附錄 99.1

Taboola在第一季度的所有指標均超過預期；提高了2023年的中點；宣佈高達4000萬美元的回購和5000萬美元的債務償還


 -
2023年第一季度收入為3.277億美元，毛利為8,960萬美元，前TAC毛利為1.157億美元，淨虧損為3,130萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1010萬美元，超過了所有指導指標的最高水平 。
 

 -
經營活動提供的淨現金為1750萬美元，2023年第一季度自由現金流為112萬美元，此前出版商預付了淨額（390萬美元）**和510萬美元的現金利息。
 

 -
宣佈在2023年進行高達4000萬美元的股票回購計劃。4月份償還了3000萬美元的長期債務（自2022年第四季度以來總計9100萬美元） ，預計今年將繼續額外償還高達5000萬美元的債務。
 

 -
更新的2023年指引提高了中點：收入為14.27億美元至14.69億美元，毛利為4.18億美元至4.36億美元，前TAC毛利為5.29億至5.46億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6500萬至8000萬美元。 自由現金流為正。
 

 -
2024年指引假設投資將開始獲得回報：調整後的息税折舊攤銷前利潤至少為2億美元，自由現金流至少為1億美元。
 
紐約州紐約，2023 年 5 月 10 日 —— Taboola（納斯達克股票代碼：TBLA）是推動開放網絡推薦的全球領導者，幫助人們發現他們可能喜歡的事物，今天 公佈了截至2023年3月31日的季度業績。

“我們在第一季度表現強勁，在所有指標上都超過了預期的最高水平。這主要是由於核心業務超出了我們 的預期，這得益於康德納斯特、Univision、The Blaze、德國的 Kicker 等主要出版商合作伙伴以及電子商務的持續強勁勢頭。我們也看到 Taboola News的表現超出了我們的內部預期。” Taboola首席執行官兼創始人亞當·辛戈爾達説。

“從現在的情況來看，我們非常專注於實現目標和使命需要做的事情。一旦雅虎整合100％上線，我們預計收入將達到 25億美元。這仍將是700億美元的開放網絡市場的一小部分，因此我們還有很大的增長要做。為此，我們專注於公司的四個優先事項——績效廣告、電子商務、競價、 和雅虎。我們擁有執行和制定財務目標所需的一切。現在是保持專注、與合作伙伴和客户保持密切聯繫並執行的時候——這就是我們現在所關心的，” 辛戈爾達繼續説道。

有關本季度的更多評論，請參閲 Taboola 的 2023 年第一季度股東信函，該信函已提供給美國證券交易委員會，今天還發布在 Taboola 的網站 https://investors.taboola.com 上。

1
第一季度業績摘要

（百萬美元，每股數據除外）
  
三個月已結束
3月31日
              
   
2023
    
2022
    
% 變化
       
   
未經審計
    
同比
    
指導
  
收入
  
$
327.7
    
$
354.7
      
(7.6
%)
  
$
299 - $325
  
毛利
  
$
89.6
    
$
112.0
      
(20.0
%)
  
$
76 - $88
  
淨收益（虧損）
  
$
(31.3
)
  
$
3.9
    
NM
          
攤薄後每股收益 (1)
  
$
(0.09
)
  
$
0.01
    
NM
          
淨收益（虧損）與毛利的比率
    
(35.0
%)
    
3.5
%
    
—
          
經營活動提供的現金流
  
$
17.5
    
$
8.1
      
115.7
%
        
現金、現金等價物、短期存款和投資
  
$
274.4
    
$
318.0
      
(13.7
%)
        
                                 
非公認會計準則財務數據*
                                
除了 tac 的毛利潤
  
$
115.7
    
$
138.2
      
(16.3
%)
  
$
103 - $115
  
調整後 EBITDA
  
$
10.1
    
$
34.9
      
(71.0
%)
  

($6) - $6
  
非公認會計準則淨收益（虧損）(2)
  
$
(4.1
)
  
$
22.1
      
(118.6
%)
  

($23) - ($11
)
調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前總利潤的比率
    
8.7
%
    
25.2
%
    
—
          
自由現金流
  
$
11.2
    
$
1.2
      
815.2
%
        

1 計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月攤薄後每股收益時使用的加權平均股數分別為333,424,276和260,036,934， 。
2 截至2022年3月31日的三個月已進行了調整，以排除外幣匯率的影響，以與當期 列報方式保持一致。
 
