美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告
根據第 13a-16 條或第 15d-16 條
1934 年的《證券交易法》

適用於 2023 年 5 月

委員會檔案編號：001-38353

PagSeguro 數碼有限公司
（註冊人姓名）

康德明信託公司（開曼）有限公司，

板球廣場，哈欽斯大道，郵政信箱 2681，

大開曼島，KY1-1111，開曼羣島
（首席行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用複選標記表示註冊人是否在法規允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格
S-T 規則 101 (b) (1)：

是 ☐ 不是

用複選標記表示註冊人是否在法規允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格
S-T 規則 101 (b) (7)：

是 ☐ 不是

PAGS 公佈了 2023 年第一季度業績

淨收益 | 非公認會計準則為3.92億雷亞爾，同比增長6％

淨收益 | GAAP 為 3.7 億雷亞爾，同比增長 6%（每股收益：1.13 雷亞爾）

聖保羅，2023年5月25日——PagSeguro Digital Ltd.（“PAGS” 或 “我們”）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。合併財務報表以雷亞爾（R$）列報，並根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制。有關本版本中某些指標和指標的更多信息，請參閲本版本末尾提供的詞彙表。

23 年第 1 季度亮點

致我們的股東

我們很高興宣佈2023年第一季度的業績，並分享最近的進展和里程碑。

2023年3月，我們的客户達到了2,870萬雷亞爾，交易總額為2040億雷亞爾，其中包括由銀行總交易量（前身為PagBank TPV）推動的1160億雷亞爾和總支付量（前身為PagseGuro TPV）的880億雷亞爾。關鍵績效指標名稱的變更源於我們的營銷策略，旨在將我們的品牌融為一體：從現在起，我們是PagBank，一家完整的銀行，它簡化了我們在單一品牌下的溝通，提高了我們對支付之外的服務的知名度。

在支付方面，我們已經完成了一個重要的里程碑，該里程碑始於2020年，旨在分散我們在巴西的業務量和客户。目前，我們有微型商户、中小型企業和大型客户採用我們的解決方案，這擴大了我們針對各種客户羣體的潛在市場，同時管理了與長尾競爭加劇和PIX發展相關的短期風險。本季度，受Hub生產率提高的推動，MSMB TPV同比增長了16％，超過了同比增長10.7％的行業增長，而在大型賬户中，我們已開始優先考慮更健康的利潤率而不是銷量增長。活躍商户（不包括納米商家）同比增長了3％，這主要是由微型商户和中小型企業推動的。

在金融服務領域，存款總額為186億雷亞爾，同比增長66％，這得益於在我們的平臺（PagBank）而不是第三方投資平臺上分配的賬户餘額和存款證份額的增加，增強了客户的參與度。信貸投資組合為27億雷亞爾，我們未償信貸投資組合中持續向擔保產品轉移，再加上營運資金貸款的流失，大幅降低了我們的預期信貸損失準備金，使我們的金融服務部門首次達到息税折舊攤銷前利潤的盈虧平衡點，達到6900萬雷亞爾。

隨着公司繼續改善披露和溝通，我們決定更改管理層的浮動會計，以更好地反映我們的業務。從現在起，我們的金融服務部門將與其他金融機構一樣，100％的浮動資金將記入我們的金融服務部門。對於我們的支付部門而言，鑑於浮動量用於部分抵消該細列項目的增長，從而減少毛利和息税折舊攤銷前利潤，財務支出將增加。在我們的金融服務部門，鑑於利息收入的增加，收入將增加，對毛利和息税折舊攤銷前利潤產生積極影響。從合併結果來看，數字沒有變化。

本季度再次公佈了第一季度大部分關鍵績效指標的創紀錄數字：TPV、收入、毛利、淨收入和現金收益。按非公認會計準則計算，淨收入總額為3.92億雷亞爾，按公認會計原則計算，淨收入總額為3.7億雷亞爾，這得益於TPV增長、收入方面的預付款滲透率的提高以及嚴格的資本配置、虧損的實質性減少、運營支出的優化以及與22年第四季度相比財務支出的降低。在存款和留存收益增長的帶動下，融資多元化程度的提高以及成本的降低，為財務支出的減少做出了貢獻。我們的資產狀況為54％，由留存收益構成，我們的淨現金餘額達到100億雷亞爾，這鞏固了我們的資產負債表實力，使我們為下一階段的旅程做好了充分的準備，鞏固了我們作為巴西最賺錢的金融科技/商業收購方的地位。

