARX的經審計財務報表和相關説明、“Cova管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“ECARX管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本招股説明書中其他部分包含的其他財務信息一起閲讀。
交易説明
於2022年5月26日，Cova與ECARX、Ecarx Temp Limited(“合併子公司1”)及Ecarx&Co Limited(“合併子公司2”，統稱為“合併子公司”)訂立合併協議。合併子公司是ECARX的全資附屬公司，後者是根據開曼羣島法律註冊成立的股份有限公司的豁免公司。
根據合併協議，並受其中所載條款及條件的規限，(I)合併附屬1將與Cova合併並併入Cova(“第一次合併”)，Cova將於第一次合併後繼續合併；及(Ii)Cova將與合併Sub 2合併並併入合併Sub 2(“第二次合併”及與第一次合併一起，稱為“合併”)，而合併Sub 2將於第二次合併後繼續存在。合併將於開曼羣島公司註冊處處長登記合併時生效，或於合併子公司與尚存公司以書面協議並於合併備案文件中指明的開曼法案許可的較後時間生效。
所有權
於合併協議日期，ECARX的法定股本由198,035,714股普通股及76,049,918股可贖回優先股組成，全部已發行及已發行。
 
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目錄
 
在首次生效之前，ECARX的普通股和優先股通過回購的方式進行資本重組，以換取發行該數量的股份，乘以資本重組係數(定義如下)(“資本重組”)。
“資本重組係數”是指每股價格(定義見下文)除以10.00美元所得的商。每股價格指商3,400,000,000美元，即ECARX與Cova在首次生效時間前協定的ECARX的貨幣前權益價值除以(A)ECARX普通股(不包括於行使認股權證、蓮花票據及投資者票據時將發行的股份)以及將於交易完成時向戰略投資者發行的股份、(B)ECARX優先股及(C)在緊接合並協議日期前為行使ECARX購股權而發行及發行的股份的總數。資本重組係數為1.19。
以下彙總了收盤時未經審計的備考ECARX普通股：
以上列出的股份金額和所有權百分比並不代表有投票權的百分比，也沒有考慮緊隨業務合併後仍未償還並可能在此後行使的公有權證和私募認股權證。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ECARX控股公司的股份所有權
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
數量：
A類
普通
個共享
​ ​
%
​ ​
數量：
B類
普通
個共享
​ ​
 %
​
ECARX股東
​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ 278,011,485 ​ ​ ​ ​ ​ 82.40% ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 14.51% ​ ​
Cova普通股東(包括髮起人)
​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ 5,870,357 ​ ​ ​ ​ ​ 1.74% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
戰略投資者
​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ 3,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
蓮花筆記持有者
​ ​ ​ ​ D ​ ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ 0.31% ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
收盤時未償還的普通股總數(不包括期權和認股權證)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 85.49% ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 14.51% ​ ​
​
(A)
在考慮了資本重組的影響後，包括ECARX在收盤時發行的普通股。
​
(B)
620,357 Cova在緊接第一個生效時間前已發行及已發行的普通股將自動註銷並不復存在，以換取一股新發行、繳足股款及不可評税的ECARX A類普通股。根據合併協議，根據按10.00美元贖回29,379,643股Cova公眾股份時的實際贖回，保薦人只有權獲得5,250,000股新發行的繳足股款及不可評税的ECARX A類普通股。
​
(C)
代表向戰略投資者吉利投資控股有限公司和魯米納科技公司發行的總計3,500,000股ECARX A類普通股，每股10.00美元，總投資額為35,000,000美元。
​
(D)
代表交易完成後以每股9.50美元的轉換價轉換為ECARX A類普通股的Lotus Note。
​
企業合併的會計處理
ECARX根據對收購的事實和情況的評估確定它是會計收購人。合併的目的是幫助ECARX對其業務進行再融資和資本重組。ECARX是兩個實體中較大的一個，是合併公司中的運營公司。ECARX將控制董事會，因為它將擁有董事會的多數席位，而Cova在合併後只佔董事會成員中的兩個席位。ECARX的高級管理層將繼續擔任合併後公司的高級管理層。此外，合併後實體的更大部分投票權將由ECARX的現有股東持有。
 
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由於ECARX在會計上被確定為收購方，交易的會計將類似於注資，因為Cova唯一重要的合併前資產是信託賬户中的現金。交易的會計處理不會產生任何無形資產或商譽。會計相當於ECARX為Cova的淨貨幣資產發行股票和認股權證。
 
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目錄
 
未經審計的備考合併資產負債表
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整
​ ​
備註
​ ​
形式
組合
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 583,162 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 923,652 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (283,349) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,967,878) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 133,962 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
應收票據
​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​ ​ ​ ​ 1,877 ​ ​ ​ ​ ​ 224,096 ​ ​ ​ ​ ​ (7,034) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 217,062 ​ ​
流動資產總額
 ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​ ​ ​ ​ 1,893 ​ ​ ​ ​ ​ 1,637,132 ​ ​ ​ ​ ​ 333,456 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,970,588 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
 ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ 100,472 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,325,773 ​ ​
財產和設備，淨額
 ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
無形資產，淨額
 ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
經營性租賃使用權資產
 ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
VIE到期金額
 ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
其他非流動資產 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​
信託賬户中持有的投資
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022,378) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流動資產合計
 ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 3,707,640 ​ ​ ​ ​ ​ (1,921,906) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,785,734 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 2,024,271 ​ ​ ​ ​ ​ 5,344,772 ​ ​ ​ ​ ​ (1,588,450) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,756,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
 ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
應付帳款 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​
應付帳款 - 關聯方
 ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
應付票據
 ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​
可轉換應付票據，淨額
 ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ (66,981) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 435,377 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付關聯方金額
 ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​ ​ ​ ​ 6,387 ​ ​ ​ ​ ​ 718,598 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 718,598 ​ ​
合同責任，當前 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
合同責任，當前 - 關聯方
 ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
當期經營租賃負債
 ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​
應計費用和其他流動負債
 ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​ ​ ​ ​ 23,963 ​ ​ ​ ​ ​ 387,120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 387,120 ​ ​
流動負債總額
 ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​ ​ ​ ​ 30,350 ​ ​ ​ ​ ​ 2,708,351 ​ ​ ​ ​ ​ 368,396 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,076,747 ​ ​
非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同責任，非流動 - 第三方
 ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
合同責任，非流動 - 關聯方
 ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
經營租賃負債，非流動
 ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​
 
68
目錄
 
未經審計的備考合併資產負債表 (續)
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至9月30日
2022
​ ​
截至2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整
​ ​
備註
​ ​
形式
組合
​
其他非流動負債
 ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​
延期承銷費
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 70,330 ​ ​ ​ ​ ​ 70,330 ​ ​ ​ ​ ​ (70,330) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流動擔保負債
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​
非流動負債合計
 ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ 75,388 ​ ​ ​ ​ ​ 537,471 ​ ​ ​ ​ ​ (70,330) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 467,141 ​ ​
總負債
 ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​ ​ ​ ​ 105,738 ​ ​ ​ ​ ​ 3,245,822 ​ ​ ​ ​ ​ 298,066 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,543,888 ​ ​
承付款和或有事項 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能贖回的A類普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ 2,022,378 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022,378) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
夾層股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可贖回可轉換優先股
 ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ (309,181) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股
 ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ (1,553,405) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
系列A+可贖回可兑換優先股
個共享
 ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ (1,511,727) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
系列A++可贖回可轉換優先股
 ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ (518,320) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ (1,219,213) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夾層總股本
 ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ (5,111,846) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
B類普通股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ (5) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
 ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按成本價計算的庫存股
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增實收資本
 ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ (206,181) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5,407,445 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,843 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54,500 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 232,518 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 234,434 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累計赤字
 ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (103,850) ​ ​ ​ ​ ​ (4,844,214) ​ ​ ​ ​ ​ (13,872) ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ (4,986,754) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 103,850 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (232,518) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累計其他綜合收益(虧損)
 ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東應佔虧損總額。
 ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035,274) ​ ​ ​ ​ ​ 5,247,708 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​
不可贖回的非控股權益
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東權益總額
 ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (103,845) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035,274) ​ ​ ​ ​ ​ 5,247,708 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​
總負債、夾層權益、承諾和股東權益
 ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 2,024,271 ​ ​ ​ ​ ​ 5,344,772 ​ ​ ​ ​ ​ (1,588,450) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,756,322 ​ ​
​
 
69
目錄
 
未經審計的預計合併經營報表
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至2022年6月30日的9個月
 ​ ​
九個月
截至9月30日
2022
​ ​
截至9個月
2022年6月30日和
2022年9月30日
 ​ ​
截至2022年6月30日的9個月和
2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
實體
調整
在VIE上
重組
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整
​ ​
備註
​ ​
形式
組合
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品銷售收入
 ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,588,191 ​ ​
軟件許可證收入
 ​ ​ ​ ​ 146,757 ​ ​ ​ ​ ​ (9,828) ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 136,929 ​ ​
服務收入
 ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 636,528 ​ ​
總收入
 ​ ​ ​ ​ 2,371,476 ​ ​ ​ ​ ​ (9,828) ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,361,648 ​ ​
銷貨成本
 ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,355,479) ​ ​
軟件許可證成本
 ​ ​ ​ ​ (40,389) ​ ​ ​ ​ ​ 8,712 ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (31,677) ​ ​
服務成本
 ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (222,285) ​ ​
收入總成本
 ​ ​ ​ ​ (1,618,153) ​ ​ ​ ​ ​ 8,712 ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,609,441) ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 753,323 ​ ​ ​ ​ ​ (1,116) ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 752,207 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
 ​ ​ ​ ​ (968,368) ​ ​ ​ ​ ​ 15,533 ​ ​ ​ ​ ​ (952,835) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (952,835) ​ ​ ​ ​ ​ 2,740 ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (950,095) ​ ​
銷售和營銷費用
 ​ ​ ​ ​ (64,965) ​ ​ ​ ​ ​ 616 ​ ​ ​ ​ ​ (64,349) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (64,349) ​ ​ ​ ​ ​ (710) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (65,059) ​ ​
一般和行政費用
 ​ ​ ​ ​ (579,502) ​ ​ ​ ​ ​ 6,816 ​ ​ ​ ​ ​ (572,686) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (603,465) ​ ​ ​ ​ ​ (29,351) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (632,816) ​ ​
其他，淨額
 ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,729) ​ ​
總運營費用
 ​ ​ ​ ​ (1,614,564) ​ ​ ​ ​ ​ 22,965 ​ ​ ​ ​ ​ (1,591,599) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (1,622,378) ​ ​ ​ ​ ​ (27,321) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,649,699) ​ ​
運營損失
 ​ ​ ​ ​ (861,241) ​ ​ ​ ​ ​ 21,849 ​ ​ ​ ​ ​ (839,392) ​ ​ ​ ​ ​ (30,779) ​ ​ ​ ​ ​ (870,171) ​ ​ ​ ​ ​ (27,321) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (897,492) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息收入
 ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​ ​ ​ ​ 4,978 ​ ​ ​ ​ ​ 12,156 ​ ​ ​ ​ ​ 12,587 ​ ​ ​ ​ ​ 24,743 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,743 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,313) ​ ​ ​ ​ ​ (16,327) ​ ​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ (36,640) ​ ​
權益法投資成果份額
 ​ ​ ​ ​ (71,090) ​ ​ ​ ​ ​ 27,644 ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (43,446) ​ ​
股權證券的未實現收益
 ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 73,630 ​ ​
政府撥款
 ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 28,356 ​ ​
外幣匯兑損失淨額
 ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (5,440) ​ ​
所得税前虧損
 ​ ​ ​ ​ (815,961) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (761,490) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (706,052) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (749,700) ​ ​
所得税費用
 ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (550) ​ ​
淨虧損
 ​ ​ ​ ​ (816,511) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (762,040) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (706,602) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (750,250) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,853 ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,270 ​ ​
ECARX控股公司的淨虧損
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (809,388) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (754,917) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (699,479) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (743,127) ​ ​
可贖回非控股增值
興趣
 ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,020) ​ ​
ECARX控股的可用淨虧損
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (811,408) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (756,937) ​ ​ ​ ​ ​ 55,438 ​ ​ ​ ​ ​ (701,499) ​ ​ ​ ​ ​ (43,648) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (745,147) ​ ​
增發可贖回可轉換優先股
 ​ ​ ​ ​ (276,498) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (276,498) ​ ​ ​ ​ ​ (12,948) ​ ​ ​ ​ ​ (289,446) ​ ​ ​ ​ ​ 289,446 ​ ​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ECARX控股公司普通股股東的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ (1,087,906) ​ ​ ​ ​ ​ 54,471 ​ ​ ​ ​ ​ (1,033,435) ​ ​ ​ ​ ​ 42,490 ​ ​ ​ ​ ​ (990,945) ​ ​ ​ ​ ​ 245,798 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (745,147) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
70
目錄
 
未經審計的預計綜合業務報表 (續)
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至2022年6月30日的9個月
 ​ ​
九個月
截至9月30日
2022
​ ​
截至9個月
2022年6月30日和
2022年9月30日
 ​ ​
截至2022年6月30日的9個月
和
2022年9月30日
 ​
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
實體
調整
在VIE上
重組
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整
​ ​
備註
​ ​
形式
組合
​
普通股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​
​
(5.49)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通的加權平均數
個共享
 ​ ​ ​
​
198,035,714
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股每股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
1.48
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數，A類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
30,000,000
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股基本和攤薄虧損，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
1.48
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股每股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(2.21)
 ​ ​
普通股加權平均數，A類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
288,434,474
 ​ ​
每股基本和攤薄虧損，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(2.21)
 ​ ​
普通股加權平均數，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
48,960,916
 ​ ​
 
71
目錄
 
未經審計的預計合併經營報表
截至2021年12月31日
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
實體
調整
在VIE上
重組 
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova 
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整 
​ ​
備註
​ ​
形式
組合 
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品銷售收入
 ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​
軟件許可證收入
 ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ (21,923) ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 239,342 ​ ​
服務收入
 ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​
總收入
 ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ (21,923) ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,757,140 ​ ​
銷貨成本
 ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​
軟件許可證成本
 ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ 15,299 ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (16,865) ​ ​
服務成本
 ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​
收入總成本
 ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ 15,299 ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,946,571) ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ (6,624) ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 810,569 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
 ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ 33,478 ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,907) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,907) ​ ​ ​ ​ ​ (59,029) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (1,234,936) ​ ​
銷售和營銷費用
 ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ 1,174 ​ ​ ​ ​ ​ (81,653) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,653) ​ ​ ​ ​ ​ (5,512) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (87,165) ​ ​
一般和行政費用
 ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ 13,305 ​ ​ ​ ​ ​ (493,568) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (505,237) ​ ​ ​ ​ ​ (158,659) ​ ​ ​ ​ ​ A ​ ​ ​ ​ ​ (663,896) ​ ​
其他，淨額
 ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​
總運營費用
 ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​ ​ ​ ​ 47,957 ​ ​ ​ ​ ​ (1,750,921) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (1,762,590) ​ ​ ​ ​ ​ (223,200) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,985,790) ​ ​
運營損失
 ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ 41,333 ​ ​ ​ ​ ​ (940,352) ​ ​ ​ ​ ​ (11,669) ​ ​ ​ ​ ​ (952,021) ​ ​ ​ ​ ​ (223,200) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,221) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息收入
 ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 5,844 ​ ​ ​ ​ ​ 17,627 ​ ​ ​ ​ ​ 344 ​ ​ ​ ​ ​ 17,971 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,971 ​ ​
利息支出
 ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (20,711) ​ ​ ​ ​ ​ C ​ ​ ​ ​ ​ (152,377) ​ ​
權益法投資成果份額
 ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (8,753) ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (11,272) ​ ​
子公司解除合併的收益
 ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
權證負債公允價值變動
 ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ 91,601 ​ ​ ​ ​ ​ (19,698) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (19,698) ​ ​
政府撥款
 ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​
外幣匯兑損失淨額
 ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​
分配給認股權證的發售成本
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​
所得税前虧損
 ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,143,561) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,069,591) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,313,502) ​ ​
所得税費用
 ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
淨虧損
 ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,147,008) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,073,038) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,316,949) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
ECARX控股公司的淨虧損。
 ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,141,191) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,067,221) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,311,132) ​ ​
增加可贖回的非控股權益
 ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
ECARX控股的可用淨虧損
Inc.
 ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,142,497) ​ ​ ​ ​ ​ 73,970 ​ ​ ​ ​ ​ (1,068,527) ​ ​ ​ ​ ​ (243,911) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,312,438) ​ ​
增發可贖回可轉換優先股
 ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ (213,295) ​ ​ ​ ​ ​ (456,859) ​ ​ ​ ​ ​ 456,859 ​ ​ ​ ​ ​ B ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
普通股東
 ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​ ​ ​ ​ 38,424 ​ ​ ​ ​ ​ (1,386,061) ​ ​ ​ ​ ​ (139,325) ​ ​ ​ ​ ​ (1,525,386) ​ ​ ​ ​ ​ 212,948 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,312,438) ​ ​
 
72
目錄
 
未經審計的預計綜合業務報表 (續)
截至2021年12月31日的年度
(千元，不含每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
ECARX
​ ​
自主
實體
調整
在VIE上
重組 
​ ​
形式
ECARX
​ ​
Cova 
​ ​
形式
組合
​ ​
交易
會計
調整 
​ ​
備註
​ ​
形式
組合 
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通的加權平均數
個共享
 ​ ​ ​
​
198,407,045
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股每股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2.16
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數，A類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
26,794,521
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股基本和攤薄虧損，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2.16
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
7,395,822
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股每股基本和攤薄虧損
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(3.89)
 ​ ​
普通股加權平均數，A類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
288,434,474
 ​ ​
每股基本和攤薄虧損，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(3.89)
 ​ ​
普通股加權平均數，B類普通股
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
48,960,916
 ​ ​
 
73
目錄​
 
未經審計的備考備註
濃縮組合財務信息
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.展示依據
根據美國公認會計原則，業務合併將作為反向資本重組入賬，不記錄商譽或其他無形資產。在這種會計方法下，就財務報告而言，Cova將被視為“會計收購人”，而ECARX將被視為“會計收購人”。因此，出於會計目的，業務合併將被視為等同於ECARX發行股票和認股權證，以換取Cova的淨資產，然後進行資本重組。Cova的淨資產將按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。
假設交易發生在2022年9月30日，截至2022年9月30日的未經審計的備考濃縮合並資產負債表將Cova截至2022年9月30日的未經審計的歷史資產負債表與ECARX截至2022年6月30日的未經審計的歷史綜合資產負債表合併。截至2022年9月30日的9個月的未經審計的備考簡明綜合經營報表將Cova截至2022年9月30日的9個月的未經審計的歷史經營報表與ECARX截至2022年6月30日的9個月的未經審計的歷史綜合經營報表結合在一起，該表未包括在招股説明書中，並賦予交易和相關交易的備考效果，就好像它們發生在2021年1月1日一樣。
截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表將ECARX截至2021年12月31日止年度的經審核歷史綜合營運報表與Cova截至2021年12月31日止年度的經審核歷史營運報表合併，幷包括在本招股説明書的其他部分，使業務合併具有備考效力，猶如其已於2021年1月1日完成一樣。這些期間是在ECARX是收購人的基礎上列報的，用於會計目的。
交易的會計調整包括對交易進行會計處理所必需的調整。未經審計的備考調整基於目前可獲得的信息，未經審計的備考調整的假設和估計載於附註。實際結果可能與用於列報所附未經審計的預計簡明合併財務信息的假設大不相同。
在業務合併之前，ECARX和Cova沒有任何歷史關係。因此，不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。
未經審核的備考簡明合併財務信息不會產生與業務合併相關的任何預期的協同效應、運營效率、税收節省或成本節約。管理層在確定備考調整數時作出了重大估計和假設。反映業務合併完成的預計調整是基於某些當前可獲得的信息以及ECARX認為在這種情況下合理的某些假設和方法。由於未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據這些初步估計編制的，因此最終記錄的金額可能與所提供的信息大不相同。ECARX認為，這些假設和方法為根據管理層當時可獲得的信息展示業務合併的所有重大影響提供了合理的基礎，預計調整對這些假設產生了適當的影響，並在未經審計的預計精簡合併財務信息中得到了適當的應用。
未經審計的備考簡明合併財務信息不一定表明如果交易在所示日期發生，業務和財務狀況的實際結果會是什麼，也不能表明合併後公司未來的綜合業務結果或財務狀況。閲讀時應結合Cova和ECARX的歷史財務報表及其説明。
 
74
目錄
 
2.會計政策
交易完成後，管理層將對兩家實體的會計政策進行全面審查。作為審查的結果，管理層可能會確定兩家實體的會計政策之間的差異，當這些差異被整合時，可能會對合並後公司的財務報表產生重大影響。根據初步分析，管理層並未發現會對未經審計的備考濃縮合並財務信息產生實質性影響的任何差異。因此，未經審計的備考濃縮合並財務信息不假定會計政策存在任何差異。
3.調整未經審計的備考簡明合併財務信息
未經審計的備考簡明綜合財務信息旨在説明交易的影響，僅供參考。
未經審計的備考合併財務信息是根據S-X條例第11條編制的，該條例經最終規則第33-10786號《關於收購和處置業務的財務披露修正案》修訂。第33-10786號版本用簡化的要求取代了現有的備考調整標準，以描述交易的會計處理(“交易會計調整”)，以及顯示已經發生或合理預期發生的可合理估計的協同效應和其他交易影響的選項(“管理層的調整”)。Cova已選擇不列報管理層的調整，將只在未經審計的備考合併財務信息中列報交易會計調整。
假設交易發生在2021年1月1日，未經審計的預計基本和稀釋每股虧損金額是基於ECARX已發行普通股的數量。這筆交易假設ECARX的流通股為323,382,409股。假設沒有贖回情況，ECARX將向保薦人和Cova的公眾股東新發行37,500,000股A類普通股。假設最大贖回情況，ECARX將只有義務向保薦人新發行5,250,000股A類普通股。
VIE重組中的自主實體調整
如“未經審核備考簡明綜合財務資料”簡介所述，於VIE重組後，湖北ECARX不再合併為ECARX持續經營的一部分。因此，包括了自主實體調整。調整假設如下：
ECARX截至2021年12月31日的年度、ECARX截至2022年6月30日的9個月以及Cova截至2022年9月30日的9個月的未經審計備考簡明合併經營報表假設業務合併於2021年1月1日完成。
•
截至2021年12月31日止年度，與重組有關的與湖北ECARX與客户戴姆勒公司於2020年3月5日訂立的人工智能語音產品合同(“戴姆勒合同”)相關的收入3,440美元(等值人民幣21,923元)和收入成本2,401美元(等值人民幣15,299元)、與測繪業務有關的物業設備和無形資產折舊及攤銷1,426美元(等值人民幣9,088元)和員工支出6,099美元(等值人民幣38,869元)被沖銷；此外，重組中剝離的三項權益法投資中1,374美元(等值人民幣8,753元)的股權回籠金額也發生了逆轉。ECARX還確認了VIE到期金額的利息收入917美元(相當於人民幣5,844元)。
​
•
截至2022年6月30日的9個月，與重組相關的收入為1,467美元(等值人民幣9,828元)，與戴姆勒合同相關的收入成本為1,301美元(等值人民幣8,712元)，財產和設備及無形資產的折舊和攤銷金額為785美元(等值人民幣5,258元)，與映射相關的員工支出為2,644美元(等值人民幣17,707元)。
​
 
75
目錄
 
此外，重組中剝離的三項權益法投資中4,127美元(摺合人民幣27,644元)的股權回籠金額也被逆轉。ECARX還確認了VIE到期金額的利息收入743美元(相當於人民幣4,978元)。
未經審計的備考壓縮合並資產負債表中沒有對重組進行調整，因為重組已於2022年6月30日前完成。
對未經審計的預計合併資產負債表的調整
未經審計的備考壓縮合並資產負債表中包括的調整如下：
1.
反映Cova信託賬户中持有的301,933美元(相當於人民幣2,022,378元)重新分類為現金。
​
根據Cova公眾股東的實際贖回，29,379,643股股份被贖回，從而使交易完成時的可用收益減少293,796美元(相當於人民幣1,967,878元)。
2.
反映與發售成本相關的43,353美元(等值人民幣290,383)的調整，其中包括預付發售成本1,050美元(等值人民幣7,034元)和遞延承銷成本42,303美元(等值人民幣283,349元)，以減少Cova和ECARX預計將就業務合併產生的交易成本(包括諮詢、銀行業務等)的現金。超過所得收益的發售成本將計入支出並計入損益。
​
3.
反映在業務合併完成後，將ECARX的可贖回可轉換優先股轉換為A類普通股和合並後公司的額外實收資本的調整。
​
4.
反映Cova需要贖回的普通股重新分類為ECARX A類普通股，每股面值0.000005美元。根據實際贖回，Cova的29,379,643股普通股將被贖回，贖回總額為293,796美元(相當於人民幣1,967,878元)。
​
5.
反映Cova的永久權益和歷史累計虧損重新分類為合併後公司的額外實收資本，作為業務合併的一部分。
​
6.
代表34,714美元(相當於人民幣232,518元)的以股份為基礎的薪酬開支，與交易完成後將歸屬的ECARX的受限股份單位和購股權有關。
​
7.
反映了Lotus Note的本金金額為10,000美元(相當於人民幣66,981元)的轉換，並增加到(I)每股面值0.000005美元的A類普通股，以及(Ii)額外的實收資本，假設轉換於交易完成時完成。根據蓮花票據購買協議的規定，如ECARX於發行後六(6)個月完成公開發售A類普通股，則蓮花票據的已發行本金金額將自動轉換為A類普通股，換股價為9.50美元。於轉換蓮花票據時發行的轉換股份將被視為“受限制證券”，在沒有有效註冊聲明或法定豁免註冊的情況下，不能自由交易。
​
8.
反映在交易完成後投資者不會立即將投資者票據轉換為ECARX A類普通股的情況下的情況。投資者債券的本金總額為65,000美元(相當於人民幣435,377元)，年利率為5%。根據協議，轉換投資者債券所發行的轉換股份將被視為“受限制證券”，在沒有有效的註冊聲明或法定豁免註冊的情況下，不能自由交易。根據可轉換票據購買協議，投資者票據的每位持有人擁有
​
 
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目錄
 
如果在該投資者票據發行日期後十二(12)個月內仍未完成上市，則有權選擇讓ECARX全額償還該投資者票據(包括其任何應計但未支付的利息)。
9.
反映了吉利投資控股有限公司和魯米納科技股份有限公司等戰略投資者的投資，以及對A類普通股和額外實收資本的影響。吉利投資控股有限公司的20,000美元投資為現金，而光源科技有限公司的15,000美元投資為2,030,374股，相當於15,000美元除以每股7.3878美元的商數，即緊接收市日前二十(20)個交易日在納斯達克全球精選市場上市的魯米納股票按成交量加權平均價，前提是該等股票的面值為每股0.0001美元，且不會發行零碎股份，ECARX將記錄20,000美元現金(相當於人民幣133,962元)和投資15,000美元(相當於人民幣100,472元)。
​
投資者在ECARX與Cova合併完成後進行投資，屆時ECARX將分別向吉利投資控股有限公司和盧米納科技公司發行2,000,000股和1,500,000股A類普通股，每股面值0.000005美元，發行價為每股10美元。超出A類普通股面值的投資金額計入額外實收資本。
10.
反映在完成業務合併後，由東證控股股東持有的東證普通股按面值0.000005美元重新分類為東證普通股B類普通股。
​
Cova的權證被交換為ECARX的權證，其中包含的條款與前Cova的權證相同。這些認股權證包含將這些工具排除在股權分類之外的元素。因此，由於沒有重大差異，認股權證的公允價值基於與之前發行的Cova認股權證類似的條款和假設。
Cova使用蒙特卡洛模擬模型在Cova首次公開募股之日以及2021年12月31日和2022年9月30日通過使用公共認股權證的關聯交易價格建立了公開認股權證的初始公允價值。Cova使用修正的蒙特卡羅模擬模型，在Cova首次公開募股之日、2021年12月31日和2022年9月30日確定了私募認股權證的公允價值。由於使用了不可觀察到的輸入，公共和私人認股權證在初始計量日期被歸類為3級。由於其後的估值是根據公開認股權證的交易價格而釐定，因此該等公開認股權證其後被列為1級。
認股權證的蒙特卡洛模擬模型的關鍵輸入如下：
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
9月30日
2022
​
無風險利率
 ​ ​
1.09%
​ ​ ​ ​ 4.12% ​ ​
合併的預期期限
 ​ ​
0.60  
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​
預期波動性
 ​ ​
12.40%
​ ​ ​ ​ 0.54% ​ ​
名義行權價格
 ​ ​
1美元  
​ ​ ​ 美元 1.00 ​ ​
認股權證持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股聯合收割機公司的A類普通股。
對未經審計的預計合併經營報表進行調整
ECARX截至2022年6月30日的9個月、Cova截至2022年9月30日的9個月以及截至2021年12月31日的年度的未經審計備考合併經營報表中包含的備考調整如下：
A.
截至2021年12月31日的年度，相當於35,025美元(相當於人民幣223,200元)與ECARX的限制性股票單位和股票期權相關的基於股票的薪酬支出
​
 
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假設交易於2021年1月1日完成，該背心。於截至二零二二年六月三十日止九個月內，因期內發生沒收而錄得4,079美元(相當於人民幣27,321元)的額外股份補償開支。
B.
反映由於ECARX的所有優先股已於業務合併完成時轉換為合併公司的A類普通股，可贖回可轉換優先股的增值逆轉至贖回價值，以及Cova須贖回的普通股的增值由賬面價值逆轉至贖回價值。
​
C.
反映在交易完成後投資者不會立即將投資者票據轉換為ECARX A類普通股的情況下的情況。投資者債券的本金總額為65,000美元(相當於人民幣435,377元)，年利率為5%。根據協議，轉換投資者債券所發行的轉換股份將被視為“受限制證券”，在沒有有效的註冊聲明或法定豁免註冊的情況下，不能自由交易。
​
4.每股虧損
假設股票自2021年1月1日起發行，每股淨虧損使用歷史加權平均已發行股份以及與交易相關的增發股份計算。如果贖回最大數量的股份，這一計算將進行追溯調整，以消除整個期間的此類股份。
未經審計的備考簡明合併財務信息已使用截至2021年12月31日的年度以及截至2022年6月30日和2022年9月30日的9個月的實際贖回Cova公眾股票編制：
​ ​ ​
截至2021年12月31日
 ​ ​
截至的9個月
2022年6月30日和9月30日
2022
​
​ ​ ​
A類股
​ ​
B類股
​ ​
A類股
​ ​
B類股
​
分配給每個類別的淨虧損
 ​ ​ ​ ​ (1,121,984) ​ ​ ​ ​ ​ (190,454) ​ ​ ​ ​ ​ (637,015) ​ ​ ​ ​ ​ (108,132) ​ ​
加權平均流通股 - Basic
和稀釋
 ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​ ​ ​ ​ 288,434,474 ​ ​ ​ ​ ​ 48,960,916 ​ ​
每股淨虧損 - 基本和稀釋後
 ​ ​ ​ ​ (3.89) ​ ​ ​ ​ ​ (3.89) ​ ​ ​ ​ ​ (2.21) ​ ​ ​ ​ ​ (2.21) ​ ​
​ ​ ​
個共享
​ ​
%
​
形式上的股份突出
 ​ ​ ​ ​ 331,525,033 ​ ​ ​ ​ ​ 98.26% ​ ​
ECARX所有權(1)(2)(3)
 ​ ​ ​ ​ 620,357 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18% ​ ​
Cova公共所有權
 ​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.56% ​ ​
Cova贊助商所有權
 ​ ​ ​
​
337,395,390
 ​ ​ ​ ​
​
100.00%
 ​ ​
​
(1)
預計稀釋股份不包括ECARX的相關股票期權、投資者票據相關股份、相關公募認股權證股份、相關私募認股權證股份，因為如果將它們包括在內，影響將是反稀釋的。
​
(2)
已發行的形式股份包括ECARX的既得和未既得限制性股份單位。
​
(3)
已發行的備考股份包括根據行使蓮花票據而發行的股份和交易完成後的戰略投資。
​
就應用IF-轉換法計算每股攤薄虧損而言，假設於交易完成時，每份尚未發行的Cova認股權證應轉換為獲得與ECARX普通股相關的認股權證的權利。但是，由於這些在每股虧損計算中的影響導致了反稀釋，因此這種交換的影響不包括在每股稀釋虧損的計算中。
 
78
目錄​
 
資本化和負債
下表列出了我們截至2022年6月30日的現金和現金等價物及資本化情況
•
歷史基礎；以及
​
•
按業務合併及相關交易調整後的形式計算，猶如該等交易已於該日完成。關於備考計算基礎的信息，包括與此相關的假設和調整，見“未經審計的備考簡明合併財務信息”。
​
由於我們不會收到出售證券持有人出售登記證券的任何收益，因此不會在備考基礎上披露進一步的變動，以反映根據本招股説明書出售的股份。
本表中的信息應與本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用併入本招股説明書的財務報表及其附註和其他財務信息一併閲讀。我們的歷史結果並不一定表明我們對未來任何時期的預期結果。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
實際
​ ​
形式
​
​ ​ ​
人民幣，單位：
數千
​ ​
美元，單位：
數千
​ ​
人民幣，單位：
數千
​ ​
美元，單位：
數千
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​ ​ ​ ​ 87,061 ​ ​ ​ ​ ​ 923,652 ​ ​ ​ ​ ​ 137,898 ​ ​
股東(虧損)總股本
​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (736,243) ​ ​ ​ ​ ​ 212,434 ​ ​ ​ ​ ​ 31,716 ​ ​
銀行的短期借款
​ ​ ​ ​ (480,000) ​ ​ ​ ​ ​ (71,662) ​ ​ ​ ​ ​ (480,000) ​ ​ ​ ​ ​ (71,662) ​ ​
可轉換應付票據淨額
​ ​ ​ ​ (66,981) ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ (435,377) ​ ​ ​ ​ ​ (65,000) ​ ​
關聯方的短期借款
​ ​ ​ ​ (700,000) ​ ​ ​ ​ ​ (104,507) ​ ​ ​ ​ ​ (700,000) ​ ​ ​ ​ ​ (104,507) ​ ​
借款和其他金融負債
​ ​ ​ ​ (1,246,981) ​ ​ ​ ​ ​ (186,169) ​ ​ ​ ​ ​ (1,615,377) ​ ​ ​ ​ ​ (241,169) ​ ​
總市值
​ ​ ​ ​ (6,178,410) ​ ​ ​ ​ ​ (922,412) ​ ​ ​ ​ ​ (1,402,943) ​ ​ ​ ​ ​ (209,453) ​ ​
 
79
目錄​
 
ECARX歷史財務數據精選
下表顯示了我們選定的合併財務數據。我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。除美元數字外，截至2020年、2020年及2021年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六個月及截至2021年6月30日止六個月之精選綜合全面虧損數據報表、截至2020年12月31日止六個月及截至2021年6月30日止六個月之精選綜合資產負債表數據、截至2020年及2021年12月31日止六個月及截至2021年6月30日止六個月之精選綜合現金流量表數據均來自本公司截至2020年、2020年及2021年6月31日止六個月經審核綜合財務報表及截至2021年6月30日及2021年6月30日止六個月之未經審計簡明綜合財務報表。這些都包括在本招股説明書的其他地方。我們以往任何時期的歷史結果並不一定代表未來任何時期的預期結果。
以下列出的財務數據應結合本招股説明書其他部分包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及合併財務報表及其附註閲讀並加以限定。
 
80
目錄
 
全面損失數據合併報表精選
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股數據外，以千為單位)
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨物銷售收入(含關聯方)
人民幣1,275,777元和
截至本年度的人民幣1,466,340元
2020年12月31日和2021年12月31日，以及
人民幣597,777元和人民幣613,655元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月
分別為 )
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​
軟件許可收入(包括相關的
當事人金額人民幣18,168元和
截至2010年12月31日止年度人民幣24,788元
2020年和2021年，以及10791元和
截至6月30日的6個月，人民幣15,481元。
分別為2021和2022)
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​
服務收入(包括關聯方)
金額444,709元、532,625元
截至2020年12月31日的年度和
2021元，分別為114,054元和375,298元。
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月
分別為 )
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​
銷貨成本(含關聯方)
金額分別為人民幣6073元和人民幣220,062元
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
和人民幣1,329元和人民幣164,888元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月
分別為 )
​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ (261,146) ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​ ​ ​ (102,597) ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ (4,802) ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​ ​ ​ (4,416) ​ ​
服務成本(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六個月內分別為零和人民幣22,097元)
​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ (26,951) ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​ ​ ​ (25,252) ​ ​
收入總成本
​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ (292,899) ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​ ​ ​ (132,265) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​
研發費用(包括
關聯方金額人民幣2,118元和
截至2010年12月31日止年度人民幣21,069元
2020年和2021年，926元和29642元
截至2021年6月30日的六個月和
分別為 2022)
​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ (180,556) ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​ ​ ​ (88,989) ​ ​
銷售和營銷費用(包括相關的
當事人金額為人民幣192元，無任何費用。
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
，截至 的六個月為零和人民幣64元
分別為2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月)
​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ (12,366) ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​ ​ ​ (5,186) ​ ​
 
81
目錄
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股數據外，以千為單位)
​
一般和行政費用(包括關聯方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為人民幣2447元和人民幣2343元，在截至2021年和2022年6月30日的六個月內分別為人民幣213元和人民幣1004元)
​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ (75,674) ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​ ​ ​ (60,914) ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (229) ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​ ​ ​ ​ (268,565) ​ ​ ​ ​ ​ (703,490) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​ ​ ​ ​ (155,318) ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ (146,561) ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​ ​ ​ (91,621) ​ ​
利息收入(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六個月內分別為零和人民幣2,759元)
​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 1,759 ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​ ​ ​ 684 ​ ​
利息支出(含關聯方)
金額為人民幣872元和人民幣212元
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度
和人民幣131元和人民幣4,517元
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月
分別為 )
​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (19,657) ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​ ​ ​ (2,859) ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (376) ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​ ​ ​ (9,853) ​ ​
股權證券的未實現收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ 5,168 ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (16,617) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
政府撥款
​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ 673 ​ ​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​ ​ ​ 4,203 ​ ​
外幣匯兑損益，淨額
​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ 2,734 ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​ ​ ​ (1,591) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ (176,466) ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​ ​ ​ (85,124) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ (64) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
不可贖回的淨(收益)損失
非控股權益
​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ (176,112) ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ (84,903) ​ ​
增加可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ (195) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (176,307) ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (85,010) ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ (36,363) ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ (26,551) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東的淨虧損
​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​ ​ ​ ​ (212,670) ​ ​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​ ​ ​ ​ (111,561) ​ ​
普通股每股虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 - 基本版和稀釋版
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​ ​ ​ ​ (1.07) ​ ​ ​ ​ ​ (3.40) ​ ​ ​ ​ ​ (3.77) ​ ​ ​ ​ ​ (0.56) ​ ​
已用普通股加權平均數
計算每股普通股虧損
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
 
82
目錄
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(除每股和每股數據外，以千為單位)
​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
其他綜合收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外幣折算調整，淨額
零所得税
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ (31,996) ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ (438,507) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​ ​ ​ ​ (176,301) ​ ​ ​ ​ ​ (619,982) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​ ​ ​ ​ (117,184) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的綜合(收益)損失
​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​
可贖回非控股權益的綜合虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的全面虧損
​ ​ ​ ​ (438,162) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,064) ​ ​ ​ ​ ​ (175,433) ​ ​ ​ ​ ​ (621,566) ​ ​ ​ ​ ​ (783,003) ​ ​ ​ ​ ​ (116,899) ​ ​
選定的合併資產負債表數據
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​ ​
截至6月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​ ​ ​ ​ 366,766 ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​ ​ ​ ​ 244,135 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​ ​ ​ ​ 225,447 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​ ​ ​ ​ 251,603 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 592,213 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​ ​ ​ ​ 495,738 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​ ​ ​ ​ 451,271 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​ ​ ​ ​ 399,815 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ 73,059 ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ 68,987 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 524,330 ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​ ​ ​ ​ 468,802 ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​ ​ ​ ​ 681,299 ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ 763,179 ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​ ​ ​ ​ (613,416) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ (736,243) ​ ​
現金流量數據選定合併報表
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(除每股數據外以千為單位)
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​ ​ ​ ​ (130,235) ​ ​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​ ​ ​ ​ (42,845) ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​ ​ ​ ​ (207,725) ​ ​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​ ​ ​ ​ (26,211) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​ ​ ​ ​ 327,375 ​ ​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​ ​ ​ ​ 29,166 ​ ​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​ ​ ​ ​ (4,780) ​ ​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​ ​ ​ ​ 652 ​ ​
現金淨增(減)和限制
現金
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​ ​ ​ ​ (15,365) ​ ​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​ ​ ​ ​ (39,238) ​ ​
開頭的現金和受限現金
期間
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 149,875 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
期末現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 1,003.876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​ ​ ​ ​ 95,272 ​ ​
 
83
目錄
 
2019年12月，ECARX(武漢)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)作為ECARX控股的全資子公司在中國成立。通過WFOE，ECARX Holdings是VIE的主要受益者。自2022年初以來，ECARX控股公司實施了重組。隨着重組，於2022年4月，ECARX Holdings、湖北ECARX及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止。
下表顯示了我們的精簡合併時間表，其中描述了截至2020年12月31日和2021年12月31日的財年以及截至2022年6月30日的六個月的綜合全面虧損報表。
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 936,520 ​ ​ ​ ​ ​ 678,520 ​ ​ ​ ​ ​ (302,470)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (680,699) ​ ​ ​ ​ ​ (507,694) ​ ​ ​ ​ ​ 302,470(1) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 255,821 ​ ​ ​ ​ ​ 170,826 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ (199,335) ​ ​ ​ ​ ​ (217) ​ ​ ​ ​ ​ (253,107) ​ ​ ​ ​ ​ (626,718) ​ ​ ​ ​ ​ 39,043(5) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (199,335) ​ ​ ​ ​ ​ (217) ​ ​ ​ ​ ​ 2,714 ​ ​ ​ ​ ​ (455,892) ​ ​ ​ ​ ​ 39,043 ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 3,346 ​ ​ ​ ​ ​ 2,548 ​ ​ ​ ​ ​ 1,448 ​ ​ ​ ​ ​ 510 ​ ​ ​ ​ ​ (3,268)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (463) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,370) ​ ​ ​ ​ ​ (4,588) ​ ​ ​ ​ ​ 3,268(3) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​
子公司和合並VIE的虧損份額
​ ​ ​ ​ (360,944) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 360,944(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
權益法成果份額
投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (86,588) ​ ​ ​ ​ ​ 20,593 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
重組損益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,337,832) ​ ​ ​ ​ ​ 1,639,979 ​ ​ ​ ​ ​ (302,147) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
知識產權轉讓收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,300 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,171,300)(5) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ (12,006) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,844 ​ ​ ​ ​ ​ 54,275 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 52,113 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (687,249) ​ ​ ​ ​ ​ (771,313) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (687,681) ​ ​ ​ ​ ​ (771,313) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​
外幣折算
調整，扣除零收入後的淨額
税費
​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,183) ​ ​ ​ ​ ​ 69,183(4) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ (783,717) ​ ​ ​ ​ ​ (1,335,501) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​ ​ ​ ​ (756,864) ​ ​ ​ ​ ​ (702,130) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,755,780 ​ ​ ​ ​ ​ 120,224 ​ ​ ​ ​ ​ (96,941)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​ ​ ​ ​ (1,938,222) ​ ​ ​ ​ ​ (56,711) ​ ​ ​ ​ ​ 33,463(1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(400)
 ​ ​ ​ ​
​
817,558
 ​ ​ ​ ​
​
63,513
 ​ ​ ​ ​
​
(63,478)
 ​ ​ ​ ​
​
817,193
 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,726,430) ​ ​ ​ ​ ​ (118,265) ​ ​ ​ ​ ​ 63,478(2) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​
運營損失
​ ​ ​
​
(17,660)
 ​ ​ ​ ​
​
(401)
 ​ ​ ​ ​
​
(908,872)
 ​ ​ ​ ​
​
(54,752)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(981,685)
 ​ ​
 
84
目錄
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
利息收入
​ ​ ​ ​ 885 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 11,696 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​ ​ ​ ​ (885)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (131,152) ​ ​ ​ ​ ​ (885) ​ ​ ​ ​ ​ 885(3) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​
子公司和合並VIE的虧損份額
​ ​ ​ ​ (1,176,110) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,433 ​ ​ ​ ​ ​ (16,952) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ 12,478 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (100,220) ​ ​ ​ ​ ​ (735) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (88,477) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,103,536) ​ ​ ​ ​ ​ (73,257) ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110 ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,329) ​ ​ ​ ​ ​ (118) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​ ​ ​ ​ (73,375) ​ ​ ​ ​ ​ 1,176,110 ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,310) ​ ​ ​ ​ ​ 20,310(4) ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ (1,176,370) ​ ​ ​ ​ ​ (381) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​ ​ ​ ​ (93,685) ​ ​ ​ ​ ​ 1,196,420 ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,536 ​ ​ ​ ​ ​ 40,365 ​ ​ ​ ​ ​ (40,838)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,690,518) ​ ​ ​ ​ ​ (39,995) ​ ​ ​ ​ ​ 40,838(1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
551,018
 ​ ​ ​ ​
​
370
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
551,388
 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (9,818,866) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(430,848)
 ​ ​ ​ ​
​
367
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(430,481)
 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,047 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​
子公司和合並VIE的虧損份額
​ ​ ​ ​ (495,303) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 495,303(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
其他收入(支出)
​ ​ ​ ​ 55,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (33,732) ​ ​ ​ ​ ​ (276) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,205 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​
​
(439,659)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,513)
 ​ ​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
495,303
 ​ ​ ​ ​
​
(439,776)
 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (228) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​
​
(439,659)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,741)
 ​ ​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
495,303
 ​ ​ ​ ​
​
(440,004)
 ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ 11(4) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
全面虧損
​ ​ ​
​
(438,162)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(495,741)
 ​ ​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
495,314
 ​ ​ ​ ​
​
(438,507)
 ​ ​
​
(1)
取消ECARX控股子公司和合並VIE之間的公司間貨物銷售交易。
​
(2)
取消ECARX控股子公司和合並VIE之間的服務交易的公司間銷售。
​
 
85
目錄
 
(3)
取消ECARX Holdings及其子公司就ECARX Holdings向其子公司提供的貸款分別確認的利息收入和利息支出。
​
(4)
以反映ECARX Holdings從其子公司和合並VIE獲得的全面虧損份額的消除。
​
(5)
扣除與公司間知識產權轉讓有關的收益、相關無形資產和攤銷費用。
​
下表顯示了截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表以及截至2022年6月30日的合併資產負債表。作為重組的結果，截至2022年6月30日，ECARX控股沒有對湖北ECARX進行整合。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 7,739 ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 575,392 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ 3,689,313 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 51,863 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 6,042 ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 740,936 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 747,493 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 1,050 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,640,754 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659) ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​
非流動資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
對WFOE的投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,674,524 ​ ​ ​ ​ ​ (1,674,524)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,162,229 ​ ​ ​ ​ ​ (1,132,257)(5) ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 221,486 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 429,989 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,283,540 ​ ​ ​ ​ ​ (2,806,781) ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 209,553 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,924,294 ​ ​ ​ ​ ​ (6,516,440) ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
虧損超過子公司和VIE投資的份額
​ ​ ​ ​ 3,436,581 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,436,581)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應付帳款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 18,853 ​ ​ ​ ​ ​ 1,446 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,401,571 ​ ​ ​ ​ ​ (3,709,659)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 67,243 ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,756,025 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,823,435 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 3,522,677 ​ ​ ​ ​ ​ 1,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,299,901 ​ ​ ​ ​ ​ (7,146,240) ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 3,522,677 ​ ​ ​ ​ ​ 1,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,761,984 ​ ​ ​ ​ ​ (7,146,240) ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​
 
86
目錄
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
夾層股權
​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600,105)(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190,899 ​ ​ ​ ​ ​ (190,899)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (1,392,215) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (941,610) ​ ​ ​ ​ ​ 2,333,825(3) ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​
積累其他綜合
收入(虧損)
​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (86,979) ​ ​ ​ ​ ​ 86,979(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
不可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ 207,890 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (837,690) ​ ​ ​ ​ ​ 629,800 ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
總負債、夾層權益和股東虧損
​ ​ ​ ​ 3,703,094 ​ ​ ​ ​ ​ 209,553 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,924,494 ​ ​ ​ ​ ​ (6,516,440) ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 642,293 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813,364 ​ ​ ​ ​ ​ 72,044 ​ ​ ​ ​ ​ (116,661)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ 3,217,624 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,639 ​ ​ ​ ​ ​ 42,604 ​ ​ ​ ​ ​ 568,906 ​ ​ ​ ​ ​ (5,378,495)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 5,751 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 728,164 ​ ​ ​ ​ ​ 11,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 745,650 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,429 ​ ​ ​ ​ ​ 729,590 ​ ​ ​ ​ ​ (5,495,156) ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
對WFOE的投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,593,925 ​ ​ ​ ​ ​ (1,593,925)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 441,586 ​ ​ ​ ​ ​ 912,463 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,246 ​ ​ ​ ​ ​ 8,769 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156,015 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 588,832 ​ ​ ​ ​ ​ 2,515,157 ​ ​ ​ ​ ​ (1,593,925) ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​ ​ ​ ​ 3,244,747 ​ ​ ​ ​ ​ (7,089,081) ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
虧損超過的份額
對子公司的投資和
VIE
​ ​ ​ ​ 2,866,711 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,866,711)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應付帳款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,528 ​ ​ ​ ​ ​ 68,664 ​ ​ ​ ​ ​ (116,661)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 85,390 ​ ​ ​ ​ ​ 521 ​ ​ ​ ​ ​ 2,452,787 ​ ​ ​ ​ ​ 3,216,703 ​ ​ ​ ​ ​ (5,378,495)(1)(2) ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 400 ​ ​ ​ ​ ​ 2,490,729 ​ ​ ​ ​ ​ 42,983 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,534,220 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​ ​ ​ ​ 921 ​ ​ ​ ​ ​ 5,103,044 ​ ​ ​ ​ ​ 3,328,350 ​ ​ ​ ​ ​ (8,361,867) ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​
 
87
目錄
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
非流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​ ​ ​ ​ 921 ​ ​ ​ ​ ​ 5,592,402 ​ ​ ​ ​ ​ 3,328,350 ​ ​ ​ ​ ​ (8,361,867) ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​
夾層股權
​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,610,105)(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 611,643 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (611,643)(3) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ (10,381) ​ ​ ​ ​ ​ (3,400,550) ​ ​ ​ ​ ​ (63,282) ​ ​ ​ ​ ​ 3,474,213(3) ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
積累其他綜合
收入/​
(虧損)
 ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,321) ​ ​ ​ ​ ​ 20,321(3)(4) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
不可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(5,734)
 ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (4,102,956) ​ ​ ​ ​ ​ 1,589,724 ​ ​ ​ ​ ​ (2,784,641) ​ ​ ​ ​ ​ (83,603) ​ ​ ​ ​ ​ 1,272,786 ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
總負債、夾層權益
和股東虧損
​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,590,645 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​ ​ ​ ​ 3,244,747 ​ ​ ​ ​ ​ (7,089,081) ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 597,772 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 691,871 ​ ​ ​ ​ ​ 19,813 ​ ​ ​ ​ ​ (37,900)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​
相關應付金額
派對
​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 86,102 ​ ​ ​ ​ ​ (183,975)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 671,423 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 671,423 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,313,622 ​ ​ ​ ​ ​ 139,808 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​
非流動資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​
其他非流動資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 147,734 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
150,387
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
150,387
 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 139,808 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
虧損超過的份額
對子公司的投資和
VIE
​ ​ ​ ​ 2,031,416 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,031,416)(3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應付帳款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 349,523 ​ ​ ​ ​ ​ 31,394 ​ ​ ​ ​ ​ (37,900)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 7,803 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 132,204 ​ ​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ (183,975)(1) ​ ​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​
 
88
目錄
 
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,860,217 ​ ​ ​ ​ ​ 10,459 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,870,676 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,341,944 ​ ​ ​ ​ ​ 139,726 ​ ​ ​ ​ ​ (2,253,291) ​ ​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,484,000 ​ ​ ​ ​ ​ 139,726 ​ ​ ​ ​ ​ (2,253,291) ​ ​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​
夾層股權
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 256,698 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (256,698)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,298,196) ​ ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ 2,298,103(3) ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​
累計其他綜合收益/
(虧損)
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ 11(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
不可贖回非控股
興趣
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​
​
(2,075,550)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(2,019,991)
 ​ ​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
2,031,416
 ​ ​ ​ ​
​
(2,064,043)
 ​ ​
總負債、夾層權益和股東虧損
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 139,803 ​ ​ ​ ​ ​ (221,875) ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​
​
​
(1)
抵銷截至2022年6月30日ECARX Holdings子公司之間的關聯方交易產生的餘額，以及截至2020年12月31日和2021年12月31日ECARX Holdings子公司與合併VIE之間的餘額和交易。
​
(2)
註銷截至2022年6月30日ECARX Holdings向其子公司提供的貸款、ECARX Holdings的子公司向VIE提供的貸款以及ECARX Holdings截至2020年12月31日和2021年12月31日向其子公司提供的貸款的相關金額。
​
(3)
取消ECARX Holdings從具有相應長期投資餘額的各自股權賬户下的合併實體獲得的股權。
​
(4)
註銷WFOE的普通股以及合併後ECARX科技有限公司對WFOE的投資。
​
(5)
扣除與公司間知識產權轉讓有關的收益、相關無形資產和攤銷費用。
​
下表顯示了我們的精簡合併計劃，分別描述了截至2020年12月31日和2021年12月31日的財年以及截至2022年6月30日的六個月的ECARX Holdings、WFOE、VIE、其他子公司的合併現金流和相應的抵銷調整。
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動產生的/(用於)經營活動的淨現金
​ ​ ​ ​ (299) ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 224,031 ​ ​ ​ ​ ​ (510,718) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(286,977)
 ​ ​
投資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置房產、設備和
無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (36,074) ​ ​ ​ ​ ​ (38,496) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (74,570) ​ ​
蘇州光子基質解固過程中處置的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​
 
89
目錄
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
收購股權投資支付的現金
​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​
轉讓(支付的)長期投資的收益
重組
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 234,949 ​ ​ ​ ​ ​ (234,949) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
取消合併時收到的對價
子公司
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​
對權益法被投資人的財務支持
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​
現金貢獻給
子公司
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
關聯方貸款
​ ​ ​ ​ (18,354) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​ ​ ​ ​ (157,000) ​ ​ ​ ​ ​ 175,354(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​
已收到對關聯方的貸款償還
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
給關聯方的預付款
​ ​ ​ ​ (297,737) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 297,737(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
向關聯方收取預付款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨現金(用於)/由投資活動提供
​ ​ ​ ​ (383,881) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,672 ​ ​ ​ ​ ​ (430,445) ​ ​ ​ ​ ​ 473,091 ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​
融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行B系列債券所得款項
可轉換可贖回優先選項
個共享
​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
母公司各自貢獻的現金
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
可贖回非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 400,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 880,000 ​ ​
償還短期借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​
從相關交易中借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 157,000 ​ ​ ​ ​ ​ 918,354 ​ ​ ​ ​ ​ (175,354)(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
償還關聯方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (270,000) ​ ​ ​ ​ ​ (200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (470,000) ​ ​
相關預付款的收益
派對
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 297,737 ​ ​ ​ ​ ​ (297,737) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
重組中處置的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​
發行可轉換優先票據所得款項
​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​
由融資活動提供/(用於)融資活動的淨現金
​ ​ ​ ​ 227,356 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,055,000) ​ ​ ​ ​ ​ 1,496,091 ​ ​ ​ ​ ​ (473,091) ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​
外幣兑換效果
現金和受限利率變化
現金
​ ​ ​ ​ 5,808 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,441) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​
現金和受限現金淨增(減)
​ ​ ​
​
(151,016)
 ​ ​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
(665,297)
 ​ ​ ​ ​
​
553,487
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(262,817)
 ​ ​
​
 
90
目錄
 
​ ​ ​
截至2022年6月30日的六個月
 ​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
期初現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
900,963
 ​ ​
結尾處的現金和受限現金
期間
​ ​ ​
​
7,739
 ​ ​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
630,392
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
638,146
 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動產生的淨現金(用於)
​ ​ ​ ​ (22,741) ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (817,989) ​ ​ ​ ​ ​ (31,615) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​
投資活動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置房產、設備和無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,419) ​ ​ ​ ​ ​ (9,444) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (78,863) ​ ​
對子公司的現金貢獻
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,600,105) ​ ​ ​ ​ ​ 1,610,105(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
收購長期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (400,000) ​ ​ ​ ​ ​ (945,637) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,345,637) ​ ​
子公司解除合併後交出的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​
關聯方貸款
​ ​ ​ ​ (70,365) ​ ​ ​ ​ ​ (1,590,119) ​ ​ ​ ​ ​ (28,350) ​ ​ ​ ​ ​ (477,149) ​ ​ ​ ​ ​ 2,137,633(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ (23,850) ​ ​
給關聯方的預付款
​ ​ ​ ​ (3,050,956) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,050,956(2) ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​
向關聯方收取預付款的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​
​
(3,121,321)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,600,119)
 ​ ​ ​ ​
​
(436,280)
 ​ ​ ​ ​
​
(3,032,335)
 ​ ​ ​ ​
​
6,798,694
 ​ ​ ​ ​
​
(1,391,361)
 ​ ​
融資活動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​
與發行有關的可退還押金
可轉換可贖回優先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​
償還與發行可轉換可贖回優先股相關的可退還保證金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,493,953) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,493,953) ​ ​
可轉換可贖回優先股發行成本支付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
母公司各自貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ (1,610,105)(4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 32,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​
償還短期借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​
關聯方借款
​ ​ ​ ​ 45,152 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,337,268 ​ ​ ​ ​ ​ 70,365 ​ ​ ​ ​ ​ (2,137,633)(1)(3) ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
償還相關借款
派對
​ ​ ​ ​ (45,152) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,152) ​ ​
關聯方墊款收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,050,956 ​ ​ ​ ​ ​ (3,050,956)(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還長期債務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600,105 ​ ​ ​ ​ ​ 1,047,854 ​ ​ ​ ​ ​ 3,121,321 ​ ​ ​ ​ ​ (6,798,694) ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​
 
91
目錄
 
​ ​ ​
截至2021年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,359) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​
增加現金和限制現金
​ ​ ​ ​ 60,484 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ (206,415) ​ ​ ​ ​ ​ 43,012 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​
開始時的現金和受限現金
年
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 33,593 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
年末現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​ ​ ​ ​ 76,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
ECARX
控股
​ ​
WFOE
​ ​
VIE
​ ​
其他
子公司
​ ​
淘汰
調整
​ ​
合併
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​
​
(266)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(312,311)
 ​ ​ ​ ​
​
(55,469)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(368,046)
 ​ ​
投資活動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置房產、設備和
無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​
給關聯方的預付款
​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,873(2) ​ ​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​
向關聯方收取預付款的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​
​
(97,873)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(91,112)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
97,873
 ​ ​ ​ ​
​
(91,112)
 ​ ​
融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行可轉換債券所得收益
可贖回優先股
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​
與發行可轉換可贖回優先股相關的可退還押金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
可轉換可贖回優先股發行成本支付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​
短期收益
借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​
短期還款
借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​
關聯方預付款 - 的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 940,204 ​ ​ ​ ​ ​ 89,373 ​ ​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​
外幣兑換效果
現金和受限利率變化
現金
​ ​ ​ ​ (10,012) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​
現金淨增長和受限
現金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 536,781 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​
年初現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​
年末現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 33,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
​
(1)
截至2021年12月31日止年度，ECARX Holdings向其兩間附屬公司ECARX Europe AB及ECARX Limited提供1,100萬美元(等值人民幣7,040萬元)貸款。截至2022年6月30日的6個月
​
 
92
目錄
 
ECARX Holdings向ECARX Europe AB提供了300萬美元(等值人民幣1840萬元)的貸款。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
(2)
截至2020年12月31日及2021年12月31日止三個年度，ECARX Holdings分別向其附屬公司ECARX科技有限公司預付1,500萬美元(等值人民幣9,790萬元)及478.5美元(等值人民幣30.51億元)。截至2022年6月30日止六個月，ECARX Holdings向ECARX Technology Limited支付預付款4,450萬美元(等值人民幣2.977億元)。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
​
(3)
於截至2021年12月31日止年度，WFOE及ECARX(湖北)科技分別向VIE提供貸款人民幣15.91億元及人民幣4.771億元。截至2022年6月30日止六個月，ECARX(湖北)科技向VIE提供貸款人民幣1.57億元。這些交易在編制合併信息時作為公司間交易註銷。
​
(4)
截至2021年12月31日止年度，ECARX科技有限公司向WFOE出資人民幣16.01億元，WFOE向ECARX(上海)科技有限公司出資人民幣1,000萬元。合併後取消子公司之間的現金轉移。
​
非公認會計準則財務指標
在本招股説明書中，我們包括了調整後的淨虧損和調整後的EBITDA，這些都是非GAAP財務指標。調整後的淨虧損和調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績和做出有關資本分配的戰略決策時使用的關鍵指標。
調整後淨虧損為扣除股份薪酬支出的淨虧損，此調整不影響所得税。經調整的EBITDA定義為不包括利息收入、利息支出、所得税支出、財產和設備折舊、無形資產攤銷和基於股份的薪酬支出的淨虧損。
我們認為，在計算經調整的淨虧損和經調整的EBITDA時不計入某些項目，有利於按期間進行經營業績比較。因此，我們認為，調整後的淨虧損和調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。
調整後的淨虧損和調整後的EBITDA作為一種分析工具都有侷限性，您不應單獨考慮或替代根據美國公認會計準則報告的我們結果的分析。見《管理層對 - 非公認會計準則財務指標實施情況和結果的討論與分析》。
下表列出了我們的淨虧損與調整後的淨虧損和調整後的EBITDA之間的對賬：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
基於股份的薪酬費用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
調整後淨虧損
​ ​ ​ ​ (428,594) ​ ​ ​ ​ ​ (1,005,499) ​ ​ ​ ​ ​ (150,117) ​ ​ ​ ​ ​ (567,642) ​ ​ ​ ​ ​ (375,559) ​ ​ ​ ​ ​ (56,070) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ (28,480) ​ ​ ​ ​ ​ (11,783) ​ ​ ​ ​ ​ (1,759) ​ ​ ​ ​ ​ (7,111) ​ ​ ​ ​ ​ (4,584) ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 59,128 ​ ​ ​ ​ ​ 131,666 ​ ​ ​ ​ ​ 19,657 ​ ​ ​ ​ ​ 111,054 ​ ​ ​ ​ ​ 19,153 ​ ​ ​ ​ ​ 2,859 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 228 ​ ​ ​ ​ ​ 3,447 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418 ​ ​ ​ ​ ​ 432 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
財產和設備折舊
​ ​ ​ ​ 38,480 ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​ ​ ​ ​ 6,440 ​ ​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​ ​ ​ ​ 3,365 ​ ​
無形資產攤銷
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​ ​ ​ ​ 3,266 ​ ​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​
基於股份的薪酬費用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ ​ (338,760) ​ ​ ​ ​ ​ (817,157) ​ ​ ​ ​ ​ (121,999) ​ ​ ​ ​ ​ (429,762) ​ ​ ​ ​ ​ (326,716) ​ ​ ​ ​ ​ (48,779) ​ ​
 
93
目錄​
 
Cova歷史財務數據精選
Cova截至2022年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表數據，以及截至2022年9月30日的9個月、截至2021年12月的年度以及2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期間的運營報表數據，均源自本招股説明書中其他部分包含的Cova財務報表。
本信息僅為摘要，應與Cova的財務報表和本招股説明書其他部分包含的相關注釋一起閲讀。Cova的歷史結果不一定代表未來的結果，任何中期的結果也不一定代表整個財政年度的預期結果。
(千，不包括每股和每股數據)
損益表數據：
​ ​
本年度
個月結束
9月30日
2022
​ ​
年終了
12月31日
2021
​ ​
用於
期間
來自
12月11日
2020
(開始)
至
12月
2020
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (4,595) ​ ​ ​ ​ ​ (1,831) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 1,879 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
分配給認股權證的發售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (990) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ 10,993 ​ ​ ​ ​ ​ 14,374 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 8,277 ​ ​ ​ ​ ​ 11,607 ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
A類基本和稀釋後的加權平均流通股
普通股
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 26,794,521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通股基本及稀釋後每股淨收入
個共享
​ ​ ​ ​ 0.22 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
加權平均流通股 - 基本和稀釋後的B類普通股
​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)，B類普通股
​ ​ ​ ​ 0.22 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ (0.01) ​ ​
資產負債表數據：
​ ​
截至
9月30日
2020
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至
12月31日
2020
​
流動資產總額
​ ​ ​ $ 283 ​ ​ ​ ​
$
796
 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
信託帳户
​ ​ ​ ​ 301,933 ​ ​ ​ ​ ​ 300,054 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 302,216 ​ ​ ​ ​ ​ 300,925 ​ ​ ​ ​ ​ 249 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 4,531 ​ ​ ​ ​ ​ 22,773 ​ ​ ​ ​ ​ 233 ​ ​
可能贖回的A類普通股價值
​ ​ ​ ​ 301,933 ​ ​ ​ ​ ​ 300,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東(虧損)權益
​ ​ ​ ​ (15,504) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
 
94
目錄​
 
使用收益
如果所有認股權證均以現金形式行使，我們將從行使認股權證中獲得總計約274,527,666美元的收益。我們預期將行使認股權證所得款項淨額用作一般公司用途。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於A類普通股的市場價格等。如果A類普通股的市價低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使其認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議，選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的，我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。
我們不會從出售證券持有人在此登記的證券的任何出售中獲得任何收益。對於出售證券持有人發行的證券的登記，出售證券持有人將支付他們在處置該證券時產生的承銷折扣和佣金，以及代表出售證券持有人的法律顧問的費用和費用。本行已承擔完成註冊證券註冊所產生的所有其他成本、費用及開支，例如註冊及備案費用及本行律師及獨立註冊會計師的費用。
 
95
目錄​
 
股利政策
截至本招股説明書之日，我們的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣佈或支付股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。任何派發普通股股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的約束，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
作為一家控股公司，ECARX Holdings可能依賴我們子公司的股息來滿足現金需求，包括向其股東支付股息。我們的子公司向ECARX Holdings支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。對內地中國附屬公司向離岸實體派發股息的限制主要包括：(I)內地中國附屬公司在符合根據內地中國會計準則及規定釐定的有關法定條件及程序(如有的話)後，方可從其累積的税後利潤中派發股息；(Ii)內地中國附屬公司每年須預留至少其税後利潤的10%作為若干儲備金，直至撥備總額達註冊資本的50%為止；(Iii)內地中國附屬公司須完成若干與外匯管制有關的程序規定，方可以外幣支付股息；及。(Iv)內地中國附屬公司於股息匯出時須按10%或以下的税率支付預扣税款。根據開曼羣島法律，雖然並無外匯管制規例或貨幣限制，但根據開曼羣島法律，ECARX Holdings在向其股東派發股息方面亦受若干限制所規限，即其只能從利潤或股份溢價賬中支付股息，並規定在任何情況下均不得派發股息，前提是這會導致ECARX在正常業務過程中無法償還其到期債務。
 
96
目錄​
 
市場機會
全球乘用車市場
作為開發全棧汽車計算平臺的先驅，我們的產品和解決方案支持全球乘用車市場的各種行業參與者，根據Frost&Sullivan的數據，其中年銷售量預計將從2020年的5930萬輛增長到2025年的7450萬輛，複合年增長率(CAGR)為4.7%。
乘用車市場可進一步分為傳統能源汽車和電動汽車(“EV”)兩個細分市場。根據Frost&Sullivan的數據，儘管全球乘用車市場整體預計增長率不高，但電動汽車市場預計從2020年到2025年將以51.1%的複合年增長率實現強勁增長，年銷量將達到1560萬輛。
向電動汽車的過渡正在導致車輛平臺的快速轉型。根據Frost&Sullivan的説法，從現在到2030年，全球前十大OEM預計將推出約300款新的電動汽車車型，為基本結構層面所需的產品和解決方案提供巨大的機遇。
車輛智能日益重要
我們相信，有一些基本的行業趨勢正在定義汽車發展的未來。
隨着向電動總成的過渡，原始設備製造商有機會重新定義其車輛的E/E架構，重點放在降低複雜性和實施高級計算能力上。因此，隨着軟件進一步增強車載體驗，預計電子元件將在這些平臺上代表更大的產品價值。因此，根據Frost&Sullivan的説法，預計電子元件在電動汽車製造成本中所佔的比例將越來越大。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_vehicleintelligence-4clr.jpg]
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來源：Frost&Sullivan
此外，消費者對互聯技術以及ADAS和無人監督駕駛功能的需求日益增長，正在將汽車的角色從傳統的交通工具轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。隨着乘用車開始顯示出智能手機等消費產品的特徵，對車載智能功能的需求也越來越高，這導致了一種趨勢，即OEM在軟件技術上展開競爭，形成了“軟件定義的汽車”的趨勢。通過空中推送軟件更新的能力允許進一步創新和降低成本，同時改善客户體驗。
我們相信，汽車的“DNA”將在未來十年發生重大變化，因為所有新技術和政府要求都會促使原始設備製造商開發“全新”的車輛平臺。我們相信，這些新的汽車平臺將成為未來10年乃至更長時間內未來產品開發的基礎。
 
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我們處於有利地位，可以與OEM和一級供應商合作，為他們提供全套平臺技術，包括汽車計算平臺、SoC核心模塊、操作系統和關鍵軟件，以促進過渡。
中央計算之路
車輛傳統上遵循分散結構，由獨立的電子控制單元(ECU)為獨立的功能提供動力。然而，隨着新技術的實施，傳感器和其他電子元件的數量急劇增加，使得傳統的基於ECU的架構不再可行管理。
這導致了實施集中式E/E體系結構的明顯趨勢，該體系結構將計算能力集中在一起，以最大限度地減少並最終消除操作延遲，並允許跨不同域進行更準確的控制。集中式的E/E架構還顯著簡化了線束結構，降低了組裝難度，並從芯片層面解決了汽車內部信息系統的碎片化問題，降低了工程成本，加快了上市時間。在過去的幾年裏，幾家OEM已經啟動了從分佈式E/E架構向具有專用域控制器(DCU)的跨域集中式E/E架構的過渡，使一個控制單元能夠管理多種功能。今天，各種領先的原始設備製造商都在他們現有的模型中實施新的域集中式E/E架構。
在不斷增加的軟件複雜性和對高級自動駕駛的更高計算能力要求的支持下，我們相信朝着更集中的架構的演變將繼續，導致中央計算時代的到來，在這個時代，將引入虛擬域的概念，同時通過雲平臺處理數據傳輸，並通過以太網連接DCU。集中式E/E體系結構能夠通過在該結構內具有高性能計算機集羣並允許執行虛擬功能來實現高計算能力。
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來源：Frost&Sullivan
根據Frost&Sullivan的説法，從2020年到2030年，域集中式E/E架構和車輛集中式E/E架構的普及率預計將強勁增長。這一趨勢在電動汽車市場中更加明顯，預計到2025年，域集中式E/E架構將佔所有E/E架構的32.7%，並在2030年成為最廣泛採用的E/E架構，滲透率為45.8%。
 
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來源：Frost&Sullivan
集中式E/E架構有助於實現中央計算，並提供支持高級智能駕駛艙功能、高級駕駛員輔助功能和高級自動駕駛功能的最佳基礎設施，這需要集中的整體決策來處理實時交通複雜性。
我們的產品和技術路線圖旨在捕捉與持續的車輛E/E架構集中化並行的機會。我們相信，我們最有能力利用我們的汽車中央計算平臺利用未來的集中化趨勢，該平臺建立在我們通過之前的汽車計算平臺產品迭代積累的技術和訣竅之上。
我們的目標市場
鑑於我們在硬件和軟件方面的強大能力，這對開發行業領先的汽車計算平臺至關重要，我們面臨着幾個快速增長的汽車亞垂直市場，即智能駕駛艙、汽車SoC核心模塊、汽車軟件以及先進的駕駛員輔助和自動駕駛市場。
智能駕駛艙市場概述
開發智能駕駛艙是為了促進高級別的人車交互，並滿足對多功能信息娛樂系統、駕駛輔助系統、平視顯示器和語音/手勢識別等先進車載功能的需求。作為通過一整套解決方案將司機和騎車人與車輛聯繫起來的中央控制樞紐，智能駕駛艙起到了橋樑作用，實現了高水平的車輛智能，最終成為先進的駕駛員輔助和自動駕駛功能不可或缺的一部分。
我們觀察到，從2015年到2020年，全球智能駕駛艙市場以8.8%的複合年增長率快速發展。根據Frost&Sullivan的數據，預計2025年市場規模將以12.9%的加速速度進一步擴大，達到539億美元，其中中國的增長速度領先。
汽車SoC市場概覽
SoC是將計算機或其他電子系統的所有或大部分組件組合在一起的集成芯片。車載SoC是高度集成和集中化的，面向廣泛的汽車應用，具有支持各種功能(如處理、檢測和連接)的能力。
智能駕駛艙市場仍然是汽車SoC的主要短期驅動力。然而，隨着計算能力的提高，先進SoC滿足無人監督和自動化駭維金屬加工駕駛相關應用的需求具有巨大的市場潛力，這在很大程度上定義了車載SoC的未來方向，尤其是在以下領域：
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在計算能力之外追求功耗效率：根據Frost&Sullivan的説法，功耗效率比是根據TOPS/芯片功率計算的
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消費。截至目前，主流產品的耗電效率比已從最初的0.4TOPS/W(EyeQ4)、1TOPS/W(Xavier)提升至2TOPS/W(征程2)和2.4TOPS/W(EyeQ5)。我們預計未來的主流產品將達到3TOPS/W或更高的比率。
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更高級的工藝要求：用於傳統信息娛樂系統等應用的芯片生產通常需要10 nm+工藝。然而，由於對先進自動駕駛的更高要求，計劃中的L4/L5自動駕駛SoC通常可能需要7 nm甚至5 nm的先進工藝。
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[br}根據Frost&Sullivan的數據，全球汽車SoC市場規模預計將從2020年的148億美元增加到2025年的600億美元，複合年增長率為32.3%。
汽車軟件市場概覽
軟件正在定義下一代車載體驗，併為OEM和一級供應商創造機會，通過客户體驗實現差異化。隨着汽車SoC計算能力的不斷增強以及向更加集中化的E/E架構的演變，需要與相關硬件兼容的軟件解決方案來完成全面的智能駕駛體驗。
[br}根據Frost&Sullivan的數據，汽車軟件行業，包括操作系統、功能、中間件、應用程序和相關的車載服務，預計將從2020年的221億美元的市場規模增長到2025年的577億美元。
高級駕駛員輔助和自動駕駛市場概述
鑑於前述在車輛E/E架構集中化、車輛電動化和車輛智能水平方面的發展和趨勢，先進的駕駛員輔助和自動駕駛市場預計將經歷顯著增長。
自2010年以來，先進的駕駛員輔助和自動駕駛技術逐步進步，達到二級能力，即轉向和加減速可以由車輛控制。自動駕駛技術現在正進入實現條件自動化的三級能力，在某些情況下需要人工幹預。
[br}根據Frost&Sullivan的數據，2020年至2025年，全球自動駕駛市場預計將以21.4%的複合年均增長率保持快速增長，目前我們運營的最大市場中國市場的滲透率不斷提高，預計到2025年將達到33.6%。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1861974/000110465923004935/bc_marketsize-4clr.jpg]
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來源：Frost&Sullivan
 
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業務
我們的願景/使命
我們的願景是通過智能移動為更好、更可持續的生活提供動力。我們的使命是通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的未來紐帶。
我們的業務概述
我們正在將車輛轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。我們正在通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的互動。我們目前的核心產品包括信息娛樂頭部單元、數字駕駛艙、車輛芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。除此之外，我們正在開發一個全棧汽車計算平臺。
我們由中國著名企業家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生於2017年共同創立，旨在開發一個全棧汽車計算平臺，通過將下一代汽車轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備來重塑全球移動市場。
自成立以來的五年中，我們已經建立了成功的業績記錄。截至2022年6月30日，裝有ECARX產品和解決方案的車輛超過370萬輛。截至2022年6月30日，我們在全球擁有近2,000名全職員工團隊，其中約1,400人屬於我們的研發部門，為我們服務於亞太地區和歐洲的12個汽車品牌提供了基礎。
隨着汽車原始設備製造商從頭開始開發新的汽車平臺，整合了更強大的車輛智能和更集中的電氣/電子架構(“E/E架構”)，汽車電氣化和互聯自動駕駛技術的實施趨勢正在重塑汽車行業。為了滿足這些需求，我們正在開發一個獨特的汽車技術平臺，該平臺由我們的戰略OEM合作提供獨特的信息，並具有明確的產品路線圖。
汽車計算平臺
信息娛樂頭部(IHU)：作為我們汽車計算平臺發展的基礎，我們於2017年開始提供我們的IHU產品，覆蓋吉利生態系統內的各種車型。除了支持常規的信息娛樂功能，包括語音助手服務、導航服務和多媒體，我們的IHU產品還支持AVM集成、增強現實導航和本地端自然語言理解(NLU)和自然語言處理(NLP)。我們的IHU產品線由一系列IHU型號組成，我們不斷將IHU產品從IHU 1.0升級到IHU 5.0。
數字駕駛艙：現代汽車受到數字技術進步和多樣化消費者需求的高度影響。我們於2019年開始研發我們的數字駕駛艙，並採用集中式系統設計，打破了車輛系統中豎井的邊界，通過統一的系統架構和虛擬化，可以在單個SoC平臺上同時運行多個系統，在不犧牲功能的情況下降低系統複雜性和徵求ECU。我們的數字駕駛艙產品提供更先進的功能，如駕駛員信息模塊、平視顯示器、後座娛樂、多顯示器、多區域語音識別、完整的3D用户體驗和全球功能支持。自2021年7月以來，我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品已部署在吉利和Lynk&Co車型上。我們計劃繼續在我們的數字駕駛艙產品上進行快速創新。目前，我們正在與我們的主要戰略合作伙伴--西門子科技有限公司(以下簡稱西門子)--我們與ARM中國的合資企業--西門子科技有限公司合作，定製搭載StarEagle1000 - 的下一代E04核心模塊，這是西門子開發的汽車智能駕駛艙系統芯片。
汽車中央計算平臺：基於我們的IHU和數字駕駛艙產品，我們計劃推出汽車中央計算平臺，以促進從基於域的E/E架構向更集中的計算平臺的過渡。汽車中央計算
 
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平臺旨在與更多軟件解決方案更兼容，簡化並更好地支持功能升級和未來的發展。我們的第一代汽車中央計算平臺目前正在開發中。
SoC(片上系統)核心模塊
對車輛智能化和車輛架構集中化的日益增長的需求，加速了從以CPU為唯一處理單元的微控制器單元(MCU)到由多個計算能力明顯更高的處理單元組成的SoC的過渡。
我們的車載芯片組解決方案專注於SoC核心模塊。SoC核心模塊是一塊完整的計算板，它高效地將SoC與核心和外圍集成電路(IC)集成在一起，支撐了我們計算平臺的高性能，降低了產品設計的複雜性，併為我們的客户提供了易於開發的核心組件。
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MCU=CPU+存儲+接口單元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存儲+接口單元
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SoC核心模塊=SoC+關鍵IC(即電源管理IC+存儲(模塊存儲)+接口單元(豐富的外圍接口))
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我們與合作伙伴和半導體制造商共同開發SoC核心模塊。我們目前生產的E系列(E01、E02和E03)核心模塊用於我們的IHU和數字駕駛艙平臺。截至2022年6月30日，我們向我們的OEM和一級汽車供應商客户提供了超過150萬台E系列核心模塊。
我們正在與SiEngine合作開發我們的下一代SoC核心模塊。我們的流水線產品E04核心模塊是專門為支持更先進的車輛智能功能而設計的，並將整合到我們未來的數字駕駛艙和汽車中央計算平臺產品中。SiEngine主要負責我們E04 SoC核心模塊的StarEagle1000 SoC的設計和開發，並擁有相關的知識產權。ECARX負責定義汽車需求，並負責基於SiEngine SoC的SoC核心模塊的軟硬件開發和集成。ECARX繼續投資於開發，以增強汽車行業SoC核心模塊的能力。
操作系統(“OS”)
操作系統在汽車技術堆棧中起着舉足輕重的作用，因為它將硬件與應用軟件連接起來。操作系統的體系結構直接影響汽車計算平臺產品的性能，而操作系統提供的功能可以簡化在其上運行的應用程序的開發。因此，操作系統是我們技術平臺的另一個構建塊。我們的操作系統致力於最大限度地發揮ECARX SoC核心模塊的功能，並使應用程序開發商能夠為採用ECARX SoC核心模塊的設備構建創新的功能和應用程序。
軟件堆棧
我們的軟件集成了智能互聯技術，以增強騎手體驗。我們提供了一個服務軟件框架，以連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層，此外，我們還提供了一系列數字駕駛艙應用程序，這些應用程序可以進一步歸類為定製的自動API服務和本地化功能。我們還在開發軟件，以提供先進的駕駛員輔助系統(ADA)和無人監督的駭維金屬加工駕駛功能，以及對關鍵車輛系統的控制，以實現功能和提高性能(如功能安全)。
推向市場的方法
我們採用獨特的入市戰略，可創造多個開發和商業化機會。首先，我們為汽車OEM提供汽車計算平臺產品和解決方案。在這種商業模式下，我們與吉利控股及其許多生態系統OEM密切合作，
 
