幻燈片 l 1 2023 年 5 月 24 日上午 11:00 年度股東大會 virtual ATSG
幻燈片 l 2 JOE HETE ATSG 董事會主席
幻燈片 l 3 2023 年年度股東大會的主要業務 1.委託書2中提名的十（10）名董事候選人的選舉。審議一項關於批准任命德勤會計師事務所為公司2023年獨立註冊會計師事務所的諮詢提案並進行表決 3.考慮並就2022年向公司指定執行官支付的薪酬進行諮詢投票 4.考慮並就未來是否每年、每兩年或每三年舉行一次高管薪酬諮詢投票，並進行諮詢投票
幻燈片 l 4 RICH CORRADO 總裁兼首席執行官 ATSG
幻燈片 l 5 ATSG 董事會 JEFFREY A. DOMINICK RADEMACHER JOSEPH C. HETE PHYLLIS J.CAMPBEL RAYMOND E. JOHNSRICHARD F. CORRADO LAURA J.PETERSON JCRISTOPHER TEETS JEFREY J.VOR
幻燈片 l 6 JOE PAYNE 首席法務官 ATSG
幻燈片 l 7 2023 年年度股東大會的主要業務 1.委託書2中提名的十（10）名董事候選人的選舉。審議一項關於批准任命德勤會計師事務所為公司2023年獨立註冊會計師事務所的諮詢提案並進行表決 3.考慮並就2022年向公司指定執行官支付的薪酬進行諮詢投票 4.考慮並就未來是否每年、每兩年或每三年舉行一次高管薪酬諮詢投票，並進行諮詢投票
幻燈片 l 8 AIR TRANSPORT SERVICES GROUP SAFE HARBOR 聲明除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中討論的事項包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。許多重要因素都可能導致航空運輸服務集團公司。”s（“ATSG”）的實際業績將與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：（i）市場對我們資產和服務的需求發生計劃外變化，包括客户流失或我們為客户提供的服務水平降低；（ii）我們的運營航空公司維持準時服務和控制成本的能力；（iii）我們能夠購買飛機並將其修改為貨運配置的成本和時間；（iv）ATSG交易份額的波動價格和利率，這可能導致某些金融工具按市值計價；(v)我們向客户部署飛機的數量、時間和預定路線；（vii）我們遵守與客户、貸款人和政府機構簽訂的關鍵協議的能力；（viii）當前美國境內外供應鏈限制的影響，可能比我們目前的預期更為嚴重或持續更長的時間；（viii）競爭性勞動力市場的影響，這可能會限制我們填補關鍵職位的能力；（ix）總體經濟和/或的變化特定行業的情況，包括通貨膨脹；（x）影響地理事件或健康流行病，例如 COVID-19 疫情。以及 (xi) ATSG 向美國證券交易委員會提交的文件中不時包含的其他因素，包括其 10-K 表年度報告和 10-Q 表季度報告。讀者應仔細閲讀本演示文稿，不應過分依賴ATSG的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於截至本演示之日的信息、計劃和估計。除非適用法律有要求，否則ATSG沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。本演講還提到了持續經營業務的非公認會計準則財務指標，包括調整後的收益、調整後的每股收益、調整後的税前收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、按應申報分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流。管理層認為，這些指標有助於投資者評估ATSG的財務狀況和業績。這些非公認會計準則指標並不意味着取代ATSG的GAAP財務狀況。我們建議您參閲GAAP指標的對賬表，這些對賬表包含在公司提供並於2023年2月23日發佈的8-K及隨附的財報中。
幻燈片l 9 2022年亮點*非公認會計準則指標，請參閲公司於2023年2月23日發佈的8K及隨附的GAAP對賬收益報告**非公認會計準則指標，請參閲隨附的GAAP對賬客户收入20億美元，比2021年調整後的每股收益2.28美元增長18％，增長18％ 2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤*6.41億美元，增長18％ 2021年運營現金流持續強勁，為4.72億美元 2023 年交付的二十架改裝貨機 GAAP 保證了百萬美元和調整後的自由現金流**的 2.85 億美元原料持續經營業務的每股收益（基本）2.67 9
