Gap Inc. 公佈2023財年第一季度業績

舊金山——2023年5月25日——Gap Inc.（紐約證券交易所代碼：GPS）是包括Old Navy、Gap、Banana Republic和Athleta在內的以目標為導向、價值數十億美元的生活方式品牌組成的投資組合，也是美國最大的專業服裝公司，今天公佈了截至2023年4月29日的第一季度財務業績。

Gap Inc.執行董事長兼臨時首席執行官鮑勃·馬丁説：“我們將繼續採取必要行動，推動Gap Inc.的關鍵變革，最終使我們重回長期持續業績的道路。儘管宏觀和消費環境仍不確定，但第一季度凸顯了我們改善業務的能力，包括增加Old Navy和Gap Brand的股份、調整後的營業利潤率擴張、庫存減少以及資產負債表走強。對持久變革的需求正在滲透到組織中，我要對我們的員工表示感謝，感謝他們採用新的運營模式和組織結構，重新關注我們的客户，並感謝他們對我們不可思議的品牌的持續信任。”

“Gap Inc.董事會和我對Bobby Martin和領導團隊所做的工作深表讚賞和信心，業績已經顯示出進展，更重要的是，大家共同關注未來的持續改進。Gap Inc.首席獨立董事梅奧·沙特克説，在我們着手任命新的Gap Inc.首席執行官以將這項工作推向未來之際，我們期待着介紹這家偉大公司的下一任領導者——他將充滿激情、遠見和堅定不移地關注客户。

2023 財年第一季度——財務業績

•淨銷售額為32.8億美元，比去年下降6％，其中包括估計的1點外匯不利因素和出售Gap China帶來的2個百分點的負面影響。淨銷售額符合該公司對本季度中等個位數下降的預期。

◦可比銷售額下降了3％。

◦門店銷售額與去年相比下降了4％。本季度末，該公司在40多個國家擁有3,453家門店，其中2,601家由公司運營。

◦在線銷售額與去年相比下降了9％，佔總淨銷售額的37％。

•報告的毛利率為37.1％。不包括400萬美元的重組成本，調整後的毛利率為37.2％，比去年增長了570個基點。

◦商品利潤率比去年同期增長了600個基點，經調整後增加了610個基點，這是由於本季度空運費用減少和促銷活動改善，但部分被通貨膨脹成本阻力所抵消。

◦與去年相比，租金、入住率和折舊（ROD）去槓桿化了40個基點，這主要是由於本季度在線銷售下降。

•報告的營業虧損為1000萬美元；報告的營業利潤率為負0.3％。

•調整後的營業收入為1,800萬美元，不包括與出售辦公樓相關的4700萬美元收益和7,500萬美元的重組成本；調整後的營業利潤率為0.5％。

•有效税率為10％。

•報告的淨虧損為1,800萬美元；報告的攤薄後每股虧損為0.05美元。

•調整後的淨收益為300萬美元，不包括銷售收益和重組成本；調整後的攤薄後每股收益為0.01美元。

2023 財年第一季度——資產負債表和現金流亮點

•本季度末的現金及現金等價物為12億美元，比上年增長38％。

•來自經營活動的淨現金為1500萬美元。自由現金流，定義為來自經營活動的淨現金減去不動產和設備購買，為負1.02億美元。

•23億美元的期末庫存比去年下降了27％。

•資本支出為1.17億美元。

•支付了第一季度每股0.15美元的股息，總額為5500萬美元。董事會批准了2023財年第二季度每股0.15美元的股息。

本新聞稿末尾提供了有關調整後毛利率、調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益和自由現金流的更多信息，所有這些都是非公認會計準則財務指標，同時還提供了這些指標與適用期間最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