2023 年第一季度的業務亮點


 ○
來自新出版商合作伙伴的收入仍然是一個優勢領域——出版商贏得的競爭對手包括L'Express、Conde Nast、Kicker、Funke和DuMont。

○
與包括辛克萊、Advance Local、O Dia、Slate France 和 Seven West Media 在內的許多知名出版商恢復了關係

○
獲得以色列監管機構的批准，完成了雅虎的交易；過渡到下一階段的整合階段，即構建和測試階段。

2

 ○
在Taboola Turnkey Commerce上推出了《時代》雜誌和Advance Local，在《時代》雜誌上發表了100多篇財經文章，隨後於5月推出了《

○
進一步部署人工智能以增強我們的 Life Time Value (LTV) 願景，這是一種整體方法，可增加發行商收入並促進渠道的多樣化（電子商務、訂閲、原生、 競價和視頻）。

○
沃爾瑪、Wayfair和梅西百貨等主要合作伙伴繼續在渠道底層看到電子商務的實力。

○
在Taboola Ads上以測試版形式推出了生成式人工智能，向創意人員推薦數據驅動的標題和縮略圖，從而加快了發起活動的速度和效率。

2023 年第二季度和全年指引

對於2023年第二季度和全年，公司目前預計：

   
Q2 2023
指導
    
2023 財年
指導
  
   
未經審計
  
   
（百萬美元）
  
收入
  
$296 - $322
    
$1,427 - $1,469
  
毛利
  
$78 - $88
    
$418 - $436
  
税前毛利*
  
$105 - $115
    
$529 - $546
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤*
  
($4) - $6
 
$65 - $80
  
非公認會計準則淨收益（虧損）*
  
($26) - ($16)
 
($5) - $10
  

儘管我們為調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益（虧損）提供了指導，但我們無法為預計淨收益（虧損）提供指導，這是最直接的 可比GAAP指標。淨收益（虧損）的某些要素，包括基於股份的薪酬支出和認股權證估值，由於變化很大，很難做出準確的預測，因此是不可預測的。因此，如果不做不合理的努力，我們就淨收益（虧損）提供指導或協調調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益（虧損）指導是不切實際的。因此，不包括對預計淨收益（虧損）的披露。出於同樣的原因 ，我們無法解決不可用信息的可能重要性。

授權回購普通股

2023 年 5 月 9 日，公司董事會批准回購 公司高達 4,000 萬美元的普通股。該計劃下的任何股票回購均可不時在公開市場上進行，包括通過旨在符合經修訂的1934年《證券交易法》（經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條）、私下談判交易或其他方式的 規則10b5-1符合資格的交易計劃。任何股票回購的時間和金額將視市場狀況和 公司確定的其他因素而定。公司可隨時自行決定暫停、修改或終止該程序，恕不另行通知。本新聞稿既不是購買要約，也不是徵求購買任何證券的要約。

根據以色列法律，公司回購普通股的能力必須在特拉維夫地方法院經濟部（“以色列法院”）授權的最高美元 金額之內。最高金額包括股票回購和為履行與股權薪酬相關的預扣税義務而進行的淨髮行。 以色列法院的批准通常在六個月後到期。該公司此前已獲得以色列法院對此類活動的批准，並預計在可預見的將來，如果沒有異常情況，將繼續提出連續的要求。 預計公司最近的5000萬美元批准將於2023年5月16日到期，該公司要求以色列法院再提供5000萬美元的授權。一旦獲得 以色列法院的裁決，公司將立即宣佈。目前，該決定預計將在本月底或之後不久作出。

3
網絡直播詳情
 
Taboola的高級管理團隊將在美國東部時間2023年5月10日上午 8:30 舉行的電話會議上討論公司的收益。 電話可以通過網絡直播觀看 https://investors.taboola.com。要通過電話接聽電話，請訪問此鏈接註冊 https://register.vevent.com/register/BI425cebdda8864199aaeeb8bd8ccc5cf2 然後您將獲得撥入詳細信息。該網絡直播將在一年的時間內重播，直至2024年5月10日營業結束。