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重新定義其車輛的系統拓撲、軟件、硬件和整體E/E架構。與傳統的OEM-供應商關係不同，在確定車輛結構和生產計劃後，供應商扮演被動角色，接受訂單和要求，我們在車輛設計階段的早期參與促進了我們產品的垂直集成，確保最佳兼容性和性能。我們還通過向其他一級供應商提供車輛智能相關技術，包括E系列核心模塊、操作系統和軟件模塊，利用我們的全棧能力。最後，我們通過各種垂直領域的商業和股權安排建立了戰略合作伙伴關係，包括但不限於用於SoC核心模塊的SiEngine和用於OS的HaleyTek AB(“HaleyTek”)。我們相信，我們獨特的入市戰略使我們的技術平臺和能力的價值最大化，創造了多樣化的收入來源和發展機會，以支持我們的業務增長。
我們的競爭優勢
我們渴望提供一流的技術，使下一代汽車成為無縫集成的信息、通信和交通設備。我們相信我們的成功建立在以下支柱之上：
成熟的業務處於有利地位，可以佔領重要且快速增長的潛在市場
全球移動行業正在經歷一場深刻的技術驅動的變革，伴隨着電氣化、互聯汽車、先進的駕駛員輔助和自動駕駛技術等大趨勢。這些關鍵趨勢正在相互加強和加速。根據Frost&Sullivan的説法，汽車電氣化將進一步推動數字駕駛艙、先進的駕駛員輔助和自動駕駛技術的採用。我們相信，汽車的“DNA”將在未來十年繼續發展，因為新技術和政府要求將激勵原始設備製造商開發“全新”的車輛平臺。預計電子元件將在這些新平臺上代表更大的產品價值，因為軟件進一步實現了車載體驗。
向全電動平臺、聯網車輛和先進的駕駛員輔助技術的轉變創造了前所未有的機遇。主流OEM正致力於加快電動汽車的推出。根據Frost&Sullivan的數據，從2020年到2025年，全球乘用車市場預計將以51.1%的複合年增長率增長，到期末達到1560萬輛的年銷售量。根據Frost&Sullivan的數據，我們為全球乘用車市場提供了一套強大的智能汽車解決方案，目前價值1.8萬億美元，到2025年將進一步擴大到2.2萬億美元。
我們成立於2017年，一直是這一轉變的先驅，擁有垂直集成的全棧解決方案，包括汽車計算平臺、SoC核心模塊、車輛軟件和操作系統以及數字駕駛艙。我們還在開發ADAS和無人監督駕駛軟件。我們在中國汽車市場建立了專業知識，成功地將各種汽車電子元件商業化，包括信息娛樂主機、數字駕駛艙、汽車級SoC核心模塊。我們也有幾個服務應用，通過與各種第三方服務和應用合作伙伴的合作。除了與吉利控股及其許多生態系統原始設備製造商建立合作伙伴關係外，我們還為非吉利原始設備製造商在中國市場(包括國內和全球OEM品牌)的汽車提供我們的技術。我們相信，這種方法也創造了在國際市場上擴大我們與這些客户的業務的機會。
截至2022年6月30日，我們為亞太地區和歐洲的12個品牌提供服務，並有超過370萬輛裝有ECARX產品和解決方案的汽車上路。
從SoC級別向上構建的汽車計算平臺技術
汽車E/E架構正在從分佈式E/E架構過渡到域集中式E/E架構，進而過渡到車載集中式E/E架構。集中式計算平臺賦能跨功能連接，可以處理更復雜的功能，可以實現高級駕駛員輔助等高級車輛智能功能所需的高計算能力。
 
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我們利用與芯片合作伙伴的合作制定了強大的SoC技術路線圖，為構建智能移動的下一代計算架構奠定了堅實的基礎。我們通過與原始設備製造商密切合作而獲得的獨特經驗促進了汽車SoC和SoC核心模塊的開發。我們能夠提供完整的汽車級SoC核心模塊產品以及匹配的中間件、工具鏈和軟件應用程序。我們相信，我們的E系列核心模塊減少了對資源和投資的要求，並縮短了客户的開發週期。截至2022年6月30日，我們已經交付了超過150萬個E系列核心模塊，這些模塊已經部署在我們自己的IHU和數字駕駛艙系統以及我們的Tier 1合作伙伴的系統上。
軟件功能強大的全堆疊解決方案
我們為汽車製造商和一級供應商提供全面的垂直集成全棧解決方案。為了確保軟件和硬件解決方案與車輛本身之間的兼容性，我們採用多學科方法從頭開始設計我們提供的解決方案的關鍵軟件和硬件組件。我們相信，軟件功能在優化硬件平臺部署方面發揮着關鍵作用，我們的多功能操作系統可以最大限度地發揮SoC的優勢，從而實現廣泛的汽車應用。
我們的軟件堆棧將智能和互聯技術與車輛平臺相結合，通過支持汽車OEM提供廣泛的信息娛樂選項來增強騎手體驗。我們計劃與國內外合作伙伴共同開發ADAS和無人監督的駭維金屬加工駕駛技術，進一步推動移動性的未來。
我們希望推動智能汽車行業的發展，就像Android賦予智能手機品牌權力一樣。通過提供我們的標準化品牌不可知操作系統和我們平臺背後的中間件和軟件工具鏈，我們通過使我們的一級供應商客户和應用程序開發人員能夠將他們的產品和服務集成到各種垂直平臺中，為他們帶來了顯著的價值。通過垂直集成並減少交付我們世界級智能汽車解決方案所需的ECU、控制單元和佈線的數量，我們的產品使OEM能夠降低成本和重量。
因此，更多的一級供應商、應用程序開發人員和OEM渴望加入我們的互聯生態系統。他們的加入產生了飛輪效應，以吸引更多的一級供應商和OEM客户。我們相信，我們採用的獨特商業模式將使我們成為該行業的關鍵推動者。
由強大的OEM合作伙伴提供獨特信息，以擴展到國際智能汽車市場
自我們成立以來，我們與吉利控股及其許多生態系統原始設備製造商保持着密切的業務關係。我們是各種吉利生態系統品牌在全球汽車產品和服務方面的關鍵戰略合作伙伴，包括吉利、林克公司、幾何、Zeekr、沃爾沃汽車、寶騰、SMART和蓮花。我們與許多原始設備製造商密切合作，定義下一代智能汽車技術，以應對快速變化的移動行業和不斷變化的客户需求中的新挑戰。
與吉利生態系統及其汽車專業知識的這種獨特合作關係，為我們不斷開發和改進我們的產品以及擴大我們的地理覆蓋範圍提供了寶貴的投入。我們能夠及早參與某些吉利生態系統品牌的產品設計和工程設計階段，這為我們提供了獨特的洞察力和寶貴的反饋，這是在傳統Tier 1模式下運營的供應商通常無法獲得的。與吉利生態系統的這種關係也讓我們對我們的訂單充滿信心，並加速並告知我們未來的產品線。隨着我們擴大地理足跡，我們與吉利生態系統的關係創造了從世界各地的原始設備製造商那裏獲得國際訂單的途徑。我們已經在歐洲和東南亞建立了部署能力，以便有效地為我們的全球客户提供服務。我們能夠通過我們的ACO Tech合資企業在東南亞推出我們的產品，ACO Tech是第一家總部位於馬來西亞的智能移動汽車公司，通過與Proton的合作。我們還在瑞典組建了一個團隊。這些國際交付能力對於我們向國際市場和第三方原始設備製造商的擴張至關重要，因為我們相信，在地理上靠近我們的客户是重要的，以保持深厚的關係並及時響應他們的需求。
 
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此外，我們還建立了幾個資本效率高的國際技術合作夥伴關係。我們在2021年與沃爾沃汽車成立了一家合資企業HaleyTek，以開發一種支持數字駕駛艙產品的操作系統。我們還將在研發和提供針對中國市場的駕駛員輔助功能方面與我們與吉利控股子公司的合資企業JICA智能機器人有限公司(“JICA智能”)進行合作。我們已經與沃爾沃汽車的自動駕駛軟件開發子公司Zenseact AB達成協議，探討在開發和部署自動駕駛系統以及無人監督的駭維金屬加工駕駛技術方面的合作。
我們相信，與吉利控股及其生態系統OEM的互利合作為吉利創造了實施我們的先進技術以增加價值和增強騎手體驗的機會，同時也為我們提供了來自覆蓋許多地區和細分市場的強大OEM團隊的洞察力和投入。
富有遠見的創建者和管理團隊擁有深厚的國際行業知識
我們公司由經驗豐富的企業家創立並領導，他們對智能汽車行業充滿熱情，在汽車技術方面擁有深厚的國際經驗。埃裏克·Li先生(Li·舒夫飾)和沈子瑜先生都是知名的行業資深人士。Li先生是世界上最大的汽車集團之一吉利控股的創始人和董事長，擁有三十多年的汽車業務投資和管理經驗。
我們的創始人、董事長兼首席執行官沈子瑜先生是汽車智能行業的專家，也是汽車網絡行業的先驅。他是通用汽車安吉星項目(中國的第一個車聯網項目)的創始成員之一，擁有豐富的吉利領導團隊在亞洲、歐洲和美國工作的經驗。
我們的首席運營官彼得·西里諾先生在汽車技術和電子領域擁有超過25年的經驗，領導過美洲、歐洲和亞洲的組織。最近，西里諾先生領導了Aptiv在美洲的連接系統業務。在加入Aptiv之前，他領導了A123系統公司，這是一家新興的鋰離子電池業務，業務遍及中國、歐洲和北美。
我們的首席財務官拉梅什·納拉西漢先生是一位經驗豐富的財務、營銷、銷售和戰略高管，曾與全球汽車行業的OEM、分銷商和零售企業合作過。他最近擔任汽車分銷和零售公司Al Futtaim的首席財務官。在此之前，他加入日產澳大利亞和新西蘭公司擔任首席財務官，隨後擔任總裁併管理菲律賓和泰國的董事，管理製造和分銷。納拉西漢先生在福特汽車公司開始了他的職業生涯，在那裏他擔任了多個高級財務職位。
我們的總法律顧問安德魯·温特頓先生擁有20多年為運輸和移動領域的私人和上市公司提供諮詢的經驗。他的職業生涯始於全球律師事務所克萊德律師事務所(Clyde&Co.)，之後在維珍航空和易捷航空擔任高級職位，擔任法律和合規主管。他後來進入技術部門，擔任Fit Technologies(雷諾集團的子公司)的集團總法律顧問和公司祕書，並在ANI技術公司和最近的滴滴出行擔任法律職位負責人。
我們的戰略
繼續構建我們的技術平臺，包括基於ECARX SoC核心模塊、操作系統、軟件和工具鏈的汽車中央計算平臺
我們的目標是創造技術，使下一代汽車成為無縫集成的信息、通信和交通設備。為了實現這一目標，我們正在開發一個全棧汽車計算平臺，該平臺將我們的硬件和軟件整合到一個解決方案中。我們還將繼續推進汽車核心技術，包括先進的汽車SoC核心模塊、操作系統和軟件堆棧。我們正在實施明確而穩健的發展路線圖，以IHU和數字駕駛艙產品為基礎，並努力在未來幾年開發和推出汽車中央計算平臺。
 
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我們將繼續在核心硬件模塊和軟件解決方案方面進行開發和協作，以進一步豐富我們的產品組合，滿足客户不斷變化的需求。我們計劃與SiEngine合作，繼續定義面向汽車應用的下一代SoC核心模塊。我們還致力於通過增強多運行時能力和操作系統虛擬化來進一步開發通用汽車操作系統，以支持跨域集成和通信。通過我們與沃爾沃汽車的合資企業HaleyTek，我們將繼續開發基於Android的汽車操作系統，並推出可供全球OEM使用的基於Android的信息娛樂系統平臺。
繼續開發ECARX汽車軟件堆棧，以滿足汽車應用的三大領域：數字駕駛艙、自動駕駛輔助系統和無人監督的駭維金屬加工駕駛，以及功能安全
我們將繼續通過我們的數字駕駛艙提供身臨其境的數字汽車體驗。我們將與原始設備製造商合作，擴大我們的產品基礎，提供配備定製汽車API服務和本地化功能的下一代數字駕駛艙產品，並實現與手機的深度集成。
我們的目標是通過內部開發和合作成為先進駕駛員輔助技術的先驅。我們已經與沃爾沃汽車的自動駕駛軟件開發子公司Zenseact AB達成協議，探討在開發和部署自動駕駛系統以及無人監督的駭維金屬加工駕駛技術方面的合作。我們與吉利控股的子公司JICA智能的合資企業也將專注於駕駛輔助技術。
我們的車輛領域軟件是確保關鍵車輛系統功能的基礎。我們將繼續致力於汽車功能安全解決方案的研發。
繼續為吉利控股及其生態系統OEM提供支持
我們與吉利控股及其許多生態系統OEM保持着戰略業務關係，這為我們提供了穩定的收入基礎。我們是各種吉利生態系統品牌在汽車產品和服務方面的關鍵戰略合作伙伴，包括吉利、林克公司、幾何、Zeekr、蓮花、SMART、沃爾沃汽車和寶騰等品牌。
鑑於這種合作關係，吉利控股及其許多生態系統OEM為我們提供了早期參與汽車項目的機會，並提供了獨特的見解，使我們能夠確保我們的產品得到優化，以滿足當前和未來的客户需求。我們的創新產品和服務幫助這些OEM改善了整體客户體驗。我們打算繼續深化我們的合作伙伴關係，並共同推出引領趨勢的解決方案和產品，在中國國內和國際市場上賦能吉利生態系統的旗艦汽車品牌。
利用我們現有的業務來擴大我們的全球客户基礎
自2017年成立以來，我們現在為12個OEM品牌和8家一級汽車供應商提供服務。目前有超過370萬輛汽車在路上搭載了ECARX技術，包括但不限於我們的IHU和數字駕駛艙產品。我們計劃利用我們在中國市場的豐富經驗和專業知識，與中國的其他汽車原始設備製造商和一級汽車供應商一起擴大我們的客户基礎。除了與吉利控股及其許多生態系統原始設備製造商建立合作伙伴關係外，我們還為非吉利原始設備製造商在中國市場(包括國內和全球OEM品牌)的汽車提供我們的技術。
雖然我們的大部分客户都在中國，但我們也打算在國際市場上發展我們的業務。在中國足跡的基礎上，我們最近在倫敦開設了國際運營辦事處，並在瑞典設立了產品開發中心。我們相信，我們在中國建立的客户基礎為我們提供了另一條通往國際市場的強大途徑。我們相信，為中國市場的國際原始設備製造商和一級汽車供應商提供產品將創造機會，與這些客户一起在國際市場上擴張。
 
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我們的業務模式
我們主要從事SoC核心模塊、汽車計算平臺和軟件解決方案的開發。我們為我們的產品、技術和服務帶來創新，以增強互聯智能汽車的能力，使OEM、一級汽車供應商以及我們的其他業務合作伙伴受益。
我們通過與上下游合作伙伴構建互聯的汽車生態系統，充分利用了我們在智能汽車領域的經驗。這個生態系統的核心是我們獨特的協作方法，涉及汽車OEM、一級汽車供應商和戰略合作伙伴。我們向OEM提供計算系統和解決方案(包括全棧)，並有獨特的機會與吉利控股及其許多生態系統OEM參與早期車輛開發計劃。我們還向一級汽車供應商提供標準的E系列核心模塊和軟件產品，使他們能夠通過我們的產品提高產品競爭力和開發效率。我們一直受益於並將繼續探索合資企業和其他形式的戰略夥伴關係，以實現資本高效和強勁的產品開發和分銷機會。這些關係結合在一起，使我們能夠形成獨特的市場進入戰略，創造多種發展和商業化機會。
原始設備製造商
我們向OEM提供計算系統和解決方案(包括全棧)，包括利用我們的SoC核心模塊和汽車操作系統功能的汽車計算平臺和軟件，以及顯示產品和其他電子零部件。
我們一直在與吉利控股及其許多生態系統OEM合作，重新定義他們車輛的系統拓撲、軟件、硬件和整體E/E架構。這些OEM關係中的許多都為我們提供了獨特的“第一天”參與他們的開發計劃，允許自下而上的結構變化，以促進我們的汽車產品和解決方案的垂直集成，同時還提供了對管道規劃和技術規範的洞察，並創造了縮短開發時間表的機會。另一方面，典型的供應商與原始設備製造商的接觸只有在車輛定義過程完成後才開始，從而防止與原始設備製造商的產品路線圖深度耦合。
我們利用吉利控股的多元化國際OEM網絡及其生態系統OEM，與吉利生態系統內的各個品牌建立了長期的業務關係，以支持他們在中國及更遠的地方生產汽車。展望未來，我們打算在這一成功的基礎上，從我們的吉利生態系統管道產品開始，擴展到更多的地區。我們預計我們的業務將從我們日益增長的國際足跡的擴張中受益。
一級汽車供應商
我們通過我們的E系列核心模塊向某些一級汽車供應商提供我們的產品，使他們能夠開發和增強自己的汽車產品。我們將我們的軟件、中間件基礎設施、安全操作系統和實時操作系統授權給Tier 1汽車供應商。我們提供額外的和可選的服務和應用程序，包括定製的自動API服務和本地化功能。
我們還為一級汽車供應商、OEM合作伙伴和生態系統開發商提供全面而靈活的軟件和硬件開發工具鏈。
合資企業和其他戰略夥伴關係
我們與領先的OEM和其他戰略業務合作伙伴合作，鞏固我們產品和服務的技術領先地位。這些合作產生了一些資本效率高的技術夥伴關係，包括戰略性的國際共同開發。
我們還在瑞典哥德堡與沃爾沃汽車(作為60%的所有者)成立了一家60/40的合資企業，以開發汽車數字駕駛艙產品的操作系統並將其商業化。
 
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我們是SiEngine的最大股東，我們正在與SiEngine合作開發汽車芯片技術。與ARM中國的合資企業得益於我們對汽車行業的紮實瞭解和經驗以及ARM在集成電路設計方面的知識產權，旨在開發汽車級芯片產品。
我們已經與沃爾沃汽車的自動駕駛軟件開發子公司Zenseact AB達成協議，探討在開發和部署自動駕駛系統以及無人監督的駭維金屬加工駕駛技術方面的合作。
2022年5月，我們與領先的汽車技術公司魯米納有限責任公司簽訂了一項戰略合作協議，就汽車級技術進行合作，目的是實現先進的安全和自動駕駛能力。此次合作將通過ECARX與吉利控股及其品牌的深度聯繫，幫助魯米納有限責任公司加快其行業領先的遠程激光雷達和軟件在中國及其他地區的部署。在此基礎上，魯米納科技有限公司與我們達成了戰略投資。
我們的核心能力
我們正在開發一個由我們的戰略OEM合作提供獨特信息的汽車技術平臺。
我們的SoC核心模塊專為汽車應用定製。我們的操作系統和工具鏈旨在最大限度地發揮SoC的功能。我們將SoC核心模塊和操作系統技術與我們的軟件堆棧相結合，提供了一個技術平臺，幫助我們的客户簡化和加快他們的產品開發。
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​
注意：
預計
我們有一個明確的平臺路線圖，包括一個SoC核心模塊系列、多功能操作系統和如上所述的擴展軟件堆棧，每一代都建立在我們的經驗和前幾代所體現的技術能力的基礎上。
汽車計算平臺
自2017年第二季度推出我們的第一代汽車計算平臺以來，我們迅速對我們的平臺進行了革命性的改革，參與了吉利控股及其生態系統OEM的汽車開發項目。我們的一些汽車計算平臺以主流芯片供應商的SoC為後盾，而其他汽車計算平臺則運行在ECARX SoC Core模塊上，我們預計這些模塊將支撐我們未來的大部分產品。
我們的IHU是我們2017年推出的第一代汽車計算平臺產品，是針對主流分佈式E/E架構而設計的。我們於2019年開始研究我們的數字駕駛艙
 
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並在2021年推出了我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品。此外，我們計劃推出汽車中央計算平臺，以迎合集中式E/E架構，我們認為這代表了車輛設計的未來。
信息娛樂部門負責人
作為我們汽車計算平臺發展的基礎，我們的IHU除了支持語音助手服務、導航服務和多媒體等常規信息娛樂功能外，還支持AVM集成、增強現實導航、局端NLU和NLP。隨着我們不斷升級和革新我們的產品，我們的IHU產品線現在包括從IHU 1.0到IHU 5.0的一系列IHU型號。
IHU 1.0。2017年，我們推出了集成4G連接技術的第一代IHU，允許將駕駛艙的連接擴展到車輛遠程控制和呼叫中心服務之外。我們的IHU產品隨後成為我們為主流分佈式E/E架構設計的主導產品。
IHU 3.0。2018年底，隨着E01系列SoC核心模塊的問世，我們的IHU進行了第一次重大升級。IHU 3.0支持高清1080p雙屏顯示，通過4G、藍牙和Wi-Fi連接。我們的IHU3.0已經廣泛部署在中國和馬來西亞的多個汽車產品線上。
IHU 5.0。我們通過第二代E系列核心模塊E02進一步革新了我們的IHU，該模塊支持三個獨立的顯示器、多達六個攝像頭輸入和增強的導航功能。我們的IHU 5.0可以配備V01，這是我們與合作伙伴共同開發的第一代汽車級AI語音SoC。V01將語音處理(如信號增強、自動語音識別和NLU)的大部分計算能力從主SoC轉移到特定的基於神經網絡的SoC，同時還顯著提高了個人語音助理的性能，而不受網絡狀況的影響。我們的操作系統基於Android P，但經過優化以減少引導時間。隨着計算資源和能力的增強，連接接口的改進，以及更強的集成能力，自2021年以來，IHU 5.0已部署在某些吉利生態品牌汽車上。
數字化駕駛艙
現代汽車深受數字技術進步和多樣化消費者需求的影響。該行業越來越傾向於為司機和乘客提供更個性化的體驗。數字駕駛艙解決方案旨在通過打破各種車載接口之間的孤島來提供統一的數字體驗。它是組合儀表、平視顯示器和信息娛樂系統等界面的融合。
我們在2019年開始了我們數字駕駛艙產品的開發工作。通過打破各種孤島的界限，我們能夠在單個SoC平臺上同時運行多個系統，從而降低了系統的複雜性，並在不犧牲功能的情況下整合了ECU。我們的數字駕駛艙產品使我們合作的汽車開發人員能夠管理更少的平臺和工具集，添加新功能，並將下一代車載體驗與縮短的開發和製造時間和成本相結合。它還使OEM能夠更快地響應客户對新應用和服務的需求，這是向軟件定義汽車過渡的關鍵一步。
我們的數字駕駛艙產品提供了更多高級功能，如駕駛員信息模塊、平視顯示器、後座娛樂、多顯示器、多區域語音識別、完整的3D用户體驗和全球功能支持。我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品分別由E03核心模塊和驍龍8155驅動，自2021年7月以來已部署在吉利和Lynk&Co車型上。
我們計劃繼續在我們的數字駕駛艙產品中快速創新。我們現在正在與SiEngine合作，定製由StarEagle1000支持的下一代E04核心模塊，增強功能以支持一系列新功能和服務，包括高清晰度地圖、本地化和車道級導航。
 
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汽車中央計算平臺
我們計劃推出汽車中央計算平臺，從基於域的E/E架構轉變為更集中的計算平臺，使用更少的線束並將軟件整合到更少的ECU中。我們正在開發汽車中央計算平臺，以實現不同領域的更好集成，包括駕駛艙、ADAS和其他車輛管理功能，如動力總成、底盤和電池管理。我們計劃讓汽車中央計算平臺與更多軟件產品具有更好的兼容性，並更好地支持空中升級、車輛到一切通信、自動停車、氣候控制、車身控制和導航試點功能。我們的第一代汽車中央計算平臺正在開發中，將使用E04核心模塊。
2021年6月，我們與蓮花科技的子公司蓮花武漢簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄，計劃推出配備我們汽車中央計算平臺的蓮花車型。有關此合作伙伴關係的詳細信息，請參閲“-關鍵戰略合作伙伴關係-蓮花”。
SoC核心模塊
從ECARX的早期階段開始，SoC技術就一直是我們技術組合中的關鍵組件。我們首先與幾家半導體公司合作，提供汽車應用輸入，併合作確保SoC核心模塊滿足汽車需求。我們目前生產的E系列(E01、E02和E03)核心模塊用於我們的IHU和數字駕駛艙平臺。
我們是SiEngine的最大股東，我們正在與SiEngine合作開發我們的下一代E04核心模塊，該模塊基於SiEngine於2021年6月推出的StarEagle1000 SoC。
E系列(E01、E02和E03)核心模塊
E系列核心模塊融合了4G基帶技術和強大的AI引擎核心，極大地增強了邊緣計算能力和本地端數據分析的速度。作為計算模塊的基礎，E系列核心模塊簡化了我們的Tier 1汽車供應商客户的再開發流程，並降低了相關的開發成本和時間框架。
我們分別在2018年和2020年推出了E01和E02核心模塊。E01核心模塊專為聯網車輛打造，進一步提升用户體驗。E01核心模塊利用高速64位四核中央處理器(CPU)和專用圖形處理單元(GPU)相結合，支持高清晰度1080p雙屏幕顯示和4G調制解調器，提供無縫的車載連接和內容交付。E01核心模塊支持通過4G、藍牙和Wi-Fi進行連接。我們於2018年開始批量生產E01核心模塊，迄今已在120多萬輛汽車和25多個車型上使用。
2020年，我們推出了功能更強大的E02核心模塊，它配置了一個八核CPU和一個獨立的神經處理單元，即NPU。它具有內置的4G TBox和AVM，可以提供卓越的計算、圖形和媒體處理性能，並能夠在更大範圍的熱條件下運行。E02核心模塊已通過AEC-Q104標準認證，具有NPU能力和產品集成，支持三個獨立的顯示器、視頻和多攝像頭(最多六個)輸入、360度環繞視景系統、儀表組集成、增強現實導航系統、駕駛員監控系統、面部識別和速度反轉功能。
E03核心模塊基於我們於2021年推出的針對車載數字駕駛艙系統定製的高性能芯片。E03核心模塊繼承了前幾代產品的高計算能力、高性能和高性價比，致力於信息娛樂和智能數字座艙系統的開發。E03核心模塊利用硬件輔助的虛擬化架構來容納多個系統，並提供無管理程序的駕駛艙解決方案。它優化了圖形處理單元的性能，並將出色的視覺處理單元集成在一起。E03核心模塊還集成了硬件安全模塊，並根據AEC-Q100 G3 3級和 認證
 
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ISO-26262-ASIL-B標準，具有增強的安全性。自2021年第三季度以來，E03核心模塊已部署在Lynk&Co型號上。
E04(開發中)
我們的流水線產品E04核心模塊專為支持更高級的車輛智能功能而構建，預計將整合到我們未來的數字駕駛艙和汽車中央計算平臺產品中。
我們正在開發基於SiEngine的StarEagle1000 SoC的E04核心模塊，該SoC採用行業領先的7 nm工藝技術設計。E04酷睿模塊將高性能定製CPU集羣與多核GPU和AI支持的NPU等異構計算系統相結合，預計能夠同時處理11個攝像頭的輸入，並通過高性能2D或3D硬件加速引擎支持多個高清輸出。此外，它還計劃擁有內置的高性能聲學能力，以支持回聲消除、降噪、語音助手等應用。E04核心模塊預計將滿足AEC-Q100三級汽車認證標準，並提供增強的車輛功能安全。鑑於其強大的功能集，E04 Core模塊預計將通過先進的駕駛員輔助功能為消費者提供最先進的汽車智能數字駕駛艙體驗。
SiEngine主要負責我們E04 SoC核心模塊StarEagle1000 SoC的設計和開發，並擁有相關知識產權。ECARX負責定義汽車系統需求，並負責基於SiEngine SoC的SoC核心模塊的軟硬件開發和集成。
ECARX繼續投資於開發，以增強汽車行業SoC核心模塊的能力。
操作系統(“OS”)
操作系統在汽車技術堆棧中起着舉足輕重的作用，因為它將硬件與應用軟件連接起來。因此，操作系統的體系結構直接影響汽車計算平臺產品的性能，而操作系統提供的功能可以簡化在上面運行的應用程序的開發。隨着軟件在現代汽車功能中發揮着越來越重要的作用，越來越多的應用領域正變得以軟件為中心，要求操作系統覆蓋更廣的範圍。
操作系統是我們技術平臺的另一個構建塊。我們的操作系統致力於最大限度地發揮ECARX SoC核心模塊的功能，並使應用程序開發商能夠為採用ECARX SoC核心模塊的設備構建創新的功能和應用程序。
我們從智能駕駛艙領域開始，在那裏我們構建了操作系統組件，將SoC和硬件的功能與上層服務和應用程序連接起來。此外，我們還擴展了谷歌Android for Automotive的功能，以便應用程序開發人員可以訪問更多功能。我們正在努力將我們的操作系統覆蓋範圍擴大到數字駕駛艙領域之外，還包括具有汽車級功能安全的安全操作系統的車輛領域，以及專注於安全和安保的ADAS和無人監督駭維金屬加工駕駛的高級操作系統。
在開發覆蓋每個應用領域的操作系統的同時，我們也在開發我們自己的跨域軟件架構和組件，以應對我們的汽車中央計算平臺等先進汽車系統所面臨的挑戰。我們的操作系統架構為智能數字駕駛艙內核組件的跨域集成提供了一個平臺框架，並標誌着跨不同系統和硬件平臺的組件的標準化和增強的可重用性的進步。可以單獨選擇和組合操作系統組件，以實現高級別的定製。因此，我們的操作系統具有高度可伸縮性，能夠顯著降低開發時間框架和相關成本。
我們於2021年與沃爾沃汽車成立了合資企業HaleyTek，以開發適用於多種車輛平臺的數字駕駛艙操作系統，旨在面向全球市場。
 
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軟件堆棧
我們提供了一個服務軟件框架，用於連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層，此外，我們還提供了一系列數字駕駛艙應用程序，這些應用程序可以進一步歸類為定製的自動API服務和本地化功能。我們還在開發軟件，以提供自動駕駛輔助系統和無人監督的駭維金屬加工駕駛功能，以及對關鍵車輛系統的控制，以實現功能和提高性能(如功能安全)。
數字駕駛艙軟件堆棧
我們提供了一個服務軟件框架，用於連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層。它包括一個基本軟件庫，該庫提供基本結構，以支持我們操作系統提供的特定環境中的應用程序開發。
我們還提供了一系列應用程序，根據各自的功能，這些應用程序可以進一步歸類為定製的自動API服務和本地化功能。
定製的自動應用程序編程接口(API)服務
我們提供了一套API服務，將開發者與不同車型上提供的不同車輛功能連接起來。這些API服務使他們開發的應用程序能夠訪問車輛狀態信息(如輪胎壓力和温度)或控制某些車輛功能(如升降車窗)。
本地化功能
我們提供了一個API，幫助應用程序開發人員使用全球導航衞星系統硬件以及安裝在車輛上的某些傳感器等定位功能。通過我們的API，應用程序開發人員可以接收基本位置信息以及基於車道的位置。我們還提供統一的API，允許應用程序開發人員訪問安裝在車輛上的地圖數據庫，而無需考慮OEM選擇的地圖供應商。
ADAS和無人監督的駭維金屬加工駕駛軟件堆棧
我們的目標是為用户提供全面、安全、可靠的自動駕駛輔助駕駛和駭維金屬加工無人駕駛解決方案。
我們在2019年初開始了自動化停車輔助技術的開發。我們繼續開發一些支持自動駕駛系統和無人監督駭維金屬加工駕駛功能和服務的關鍵技術組件。在此基礎上，我們正在開發ECARX導航飛行員功能，這是一種增強的二級自動駕駛功能。
我們與吉利控股的子公司成立了JICA智能公司，以合作研發和交付針對中國的駕駛員輔助功能。我們正在開發具有NCAP安全履行功能的ADAS包，並通過JICA Intelligence交付給我們的客户。我們已經與沃爾沃汽車的自動駕駛軟件開發子公司Zenseact AB達成協議，探討在開發和部署自動駕駛系統以及無人監督的駭維金屬加工駕駛技術方面的合作。
功能安全軟件堆棧
越來越多的車輛控制功能正在從專用ECU轉移到中央計算機。這些功能將由在具有最嚴格安全和安保要求的環境中運行的車輛應用程序託管。
在ECARX，我們擁有一支專注的工程團隊，該團隊以汽車行業的豐富經驗為後盾。我們的團隊致力於汽車功能安全解決方案和相關工具鏈的研究和開發，並加強車輛控制。它還專注於提高開發者在推動車輛功能和車輛領域應用邊界方面的效率。
 
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研究與開發
我們的研發工作專注於與車輛智能開發相關的核心技術，在我們尋求與新客户和現有客户的更多業務時，這為我們提供了競爭優勢。
我們的研發團隊在汽車和科技行業擁有豐富的經驗。截至2022年6月30日，我們的研發團隊約有1,400名工程師，主要在五個工作流程中工作，包括汽車產品開發和交付團隊、SoC技術和平臺團隊、OS團隊、ADAS和無人監督的駭維金屬加工駕駛技術團隊，以及汽車中央計算產品團隊。
我們與吉利控股及其生態系統OEM的長期戰略業務關係
自我們成立以來，我們一直與吉利控股及其許多生態系統OEM保持着戰略業務關係。
吉利控股是一傢俱有全球競爭力的智能電力移動技術企業和能源服務商，總部設在杭州的中國。吉利控股擁有並投資了多家領先的創新汽車OEM，共同形成了一個無與倫比的生態系統。吉利生態系統的成員包括吉利汽車、沃爾沃汽車、SMART、蓮花集團、寶騰、LEVC以及其他一些原始設備製造商，其中幾家採用了新能源相關技術。
利用這個全球創新的汽車生態系統，吉利控股正在開發採用各種先進的互聯和智能技術的新型汽車。因此，它對我們提供的這種類型的汽車智能產品和服務有着重大的和持續的需求。我們的創新產品和服務幫助吉利控股及其生態系統OEM降低了汽車製造成本，同時提高了他們的技術能力和整體客户體驗。除了提供穩定的收入基礎外，吉利控股及其許多生態系統OEM為我們提供了早期參與汽車項目的機會，並提供了獨特的見解，使我們能夠確保我們的產品針對客户要求進行優化。
關鍵戰略合作
我們與業務合作伙伴和行業參與者建立了牢固的關係，以保持我們在技術和研發能力方面的領先地位。這使我們能夠繼續向客户提供領先的產品和解決方案。
沃爾沃汽車
我們與沃爾沃汽車一起成立了HaleyTek AB，並於2021年7月簽署了一系列協議，為沃爾沃汽車、HaleyTek和我們之間的合作奠定了基礎。我們目前持有HaleyTek 40%的股權。
HaleyTek負責開發適用於多種車輛平臺的數字駕駛艙通用操作系統，旨在面向全球市場。HaleyTek已指定ECARX為其OS平臺許可證的全球經銷商，但沃爾沃汽車、北極星和沃爾沃汽車開發或為沃爾沃汽車開發的其他車輛除外。
我們已經與沃爾沃汽車的自動駕駛軟件開發子公司Zenseact AB達成協議，探索兩家公司之間的合作。
蓮花
我們於2020年11月與蓮花簽訂了一項供應協議，根據協議，我們將向各種型號的蓮花提供我們的數字駕駛艙產品。這些數字駕駛艙產品預計將於2023年第一季度在中國市場開始批量生產。
2021年6月，我們與蓮花簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄。根據備忘錄的條款，我們將與蓮花合作開發和部署我們的
 
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汽車中央計算平臺，並將合作開發面向全球市場的智能汽車產品。
聰明
我們於2021年8月與SMART簽訂了一項供應協議，根據協議，我們將為各種智能車型提供我們的數字駕駛艙產品。這些數字駕駛艙產品分別於2022年第三季度和第四季度開始在中國和歐洲市場量產。
發光體
2022年5月，我們與領先的汽車技術公司魯米納有限責任公司簽訂了一項戰略合作協議，就汽車級技術進行合作，目的是實現先進的安全和自動駕駛能力。此次合作將通過ECARX與吉利控股及其品牌的深度聯繫，幫助魯米納有限責任公司加快其行業領先的遠程激光雷達和軟件在中國及其他地區的部署。在此基礎上，魯米納科技有限公司與我們達成了戰略投資。
美國超微公司公司(AMD)
2022年8月，我們宣佈與領先的計算、圖形和可視化技術公司AMD達成戰略合作協議，共同開發適用於下一代電動汽車的車載計算平臺，預計將於2024年在全球量產。此次合作將把AMD的高級計算能力和可視化圖形渲染能力與ECARX在汽車數字駕駛艙設計方面的豐富經驗結合起來，旨在向全球市場提供尖端的車內體驗。
國際足跡
中國
我們於2017年成立時，ECARX的總部設在中國，我們相信我們在中國建立的客户羣為進入國際市場提供了一條強大的途徑。
道路上有超過370萬輛裝有ECARX技術的車輛。我們已經為全球12個OEM品牌和8個一級汽車供應商提供服務，我們與吉利控股及其生態系統OEM保持着密切的合作伙伴關係。
英國
2021年7月，我們在英國倫敦設立了辦事處。該辦事處是我們的國際運營辦事處，是我們全球戰略的關鍵一步。
瑞典
2020年12月，我們在瑞典哥德堡建立了我們的產品開發中心。該團隊主要負責數字駕駛艙操作系統的開發，包括與HaleyTek的開發和交付管理。此外，瑞典將管理某些基於歐盟的客户互動。
馬來西亞
2019年6月，我們成立了一家合資企業ACO科技有限公司。巴赫德。(《ACO Tech》)，Proton Edar Sdn。寶騰控股有限公司的銷售和營銷部門。這家合資企業旨在為Proton本地化包括IHU和數字駕駛艙在內的汽車計算平臺產品，並在該地區提供其硬件和軟件解決方案。在IHU硬件本地化後，Proton還將享受成本降低的好處，其軟件可以進行定製，以更好地適應當地用户的偏好，從而帶來卓越的用户體驗。
 
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ACO Tech的本地化服務，如車載信息娛樂、運營商/SIM和雲服務，已廣泛部署在互聯汽車中。ACO Tech已經與幾家當地內容和服務提供商建立了合作伙伴關係。
市場營銷
我們的營銷活動包括公關、品牌推廣、數字營銷、社交媒體、技術營銷、產品營銷、參加技術會議和貿易展、競爭分析和行業情報，以及其他營銷計劃，如與客户或合作伙伴的聯合營銷。我們的傳播部在我們的公司網站和微信平臺上以及通過其他渠道提供關於我們的產品、戰略和技術的信息。
用户隱私和數據安全
數據安全對我們的業務運營至關重要。我們有內部規則和政策來管理我們如何使用和共享個人信息，並制定了協議、技術和系統，以確保此類信息不會被不當訪問或披露。
我們限制對我們的服務器的訪問，這些服務器上的數據是以需要知道的方式存儲的。我們也採用數據加密系統，以確保數據的安全存儲和傳輸，並防止任何未經授權的公眾或第三方以任何未經授權的方式訪問或使用我們的數據。
為響應中國政府當局收緊數據安全、網絡安全和隱私監管框架的舉措，我們於2021年9月啟動了一項內部程序，將我們的子公司和湖北ECARX(我們的前身VIE)訪問和處理與各自業務運營相關的個人數據的權利轉讓給浙江歡富科技有限公司或浙江歡富。轉讓已於2021年12月完成，截至本招股説明書日期，我們的內地中國附屬公司無權查閲或處理任何個人資料，但與華為的員工及業務夥伴有關的有限數量該等資料及由原始設備製造商提供的4,000至5,000個車輛識別號碼除外。
知識產權
我們認為我們的專利、商標、版權、域名、專有技術和類似的知識產權是我們成功的關鍵。我們的知識產權組合包括反興奮劑和無監督駭維金屬加工驅動、集中計算和SoC等方面的知識產權。
截至2022年6月30日，我們在大陸註冊專利407件，正在申請專利326件，其中包括我們SoC，OS軟件棧相關技術的專利。我們還擁有337個註冊商標，包括“ECARX”，我們開發的261個軟件程序的版權，涉及我們業務的各個方面，以及包括“ecarxgroup.com”在內的3個註冊域名。
下表列出了我們的專利涵蓋的關鍵技術：
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類別
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相關專利
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SoC相關技術
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CN202020096517.6、CN202111062050.9
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軟件堆棧相關技術
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CN202010215143.X，CN202111168332.7
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操作系統相關技術
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我們能否在我們經營的行業中保持在創新的前沿，很大程度上取決於我們能否獲得、維護和保護與我們的技術相關的知識產權和其他專有權利，併成功地針對第三方行使這些權利。要做到這一點，除了內部政策外，我們還依賴知識產權，如專利、商標、版權和商業祕密(包括專有技術)，以及員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利。具體而言，我們與員工、生態系統合作伙伴(包括 )簽訂保密和保密協議
 
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供應商)和其他相關方保護我們的所有權。我們還制定內部政策和程序，並採用加密和數據安全措施來提供額外的保障。儘管如此，但不能保證我們的努力一定會成功。即使我們的努力取得成功，我們也可能在捍衞我們的權利方面付出巨大代價。
對於我們來説，在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權或專有權利的情況下運營也同樣重要。有時，第三方可能會對我們提起訴訟，指控我們侵犯了他們的所有權。
《與知識產權和法律程序相關的風險因素 - Risks》一節對與知識產權相關的風險進行了全面討論。
比賽
智能駕駛艙市場和相關次垂直市場的競爭主要基於技術、功能、質量、交付能力和價格。我們可能會面臨來自一級供應商汽車公司、科技公司和市場新進入者的競爭。我們的一些競爭對手可能有能力提供創新的服務和產品，以及更理想的定價模式。因此，這些競爭對手可能能夠在這些市場上更快速、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、消費者偏好、法規或標準做出反應，這些機會、技術、消費者偏好、法規或標準可能會降低我們的產品或產品的吸引力。
我們相信，我們與吉利控股及其生態系統OEM的長期牢固的合作伙伴關係，以及我們積累的經驗，特別是在中國市場的經驗，以及來自這些合作伙伴的技術，使我們具有競爭優勢，並使我們能夠制定高度差異化的市場進入戰略。我們的產品和技術組合使我們能夠提供涵蓋各種車輛智能相關領域的解決方案。雖然我們與吉利控股及其生態系統OEM的長期戰略業務關係使我們能夠有效地競爭，但我們未來的競爭力可能取決於我們的財務可行性、產品質量、價格競爭力、技術專長、開發能力、新產品創新、交付的可靠性和及時性、產品設計、製造能力、靈活性、客户服務和整體管理等因素。
員工
截至2022年6月30日，我們在全球擁有1,923名全職員工，其中從事研發及相關技術和工程職能的員工1,413名，從事質量運營的員工145名，從事一般管理和行政的員工318名，從事營銷和銷售的員工47名。
​ ​ ​
截至2022年6月30日
 ​
​ ​ ​
編號
​ ​
%
​
函數： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 73.5 ​ ​
質量運營
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5 ​ ​
一般事務和管理
​ ​ ​ ​ 318 ​ ​ ​ ​ ​ 16.5 ​ ​
市場營銷和銷售
​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 1,923 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
我們的成功取決於我們吸引、激勵、培訓和留住合格人才的能力。我們相信，我們為員工提供具有競爭力的薪酬方案和鼓勵自我發展的環境，因此，我們通常能夠吸引和留住合格的人才，並保持穩定的核心管理團隊。
按照《中國》的規定，我們參加了市、省政府組織的各種職工社會保障計劃，包括養老、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房保險。根據中國法律，我們必須按工資、獎金和 的特定百分比向員工福利計劃繳費。
 
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目錄
 
我們員工的某些津貼，最高不超過當地政府不定期規定的最高金額。獎金通常是可自由支配的，部分基於員工的表現，部分基於我們業務的整體表現。我們已經並計劃繼續向員工發放基於股票的獎勵，以激勵他們對我們的增長和發展做出的貢獻。
我們與員工簽訂標準勞動合同和保密協議。我們是適用於我們在瑞典的員工的集體勞動協議的締約方。我們的其他員工都沒有工會代表，也不受集體談判協議的約束。到目前為止，我們還沒有遇到任何重大的勞資糾紛。
物業和設施
我們的主要辦事處位於杭州、上海、武漢、北京、大連、成都和蘇州、中國、瑞典哥德堡和英國倫敦。截至2022年6月30日，我們已根據獨立第三方的運營租賃協議租賃瞭如下所述的場所。我們相信現有的設施大致上足以應付目前的需要，但我們預計會按需要尋求更多地方，以配合未來的發展。
位置
​ ​
大致大小
廣場上的 (大樓)
米
​ ​
主要用途
​ ​
租期(年)
​
杭州
​ ​ ​ ​ 7,680 ​ ​ ​
運營、研發
​ ​
2~3年
​
北京
​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​ ​
產品研發
​ ​
1年
​
上海
​ ​ ​ ​ 4,978 ​ ​ ​
運營、研發
​ ​
2~3年
​
武漢
​ ​ ​ ​ 13,062 ​ ​ ​
產品研發
​ ​
1~3年
​
大連
​ ​ ​ ​ 3,337 ​ ​ ​
產品研發
​ ​
1~3年
​
成都
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​
產品研發
​ ​
1~2年
​
蘇州
​ ​ ​ ​ 1,629 ​ ​ ​
運營、研發
​ ​
兩年
​
哥德堡
​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​
產品研發
​ ​
5年
​
倫敦
​ ​ ​ ​ 1,504 ​ ​ ​
操作
​ ​
10年
​
保險
我們維護各種保單，以保障自己免受風險和意外事件的影響。我們承保僱主責任險、法定機動車責任險和公司車輛商業險、辦公場所財產險以及公共責任險。除按中國法律規定為員工提供社會保障保險外，我們還為員工提供補充的商業醫療保險。
法律訴訟
我們可能會不時受到在我們正常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和訴訟的影響。我們目前不是任何實質性法律或行政訴訟的一方。
訴訟或任何其他法律或行政訴訟，無論結果如何，都可能導致鉅額成本和我們的資源轉移，包括我們管理層的時間和注意力。
 
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目錄​
 
政府規章
這一部分總結了影響我們在中國的業務活動的最重要的規章制度。
外商投資管理條例
外商投資產業指導目錄
[br]1995年6月28日，中華人民共和國商務部和國家發改委聯合發佈修訂後的《外商投資產業指導目錄》，其中規定了外國投資者和外商投資企業對中國的投資。商務部和發改委於2021年12月27日聯合發佈，自2022年1月1日起施行的《外商投資產業指導目錄》(2022年版)，或2022年1月1日起施行的《2021年負面清單》(簡稱《2021年負面清單》)，或稱《2022年鼓勵目錄》，由商務部和發改委於2022年10月26日聯合公佈，自2023年1月1日起施行。《2022年鼓勵目錄》和《2021年負面清單》列出了鼓勵、限制或禁止外商投資中國的行業和經濟活動。根據《2022年鼓勵目錄》，汽車電子設備的研發和製造、智能汽車關鍵零部件的研發和製造、與三級至五級自動駕駛相關的硬件和關鍵零部件的製造屬於鼓勵範圍。我們的某些產品由中央計算單元、車載操作系統和信息控制系統、異構型多處理器計算平臺技術或傳感器融合傳感技術組成，因此符合鼓勵類別的資格。《2022年鼓勵目錄》的發佈表明，鼓勵外商投資選定的行業領域，發改委和中國的其他政府部門未來可能會提供政策支持，並實施其他行動，以完善投資框架，確保外商投資企業在國民待遇原則下以適當方式與國內實體平等對待。對於我們屬於鼓勵類別的產品，我們將有權申請並可能獲得某些優惠，如税收(如果有的話)。然而，任何積極的政策變化都可能加劇相關行業的競爭，為我們帶來更具競爭力的環境。參見《風險因素 - Risks to Doing Business in中國 - 》汽車智能行業競爭激烈，我們在這個行業的競爭可能不會成功。
外商投資法
2019年3月15日，中華人民共和國全國人大公佈了《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行。取代了中國原有的三部外商投資法律，即《中華人民共和國合資經營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法》、《中華人民共和國外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法和中國統一中國境內公司和外商投資企業的公司法要求的立法努力，理順其外商投資監管制度。《外商投資法》從投資保護和公平競爭的角度，為進入和促進、保護和管理外國投資確立了基本框架。此外，外商投資法規定，根據原有外商投資管理法律設立的外商投資企業，在外商投資法實施後五年內，可以維持其結構和公司治理結構。
[br}根據外商投資法，外商投資是指外國的一個或者多個自然人、經營主體或者其他組織直接或者間接對中國進行的投資活動，包括：(一)外國投資者單獨或者集體與其他投資者在中國設立外商投資企業；(二)外國投資者收購中國企業的股權、股權、資產股份或者其他類似權益；(三)外國投資者
 
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(Br)投資者個人或與其他投資者共同投資中國新項目；(四)法律、行政法規、國務院規定的其他投資方式。
《外商投資法》授權國務院公佈或批准公佈特別行政措施目錄或負面清單，對外商投資企業給予國民待遇，但負面清單中被視為限制或禁止的行業經營的除外。由於2022年負面清單尚未公佈，目前還不清楚它是否會與2021年負面清單有所不同。“外商投資法”規定，從事“受限制”或“被禁止”行業的外商投資企業，必須獲得中國政府有關部門的市場準入許可和其他批准。
此外，外商投資法還為外國投資者及其在中國的投資提供了保護的原則和規則。例如，中國地方政府部門必須遵守對外國投資者的承諾；允許外商投資企業發行股票和公司債券；禁止徵收或徵用外商投資，但必須遵循法定程序並及時給予公平合理補償的特殊情況除外；禁止強制性技術轉讓；外國投資者在中國的出資、利潤、資本利得、資產處置收益、知識產權許可費、賠償或賠償，或者外國投資者結算時收到的收益，可以人民幣或外幣自由匯入和匯出。
2019年12月26日，國務院公佈了《外商投資法實施條例》，自2020年1月1日起施行，進一步要求在政策制定和執行方面對中國境內公司和外商投資企業一視同仁。根據外商投資法實施條例，如果現有外商投資企業在2025年1月1日前仍未改變其原有的、不兼容的表格，有關市場政府部門將暫停辦理此類外商投資企業的其他登記事項，並可以對不符合規定的情況進行公示。2019年12月26日，中華人民共和國最高人民法院發佈了《關於外商投資法適用的解釋》，自2020年1月1日起施行。外國投資者以贈與、財產分割、企業合併、企業分立等方式取得有關權益發生的合同糾紛，均適用本解釋。
[br}為配合《外商投資法》和《外商投資法實施條例》的實施，商務部、國資部於2019年12月30日發佈了《外商投資信息申報辦法》，自2020年1月1日起施行。這些辦法規定，外國投資者或外商投資企業必須通過企業登記制度和國家企業信用信息公示系統，通過初始報告、變更報告、註銷報告和年度報告提交投資信息。2019年12月31日商務部發布的《關於外商投資信息申報有關事項的公告》和2019年12月28日商務部發布的《關於做好外商投資企業登記工作落實外商投資法的通知》，進一步細化了相關監管制度。外國投資者或外商投資企業如未按要求報告投資信息，將承擔法律責任。
智能互聯汽車道路測試規定
[br}2021年7月27日，工信部、公安部、交通運輸部聯合發佈《智能互聯汽車道路試驗示範應用管理良好做法(試行)》或97號通知，自2021年9月1日起施行，是中國關於智能互聯汽車道路試驗示範工作的首要規定。根據第97號通知，道路測試是指在高速公路(含高速公路)、城市道路、區域道路和其他用於社會機動車通行的指定路段上進行的智能互聯車輛自動駕駛功能測試。在進行道路測試之前，有關單位必須確保被測試車輛在測試區域或場地等特定區域進行了充分的測試，並符合國家和行業相關標準和規範、省或市政府有關部門的要求以及擬進行道路測試的單位的評估規則。路測條件也必須滿足
 
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會見，包括(I)車輛的自動駕駛功能由從事汽車相關業務並經國家或省、市政府認可的第三方檢測機構測試；(Ii)現場測試的測試區或場地的經營者是在中國境內註冊的獨立法人；(Iii)第三方檢測機構應公佈其測試服務項目和收費標準，對測試結果的真實性負責，並承擔相應的法律責任。任何擬進行道路測試的單位應向省、市有關部門提交《智能互聯汽車道路測試安全自我申報》，以供確認。申報應當載明擬進行道路測試的單位、車輛的識別碼、測試駕駛人的姓名和身份證號、測試持續時間、測試路段和區域、測試項目清單以及其他相關信息。檢測期限原則上不得超過18個月，不得超過安全技術檢驗合格證書和保險憑證的有效期。擬進行道路測試的單位，應當向公安部交通管理部門申請為每輛被測試車輛設置臨時車牌。
根據自然資源部2022年8月25日發佈的《關於促進智能互聯汽車發展維護測繪地理信息安全的通知》，如果智能互聯汽車配備或集成了一定的傳感器，在道路測試過程中對車輛和周圍道路設施的測繪地理信息和數據，包括空間座標、圖像、點雲及其屬性信息的採集、存儲、傳輸和處理，將被視為測繪活動。收集、存儲、傳輸和處理這些測繪地理信息和數據的人員，將是測繪活動的主要參與者。此外，外商投資企業的車輛製造商、服務提供商、智能駕駛軟件提供商需要從事測繪地理信息和數據的採集、存儲、傳輸和處理的，應委託具有測繪資質的機構開展預期活動，委託代理機構承擔相關空間座標、圖像、點雲及其屬性信息等業務的採集、存儲、傳輸和處理，並提供地理信息服務和支持。關於ECARX(湖北)Tech進行的道路測試活動，其已委託湖北ECARX(湖北)Tech從事整個道路測試過程中相關數據的收集、存儲、傳輸和處理，ECARX(湖北)Tech僅從湖北ECARX獲得不包含任何測繪地理信息和數據的路測結果。
強制性產品認證條例
[br}根據2003年9月3日公佈並於2020年11月29日修訂的《認證認可條例》，中國境內的認證認可活動應遵守本條例。根據2009年7月3日公佈並於2022年11月1日修訂的《強制性產品認證管理條例》、2001年12月3日公佈並於2002年5月1日生效的第一批強制性產品認證產品清單和2007年4月17日公佈並於2020年4月21日修訂的《強制性產品認證目錄描述及定義表》，SAMR負責監管和質量認證，車載無線終端和車載無線模塊在未經中華人民共和國指定認證機構認證為合格產品並授予認證標誌之前，不得交付、銷售、進口或用於經營活動。否則，責令改正，並處5萬元以上20萬元以下罰款，沒收違法所得。ECARX(湖北)科技已獲得ECARX相關產品的強制性產品認證。
無線電發射設備條例
[br}根據1993年9月11日頒佈並於2016年11月11日最後一次修訂的《中華人民共和國無線電條例》，除微功率短距離無線電發射設備外，生產或進口其他無線電發射設備用於國內銷售和使用的，應向無線電管理部門提出型號確認申請。對於違反這些規定的任何人
 
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未取得型號確認，擅自規定、生產、進口在中國境內銷售、使用的無線電發射設備的，由無線電管理部門責令改正，並處以人民幣5萬元以上20萬元以下的罰款。拒不改正的，由無線電管理部門沒收未經型號確認的無線電發射設備，並處以20萬元以上100萬元以下的罰款。ECARX(湖北)科技已獲得ECARX相關產品的型號確認。
貨物進出口條例
[br}根據1994年5月12日公佈、2016年11月7日最後一次修改的《中華人民共和國對外貿易法》，從事貨物進出口的對外貿易經營者，除法律、行政法規或者國務院外經貿主管部門另有規定外，應當向國務院外經貿主管部門或者其授權的機構備案；未按照規定備案的，海關不得辦理進出口報關和通關手續。2022年12月30日，全國人大常委會公佈了《關於修改的決定》，自公佈之日起施行，取消了《中華人民共和國對外貿易法》對從事貨物或者技術進出口的對外貿易經營者的備案要求，即自2022年12月30日起，從事貨物進出口的對外貿易經營者無需向國務院外經貿主管部門或其授權機構備案。
[br}根據1987年1月22日公佈、2021年4月29日最後一次修改的《中華人民共和國海關法》，進出口貨物的收發貨人辦理報關手續的，應當向海關備案，未經海關備案從事報關業務的，海關對有關單位處以罰款。根據2021年11月19日公佈並於2022年1月1日起施行的《海關關於報關單位備案的管理規定》，報關單位包括按照本規定在海關備案的進出口貨物收發貨人，申請備案的進出口貨物收發貨人應當取得市場主體資格並完成對外貿易經營者備案登記，後者自2022年12月30日起取消備案。報關單位備案永久有效。ECARX(湖北)科技已完成報關單位(進出口貨物收發貨人)備案。
產品責任和消費者保護條例
2020年5月28日，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國民法典》，自2021年1月1日起施行。根據民法典，如果缺陷產品在投入流通後被發現，其製造商或銷售商必須及時採取警告公告和產品召回等補救措施。瑕疵產品造成損害的，受害方可以向產品的製造商或者銷售者要求賠償。如果缺陷是由賣方造成的，製造商有權在受害方得到賠償後向賣方要求賠償。如果產品的製造或銷售存在已知缺陷，導致死亡或嚴重的健康問題，除補償性賠償外，還可能要求懲罰性賠償。
根據1993年2月22日頒佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國產品質量法》，禁止製造商製造或銷售不符合保障人體健康、確保人身和財產安全的適用標準和要求的產品。產品必須不存在威脅人身和財產安全的不合理危險。瑕疵產品造成人身、財產損害的，受害方可以向產品的生產者或者銷售者要求賠償。不合規產品的製造商和銷售商可能被勒令停止製造或銷售產品，並可能被沒收產品或罰款。違反標準或者要求的，可以沒收銷售收入，情節嚴重的，可以吊銷營業執照。
我們的業務受各種消費者保護法的約束，包括2013年修訂並於2014年3月15日生效的《中華人民共和國消費者權益保護法》。該法對企業經營者提出了嚴格的要求和義務。例如，企業經營者
 
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應當保證其提供的產品和服務滿足人身或財產安全的要求，並向消費者提供有關產品或服務的質量、功能、用途和有效期的真實信息。如果不遵守這些消費者保護法，我們可能會受到行政處罰，如發出警告、沒收非法收入、罰款、停止經營的命令或吊銷營業執照，以及可能的民事或刑事責任。
網絡安全和隱私保護條例
與網絡安全和數據安全相關的法規
中國的國家立法機構全國人大常委會於2000年12月28日製定了《關於維護互聯網安全的決定》，並於2009年8月27日進一步修訂，其中規定，中國試圖利用互聯網(I)不正當進入具有戰略意義的計算機或系統；(Ii)傳播政治破壞性信息；(Iii)泄露國家祕密；(Iv)傳播虛假商業信息；(V)侵犯知識產權，可追究刑事責任。1997年，公安部發布了《具有國際連接的計算機信息網絡安全保護管理辦法》，並於2011年1月8日經中華人民共和國國務院修訂，禁止利用互聯網泄露國家祕密或傳播破壞社會穩定的材料。
[br}根據1993年2月22日中國全國人大發布、2015年7月1日最新修訂的《中華人民共和國國家安全法》，中國建立國家安全審查監督制度機制，對涉及國家安全的關鍵技術、網絡信息技術產品和服務進行國家安全審查，有效防範和化解國家安全風險。中國全國人大常委會於2016年11月7日公佈並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》規定，網絡經營者應當履行網絡安全義務，採取技術措施和其他必要措施，保護其網絡的安全穩定。根據《網絡安全法》，網絡運營商負有各種與安全保護有關的義務，其中包括：(一)網絡運營商應遵守維護互聯網系統安全的某些義務；(二)網絡運營商在簽署協議或提供信息發佈或實時通信服務等某些服務之前，應核實用户身份；(三)網絡運營商在收集或使用個人信息時，應明確説明信息收集的目的、方法和範圍，收集信息的用途，並徵得信息收集者的同意；(四)網絡運營者應當嚴格保護其收集的用户信息隱私，建立和維護保護用户隱私的制度；(五)網絡運營者應當加強對用户發佈信息的管理，發現法律法規禁止發佈、傳播的信息時，應當立即停止傳播，包括採取刪除信息、防止信息傳播、保存相關記錄、上報政府有關機構等措施。此外，《網絡安全法》規定，首席信息官，包括金融行業的首席信息官，一般應在中國境內存儲其在中國境內運營期間收集和產生的個人信息和重要數據，以及他們購買影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務，應接受國家網絡安全審查。CIIO使用未經網絡安全審查備案或通過網絡安全審查的網絡產品和服務的，可能受到以下處罰：(一)停止使用該網絡產品和服務；(二)對該網絡產品和服務的購買價處以一倍以上十倍以下的罰款；(三)對公司高級工作人員和其他直接責任人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。2022年9月12日，CAC最新發布了《關於修改網絡安全法的決定(徵求意見稿)》，其中提出將上述(二)項規定的處罰調整為此類網絡產品和服務購買價一倍以上十倍以下或者上一年營業額5%以下的罰款。
2020年4月13日，民航委、發改委等多個部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》，並於2020年6月1日起施行。《審查辦法》確立了對網絡產品和服務進行國家安全審查的基本框架，併為開展網絡安全審查提供了主要規定。根據《審查辦法》，當CIIO購買網絡產品和服務影響或可能影響
 
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國家安全，應當按照《審查辦法》進行網絡安全審查。此外，有關監管部門仍有權對被認為有能力影響國家安全的網絡產品和服務進行安全審查。如果CIIO根據自我評估和自我評估認為自己的行為影響或可能影響國家安全，他們可以在購買網絡產品和服務之前自願向CAC申請網絡安全審查。儘管是自願提交的，但有關當局有權啟動相應的網絡安全審查。網絡安全審查側重於評估與購買網絡產品和服務有關的國家安全風險，主要考慮以下因素：(1)購買和使用網絡產品和服務導致關鍵信息基礎設施受到非法控制、幹擾或破壞及其重要數據被竊取、泄露或破壞的風險；(2)網絡產品和服務供應中斷對關鍵信息基礎設施業務連續性的潛在損害；(3)網絡產品和服務來源的安全性、公開性、透明度和多樣性；供應商的可靠性；這些因素包括：(I)由於政治、外交、貿易和其他原因導致供應中斷的風險；(Iv)網絡產品和服務供應商遵守中國法律、行政法規和部委規則的程度；(V)可能損害關鍵信息基礎設施和/或國家安全的其他因素。此外，2020年7月22日，公安部發布《關於實施網絡安全等級保護制度和關鍵信息基礎設施安全保護制度的指導意見》，進一步完善國家網絡安全防控體系。2021年12月28日，CAC等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》，並於2022年2月15日取代《審查辦法》生效。根據修訂後的審查辦法，除關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外，開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的“網絡平臺經營者”也應接受網絡安全審查，擁有100萬用户以上個人信息的“網絡平臺經營者”必須在其海外上市前申請網絡安全審查。網絡安全審查工作機制成員認為任何網絡產品、服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全的，網絡安全審查辦公室應按適用程序報中央網絡空間事務委員會批准，然後按照修訂後的《網絡安全審查辦法》進行網絡安全審查。
經修訂的《審查措施》進一步闡述了在評估有關活動所涉及的國家安全風險程度時應考慮的各種因素。除了《審查措施》中列出的風險外，清單還擴大到包括以下因素：(I)核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、非法使用或非法轉移到國外的風險，以及(Ii)與公司上市有關的風險，關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息被外國政府影響、控制或惡意使用的風險，以及與網絡信息安全相關的風險。具體而言，修訂後的《審查辦法》規定，擁有百萬用户以上個人信息的《網絡平臺經營者》，在境外上市前，必須向相關網絡安全審查辦公室報備網絡安全審查。接受網絡安全審查的經營者必須按照網絡安全審查的有關要求，在審查期間採取風險防範和緩解措施。根據CAC官方網站發佈的一組關於修訂後的審查辦法的問答，CAC的一名官員表示，“網絡平臺經營者”應在向境外證券監管機構提交上市申請之前申請網絡安全審查。在收到所有要求的申請材料後，當局必須在此後十個工作日內確定是否啟動網絡安全審查。如果啟動審查，當局在審查後得出結論認為上市將影響國家安全，將禁止相關申請人上市。
此外，國務院於2021年7月30日頒佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，該條例於2021年9月1日起施行，規定關鍵信息基礎設施，即CIIS，是指涉及公共通信和信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務、電子政務、國防相關科技產業等重要行業和領域的重要網絡設施和信息系統，以及可能嚴重危害國家安全、國計民生和公共利益的設施和信息系統。
 
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發生了。根據本規定，有關政府主管部門負責制定認定CIIO的規則，並組織在相關行業和領域識別CIIO，同時考慮到規定中規定的因素，並應通知被認定為CIIO的經營者。2021年11月14日，中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，對個人信息保護、重要數據安全、跨境數據傳輸安全管理、互聯網平臺運營者的義務以及與此相關的監督管理和法律責任等方面提出了一般性指導意見。《網絡數據安全管理條例》草案要求，處理重要數據或在境外上市的數據處理者，應當自行或委託數據安全服務機構開展年度數據安全評估，並於次年1月31日前將數據安全評估報告報送當地網絡空間事務管理部門。網絡數據安全管理條例草案何時出臺，以何種形式出臺，還有待觀察。如果網絡數據安全管理條例草案以現行形式制定，我們作為境外上市公司將被要求進行年度數據安全審查，並遵守相關報告義務。然而，由於這些規定是新發布的或尚未生效的徵求意見稿，政府當局可能會就這些規定的解釋和實施進一步制定詳細規則或解釋，包括關於不同行業和領域的CII識別規則，目前尚不清楚我們或我們向其提供網絡產品和服務的其他運營商是否可被識別為CIIO或“網絡平臺運營商”。
2019年底，CAC發佈了《網絡信息內容生態治理規定》，或稱CAC令5，於2020年3月1日起施行，進一步加強對網絡信息內容的規範管理。根據CAC令5，要求各網絡信息內容服務平臺，其中包括：(一)不得傳播任何法律法規禁止的信息，如危害國家安全的信息；(二)加強對該網絡信息內容服務平臺上發佈的廣告的審查；(三)公佈管理規則和平臺公約，完善用户協議，使該網絡信息內容服務平臺能夠明確用户的權利和義務，履行法律、法規、規則和公約所要求的管理責任；(四)建立方便的投訴和舉報手段；(五)編制網絡信息內容生態治理年度工作報告。此外，網絡信息內容服務平臺不得(一)利用深度學習、虛擬現實等新技術從事法律法規禁止的活動；(二)從事網絡流量詐騙、惡意流量改道等與欺詐賬户、非法交易賬户或操縱用户賬户有關的活動；(三)以幹擾信息展示的方式侵犯第三人的合法權益或謀取非法利益。2021年7月12日，民航委、工信部、公安部聯合發佈《關於印發網絡產品安全漏洞管理規定的通知》，或稱《第66號通知》，自2021年9月1日起施行。《第六十六號通知》規定，任何組織和個人不得利用網絡產品的安全漏洞從事危害網絡安全的活動，不得非法收集、出售、發佈與此類安全漏洞有關的信息。任何知道上述罪行的人都不應向違法者提供任何技術支持、廣告、付款結算和其他協助。根據第66號通知，網絡產品提供商、網絡運營商和收集網絡產品安全漏洞的平臺必須建立健全網絡產品安全漏洞信息接收通道並保持該通道可用，並將網絡產品安全漏洞信息接收日誌保存至少6個月。為確保及時修復和合理報告網絡產品中的安全漏洞，網絡產品提供商應對其網絡產品中的安全漏洞履行一定的管理義務，包括在兩日內向工信部網絡安全威脅與漏洞信息共享平臺報告相關漏洞信息，包括受該安全漏洞影響的產品的名稱、型號、版本，以及該漏洞的技術特徵、危害程度和影響範圍。第66號通告還禁止向產品提供商以外的海外組織或個人披露未披露的漏洞。2021年6月10日，全國人大常委會公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定了開展數據活動的實體和個人的數據安全和隱私義務。《數據安全法》還引入了數據分類
 
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根據數據在經濟社會發展中的重要性，以及數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取、使用對國家安全、公共利益或個人或組織合法權益造成的損害程度，建立分級保護制度。需要對每一類數據採取適當程度的保護措施。例如，重要數據處理者應指定負責數據安全的人員和管理機構，對其數據處理活動進行風險評估，並向主管當局提交風險評估報告。此外，《數據安全法》對可能影響國家安全的數據活動規定了國家安全審查程序，並對某些數據和信息施加了出口限制。
2022年12月8日，工信部發布《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)》，或《IT領域數據安全管理辦法》，自2023年1月1日起施行。《信息技術領域數據安全管理辦法》明確了工業和信息技術領域的數據範圍，並規定所有在內地中國處理工業和電信數據的業務必須將這些信息歸類為“一般”、“重要”和“核心”，處理“重要”和“核心”數據的業務應遵守一定的備案和報告義務。工業和信息化領域的數據包括工業數據、電信數據等。工業數據是指工業各部門和領域在研發設計、製造、運營管理、運營維護、平臺運營等過程中產生和收集的數據。電信數據是指在電信業務運營過程中產生和收集的數據。針對不同類別的數據，《IT領域數據安全管理辦法》對數據的收集、存儲、處理、傳輸、提供、發佈、銷燬、退出、轉移、委託處理等方面的安全管理和保護規定了不同的要求。對於一般數據，數據處理員應建立全生命週期安全管理制度，指派管理人員，合理確定操作權限，制定應急預案，進行應急演練，進行教育培訓，並保存日誌記錄。
2022年7月7日，中國民航總局發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》，並於2022年9月1日起施行，旨在建立對跨境數據傳輸的持續評估和監控機制。它適用於對在內地中國境內行動中收集和生成並將由數據處理員在國外提供的重要數據和個人信息進行安全評估。根據《安全評估辦法》，跨境數據傳輸涉及下列情形之一的，相關數據處理者應向網絡空間主管部門申請安全評估：(一)數據處理者在境外提供重要數據的；(二)CIIO或處理百萬人以上個人信息的數據處理者在境外提供個人信息的；(三)自上一年1月1日起累計提供十萬人個人信息或1萬人敏感個人信息的數據處理者在境外提供個人信息的；(四)國家網信辦規定需要對跨境數據傳輸進行安全評估的其他情形。數據處理者在申請安全評估前，應當對跨境數據轉移的風險進行自我評估，重點評估以下事項：(一)境外接收方跨境數據轉移和數據處理的目的、範圍和方法的合法性、正當性和必要性；(二)跨境提供的數據的規模、範圍、類型和敏感性，以及跨境數據轉移對國家安全、公共利益或者個人或組織合法權益造成的風險；(三)境外接收方承諾承擔的責任和義務，境外接收方履行責任和義務的管理和技術措施及能力是否能夠保障數據的安全；(四)數據在跨境轉移過程中和轉移後被篡改、銷燬、泄露、丟失、轉移、非法獲取或非法使用的風險，維護個人信息權益的渠道是否暢通；(V)與境外接收方訂立的數據相關合同或其他具有法律約束力的文件是否完全約定了保護數據安全的責任和義務；及(Vi)其他可能影響跨境數據傳輸安全的事項。跨境數據傳輸安全評估結果自評估結果發佈之日起兩年內有效，如果在有效期內或期滿前60個工作日內發生某些情況，數據處理員應重新申請評估。
 
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有效期。對《安全評估措施》生效前已進行的跨境數據傳輸，如不符合本辦法規定，應在《安全評估措施》生效之日起6個月內完成整改。
隱私保護
互聯網信息服務提供商必須維護網絡數據的完整性、保密性和可用性。《網絡安全法》重申了其他現行個人信息保護法律法規規定的個人信息收集、使用、處理、存儲、披露等基本原則和要求，要求互聯網信息服務提供者採取技術和其他必要措施，確保收集的個人信息安全，防止個人信息泄露、損壞或丟失。任何違反《網絡安全法》的行為，均可對互聯網信息服務提供商處以警告、罰款、沒收違法所得、吊銷執照、取消備案、關閉網站等刑事責任。此外，工信部於2013年7月16日發佈並於2013年9月1日起施行的《電信和互聯網用户個人信息保護規則》對個人信息的使用和收集做出了詳細要求，並要求電信運營商和互聯網信息服務提供商採取安全措施。
[br}根據2013年4月23日發佈施行的《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關於依法懲治侵犯公民個人信息犯罪活動的通知》和2017年5月8日印發、2017年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民檢察院關於侵犯公民個人信息刑事案件適用法律若干問題的解釋》，下列行為可以構成侵犯公民個人信息罪：(一)違反國家有關規定，向特定人員提供公民個人信息或者通過網絡或者其他方式發佈公民個人信息的；(2)在未經公民同意的情況下，向他人提供合法收集的公民個人信息(除非信息經過處理，無法追蹤到特定個人，且無法恢復)；(3)在履行職責或提供服務時，違反適用的規章制度收集公民的個人信息；或(4)違反適用的規章制度，通過購買、接受或交換此類信息來收集公民的個人信息。
2021年8月16日，CAC、發改委等部門聯合發佈了《汽車數據安全管理若干規定(試行)》，或稱《汽車數據安全規定》，自2021年10月1日起施行，旨在規範汽車設計者、生產商和服務商在汽車全生命週期中產生的個人信息和關鍵數據的收集、分析、存儲、使用、提供、發佈和跨境傳輸。相關的汽車數據處理商，包括汽車製造商、車廂和軟件提供商、經銷商、維修商，在汽車設計、製造、銷售、運營、維護和管理過程中，必須按照適用的法律處理個人信息和關鍵數據。汽車數據處理者處理個人信息，應當徵得個人同意或者符合法律、法規規定的其他情形。根據《汽車數據安全規定》，與汽車有關的個人信息和關鍵數據原則上應存儲在中國境內，如有需要在境外提供此類數據，應由國家網絡空間管理部門會同國務院有關部門進行跨境數據安全評估。為處理關鍵數據，汽車數據處理商應按規定進行風險評估，並向省級相關部門提交風險評估報告。
根據民法典，個人信息的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供和披露應遵循合法性、適當性和必要性原則。此外，2021年8月20日，中國全國人大常委會公佈了個人信息保護法，並於2021年11月1日起施行。這部法律整合了之前分散的關於個人信息權和隱私保護的規定。《個人信息保護法》旨在保護個人信息權益，規範個人信息的處理，保障個人信息的有序運行。
 
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{br]依法傳輸個人信息，促進個人信息合理使用。個人信息保護法適用於中國內部的個人信息處理以及中國外部的某些個人信息處理活動，包括向中國內部的自然人提供產品和服務或者分析評估中國內部的自然人行為。因此，我們所有的子公司，無論是在中國內部還是外部，都可能受到個人信息保護法的約束。處理超過有關當局和首席信息官設定的門檻的個人信息的單位，必須在中國境內存儲在中國境內收集和產生的所有個人信息。此外，《個人信息保護法》對中國實體進行的任何跨境數據轉移都規定了預先審批和其他要求。
電信服務管理條例
《電信條例》
《中華人民共和國電信條例》由國務院於2000年9月25日公佈，上一次修訂於2016年2月6日，是中華人民共和國管理電信服務的主要條例，為中國提供電信服務制定了總體框架。《電信條例》要求，對電信終端設備、無線電通信設備和互聯互通相關設備實行網絡連接許可制度，不得轉讓網絡連接許可。未取得網絡連接許可證擅自銷售電信終端設備的，責令改正，並處1萬元以上10萬元以下罰款。ECARX(湖北)科技已獲得相關ECARX產品的網絡連接許可證。
互聯網信息服務
2000年9月25日，國務院公佈了《互聯網信息服務管理辦法》，並於2011年1月8日修訂。根據這些措施，互聯網信息服務分為商業性互聯網信息服務和非商業性互聯網服務。中國的非商業性互聯網信息服務提供者必須向政府主管部門備案，中國的商業性互聯網信息服務提供者必須獲得政府主管部門的互聯網內容提供商許可證。新聞、出版、教育、醫療器械等特定信息服務的經營者也必須遵守相關法律法規，並經政府主管部門批准。
要求互聯網信息服務提供商對其網站進行監控。他們不能發佈或傳播任何屬於相關法律法規規定的禁止類別的內容，一經發現，必須停止在其網站上提供任何此類內容。政府主管機關可以責令違反內容限制的互聯網信息服務經營者改正，情節嚴重的，吊銷商業性互聯網信息服務經營者的互聯網信息服務許可證，或者關閉非商業性互聯網信息服務經營者的網站。
知識產權條例
中國是多個知識產權保護國際條約的締約國，包括《與貿易有關的知識產權協定》、《保護工業產權巴黎公約》、《商標國際註冊馬德里協定》和《專利合作條約》。
專利
[br}根據1984年3月12日中國全國人民代表大會公佈並於2021年6月1日起施行的《中華人民共和國專利法》和2001年6月15日國務院公佈並於2010年1月9日最後一次修訂的《中華人民共和國專利法實施細則》，中國的專利分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三類。發明專利的保護期為20年，實用新型專利為10年，外觀設計專利為15年(或外觀設計為10年)。
 
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在2021年6月1日之前提交的專利)，從各自的申請日期開始。中國的專利制度採用先申請原則，即如果兩個或兩個以上的人就同一主題提出專利申請，最先提交專利申請的人就有權獲得專利。任何個人或者單位未經專利權人授權使用專利或者進行其他侵犯專利權的活動，必須賠償專利權人，並由政府有關部門處以罰款，假冒專利的，可以追究刑事責任。此外，凡在國外申請中國完成的發明或者實用新型專利的個人和單位，必須事先報國務院專利行政機關進行保密審查。
版權
《中華人民共和國著作權法》上一次修訂是在2020年11月11日，於2021年6月1日生效。該法規定，中國公民、法人或者其他組織對其可受著作權保護的作品，包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件的作品，無論是否出版，都將擁有著作權。著作權人享有一定的法律權利，包括髮表權、署名權和複製權。著作權法將著作權保護擴大到互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品。此外，著作權法還規定了由中國著作權保護中心管理的自願登記制度。根據著作權法，著作權侵權者將承擔各種民事責任，包括停止侵權活動，向著作權人道歉，賠償著作權人的損失。在嚴重情況下，侵犯著作權的人還可能被處以罰款和行政或刑事責任。
根據2001年12月20日國務院公佈、2013年1月30日修訂的《計算機軟件保護條例》，軟件著作權人可以向國務院著作權行政管理機構認可的軟件登記機關辦理登記手續。軟件著作權人可以授權他人行使該著作權，並有權獲得報酬。
商標
商標受2019年4月23日修訂的《中華人民共和國商標法》和2014年4月29日修訂的國務院公佈的《中華人民共和國商標法實施條例》保護。中華人民共和國商標局對註冊商標的有效期為十年，根據商標所有人的請求，可以續展十年。如果商標所有人沒有這樣做，可以給予六個月的寬限期。期滿不續期的，該註冊商標將被註銷。商標所有人可以通過簽訂商標許可協議的方式，將其註冊商標許可使用給另一方，並須向商標局備案。與專利一樣，《商標法》對商標註冊採取了先備案原則。申請的商標與已經註冊或者初審的商標相同或者相似的，可以駁回該商標申請。申請商標註冊的人不得侵犯他人已有的商標權，也不得預先註冊他人已經使用並通過該人使用而獲得“足夠的聲譽”的商標。市場監管部門有權依法對侵犯註冊商標專用權的行為進行調查。對涉嫌刑事犯罪的，及時移送司法機關依法作出判決。
域名
[br]工信部於2017年8月24日公佈了《互聯網域名管理辦法》，並於2017年11月1日起施行，取代了2004年11月5日工信部公佈的《中國互聯網域名管理辦法》。根據本辦法，工信部主管中華人民共和國互聯網域名的管理工作。域名註冊遵循先提交原則。域名註冊申請者必須提供真實、準確、完整的信息
 
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向域名註冊服務機構提供其身份信息。註冊程序完成後，申請者將成為此類域名的持有者。
商業祕密
[br}根據全國人大常委會1993年9月2日頒佈、2019年4月23日最後一次修訂的《中華人民共和國反不正當競爭法》，商業祕密是指公眾不知道、可能為其合法所有人或持有人創造商業利益或利潤，並由其合法所有人或持有人作為祕密保守的技術和商業信息。根據《反不正當競爭法》，禁止經營者通過下列方式侵犯他人的商業祕密：(一)以盜竊、賄賂、欺詐、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或者持有者手中獲取商業祕密；(二)披露、使用或者允許他人使用前款第(一)項非法獲得的商業祕密；(三)違反任何合同協議或者合法所有人或者持有者對商業祕密保密的要求，泄露、使用或者允許他人使用商業祕密；(四)指使、誘使、協助他人違反保密義務或者違反權利人對商業祕密保密的要求，泄露、使用或者允許他人使用權利人的商業祕密的。第三人明知或者應當知道前款規定的違法行為，卻獲取、使用或者泄露他人商業祕密的，可以認定該第三人侵佔他人商業祕密。
{br]經營者違反《反不正當競爭法》規定，造成他人損害的，應當承擔民事責任，因不正當競爭損害經營者合法權益的，經營者可以向人民法院起訴。經營者因不正當競爭受到損害的，賠償金額以侵權行為造成的實際損失為準；實際損失難以確定的，按照侵權人從侵權行為中獲得的利益確定賠償金額。經營者惡意實施侵犯商業祕密行為，情節嚴重的，可以按照前款規定確定的數額一倍以上五倍以下確定賠償數額。賠償金額還應當包括經營者為制止侵權行為支付的合理費用。實際遭受的損失或者獲得的利益難以確定的，人民法院應當根據侵權程度，給予權利人500萬元以下的賠償。此外，政府部門應當制止侵犯商業祕密的違法行為，沒收侵權人的違法所得，並處以10萬元以上100萬元以下的罰款(情節嚴重的，處以50萬元以上500萬元以下的罰款)。
[br}2022年11月22日，商務部發布了《中華人民共和國反不正當競爭法(徵求意見稿)》，提出提高罰款標準。經營者和其他自然人、法人、非法人組織違反本法規定侵犯商業祕密的，由政府有關部門責令停止違法行為，交還違法所得，並處十萬元以上一百萬元以下(情節嚴重的，一百萬元以上五百萬元以下)的罰款。
根據1979年7月1日全國人民代表大會公佈、2020年12月26日修訂的《中華人民共和國刑法》，有下列侵犯商業祕密行為之一，情節嚴重的，處三年以下有期徒刑，並處罰金；情節特別嚴重的，處3年以上10年以下有期徒刑，並處罰金：(一)以盜竊、賄賂、詐騙、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或者持有者手中獲取商業祕密的；(二)泄露、使用或者允許他人使用前款第(一)項非法獲取的商業祕密的；(三)違反合同約定或者合法所有人、持有人對商業祕密保密的要求，泄露、使用或者允許他人使用商業祕密的。明知有上述情形，但獲取、披露、使用或者允許他人使用該商業祕密的，視為侵犯商業祕密。
 
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外匯管理條例
國家外匯管理局
[br}根據1996年1月29日頒佈並於2008年8月5日修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》，以及外匯局和其他有關中國政府部門發佈的各項規定，人民幣在與貿易有關的收付款、利息和股息支付等經常項目中可以兑換成其他貨幣。將中國境外的直接股權投資、貸款、投資匯回等資本項目的人民幣兑換成其他貨幣、匯出境外的外幣，須經外匯局或其所在地分支機構批准。
在中國進行的交易必須用人民幣支付。除非另有批准，中國境內公司不得將從國外收到的以外幣計價的款項匯回國內或保留在國外。外商投資企業可以在外匯指定銀行的經常項目下留存外幣，但不得超過外匯局或其所在地分支機構的限額。經常項目下的外幣，可以按照外匯局有關規章制度留存或者出售給從事外匯結算和售匯業務的金融機構。資本項目下的外幣，向從事外匯結算和銷售業務的金融機構留存或出售，一般須經外匯局批准。
[br}根據外匯局2012年11月19日發佈並於2019年12月30日修訂的《關於進一步完善和調整直接投資外匯管理政策的通知》或《外匯局第59號通知》，開立外匯賬户和將外幣存入與直接投資有關的賬户不需經外匯局批准。外匯局第59號通知還簡化了境外投資者獲得中國境內公司股權所需的外匯登記，並進一步完善了外商投資企業的結匯管理。外匯局於2015年6月1日發佈並施行、上一次修訂於2019年12月30日的《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》或《外匯局第13號通知》，取消了境內直接投資和境外直接投資的外匯登記行政審批，簡化了涉滙登記手續。根據國家外匯管理局第13號通知，投資者進行境內直接投資和境外直接投資必須向銀行登記。
[br}根據國家外匯局2015年3月30日發佈並於2019年12月30日修訂的外匯局第19號通知，外商投資企業可根據實際業務需要，對有關外匯管理部門確認貨幣性出資權益(或銀行已登記將貨幣性出資注入銀行賬户)的資本金在其資本金賬户中的部分，與銀行進行結算。根據外匯局第19號通知，暫時允許外商投資企業100%酌情結匯；外商投資企業必須在經營範圍內如實將資本用於自營業務；普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的，必須先辦理境內再投資登記，並開立相應的結匯賬户，待向註冊地外匯管理局或銀行支付。
外匯局於2016年6月9日發佈施行的《關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》或《外匯局第16號通知》規定，中國境內企業也可自行將其以外幣計價的外債兑換成人民幣。外管局第十六號通函亦就自行釐定資本項目(包括外匯資本及外債)項下的外匯兑換提供綜合標準，適用於所有中國境內公司。
根據國務院於2021年7月27日公佈並於2022年3月1日起施行的《中華人民共和國市場主體登記管理條例》等有關外商投資企業和公司登記的法律法規，設立外商投資企業和
 