2023 年，我們平衡增長與盈利能力的投資戰略繼續基於以下支柱：

•支付業務的盈利增長，關鍵細分市場的市場份額持續增加；

•促進對PagBank的參與，以實現收入來源的多樣化並增加每位客户的收入；

•發展我們的支付和銀行生態系統，以提供卓越和獨特的價值主張；

•持續改進模型/流程，以進一步減少損失並提高運營效率；以及

•嚴格的成本管理和資本配置，以改善每股收益和現金流的產生。

對於進一步推動巴西數字金融顛覆的下一步措施，我們仍然感到非常興奮和信心。

亞歷山大·馬格納尼，首席執行官

精選膠囊損益表數據* | 2023 年第一季度

* 這些精選的膠囊損益表數據僅用於便於全面概述我們在指定期間的財務業績亮點，僅供參考。有關我們完整的損益表信息，請參閲我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，見本文件發佈之日發佈的與財務報表相關的表格6-K。

1。包括其他財務收入；

2。總損失：退款和預期信用損失；

3。調整後的息税折舊攤銷前利潤：扣除財務支出的息税折舊攤銷前利潤。

關鍵績效指標

資產負債表數據的精選摘要*

* 這些精選的膠囊資產負債表數據僅用於便於全面概述我們在指定期間的財務業績亮點，僅供參考。有關我們的完整資產負債表信息，請參閲我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，見本文件發佈之日發佈的與財務報表相關的表格6-K。

資產負債表對賬

1。現金和現金投資：現金和現金等價物+金融投資；

2。其他：存貨+應收税款+其他應收賬款；

3。PP&E 和無形資產：財產和設備+無形資產；

4。其他：司法存款+預付費用+遞延所得税和社會繳款+投資；

5。應付給第三方的款項：應付給第三方——支票賬户；

6。存款證及其他：活期存款；

7。其他：貿易應付賬款 + 應付關聯方賬款 + 衍生金融工具 + 工資和社會費用 + 税收和繳款 + 意外開支準備金 + 遞延收入 + 其他負債

8。存款證+其他：非流動存款；

9。其他：遞延所得税和社會繳款+意外開支準備金+遞延收入+其他負債；

10。股權：資本儲備 + 其他綜合收益 + 股權估值調整 + 利潤留存準備金 + 國庫股。

資本市場¹

1。截至2023年3月31日。

運營績效

總財務量 (TFV)

總融資量（TFV），前身為PAGS TPV，總額為2040億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了34％，這主要是由於商户羣體的成熟和關鍵細分市場的市場份額增長以及金融服務參與度的提高。

總支付量（TPV），前身為PagseGuro TPV，總額為881億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了10％，這主要是由於：

(i) 錢包份額增加，主要是由現金轉換為電子支付所致；

(ii) 由於我們銷售渠道的生產率的提高，現有羣組的成熟；以及

（iii）Hub在探索更大的潛在市場的執行推動了關鍵細分市場的市場份額的增加；

銀行總交易量（TBV），前身為PagBank TPV，總額為1160億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了61％。這種增長主要與我們的客户對日常銀行業務（例如PIX、賬單支付、移動充值）、信用卡支出和信用承保的參與度提高有關。PagBank客户的PIX交易數量約佔巴西PIX交易總量的9％。客户參與度的提高反映了我們閉環生態系統的結果：首先是兑現，然後是解鎖信用卡優惠的投資選項，鼓勵我們的客户進行新的購買。

PagBank 客户

PagBank在本季度末擁有2,870萬客户，與22年第一季度相比增長了24％；活躍客户為1,630萬，與22年第一季度相比增長了14％。這一增長主要與消費者細分市場的滲透率提高有關，該細分市場佔PagBank客户的61％，而2022年第一季度為53％。這一增長還反映了PagBank發佈的新產品以及一流的用户體驗。