*關於非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括非TAC毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤與除去TAC毛利的比率、自由現金流、非公認會計準則淨收益（虧損），它們是 非公認會計準則財務指標。根據公認會計原則，這些非公認會計準則財務指標不是衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估公司財務業績具有重要意義的項目。因此， 不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為收入、毛利、淨收益（虧損）、運營現金流或其他衡量盈利能力、流動性或業績的指標的替代方案。您應該注意， 公司對這些衡量標準的陳述可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。

公司認為，非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的補充信息，以瞭解與公司相關的未來財務和業務趨勢 。公司認為，這些指標的使用為投資者提供了另一種工具，可用於評估經營業績和趨勢，並將公司的財務指標與其他類似公司進行比較， 其中許多公司向投資者提出了類似的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在 計算中排除或包含哪些項目所做的判斷，這些判斷可能因時期而異。請參閲本新聞稿末尾的附錄，瞭解根據公認會計原則與最直接可比指標的對賬情況。

**關於出版商預付款 （淨額）中的現金投資
 
我們將特定衡量期內出版商預付款（淨額）的現金投資額計算為我們在該 衡量期內支付的現金出版商預付款總額減去該衡量期內包含在流量獲取成本中的出版商預付款的攤銷額，後者是現金出版商在該衡量期和之前的 期間預付款的結果。

4
關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿中的某些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件有關，包括Taboola.com Ltd.（“公司”）的未來財務或 經營業績。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“應該”、“期望”、“指導”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、 “目標”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的否定詞或其變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異 。

這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。 可能影響公司未來業績並導致業績與本新聞稿中的前瞻性陳述不同的不確定性和風險因素包括但不限於：識別收購Connexity的預期 收益的能力以及公司與ION Acquisity Corp. 1 Ltd.（合稱 “業務合併”）之間的業務合併（統稱為 “業務合併”），除其他外，可能受到競爭的影響，公司能力 為了以盈利的方式發展和管理增長，請與... 保持關係客户和留住其管理層和主要員工；公司成功整合收購Connexity的能力；與業務合併相關的成本；適用法律或法規的變化 ；公司對支出和盈利能力的估計以及與會計列報和收購價格以及其他調整有關的基本假設；我們將在多大程度上根據公司董事會的授權自願償還 額外長期債務或回購我們的任何普通股，這可能取決於市場和經濟狀況；其他商業機會和優先事項，以及在回購我們的普通股方面，特拉維夫地方法院經濟部在必要時批准和重新批准足夠的持續授權，以允許股票回購（以及我們繼續使用 淨髮行機制來履行與股權薪酬相關的預扣税義務）或其他因素；該公司的能力 按照目前預期的時間表或完全過渡到雅虎的原生廣告服務；能夠在2024年創造或實現調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流的增長，或者在雅虎整合上線後實現我們的預期收入 運行率，在每種情況下都達到本新聞稿中假設的水平或完全達到本新聞稿中假設的水平；能夠吸引新的數字資產和廣告商；能夠滿足與 數字資產合同中的最低擔保要求；數字廣告領域的激烈競爭，包括擁有更多資源的競爭對手；能夠通過與廣告商 和數字資產的新關係發展和擴展公司的廣告和內容平臺；能夠從數字資產中獲得高質量內容；能夠維持與當前廣告商和數字房地產合作伙伴的關係；能夠優先投資以提高盈利能力和免費 現金流；能夠對公司的人工智能技術平臺進行持續投資；需要吸引、培訓和留住高技能人才技術人員；有關 “第三方 cookie” 的監管或市場慣例的變化及其對數字廣告的影響；與公司平臺互動的用户繼續參與各種數字資產；依賴有限數量的合作伙伴獲取公司收入的很大一部分； 與隱私、數據保護、廣告監管、競爭和其他與數字廣告相關的領域相關的法律法規的變化；執行能力，保護和維護知識產權權利；以及與我們在以色列註冊並受以色列法律管轄的 事實相關的風險；以及公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中根據第1部分第1A項 “風險因素” 和 公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險和不確定性。

5
本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人陳述此處提出的前瞻性陳述將得以實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果都將實現。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新這些 前瞻性陳述。

關於 Taboola

Taboola 為開放網絡提供建議，幫助人們發現他們可能喜歡的東西。

該公司的平臺由人工智能提供支持，被包括網站、設備和移動應用程序在內的數字資產用於推動盈利和用户 參與度。Taboola與世界上一些頂級數字資產建立了長期合作伙伴關係，包括CNBC、BBC、NBC新聞、商業內幕、獨立報和El Mundo。