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外商投資企業增資及其他重大變更，如不涉及中華人民共和國政府規定的特殊市場準入管理措施，必須向國家工商行政管理總局或當地有關部門登記，並通過外商投資綜合管理系統備案。
2019年10月23日，外匯局發佈《關於進一步推進跨境貿易投資便利化的通知》。本通知允許經批准的經營範圍不含股權投資的外商投資企業，只要投資真實且符合外商投資相關法律法規，可以利用其結匯取得的資金進行境內股權投資。此外，該通知規定，部分試點地區符合條件的企業可將其註冊資本、外債和境外上市所得資本收入用於境內支付，而無需事先向有關銀行提供境內支付的真實性證明。在中國進行的交易必須用人民幣支付。中國境內公司收到的外幣所得，可以按照外匯局規定的要求和條件，匯回中國或者留在中國境外。
根據外匯局第13號通知等外匯法律法規，外商投資企業新設立外商投資企業，必須在取得營業執照後向註冊地銀行登記；外商投資企業發生資本金變更或者其他與外商投資企業基本情況有關的變更，包括增加註冊資本或投資總額的，必須經主管部門批准或完成備案後，向註冊地銀行登記。根據相關外匯法律法規，上述外匯登記一般在受理登記申請之日起不超過四周。
基於上述規定，本公司擬在外商獨資子公司成立時或成立後通過注資為其提供資金的，必須向國家外匯管理局或當地對口機構登記設立外商獨資子公司及後續增資，通過外商投資綜合管理系統備案，並向當地銀行辦理外匯相關事項登記。
中國居民離岸投資
[br}根據國家外匯局2014年7月4日發佈並生效的《關於境內居民利用特殊目的載體境外投融資和往返投資有關問題的通知》或《國家外匯局第37號通知》，中國居民以其在中國境內公司合法擁有的資產或權益、或其合法擁有的離岸資產或權益，直接或間接投資於中國居民直接或間接控制的境外特殊目的載體進行離岸投資融資，須向國家外匯局地方分支機構登記。特別目的車輛的基本信息發生變化，如中國居民個人、特別目的車輛名稱、經營期限等發生變化，或者特別目的車輛發生重大變化，如中國居民個人增加或減少對特別目的車輛的出資，或者特別目的車輛的股份轉讓、交換、合併、分立等發生變化時，該中國居民還須向外滙局變更登記。同時，外匯局發佈了《關於外匯局第37號通函外匯局登記程序的往返投資外匯管理有關問題的操作指導意見》，並於2014年7月4日起生效，作為外匯局第37號通函的附件。
根據外管局第13號通告，中國居民可就其設立或控制為境外直接投資目的而設立的離岸實體向合資格銀行而非外匯局登記。外匯局及其分支機構將對銀行直接投資的外匯登記實施間接監管。
不遵守國家外匯管理局第37號通函規定的登記程序，可能會導致相關境內公司的外匯活動受到限制，包括向其離岸母公司或關聯公司支付股息和其他分配，以及從離岸流入的資本
 
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實體和外匯資金的結算，並可能根據中國外匯管理條例對相關在岸公司或中國居民進行處罰。
股利分配條例
《中國》中規範外商投資企業分紅的主要法律法規包括《公司法》、《外商投資法》及其實施細則。根據中國現行的監管制度，在中國的外商投資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息。中國境內公司必須至少提取其税後利潤的10%作為法定公積金，直至該公積金的累計金額達到其註冊資本的50%，但外商投資法律另有規定的除外。在抵消前幾個會計年度的任何虧損之前，中國國內公司不能分配任何利潤。上一財年留存的利潤可以與本財年的可分配利潤一起分配。
税收條例
企業所得税
[br}根據全國人大於2007年3月16日公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國企業所得税法》和國務院於2007年12月6日公佈並於2019年4月23日修訂的《中華人民共和國企業所得税法實施細則》，除非另有特別規定，中國境內公司和外商投資企業的所得税税率均為25%。企業分為中國居民企業和非中國居民企業。此外，在中國以外設立且實際管理機構位於中國的企業被視為中國居民企業，其全球收入應按25%的企業所得税税率繳納。向非中國居民企業投資者申報的股息，如在中國並無設立或營業地點，或在中國設有該等設立或營業地點，但有關收入與其設立或營業地點並無有效關連，則適用10%的所得税税率，惟該等股息來自中國內部。
此外，經認定為高新技術企業的，減按15%的税率徵收企業所得税。根據2016年1月修訂的《高新技術企業認定管理辦法》，科技部、財政部、國家海洋局的省級對口單位根據核心技術所有權、關鍵產品或服務的主要基礎技術是否屬於官方支持的高技術領域、研發人員佔全體人員的比例、研發支出佔總收入的比例、高新技術產品或服務佔總收入的比例等規定因素，共同確定企業是否為高新技術企業。
增值税
[br}根據1994年1月1日生效、2017年11月19日修訂的《中華人民共和國增值税暫行條例》及其實施細則，1993年12月25日生效、2011年10月28日修訂的，除另有規定外，納税人銷售貨物、勞務或者有形個人財產租賃服務或者進口貨物的，適用17%的税率；納税人銷售交通運輸服務、郵政服務、基礎電信服務、建築服務或者不動產租賃服務，銷售不動產或者轉讓土地使用權的，適用11%的税率；而出售服務或無形資產的納税人將被徵收6%的税率。2017年11月19日，國務院公佈《關於廢止修改的決定》，規定凡在中華人民共和國境內從事銷售貨物、提供加工、修理和更換服務、銷售勞務、無形資產和不動產、進口貨物的企業和人員，均為增值税納税人。
根據2018年5月1日起施行的《財政部、國家税務總局關於調整增值税税率的通知》，納税人以增值税為目的從事應税銷售活動或者進口貨物的，原適用的17%和11%税率分別調整為16%和10%。
 
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根據2019年4月1日起施行的《關於深化增值税改革有關政策的公告》，將普遍適用的增值税税率簡化為13%、9%、6%、0%，適用於小規模納税人的增值税税率為3%。
股利預提税金

[br}根據《內地中國與香港特別行政區關於對所得税和資本金避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》和其他適用的中國法律，香港居民企業經主管税務機關認定符合相關條件和要求的，對該香港居民企業從中國居民企業獲得的股息，可減至5%的預提税率。根據國家税務總局於2018年2月3日發佈並於2018年4月1日起施行的《關於税收條約受益者若干問題的通知》，在確定申請人在税收條約中涉及股息、利息或特許權使用費的税收待遇時，考慮了幾個因素，包括申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民支付50%以上的收入，申請人經營的企業是否構成實際商業活動，以及税收條約對手國或地區是否對有關所得不徵税或給予免税或極低税率徵税，這些因素將根據具體案例的實際情況進行分析。
間接轉讓税
根據國家統計局於2015年2月3日發佈並於2017年12月29日修訂的《關於非中國居民企業間接轉讓資產企業所得税有關問題的通知》或《國家統計局關於非中國居民企業間接轉讓資產(包括股權)的通知》，非中國居民企業間接轉讓資產(包括股權)可重新定性，並視為中國應納税資產的直接轉讓，如果此類安排沒有合理的商業目的，並且是為避免繳納中國企業所得税而設立的。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得税。在釐定交易安排是否有合理的商業目的時，當局會考慮多項因素，包括有關離岸企業的股權主要價值是否直接或間接源自中國應課税資產；有關離岸企業的資產是否主要由對中國的直接或間接投資或其收入是否主要來自中國；離岸企業及其直接或間接持有中國應課税資產的附屬公司是否具有真正的商業性質(由其實際職能及風險敞口所證明)。STA7號通告不適用於投資者通過公共證券交易所出售股票，而此類股票是在公共證券交易所獲得的。2017年10月17日，國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業源頭預提企業所得税有關問題的通知》，即國家税務總局關於2018年6月15日發佈的《國家税務總局關於若干税收規範性文件的公告》修訂的第37號通知。國家税務總局第37號通知對非中國居民企業代扣代繳税款的計算、申報和繳納義務的相關實施細則作了進一步闡述。然而，有關本公司通告7之解釋及應用仍存在不確定性。本公司通告7可能由税務機關釐定為適用於吾等之離岸交易或股份出售，或涉及非中國居民企業(轉讓人)之離岸附屬公司之交易或出售。
《勞動條例》
《勞動法》和《勞動合同法》
根據1995年1月1日生效、2018年12月29日修訂的《中華人民共和國勞動法》及其實施細則，用人單位必須建立健全勞動安全衞生制度，強制執行
 
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相關國家標準，對員工進行安全生產和健康教育。此外，根據2008年1月1日生效並於2012年12月28日修訂的《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則，用人單位必須與全職員工簽訂書面勞動合同，並遵守當地最低工資標準。違反《勞動法》和《勞動合同法》，情節嚴重的，可處以罰款及其他行政和刑事責任。
社會保險和住房公積金
[br}根據全國人大2010年10月28日公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》和1999年4月3日國務院公佈並於2019年3月24日修訂的《住房公積金管理條例》，用人單位必須繳納基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險等一系列社會保障基金和住房公積金。任何僱主如沒有作出供款，可被罰款，並被勒令在規定的期限內彌補差額。
員工股票激勵計劃
根據國家外匯局2012年2月15日發佈的《關於境內人員參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》，參加境外上市公司股票激勵計劃的員工、董事、監事等高級管理人員，除少數情況外，在中國境內連續居住滿一年的中國公民或非中國公民，須通過合格的境內代理機構向外滙局登記，並辦理其他手續。境內代理機構可以是該境外上市公司的中國子公司。
企業併購和境外上市監管
2006年8月8日，商務部、中國證監會等六個中國政府和監管部門發佈了《境外投資者併購境內企業規則》，自2006年9月8日起施行，並於2009年6月22日修訂，規範了境外投資者併購境內企業的行為。併購規則規定，由中國公司或個人設立或控制的境外公司欲收購與該中國公司或個人有關聯的其他中國境內公司的股權或資產，必須報商務部批准。併購規則還規定，為境外上市而成立並由中國個人或公司直接或間接控制的離岸特殊目的載體，其證券在海外上市和在海外證券交易所交易之前，必須獲得中國證監會的批准。《中華人民共和國外商投資法及其實施條例》於2020年1月1日生效後，併購規則的規定在不與《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例相牴觸的範圍內繼續有效。
[br}2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》或《意見》。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，加強對中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推動建立相關監管制度，應對中國境外上市公司的風險和事件，網絡安全和數據隱私保護要求等。2021年12月24日，證監會發布了《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定(徵求意見稿)》和《境內公司境外證券發行上市備案管理辦法(徵求意見稿)》，統稱為境外上市規則，徵求意見期至2022年1月23日。根據境外上市規則草案，中國境內公司在境外證券市場發行或上市股票、存託憑證、可轉換公司債券或其他類似股權的證券，無論是直接或間接通過離岸控股公司，都應向中國證監會備案。
 
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關於任何產品或上市是否為“間接”產品的決定將以“實質重於形式”為依據。發行人的發行或上市，如果符合下列條件，將被視為中國境內公司的境外間接發行或上市：(1)最近一個會計年度中國境內公司的營業收入、毛利、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的綜合財務報表相關項目的50%以上；(Ii)負責其業務經營和管理的高級管理人員大多數為中國公民或在中國通常居住，或其主要營業地點在中國或其業務經營主要在中國進行。
根據《海外上市規則》草案，如果一家中國境內公司打算在海外直接或間接完成(I)首次公開募股和上市，或(Ii)通過一次或多次收購、換股、股份轉讓或其他方式將其資產上市，發行人(如果發行人是中國境內公司)或其指定的主要中國境內經營實體(如果發行人是離岸控股公司)，在每個適用的情況下，報告實體，應在發行人提交首次公開發行和/或上市相關申請文件後三個工作日內或相關交易首次公告後三個工作日內(無需提交相關申請文件)向中國證監會完成備案手續。此外，根據中國證監會官網公佈的境外上市規則草案和一套問答，如果任何對相關行業和領域具有管轄權的監管機構明確要求(以機構規則的形式)要求中國境內公司在境外上市前應履行監管程序，該公司必須在提交中國證監會備案之前獲得該主管部門的監管意見、批准和其他文件並完成任何必要的備案。在發行上市前發生下列重大事項之一的，報告單位應當在發生後三個工作日內及時向中國證監會報告並更新備案文件：(一)發行人的主營業務、牌照、資質發生重大變化；(二)發行人股權結構發生重大變化或者控制權發生變化；(三)發行上市計劃發生重大變化。申報單位還應在首次公開發行上市完成後向中國證監會提交報告。在境外上市後，報告實體還需在發生下列重大事件後三個工作日內向中國證監會報告：(一)發行人控制權變更；(二)境外證券監督管理機構或有關主管機關對發行人採取的調查、處分或其他措施；(三)發行人自願或強制退市。此外，發行人完成任何海外後續發行，都必須在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。
根據中國證監會官網發佈的有關境外上市規則草案的問答，中國證監會官員表示，該規則建議的備案要求將適用於未來的發行和上市，包括中國境內民營公司的首次公開募股和已在海外上市的中國境內公司的後續發行。監管機構將單獨規定適用於已在海外上市的中國境內公司的其他備案要求，並將留出充足的過渡時間。
根據《境外上市規則(草案)》，有下列情形之一的，不得進行境外發行或者上市：(一)國家法律、法規明令禁止的；(二)國務院主管部門依法認定的可能對國家安全構成威脅或者危害的；(三)發行人的股權、重大資產、核心技術等存在重大所有權糾紛的；(四)過去三年，中國境內公司及其控股股東、實際控制人是否有貪污、受賄、貪污、挪用財物等擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行為，或者正在因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法行為正在接受調查；(五)董事的監事、高管在過去三年是否因嚴重違法行為受到行政處罰，或者正在因涉嫌刑事犯罪接受司法調查，或者因涉嫌重大違法行為正在接受調查；(六)國務院規定的其他情形。
根據境外上市規則草案，中國境內公司對遵守規則負有主要責任。違反境外上市規則或完成境外上市
 
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違反境外上市規則可被處以警告或人民幣1,000,000元至人民幣10,000,000元不等的罰款。嚴重的違規行為可能進一步導致停業(等待整改或其他)，或吊銷經營許可證或營業執照。此外，有關中國境內公司的控股股東、實際控制人、董事、監事及其他高級管理人員可被單獨或集體處以警告或人民幣500,000,000元至人民幣5,000,000元不等的罰款。
[br}2022年4月2日，中國證監會等多部門聯合發佈修訂後的《境內公司境外證券發行上市保密與檔案管理規定(徵求意見稿)》，或《檔案規則草案》。《檔案規則(草案)》適用於境外直接發行和境外間接發行。《檔案規則草案》規定，(一)對境內企業境外上市活動，要求境內企業嚴格遵守保密和檔案管理的有關要求，建立健全保密和檔案制度，並採取必要措施履行保密和檔案管理責任；(二)境內企業在境外上市過程中，需要向證券公司、會計師事務所或其他證券服務提供者和境外監管機構公開披露或提供有關國家祕密或具有敏感影響(即泄露有損國家安全或公共利益)的材料的，境內企業應履行相關審批/備案等監管程序；(三)境內企業在境外發行上市期間為其提供證券服務的證券公司和證券服務機構在中國境內出具的工作底稿，應當存放在中國境內，向境外收件人轉送工作底稿需經中國主管部門批准。
 
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管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本討論和分析應與本招股説明書中其他部分包含的“業務”、“ECARX精選歷史財務數據”以及我們的合併財務報表和相關説明一起閲讀。除了歷史財務信息外，本討論和分析還包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險、不確定性和假設。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲本招股説明書題為“前瞻性陳述”的部分。由於各種因素，包括本招股説明書“風險因素”一節或本招股説明書其他部分陳述的因素，選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
我們的業務概述
我們正在將車輛轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備。我們正在通過快速推進智能移動性核心技術來塑造人與車之間的互動。我們目前的核心產品包括信息娛樂頭部單元、數字駕駛艙、車輛芯片組解決方案、核心操作系統和集成軟件堆棧。除此之外，我們正在開發一個全棧汽車計算平臺。
我們由中國著名企業家Li先生(Li·舒夫)和沈子瑜先生於2017年共同創立，旨在開發一個全棧汽車計算平臺，通過將下一代汽車轉變為無縫集成的信息、通信和交通設備來重塑全球移動市場。
自成立以來的五年中，我們已經建立了成功的業績記錄。截至2022年6月30日，裝有ECARX產品和解決方案的車輛超過370萬輛。截至2022年6月30日，我們在全球擁有近2,000名全職員工團隊，其中約1,400人屬於我們的研發部門，為我們服務於亞太地區和歐洲的12個汽車品牌提供了基礎。
隨着汽車原始設備製造商從頭開始開發新的汽車平臺，整合了更強大的車輛智能和更集中的電氣/電子架構(“E/E架構”)，汽車電氣化和互聯自動駕駛技術的實施趨勢正在重塑汽車行業。為了滿足這些需求，我們正在開發一個獨特的汽車技術平臺，該平臺由我們的戰略OEM合作提供獨特的信息，並具有明確的產品路線圖。
汽車計算平臺
信息娛樂頭部(IHU)：作為我們汽車計算平臺發展的基礎，我們於2017年開始提供我們的IHU產品，覆蓋吉利生態系統內的各種車型。除了支持常規的信息娛樂功能，包括語音助手服務、導航服務和多媒體，我們的IHU產品還支持AVM集成、增強現實導航和本地端自然語言理解(NLU)和自然語言處理(NLP)。我們的IHU產品線由一系列IHU型號組成，我們不斷將IHU產品從IHU 1.0升級到IHU 5.0。
數字駕駛艙：現代汽車受到數字技術進步和多樣化消費者需求的高度影響。我們於2019年開始研發我們的數字駕駛艙，並採用集中式系統設計，打破了車輛系統中豎井的邊界，通過統一的系統架構和虛擬化，可以在單個SoC平臺上同時運行多個系統，在不犧牲功能的情況下降低系統複雜性和徵求ECU。我們的數字駕駛艙產品提供更先進的功能，如駕駛員信息模塊、平視顯示器、後座娛樂、多顯示器、多區域語音識別、完整的3D用户體驗和全球功能支持。自2021年7月以來，我們的第一代和第二代數字駕駛艙產品已部署在吉利和Lynk&Co車型上。我們計劃繼續在我們的數字駕駛艙產品上進行快速創新。我們現在正在與我們的主要戰略合作伙伴SiEngine進行合作，這是我們的聯合
 
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與ARM中國合資，定製由SiEngine，開發的汽車智能駕駛艙SoC StarEagle1000支持的下一代E04核心模塊。
汽車中央計算平臺：基於我們的IHU和數字駕駛艙產品，我們計劃推出汽車中央計算平臺，以促進從基於域的E/E架構向更集中的計算平臺的過渡。汽車中央計算平臺旨在與更多的軟件解決方案更兼容，簡化並更好地實現功能升級和未來的發展。我們的第一代汽車中央計算平臺目前正在開發中。
SoC(片上系統)核心模塊
對車輛智能化和車輛架構集中化的日益增長的需求，加速了從以CPU為唯一處理單元的微控制器單元(MCU)到由多個計算能力明顯更高的處理單元組成的SoC的過渡。
我們的車載芯片組解決方案專注於SoC核心模塊。SoC核心模塊是一塊完整的計算板，它高效地將SoC與核心和外圍集成電路(IC)集成在一起，支撐了我們計算平臺的高性能，降低了產品設計的複雜性，併為我們的客户提供了易於開發的核心組件。
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MCU=CPU+存儲+接口單元
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SoC=CPU+GPU+DSP+NPU+存儲+接口單元
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SoC核心模塊=SoC+關鍵IC(即電源管理IC+存儲(模塊存儲)+接口單元(豐富的外圍接口))
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我們與合作伙伴和半導體制造商共同開發SoC核心模塊。我們目前生產的E系列(E01、E02和E03)核心模塊用於我們的IHU和數字駕駛艙平臺。截至2022年6月30日，我們向我們的OEM和一級汽車供應商客户提供了超過150萬台E系列核心模塊。
我們正在與SiEngine合作開發我們的下一代SoC核心模塊。我們的流水線產品E04核心模塊是專門為支持更先進的車輛智能功能而設計的，並將整合到我們未來的數字駕駛艙和汽車中央計算平臺產品中。SiEngine主要負責我們E04 SoC核心模塊的StarEagle1000 SoC的設計和開發，並擁有相關的知識產權。ECARX負責定義汽車需求，並負責基於SiEngine SoC的SoC核心模塊的軟硬件開發和集成。ECARX繼續投資於開發，以增強汽車行業SoC核心模塊的能力。
操作系統(“OS”)
操作系統在汽車技術堆棧中起着舉足輕重的作用，因為它將硬件與應用軟件連接起來。操作系統的體系結構直接影響汽車計算平臺產品的性能，而操作系統提供的功能可以簡化在其上運行的應用程序的開發。因此，操作系統是我們技術平臺的另一個構建塊。我們的操作系統致力於最大限度地發揮ECARX SoC核心模塊的功能，並使應用程序開發商能夠為採用ECARX SoC核心模塊的設備構建創新的功能和應用程序。
軟件堆棧
我們的軟件集成了智能互聯技術，以增強騎手體驗。我們提供了一個服務軟件框架，以連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層，此外，我們還提供了一系列數字駕駛艙應用程序，這些應用程序可以進一步歸類為定製的自動API服務和本地化功能。我們還在開發軟件，以提供先進的駕駛員輔助系統(ADA)和無人監督的駭維金屬加工駕駛功能，以及對關鍵車輛系統的控制，以實現功能和提高性能(如功能安全)。
 
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影響我們運營結果的關鍵因素
我們的運營結果受以下公司特定因素的影響。
我們有能力繼續增加產品和服務的銷售額
自我們成立以來，吉利控股及其生態系統OEM一直是我們收入的重要貢獻者。我們分別於2019年和2020年開始向其他OEM和一級汽車供應商營銷和銷售我們的產品和服務。我們的運營結果在很大程度上取決於我們是否有能力繼續吸引原始設備製造商和一級汽車供應商的訂單，這可能會影響我們的銷售量。此外，對於我們來説，成功地管理生產提升和質量控制是至關重要的，以便在計算平臺、SoC產品和軟件解決方案方面向客户提供充足的數量和高質量的產品。
繼續對研發和創新進行投資
我們的財務業績將在很大程度上取決於我們能否保持作為領先汽車計算平臺提供商的地位。我們預計將產生大量並可能增加的研發費用。我們的大多數關鍵技術都是在內部開發的，以支持快速創新。因此，我們投入大量資源用於研發，並在招聘人才方面投入巨資。截至2022年6月30日，我們在全球擁有一支超過2000名全職員工的團隊，其中近1400人屬於我們的研發部門。
我們保持和提高運營效率的能力
我們保持和提高運營效率的能力進一步影響了我們的運營結果，這是以我們的總運營費用佔收入的百分比來衡量的。這對我們業務的成功和我們未來的盈利能力至關重要。隨着業務的發展，我們希望進一步提高運營效率，實現規模經濟。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們主要通過銷售商品、軟件許可和服務提供來獲得收入。
商品銷售收入。我們的主要產品包括：
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汽車計算平臺，我們提供給OEM和一級供應商，用於在帶有信息娛樂雲臺或數字駕駛艙的汽車上組裝；
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SoC(“片上系統”)核心模塊，我們在這裏向OEM或一級供應商銷售集成了SoC與核心集成電路和外圍設備的標準化計算板；以及
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汽車商品和其他產品，主要是銷售給汽車供應商的電阻、電容器和電路板等基本電子元件。
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軟件許可。我們通過授權我們的客户獲得捆綁軟件的知識產權而產生收入。這樣的捆綁軟件由我們配置到標準化的車載操作系統中，以支持OEM的整體車載軟件框架和基礎設施。
服務收入。我們通過提供以下服務來創造收入：
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汽車計算平臺設計開發服務
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連接服務，使汽車的最終用户能夠訪問互聯網；以及，
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其他服務，包括為汽車公司提供的技術諮詢服務。在客户接受服務後，履行履行義務並確認收入。
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下表列出了按類型細分的收入，包括絕對金額和所示期間收入佔我們收入的百分比。
 
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截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6個月
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(單位為千，不包括百分比)
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收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品銷售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 74.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 71.4 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 74.0 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 65.4 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 9.4 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 15.0 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
服務收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 19.2 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 11.0 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
收入成本
我們的收入成本可以歸類為銷售商品成本、軟件許可成本和服務成本，這些成本和費用與向客户提供我們的產品和服務直接相關。這些成本和支出主要包括(I)外包工廠收取的原材料成本和加工費，(Ii)庫存的倉儲和運輸成本，(Iii)質量控制部和供應鏈部門員工的員工成本，包括按份額計算的薪酬費用；(Iv)其他，主要包括向供應商購買軟件的折舊、保修成本和許可費。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們業務的繼續擴大，我們的收入成本將以絕對值增加。
下表按性質列出了我們的收入成本，包括絕對額和所示期間收入佔收入的百分比。
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截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6個月
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2020
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2021
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收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷貨成本
​ ​ ​ ​ 1,524,744 ​ ​ ​ ​ ​ 68.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1,749,188 ​ ​ ​ ​ ​ 261,146 ​ ​ ​ ​ ​ 62.9 ​ ​ ​ ​ ​ 689,052 ​ ​ ​ ​ ​ 63.6 ​ ​ ​ ​ ​ 687,208 ​ ​ ​ ​ ​ 102,597 ​ ​ ​ ​ ​ 52.3 ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ 27,926 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 32,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 16,167 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5 ​ ​ ​ ​ ​ 29,577 ​ ​ ​ ​ ​ 4,416 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​
服務成本
​ ​ ​ ​ 137,005 ​ ​ ​ ​ ​ 6.1 ​ ​ ​ ​ ​ 180,518 ​ ​ ​ ​ ​ 26,951 ​ ​ ​ ​ ​ 6.5 ​ ​ ​ ​ ​ 82,984 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ ​ 169,138 ​ ​ ​ ​ ​ 25,252 ​ ​ ​ ​ ​ 12.9 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 1,689,675 ​ ​ ​ ​ ​ 75.4 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961,870 ​ ​ ​ ​ ​ 292,899 ​ ​ ​ ​ ​ 70.6 ​ ​ ​ ​ ​ 788,203 ​ ​ ​ ​ ​ 72.7 ​ ​ ​ ​ ​ 885,923 ​ ​ ​ ​ ​ 132,265 ​ ​ ​ ​ ​ 67.5 ​ ​
運營費用
我們的運營費用包括(I)研發費用，(Ii)銷售和營銷費用，(Iii)一般和行政費用，以及(Iv)其他淨額。
下表列出了我們的運營費用在所示期間的絕對金額和佔收入的百分比的細目。
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截至2013年12月31日的年度
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截至6月30日的6個月
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2020
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2021
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2021
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運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 706,018 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​ ​ ​ ​ 1,209,385 ​ ​ ​ ​ ​ 180,556 ​ ​ ​ ​ ​ 43.5 ​ ​ ​ ​ ​ 485,894 ​ ​ ​ ​ ​ 44.8 ​ ​ ​ ​ ​ 596,055 ​ ​ ​ ​ ​ 88,989 ​ ​ ​ ​ ​ 45.4 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 60,643 ​ ​ ​ ​ ​ 2.7 ​ ​ ​ ​ ​ 82,827 ​ ​ ​ ​ ​ 12,366 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 30,806 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ 34,738 ​ ​ ​ ​ ​ 5,186 ​ ​ ​ ​ ​ 2.6 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 215,008 ​ ​ ​ ​ ​ 9.6 ​ ​ ​ ​ ​ 506,873 ​ ​ ​ ​ ​ 75,674 ​ ​ ​ ​ ​ 18.2 ​ ​ ​ ​ ​ 186,335 ​ ​ ​ ​ ​ 17.2 ​ ​ ​ ​ ​ 408,007 ​ ​ ​ ​ ​ 60,914 ​ ​ ​ ​ ​ 31.1 ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (207) ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 455 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,534 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 981,869 ​ ​ ​ ​ ​ 43.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,798,878 ​ ​ ​ ​ ​ 268,565 ​ ​ ​ ​ ​ 64.7 ​ ​ ​ ​ ​ 703,490 ​ ​ ​ ​ ​ 64.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,040,334 ​ ​ ​ ​ ​ 155,318 ​ ​ ​ ​ ​ 79.2 ​ ​
 
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我們的研發費用主要包括直接材料成本、外包開發費用、工資和相關成本，包括與研發新技術相關的基於股份的薪酬，以及與使用這些設施和設備相關的費用，如租金和折舊費用。我們預計，隨着我們擴大業務運營和研發團隊，增強我們的技術，並在我們的平臺上開發新特性和功能，我們的研發費用將會增加。
我們的銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本，包括與銷售和營銷活動相關的基於股份的薪酬、廣告費用、租金、與銷售和營銷職能相關的折舊。廣告費用在發生時計入費用。我們預計將繼續在戰略上產生銷售和營銷費用，以加強我們的品牌形象。
一般及行政開支主要包括(I)員工福利開支、(Ii)以股份為基礎的薪酬、(Iii)差旅及一般開支及(Iv)專業服務費。我們預計，在可預見的未來，我們的一般和行政費用的絕對值將會增加，因為我們將產生與我們的業務和上市公司運營的預期增長相關的額外費用。
徵税
開曼羣島
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值向個人或公司徵税，也不徵收遺產税或遺產税。開曼羣島政府徵收的其他税項對我們來説可能不是實質性的，但可能適用於在開曼羣島籤立或在開曼羣島管轄範圍內籤立的文書的印花税除外。此外，開曼羣島不對股息支付徵收預扣税。
中國
根據2008年1月1日生效並於2018年12月29日最後修訂的《中國企業所得税法》，我們的內地中國子公司、合併關聯實體及其子公司適用25%的法定税率，在某些受鼓勵的經濟行業中，符合條件的企業可享受税收優惠。
我們目前對我們提供的產品和服務徵收增值税，税率在6%到13%之間，減去我們已經支付或承擔的任何可扣除的增值税。我們在內地也依法徵收增值税附加費中國。
我司在內地的全資子公司中國支付給我司在香港的中介控股公司的股息，除有關香港實體符合《內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》規定的所有條件並經有關税務機關批准外，將按10%的預提税率徵收股息。如果我們的香港附屬公司符合税務安排下的所有要求，並獲得有關税務機關的批准，則支付給香港附屬公司的股息將按5%的標準税率繳納預扣税。
如果我們在開曼羣島的公司或我們在中國大陸以外的任何子公司中國被視為中國企業所得税法規定的“居民企業”，其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。見《風險因素 - Risks to Doing Business in China - 》如果我們被歸類為內地中國居民企業在內地繳納中國所得税，這樣的分類可能會對我們和我們的非內地中國股東造成不利的税收後果。
新冠肺炎的影響
[br}持續的新冠肺炎疫情對中國和世界其他地區造成了嚴重影響，並導致隔離、旅行限制，中國等許多國家的辦公室和設施暫時關閉。我們的收入增長在2020年第一季度受到了
 
141
目錄
 
新冠肺炎大流行。我們從2020年4月開始復甦。從2022年3月到2022年3月，隨着新的奧密克戎變體在中國某些地區的迅速傳播，許多社會限制和檢疫措施重新出臺和收緊，對我們客户和商業夥伴以及我們自己的業務運營至關重要的供應鏈和倉儲物流網絡出現了實質性的中斷和延誤。新冠肺炎大流行可能帶來的潛在低迷和持續時間可能很難評估或預測，對我們的任何相關負面影響將取決於許多我們無法控制的因素，例如任何疫苗的可用性和有效性。新冠肺炎疫情對我們長期業績的影響程度仍不確定，我們正在密切關注其對我們的影響。參見《 - Risks to Our Business and Industry - 》(與我們業務相關的風險因素和風險)新冠肺炎疫情將繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
運營結果
下表列出了我們的運營結果，以絕對額和所示期間收入的百分比表示。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(以千計，誘人的百分比)
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−商品銷售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 74.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 71.4 ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 74.0 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 65.4 ​ ​
−軟件許可證收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 9.4 ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 15.0 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
−服務收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 19.2 ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 11.0 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售商品的−成本
​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (68.1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​ ​ ​ ​ (261,146) ​ ​ ​ ​ ​ (62.9) ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (63.6) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​ ​ ​ (102,597) ​ ​ ​ ​ ​ (52.3) ​ ​
軟件許可證的−成本
​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​ ​ ​ ​ (4,802) ​ ​ ​ ​ ​ (1.2) ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​ ​ ​ (4,416) ​ ​ ​ ​ ​ (2.3) ​ ​
−服務成本
​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (6.1) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​ ​ ​ ​ (26,951) ​ ​ ​ ​ ​ (6.5) ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (7.6) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​ ​ ​ (25,252) ​ ​ ​ ​ ​ (12.9) ​ ​
收入總成本
​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (75.4) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​ ​ ​ ​ (292,899) ​ ​ ​ ​ ​ (70.6) ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (72.7) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​ ​ ​ (132,265) ​ ​ ​ ​ ​ (67.5) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 24.6 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 27.3 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−研發費用
​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (31.5) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​ ​ ​ ​ (180,556) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (44.8) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​ ​ ​ (88,989) ​ ​ ​ ​ ​ (45.4) ​ ​
−銷售和市場推廣
費用
​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (2.7) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​ ​ ​ ​ (12,366) ​ ​ ​ ​ ​ (3.0) ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (2.8) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​ ​ ​ (5,186) ​ ​ ​ ​ ​ (2.6) ​ ​
−一般和管理費用
​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​ ​ ​ ​ (75,674) ​ ​ ​ ​ ​ (18.2) ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​ ​ ​ (60,914) ​ ​ ​ ​ ​ (31.1) ​ ​
−Other。淨額
​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (229) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​
總運營費用
​ ​ ​
​
(981,869)
 ​ ​ ​ ​
​
(43.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,798,878)
 ​ ​ ​ ​
​
(268,565)
 ​ ​ ​ ​
​
(64.7)
 ​ ​ ​ ​
​
(703,490)
 ​ ​ ​ ​
​
(64.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,040,334)
 ​ ​ ​ ​
​
(155,318)
 ​ ​ ​ ​
​
(79.2)
 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (19.2) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​ ​ ​ ​ (146,561) ​ ​ ​ ​ ​ (35.3) ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (37.5) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​ ​ ​ (91,621) ​ ​ ​ ​ ​ (46.7) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ 1,759 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​ ​ ​ 684 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (2.6) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​ ​ ​ ​ (19,657) ​ ​ ​ ​ ​ (4.7) ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (10.2) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​ ​ ​ (2,859) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5) ​ ​
權益法成果份額
投資
​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​ ​ ​ ​ (376) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​ ​ ​ (9,853) ​ ​ ​ ​ ​ (5.0) ​ ​
股權證券的未實現收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​ ​ ​ 5,168 ​ ​ ​ ​ ​ 2.6 ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,579 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​ ​ ​ 10,745 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​
 
142
目錄
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
%
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(以千計，誘人的百分比)
​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (1.8) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (16,617) ​ ​ ​ ​ ​ (4.0) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ (10.3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
政府撥款
​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​ ​ ​ ​ 673 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​ ​ ​ 4,203 ​ ​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​
外幣兑換收益，淨額
​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​ ​ ​ ​ 2,734 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​ ​ ​ (1,591) ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (19.6) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​ ​ ​ ​ (176,466) ​ ​ ​ ​ ​ (42.4) ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (55.7) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​ ​ ​ (85,124) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​ ​ ​ (64) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (19.6) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (42.5) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (55.8) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​
​
非公認會計準則財務指標
我們使用調整後的淨虧損和調整後的EBITDA來評估我們的經營業績，並用於財務和運營決策。經調整的淨虧損為扣除以股份為基礎的薪酬開支的淨虧損，該等調整不影響所得税。我們將調整後的EBITDA定義為不包括利息收入、利息支出、所得税支出、財產和設備折舊、無形資產攤銷和基於股份的薪酬支出的淨虧損。
我們提出這些非GAAP財務指標是因為我們的管理層使用它們來評估我們的經營業績和制定業務計劃。我們相信，調整後的淨虧損和調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會受到包括在淨虧損中的某些費用的影響。我們還相信，非公認會計準則的使用有利於投資者對我們的經營業績進行評估。我們相信，調整後的淨虧損和調整後的EBITDA為我們的經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們的管理層能夠更好地瞭解其財務和運營決策中使用的關鍵指標。
調整後淨虧損和調整後EBITDA不應單獨考慮或解釋為淨虧損或任何其他業績衡量指標的替代方案，或作為我們經營業績的指標。鼓勵投資者將我們歷史上調整後的淨虧損和調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標淨虧損進行比較。這裏提出的調整後的淨虧損和調整後的EBITDA可能無法與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。其他公司可能會以不同的方式計算類似標題的指標，限制它們作為我們數據的比較指標的有用性。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，而不是依賴於單一的財務衡量標準。
下表列出了我們的淨虧損與調整後的淨虧損和調整後的EBITDA之間的對賬關係：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
基於股份的薪酬費用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
調整後淨虧損
​ ​ ​ ​ (428,594) ​ ​ ​ ​ ​ (1,005,499) ​ ​ ​ ​ ​ (150,117) ​ ​ ​ ​ ​ (567,642) ​ ​ ​ ​ ​ (375,559) ​ ​ ​ ​ ​ (56,070) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​ ​ ​ ​ (176,980) ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​ ​ ​ (85,188) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ (28,480) ​ ​ ​ ​ ​ (11,783) ​ ​ ​ ​ ​ (1,759) ​ ​ ​ ​ ​ (7,111) ​ ​ ​ ​ ​ (4,584) ​ ​ ​ ​ ​ (684) ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 59,128 ​ ​ ​ ​ ​ 131,666 ​ ​ ​ ​ ​ 19,657 ​ ​ ​ ​ ​ 111,054 ​ ​ ​ ​ ​ 19,153 ​ ​ ​ ​ ​ 2,859 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 228 ​ ​ ​ ​ ​ 3,447 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418 ​ ​ ​ ​ ​ 432 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​
財產和設備折舊
​ ​ ​ ​ 38,480 ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​ ​ ​ ​ 6,440 ​ ​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​ ​ ​ ​ 3,365 ​ ​
 
143
目錄
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
(千)
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
無形資產攤銷
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​ ​ ​ ​ 3,266 ​ ​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​
基於股份的薪酬費用
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​ ​ ​ ​ 26,863 ​ ​ ​ ​ ​ 38,694 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ 29,118 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ ​ (338,760) ​ ​ ​ ​ ​ (817,157) ​ ​ ​ ​ ​ (121,999) ​ ​ ​ ​ ​ (429,762) ​ ​ ​ ​ ​ (326,716) ​ ​ ​ ​ ​ (48,779) ​ ​
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
收入
​ ​ ​
截至6月30日的六個月。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
商品銷售收入
​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​ ​ ​ 128,108 ​ ​ ​ ​ ​ 55,401 ​ ​ ​ ​ ​ 8,271 ​ ​ ​ ​ ​ 6.9 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 579,219 ​ ​ ​ ​ ​ 608,078 ​ ​ ​ ​ ​ 90,784 ​ ​ ​ ​ ​ 28,859 ​ ​ ​ ​ ​ 4,309 ​ ​ ​ ​ ​ 5.0 ​ ​
SoC核心模塊
​ ​ ​ ​ 119,661 ​ ​ ​ ​ ​ 188,338 ​ ​ ​ ​ ​ 28,118 ​ ​ ​ ​ ​ 68,677 ​ ​ ​ ​ ​ 10,253 ​ ​ ​ ​ ​ 57.4 ​ ​
商品和其他產品
​ ​ ​ ​ 103,799 ​ ​ ​ ​ ​ 61,664 ​ ​ ​ ​ ​ 9,206 ​ ​ ​ ​ ​ (42,135) ​ ​ ​ ​ ​ (6,291) ​ ​ ​ ​ ​ (40.6) ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​ ​ ​ 11,794 ​ ​ ​ ​ ​ (83,308) ​ ​ ​ ​ ​ (12,438) ​ ​ ​ ​ ​ (51.3) ​ ​
服務收入
​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​ ​ ​ 56,060 ​ ​ ​ ​ ​ 255,615 ​ ​ ​ ​ ​ 38,162 ​ ​ ​ ​ ​ 213.2 ​ ​
−設計開發服務的汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 21,848 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​ ​ ​ ​ 35,994 ​ ​ ​ ​ ​ 219,242 ​ ​ ​ ​ ​ 32,732 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003.5 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​ ​ ​ ​ 16,116 ​ ​ ​ ​ ​ 19,387 ​ ​ ​ ​ ​ 2,894 ​ ​ ​ ​ ​ 21.9 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 9,470 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​ ​ ​ ​ 3,950 ​ ​ ​ ​ ​ 16,986 ​ ​ ​ ​ ​ 2,536 ​ ​ ​ ​ ​ 179.4 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​ ​ ​ 195,962 ​ ​ ​ ​ ​ 227,708 ​ ​ ​ ​ ​ 33,995 ​ ​ ​ ​ ​ 21.0 ​ ​
我們的收入從截至2021年6月30日的6個月的人民幣10.849億元增加到截至2022年6月30日的6個月的人民幣13.126億元(合196.0美元)，增長2.277億元人民幣(3,400萬美元)，主要是由於原始設備製造商客户和一級合作伙伴對汽車計算平臺、設計和開發服務的需求增加，以及我們新推出的數字駕駛艙平臺(基於E03核心模塊和驍龍8155開發)的銷售增加，以及通過一級合作伙伴擴大E系列核心模塊的銷售。
商品銷售收入。貨物銷售收入增加人民幣5540萬元(830萬美元)，從截至2021年6月30日的六個月的人民幣8027萬元增加至截至2022年6月30日的六個月的人民幣8.581億元(128.1美元)，主要是由於我們新推出的數字駕駛艙平臺的銷售額增加，以及由此導致我們的投資組合收入組合從IHU轉移到數字駕駛艙，從而帶來了更高的單位總收入。
軟件許可證收入。軟件許可服務收入從截至2021年6月30日的6個月的1.623億元人民幣大幅下降至截至2022年6月30日的6個月的7,900萬元人民幣(1,180萬美元)，降幅達8,330萬元人民幣(1,240萬美元)。我們通過向一級汽車供應商授予車輛智能相關技術的許可，創造了軟件許可收入。這一收入流的下降趨勢主要是由於2021年上半年簽署的一次性4880萬元人民幣的軟件許可協議，以及新平臺產品發佈的日程安排。
服務收入。服務收入從截至2021年6月30日的6個月的人民幣1.199億元大幅增加至截至2022年6月30日的6個月的人民幣3.755億元(合5,610萬美元)，增幅為人民幣2.556億元(合3820萬美元)。來自其他服務的收入增加，主要是由於OEM客户和Tier 1合作伙伴對汽車計算平臺設計和開發服務的需求增加。
 
144
目錄
 
收入成本
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美國%
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷貨成本
​ ​ ​ ​ 689,052 ​ ​ ​ ​ ​ 687,208 ​ ​ ​ ​ ​ 102,597 ​ ​ ​ ​ ​ (1,844) ​ ​ ​ ​ ​ (275) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3) ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ 16,167 ​ ​ ​ ​ ​ 29,577 ​ ​ ​ ​ ​ 4,416 ​ ​ ​ ​ ​ 13,410 ​ ​ ​ ​ ​ 2,002 ​ ​ ​ ​ ​ 82.9 ​ ​
服務成本
​ ​ ​ ​ 82,984 ​ ​ ​ ​ ​ 169,138 ​ ​ ​ ​ ​ 25,252 ​ ​ ​ ​ ​ 86,154 ​ ​ ​ ​ ​ 12,862 ​ ​ ​ ​ ​ 103.8 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 788,203 ​ ​ ​ ​ ​ 885,923 ​ ​ ​ ​ ​ 132,265 ​ ​ ​ ​ ​ 97,720 ​ ​ ​ ​ ​ 14,589 ​ ​ ​ ​ ​ 12.4 ​ ​
我們的收入成本增加了人民幣9770萬元(1,460萬美元)，從截至2021年6月30日的六個月的人民幣7.882億元增加到截至2022年6月30日的六個月的人民幣8.859億元(132.3美元)。增加的主要原因是合同費用資產的減值損失增加以及與連接服務有關的外包費用增加。我們在2021年12月完成個人數據訪問和處理權限轉讓後，將工作外包給最終用户。
毛利和毛利率
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
毛利
​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​ ​ ​ 63,697 ​ ​ ​ ​ ​ 129,988 ​ ​ ​ ​ ​ 19,407 ​ ​ ​ ​ ​ 43.8 ​ ​
毛利率(%)
​ ​ ​ ​ 27.3 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​ ​ ​ ​ 32.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
由於產品和服務類別的成功擴張，我們的毛利從截至2021年6月30日的六個月的人民幣2.967億元增加到截至2022年6月30日的六個月的人民幣4.266億元(6,370萬美元)，毛利率從截至2021年6月30日的六個月的27.3%增加到截至2022年6月30日的六個月的32.5%。產品創新是盈利能力提高的關鍵驅動力，例如推出新的數字駕駛艙平臺。我們還擴大了我們的研發服務，以滿足客户的需求。
毛利率的變化主要是由於轉向新推出的產品，以及OEM客户對此類產品的需求增加，以及OEM客户和Tier 1合作伙伴對汽車計算平臺、設計和開發服務的需求增加。
運營費用
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 485,894 ​ ​ ​ ​ ​ 596,055 ​ ​ ​ ​ ​ 88,989 ​ ​ ​ ​ ​ 110,161 ​ ​ ​ ​ ​ 16,447 ​ ​ ​ ​ ​ 22.7 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 30,806 ​ ​ ​ ​ ​ 34,738 ​ ​ ​ ​ ​ 5,186 ​ ​ ​ ​ ​ 3,932 ​ ​ ​ ​ ​ 587 ​ ​ ​ ​ ​ 12.8 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 186,335 ​ ​ ​ ​ ​ 408,007 ​ ​ ​ ​ ​ 60,914 ​ ​ ​ ​ ​ 221,672 ​ ​ ​ ​ ​ 33,095 ​ ​ ​ ​ ​ 119.0 ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ 455 ​ ​ ​ ​ ​ 1,534 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​ ​ ​ ​ 1,079 ​ ​ ​ ​ ​ 161 ​ ​ ​ ​ ​ 237.1 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 703,490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,040,334 ​ ​ ​ ​ ​ 155,318 ​ ​ ​ ​ ​ 336,844 ​ ​ ​ ​ ​ 50,290 ​ ​ ​ ​ ​ 47.9 ​ ​
研發費用。研發費用主要包括：(I)員工相關成本，包括工資、福利、獎金和基於股份的薪酬，我們的
 
145
目錄
 
(Br)研發人員，(Ii)外包研發費用，(Iii)租金費用，(Iv)折舊，(V)與我們的研發活動相關的其他費用。我們的研發費用從截至2021年6月30日的六個月的人民幣4.859億元增加到截至2022年6月30日的六個月的人民幣5.961億元(合8,900萬美元)，增加了人民幣1.102億元(合1,640萬美元)，主要是因為我們投入了大量資源用於研發，並在招聘人才方面投入了大量資金，用於開發汽車中央計算平臺和數字駕駛艙產品的創新。具體而言，研發人員相關成本增加8,400萬元人民幣(1,250萬美元)，委外研發費用增加6,200萬元人民幣(930萬美元)，信息系統費用減少5,720萬元人民幣(850萬美元)。
銷售和營銷費用。我們的銷售和營銷費用主要包括(I)負責業務發展、品牌塑造和營銷的員工的工資、獎金、福利和基於股份的薪酬等與員工相關的成本，以及(Ii)其他銷售和營銷費用，包括與廣告、活動、品牌建設和產品營銷活動相關的費用。我們的銷售和營銷費用增加了390萬元人民幣(60萬美元)，從截至2021年6月30日的6個月的3,080萬元人民幣增加到截至2022年6月30日的6個月的3,470萬元人民幣(520萬美元)，主要是因為我們擴大了營銷團隊，以支持業務增長和品牌建設。
一般和行政費用。我們的一般和行政費用包括與員工相關的成本，包括支付給一般和行政人員的工資、獎金、福利和基於股份的薪酬，以及與我們的一般和行政活動相關的其他費用。本公司的一般及行政開支由截至2021年6月30日的六個月的人民幣1.863億元增加至截至2022年6月30日的六個月的人民幣4.08億元(6,090萬美元)，增加人民幣2.217億元(3,310萬美元)，主要是由於確認以股份為基礎的薪酬開支人民幣1.676億元(2,500萬美元)、員工相關成本增加人民幣4,960萬元(740萬美元)，以及與我們的國際擴張及合規要求相關的專業服務費增加人民幣1,140萬元(170萬美元)。
運營損失
由於上述原因，本公司於截至2022年6月30日止六個月的經營虧損人民幣613.7億元(9,160萬美元)，而截至2021年6月30日止六個月的經營虧損人民幣4.068億元。
利息收入
利息收入主要由銀行現金存款產生的利息構成。我們的利息收入減少了人民幣250萬元(40萬美元)，從截至2021年6月30日的六個月的人民幣710萬元減少到截至2022年6月30日的六個月的人民幣460萬元(70萬美元)，主要是由於用於償還借款的現金存款減少。
利息支出
我們的利息支出從截至2021年6月30日的六個月的人民幣1.111億元減少至截至2022年6月30日的六個月的人民幣1920萬元(290萬美元)，主要是由於到期償還的未償還貸款減少。
權益法投資成果份額
截至2022年6月30日止六個月，我們確認權益法投資虧損人民幣6,600萬元人民幣(990萬美元)，主要是由於權益法投資的虧損份額所致。
股權證券收益
2022年4月，Zenseact的控股股東沃爾沃汽車公司向Zenseact出資8億瑞典克朗，獲得6447股新發行的普通股。出資為我們在Zenseact的投資提供了可觀察到的價格。我們對其投資進行了評估
 
146
目錄
 
基於可見價格的賬面金額，並確認截至2022年6月30日的六個月的股權證券未實現收益人民幣3460萬元(517萬美元)。
子公司解除合併的收益
於2022年1月，我們的中國子公司蘇州光子矩陣光電科技有限公司(“蘇州光子矩陣”)與第三方投資者訂立若干融資協議，據此，該等投資者以現金共人民幣1,000萬元換取蘇州光子矩陣3.45%的股權。由於交易的結果，我們在蘇州光子矩陣的股權從50.9%減少到49.2%，我們不再控制蘇州光子矩陣。於蘇州光子陣失控當日，我們以公平價值人民幣6,400萬元(市值法)重估其於蘇州光子陣的留存股權，加上蘇州光子陣非控股權益的賬面值人民幣3,360萬元，減去蘇州光子矩陣淨資產的賬面值人民幣2,560萬元。因此，我們因解除合併而錄得人民幣7,200萬元(1,070萬美元)的收益。
權證負債公允價值變動
截至2021年6月30日止六個月，我們錄得認股權證負債公平值虧損人民幣1.113億元，而截至2022年6月30日止六個月則為零。認股權證持有人於2021年5月行使認股權證購買天使系列優先股，因此截至2022年6月30日止六個月認股權證負債的公允價值變動為零。
政府撥款
在截至2021年、2021年和2022年6月30日的六個月中，由於地方政府的支持和激勵，我們分別獲得了總計人民幣300萬元和人民幣2820萬元(420萬美元)的政府贈款，其中主要包括對研發活動投資的補貼。
外幣兑換收益，淨額
截至2021年6月30日的6個月，我們錄得外匯兑換收益人民幣1360萬元，而截至2022年6月30日的6個月，我們錄得虧損人民幣1070萬元(合160萬美元)。外幣兑換收益的淨變化主要是由於匯率的波動。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比
收入
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
商品銷售收入
​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​ ​ ​ ​ 296,176 ​ ​ ​ ​ ​ 305,583 ​ ​ ​ ​ ​ 45,622 ​ ​ ​ ​ ​ 18.2 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 1,265,227 ​ ​ ​ ​ ​ 1,423,548 ​ ​ ​ ​ ​ 212,530 ​ ​ ​ ​ ​ 158,321 ​ ​ ​ ​ ​ 23,637 ​ ​ ​ ​ ​ 12.5 ​ ​
SoC核心模塊
​ ​ ​ ​ 203,402 ​ ​ ​ ​ ​ 333,421 ​ ​ ​ ​ ​ 49,778 ​ ​ ​ ​ ​ 130,019 ​ ​ ​ ​ ​ 19,411 ​ ​ ​ ​ ​ 63.9 ​ ​
商品和其他產品
​ ​ ​ ​ 209,605 ​ ​ ​ ​ ​ 226,848 ​ ​ ​ ​ ​ 33,863 ​ ​ ​ ​ ​ 17,243 ​ ​ ​ ​ ​ 2,574 ​ ​ ​ ​ ​ 8.2 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​ ​ ​ ​ 39,006 ​ ​ ​ ​ ​ 189,968 ​ ​ ​ ​ ​ 28,361 ​ ​ ​ ​ ​ 266.4 ​ ​
服務收入
​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​ ​ ​ ​ 79,721 ​ ​ ​ ​ ​ 42,449 ​ ​ ​ ​ ​ 6,338 ​ ​ ​ ​ ​ 8.6 ​ ​
汽車計算平臺 - 設計開發服務
​ ​ ​ ​ 297,801 ​ ​ ​ ​ ​ 306,358 ​ ​ ​ ​ ​ 45,738 ​ ​ ​ ​ ​ 8,557 ​ ​ ​ ​ ​ 1,278 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 183,849 ​ ​ ​ ​ ​ 28,120 ​ ​ ​ ​ ​ 15,508 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​ ​ ​ ​ 9.0 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 20,890 ​ ​ ​ ​ ​ 39,274 ​ ​ ​ ​ ​ 5,863 ​ ​ ​ ​ ​ 18,384 ​ ​ ​ ​ ​ 2,745 ​ ​ ​ ​ ​ 88.0 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​ ​ ​ ​ 414,903 ​ ​ ​ ​ ​ 538,000 ​ ​ ​ ​ ​ 80,321 ​ ​ ​ ​ ​ 24.0 ​ ​
我們的收入增加了5.38億元人民幣(8030萬美元)，從截至2020年12月31日的22.411億元人民幣增加到截至2021年12月31日的27.791億元人民幣(414.9美元)。
 
147
目錄
 
主要由於汽車計算平臺產品和新推出的數字駕駛艙平臺的銷售增加，以及通過Tier 1合作伙伴擴大E系列核心模塊的銷售。
商品銷售收入。貨物銷售收入增加人民幣3.056億元(4,560萬美元)，由截至2020年12月31日的年度的人民幣16.782億元增加至截至2021年12月31日的年度的人民幣19.838億元(296.2美元)，主要是由於iHU產品銷售價格的上漲，以及新數字駕駛艙平臺的推出，導致我們的投資組合收入組合從iHU轉移到單位總收入更高的數字駕駛艙。
軟件許可證收入。軟件許可服務收入由截至2020年12月31日的年度的人民幣7130萬元大幅增加至截至2021年12月31日的年度的人民幣2.613億元(合3,900萬美元)，增幅達1.9億元人民幣(2,840萬美元)。我們通過向一級汽車供應商授予車輛智能相關技術的許可，創造了軟件許可收入。
服務收入。服務收入增加人民幣4,250萬元(630萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣4.915億元增加至截至2021年12月31日的年度的人民幣5.340億元(合7,970萬美元)。來自其他服務的收入增加，主要是由於OEM客户和Tier 1合作伙伴對技術諮詢服務的需求增加，以及我們繼續提供客户已預付費用的連接服務。
收入成本
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(除百分率外，以千為單位)
​
收入成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷貨成本
​ ​ ​ ​ 1,524,744 ​ ​ ​ ​ ​ 1,749,188 ​ ​ ​ ​ ​ 261,146 ​ ​ ​ ​ ​ 224,444 ​ ​ ​ ​ ​ 33,509 ​ ​ ​ ​ ​ 14.7 ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ 27,926 ​ ​ ​ ​ ​ 32,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 4,238 ​ ​ ​ ​ ​ 633 ​ ​ ​ ​ ​ 15.2 ​ ​
服務成本
​ ​ ​ ​ 137,005 ​ ​ ​ ​ ​ 180,518 ​ ​ ​ ​ ​ 26,951 ​ ​ ​ ​ ​ 43,513 ​ ​ ​ ​ ​ 6,496 ​ ​ ​ ​ ​ 31.8 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 1,689,675 ​ ​ ​ ​ ​ 1,961,870 ​ ​ ​ ​ ​ 292,899 ​ ​ ​ ​ ​ 272,195 ​ ​ ​ ​ ​ 40,638 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​
我們的收入成本增加了2.722億元人民幣(4,060萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣16.897億元增加到截至2021年12月31日的人民幣19.619億元(292.9美元)。這一增長主要是由於轉向新的數字駕駛艙平臺和E系列核心模塊產品，這些產品的單位成本高於上一代產品。這些新產品的銷售增加也導致了銷售商品成本的增加。
毛利和毛利率
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美國航空母艦
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
毛利
​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​ ​ ​ ​ 122,004 ​ ​ ​ ​ ​ 265,305 ​ ​ ​ ​ ​ 39,684 ​ ​ ​ ​ ​ 45.2 ​ ​
毛利率(%)
​ ​ ​ ​ 24.6 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ 29.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
由於我們的產品和服務類別的銷售成功擴大，我們的毛利從截至2020年12月31日的年度的人民幣55140萬元增加到截至2021年12月31日的年度的人民幣8.172億元(1.22億美元)，毛利率從截至2020年12月31日的年度的24.6%增加到截至2021年12月31日的年度的29.4%。產品創新是盈利能力提高的關鍵驅動力，例如推出新的數字駕駛艙平臺。我們還擴大了我們的研發服務，以滿足客户的需求。
 
148
目錄
 
毛利率的變化主要是由於轉向新推出的產品，以及OEM客户對此類產品的需求增加，以及E系列核心模塊向Tier 1合作伙伴擴展銷售渠道。
運營費用
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
更改
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
%
​
​ ​ ​
(單位為千，不包括百分比)
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 706,018 ​ ​ ​ ​ ​ 1,209,385 ​ ​ ​ ​ ​ 180,556 ​ ​ ​ ​ ​ 503,367 ​ ​ ​ ​ ​ 75,151 ​ ​ ​ ​ ​ 71.3 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 60,643 ​ ​ ​ ​ ​ 82,827 ​ ​ ​ ​ ​ 12,366 ​ ​ ​ ​ ​ 22,184 ​ ​ ​ ​ ​ 3,312 ​ ​ ​ ​ ​ 36.6 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 215,008 ​ ​ ​ ​ ​ 506,873 ​ ​ ​ ​ ​ 75,674 ​ ​ ​ ​ ​ 291,865 ​ ​ ​ ​ ​ 43,574 ​ ​ ​ ​ ​ 135.7 ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ (207) ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ (407) ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ (203.5) ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 981,869 ​ ​ ​ ​ ​ 1,798,878 ​ ​ ​ ​ ​ 268,565 ​ ​ ​ ​ ​ 817,009 ​ ​ ​ ​ ​ 121,976 ​ ​ ​ ​ ​ 83.2 ​ ​
研發費用。我們的研發費用增加了人民幣5.034億元(7,520萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣7.06億元增加到截至2021年12月31日的年度的人民幣12.094億元(180.6美元)，主要是由於我們增加了人才招聘活動，以及投資於開發我們的中央計算平臺、自動駕駛技術和核心操作系統。與研發相關的工資成本增加3.467億元人民幣(5180萬美元)，委外研發費用增加8310萬元人民幣(1240萬美元)，與非僱員合同人員相關的成本增加3180萬元人民幣(470萬美元)。
銷售和營銷費用。我們的銷售和營銷費用增加了人民幣2220萬元(330萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣6060萬元增加到截至2021年12月31日的年度的人民幣8280萬元(1240萬美元)，主要是由於我們在幾個地理市場的商業擴張中繼續投資於廣告、營銷和促銷活動。
一般和行政費用。由於我們的業務擴張，我們的一般和行政費用增加了人民幣2.919億元(4360萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣2150萬元增加到截至2021年12月31日的年度的人民幣5.069億元(7570萬美元)。增加的主要原因是支持日常運營和管理的人員成本增加，以及支持業務場地擴展的租賃成本增加。
運營損失
由於上述原因，本公司於截至2021年12月31日止年度的經營虧損為人民幣981.7百萬元(146.6美元)，而截至2020年12月31日止年度的經營虧損為人民幣4.305億元。
利息收入
我們的利息收入減少了人民幣1,670萬元(250萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣2,850萬元減少到截至2021年12月31日的年度的人民幣1,180萬元(180萬美元)，主要是由於我們為業務擴張分配了越來越多的營運資金，導致銀行存款減少。
利息支出
我們的利息支出增加了人民幣7,260萬元(1,080萬美元)，從截至2020年12月31日的年度的人民幣5,910萬元增加到截至2021年12月31日的年度的人民幣13,170萬元(1,970萬美元)，主要是由於營運資金和一般企業用途的貸款金額增加。
 
149
目錄
 
子公司解除合併的收益
ECARX於2021年9月以現金代價人民幣100萬元出售一家中國附屬公司2%的股權。作為這項交易的結果，我們在該子公司的股權從51%降至49%，我們失去了對該子公司的控制權。於吾等失去對附屬公司的控制權當日，吾等按公平價值重新計量吾等於該實體的留存股權，金額為人民幣2,450萬元，並因解除合併而錄得收益人民幣1,060萬元(合160萬美元)。
權證負債公允價值變動
截至2020年12月31日止年度，我們錄得認股權證負債公允價值虧損人民幣3,960萬元，而截至2021年12月31日止年度則錄得虧損人民幣11,130萬元(1,660萬美元)。認股權證負債公允價值虧損增加，主要是由於認股權證負債估值變動所致。
政府撥款
在截至2021年和2020年12月31日的三個年度內，由於地方政府的支持和激勵，我們分別獲得了總計人民幣450萬元(70萬美元)和人民幣600萬元的政府贈款，其中主要包括對研發活動投資的補貼。
外幣兑換收益，淨額
截至2020年12月31日的年度，我們錄得外匯兑換收益人民幣5,480萬元人民幣，而截至2021年12月31日的年度，我們錄得外匯兑換收益人民幣1,830萬元(270萬美元)。外幣兑換收益的淨變化主要是由於匯率的波動。
流動資金和資本資源
現金流和營運資金
下表列出了我們在指定期間的現金流摘要。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
美元
​
​ ​ ​
(千)
​
彙總合併現金流數據 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​ ​ ​ ​ (130,235) ​ ​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​ ​ ​ ​ (42,845) ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​ ​ ​ ​ (207,725) ​ ​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​ ​ ​ ​ (26,211) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​ ​ ​ ​ 327,375 ​ ​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​ ​ ​ ​ 29,166 ​ ​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​ ​ ​ ​ (4,780) ​ ​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​ ​ ​ ​ 652 ​ ​
現金淨增(減)和限制
現金
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​ ​ ​ ​ (15,365) ​ ​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​ ​ ​ ​ (39,238) ​ ​
開頭的現金和受限現金
年份
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 149,875 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​
年末現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 134,510 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​ ​ ​ ​ 95,272 ​ ​
到目前為止，我們主要通過歷史融資活動產生的現金和信貸安排的提款為我們的運營和投資活動提供資金。
在2020年和2021年，我們共發行了22,500,000股A系列優先股，總現金代價為180.0美元。2021年3月，我們發行了3,356,949股A+優先股，現金總額為
 
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目錄
 
對價2,820萬美元。2021年5月，我們向某些投資者發行了5,043,104股天使優先股，總現金代價為1,270萬美元。2021年5月，我們發行了21,255,132股A+系列優先股，總現金對價為178.5美元。2021年12月，我們向某些投資者發行了7,164,480股A++優先股，總現金對價為7,100萬美元。2021年9月，我們發行了4,321,521股B系列優先股，總現金代價為5,000萬美元。2021年12月，我們發行了2,160,760股B系列優先股，總現金代價為2,500萬美元。2022年5月，我們完成了蓮花票據的定向增發，本金總額為1,000萬美元。
2020年7月，我們與中國招商銀行達成了一項信貸安排協議，根據協議，我們獲得了2億元人民幣(合2,990萬美元)的信貸額度。我們已從該貸款中提取總額人民幣1.81億元人民幣(2,700萬美元)作為營運資金貸款，截至本招股説明書日期，該貸款項下的任何未償還金額已全部償還。
2021年2月，我們與中國招商銀行達成了一項信貸安排協議，根據協議，我們獲得了4億元人民幣(5970萬美元)的信貸額度。2021年4月，我們與興業銀行簽訂了營運資金貸款協議，提供本金最高3億元人民幣(4480萬美元)的貸款安排。貸款按一年期貸款最優惠利率減去0.25%的年利率計息。截至本招股説明書日期，這些貸款已全部貸出，並已全額償還。
2022年4月，我們從中國中信股份銀行獲得了2.4億元人民幣(3580萬美元)的信用額度，期限為一年。於2022年6月，我們從興業銀行獲得人民幣6.8億元(101.5美元)為期一年的信貸額度，並在該信貸額度下與興業銀行訂立一項為期一年的定期貸款協議，本金人民幣4.8億元(7,170萬美元)，按一年期最優惠貸款利率加0.68%年利率計息。2022年12月，我們與興業銀行簽訂了一筆本金為3億元人民幣(4480萬美元)的一年期定期貸款的營運資金貸款協議。貸款按一年期貸款最優惠利率減去0.25%的年利率計息。截至本招股説明書日期，這些貸款已全部貸出，並已全額償還。2023年1月，我們與浙江吉利控股集團有限公司簽訂了一項本金為人民幣3億元(4480萬美元)的貸款協議，按季度支付利息，年利率為4%。這筆貸款將於2023年10月7日或浙江吉利發出七天書面通知後償還。
在業務合併方面，29,379,643股Cova公眾股份的持有人行使權利，按每股約10.13美元的贖回價格贖回其股份以換取現金，贖回總額為297,518,700.03美元，約佔當時已發行的Cova A類A股總數的98%。於2022年12月20日完成業務合併後，我們從戰略投資者那裏籌集了約20,000,000美元的現金收益總額。
如果所有認股權證均以現金形式行使，我們將從行使認股權證中獲得總計約274,527,666美元的收益。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於A類普通股的市場價格等。如果A類普通股的市價低於每股11.50美元，我們相信權證持有人將不太可能行使其認股權證。不能保證認股權證在到期前是“現金”的，也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議，選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的，我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。此外，根據本招股説明書，出售證券持有人最多可出售(I)286,524,283股A類普通股，佔ECARX Holdings截至2023年1月13日的已發行及已發行普通股總數約78.1%(假設行使所有已發行認股權證及轉換投資者票據)，及(Ii)最多8,872,000股認股權證，約佔我們已發行認股權證的37.2%。出售大量註冊證券，或認為該等出售可能會發生，可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌，並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。見“Risk Faces - Risks to Our Securities - 認股權證可能永遠不會在錢裏，以及
 
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目錄
 
出售證券持有人和/或我們現有證券持有人在公開市場上大量出售我們的證券的風險因素 - 風險可能導致我們證券的價格下跌。
我們相信，我們現有的流動資金來源，加上(I)我們從業務合併和相關融資中獲得的現金，(Ii)從銀行獲得的額外貸款安排和現有銀行借款到期時的續期，(Iii)控股股東的財務支持，以及(Iv)向新投資者發行可轉換票據，將足以滿足我們至少在本招股説明書日期起計未來12個月的預期營運資金需求和資本支出。我們未來可能會尋求額外的股權或債務融資，以滿足資本要求，應對不利的發展或我們環境中的變化或不可預見的事件或條件，或為有機或無機增長提供資金。我們不能向您保證，如果我們接受的話，融資的金額或條款將是我們可以接受的。如果需要從第三方渠道獲得額外融資，我們可能無法以可接受的條件或根本無法籌集到資金。見“風險因素 - 與我們的商業和工業相關的風險 - 我們的業務計劃需要大量的資本。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會稀釋我們的股東，或者引入可能限制我們的業務或我們支付股息的能力的契約。“額外股本的發行和出售也將導致我們股東的進一步稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致限制我們運營的運營契約。我們還將實施一項業務計劃，以加快向關聯方收取到期款項的步伐，並優化運營效率，以改善我們的運營現金流。此類計劃的可行性取決於許多我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情對中國經濟和我們的業務運營造成的影響的嚴重程度，這是高度不確定和難以預測的。
截至2022年6月30日，我們擁有現金和限制性現金人民幣6.381億元人民幣(合9530萬美元)。截至2022年6月30日，我們的現金及現金等價物中有5.617億元人民幣(8,390萬美元)以中國持有，5.478億元人民幣(8,180萬美元)以人民幣計價。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的，我們預計將繼續如此。根據內地現行的外匯規定，中國經常項目的支付，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務有關的外匯交易，只要滿足某些常規程序要求，就可以用外幣支付，而無需事先獲得外管局批准。因此，我們的大陸中國子公司被允許在沒有事先獲得外匯局批准的情況下，按照某些常規程序要求向我們支付外幣股息。然而，將人民幣兑換成外幣並匯出內地以支付資本支出(如償還外幣貸款)，需要獲得政府主管部門的批准或登記。中國政府未來可能會酌情限制經常賬户交易使用外幣。持續的新冠肺炎疫情和由此帶來的經濟不確定性也可能對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響，我們的現金需求可能會根據上文討論的許多因素的時間和程度而波動。
經營活動
從截至2021年6月30日的六個月到截至2022年6月30日的六個月，經營活動中使用的淨現金減少了人民幣710萬元(合110萬美元)，這主要是由於我們改善了現金轉換週期的管理。
截至2022年6月30日止六個月的經營活動所用現金淨額為人民幣2.87億元(合4,280萬美元)，同期則為淨虧損人民幣5.706億元(合8,520萬美元)。差額主要由於確認以股份為基礎的薪酬人民幣1.95億元(2,910萬美元)，應收賬款減少人民幣5.046億元(7,530萬美元)，存貨減少人民幣3,470萬元(520萬美元)，但因停止訂立新的連接服務合約而導致合同負債減少人民幣2.292億元(3,420萬美元)及應收賬款減少人民幣1.29億元(1,930萬美元)而部分抵銷。
從2020年到2021年，用於經營活動的淨現金增加了5.043億元人民幣(7530萬美元)，主要是由於研發費用的增加，大量的投入
 
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用於研發工作的資源和在招聘人才方面的大量投資，以支持持續創新。
截至2021年12月31日止年度，於經營活動中使用的現金淨額為人民幣8.723億元(合130.2美元)，而同年則為淨虧損人民幣11.854億元(合177.0美元)。
差異主要是由於對非現金項目的調整，主要包括基於股份的補償人民幣1.799億元(2690萬美元)，權證負債的公允價值變化1.113億元人民幣(1660萬美元)，以及關聯方合同負債增加3.537億元人民幣(5280萬美元)，應計費用和其他流動負債增加1.86億元人民幣(2780萬美元)，部分被應付給關聯方的應收賬款減少2.181億元人民幣(3260萬美元)所抵消。應付票據減少人民幣1.445億元(合2,160萬美元)，預付款及其他流動資產增加人民幣1.11億元(合1,660萬美元)。
截至2020年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為人民幣3.68億元，而同年則為淨虧損人民幣4.40億元。差額主要由於非現金項目調整所致，主要包括折舊及攤銷人民幣5,900萬元、債務發行成本攤銷人民幣5,540萬元、未實現匯兑收益人民幣5,520萬元、存貨減記人民幣4,410萬元，以及主要因第三方應收賬款減少人民幣499,500,000元而導致營運資金減少而產生的現金，以及應付票據增加人民幣11,130萬元，但應付第三方賬款減少人民幣8,1160萬元及存貨增加人民幣9,300,000元部分抵銷。
投資活動
用於投資活動的現金淨額從截至2021年6月30日的六個月的人民幣2.23億元減少至截至2022年6月30日的六個月的人民幣1.756億元(合2,620萬美元)，主要原因是截至2022年6月30日的六個月的股權投資活動減少。
截至2022年6月30日止六個月，用於投資活動的現金淨額為人民幣1.756億元(2,620萬美元)，主要歸因於(I)購買物業設備及無形資產的付款人民幣7,460萬元(1,110萬美元)，(Ii)收購股權投資所支付的現金人民幣6,780萬元(1,010萬美元)，(Iii)對權益法被投資方人民幣2,850萬元(4,300,000美元)的財務支持及(4)蘇州光子矩陣反合併處置的現金人民幣2,260萬元(3,400,000美元)，部分由向關聯方收取貸款人民幣2,500,000元(3，70萬美元)抵銷。
從2020年到2021年，用於投資活動的淨現金增加了13.03億元人民幣(194.1美元)，這主要是由於我們進行了幾項戰略投資，包括我們對Zenseact的自動駕駛軟件開發的投資和對HaleyTek AB的操作系統的投資。
截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣13.914億元(合207.7美元)，主要由於(I)收購長期投資的付款人民幣13.456億元(合200.9美元)，(Ii)購買物業、設備及無形資產的付款人民幣7890萬元(合1,180萬美元)，(Iii)向關聯方收取預付款人民幣9,020萬元(合1,350萬美元)，及(四)向關聯方墊付人民幣1,980萬元人民幣(合300萬美元)。
截至2020年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣9110萬元，主要由於(I)支付購置物業、設備及無形資產款項人民幣6910萬元，(Ii)向關聯方支付墊款人民幣103.0百萬元，及(Iii)向關聯方收取墊款人民幣81.0百萬元。
融資活動
融資活動提供的現金淨額由截至2021年6月30日的6個月的人民幣14.774億元大幅減少至截至2022年6月30日的6個月的人民幣1.954億元(2,920萬美元)，降幅為人民幣12.82億元(合1.914億美元)。
 
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截至2022年6月30日止六個月，融資活動提供的現金淨額為人民幣1.954億元(2,920萬美元)，主要包括(I)關聯方借款人民幣9億元(合1.344億美元)，(Ii)短期借款所得人民幣8.8億元(合131.4美元)，以及(Iii)發行B系列可轉換優先股所得人民幣1.595億元(合2,380萬美元)，主要由(I)償還短期借款人民幣13.32億元(1.989億美元)及(Ii)償還關聯方借款人民幣4.7億元(7,020萬美元)所抵銷。
從2020年到2021年，融資活動提供的淨現金增加了人民幣10.547億元(157.5美元)，主要是由於2021年發行可轉換可贖回優先股的淨收益。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣21.928億元(合327.4美元)，主要包括髮行A+可轉換優先股所得人民幣13.316億元(合198.8美元)、發行A++可轉換優先股所得人民幣4.522億元(合6,750萬美元)及發行B系列可轉換優先股所得人民幣3.243億元(合4,840萬美元)、償還長期債務人民幣1.213億元(合168.0美元)、短期借款收益9.47億元人民幣(141.4美元)，償還短期借款9,100萬元人民幣(1,360萬美元)，關聯方借款3.152億元人民幣(4,710萬美元)，償還關聯方借款6,520萬元人民幣(970萬美元)。
截至2020年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣11.381億元，主要包括髮行A系列可轉換可贖回優先股的可退還按金人民幣10.321億元，償還短期借款人民幣1.679億元，以及短期借款所得款項人民幣76.0百萬元。
資本支出
我們的資本支出主要用於購買物業、設備和無形資產。截至2021年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六個月，我們的總資本開支分別為人民幣7,890萬元(1,180萬美元)及人民幣7,460萬元(1,110萬美元)。我們打算為我們的研發團隊購買更多的設備，以適應我們擴大的業務運營，並可能產生額外的資本支出。我們打算用現有的現金餘額為未來的資本支出提供資金。我們將繼續進行資本支出，以滿足我們的研發需求。
材料現金需求
除了我們業務的普通現金需求外，截至2022年6月30日及任何隨後的過渡期，我們的重大現金需求主要包括我們從銀行和關聯方借款的利息和本金支付、運營租賃承諾、購買承諾和資本承諾。
我們的經營租賃承諾主要包括未來的最低租賃承諾，所有這些都是根據辦公室不可取消的經營租賃協議做出的。
我們的購買承諾主要包括與購買研發服務相關的未來最低購買承諾。
我們的資本承諾主要包括已簽約但尚未在合併財務報表中反映的資本支出總額。
我們打算用現有的現金餘額和其他融資方案為我們現有和未來的重要現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾，包括資本支出，以支持我們的業務增長。
下表列出了截至2022年6月30日我們的合同義務。
 
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​ ​ ​
按期付款
​
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
1年
​ ​
1年 - 2年
​ ​
2 - 3年
​ ​
3 - 5年
​ ​
超過
5年
​
​ ​ ​
(千元人民幣)
​
經營租賃承諾額
​ ​ ​ ​ 127,236 ​ ​ ​ ​ ​ 32,069 ​ ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 14,567 ​ ​ ​ ​ ​ 22,629 ​ ​ ​ ​ ​ 39,242 ​ ​
採購承諾
​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
資本承諾
​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銀行的短期借款
​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
關聯方的短期Terra借款
​ ​ ​ ​ 700,000 ​ ​ ​ ​ ​ 700,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期借款利息
​ ​ ​ ​ 38,206 ​ ​ ​ ​ ​ 38,206 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 1,415,217 ​ ​ ​ ​ ​ 1,320,050 ​ ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 14,567 ​ ​ ​ ​ ​ 22,629 ​ ​ ​ ​ ​ 39,242 ​ ​
除上文所示外，截至2022年6月30日，我們沒有任何重大資本和其他承諾、長期債務或擔保。
表外承諾和安排
我們沒有為任何第三方的付款義務提供任何財務擔保或其他承諾。此外，我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或沒有反映在我們的綜合財務報表中的衍生品合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至作為信貸、流動資金或市場風險支持的未合併實體的資產。我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對衝或產品開發服務的任何未合併實體中沒有任何可變權益。
關鍵會計政策、判斷和估計
如一項會計政策要求在作出該等估計時根據有關不確定事項的假設作出會計估計，並需要作出重大判斷，且如合理地使用不同的會計估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能會對綜合財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。
我們根據美國公認會計原則編制財務報表，這要求我們做出判斷、估計和假設。我們根據最新可獲得的信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，不斷評估這些估計和假設。由於估計的使用是財務報告過程中不可或缺的組成部分，因此，由於我們估計的變化，實際結果可能與我們的預期不同。我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力，並要求我們做出重大的會計估計。
以下對關鍵會計政策、判斷和估計的描述應與我們的合併財務報表和本招股説明書中包含的其他披露內容一起閲讀。在審核我們的財務報表時，您應考慮(I)我們選擇的關鍵會計政策，(Ii)判斷和其他影響該等政策應用的不確定性，以及(Iii)報告結果對條件和假設變化的敏感性。
我們普通股的公允價值
下表列出了我們普通股在不同日期的公允價值，估計用於下列目的：
•
確定我們普通股在可贖回可轉換優先股發行之日的公允價值，作為確定受益轉換功能的內在價值(如果有)的投入之一；
​
 
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•
確定我們普通股在授予以股份為基礎的補償獎勵之日的公允價值，作為確定授予日期公允價值的投入之一；以及
​
•
在發行日期和每個期末確定我們的權證金融負債的公允價值。
​
日期
​ ​
公允價值
每股
​ ​
折扣
費率
​ ​
DLOM
​
​ ​ ​
(USS)
​
2019年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 3.44 ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年8月30日
 ​ ​ ​ ​ 4.43 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年10月31日
 ​ ​ ​ ​ 4.65 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 4.30 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
2021年3月5日*
​ ​ ​ ​ 5.36 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2021年3月31日
 ​ ​ ​ ​ 6.35 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
2021年7月26日*
​ ​ ​ ​ 8.31 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2021年12月27日*
​ ​ ​ ​ 9.01 ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​ ​ ​ ​ NA* ​ ​
2022年5月9日
 ​ ​ ​ ​ 9.56 ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​
​
*
這些日期的權益價值是通過參考最近的股權融資交易的反向求解方法確定的，該交易已經考慮了貼現率和DLOM。
​
由於我們的普通股沒有公開交易市場，普通股的公允價值是在一家獨立估值公司的協助下使用追溯估值確定的。在2020年至2022年6月的不同估值日期，我們首先估計100%的股權價值，然後將其應用於我們的分配模型，得出每類股份的公允價值。
在確定我們普通股的公允價值時，第三方估值使用收益法(貼現現金流或DCF法)和先例交易法(回解法)來估計100%的股權價值。收益法的基礎是採用合理貼現率(WACC)的預計現金流量的現值。先例交易法是根據我們的資本結構和優先股和普通股持有人的權利，在最近的融資和回售方法中考慮股權證券的銷售價格來估計價值的。在釐定本公司普通股的公允價值時，我們需要就本公司預計的財務及經營業績、本公司獨特的業務風險、本公司股份的流動資金，以及本公司估值時的經營歷史及前景作出複雜及主觀的判斷。
收益法涉及將適當的加權平均資本成本(“WAC”)應用於基於預期收益的估計現金流。我們的收入增長率，以及我們所實現的主要里程碑，推動了我們普通股的公允價值從2019年6月到2022年6月的增長。在得出公允價值時使用的假設與我們的業務計劃一致。這些假設包括：我們經營地區的現有政治、法律和經濟條件沒有實質性變化；我們有能力留住稱職的管理層、關鍵人員和員工以支持我們的持續運營；市場狀況與經濟預測沒有重大偏離。這些假設本質上是不確定的。與實現我們的預測相關的風險在選擇適當的WAC時進行了評估，範圍從19%到17%。
然後使用期權定價方法(“OPM”)和混合方法將權益價值分配給每一類股票。在OPM下，股權的價值被建模為對股權價值具有不同索取權的看漲期權。認購權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。該混合方法估計了IPO、贖回和清算三種情況下的每股普通股價值。
計算普通股公允價值時使用的主要假設包括：
•
WAC：WAC是根據無風險率、相對行業風險、股權風險溢價、公司規模和非系統風險因素等因素確定的。
​
 