活躍商家

活躍商户在本季度末為690萬個，與22年第一季度相比下降了-10％。自 2022 年初以來，該公司一直在採取更具選擇性的市場戰略，重點關注單位經濟狀況更好、激活率更高、與 PagBank 互動度更高的客户。因此，鑑於投資回報不令人信服，納米商家（每月TPV高達1,000雷亞爾的商家）沒有被優先考慮。不包括納米商家，活躍商户同比增長了3％，這主要是受微型商户和中小型企業增長的推動。

信貸投資組合

信貸投資組合在23年第一季度達到27億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了+32％。這一增長主要是由擔保貸款承保推動的，例如工資貸款、FGTS提前還款和擔保信用卡。擔保產品在信貸投資組合中的份額達到44％，從而使投資組合更加平衡。

存款總額

1。佔CDI（巴西銀行同業拆借利率）的百分比。

巴西利率

存款總額達到186億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了66％。這一增長是由賬户餘額同比增長40％（遵循現金收入增長趨勢，部分被季節性因素與22年第四季度相比所抵消）和存款證同比增長87％所推動，這使公司得以減少第三方合作伙伴的CD發行，從而降低了融資成本。

財務業績

總收入和收入

1。包括其他財務收入；

2。包括浮動，即來自支付業務部門的公司間收入。

總收入和收入在23年第一季度達到37.5億雷亞爾，比22年第一季度公佈的34.27億雷亞爾增長了9％。支付、金融服務和其他財務收入的明細與總收入和收入金額不同，這是因為PagBank Float是來自商户收購資金的公司間收入，未計入總收入和收入。在 23 年第 1 季度之前，賬户餘額中的浮動部分記入付款中。展望未來，與其他金融機構類似，100% 的浮動資金將在金融服務中全部入賬。主要區別將是：

(i) 總收入和收入：鑑於公司間浮動，總收入和收入與管理層總收入和收入的支付、金融服務和其他財務收入增長明細之間的不匹配將不再抵消部分財務支出。在 23 年第一季度，公司間流通量為 9,500 萬雷亞爾，而 22 年第 1 季度為 7200 萬雷亞爾，2022 年第 4 季度為 9700 萬雷亞爾。

(ii) 付款：除財務支出增加外，收入沒有變化，因為此類支出中通常在付款中記入的浮動額所抵消的份額將不再存在。因此，毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤將下降。

(iii) 金融服務：自上市以來收入的增加將帶來更高的利息收入。因此，毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤將增加。

有關金融服務和支付之間的浮動會計對賬的更多詳細信息，請參閲下文第 16 頁。

總收入和收入表現解釋如下：

(i) 23年第一季度的交易活動和其他服務為21.51億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了4％，這主要是由於TPV的增長和金融服務。

(ii) 財務收入，即我們在信用卡交易中為提前支付應收賬款而分期扣留的折扣費，達到15.34億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了15％，這主要是由於信用卡交易在TPV中的份額增加以及分期付款期限的延長。

(iii) 其他金融收入在23年第一季度達到6,500萬雷亞爾，增長了55％，這主要是由於巴西基本利率（SELIC）比22年第一季度更高，現金和現金等價物加上金融投資的利息增加。

交易成本

交易成本在23年第一季度達到13.89億雷亞爾，較22年第一季度公佈的13.03億雷亞爾增長了7％。交易成本佔總收入和收入的百分比下降至23年第一季度的37％，而2022年第一季度為38％，這是由於與設備維護和物流有關的成本降低，這反映了我們在增加商户方面採取更具選擇性的策略。

增加的主要原因是：

↑23年第一季度支付給髮卡機構和網絡的交換費和信用卡計劃費用總額為13.38億雷亞爾，同比增長9％，這主要是由TPV的增加、中小型企業（SMB）細分市場的滲透率提高以及信用卡交易量份額的增加所推動的；以及