大約有18,000名廣告商使用Taboola在品牌安全的環境中吸引超過5億的每日活躍用户。繼2021年收購Connexity之後， Taboola成為推動電子商務推薦的領導者，每月推動超過100萬筆交易。包括沃爾瑪、梅西百貨、Wayfair、Skechers和eBay在內的領先品牌是主要客户。

在 www.taboola.com 上了解更多信息然後在 Twitter 上關注 @taboola。

投資者聯繫人：
新聞聯繫人：
   
裏克·霍斯
戴夫·斯特魯齊
   
investors@taboola.com
press@taboola.com

6
合併資產負債表
以千美元計，股票和每股數據除外

   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
        
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
218,849
    
$
165,893
  
短期投資
    
55,582
      
96,914
  
限制性存款
    
1,091
      
750
  
貿易應收賬款（扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為9,242美元和6,748美元的信貸損失備抵額）
    
212,346
      
256,708
  
預付費用和其他流動資產
    
73,531
      
73,643
  
流動資產總額
    
561,399
      
593,908
  
非流動資產
                
長期預付費用
    
41,262
      
42,945
  
商業協議資產
    
289,451
      
—
  
限制性存款
    
3,998
      
4,059
  
遞延所得税資產，淨額
    
3,218
      
3,821
  
經營租賃使用權資產
    
67,740
      
66,846
  
財產和設備，淨額
    
71,731
      
73,019
  
無形資產，淨額
    
173,177
      
189,156
  
善意
    
555,931
      
555,869
  
非流動資產總額
    
1,206,508
      
935,715
  
總資產
  
$
1,767,907
    
$
1,529,623
  

7
合併資產負債表
以千美元計，股票和每股數據除外

   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
        
負債和股東權益
            
流動負債
            
貿易應付賬款
  
$
223,040
    
$
247,504
  
短期經營租賃負債
    
15,663
      
14,753
  
應計費用和其他流動負債
    
95,182
      
102,965
  
長期貸款的當前到期日
    
33,000
      
3,000
  
流動負債總額
    
366,885
      
368,222
  
長期負債
                
長期貸款，扣除當前到期日
    
192,737
      
223,049
  
長期經營租賃負債
    
58,223
      
57,928
  
認股權證責任
    
5,080
      
6,756
  
遞延所得税負債，淨額
    
31,319
      
34,133
  
其他長期負債
    
5,000
      
5,000
  
長期負債總額
    
292,359
      
326,866
  
股東權益
                
無面值的普通股——已授權：截至2023年3月31日和2022年12月31日為7億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和流通的分別為297,822,375股和254,133,863股 。
    
—
      
—
  
無面值的無表決權普通股——已授權：截至2023年3月31日和2022年12月31日為4600,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和流通的分別為45,198,702股和0股 。
    
—
      
—
  
額外的實收資本
    
1,209,559
      
903,789
  
累計其他綜合虧損
    
(1,163
)
    
(834
)
累計赤字
    
(99,733
)
    
(68,420
)
股東權益總額
    
1,108,663
      
834,535
  
負債和股東權益總額
  
$
1,767,907
    
$
1,529,623
  

8
合併收益（虧損）表
以千美元計，股票和每股數據除外

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
收入
  
$
327,686
    
$
354,726
  
收入成本：
                
流量獲取成本
    
211,946
      
216,498
  
其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
總收入成本
    
238,094
      
242,696
  
毛利
    
89,592
      
112,030
  
運營費用：
                
研究和開發
    
31,985
      
30,412
  
銷售和營銷
    
60,569
      
61,368
  
一般和行政
    
25,836
      
27,949
  
運營費用總額
    
118,390
      
119,729
  
營業虧損
    
(28,798
)
    
(7,699
)
財務收入（支出），淨額
    
(3,154
)
    
11,195
  
所得税前收入（虧損）
    
(31,952
)
    
3,496
  
所得税優惠
    
639
      
392
  
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損），基本
  
$
(0.09
)
  
$
0.02
  
用於計算歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股，基本
    
333,424,276
      
247,378,428
  
歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損），攤薄
  
$
(0.09
)
  
$
0.01
  
用於計算攤薄後歸屬於普通股和無表決權普通股股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股份
    
333,424,276
      
260,036,934
  

9
綜合收益（虧損）合併報表
以千美元計

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
其他綜合收益（虧損）：
                
可供出售有價證券的未實現收益（虧損）
    
327
      
—
  
衍生工具的未實現收益（虧損），淨額
    
(656
)
    