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目錄
 
•
缺乏市場性或DLOM的折扣：DLOM由Finnerty的平均罷工看跌期權模式量化。在這種期權定價方法中，假設看跌期權是在私人持有的股票可以出售之前以股票的平均價格達成的，看跌期權的成本被視為確定DLOM的基礎。
​
我們普通股的公允價值見上表。公允價值由3.44美元增至9.56美元。這一增長主要歸因於以下因素：
•
業務的增長；
​
•
我們成功完成融資，為我們的擴張提供了所需的資金；以及
​
•
考慮到首次公開募股預期日期和業務增長，DLOM和折扣率的降低。
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控股公司結構
ECARX控股公司是一家控股公司，沒有自己的實質性業務。我們通過內地子公司中國在內地開展業務，在重組前，我們還通過我們以前的VIE湖北ECARX開展業務。因此，我們的派息能力在很大程度上取決於我們內地中國子公司的股息。如果我們現有的內地中國子公司或任何新成立的子公司未來為自己發生債務，管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。此外，我們在內地的全資外資附屬公司中國只獲準從其留存收益(如有)中向吾等支付股息，該等盈利乃根據內地中國的會計準則及規定釐定。根據中國法律，吾等各內地附屬公司中國及於重組前，湖北ECARX須於彌補上一年度累計虧損(如有)後，每年預留至少10%的除税後利潤，作為若干法定儲備金，直至該儲備金達到其註冊資本的50%為止。此外，我們在內地的每一家外商獨資子公司中國可酌情將其税後利潤的一部分按中國在內地的會計準則分配給企業擴張基金和員工獎金及福利基金。法定公積金和可自由支配基金不得作為現金股利分配。外商獨資公司中國將股息匯出內地，須經外匯局指定的銀行審核。我們大陸的中國子公司一直沒有分紅，在產生累積利潤並滿足法定公積金要求之前，不能分紅。
通貨膨脹
到目前為止，大陸的通脹並沒有對我們的經營業績產生實質性的影響。據國家統計局中國測算，居民消費價格指數同比漲幅，2020年12月為2.5%，2021年12月為1.5%，2022年6月為2.5%。雖然我們過去沒有受到通脹的重大影響，但我們不能保證未來不會受到內地中國通脹率上升的影響。
市場風險的定量和定性披露
外匯風險

 
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{br]人民幣不能自由兑換成外幣。外幣匯進內地中國或人民幣匯出內地中國，以及人民幣與外幣之間的兑換，須經外匯管理部門批准，並附有關證明文件。國家外匯管理局在人民中國銀行的領導下，管理人民幣與其他貨幣的兑換。
人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。2005年7月，中國政府改變了數十年來人民幣與美元掛鈎的政策，在接下來的三年裏，人民幣兑美元升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期間，人民幣升值勢頭減弱，人民幣兑美元匯率保持在窄幅區間內。自2010年6月以來，人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
就我們的業務需要將美元兑換成人民幣而言，人民幣對美元的升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股的股息或其他商業目的，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。
利率風險
我們的利率風險敞口主要涉及(I)我們對信貸機構的負債，這使我們面臨現金流利率風險和利息支出，以及(Ii)超額現金產生的利息收入，這些現金主要以計息銀行存款和理財產品的形式持有。由於市場利率的變化，我們沒有受到實質性風險的影響。對固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。
我們密切關注利率變化對利率風險敞口的影響，但我們目前沒有采取任何措施來對衝利率風險。
財務報告內部控制
在我們在納斯達克上市之前，我們一直是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法解決我們對財務報告的內部控制。在對本招股説明書所包括的綜合財務報表進行審計時，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在一個重大弱點。根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準，“重大缺陷”是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時防止或發現。
已發現的重大弱點涉及缺乏足夠的財務報告和會計人員，他們對美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求有適當的瞭解，無法正式化、設計、實施和運行對財務報告流程的關鍵控制，以根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會提出的財務報告要求解決複雜的美國公認會計準則會計問題和相關披露。這導致了許多會計錯誤和遺漏，包括但不限於對基於股份的薪酬和可贖回可轉換優先股等複雜交易的會計處理。
我們正在實施一系列措施，以解決發現的重大弱點，包括：(I)招聘更多具有美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告經驗的會計和財務報告人員，(Ii)通過持續的會計和報告要求培訓和教育，擴大現有會計和財務報告人員的能力
 
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根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會規則和法規，(Iii)為我們的會計和財務報告人員制定、溝通和實施會計政策手冊，以處理經常性交易和期末結算流程，以及(Iv)建立控制措施，以識別非經常性和複雜的交易，並評估採用新會計準則的影響，以確保我們公司合併財務報表和相關披露的準確性和完整性。
設計和實施有效的財務報告系統的過程是一項持續的努力，要求我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化，並投入大量資源來維持足以履行報告義務的財務報告系統。然而，我們不能向您保證，所有這些措施都足以及時或根本彌補我們的實質性弱點。風險因素 - 與我們的商業和工業相關的風險 - 如果我們不能實施和保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的經營結果，履行我們的報告義務或防止欺詐，這可能對投資者信心和我們證券的市場價格產生實質性的不利影響。
作為一家2020年財年收入不到1.235美元的公司，根據《就業法案》，我們有資格成為一家新興成長型公司。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括在評估這家新興成長型公司對財務報告的內部控制時，豁免2002年薩班斯-奧克斯利法案第2404節規定的審計師認證要求。
最近發佈的會計公告
與我們相關的最近發佈的會計聲明清單包含在本招股説明書其他部分包含的合併財務報表的附註2中。
 
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管理
下表列出了截至本招股説明書發佈之日與我們的高管和董事相關的某些信息。我們的董事會由六名董事組成。
董事和高管
​ ​
年齡
​ ​
職位/頭銜
​
沈子瑜 ​ ​
38
​ ​ 董事長兼首席執行官 ​
振宇Li ​ ​
46
​ ​ 董事 ​
倪某Li ​ ​
39
​ ​ 董事 ​
張吉姆(張興生) ​ ​
67
​ ​ 獨立董事 ​
格雷斯·惠堂 ​ ​
63
​ ​ 獨立董事 ​
君宏恆 ​ ​
41
​ ​ 獨立董事 ​
彼得·西里諾 ​ ​
50
​ ​ 首席運營官 ​
Ramesh Narasimhan ​ ​
51
​ ​ 首席財務官 ​
沈子瑜自2019年11月起擔任我們董事的首席執行官，2021年5月起擔任我們的董事長。瀋陽先生自2017年以來一直擔任湖北ECARX的董事和首席執行官。2012年10月至2016年3月，他還擔任上海百達網絡技術服務有限公司總經理；2011年10月至2012年10月，擔任T-Systems公關中國有限公司的行業董事。在加入T-Systems P.R.中國之前，瀋陽先生於2009年8月至2011年10月在上海安吉星遠程信息處理服務有限公司擔任高級經理，並於2006年8月至2008年8月先後在上海通用汽車有限公司擔任工程師和高級經理。瀋陽先生於2008年在上海交通大學獲得信息安全碩士學位。
[br]振宇Li從2020年1月開始擔任我們的董事。Li先生，百度公司高級副總裁，百度智能駕駛集團總經理，全面負責百度的自動駕駛汽車業務和管理。自2007年以來，Li先生在百度的技術和人工智能事業部擔任各種領導職務。2015年10月，Li先生組建了百度的自動駕駛單元(ADU)，並牽頭起草和實施了自動駕駛業務計劃。在加入百度之前，Li先生於2001年至2007年在華為工作，專門從事網絡技術開發。Li先生2001年獲北京航空航天大學計算機專業碩士學位，1998年獲學士學位。
倪妮·Li從2021年3月開始擔任我們的董事。Li女士於2017年創立宏利資本，2015年9月至2015年9月任上海凱鑫投資有限公司法定代表人。2008年1月至2011年4月，Li女士還曾在羅斯柴爾德控股有限公司擔任投資經理。Li女士獲得諾丁漢大學財務管理學士學位。
吉姆·張(張興勝)自2021年3月起擔任我們的董事。張勇先生是成立於2013年12月的道通投資有限公司的創始合夥人。張勇先生自2018年8月至2022年5月在沃爾沃汽車集團擔任獨立董事，並於2008年至2013年在自然保護協會北亞區擔任董事。張磊先生在2005年至2008年期間還曾擔任北京領滙資本投資有限公司董事長。在此之前，張勇先生於2003年至2005年在此前在納斯達克上市的亞信控股有限公司擔任過多個領導職務，包括擔任董事、總裁和首席執行官。張勇先生於1990年至2003年在愛立信(中國)有限公司擔任執行副總裁總裁兼首席營銷官。張勇先生1986年至1990年在中國電信建設公司任副經理，1977至1986年在北京長途電信辦任工程師。張勇先生於1999年在北京復旦大學挪威商學院和復旦大學管理學院合辦的BI-Fudan MBA項目中獲得MBA學位，1981年在北京郵電大學獲得學士學位。
[br]唐慧慧自2021年3月以來一直擔任我們的董事。唐女士於2001至2020年間擔任普華永道的審計合夥人，並於2020年6月從普華永道退休。唐女士自2020年7月起在紐約證券交易所上市公司紡織集團控股有限公司(紐約證券交易所代碼：TGH)擔任董事職務，並在Elkem ASA(ELK：奧斯陸)擔任董事
 
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於2021年4月在奧斯陸證券交易所上市。唐女士亦於2021年7月至2021年7月在香港聯交所上市的博瑞生物科技有限公司(香港編號：2137)擔任董事董事，並於2022年7月獲委任為納斯達克上市公司納斯達克(納斯達克股票代碼：NTES)的董事。鄧麗君女士為美國會計師公會及香港會計師公會會員。她還致力於社會、福利和教育事務，自2006年起擔任北京資本市場和證券法律事務委員會顧問，自2011年起擔任北京新陽光白血病慈善基金會監事會成員，該基金會是被北京市民政局授予最高等級資質的公共基金，也是美國銀礦藝術基金會的財務主管。唐女士自2018年起擔任北京大學光華管理學院兼職教授。唐女士於1982年6月在猶他大學獲得會計學士學位，並於1984年6月在猶他州立大學獲得工商管理碩士學位。
[br]君宏恆自2022年12月起擔任我們的董事。陳恆先生曾擔任Cova的首席執行官兼首席財務官以及Cova的董事會主席。劉恆先生為新月灣顧問有限公司(“新月灣”)的創辦人，自2018年8月起擔任新月灣的首席投資官。劉恆先生也是新月灣資本管理有限責任公司的創始人，自2016年2月以來一直擔任該公司的首席投資官。劉恆先生自2021年6月起擔任魯米納科技有限公司董事會成員。在加入新月灣資本管理有限公司之前，陳恆先生於2011年8月至2015年1月期間擔任投資公司Myriad Asset Management的負責人，專注於亞洲信貸和股權，包括特殊情況。2008年6月至2011年6月，他擔任亞皆老街管理公司副總裁，該公司是從高盛亞洲特殊情況集團剝離出來的。此前，郭恆曾在摩根士丹利擔任分析師，專注於亞洲業務，並曾在貝爾斯登擔任分析師，在貝爾斯登擔任過多學科的職位，涉及技術、媒體和電信、併購以及股權和債務資本市場。黃恆先生擁有密歇根大學史蒂芬·M·羅斯商學院金融與會計學士學位。
彼得·西里諾自2022年9月以來一直擔任我們的首席運營官。西里諾先生在汽車技術和電子領域擁有超過2500年的經驗，領導過美洲、歐洲和亞洲的組織。最近，西里洛先生領導了Aptiv在美洲的連接系統業務。在加入Aptiv之前，他領導了A123系統公司，這是一家新興的鋰離子電池業務，業務遍及中國、歐洲和北美。西里諾先生擁有美國康奈爾大學機械工程學士學位和杜克大學工商管理碩士學位。
Ramesh Narasimhan自2022年9月以來一直擔任我們的首席財務官。On Narasimhan先生是一位經驗豐富的財務、營銷、銷售和戰略主管，曾與全球汽車行業的原始設備製造商、分銷商和零售企業合作過。他最近擔任汽車分銷和零售公司Al Futtaim的首席財務官。在此之前，他加入日產澳大利亞和新西蘭公司擔任首席財務官，隨後擔任總裁，負責菲律賓和泰國的董事管理，負責製造和分銷。納拉西漢先生在福特汽車公司開始了他的職業生涯，在那裏他擔任了多個高級財務職位。納拉西漢先生擁有澳大利亞莫納什大學MBA學位。
董事會
截至本招股説明書發佈之日，我們的董事會由六名董事組成。修改後的條款規定，董事的最低人數為三人，具體人數由我們的董事會不時決定。
董事不需要以資格的方式持有我們的任何股份。董事如以任何方式，無論是直接或間接地，在與我們的合同或交易或擬議的合同或交易中擁有權益，必須在董事會會議上申報其利益的性質。在符合納斯達克上市規則及相關董事會會議主席取消資格的情況下，董事可就其可能擁有權益的任何合約或建議合約或安排投票，惟條件是(A)其利益性質已於董事會會議上以特別通知或一般通知方式申報，而在考慮任何有關合約或建議合約或安排的任何董事會議上，有關董事的投票可計入法定人數；及(B)如有關合約或安排為與關聯方的交易，則有關交易已獲審計委員會批准。
 
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董事可以行使公司的所有權力籌集或借入資金、抵押或抵押其業務、財產和資產(現有或未來)、未催繳資本或其任何部分，併發行債權證、債權股證、債券或其他證券，無論是直接或作為本公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的附屬擔保。
非員工董事沒有與我們簽訂服務合同，該合同規定在服務終止時提供福利。
董事會委員會
我們在董事會下設立了一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會，並通過了這三個委員會的章程。我們董事的董事會也成立了一個網絡安全委員會。各委員會的成員和職能如下所述。
審計委員會
[br]審計委員會由唐惠慧女士和張吉明先生(張興生)組成。陳慧慧女士為審計委員會主席。鄧慧慧女士符合美國證券交易委員會適用規則所規定的審計委員會財務專家標準。鄧惠慧女士及張吉民先生(張興生)均符合董事上市規則所指的“獨立納斯達克”的要求及交易所法規則第10A-3條所載的獨立準則。
審計委員會監督我們的會計和財務報告流程。除其他事項外，審計委員會負責：
•
任命獨立審計師，並預先批准允許獨立審計師執行的所有審計和非審計服務；
​
•
與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
​
•
與管理層和獨立審計師討論年度經審計財務報表；
​
•
審查我們的會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性，以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何步驟；
​
•
審核並批准所有擬議的關聯方交易；
​
•
分別定期與管理層和獨立審計師開會；以及
​
•
監控對我們的商業行為和道德規範的遵守情況，包括審查我們程序的充分性和有效性，以確保適當的合規。
​
薪酬委員會
[br}薪酬委員會由張吉民先生(張興勝飾)和唐惠慧女士組成。張吉民先生(張興生飾)為薪酬委員會主席。張吉民先生(張興勝飾)及鄧慧慧女士均符合《董事上市規則》所指的“獨立納斯達克”的條件。
薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的董事和高管有關的薪酬結構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能出席任何審議他的薪酬的委員會會議。除其他事項外，薪酬委員會負責：
•
審查批准或建議董事會批准我們首席執行官和其他高管的薪酬；
​
•
審查並建議董事會確定我們非僱員董事的薪酬；
​
 
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•
定期審查和批准任何激勵薪酬或股權計劃，計劃類似的安排；以及
​
•
只有在考慮到與此人獨立於管理層相關的所有因素後，才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。
​
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會由張吉民(張興勝)先生和唐惠慧女士組成。張吉民先生(張興勝)為提名和公司治理委員會主席。張吉民先生(張興勝飾)及鄧慧慧女士均符合《董事上市規則》所指的“獨立納斯達克”的條件。
提名和公司治理委員會協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會和委員會的組成。除其他事項外，提名和公司治理委員會負責：
•
選擇並向董事會推薦提名人選，由股東選舉或董事會任命；
​
•
每年與董事會一起審查董事會目前的組成，包括獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特徵；
​
•
就董事會會議的頻率和結構提出建議，並監督董事會各委員會的運作；以及
​
•
就公司治理的法律和實踐的重大發展以及適用法律和法規的合規性定期向董事會提供建議，並就公司治理的所有事項和需要採取的任何補救行動向董事會提出建議。
​
網絡安全委員會
[br}網絡安全委員會由沈子瑜先生和倪妮Li女士組成。沈子瑜先生是網絡安全委員會主席。
網絡安全委員會協助我們的董事會確保我們遵守所有適用於大陸中國關於網絡安全和國家安全的法律法規。除其他事項外，網絡安全委員會負責：
•
按照內地中國關於網絡安全和國家安全的所有適用法律法規，對個人數據和其他重要數據的收集、存儲、傳輸和傳播實施保障措施和安全政策；
​
•
保護個人數據隱私和收集的其他重要數據的安全，防止此類信息被泄露、損壞或丟失；
​
•
降低核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、非法使用或非法轉移到國外的風險；
​
•
降低關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息被外國政府惡意影響、控制或使用的風險，以及與信息安全相關的風險；
​
•
確保中國在內地執行任務期間收集和產生的個人數據和重要數據存儲在中國內地境內；
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•
審查和批准個人數據和重要數據的披露、轉移和傳播；
​
•
在任何數據跨境轉移之前，監督對將在海外提供的信息進行安全評估；
​
•
確保跨境數據轉移的合法性、適當性和必要性，以及相關境外接收方的數據處理活動的目的、範圍和方法；
​
 
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•
確保任何跨境數據轉移不會對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成任何風險；
​
•
確保任何影響或可能影響國家安全的產品和服務都必須符合國家網絡安全審查；
​
•
維護互聯網系統的安全；以及
​
•
就網絡安全、國家安全以及適用法律法規的遵守方面的重大法律和實踐發展向我們的董事董事會提供建議，並就網絡安全和國家安全的所有事項向董事會提出建議。
​
董事的職責
根據開曼羣島法律，董事對公司負有受託責任，包括忠誠義務、誠實行事的義務，以及本着善意行事符合公司最佳利益的義務。董事還必須僅為正當目的行使他們的權力。董事也有責任以技巧和謹慎行事。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能水平，不需要高於對其所具備的知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。在履行對我們的注意義務時，我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，以及根據該章程大綱和章程細則賦予股份持有人的類別權利。如果董事的義務被違反，我們有權要求損害賠償。在某些情況下，如果我們董事的責任被違反，股東可能有權以公司的名義尋求損害賠償。
董事的任命和免職
經修訂的章程細則規定，所有董事均可通過普通決議案委任，並可通過普通決議案罷免。經修訂的細則亦規定，只要有足夠法定人數的董事繼續留任，董事即可委任任何人士出任董事，以填補臨時空缺或加入董事現有董事會。我們的董事沒有固定的任期，也沒有要求他們輪流退休，也沒有要求他們有資格連任。
(Br)董事的職位應在下列情況下卸任：(A)該董事破產或與其債權人達成任何安排或債務重整，(B)死亡、被發現精神不健全或變得不健全，(C)以書面通知我們辭去其職位，(D)未經特別許可而連續三次缺席董事會會議，且董事會決議辭去其職位；或(E)根據經修訂的條款的任何其他規定被免職。
董事條款
董事的任期直至其以書面通知方式向我們辭職、以普通決議被免職或因其他原因被取消擔任董事的資格或根據經修訂的章程被免職為止。
外國私人發行商狀態
我們是根據開曼羣島法律於2019年註冊成立的豁免股份有限公司。根據《交易法》，我們是一家擁有外國私人發行人地位的非美國公司。根據證券法第405條規則，每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日確定外國私人發行人的地位。只要我們有資格成為外國私人發行人，我們就不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括：
•
《交易法》規定向美國證券交易委員會提交10-Q表格季度報告或8-K表格當前報告的規則；
​
 
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•
《交易法》中規範根據《交易法》登記的證券的委託書、同意書或授權的條款；
​
•
《交易法》中要求內部人提交其股權和交易活動的公開報告的條款，以及在短時間內從交易中獲利的內部人的責任；以及
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•
《公平披露條例》或《FD條例》規定的發行人選擇性披露重大非公開信息的規則，該條例規範發行人選擇性披露重大非公開信息。
​
我們被要求在每個財政年度結束後四個月內提交Form 20-F年度報告。此外，我們目前每季度根據納斯達克的規章制度發佈新聞稿，發佈我們的業績。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以Form 6-K的形式提供給美國證券交易委員會。然而，與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此，與美國國內上市公司的股東相比，我們的股東獲得的有關我們的信息更少或不同。
我們是一家在納斯達克上市的非美國公司，具有外國私人發行人身份。納斯達克上市規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循我們祖國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大差異。除其他事項外，我們不需要擁有：
•
董事會多數由獨立董事組成；
​
•
由獨立董事組成的薪酬委員會；
​
•
由獨立董事組成的提名委員會；或
​
•
每年僅與獨立董事定期安排執行會議。
​
雖然不是必需的，而且可能會不時更改，但我們目前有一個由多數人組成的獨立薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。在符合上述規定的情況下，我們依賴上面列出的豁免。因此，您可能無法享受納斯達克適用於美國國內上市公司的某些公司治理要求。
商業行為和道德準則
我們通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則。我們尋求以道德、誠實和遵守適用的法律和法規的方式開展業務。我們的商業行為和道德準則制定了旨在指導我們的商業實踐的原則- - 合規、誠信、尊重和奉獻。該守則適用於所有董事、高級管理人員、員工和擴展員工，包括董事長兼首席執行官和首席財務官。該守則的相關條款也適用於我們的董事會成員。我們期望我們的供應商、承包商、顧問和其他業務夥伴在向我們提供商品和服務或代表我們行事時遵守我們的守則中規定的原則。
董事和高管的薪酬
截至2021年12月31日止年度，我們向我們的高管支付了總計人民幣303,000,000元(50萬美元)的現金和福利，我們沒有向我們的非執行董事支付任何報酬。我們並無預留或累積任何款項，以提供退休金、退休或其他類似福利予我們的行政人員。我們內地的中國子公司依法要求按每個員工工資的一定比例繳納養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等法定福利，以及住房公積金。
有關向我們的董事和高管授予股票獎勵的信息，請參閲標題為“-股票激勵計劃”的部分。
 
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僱傭協議和賠償協議
每位高管都是與我們簽訂僱傭協議的一方。根據這些協議，每位執行幹事的僱用期限為一段規定的時間，並可隨時因執行幹事的某些行為而被解僱，而無需事先通知或賠償，例如對重罪或涉及道德敗壞、疏忽或不誠實行為的任何罪行的定罪或認罪，或不當行為或未能履行商定的職責。在該等解僱情況下，吾等將按照有關行政人員所在司法管轄區適用法律的明確要求，向該行政人員提供遣散費。僱主亦可在三個月前發出書面通知，無故終止僱傭關係。執行官員可在提前三個月書面通知的情況下隨時辭職。
我們每一位高管都同意在終止或終止僱傭協議期間和之後嚴格保密，除非在履行與僱傭相關的職責時或根據適用法律的要求，否則不會使用任何機密信息或商業祕密、我們客户或潛在客户的任何機密信息或商業祕密、或我們收到的任何第三方的機密或專有信息，而我們對此負有保密義務。高管還同意在高管任職期間向他們構思、開發或還原為實踐的所有發明、設計和商業祕密保密，並將其中的所有權利、所有權和利益轉讓給我們，並協助我們獲得和執行這些發明、設計和商業祕密的專利、版權和其他法律權利。
此外，每個執行幹事都同意在其任職期間以及通常在最後一次任職之日之後的一年內受競業禁止和非招標限制的約束。具體而言，每位主管人員已同意：(A)在未經我方明確同意的情況下，不接觸任何供應商、客户、客户或我們的聯繫人，或以主管人員的代表身份介紹給主管人員的其他個人或實體，以便與這些個人或實體進行業務往來，從而損害我們與這些個人或實體之間的業務關係；(B)在沒有我們明確同意的情況下，受僱於我們的任何競爭對手或向我們的任何競爭對手提供服務，或聘用任何此類競爭對手，無論是作為委託人、合作伙伴、許可人或其他身份；或(C)未經吾等明確同意，直接或間接尋求在主管人員離職之日或之後，或在離職前一年向吾等的任何僱員尋求服務。
我們已經與我們的每位董事和高管簽訂了賠償協議。根據這些協議，吾等已同意就董事及行政人員因身為董事或主管人員而提出申索而招致的若干法律責任及開支，向彼等作出彌償。
股票激勵計劃
2019年股權激勵計劃
2019年12月，本公司董事會批准並通過了股份激勵計劃，該計劃隨後於2021年12月重述並修訂(重述和修訂後的計劃被稱為《2019年股份激勵計劃》)。2019年股票激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵選定的高級管理層成員、顧問、我們的員工和我們的合併關聯公司。
截至2023年1月13日，(I)根據2019年股份獎勵計劃下所有獎勵而可發行的普通股最高總數為27,438,013股，及(Ii)已發行及已發行限制股24,431,761股，不包括於相關授出日期後沒收或取消的獎勵。
以下各段描述了2019年股權激勵計劃的主要條款。
獎項類型。2019年股權激勵計劃允許限售股獎勵。
 
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目錄
 
計劃管理。沈子瑜先生或沈子瑜先生授權的任何委員會或人士管理2019年股權激勵計劃。計劃管理員確定有資格獲得獎勵的參與者、要授予每個合格參與者的獎勵類型、要授予每個合格參與者的獎勵數量以及每個獎勵授予的條款和條件等。
獎勵協議。根據2019年股票激勵計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的條款、在承授人僱傭或服務終止的情況下適用的條款，以及吾等有權單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵。
資格。我們可以向我們公司的高級管理人員、顧問和員工頒發獎項。
歸屬時間表。通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
獎勵付款。計劃管理員根據適用情況確定相關獎勵協議中規定的每個獎勵的購買價格。未足額支付的全部或部分獎勵自獎勵之日起五年後終止，除非相關獎勵協議另有規定。
轉賬限制。符合資格的參與者不得以任何方式轉讓獎勵，除非按照2019年股票激勵計劃或相關獎勵協議的條款，或計劃管理人確定的其他方式。在符合規定條件的情況下，參與者可要求出售作為其獎勵基礎的吾等普通股，在此情況下，吾等將有權酌情準許轉讓該等普通股或有關參與者於該等普通股的權益。
2019年股權激勵計劃終止及修改。除非提前終止，否則2019年股權激勵計劃的期限為十年。我們的董事會有權終止、修改、暫停或修改2019年股票激勵計劃，前提是該計劃的某些修改需要得到我們股東的批准。然而，除非計劃管理人真誠地另有決定，否則此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2019年股票激勵計劃授予的任何獎勵產生不利影響。
2021選項激勵計劃
2021年7月，我們的董事會批准並通過了2021年期權激勵計劃，以吸引和留住最好的可用人員，為員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們的業務成功。根據2021年期權激勵計劃可能發行的普通股的最大總數為16,802,069股。截至2023年1月13日，共有12,802,663股標的普通股已根據2021年期權激勵計劃授予且未償還，不包括在相關授予日期後被沒收或取消的獎勵。
以下各段總結了2021年期權激勵計劃的主要條款。
獎項類型。2021年期權激勵計劃允許對期權進行獎勵。
規劃和管理。我們的董事會負責管理2021年期權激勵計劃。計劃管理員確定要獲得獎勵的參與者、要授予每個參與者的獎勵類型和數量以及每項獎勵的條款和條件。
獎勵協議。根據2021年期權獎勵計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限、在受贈人終止僱用或服務的情況下適用的條款，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格。我們可以給公司的高級管理人員和關鍵員工頒獎。
歸屬時間表。通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
 
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期權的行使。計劃管理員決定每項獎勵的行權價格，這在相關獎勵協議中有所規定。已授予和可行使的期權如果不在計劃管理人在授予時確定的時間之前行使，則將終止。然而，最長可行使期限為授予之日起十年。
轉賬限制。除根據2021年期權獎勵計劃或相關獎勵協議中規定的例外情況或計劃管理人以其他方式確定的例外情況外，參與者不得以任何方式轉讓獎勵。
本計劃的終止和修訂。除非提前終止，否則2021年期權激勵計劃的期限為自生效之日起十年。我們的董事會有權終止、修改、暫停或修改2021年期權激勵計劃，前提是該計劃的某些修改需要得到我們股東的批准。然而，除非計劃管理人真誠地另有決定，否則此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2021年期權激勵計劃授予的任何獎勵產生不利影響。
2022年股權激勵計劃
2022年12月，我們的董事會批准並通過了2022年股票激勵計劃，以吸引和留住最好的可用人員，為員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們的業務成功。根據2022年股票激勵計劃，可能發行的普通股總數上限為18,903,472股。截至2023年1月13日，未根據2022年股份激勵計劃發行普通股。
以下各段總結了2022年股票激勵計劃的主要條款。
獎項的類型。2022年股票激勵計劃允許根據管理人的授權在2022年股票激勵計劃下授予期權、限制性股票、限制性股票單位或其他股權激勵獎勵。
規劃和管理。我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會(或該委員會將其所有權力委託給的其他管理人)管理2022年股票激勵計劃。2022年股票激勵計劃的管理人除其他事項外，決定個人獲得獎勵的資格、將授予每個合格個人的獎勵的類型和數量，以及每一獎勵的條款和條件。
獎勵協議。根據2022年股票激勵計劃授予的每一項獎勵都有獎勵協議作為證明。
資格。我們可以給我們公司的員工、顧問和董事頒獎。合格個人的一般範圍應由委員會確定。
歸屬時間表。一般而言，管理人確定相關授予協議中規定的歸屬時間表(如果有)。
期權的行使。受期權約束的每股行權價格應由管理人確定，並在授予協議中闡明，該價格可以是固定價格，也可以是與股票公平市場價值相關的可變價格；但條件是，在未遵守守則第409A節或未經持有人同意的情況下，不得以低於授予日美國納税個人的公平市場價值向其授予期權。
轉賬限制。除根據2022年股票激勵計劃中規定的例外情況外，持有人不得以任何方式轉讓獎勵，例如根據管理人可能制定的條件和程序轉讓給我們或在持有人去世時轉讓。
《2022年股權激勵計劃終止及修訂》。除非提前終止，否則2022年股權激勵計劃的期限為10年。委員會有權終止、修訂或修改該計劃。
 
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股權激勵信託基金
根據2019年股票激勵計劃可發行的所有獎勵相關的普通股已發行，目前由強生信託擁有的Shine Link Venture Limited(“Shine Link”)持有。強生信託是根據沈子瑜先生與作為受託人的三叉戟信託公司(香港)有限公司於2019年11月26日訂立的信託契約而成立。透過強生信託，普通股權益及根據2019年股份獎勵計劃授出的獎勵下的其他權益已經並可能提供予若干授權者。具體而言，於支付購買價格及滿足歸屬及其他條件後，合資格參與者將獲分配強生信託的實益權益，該權益與根據2019年股份獎勵計劃授予該參與者的普通股數目相對應。
獲獎
截至2023年1月13日，沒有向我們的董事和高管授予任何期權或限制性股票。截至2023年1月13日，其他員工和顧問作為一個集團持有購買我公司12,802,663股普通股和43,280,483股限制性股票的期權。
 
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主要股東
下表列出了截至2023年1月13日我們普通股的實益所有權信息：
•
實益持有5.0%或以上已發行普通股的每一人；
​
•
擔任高管或董事的每個人；以及
​
•
所有高管和董事作為一個小組。
​
受益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的，包括對證券的投票權或投資權，或獲得所有權經濟利益的權力。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的實際所有權百分比時，包括該人有權在60天內獲得的股份，包括通過行使認股權證或任何期權或其他權利或轉換任何其他證券。然而，這些股份不包括在計算任何其他人的實際所有權百分比中。
截至2023年1月13日，(I)我們有288,434,474股A類普通股，48,960,916股B類普通股，以及23,871,971股已發行和未發行的權證，以及(Ii)本金總額6,500萬美元的投資者票據，可按每股11.5美元的換股價格(取決於換股價格的慣例調整)轉換為A類普通股。
​ ​ ​
實益擁有的普通股
​
​ ​ ​
A類
普通
個共享
​ ​
B類
普通股
​ ​
普通總數
個共享
​ ​
佔總數的%
普通
個共享
​ ​
%的投票率
電源(2)
​
董事和高管(1) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
沈子瑜(3)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​
振宇Li
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
倪某Li
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
張吉姆(張興生)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
格雷斯·惠堂
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
君宏恆(4)
​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1.8 ​ ​
彼得·西里諾
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Ramesh Narasimhan
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
作為一個組的所有董事和高管
​ ​ ​ ​ 14,122,000 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 38,602,458 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4 ​ ​ ​ ​ ​ 33.3 ​ ​
主要股東 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
富Li實業創新者有限公司(5)
​ ​ ​ ​ 144,440,574 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ 50.1 ​ ​ ​ ​ ​ 50.0 ​ ​
Share Link Venture Limited(6)
​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ 13.7 ​ ​ ​ ​ ​ 5.9 ​ ​
捷浩控股有限公司(3)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ 31.5 ​ ​
百度(香港)有限公司(8)
​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
​
*
不到已發行普通股總數的1%
​
(1)
除非另有説明，否則董事和高管的辦公地址為上海市徐彙區龍欄路277號中國東方航空濱江中心2座16樓，郵編200041，人民Republic of China。
​
(2)
對於本欄所包括的每個個人或集團，總投票權的百分比代表該個人或集團所持有的A類普通股和B類普通股相對於作為單一類別的所有已發行普通股的投票權。A類普通股的每位持有人有權每股有一票投票權。每股持有B類普通股的股東有權享有10票投票權。B類普通股可隨時由持有人以一對一的方式轉換為A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。
​
 
170
目錄
 
(3)
代表由捷浩控股有限公司持有的24,480,458股B類普通股，捷浩控股有限公司是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司，由沈子瑜先生全資擁有。Jie&Hao Holding Limited的地址是英屬維爾京羣島VG 1110託托拉路鎮Craigmuir Chambers。
​
(4)
代表保薦人認股權證相關的8,872,000股A類普通股和保薦人持有的5,250,000股A類普通股。贊助商由君宏恆控股。
​
(5)
代表在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司富安實業創新有限公司持有的144,440,574股A類普通股和24,480,458股B類普通股。實業創新者有限公司和明浩集團有限公司分別持有Li實業創新者有限公司99%和1%的股份。勤勉創新有限公司及明浩集團有限公司由Li先生(Li·舒夫)全資擁有。傅&Li實業創新者有限公司、明浩集團有限公司和實業創新者的地址是VG1110，英屬維爾京羣島託托拉路鎮Craigmuir Chambers。
​
(6)
代表光輝創業有限公司持有的46,286,735股A類普通股，該有限公司是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司，由J&H Trust全資擁有，J&H Trust是根據沈子瑜先生與作為受託人的三叉戟信託公司(香港)有限公司之間的信託契據設立的信託。透過強生信託，普通股的權益及根據2019年股份獎勵計劃授予的獎勵項下的其他權利及權益，將提供予若干獲分配強生信託實益權益的授權者，該等權益與根據2019年股份獎勵計劃授予該參與者的普通股數目相對應。信託契據規定，受託人有權行使光環創投有限公司持有的普通股所附帶的投票權。Share LINK Venture Limited的地址是英屬維爾京羣島VG 1110，Tortola路鎮Craigmuir Chambers。
​
(7)
代表百度(香港)有限公司持有的22,367,946股A類普通股，該有限公司是在香港註冊成立的有限責任公司，由納斯達克及香港聯合交易所上市公司百度全資擁有。百度(香港)有限公司的地址是香港灣仔港灣道26號中國資源大廈2609室。
​
 
171
目錄​
 
出售證券持有人
本招股説明書涉及(其中包括)出售證券持有人登記及轉售最多(A)286,524,283股A類普通股，其中包括(I)在截止日期前最初收購的富聯創新實益擁有的213,095,255股A類普通股，閃亮創業有限公司和百度(香港)有限公司實益擁有的A類普通股，(Ii)48,960,916股A類普通股轉換後可發行的48,960,916股A類普通股，該48,960,916股B類普通股是富聯實業創新有限公司和捷浩控股有限公司於截止日期前實益收購的。(3)在截止日期向保薦人發行5,250,000股保薦人股票，以換取Cova的B類普通股；(Iv)於行使保薦人認股權證時可發行的8,872,000股A類普通股；(V)於截止日期向戰略投資者發行的3,500,000股A類普通股；(Vi)於截止日期向蓮花發行的1,052,632股A類普通股；及(Vii)轉換向CB投資者發行的投資者票據時可發行的5,793,480股A類普通股，及(B)8,872,000股保薦人認股權證。在本招股説明書中，我們所指的“出售證券持有人”是指下表所列的人士，以及在本招股説明書日期後持有任何出售證券持有人權益的質權人、受讓人、繼承人和其他人。
出售證券持有人可根據本招股説明書及隨附的任何招股説明書補充資料，不時發售及出售下列任何或全部普通股或認股權證。然而，我們不能就出售證券持有人是否會出售任何或全部該等普通股或認股權證一事向閣下提供意見。此外，自下表所列資料在豁免或不受證券法登記要求的交易中呈列之日起，下述出售證券持有人可能已出售、轉讓或以其他方式處置其部分或全部普通股或認股權證。
下表列出了截至2023年1月13日，出售證券持有人實益擁有的普通股和認股權證總數，出售證券持有人根據本招股説明書可提供的普通股和認股權證總數，以及出售登記證券後出售證券持有人實益擁有的普通股和認股權證總數。我們是根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權的，這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。下表中的信息基於銷售證券持有人提供的信息。
每個額外出售證券持有人的出售證券持有人信息(如果有)將在根據本招股説明書提出任何要約或出售該等出售證券持有人證券之前，通過招股説明書補充説明所要求的程度。任何招股説明書副刊均可添加、更新、替換或更改本招股説明書中包含的信息，包括每個出售證券持有人的身份及其代表其登記的普通股數量。出售證券持有人可以在本次發行中出售全部、部分或不出售此類證券。請參閲標題為“分銷計劃”的部分。
 
172
目錄
 
​ ​ ​
實益擁有的證券
在本次發售之前
​ ​
將在 中出售的證券
此產品
​ ​
實益擁有的證券
本次發售後(3)
​
銷售證券持有人名稱
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
%(1)
​ ​
認股權證(2)
​ ​
%(2)​
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
認股權證(2)
​ ​
普通
共享(1)
​ ​
%(1)
​ ​
認股權證(2)
​ ​
%(2)
​
富強Li實業創新者有限公司(4)
​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ 50.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
捷浩控股有限公司(6)
​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Share Link Venture Limited(5)
​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ 13.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
百度(香港)有限公司(7)
​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Cova收購保薦人有限責任公司(8)​
​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​ ​ 37.2 ​ ​ ​ ​ ​ 5,250,000 ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
魯米納技術公司(9)
​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
吉利投資控股有限公司(10)​
​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
蓮花科技公司(11)​
​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
SPDB國際(香港)有限公司(12)
​ ​ ​ ​ 3,119,566 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,119,566 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中銀(香港)投資有限公司(13)
​ ​ ​ ​ 2,673,914 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,673,914 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
*
不足已發行普通股總數的1%。
​
(1)
我們實益擁有的普通股的百分比是根據截至2023年1月13日已發行和已發行的288,434,474股A類普通股和48,960,916股B類普通股計算的，不包括23,871,971股根據我們的認股權證可發行的A類普通股。
​
(2)
我們實益擁有的權證的百分比是根據截至2023年1月13日已發行和未償還的23,871,971份權證計算的。
​
(3)
假設出售本招股説明書中提供的所有股票。
​
(4)
富強實業創新有限公司的地址是VG1110，英屬維爾京羣島託托拉路鎮Craigmuir Chambers。實業創新者有限公司和明浩集團有限公司分別持有Li實業創新者有限公司99%和1%的股份。勤勉創新有限公司和明浩集團有限公司由我們的聯合創始人Li先生(Li·舒夫)全資擁有。
​
(5)
Share Link Venture Limited的地址是VG 1110，英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮Craigmuir Chambers。Share LINK Venture Limited為於英屬維爾京羣島註冊成立的有限責任公司，由J&H Trust全資擁有，J&H Trust是根據本公司主席兼行政總裁沈子瑜先生與受託人三叉戟信託公司(香港)有限公司訂立的信託契據成立的信託。透過強生信託，普通股權益及根據2019年股份獎勵計劃授予的獎勵項下的其他權利及權益將提供予若干授權者，包括若干我們的主要員工及外部顧問，他們獲分配強生信託的實益權益，與根據2019年股份獎勵計劃授予該參與者的普通股數目相對應。
​
(6)
捷浩控股有限公司由沈子瑜先生全資擁有。沈子瑜先生是我們的董事長兼首席執行官。Jie&Hao Holding Limited的地址是英屬維爾京羣島VG 1110託托拉路鎮Craigmuir Chambers。
​
(7)
百度(香港)有限公司的地址是香港灣仔港灣道26號中國資源大廈2609室。
​
(8)
Cova收購贊助商有限責任公司的地址是蒙哥馬利街1700號，Suite240，舊金山，郵編：94111。Cova收購保薦人有限責任公司由我們的董事君宏恆控股。
​
(9)
魯米納科技公司的地址是佛羅裏達州奧蘭多市發現大道2603號，郵編：32826。
​
(10)
吉利投資控股有限公司地址是浙江省杭州市濱江區江陵路1760號，郵編：中國。
​
(11)
蓮花科技有限公司的地址是開曼羣島KY1-1104大開曼大開曼郵編2547信箱萊姆樹灣大道23號總督廣場5-204號套房。
​
(12)
由3,119,566股A類普通股組成，可按SPDB International(Hong Kong)Limited購買的投資者票據轉換後發行。SPDB國際(香港)有限公司的地址是香港軒尼詩道1號SPD銀行大樓33樓。
​
(13)
由2,673,914股A類普通股組成，可按中商銀行(香港)投資有限公司購買的投資者票據轉換後發行。中商銀行(香港)投資有限公司的地址為香港中環幹諾道1號友邦保險中環10樓。
​
 
173
目錄​
 
某些關係和關聯人交易
與湖北ECARX及其子公司的合同安排
參見《招股説明書摘要 - 我們的公司結構》。
僱傭協議和賠償協議
參見《管理 - 僱傭協議和賠償協議》。
股票激勵計劃
參見《管理 - 股票激勵計劃》。
與吉利控股子公司的協議
我們開發了各種產品和服務，並將其提供給吉利控股的子公司。我們通常(通過子公司或在重組前通過湖北ECARX)與吉利控股的子公司就為吉利控股的特定車型定製和開發汽車產品達成產品開發協議。產品開發協議採取新產品開發協議或開發協議的形式，視相關吉利控股子公司的要求而定。新產品開發協議或開發協議規定了應向我們支付的費用，並附有適用於相關產品的技術和質量規格或工程工作説明書。有關產品的購買價格隨後由雙方商定。費用通常是固定金額，由相關吉利控股子公司一次性支付或按里程碑支付。
吉利控股子公司向我們購買產品和服務是並且通常是根據相關吉利控股子公司就其供應商採用的以下一套標準條款之一的採購訂單完成的。
•
採購合同一般條款和條件這些一般條款和條件適用於我們與簽署吉利控股子公司之間的所有文件，包括雙方在相關汽車產品、服務部件、總成、附件、原材料、工裝、設計、工程或其他服務以及嵌入商品或單獨提供的軟件的開發、供應、售後和其他階段執行的所有采購訂單。相關吉利控股子公司將購買的特定產品和服務及其數量載於該吉利控股子公司根據該等一般條款和條件發出的採購訂單中。相關吉利控股子公司擬購買的具體產品和服務的價格由雙方另行商定。我們每月開具發票，通常在60或75天內付款，具體取決於採購訂單所涉及的產品和服務的性質。
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直接材料全球採購條款和條件。這些條款和條件適用於相關吉利控股子公司從我們那裏購買的生產商品和服務，包括：(I)生產和服務部件、部件、裝配和配件，(Ii)原材料，(Iii)工具，(Iv)設計、工程或其他服務，以及(V)嵌入商品或單獨提供的軟件。採購訂單中規定了要購買的具體商品和服務以及價格、數量和付款條件。這些條款和條件包括一定的定價原則，以指導雙方之間的真誠談判。生產採購訂單的初始期限自生效日期開始，至下一個日曆年6月30日到期，並於7月1日自動續期12個月，除非發出不續簽通知。
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關聯方交易
我們向多家相關方銷售汽車計算平臺產品，並提供相關技術開發服務、商品等產品、連接服務、軟件許可等諮詢服務。從關聯方產生的應收賬款，淨額，應收賬款
 
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目錄
 
截至2022年6月30日，產品銷售和提供服務為人民幣217,563,000元(32,481,000美元)，其中，截至2022年8月，收到人民幣158,356,000元(23,642,000美元)；(2)截至2021年12月31日，收到人民幣768,747,000元(114,771,000美元)，其中，至2022年5月，收到人民幣749,579,000元(111,909,000美元)；以及(3)人民幣673,784,000元，於2021年12月31日全額收到。
我們從多個相關方購買了原材料、技術開發服務和其他諮詢服務。截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日，原材料購進金額分別為7.47億元人民幣、5120萬元人民幣(760萬美元)和4720萬元人民幣(700萬美元)，分別計入庫存。應付關聯方款項包括因購買原材料及服務而產生的應付款項，截至2022年6月30日，應付款項為人民幣142,305,000元(21,246,000美元)。應付關聯方款項包括於2020年12月31日及2021年12月31日因購買原材料及服務產生的應付款項人民幣343,017,000元及人民幣111,531,000元(16,651,000美元)。應付關聯方款項包括於2020年12月31日及2021年12月31日因購買原材料及服務而產生的預付款人民幣8,267,000元及人民幣41,278,000元(6,163,000美元)。
2018年3月29日，湖北ECARX與吉利控股訂立無抵押貸款協議，金額為人民幣20,000,000元，年利率4.35%，可隨需償還。貸款已於2021年2月25日全額償還。2021年8月25日，我們與其控股股東訂立無擔保貸款協議，獲得一筆700萬美元的貸款，該筆貸款於2021年10月8日全額償還。2021年12月1日，湖北ECARX與JICA Intelligence訂立無抵押貸款協議，金額為人民幣27萬元，年利率0.35%。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，關聯方借款利息支出分別為人民幣872,000元及人民幣212,000元(32,000美元)。於2020年及2021年12月31日，向關聯方借款及應付關聯方借款利息計入應付關聯方款項，分別為人民幣22,612,000元及人民幣272,825,000元(40,732,000美元)。2022年3月28日，ECARX(湖北)科技與湖北星際時代科技有限公司訂立本金人民幣20萬元，年利率2.25%的無抵押貸款協議，於2022年6月30日到期日償還。2022年6月27日，ECARX(湖北)科技與吉利汽車訂立無抵押貸款協議，本金人民幣50萬元，年利率4.35%，於2022年12月26日償還。2022年6月29日，ECARX(湖北)科技與JICA Intelligence訂立無抵押貸款協議，本金人民幣20萬元，年利率3.7%，於2022年9月30日償還。截至2022年9月30日，未償還本金人民幣15萬元，根據原貸款協議的補充協議，本金將於2022年12月31日償還。截至2022年6月30日止六個月，關聯方借款利息支出為人民幣4,517,000元(6.74,000美元)。除上述貸款外，截至2022年6月30日止六個月，本公司亦應計蓮花票據利息開支71,000美元。截至2021年12月31日及2022年6月30日，向關聯方借款及應付關聯方借款利息已計入應付關聯方金額，分別為人民幣272,825,000元及人民幣70,258,000元(104,994,000美元)。
在2020年和2021年，我們分別支付了人民幣103,024,000元和人民幣19,806,000元(2,957,000美元)的預付款，並分別從關聯方獲得了人民幣8,1026,000和人民幣90,155,000(13,460,000美元)的收款。這些款項是免息的，按需到期。該關聯方截至2020年12月31日的應付款項已於2021年全額清繳。2021年，我們向關聯方提供貸款288.5萬元人民幣(合43.07億美元)。截至2021年12月31日止年度，應付關聯方貸款的利息收入為人民幣7.17億元(1.07億美元)。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，關聯方應收賬款餘額合計分別為人民幣786.16萬元和人民幣4285.4萬元(639.8萬美元)。2022年，我們向關聯方提供貸款人民幣8,060萬元(合1,203,000美元)，並收到關聯方償還人民幣25,000元(合3,732,000美元)。截至2022年6月30日止六個月，關聯方應付貸款利息收入為人民幣2,759,000元(4.12,000美元)。截至2022年6月30日，關聯方應收賬款餘額總額為人民幣32,037,000元(4,823,000美元)。
 
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2021年7月，我們從ECARX的控股股東手中收購了SiEngine科技有限公司34.61%的股權。截至2021年12月31日，我們記錄了應付控股股東金額1,060萬美元的對價。這筆款項於2022年1月全部結清。
於2021年10月，湖北華潤置業以人民幣745,000元(111,000美元)向浙江環富出售若干物業及設備，並錄得出售收益人民幣38,000,000元(6,000美元)。於2022年2月，湖北華潤置業以人民幣1,697,000元(253,000美元)向浙江環富出售若干物業及設備，並錄得出售所得人民幣93,000,000元(14,000美元)。
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，吾等分別錄得應由關聯方支付的其他非流動資產人民幣3.53,000元及人民幣1,929,000元(288,000美元)，其中包括租賃保證金及吾等向該等關聯方購買長期資產的墊款。
截至2022年6月30日，關聯方其他非流動資產餘額還包括其前VIE湖北ECARX的到期金額。截至2022年6月30日，湖北ECARX的到期金額為人民幣208,503,000元(31,129,000美元)，為吾等向湖北ECARX提供的本金為人民幣252,287,000元(37,665,000美元)的貸款的淨現值，有效年利率為5.0%。
我們還在2020年和2021年與關聯方發生了與技術服務和物流費用相關的其他應付款。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，應付關聯方餘額分別為人民幣31,293,000元和人民幣36,185,000元(5,402,000美元)。
截至2022年6月30日，應付關聯方的餘額與購買物流服務有關，金額為人民幣895.3萬元(合13.37億美元)，
在2022年2月和3月，我們向安徽新智提供了人民幣28,500,000元(合4,255,000美元)的現金作為資金支持。作為重組的一部分，這筆投資被取消了確認。
 
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股本説明
以下對我們證券的重要條款的描述包括修訂條款的具體規定的摘要。本説明通過參考修改後的條款進行限定。本節中使用的所有大寫術語均按修訂後的條款定義，除非本條款另有規定。
我們是開曼羣島豁免的有限責任公司，我們的事務受修訂後的章程、開曼羣島公司法和開曼羣島普通法的管轄。
吾等的法定股本包括10,000,000,000股每股面值0.000005美元的股份，包括8,000,000,000股A類普通股、1,000,000,000股B類普通股及1,000,000,000股面值0.000005美元的A類普通股及1,000,000,000股A類普通股及1,000,000,000股B類普通股，每股面值由本公司董事會根據經修訂細則釐定。截至本招股説明書發佈之日，所有已發行和已發行的普通股均已繳足股款，且無需評估。
以下為經修訂細則及開曼羣島公司法有關普通股重大條款的主要條文摘要。
普通股
一般信息
A類普通股和B類普通股持有人除投票權、轉換權和董事任免權外，一般享有相同的權利。我們保存着股東名冊，只有在我們的董事會決定發行股票的情況下，股東才有權獲得股票。
[br}雖然Li先生(Li書福)及沈子瑜先生控制所有已發行及已發行B類普通股的投票權，但彼等對該等股份的控制權並非永久性的，可予減持或取消。如下文進一步描述，一旦B類普通股持有人轉讓予並非Li先生或沈南鵬先生或彼等的聯營公司的任何人士，該等股份將自動及即時轉換為A類普通股。
分紅
普通股持有人有權獲得董事會可不時依法宣佈或股東以普通決議宣佈的股息。A類普通股和B類普通股在股息和其他分配方面排名平等。股息可以現金支付，也可以實物支付。
投票權
對於普通股持有人有權投票的所有事項，每股A類普通股有權投一票，每股B類普通股有權投十票。在任何股東大會上的投票都是以投票方式決定的，而不是舉手錶決。投票表決應按會議主席指示的方式進行，投票結果應視為會議決議。
除法律另有規定外，A類普通股和B類普通股應作為一個類別對所有事項進行共同表決。由股東通過的普通決議需要簡單多數票，如果適用，包括特定類別股票的所有持有人，而特別決議需要不少於三分之二的票數。普通決議和特別決議也可以由所有有表決權的成員簽署的一致書面決議通過。如更改名稱或更改我們當時現有的組織章程大綱和章程細則等重要事項，需要通過特別決議。
可選和強制轉換
每股B類普通股可由其持有人選擇隨時轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。
 
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於持有人將B類普通股轉讓予任何並非聯席創辦人或聯席創辦人聯營公司的人士時，每股該等B類普通股將自動及即時轉換為一股A類普通股。
普通股轉讓
在符合包括證券法在內的適用法律、經修訂的章程細則所載的限制及股東可能參與的任何鎖定協議的規限下，任何股東均可透過通常或普通形式或本公司董事會批准的任何其他形式的轉讓文書，轉讓其全部或任何A類普通股。
B類普通股只能轉讓給聯合創始人或聯合創始人關聯公司，以其他方式轉讓的任何B類普通股將如上所述轉換為A類普通股。請參閲“-可選和強制轉換”。
如果董事會知道下列任何事項不適用於任何股份轉讓，則本公司董事會可拒絕登記該轉讓：
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轉讓文書提交給我們或指定的轉讓代理人或股份登記員，並附上與其有關的股票的證書(如果有)以及我們的董事會可能合理要求的其他證據，以表明轉讓人有權進行轉讓；
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轉讓文書僅適用於一類股份；
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如有需要，轉讓文書已加蓋適當印章；
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轉讓給聯名持有人的，受讓股份的聯名持有人人數不超過四人；或者
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我們將就此向我們支付納斯達克可能認為應支付的最高金額或我們董事會可能不時要求的較低金額的費用。
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如果我們的董事會拒絕登記轉讓，他們應在提交轉讓文書之日起三個月內，向轉讓人和受讓人發送關於拒絕登記的通知，説明被認為有理由拒絕登記轉讓的事實。
清算
A類普通股和B類普通股在發生我們的清算或清盤時將並列，在此情況下，我們的資產將按股東所持股份的面值按比例分配給股東，或損失由股東承擔。
普通股催繳和普通股沒收
{br]我們的董事會可能會不時催繳股東未支付的普通股款項。已被催繳但仍未支付的普通股，在通知期限過後，將被沒收。
普通股贖回
在符合《開曼羣島公司法》規定的情況下，我們可以根據股東或我們的選擇發行將被贖回或可能被贖回的股票。該等股份的贖回將按吾等於股份發行前由吾等董事會或股東以普通決議案決定的方式及其他條款進行。
股權變動
如果我們的股本在任何時候被分成不同類別的股份，任何類別附帶的所有或任何權利(除非該類別股票的發行條款另有規定)只有在獲得該類別已發行股份至少三分之二(2/3)的持有者書面同意，或經不少於三分之二(2/3)的多數通過的特別決議批准的情況下，才能對該類別的所有或任何權利產生重大不利影響
 
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在該類別已發行股份面值或面值至少有三分之一(1/3)出席的該類別股份持有人的另一次會議上，超過三分之二的投票權(但如在該等持有人的任何續會上未能達到上述所界定的法定人數，則出席的股東即構成法定人數)。
股東大會
我們可以(但不是必須)在每個歷年舉行年度股東大會。年度股東大會將在本公司董事會決定的時間和地點舉行。任何股東大會均須給予至少七個歷日的通知。我們的董事長或者我們的董事會可以召開特別股東大會。我們的董事會必須應持有至少三分之一投票權的股東的要求召開特別股東大會。就所有出席股東大會而言，持有合共不少於三分之一(1/3)已發行股份及有權在該股東大會上投票的股份的一名或多名股東應為法定人數；惟在任何情況下，本公司大部分B類普通股的持有人均須親自或委派代表出席。
檢查賬簿和記錄
我們的董事會將決定我們的賬目和賬簿是否在何種程度、時間和地點以及根據什麼條件或法規開放給股東查閲，除非法律要求或我們的董事會或股東通過特別決議授權，否則任何股東都無權查閲我們的任何賬目、賬簿或文件。
資本變動
我們可能會不時通過普通決議：
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以我們認為合適的數額增加我們的新股股本；
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將全部或任何股本合併並分割成比現有股份更大的股份；
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將我們的現有股份或其中任何股份細分為較小數額的股份；但在拆分中，每一減持股份的已繳款額與未繳款額(如有)之間的比例將與衍生減持股份的股份相同；或
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註銷在決議案通過之日尚未被任何人認購或同意認購的任何股份，並將其股本數額減去如此註銷的股份的數額。
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我們可以通過特別決議以開曼羣島公司法允許的任何方式減少股本或任何資本贖回儲備基金。
註冊權
我們的某些股東有權享有某些登記權，據此，我們已同意就此類可登記證券提供慣常需求登記權和“搭便式”登記權，並在某些情況下提交轉售擱置登記聲明，以根據證券法登記此類可登記證券的轉售。
認股權證
以下是認股權證的摘要説明。
公開認股權證
每份完整認股權證使登記持有人有權在首次公開招股結束後一年較後時間及業務合併完成後30天開始的任何時間，按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，但下一段所述者除外。根據認股權證協議，認股權證
 
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持股人只能對數量為整的A類普通股行使認股權證。這意味着在給定的時間內，權證持有人只能行使整個權證。單位分拆後，不會發行零碎認股權證，只會買賣整份認股權證。因此，除非投資者購買至少兩個單位，否則他們將無法獲得或交易整個權證。權證將在業務合併完成五年後、紐約市時間下午5：00到期，或在贖回或清算時更早到期。
我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股，也沒有義務就該行使進行結算，除非根據證券法就認股權證相關的A類普通股的登記聲明隨後生效，並且招股説明書是有效的，前提是我們履行了下文所述的關於登記的義務，或者可以獲得有效的登記豁免。任何認股權證將不會以現金或無現金方式行使，我們亦無責任在行使認股權證時發行A類普通股，除非行使該認股權證而發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法登記、合資格或視為獲豁免。如果就認股權證而言，前兩句中的條件不符合，則該認股權證持有人將無權行使該認股權證，且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。在任何情況下，我們都不會被要求淨現金結算任何認股權證。如果登記聲明對已行使的認股權證無效，則包含該認股權證的單位的購買者將僅為該單位的A類普通股支付該單位的全部購買價。
吾等已於認股權證協議所載時限內提交作為本招股説明書一部分的登記説明書，並同意盡吾等商業上合理的努力使其於業務合併完成後60個營業日內生效，並維持該等登記説明書及與該等A類普通股有關的現行招股章程的效力，直至認股權證協議所指定的認股權證期滿或贖回為止。如果A類普通股在行使認股權證時沒有在國家證券交易所上市，以致符合證券法第18(B)(1)節下的“備兑證券”定義，我們可以根據證券法第3(A)(9)節的規定，要求行使其認股權證的公共權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果我們這樣選擇，我們將不被要求提交或維護有效的登記聲明，但我們將根據適用的藍天法律，在沒有豁免的範圍內，盡我們商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。倘涵蓋可於行使認股權證時發行的A類普通股的登記聲明於業務合併結束後60天仍未生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)節以“無現金基準”行使認股權證，或根據證券法第3(A)(9)條行使另一豁免；惟倘根據證券法第3(A)(9)條未能獲得豁免或另一豁免，則持有人將不能以無現金基準行使認股權證，直至有有效登記聲明之時為止。
在無現金行使的情況下，每位持有人須交出該數目的A類普通股的認股權證，以支付行權價，該數目的A類普通股的商數等於(X)除以認股權證相關A類普通股的數目乘以認股權證的“公平市價”減去認股權證的行使價(Y)至公平市價所得的超額。本款所稱公允市價，是指在權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的10個交易日內報告的A類普通股成交量加權平均價。
如果吾等選擇受制於一項要求，即認股權證持有人將無權行使該認股權證，則認股權證持有人可書面通知吾等，惟在行使該等權利後，據認股權證代理人實際所知，該人士(連同該人士的聯屬公司)將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的A類普通股。
A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時的認股權證贖回
一旦認股權證可以行使，我們就可以贖回尚未贖回的認股權證(這裏關於保薦權證的描述除外)：
 
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全部而非部分；
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每份保證書價格為0.01美元；
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至少提前30天書面通知每位認股權證持有人贖回；以及
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在吾等向認股權證持有人發出贖回通知前的30個交易日內，A類普通股在截至三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的收市價等於或超過每股18.00美元(經行使時可發行股份數目的調整或認股權證的行使價格作出調整，如“-認股權證 - 公開認股權證 - 反攤薄調整”所述)。
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倘若認股權證可由吾等贖回，而於行使認股權證後發行的A類普通股未能根據適用的國家藍天法律獲豁免登記或獲得資格，或吾等無法進行該等登記或資格，則吾等不得行使贖回權。
我們已確定上述最後一個贖回標準，以防止贖回贖回，除非在贖回時存在對認股權證行使價格的重大溢價。如果上述條件得到滿足，吾等發出贖回權證通知，每位認股權證持有人將有權在預定贖回日期前行使其認股權證。然而，A類普通股的價格可能會在贖回通知發出後跌破18.00美元的贖回觸發價格(經對行使時可發行的股份數目的調整或認股權證的行使價格進行調整，如下文“-認股權證 - 公開認股權證 - 反稀釋調整”所述)，以及11.50美元(適用於整股)的認股權證行使價格。
如果我們如上所述要求贖回認股權證，我們的管理層將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎”下行使認股權證時，我們的管理層會考慮多項因素，包括我們的現金狀況、已發行認股權證的數目，以及在行使認股權證後發行最多數目的A類普通股對股東的攤薄影響。如果我們的管理層利用這項選擇權，所有認股權證持有人將交出該數量的A類普通股的認股權證，以支付行權價，該數量的A類普通股的商數等於(X)除以認股權證相關的A類普通股數量的乘積，再乘以認股權證的行使價格與“公平市價”之間的差額，再乘以(Y)除以公平市價。就此而言，“公平市價”指在贖回通知送交認股權證持有人當日前的第三個交易日止的10個交易日內A類普通股最後一次售出的平均價格。如果我們的管理層利用這一選項，贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的A類普通股數量所需的信息，包括在這種情況下的“公平市值”。
反稀釋調整
若已發行及已發行A類普通股的數目因A類普通股應付的資本化或股份股息，或普通股的分拆或其他類似事件而增加，則於該等資本化或股份股息、分拆或類似事件的生效日期，因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目將按該等已發行普通股的增加比例增加。向所有或幾乎所有普通股持有人進行配股，使其有權以低於“歷史公允市值”​(定義見下文)的價格購買A類普通股，將被視為若干A類普通股的股息，其等於(I)在配股中實際出售的A類普通股數量的乘積(或在配股中出售的可轉換為A類普通股或可行使A類普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(Ii)1減去(X)減去每股A類普通股價格的商數。在這種配股中支付的普通股和(Y)歷史公允市值。為此目的，(I)如果供股是為可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券，在確定A類普通股的應付價格時，將考慮就該等權利所收到的任何代價，以及在行使或轉換時應支付的任何額外金額和(Ii)“歷史公平市場”
 
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價值“是指A類普通股在適用交易所或適用市場正常交易的首個交易日前10個交易日止的10個交易日內報告的A類普通股成交量加權平均價，但無權獲得該等權利。
此外，如果我們在認股權證未到期期間的任何時間，向所有或幾乎所有A類普通股持有人支付股息或以現金、證券或其他資產分配A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)，上述(A)或(B)任何現金股息或現金分配除外，當以每股為基礎與在截至該等股息或分配宣佈之日止365天期間就A類普通股支付的所有其他現金股息及現金分配合並時，認股權證的行使價格將不超過0.50美元(經調整以適當反映任何其他調整，並不包括導致行使價或因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目調整的現金股息或現金分配)，但僅就等於或低於每股0.50美元的總現金股息或現金分配的金額而言，則認股權證的行使價格將會降低，並在該事件生效日期後立即生效。現金金額及/或就該事件就每股A類普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價。
如果A類普通股的合併、合併或重新分類或其他類似事件導致已發行和已發行A類普通股的數量減少，則在該等合併、合併、重新分類或類似事件的生效日期，因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數量將按該等已發行和已發行A類普通股的減少比例減少。
每當行使認股權證可購買的A類普通股數目被調整時，如上所述，認股權證行權價將作出調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價乘以一個分數(X)，分數(X)為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股數目，以及(Y)分母為緊接該項調整後可購買的A類普通股數目。
如果對已發行和已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該A類普通股的面值的股份除外)，或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(但我們是持續的法團的合併或合併除外，這不會導致已發行和已發行的A類普通股的任何重新分類或重組)，或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉易予另一法團或實體的情況下，認股權證持有人此後將有權按認股權證所指明的基礎及條款及條件，或在行使認股權證所代表的權利後，或在任何該等出售或轉讓後解散時，購買及收取A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及數額，以取代在該等認股權證所代表的權利行使後可立即購買及收取的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)。認股權證持有人假若在緊接上述事件發生前行使認股權證，該認股權證持有人將會收到。然而，如果該等持有人有權就該等合併或合併後的應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權，則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及數額，將被視為該等持有人在作出上述選擇的該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均數，且如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約，並已在下列情況下接受該等持有人的要約，則在該等投標或交換要約完成後，作出該要約的人，連同該莊家所屬的任何集團(指交易法規則第13D-5(B)(1)條所指)的成員，以及該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(指交易法規則第12B-2條所指)，以及任何此等聯屬公司或聯營公司所屬集團的任何成員，實益擁有(按交易法規則第13D-3條所指)超過50%的已發行及已發行A類普通股，認股權證持有人將有權獲得最高數額的現金，該持有人實際持有的證券或其他財產
 
182
目錄
 
如該認股權證持有人已在該等投標或交換要約屆滿前行使認股權證，並接納該要約，而該持有人持有的所有A類普通股均已根據該等投標或交換要約購買，則該等認股權證持有人有權作為股東行使該認股權證，但須作出與認股權證協議所規定的調整儘可能相等的調整(在完成該投標或交換要約之前及之後)。倘A類普通股持有人於該等交易中的應收代價少於70%以在全國證券交易所上市或於既定場外交易市場報價的繼承實體股份的形式支付，或將於緊接該等交易後上市交易或報價，且假若認股權證的註冊持有人於公開披露該等交易後30個月內適當行使認股權證，則認股權證的行使價將根據認股權證協議的Black-Scholes值(定義見認股權證協議)而按認股權證協議的規定予以削減。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易，而根據該交易，權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值，從而為權證持有人提供額外價值。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易，而根據該交易，權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值，從而為權證持有人提供額外價值。
認股權證協議規定，認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改，目的是(I)糾正任何含糊之處或糾正任何錯誤，包括使認股權證協議的規定符合本招股説明書所載的認股權證條款及認股權證協議的描述，(Ii)根據認股權證協議修訂有關普通股現金股息的條文，或(Iii)在認股權證協議訂約方認為必要或適宜時，就認股權證協議項下所產生的事項或問題加入或更改任何條文，而雙方須認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響，惟須取得當時尚未發行的至少65%的公共認股權證持有人的批准，方可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的更改。
認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股前，並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行A類普通股後，每名持有人將有權就所有將由股東投票表決的事項，就每持有一股股份投一票。
我們已同意，在符合適用法律的情況下，因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議相關的任何訴訟、訴訟或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，我們不可撤銷地服從該司法管轄區，該司法管轄區將是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家管轄地。這一規定適用於根據《證券法》提出的索賠，但不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和唯一的法院審理的任何索賠。
保薦人授權書
除下文所述外，保薦權證的條款和規定與作為IPO單位一部分出售的權證的條款和規定相同。保薦人認股權證只要由保薦人或其允許的受讓人持有，我們將不予贖回(除非本文另有規定)。如果保薦人認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有，保薦人認股權證將可在所有贖回情況下由本公司贖回，並可由保薦人按與單位內所包括的認股權證相同的基準行使。
保薦人或其允許的受讓人可以選擇在無現金的基礎上行使保薦人認股權證。如果保薦權證持有人選擇在無現金基礎上行使，他們將通過交出其對該數量的A類普通股的保薦權證支付行使價，該數量的A類普通股的商數等於(X)除以保薦權證標的A類普通股數量的乘積，乘以保薦權證相關A類普通股數量的超額​(定義見下文)與保薦權證行使價的差額(Y)除以保薦人公平市場價值。為此目的，“保薦人公平市場價值”應指A類股票的平均報告收盤價。
 
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目錄
 
(Br)於保薦人行使認股權證通知送交認股權證代理人當日前的第三個交易日止的10個交易日內的普通股。
對保薦權證條款或保薦權證協議中有關保薦權證的任何條款的任何修訂都需要當時未發行的保薦權證數量的至少65%的持有人投票表決。
公司法中的某些差異
開曼羣島公司法在很大程度上源於英國的舊公司法，但並不遵循英國最近的成文法，因此，開曼羣島公司法與英國現行公司法之間存在重大差異。此外，《開曼羣島公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《開曼羣島公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間某些重大差異的摘要。
合併和類似安排。《開曼羣島公司法》允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司和非開曼羣島公司之間的合併和合並。就此等目的而言，(I)“合併”指兩間或以上的組成公司合併，並將其業務、財產及債務歸屬於其中一間公司，作為尚存的公司；及(Ii)“合併”指將兩間或以上的組成公司合併為一間合併公司，並將該等公司的業務、財產及債務歸屬予合併後的公司。為了實現這種合併或合併，每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃，然後必須通過(A)每個組成公司的股東的特別決議和(B)該組成公司的組織章程中規定的其他授權(如果有的話)授權。合併或合併的書面計劃必須連同關於尚存或合併公司的償付能力的聲明、每個組成公司的資產和負債清單以及將向每個組成公司的成員和債權人發放合併或合併證書副本的承諾一併提交開曼羣島公司註冊處，合併或合併的通知將在開曼羣島公報上公佈。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。
開曼羣島母公司與其一個或多個開曼羣島子公司之間的合併不需要該開曼羣島子公司股東的決議授權，除非該成員另有同意，否則合併計劃的副本將分發給該開曼羣島子公司的每一名成員。就這一目的而言，如果一家公司持有的已發行股份合計至少佔該子公司股東大會投票權的90%，則該公司是該子公司的“母公司”。
除非開曼羣島的法院放棄這一要求，否則必須徵得對組成公司擁有固定或浮動擔保權益的每一位持有人的同意。
除非在某些有限的情況下，開曼羣島組成公司的股東如對合並或合併持不同意見，則有權在反對合並或合併時獲得支付其股份的公允價值(如雙方未達成協議，則由開曼羣島法院裁定)，但持不同意見的股東須嚴格遵守《開曼羣島公司法》規定的程序。持不同政見者權利的行使將阻止持不同政見者股東行使他或她可能因持有股份而有權享有的任何其他權利，但以合併或合併無效或非法為理由尋求濟助的權利除外。
除有關合並及合併的法定條文外，開曼羣島公司法亦載有法定條文，以安排計劃的方式促進公司重組及合併；惟有關安排鬚獲(A)面值75%的股東或類別股東，或(B)面值75%的債權人或類別債權人(視屬何情況而定)出席或委派代表出席為此目的召開的一次或多次會議並於會上投票的多數股東批准。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。而持不同意見的股東
 
184
目錄
 
有權向法院表達交易不應獲得批准的意見，如果法院確定以下情況，預計法院將批准該安排：
•
關於所需多數票的法定規定已得到滿足；
​
•
股東在有關會議上得到了公平的代表，法定多數人真誠行事，沒有受到少數人的脅迫，以促進與該類別的利益背道而馳的利益；
​
•
該安排可由該類別的聰明人和誠實的人就其利益行事而合理地批准；以及
​
•
根據《開曼羣島公司法》的其他條款，這一安排不會受到更恰當的制裁。
​
開曼羣島公司法還包含強制收購的法定權力，這可能會促進持不同意見的少數股東(S)在要約收購時被“擠出”。當收購要約在四個月內提出並被90.0%受影響股份的持有人接受時，要約人可以在該四個月期限屆滿後的兩個月內要求剩餘股份的持有人按要約條款將該等股份轉讓給要約人。可以向開曼羣島大法院提出異議，但除非有欺詐、惡意或串通的證據，否則這不太可能在獲得如此批准的要約的情況下成功。
如果按照上述法定程序，以安排方案進行的安排和重組獲得批准和批准，或者如果提出收購要約並被接受，持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利，否則持不同意見的股東通常可以獲得特拉華州公司的持不同意見的股東所享有的權利，從而有權就司法確定的股份價值接受現金支付。
股東訴訟。原則上，我們通常會是起訴我們作為一家公司的不當行為的適當原告，一般情況下，小股東不得提起衍生品訴訟。然而，根據在開曼羣島極有可能具有説服力的英國當局，可以預期開曼羣島法院將遵循和適用普通法原則(即福斯訴哈博特案及其例外情況中的規則)，以便允許非控股股東以公司的名義開始對其提起集體訴訟或衍生訴訟，以挑戰下列情況下的訴訟：
•
公司的行為或提議的行為非法或越權(因此不能得到股東的認可)；
​
•
被投訴的行為雖然沒有越權，但只有在獲得未經獲得的簡單多數票授權的情況下，才能正式生效；以及
​
•
那些控制公司的人是在對少數人實施欺詐。
​
董事和高級管理人員的賠償和責任限制。開曼羣島法律沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事作出賠償的程度，除非開曼羣島法院認為任何這類規定與公共政策相違背，例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。經修改的條款規定，ECARX Holdings當其時和不時的每名董事(包括替代董事)、祕書、助理祕書或其他高級人員(但不包括其核數師)及其遺產代理人(每個人均為“受保障人”)，須就該受保障人所招致或蒙受的一切訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任獲得彌償和保證，但因該受彌償人本身的不誠實、故意違約或欺詐而招致或承擔的一切訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任則不受損害，在或關於ECARX Holdings的業務或事務的處理(包括任何判斷錯誤的結果)，或在執行或履行其職責、權力、權限或酌情決定權時，包括在不損害前述條文的一般性的原則下，該受彌償保障人士因在開曼羣島或其他地方的任何法院就有關ECARX Holdings或其事務的任何民事法律程序進行抗辯(不論是否成功)而招致的任何費用、開支、損失或法律責任。這一行為標準通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司的行為標準相同。
 
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目錄
 
此外，我們還與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，為這些人提供了修訂條款規定之外的額外賠償。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許我們的董事、高級管理人員或根據上述條款控制我們的人士，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此不可執行。
董事的受託責任。根據特拉華州公司法，特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個構成要件：注意義務和忠實義務。注意義務要求董事本着誠實信用的原則行事，謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下的謹慎程度相同。根據這一義務，董事必須告知自己並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司職位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易，並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般股東未分享的任何權益。一般來説，董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據，董事必須證明交易在程序上是公平的，並且交易對公司來説是公平的。
[br}根據開曼羣島法律，開曼羣島公司的董事是該公司的受託人，因此被認為他對公司 - 負有以下義務：真誠地為公司的最佳利益行事的義務、不因他作為董事的地位而獲利的義務(除非公司允許他這樣做)、不使自己處於公司利益與他的個人利益或他對第三方的義務相沖突的位置的義務，以及為該等權力的原意而行使該等權力的責任。開曼羣島一家公司的董事對該公司負有行使其實際擁有的技能以及一個合理審慎的人在類似情況下會行使的謹慎和勤勉的義務。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能，不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。
經書面同意的股東訴訟。根據特拉華州一般公司法，公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。開曼羣島法律及經修訂細則規定，我們的股東可透過由本應有權在股東大會上就公司事項投票而無須舉行會議的每名股東或其代表簽署的一致書面決議案，批准公司事項。
股東提案。根據特拉華州一般公司法，股東有權在年度股東大會上提出任何提案，前提是該提案符合管理文件中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議，但股東不得召開特別會議。
開曼羣島公司法並無賦予股東要求召開股東大會的權利，亦無賦予股東向股東大會提出任何建議的權利。然而，這些權利可以在公司的公司章程中規定。經修訂的細則容許本公司任何一名或以上股東合共持有合共不少於本公司所有已發行及已發行股份總數不少於三分之一的投票權，並有權於股東大會上投票，以要求本公司召開股東特別大會，在此情況下，本公司董事會有責任召開特別股東大會，並於大會上表決所要求的決議案。除了這項要求召開股東大會的權利外，修改後的條款不賦予我們的股東在年度股東大會上提出提案的任何其他權利
 
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或特別大會。作為一家獲開曼羣島豁免的公司，我們並無法律責任召開股東周年大會。
累計投票。根據特拉華州公司法，除非公司的公司註冊證書明確規定，否則不允許對董事選舉進行累積投票。累積投票制潛在地促進了小股東在董事會中的代表性，因為它允許小股東在單個董事上投下股東有權投的所有票，從而增加了股東在選舉董事方面的投票權。開曼羣島的法律沒有禁止累積投票，但經修訂的條款沒有規定累積投票。因此，我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。
刪除控制器。根據特拉華州公司法，設立分類董事會的公司的董事只有在有權投票的已發行和流通股的多數批准的情況下才能被除名，除非公司註冊證書另有規定。根據經修訂的細則，董事可由我們的股東以普通決議案罷免，不論是否有理由。董事如(A)破產或與其債權人作出任何債務償還安排或債務重整協議，(B)身故或被發現精神不健全，(C)以書面通知辭任彼等，(D)未經董事會特別許可而連續缺席董事會會議三次，而董事會議決罷免其職位；或(E)根據經修訂細則任何其他條文被免職，則董事亦將不再為董事。
與感興趣的股東的交易。特拉華州一般公司法包含適用於特拉華州公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司通過修改其公司註冊證書明確選擇不受該法規管轄，否則在該人成為利益股東之日起三年內，禁止該公司與該“有利害關係的股東”進行某些商業合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或以上已發行有表決權股份的個人或團體。這將限制潛在收購者對目標提出兩級收購要約的能力，在這種情況下，所有股東都不會得到平等對待。除其他事項外，如果在該股東成為有利害關係的股東之日之前，董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易，則該章程不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會談判任何收購交易的條款。
開曼羣島法律沒有類似的法規。因此，我們不能利用特拉華州商業合併法規提供的保護類型。然而，儘管開曼羣島法律不規範公司與其大股東之間的交易，但它確實規定，此類交易必須在符合公司最佳利益的情況下真誠地進行，而不是在對少數股東構成欺詐的情況下進行。
解散；結束。根據特拉華州公司法，除非董事會批准解散的提議，否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。只有由董事會發起解散，才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中列入與開曼羣島法院命令或董事會發起的解散有關的絕對多數表決要求。
根據開曼羣島法律，公司可通過開曼羣島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤，如果公司無法償還到期債務，則可由其成員的普通決議進行清盤。法院有權在若干特定情況下下令清盤，包括法院認為這樣做是公正和公平的。
重組。公司可向開曼羣島大法院提交請願書，要求任命一名重組官員，理由是公司：
 
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(a)
正在或可能無法償還債務；以及
​
(b)
打算根據《開曼羣島公司法》、外國法律或以雙方同意的重組方式，向其債權人(或其類別)提出妥協或安排。
​
大法院除其他事項外，可在聽取這類請願書後作出命令，任命一名重組官員，該官員具有法院命令的權力和履行法院命令的職能。在任何時候(I)在要求委任重組高級人員的呈請提出後但在委任重組高級人員的命令作出之前，及(Ii)在委任重組高級人員的命令作出後，在該命令解除前，不得對公司進行或展開任何訴訟、訴訟或其他法律程序(刑事法律程序除外)，不得通過任何將公司清盤的決議，亦不得針對公司提出清盤呈請，但如經法院許可，則屬例外。然而，儘管提出了要求任命重組官員或任命重組官員的請願書，但對公司全部或部分資產有擔保的債權人有權強制執行擔保，而無需法院許可，也不涉及被任命的重組官員。
股權變更。根據《特拉華州一般公司法》，除非公司註冊證書另有規定，否則公司可在獲得該類別流通股的多數批准的情況下更改該類別股票的權利。根據經修訂的條款，如在任何時間，我們的股本被分成不同類別的股份，則附屬於任何類別的所有或任何權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)，只有在持有該類別至少三分之二(2/3)已發行股份的持有人的書面同意下，才可作出重大及不利的更改。或在該類別股份持有人於另一次會議上以不少於三分之二的多數票通過的特別決議案下，如該類別股份的已發行股份面值或面值至少有三分之一(1/3)出席者(但如在該等持有人的任何延會上未能達到上述所界定的法定人數，則出席的股東即構成法定人數)。除非該類別股份的發行條款另有明文規定，否則授予已發行任何類別股份持有人的權利不得被視為因增設或發行與該現有類別股份相同或之後的其他股份，或本公司贖回或購買任何類別股份而被視為更改。股份持有人的權利不應被視為因設立或發行具有優先權或其他權利的股份而被視為改變，包括但不限於設立具有增強或加權投票權的股份。
管理文件修正案。根據特拉華州一般公司法，公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改，除非公司註冊證書另有規定。根據開曼羣島公司法及經修訂細則，經修訂細則只可由本公司股東以特別決議案修訂。
非居民或外國股東的權利。修訂後的條款對非居民或外國股東持有或行使對我們股票的投票權的權利沒有任何限制。此外，修訂後的條款沒有規定股東所有權必須披露的所有權門檻。
證券發行歷史
於2020年，我們向捷浩控股有限公司、明浩集團有限公司及光輝創業有限公司共發行200,000,000股普通股，其中捷浩控股有限公司持有的1,964,286股普通股其後被重新分類為A系列優先股。
2020年1月，我們共發行了1,125,000股A系列優先股，總現金代價為180.0美元。
於2020年8月，若干投資者持有的1,125,000股A系列優先股被細分為22,500,000股本公司A系列優先股，每股面值0.000005美元。
 
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2021年3月，我們發行了3,356,949股A+系列優先股，總現金對價為2,820萬美元。
2021年5月，我們向某些投資者發行了5,043,104股天使優先股，總現金對價為1,270萬美元。
2021年5月，我們發行了21,255,132股A+系列優先股，總現金對價為178.5美元。
2021年12月，我們向某些投資者發行了7,164,480股A++優先股，總現金對價為7,100萬美元。
2021年7月，由於換股，我們向捷浩控股有限公司和明浩集團有限公司共發行了8,283,686股B系列優先股。
2021年9月，我們發行了4,321,521股B系列優先股，總現金對價為5,000萬美元。
2021年12月，我們發行了2,160,760股B系列優先股，總現金對價為2,500萬美元。
於完成日期，就業務合併及作為資本重組的一部分，吾等向當時的現有股東發行(I)278,011,485股A類普通股及48,960,916股B類普通股；(Ii)向當時Cova的股東發行5,870,357股A類普通股，包括向保薦人發行5,250,000股A類普通股；(Iii)根據戰略投資協議，向蓮花自動轉換1,052,632股A類普通股；及(Iv)向戰略投資者發行35,000,000股A類普通股。
 