↓ 其他成本與2022年第一季度相比下降了30％，主要原因是物流和維護成本的降低，這與我們側重於商户質量與數量的進入市場策略的優化有關。

淨取率

23年第一季度的淨接受率總計為2,296雷亞爾，與22年第一季度相比增長了10％。這一增長反映了我們在2022年全年持續的重新定價流程，以及向更多信用卡的混合變革，這主要適用於我們的預付款服務。鑑於巴西第四季度假日季節反覆出現季節性，淨接受率下降了-6％，這是由於TPV降低。

財務費用

23年第一季度的財務支出總額為8.13億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了31％，原因是：

(i) 總支付量增長；以及

(ii) 與巴西基本利率（SELIC）上調相關的額外支出，部分被存款增長所抵消，這有助於降低公司的融資成本。

總損失

23年第一季度總虧損達到1.26億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了-49％。按佔總收入和收入的百分比計算，總虧損在23年第一季度下降了-3.9個百分點至3.4％，而2022年第一季度為.7.3％。下降的主要原因是我們信貸投資組合資產質量的改善，不良貸款的抵押產品敞口增加，要求降低預期的信貸損失準備金。此外，瞭解客户 (KYC) 流程、風險評估和安全的持續改進降低了支付和金融服務的拒付額。

毛利

23年第一季度的毛利總額為13.74億雷亞爾，較22年第一季度公佈的12.25億雷亞爾增長了12％。這一增長主要與TFV的收益、2022年重新定價策略帶來的成功、獲得的運營槓桿率以及更側重於期限更長的擔保產品的謹慎信貸承保策略有關。這一增長被本季度較高的平均利率部分抵消，推高了財務支出。

運營費用

按非公認會計準則計算，包括人事費用、營銷和廣告以及其他費用，總額為5.87億雷亞爾，較22年第一季度的5.6億雷亞爾增長了5％。按佔總收入和收入的百分比計算，非公認會計準則運營費用佔15.7％，而2022年第一季度為16.4％，這表明PAGS有能力獲得運營槓桿作用。按公認會計原則計算，包括1,900萬雷亞爾的LTIP支出逆轉（詳見下文），總額為6.06億雷亞爾。增加的主要原因是：

↑人事費用達到2.53億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了11％。按佔總收入和收入的百分比計算，非公認會計準則人事支出在23年第一季度為6.8％，較22年第一季度公佈的6.6％增長了20個基點。重要的是要強調的是，在本季度，我們對與人員規模調整有關的人事費用產生了負面影響。

如果將與該期間股票薪酬減少相關的1,900萬雷亞爾的非公認會計準則支出逆轉包括在內，GAAP人事費用總額為2.72億雷亞爾。

↓ 23年第一季度的營銷和廣告總額為1.18億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了32％。按佔總收入和收入的百分比計算，營銷和廣告費用從22年第一季度的5.0％下降了190個基點至23年第一季度的3.1％。下降的主要原因是公司決定在吸引具有更好單位經濟和LTV/CAC比率的新客户方面更具選擇性；以及

↑其他支出在23年第一季度達到2.17億雷亞爾，較22年第一季度公佈的1.6億雷亞爾增長了35％，主要由軟件許可證推動。按佔總收入和收入的百分比計算，其他支出在23年第一季度為5.8％，較22年第一季度公佈的4.7％增加了+110個基點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、資本支出和現金收益

23年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.87億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了18％，反映了嚴格的支出管理，與22年第一季度和22年第四季度相比，利潤率更高。

23年第一季度的資本支出為4.08億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了-40％，這反映了我們在商家收購和投資PagBank新產品開發方面的勤奮戰略。

現金收益 | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (-) 資本支出為23年第一季度3.79億雷亞爾，而2022年第一季度公佈的1,700萬雷亞爾，這得益於我們對POS和技術投資的辛勤收購，以及POS回收流程和現金生成的改善。

折舊和攤銷

折舊和攤銷額達到3.03億雷亞爾，較22年第一季度的2.44億雷亞爾增長了24％。折舊和攤銷費用主要包括：（i）POS設備的折舊，以及（ii）研發（R&D）投資的攤銷，主要與業務的軟件和技術開發有關。這些與R＆A相關的投資使公司能夠通過 “Lei do Bem”（技術創新法）推遲其納税義務。