(230
)
其他綜合收益（虧損）
    
(329
)
    
(230
)
綜合收益（虧損）
  
$
(31,642
)
  
$
3,658
  

10
按支出項目分列的基於股份的薪酬明細
以千美元計

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
收入成本
  
$
1,044
    
$
703
  
研究和開發
    
5,844
      
6,102
  
銷售和營銷
    
4,285
      
5,300
  
一般和行政
    
4,909
      
7,724
  
基於股份的薪酬支出總額
  
$
16,082
    
$
19,829
  

按支出項目分列的折舊和攤銷明細
以千美元計

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
收入成本
  
$
8,298
    
$
8,101
  
研究和開發
    
605
      
645
  
銷售和營銷
    
13,526
      
13,503
  
一般和行政
    
172
      
427
  
折舊和攤銷費用總額
  
$
22,601
    
$
22,676
  

11
合併現金流量表
以千美元計

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
來自經營活動的現金流
            
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
為使淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
22,601
      
22,676
  
基於股份的薪酬支出
    
16,082
      
19,829
  
融資支出產生的淨虧損（收益）
    
(328
)
    
671
  
認股權證負債的重估
    
(1,676
)
    
(14,042
)
貸款和信貸額度發行成本的攤銷
    
500
      
358
  
短期投資的溢價攤銷和折扣的增加，淨額
    
(281
)
    
—
  
經營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款減少，淨額
    
44,362
      
45,935
  
預付費用和其他流動資產和長期預付費用減少（增加）
    
721
      
(3,317
)
貿易應付賬款減少
    
(22,807
)
    
(45,864
)
應計費用和其他流動負債和其他長期負債的減少
    
(13,439
)
    
(16,544
)
遞延所得税增加（減少），淨額
    
2,790
      
(4,086
)
經營租賃使用權資產的變動
    
4,151
      
2,895
  
經營租賃負債的變化
    
(3,839
)
    
(4,276
)
經營活動提供的淨現金
    
17,524
      
8,123
  
來自投資活動的現金流
                
購買不動產和設備，包括資本化的內部使用軟件
    
(6,350
)
    
(6,902
)
與收購相關的支付現金，扣除收購的現金
    
—
      
(620
)
投資限制性存款
    
(280
)
    
—
  
投資短期存款
    
—
      
(40,026
)
出售和到期短期投資的收益
    
41,940
      
—
  
為收購子公司支付託管現金
    
—
      
(2,100
)
由（用於）投資活動提供的淨現金
    
35,310
      
(49,648
)
來自融資活動的現金流量
                
行使期權和既得限制性單位
    
1,335
      
3,399
  
支付基於股份的薪酬費用的預扣税款
    
(791
)
    
(1,845
)
償還長期貸款
    
(750
)
    
(750
)
由（用於）融資活動提供的淨現金
    
(206
)
    
804
  
現金和現金等價物餘額的匯率差異
    
328
      
(671
)
現金和現金等價物的增加（減少）
    
52,956
      
(41,392
)
現金和現金等價物-期初
    
165,893
      
319,319
  
現金及現金等價物-期末
  
$
218,849
    
$
277,927
  

12
   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
未經審計
  
現金流信息的補充披露：
  
年內為以下各項支付的現金：
            
所得税
  
$
4,258
    
$
2,418
  
利息
  
$
5,067
    
$
3,570
  
非現金投資和融資活動：
                
購買不動產和設備，包括資本化的內部使用軟件
  
$
36
    
$
1,809
  
資本化內部使用軟件中包含基於股份的薪酬
  
$
652
    
$
517
  
創建經營租賃使用權資產
  
$
5,045
    
$
—
  

13
附錄 A：非公認會計準則對賬
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）
 
下表顯示了收入與前TAC毛利的對賬情況。
 
   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
收入
  
$
327,686
    
$
354,726
  
流量獲取成本
    
211,946
      
216,498
  
其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
毛利
  
$
89,592
    
$
112,030
  
加回來：其他收入成本
    
26,148
      
26,198
  
除了 tac 的毛利潤
  
$
115,740
    
$
138,228
  

下表提供了淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
 
   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
調整後排除了以下內容：
  
​
    
​
  
財務（收入）支出，淨額
    
3,154
      
(11,195
)
所得税優惠
    
(639
)
    