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目錄​
 
徵税
美國聯邦所得税對美國持有者的考慮
一般信息
以下是關於A類普通股和認股權證(“證券”)的所有權和處置對美國持有者(定義如下)的重大美國聯邦所得税後果的一般性討論。美國國税局沒有要求或將從美國國税局獲得關於證券所有權或處置的美國聯邦所得税後果的裁決；因此，不能保證國税局不會對下文所述的美國聯邦所得税待遇提出質疑，或者如果受到質疑，這種待遇將得到法院的支持。
本摘要僅限於與持有證券為“資本資產”的美國持有者有關的美國聯邦所得税考慮事項，這些證券是1986年修訂的“國税法”(以下簡稱“守則”)第1221條所指的“資本性資產”(通常指為投資而持有的財產)。本討論沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面對於持有者可能是重要的，因為他們的個人情況，包括根據美國税法受到特殊待遇的持有者，例如：
•
我們的高管或董事；
​
•
銀行、金融機構或金融服務實體；
​
•
經紀商；
​
•
按市值計價會計規則的納税人；
​
•
免税實體；
​
•
S-公司、合夥企業和其他傳遞實體或安排；
​
•
政府或機構或其機構；
​
•
保險公司；
​
•
受監管的投資公司；
​
•
房地產投資信託基金
​
•
在美國的外籍人士或前長期居民；
​
•
通過投票或價值實際或建設性地擁有我們5%或以上股份的人；
​
•
根據員工股票期權的行使，與員工股票激勵計劃或其他作為補償或與服務相關的方式獲得證券的人；
​
•
繳納替代性最低税額或基數侵蝕和反濫用税的人員；
​
•
作為跨境、建設性出售、套期保值、轉換或其他綜合或類似交易的一部分持有證券的人；或
​
•
本位幣不是美元的美國持有者(定義如下)。
​
如本招股説明書所用，“美國持有人”一詞是指為美國聯邦所得税目的而持有的證券的實益所有人：
•
美國公民或居民個人；
​
•
在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律創建或組織(或視為創建或組織)的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體)；
​
•
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
​
•
如果(A)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人有權控制所有實質性的信託
​
 
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目錄
 
信託的決定，或(B)根據適用的美國財政部法規，信託具有有效的選舉，被視為美國人。
此外，下面的討論是基於《守則》的規定、根據該守則頒佈的《財政條例》及其行政和司法解釋，所有這些都截至本條例的日期。這些授權可能會被廢除、撤銷、修改或受到不同的解釋，可能是在追溯的基礎上，從而導致美國聯邦所得税後果與下文討論的不同。此外，本討論不涉及美國聯邦非所得税法律的任何方面，如贈與、遺產税或聯邦醫療保險繳費税法，或州、地方或非美國税法。
本討論不考慮合夥企業或其他傳遞實體或通過此類實體持有證券的個人的税務處理。如果合夥企業(或在美國聯邦所得税中被歸類為合夥企業的其他實體或安排)是證券的實益所有人，則合夥企業或合夥企業中的合夥人在美國的聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。如果您是合夥企業或合夥企業的合夥人，我們敦促您諮詢您自己的税務顧問。
本摘要並不是對收購、擁有和處置證券可能產生的所有美國聯邦所得税後果的全面分析或描述。證券持有人應就證券收購、所有權和處置對他們的特殊税收後果，包括美國聯邦、州、地方和其他税法的適用性和影響，諮詢他們的税務顧問。
經銷税
如“股利政策”所述，在可預見的未來，我們預計不會對A類普通股支付任何現金分配。然而，如果我們確實在A類普通股上進行了現金或其他財產的分配，則美國持有人通常被要求在毛收入中包括就A類普通股支付的任何分派的金額作為股息，只要分配是從我們當前或累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的，則取決於下文討論的PFIC規則的可能適用性。我們支付的此類股息將按常規税率向美國公司的持有者徵税，並且沒有資格享受通常允許國內公司就從其他國內公司獲得的股息進行的扣除。在符合下文所述的PFIC規則的情況下，超出該等收益和利潤的分派一般將被用於A類普通股(但不低於零)的美國持有人基數，超過該基數的部分將被視為出售或交換該等普通股的收益(見下文“出售、應税交換或A類普通股和認股權證的出售、應税交換或其他應税處置損益”)。我們不打算根據美國聯邦所得税原則提供我們的收入和利潤的計算。美國持有者應該預期所有現金分配都將報告為股息，用於美國聯邦所得税目的。任何股息通常不符合公司從美國公司收到的股息允許扣除的股息。
對於非公司美國持有人，根據現行税法，除某些例外情況外，股息一般將按較低的適用長期資本利得税税率徵税(見下文“-A類普通股和認股權證的出售、應税交換或其他應税處置的損益”)，前提是A類普通股可以隨時在美國的成熟證券市場交易，並且我們在支付股息的當年或上一年不被視為PFIC，並且滿足某些持有期和其他要求。美國財政部的指導意見表明，在納斯達克(A類普通股在其上上市)上市的股票將被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。即使A類普通股在納斯達克上市，也不能保證A類普通股在未來幾年會被視為隨時可以在成熟的證券市場上交易。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解就A類普通股支付的任何股息是否有這樣低的税率。
 
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A類普通股和權證的出售、應税交換或其他應税處置的損益
在符合下文“被動外國投資公司地位”項下所述的PFIC規則的情況下，美國持有人一般會確認出售A類普通股或認股權證或其他應税處置的資本收益或虧損，其金額等於出售A類普通股或認股權證時變現的金額與該美國持有人在此類A類普通股或認股權證中的經調整税基之間的差額。如果美國持有者持有此類A類普通股或認股權證的持有期超過一年，任何此類資本收益或虧損通常都將是長期資本收益或虧損。非公司美國持有者實現的長期資本收益目前有資格按較低的税率徵税。資本損失的扣除受到一定的限制。
行使、失效或贖回保證書
在符合下文“被動外國投資公司地位”項下所述的PFIC規則的情況下，除以下關於無現金行使認股權證的討論外，美國持股人一般不會在行使現金認股權證時確認收購A類普通股時的收益或損失。在行使認股權證時收到的A類普通股中，美國持有人的納税基礎通常等於美國持有人在為此交換的認股權證中的納税基礎和行使價格的總和。美國持有人對在行使認股權證時收到的A類普通股的持有期將從認股權證行使之日(或可能行使日)的次日開始，不包括美國持有人持有認股權證的期間。如果認股權證被允許在沒有行使的情況下失效，美國持有人通常會在認股權證中確認與該持有人的納税基礎相等的資本損失。
根據現行法律，無現金行使認股權證的税收後果尚不明確。根據下面討論的PFIC規則，無現金行使可能不應納税，因為該行使不是變現事件，或者因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的“資本重組”。儘管我們預計美國持有者對我們認股權證的無現金行使(包括在我們發出贖回權證意圖的通知後)將被視為資本重組，但無現金行使也可以被視為一種應税交換，收益或損失將在其中確認。
在任何一種免税情況下，美國持有人在收到的A類普通股中的納税基礎通常與美國持有人在認股權證中的納税基礎相同。如果無現金行使不被視為變現事件，尚不清楚美國持有者對A類普通股的持有期是從行使認股權證之日開始，還是從行使認股權證之日起算。如果無現金行使被視為資本重組，A類普通股的持有期將包括認股權證的持有期。
也可以將無現金操作部分視為確認收益或損失的應税交換。在這種情況下，出於美國聯邦所得税的目的，將在無現金基礎上行使的部分認股權證可被視為已行使的剩餘認股權證的行使價格的對價。為此，美國持有者可能被視為已交出若干認股權證，其總價值等於將被視為已行使的認股權證總數的行使價格。根據下文討論的PFIC規則，美國持有人將確認資本收益或虧損，其金額等於被視為已行使的認股權證總數的行使價格與美國持有人在該等認股權證中的納税基礎之間的差額。在這種情況下，美國持有人在收到的A類普通股中的納税基礎將等於美國持有人在已行使的認股權證中的納税基礎加上(或減去)就已交出的認股權證確認的收益(或損失)。目前尚不清楚美國持有者對A類普通股的持有期是從行使認股權證之日開始，還是從行使認股權證之日起算。
由於美國聯邦所得税對無現金行為的處理缺乏權威，因此無法保證美國國税局或法院會採用上述替代税收後果和持有期中的哪一種。因此，美國持有者應就無現金操作的税收後果諮詢其税務顧問。
在符合下文所述的PFIC規則的情況下，如果我們在公開市場交易中贖回現金或購買認股權證，此類贖回或購買通常將被視為對美國持有人的應税處置，按上文“-認股權證的行使、失效或贖回”中所述徵税。
 
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可能的構造性分佈
每份認股權證的條款規定對可行使認股權證的A類普通股數量或在某些情況下認股權證的行使價格進行調整，如本招股説明書標題為“股本説明 - 認股權證 - 公開認股權證”一節所述。具有防止稀釋的效果的調整一般不徵税。然而，如果調整增加了美國持有人在我們資產或收益和利潤中的比例權益(例如，通過增加行使權證或通過降低權證的行使價格獲得的A類普通股的數量)，則認股權證的美國持有人將被視為從我們獲得推定分配，這是由於向A類普通股持有人分配現金或其他財產，而A類普通股的美國持有人應向上述“-分派税”所述的A類普通股持有人徵税。這種建設性的分配將按照該條款所述繳納税款，就像權證的美國持有人從我們那裏獲得的現金分配等於此類增加的利息的公平市場價值一樣，並將在其權證中增加美國持有人的調整後的税基，因為這種分配被視為股息。
被動型外商投資公司狀況
如果出於美國聯邦所得税的目的，我們現在或曾經被視為被動外國投資公司(“PFIC”)，A類普通股和認股權證的美國持有者的待遇可能與上述有很大不同。
非美國公司在美國聯邦所得税方面將被歸類為PFIC，條件是(I)在一個納税年度內，其總收入的至少75%，包括其在任何被認為擁有至少25%股份的公司的總收入中按比例所佔份額，是被動收入，或(Ii)在納税年度至少50%的資產(通常根據公平市場價值確定，並按季度平均計算)，包括其按比例持有任何按價值計算至少擁有25%股份的公司的資產，用於生產或產生被動收入。被動收入一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益。
除某些例外情況外，如果我們在美國持有人持有此類美國持有人的A類普通股期間的任何時間是PFIC，則相對於美國持有人而言，我們將被視為此類美國持有人的股票。基於資產的當前價值和預期價值，以及我們公司和子公司的收入和資產的構成，包括商譽和其他未登記的無形資產，我們目前預計不會在本納税年度或可預見的未來被視為PFIC。然而，這一結論是一項事實決定，必須每年在每個納税年度結束時根據我們的收入和資產以及我們子公司的收入和資產的組成做出決定，因此可能會發生變化。因此，不能保證我們或我們的任何子公司在任何課税年度都不會被視為PFIC。
如果我們被確定為包括在A類普通股或認股權證的美國持有人持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC，並且在A類普通股的情況下，美國持有人沒有進行適用的清洗選擇或按市值計價的選擇，該等美國持有人一般須遵守下列特別及不利規定：(I)美國持有人在出售或以其他方式處置其A類普通股或認股權證時所確認的任何收益，以及(Ii)向美國持有人作出的任何“超額分配”(一般而言，在美國持有人的課税年度內向該美國持有人作出的任何分配大於該美國持有人在該美國持有人之前三個應課税年度內就A類普通股所收到的平均年度分派的125%，或，如較短，這樣的美國持有者持有A類普通股的期限)。
以下規則：
•
美國持有者的收益或超額分配將在美國持有者持有A類普通股或認股權證的期間按比例分配；
​
•
分配給美國持有人確認收益或收到超額分配的應納税年度的金額，或分配給美國持有人持有期間的金額，在我們作為PFIC的第一個納税年度的第一天之前，將作為普通收入徵税；
​
 
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•
分配給美國持有者其他應納税年度(或其部分)並計入持有期的金額，將按該年度適用於美國持有者的最高税率徵税；以及
​
•
對於美國持有人每個其他納税年度應繳納的税款，將向美國持有人徵收相當於一般適用於少繳税款的利息費用的附加税。
​
如果我們是一家PFIC，並且在任何時候都有一家非美國子公司被歸類為PFIC，則美國持有人通常被視為擁有此類較低級別的PFIC的一部分股份，如果我們(或我們的子公司)從較低級別的PFIC或美國持有人那裏獲得分配或處置其在較低級別的PFIC或美國持有人的全部或部分權益，則通常會被視為已處置了較低級別的PFIC的權益，並且通常可能產生上述遞延税費和利息費用的責任。敦促美國持有者就較低級別的PFIC提出的税收問題諮詢他們的税務顧問。
一般而言，美國持有人可以避免上述美國持有人A類普通股(但不包括認股權證)的不利的PFIC税負後果，方法是在美國持有人的納税年度(或我們的納税年度結束)進行並保持及時和有效的QEF選擇(如果有資格這樣做)，以按比例計入我們的淨資本利得(作為長期資本利得)和其他收益和利潤(作為普通收入)的按比例份額，在每種情況下，無論是否分配，在我們的納税年度結束的美國持有人的納税年度。
[br}美國持有人不得就其認股權證進行QEF選舉。因此，如果美國持有人出售或以其他方式處置該等認股權證(行使該等認股權證以換取現金除外)，而我們在該美國持有人持有該等認股權證期間的任何時間均為PFIC，則確認的任何收益一般將被視為超額分派，按上文所述徵税。如果行使該等認股權證的美國持有人就新收購的A類普通股恰當地作出及維持QEF選擇(或先前曾就A類普通股作出QEF選擇)，則QEF選擇將適用於新收購的A類普通股。儘管有這樣的QEF選舉，考慮到QEF選舉產生的當前收入納入而進行調整的與PFIC股票相關的不利税收後果將繼續適用於該等新收購的A類普通股(就PFIC規則而言，通常將被視為具有持有期，其中包括美國持有人持有認股權證的期限)，除非美國持有人根據PFIC規則進行清洗選擇。在一種類型的清洗選舉中，美國持有者將被視為以其公平市值出售了此類股票，如上所述，在此類被視為出售的股票中確認的任何收益將被視為超額分配。在另一種類型的清洗選舉中，我們將被視為已向美國持有者按比例分配為美國聯邦所得税目的而確定的該美國持有者的收入和利潤份額。為了讓美國持有者進行第二次選舉，我們還必須被確定為守則所定義的“受控制的外國公司”(目前預計不會是這樣)。作為任一清洗選舉的結果，美國持有人將擁有完全為PFIC規則的目的行使認股權證而獲得的A類普通股的新基礎和持有期。QEF的選舉是在逐個股東的基礎上進行的，一旦做出，只有在得到美國國税局同意的情況下才能被撤銷。美國持有人通常通過將完整的IRS Form 8621(被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東信息申報單)(包括PFIC年度信息報表中提供的信息)附加到與該選擇相關的納税年度及時提交的美國聯邦所得税申報單上，來進行QEF選舉。有追溯力的優質教育基金選舉一般只能通過提交保護性聲明以及在滿足某些其他條件或徵得美國國税局同意的情況下進行。我們敦促美國持有人就在他們的特定情況下可追溯的QEF選舉的可用性和税收後果諮詢他們的税務顧問。
為了符合QEF選舉的要求，美國持有人必須收到我們提供的PFIC年度信息聲明。我們還沒有決定，如果我們確定我們是PFIC，我們是否會向美國持有者提供這些信息。
或者，如果我們是PFIC，並且A類普通股構成“流通股”，美國持有人可以避免上文討論的不利的PFIC税收後果，如果該美國持有人在收盤時
 
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其持有(或被視為持有)A類普通股的第一個應課税年度，就該應課税年度的A類普通股作出按市值計價的選擇。此類美國持有者通常會在其每個應納税年度將其A類普通股在該年度年底的公平市值超過其在其A類普通股中的調整基礎的部分(如果有)計入普通收入。美國持有者還將確認其調整後的A類普通股在其納税年度末超過其A類普通股公平市值的普通虧損(但僅限於先前計入的按市值計價的收入淨額)。美國持有者在其A類普通股中的基礎將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額，出售其A類普通股或其他應税處置所確認的任何進一步收益將被視為普通收入。目前，權證可能不會進行按市值計價的選舉。
按市值計價的選舉只適用於“可交易股票”，通常是指在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所定期交易的股票，包括納斯達克(A類普通股在其上市)，或者在美國國税局認定具有足以確保市場價格代表合法且合理的公平市場價值的外匯或市場上交易的股票。此外，針對A類普通股做出的按市值計價的選擇將不適用於美國持有人在我們擁有股份的任何較低級別的PFIC中的間接權益。美國持有者應就A類普通股在其特定情況下按市值計價選舉的可用性和税收後果諮詢他們的税務顧問。
在美國持有人的任何課税年度內擁有(或被視為擁有)PFIC股份的美國持有人，可能必須提交美國國税局表格8621和美國財政部可能要求的其他信息。如果需要，如果不這樣做，將延長訴訟時效，直到向美國國税局提供這些必要的信息。
處理PFIC的規則非常複雜，除了上述因素外，還受到各種因素的影響。因此，A類普通股和認股權證的美國持有者應就在其特殊情況下對證券適用PFIC規則的問題諮詢他們的税務顧問。
開曼羣島税收
以下摘要包含對收購、擁有和處置普通股的某些開曼羣島所得税後果的描述，但並不旨在全面描述可能與購買普通股的決定相關的所有税務考慮因素。本摘要以開曼羣島截至本摘要日期之税法及法規為依據，該等法律或法規可能會有所更改。
潛在投資者應諮詢他們的專業顧問，瞭解根據其國籍、住所或住所所在國家的法律購買、持有或出售任何股票可能產生的税收後果。
以下是關於投資於該證券的某些開曼羣島所得税後果的討論。本討論是對現行法律的一般性總結，可能會有前瞻性和追溯性的變化。本報告並非用作税務建議，不會考慮任何投資者的特殊情況，亦不會考慮開曼羣島法律所規定以外的税務後果。
根據開曼羣島現行法律：
有關證券的股息及資本的支付將不須在開曼羣島繳税，向證券的任何持有人支付利息及本金或股息或資本(視乎情況而定)亦不需要預扣，出售證券所得收益亦不須繳納開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。
證券發行或證券轉讓文書無需繳納印花税。
 
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我們已根據開曼羣島的法律註冊為豁免有限責任公司，因此，我們已獲得開曼羣島內閣總督以下形式的承諾：
税收優惠法
税收優惠承諾
根據《開曼羣島税收減讓法》(經修訂)第6節，開曼羣島內閣總督已向我們承諾：
(a)
開曼羣島此後頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律不適用於我們或我們的業務；以及
​
(a)
此外，不對利潤、收入、收益或增值徵税，也不徵收遺產税或遺產税：
​
(i)
我們的股票、債券或其他債務或與之相關的 或
​
(i)
按照《税收優惠法案》第6(3)節的規定，以預扣全部或部分任何相關付款的方式。
​
優惠有效期為20年，自2022年2月18日起生效。
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值向個人或公司徵税，也不徵收遺產税或遺產税。開曼羣島政府徵收的其他税項對我們而言可能並不重要，但若干印花税除外，該等印花税可能不時適用於在開曼羣島司法管轄區內籤立或納入其管轄範圍內的若干文書。
 
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配送計劃
我們正在登記我們發行的最多23,871,971股A類普通股，可根據認股權證的行使而發行。我們亦登記本招股説明書所指名的證券持有人轉售最多(A)286,524,283股A類普通股，包括(I)於截止日期前最初購入的富聯Li實益擁有的213,095,255股A類普通股，以及百度(香港)有限公司實益擁有的48,960,916股A類普通股；(Ii)將富豪實業創新有限公司及捷浩控股有限公司於截止日期前實益擁有的48,960,916股B類普通股轉換後可發行的48,960,916股A類普通股。(3)在截止日期向保薦人發行5,250,000股保薦人股票，以換取Cova的B類普通股；(Iv)於行使保薦人認股權證時可發行的8,872,000股A類普通股；(V)於截止日期向戰略投資者發行的3,500,000股A類普通股；(Vi)於截止日期向蓮花發行的1,052,632股A類普通股；及(Vii)轉換向CB投資者發行的投資者票據時可發行的5,793,480股A類普通股，及(B)8,872,000股保薦人認股權證。本文所稱“出售證券持有人”包括受讓人、質權人、受讓人或其他利益繼承人(作為贈與、質押、合夥分配或其他非出售相關的轉讓)，出售在本招股説明書發佈之日後從出售證券持有人處收到的證券。
出售證券持有人保留接受並與其各自的代理一起拒絕任何擬直接或通過代理購買登記股票的權利。出售證券持有人可不時發售及出售本招股説明書所涵蓋的部分或全部證券，而每名出售證券持有人將獨立於吾等就任何出售的時間、方式及規模作出決定。然而，不能保證出售證券的持有人將出售本招股説明書提供的全部或任何證券。於2022年5月26日，吾等與Cova及保薦人訂立保薦人支持協議及契約，根據該協議及契據，保薦人(其中包括)同意在首個生效時間後不轉讓其持有的任何普通股或認股權證，或保薦人於保薦權證或認股權證轉換、行使或交換時收購的任何普通股，為期六(6)個月，但若干例外情況除外。此外，於二零二二年五月二十六日，吾等與富豪實業創新有限公司、捷浩控股有限公司、星輝創業有限公司及百度(香港)有限公司等訂立股東支持協議及契據，據此，該等股東(其中包括)同意於保薦人支持協議及契據中就緊接第一個生效時間後由該等股東持有的任何普通股以及該股東於行使可購買普通股的任何尚未行使購股權後購入的任何普通股施加的相同鎖定限制。
如果所有認股權證均以現金形式行使，我們將從行使認股權證中獲得總計約274,527,666美元的收益。我們將不會從出售證券持有人在本協議下登記的證券的任何出售中獲得任何收益。出售證券持有人的總收益將是出售證券的總購買價格減去出售證券持有人承擔的任何折扣和佣金。我們將承擔與本招股説明書提供的證券註冊相關的所有成本、費用和費用，而出售證券持有人將承擔他們出售我們的A類普通股或認股權證所產生的所有佣金和折扣(如有)。我們的A類普通股和認股權證目前在納斯達克上市，代碼分別為“ECX”和“ECXWW”。
出售證券持有人在出售本招股説明書提供的證券時，可以使用以下任何一種或多種方法：
•
根據本招股説明書，經紀自營商作為本金買入，自有賬户轉售；
​
•
普通經紀交易和經紀人招攬買家的交易；
​
•
大宗交易中，參與交易的經紀交易商將試圖以代理身份出售證券，但可能以委託人的身份持有和轉售部分大宗證券，以促進交易；
​
•
按照納斯達克規則進行的場外配送；
​
 
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•
在根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄規定根據該等交易計劃中描述的參數定期出售其證券的情況下，出售證券持有人根據《交易法》下的規則10b5-1訂立的交易計劃；
​
•
在堅定承諾或盡最大努力的基礎上，通過一個或多個承銷產品；
​
•
在本招股説明書日期後達成的賣空結算；
​
•
與經紀自營商達成協議，以規定的每股或認股權證價格出售指定數量的證券；
​
•
向銷售證券持有人或其關聯公司的員工、成員、有限合夥人或股東進行質押，以擔保債務和其他義務；
​
•
延遲交貨安排；
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•
《證券法》第415條規則所界定的“在市場”發行，以協商價格、銷售時的現行價格或與此類現行市場價格相關的價格，包括直接在國家證券交易所進行的銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或通過銷售代理進行的其他類似銷售；
​
•
直接提供給購買者，包括通過特定的投標、拍賣或其他程序或通過私下協商的交易；
​
•
通過期權交易所或其他方式進行的期權或其他套期保值交易的買入或結算；
​
•
通過以上任何一種銷售方式的組合；或
​
•
根據適用法律允許的任何其他方法。
​
出售證券的持有人可以當時的價格出售證券，與當時的市場價格相關，也可以按協議價格出售。證券的發行價將不時由出售證券的證券持有人決定，在確定時，可能高於或低於我們證券在納斯達克或任何其他交易所或市場的市場價格。出售證券持有人擁有唯一及絕對酌情權，如認為購買價格在任何特定時間或任何其他原因不能令人滿意，可不接受任何購買要約或出售任何證券。
對於出售證券持有人所持證券的特定發行，在需要的範圍內，將編制或在適當情況下對本招股説明書所屬的註冊説明書進行有效修訂，並將列出以下信息：
•
擬發行和出售的具體證券；
​
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出售證券持有人的姓名；
​
•
收購價格和公開發行價格、將從出售中獲得的收益(如有)以及發行的其他重大條款；
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•
在本招股説明書日期後達成的賣空結算；
​
•
任何參與代理、經紀自營商或承銷商的名稱；以及
​
•
構成出售證券持有人賠償的任何適用佣金、折扣、優惠和其他項目。
​
在需要的範圍內，我們將盡最大努力對作為本招股説明書一部分的登記説明書提交生效後的修訂，以描述與本招股説明書中未披露的分配計劃有關的任何重大信息或對該等信息的任何重大變更，本招股説明書可能會不時修改或補充，以描述具體的分配計劃。
由於某些原因，包括如果招股説明書需要補充或修改以包含更多的重要信息，我們可以在一定時間內暫停出售證券持有人根據本招股説明書出售註冊證券。
 
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在符合適用於出售證券持有人A類普通股或認股權證登記權的協議(S)條款的情況下，出售證券持有人也可以在其他情況下轉讓證券，在這種情況下，受讓人、質權人或其他利益繼承人將是本招股説明書中的出售證券持有人。在接到出售證券持有人通知，受贈人、質權人、受讓人、其他利益繼承人有意出售我們的證券後，我們將在必要的範圍內，立即提交本招股説明書的補充文件或生效後的修正案，具體指明該人為出售證券持有人。
此外，作為實體的出售證券持有人可以選擇通過提交招股説明書和分配計劃，按比例向其成員、合作伙伴或股東進行按比例實物分配證券，本招股説明書是其中的一部分。因此，這些成員、合作伙伴或股東將通過登記聲明根據分配獲得可自由交易的證券。如果被分銷商是我們的關聯公司(或在法律另有要求的範圍內)，我們可以提交招股説明書補充或生效後的修訂，以允許被分銷商使用招股説明書轉售在分銷中獲得的證券。
出售證券持有人還可以根據證券法規則第144條出售證券(如果有的話)，或在其他豁免註冊的交易中出售證券，而不是根據本招股説明書。
如果任何銷售證券持有人使用一家或多家承銷商進行任何發行，我們將在與該發行相關的招股説明書附錄中指明該承銷商的名稱，並闡明發行條款，除招股説明書另有規定外，適用的銷售證券持有人將在承銷協議中同意向承銷商(S)出售，承銷商(S)將同意從出售證券持有人手中購買該招股説明書附錄中規定的股份數量。這些銷售可以是固定價格或變動價格(可以改變)，也可以是銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或談判價格。證券可以通過以主承銷商為代表的承銷團向公眾發行，也可以由一個或多個沒有承銷團的承銷商向公眾發行。承銷商購買證券的義務將受到某些條件的制約。除招股説明書副刊另有規定外，若任何證券被購買，承銷商將有義務購買所發售的所有證券。
承銷商、經紀自營商或代理商可直接或通過其附屬公司促進產品在線營銷。在這種情況下，潛在投資者可以在網上查看發行條款和招股説明書，並根據特定的承銷商、經紀自營商或代理人在網上或通過他們的財務顧問下單。
在發售本招股説明書所涵蓋的證券時，出售證券持有人以及為出售證券持有人執行銷售的任何承銷商、經紀交易商或代理人可能被視為與此類銷售相關的證券法所指的“承銷商”。根據證券法，他們在轉售這些證券時獲得的任何折扣、佣金、特許權或利潤可能是承銷折扣和佣金。
承銷商、經紀自營商和代理人可能在正常業務過程中與我們或銷售證券持有人進行交易，可能與我們或銷售證券持有人有銀行、貸款或其他關係，或為我們或銷售證券持有人提供服務。
在銷售證券持有人通知我們已與承銷商或經紀交易商就通過大宗交易、特別發行、交換分銷、二級分銷或承銷商或經紀交易商購買證券達成任何重大安排後，如適用法律或法規要求，我們將根據證券法第424(B)條提交本招股説明書的補充文件，披露與該承銷商或經紀交易商及此類發售有關的某些重要信息。
為促進證券的發售，任何參與發售該證券的承銷商、經紀自營商或代理人(視情況而定)均可從事穩定、維持或以其他方式影響我們證券價格的交易。具體地説，承銷商、經紀交易商或代理人(視情況而定)可能會超額配售與此次發行相關的股票，從而為他們自己的賬户建立我們證券的空頭頭寸。此外，為了彌補超額配售或穩定我們證券的價格，承銷商，
 
199
目錄
 
經紀自營商或代理人(視屬何情況而定)可在公開市場競購此類證券。最後，在透過承銷商組成的銀團發售證券時，承銷團可收回分配給承銷商或經紀交易商在發售中分銷該等證券的出售特許權，前提是該承銷團回購先前在交易中分銷的證券，以回補辛迪加的空頭倉位、穩定交易或其他交易。這些活動中的任何一項都可以穩定或維持證券的市場價格高於獨立的市場水平。承銷商、經紀交易商或代理人(視情況而定)不需要從事這些活動，並可隨時終止其中任何活動。
銷售證券持有人還可以授權承銷商、經紀自營商或代理人，根據約定在未來特定日期付款和交付的延遲交付合同，以招股説明書補編中規定的公開發行價格購買證券。這些合同將只受招股説明書附錄中規定的條件的約束，招股説明書附錄將列出我們或出售證券持有人為徵集這些合同而支付的任何佣金。
銷售證券持有人聘請的承銷商、經紀自營商或者代理人，可以安排其他經紀自營商參與。承銷商、經紀交易商或代理人可以從銷售證券持有人那裏獲得佣金、折扣或優惠，金額在緊接出售前協商。
一家或多家承銷商可以在我們的證券上做市，但這些承銷商沒有義務這樣做，並可能隨時停止任何做市行為，恕不另行通知。我們不能對我們證券交易市場的流動性作出任何保證。
出售證券持有人可與第三方進行衍生交易，包括與經紀自營商或其他金融機構進行對衝交易，或以私下協商的交易方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括賣空本招股説明書和適用的招股説明書副刊所提供的證券或可轉換為或可交換該證券的證券。如果是這樣的話，第三方可以使用由任何出售證券持有人質押的證券或從任何出售證券持有人或其他人借入的證券來結算該等銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可使用從任何出售證券持有人處收到的證券結算該等衍生工具，以結清任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將是承銷商，並將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修正案)中確定。此外，任何出售證券的持有人可以將證券借給或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方又可以使用本招股説明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。
根據金融業監管局(“FINRA”)的指引，任何FINRA會員或獨立經紀交易商收取的最高折扣、佣金、手續費或其他構成承保補償的項目總額，不得超過根據本招股章程及任何適用的招股章程附錄進行的任何發售的總收益的8%。
如果在根據本招股説明書進行任何要約時，參與要約的FINRA成員存在FINRA規則第5121條(“規則第5121條”)所定義的“利益衝突”，則該要約將按照規則第5121條的相關規定進行。
為了遵守某些州的證券法(如果適用)，證券只能通過註冊或持牌的經紀商或交易商在這些司法管轄區銷售。此外，在某些州，證券不得出售，除非它們已在適用的州登記或具有出售資格，或獲得登記或資格要求的豁免並已得到遵守。
出售證券的證券持有人和參與證券銷售或分銷的任何其他人將受《證券法》和《交易法》的適用條款以及其下的規則和條例的約束，包括但不限於《條例》。這些條款可能會限制某些
 
200
目錄
 
出售證券持有人或任何其他人買賣任何證券的活動和時間限制，這些限制可能會影響證券股票的可售性。
我們將向出售證券持有人提供本招股説明書的副本，以滿足證券法的招股説明書交付要求。
我們已同意賠償某些出售證券持有人的某些責任，包括《證券法》規定的與其註冊證券有關的責任，而這些出售證券持有人同意在某些情況下賠償我們某些責任，包括《證券法》規定的某些責任。我們和/或這些銷售證券持有人可以向參與證券銷售交易的任何經紀人或承銷商賠償某些責任，包括根據證券法產生的責任。
 
201
目錄​
 
與產品相關的費用
我們估計以下與出售證券持有人要約及出售A類普通股及認股權證有關的開支。除美國證券交易委員會註冊費外，所有金額均為預估。
​
美國證券交易委員會註冊費
​ ​
​
​
律師費和開支
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
會計師手續費和費用
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
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打印費
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
雜項成本
​ ​ ​ ​ ​* ​ ​
​
合計
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
*
這些費用是根據發行的證券和發行數量計算的，因此目前無法定義。
​
根據吾等與出售證券持有人簽訂的協議，吾等已同意根據本招股説明書承擔與證券轉售登記有關的所有費用。
 
202
目錄​
 
法律事務
我們由Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP代表，涉及美國聯邦證券和紐約州法律的某些法律事務。Maples and Calder(Hong Kong)LLP就開曼羣島法律的若干法律事宜向我們提供意見，包括本招股説明書提供的普通股發行事宜，而Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP則就紐約法律下認股權證的有效性向我們提供意見。
 
203
目錄​
 
專家
ECARX Holdings Inc.截至2020年和2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表，已根據本文其他地方出現的獨立註冊會計師事務所畢馬威華振律師事務所的報告，並經該事務所作為會計和審計專家的授權，列入本報告。涵蓋2021年12月31日合併財務報表的審計報告包含一段説明，指出ECARX Holdings的經常性運營虧損，以及在運營活動中使用的現金淨額和流動負債淨額，使人對ECARX Holdings作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。合併財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
畢馬威華振律師事務所位於上海市南京西路1266號廣場二座25樓，郵編：Republic of China。
 
204
目錄​
 
民事責任和送達代理在美國的可執行性
ECARX Holdings是根據開曼羣島的法律註冊成立的。向ECARX控股公司及其在本招股説明書中指名的董事和高級管理人員送達法律程序文件可能很難在美國境內獲得。此外，由於我們幾乎所有的資產都位於美國境外，在美國獲得的任何對我們不利的判決可能無法在美國境內收回。
我們已不可撤銷地指定Cogency Global Inc.作為我們的代理人，以便在因此次收購而在任何美國聯邦或州法院對我們提起的任何訴訟中接受訴訟程序送達。我們代理人的地址是紐約東42街122號18樓，郵編：10168。
我們的開曼羣島法律顧問告訴我們，開曼羣島法院是否會(I)承認或執行基於美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款的美國法院的判決，或(Ii)受理以美國聯邦證券法或美國任何州證券法為依據在開曼羣島提起的原創訴訟，都存在不確定性。
我們的開曼羣島法律顧問還告知我們，雖然開曼羣島沒有法定執行在美國聯邦或州法院獲得的判決(開曼羣島也不是任何相互執行或承認此類判決的條約的締約國)，但在這種管轄權下獲得的判決將在開曼羣島法院根據普通法得到承認和執行，而不需要重新審查相關爭議的是非曲直，在開曼羣島大法院就外國判決債務提起訴訟；條件是：(1)由有管轄權的外國法院作出，(2)規定判定債務人有責任支付已作出判決的違約金，(3)為最終判決，(4)不屬於税收、罰款或罰款的性質，以及(5)不是以某種方式獲得的，也不是違反自然正義或開曼羣島公共政策的執行。然而，開曼羣島不太可能執行根據美國證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決，如果開曼羣島法院裁定此類判決產生了支付懲罰性或懲罰性款項的義務。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。
此外，我們內地的中國法律顧問告訴我們，內地的法院是否會(I)承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法的民事責任條款作出的判決，或(Ii)受理中國根據美國或美國任何州的證券法提起的原創訴訟，都存在不確定性。
我們大陸的中國律師也告訴我們，承認和執行外國判決是《中華人民共和國民事訴訟法》的規定。內地中國法院可根據內地中國與判決所在國簽訂的條約或司法管轄區之間的對等原則，根據內地中國有關執行民事責任的法律(包括《中華人民共和國民事訴訟法》)的適用條文所載的要求、公共政策考慮因素和條件，承認和執行外國判決。截至本招股説明書之日，內地中國與美國或開曼羣島之間並無任何條約或其他形式的對等協議規管承認及執行外國判決。此外，根據《中華人民共和國民事訴訟法》，內地法院如果認定中國的判決違反了內地法律的基本原則，或者違反了國家主權、安全和公共利益，就不會執行外國的判決。因此，目前還不確定大陸的法院是否以及以何種依據執行美國法院或開曼羣島的判決。
 
205
目錄​
 
您可以在哪裏找到更多信息
我們已向美國證券交易委員會提交了一份F-1表格的註冊説明書，其中本招股説明書是證券法的一部分，用於登記根據本招股説明書可能不時發行的註冊證券。表格F-1上的註冊聲明，包括所附的證物和附表，包含了關於我們和我們的證券的其他相關信息。根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們可以在本招股説明書中省略註冊説明書中包含的某些信息。有關本公司及註冊證券的進一步資料，請參閲註冊聲明及隨註冊聲明提交的證物及附表。關於本招股説明書中包含的關於任何協議或任何其他文件內容的陳述，在每一種情況下，該陳述在所有方面都受該協議或文件的完整文本的限制，該協議或文件的副本已作為登記聲明的證物提交。
我們受《交易法》的信息報告要求的約束。我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上查閲：https://www.sec.gov.我們的網站地址是https://www.ecarxgroup.com.我們網站上的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不是本招股説明書的一部分。
我們將免費向收到本招股説明書副本的每個人(包括任何實益擁有人)提供一份上述任何或所有報告和文件的副本，這些報告和文件已經或可能以引用的方式併入本招股説明書。在通過引用併入本招股説明書的文件中所作的任何陳述，就本招股説明書而言，將被視為被修改或取代，只要本招股説明書中包含的陳述修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。您可以通過我們或通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.從美國證券交易委員會獲取通過引用併入本招股説明書的任何備案文件您應將對這些文檔的請求發送至：
ECARX控股公司
中國東方航空濱江中心二座16樓
龍欄路277號
上海市徐彙區200041
人民Republic of China
+86 (571) 8530-6757
 
206
目錄​​​​​
 
合併財務報表索引
內容
​ ​
第(S)頁
​
ECARX控股公司 ​ ​
經審計的財務報表 ​ ​
獨立註冊會計師事務所報告
​ ​
F-2
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表
 ​ ​
F-3
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損報表
 ​ ​
F-6
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度股東赤字變動綜合報表
 ​ ​
F-7
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表
 ​ ​
F-8
​
合併財務報表附註
​ ​
F-10
​
未經審計的簡明合併財務報表
​
截至2021年12月31日和2022年6月30日的未經審計簡明綜合資產負債表
 ​ ​ ​ ​ F-59 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六個月的未經審計簡明綜合全面虧損報表
 ​ ​ ​ ​ F-63 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六個月未經審計的股東赤字變動簡明綜合報表
 ​ ​ ​ ​ F-64 ​ ​
​
截至2021年和2022年6月30日止六個月未經審計的現金流量表簡明綜合報表
 ​ ​ ​ ​ F-65 ​ ​
​
未經審計的簡明合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-66 ​ ​
Cova Acquisition Corp.
經審計的財務報表
​
獨立註冊會計師事務所報告
​ ​ ​ ​ F-88 ​ ​
​
截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表
 ​ ​ ​ ​ F-89 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度及截至2021年12月11日的營業報表
2020年(開始)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-90 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度股東權益(虧損)變動表和
2020年12月11日(成立)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-91 ​ ​
​
截至2021年12月31日的年度及截至2021年12月11日的現金流量表
2020年(開始)至2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ F-92 ​ ​
​
財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-93 ​ ​
未經審計的財務報表
​
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明資產負債表
 ​ ​ ​ ​ F-106 ​ ​
​
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的經營簡明報表
 ​ ​ ​ ​ F-107 ​ ​
​
截至2022年9月30日、2022年9月和2021年9月的三個月和九個月未經審計的股東赤字變化簡明報表
 ​ ​ ​ ​ F-108 ​ ​
​
截至2022年、2022年和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡明報表
 ​ ​ ​ ​ F-109 ​ ​
​
未經審計的簡明財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-110 ​ ​
 
F-1
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ECARX控股公司：
關於合併財務報表的意見
我們審計了ECARX控股公司及其附屬公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合全面虧損表、股東赤字變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
持續經營企業
所附綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業編制。正如綜合財務報表附註2(A)所述，本公司因經營活動而蒙受經常性虧損，並在經營活動中使用現金淨額及流動負債淨額，令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。管理當局在這些事項上的計劃也載於附註2(A)。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/畢馬威華振律師事務所
我們自2021年以來一直擔任本公司的審計師。
{br]上海，中國
2022年6月23日
 
F-2
目錄​
 
ECARX控股公司
合併資產負債表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
備註：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限現金(包括VIE的受限現金，截至2020年12月31日和2021年12月31日，只能用於償還VIE債務的人民幣273,940元和23,004元)
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​
4
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​
4, 25
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
應收票據(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，只能用於償還VIE債務的VIE應收票據人民幣117,893元和人民幣110,550元)
​ ​
5
​ ​ ​ ​ 118,304 ​ ​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​
庫存
​ ​
6
​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​
7
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,427,699 ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
​ ​
8
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​
9
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​
無形資產淨值
​ ​
10
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
其他非流動資產 - 第三方
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,255 ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
目錄
 
ECARX控股公司
合併資產負債表 (續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
備註：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款(包括VIE截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日向本公司無追索權的短期借款分別為人民幣7.6萬元和人民幣93.2萬元)
​ ​
11
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
本期長期債務(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE無追索權的本期長期債務分別為人民幣25萬元和零)
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 - 第三方應付賬款(包括VIE第三方未向本公司追索的應付 - 第三方賬款，截至2020年12月31日和2021年12月31日分別為人民幣715,737元和622,867元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 724,189 ​ ​ ​ ​ ​ 649,967 ​ ​
應付帳款 - 關聯方(包括應付帳款 - 關聯方)
截至 ，向本公司無追索權的VIE分別為343,017元和99,906元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
應付票據(包括VIE無追索權的應付票據)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的271,833元和127,304元，
分別為 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 271,833 ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​
應付關聯方款項(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，未向本公司追索的VIE關聯方應付款項分別為人民幣53,905元和309,010元)
​ ​
25
​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
合同責任，當前 - 第三方(包括合同責任，當前-第三方
無追索權的當事人向本公司索償5713元至2685元
截至2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 7,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
合同責任、當前 - 關聯方(包括合同責任、截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE無追索權的流動關聯方分別為人民幣151,694元和人民幣363,285元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
認股權證負債(包括截至2020年12月31日和2021年12月31日，VIE對本公司無追索權的認股權證負債人民幣80,270元和零，
分別為 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應計費用和其他流動負債(包括VIE截至2020年12月31日和2021年12月31日的應計費用和無追索權的其他流動負債分別為人民幣1,308,970元和人民幣442,588元)
​ ​
14
​ ​ ​ ​ 1,309,013 ​ ​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,267,598 ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​
非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同責任，非流動 - 第三方(包括合同責任，截至2020年12月31日和2021年12月31日，VIE的非流動 - 第三方對公司無追索權分別為人民幣55元和317元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
合同負債、非流動 - 關聯方(包括合同負債、VIE非流動 - 關聯方截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止，對本公司無追索權的非流動VIE關聯方分別為人民幣359,091元和人民幣472,749元)
​ ​
12
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
長期債務，淨額，不包括本期分期付款(包括長期債務，淨額，不包括VIE截至2020年12月31日和2021年12月31日的無追索權的本期分期付款，分別為人民幣775,387元和零)
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他非流動負債(包括截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，VIE對公司無追索權的其他非流動負債分別為人民幣7,523元和人民幣16,292元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,523 ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,409,654 ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​
承付款和或有事項
​ ​
24
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
目錄​
 
ECARX控股公司
合併資產負債表 (續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
備註：
​ ​
2020  
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
夾層股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，為零
和截至12月31日的5,043,104股授權、發行和發行的股票
2020年和2021年；贖回金額為零，截至2012年12月31日贖回金額為人民幣283585元
2020年和2021年；清算優先為零，截至 人民幣273519元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股(截至2020年和2021年12月31日的面值分別為0.000005美元，22,500,000股和24,464,286股；截至2020年和2021年12月31日的贖回價值分別為人民幣1,264,579元和人民幣1,429,313元；截至2020年和2021年12月31日的清算優先股分別為人民幣1,238,526元和人民幣1,336,186元)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 1,264,579  ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​
系列A+可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，為零
和截至12月31日的24,612,081股授權、發行和發行的股票
2020年和2021年；贖回金額為零，截至2012年12月31日贖回金額為人民幣1,386,671元
2020年和2021年；清算優先為零，截至 人民幣1,331,641元
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​
系列A++可贖回可轉換優先股(截至2020年和2021年12月31日的面值為0.000005美元，授權、發行和發行的股票為7164,480股；截至2020年和2021年12月31日的贖回價值為零和人民幣475,413元；截至2020年和2021年12月31日的清算優先為零和人民幣452,241元)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，零和
截至2020年12月31日，14,765,967股授權、已發行和已發行股票
和2021年；截至2020年12月31日，贖回金額為零，人民幣1117317元
和2021年；截至2021年12月31日，清算優先為零，人民幣1104,188元。
2020年和2021年)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股股東的應收認購
​ ​
17
​ ​ ​ ​ (1,032,104)  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股股東的應收認購
​ ​
17
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​
可贖回的非控股權益
​ ​
18
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 232,475  ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(截至2020年和2021年12月31日的面值分別為0.000005美元，9,977,500,000股和9,923,950,082股；截至2020年和2021年12月31日的已發行和已發行股票分別為200,000,000股和193,835,714股)
​ ​
19
​ ​ ​ ​ 7  ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
按成本計算的庫存股(截至2020年12月31日和2021年12月31日分別為零和4200,000股)
​ ​
19
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 165,412  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
累計其他綜合收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,497  ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
ECARX控股公司普通股股東應佔虧損總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​
不可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,507  ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043)  ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
負債、夾層股權和股東虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,578,086  ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
目錄​
 
ECARX控股公司
綜合全面損失表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
備註：
​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
收入
​ ​
21
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨物銷售收入(含關聯方金額1,275,777元、1,466,340元
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,678,234 ​ ​ ​ ​ ​ 1,983,817 ​ ​
軟件許可收入(包括關聯方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣18,168元和人民幣24,788元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 71,297 ​ ​ ​ ​ ​ 261,265 ​ ​
服務收入(包括關聯方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣444,709元和人民幣532,625元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 491,532 ​ ​ ​ ​ ​ 533,981 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
銷售貨物成本(包括關聯方截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣6,073元和人民幣220,062元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,524,744) ​ ​ ​ ​ ​ (1,749,188) ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (27,926) ​ ​ ​ ​ ​ (32,164) ​ ​
服務成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (137,005) ​ ​ ​ ​ ​ (180,518) ​ ​
收入總成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,689,675) ​ ​ ​ ​ ​ (1,961,870) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 551,388 ​ ​ ​ ​ ​ 817,193 ​ ​
研發費用(包括關聯方截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣2,118元和人民幣21,069元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (706,018) ​ ​ ​ ​ ​ (1,209,385) ​ ​
銷售和營銷費用(包括關聯方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣192元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (60,643) ​ ​ ​ ​ ​ (82,827) ​ ​
一般和行政費用(包括關聯方在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度分別為人民幣2447元和人民幣2343元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (215,008) ​ ​ ​ ​ ​ (506,873) ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (981,869) ​ ​ ​ ​ ​ (1,798,878) ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (430,481) ​ ​ ​ ​ ​ (981,685) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 28,480 ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​
截至本年度的利息支出(包括關聯方金額人民幣872元和人民幣212元)
2020年12月31日和2021年12月31日)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (59,128) ​ ​ ​ ​ ​ (131,666) ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​ ​ ​ ​ (2,519) ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​
8
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,579 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (39,635) ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​
政府撥款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,998 ​ ​ ​ ​ ​ 4,507 ​ ​
外幣兑換收益，淨額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54,842 ​ ​ ​ ​ ​ 18,315 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
所得税費用
​ ​
22
​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ (3,447) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​
增加可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​
17
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​
普通股每股虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−基礎版和稀釋版
​ ​
23
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​
用於計算每股普通股虧損的普通股加權平均數
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
−基礎版和稀釋版
​ ​
23
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
其他綜合收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (438,507) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,881) ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的全面損失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 345 ​ ​ ​ ​ ​ 5,011 ​ ​
可贖回非控股權益的綜合虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的全面虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (438,162) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175,064) ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-6
目錄​
 
ECARX控股公司
合併股東虧損變動表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
普通股
​ ​
國庫股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
其他
全面
收入
​ ​
總赤字
歸屬
轉為普通
股東
公司的
​ ​
不可贖回
非控制性
興趣
​ ​
合計
股東的
赤字
​
​ ​ ​
數量：
個共享
​ ​
金額
​ ​
數量：
個共享
​ ​
金額
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
截至1月1日的餘額
2020
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 255,288 ​ ​ ​ ​ ​ (1,802,807) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,547,512) ​ ​ ​ ​ ​ 11,852 ​ ​ ​ ​ ​ (1,535,660) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (345) ​ ​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​
股份薪酬(注：20)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​
增長
可贖回的
可兑換優先選項
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​
外幣
翻譯
調整，淨額為零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​
截至2020年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​
淨虧損*
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,179,615) ​ ​ ​ ​ ​ (5,011) ​ ​ ​ ​ ​ (1,184,626) ​ ​
股份薪酬(注：20)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​
將普通股重新指定為A系列優先股(附註17)
​ ​ ​ ​ (1,964,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​
與收購權益法投資相關的視為股息(附註8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (689,670) ​ ​
子公司解除合併(附註：8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,335) ​ ​ ​ ​ ​ (14,335) ​ ​
可贖回增值
非控制性
利息説明18(B)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,306) ​ ​
非控股股東的貢獻
附註18(A)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (105) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (105) ​ ​ ​ ​ ​ 2,105 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
普通回購
股票(注：19)
​ ​ ​ ​ (4,200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可贖回增值
可兑換優先選項
股票(注：17)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (247,580) ​ ​ ​ ​ ​ 4,016 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
外幣
翻譯
調整，淨額為零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,551 ​ ​
截至2021年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 193,835,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
​
*
不包括截至2021年12月31日止年度的可贖回非控股權益應佔淨虧損人民幣806元。
​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-7
目錄​
 
ECARX控股公司
合併現金流量表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (440,004) ​ ​ ​ ​ ​ (1,185,432) ​ ​
將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
壞賬準備
​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
預付款和其他流動資產撥備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,245 ​ ​
存貨減記
​ ​ ​ ​ 44,134 ​ ​ ​ ​ ​ 49,485 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 179,933 ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 58,958 ​ ​ ​ ​ ​ 65,012 ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ (148) ​ ​ ​ ​ ​ 2,519 ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,579) ​ ​
債務發行成本攤銷
​ ​ ​ ​ 55,351 ​ ​ ​ ​ ​ 99,923 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ 39,635 ​ ​ ​ ​ ​ 111,299 ​ ​
處置財產、設備和無形資產的損失
​ ​ ​ ​ 577 ​ ​ ​ ​ ​ 1,562 ​ ​
未實現匯兑收益
​ ​ ​ ​ (55,213) ​ ​ ​ ​ ​ (12,478) ​ ​
營業資產和負債的變化，扣除子公司解除合併的影響：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​ ​ ​ 499,485 ​ ​ ​ ​ ​ (45,166) ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ (1,799) ​ ​ ​ ​ ​ (96,169) ​ ​
應收票據
​ ​ ​ ​ (3,991) ​ ​ ​ ​ ​ (19,406) ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ (9,268) ​ ​ ​ ​ ​ (105,557) ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ (2,633) ​ ​ ​ ​ ​ (5,737) ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 32,261 ​ ​ ​ ​ ​ (110,035) ​ ​
應付帳款 - 第三方
​ ​ ​ ​ (811,649) ​ ​ ​ ​ ​ 18,699 ​ ​
應付帳款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ (21,235) ​ ​ ​ ​ ​ (218,143) ​ ​
應付票據
​ ​ ​ ​ 111,327 ​ ​ ​ ​ ​ (144,529) ​ ​
合同債務 - 第三方
​ ​ ​ ​ (2,391) ​ ​ ​ ​ ​ (4,565) ​ ​
合同責任 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 30,927 ​ ​ ​ ​ ​ 353,659 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 27,376 ​ ​ ​ ​ ​ 5,334 ​ ​
應計費用和其他流動負債
​ ​ ​ ​ 69,834 ​ ​ ​ ​ ​ 186,032 ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ (1,350) ​ ​ ​ ​ ​ 8,769 ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (368,046) ​ ​ ​ ​ ​ (872,325) ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-8
目錄​
 
ECARX控股公司
合併現金流量表(續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
投資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置房產、設備和無形資產
​ ​ ​ ​ (69,114) ​ ​ ​ ​ ​ (78,863) ​ ​
收購長期投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,345,637) ​ ​
子公司解除合併後處置的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,360) ​ ​
關聯方貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,850) ​ ​
給關聯方的預付款
​ ​ ​ ​ (103,024) ​ ​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​
向關聯方收取預付款
​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (1,391,361) ​ ​
融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行系列天使可轉換可贖回優先股所得款項
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,950 ​ ​
發行A系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
A系列可轉換可贖回優先股發行費用支付
個共享
​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
與發行A系列可轉換可贖回優先股相關的可退還押金
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還與發行A系列可轉換可贖回優先股相關的可退還保證金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​
發行A系列+可轉換可贖回優先股所得收益
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,331,641 ​ ​
A系列+可轉換可贖回優先股發行成本支付
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
發行A++系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 452,241 ​ ​
發行B系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 324,270 ​ ​
因發行系列A++可轉換可贖回優先股而收到的可退還押金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 461,849 ​ ​
償還A++系列可轉換可贖回優先股相關的可退還保證金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (461,849) ​ ​
可贖回非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​
不可贖回的非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​
償還短期借款
​ ​ ​ ​ (167,900) ​ ​ ​ ​ ​ (91,000) ​ ​
關聯方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
償還關聯方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,152) ​ ​
償還長期債務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 1,138,126 ​ ​ ​ ​ ​ 2,192,792 ​ ​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ (10,023) ​ ​ ​ ​ ​ (32,019) ​ ​
現金和受限現金淨增(減)
​ ​ ​ ​ 668,945 ​ ​ ​ ​ ​ (102,913) ​ ​
年初現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​
年末現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
補充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繳納所得税
​ ​ ​ ​ 35 ​ ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 2,905 ​ ​ ​ ​ ​ 28,983 ​ ​
非現金投融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置物業、設備和無形資產的應付款項
​ ​ ​ ​ 4,123 ​ ​ ​ ​ ​ 17,882 ​ ​
將普通股重新指定為A系列優先股(附註17)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​
發行與收購股權法投資相關的B系列可轉換可贖回優先股(附註8)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 620,703 ​ ​
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-9
目錄​
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織描述
​
(a)
業務描述
​
ECARX Holdings Inc.(“本公司”)於2019年11月12日在開曼羣島註冊為獲豁免的有限責任公司。本公司透過其全資附屬公司、綜合可變權益實體(“VIE”)及VIE附屬公司(統稱“本集團”)，主要在中國人民Republic of China(“中國”)從事銷售系統芯片核心模塊、汽車計算平臺產品、軟件堆棧以及提供研發服務。
(b)
重組
​
本集團的歷史始於2017年3月，湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)及其子公司開始運營。湖北ECARX之全部股權由本公司創辦人兼控股股東Li先生及本公司聯合創辦人、董事會主席兼行政總裁沈子瑜先生實益持有。
本公司於2019年11月12日在開曼羣島註冊成立，法定股本50美元，分為10,000,000,000股，每股面值0.000005美元。註冊成立後，本公司向Li先生的控股工具發行了140,000,000股普通股，向沈子瑜先生的控股工具發行了60,000,000股普通股，這與Li先生和沈子瑜先生各自持有湖北ECARX的股權比例相同。同日，Li先生與沈子瑜先生簽署協議，沈子瑜先生同意與Li先生一致表決。
本公司成立後，本集團進行了一系列下文所述的重組交易(“重組”)，以確立本公司為本集團的母公司，為其首次公開招股做準備。於2019年11月，本公司分別於英屬維爾京羣島及香港成立ECARX Group Limited及ECARX Technology Limited(“ECARX HK”)，作為集團內的中間控股公司。2019年12月，ECARX(武漢)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)作為ECARX香港的全資子公司在中國成立。於2020年1月，ECARX萬洲與湖北ECARX及其股權持有人訂立一系列合約協議(統稱為“VIE協議”)。該等安排有效地令本公司透過ECARX WH取得湖北ECARX的控股權。湖北ECARX及其子公司此後統稱為VIE。2020年1月10日，重組完成後，本公司的股權結構與湖北華航的股權結構相同。
由於本公司與湖北ECARX的股份及持股比例相同，且緊接重組前後各股東及股權持有人的權利相同，因此，本公司公司架構的設立被視為湖北ECARX的資本重組，本公司被視為湖北ECARX的延續。重組的會計處理方式與權益彙集類似，所附綜合財務報表的編制方式與本公司的公司結構自所述期間開始時即已存在的情況相同。
(c)
可變利息實體(VIE)
​
如附註26所述，本集團於2022年4月重組前根據中國法律成立的有限責任公司湖北ECARX經營其在中國的所有業務。VIE和VIE子公司已確認和未確認的創收資產主要包括財產和設備、內部開發的軟件和知識產權、專利和商標以及運營和組建勞動力所需的其他許可證。
 
F-10
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織 描述(續)
​
湖北ECARX的股權由代表ECARX萬洲國際擔任湖北ECARX的代名股權持有人的Li先生和沈子瑜先生合法持有。VIE、WFOE和VIE的代名股權持有人簽訂了一系列VIE協議，包括經修訂的授權書、獨家業務合作協議、獨家購買選擇權協議、股權質押協議和配偶同意。通過VIE協議，VIE的代名股權持有人已將其在VIE中的所有合法權利，包括投票權和股權處置權授予了WFOE。VIE的被提名人股權持有人沒有重大參與收益和虧損，也沒有權力指導VIE對其經濟表現產生最重大影響的活動。因此，VIE被認為是一個可變利益實體。
根據會計準則編撰(“ASC”)810-10-25-38A，本公司透過WFOE擁有VIE的控股權，因為WFOE(I)有權指揮VIE的活動，而該等活動對VIE的經濟表現有重大影響；及(Ii)有權從VIE收取可能對VIE有重大影響的利益。因此，公司通過外商獨資企業是VIE的主要受益者。
根據VIE協議的條款，公司通過WFOE有權(I)根據獨家業務合作協議以服務費的形式獲得可能對VIE具有重大潛在意義的經濟利益；(Ii)有權獲得VIE宣佈的所有股息，並有權根據授權書獲得VIE的所有未分配收益；(Iii)在中國法律允許的範圍內，通過其獨家選擇權獲得VIE的剩餘利益的權利，以根據獨家購買選擇權協議收購VIE的100%股權和資產。因此，VIE的財務報表在公司的合併財務報表中合併。
根據VIE協議的條款，VIE的代名人權益持有人對淨資產並無權利，亦無義務填補虧損，而該等權利及義務已歸屬本公司。VIE的所有赤字(淨負債)和淨虧損均歸因於本公司。
VIE協議的主要條款如下：
委託書
根據外商獨資企業與VIE各股權持有人訂立的授權書協議，VIE的股權持有人無條件及不可撤銷地委任WFOE為其唯一事實上代理人，以行使所有股權持有人權利，包括但不限於召開及出席股權持有人會議的權利，以股東或董事身份行使投票權及簽署任何決議及會議紀要，出售、轉讓、質押或處置VIE全部或任何部分股權的權利，委任法定代表人、董事、監事及其他高級管理人員的權利，並行使中國法律法規及VIE章程所規定的所有其他股權持有人權利。授權書將繼續有效，直至該等股權持有人不再是VIE的股權持有人為止。
獨家業務合作協議
根據獨家業務合作協議，WFOE同意向VIE提供全面的技術支持、諮詢服務和其他服務，包括但不限於WFOE合法擁有的軟件許可；VIE業務涉及的軟件的開發、維護和更新；網絡系統、硬件和數據庫設計的設計、安裝、日常管理、維護和更新；VIE員工的技術支持和培訓；協助VIE諮詢、收集和研究技術和市場信息；提供業務管理
 
F-11
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織 描述(續)
​
諮詢、市場推廣、客户訂單管理、客户服務、設備或物業租賃等相關服務。VIE應支付由WFOE自行決定的WFOE服務費。WFOE有權確定支付的服務費水平，因此基本上以服務費的形式獲得其VIE的所有經濟利益。WFOE將視情況獨家擁有因履行這些協議而產生的任何知識產權。當WFOE書面通知終止上述協議時，該協議將自動終止。
獨家購買期權協議
根據獨家購買期權協議，Li先生及沈子瑜先生授予外商獨資企業或其指定人以人民幣1.00元或相當於中國法律允許的最低對價的價格購買彼等於VIE的股權的選擇權。Li先生和沈子瑜先生應將外商獨資企業或其指定人士(S)就所購買的股權支付的任何款項匯入VIE。Li先生及沈子瑜先生亦授予外商獨資企業或其指定人以中國法律允許的最低對價購買VIE全部或部分資產的選擇權。王書福先生、Li先生及沈子瑜先生亦同意，未經外商獨資企業事先書面同意，不會轉讓或抵押VIE的任何股權，或處置或安排管理層處置VIE的任何重大資產。獨家購買選擇權協議將保持有效，直到WFOE或其指定人收購了VIE的所有股權。
股權質押協議
根據股權質押協議，Li先生及沈子瑜先生分別將彼等於VIE的股權質押予WFOE，以履行授權書、獨家業務合作協議及獨家購買期權協議項下的責任。Li先生和沈子瑜先生進一步同意，在未經外商獨資企業事先書面同意的情況下，不轉讓或質押其在VIE的股權。股權質押協議將保持約束力，直至質押人Li先生及沈子瑜先生(視屬何情況而定)履行上述協議項下的所有責任為止。於二零二零年一月十日，股權質押協議項下的股權質押已在中國主管監管機構登記。
配偶遺囑
[br]Li先生和沈子瑜先生的配偶分別簽署了配偶同意書。根據配偶同意，簽署配偶無條件及不可撤銷地同意，由其配偶持有並以其名義登記的VIE的股權將根據上述股權質押協議、獨家購買期權協議、獨家業務合作協議及授權書出售。此外，配偶確認，她對其配偶持有的VIE中的股權沒有任何權利，未來也不會主張任何權利。此外，如果配偶因任何原因獲得其配偶持有的VIE的任何股權，她同意受其配偶訂立的任何法律文件的約束，並簽署與其配偶訂立的合同安排基本相似的任何法律文件，該等合同安排可能會不時修訂。
本公司依賴VIE協議來運營和控制VIE。所有VIE協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國法律程序解決。中國的法律環境不如美國等其他司法管轄區發達。因此，中國法律制度的不確定性可能會限制本公司執行這些合同安排的能力。如果公司無法執行這些合同安排，或者公司在執行這些合同安排的過程中遇到重大延誤或其他障礙，將很難施加
 
F-12
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織 描述(續)
​
對VIE的有效控制、公司開展業務的能力以及運營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
管理層認為，根據向本公司中國內地法律顧問取得的法律意見，上述合約安排具有法律約束力及可強制執行，並無違反中國內地現行法律及法規。然而，關於現有和未來中國法律和法規的解釋和應用存在不確定性。因此，本公司不能保證中國監管當局最終不會對其意見持相反意見。如果公司的公司結構和合同安排被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規，相關監管機構將擁有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為，包括：
•
吊銷此類單位的營業執照和/或經營許可證；
​
•
對公司的經營或收入權進行限制；
​
•
處以罰款、沒收外商獨資企業或VIE的收入，或者提出本公司或VIE可能無法遵守的其他要求；
​
•
要求公司重組股權結構或經營，包括終止合同安排和取消VIE股權持有人的股權質押登記，這反過來將影響VIE的整合能力、經濟利益或對VIE的有效控制；
​
•
限制或禁止本公司使用公開募集資金為中國的業務和運營提供資金；或
​
•
採取其他可能對業務有害的監管或執法行動。
​
如施加任何此等懲罰或要求重組本公司的公司架構，導致本公司失去指揮VIE活動的權利或本公司獲得其經濟利益的權利，本公司將不能再在其綜合財務報表中合併VIE的財務業績。
本公司根據VIE協議與VIE的參與影響了本公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流，如下所示。
本集團於二零一零年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零二一年的綜合資產及負債資料，以及截至該日止年度的綜合收入、淨虧損及現金流量資料，已包括在隨附的綜合財務報表內。與本公司及其全資子公司之間的所有公司間交易和餘額在合併後均已註銷。
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
流動資產  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 597,772 ​ ​ ​ ​ ​ 642,293 ​ ​
受限現金(I)
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
應收賬款 - 第三方，淨 
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額(II)
​ ​ ​ ​ 691,871 ​ ​ ​ ​ ​ 813,364 ​ ​
應收票據(III)
​ ​ ​ ​ 118,304 ​ ​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
關聯方應付金額(Iv)
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 42,604 ​ ​
 
F-13
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織 描述(續)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 182,589 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 2,313,622 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,429 ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 441,586 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 94,387 ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
其他非流動資產 - 第三方
​ ​ ​ ​ 11,255 ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ 150,387 ​ ​ ​ ​ ​ 588,832 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 2,464,009 ​ ​ ​ ​ ​ 2,838,261 ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 76,000 ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
本期長期債務分期付款
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應付帳款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 715,737 ​ ​ ​ ​ ​ 622,867 ​ ​
應付帳款 - 關聯方(II)
​ ​ ​ ​ 349,523 ​ ​ ​ ​ ​ 159,528 ​ ​
應付票據
​ ​ ​ ​ 271,833 ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​
應付關聯方金額(Iv)
​ ​ ​ ​ 132,204 ​ ​ ​ ​ ​ 2,452,787 ​ ​
合同責任，當前 - 第三方
​ ​ ​ ​ 5,713 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
合同責任、當前 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
擔保責任
​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應計費用和其他流動負債
​ ​ ​ ​ 1,308,970 ​ ​ ​ ​ ​ 442,588 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 3,341,944 ​ ​ ​ ​ ​ 5,103,044 ​ ​
非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非流動 - 第三方合同責任
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
合同責任、非流動 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
長期債務，淨額，不包括本期分期付款
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他非流動負債
​ ​ ​ ​ 7,523 ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ 1,142,056 ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 4,484,000 ​ ​ ​ ​ ​ 5,592,402 ​ ​
​
​
(i)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的限制性現金分別為人民幣273,940元和人民幣23,004元，分別質押為應付票據。
​
(Ii)
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，應收 - 關聯方淨額包括本公司及其子公司的應收賬款人民幣31,394元和人民幣57,039元，應收 - 關聯方的應收賬款包括本公司及其子公司的應收賬款人民幣6,506元和人民幣59,622元，均在合併後註銷。
​
(Iii)
截至2020年12月31日和2021年12月31日的應收票據分別為人民幣117,893元和人民幣110,550元，分別質押為應付票據。
​
(Iv)
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，關聯方應付金額包括本公司及其子公司的應付金額分別為零和人民幣1,326元；應付關聯方的金額分別包括應付本公司及其子公司的金額人民幣78,299元和人民幣2,143,777元。所有的金額在合併時都會被沖銷。
​
 
F-14
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
業務和組織 描述(續)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入(V) ​ ​ ​ ​ 2,241,536 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755,780 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (495,741) ​ ​ ​ ​ ​ (1,106,865) ​ ​
經營活動使用的淨現金(Vi)
​ ​ ​ ​ (312,311) ​ ​ ​ ​ ​ (817,989) ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (91,112) ​ ​ ​ ​ ​ (436,280) ​ ​
融資活動提供的現金淨額(Vii)
​ ​ ​ ​ 940,204 ​ ​ ​ ​ ​ 1,047,854 ​ ​
現金和受限現金淨增長
​ ​ ​ ​ 536,781 ​ ​ ​ ​ ​ (206,415) ​ ​
年初現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 334,931 ​ ​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​
年末現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​
​
(v)
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司及附屬公司的收入分別為人民幣31,394元及人民幣26,290元，經合併後註銷。
​
(Vi)
經營活動中使用的現金淨額分別包括本公司及其子公司截至2020年、2020年和2021年12月31日止年度產生的現金淨額人民幣75,361元和人民幣33,405元，合併後予以註銷。
​
(Vii)
融資活動提供的現金淨額分別包括本公司及其子公司於截至2020年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度提供的現金淨額及人民幣2,067,268元，於合併時撇除。
​
本公司認為，除人民幣23,004元的限制性現金、作為應付票據質押的應收票據人民幣110,550元及於2021年12月31日的實收資本人民幣10,000元外，動產企業內並無任何資產可用於償還動產企業的債務。VIE的債權人對本公司及其全資附屬公司的一般信貸沒有追索權。
VIE持有的未確認創收資產包括內部開發的軟件和知識產權、專利和商標以及其他許可，由於不符合所有資本化標準，因此沒有記錄在公司的綜合資產負債表中。
於本年度內，本公司及其全資附屬公司向VIE提供以往合約上並無要求以墊款形式提供的財務支持。在VIE需要資金支持的情況下，本公司可根據其選擇並在中國法律允許的範圍內，通過向VIE的代名股權持有人提供貸款或向VIE提供委託貸款來向VIE提供此類支持。
2.
重要會計政策摘要
​
(a)
演示文稿基礎
​
所附綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
綜合財務報表以人民幣(“人民幣”)列示，四捨五入至千元。
這些合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的，假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營假設考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。然而，該公司作為一家持續經營的公司是否有能力繼續存在着很大的疑問。
本公司自成立以來一直虧損。截至2021年12月31日，集團累計虧損人民幣4,109,041元，合併流動負債超過流動資產。
 
F-15
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
金額566,019元。此外，本集團於截至2021年12月31日止年度錄得經營活動所用現金淨額人民幣872,325元。
歷來，本集團主要依賴發行可贖回可轉換優先股所得款項及銀行借款為其營運及業務擴張提供資金。該公司將需要額外的流動資金才能在未來12個月內繼續運營。
本公司已評估繼續作為持續經營企業的計劃，包括：a)與Cova Acquisition Corp.合併而進行的外部融資，從銀行獲得額外貸款安排，並在現有銀行借款到期時續期，從控股股東那裏獲得財務支持，以及向新投資者發行可轉換票據，儘管不能保證公司將成功地按公司可接受的條款獲得此類額外流動資金；否則，b)業務計劃，以加快向關聯方收取應付金額的步伐，並優化運營效率，以改善公司運營的現金流。該計劃的可行性取決於許多本公司無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情對中國經濟和本公司業務運營的影響的嚴重程度，這是高度不確定和難以預測的。
綜合財務報表不包括對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整可能是必要的。
(b)
合併原則
​
合併財務報表包括本公司、其全資子公司、本公司通過其外商獨資企業擁有控股權的VIE以及VIE的子公司的財務報表。本公司、其附屬公司及VIE之間的所有公司間交易及結餘已於合併時註銷。非控股權益在合併財務報表中作為股東虧損的組成部分單獨列示。
(c)
估算的使用情況
​
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債額、資產負債表日的或有資產和負債的相關披露以及報告期間的收入和費用。重要的會計估計包括但不限於連接服務的估計服務期、應收賬款壞賬準備、存貨變現、保證義務的應計費用、財產、設備和無形資產的使用壽命和可收回程度、長期投資的可收回程度、遞延税項資產的估值準備、基於股份的補償獎勵的公允價值、可贖回的可轉換優先股、認股權證負債和財務擔保。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數。實際結果可能與這些估計不同，因此，差異可能對合並財務報表產生重大影響。
(d)
現金和受限現金
​
現金是指銀行的現金。受限現金是指未經第三方許可不能提取的現金。本集團的限制性現金為質押為應付票據的銀行存款。
(e)
合同責任
​
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致應收賬款和合同負債。當集團有義務轉讓貨物或 時確認合同責任
 
F-16
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
向客户提供本集團已收到客户考慮的服務，或客户應支付一定金額的服務。
(f)
應收賬款
​
應收賬款指在本集團向客户銷售產品或提供服務，且其對價權利是無條件的情況下，在正常業務過程中衍生的應收賬款。應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的。該集團對其應收賬款組合中固有的估計損失的可疑賬款維持一般和專門的備抵。資信較高客户的應收賬款餘額由管理層逐一審核，以確定是否可以收回。所有其他餘額都是以集合為基礎進行審查的。一般準備金的一個百分比適用於每個賬齡類別的應收賬款餘額，不包括個別評估的應收賬款餘額。管理層在釐定所需撥備時，會考慮各種因素，包括過往的虧損經驗、目前的市場狀況、債務人的財務狀況、任何有爭議的應收賬款、應收賬款的賬齡及債務人目前的付款模式。
壞賬準備計入一般和行政費用。被認為無法收回的應收賬款在用盡所有收款手段並認為追回的可能性很小後，從備抵中註銷。本集團並無任何與其客户相關的表外信貸風險。
(g)
應收票據
​
應收票據主要是由信譽良好的金融機構發行的銀行承兑票據，使本集團有權在到期日(通常為發行日期起計六個月)從金融機構收取全部面值。本集團接受客户就在正常業務過程中出售的產品或提供的服務發出的銀行承兑匯票。於收到銀行承兑匯票後，本集團應收客户的應收賬款將不再確認。
(h)
庫存
​
庫存由原材料、在製品和產成品組成，採用先進先出成本法核算，按成本和可變現淨值中較低者計價。可變現淨值是存貨在正常業務過程中的估計銷售價格減去合理預測的完工、處置和運輸成本。
在製品和產成品的成本主要包括外包工廠的直接材料和製造費用。專家組通過實物清點、對現有庫存的監測和具體識別，查明可能移動緩慢和陳舊的庫存。本集團根據對當前和未來需求預測的假設，記錄過剩或過時庫存的庫存減記，如果手頭的庫存超過未來需求預測，則註銷多餘的金額。對庫存的減記計入收入成本，以將任何陳舊和過剩庫存的賬面金額降至其估計的可變現淨值。
(i)
長期投資
​
權益法投資
本集團採用權益法核算本集團對其有重大影響力但並不擁有多數股權或其他控制權的被投資人的股權。
在權益會計法下，本集團應佔被投資方經營成果的份額在綜合會計報表中報告為權益法投資成果份額
 
F-17
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
損失。當本集團於股權投資公司應佔虧損等於或超過其於股權投資公司的權益時，本集團不會確認進一步虧損，除非本集團已代表股權投資公司承擔債務或支付或擔保，或本集團持有股權投資公司的其他投資。
當權益法投資的價值下降至被視為非暫時性的賬面價值以下時，本集團確認減值虧損。評估和確定一項投資的減值是否是臨時性的過程需要大量的判斷。為確定減值是否是暫時性的，管理層會考慮其是否有能力及意圖持有該投資直至收回，以及表明該投資的賬面價值可收回的證據是否超過相反的證據。本評估考慮的證據包括減值的原因、價值下降的嚴重程度和持續時間、期末後價值的任何變化以及被投資人的預測業績。
股權證券
不具可隨時釐定公允價值且不符合每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計的股權投資，而本集團並無能力透過普通股投資對其施加重大影響，則於計量選擇項下入賬。沒有可隨時釐定公允價值的股權投資的賬面價值按成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。這些投資的所有已實現和未實現的收益和損失都在綜合全面損失表中確認。
本集團根據減值指標作出定性評估，以評估在各報告期內無可隨時釐定公允價值的股權投資是否已減值，並確認相當於收益賬面值與公允價值差額的減值虧損。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度並無確認減值虧損。由於採用ASU 2016-01，本公司無需披露公允價值不能隨時確定的股權投資的公允價值。
(j)
財產和設備，淨額
​
財產和設備按成本減去累計折舊和減值(如有)入賬。
財產和設備折舊按資產的預計使用年限按直線法計算如下：
類別
​ ​
預計使用壽命
​
機械電子設備 ​ ​
3 - 10年
​
運輸車輛 ​ ​
4年
​
辦公室和其他設備 ​ ​
5年
​
租賃改進 ​ ​
資產的租賃期限和預計使用壽命較短
​
在建工程是指在建的財產和設備。在建工程轉移到財產和設備，當一項資產準備好可以使用時，折舊就開始了。
處置財產和設備產生的收益或損失根據處置所得淨額與該物品的賬面金額之間的差額確定，並在處置日在損益中確認。
 
F-18
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
(k)
無形資產淨值
​
無形資產主要由購買的軟件組成，這些軟件按成本減去累計攤銷和減值(如果有)。無形資產按3至10年的估計使用年限採用直線法攤銷。
(l)
長期資產減值
​
只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回，應攤銷的長期資產(包括財產和設備、無形資產)的減值將被審查。如情況需要對長期資產或資產組進行減值測試，本集團首先會將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流量與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回，則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定，包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。截至2020年12月31日及2021年12月31日止三個年度，長期資產並無確認減值損失。
(m)
產品保修
​
本集團根據在銷售產品時與客户簽訂的合同，為所有適用的產品提供產品保修。本集團為售出的產品計提保修準備金，其中包括就保修下的索償達成賠償的預計成本的最佳估計。影響本集團保修責任的因素包括產品不良率及維修或更換費用。這些因素是根據每個時期可獲得的新信息而可能發生變化的估計。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入應計費用和其他流動負債，其餘餘額計入綜合資產負債表上的其他非流動負債。保修成本在綜合全面損失表中計入銷貨成本的一個組成部分。本集團定期重新評估應計保修的充分性。
本集團確認在與本集團的供應商就收回保修相關成本的細節達成協議且收回金額幾乎確定的情況下，收回與保修相關的成本的好處。
(n)
增值税
​
本公司的中國附屬公司及VIE須就其產品及服務繳納增值税(“增值税”)，減去本集團已支付或承擔的任何可抵扣增值税。根據中國法律，他們還需繳納增值税附加費。增值税不包括在本集團確認的收入中。自2019年4月1日起，銷售產品和提供服務的收入一般分別按6%和13%的税率徵收增值税，或在2019年1月1日至2019年3月31日期間分別按6%至16%的税率徵收增值税，並在對購買商品計入進項增值税後向中國税務機關繳納。
{br]超出進項增值税的部分反映在應計費用和其他流動負債中，超過進項增值税的部分反映在合併資產負債表中的預付款和其他流動資產中。
(o)
承付款和或有事項
​
在正常業務過程中，本集團會受到或有損失的影響，例如因其業務而引起的法律訴訟和索賠，涉及範圍廣泛的事項，其中包括
 
F-19
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
政府調查、股東訴訟和非所得税事宜。損失或有事項的應計項目在可能發生負債並且損失金額可以合理估計時確認。如果潛在的重大損失或有可能不可能但合理地可能發生，或可能發生但不能估計，則披露或有負債的性質，以及對可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。
(p)
公允價值計量
​
公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。
ASC 820，公允價值計量和披露(“ASC 820”)定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。會計準則建立了一個三級公允價值等級，並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。三個級別的輸入是：
一級 -反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的 可觀察投入。
二級 - 包括市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
市場活動很少或沒有市場活動支持的3級 - 不可觀察的輸入。
會計準則還介紹了計量資產和負債公允價值的三種主要方法：(1)市場法；(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
本集團的金融資產及負債主要包括現金、限制性現金、應收賬款、關聯方應付款項、應收票據、短期借款、應付款項、應付關聯方款項、應付票據及認股權證負債、長期債務及計入應計開支及其他流動負債的其他應付款項。本集團使用不可觀察的投入按公允價值經常性計量認股權證負債，並歸類於公允價值層次的第3級。截至2020年12月31日，長期債務的賬面價值接近公允價值，因為這些借款的利率接近金融機構目前為類似期限的類似債務工具提供的利率。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日，由於這些工具的短期到期日，其他金融工具的賬面價值接近其公允價值。
(q)
收入確認
​
自2018年1月1日起，本集團根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入(“ASC 606”)對收入進行會計處理。根據ASC第606條，本集團於向本集團客户轉讓承諾產品或服務控制權時，按本集團預期就該等產品或服務收取的對價金額(不包括為政府當局收取的增值税)確認收入。
 
F-20
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
本集團的收入來自銷售商品、軟件許可和服務。
商品銷售收入
商品銷售收入包括以下產品的銷售：
a.
汽車計算平臺，一級汽車供應商或原始設備製造商(“OEM”)向本集團採購，並在帶有信息娛樂主機或數字駕駛艙的汽車上組裝；
​
b.
SoC(“片上系統”)核心模塊，本集團向一級汽車供應商或OEM銷售集成了SoC與核心集成電路和外圍設備的標準化計算板；以及
​
c.
汽車商品和其他產品，主要是銷售給汽車供應商的電阻、電容器和電路板等基本電子元件。
​
本集團主要從事關聯方製造和銷售汽車計算平臺。該集團還通過銷售SoC核心模塊、汽車商品和其他產品獲得收入。收入在汽車計算平臺、SoC核心模塊、汽車商品或其他產品被客户接受時確認，這是產品控制權轉移到客户手中的時間點。採購訂單中規定的銷售價格是固定的。本集團確定其為合同的主體，並按毛數列報產品銷售所產生的收入，因為本集團在產品轉讓給客户之前對產品擁有控制權。
除非產品有瑕疵，否則本集團不向客户提供任何退貨權利。
軟件許可證收入
軟件許可證收入包括軟件堆棧的銷售收入，該軟件堆棧整合了服務軟件框架，以連接整個駕駛艙系統的應用層和操作系統層。
本集團通過將其軟件授權給其客户獲得收入，這些客户是一級汽車供應商。本集團在兩種類型的合同中許可軟件的知識產權。客户可以訂閲許可證或購買永久許可證，這些許可證為客户提供相同的功能，但主要在許可證期限上有所不同。
對於許可證訂閲，本集團將按固定期限向其客户許可其軟件。然後，客户在收到軟件後通過提供書面通知來表示接受。對於永久許可證，本集團不向客户發放特定期限的許可證，客户接受該許可證併發出驗收通知。
軟件具有重要的獨立功能，預計在許可期內不會發生實質性更改。根據ASC 606的規定，軟件的性質是功能性的，並有權使用集團的知識產權。與固定期間軟件許可有關的收入是一項固定的對價，在客户接受許可控制權移交給客户時確認。與永久許可相關的收入將根據ASC606項下的基於銷售的許可使用費指導在後續銷售時確認，因為此類軟件是根據第一層汽車供應商在軟件配置到第一層S汽車零部件後向原始設備製造商進行的後續銷售而計入的。許可證沒有續訂期限。合同後客户支持，
 