這些金額不包括：

(i) 23年第一季度與收購的公允價值資產攤銷相關的併購費用以及外部諮詢、會計和法律服務費用為460萬雷亞爾；以及

(ii) 與平臺開發相關的資本化支出為1,020萬雷亞爾。

包括上述非公認會計準則支出在內，本季度折舊和攤銷總額為3.17億雷亞爾，與22年第一季度公佈的2.49億雷亞爾相比增長了27％。

POS 註銷

2019 年 9 月，我們將業務模式從銷售 POS 設備改為訂閲模式，以遵循行業最佳標準，並在以下方面改善商家的用户體驗：

•為新商户提供 POS 配送；以及

•現有商户的POS維護和更換。

當時，我們為HubS戰略的啟動做了戰略準備，該戰略旨在制定市場上最好的SLA，提供卓越的價值主張，不僅要關注定價（POS、MDR 和預付款）費用本身。

在 2020 年至 2021 年之間，COVID-19 疫情改變了商户在 PAGS 生態系統中的交易概況，增加了瞭解商户參與度和活動水平的複雜性。現在，我們對商家的活動有了更好的瞭解，並從 22 年第 2 季度開始註銷 POS 設備。在23年第一季度，這一價值為6200萬雷亞爾，而2022年第四季度為6600萬雷亞爾。

税前收益

23年第一季度税前收益為4.7億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了5％，這反映了我們在支付和金融服務領域的業務增長、虧損和運營效率的下降被財務支出、折舊和攤銷以及POS註銷的增加部分抵消。

所得税和社會繳款對賬

(i) 指《技術創新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，該法根據PagseGuro集團在特定無形資產上的投資金額減少了所得税費用，參見我們在本文發佈之日發佈的與財務報表相關的表格6-K中的附註13。

(ii) 一些實體和投資基金根據其司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

23年第一季度的所得税和社會繳款支出為6,600萬雷亞爾，與22年第一季度持平。有效税率（ETR）從22年第一季度的16％下降了-100個基點至23年第一季度的15％。在這兩個時期，有效所得税和社會繳款率與適用巴西聯邦法定税率計算的税率之間的差異主要與《技術創新法》（“Lei do Bem”）有關，該法根據對創新和技術的投資，例如我們的巴西運營子公司PagseGuro Brazil的投資，降低了所得税費用。

此外，在23年第一季度，我們經歷了與海外所得税有關的另一項影響。某些實體或投資基金根據各自司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度，這導致我們的ETR在23年第一季度下降了7.0％。

淨收入

按非公認會計準則計算，本季度的淨收入為3.92億雷亞爾，較22年第一季度公佈的3.71億雷亞爾增長了6％。

包括2,200萬雷亞爾的非公認會計準則支出在內，本季度按公認會計原則計算的淨收益總額為3.7億雷亞爾，與22年第一季度公佈的3.5億雷亞爾相比增長了6％，這得益於上述項目和股票薪酬額的減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益對賬

總成本和支出 | Non-GAAP 記入：

1。交易成本；

2。運營費用；

3。折舊和攤銷。

PagBank 管理層持股對賬

1。金融服務收入的觀測增長和支付毛利/息税折舊攤銷前利潤的下降歸因於修訂後的浮動配置，眾所周知：23年第一季度為3300萬雷亞爾，22年第四季度為3300萬雷亞爾，22年第一季度為2,800萬雷亞爾。

現金流分析

23年第一季度初的現金及現金等價物為18.29億雷亞爾，期末為18.16億雷亞爾，增加了1,300萬雷亞爾。23年第一季度所得税前收益為4.36億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了5％。

沒有影響我們的現金流的收入、收入和支出在23年第一季度總額為7.06億雷亞爾。這種減少的主要原因是：

•總損失減少，主要與加強與總支付量相關的欺詐防範措施以及對信貸業務進行更詳細的信用分析和風險評估有關，均為1.26億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了49％；