2023 財年第一季度——全球品牌業績

老海軍：

•淨銷售額為18億美元，與去年相比下降了1％。本季度的銷售是由女性類別的持續強勁推動的，被活躍和兒童類別的持續疲軟以及低收入消費者的需求持續放緩所抵消。

•可比銷售額下降了1％。

差距：

•淨銷售額為6.92億美元，與去年相比下降了13％。不包括出售Gap China的負面影響、Yeezy Gap的關閉和外匯不利因素，淨銷售額比去年下降了1％，這得益於女性類別的持續強勁，被活躍和兒童類別的持續疲軟以及北美的戰略門店關閉所抵消。

•可比銷售額增長了1％。

香蕉共和國：

•淨銷售額為4.32億美元，比去年的24％增長率下降了10％。該季度的銷售受到影響，因為該品牌去年在消費者偏好轉變的推動下實現了超額增長。

•可比銷售額下降了8％。

Athleta：

•淨銷售額為3.21億美元，與去年相比下降了11％。本季度的銷售受到持續產品接受挑戰的影響。

•可比銷售額下降了13％。

2023 財年展望

Gap Inc.執行副總裁兼首席財務官卡特里娜·奧康奈爾表示：“展望2023財年的剩餘時間，我們相信，儘管我們知道宏觀和消費環境仍然不確定，但與去年相比，我們仍然有能力推動利潤率的持續增長和現金流的改善，” Gap Inc.執行副總裁兼首席財務官卡特里娜·奧康奈爾説。“我們仍然相信，我們正在採取正確的步驟，使Gap Inc.重回可持續的盈利增長之路，從長遠來看，為我們的股東創造價值術語。”

該公司的前景考慮到了持續的不確定消費者和宏觀環境。

該公司估計，與去年的淨銷售額38.6億美元相比，第二季度的淨銷售額可能會下降到中高個位數區間。提醒一下，向寶尊公司出售Gap China的交易已於2023年1月31日結束。2022 年第二季度的淨銷售額包括 Gap 中國約 6,000 萬美元的銷售額。

該公司繼續預計，與去年的淨銷售額156億美元相比，2023財年的淨銷售額可能會降至中低個位數區間。提醒一下，2022財年的淨銷售額包括Gap China的約3億美元銷售額。2023財年將包括第53周，估計將對淨銷售額產生1.5億美元的積極影響。

該公司預計第二季度和2023財年的毛利率將比上年增長。按照上述估計銷售水平，該公司計劃在第二季度調整後的銷售和收購約為13億美元，並繼續預計2023財年約為52億美元。

該公司現在預計，2023財年的資本支出將在5億至5.25億美元之間，而之前的資本支出在5億至5.5億美元之間，這反映了資本項目投資減少以及Old Navy和Athleta門店開業量低於先前的預期。

網絡直播和電話會議信息

Gap Inc. 投資者關係主管Cammeron McLaughlin將於太平洋時間今天下午2點左右開始主持電話會議，審查該公司2023財年第一季度的業績。臨時首席執行官鮑勃·馬丁和首席財務官卡特里娜·奧康奈爾將加入麥克勞克林女士的行列。

電話會議的網絡直播將在investors.gapinc.com上在線播出。網絡直播的重播將在同一地點播出。

非公認會計準則披露

本新聞稿和相關電話會議包括未根據美國公認會計原則（GAAP）計算的財務指標，因此被稱為非公認會計準則財務指標。下文描述的非公認會計準則指標旨在為投資者提供有關公司財務業績的更多有用信息，增進對其過去業績和未來前景的總體理解，並提高管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。該公司提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度看待其財務業績，也因為它認為這些指標為投資者提供了另一種工具，可用於計算公司與業內其他公司在多個時期內的核心財務業績。本新聞稿的表格中提供了有關本新聞稿和相關電話會議中包含的每項非公認會計準則指標的預期用途的更多信息。

本新聞稿和相關電話會議中包含的非公認會計準則指標包括調整後的毛利率、調整後的運營費用/調整後的銷售和收購、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄每股收益和自由現金流，以及預期的調整後運營費用/調整後的銷售和收購。這些非公認會計準則指標不包括本新聞稿表格中列出的某些項目的影響。另請注意，對賬的是