F-21
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
，包括技術支持和未指明的次要錯誤修復，將提供給所有客户。合同後客户支持不是實質性的，也不作為一項明確的履約義務計入。
服務收入
集團通過提供以下服務獲得收入：
a.
汽車計算平臺設計開發服務
​
b.
連接服務，使汽車的最終用户能夠接入互聯網；以及，
​
c.
其他服務，包括為汽車公司提供的技術諮詢服務。若未符合ASC 606項下的加班標準，則在客户接受服務時，即已履行履約責任，並確認收入。
​
本集團為原始設備製造商提供汽車計算平臺的設計和開發服務。設計和開發服務的合同與汽車計算平臺的製造合同是分開的，因為它們不是同時或幾乎同時簽訂的。設計和開發服務的服務合同是在開發過程接近尾聲時與客户簽訂的。本集團並無任何可強制執行的付款權利，直至同意的交付成果獲客户接受為止。因此，本集團於客户接受協定交付項目時確認收入。
本集團向其供應商購買數據流量，並維護一個數據池，通過提供數據服務包為其關聯方提供連接服務。連接服務在激活數據服務包時開始，並以商定的標準連接速度(1)在第一登記車主的所有權期限內有效，或(2)在(I)商定的固定期限內或(Ii)在第一登記車主的所有權期限內較短的時間內有效。因此，本集團估計數據服務包被激活的期間，並以直線方式確認估計期間的收入。本集團確定其為提供該等連接服務的主要機構，因其對該等服務擁有控制權，包括與客户磋商安排細節、釐定所售服務包的價格、選擇數據流量供應商及管理數據流量池以滿足用户需求。
(r)
研發費用
​
研發費用主要包括與研發新技術有關的直接材料成本、外包開發費用、工資和股份薪酬，以及與這些職能使用設施和設備相關的費用，如租金和折舊費用。研究和開發費用在發生時計入費用。
(s)
銷售和營銷費用
​
銷售和營銷費用主要包括與銷售和營銷活動相關的工資和基於股份的薪酬、廣告費用、與銷售和營銷職能相關的租金、折舊。廣告費用在發生時計入費用。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度的廣告費用分別為人民幣5,139元及人民幣13,674元。
(t)
政府撥款
​
當有合理保證本集團將遵守附帶的條件，並將收到贈款時，才確認政府贈款。用於支付的政府撥款
 
F-22
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
當贈款成為應收款項時，向本集團提供的即時財務支持在本集團的綜合全面損益表中確認為政府贈款，無需支付任何未來相關費用。
(u)
所得税
​
當期所得税是根據財務報告時的所得税前收入計提的，並根據相關税收管轄區的規定，針對所得税中不可納税或可扣除的收入和費用項目進行調整。
遞延所得税採用資產負債法計提。根據這一方法，遞延税項資產和負債按財務報表中資產和負債的賬面價值及其各自的計税基礎之間的差額和營業虧損結轉之間的差額應佔的税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的綜合全面損失表中確認。
如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則提供估值津貼以減少遞延所得税資產的金額。本評估考慮(其中包括)當前虧損及累計虧損的性質、頻率及嚴重程度、對期貨盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、本集團的經營歷史及未到期的税項抵免(如有)。
本集團在評估不確定的税務狀況時採用“更有可能”的確認門檻。本集團於綜合財務報表內確認税務持倉之利益，惟根據税務持倉之事實及技術價值，該税務持倉“較有可能”佔上風。符合“更有可能”確認門檻的税務倉位，是以在結算時實現的可能性大於50%的最大税務優惠金額計算的。未確認的税收優惠可能會受到法律解釋的變化、税務機關的裁決、税務審計和法定限制過期的影響。此外，事實、情況和新資料的變化可能需要本集團調整有關個人税務狀況的確認和計量估計。因此，未確認的税收優惠被定期審查和重新評估。如有需要，調整會在需要作出調整的期間記入本集團的綜合財務報表內。在税務審計結束之前，以及在某些情況下，在税務上訴或訴訟程序結束之前，可能無法確定特定税務狀況的最終結果。本集團將與未確認税項利益(如有)有關的利息及罰金分別計入利息開支及一般及行政開支。
(v)
基於股份的薪酬
​
本集團根據授予權益工具的授予日期的公允價值來計量為換取股權工具而獲得的僱員和非僱員服務的成本，並確認僱員和非僱員必須提供服務以換取獎勵的期間內的成本，該期間通常為歸屬期間。對於只有服務條件的分級歸屬獎勵，本集團以直線方式確認整個獎勵所需服務期內的補償成本，前提是在任何日期確認的補償成本累計金額至少等於該日期歸屬的該獎勵授予日價值的部分。對於有業績條件的獎勵，如果有可能達到業績條件，補償成本將在估計歸屬期間內支出。
本集團選擇在補償成本發生沒收時確認其影響。若未能符合所需歸屬條件而導致以股份為基礎的獎勵被沒收，則先前確認的與該等獎勵有關的補償開支將被撥回。
 
F-23
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
(w)
員工福利
​
本公司在中國的附屬公司及VIE參與政府規定的多僱主固定供款計劃，並根據該計劃向僱員提供若干退休、醫療、住房及其他福利。中國勞動法要求在中國註冊成立的實體每月向當地勞動局支付按合格員工每月基本薪酬的規定繳費率計算的繳費。除每月供款外，本集團並無其他承諾。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，於隨附的綜合全面損失表中計入開支的員工社會福利分別為人民幣95,913元及人民幣165,935元。為了應對新冠肺炎疫情，中國政府實施了一些救濟政策，在2020年間免除或減少企業向員工提供的某些社會福利。截至2020年12月31日止年度，本公司中國附屬公司、VIE及VIE附屬公司的員工社會福利豁免及扣減金額為人民幣22,473元。
(x)
經營租賃
​
本集團根據不可撤銷的營運租約租用樓宇作辦公室之用。租金撥備增加的租約在租賃期內按直線原則確認。
(y)
外幣
​
本集團以人民幣為報告貨幣。本公司及其在英屬維爾京羣島和香港特別行政區註冊成立的附屬公司的本位幣為美元。本集團在瑞典和聯合王國註冊成立的實體使用各自的當地貨幣作為其職能貨幣。其中國子公司和VIE的本位幣為人民幣。
以本位幣以外的貨幣計價的交易按交易當日的匯率重新計量為本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的適用匯率重新計量為功能貨幣。由此產生的匯兑差額在綜合全面損失表中記為外幣匯兑收益(損失)淨額。
本公司及其於英屬維爾京羣島、香港特別行政區、瑞典及英國註冊成立的附屬公司的財務報表由功能貨幣折算為人民幣。資產和負債按資產負債表日的適用匯率折算為人民幣。當期產生的收益(赤字)以外的權益項目使用適當的歷史匯率折算為人民幣。收入、費用、損益按有關期間的平均匯率換算為人民幣。由此產生的外幣換算調整在綜合全面損失表中計入其他全面虧損的組成部分，累計外幣換算調整在合併股東虧損變動表中計入累計其他全面收益的組成部分。
{br]人民幣不是自由兑換貨幣。中華人民共和國國家外匯管理局在中華人民共和國政府的授權下，管理人民幣與外幣的兑換。人民幣幣值受中央政府政策變化以及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治動態的影響。
(z)
風險和集中度
​
信用風險集中
可能令本集團面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、限制性現金及應收賬款及應收票據。
 
F-24
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
本集團的政策要求現金和限制性現金存放在優質金融機構。本集團定期評估交易對手或金融機構的信用狀況。
本集團在貨物或服務交付前對客户進行信用評估。對客户信譽的評估主要基於歷史收集記錄、對公開信息的研究以及高級管理人員對客户的實地訪問。根據此分析，本集團決定向個別客户提供何種信貸條件(如有)。如評估顯示可能存在收款風險，本集團將不會向客户提供服務或銷售產品，或要求客户支付現金以確保付款或支付重大首付。
客户和供應商集中
本集團目前擁有集中的客户基礎，主要客户數量有限，尤其是吉利集團。截至2020年12月31日和2021年12月31日，吉利集團分別佔集團應收賬款 - 關聯方淨額的94.8%和95.8%。於截至2020年及2021年12月31日止三個年度內，吉利集團分別貢獻集團總收入的74.1%及70.4%，當中不包括本集團向其第三方客户銷售整合至資訊娛樂及駕駛艙產品並由該等第三方客户售予吉利集團的SoC核心模組或軟件授權。
截至2020年12月31日，四家第三方客户分別佔本集團應收賬款 - 第三方淨額的37.2%、12.0%、11.4%、11.3%；截至2021年12月31日，三家第三方客户分別佔本集團應收賬款 - 第三方淨額的51.1%、11.0%、10.6%。於截至2020年12月31日及2021年12月31日止三個年度內，並無任何第三方客户對集團總收入的貢獻超過10.0%。
下表彙總了應收賬款超過10.0%的供應商：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
供應商A，關聯方
​ ​
29.8%
​ ​
低於10.0%
​
供應商B、第三方
​ ​
15.2%
​ ​
15.5%
​
第三方供應商C
​ ​
低於10.0%
​ ​
13.8%
​
關聯方供應商D
​ ​
低於10.0%
​ ​
10.3%
​
供應商對總採購量的貢獻超過10.0%如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
供應商B、第三方
​ ​ ​ ​ 35.2% ​ ​ ​ ​ ​ 23.6% ​ ​
​
(Aa)
每股虧損
​
考慮到可贖回可轉換優先股贖回價值的增值後，每股基本虧損的計算方法為普通股股東應佔淨虧損除以年度內已發行普通股的加權平均數。在兩級法下，任何淨收益都是根據普通股和其他參與證券的參與權在其之間分配的。認股權證和可贖回可轉換優先股是參與證券，因為它們是在轉換後的基礎上參與未分配收益的。如果參與證券沒有分擔損失的合同義務，則不將淨虧損分配給參與證券。
 
F-25
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
每股攤薄虧損的計算方法為：將普通股股東應佔淨虧損除以本年度已發行普通股和稀釋性普通股的加權平均數，經攤薄普通股(如有)的影響調整後計算。普通股等值股份包括可贖回可轉換優先股按IF轉換法轉換後可發行的股份，以及按庫存股方法行使認股權證及購股權時可發行的普通股。普通股等值股份不計入每股攤薄虧損的分母，當計入該等股份將是反攤薄時。
(Bb)
細分市場報告
​
本集團採用管理方法來確定其經營部門。本集團首席經營決策者已被指定為行政總裁，在作出有關分配資源及評估本集團業績的決定時，負責審核綜合業績。就內部報告及管理層的營運檢討而言，本集團行政總裁併無按產品或服務將本集團的業務分開。管理層已確定該集團有一個運營部門，即汽車智能和網絡部門。
本集團的長期資產基本上全部位於中國，而本集團幾乎所有收入均來自中國境內，因此並無呈列地理位置資料。
(Cc)
法定準備金
​
根據中國公司法，中國子公司和VIE的實收資本不得以現金股息、貸款或墊款的形式轉讓給本公司，也不得除清算外進行分配。
此外，根據中國公司法，本集團的中國附屬公司及VIE必須從其根據中國公認會計原則(“中國公認會計原則”)釐定的税後溢利撥入不可分配儲備基金，包括法定盈餘基金及酌情盈餘基金。撥付給法定盈餘基金的款項必須是根據中國公認會計原則確定的任何上一年度虧損後税後利潤的10%。如果法定盈餘基金已達到中國公司註冊資本的50%，則不需要撥款。酌情盈餘基金的撥款由中國公司酌情決定。
限制使用法定盈餘基金和自由支配盈餘基金。它們只能用於抵消各自公司的虧損或增加其註冊資本。這些儲備不得以現金股息、貸款或墊款的形式轉移給公司，也不得除清算外進行分配。
截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集團於中國註冊成立的實體的法定盈餘基金的利潤分配為人民幣248元。截至2020年12月31日，該法定盈餘基金餘額為人民幣282元。本集團於二零二一年九月出售一家中國附屬公司(見附註8)，於截至二零二一年十二月三十一日止年度內未向法定盈餘基金作出任何撥款。截至2021年12月31日，法定盈餘餘額為零。
本集團的中國附屬公司及VIE並無就酌情盈餘基金作出任何撥款。
(Dd)
最近的會計聲明
​
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號(“ASU 2016-02”)，租約。ASU 2016-02規定了租賃的會計處理。對於經營性租賃，ASU 2016-02要求承租人確認使用權資產
 
F-26
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
和租賃負債，最初以租賃付款的現值在其資產負債表中計量。該標準還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分配。ASU 2016-02於2019年11月由ASU 2019-09、金融工具 - 信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)進一步修訂，並於2020年6月由ASU 2020-05、與客户合同收入(主題606)和租賃(主題842)進一步修訂，推遲了新租賃標準的生效日期。因此，ASC 842租賃對上市公司的年度報告期和2018年12月15日之後開始的那些年度內的中期有效。對於所有其他實體，它適用於2021年12月15日之後開始的財政年度，以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的中期。允許及早領養。
2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號，租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)，通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高了組織之間的透明度和可比性。ASU 2020-05在2020年6月對ASU 2016-02進行了進一步修訂，包括與客户合同收入(主題606)和租賃(主題842)，ASU 2020-05推遲了新租賃標準的生效日期。因此，ASC 842租賃對上市公司的年度報告期和2018年12月15日至15日之後的年度內的中期有效。對於所有其他實體，它適用於2021年12月15日之後開始的財政年度，以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的中期。允許及早領養。由於本集團為“新興成長型公司”，並選擇於生效日期為私人公司申請新會計準則及經修訂會計準則，本集團將於截至2022年12月31日止財政年度採用ASU 2016-02。本集團目前計劃採用經修訂的追溯過渡法，使本集團能夠記錄截至生效日期的累計效果調整，而無需重複以前的期間。此外，本集團目前計劃使用一攬子實際權宜之計，使本集團無需重新評估：(1)任何到期或現有合同是否為或包含租約；(2)任何到期或現有租約的租約分類；及(3)任何現有租約的初步直接成本。本集團還計劃選擇事後實際的權宜之計，以確定現有租約的合理確定租約期限。本集團預期該準則將對合並財務報表產生重大影響。本集團目前認為，最重大的變動與確認寫字樓營運租賃的綜合資產負債表中的使用權資產及租賃負債有關。預計於2022年1月1日採用該準則將導致在綜合資產負債表上確認淨資產收益率和租賃負債約人民幣7000萬元。本集團認為，該準則不會對本集團的綜合全面損益表產生重大影響，但ROU資產的額外減值除外，鑑於ROU資產的規模，這可能是重大的減值。
2016年6月，財務會計準則委員會修訂了ASU2016-13，金融工具 - 信貸損失(第326主題)，金融工具信貸損失計量。ASU 2016-13於2019年11月由ASU 2019-09、金融工具 - 信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)進一步修訂。因此，ASC326，金融工具 - 信貸損失對上市公司的年度報告期和2019年12月15日之後開始的那些年度內的中期有效。對於所有其他實體，它在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。由於本集團為“新興成長型公司”，並選擇於生效日期為私人公司申請新修訂會計準則，故2016-13年亞利桑那州會計準則將適用於截至2023年12月31日止財政年度。本集團目前正在評估這一新指導方針對其合併財務報表的影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU2020-06，債務 - 債務與轉換和其他期權(分主題470-20)以及實體自有股權的衍生品和對衝 - 合同(分主題815 - 40)。本指引簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年對上市公司有效，包括 內的過渡期
 
F-27
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
重要會計政策摘要 (續)
​
那些財年。對於所有其他實體，它在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。集團於2021年1月1日初步採用ASU 2020-06。採用ASU 2020-06對本集團截至2021年12月31日止財政年度的綜合財務報表並無重大影響。
3.
現金和受限現金
​
合併資產負債表中的現金和限制性現金與合併現金流量表中的金額對賬如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
銀行現金
​ ​ ​ ​ 729,936 ​ ​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 273,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​
現金流量表中顯示的現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
現金和受限現金存放在以下地點的金融機構：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
中國內地的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以人民幣計價
​ ​ ​ ​ 868,411 ​ ​ ​ ​ ​ 667,686 ​ ​
-以美元 計價
 ​ ​ ​ ​ 135,425 ​ ​ ​ ​ ​ 182,141 ​ ​
中國大陸金融機構持有的現金餘額合計
​ ​ ​ ​ 1,003,836 ​ ​ ​ ​ ​ 849,827 ​ ​
瑞典王國的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以瑞典克朗(“瑞典克朗”)計價
​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​
瑞典王國金融機構持有的現金餘額總額
​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​
英國(“UK”)的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以英國英鎊(“GBP”)計價
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​
英國金融機構持有的現金餘額合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
22,150
 ​ ​
金融機構持有的現金餘額合計人民幣
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，本集團的限制性現金人民幣273,940元和人民幣23,004元被質押為應付票據。
4.
應收賬款，淨額
​
應收賬款，淨額由以下各項組成
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
應收賬款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
減去：壞賬準備、第三方準備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​ ​ ​ 201,126 ​ ​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​
 
F-28
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
4.
應收賬款，淨 (續)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
應收賬款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
減去：壞賬準備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
​
關聯方應收賬款壞賬準備變動情況如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
年初餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 360 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
核銷
​ ​ ​ ​ (360) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年終餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2020年12月31日和2021年12月31日，嚮應收賬款 - 第三方提供的撥備為零。
5.
應收票據
​
本公司向客户收取銷售汽車計算平臺、SoC核心模塊和其他產品的應收票據。截至2020年和2021年12月的應收票據為銀行承兑票據，其中人民幣117,893元和人民幣110,550元分別質押為抵押品由招商銀行發行的應付票據。應付票據用於本集團與供應商採購原材料及其他存貨的結算。
6.
庫存
​
庫存包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
原材料
​ ​ ​ ​ 103,822 ​ ​ ​ ​ ​ 117,845 ​ ​
在製品
​ ​ ​ ​ 9,112 ​ ​ ​ ​ ​ 2,690 ​ ​
成品
​ ​ ​ ​ 120,930 ​ ​ ​ ​ ​ 102,784 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 233,864 ​ ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得存貨減記人民幣44,134元及人民幣49,485元。
 
F-29
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
7.
預付款和其他流動資產
​
預付款和其他流動資產包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
向供應商預付款
​ ​ ​ ​ 109,773 ​ ​ ​ ​ ​ 174,860 ​ ​
預付租金和押金
​ ​ ​ ​ 4,563 ​ ​ ​ ​ ​ 5,256 ​ ​
延期發售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,719 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 3,793 ​ ​ ​ ​ ​ 14,240 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 118,129 ​ ​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​
截至2021年12月31日，遞延發售成本包括通過資產負債表日期發生的與首次公開募股直接相關的法律費用。該等成本將遞延至發售結束，屆時遞延成本將抵銷發售所得款項。如果發售不成功或中止，費用將被計入費用。
截至2020年12月31日和2021年12月31日，預付款和其他流動資產撥備分別為零和人民幣3,245元。
8.
長期投資
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
權益法投資
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​
減值：權益法投資減值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總權益法投資，淨額
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​
股權證券
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​
減值：股權證券減值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總股本證券，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​
長期投資總額
​ ​ ​ ​ 2,653 ​ ​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​
權益法投資
截至2020年12月31日，本集團擁有多項權益法投資，個別及整體而言對本集團的財務狀況或經營業績並不重要。
集團於2021年進行了多項權益法投資，包括：
•
於2021年4月28日，湖北ECARX與關聯方吉利集團訂立投資協議，在中國成立一家被投資方，吉利集團擁有該集團50%的股權。集團以現金人民幣2.0億元用於投資。由於被投資方是一家公司合資企業，且本集團可對被投資方產生重大影響，因此本集團將此項投資計入權益法投資。
​
•
2021年5月，湖北ECARX訂立有限合夥協議，認購專注於新能源及生物科技產業的私募股權基金蘇州晨菱投資有限責任公司(“蘇州晨菱”)9.416的股權，現金對價為人民幣20.0億元。本集團將對有限合夥企業的投資計入權益法投資，因為該投資對被投資方几乎沒有任何影響。
​
 
F-30
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
8.
長期投資 (續)
​
•
於2021年7月，ECARX HK與關聯方沃爾沃汽車訂立投資協議，以現金代價3.6億瑞典克朗(相當於人民幣269,813元)成立HaleyTek AB合資公司，本集團持有該公司40%股權，並可施加重大影響。
​
•
於2021年7月26日，本集團以現金代價1,060萬美元(等值人民幣68,967)，外加發行8,283,686股B系列可贖回可贖回優先股，每股發行價11.57美元，或9,580萬美元(等值人民幣620,703)，向本公司控股股東收購SiEngine Technology Co.(“SiEngine”)34.61%股權。本集團將對SiEngine的投資計入權益法投資，因其可對SiEngine產生重大影響。由於收購權益法投資是共同控制下的公司之間的交易，本集團最初按本公司控股股東的賬面價值確認的投資為零。超過股權投資賬面金額的對價被記為向控股股東支付的視為股息人民幣689.7百萬元。
​
•
2021年9月1日，本集團以現金代價人民幣100萬元出售湖北東駿汽車電子科技有限公司(“湖北東駿”)2%股權。湖北東駿由本集團與第三方投資人湖北東駿實業集團有限公司共同設立，自成立以來一直不是本集團的實質性子公司。由於是次交易，本集團於附屬公司的股權由51%減至49%，並失去對附屬公司的控制權。於本集團失去對附屬公司的控制權當日，本集團按公平價值重新計量其保留於該實體的股權，金額為人民幣24,500元，並因解除合併而錄得收益人民幣10,579元(見附註18(A))。由於本集團仍保留對投資的重大影響力，因此自解除合併之日起，本集團將該項投資列為權益法投資。
​
被投資公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務信息摘要如下：
​ ​ ​
截至
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
財務狀況： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產
​ ​ ​ ​ 1,464,896 ​ ​
非流動資產
​ ​ ​ ​ 1,259,714 ​ ​
總資產
​ ​ ​
​
2,724,610
 ​ ​
流動負債
​ ​ ​ ​ 675,927 ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ 956,934 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 1,632,861 ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ 1,091,749 ​ ​
總負債和股東虧損
​ ​ ​
​
2,724,610
 ​ ​
 
F-31
目錄
 
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
8.
長期投資 (續)
​
​ ​ ​
年終了
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
運營結果：  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 711,800 ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ (500,388) ​ ​
淨虧損 
​ ​ ​ ​ (389,593) ​ ​
管理層根據事實評估除暫時性減值外是否存在其他減值，包括最近的融資活動、被投資方的預計和歷史財務業績。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度並無確認減值虧損。
股權證券
於2021年7月1日，本集團認購8,834股新發行的Zenseact AB(“Zenseact”)普通股，相當於Zenseact 15%的股權，現金代價為106.0,000,000美元(相當於人民幣675,824元)。Zenseact是一傢俬人擁有的實體，也是本集團的關聯方。
截至2021年12月31日的年度，Zenseact的相同或類似投資沒有有序交易。本集團計量股本證券時，並無按成本計算可隨時釐定的公允價值減去任何減值，加上或減去因同一發行人的相同或類似證券的有秩序交易中可見的價格變動而導致的變動。
截至2021年12月31日的年度未確認減值損失。
9.
財產和設備，淨額
​
財產和設備，淨額，包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
機械電子設備
​ ​ ​ ​ 148,096 ​ ​ ​ ​ ​ 158,849 ​ ​
運輸車輛
​ ​ ​ ​ 5,245 ​ ​ ​ ​ ​ 7,600 ​ ​
辦公室和其他設備
​ ​ ​ ​ 4,101 ​ ​ ​ ​ ​ 7,219 ​ ​
租賃改進
​ ​ ​ ​ 30,065 ​ ​ ​ ​ ​ 39,166 ​ ​
施工中
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 5,994 ​ ​
財產和設備
​ ​ ​ ​ 187,872 ​ ​ ​ ​ ​ 218,828 ​ ​
減去：累計折舊
​ ​ ​ ​ (81,789) ​ ​ ​ ​ ​ (115,672) ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 106,083 ​ ​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​
 
F-32
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
9.
財產和設備，淨 (續)
​
物業和設備折舊費用分攤到以下費用項目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 1,684 ​ ​ ​ ​ ​ 1,401 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 290 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 23,148 ​ ​ ​ ​ ​ 26,530 ​ ​
研發費用 
​ ​ ​ ​ 13,293  ​ ​ ​ ​ ​ 14,916 ​ ​
折舊費用合計 
​ ​ ​ ​ 38,480  ​ ​ ​ ​ ​ 43,137 ​ ​
​
10.
無形資產淨值
​
無形資產淨額包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
軟件
​ ​ ​ ​ 71,841 ​ ​ ​ ​ ​ 69,732 ​ ​
減去：累計攤銷
​ ​ ​ ​ (41,798) ​ ​ ​ ​ ​ (38,706) ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 30,043 ​ ​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​
無形資產攤銷費用計入下列費用項目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 1,027 ​ ​ ​ ​ ​ 876 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 2,535 ​ ​ ​ ​ ​ 5,845 ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 16,820 ​ ​ ​ ​ ​ 15,077 ​ ​
攤銷費用總額
​ ​ ​ ​ 20,478 ​ ​ ​ ​ ​ 21,875 ​ ​
預計未來五年每年的無形資產攤銷費用分別為人民幣18,473元、人民幣10,253元、人民幣2,300元、零和零。
11.
短期借款
​
短期借款包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
無擔保銀行貸款
​ ​ ​ ​ 76,000  ​ ​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止，本集團的短期借款年利率為4.00%。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，集團累計授信額度分別為人民幣70萬元和人民幣100萬元，其中未使用部分分別為人民幣410,688元和人民幣172,696元。
 
F-33
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
12.
合同責任
​
合同責任包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
流動負債 - 第三方
​ ​ ​ ​ 7,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​
流動負債 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 151,694 ​ ​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​
非流動負債 - 第三方
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
非流動負債 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 359,091 ​ ​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​
合同負債，流動和非流動
​ ​ ​ ​ 518,517 ​ ​ ​ ​ ​ 839,036 ​ ​
合同責任主要涉及本集團客户在合同項下產品和服務控制權轉移之前購買連接服務和汽車計算平臺產品的預付不可退還款項。預計將在一年內確認為收入的數額計入當期合同負債，其餘餘額確認為非當期合同負債。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止三個年度，年初計入合同負債餘額的收入金額分別為人民幣163,225元和人民幣159,371元。
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本集團現有合同項下剩餘履約義務分配的交易價格總額分別為人民幣518,517元和人民幣839,036元。
截至2021年12月31日，與未履行的剩餘履約義務相關的未來預期確認收入如下：
截至2013年12月31日的一年
​ ​
金額
​
2022
​ ​ ​ ​ 365,970 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 190,916 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 148,155 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 96,651 ​ ​
2026
​ ​ ​ ​ 36,835 ​ ​
2027
​ ​ ​ ​ 322 ​ ​
2028
​ ​ ​ ​ 187 ​ ​
本集團選擇了實際的權宜之計，不披露原始期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的信息。
13.
擔保責任
​
2017年4月，湖北ECARX與一家政府基金達成投資安排。該安排經其後修訂後，使湖北ECARX有權在三年提款期內借入總額人民幣1,125,310元的無息貸款。見附註15。配合有關安排，ECARX向政府基金髮行認股權證，使政府基金有權在行使時以總代價人民幣81,950元購買湖北ECARX全部股權的2%。該等認股權證可於貸款工具發出之日起至貸款提取最後一期到期日為止行使。
由於認股權證行使時將發行的股份數目要到行權日才能確定，認股權證的結算條款不符合固定換固定的要求。
 
F-34
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
13.
擔保債務 (續)
​
因此，認股權證並未與其本身的股票掛鈎，而是根據ASC主題815(“ASC 815”)、衍生工具和套期保值記錄為負債分類金融工具。認股權證於發行日按公允價值確認，其後按公允價值計量，並於損益中確認公允價值變動。
權證使用Black-Scholes期權定價模型重新計量，截至2020年12月31日，主要假設如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2020
​
無風險回報率(%)
​ ​
3.34%
​
波動性
​ ​
46.85%
​
預期股息收益率
​ ​
0.0%
​
預期期限
​ ​
3.6年
​
標的普通股公允價值
​ ​
31.34元
 ​
無風險收益率基於權證負債的預期剩餘年限內的中國政府債券。預期波動率是根據時間範圍接近認股權證負債預期期限的可比同行上市公司的歷史波動率估計的。預期股息收益率為零，因為公司預計在可預見的未來不會有任何股息支付。預計行使認股權證債務的期限為2024年7月。本公司普通股的公允價值是由管理層估計的，涉及的假設包括折現率、無風險利率以及對預期財務和經營業績、其獨特的業務風險、流動資金和經營歷史及前景的主觀判斷。
結算時，根據結算前本公司的股權交易，採用回溯法(一種市場方法)估計本公司的權益價值。根據估計權益價值，在釐定認股權證負債的公允價值時，採用期權定價方法進行權益分配，當中涉及市場可能無法觀察到的多個複雜變數及主觀判斷，包括預期的時間及潛在事件的可能性，例如首次公開招股、公司合併或清盤。
權證負債按公允價值計量，使用不可觀察的投入，並歸類於公允價值層次結構的第3級。下表反映了截至2020年12月31日和2021年12月31日止三個年度的經常性公允價值計量財務負債期初餘額與期末餘額之間的對賬情況：
​ ​ ​
1月1日
2020
​ ​
添加
​ ​
中的更改
公允價值
包含
虧損
​ ​
結算
​ ​
12月31日
2020
​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
擔保責任
​ ​ ​ ​ 40,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 80,270 ​ ​
​ ​ ​
1月1日
2021
​ ​
添加
​ ​
中的更改
公允價值
包含
虧損
​ ​
結算
(見附註17)
​ ​
12月31日
2021
​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
保修負債 
​ ​ ​ ​ 80,270  ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 111,299  ​ ​ ​ ​ ​ (191,569) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-35
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
14.
應計費用和其他負債
​
應計費用和其他負債，包括流動和非流動：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
A系列優先股可退還押金(見附註17)
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
工資和福利應付款
​ ​ ​ ​ 162,329 ​ ​ ​ ​ ​ 228,999 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 31,078 ​ ​ ​ ​ ​ 39,094 ​ ​
產品保修
​ ​ ​ ​ 15,070 ​ ​ ​ ​ ​ 40,263 ​ ​
其他應付款和應計費用*
​ ​ ​ ​ 68,432 ​ ​ ​ ​ ​ 150,623 ​ ​
應計費用和其他流動負債
​ ​ ​ ​ 1,309,013 ​ ​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​
​
*
其他應付款和應計費用主要包括研發費用的應計費用。
​
15.
長期債務
​
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的長期債務包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
政府長期無息貸款
​ ​ ​ ​ 1,125,310 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
少： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未攤銷債務發行成本
​ ​ ​ ​ (99,923) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
長期債務，未攤銷債務淨髮行成本
​ ​ ​ ​ 1,025,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
當前分期付款
​ ​ ​ ​ 250,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
長期債務，淨額，不包括本期分期付款
​ ​ ​ ​ 775,387 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2017年4月，湖北ECARX與一家政府基金達成投資安排。該安排經其後修訂後，使湖北ECARX有權在三年提款期內借入總額人民幣1,125,310元的無息貸款。湖北ECARX在2017年、2018年和2019年分別借入33萬元、42萬元和375,310元。這些貸款的償還由由Li先生控制的關聯方擔保。為配合有關安排，當局向政府基金髮出手令(見附註13)。這些免息貸款必須在每批貸款四週年後的三個月內償還給政府基金。
政府無息貸款最初是根據發行日收到的現金收益金額入賬的。關聯方提供的擔保按每批貸款各自發行日的估計公允價值計入股東出資。擔保的公允價值2017年為人民幣44,967元，2018年為人民幣99,387元，2019年為人民幣84,991元。該筆款項被視為無息貸款的發行成本，其後按每批還款期的適用實際利率攤銷，並計入利息開支。
債務發行成本作為本集團長期債務的直接減少列示，截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的債務發行成本為人民幣99,923元。截至2020年12月31日止年度計入利息支出的發債成本金額為人民幣55,351元。
2021年5月，湖北電科院與政府性基金約定提前償還這些無息貸款，並於2021年6月28日向政府性基金全額償還1125310元。
 
F-36
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
16.
共享拆分
​
於2020年8月18日，本公司已發行及未發行普通股及可轉換優先股按每股票面價值除以20的比例進行20比1拆分。所有與本公司普通股、可轉換優先股及股份獎勵有關的資料均已追溯調整，以實施1股20比20的拆分。普通股每股面值和可轉換優先股每股面值也進行了追溯修訂，好像它們已根據股份拆分的比例進行了調整。
17.
夾層股權
​
截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的可贖回可轉換優先股活動包括：
​ ​ ​
天使系列
優先股
​ ​
系列A
優先股
​ ​
系列A+
優先股
​ ​
系列A++
優先股
​ ​
系列B
優先股
​ ​
​ ​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
訂閲
應收賬款
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
訂閲
應收賬款
​ ​
合計
​
截至1月1日的餘額
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
優先股發行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238,526 ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​
發行成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​
增長
可贖回的
可兑換優先選項
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,286 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,286 ​ ​
外幣折算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,733) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,733) ​ ​
截至2012年12月31日的餘額
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1,264,579 ​ ​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​
優先股發行
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 273,519 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,331,641 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 452,241 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,104,188 ​ ​ ​ ​ ​ (159,215) ​ ​ ​ ​ ​ 3,002,374 ​ ​
發行成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​
重新指定
普通股轉為
A系列首選
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,964,286 ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​
股東的認購貢獻
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​
增長
可贖回的
可兑換優先選項
個共享
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99,161 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79,336 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,005 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,407 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 243,564 ​ ​
外幣折算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,589) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,087) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (14,306) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,278) ​ ​ ​ ​ ​ (177)  ​ ​ ​ ​ ​ (65,270) ​ ​
截至2012年12月31日的餘額
2021
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
A系列優先股
本公司於2020年1月16日，以每股8美元向兩名投資者發行22,500,000股A系列可贖回可轉換優先股(“A系列優先股”)，總代價為180,000美元(摺合人民幣1,238,526元)。發行成本為8500元人民幣。由於其中一名投資者是一家中國境內機構，尚未完成境外直接投資外匯登記手續並獲得政府批准，本公司已
 
F-37
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
17.
夾層股權 (續)
​
同意按面值向投資者的境外關聯公司發行18,750,000股A系列可贖回可轉換優先股，同時投資者向湖北ECARX存入人民幣1,032,104元(相當於150,000美元)，以認購18,750,000股A系列優先股。一旦投資者獲得ODI批准，保證金應由湖北ECARX退還給投資者，18,750,000系列A優先股的認購金額應由投資者在投資者收到退還的保證金後支付給本公司。
於2020年1月，本公司收到30,000美元(相當於人民幣206,422元)代價，湖北華東證券交易所收到18,750,000股A系列優先股的可退還按金人民幣1,032,104元。
於2020年12月31日，向其中一名投資者認購的應收款項人民幣1,032,104元計入夾層股權減值，相關應退還按金人民幣1,032,104元計入綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債。
2021年6月，投資者已完成對外直接投資手續。可退還的保證金由湖北華嘉退還，同時本公司的認購應收款項已由投資者全額清償。
於2021年2月26日，本公司與其一名同時亦為管理層成員的普通股東訂立協議，根據該協議，本公司將把該名普通股東持有的1,964,286股普通股重新指定為A系列優先股。2021年3月10日，普通股重新指定為A系列優先股，普通股東成為A系列優先股股東。本公司認為，重新指定實質上實際上是回購和註銷普通股，同時發行A系列優先股。普通股公允價值超過面值人民幣81,208元的部分計入額外實收資本。優先股公允價值超過普通股公允價值人民幣16,452元，確認為股份補償。
系列天使優先股
於2021年3月5日，本公司、湖北華潤創業板及政府基金同意，可行使附註13所披露的認股權證購買5,043,104股天使可贖回優先股(“天使優先股”)，佔本公司全部已發行股份的2%，按每股2.52美元(相當於人民幣16.25元)，現金代價為人民幣81,950元。2021年5月17日，政府基金行使認股權證，購買了5,043,104股系列天使優先股。
本公司委託一家獨立估值公司評估系列天使優先股在發行日的公允價值，該日也是認股權證的行使日。考慮到臨近該日期的股權交易，本公司基於採用後向解算法(市場法)對公司股權價值的估計，估計系列天使優先股的公允價值為人民幣273,519元。Series Angel優先股的公允價值相當於截至日期認股權證負債的公允價值191,569美元和政府基金同意支付的現金代價人民幣81,950元的總和。2021年6月29日，政府基金向公司支付了現金對價。
系列A+優先股
於2021年2月至3月期間，本公司與若干投資者訂立購股協議，發行24,612,081股A系列+可贖回可轉換優先股(“A系列A+
 
F-38
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
17.
夾層股權 (續)
​
(br}優先股“)，發行價為每股8.4美元，總代價為206.7美元(摺合人民幣1,331,641元)。發行成本為1萬元人民幣。
系列A++優先股
於2021年3月至7月，本公司湖北ECARX與四名投資者訂立購股協議，發行A++系列可贖回優先股(“A++優先股”)7,164,480股，發行價為每股9.91美元，總代價為7,100萬美元。
四家投資者均為中國境內機構，在向其發行A++系列優先股前，應辦理境外投資手續。投資者就認購的7,164,480股A++系列優先股向湖北ECARX支付人民幣461,849元(相當於71,000美元)。一旦投資者獲得ODI批准，保證金應由湖北ECARX退還給投資者，7,164,480系列A++優先股的認購金額應由投資者在收到保證金後五(5)個工作日內支付給本公司。
2021年12月，四家投資者完成了對外直接投資手續，湖北易方達向四家投資者退還了人民幣461,849元的可退還保證金。同時，本公司向投資者發行A++系列優先股7,164,480股，認購金額71,000美元(摺合人民幣452,241元)悉數結清。
B系列優先股
如附註8所披露，於2021年7月，本集團發行了8,283,686股B系列可贖回可贖回優先股(“B系列優先股”)，發行價為每股11.57美元，或總計9,580萬美元(相當於人民幣620,703元)，外加現金1,060萬美元，以換取股權法投資。
於2021年9月至12月期間，本公司與兩名投資者訂立購股協議，按每股11.57美元的發行價發行6,482,281股B系列優先股，總代價為7,500萬美元。
於2021年9月，本公司收到對價50,000美元(等值人民幣324,270元)。截至2021年12月31日，應收認購款項25,000美元(等值人民幣159,392元)在綜合資產負債表中作為夾層權益減值入賬。
各批優先股的權利、優先和特權如下：
贖回權
優先股投資者有權要求本公司在發生下列情況時隨時贖回其投資：
•
公司未能在2027年1月16日或之前完成符合條件的首次公開募股(IPO)；
​
•
本公司優先股協議所界定的重大違約行為，在相關優先股持有人提出要求後三十(30)日內仍未得到糾正；
​
•
本集團或其各自所代表的任何普通股的任何直接或間接所有人在相關優先股持有人提出要求後三十(30)日內仍未糾正的任何重大違法行為；
​
 
F-39
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
17.
夾層股權 (續)
​
•
本集團未能保留或續期任何與主營業務有關的不可或缺的批准或牌照，或任何政府當局撤銷任何前述批准或牌照，或任何主營業務被適用司法管轄區法律禁止或施加重大限制。
​
•
如本公司未能提名及委任至少三分之二(2/3)的投資者董事認為適當及稱職的沈子瑜先生的繼任人，則於沈子瑜先生辭任本集團各公司或本集團公司因重大違反交易文件(經主管法院的判決或主管仲裁機構的決定確認)或任何其他有損本公司利益的行為後三十(30)日內。
​
每股優先股的贖回價格為發行價的100%(100%)，另加發行價的利息，簡單利率為從發行日起至贖回支付日止年利率為8%(8%)，外加任何已聲明但未支付的分派。
轉換權
根據持有人的選擇，每股優先股可在原發行日期後的任何時間按1：1的初始轉換比例轉換為繳足股款和不可評估的普通股，但須受分股、股份合併、股份分紅、重組、合併、合併、重新分類、交易所、置換、資本重組或類似事件的調整。在符合條件的首次公開募股結束時，每股優先股應自動轉換為普通股，轉換價格為當時適用的轉換價格。
投票權
每股優先股擁有相當於普通股數量的投票權，該等優先股屆時可轉換為普通股。
股息權
所有優先股股東均有權根據其按折算後所持股份的相對數目按比例收取股息。股息不應是累積的，應在董事會宣佈時支付。
清算優先選項
如果發生任何清算，1)優先股持有人有權獲得優先於任何普通股持有人的任何分配或付款，每股清算優先金額等於每股優先股原始發行價的100%(100%)，外加任何已宣佈但未支付的股息(“優先優先金額”)；但如果公司的資產和資金不足以向所有優先股持有人全額支付優先股金額，則公司合法可供分配的全部資產和資金應按優先股持有人以其他方式有權獲得的優先股總優先金額的比例按比例分配給優先股持有人；2)在支付全部優先股金額後，普通股持有人有權按比例和按同等比例就所持每股已發行普通股獲得相當於普通購買價100%(100%)的金額(“普通優先股金額”)；和3)在支付全部優先股金額和普通優先股金額後，公司合法可供分配給股東的剩餘資產和資金
 
F-40
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
17.
夾層股權 (續)
​
應按比例在所有股東(包括優先股東)之間按比例分配，比例與該等股東所持普通股的相對數目按折算基準計算。
清算優先權從高到低依次為：B系列優先股、A++系列優先股、A+系列優先股、A系列A優先股、A系列天使優先股和普通股。
可贖回可轉換優先股的會計處理
本公司已將優先股歸類為綜合資產負債表中的夾層權益，因該等優先股可於發生非本公司所能控制的事件時或有贖回。
本公司的結論是，優先股的嵌入轉換和贖回選擇權不需要根據ASC 815進行分拆，因為這些條款不允許進行淨結算，也不能通過合同以外的方式隨時進行淨結算，也不能提供將持有人置於與淨結算沒有實質性區別的資產交付。
本公司亦確定，由於該等優先股的初步有效換股價格高於本公司普通股於有關承諾日的公允價值，故並無可歸因於優先股的有利換股功能。本公司普通股於承諾日的公允價值由管理層在獨立估值公司的協助下估計。
優先股最初按公允價值計入，扣除發行成本後為淨額。本公司於發生贖回價值變動時立即確認，並於各報告期末將優先股的賬面價值調整至其最高贖回金額，猶如當天亦為優先股的贖回日期。
假設符合條件的首次公開招股未於2027年1月16日或之前完成，且沒有發生其他可能導致股東要求贖回的或有事件，則2027年1月16日所有可贖回優先股的贖回總額為987.9美元。
18.
非控股權益
​
(a)
不可贖回的非控股權益
​
[br}2021年5月，湖北華嘉與第三方成立蘇州光伏矩陣光電科技有限公司(“蘇州光芯”)，其中湖北華嘉持有60%股權，換取總現金出資人民幣6,000元，非控股股權持有人持有40%股權，總現金對價為人民幣4,000元，其中截至2021年12月31日尚未收到人民幣2,000元。
於2021年8月，第三方投資者向蘇州光子矩陣出資人民幣520元，導致本集團於蘇州光子矩陣的股權減少2.97%。本集團因變更其於蘇州光子矩陣的股權而錄得額外實收資本減少人民幣105元。
如附註8所述，於2021年9月，本集團以現金代價人民幣1,000,000元出售一家中國附屬公司2%股權，保留49%股權。相關不可贖回非控股權益人民幣14,335元隨股權出售一併註銷。
 
F-41
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
18.
非控股權益 (續)
​
(b)
可贖回的非控股權益
​
於2021年10月，蘇州光子矩陣與第三方投資者訂立融資協議，據此，該等投資者以現金人民幣3萬元換取蘇州光子矩陣10.71%的股權。該等投資者有權要求蘇州光子矩陣於投資後7年內未能完成符合條件的首次公開招股，則有權要求蘇州光子矩陣贖回其持有的全部股權，贖回價格為人民幣30,000元，另加年息10%。
可贖回非控股權益在永久股本以外於綜合資產負債表中記為夾層股權可贖回非控股權益，初步賬面值為人民幣30,000元。可贖回非控制權益的金額應為在將附屬公司的淨收益或虧損及相關股息歸屬於非控制權益或贖回價值後的非控制權益餘額中較大者。截至2021年12月31日，可贖回非控股權益餘額為人民幣3.05萬元。
​ ​ ​
年終了
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​
截至2021年1月1日的餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增：出資
​ ​ ​ ​ 30,000 ​ ​
減去：全面虧損
​ ​ ​ ​ (806) ​ ​
增加可贖回的非控股權益
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
截至2021年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
​
19.
普通股
​
於2019年11月12日註冊成立時，公司的法定股份為500,000,000股，每股面值0.0001美元，公司向創始人發行了10,000,000股股份。
於2020年1月16日完成重組後，各股東持有的本公司普通股所有權與該等股東持有的湖北ECARX普通股權益所有權相同。
根據股份分拆(見附註16)及本公司於二零二零年一月十六日的組織章程大綱，本公司的法定股份分為10,000,000,000股，面值0.000005美元，其中9,977,500,000股指定為普通股，22,500,000股指定為優先股。截至2020年12月31日，已發行和已發行普通股數量為2億股。
根據本公司於2021年12月27日修訂的組織章程大綱，在本公司10,000,000,000股法定股份中，9,923,950,082股被指定為普通股，5,043,104股被指定為天使系列優先股，24,464,286股被指定為A系列優先股，24,612,081股被指定為A+系列優先股，7,164,480股被指定為A++優先股，14,765,967股被指定為B系列優先股。
於2021年12月20日，本集團管理層四名成員(亦為本集團普通股東)自願按面值每股0.000005美元向本集團回售共4,200,000股普通股。該等普通股轉讓至本集團於2021年12月修訂的2019年RSU計劃，以吸引更多人才(見附註20)。購回的普通股作為本集團的庫存股入賬。由於庫藏股是出於回購目的而回購的
 
F-42
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
19.
普通股 (續)
​
除報廢外，本集團向四名普通股股東支付的現金代價人民幣1元以下的庫存股成本，於截至2021年12月31日的綜合資產負債表中作為庫存股列報。
20.
基於份額的薪酬
​
2019年RSU計劃
2019年12月，沈子瑜先生成立了一家信託基金(“該信託”)，他是該信託的唯一受益人。他將其持有的20,000,000股普通股(相當於本公司流通股總數的10.0%)轉讓給信託，並與主要員工和外部顧問簽訂了2019年RSU協議(“2019 RSU計劃”)。2019年RSU計劃有權讓受讓人購買信託普通股的經濟受益權。截至2021年12月31日，2019年RSU計劃下信託的份額數量為23,000,000股。
在2020年8月至12月期間，共向員工和非員工顧問發放了13,600,000個RSU，加權平均行使價為每個RSU人民幣0.4元。在2021年3月至11月期間，向員工發放了2,423,117個RSU，加權平均行使價格為每個RSU 1.47美元。
根據本集團與承授人訂立的股份授出協議，RSU按三種方式授予：
•
於符合條件的首次公開招股後，50%的回購單位將歸屬於本集團，另外50%的回購單位具有自本集團服務開始起計5年的必要服務條件；而在完成符合條件的首次公開招股後，所有未歸屬的回購單位將立即歸屬。
​
•
在完成合資格的首次公開招股前，承授人自其各自的服務開始至本集團連續服務滿五年時，有權歸屬50%的RSU；於合資格的新股完成後，僱員有權自其受僱開始起每十二個月的服務期累計歸屬總授權額的20%；而於合資格的新股完成後，承授人自其服務開始起每十二個月的服務期可繼續歸屬總授權額的20%。僱傭終止後，任何剩餘的未歸屬部分將被沒收。
​
•
對於在60個月的服務期內授予非員工以換取技術和戰略諮詢服務的RSU，RSU應在符合條件的IPO完成後立即授予。
​
於2021年12月，沈子瑜先生與本公司與受2019年RSU計劃約束的若干員工訂立2021年限售股份單位協議(“2021年RSU更換計劃”)。2021年RSU更換計劃修改了2019年RSU計劃，根據該計劃，合格IPO的條件被排除在外。因此，RSU可以在受贈人開始在本集團服務的一、二、三、四和五週年時等額授予。專家組將修改歸因於第三類(非可能或可能)修改，即修改了在修改之日預計不會在原歸屬條件下歸屬的裁決。本集團確認補償成本等於修改後的裁決在修改之日的公允價值。經修訂後，4,276,000股RSU隨即歸屬，而以股份為基礎的補償開支16,311美元(相當於人民幣105,211元)已於截至2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表中確認。RSU的剩餘部分將在0.1至4.9年的剩餘期限內歸屬。
 
F-43
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
20.
基於份額的薪酬 (續)
​
下表彙總了本公司截至2021年12月31日年度的RSU活動：
​ ​ ​
RSU數量
​ ​
加權
平均
行使價
​ ​
加權
平均
公允價值
授權日
​ ​
加權
剩餘
合同年限
​ ​
聚合
內在價值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 13,600,000 ​ ​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 4.36 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准(新的RSU)
​ ​ ​ ​ 2,423,117 ​ ​ ​ ​ ​ 1.47 ​ ​ ​ ​ ​ 6.14 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准(更換RSU)
​ ​ ​ ​ 6,461,559 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ (100,000) ​ ​ ​ ​ ​ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 4.42 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已更換
​ ​ ​ ​ (6,461,559) ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 4.64 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在2021年12月31日表現突出
 ​ ​ ​ ​ 15,923,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬
 ​ ​ ​
​
15,923,117
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ 8.85 ​ ​ ​ ​ ​ 5.97 ​ ​
自2021年12月31日起可行使
 ​ ​ ​
​
4,276,000
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 6.74 ​ ​ ​ ​ ​ 8.79 ​ ​ ​ ​ ​ 6.65 ​ ​
2020年和2021年授予的RSU的公允價值是使用二項模型估計的，其中使用了以下假設：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
無風險收益率 ​ ​
0.17% – 2.91%
​ ​
0.35% – 2.70%
​
波動性 ​ ​
44.68% – 54.39%
​ ​
41.13% – 50.60%
​
預期股息收益率 ​ ​
0.0%
​ ​
0.0%
​
標的普通股公允價值
​ ​
3.77美元 - 美元4.8美元(相當於
25.95元 - 31.34元)
​ ​
5.08美元 - 美元8.89美元(相當於
33.37元 - 56.61元)
​
預期條款 ​ ​
10年
​ ​
10年
​
預期波動率是根據可比同行上市公司的歷史波動率估計的，時間範圍接近本公司RSU的預期期限。至於以美元或人民幣發行的回購單位，無風險利率乃根據美國國債或中國政府債券的到期收益率另行估計，年期與本公司於估值日期生效的回購單位的預期期限一致。預期股息收益率為零，因為公司預計在可預見的未來不會有任何股息支付。預期期限是RSU的合同期限。
 
F-44
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
20.
基於份額的薪酬 (續)
​
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個年度確認的RSU補償費用分配到以下費用項目：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
研發費用
​ ​ ​ ​ 6,501 ​ ​ ​ ​ ​ 80,872 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 7,321 ​ ​
收入成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,524 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 4,186 ​ ​ ​ ​ ​ 68,764 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 11,410 ​ ​ ​ ​ ​ 163,481 ​ ​
除於截至二零二零年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的歸屬股份單位以股份為基礎的開支外，因普通股重新指定為優先股而入賬的基於股份的開支為零及人民幣16,452元(見附註17)。
截至2021年12月31日，與RSU相關的未確認補償支出總額57,764美元(相當於人民幣368,286元)預計將在2.8年的加權平均期間內確認。未確認的補償成本可能會根據未來發生的實際沒收進行調整。此外，還有12,300美元(相當於人民幣78,421元)的未確認股份補償支出與業績條件為IPO的RSU有關。
2021選項計劃
2021年7月，公司股東和董事會批准了一項股票期權計劃(“2021年期權計劃”)，授予員工以每股11.57美元的行使價購買公司普通股的期權。在2021年8月至12月期間，向員工授予了11,379,900份股票期權。於合資格首次公開招股後，承授人有權自其受僱起計每十二個月服務期累計歸屬總授權額的25%；而於合資格新股完成後，承授人自其服務開始起計每十二個月服務期可繼續累計歸屬總授權額的25%。購股權只能在符合條件的首次公開募股發生時行使。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度內各選項的活動：
​ ​ ​
數量：
選項
​ ​
加權
平均
練習
價格
​ ​
加權
平均
公允價值
授權日
​ ​
加權
剩餘
合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 11,379,900 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ (247,025) ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.48 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在2021年12月31日表現突出
 ​ ​ ​ ​ 11,132,875 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬
 ​ ​ ​
​
11,132,875
 ​ ​ ​ ​
​
11.57
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ 9.68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
自2021年12月31日起可行使
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-45
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
20.
基於份額的薪酬 (續)
​
2021年授予的期權的公允價值是使用二項模型估計的，其中使用了以下假設：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2021
​
無風險收益率
​ ​
1.20% – 1.65%
​
波動性
​ ​
44.03% – 44.47%
​
預期股息收益率
​ ​
0.0%
​
標的普通股公允價值
​ ​
$8.33 - $9.01
 ​
預期條款
​ ​
10年
​
預期波動率是根據時間範圍接近期權獎勵預期期限的可比同行上市公司的歷史波動率估計的。無風險利率是根據美國國債的到期收益率單獨估計的，期限與估值日生效的期權的預期期限一致。預期股息率為零，因為本集團預期在可預見的未來不會派發任何股息。預期期限是期權授予的合同期限。
截至2021年12月31日，授予員工的非既有購股權公允價值為38,839美元(相當於人民幣247,626元)。本集團將於符合條件的首次公開招股完成後，累計確認與認股權獎勵有關的補償開支。
21.
收入信息
​
收入分類如下：
主要產品/服務線：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
商品銷售收入
​ ​ ​
​
1,678,234
 ​ ​ ​ ​
​
1,983,817
 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 1,265,227 ​ ​ ​ ​ ​ 1,423,548 ​ ​
SoC核心模塊
​ ​ ​ ​ 203,402 ​ ​ ​ ​ ​ 333,421 ​ ​
汽車商品及其他產品
​ ​ ​ ​ 209,605 ​ ​ ​ ​ ​ 226,848 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​
​
71,297
 ​ ​ ​ ​
​
261,265
 ​ ​
服務收入
​ ​ ​
​
491,532
 ​ ​ ​ ​
​
533,981
 ​ ​
汽車計算平臺 - 設計開發服務
​ ​ ​ ​ 297,801 ​ ​ ​ ​ ​ 306,358 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 188,349 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 20,890 ​ ​ ​ ​ ​ 39,274 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
 
F-46
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
21.
收入信息 (續)
​
收入確認時間：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
時間點
​ ​ ​ ​ 2,068,222 ​ ​ ​ ​ ​ 2,590,714 ​ ​
隨着時間的推移
​ ​ ​ ​ 172,841 ​ ​ ​ ​ ​ 188,349 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 2,241,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,779,063 ​ ​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止兩個年度，本集團收入的97.8%及97.1%來自中國。
22.
所得税
​
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律，本公司無需繳納所得税或資本利得税。此外，開曼羣島不對向股東支付股息徵收預扣税。
英屬維爾京羣島
根據英屬維爾京羣島的現行法律，ECARX BVI無需繳納所得税或資本利得税。此外，英屬維爾京羣島不對向股東支付股息徵收預扣税。
香港
根據現行的《香港税務條例》，ECARX HK須按16.5%的税率徵收香港利得税。自2018年起引入兩級利得税税率制度，公司賺取的首200萬港元應課税利潤將按現行税率(8.25%)的一半徵税，其餘利潤將繼續按16.5%徵税。此外，在向股東支付股息時，將不會徵收香港預扣税。
中國大陸
根據中國內地的《企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)，國內公司按25%的統一税率徵收企業所得税。除另有規定外，本公司的中國附屬公司及VIE須按25%的法定所得税率徵收所得税。
2019年11月，湖北ECARX獲得湖北省政府頒發的高新技術企業(HNTE)證書。這張證書使湖北ECARX在相關年度能夠滿足HNTE地位的所有標準的情況下，在2019年至2021年的三個五年內享受15%的優惠所得税税率。湖北ECARX將於2022年續簽HNTE證書。
 
F-47
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ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
22.
所得税 (續)
​
所得税前收入/(虧損)構成如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
開曼羣島
​ ​ ​ ​ 55,644 ​ ​ ​ ​ ​ (4,811) ​ ​
香港特別行政區
​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ (53,347) ​ ​
瑞典
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (310) ​ ​
英國
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11,164) ​ ​
中華人民共和國，不包括香港特別行政區
​ ​ ​ ​ (495,513) ​ ​ ​ ​ ​ (1,112,353) ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ (439,776) ​ ​ ​ ​ ​ (1,181,985) ​ ​
未分配股息預提税金
從2008年1月1日後中國子公司賺取的利潤中向非中國居民法人投資者支付的股息將被徵收預扣税。根據企業所得税法及其相關法規，中國居民企業向其非中國居民法人投資者派發的股息自2008年1月1日起產生，除非通過税收條約或協議降低，否則按10%徵收預扣税。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，本公司位於中國的子公司和VIE處於累計虧損狀態。因此，截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，中國股息預提税項並無應計遞延税項。
本集團並無提交合並或綜合報税表，因此，個別附屬公司或VIE的虧損不得用以抵銷其他附屬公司或VIE在本集團的盈利。
(a)
所得税
​
合併全面損失表中確認的所得税費用包括以下各項
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
當期所得税支出
​ ​ ​
​
228
 ​ ​ ​ ​
​
3,447
 ​ ​
​
(b)
税務對賬
​
截至2020年12月31日及2021年12月31日止三個年度，中國法定所得税率與本集團實際所得税率的差額對賬如下：
 
F-48
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
22.
所得税 (續)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
計算預期所得税優惠
​ ​ ​ ​ (25)% ​ ​ ​ ​ ​ (25)% ​ ​
税率優惠效果
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​
不同税收管轄權的影響
​ ​ ​ ​ (3)% ​ ​ ​ ​ ​ (1)% ​ ​
不可扣除的費用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​
研發費用附加扣除
​ ​ ​ ​ (8)% ​ ​ ​ ​ ​ (6)% ​ ​
估值免税額變動
​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
實際所得税支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根據《中華人民共和國税收徵管法》規定，因納税人或者扣繳義務人的計算錯誤少繳税款的，訴訟時效為三年。在特殊情況下少繳税款100元以上的，將訴訟時效延長至五年。在轉讓定價問題上，訴訟時效為10年。對於逃税案件，沒有訴訟時效。本公司中國附屬公司及VIE自成立起(即二零一七年)至二零二一年的所得税報税表可供中國税務機關審核。
(c)
遞延税款
​
遞延税項資產和負債的主要組成部分如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
遞延税金資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 6,658 ​ ​ ​ ​ ​ 6,431 ​ ​
壞賬準備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​
累計產品保修
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ 8,483 ​ ​
應計工資和福利
​ ​ ​ ​ 7,398 ​ ​ ​ ​ ​ 8,704 ​ ​
未開票的支出和其他負債
​ ​ ​ ​ 50,764 ​ ​ ​ ​ ​ 48,520 ​ ​
權益法投資的未實現投資損失
​ ​ ​ ​ 1,217 ​ ​ ​ ​ ​ 3,395 ​ ​
捐贈
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​
淨營業虧損結轉
​ ​ ​ ​ 292,945 ​ ​ ​ ​ ​ 473,845 ​ ​
遞延税金資產總額
​ ​ ​ ​ 362,371 ​ ​ ​ ​ ​ 550,315 ​ ​
減去：估值免税額
​ ​ ​ ​ (362,371) ​ ​ ​ ​ ​ (550,315) ​ ​
遞延所得税淨資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
下表為遞延税項資產的估值準備變動情況：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
截至1月1日的餘額
​ ​ ​ ​ 268,702 ​ ​ ​ ​ ​ 362,371 ​ ​
本年度增長
​ ​ ​ ​ 93,669 ​ ​ ​ ​ ​ 187,944 ​ ​
截至12月31日的餘額
 ​ ​ ​
​
362,371
 ​ ​ ​ ​
​
550,315
 ​ ​
 
F-49
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
22.
所得税 (續)
​
本公司在中國以外司法管轄區的附屬公司及VIE結轉的淨營業虧損不會到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本公司於中國以外司法管轄區的附屬公司及VIE結轉淨營業虧損餘額分別為零及人民幣11,893元。
截至2020年12月31日及2021年12月31日，本公司中國附屬公司及VIE結轉的經營虧損淨額分別為人民幣1,851,297元及人民幣3,033,513元。截至2021年12月31日，中國公司結轉的淨營業虧損將在2022年至2031年期間到期，如果在下一年年底前未使用：
截至2013年12月31日的一年
​ ​
金額
​
2022
​ ​ ​ ​ 7,771 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 21,870 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 13,017 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​
2026
​ ​ ​ ​ 42,047 ​ ​
之後
​ ​ ​ ​ 2,946,673 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 3,033,513 ​ ​
通過評估來自所有來源的未來預期應税收入的充分性，包括應税暫時性差異的沖銷、預測的營業收益和可用的税務籌劃策略，來評估這些未來税收扣除的可回收性。在本公司認為遞延税項資產不太可能收回的範圍內，一般會設立估值撥備。若估值準備已確立，且其後確定遞延税項資產極有可能收回，則估值準備的變動將於綜合全面損失表中確認。
截至2021年12月31日，估值免税額與本公司處於虧損狀態的子公司和VIE的遞延所得税資產有關。這些實體處於累計虧損狀態，這是一個重要的負面指標，可以克服遞延所得税資產可扣除或使用期間產生足夠收入的問題。截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司已為遞延所得税資產提供全額估值準備。
23.
每股虧損
​
截至2020年12月和2021年12月的兩個年度的基本和稀釋後每股淨虧損計算如下：
 
F-50
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
23.
每股虧損 (續)
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​ ​ ​ (101,286) ​ ​ ​ ​ ​ (243,564) ​ ​
計算基本和稀釋後每股淨虧損的分子
​ ​ ​ ​ (540,945) ​ ​ ​ ​ ​ (1,424,485) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數 - 基本股和稀釋股
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
計算基本和稀釋後每股淨虧損的分母
​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 198,407,045 ​ ​
普通股股東應佔每股淨虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​ ​ ​ (2.70) ​ ​ ​ ​ ​ (7.18) ​ ​
為計算截至二零二零年十二月三十一日、二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的每股虧損，計算中使用的已發行普通股加權平均數已作出追溯調整，以反映與重組有關的普通股發行(見附註1)，猶如重組發生在年初。
未計入稀釋每股虧損計算的潛在稀釋工具如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
 2021
​
可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ 22,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 76,049,918 ​ ​
認股權證
​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
對於截至2020年12月31日和2021年12月31日的兩個年度，零和11,132,875份未償還購股權不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為此類獎勵的發行取決於合格的IPO，而合格IPO在每年年底都沒有得到滿足。
24.
承付款和或有事項
​
經營租賃承諾額
本集團根據不可撤銷的營運租賃協議租賃其辦公室。截至2020年及2021年12月31日止三個年度的租金開支分別為人民幣23,474元及人民幣35,253元。
截至2021年12月31日，未來的最低租賃承諾量，全部在辦公室不可取消的經營租賃協議下，如下：
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
一年
​ ​
1-2年
​ ​
2-3年
​
經營租賃承諾額
​ ​ ​ ​ 59,226 ​ ​ ​ ​ ​ 34,882 ​ ​ ​ ​ ​ 21,169 ​ ​ ​ ​ ​ 3,175 ​ ​
採購承諾
截至2021年12月31日，本集團擁有與購買研發服務相關的未來最低購買承諾。截至2021年12月31日，已簽訂但尚未在合併財務報表中反映的採購債務總額如下：
 
F-51
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
24.
承付款和或有事項 (續)
​
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
一年
​
採購承諾
​ ​ ​ ​ 126,494 ​ ​ ​ ​ ​ 126,494 ​ ​
資本承諾
截至2021年12月31日，已簽約但尚未在合併財務報表中反映的資本支出總額如下：
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
一年
​
資本承諾
​ ​ ​ ​ 14,597 ​ ​ ​ ​ ​ 14,597 ​ ​
​
25.
關聯方餘額和交易
​
(a)
關聯方
​
主要關聯方名稱
​ ​
關係性質
​
浙江吉利控股集團有限公司及其子公司(“吉利集團”)
​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
Proton Holdings Berhad及其子公司(“Proton Group”)
​ ​ 公司控股股東具有重大影響力的實體 ​
浙江環富科技有限公司(“浙江環富”，前身為浙江一卡通科技有限公司，“浙江一卡通”)
​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
西安聯盛智能科技有限公司 ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
SiEngine科技有限公司(“SiEngine”) ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
安徽新智科技有限公司 ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
蘇州同捷汽車電子有限公司 ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
JICA智能機器人有限公司(“JICA智能”)
​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
湖北東駿汽車電子科技有限公司及其子公司
​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
 
F-52
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
25.
關聯方餘額和交易 (續)
​
(b)
與關聯方的重大交易：
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
收入(一)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品銷售收入
​ ​ ​
​
1,275,777
 ​ ​ ​ ​
​
1,466,340
 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 1,231,429 ​ ​ ​ ​ ​ 1,410,566 ​ ​
汽車商品及其他產品
​ ​ ​ ​ 44,348 ​ ​ ​ ​ ​ 55,774 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​
​
18,168
 ​ ​ ​ ​
​
24,788
 ​ ​
服務收入
​ ​ ​
​
444,709
 ​ ​ ​ ​
​
532,625
 ​ ​
汽車計算平臺 - 設計開發服務
​ ​ ​ ​ 251,471 ​ ​ ​ ​ ​ 306,027 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 172,490 ​ ​ ​ ​ ​ 187,781 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 20,748 ​ ​ ​ ​ ​ 38,817 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 1,738,654 ​ ​ ​ ​ ​ 2,023,753 ​ ​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
購買產品和服務(二)
​ ​ ​ ​ 8,186 ​ ​ ​ ​ ​ 293,552 ​ ​
辦公空間租賃和行政服務(二)
​ ​ ​ ​ 3,391 ​ ​ ​ ​ ​ 1,093 ​ ​
關聯方到期借款利息收入(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 717 ​ ​
應付關聯方借款的利息支出(三)
​ ​ ​ ​ 872 ​ ​ ​ ​ ​ 212 ​ ​
關聯方貸款(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,850 ​ ​
進軍浙江環府(四)
​ ​ ​ ​ 103,024 ​ ​ ​ ​ ​ 19,806 ​ ​
浙江環府預付款徵集(四)
​ ​ ​ ​ 81,026 ​ ​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​
償還關聯方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65,152 ​ ​
關聯方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,152 ​ ​
向浙江環富轉讓財產和設備(V)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 707 ​ ​
​
(c)
關聯方餘額：
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
應收賬款 - 關聯方，淨額(I)
​ ​ ​ ​ 673,784 ​ ​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​
關聯方應付款項(二)(四)
​ ​ ​ ​ 78,616 ​ ​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​
應付帳款 - 關聯方(II)
​ ​ ​ ​ 343,017 ​ ​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​
應付關聯方的金額(三)(六)(八)
​ ​ ​ ​ 53,905 ​ ​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方(Vii)
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​
​
注意：
(i)
本集團銷售汽車計算平臺產品，並向多家關聯方提供相關技術開發服務、商品和其他產品、連接服務、軟件許可和其他諮詢服務。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，銷售產品及提供服務所產生的應收賬款、關聯方應收賬款淨額分別為人民幣673,784元及人民幣768,747元。截至2020年12月31日的餘額在2021年全額收到。在截至2021年12月31日的餘額人民幣768,747元中，隨後於2022年5月收到了人民幣749,579元。
​
 
F-53
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
25.
關聯方餘額和交易 (續)
​
(Ii)
本集團向多家關聯方採購原材料、技術開發服務和其他諮詢服務，其中原材料採購人民幣747元和人民幣51,171元分別計入截至2020年12月31日和2021年12月31日的存貨。應付關聯方款項包括購買原材料及服務產生的應付款項人民幣343,017元及人民幣111,531元，應付關聯方的款項包括於2020年及2021年12月31日分別因購買原材料及服務產生的預付款人民幣8,267元及人民幣41,278元。
​
(Iii)
2018年3月29日，湖北ECARX與吉利集團簽訂無抵押貸款協議，金額為人民幣2萬元，年利率4.35%，可隨需償還。貸款已於2021年2月25日全額償還。2021年8月25日，本公司與本公司控股股東訂立無抵押貸款協議，獲得一筆700萬美元(等值人民幣45152元)貸款，於2021年10月8日全額償還。2021年12月1日，湖北ECARX與JICA Intelligence簽訂無抵押貸款協議，金額為人民幣27萬元，年利率0.35%，可隨需償還。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，關聯方借款利息支出分別為人民幣872元及人民幣212元。關聯方借款及應付利息已計入應付關聯方款項，截至2020年12月31日及2021年12月31日止分別為人民幣22,612元及人民幣272,825元。
​
(Iv)
於2020年及2021年，本集團分別支付預付款人民幣103,024元及人民幣19,806元，並收取浙江環富收款人民幣81,026元及人民幣90,155元。這些款項是免息的，按需到期。2021年，集團向關聯方提供貸款人民幣28850元。截至2021年12月31日止年度，關聯方應付貸款利息收入為人民幣717元。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，關聯方應付款項餘額合計分別為人民幣78,616元及人民幣42,854元，其中浙江環富應付款項分別為人民幣70,349元及零。浙江環富截至2020年12月31日的到期款項已於2021年全額清繳。
​
(v)
於2021年10月，湖北ECARX以人民幣745元向浙江環富出售若干物業及設備，並因出售錄得收益人民幣38元。
​
(Vi)
如附註8所披露，於2021年7月，本集團向本公司控股股東收購SiEngine的34.61%股權。截至2021年12月31日，本集團錄得應付控股股東金額1,060萬美元的代價。這筆款項於2022年1月全部結清。
​
(Vii)
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，本集團分別計入應收關聯方其他非流動資產人民幣353元及人民幣1,929元，其中包括租賃保證金及向該等關聯方購買長期資產的墊款。
​
(Viii)
除上述事項外，本集團於各報告期內亦產生與技術服務相關的其他應付款項及與關聯方有關的物流費用。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，應付關聯方餘額分別為人民幣31293元和人民幣36185元。
​
26.
後續活動
​
管理層考慮的後續事件將持續到2022年6月23日，也就是發佈合併財務報表的日期。
(i)
對權益法被投資方的財務支持
​
於2022年2月及3月，本集團向權益法被投資人提供現金人民幣2,900萬元作為財務支持。如下所述，作為重組的一部分，這項投資已被取消確認。
(Ii)
VIE重組
​
歷來，本公司透過其在中國的全資附屬公司及湖北華潤創業板有限公司及其設於中國的附屬公司在中國進行營運。自2022年初以來，本公司實施了一系列重組組織和業務運營的交易(簡稱《重組》)。關於重組，於2022年4月，本公司與湖北ECARX及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止。此外，本公司在中國的全資子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)與湖北ECARX達成協議，
•
所有業務和運營，不包括湖北ECARX於2020年3月5日簽署的AI語音產品合同，以及湖北ECARX約
​
 
F-54
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
26.
後續活動 (續)
​

•
其他業務經營，包括湖北海航於2020年3月5日簽訂的上述合同和流動資金約2,000萬元人民幣，以及受外商投資限制的業務和經營，包括(一)地圖測繪資質(指湖北海航電子地圖甲級測繪資質和湖北海航互聯網地圖服務乙級測繪資質)；(二)海圖業務(包括相關資產、合同、知識產權和從業人員)；及(Iii)於重組完成後，將由湖北ECARX保留，並從本集團剝離出來。2020年和2021年剩餘業務運營的經營業績微不足道。
​
•
此外，本集團還剝離了三項權益法投資，主要包括對湖北ECARX在蘇州陳嶺的權益法投資。
​
根據VIE終止協議取消確認的總資產金額約為人民幣2.94億元，主要包括現金、長期投資、物業及設備。本次被註銷的負債總額約為人民幣2.84億元。
本公司的結論是，重組不代表戰略轉變，也不會對本公司的運營和財務業績產生重大影響。
(Iii)
新授予RSU和股票期權
​
2022年1月，公司向員工發放了總計5,500,000個RSU，加權平均行使價為每個RSU 0.6美元。RSU遵循以下兩種方法：
•
自員工開始服務以來，每12個月服務期內授予20%的補助金。
​
•
一半的RSU在2022年4月1日歸屬，其餘50%的RSU在2022年5月後的36個月內按月歸屬。
​
在2022年1月至5月期間，公司根據2021年期權計劃向員工授予了總計1,685,200份股票期權。於合資格首次公開招股後，承授人有權自其受僱起計每十二個月服務期累計歸屬總授權額的25%；而於合資格新股完成後，承授人自其服務開始起計每十二個月服務期可繼續累計歸屬總授權額的25%。購股權只能在符合條件的首次公開募股發生時行使。
(Iv)
發行可轉換優先票據
​
於2022年5月，本公司完成向一名關聯方投資者定向配售本金總額為1,000萬美元(相當於人民幣6,380萬元)的可轉換優先票據，該票據將於發行後十二(12)個月到期。紙幣的年利率為5%。
•
如果本公司完成公開發行不超過發行日起六(6)個月的A類普通股，則票據的已發行本金金額為
​
 
F-55
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
26.
後續活動 (續)
​
強制轉換為A類普通股，轉換價格為(I)或(Ii)首次公開發售的每股發行價(“初始轉換價格”)，換股價格為(I)至10.00美元，或(Ii)透過與特殊目的收購公司合併的方式進行發售。如本公司於發行日期後六(6)個月完成公開發售A類普通股，則票據的已發行本金金額須按初始換股價的95%強制轉換為A類普通股。
•
如本公司未能於到期日或之前完成A類普通股的公開發售，票據持有人有權在到期日後十(10)個營業日內向本公司發出書面通知，選擇轉換票據，票據的未償還本金金額應按相當於11.57美元的轉換價轉換為該數目的繳足股款及不可評估的B系列優先股。
​
(v)
戰略投資
​
於2022年5月，本集團分別與本集團關聯方及根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司魯米納科技有限公司(“魯米納”)(特拉華州公司)及吉利投資控股有限公司(“吉利投資”)訂立戰略投資協議。
根據本集團與魯米納爾訂立的戰略投資協議，魯米納爾應履行協議義務，全權酌情選擇(1)向本集團支付1,500萬美元現金，或(2)向本集團發行股份，其數量等於1,500萬美元的商數除以緊接本集團與Cova收購公司(“Cova”)合併結束日期前連續二十(20)個交易日在納斯達克全球精選市場上市的魯米納股票的成交量加權平均價格，於完成本集團與Cova的合併後，按每股面值0.0001美元計算，惟不會發行零碎股份。
根據集團與吉利投資訂立的戰略投資協議，吉利投資將於完成與Cova的合併後，按每股面值0.000005美元認購2,000,000股A類普通股，總現金代價2,000萬美元。
27.
僅限家長使用的財務信息
​
以下本公司簡明財務報表採用與所附綜合財務報表相同的會計政策編制。截至2020年12月31日，除已在綜合財務報表中單獨披露的事項外，本公司並無重大或有事項、重大長期債務撥備、可轉換可贖回優先股的強制性股息或贖回要求或擔保。
(a)
精簡資產負債表
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​
預付款和其他資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,751 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​ ​ ​ 97,873 ​ ​ ​ ​ ​ 3,217,624 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
 
F-56
目錄
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
27.
僅限家長的財務信息 (續)
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
總資產
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​
應付關聯方金額
​ ​ ​ ​ 7,803 ​ ​ ​ ​ ​ 85,390 ​ ​
虧損超過子公司和VIE投資的份額
​ ​ ​ ​ 2,031,416 ​ ​ ​ ​ ​ 2,866,711 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 2,039,219 ​ ​ ​ ​ ​ 2,952,209 ​ ​
夾層股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
天使可贖回可轉換優先股系列
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ 1,264,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​
系列A+可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​
系列A++可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股的應收認購
個共享
​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股股東的應收認購
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ 232,475 ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
國庫股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​
累計其他綜合收益
​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​
總負債、夾層權益和股東虧損
​ ​ ​ ​ 196,144 ​ ​ ​ ​ ​ 3,382,130 ​ ​
​
​
(b)
全面損失簡明報表
​
​ ​ ​
年終12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 431 ​ ​ ​ ​ ​ 885 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (514) ​ ​
外匯兑換收益
​ ​ ​ ​ 55,213 ​ ​ ​ ​ ​ 12,478 ​ ​
子公司和VIE的虧損份額
​ ​ ​ ​ (495,303) ​ ​ ​ ​ ​ (1,176,110) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
 
F-57
目錄​
 
ECARX控股公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
27.
僅限家長的財務信息 (續)
​
​ ​ ​
年終12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
所得税費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (439,659) ​ ​ ​ ​ ​ (1,180,921) ​ ​
​
​
(c)
現金流量表簡明表
​
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2021
​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (266) ​ ​ ​ ​ ​ (22,741) ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (97,873) ​ ​ ​ ​ ​ (3,121,321) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 206,422 ​ ​ ​ ​ ​ 3,222,206 ​ ​
外幣匯率變動對現金的影響
​ ​ ​ ​ (10,012) ​ ​ ​ ​ ​ (17,660) ​ ​
現金淨增長
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 60,484 ​ ​
年初現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​
年終現金
​ ​ ​ ​ 98,271 ​ ​ ​ ​ ​ 158,755 ​ ​
 
F-58
目錄​
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
備註：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​
1(d)
​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限現金(包括VIE的受限現金，截至2021年12月31日和2022年6月30日，只能用於償還VIE的債務人民幣23,004元和零)
​ ​
1(d)
​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​
2
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​
2, 21(c)
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
應收票據(包括VIE的應收票據，只能為
用於清償VIE債務110,550元，截至 為零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
3
​ ​ ​ ​ 137,710 ​ ​ ​ ​ ​ 113,839 ​ ​
庫存
​ ​
4
​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
關聯方應付金額
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​
5
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,456,638 ​ ​ ​ ​ ​ 1,635,239 ​ ​
非流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期投資
​ ​
6
​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​
7
​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
無形資產淨值
​ ​
8
​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
經營性租賃使用權資產
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
其他非流動資產 - 第三方
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,904 ​ ​ ​ ​ ​ 19,139 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
非流動資產合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,510,064 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,262 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-59
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明綜合資產負債表 (續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
備註：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借款(包括VIE於2021年12月31日和2022年6月30日向本公司無追索權的短期借款人民幣93.2萬元和零)
​ ​
9
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
應付賬款 - 第三方(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日的無追索權VIE應付賬款人民幣622,867元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 649,967 ​ ​ ​ ​ ​ 490,178 ​ ​
應付賬款 - 相關方(包括VIE應付賬款)
截至 ，公司無追索權人民幣99,906元，零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
應付票據(包括無追索權的VIE應付票據)
截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司為人民幣127,304元，為零。
分別為 2022)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 127,304 ​ ​ ​ ​ ​ 155,000 ​ ​
應付關聯方的可轉換票據
​ ​
11
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 66,981 ​ ​
應付關聯方金額(包括應付關聯方金額
截至 公司無追索權的VIE人民幣309,010元，為零
2021年12月31日和2022年6月30日)
​ ​
21(c)
​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
合同負債，目前的 - 第三方(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日的合同負債，目前的 - 第三方，無追索權的VIE分別為2,685元和零)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
合同責任、當期 - 相關方(含合同責任、
VIE當前的 - 關聯方，無追索權的公司
人民幣363,285元，截至2021年12月31日和2022年6月30日為零。
分別為 )
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
當期經營租賃負債
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,900 ​ ​
應計費用和其他流動負債(包括應計費用)
VIE對公司無追索權的其他流動負債
人民幣442,588元，截至2021年12月31日和2022年6月30日為零。
分別為 )
​ ​
10
​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,022,657 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678,001 ​ ​
非流動負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合同責任，非流動 - 第三方(含合同責任，
VIE的非當前 - 第三方，不向本公司追索
人民幣317元，截至2021年12月31日和2022年6月30日為零。
分別為 )
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
合同責任、非流動 - 關聯方(包括合同責任、VIE非流動 - 關聯方截至2021年12月31日和2022年6月30日的無追索權分別為人民幣472,749元和零)
​ ​
17
​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
非流動經營租賃負債
​ ​
12
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,476 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-60
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明綜合資產負債表 (續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
備註：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
其他非流動負債(包括VIE截至2021年12月31日和2022年6月30日，對公司無追索權的其他非流動負債分別為人民幣16,292元和零)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16,292 ​ ​ ​ ​ ​ 20,049 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 489,358 ​ ​ ​ ​ ​ 462,083 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 3,140,084 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
承付款和或有事項
​ ​
20
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
夾層股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
系列天使可贖回可轉換優先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日的面值為0.000005美元，授權、發行和發行的股份為5,043,104股；截至2021年12月31日和2022年6月30日的贖回價值為人民幣283,585元和人民幣309,181元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算優先權分別為人民幣273,519元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​
A系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，
截至12月31日，24,464,286股已授權、已發行和已發行股票
2021年6月30日和2022年6月30日；贖回金額1,429,313元和
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民幣1,553,405元；清算
截至2021年12月31日和2022年6月30日，優惠人民幣1,336,186元
分別為 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​
A+系列可贖回可轉換優先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日，A+可贖回優先股面值0.000005美元，授權、發行和發行股票24,612,081股；截至2021年12月31日和2022年6月30日，贖回價值人民幣1,386,671元和人民幣1,511,727元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算優先權分別為人民幣1,331,641元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​
A+系列可贖回可轉換優先股(截至2021年12月31日和2022年6月30日，A++可贖回優先股面值0.000005美元，授權、發行和發行股票7164,480股；截至2021年12月31日和2022年6月30日，贖回金額分別為人民幣475,413元和人民幣518,320元；截至2021年12月31日和2022年6月30日的清算優先權分別為人民幣452,241元)
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股(面值0.000005美元，
截至12月31日14,765,967股已授權、已發行和已發行股票
2021和2022年6月30日；贖回金額為人民幣1,117,317元和
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民幣1219,213元；清算
截至2021年12月31日和2022年6月30日，人民幣1,104,188元的優惠
分別為 )
​ ​
13
​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​
B系列可贖回可轉換優先股股東的應收認購
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可贖回的非控股權益
​ ​
14(a)
​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
夾層總股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,563,407 ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-61
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明綜合資產負債表 (續)
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
備註：
​ ​
截至
12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股(面值0.000005美元，授權9,923,950,082股)
截至2021年12月31日和2022年6月30日；193,835,714和198,035,714
截至2021年12月31日和2021年6月30日發行和發行的股票
分別為 2022)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
按成本價計算的庫存股(截至2021年12月31日和2022年6月30日分別持有4200,000股和零股)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​
累計其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​
ECARX控股公司普通股股東應佔虧損總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
不可贖回的非控股權益
​ ​
14(b)
​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
負債、夾層股權和股東虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,966,702 ​ ​ ​ ​ ​ 3,320,501 ​ ​
​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-62
目錄​
 