•折舊和攤銷額增加3.17億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了27％；

•金融資產和負債的應計利息總額減少了1.5億雷亞爾，而2022年第一季度為2.18億雷亞爾，這反映了使用的更有利的資金來源；

•財產、設備和無形資產處置量增加，主要原因是23年第一季度POS設備和軟件的註銷總額為6,300萬雷亞爾，而22年第一季度為200萬雷亞爾。

提供的淨現金（用於）| 經營活動

23年第一季度運營活動提供的淨現金總額為3.99億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了39％。

23年第一季度運營資產和負債變動的調整為負現金流12.8億雷亞爾，主要是由於：

•應收賬款主要與我們在與髮卡銀行開展業務的金融中介的交易中產生的應收賬款有關（扣除我們選擇提前收到髮卡機構欠我們的應收賬款時產生的交易成本和財務費用），包括資產負債表上流動資產和非流動資產應收賬款項目的期初和期末餘額之間的差額（截至2023年3月31日為348.05億雷亞爾）截至2022年12月31日，為369.94億雷亞爾）不包括以現金形式收到的利息收入和總虧損，分別在現金流量表中列報。在截至2023年3月31日的三個月中，應收賬款為11.1億雷亞爾的正現金流；

•向第三方支付的應付賬款是扣除交易活動收入和商家選擇提前付款時獲得的財務收入後的淨額，由資產負債表上應付給第三方的流動負債項目的期初和期末餘額之間的差額組成（截至2023年3月31日為167.41億雷亞爾，而截至2022年12月31日為180.73億雷亞爾）。在截至2023年3月31日的三個月中，應付給第三方的款項為負現金流13.36億雷亞爾；

•來自（應付給）關聯方的應付賬款包括應付關聯方的期初和期末餘額之間的差額，不包括已付利息，這些差額在現金流量表中單獨列報。（截至2023年3月31日，為5.21億雷亞爾，而截至2022年12月31日為5.94億雷亞爾）。在截至2023年3月31日的三個月中，來自關聯方（應付賬款）的應收賬款為負7500萬雷亞爾；

•工資和社會費用由記錄在我們的損益表中但在期末仍未支付的金額組成。在截至2023年3月31日的三個月中，該項目的負現金流為8,800萬雷亞爾

•貿易應付賬款由貿易應付賬款期初餘額和期末餘額之間的差額組成（2023年3月31日為4.37億雷亞爾，而2022年12月31日為4.49億雷亞爾）。在截至2023年3月31日的三個月中，應付貿易賬款的負現金流為1,300萬雷亞爾。

•税收和繳款項目由營業税（ISS）組成。ICMS。PIS 和 COFINS）。在截至2023年3月31日的三個月中，該項目的正現金流為100萬雷亞爾。

•金融投資（強制性擔保）項目包括我們需要按照巴西中央銀行的要求維持的最低金額。在截至2023年3月31日的三個月中，該項目的正現金流為2.23億雷亞爾。

•可退税項目包括交易活動和其他服務以及購買 POS 設備的預扣税和可退税款。在截至2023年3月31日的三個月中，該項目的負現金流為1,400萬雷亞爾。

•存款由已發行的存款證組成。不包括支付給的已付利息收入，這些收入在現金流量表中單獨列報。在截至2023年3月31日的三個月中，該項目的負現金流為10.95億雷亞爾。

•我們以現金支付了總額為1200萬雷亞爾的所得税和社會繳款。

•考慮到巴西PAGS應收賬款的月度利率以及與我們的存款相關的已付利息，收到的淨利息收入包括應收賬款（每月）下記錄的利息，這與商家收取的費用有關。利息收入為5.49億雷亞爾。

由（用於）提供的淨現金 | 投資活動

23年第一季度用於投資活動的淨現金總額為5.62億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了25％，主要是由於：