幻燈片 l 10 昆特·特納首席財務官 ATSG
幻燈片 l 11 2022 財務 128 美元 156 美元 174 美元 2019 2020 2021 2022 * 非公認會計準則指標，請參閲隨附的 GAAP 對賬 1,452 1,571 1,734 2,045 美元 2019 2020 2022 452 497 541 641 美元-年度財務（百萬美元）調整後的税前收益*收入
幻燈片 l 12-按可申報細分市場劃分的年度調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）282 美元 307 368 426 美元154 192 美元 170 美元 209 美元 16 美元 2019 2020 2021 CAM ACMI Svcs* 所有其他** ACMI 2020 和 2021 年不包括政府補助金中分別有 4700 萬美元和 1.12 億美元的收益 ** 不可申報業務部門業績和對賬項目；參見附錄非公認會計準則對賬
幻燈片 l 13 維持資本支出計劃中的機身維護、發動機大修、技術以及其他財產和設備的成本。增長資本支出飛機收購和貨機改裝成本。322 美元 309 美元 327 327 346 412 美元179 美元 179 美元 2021 年 3 月 2022 年 3 月 2022 年 9 月 2022 年 12 月 2022 年 12 月總資本支出為 505 美元 408 美元 499 美元 590 美元 TTM 預計2023 年總資本支出為 8.5 億美元，維持資本支出為 2.6 億美元，增長為 5.9 億美元 14 767-300 和六架 A321 將於2023年租賃22架將於2022年12月31日改裝的飛機——過去十二個月的趨勢資本支出（百萬美元）
幻燈片l 14 $406 355 373 373 $285 $183 $179 $179 2021 2022 3 2022 年 3 月 2022 年 9 月 2022 年 9 月 2022 年 12 月運營現金流 (GAAP) 583 585 527 472 TTM 期末維持資本支出調整後的自由現金流 (NON-GAAP) **調整後的自由現金流是一項非公認會計準則指標，等於運營現金流減去維持資本支出 ATSG 獲得了 8300 萬美元的非返利資本支出 2021 年上半年（不是 2022 年）應付的 COVID PSP 補助金 2022 年第四季度國防部應收賬款激增，客户預付款減少，調整後的自由現金流暫時減少維持資本支出調整後的資本支出和股票回購自由現金流——過去十二個月的調整後自由現金流趨勢**（百萬美元）
幻燈片 l 15-支持增長資本結構截至2022年3月31日高級左輪融資機制下的3.88億美元未使用產能適用於股票回購；2022年第四季度回購了200萬股；2023年第一季度回購了100萬股 2023年12月31日至2023年3月31日高級擔保左輪手槍620美元無抵押票據可轉換票據 259 259 應付無抵押票據580 580 總債務到期價值1459美元槓桿率銀行協議 2.22X 2.43X Revolver 基於 SOFR，債務與息税折舊攤銷前利潤浮動利率 5.765%，2027 年 10 月到期無抵押票據，固定票面利率為 4.75%，2028年2月到期的可轉換票據，固定票面利率為1.125％，到期時間為2024年9月（千美元）
幻燈片 l 16 概述 2022 年收入和收益增長得益於另外六架波音飛機的幹租以及一次再租賃和四次租約延期 ACMI 客户又分配了七架 767 架貨機由 ATSG 貨運航空公司運營 Feedstock 飛機為 2023 年租賃的二十架貨機提供了擔保 Feedstock 飛機為政府客户執行的強有力的客運航空任務計劃簽訂了延長和擴大 ATSG 與 DHL 的長期商業關係的協議，將協議延長六年以及另外三架 767-300 貨機租約 2022
幻燈片 l 17 2022 年可持續發展報告 2021 年至 2022 年的運營改善使噴氣燃料使用量相對減少了 1,90 萬加侖，二氧化碳排放量減少了 19.1 萬噸。除了減少碳足跡外，該公司還將通過持續的機隊現代化實現燃油效率的提高。2022 年，對慈善事業的支持超過了 85 萬美元，比上年增長了 65% 以上。在孩子出生、收養或寄養後，公司開始向所有符合條件的員工提供四周的帶薪育兒假，無論其性別如何。新福利於 2023 年 4 月生效。亮點17 ATSG成立了管理可持續發展委員會，以進一步將ESG事項納入公司的戰略和運營。