根據S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的例外情況，沒有提供調整後的預期運營費用/調整後的銷售和收購，因為在預測和量化此類對賬所必需的指標方面存在固有的困難，因此可比的GAAP指標無法合理獲得或不可靠。也就是説，我們無法可靠地預測未來可能產生的許多可能影響運營支出/銷售和收購的成本和支出的影響。此外，我們認為這樣的對賬將意味着一定程度的準確性和確定性，可能會使投資者感到困惑。這些成本和支出的可變性可能是重大的，會對我們未來的GAAP業績產生重大而不可預測的影響。

由於調整的方法和項目或事件可能存在差異，公司使用的非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標，也不得與其他公司使用的標題相似的指標不同。該公司敦促投資者審查這些非公認會計準則財務指標與下文新聞稿表格中包含的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估其業務。公司使用的非公認會計準則財務指標對投資者的用處有限，因為它們沒有公認會計原則規定的標準化含義，也不是根據任何一套全面的會計規則或原則制定的。

前瞻性陳述

本新聞稿和相關電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款中的前瞻性陳述。除純粹的歷史陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 之類的詞語以及類似的表達方式也可以識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關以下內容的陳述：採取行動推動關鍵變革，改善業務軌跡並取得穩定的長期業績；改善短期執行和品牌績效；簡化我們的運營模式和結構；實現核心能力現代化；穩定 Old Navy 的核心並提升品牌執行力；擴大 BR Home 系列；改善我們的長期銷售和利潤績效以及創意和產品執行力；通過採取行動優化我們的預期成本運營模式和結構，包括與員工相關的行動，以及確認由此帶來的好處的預期時機；合理投資和進一步優化成本結構的更多機會；我們在2023財年的定位，包括推動利潤擴張和改善現金流；Old Navy的定位和價值主張；對Athleta的分類做出有意義的改變；在2023財年有效管理庫存並整合包裝和倉儲庫存；預計在2023財年結束庫存；預期現金流趨勢到2023財年；在2023財年償還我們的資產支持信貸額度；我們的分紅戰略；Gap China過渡、外匯不利因素以及額外的財政周對第二季度和2023財年淨銷售的影響；預計第二季度和2023財年調整後的毛利率；預計2023財年的毛利率提高；第二季度和2023財年的預期空運支出；預計的通貨膨脹影響，包括大宗商品成本和海運費率，第二季度和2023財年；第二季度和2023財年的預期庫存狀況和促銷活動；第二季度和2023財年的預期ROD；第二季度和2023財年的預期調整後運營支出/調整後的銷售和收購；第二季度和2023財年的激勵性薪酬和工資通脹；2023財年的預期資本支出；2023財年的預期資本項目投資；以及2023財年的預計門店開業和關閉。

由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此有些重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於以下風險，其中任何一種都可能產生不利影響