•不動產和設備購買量為1.49億雷亞爾，同比下降66％，主要與POS設備購買量減少有關。

•購買和開發無形資產為2.6億雷亞爾，同比增長7％，這與購買第三方軟件和工資以及我們在內部投資開發軟件和技術的其他金額有關，我們將其資本化為無形資產。

•收購（贖回）金融投資，對現金流產生了負面影響，總額為1.54億雷亞爾。

提供的淨現金（用於）| 融資活動

23年第一季度用於融資活動的淨現金流總額為1.5億雷亞爾，與22年第一季度相比下降了1％，主要與用於收購國庫股的2億雷亞爾的借款收益有關。

附錄

資產負債表

損益表 | 2023 年第一季度

按職能解釋的總成本和費用

23年第一季度的總成本和支出為32.8億雷亞爾，比22年第一季度的29.78億雷亞爾增長了10％。

按公認會計原則計算，包括1,900萬雷亞爾的LTIP支出、460萬雷亞爾的併購支出以及與平臺開發相關的資本化支出（1,000萬雷亞爾），總成本和支出為33.14億雷亞爾，與22年第一季度公佈的30.10億雷亞爾相比增長了10％。

增加的主要原因是：

↑銷售和服務成本在23年第一季度達到19.23億雷亞爾，較22年第一季度公佈的17.37億雷亞爾增長了11％，這主要是由於與交換和信用卡計劃費用相關的增加以及POS設備折舊率的增加。

如果包括與LTIP成本相關的非公認會計準則，服務成本達到19.29億雷亞爾，較22年第一季度公佈的17.39億雷亞爾增長了11％。

↓ 銷售費用總額為3.16億雷亞爾，較2022年同期公佈的4.8億雷亞爾減少了-34％，這主要是由於虧損減少以及對人事和營銷支出的嚴格管理。

↑管理費用達到1.45億雷亞爾，較22年第一季度的1.35億雷亞爾增長了7％，這主要是由與23年第一季度實施的人員規模調整相關的非經常性支出所推動的。

↑23年第一季度的財務支出總額為8.13億雷亞爾，與22年第一季度相比增長了31％，這主要是由於同期巴西的平均利率（SELIC）較高。

↑其他支出，淨額在23年第一季度達到8200萬雷亞爾，比22年第一季度公佈的400萬雷亞爾增加了7,800萬雷亞爾。下降的主要原因是該期間的POS註銷。

基本和攤薄後每股收益 | 2023 年第一季度

現金流

詞彙表

活躍商家：過去十二個月中至少有一筆交易。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：GAAP淨收入+所得税和社會貢獻—其他財務收入+ POS註銷+折舊和攤銷+外匯支出+併購費用+ LTIP費用。有關調整後的財務指標的對賬情況，請參閲補充信息。

ARPAC：LTM收入總和/過去5個季度活躍客户的平均值。

現金流入：電匯 + PIX 轉賬

毛利率：毛利/總收入和收入

毛利

•付款：（MDR收入+預付款收入）-（交易成本+信用卡計劃費用+財務費用+總損失）。

•金融服務：（淨利息收入+服務收入）-虧損準備金。

總接受率

•付款：（交易活動和其他服務的淨收入+財務收入）/TPV。不包括由會員費產生的收入和成本。

•金融服務：（淨利息收入+服務收入）/可獲利TBV。

淨利潤率：淨收入/總收入和收入

淨取率

•付款：（交易活動和其他服務的淨收入+財務收入-交易成本）/TPV。不包括由會員費產生的收入和成本。

•金融服務：（淨利息收入+服務收入——交易成本）/可貨幣化 TBV。

PagBank客户：在巴西中央銀行註冊的銀行賬户數量。

PagBank 活躍客户：活躍客户除收購之外還使用一項額外數字賬户功能/服務，以及在當月最後一天擁有數字賬户餘額的消費者。

預期信用損失總額（ECL）：ECL不排除360天內的準備金。

總融資量（TFV）：總支付量（TPV）+ 銀行總交易量（TBV）。

•總支付量 (TPV)：包括通過我們的支付生態系統為處於零 MDR 促銷的新客户成功處理的付款金額，以及產生任何類型的收入（MDR、費用、預付款）且扣除付款撤銷後的交易量。

•銀行總交易量（TBV）：包括預付卡充值、現金卡消費、信用卡、移動充值、第三方電匯、通過boletos兑現、賬單支付、税收徵收、P2P交易、二維碼交易、信用承保、超級應用程序和GMV。