ECARX控股公司
未經審計的全面虧損簡明合併報表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​ ​
​ ​ ​
備註：
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
收入
​ ​
17
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨物銷售收入(含關聯方分別為人民幣597,777元和人民幣613,655元，截至2021年、2021年和2022年6月30日止6個月)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 802,679 ​ ​ ​ ​ ​ 858,080 ​ ​ ​
軟件許可收入(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六個月分別為人民幣10,791元和人民幣15,481元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 162,303 ​ ​ ​ ​ ​ 78,995 ​ ​ ​
服務收入(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六個月分別為人民幣114,054元和人民幣375,298元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 119,880 ​ ​ ​ ​ ​ 375,495 ​ ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​ ​
銷貨成本(含關聯方金額人民幣1,329元、人民幣164,888元)
截至2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月30日止六個月)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (689,052) ​ ​ ​ ​ ​ (687,208) ​ ​ ​
軟件許可證成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (16,167) ​ ​ ​ ​ ​ (29,577) ​ ​ ​
服務成本(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六個月內分別為零和人民幣22,097元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (82,984) ​ ​ ​ ​ ​ (169,138) ​ ​ ​
收入總成本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (788,203) ​ ​ ​ ​ ​ (885,923) ​ ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 296,659 ​ ​ ​ ​ ​ 426,647 ​ ​ ​
研發費用(包括關聯方在截至2021年、2021年和2022年6月30日的6個月內分別為人民幣926元和人民幣29642元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (485,894) ​ ​ ​ ​ ​ (596,055) ​ ​ ​
銷售和營銷費用(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的六個月內分別為零和人民幣64元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (30,806) ​ ​ ​ ​ ​ (34,738) ​ ​ ​
一般和行政費用(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月30日的6個月內分別為人民幣213元和人民幣1004元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (186,335) ​ ​ ​ ​ ​ (408,007) ​ ​ ​
其他一般費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (455) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (703,490) ​ ​ ​ ​ ​ (1,040,334) ​ ​ ​
運營損失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (406,831) ​ ​ ​ ​ ​ (613,687) ​ ​ ​
利息收入(包括關聯方金額為零，前六個月2,759元人民幣)
截至2021年6月30日和2022年6月30日)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,111 ​ ​ ​ ​ ​ 4,584 ​ ​ ​
利息支出(包括關聯方在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2022年6月30日的6個月內分別為人民幣131元和人民幣4517元)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (111,054) ​ ​ ​ ​ ​ (19,153) ​ ​ ​
權益法投資成果份額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​ ​ ​ ​ (65,995) ​ ​ ​
股權證券的未實現收益
​ ​
6
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,615 ​ ​ ​
子公司解除合併的收益
​ ​
6
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (111,299) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
政府撥款
​ ​
15
​ ​ ​ ​ 3,031 ​ ​ ​ ​ ​ 28,154 ​ ​ ​
外幣匯兑損益，淨額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13,637 ​ ​ ​ ​ ​ (10,656) ​ ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (604,918) ​ ​ ​ ​ ​ (570,164) ​ ​ ​
所得税費用
​ ​
18
​ ​ ​ ​ (1,418) ​ ​ ​ ​ ​ (432) ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的淨(收益)虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​
可贖回非控股權益的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​
增加可贖回的非控股權益
​ ​
14
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​
13
​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​
ECARX控股公司普通股股東的淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​ ​
普通股每股虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​
19
​ ​ ​ ​ (3.40) ​ ​ ​ ​ ​ (3.77) ​ ​ ​
用於計算每股普通股虧損的普通股加權平均數 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​
19
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​ ​ ​ ​ (570,596) ​ ​ ​
其他綜合損失： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​
全面虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (619,982) ​ ​ ​ ​ ​ (784,911) ​ ​ ​
不可贖回的非控股權益造成的綜合(收益)損失
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,584) ​ ​ ​ ​ ​ 1,444 ​ ​ ​
可贖回非控股權益的綜合虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​
可歸因於ECARX控股公司的全面虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (621,566) ​ ​ ​ ​ ​ (783,003) ​ ​ ​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-63
目錄​
 
ECARX控股公司
未經審計的股東虧損簡明合併變動表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
普通股
​ ​
國庫股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
其他
全面
收入
​ ​
總赤字
歸屬
轉為普通
股東
公司的
​ ​
不可贖回
非控制性
興趣
​ ​
合計
股東的
赤字
​
​ ​ ​
編號
第 個，共 個
個共享
​ ​
金額
​ ​
編號
第 個，共 個
個共享
​ ​
金額
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
截至2021年1月1日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 200,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,412 ​ ​ ​ ​ ​ (2,242,466) ​ ​ ​ ​ ​ 1,497 ​ ​ ​ ​ ​ (2,075,550) ​ ​ ​ ​ ​ 11,507 ​ ​ ​ ​ ​ (2,064,043) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ 1,584 ​ ​ ​ ​ ​ (606,336) ​ ​
股份薪酬(附註16)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​
可贖回增值
可轉換優先股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​
將普通股重新指定為A系列優先股
​ ​ ​ ​ (1,964,286) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81,208) ​ ​
非控股股東的貢獻
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​
扣除零所得税後的外幣折算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,646) ​ ​
截至2021年6月30日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,491 ​ ​ ​ ​ ​ (2,850,386) ​ ​ ​ ​ ​ (12,149) ​ ​ ​ ​ ​ (2,822,037) ​ ​ ​ ​ ​ 15,091 ​ ​ ​ ​ ​ (2,806,946) ​ ​
​ ​ ​
普通股
​ ​
國庫股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
其他
全面
收入
​ ​
總赤字
歸屬
轉為普通
股東
公司的
​ ​
不可贖回
非控制性
興趣
​ ​
合計
股東的
赤字
​
​ ​ ​
編號
第 個，共 個
個共享
​ ​
金額
​ ​
編號
第 個，共 個
個共享
​ ​
金額
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
截至2022年1月1日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 193,835,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,109,041) ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​ ​ ​ ​ (4,102,986) ​ ​ ​ ​ ​ (5,734) ​ ​ ​ ​ ​ (4,108,720) ​ ​
淨虧損*
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (568,688) ​ ​ ​ ​ ​ (1,444) ​ ​ ​ ​ ​ (570,132) ​ ​
可贖回增值
非控股權益
(注14)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (714) ​ ​
子公司解除合併
(注14)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​ ​ ​ ​ 7,178 ​ ​
普通股重新發行
​ ​ ​ ​ 4,200,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,200,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基於股份的薪酬
(注16)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加(附註13)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​
重組中被視為對股東的分配
(注1(B))
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (61,921) ​ ​
外幣折算
調整，淨額為零
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (214,315) ​ ​
截至2022年6月30日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,195 ​ ​ ​ ​ ​ (4,740,364) ​ ​ ​ ​ ​ (208,267) ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,931,429) ​ ​
​
*
不包括截至2022年6月30日的六個月的可贖回非控股權益應佔淨虧損人民幣464元。
​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-64
目錄​
 
ECARX控股公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(千，不包括每股和每股數據)
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
人民幣
​ ​
人民幣
​
經營活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (294,029) ​ ​ ​ ​ ​ (286,977) ​ ​
投資活動： ​ ​ ​
購置物業設備和無形資產
​ ​ ​ ​ (33,367) ​ ​ ​ ​ ​ (74,570) ​ ​
蘇州光子基質解固過程中處置的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22,643) ​ ​
收購股權投資支付的現金
​ ​ ​ ​ (260,000) ​ ​ ​ ​ ​ (67,790) ​ ​
湖北東軍拆遷收到的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​
對權益法被投資人的財務支持
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (28,500) ​ ​
關聯方貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,060) ​ ​
收借給關聯方的貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
給關聯方的預付款
​ ​ ​ ​ (19,806) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
向關聯方收取預付款
​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (223,018) ​ ​ ​ ​ ​ (175,563) ​ ​
融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
發行系列天使可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 81,950 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
發行A系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 1,032,104 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還與發行A系列可轉換可贖回優先股相關的可退還保證金
​ ​ ​ ​ (1,032,104) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
發行A系列+可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ 1,273,952 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
因發行系列A++可轉換可贖回優先股而收到的可退還押金
​ ​ ​ ​ 332,770 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
發行B系列可轉換可贖回優先股所得款項
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
可贖回非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
不可贖回的非控股股東貢獻的現金
​ ​ ​ ​ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期借款收益
​ ​ ​ ​ 947,000 ​ ​ ​ ​ ​ 880,000 ​ ​
償還短期借款
​ ​ ​ ​ (15,000) ​ ​ ​ ​ ​ (1,332,000) ​ ​
關聯方借款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
償還關聯方借款
​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​ ​ ​ ​ (470,000) ​ ​
償還長期債務
​ ​ ​ ​ (1,125,310) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
重組中處置的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20,000) ​ ​
向關聯方發行可轉換優先票據所得款項
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67,871 ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 1,477,362 ​ ​ ​ ​ ​ 195,356 ​ ​
外幣匯率變動對現金和限制性現金的影響
​ ​ ​ ​ (22,553) ​ ​ ​ ​ ​ 4,367 ​ ​
現金和受限現金淨增(減)
​ ​ ​ ​ 937,762 ​ ​ ​ ​ ​ (262,817) ​ ​
期初現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 1,003,876 ​ ​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​
期末現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 1,941,638 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
補充信息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繳納所得税
​ ​ ​ ​ 858 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 6,151 ​ ​ ​ ​ ​ 20,649 ​ ​
非現金投融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置物業設備和無形資產的應付款項
​ ​ ​ ​ 8,044 ​ ​ ​ ​ ​ 15,110 ​ ​
將普通股重新指定為A系列優先股
​ ​ ​ ​ 97,660 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年度分配給公司股東的非現金資產
重組
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 247,875 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-65
目錄​
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
1.
重要會計政策摘要
​
(a)
演示文稿基礎
​
ECARX Holdings Inc.(“本公司”)、其綜合附屬公司、可變權益實體(“VIE”)及VIE的附屬公司(“VIE”，統稱“本集團”)所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在美國證券交易委員會的規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自本集團經審核的綜合財務報表。隨附的未經審核簡明綜合財務報表應與本集團截至2021年12月31日的綜合資產負債表及截至該日止年度的相關綜合全面虧損、股東赤字變動及現金流量表一併閲讀。
管理層認為，為公平反映截至2022年6月30日的財務狀況、截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月的經營業績和現金流，所有必要的調整(包括正常的經常性調整)已經完成。
根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的相關披露，以及未經審核簡明綜合財務報表及附註所呈報期間的收入及開支。重大會計估計包括但不限於連通服務的估計服務期、壞賬準備、存貨變現、保證責任的應計項目、物業、設備及無形資產的使用年限及可收回程度、長期投資的可收回程度、遞延税項資產的估值準備、以股份為基礎的補償獎勵的公允價值、可贖回的可轉換優先股、認股權證負債及財務擔保、租賃的遞增借款利率及租賃條款。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數。實際結果可能與這些估計不同，因此，差異可能對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
(b)
重組
​
歷來，本公司通過其中國合併子公司以及VIE和VIE位於中國的子公司在中國開展業務。自2022年初以來，本公司實施了一系列重組組織和業務運營的交易(簡稱《重組》)。關於重組，於2022年4月，本公司與湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”)及湖北ECARX的股東訂立VIE終止協議，據此，VIE協議即時終止。此外，公司在中國的全資子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)與湖北ECARX達成協議，根據協議：
•
除湖北ECARX於2020年3月5日簽署的人工智能語音產品合同及湖北ECARX營運資金約人民幣2,000萬元外，不受外商投資限制的所有業務及營運，包括銷售湖北ECARX的汽車計算平臺、SoC核心模塊、汽車商品或其他產品、軟件許可及提供汽車計算平臺設計開發服務及其他服務，以及相關資產及負債、合同、知識產權及員工，均由湖北ECARX以零代價轉讓予ECARX(湖北)科技。
​
 
F-66
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
•
其他業務經營，包括湖北海航於2020年3月5日簽訂的上述合同和流動資金約2,000萬元人民幣，以及受外商投資限制的業務和經營，包括(一)地圖測繪資質(指湖北海航電子地圖甲級測繪資質和湖北海航互聯網地圖服務乙級測繪資質)；(二)海圖業務(包括相關資產、合同、知識產權和從業人員)；及(Iii)於重組完成後由湖北華潤創業板保留，並從本集團分拆出來。2020年和2021年剩餘業務運營的經營業績微不足道。
​
•
此外，本集團還剝離了三項權益法投資，主要包括對湖北ECARX在蘇州陳嶺的權益法投資。
​
公司還臨時將其三項權益法投資轉讓給湖北東駿和蘇州光子矩陣等兩家投資諮詢公司。該三項權益法投資於2022年4月轉出，並於重組完成前轉回本公司的全資附屬公司ECARX(湖北)科技。由於該等轉讓的股權在重組前後的經濟實質並無重大變化，且考慮到轉讓予第三方的股權與轉讓回本公司的股權之間相隔時間較短，故本公司認為該等臨時轉讓並不會對會計造成影響。由於本公司失去對該等實體的控制權，湖北東駿和蘇州光子矩陣分別於2021年9月和2022年1月在臨時轉讓之前解除合併。因此，退還給本公司的兩家投資諮詢公司的臨時轉讓不包括導致湖北東駿汽車電子科技有限公司和蘇州光矩陣光電科技有限公司分拆的股權。
根據重組，湖北華嘉的以下資產被本集團取消確認：
​ ​ ​
人民幣
​
Assets  ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Cash 
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​
長期投資 
​ ​ ​ ​ 211,908 ​ ​
財產和設備，Net 
​ ​ ​ ​ 34,873 ​ ​
無形資產，淨 
​ ​ ​ ​ 1,094 ​ ​
此外，本集團確認了應付湖北ECARX的金額人民幣205,954元，該金額為本集團於2021年6月向湖北ECARX提供的貸款人民幣252,287元的淨現值。這筆貸款是免息的，將不晚於2026年5月以現金結算。貸款的現值以5%的實際年利率貼現。已取消確認的資產超出VIE應得金額的部分計入累計赤字。
本集團的結論是，重組並不代表戰略轉變，也不會對本集團的運營和財務業績產生重大影響。
(c)
未經審計的簡明合併財務報表中的集團VIE彙總財務信息
​
根據重組，本集團於2022年6月30日並無合併湖北ECARX。以下VIE於2022年1月1日至重組完成期間的未經審核簡明綜合收入、淨虧損及現金流量資料已包括在隨附的集團截至 止六個月未經審核簡明綜合財務報表內。
 
F-67
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2022年6月30日。重組前與本公司及其全資附屬公司的所有公司間交易及結餘已於合併時註銷。
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入(一) ​ ​ ​ ​ 1,084,856 ​ ​ ​ ​ ​ 936,520 ​ ​
淨(虧損)收入(二)
​ ​ ​ ​ (583,660) ​ ​ ​ ​ ​ 2,793,301 ​ ​
經營活動提供的現金淨額(用於)(Iii)
​ ​ ​ ​ (320,825) ​ ​ ​ ​ ​ 224,031 ​ ​
投資活動提供的現金淨額(用於)
​ ​ ​ ​ (219,271) ​ ​ ​ ​ ​ 165,672 ​ ​
融資活動提供(使用)的現金淨額(Iv)
​ ​ ​ ​ 679,475 ​ ​ ​ ​ ​ (1,055,000) ​ ​
現金和受限現金淨增(減)
​ ​ ​ ​ 139,379 ​ ​ ​ ​ ​ (665,297) ​ ​
期初現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 871,712 ​ ​ ​ ​ ​ 665,297 ​ ​
期末現金和受限現金
​ ​ ​ ​ 1,011,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
(i)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，收入分別為人民幣15,060元及人民幣265,452元，收入來自本公司及其附屬公司，經合併後註銷。
​
(Ii)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，淨收入分別為人民幣8,102元及人民幣2,981,707元，分別來自本公司及其附屬公司，經合併後註銷。
​
(Iii)
本公司及其子公司於截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月的淨現金分別為人民幣52,208元及人民幣228,428元，經合併後撇除。
​
(Iv)
融資活動提供的現金淨額分別包括本公司及其子公司為截至2021年、2021年和2022年6月30日止六個月提供的現金人民幣1,590,119元和人民幣157,000元，合併後予以註銷。
​
(d)
風險和集中度
​
現金集中
現金是指銀行的現金。受限現金是指未經第三方許可不能提取的現金。本集團的限制性現金為質押為應付票據的銀行存款。現金和受限現金存放在金融機構的以下地點：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
中國內地的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以人民幣計價
​ ​ ​ ​ 667,686 ​ ​ ​ ​ ​ 547,761 ​ ​
-以美元 計價
 ​ ​ ​ ​ 182,141 ​ ​ ​ ​ ​ 13,898 ​ ​
-以港元計價(“HKD”)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
中國大陸金融機構持有的總餘額
​ ​ ​ ​ 849,827 ​ ​ ​ ​ ​ 561,688 ​ ​
瑞典王國的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以瑞典克朗(“瑞典克朗”)計價
​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​ ​ ​ ​ 35,668 ​ ​
瑞典王國金融機構持有的總餘額
​ ​ ​ ​ 28,986 ​ ​ ​ ​ ​ 35,668 ​ ​
英國(“UK”)的金融機構 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-以英國英鎊(“GBP”)計價
​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​ ​ ​ ​ 40,790 ​ ​
英國金融機構持有的總餘額
​ ​ ​ ​ 22,150 ​ ​ ​ ​ ​ 40,790 ​ ​
金融機構持有的總餘額
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
未經審計的簡明綜合資產負債表中的現金和限制性現金與未經審計的簡明綜合現金流量表中的金額的對賬如下：
 
F-68
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
銀行現金
​ ​ ​ ​ 877,959 ​ ​ ​ ​ ​ 583,146 ​ ​
受限現金
​ ​ ​ ​ 23,004 ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​
現金流量表中顯示的現金和限制性現金
​ ​ ​ ​ 900,963 ​ ​ ​ ​ ​ 638,146 ​ ​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，本集團的限制性現金人民幣23,004元和人民幣55,000元被質押為應付票據。
信用風險集中
可能令本集團面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、限制性現金、應收賬款、應付關聯方款項及應收票據。
本集團的政策要求現金和限制性現金存放在優質金融機構。本集團定期評估交易對手或金融機構的信用狀況。
本集團在貨物或服務交付前對客户進行信用評估。對客户信譽的評估主要基於歷史收集記錄、對公開信息的研究以及高級管理人員對客户的實地訪問。根據此分析，本集團決定向個別客户提供何種信貸條件(如有)。如果評估顯示可能存在託收風險，本公司將不會向客户提供服務或銷售產品，也不會要求客户支付現金以確保付款或支付大量首付。
客户和供應商集中
本集團目前擁有集中的客户基礎，主要客户數量有限，尤其是吉利集團。截至2021年12月31日和2022年6月30日，吉利集團分別佔集團應收賬款 - 關聯方淨額的95.8%和86.9%。於截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月內，吉利集團分別貢獻集團總收入的64.3%及73.6%，當中不包括本集團向其第三方客户銷售的SoC核心模塊或軟件授權，而該等第三方客户已整合為資訊娛樂及駕駛艙產品，並由該等第三方客户向吉利集團出售。
截至2021年12月31日，三家第三方客户分別佔本集團應收賬款 - 第三方淨額的51.1%、11.0%、10.6%，兩家第三方客户分別佔本集團截至2022年6月30日應收賬款 - 第三方淨額的49.7%、38.6%。
下表彙總了應收賬款佔 - 關聯方10.0%以上的關聯方客户，淨額：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
客户A，關聯方
​ ​ ​ ​ 95.8% ​ ​ ​ ​ ​ 86.9% ​ ​
下表彙總了應收賬款佔 - 第三方淨額10.0%以上的第三方客户：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
客户B、第三方
​ ​ ​ ​ 51.1% ​ ​ ​
50.4%
​
客户C，第三方
​ ​ ​ ​ 11.0% ​ ​ ​
39.1%
​
客户D、第三方
​ ​ ​ ​ 10.6% ​ ​ ​
低於10%
​
 
F-69
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
客户貢獻了總收入的10.0%以上如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
客户A，關聯方
​ ​
64.3%
​ ​
73.6%
​
客户B、第三方
​ ​
低於10%
​ ​
11.4%
​
客户C，第三方
​ ​
15.3%
​ ​
低於10%
​
下表彙總了應收賬款超過10.0%的供應商：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
供應商A、第三方
​ ​
15.5%
​ ​
10.1%
​
供應商B、第三方
​ ​
13.8%
​ ​
18.5%
​
關聯方供應商C
​ ​
10.3%
​ ​
低於10%
​
關聯方供應商D
​ ​
低於10%
​ ​
14.4%
​
供應商對總採購量的貢獻超過10.0%如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
供應商A、第三方
​ ​
33.0%
​ ​ ​ ​ 13.7% ​ ​
供應商B、第三方
​ ​
低於10%
​ ​ ​ ​ 15.9% ​ ​
關聯方供應商C
​ ​
10.1%
​ ​ ​ ​ 11.7% ​ ​
​
(e)
租約
​
本集團根據不可撤銷的營運租約租用樓宇作辦公室之用。租賃協議中沒有資本改善資金、租賃優惠、逐步增加的租金撥備或或有租金。於租賃期結束時，本集團並無法定或合約資產報廢責任。
本集團採用會計準則編纂(“ASC”)主題842租賃(截至2022年1月1日)，對於2022年1月1日已存在或於2022年1月1日後訂立的租賃採用經修訂的追溯方法，並未重新計算簡明綜合財務報表所載的比較期間。
在採用ASC主題842之前，經營租賃未在本集團的資產負債表中確認，但經營租賃項下的付款在基礎租賃期內以直線方式計入綜合全面損益表。
採用ASC主題842後，經營性租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不能輕易確定，本集團在租賃開始日對不同國家的子公司採用不同的遞增借款利率來確定租賃付款的計入利息和現值。遞增借款利率是根據每個附屬公司在類似期限內必須以抵押方式借入等同於租賃付款的金額的利率確定的。增量借款利率主要受中國和歐亞的無風險利率、子公司的信用評級和租賃條款影響。
本集團已選擇不就初始年期為12個月或以下的租賃確認ROU資產或租賃負債，並按經營租賃的剩餘租賃期以直線方式確認單一租賃成本。
 
F-70
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
採用ASC 842對本集團截至2022年1月1日的留存收益沒有影響。下表總結了採用ASC 842對合並資產負債表的影響。
​ ​ ​
截至2012年12月31日
​ ​
調整
由於採用
ASC 842
 ​ ​
截至1月1日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ (4,458)(a) ​ ​ ​ ​ ​ 195,617 ​ ​
經營性租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 74,892(b) ​ ​ ​ ​ ​ 74,892 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃負債，流動
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (37,414)(c) ​ ​ ​ ​ ​ (37,414) ​ ​
非流動經營租賃負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (33,020)(c) ​ ​ ​ ​ ​ (33,020) ​ ​
​
(a)
代表重新分類為經營租賃使用權資產的預付租金。
​
(b)
代表經營租賃使用權資產，其中包括對經營租賃付款進行貼現，以及從預付款項和其他流動資產中重新分類預付租金。
​
(c)
代表對流動和非流動經營租賃負債的確認。
​
(f)
收入確認
​
自2022年1月1日起，本集團於汽車計算平臺的設計及開發服務開始時，與原始設備製造商(“OEM”)訂立多項合同。設計和開發服務合同與汽車計算平臺製造合同是分開的，因為它們不是同時或幾乎同時簽訂的。在完成設計和開發服務後，集團向原始設備製造商交付定製的原型件。
本集團的結論是，收入應在某個時間點確認，因為(1)客户在原型件交付之前不會收到收益；(2)本公司不會在資產被創建或增強時創建或增強客户控制的資產；(3)在原型件被客户接受之前，本集團沒有任何可強制執行的付款權利。
不在其他指引範圍內的履行該等服務合同所產生的成本確認為合同成本資產，因為該等成本與本集團可具體確定的服務合同直接相關。預計將收回產生或增加本集團資源的成本，這些資源將在未來用於原始設備製造商的設計和開發服務的履行義務。
在執行服務合同的過程中，本集團在損益中確認合同成本資產的減值損失，但資產的賬面價值超過：
a.
本集團預期未來收到且本集團已收到但尚未確認為提供設計和開發服務的收入的對價金額減去
​
b.
與提供這些服務直接相關且未確認為費用的總成本。
​
 
F-71
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
2.
應收賬款，淨額
​
應收賬款，淨額包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
應收賬款 - 第三方
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 231,128 ​ ​
減去：壞賬準備、第三方準備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,164) ​ ​
應收賬款 - 第三方淨額
​ ​ ​ ​ 184,546 ​ ​ ​ ​ ​ 227,964 ​ ​
應收賬款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
減去：壞賬準備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應收賬款 - 關聯方，淨額
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，嚮應收賬款 - 關聯方撥備為零。第三方應收賬款壞賬準備變動情況如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
期初餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
核銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,164 ​ ​
​
3.
應收票據
​
本公司向客户收取銷售汽車計算平臺、SoC核心模塊和其他產品的應收票據。截至2021年12月31日和2022年6月30日的應收票據為銀行承兑匯票，其中人民幣110,550元和零分別作為抵押品質押招商銀行發行的應付票據。應付票據用於本集團與其供應商就採購原材料及其他存貨進行結算。
4.
庫存
​
庫存包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
原材料
​ ​ ​ ​ 117,845 ​ ​ ​ ​ ​ 126,374 ​ ​
在製品
​ ​ ​ ​ 2,690 ​ ​ ​ ​ ​ 1,135 ​ ​
成品
​ ​ ​ ​ 102,784 ​ ​ ​ ​ ​ 55,962 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 223,319 ​ ​ ​ ​ ​ 183,471 ​ ​
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，本集團分別錄得存貨減記人民幣1,036元及人民幣5,162元。
 
F-72
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
5.
預付款和其他流動資產
​
預付款和其他流動資產包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
向供應商預付款
​ ​ ​ ​ 174,860 ​ ​ ​ ​ ​ 162,223 ​ ​
押金*
​ ​ ​ ​ 5,256 ​ ​ ​ ​ ​ 604 ​ ​
延期發售成本
​ ​ ​ ​ 5,719 ​ ​ ​ ​ ​ 7,034 ​ ​
合同成本資產**
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,024 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 14,240 ​ ​ ​ ​ ​ 18,334 ​ ​
預付款和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 200,075 ​ ​ ​ ​ ​ 222,219 ​ ​
​
*
截至2022年6月30日，餘額為支付給出租人用於租賃辦公室的短期存款。超過一年的存款將記錄在其他非流動資產 - 第三方中。
​
**
截至2022年6月30日止六個月，本集團確認服務成本中的合同成本資產減值虧損人民幣35,397元。
​
截至2021年12月31日和2022年6月30日，預付款和其他流動資產計提人民幣3,245元和零撥備。
6.
長期投資
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
權益法投資
​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​ ​ ​ ​ 479,826 ​ ​
減值：權益法投資減值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總權益法投資，淨額
​ ​ ​ ​ 678,225 ​ ​ ​ ​ ​ 479,826 ​ ​
股權證券
​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​ ​ ​ ​ 745,475 ​ ​
減值：股權證券減值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總股本證券，淨額
​ ​ ​ ​ 675,824 ​ ​ ​ ​ ​ 745,475 ​ ​
長期投資總額
​ ​ ​ ​ 1,354,049 ​ ​ ​ ​ ​ 1,225,301 ​ ​
權益法投資
於2022年1月，本集團的控股附屬公司蘇州光子矩陣光電科技有限公司(“蘇州光子矩陣”)與第三方投資者訂立融資協議，據此，該等投資者合共出資人民幣10,000元現金，以換取蘇州光子矩陣3.45%的股權。由於是次交易，本集團於附屬公司的股權由50.92%減至49.17%，並失去對蘇州光子矩陣的控制權。於本集團失去對該附屬公司的控制權當日，本集團按市值法按公平價值人民幣64,000元重新計量其於蘇州光子矩陣的留存股權。解除合併所產生的收益人民幣71,974元計算如下。由於本集團仍保留對投資的重大影響力，因此自解除合併之日起，本集團將該項投資列為權益法投資。
 
F-73
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
收到的對價的公允價值
​ ​ ​ ​ — ​ ​
蘇州光子矩陣保留股權的公允價值
​ ​ ​ ​ 64,000 ​ ​
可贖回非控股權益賬面金額
​ ​ ​ ​ 40,750 ​ ​
不可贖回的非控股權益賬面金額
​ ​ ​ ​ (7,178) ​ ​
少：蘇州光子矩陣淨資產賬面金額
​ ​ ​ ​ (25,598) ​ ​
蘇州光子矩陣解固研究進展
​ ​ ​ ​ 71,974 ​ ​
2022年4月，作為重組的一部分，本集團剝離了三項權益法投資，包括對蘇州晨菱投資有限責任公司(“蘇州晨菱”)的權益法投資給湖北ECARX。見注1(B)。
管理層根據長期投資的事實，包括最近的融資活動、預計和歷史財務業績，評估是否存在非臨時性減值。截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，並無確認減值虧損。
股權證券
截至2021年12月31日，本集團持有Zenseact AB(“Zenseact”)8,834股普通股，相當於被投資方15%的股權。Zenseact是一傢俬人擁有的實體，也是本集團的關聯方。這筆投資作為股權證券入賬，沒有易於確定的公允價值，並按成本減去任何減值計量。
2022年4月，Zenseact的控股股東沃爾沃汽車公司(“Volvo Cars”)向Zenseact出資8億瑞典克朗，獲得6,447股新發行的普通股。由於是次交易，本集團於Zenseact的股權減少至13.5%。出資額為本集團對Zenseact的投資提供了可見的價格。本集團根據可見價格評估其投資的賬面金額，並於截至2022年6月30日止六個月確認權益證券未實現收益人民幣34,615元。
截至2022年6月30日止六個月未確認減值虧損。
7.
財產和設備，淨額
​
財產和設備，淨值如下：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
機械電子設備
​ ​ ​ ​ 158,849 ​ ​ ​ ​ ​ 154,757 ​ ​
運輸車輛
​ ​ ​ ​ 7,600 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
辦公室和其他設備
​ ​ ​ ​ 7,219 ​ ​ ​ ​ ​ 7,519 ​ ​
租賃改進
​ ​ ​ ​ 39,166 ​ ​ ​ ​ ​ 26,220 ​ ​
施工中
​ ​ ​ ​ 5,994 ​ ​ ​ ​ ​ 3,922 ​ ​
財產和設備
​ ​ ​ ​ 218,828 ​ ​ ​ ​ ​ 192,418 ​ ​
減去：累計折舊
​ ​ ​ ​ (115,672) ​ ​ ​ ​ ​ (91,734) ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 103,156 ​ ​ ​ ​ ​ 100,684 ​ ​
 
F-74
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
物業和設備折舊費用分攤到以下費用項目：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入成本
​ ​ ​ ​ 816 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 161 ​ ​ ​ ​ ​ 324 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 13,054 ​ ​ ​ ​ ​ 14,334 ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 7,087 ​ ​ ​ ​ ​ 7,884 ​ ​
折舊費用合計
​ ​ ​ ​ 21,118 ​ ​ ​ ​ ​ 22,542 ​ ​
​
8.
無形資產淨值
​
無形資產淨額包括：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
軟件
​ ​ ​ ​ 69,732 ​ ​ ​ ​ ​ 76,099 ​ ​
減去：累計攤銷
​ ​ ​ ​ (38,706) ​ ​ ​ ​ ​ (46,127) ​ ​
無形資產淨值
​ ​ ​ ​ 31,026 ​ ​ ​ ​ ​ 29,972 ​ ​
無形資產攤銷費用計入下列費用項目：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 778 ​ ​ ​ ​ ​ 254 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 2,164 ​ ​ ​ ​ ​ 4,627 ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 8,459 ​ ​ ​ ​ ​ 6,419 ​ ​
攤銷費用總額
​ ​ ​ ​ 11,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11,300 ​ ​
​
9.
短期借款
​
短期借款包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
無擔保銀行貸款
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 932,000 ​ ​ ​ ​ ​ 480,000 ​ ​
截至2021年12月31日及2022年6月30日止，本集團的短期借款年利率分別為4.00%及4.38%。截至2021年12月31日及2022年6月30日，本集團總授信額度分別為人民幣1,000,000元及人民幣92,000元，用於向銀行借款及發行本集團應付票據。截至2021年12月31日和2022年6月30日，信貸額度未使用部分分別為人民幣172,696元和人民幣34萬元。
於二零二一年十二月三十一日及二零二二年六月三十日的短期借款分別為零及人民幣480,000元，由湖北華嘉擔保，湖北華嘉為本集團於附註1(B)所披露的重組後的關聯方。
 
F-75
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
10.
應計費用和其他負債
​
應計費用和其他負債，包括流動和非流動：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
工資和福利應付款
​ ​ ​ ​ 228,999 ​ ​ ​ ​ ​ 162,393 ​ ​
應繳税金
​ ​ ​ ​ 39,094 ​ ​ ​ ​ ​ 6,057 ​ ​
產品保修
​ ​ ​ ​ 40,263 ​ ​ ​ ​ ​ 40,098 ​ ​
其他應付款和應計費用*
​ ​ ​ ​ 150,623 ​ ​ ​ ​ ​ 154,609 ​ ​
應計費用和其他流動負債
​ ​ ​ ​ 458,979 ​ ​ ​ ​ ​ 363,157 ​ ​
​
*
其他應付款和應計費用主要包括研發費用的應計費用。
​
11.應付關聯方的可轉換票據
於2022年5月13日，本公司向一名關聯方投資者發行本金總額為1,000萬美元、於發行後十二(12)個月到期的可換股票據(“票據”)。債券的年利率為5%。
票據持有人有權要求本公司在本公司書面通知的日期(“贖回日期”)以現金贖回所有票據，贖回日期不少於以下所界定的違約事件或重大改變通知發出日期後20個工作日至35個工作日，或如本公司未能交付該等通知，則為票據持有人知悉發生違約事件或重大改變發生之日，贖回價格相等於贖回價格，等同於本金加上應累算的利息，年利率為5%。
•
違約事件是指任何事件的發生，包括公司違反轉換義務、集團子公司單個或總計超過10萬美元(或任何其他貨幣的等值金額)的債務、賠償或擔保義務、ECARX(湖北)科技的破產或尋求清算、清盤、重組後的非自願程序；
​
•
基本變動包括透過任何股份交換、合併或合併或任何類似交易改變本公司的控制權，在一項交易或一系列交易中將本集團全部或幾乎全部綜合資產出售、租賃或以其他方式轉讓予本集團以外的任何人士、本公司的清盤或解散，以及禁止本公司上市的其他事件。
​
票據折算規定如下：
•
如果本公司完成A類普通股的公開發行，且發行日期不超過六(6)個月，票據的已發行本金金額將強制轉換為A類普通股，轉換價格為(I)或(A)每股10.00美元(假設本公司的授權股份將根據與一家特殊目的收購公司合併發售的相關發行的貨幣前股本估值進行細分，給予每股本公司普通股的當作價值10.00美元)及(B)本公司任何A類普通股或普通股在若干投資者認購本公司將同時發行的證券時發行的每股最低價格。如果是通過與特殊目的收購公司合併進行發行的；或(Ii)首次公開招股的每股發行價(“初始換股價格”)。在公司完成公開發行A類普通股的情況下，如果公開發行A類普通股的時間超過六個月
​
 
F-76
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
自發行日起，票據的已發行本金金額須按初始換股價的95%強制轉換為A類普通股。
•
如本公司未能於到期日或之前完成A類普通股的公開發售，票據持有人有權在到期日後十(10)個營業日內向本公司發出書面通知，選擇轉換票據，票據的未償還本金金額應按每股11.57美元的轉換價轉換為該數目的繳足股款及不可評估的B系列優先股。
​
本集團的結論是，由於可能引發可變股份結算的事件由本集團控制，因此不會被視為有義務交付可變數量的股份。本集團進一步的結論是，嵌入的轉換特徵無需根據ASC815進行分叉，因為這些條款不允許淨結算，也不能通過合同以外的方式隨時進行淨結算，也不能規定交付使持有人處於與淨結算沒有實質性區別的資產。由於本集團已於2021年1月1日通過ASU2020-06，本集團沒有評估該文書是否包含有益的轉換功能。本集團按賬面價值扣除發行成本後的流動債務入賬，發行成本為零。
截至2022年6月30日，票據未償還本金餘額為10,000美元(等值人民幣66,981元)。票據應計利息支出為71美元(等值人民幣474元)，計入應付關聯方金額(見附註21)。
12.
租約
​
本集團考慮各種因素，例如市場情況及任何可能存在的續期選擇的條款，以決定是否續訂或更換租約。如本集團合理地確定行使延長租約的選擇權，本集團將於經營租賃使用權資產及經營租賃負債中計入經延長的條款。
租賃成本的構成如下：
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
運營租賃成本
​ ​ ​ ​ 21,017  ​ ​
短期租賃成本
​ ​ ​ ​ 763  ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 21,780 ​ ​
租賃成本分攤到以下費用項：
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 662 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 5,323 ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ 15,795 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 21,780 ​ ​
 
F-77
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
經營性租賃使用權資產及攤銷情況彙總如下：
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
經營性租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 120,779 ​ ​
減去：累計折舊
​ ​ ​ ​ (19,116) ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 101,663 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
加權平均剩餘租賃年限(年)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃
​ ​ ​ ​ 5.67 ​ ​
加權平均貼現率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃
​ ​ ​ ​ 6.72%  ​ ​
截至2022年6月30日的未來最低租賃付款，包括本集團合理確定將行使的租賃續訂期權的租金支付如下：
​ ​ ​
截至6月30日
2022
​
2022
​ ​ ​ ​ 19,491  ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 24,247  ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 14,344  ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 13,832  ​ ​
2026及以後
​ ​ ​ ​ 55,322  ​ ​
租賃支付總額
​ ​ ​ ​ 127,236  ​ ​
扣除的利息
​ ​ ​ ​ (26,860)  ​ ​
租賃負債現值
​ ​ ​ ​ 100,376  ​ ​
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
計入租賃負債計量的金額支付的現金 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃產生的營運現金流
​ ​ ​ ​ 17,846  ​ ​
以租賃義務換取的使用權資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃
​ ​ ​ ​ 45,887  ​ ​
 
F-78
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
13.
夾層股權
​
截至2022年6月30日止六個月，本公司與可贖回可轉換優先股有關的活動如下：
​ ​ ​
天使系列
優先股
​ ​
A系列首選
個共享
​ ​
系列A+
優先股
​ ​
系列A++
優先股
​ ​
系列B
優先股
​ ​
合計
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
個共享
​ ​
攜帶
金額
​ ​
訂閲
應收賬款
​
截至2022年1月1日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 283,585 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,429,313 ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,671 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 475,413 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,117,317 ​ ​ ​ ​ ​ (159,392) ​ ​ ​ ​ ​ 4,532,907 ​ ​
股東的認購貢獻
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​ ​ ​ ​ 159,485 ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,983 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50,557 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 53,601 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,408 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 44,293 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 177,842 ​ ​
外幣折算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,613 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 73,535 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,455 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,499 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 57,603 ​ ​ ​ ​ ​ (93) ​ ​ ​ ​ ​ 241,612 ​ ​
截至2022年6月30日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​ ​ ​ 309,181 ​ ​ ​ ​ ​ 24,464,286 ​ ​ ​ ​ ​ 1,553,405 ​ ​ ​ ​ ​ 24,612,081 ​ ​ ​ ​ ​ 1,511,727 ​ ​ ​ ​ ​ 7,164,480 ​ ​ ​ ​ ​ 518,320 ​ ​ ​ ​ ​ 14,765,967 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,111,846 ​ ​
假設合資格首次公開發售(“IPO”)未於2027年1月16日或之前完成，且無其他可能導致股東要求贖回的或有事件發生，則於2027年1月16日所有可贖回優先股的贖回總額為10.129億美元。
14.
非控股權益
​
(A)可贖回的非控股權益
2022年1月，蘇州光子矩陣與第三方投資者簽訂融資協議，根據協議，這些投資者共出資人民幣10,000元現金，以換取蘇州光子矩陣3.45%的股權。該等投資者有權要求蘇州光碼於投資後7年內未能完成符合條件的首次公開招股，則有權要求蘇州光碼贖回其持有的全部股權，贖回價格為人民幣10,000元，另加年息10%。
在附註6所述的蘇州光子矩陣解除合併前，可贖回非控股權益在永久股本以外計入綜合資產負債表中的夾層股權可贖回非控股權益。可贖回非控制權益的金額應為在將附屬公司的淨收益或虧損及相關股息歸屬於非控制權益或贖回價值後的非控制權益餘額中較大者。
截至2022年6月30日的6個月內，可贖回非控股權益的變動情況如下：
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
截至2022年1月1日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 30,500 ​ ​
新增：出資
​ ​ ​ ​ 10,000  ​ ​
減去：全面虧損
​ ​ ​ ​ (464)  ​ ​
蘇州光子矩陣解固前可贖回非控股權益的增值
​ ​ ​ ​ 714  ​ ​
蘇州光子矩陣的解固
​ ​ ​ ​ (40,750) ​ ​
截至2022年6月30日的餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-79
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
(B)不可贖回的非控股權益
如附註6所述，本集團於2022年1月至2022年1月失去對蘇州光子矩陣的控制權，保留49.17%的股權。相關不可贖回非控股權益之賬面值人民幣(7,178)於解除合併時終止確認。
15.
政府撥款
​
當政府撥款成為應收款項時，為向本集團提供即時財務支持而無須支付未來相關成本的政府撥款，在本集團未經審核的簡明綜合全面損益表中確認為政府撥款。截至2022年6月30日止六個月，由於地方政府的支持及獎勵，本集團獲得無條件的政府撥款人民幣28,154元，其中主要包括對華為(湖北)科技投資於研發活動的補貼。
16.
基於份額的薪酬
​
2019年RSU計劃
於2021年12月20日，本集團管理層四名成員(亦為本集團普通股東)自願按每股面值0.000005美元向本集團回售共4,200,000股普通股。該等普通股轉讓至本集團2019年12月修訂的2019年RSU計劃，以吸引更多人才。2022年上半年，根據2019年RSU計劃，向員工重新發行了此類股票。
根據2019年RSU計劃，2022年1月至2022年1月，公司向員工發放了總計5500,000個RSU，加權平均行使價為每個RSU 0.64美元。RSU遵循以下兩種方法：
•
自員工開始服務以來，每12個月服務期內授予20%的補助金。
​
•
一半的RSU在2022年4月1日歸屬，其餘50%的RSU在2022年5月後的36個月內按月歸屬。
​
下表彙總了公司RSU在截至2022年6月30日的六個月中的活動：
​ ​ ​
數量：
RSU
​ ​
加權
平均
行使價
​ ​
加權
平均
公允價值
授予
日期
​ ​
加權
剩餘
合同合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 15,923,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ 6.08 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 5,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 0.64 ​ ​ ​ ​ ​ 8.27 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ (760,000) ​ ​ ​ ​ ​ 0.03 ​ ​ ​ ​ ​ 7.18 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年6月30日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 20,663,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.38 ​ ​ ​ ​ ​ 6.62 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬
 ​ ​ ​ ​ 20,663,117 ​ ​ ​ ​ ​ 0.38 ​ ​ ​ ​ ​ 6.62 ​ ​ ​ ​ ​ 8.64 ​ ​ ​ ​ ​ 6.52 ​ ​
自2022年6月30日起可行使
 ​ ​ ​ ​ 7,963,735 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​ ​ ​ ​ 7.32 ​ ​ ​ ​ ​ 8.43 ​ ​ ​ ​ ​ 7.29 ​ ​
 
F-80
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六個月，授予的RSU的公允價值是在授予日使用二項模型估計的，其中使用了以下假設：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
授予日期 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無風險收益率
​ ​
0.35% – 2.58%
​ ​
1.61% – 2.36%
​
波動性
​ ​
45.96% – 48.05%
​ ​
44.15% – 44.38%
​
預期股息收益率
​ ​
0%
​ ​
0%
​
標的普通股公允價值
​ ​
5.08美元 - 美元6.35美元(等值
至33.37元 - 41.71元)
​ ​
9.03美元 - 美元9.15美元(等值
至57.60元 - 58.31元)
​
預期條款
​ ​
10年
​ ​
10年
​
預期波動率是根據可比同行上市公司的歷史波動率估計的，時間範圍接近本公司RSU的預期期限。至於以美元或人民幣發行的回購單位，無風險利率乃根據美國國債或中國政府債券的到期收益率另行估計，年期與本公司於估值日期生效的回購單位的預期期限一致。預期股息收益率為零，因為公司預計在可預見的未來不會有任何股息支付。預期期限是RSU的合同期限。
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六個月確認的薪酬支出分配給以下費用項目。
​ ​ ​
截至6月30日的6個月， 
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
研發費用
​ ​ ​ ​ 11,257 ​ ​ ​ ​ ​ 23,492 ​ ​
銷售和營銷費用
​ ​ ​ ​ 1,008 ​ ​ ​ ​ ​ 3,969 ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ 11,100 ​ ​ ​ ​ ​ 167,576 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 23,365 ​ ​ ​ ​ ​ 195,037 ​ ​
截至2022年6月30日，與RSU相關的未確認補償費用61,939美元(等值人民幣404,793元)預計將在1.82億年的加權平均期間內確認。未確認的補償成本可能會根據未來發生的實際沒收進行調整。此外，還有12,279美元(相當於人民幣80,248元)的未確認股份薪酬支出與業績條件為IPO的RSU相關。
2021選項計劃
根據2021年期權計劃，在2022年1月至5月期間，公司向員工授予了總計1,788,900份股票期權。於合資格首次公開招股後，承授人有權自其受僱起計每十二個月服務期累計歸屬總授權額的25%；而於合資格新股完成後，承授人自其服務開始起計每十二個月服務期可繼續累計歸屬總授權額的25%。購股權只能在符合條件的首次公開募股發生時行使。
 
F-81
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月內各選項的活動：
​ ​ ​
數量：
選項
​ ​
 權重
平均
行使價
​ ​
加權
平均
公允價值
授權日
​ ​
加權
剩餘
合同合同
年
​ ​
聚合
固有的
值
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美元
​ ​
美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 11,132,875 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 1,788,900 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.93 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ (1,107,275) ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.50 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2022年6月30日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 11,814,500 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.55 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬
 ​ ​ ​ ​ 11,814,500 ​ ​ ​ ​ ​ 11.57 ​ ​ ​ ​ ​ 3.55 ​ ​ ​ ​ ​ 9.24 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
自2022年6月30日起可行使
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2022年授予的期權的公允價值是使用二項模型估計的，其中使用了以下假設：
​ ​ ​
截至6個月的時間
2022年6月30日
 ​
無風險收益率
​ ​
1.63% – 3.05%
​
波動性
​ ​
44.18% – 44.64%
​
預期股息收益率
​ ​
0.0%
​
標的普通股公允價值
​ ​
9.03美元 - 9.56美元
 ​
預期條款
​ ​
10年
​
預期波動率是根據時間範圍接近期權獎勵預期期限的可比同行上市公司的歷史波動率估計的。無風險利率是根據美國國債的到期收益率單獨估計的，期限與估值日生效的期權的預期期限一致。預期股息率為零，因為本集團預期在可預見的未來不會派發任何股息。預期期限是期權授予的合同期限。
截至2022年6月30日，授予員工的非既有購股權公允價值為41,976美元(相當於人民幣274,328元)。本集團將於符合資格的首次公開招股完成後，累計確認與認股權獎勵有關的補償開支。
 
F-82
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
17.
收入信息
​
收入分類如下：
主要產品/服務線：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
 2021
​ ​
2022
​
商品銷售收入
​ ​ ​
​
802,679
 ​ ​ ​ ​
​
858,080
 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 579,219 ​ ​ ​ ​ ​ 608,078 ​ ​
SoC核心模塊
​ ​ ​ ​ 119,661 ​ ​ ​ ​ ​ 188,338 ​ ​
汽車商品及其他產品
​ ​ ​ ​ 103,799 ​ ​ ​ ​ ​ 61,664 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​
​
162,303
 ​ ​ ​ ​
​
78,995
 ​ ​
服務收入
​ ​ ​
​
119,880
 ​ ​ ​ ​
​
375,495
 ​ ​
汽車計算平臺 - 設計開發服務
​ ​ ​ ​ 21,848 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 9,470 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​
總收入 
​ ​ ​ ​ 1,084,862  ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
收入確認時間：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
時間點
​ ​ ​ ​ 996,300 ​ ​ ​ ​ ​ 1,204,621 ​ ​
隨着時間的推移
​ ​ ​ ​ 88,562 ​ ​ ​ ​ ​ 107,949 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 1,084,862 ​ ​ ​ ​ ​ 1,312,570 ​ ​
截至2021年及2022年6月30日止六個月，本集團收入的97.2%及98.9%分別來自中國。
合同責任
合同責任包括以下內容：
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
流動負債 - 第三方
​ ​ ​ ​ 2,685 ​ ​ ​ ​ ​ 993 ​ ​
流動負債 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 363,285 ​ ​ ​ ​ ​ 235,276 ​ ​
非流動負債 - 第三方
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
非流動負債 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 472,749 ​ ​ ​ ​ ​ 373,365 ​ ​
合同負債，流動和非流動
​ ​ ​ ​ 839,036 ​ ​ ​ ​ ​ 609,827 ​ ​
截至2021年、2021年和2022年6月30日止六個月，期初計入合同負債餘額的收入金額分別為人民幣78,030元和人民幣107,949元。
截至2021年12月31日和2022年6月30日，本集團現有合同項下剩餘履約義務分配的交易價格總額分別為人民幣839,036元和人民幣609,827元。
 
F-83
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ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
工作組選擇了實際的權宜之計，不披露最初期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的信息。
18.
所得税
​
截至2021年及2022年6月30日止六個月，本集團的法定所得税率為25%。截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月的有效所得税税率為零。截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月的實際所得税税率與中國法定所得税税率25%不同，主要是由於確認了虧損實體遞延所得税資產的全額估值準備。
19.
每股虧損
​
截至2021年6月30日、2021年6月和2022年6月的六個月，基本和稀釋後每股淨虧損計算如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ECARX控股公司的可用淨虧損。
​ ​ ​ ​ (607,920) ​ ​ ​ ​ ​ (569,402) ​ ​
可贖回可轉換優先股的增加
​ ​ ​ ​ (67,078) ​ ​ ​ ​ ​ (177,842) ​ ​
計算基本和稀釋後每股淨虧損的分子
​ ​ ​ ​ (674,998) ​ ​ ​ ​ ​ (747,244) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股加權平均數 - 基本股和稀釋股
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
計算基本和稀釋後每股淨虧損的分母
​ ​ ​ ​ 198,777,778 ​ ​ ​ ​ ​ 198,035,714 ​ ​
普通股每股虧損 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
-基本和稀釋
​ ​ ​
​
(3.40)
 ​ ​ ​ ​
​
(3.77)
 ​ ​
未計入稀釋每股虧損計算的潛在稀釋工具如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
 2022
​
可贖回可轉換優先股
​ ​ ​ ​ 54,119,471 ​ ​ ​ ​ ​ 76,049,918 ​ ​
於截至2021年及2022年6月30日止六個月內，每股攤薄虧損不包括零及11,814,500份未償還購股權，因為此類獎勵的發行取決於符合資格的首次公開招股，而在每個期間結束時，合格IPO均未獲滿足。
20.
承付款和或有事項
​
經營租賃承諾額
集團的租賃承諾在附註12中披露。
採購承諾
截至2022年6月30日，本集團擁有與購買研發服務相關的未來最低購買承諾。截至2022年6月30日，已簽訂但尚未反映在未經審計的簡明合併財務報表中的採購債務總額如下：
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
一年
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
採購承諾
​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​ ​ ​ ​ 66,550 ​ ​
 
F-84
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
資本承諾
截至2022年6月30日，已簽約但尚未在合併財務報表中反映的資本支出總額如下：
​ ​ ​
合計
​ ​
少於
一年
​
資本承諾
​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​ ​ ​ ​ 3,225 ​ ​
​
21.
關聯方餘額和交易
​
(a)
關聯方
​
主要關聯方名稱
​ ​
關係性質
​
浙江吉利控股集團及其子公司(“吉利集團”) ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
Proton Holdings Berhad及其子公司(“Proton Group”) ​ ​ 公司控股股東具有重大影響力的實體 ​
安徽新智科技有限公司(“安徽新智”) ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
浙江環富科技有限公司(“浙江環富”，前身為浙江一卡通科技有限公司，“浙江一卡通”) ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
西安聯盛智能科技有限公司 ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
湖北元世代科技有限公司 ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
湖北星際時代科技有限公司 ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
湖北ECARX科技有限公司(“湖北ECARX”) ​ ​ 公司控股股東控制的實體 ​
阿波羅智能互聯(北京)科技有限公司 ​ ​ 本公司董事一板具有重大影響力的實體 ​
SiEngine科技有限公司(“SiEngine”) ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
蘇州同捷汽車電子有限公司 ​ ​ 受公司控股股東重大影響的實體 ​
JICA智能機器人有限公司(“JICA智能”) ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
湖北東駿汽車電子科技有限公司及其子公司(“湖北東駿”) ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
蘇州光子陣光電科技有限公司(“蘇州光子陣”) ​ ​ 受公司重大影響的實體 ​
 
F-85
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
(b)
與關聯方的重大交易：
​
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
收入(一)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商品銷售收入
​ ​ ​
​
597,777
 ​ ​ ​ ​
​
613,655
 ​ ​
汽車計算平臺
​ ​ ​ ​ 578,033 ​ ​ ​ ​ ​ 603,112 ​ ​
SoC核心模塊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
汽車商品及其他產品
​ ​ ​ ​ 19,744 ​ ​ ​ ​ ​ 10,521 ​ ​
軟件許可證收入
​ ​ ​
​
10,791
 ​ ​ ​ ​
​
15,481
 ​ ​
服務收入
​ ​ ​
​
114,054
 ​ ​ ​ ​
​
375,298
 ​ ​
汽車計算平臺 - 設計開發服務
​ ​ ​ ​ 16,467 ​ ​ ​ ​ ​ 241,090 ​ ​
連接服務
​ ​ ​ ​ 88,529 ​ ​ ​ ​ ​ 107,752 ​ ​
其他服務
​ ​ ​ ​ 9,058 ​ ​ ​ ​ ​ 26,456 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 722,622 ​ ​ ​ ​ ​ 1,004,434 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日的6個月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
購買產品和服務(二)
​ ​ ​ ​ 5,966 ​ ​ ​ ​ ​ 261,483 ​ ​
辦公空間租賃和行政服務(二)
​ ​ ​ ​ 479 ​ ​ ​ ​ ​ 3,421 ​ ​
關聯方到期借款利息收入(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,759 ​ ​
借款和應付關聯方票據的利息支出(III)
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 4,980 ​ ​
關聯方貸款(四)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,060 ​ ​
收到的對關聯方的貸款償還(Iv)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
對安徽新智的資金支持(八)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,500 ​ ​
進軍浙江環府(四)
​ ​ ​ ​ 19,806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
浙江環府預付款徵集(四)
​ ​ ​ ​ 90,155 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還關聯方借款(三)
​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ ​ 470,000 ​ ​
關聯方借款(三)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 900,000 ​ ​
向浙江環富轉讓財產和設備(V)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,604 ​ ​
​
(c)
關聯方餘額：
​
​ ​ ​
截至2012年12月31日
2021
​ ​
截至6月30日
2022
​
應收賬款 - 關聯方，淨額(I)
​ ​ ​ ​ 768,747 ​ ​ ​ ​ ​ 217,563 ​ ​
關聯方應付款項(二)(四)
​ ​ ​ ​ 41,278 ​ ​ ​ ​ ​ 32,037 ​ ​
應付帳款 - 關聯方(II)
​ ​ ​ ​ 111,531 ​ ​ ​ ​ ​ 142,305 ​ ​
應付關聯方金額(三)(六)
​ ​ ​ ​ 376,906 ​ ​ ​ ​ ​ 712,211 ​ ​
其他非流動資產 - 關聯方(Vii)
​ ​ ​ ​ 1,929 ​ ​ ​ ​ ​ 208,503 ​ ​
​
注意：
(i)
本集團銷售汽車計算平臺產品，並向多家關聯方提供相關技術開發服務、商品和其他產品、連接服務、軟件許可和其他諮詢服務。銷售產品和提供服務產生的應收關聯方應收賬款淨額分別為人民幣768,747元和
​
 
F-86
目錄
 
ECARX控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據，或另有説明)
截至2021年12月31日和2022年6月30日，分別為人民幣217,563元。在截至2022年6月30日的餘額中，隨後於2022年8月收到了人民幣158,356元。​
(Ii)
本集團向多家關聯方採購原材料、技術開發服務和其他諮詢服務，其中原材料採購人民幣4,637元和人民幣47,209元分別計入截至2021年、2021年和2022年6月30日的存貨。應付關聯方款項包括購買原材料及服務產生的應付款項，截至2021年12月31日及2022年6月30日分別為人民幣111,531元及人民幣142,305元。
​
(Iii)
截至2022年6月30日止六個月內，本集團從關聯方獲得以下貸款：
​
•
2022年3月28日，華嘉(湖北)科技與湖北星際時代科技有限公司訂立無擔保貸款協議，金額為人民幣20萬元，年利率2.25%，於2022年6月30日到期日償還。​
•
2022年6月27日，易方達(湖北)科技與吉利汽車訂立無擔保貸款協議，金額為人民幣50萬元，年利率4.35%，於2022年12月26日償還。​
•
2022年6月29日，華嘉(湖北)科技與京卡智能簽訂無擔保貸款協議，金額為人民幣20萬元，年利率3.7%，於2022年9月30日償還。​
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，關聯方借款利息支出分別為人民幣131元及人民幣4,517元。除上述貸款外，本集團亦於截至2022年6月30日止六個月就附註11所披露的票據應計利息開支71美元(等值人民幣463元)。
截至2021年12月31日和2022年6月30日，應付關聯方借款和應付關聯方借款利息分別計入應付關聯方金額272,825元和703,258元。​
(Iv)
截至2021年、2021年及2022年6月30日止六個月，本集團分別支付預付款人民幣19,806元及零，並向浙江環富收取人民幣90,155元及零。預付款是免息的，按需支付。2022年，本集團向關聯方提供貸款人民幣8,060元，並收到關聯方還款人民幣25,000元。截至2022年6月30日止六個月，關聯方應付貸款利息收入為人民幣2,759元。截至2021年12月31日和2022年6月30日，關聯方應收賬款餘額合計分別為人民幣41,278元和人民幣32,037元。
​
(v)
於2022年2月，湖北ECARX以人民幣1,697元向浙江環富出售若干物業及設備，並錄得出售收益人民幣93元。
​
(Vi)
截至2021年12月31日和2022年6月30日，與購買物流服務相關的應付關聯方餘額分別為人民幣36185元和人民幣8953元。
​
(Vii)
截至2021年12月31日，本集團記錄了關聯方應付的其他非流動資產人民幣1,929元，其中包括從該關聯方購買長期資產的存款和墊款；截至2022年6月30日，關聯方的其他非流動資產餘額不僅包括相關金額，還包括其前VIE湖北華潤創業板的到期金額。於二零二二年六月三十日，本集團向湖北ECARX提供本金人民幣252,287元，實際年利率為5.0%的貸款的淨現值，即應付湖北ECARX的金額為人民幣208,503元。
​
(Viii)
2022年2月和3月，本集團向安徽新智提供現金人民幣28,500元作為資金支持。作為重組的一部分，這筆投資被取消了確認。
​
22.
後續活動
​
管理層考慮的後續事件截止到2022年10月11日，也就是未經審計的簡明合併財務報表發佈之日。
7月和8月，公司批准向某些員工授予總計111,700份股票期權，行權價為每項期權11.57美元。於合資格首次公開招股後，承授人有權自其受僱起計每十二個月服務期累計歸屬總授權額的25%；而於合資格新股完成後，承授人自其服務開始起計每十二個月服務期可繼續累計歸屬總授權額的25%。只有在符合條件的IPO發生時，股票期權才能行使。
2022年8月20日，公司批准了修改，根據2019年RSU計劃，更改授予某些員工的RSU的行使價格，總人數為1,200,000人。RSU是以每個RSU 3.53美元的加權平均行使價格授予的。修改後，行權價格改為每RSU 0.38美元。
2022年9月30日，公司批准向一名符合條件的員工發放100,000個RSU，根據2019 RSU計劃，每個RSU的行使價為2.0美元。自員工開始服務以來，每12個月服務期授予20%的補助金。
 
F-87
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Cova收購公司
對財務報表的意見
我們審計了Cova Acquisition Corp.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表、截至2021年12月31日的年度以及2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期間的相關經營報表、股東權益(虧損)和現金流量變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的年度和2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
持續經營企業
所附財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註1所述，如果本公司無法籌集額外資金以緩解流動資金需求，並在2023年2月9日之前完成業務合併，則本公司將停止所有業務，但清算目的除外。強制清盤和隨後解散的流動資金狀況和日期令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/WithumSmith+Brown，PC
自2020年起，我們一直擔任本公司的審計師。
紐約，紐約
2022年3月24日
PCAOB ID號100
 
F-88
目錄​
 
科瓦收購公司
資產負債表
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
12月31日
2020
​
資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
預付費用和其他資產
​ ​ ​ ​ 788,561 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 795,742 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
延期發售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 248,611 ​ ​
預付費用 - 非當期部分
​ ​ ​ ​ 75,616 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
信託賬户中持有的投資
​ ​ ​ ​ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​ ​ ​ $ 248,611 ​ ​
負債、可能贖回的A類普通股和股東權益(虧損)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計費用
​ ​ ​ $ 507,310 ​ ​ ​ ​ $ 207,038 ​ ​
因關聯方原因
​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票 - 關聯方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,500 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 524,694 ​ ​ ​ ​ ​ 232,538 ​ ​
延期承銷費
​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
擔保責任
​ ​ ​ ​ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 22,772,544 ​ ​ ​ ​ ​ 232,538 ​ ​
承諾 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能贖回的A類普通股 ​ ​ ​
可能贖回的A類普通股，面值0.0001美元，30,000,000股，無已發行和流通股，分別於2021年12月31日和2020年12月31日贖回價值10美元
​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東權益(虧損)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先股，面值0.0001美元；授權發行500萬股；未發行
或未償還的
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通股，面值0.0001美元；授權5億股；無
已發行或已發行股份(不包括30,000,000股，不包括受
可能贖回)2021年12月31日和2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B類普通股，面值0.0001美元；授權股份5,000萬股；分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行7,500,000股和7,503,750股
​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
股東權益(虧損)合計
​ ​ ​ ​ (21,847,190) ​ ​ ​ ​ ​ 16,073 ​ ​
總負債，可能贖回的A類普通股，以及
股東權益(虧損)
​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​ ​ ​ $ 248,611 ​ ​
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-89
目錄​
 
科瓦收購公司
運營報表
​ ​ ​
用於
年終了
12月31日
2021
​ ​
用於
從 開始的期間
12月11日
2020
(初始)
至
12月31日
2020
​
組建和運營成本
​ ​ ​ $ 1,831,161 ​ ​ ​ ​ $ 8,927 ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (1,831,161) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
其他收入(費用)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中投資的利息收入
​ ​ ​ ​ 53,995 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
分配給認股權證的發售成本
​ ​ ​ ​ (989,589) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ 14,374,150 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(費用)合計
​ ​ ​ ​ 13,438,556 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨收益(虧損)
​ ​ ​ $ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
A類普通股加權平均流通股
​ ​ ​ ​ 26,794,521 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通股每股基本和稀釋後淨收益
​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
B類普通股加權平均流通股
​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)，B類普通股
​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ (0.01) ​ ​
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-90
目錄​
 
科瓦收購公司
股東權益變動表(虧損)
截至2021年12月31日的年度和
自2020年12月11日(開始)至2020年12月31日
​ ​ ​
A類
普通股
​ ​
B類
普通股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
合計
股東的
股權
(赤字)
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​ ​
個共享
​ ​
金額
​
截至2020年12月11日的餘額
(初始)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
方正股票發行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,000 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​
截至2012年12月31日的餘額
2020
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ (8,927) ​ ​ ​ ​ ​ 16,073 ​ ​
因部分鍛鍊而被沒收
超額配售的
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,750) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ ​ 11,607,395 ​ ​
增持可能贖回的A類普通股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,250) ​ ​ ​ ​ ​ (33,446,408) ​ ​ ​ ​ ​ (33,470,658) ​ ​
截至2012年12月31日的餘額
2021
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ $ (21,847,190) ​ ​
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-91
目錄​
 
科瓦收購公司
現金流量表
​ ​ ​
用於
年終了
12月31日
2021
​ ​
用於
從 開始的期間
12月11日
2020
(初始)
至
12月31日
2020
​
經營活動現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益(虧損)
​ ​ ​ $ 11,607,395 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
將淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中的投資賺取利息
​ ​ ​ ​ (53,995) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
分配給認股權證的發售成本
​ ​ ​ ​ 989,589 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ (14,374,150) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付費用和其他資產
​ ​ ​ ​ (864,177) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
因關聯方原因
​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
應付賬款和應計費用
​ ​ ​ ​ 507,309 ​ ​ ​ ​ ​ 8,927 ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (2,170,645) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
投資活動現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存入信託賬户的現金
​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
融資活動的現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單位銷售收益，扣除承銷商折扣後的淨額
​ ​ ​ ​ 294,000,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
私募認股權證發行收益
​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
本票 - 關聯方收益
​ ​ ​ ​ 57,546 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
本票付款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ (83,046) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
支付產品費用
​ ​ ​ ​ (668,674) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 302,177,826 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
現金淨變化
​ ​ ​ ​ 7,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
現金，期初
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
現金，期末
​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
補充披露非現金投融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
保薦人為換取方正股票發行而支付的延期發行費用
個共享
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 25,000 ​ ​
應計延期發售成本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 207,038 ​ ​
贊助商支付的延期發行費用
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 16,573 ​ ​
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-92
目錄​
 
科瓦收購公司
財務報表附註
注1 - 組織和業務運營
Cova Acquisition Corp.(“本公司”)是一家空白支票公司，於2020年12月11日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司註冊成立的目的是與本公司尚未確定的一項或多項業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。
截至2021年12月31日，本公司尚未開始任何業務。自2020年12月11日(成立)至2021年12月31日期間的所有活動均與本公司的成立及下文所述的首次公開招股(“IPO”)有關。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。該公司將以現金利息收入和現金等價物的形式從首次公開募股的收益中產生營業外收入。
本公司首次公開招股註冊説明書於2021年2月4日(“生效日期”)被美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)宣佈生效。2021年2月9日，由於承銷商部分行使超額配售選擇權，本公司完成了30,000,000股新股(“單位”)的首次公開發行，包括髮行3,900,000股A類普通股。每個單位包括一股A類普通股，面值0.0001美元，以及一份可贖回認股權證的一半，每一份完整的權證賦予其持有人以每股11.5美元的價格購買一股A類普通股的權利。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售，產生的毛收入為300,000,000美元(見附註3)。
在首次公開招股結束的同時，本公司與合共8,872,000份認股權證(“私人配售認股權證”)的保薦人完成私募(“私人配售”)，以購買A類普通股，每股私人配售認股權證的價格為1.00美元，所得款項總額為8,872,000美元(見附註3)。
交易成本為17,210,247美元，其中包括6,000,000美元的承銷折扣，10,500,000美元的遞延承銷費和710,247美元的其他發行成本。
在2021年2月9日IPO結束後，出售IPO中的單位和出售私募的淨收益中的300,000,000美元(每單位10.00美元)被存入一個信託賬户(“信託賬户”)，該賬户將投資於美國政府證券，符合修訂後的1940年投資公司法(“投資公司法”)第2(A)(16)節的含義。到期不超過185天或符合根據《投資公司法》頒佈的規則第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金，該規則僅投資於美國政府的直接國債，直至(A)完成本公司的初始業務合併，(B)贖回與股東投票有關的適當提交的任何公開股票以修改本公司的公司註冊證書，或(C)如果本公司無法在2021年2月9日起24個月內完成初始業務合併，贖回本公司的公開股票，IPO的結束。
本公司管理層對首次公開招股及出售私募認股權證所得款項淨額的具體運用擁有廣泛酌情權，儘管實質上所有所得款項淨額擬用於完成業務合併。不能保證公司將能夠成功地完成業務合併。公司必須完成與一個或多個經營業務或資產的業務合併，這些業務或資產的總公平市值至少等於公司簽署與最初業務合併有關的最終協議時信託賬户持有的淨資產的80%(支付給管理層的營運資金淨額，如果允許，不包括任何遞延承銷佣金)。然而，只有在交易後公司擁有或收購已發行的有投票權證券的50%或更多的情況下，公司才會完成業務合併
 
F-93
目錄
 
目標或以其他方式獲得目標企業的權益或資產，足以使其不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。
本公司將向已發行公眾股份持有人(“公眾股東”)提供機會，在企業合併完成時贖回全部或部分公眾股份(I)與召開股東大會批准企業合併有關，或(Ii)以收購要約方式贖回。公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約將由公司作出決定。公眾股東將有權按比例贖回其公開發行的股票，贖回金額為信託賬户中當時的金額(最初預計為每股公開發行股票10.00美元，外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息，這些利息以前並未發放給本公司以支付其納税義務)。本公司認股權證業務合併完成後，將不會有贖回權。
如果公司在完成企業合併之前或之後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果公司尋求股東批准，則大多數投票的股份投票贊成企業合併，公司才會繼續進行企業合併。如適用法律或證券交易所規則並無規定須進行股東表決，而本公司因業務或其他原因並無決定進行股東表決，則本公司將根據其經修訂及重訂的公司註冊證書(“經修訂及重訂的公司註冊證書”)，按照美國證券交易委員會的要約贖回規則進行贖回，並在完成業務合併前向美國證券交易委員會提交要約文件。
然而，如果適用法律或證券交易所規則要求股東批准交易，或本公司出於業務或其他原因決定獲得股東批准，本公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則的同時提出贖回股份。如本公司就企業合併尋求股東批准，保薦人已同意投票表決其方正股份(定義見附註4)，以及在首次公開招股期間或之後購買的任何公開股份，贊成批准企業合併。此外，初始股東已同意放棄與完成企業合併相關的方正股份和公開股份的贖回權利。此外，本公司已同意在未經發起人事先同意的情況下，不會就初始業務合併達成最終協議。
儘管有上述規定，如本公司尋求股東批准企業合併，而其並無根據要約收購規則進行贖回，經修訂及重訂的公司註冊證書規定，公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或與該股東一致行動或作為“集團”​(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13節)的任何其他人士，在未經本公司事先同意的情況下，將被限制就超過15%或以上的公眾股份贖回其股份。發起人同意(A)放棄與完成企業合併相關的創始人股份和其持有的公開股票的贖回權，以及(B)不對修訂和重新發布的公司註冊證書提出修訂；(I)修改公司義務的實質或時間，如果公司沒有完成企業合併，則允許贖回或贖回100%的公開股份；或(Ii)關於股東權利(包括贖回權)或初始企業合併前活動的任何其他規定，除非本公司向公眾股東提供贖回其公眾股份的機會，連同任何該等修訂。
本公司的認股權證將不會有贖回權或清算分派，如果本公司未能在合併期內完成業務合併，這些認股權證將到期時一文不值。發起人已同意，如果公司未能在合併期內完成企業合併，發起人將放棄對方正股份的清算權。然而，如果保薦人在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票，如果公司未能在合併期間內完成業務合併，該等公開發行的股票將有權從信託賬户獲得清算分配。
 
F-94
目錄
 
為了保護信託賬户中持有的金額，發起人已同意在第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或本公司已與之洽談交易協議的預期目標企業提出的任何索賠的範圍內，將信託賬户中的資金金額降至(1)每股公開股份10.00美元和(2)信託賬户截至信託賬户清算之日的每股公開股票的實際金額中較小者，減去應付税款，惟該等負債將不適用於簽署放棄信託户口所持款項任何及所有權利的第三方或預期目標業務的申索，亦不適用於根據本公司對首次公開招股承銷商就若干負債(包括根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)提出的負債)而提出的任何申索。此外，如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行，保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議，放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠，從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。
流動資金、資本資源和持續經營
截至2021年12月31日，公司在信託賬户之外持有現金7,181美元。本公司擬將信託賬户以外的資金主要用於識別和評估目標企業，對潛在目標企業進行商業盡職調查，往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重大協議，以及構建、談判和完成企業合併。
為了彌補營運資金不足或支付與初始業務合併相關的交易成本，公司的保薦人、高級管理人員、董事或其關聯公司可以(但沒有義務)根據需要借給公司資金。如果本公司完成其初始業務合併，本公司將償還該等貸款金額。如果最初的業務合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還貸款金額，但信託賬户的任何收益都不會用於償還該等貸款。最多1,500,000美元的此類貸款可根據貸款人的選擇按每份認股權證1.00美元的價格轉換為企業合併後實體的私募認股權證。認股權證將與私人認股權證相同。到目前為止，還沒有這樣的貸款。
在初始業務合併完成之前，本公司預計不會向保薦人或保薦人的關聯公司以外的其他方尋求貸款，因為本公司不相信第三方會願意借出此類資金，並放棄尋求使用信託賬户中資金的任何和所有權利。管理層相信，本公司將有足夠的營運資金和借款能力，通過業務合併的較早階段或未來12個月滿足其需求。然而，如果公司對進行深入盡職調查和談判業務合併的成本的估計低於這樣做所需的實際金額，則公司在初始業務合併之前可能沒有足夠的資金來運營其業務。如果公司因沒有足夠的資金而無法完成最初的業務合併，公司將被迫停止運營並清算信託賬户。
公司必須在2023年2月4日之前完成業務合併，否則將被要求停止所有業務並進行清算。流動性問題以及強制清盤和解散的日期令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑，直至業務合併完成或財務報表發佈日期起計一年。該公司相信，它可以從贊助商那裏獲得所需的資金，直到它完成業務合併，並計劃在強制清算日期之前完成業務合併。這些財務報表不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要對負債進行分類。
 
F-95
目錄
 
注2 - 重要會計政策
演示基礎
所附財務報表以美元列報，符合美國公認的財務信息會計原則(“公認會計原則”)，並符合美國證券交易委員會的規章制度。
新興成長型公司狀況
根據證券法的定義，本公司是一家“新興成長型公司”，經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂後，公司可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法第404節的審計師認證要求，減少在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。《就業法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出該延長過渡期，即當一項準則發佈或修訂，而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時，本公司作為新興成長型公司，可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能會使本公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。
估計的使用情況
根據公認會計原則編制這些財務報表時，公司管理層需要作出估計和假設，以影響在這些財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下，管理層在編制估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
這些財務報表中包含的較重要的會計估計之一是權證負債的公允價值的確定。隨着獲得更新的信息，這些估計數可能會發生變化，因此實際結果可能與這些估計數有很大不同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有現金等價物。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能超過聯邦存款保險
 
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目錄
 
公司承保 $250,000。於2021年12月31日，本公司並無因此而蒙受虧損，管理層相信本公司不會因此而面臨重大風險。
信託賬户中持有的投資
截至2021年12月31日，信託賬户中持有的投資以美國國庫券的形式持有，期限為185天或更短。於截至2021年12月31日止年度內，本公司並無從信託賬户提取任何利息收入以支付其税務義務。
本公司根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則編纂(“ASC”)主題320“Investments - Debt and Equity Securities”將其美國國債分類為持有至到期證券。持有至到期日證券是指公司有能力並有意持有至到期日的證券。持有至到期的國債按攤銷成本入賬，並根據溢價或折扣的攤銷或增加進行調整。
持有至到期證券的市值下降至成本以下，被視為非臨時性的，導致減值，從而將持有成本降至此類證券的公允價值。減值計入收益，併為證券建立新的成本基礎。為確定減值是否是暫時性的，本公司會考慮其是否有能力及意向持有有關投資直至市場價格回升，並考慮表明投資成本可收回的證據是否超過相反的證據。本次評估考慮的證據包括減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、年終後的價值變化、被投資方的預測業績以及被投資方經營的地理區域或行業的一般市場狀況。
溢價和折扣在相關持有至到期證券的有效期內攤銷或累加，作為使用有效利息法進行收益率的調整。這種攤銷和增值包括在經營報表的“利息收入”項目中。利息收入在賺取時確認。
衍生權證負債
本公司根據ASC815-40“實體本身權益中的衍生工具及對衝 - 合約”評估公開認股權證及私募認股權證(統稱“認股權證”，載於附註3、附註6及附註8)，並斷定認股權證協議中與若干投標或交換要約有關的條文使認股權證不能計入股本組成部分。由於認股權證符合ASC 815對衍生工具的定義，認股權證在資產負債表上作為衍生負債入賬，並根據ASC 820“公允價值計量”於初始(首次公開發售日期)及於每個報告日期按公允價值計量，並於變動期的經營報表中確認公允價值變動。
與首次公開募股相關的發售成本
公司遵守ASC 340-10-S99-1的要求。發售成本包括首次公開發售所產生的法律、會計、包銷費用及其他與首次公開發售直接相關的成本。發售成本於首次公開發售中發行的可分離金融工具按相對公允價值基準按收到的總收益分配。與認股權證負債相關的發售成本在已發生時計入，在經營報表中列示為非營業費用。與A類普通股相關的發行成本710,247美元在IPO完成時計入股東赤字。
可能贖回的A類普通股
根據ASC主題480“區分負債與股權”中的指導，公司對其可能贖回的A類普通股進行會計處理。必須強制贖回的A類普通股(如有)被歸類為負債工具，並按公允價值計量。可有條件贖回的A類普通股(包括具有贖回權的A類普通股，這些權利要麼在持有人的控制範圍內，要麼在發生時被贖回
 
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目錄
 
不完全在公司控制範圍內的不確定事件)被歸類為臨時權益。在所有其他時間，A類普通股被歸類為股東權益。公司的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內，並受未來不確定事件發生的影響。因此，公司所有可能贖回的30,000,000股A類普通股均按贖回價值作為臨時權益列報，不計入公司資產負債表的股東權益(虧損)部分。
本公司於發生贖回價值變動時立即予以確認，並將可贖回普通股的賬面價值調整為與每個報告期結束時的贖回價值相等。
於2021年12月31日，資產負債表中反映的A類普通股對賬如下：
​
毛收入
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
​
減去：分配給公募認股權證的收益
​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
​
減去：A類普通股可分配的發行成本
​ ​ ​ ​ (16,220,658) ​ ​
​
加碼：賬面價值增加到贖回價值
​ ​ ​ ​ 33,470,658 ​ ​
​
可能贖回的A類普通股
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
所得税
ASC主題740規定了這些財務報表對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的確認和計量的確認閾值和計量屬性。
要確認這些好處，税務機關審查後，必須更有可能維持税收狀況。本公司管理層決定開曼羣島為本公司唯一的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。遞延税項資產在2021年12月31日和2020年12月31日被視為最低限度。
開曼羣島政府目前不對收入徵税。根據開曼聯邦所得税條例，本公司不徵收所得税。因此，所得税沒有反映在公司的財務報表中。本公司管理層預計，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。所得税撥備被視為截至2021年12月31日的年度的最低撥備。
每股普通股淨收益(虧損)
公司遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。公司有兩類普通股，簡稱A類普通股和B類普通股。收益和虧損按比例在兩類普通股之間分攤。每股普通股淨收入的計算方法是，A類普通股和B類普通股之間的按比例淨收入除以各期間已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄收益的計算並未考慮與首次公開招股相關發行的認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於未來事件的發生，而納入該等認股權證將是反攤薄的。認股權證可行使總計23,872,000股A類普通股。
 
F-98
目錄
 
每股普通股淨收益(虧損)對賬
下表顯示了用於計算每類普通股的基本和稀釋後每股普通股淨收益(虧損)的分子和分母的對賬：
​ ​ ​
截至本年度的年度業績
2021年12月31日
 ​ ​
從 開始的時間段
2020年12月11日
(開始)至
2020年12月31日
 ​
​ ​ ​
A類
​ ​
B類
​ ​
A類
​ ​
B類
​
普通股基本和稀釋後淨收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益(虧損)分攤
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,510,833 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​
分母：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均流通股
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,395,822 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 742,857 ​ ​
每股普通股基本及攤薄後淨收益(虧損)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (0.01) ​ ​
金融工具的公允價值
本公司遵循ASC 820《公允價值計量》中的指導方針，在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債，以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債。
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間有秩序交易轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：
1級 - 
基於公司有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價進行的估值。估值調整和大宗折扣不適用。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些證券的估值不需要做出重大程度的判斷。
​
二級 - 
估值基於(I)類似資產和負債在活躍市場的報價，(Ii)相同或類似資產在非活躍市場的報價，(Iii)資產或負債的報價以外的投入，或(Iv)主要來自市場或通過關聯或其他方式證實的投入。
​
3級 - 
基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
​
有關按公允價值計量的負債的其他信息，請參閲附註8。
最近的會計聲明
2020年8月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》2020-06年度《債務 - 債務與轉換和其他期權(第470-20分主題)以及實體自有權益衍生工具和對衝 - 合約(第815-40分主題)》​(《美國會計準則更新2020-06》)，以簡化某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式，並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露，這些工具與實體自己的股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06年度修訂稀釋後每股收益指引，包括要求
 
F-99
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對所有可轉換票據使用IF轉換方法。ASU 2020-06於2022年1月1日生效，應在全面或修改的追溯基礎上應用，並允許從2021年1月1日開始提前採用。該公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其財務狀況、運營結果或現金流的影響(如果有的話)。
管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明，如果目前被採納，將不會對公司的財務報表產生重大影響。
注3 - 首次公開募股
公共單位
於2021年2月9日，本公司以每單位10.00美元的收購價出售了30,000,000個單位，其中包括因承銷商部分行使其超額配售選擇權而發行的3,900,000個單位。每個單位由一股A類普通股和一份可贖回認股權證(每份為“公開認股權證”)的二分之一組成。
私募
在首次公開招股結束的同時，保薦人以每份私募認股權證1.00美元的價格購買了總計8,872,000份私募認股權證，總購買價為8,872,000美元。私募收益的一部分被添加到信託賬户中持有的IPO收益中。
注4 - 關聯方交易
方正股份
於2020年12月15日，保薦人支付25,000美元以支付本公司的若干發行成本，代價為本公司5,750,000股B類普通股(“方正股份”)。於2021年1月，本公司宣佈以發行每股已發行B類普通股0.25股的方式支付股息，導致保薦人合共持有7,187,500股方正股份。2021年2月，本公司宣佈以發行每股已發行B類普通股0.044股的方式支付股息，從而產生7,503,750股已發行B類普通股。方正股份包括合共978,750股可由保薦人沒收的股份，但承銷商的超額配售選擇權並未全部行使。2021年2月9日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，因此97.5萬股方正股票不再被沒收，3750股方正股票被沒收。2021年2月11日，承銷商通知公司，他們不會行使全部超額配售，因此剩餘的3750股被沒收。
本票 - 關聯方
保薦人同意在承付票(“票據”)項下向本公司提供總額達300,000美元的貸款，用於支付與首次公開募股相關的費用。這張期票是無利息、無擔保的，應於2021年12月31日早些時候或IPO結束時到期。
本公司在本票項下借入83,046美元，於2021年2月9日首次公開招股結束時全額支付本票。截至2021年12月31日，期票項下沒有餘額，也不再有借款。
流動資金貸款
方正股份、私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款時可能發行的任何認股權證(以及行使私募配售認股權證及轉換營運資金貸款時可能發行的任何A類普通股)的持有人將有權根據於首次公開發售生效日期前或當日簽署的登記及股東權利協議享有登記權。這些證券的持有者有權獲得最多
 