(392
)
折舊和攤銷
    
22,601
      
22,676
  
基於股份的薪酬支出
    
13,527
      
17,039
  
滯留補償費用 (1)
    
2,555
      
2,790
  
併購和其他成本 (2)
    
237
      
50
  
調整後 EBITDA
  
$
10,122
    
$
34,856
  

1 代表因扣留根據與收購Connexity相關的補償安排發行的Taboola普通股而產生的基於股份的補償。
2 包括商業協議資產收購成本。

14
我們將淨收益（虧損）與毛利的比率計算為淨收益（虧損）除以毛利。我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前總利潤的比率，這是一項非公認會計準則的衡量標準，即調整後的息税折舊攤銷前利潤除以税前總利潤。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與前TAC毛利潤的比率很有用，因為TAC是我們必須向數字資產支付的費用才能獲得在其 網站上投放廣告的權利，而且我們認為專注於前TAC毛利可以更好地反映我們業務的盈利能力。下表核對了所示 期間的淨收益（虧損）與毛利的比率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前總利潤的比率。

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
毛利
  
$
89,592
    
$
112,030
  
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
淨收益（虧損）與毛利的比率
    
(35.0
%)
    
3.5
%
                 
除了 tac 的毛利潤
  
$
115,740
    
$
138,228
  
調整後 EBITDA
  
$
10,122
    
$
34,856
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤率與除外 tac 毛利的比率
    
8.7
%
    
25.2
%

15
下表提供了淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益（虧損）*的對賬情況。
 
   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
淨收益（虧損）
  
$
(31,313
)
  
$
3,888
  
收購的無形資產的攤銷
    
15,969
      
15,780
  
基於股份的薪酬支出
    
13,527
      
17,039
  
滯留補償費用 (1)
    
2,555
      
2,790
  
併購和其他成本 (2)
    
237
      
50
  
認股權證的重估
    
(1,676
)
    
(14,042
)
外幣匯率損失 (3)
    
429
      
216
  
所得税影響
    
(3,829
)
    
(3,626
)
非公認會計準則淨收益（虧損）
  
$
(4,101
)
  
$
22,095
  

*截至2022年3月31日的三個月已經過調整，排除了外匯 貨幣匯率的影響，以與本期列報方式保持一致。
 
1 代表因扣留根據與收購Connexity相關的補償安排發行的Taboola普通股而產生的基於股份的補償。
2 包括商業協議資產收購成本。
3 代表與報告期末使用 效應的匯率將貨幣資產和負債重新計量到公司本位幣相關的收入或損失。

16
下表提供了經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況。

   
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
   
（千美元）
  
經營活動提供的淨現金
  
$
17,524
    
$
8,123
  
購買不動產和設備，包括資本化的內部使用軟件
    
(6,350
)
    
(6,902
)
自由現金流
  
$
11,174
    
$
1,221
  

17
附錄 A：非公認會計準則指導對賬
 
2023年第二季度公認會計準則與非公認會計準則財務指標和2023年全年指引的對賬
 
（未經審計）
 
下表顯示了預計毛利與前TAC毛利指導的對賬情況。
 
   
Q2 2023
指導
    
2023 財年
指導
  
   
未經審計
  
   
（百萬美元）
  
收入
  
$296 - $322
    
$1,427 - $1,469
  
流量獲取成本
  
($191) - ($207)
    
($898) - ($923)
  
其他收入成本
   ($27) - ($27)    
($110) - ($111)
  
毛利
  
$78 - $88
    
$418 - $436
  
加回來：其他收入成本
  
$27 - $27
    
$110 - $111
  
除了 tac 的毛利潤
  
$105 - $115
    
$529 - $546
  
 
儘管我們提供了自由現金流的預測，但我們無法預測運營活動提供的淨現金，這是最直接可比的 GAAP 指標。經營活動提供的淨現金的某些要素，包括税收以及收款和付款的時間，是不可預測的，因此很難預測準確的預測。因此，我們 對運營活動提供的淨現金進行預測或不做不合理的努力調節我們的自由現金流預測是不切實際的。因此，不包括對經營活動提供的預計淨現金的披露。出於同樣的原因 ，我們無法解決不可用信息的可能重要性。


18