總收入和收入：包括按支付和金融服務部門以及其他財務收入劃分

•付款收入：包括扣除付款撤銷後的賣家折扣率 (MDR) 和預付款費用。

•金融服務收入：包括信用卡交換費、未償信貸投資組合和浮動利息收入以及其他服務費用。

•其他財務收入：包括現金和現金等價物的應計利息加上金融投資。

非公認會計準則披露

本新聞稿包括某些非公認會計準則指標。當我們認為額外信息對投資者有用且有意義時，我們會提出非公認會計準則指標。提供這些非公認會計準則指標是為了增進投資者對我們當前財務業績及其未來前景的總體理解。具體而言，我們認為非公認會計準則指標排除了某些可能不代表我們的核心經營業績和業務前景的支出、收益和虧損，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。

這些指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些非公認會計準則財務信息的列報不是根據任何全面的會計規則或原則編制的，無意將其與根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制和列報的財務信息分開考慮，也無意將其作為替代品。非公認會計準則指標有侷限性，因為它們不能反映根據國際財務報告準則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。這些衡量標準只能用於評估我們的經營業績以及相應的GAAP衡量標準。

非公認會計準則業績包括我們的GAAP業績，經調整後不包括以下項目：

LTIP費用：這包括我們的兩個長期激勵計劃（LTIP和LTIP-Goals）下的股權獎勵支出。我們將LTIP支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為它們是非現金支出，相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模，管理層對此僅限於無法控制，因此，管理層認為這些支出與我們的業務運營無關。

併購費用：這包括併購（“併購”）交易的費用，包括與盡職調查和談判收購的併購文件相關的外部諮詢、會計和法律服務費用，以及某些收購資產公允價值的攤銷和減記。我們將併購費用排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為此類費用是非經常性的，與我們的業務運營無關。

非經常性影響：這包括與PagPhone銷售、PagPhone庫存準備金、税收減值、軟件處置和開發相關的一次性影響。我們在非公認會計準則指標中排除非經常性影響，主要是因為此類項目是非經常性的，與我們的業務運營無關。

LTIP支出、併購支出和非經常性調整的所得税和社會貢獻：這代表了與上述LTIP支出、併購支出和非經常性調整相關的所得税影響。

有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲本新聞稿其他標題下的表格：“所得税和社會繳款對賬”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益對賬”、“基本和攤薄後每股收益與非公認會計準則基本和攤薄後每股收益的對賬” 和 “公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬”。

財報網絡直播

PagseGuro Digital Ltd.（紐約證券交易所代碼：PAGS）將於美國東部時間2023年5月25日下午 5:00 舉辦電話會議和財報網絡直播。

活動詳情

高清網絡電話：點擊這裏

撥號（巴西）：+55 (11) 4090-1621 | +55 11 3181-8565。

撥入（美國和其他國家）：+1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942

密碼：pagBank PagSeguro

網絡直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/1q23.htm

聯繫人：

前瞻性陳述

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的本質上不明確的歷史陳述具有前瞻性，“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目” 等詞語以及未來或條件動詞，例如 “將”、“會”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能” 或類似表達，通常旨在識別前瞻性陳述。我們不能保證此類陳述會被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，基於我們當前的計劃、對未來事件的估計、預期和趨勢（包括與全球和巴西經濟和資本市場相關的趨勢，以及冠狀病毒或 COVID-19 疫情的持續經濟、金融、政治和公共衞生影響），這些影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、前景和A類交易價格普通股，並受幾種已知股票的約束以及未知的不確定性和風險，其中許多是我們無法控制的。因此，當前的計劃、預期行動以及未來的財務狀況和經營業績可能與本新聞稿中任何前瞻性陳述中表達的有很大不同。提醒您在評估所提供的信息時不要過分依賴此類前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性，本新聞稿中討論的未來事件和情況可能不會發生，也不能保證未來的表現。由於這些不確定性，您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。要獲得有關可能導致結果不同於我們預測的因素的更多信息，請查閲我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告，尤其是我們在20-F表年度報告中在 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下討論的因素。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 5 月 25 日