Slide l 18 Investments & RETURNS CAM 計劃在 2023 年租賃二十架新改裝的貨機（14-767，6-a321-200），以產生兩位數的投資資本回報率；預計在 2023 年上半年交付八架貨機，2023 年下半年交付十二架鑑於全球中型自由船強勁，預計在 2023 年上半年交付八架貨機，2023 年下半年交付十二架解決國際當局對 A321-200 幹租賃交付的監管審查，以實現兩位數的投資資本回報；預計在 2023 年上半年交付八架貨機，2023 年下半年交付十二架需求增加和原料稀缺，手頭的空調將完成2023年的交付和2024年的幾次交付ATSG 可以靈活地將 2024 年及以外的部分資本支出轉用於減債、回購 FLEET 股票
幻燈片 l 19 展望2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.10億美元至6.2億美元 2023年全年調整後每股收益為1.55美元至1.70美元 2023年資本支出為8.5億美元，包括2.6億美元的維持資本支出和5.9億美元的增長支出 ATSG 仍然是中型貨機市場的領導者，擁有優異的客户服務記錄和強勁的2023年資產負債表
幻燈片 l 20 投票結果
幻燈片 l 21 股東問答
Slide l 22 閉幕詞感謝你今天加入我們！
第 23 張幻燈片附錄
幻燈片 l 24-調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益非公認會計準則對賬（百萬美元）4Q2019 4Q2020 4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 GAAP 税前收益（虧損）72$ 41$ 301$ 276$ 260$ 加上飛機及相關資產減值 -39 美元-$-$-$ 添加交易費用 1$-$-$-$-$ 加上客户激勵攤銷 17$ 21$ 23$ 23$ 23$ 23$ 23$ 減去已確認的政府補助金-$ (47) $ (112) $ (84) $ (45) $ (15) $-$ 添加退休人員福利的非服務部分 9$ (12) $ (18) $ (19) $ (20) $ (20)) $ (20) $ 減去債務發行成本-$-$ 7$-$-$ 減去金融工具的淨（收益）虧損 12$ 101$ (30) $ (23) $ 7$ (2) $ (9) $ 加上未合併關聯公司的虧損 17$ 13$ 3$ 7$ 8$ 添加機庫泡沫事件-$-$-$-$-$ 1$ 調整後的持續運營税前收益（非公認會計準則）128$ 156$ 174$ 218$ 248$ 254$ 263$ 利息支出 67$ 63$ 56$ 50$ 48$ 47$ 折舊和攤銷 257$ 278$ 308$ 319$ 331$ 325$ 331$ 調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）452$ 497$ 541$ 593$ 63$ 23$ 633$ 641$ 過去的十二個月已經結束
幻燈片 l 25-細分市場調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益非公認會計準則對賬（百萬美元）CAM ACMI Svcs 所有其他 Total CAM ACMI Svcs 所有其他分部總收益（GAAP）69 32 (29) 72 77 114 (150) 41 106 159 260 38 43 63 36 260 43 63 38 39 31 14 2 47-----(47)-(47)-(112)-(112)---158 97 3 258 102 4 278 204 308 2 308 232 97 331 17 0-17 19 2-21 20 20 3-23--17 17 17---13---3 3 3---8 8-12 12--101 101--(30)--(9)-(9)-------------7 7 7------0 0---------------------------------------------------------------------------------------------------------（12）--（12）--（18）-（20）-（20）（20）添加：飛機和相關資產的減值-----------------加：機庫泡沫事故的淨費用---------0 1 1 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）282 154 16 452 307 192 (2) 497 368 170 3 541 209 6 641 加：淨利息支出刪除：政府補助金增加：租賃激勵攤銷增加：非合併關聯公司的費用加：淨虧損 (金融工具的收益）加：債務發行成本加：交易費用加：退休人員福利成本的其他非服務部分，2019 年 2020 2021 2022 年淨額