F-100
目錄
 
除簡式要求外，本公司登記此類證券的三項要求。此外，持有者對公司完成初始業務合併後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。然而，登記和股東權利協議規定，公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效，直到適用於該等證券的鎖定期終止。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，營運資金貸款項下沒有未償還金額。
行政支持協議
自本公司證券首次在納斯達克上市之日起，通過初始業務合併完成和本公司清算兩者之間的較早時間，本公司將向保薦人的關聯公司償還向本公司提供的辦公場所、祕書和行政服務每月10,000美元。在截至2021年12月31日的年度和2020年12月11日(成立)至2020年12月31日期間，公司分別產生了135,006美元和0美元的行政支持費用。
注5 - 承諾和或有事項
註冊權
方正股份、私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款時可能發行的任何認股權證(以及行使私募配售認股權證及轉換營運資金貸款時可能發行的任何A類普通股)的持有人，根據將於首次公開發售生效日期前或當日簽署的登記及股東權利協議，有權享有登記權。這些證券的持有者有權提出最多三項要求，要求公司登記此類證券，但不包括簡短的要求。此外，持有者對公司完成初始業務合併後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。然而，登記和股東權利協議規定，公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效，直到適用於該等證券的鎖定期終止。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
承銷協議
承銷商有權從IPO之日起45天內按公開發行價減去承銷佣金購買總計3,915,000個額外單位，以彌補超額配售(如果有)。2021年2月9日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，額外購買了390萬個單位。
2021年2月9日，承銷商獲得IPO總收益2%的現金承銷費，總計600萬美元。此外，每單位0.35美元，或總計約10,500,000美元，將支付給承銷商作為遞延承銷佣金。僅在公司完成業務合併時，根據承銷協議的條款，遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
風險和不確定性
管理層繼續評估新冠肺炎疫情對其財務報表的影響，並得出結論，儘管病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或搜索目標公司產生負面影響，但具體影響尚不能輕易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
 
F-101
目錄
 
附註6 - 擔保債務
公開認股權證
每份完整的認股權證使持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股本公司A類普通股。該等認股權證將於(A)於業務合併完成後30個月或(B)於首次公開發售完成後12個月內行使；惟在上述兩種情況下，本公司均須根據證券法擁有涵蓋可於行使認股權證時發行的A類普通股的有效登記聲明，並備有有關A類普通股的現行招股章程(或本公司準許持有人以無現金基準行使認股權證，而該等無現金行使可獲豁免根據證券法登記)。本公司已同意在實際可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於初始業務合併完成後15個工作日，本公司將盡商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋因行使認股權證而發行的A類普通股的登記説明書。本公司將盡其商業上合理的努力，使其在初始業務合併結束後60個工作日內生效，並保持該登記説明書和與該等A類普通股有關的現行招股説明書的效力，直至認股權證協議規定的權證到期或被贖回為止；但如在行使認股權證時，公司的A類普通股並非在國家證券交易所上市，以致符合證券法第(18)(B)(1)節所指的“備兑證券”的定義，則本公司可根據證券法第(3)(A)(9)節的規定，要求行使認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，而在本公司作出選擇的情況下，本公司將不會被要求提交或維持有效的登記聲明。但公司將根據適用的藍天法律，在沒有豁免的範圍內，利用其商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。如於行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明於初始業務合併結束後第60天仍未生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)節或另一項豁免以“無現金基礎”方式行使認股權證，直至有有效的登記聲明及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止，但本公司將根據適用的藍天法律作出商業上合理的努力以登記股份或使其符合資格。
認股權證將在企業合併完成後五年內到期，或在贖回或清算時更早到期。
行使認股權證時的行使價及可發行股份數目在某些情況下可予調整，包括派發股份股息或資本重組、重組、合併或合併。此外，如(X)本公司就初始業務合併的完成以低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價發行額外的A類普通股或股權掛鈎證券(該等發行價或有效發行價將由本公司董事會真誠釐定，如向本公司的保薦人或其聯營公司發行，則不計入本公司保薦人或該等聯營公司(視何者適用而定)於發行前持有的任何方正股份)，(Y)該等發行所得的總收益總額佔初始業務合併完成當日可用作初始業務合併的資金的權益收益總額及其利息的60%以上，及(Z)自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起計的20個交易日內，本公司A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格，即“市值”)低於每股9.20美元。則認股權證的行使價將調整(至最接近的仙)，相等於市值及新發行價格中較高者的115%，下文“當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”項下所述的每股18.00美元的贖回觸發價格將調整(至最近的仙)，相等於市值及新發行價格中較高者的180%。
 
F-102
目錄
 
A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時的認股權證贖回：
一旦可行使認股權證，本公司可贖回尚未贖回的認股權證(除本文所述的私募認股權證外)：
•
全部而非部分；
​
•
每份認股權證售價0.01美元；
​
•
至少提前30天書面通知每位權證持有人贖回；以及
​
•
如果且僅當A類普通股在截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的最後報告售價(“收盤價”)等於或超過每股18.00美元(經調整)。
​
如果本公司要求贖回公開認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使認股權證。此外，在任何情況下，本公司均不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。如果公司無法在合併期間內完成最初的業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，認股權證持有人將不會收到任何與其認股權證有關的資金，也不會從信託賬户以外的公司資產中獲得與該等認股權證有關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。
私募認股權證
私募認股權證與作為IPO主要單位一部分出售的認股權證相同。私募認股權證(包括行使私募認股權證可發行的A類普通股)在初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售，且只要由保薦人或其獲準受讓人持有，本公司將不會贖回該等認股權證。
注7 - 股東權益(虧損)
優先股 - 本公司獲授權發行共5,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。於2021年12月31日及2020年12月31日，並無發行或流通股優先股。
A類普通股-公司有權發行總計5億股A類普通股，每股面值0.0001美元。於2021年12月31日及2020年12月31日，除30,000,000股及無可能贖回的股份外，並無已發行及流通股。
B類普通股-公司有權發行總計50,000,000股B類普通股，每股面值0.0001美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已發行和已發行股票分別為750萬股和7503,750股。
{br]登記在冊的普通股東有權就所有由股東投票表決的事項，就其持有的每股股份投一票。除下文所述外，除法律另有規定外，A類普通股持有人及B類普通股持有人將就提交股東表決的所有事項作為單一類別共同投票。B類普通股將在初始業務合併時或在其持有人選擇的更早時間自動轉換為A類普通股(該等在轉換時交付的A類普通股將不具有贖回權或有權從信託賬户獲得清算分配)，比例為：所有方正股份轉換後可發行的A類普通股的數量按轉換後的總數相當於(I)完成IPO時已發行和已發行普通股總數的20%，加(Ii)本公司因完成初始業務合併而發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數，不包括任何A類普通股或可行使的A類普通股或可行使的A類普通股
 
F-103
目錄
 
向初始業務合併中的任何賣方發行、視為已發行或將發行的A類普通股或可轉換為A類普通股，以及在營運資金貸款轉換時向保薦人、其聯屬公司或本公司管理團隊任何成員發行的任何私募配售認股權證。在任何情況下，B類普通股都不會以低於1：1的比例轉換為A類普通股。
注8 - 公允價值計量
下表列出了本公司於2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息，並顯示了本公司用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
引用
價格單位：
活動
市場
(一級)
​ ​
意義重大
其他
可觀察的
輸入
(二級)
​ ​
意義重大
其他
看不見的
輸入
(三級)
​
資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中的美國政府證券和清掃資金
​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共認股權證負債
​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募擔保責任
​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
該等認股權證根據美國會計準則815-40作為負債入賬，並於資產負債表中於認股權證負債內列報。認股權證負債在開始時按公允價值計量，並按經常性基礎計量，公允價值變動在經營報表中認股權證負債的公允價值變動中列示。
本公司採用蒙特卡羅模擬模型，於2021年2月9日，即本公司首次公開招股的日期，並利用公開認股權證的關聯交易價格，於2021年2月9日及截至2021年12月31日，釐定公開認股權證的初始公允價值。本公司採用修改後的蒙特卡羅模擬模型，於2021年2月9日及2021年12月31日確定了私募認股權證的公允價值。由於使用了不可觀察到的輸入，公共和私人認股權證在初始計量日期被歸類為3級。由於其後的估值是根據公開認股權證的交易價格而釐定，因此該等公開認股權證其後被列為1級。
截至2021年12月31日，蒙特卡洛模擬的關鍵輸入如下：
​ 輸入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
無風險利率
​ ​ ​ ​ 1.09% ​ ​
​
合併的預期期限
​ ​ ​ ​ 0.60 ​ ​
​
預期波動率
​ ​ ​ ​ 12.40% ​ ​
​
名義行權價格
​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​
下表對歸類為3級的公司資產和負債的期初和期末餘額的公允價值變動進行了對賬：
​ ​ ​
保修期
負債
​
2021年1月1日的公允價值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
2021年2月9日公共和私人認股權證責任的初始分類
 ​ ​ ​ ​ 27,807,680 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (6,159,830) ​ ​
公共認股權證重新分類為1級
 ​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
2021年12月31日的公允價值
 ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
 
F-104
目錄
 
賬面價值，不包括未實現持有損失總額和2021年12月31日持有至到期證券的公允價值，如下：
​ ​ ​
攜帶
截止日期的價值
12月31日
2021
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公允價值
截至
12月31日
2021
​
美國國債
​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
注9 - 後續事件
本公司對資產負債表日之後至財務報表發佈日發生的後續事件和交易進行了評估。根據這次審查，公司沒有發現任何後續事件需要在財務報表中進行調整或披露。
 
F-105
目錄​
 
科瓦收購公司
精簡資產負債表
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2021
​
​ ​ ​
(未經審計)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
​ ​ ​ $ 2,444 ​ ​ ​ ​ $ 7,181 ​ ​
預付費用和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 280,229 ​ ​ ​ ​ ​ 788,561 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 282,673 ​ ​ ​ ​ ​ 795,742 ​ ​
預付費用 - 非當期部分
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 75,616 ​ ​
信託賬户中持有的投資
​ ​ ​ ​ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ ​ 300,053,996 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 302,215,818 ​ ​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​
負債、可能贖回的A類普通股和股東赤字
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計費用
​ ​ ​ $ 3,577,636 ​ ​ ​ ​ $ 507,310 ​ ​
營運資金貸款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
因關聯方原因
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,384 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 4,531,138 ​ ​ ​ ​ ​ 524,694 ​ ​
延期承銷費
​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 10,500,000 ​ ​
擔保責任
​ ​ ​ ​ 755,196 ​ ​ ​ ​ ​ 11,747,850 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 15,786,334 ​ ​ ​ ​ ​ 22,772,544 ​ ​
承付款和或有事項(見附註5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能贖回的A類普通股
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可能贖回的A類普通股，面值0.0001美元，已發行和已發行流通股3000萬股，分別於2022年9月30日和2021年12月31日贖回價值10.06美元和10.00美元
​ ​ ​ ​ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​
股東虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先股，面值0.0001美元；授權發行500萬股；未發行和已發行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通股，面值0.0001美元；授權股份5億股；2022年9月30日和2021年12月31日，沒有發行和發行的股份(不包括可能贖回的3000萬股)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
B類普通股，面值0.0001美元；授權5000萬股；
2022年和2022年9月30日發行和發行的7500,000股股票
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
新增實收資本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ ​ (15,504,411) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847,940) ​ ​
股東虧損總額
​ ​ ​ ​ (15,503,661) ​ ​ ​ ​ ​ (21,847,190) ​ ​
總負債，可能贖回的A類普通股，
和股東虧損
​ ​ ​ $ 302,215,818 ​ ​ ​ ​ $ 300,925,354 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
F-106
目錄​
 
科瓦收購公司
未經審計的經營簡明報表
​ ​ ​
截至的三個月
9月30日
​ ​
截至的9個月
9月30日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2021
​
一般和行政費用
​ ​ ​ $ 713,283 ​ ​ ​ ​ $ 302,768 ​ ​ ​ ​ $ 4,595,129 ​ ​ ​ ​ $ 820,249 ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (713,283) ​ ​ ​ ​ ​ (302,768) ​ ​ ​ ​ ​ (4,595,129) ​ ​ ​ ​ ​ (820,249) ​ ​
其他收入(費用)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中投資的利息收入
​ ​ ​ ​ 1,319,522 ​ ​ ​ ​ ​ 21,218 ​ ​ ​ ​ ​ 1,879,149 ​ ​ ​ ​ ​ 24,271 ​ ​
分配給認股權證的發售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (989,589) ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ 1,643,537 ​ ​ ​ ​ ​ 7,403,869 ​ ​ ​ ​ ​ 10,992,654 ​ ​ ​ ​ ​ 12,239,865 ​ ​
其他收入總額，淨額
​ ​ ​ ​ 2,963,059 ​ ​ ​ ​ ​ 7,425,087 ​ ​ ​ ​ ​ 12,871,803 ​ ​ ​ ​ ​ 11,274,547 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 2,249,776 ​ ​ ​ ​ $ 7,122,319 ​ ​ ​ ​ $ 8,276,674 ​ ​ ​ ​ $ 10,454,298 ​ ​
A類流通股加權平均
可能存在的普通股
贖回
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 25,714,286 ​ ​
每股基本和稀釋後淨收益，A類普通股，受可能的影響
贖回
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
B類加權平均流通股
普通股
​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,360,714 ​ ​
每股基本和稀釋後淨收益，B類普通股
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
F-107
目錄​
 
科瓦收購公司
未經審計的股東權益變動簡明報表(虧損)
截至2022年9月30日的三個月和九個月
​ ​ ​
A類
普通股
​ ​
B類
普通股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
合計
股東的
赤字
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​ ​
個共享
​ ​
金額
​
截至2021年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (21,847,940) ​ ​ ​ ​ $ (21,847,190) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,854,954 ​ ​ ​ ​ ​ 6,854,954 ​ ​
截至2022年3月31日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(14,992,986)
 ​ ​ ​ ​
​
(14,992,236)
 ​ ​
賬面價值增加到贖回價值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (613,622) ​ ​ ​ ​ ​ (613,622) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (828,056) ​ ​ ​ ​ ​ (828,056) ​ ​
截至2022年6月30日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(16,434,664)
 ​ ​ ​ ​
​
(16,433,914)
 ​ ​
賬面價值增加到贖回價值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,319,523) ​ ​ ​ ​ ​ (1,319,523) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,776 ​ ​ ​ ​ ​ 2,249,776 ​ ​
截至2022年9月30日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (15,504,411) ​ ​ ​ ​ $ (15,503,661) ​ ​
截至2021年9月30日的三個月和九個月
​ ​ ​
A類
普通股
​ ​
B類
普通股
​ ​
額外的
實收
大寫
​ ​
累計
赤字
​ ​
合計
股東的
股權
(赤字)
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​ ​
個共享
​ ​
金額
​
截至2020年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,503,750 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ 24,250 ​ ​ ​ ​ $ (8,927) ​ ​ ​ ​ $ 16,073 ​ ​
因部分行使超額配售而被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,750) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,266,877) ​ ​ ​ ​ ​ (3,266,877) ​ ​
A類普通股增持至贖回金額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,250) ​ ​ ​ ​ ​ (33,446,408) ​ ​ ​ ​ ​ (33,470,658) ​ ​
截至2021年3月31日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(36,722,212)
 ​ ​ ​ ​
​
(36,721,462)
 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,598,856 ​ ​ ​ ​ ​ 6,598,856 ​ ​
截至2021年6月30日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,500,000
 ​ ​ ​ ​
​
750
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(30,123,356)
 ​ ​ ​ ​
​
(30,122,606)
 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,122,319 ​ ​ ​ ​ ​ 7,122,319 ​ ​
截至2021年9月30日的餘額(未經審計)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (23,001,037) ​ ​ ​ ​ $ (23,000,287) ​ ​
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
F-108
目錄​
 
科瓦收購公司
未經審計的現金流量簡明報表
​ ​ ​
截至的9個月
9月30日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​
經營活動現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 8,276,674 ​ ​ ​ ​ $ 10,454,298 ​ ​
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中的投資賺取利息
​ ​ ​ ​ (1,879,149) ​ ​ ​ ​ ​ (24,271) ​ ​
分配給認股權證的發售成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 989,589 ​ ​
權證負債公允價值變動
​ ​ ​ ​ (10,992,654) ​ ​ ​ ​ ​ (12,239,865) ​ ​
經營性資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付費用和其他資產
​ ​ ​ ​ 583,948 ​ ​ ​ ​ ​ (1,065,796) ​ ​
應付賬款和應計費用
​ ​ ​ ​ 3,070,326 ​ ​ ​ ​ ​ 22,025 ​ ​
因關聯方原因
​ ​ ​ ​ (17,384) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
經營活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (958,239) ​ ​ ​ ​ ​ (1,864,020) ​ ​
投資活動現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存入信託賬户的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​
投資活動中使用的淨現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (300,000,000) ​ ​
融資活動的現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單位銷售收益，扣除承銷商折扣後的淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 294,000,000 ​ ​
私募認股權證發行收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,872,000 ​ ​
本票 - 關聯方收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 57,546 ​ ​
營運資金貸款 - 關聯方收益
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票付款 - 關聯方
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (83,046) ​ ​
支付產品費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (668,674) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 953,502 ​ ​ ​ ​ ​ 302,177,826 ​ ​
現金淨變化
​ ​ ​ ​ (4,737) ​ ​ ​ ​ ​ 313,806 ​ ​
現金，期初
​ ​ ​ ​ 7,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
現金，期末
​ ​ ​ $ 2,444 ​ ​ ​ ​ $ 313,806 ​ ​
補充披露非現金投融資活動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
遞延承銷商應付折扣計入額外實收資本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,500,000 ​ ​
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
F-109
目錄​
 
科瓦收購公司
未經審計的簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1 - 組織和業務運營
Cova Acquisition Corp.(“公司”或“Cova”)是一家空白支票公司，於2020年12月11日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司註冊成立的目的是與本公司尚未確定的一項或多項業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。
截至2022年9月30日，本公司尚未開始任何業務。自2020年12月11日(成立)至2022年9月30日期間的所有活動均與本公司的成立及下文所述的首次公開發售(IPO)有關。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。本公司從首次公開招股所得款項中以利息收入形式產生營業外收入。
本公司首次公開招股註冊説明書於2021年2月4日(“生效日期”)被美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)宣佈生效。2021年2月9日，由於承銷商部分行使超額配售選擇權，本公司完成了30,000,000股新股(“單位”)的首次公開發行，包括髮行3,900,000股A類普通股。每個單位包括一股A類普通股，面值0.0001美元，以及一份可贖回認股權證的一半，每一份完整的權證賦予其持有人以每股11.5美元的價格購買一股A類普通股的權利。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售，產生的毛收入為300,000,000美元(見附註3)。
在首次公開招股結束的同時，本公司與合共8,872,000份認股權證(“私人配售認股權證”)的保薦人完成私募(“私人配售”)，以購買A類普通股，每股私人配售認股權證的價格為1.00美元，所得款項總額為8,872,000美元(見附註3)。
交易成本為17,210,247美元，其中包括6,000,000美元的承銷折扣，10,500,000美元的遞延承銷費和710,247美元的其他發行成本。
在2021年2月9日IPO結束後，出售IPO中的單位和出售私募的淨收益中的300,000,000美元(每單位10.00美元)被存入一個信託賬户(“信託賬户”)，該賬户將投資於美國政府證券，符合修訂後的1940年投資公司法(“投資公司法”)第2(A)(16)節的含義。到期不超過185天或符合根據《投資公司法》頒佈的規則第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金，該規則僅投資於美國政府的直接國債，直至(A)完成本公司的初始業務合併，(B)贖回與股東投票有關的適當提交的任何公開股票以修改本公司的公司註冊證書，或(C)如果本公司無法在2021年2月9日起24個月內完成初始業務合併，贖回本公司的公開股票，IPO的結束。
本公司管理層對首次公開招股及出售私募認股權證所得款項淨額的具體運用擁有廣泛酌情權，儘管實質上所有所得款項淨額擬用於完成業務合併。不能保證公司將能夠成功地完成業務合併。公司必須完成與一個或多個經營業務或資產的業務合併，這些業務或資產的總公平市值至少等於公司簽署與最初業務合併有關的最終協議時信託賬户持有的淨資產的80%(支付給管理層的營運資金淨額，如果允許，不包括任何遞延承銷佣金)。然而，只有在交易後公司擁有或收購已發行的有投票權證券的50%或更多的情況下，公司才會完成業務合併
 
F-110
目錄
 
目標或以其他方式獲得目標企業的權益或資產，足以使其不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。
本公司將向已發行公眾股份持有人(“公眾股東”)提供機會，在企業合併完成時贖回全部或部分公眾股份(I)與召開股東大會批准企業合併有關，或(Ii)以收購要約方式贖回。公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約將由公司作出決定。公眾股東將有權按比例贖回其公開發行的股票，贖回金額為信託賬户中當時的金額(最初預計為每股公開發行股票10.00美元，外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息，這些利息以前並未發放給本公司以支付其納税義務)。本公司認股權證業務合併完成後，將不會有贖回權。
如果公司在完成企業合併之前或之後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果公司尋求股東批准，則大多數投票的股份投票贊成企業合併，公司才會繼續進行企業合併。如適用法律或證券交易所規則並無規定須進行股東表決，而本公司因業務或其他原因並無決定進行股東表決，則本公司將根據其經修訂及重訂的公司註冊證書(“經修訂及重訂的公司註冊證書”)，按照美國證券交易委員會的要約贖回規則進行贖回，並在完成業務合併前向美國證券交易委員會提交要約文件。
然而，如果適用法律或證券交易所規則要求股東批准交易，或本公司出於業務或其他原因決定獲得股東批准，本公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則的同時提出贖回股份。如本公司就企業合併尋求股東批准，保薦人已同意投票表決其方正股份(定義見附註4)，以及在首次公開招股期間或之後購買的任何公開股份，贊成批准企業合併。此外，初始股東已同意放棄與完成企業合併相關的方正股份和公開股份的贖回權利。此外，本公司已同意在未經發起人事先同意的情況下，不會就初始業務合併達成最終協議。
儘管有上述規定，如本公司尋求股東批准企業合併，而其並無根據要約收購規則進行贖回，經修訂及重訂的公司註冊證書規定，公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或與該股東一致行動或作為“集團”​(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13節)的任何其他人士，在未經本公司事先同意的情況下，將被限制就超過15%或以上的公眾股份贖回其股份。發起人同意(A)放棄與完成企業合併相關的創始人股份和其持有的公開股票的贖回權，以及(B)不對修訂和重新發布的公司註冊證書提出修訂；(I)修改公司義務的實質或時間，如果公司沒有完成企業合併，則允許贖回或贖回100%的公開股份；或(Ii)關於股東權利(包括贖回權)或初始企業合併前活動的任何其他規定，除非本公司向公眾股東提供贖回其公眾股份的機會，連同任何該等修訂。
本公司的認股權證將不會有贖回權或清算分派，如果本公司未能在合併期內完成業務合併，這些認股權證將到期時一文不值。發起人已同意，如果公司未能在合併期內完成企業合併，發起人將放棄對方正股份的清算權。然而，如果保薦人在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票，如果公司未能在合併期間內完成業務合併，該等公開發行的股票將有權從信託賬户獲得清算分配。
 
F-111
目錄
 
為了保護信託賬户中持有的金額，發起人已同意在第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或本公司已與之洽談交易協議的預期目標企業提出的任何索賠的範圍內，將信託賬户中的資金金額降至(1)每股公開股份10.00美元和(2)信託賬户截至信託賬户清算之日的每股公開股票的實際金額中較小者，減去應付税款，惟該等負債將不適用於簽署放棄信託户口所持款項任何及所有權利的第三方或預期目標業務的申索，亦不適用於根據本公司對首次公開招股承銷商就若干負債(包括根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)提出的負債)而提出的任何申索。此外，如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行，保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議，放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠，從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。
合併協議
於2022年5月26日，本公司、開曼羣島豁免公司ECARX Holdings Inc.(“ECARX”)、Ecarx Temp Limited(開曼羣島豁免公司及ECARX的全資附屬公司)(“合併附屬公司1”)及Ecarx&Co Limited(開曼羣島豁免公司及ECARX的全資附屬公司(“合併附屬公司2”)訂立協議及合併計劃(“合併協議”)，據此(其中包括)(A)合併附屬公司1將與本公司合併及併入本公司(“第一次合併”)，本公司於第一次合併中倖存為ECARX的全資附屬公司(該公司為第一次合併的尚存實體，“尚存實體1”)，及(B)在緊接第一次合併後，作為第一次合併的同一整體交易的一部分，尚存實體1將與合併子實體2合併並併入合併子實體2(“第二合併”，並與第一次合併一起，稱為“合併”)，而合併子實體2將於第二次合併中倖存為ECARX的全資附屬公司(該公司，作為第二次合併的尚存實體，“尚存實體2”)(合併協議擬進行的交易，包括合併，統稱為“建議業務合併”)。合併協議摘要中未另行定義的大寫術語應具有合併協議中賦予它們的含義。建議業務合併的完成取決於合併協議中所述條件的滿足情況，具體內容如下。
流動資金、資本資源和持續經營
截至2022年9月30日，公司在信託賬户外持有現金2,444美元，營運資金赤字為4,248,465美元。本公司擬將信託賬户以外的資金主要用於識別和評估目標企業，對潛在目標企業進行商業盡職調查，往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重大協議，以及構建、談判和完成企業合併。
為了彌補營運資金不足或支付與初始業務合併相關的交易成本，公司的保薦人、高級管理人員、董事或其關聯公司可以(但沒有義務)根據需要借給公司資金。如果本公司完成其初始業務合併，本公司將償還該等貸款金額。如果最初的業務合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還貸款金額，但信託賬户的任何收益都不會用於償還該等貸款。最多1,000,000美元的此類貸款可根據貸款人的選擇按每份認股權證1.00美元的價格轉換為業務合併後實體的私募認股權證。認股權證將與私人認股權證相同。
在完成初始業務合併之前，公司不希望向保薦人或保薦人的關聯公司以外的其他方尋求貸款，因為公司不相信
 
F-112
目錄
 
第三方將願意借出此類資金，並放棄尋求使用信託賬户中資金的任何和所有權利。管理層相信，通過較早的業務合併或未來12個月的業務合併，公司將擁有足夠的營運資金或借款能力來滿足其需求。然而，如果公司對進行深入盡職調查和談判業務合併的成本的估計低於這樣做所需的實際金額，則公司在初始業務合併之前可能沒有足夠的資金來運營其業務。如果公司因沒有足夠的資金而無法完成最初的業務合併，公司將被迫停止運營並清算信託賬户。
公司必須在2023年2月9日之前完成業務合併，否則將被要求停止所有業務並進行清算。流動資金問題及強制清盤及解散日期令人對本公司是否有能力持續經營至業務合併完成或自未經審核簡明財務報表發出日期起計一年為止產生重大疑問。該公司相信，它可以從贊助商那裏獲得所需的資金，直到它完成業務合併，並計劃在強制清算日期之前完成業務合併。該等未經審核的簡明財務報表不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整，而該等調整是在本公司無法繼續經營時可能需要作出的。
風險和不確定性
管理層目前正在評估新冠肺炎疫情的影響，並得出結論，儘管病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響，但具體影響尚不能輕易確定，截至這些未經審計的簡明財務報表的日期。這些未經審計的簡明財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
2022年2月，俄羅斯聯邦和白俄羅斯與烏克蘭展開軍事行動。由於這一行動，包括美國在內的多個國家對俄羅斯聯邦和白俄羅斯實施了經濟制裁。此外，截至這些未經審計的簡明財務報表的日期，這一行動和相關制裁對世界經濟的影響還無法確定，對公司財務狀況、經營業績和現金流的具體影響也無法在這些未經審計的簡明財務報表的日期確定。
注2 - 重要會計政策
演示基礎
所附未經審核簡明財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)表格10-Q及第#8條的規定編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此，它們不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審計簡明財務報表包括所有調整，包括正常經常性性質的調整，這些調整對於公平列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。
隨附的未經審計的簡明財務報表應與本公司於2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報中包含的已審計財務報表及其附註，以及本公司於2021年12月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表中包含的截至2021年9月30日的9個月的未經審計簡明財務報表一併閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或未來時期的預期結果。
 
F-113
目錄
 
新興成長型公司狀況
根據《證券法》的定義，本公司是一家經2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂的“新興成長型公司”，它可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的審計師認證要求，減少在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。《就業法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出該延長過渡期，即當一項準則發佈或修訂，而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時，本公司作為新興成長型公司，可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司未經審核的簡明財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較困難或不可能，後者因所採用的會計準則潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。
估計的使用情況
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明財務報表要求公司管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響這些未經審計的簡明財務報表公佈之日的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少合理的可能性是，管理層在編制其估計時考慮的於該等未經審核簡明財務報表日期存在的狀況、情況或一組情況的影響的估計，可能會在短期內因一項或多項未來確認事件而改變。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
這些未經審計的簡明財務報表中包含的較重要的會計估計之一是權證負債的公允價值的確定。隨着獲得更新的信息，這些估計數可能會發生變化，因此實際結果可能與這些估計數有很大不同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的運營賬户中分別有2,444美元和7,181美元的現金，沒有任何現金等價物。
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能超過聯邦存款保險公司250,000美元的承保限額。於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司並無因此而蒙受虧損，管理層相信本公司不會因此而面臨重大風險。
 
F-114
目錄
 
信託賬户中持有的投資
在2022年9月30日和2021年12月31日，信託賬户中持有的投資以美國國庫券的形式持有，到期日不超過185天。於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無從信託賬户提取任何利息收入以支付其税務義務。
本公司根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則編纂(“ASC”)主題320“Investments - Debt and Equity Securities”將其美國國債分類為持有至到期證券。持有至到期日證券是指公司有能力並有意持有至到期日的證券。持有至到期的國債按攤銷成本入賬，並根據溢價或折扣的攤銷或增加進行調整。
持有至到期證券的市值下降至成本以下，被視為非臨時性的，導致減值，從而將持有成本降至此類證券的公允價值。減值計入收益，併為證券建立新的成本基礎。為確定減值是否是暫時性的，本公司會考慮其是否有能力及意向持有有關投資直至市場價格回升，並考慮表明投資成本可收回的證據是否超過相反的證據。本次評估考慮的證據包括減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、年終後的價值變化、被投資方的預測業績以及被投資方經營的地理區域或行業的一般市場狀況。
溢價和折扣在相關持有至到期證券的有效期內攤銷或累加，作為使用有效利息法進行收益率的調整。這種攤銷和增值包括在經營報表的“利息收入”項目中。利息收入在賺取時確認。
衍生權證負債
本公司根據ASC815-40“實體本身權益中的衍生工具及對衝 - 合約”評估公開認股權證及私募認股權證(統稱“認股權證”，載於附註3、附註6及附註8)，並斷定認股權證協議中與若干投標或交換要約有關的條文使認股權證不能計入股本組成部分。由於認股權證符合ASC 815對衍生工具的定義，認股權證在資產負債表上作為衍生負債入賬，並根據ASC 820“公允價值計量”於初始(首次公開發售日期)及每個報告日期按公允價值計量，並於變動期的經營報表中確認公允價值變動。
與首次公開募股相關的發售成本
公司遵守ASC 340-10-S99-1的要求。發售成本包括首次公開發售所產生的法律、會計、包銷費用及其他與首次公開發售直接相關的成本。發售成本於首次公開發售中發行的可分離金融工具按相對公允價值基準按收到的總收益分配。與認股權證負債相關的發售成本在已發生時計入，在經營報表中列示為非營業費用。與A類普通股相關的發售成本710,247美元在IPO完成時計入臨時股本。
可能贖回的A類普通股
根據ASC主題480“區分負債與股權”中的指導，公司對其可能贖回的A類普通股進行會計處理。必須強制贖回的A類普通股(如有)被歸類為負債工具，並按公允價值計量。可有條件贖回的A類普通股(包括具有贖回權的A類普通股，這些A類普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內，要麼在發生不確定事件時可能被贖回，而不完全在本公司控制範圍內)，被歸類為臨時股權。在所有其他時間，A類普通股被歸類為股東赤字。公司A類產品
 
F-115
目錄
 
{br]普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在本公司的控制範圍內，並受未來發生不確定事件的影響。因此，公司所有可能贖回的30,000,000股A類普通股均按贖回價值作為臨時股本列報，不計入公司簡明資產負債表的股東赤字部分。
本公司於發生贖回價值變動時立即予以確認，並將可贖回普通股的賬面價值調整為與每個報告期結束時的贖回價值相等。
於2022年9月30日和2021年12月31日，簡明資產負債表反映的A類普通股對賬如下：
​
毛收入
​ ​ ​ $ 300,000,000 ​ ​
​
減去：分配給公募認股權證的收益
​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
​
減去：A類普通股相關發行成本
​ ​ ​ ​ (16,220,658) ​ ​
​
加碼：賬面價值增加到贖回價值
​ ​ ​ ​ 33,470,658 ​ ​
​
可能贖回的A類普通股，2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 300,000,000 ​ ​
​
加碼：賬面價值增加到贖回價值
​ ​ ​ ​ 1,933,145 ​ ​
​
可能贖回的A類普通股，2022年9月30日
 ​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​
所得税
ASC主題740規定了這些財務報表對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的確認和計量的確認閾值和計量屬性。
要確認這些好處，税務機關審查後必須更有可能維持納税狀況。本公司管理層決定開曼羣島為本公司唯一的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。遞延税項資產被視為截至2022年9月30日和2021年12月31日的最低限度。
開曼羣島政府目前不對收入徵税。根據開曼聯邦所得税條例，本公司不徵收所得税。因此，所得税沒有反映在公司未經審計的簡明財務報表中。本公司管理層預計，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。所得税準備金被認為是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的最低水平。
每股普通股淨收入
公司遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。公司有兩類普通股，簡稱A類普通股和B類普通股。收益和虧損按比例在兩類普通股之間分攤。每股普通股淨收入的計算方法是，A類普通股和B類普通股之間的按比例淨收入除以各期間已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄收益的計算並未考慮與首次公開招股相關發行的認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於未來事件的發生，而納入該等認股權證將是反攤薄的。認股權證可行使總計23,872,000股A類普通股。
 
F-116
目錄
 
每股普通股淨收入對賬
下表顯示了用於計算每類普通股的基本和稀釋後每股普通股淨收入的分子和分母的對賬：
​ ​ ​
截至9月30日的三個月
​ ​
截至9月30日的9個月
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2021
​
​ ​ ​
A類
​ ​
B類
​ ​
A類
​ ​
B類
​ ​
A類
​ ​
B類
​ ​
A類
​ ​
B類
​
基本淨值和稀釋淨值
人均純收入
分享：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
分子：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨額分配
收入
​ ​ ​ $ 1,799,821 ​ ​ ​ ​ $ 449,955 ​ ​ ​ ​ $ 5,697,855 ​ ​ ​ ​ $ 1,424,464 ​ ​ ​ ​ $ 6,621,339 ​ ​ ​ ​ $ 1,655,335 ​ ​ ​ ​ $ 8,127,734 ​ ​ ​ ​ $ 2,326,564 ​ ​
分母：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均
個共享
未償還的
​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 30,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 7,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 25,714,286 ​ ​ ​ ​ ​ 7,360,714 ​ ​
基本淨值和稀釋淨值
人均純收入
共享
​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.06 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.19 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.22 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​ ​ ​ $ 0.32 ​ ​
金融工具的公允價值
本公司遵循ASC 820《公允價值計量》中的指導方針，在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債，以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債。
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間有秩序交易轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時，本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：
1級 - 
基於公司有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價進行的估值。估值調整和大宗折扣不適用。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些證券的估值不需要做出重大程度的判斷。
​
二級 - 
估值基於(I)類似資產和負債在活躍市場的報價，(Ii)相同或類似資產在非活躍市場的報價，(Iii)資產或負債的報價以外的投入，或(Iv)主要來自市場或通過關聯或其他方式證實的投入。
​
3級 - 
基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
​
有關按公允價值計量的負債的其他信息，請參閲附註8。
最近的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，要求實體計量所有預期的金融資產信用損失
 
F-117
目錄
 
根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，在報告日期持有。ASU 2016-13還要求額外披露在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。本公司預計將於2023年1月1日採納本指導意見的規定。預計此次採用不會對公司的簡明財務報表產生實質性影響。
管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明，如果目前被採納，將對本公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
注3 - 首次公開募股
公共單位
於2021年2月9日，本公司以每單位10.00美元的收購價出售了30,000,000個單位，其中包括因承銷商部分行使其超額配售選擇權而發行的3,900,000個單位。每個單位由一股A類普通股和一份可贖回認股權證(每份為“公開認股權證”)的二分之一組成。
私募
在首次公開招股結束的同時，保薦人以每份私募認股權證1.00美元的價格購買了總計8,872,000份私募認股權證，總購買價為8,872,000美元。私募收益的一部分被添加到信託賬户中持有的IPO收益中。
注4 - 關聯方交易
方正股份
於2020年12月15日，保薦人支付25,000美元以支付本公司的若干發行成本，代價為本公司5,750,000股B類普通股(“方正股份”)。於2021年1月，本公司宣佈以發行每股已發行B類普通股0.25股的方式支付股息，導致保薦人合共持有7,187,500股方正股份。2021年2月，本公司宣佈以發行每股已發行B類普通股0.044股的方式支付股息，從而產生7,503,750股已發行B類普通股。方正股份包括合共978,750股可由保薦人沒收的股份，但承銷商的超額配售選擇權並未全部行使。2021年2月9日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，因此97.5萬股方正股票不再被沒收，3750股方正股票被沒收。2021年2月11日，承銷商通知公司，他們不會行使全部超額配售，因此剩餘的3750股被沒收。
本票 - 關聯方
保薦人同意在承付票(“票據”)項下向本公司提供總額達300,000美元的貸款，用於支付與首次公開募股相關的費用。該期票是無利息、無抵押的，應於2022年9月30日早些時候或IPO結束時到期。
本公司在本票項下借入83,046美元，於2021年2月9日首次公開招股結束時全額支付本票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，本票項下沒有餘額，也不再有借款。
流動資金貸款
創始人股份、私募認股權證和任何因營運資金貸款轉換而發行的認股權證的持有人(以及因行使私募認股權證和可能因營運資金貸款轉換而發行的認股權證而發行的任何A類普通股)
 
F-118
目錄
 
根據將於首次公開招股生效日期前或生效日期簽署的登記及股東權利協議， 將有權享有登記權利。這些證券的持有者有權提出最多三項要求，要求公司登記此類證券，但不包括簡短的要求。此外，持有者對公司完成初始業務合併後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。然而，登記和股東權利協議規定，公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效，直到適用於該等證券的鎖定期終止。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。此外，如果保薦人、其聯營公司或我們的管理團隊成員進行任何營運資金貸款，則保薦人可將最多1,000,000美元的此類貸款轉換為最多1,000,000份額外的私募認股權證，每份認股權證的價格為1美元。
2022年5月26日，本公司向保薦人發行了一張金額高達2,000,000美元的營運資金本票(“票據”)。票據不產生利息，須於(I)完成本公司初步業務合併及(Ii)本公司清盤時較早發生者悉數償還。該附註亦規定，在保薦人選擇下及於繳足票據未償還本金之前的任何時間，最多1,000,000元的票據可轉換為若干認股權證，每份認股權證的價格為1.00美元。該等認股權證將與本公司首次公開發售時向保薦人發行的私募認股權證相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日，營運資金貸款項下的未償還貸款分別為953,502美元和0美元。
行政支持協議
自本公司證券首次在納斯達克上市之日起，通過初始業務合併完成和本公司清算兩者之間的較早者，本公司將向保薦人的關聯公司償還向本公司提供的辦公空間、祕書和行政服務每月10,000美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司分別產生了30,000美元和90,000美元的行政支持費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，公司分別產生了45,006美元和102,149美元的行政支持費用。
因關聯方原因
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司將分別向贊助商的關聯公司償還代表其支付的費用0美元和17,384美元。費用包括支付專業費用、備案費用和其他運營費用。截至2022年9月30日，管理層支付的費用作為流動資金貸款的提款入賬。
注5 - 承諾和或有事項
註冊權
方正股份、私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款時可能發行的任何認股權證(以及行使私募配售認股權證及轉換營運資金貸款時可能發行的任何A類普通股)的持有人，根據將於首次公開發售生效日期前或當日簽署的登記及股東權利協議，有權享有登記權。這些證券的持有者有權提出最多三項要求，要求公司登記此類證券，但不包括簡短的要求。此外，持有者對公司完成初始業務合併後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。然而，登記和股東權利協議規定，公司將不允許根據證券法提交的任何登記聲明生效，直到適用於該等證券的鎖定期終止。公司將承擔與提交任何此類註冊説明書有關的費用。
 
F-119
目錄
 
承銷協議
承銷商有權從IPO之日起45天內按公開發行價減去承銷佣金購買總計3,915,000個額外單位，以彌補超額配售(如果有)。2021年2月9日，承銷商部分行使了超額配售選擇權，額外購買了390萬個單位。
2021年2月9日，承銷商獲得IPO總收益2%的現金承銷費，總計600萬美元。此外，每單位0.35美元，或總計約10,500,000美元，將支付給承銷商作為遞延承銷佣金。僅在公司完成業務合併時，根據承銷協議的條款，遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
合併協議
如上所述，本公司於2022年5月26日簽訂合併協議。下面提供了更多詳細信息。
業務組合
根據合併協議，在緊接截止日期的第一個生效時間之前，(I)第七份經修訂及重新修訂的ECARX組織章程大綱及細則(“經修訂公司章程細則”)將獲採納並生效；(Ii)緊接該時間之前已發行及發行的ECARX每股優先股須重新指定及重新分類為ECARX的一股普通股(“優先股轉換”)；(Iii)緊接優先股轉換後，ECARX的(X)已發行及已發行普通股(聯合創辦人股份(定義見合併協議)除外)及若干獲授權但未發行的ECARX普通股將分別重新指定為一股ECARX A類普通股，每股面值0.000005美元(“ECARX A類普通股”)，其中每股ECARX A類普通股賦予其持有人一(1)權就所有須於ECARX股東大會上表決的事項投票，(Y)已發行及已發行的共同創辦人股份及若干獲授權但未發行的普通股將分別重新指定為一股ECARX B類普通股，每股面值0.000005美元(“ECARX B類普通股”，並與ECARX A類普通股統稱為“ECARX普通股”)，其中每股ECARX B類普通股應賦予持有人在ECARX股東大會上就所有須予表決的事項投十(10)票的權利，及(Z)將ECARX的若干獲授權但未發行的普通股每股重新指定為每股面值0.000005美元的股份，由ECARX董事會根據經修訂的公司章程決定的一個或多個類別(不論如何指定)(第(Iii)款所載行動稱為“重新指定”)；及(Iv)緊接首個生效時間前的每一股已發行及未發行ECARX普通股須以回購方式進行資本重組，以換取發行的ECARX普通股數目相等於資本重組因素(定義見下文)，詳見合併協議。以上第(I)款至第(Iv)款所述行動統稱為“資本重組”。“資本重組係數”是用每股價格除以10.00美元得出的一個數字。合併協議對“每股價格”的定義為，每股價格等於3,400,000,000美元除以相等於(A)在緊接重新指定前已發行及已發行的ECARX股份總數(I)及(Ii)於緊接重新指定前已發行及尚未發行的ECARX所有購股權及其他股本證券(不論當時是否歸屬或可行使(視何者適用))減去(B)ECARX或其任何附屬公司(如適用)持有的ECARX股份為庫藏股的金額。
此外，根據合併協議，於首個生效時間：(I)在緊接首個生效時間前已發行及尚未發行的各本公司公開單位(“單位”)(每個單位包括一股本公司公開股份(定義見下文)及一半本公司公開認股權證(“公開認股權證”))將自動分拆，其持有人將被視為持有一股公開股份及一份公開認股權證的一半；但不得因該等分拆而發行零碎公開認股權證，以致如該等單位的持有人在分拆後有權獲得零碎公開認股權證，則在分拆時向該持有人發行的公開認股權證數目將四捨五入至最接近的公募認股權證數目和
 
F-120
目錄
 
不會支付現金來代替此類零碎的公共認股權證；(Ii)緊接各單位分拆後，本公司每股A類普通股(“公眾股”)及每股B類普通股(“創辦人股”，與公眾股合稱“Cova Shares”)(不包括本公司股東持有並有效行使贖回權的公眾股)，由公司股東持有的行使和完善其相關持不同政見者權利的Cova股票(包括在緊接第一個生效時間之前發行和發行的公司庫存股)將被註銷並不復存在，其每位持有人有權獲得一股新發行的ECARX類A類普通股；及(Iii)緊接首個生效時間前本公司已發行的每份認股權證將不再是有關公眾股份的認股權證，並由ECARX認購及轉換為購買一股ECARX A類普通股的認股權證(“ECARX認股權證”)，但須受於首個生效時間前大致相同的條款及條件規限。
根據合併協議，(I)緊接第一生效時間前發行及發行的合併附屬公司1的每股普通股面值0.000005美元將繼續存在，並構成尚存實體1的唯一已發行及已發行股本；(Ii)緊接第二生效時間前發行及發行的尚存實體1的每股普通股將自動註銷及不復存在，而無需支付任何費用；及(Iii)就每股普通股而言，每股面值0.000005美元，於緊接第二次合併生效時間前已發行及尚未發行的第二期合併子公司將繼續存在，並構成尚存實體二的唯一已發行及已發行股本，不受第二次合併的影響。
契約
合併協議包括雙方在完成擬議的企業合併之前各自的業務運營的慣例契諾，以及為完成擬議的企業合併而努力滿足的條件。合併協議還載有其他締約方契約，其中包括(I)規定Cova和ECARX合作編制與合併有關的F-4表格登記説明書的契約，(Ii)要求Cova建立一個記錄日期、正式召集和發出通知、召開和舉行Cova股東特別大會的契約，規定Cova在登記説明書根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)宣佈生效之日後，在切實可行的範圍內儘快召開和舉行Cova股東特別大會；(Iii)規定ECARX須於註冊聲明根據證券法宣佈為有效日期後，於切實可行範圍內儘快召開及舉行ECARX股東特別大會的記錄日期，並妥為召集及發出通知；及(Iv)禁止Cova及ECARX(其中包括)就替代交易招攬或與第三方談判及同意若干相關限制及停止有關替代交易的討論的公約。
交易完成的條件
完成合並協議預期的交易須遵守慣常的成交條件，包括Cova和ECARX股東批准擬議的業務合併。合併協議還包括其他條件，其中包括：(I)陳述和保證的準確性符合各種標準，從沒有實質性限定詞到重大不利影響限定詞，(Ii)結束沒有發生實質性不利影響的陳述(對於Cova和ECARX)；(3)實質性遵守成交前的契約，(4)交付習慣成交證書，(5)沒有法律禁止完成交易，(6)ECARX的上市申請獲得批准，(3)納斯達克獲得批准，(7)考慮到科華股東的贖回，科華至少有5,000,001美元的有形資產淨額剩餘；及(Viii)支付(A)為持有Cova首次公開招股的淨收益而設立的信託賬户中的所有金額，以及(B)在本公司結束前、同時或緊接結束後，投資者根據該等投資者與本公司簽署的認購或類似協議在完成日期當日或之前購買本公司股權證券所需的現金收益。加上(C)以現金或證券的形式獲得的收益，這些收益已經或將在之前獲得或將獲得資金或發行
 
F-121
目錄
 
於本公司就準許融資進行結算時或緊接結束後，減去(D)向行使贖回權的Cova股東支付的總額，總額不少於100,000,000美元。
終止
合併協議可在建議的企業合併結束前的慣例和有限的情況下終止，包括但不限於：(I)經Cova和ECARX的共同書面同意，(Ii)如果建議的企業合併未在合併協議日期後第300天或之前完成，則由Cova或ECARX終止，(Iii)如果政府當局發佈了禁止建議的企業合併的最終和不可上訴的命令，則由Cova或ECARX終止，(Iv)如果Cova董事會(“Cova董事會”)未能在分發給Cova股東的委託書中包含一份聲明，表明Cova董事會已一致建議Cova的股東在正式召開的Cova股東大會上投票贊成交易建議(該聲明，“Cova董事會建議”)，或已拒絕、撤回、保留、修訂或修改，或已公開提議或決定保留、撤回、限定、修訂或修改Cova董事會的建議，(V)如果Cova違反任何陳述、保證、修訂或修改，合併協議中規定的ECARX方面的契約或協議，使得Cova完成交易的義務的條件在完成交易時不會得到滿足，並且在ECARX收到Cova關於這種違反的通知後60天內不能或沒有糾正這種違反行為；但如果Cova當時實質性違反了合併協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議，則Cova無權根據本款終止合併協議，(Vi)如果Cova方面違反了合併協議中規定的任何陳述、保證、契諾或協議，以致ECARX完成交易的義務的條件在完成時得不到滿足，並且在Cova收到ECARX關於這種違反的通知後60天內不能或沒有糾正這種違反；但ECARX無權根據本段終止合併協議，條件為：(I)ECARX嚴重違反其在合併協議中所載的任何陳述、保證、契諾或協議；(Vii)若建議的業務合併及其他相關建議未獲ECARX股東在正式召開的ECARX股東大會上批准，則由Cova提出；及(Viii)如建議的業務合併及其他相關建議未獲Cova股東在正式召開的Cova股東大會上批准，則由ECARX終止。
其他協議
戰略投資協議
在執行合併協議的同時，ECARX與魯米納科技有限公司(“魯米納”)訂立戰略投資協議，據此，魯米納同意按每股10.00美元認購及購買ECARX A類普通股，總投資額為15,000,000美元，以若干數量的A類普通股支付，每股面值0.0001美元，或於盧米納選擇時以現金支付。於執行合併協議的同時，ECARX與吉利投資控股有限公司(“吉利”)訂立戰略投資協議，據此，吉利同意按每股10.00美元認購及購買ECARX A類普通股，總收購價為20,000,000美元(連同“戰略投資”Lumar的戰略投資)。根據戰略投資協議，訂約方完成戰略投資的責任須視乎各自訂約方的若干慣常完成條件的滿足或豁免而定，包括(I)已滿足或放棄合併協議項下的所有先決條件(建議業務合併完成時須滿足的條件除外)及建議業務合併已完成，(Ii)陳述及保證在所有重大方面的準確性及(Iii)實質上遵守契諾。
贊助商支持協議
在簽署合併協議的同時，本公司、保薦人和ECARX簽訂了保薦人支持協議和契據，保薦人已根據該協議在 之間達成一致
 
F-122
目錄
 
(Br)其他事項，並在符合其中規定的條款和條件的情況下：(A)在緊接關閉前信託賬户中的金額(扣除SPAC股東贖回金額後)少於2.1億美元的情況下，向Cova交出與關閉相關的方正股票的數量，該數量等於Cova所有贖回股票的應付總額除以10.00美元所得的商數，而無需為此進行對價。但如此交出的方正股份數目不得超過保薦人於緊接合並完成前所持有的方正股份總數的30%：(B)投票贊成合併協議及其他交易建議中擬進行的交易；(C)放棄根據經修訂及重新修訂的Cova組織章程大綱及章程細則就方正股份持有的反攤薄權利；(D)出席特別股東大會以構成法定人數；(E)投票反對任何會對合並協議和其他交易建議中設想的交易造成實質性阻礙的建議，(F)不贖回保薦人持有的任何Cova股份，(G)不修改Cova、保薦人與某些其他各方之間於2021年2月4日達成的某些書面協議，(H)不轉讓保薦人持有的任何Cova股份，除非有某些例外，(I)在適用的範圍內，無條件且不可撤銷地放棄持不同意見者根據《開曼法案》對保薦人就第一次合併持有的所有Cova股份的權利，及(J)在其中指定的收市後一段期間內，除若干例外情況外，不得轉讓在行使任何ECARX認股權證(如有)時收到的ECARX普通股、ECARX認股權證及ECARX A類普通股。
ECARX股東支持協議
在執行合併協議的同時，Cova、ECARX及ECARX的若干股東訂立ECARX股東支持協議及契約，根據該協議，持有足夠數量、類別及類別的已發行及已發行ECARX股份以批准合併協議擬進行的交易的若干股東已同意(A)投票贊成合併協議擬進行的交易，(B)親自或委派代表出席ECARX股東大會以計入法定人數，(C)投票反對任何會在任何重大方面阻礙合併協議擬進行的交易的建議，(D)除若干例外情況外，不得轉讓該股東所持有的任何ECARX股份，及(E)在該協議所指定的交易結束後一段期間內，不得轉讓該股東所持有的若干ECARX股份(如有)，但須受若干例外情況所規限。
註冊權協議
合併協議預期，於完成交易時，ECARX、Cova、保薦人及ECARX的若干股東將訂立一項登記權協議，於完成交易時生效，據此(其中包括)ECARX將同意根據證券法承擔若干轉售貨架登記責任，而ECARX的保薦人及若干股東將獲授予慣常要求及附帶登記權。
轉讓、假設和修訂協議
於交易完成時，Cova、ECARX及大陸股票轉讓及信託公司(“大陸”)將訂立轉讓、假設及修訂協議，根據該協議(其中包括)，Cova將其於與大陸的現有認股權證協議(“認股權證協議”)中的所有權利、權益及義務轉讓予ECARX，而認股權證協議將予修訂，將對Cova的所有提及改為ECARX，使每份認股權證將代表有權收取一股完整的ECARX A類普通股。
附註6 - 擔保債務
公開認股權證
每份完整的認股權證使持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股本公司A類普通股。認股權證將在(A)企業合併完成後30個月或(B)IPO完成後12個月內行使；兩者中規定的時間以較晚者為準
 
F-123
目錄
 
本公司根據證券法擁有一份有效的註冊聲明，涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股，並且有與該等認股權證有關的現行招股説明書(或本公司允許持有人以無現金基礎行使認股權證，而該等無現金行使獲豁免根據證券法註冊)。本公司已同意在實際可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於初始業務合併完成後15個工作日，本公司將盡商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋因行使認股權證而發行的A類普通股的登記説明書。本公司將盡其商業上合理的努力，使其在初始業務合併結束後60個工作日內生效，並保持該登記説明書和與該等A類普通股有關的現行招股説明書的效力，直至認股權證協議規定的權證到期或被贖回為止；但如在行使認股權證時，公司的A類普通股並非在國家證券交易所上市，以致符合證券法第(18)(B)(1)節所指的“備兑證券”的定義，則本公司可根據證券法第(3)(A)(9)節的規定，要求行使認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，而在本公司作出選擇的情況下，本公司將不會被要求提交或維持有效的登記聲明。但公司將根據適用的藍天法律，在沒有豁免的範圍內，利用其商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。如於行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明於初始業務合併結束後第60天仍未生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)節或另一項豁免以“無現金基礎”方式行使認股權證，直至有有效的登記聲明及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止，但本公司將根據適用的藍天法律作出商業上合理的努力以登記股份或使其符合資格。
認股權證將在企業合併完成後五年內到期，或在贖回或清算時更早到期。
行使認股權證時的行使價及可發行股份數目在某些情況下可予調整，包括派發股份股息或資本重組、重組、合併或合併。此外，如(X)本公司就初始業務合併的完成以低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價發行額外的A類普通股或股權掛鈎證券(該等發行價或有效發行價將由本公司董事會真誠釐定，如向本公司的保薦人或其聯營公司發行，則不計入本公司保薦人或該等聯營公司(視何者適用而定)於發行前持有的任何方正股份)，(Y)該等發行所得的總收益總額佔初始業務合併完成當日可用作初始業務合併的資金的權益收益總額及其利息的60%以上，及(Z)自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起計的20個交易日內，本公司A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格，即“市值”)低於每股9.20美元。則認股權證的行使價將調整(至最接近的仙)，相等於市值及新發行價格中較高者的115%，下文“當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”項下所述的每股18.00美元的贖回觸發價格將調整(至最近的仙)，相等於市值及新發行價格中較高者的180%。
A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時的認股權證贖回：
一旦可行使認股權證，本公司可贖回尚未贖回的認股權證(除本文所述的私募認股權證外)：
•
全部而非部分；
​
•
每份認股權證售價0.01美元；
​
•
至少提前30天書面通知每位權證持有人贖回；以及
​
 
F-124
目錄
 
•
如果且僅當A類普通股在截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的最後報告售價(“收盤價”)等於或超過每股18.00美元(經調整)。
​
如果本公司要求贖回公開認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使認股權證。此外，在任何情況下，本公司均不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。如果公司無法在合併期間內完成最初的業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，認股權證持有人將不會收到任何與其認股權證有關的資金，也不會從信託賬户以外的公司資產中獲得與該等認股權證有關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。
私募認股權證
私募認股權證與作為IPO主要單位一部分出售的認股權證相同。私募認股權證(包括行使私募認股權證可發行的A類普通股)在初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售，且只要由保薦人或其獲準受讓人持有，本公司將不會贖回該等認股權證。
注7 - 股東虧損
優先股 - 本公司獲授權發行共5,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。於2022年9月30日及2021年12月31日，並無發行及流通股優先股。
A類普通股-公司有權發行總計5億股A類普通股，每股面值0.0001美元。於2022年9月30日及2021年12月31日，除30,000,000股可能需要贖回的股份外，並無已發行及流通股。
B類普通股-公司有權發行總計50,000,000股B類普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行和已發行股票總數為750萬股。
{br]登記在冊的普通股東有權就所有由股東投票表決的事項，就其持有的每股股份投一票。除下文所述外，除法律另有規定外，A類普通股持有人及B類普通股持有人將就提交股東表決的所有事項作為單一類別共同投票。B類普通股將在初始業務合併時或在其持有人選擇的更早時間自動轉換為A類普通股(該等在轉換時交付的A類普通股將不具有贖回權或有權從信託賬户獲得清算分配)，比例為：所有方正股份轉換後可發行的A類普通股的數量按轉換後的總數相當於(I)完成IPO時已發行和已發行普通股總數的20%，加上(Ii)本公司就完成初始業務合併而發行或視為已發行或可於轉換或行使任何股權掛鈎證券或權利時發行或可發行的A類普通股總數，不包括可為或可轉換為A類普通股或可轉換為A類普通股的任何A類普通股或可轉換為A類普通股的任何A類普通股，以及於轉換營運資金貸款時向保薦人、其聯屬公司或本公司管理團隊任何成員發行的任何私募配售認股權證。在任何情況下，B類普通股都不會以低於1比1的比率轉換為A類普通股。
注8 - 公允價值計量
下表列出了本公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的負債信息，並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：
 
F-125
目錄
 
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
引用
價格單位：
活動
市場
(一級)
​ ​
意義重大
其他
可觀察的
輸入
(二級)
​ ​
意義重大
其他
看不見的
輸入
(三級)
​
資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中的美國政府證券和清掃資金
​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ $ 301,933,145 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共認股權證負債
​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募擔保責任
​ ​ ​ ​ 305,196 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 305,196 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 755,196 ​ ​ ​ ​ $ 450,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 305,196 ​ ​
​ ​ ​
12月31日
2021
​ ​
引用
價格單位：
活動
市場
(一級)
​ ​
意義重大
其他
可觀察的
輸入
(二級)
​ ​
意義重大
其他
看不見的
輸入
(三級)
​
資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信託賬户中的美國政府證券和清掃資金
​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ 300,053,996 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公共認股權證負債
​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
私募擔保責任
​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 11,747,850 ​ ​ ​ ​ $ 7,350,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,397,850 ​ ​
該等認股權證根據ASC 815-40作為負債入賬，並於簡明資產負債表內於認股權證負債內呈列。認股權證負債在開始時按公允價值計量，並按經常性基礎計量，公允價值變動在未經審核簡明經營報表中認股權證負債的公允價值變動中列示。
本公司採用蒙特卡羅模擬模型，於2021年2月9日，即本公司首次公開招股的日期，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用公募認股權證的關聯交易價格，建立了公開認股權證的初始公允價值。本公司採用修改後的蒙特卡羅模擬模型，於2021年2月9日、2022年9月30日及2021年12月31日確定了私募認股權證的公允價值。由於使用了不可觀察到的輸入，公共和私人認股權證在初始計量日期被歸類為3級。由於其後的估值是根據公開認股權證的交易價格而釐定，因此該等公開認股權證其後被列為1級。在截至2022年9月30日、2022年9月和2021年9月的三個月和九個月期間，1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，蒙特卡洛模擬的關鍵輸入如下：
​ ​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2021
​
輸入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無風險利率
​ ​ ​ ​ 4.12% ​ ​ ​ ​ ​ 1.09% ​ ​
合併的預期期限
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.60 ​ ​
預期波動率
​ ​ ​ ​ 0.54% ​ ​ ​ ​ ​ 12.40% ​ ​
名義行權價格
​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​ ​ ​ $ 1.00 ​ ​
 
F-126
目錄
 
下表對歸類為第三級的公司資產和負債的期初和期末餘額的公允價值變動進行了對賬：
​ ​ ​
保修期
負債
​
2021年1月1日的公允價值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
2021年2月9日公共和私人認股權證責任的初始分類
 ​ ​ ​ ​ 27,807,680 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ 354,880 ​ ​
公募認股權證重新分類為一級
 ​ ​ ​ ​ (17,250,000) ​ ​
2021年3月31日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 10,912,560 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (2,976,556) ​ ​
2021年6月30日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 7,936,004 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (2,753,869) ​ ​
2021年9月30日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 5,182,135 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (784,285) ​ ​
2021年12月31日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 4,397,850 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (2,796,454) ​ ​
2022年3月31日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 1,601,396 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (702,663) ​ ​
2022年6月30日的公允價值
 ​ ​ ​ ​ 898,733 ​ ​
公允價值變動
​ ​ ​ ​ (593,537) ​ ​
2022年9月30日的公允價值
 ​ ​ ​ $ 305,196 ​ ​
不包括2022年9月30日和2021年12月31日持有至到期證券的未實現持有損失總額和公允價值的賬面價值如下：
​ ​ ​
攜帶
截止日期的價值
9月30日
2022
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公允價值
截至
9月30日
2022
​
美國國債
​ ​ ​ $ 301,932,919 ​ ​ ​ ​ $ 5,893 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 301,938,812 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 301,932,919 ​ ​ ​ ​ $ 5,893 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 301,938,812 ​ ​
​ ​ ​
攜帶
截止日期的價值
12月31日
2021
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公允價值
截至
12月31日
2021
​
美國國債
​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 300,053,216 ​ ​ ​ ​ $ 4,157 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 300,057,373 ​ ​
注9 - 後續事件
本公司對截至該等未經審計的簡明財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行評估。根據本次審查，本公司沒有發現任何後續事件需要在這些未經審計的簡明財務報表中進行調整或披露。
 
F-127
目錄
 
第二部分
招股説明書中不需要的信息
第6項.董事和高級管理人員的賠償
[br]開曼羣島的法律沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事作出賠償的程度，除非島嶼法院認為任何此類規定違反公共政策，例如對故意違約、故意疏忽、民事欺詐或犯罪後果提供賠償。
修改後的條款規定，ECARX Holdings當其時和不時的每名董事(包括替代董事)、祕書、助理祕書或其他高級人員(但不包括其核數師)及其遺產代理人(每個人均為“受保障人”)應就該受保障人所招致或承擔的所有訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任予以賠償和擔保，但由於該受保障人本身的不誠實、故意違約或欺詐行為除外，在或關於ECARX Holdings的業務或事務的處理(包括任何判斷錯誤的結果)，或在執行或履行其職責、權力、權限或酌情決定權時，包括在不損害前述條文的一般性的原則下，該受彌償保障人士因在開曼羣島或其他地方的任何法院就有關ECARX Holdings或其事務的任何民事法律程序進行抗辯(不論是否成功)而招致的任何費用、開支、損失或法律責任。
此外，我們還與董事和高管簽訂了賠償協議。根據該等協議，吾等已同意就該等人士因身為吾等董事或主管而提出申索而招致的若干法律責任及開支，向吾等董事及主管人員作出賠償。
此外，我們維持標準保單，向我們的董事及行政人員提供因失職或其他不當行為而引起的損失的保險，以及我們根據上述賠償條款或其他法律事宜向該等董事及行政人員支付的款項。
對於根據證券法產生的責任的賠償可能允許根據上述條款控制我們的董事、高級管理人員或個人，我們已被告知，美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中表達的公共政策，到目前為止無法執行。
 
II-1
目錄
 
第7項：近期未登記證券的銷售。
在過去三年中，我們發行了以下未根據證券法註冊的證券。這些證券中的每一種都是根據證券法第4(A)(2)節和/或條例S規定的豁免發行的。這些證券的發行沒有承銷商參與。
證券/買方
​ ​
簽發日期
​ ​
編號
證券的
​ ​
考慮因素
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
捷浩控股有限公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 20,000,000(1) ​ ​ ​
重新命名
​
明浩集團有限公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 140,000,000 ​ ​ ​
重新命名
​
Share Link Venture Limited
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 40,000,000 ​ ​ ​
重新命名
​
富Li實業創新者有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 168,921,032 ​ ​ ​
資本重組
​
捷浩控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 24,480,458 ​ ​ ​
資本重組
​
Share Link Venture Limited
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 46,286,735 ​ ​ ​
資本重組
​
百度(香港)有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 22,367,946 ​ ​ ​
資本重組
​
上海國際集團全球中國基金有限責任公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 5,069,836 ​ ​ ​
資本重組
​
大田控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 3,817,463 ​ ​ ​
資本重組
​
東方日出股份有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,624,506 ​ ​ ​
資本重組
​
國通投資香港有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 4,473,589 ​ ​ ​
資本重組
​
CRF移動投資有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,988,262 ​ ​ ​
資本重組
​
誠誠控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,420,187 ​ ​ ​
資本重組
​
蘇州相成創業投資有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 4,260,562 ​ ​ ​
資本重組
​
蘇州環秀湖一號投資有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 9,941,309 ​ ​ ​
資本重組
​
湖北長江經開V2X產業基金有限責任公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 15,040,517 ​ ​ ​
資本重組
​
上海誠訊投資管理有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,805,687 ​ ​ ​
資本重組
​
車聯有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,805,686 ​ ​ ​
資本重組
​
法拉西能源(贛州)有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 3,611,373 ​ ​ ​
資本重組
​
AllSun Limited
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,324,170 ​ ​ ​
資本重組
​
吉利汽車控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 5,155,389 ​ ​ ​
資本重組
​
GLY新移動性1.LP
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,577,694 ​ ​ ​
資本重組
​
蓮花科技股份有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,052,632 ​ ​ ​
轉換為
可轉換票據
​
Lumar Technologies，Inc.
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 1,500,000 ​ ​ ​
15,000,000美元
 ​
吉利投資控股有限公司
​ ​
2022年12月20日
 ​ ​ ​ ​ 2,000,000 ​ ​ ​
20,000,000美元
 ​
系列首選天使 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
湖北長江經開V2X產業基金有限責任公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 5,043,104 ​ ​ ​
12,692,308美元
 ​
A系列優先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
上海國際集團全球中國基金有限責任公司
​ ​
2020年1月16日
 ​ ​ ​ ​ 187,500 ​ ​ ​
三千萬美元
 ​
Fresco Mobile Limited
​ ​
2020年1月16日
 ​ ​ ​ ​ 937,500 ​ ​ ​
150,000,000美元
 ​
Fresco Mobile Limited
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 18,750,000 ​ ​ ​
重新命名
​
上海國際集團全球中國基金有限責任公司
​ ​
2020年8月18日
 ​ ​ ​ ​ 3,750,000 ​ ​ ​
重新命名
​
捷浩控股有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,964,286 ​ ​ ​
從 重新分類
普通股
​
 
II-2
目錄
 
證券/買方
​ ​
簽發日期
​ ​
編號
證券的
​ ​
考慮因素
​
系列A+優先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRF移動投資有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,666,667 ​ ​ ​
14,000,000美元
 ​
誠誠控股有限公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 1,190,476 ​ ​ ​
1000萬美元
 ​
上海國際集團全球中國基金有限責任公司
​ ​
2021年3月10日
 ​ ​ ​ ​ 499,806 ​ ​ ​
4,198,374美元
 ​
國通投資香港有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 1,785,714 ​ ​ ​
15,000,000美元
 ​
蘇州相成創業投資有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 3,571,429 ​ ​ ​
三千萬美元
 ​
蘇州環秀湖一號投資有限公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 8,333,333 ​ ​ ​
70,000,000美元
 ​
湖北長江經開V2X產業基金有限責任公司
​ ​
2021年5月17日
 ​ ​ ​ ​ 7,564,656 ​ ​ ​
63,543,107美元
 ​
系列A++優先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
法拉西能源(贛州)有限公司
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 3,027,245 ​ ​ ​
三千萬美元
 ​
上海誠訊投資管理有限公司和車
聯安有限公司
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 3,027,245 ​ ​ ​
三千萬美元
 ​
AllSun Limited
​ ​
2021年12月8日
 ​ ​ ​ ​ 1,109,990 ​ ​ ​
11,000,000美元
 ​
B系列優先股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
捷浩控股有限公司
​ ​
2021年7月26日
 ​ ​ ​ ​ 2,485,106 ​ ​ ​
28,752,676美元
 ​
明浩集團有限公司
​ ​
2021年7月26日
 ​ ​ ​ ​ 5,798,580 ​ ​ ​
67,089,570美元
 ​
吉利汽車控股有限公司
​ ​
2021年9月25日
 ​ ​ ​ ​ 4,321,521 ​ ​ ​
49,999,997.97美元
 ​
GLY新移動性1.LP
​ ​
2021年12月23日
 ​ ​ ​ ​ 2,160,760 ​ ​ ​
24,999,993.2美元
 ​
選項 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
某些董事、員工和顧問
​ ​
從 開始的各種日期
2021年8月2日至
2023年1月3日
 ​ ​ ​ ​ 12,802,663 ​ ​ ​
各受讓方提供的服務
​
受限股份 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
某些董事、員工和顧問
​ ​
從 開始的各種日期
2019年12月20日至
2022年9月30日
 ​ ​ ​ ​ 43,280,483 ​ ​ ​
各受讓方提供的服務
​
​
注意：
(1)
其中1,964,286股隨後被重新分類為A系列優先股。
​
可轉換票據
於2022年5月，我們向蓮花發出蓮花票據，到期日為2023年5月12日(以下簡稱“到期日”)。Lotus Note的條款規定，如業務合併於到期日之前完成，則Lotus Note將自動轉換為繳足股款及不可評估的A類普通股，轉換價格為(I)(A)至10.00美元，及(B)如業務合併於2022年5月13日後不超過六(6)個月(“初始轉換價格”)完成，則為與管道投資有關而發行任何A類普通股的最低每股價格。或(Ii)如業務合併將於2022年5月13日之後超過初始換股價95%的日期完成，則在每種情況下，均可根據蓮花票據的條款進行調整。
於2022年10月25日，吾等與CB投資者訂立可換股票據購買協議，併發行將於2025年11月8日(“投資者票據到期日”)到期的投資者票據。投資者債券的息率為年息5%。投資者票據的每名持有人均有權不時將投資者票據的全部或任何部分轉換為繳足股款及不可評税的A類普通股，換股價格相當於每股11.50美元，但須受投資者票據所述對換股價格的慣常調整及對換股權利的若干限制所規限。
 
II-3
目錄
 
第8項。展品
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用註冊成立
​
​
展品編號：
​ ​
説明
​ ​
表單
​ ​
文檔號
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 2.1 ​ ​ Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之間的合併協議和計劃，日期為2022年5月26日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
2.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 3.1 ​ ​ 在業務合併完成前生效的ECARX控股公司第六份公司章程備忘錄。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
3.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 3.2 ​ ​ ECARX控股公司第七次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
3.2
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.1 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company於2021年2月4日簽署的認股權證協議。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.4
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.2 ​ ​ ECARX控股公司普通股證書樣本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.5
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.3 ​ ​ ECARX控股公司授權證樣本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.4* ​ ​ Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.和大陸股票轉讓信託公司簽訂的轉讓、假設和修訂協議，日期為2022年12月20日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 4.5 ​ ​ Cova收購公司、Cova收購贊助商LLC和Cova收購公司的某些股東於2021年2月4日簽署的登記和股東權利協議 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
4.8
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 4.6* ​ ​ 由ECARX控股公司、Cova收購贊助商有限責任公司和ECARX控股公司的某些股東簽署的註冊權協議，日期為2022年12月20日。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 5.1** ​ ​ Maples and Calder(Hong Kong)LLP對ECARX Holdings Inc.普通股有效性的意見 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 5.2** ​ ​ Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP對ECARX Holdings Inc.認股權證的意見 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 10.1 ​ ​ 大陸證券信託公司和Cova Acquisition Corp.之間簽署的投資管理信託協議，日期為2021年2月4日 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.1
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-4
目錄
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用註冊成立
​
​
展品編號：
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説明
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表單
​ ​
文檔號
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.2 ​ ​ Cova收購贊助商LLC和Cova收購公司之間於2021年2月4日簽訂的行政服務協議 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.2
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.3 ​ ​ Cova收購贊助商LLC、Cova Acquisition Corp.和Cova Acquisition Corp.的高管和董事之間的信函協議，日期為2021年2月4日 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.3
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.4 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Cova收購保薦人LLC之間的私募認股權證購買協議。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.4
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.5 ​ ​ Cova Acquisition Corp.和Cova收購贊助商LLC之間的本票，日期為2022年5月26日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.5
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.6 ​ ​ ECARX控股公司和魯米納技術公司之間於2022年5月26日簽署的戰略投資協議 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.7 ​ ​ ECARX控股公司和吉利投資控股有限公司於2022年5月26日簽署的戰略投資協議。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.7
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.8 ​ ​ 保薦人支持協議和契約，日期為2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.、Cova收購保薦人LLC和其中提到的其他各方簽署。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.8
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.9 ​ ​ ECARX股東支持協議和契約，日期為2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.和其中提到的其他各方簽署。 ​ ​
20-F
​ ​
333-267813
​ ​
10.9
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.10†† ​ ​ ECARX控股公司2019年股權激勵計劃。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.10
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.11†† ​ ​ ECARX控股公司2021年期權激勵計劃。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.11
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.12††* ​ ​ ECARX控股公司2022年股票激勵計劃。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 10.13 ​ ​ ECARX控股公司與其董事和高管之間的賠償協議格式。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.12
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.14† ​ ​ 興業銀行武漢分行與湖北易方達科技有限公司簽訂、簽訂日期為2021年4月22日的流動資金貸款合同英文譯本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.13
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-5
目錄
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用註冊成立
​
​
展品編號：
​ ​
説明
​ ​
表單
​ ​
文檔號
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.15# ​ ​ 招商銀行股份有限公司武漢分公司與湖北易科科技有限公司於2020年7月7日簽訂的《授信協議》英譯本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.14
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.16†# ​ ​ 招商銀行股份有限公司武漢分公司與湖北易科科技有限公司於2021年2月1日簽訂的《授信協議》英文譯本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.15
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.17# ​ ​ ECARX(武漢)科技有限公司與湖北ECARX科技有限公司之間於2022年4月8日簽訂的《當前控制文件終止協議》的英譯本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.16
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.18# ​ ​ ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司於2022年4月8日簽署或之間的重組框架協議英文譯本 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.17
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.19 ​ ​ ECARX(湖北)科技有限公司與湖北ECARX科技有限公司之間於2022年5月13日簽署的《重組框架協議補充協議》英文譯本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.18
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.20# ​ ​ 湖北ECARX科技有限公司(簡稱ECARX(湖北)科技有限公司)於2021年9月14日簽訂的《主商業化協議》。和HaleyTek AB(前身為沃爾沃汽車服務10 AB) ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.19
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.21 ​ ​ 湖北ECARX科技有限公司、HaleyTek AB(前身為沃爾沃汽車服務10 AB)和ECARX(湖北)科技有限公司於2022年3月1日簽署的權利和義務轉讓協議 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.20
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.22†# ​ ​ 興業銀行武漢分行與易方達(湖北)科技有限公司於2022年6月28日簽訂並於2022年6月29日修訂的流動資金貸款合同英文譯本。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.21
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.23# ​ ​ ECARX控股公司和蓮花科技公司之間的可轉換票據購買協議，日期為2022年5月9日。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.22
​ ​
2022年11月14日
 ​
 
II-6
目錄
 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
引用註冊成立
​
​
展品編號：
​ ​
説明
​ ​
表單
​ ​
文檔號
​ ​
展品：
不。
​ ​
提交日期
​
​ 10.24 ​ ​ ECARX Holdings Inc.、SPDB International(Hong Kong)Limited和CNCB(Hong Kong)Investment Limited於2022年10月25日簽署的可轉換票據購買協議 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
10.23
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 10.25* ​ ​ 沃爾沃汽車公司和ECARX科技有限公司之間的買賣協議，日期為2022年12月31日。 ​ ​ ​ ​ ​
​ 21.1* ​ ​
ECARX控股公司子公司列表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.1** ​ ​ Cova Acquisition Corp.的獨立註冊會計師事務所WithumSmith+Brown，PC同意 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.2** ​ ​ ECARX控股公司獨立註冊會計師事務所畢馬威華振會計師事務所同意。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.3 ​ ​ Frost&Sullivan同意。 ​ ​
F-4
​ ​
333-267813
​ ​
23.6
​ ​
2022年11月14日
 ​
​ 23.4** ​ ​ Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意(見附件5.1)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.5** ​ ​ Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP同意(包含在附件5.2中)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 23.6** ​ ​ 經韓坤律師事務所同意。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 24.1** ​ ​ 授權書(包括在本註冊聲明的簽名頁上)。 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 99.1* ​ ​ 《ECARX控股公司商業行為和道德規範》 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ 107** ​ ​ 備案費表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
*
隨函提交
​
**
由修正案備案
​
#
根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，附表和部分展品被遺漏。公司同意應要求向美國證券交易委員會補充提供該等減讓表或其中任何一節的副本。
​
†
根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展品的某些部分已被編輯。公司同意應美國證券交易委員會的要求補充提供一份未經編輯的展品副本。
​
††
表示管理合同或補償計劃。
​
 
II-7
目錄
 
第9項承諾
(A)以下籤署的註冊人承諾：
(1)在提出要約或出售的任何期間，提交本登記聲明的生效後修正案：
(I)包括1933年《證券法》第10(A)(3)節要求的任何招股説明書；
(2)在招股説明書中反映在登記説明書生效日期(或登記説明書生效後的最近一次修訂)之後發生的、個別地或總體上代表登記説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管有上述規定，證券發行量的任何增加或減少(如果發行證券的總美元價值不會超過登記的證券)以及與估計最高發售範圍的低端或高端的任何偏離，可在根據規則第424(B)條提交給證監會的招股説明書中反映，前提是交易量和價格的變化合計不超過有效登記説明書“註冊費計算”表中規定的最高發行總價的20%；以及
(3)在登記説明書中列入以前未披露的與分配計劃有關的任何重大信息，或在登記説明書中對此類信息進行任何重大修改；
(br}(2)就確定1933年《證券法》規定的任何責任而言，每一項生效後的修正案均應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時的此類證券的發售應被視為其首次善意發售。
(3)以事後生效修正案的方式，將終止發行時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除。
(4)在任何延遲發售開始時或在連續發售期間，提交登記報表的生效後修正案，以包括20-F表格第8.A.項所要求的任何財務報表。無需提供1933年證券法第10(A)(3)節所要求的財務報表和信息，只要註冊人通過生效後的修正案在招股説明書中包括根據本(A)(4)款要求的財務報表和其他必要信息，以確保招股説明書中的所有其他信息至少與這些財務報表的日期一樣新。
(5)為了確定1933年證券法對任何買方的責任，根據規則424(B)作為與發售有關的登記聲明的一部分提交的每份招股説明書，除依據規則430B提交的登記聲明或依據規則430A提交的招股説明書外，應被視為登記聲明的一部分，並自生效後首次使用之日起包括在招股説明書中。但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述，或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述，對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言，並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。
(6)為了確定《證券法》規定的註冊人在證券初次分銷中對任何買方的責任，簽署的登記人承諾，在根據本登記聲明對簽署的登記人的證券進行的首次發售中，無論採用何種承銷方式將證券出售給買方，如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給買方的，簽署的
 
II-8
目錄
 
註冊人將是買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券：
(I)根據規則第424條規定須提交的招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書；
(2)由以下籤署的註冊人或其代表編寫的、或由該簽署的註冊人使用或提及的與發行有關的任何免費書面招股説明書；
(3)任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分，其中包含由下文簽署的註冊人或其代表提供的關於該下文簽署的註冊人或其證券的重要信息；和
(Iv)以下籤署的登記人向買方提出的要約中的任何其他信息。
[br}(B)根據上述規定，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年證券法規定的責任獲得賠償，但註冊人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果董事、註冊人的高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法所表達的公共政策以及是否將受該發行的最終裁決管轄的問題。
(C)以下籤署的註冊人承諾：
(1)為了確定根據1933年證券法所承擔的任何責任，根據規則第430A條作為本註冊説明書的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及註冊人根據規則第424(B)(1)或(4)或根據證券法第497(H)條提交的招股説明書表格中所包含的信息，應被視為自本註冊説明書宣佈生效之時起的一部分。
(2)為了確定1933年《證券法》規定的任何責任，每一項包含招股説明書形式的生效後修正案應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時的此類證券的要約應被視為其最初的真誠要約。
 
II-9
目錄
 
簽名
根據1933年《證券法》的要求，註冊人證明其有合理理由相信其符合提交F-1表格的所有要求，並已於2023年1月19日在上海由下列簽署人正式授權代表其簽署本註冊書。
ECARX控股公司
發信人：
​
​
名稱：
紫玉沈從文
​
標題：
首席執行官
​
 
II-10
目錄
 
委託書
通過此等陳述，我知道所有人，以下籤署的每一人組成並任命沈子瑜和那拉西漢，他們各自單獨行事，其真實合法的代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以他或她的名義、地點和代理，以任何和所有的身份，簽署ECARX控股公司的F-1表格或其他適當表格的本註冊聲明，以及對本註冊聲明的所有修改，包括生效後的修訂，並提交本註冊聲明及其所有證物和其他相關文件，向證券交易委員會授予上述代理律師和代理人(每一人單獨行事)完全的權力和授權，以在其本人可能或她可能或可以親自採取的所有意圖和目的下，採取和執行在該場所內和周圍進行的每一項和每一項必要的行為和事情，特此批准並確認任何該等事實代理人和代理人，或他或她的一名或多名代理人，可根據本條例合法地作出或安排作出任何該等行為及事情。
根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明已由下列人員以指定的身份在指定的日期簽署。
​
簽名
​ ​
容量
​ ​
日期
​
​
​
沈子瑜
​ ​ 董事長兼首席執行官
(首席執行官) 		​ ​             ​
​
​
振宇Li
​ ​ 董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
倪某Li
​ ​ 董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
張吉姆(張興生)
​ ​ 獨立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
格雷斯·惠堂
​ ​ 獨立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
君宏恆
​ ​ 獨立董事 ​ ​ ​ ​
​
 
​
彼得·西里諾
​ ​ 首席運營官 ​ ​ ​ ​
​
 
​
Ramesh Narasimhan
​ ​ 首席財務官
(首席財務會計官) 		​ ​ ​ ​
 
II-11
目錄
 
授權代表
根據1933年證券法的要求，以下籤署人僅以ECARX控股公司正式授權代表的身份在紐約市               ，2023年簽署了本註冊聲明。
授權的美國代表
科奇環球公司
發信人：
​
​
名稱：
科倫·A·德弗里斯
​
標題：
高級副總裁
​
 
II-12