對我們的財務狀況、經營業績和聲譽的影響：全球整體經濟和地緣政治環境以及對消費者支出模式的影響；通貨膨脹壓力繼續對毛利率產生負面影響或我們無法轉嫁價格上漲的風險；重組業務可能無法在預期的範圍內或時間表上產生預期的收益和預計的成本節約的風險；我們或我們的加盟商可能無法成功評估服裝趨勢和變化的風險消費者偏好或在足夠的交貨時間內做出迴應；我們可能無法有效管理或保護庫存的風險以及由此對毛利率、銷售和經營業績產生的影響；我們未能管理關鍵高管的繼任和留任以及繼續吸引和留住合格人員的風險；我們未能維持、增強和保護我們的品牌形象和聲譽的風險；我們在美國和國際上的業務競爭激烈；參與或尋求參與戰略受各種風險和不確定性影響的交易；我們在客户、數字和全渠道購物計劃上的投資可能無法取得預期的結果；與全球採購和製造相關的業務風險，包括成本和供應鏈；與從國外進口商品相關的聲譽或運營風險，包括我們的供應商未能遵守我們的《供應商行為準則》；可能出現的數據或其他安全漏洞或漏洞的風險導致成本增加、違法、重大法律和財務風險以及對我們的安全措施失去信心；我們的 IT 系統故障、更新或變更可能中斷我們的運營的風險；自然災害、公共衞生危機、政治危機、負面的全球氣候模式或其他災難性事件；俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及對全球市場穩定的影響；我們的國際擴張努力可能無法成功的風險；風險我們的加盟商和被許可人可能損害我們品牌的價值或未能支付我們應承擔的款項；貿易問題可能增加我們可用的服裝的成本或減少供應的風險；外匯匯率波動的風險；我們的可比銷售額和利潤率可能出現波動、業務季節性可能發生變化或我們可能無法達到金融市場預期的風險；我們或我們的加盟商可能無法識別的風險，談判和確保新的門店選址以及有效續訂、修改或終止現有門店的租約；氣候變化對我們以及我們的加盟商、供應商和其他業務合作伙伴運營的不利影響；我們無法成功為各種訴訟、訴訟、爭議和索賠辯護的風險；我們未能遵守適用的法律法規以及監管或行政格局的變化；我們未能滿足與我們的環境、社會和治理計劃相關的法規和市場預期；收入和現金減少來自我們的與我們的自有品牌和聯名信用卡相關的信用卡安排；全球經濟和地緣政治狀況惡化可能導致編制簡明合併財務報表時使用的假設和估計發生變化的風險；我們的業務結構、業績或行業的變化可能導致我們的税前收入減少或現有税收結轉的使用減少並需要額外的遞延所得税估值補貼；地域變化的風險收入或虧損的組合和水平、審計的預期或實際結果、遞延所得税估值補貼的變化以及新立法可能會影響我們的有效税率；我們的負債水平可能影響我們的運營和擴展業務能力的風險；我們和我們的子公司可能無法履行債務協議規定的義務的風險；我們的信用狀況變化或市場狀況惡化可能限制我們進入資本市場的風險; 採用新會計制度的風險聲明將影響未來的業績；以及在我們的收盤過程中或由於隨後發生的事件而可能出現更多信息的風險，這些事件需要我們調整財務信息。

有關可能導致結果差異的因素的更多信息，請參閲我們於2023年3月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。

這些前瞻性陳述基於截至2023年5月25日的信息。即使經驗或未來的變化明確表明前瞻性陳述中表達或暗示的任何預期結果將無法實現，我們也沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述。

關於 Gap Inc.

Gap Inc. 是一系列以目的為導向的生活方式品牌，是美國最大的專業服裝公司，為Old Navy、Gap、Banana Republic和Athleta品牌的男士、女士和兒童提供服裝、配飾和個人護理產品。該公司利用全渠道能力將數字世界和實體店聯繫起來，以進一步增強其購物體驗。Gap Inc. 以其宗旨 “包容，設計為導向”，並以創造客户喜愛的產品和體驗為榮，同時為員工、社區和地球做正確的事。Gap Inc. 產品可在全球範圍內通過公司經營的商店、特許經營商店和電子商務網站購買。2022 財年的淨銷售額為 156 億美元。欲瞭解更多信息，請訪問 www.gapinc.com。

投資者關係聯繫人：

妮娜巴里

Investor_relations@gap.com

媒體關係聯繫人：

梅根富特

Press@gap.com

The Gap, Inc.

簡明的合併資產負債表

未經審計

The Gap, Inc.

簡明合併運營報表

未經審計

The Gap, Inc.

簡明的合併現金流量表

未經審計

__________

(a) 在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，總現金、現金等價物和限制性現金分別包括簡明合併資產負債表上其他長期資產中記錄的2,800萬美元和2,600萬美元的限制性現金。

The Gap, Inc.

非公認會計準則財務指標

未經審計

自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。我們認為自由現金流是一個重要的指標，因為它代表着衡量扣除資本支出後公司有多少現金可用於全權和非自由裁量項目。我們需要定期的資本支出，包括技術改進以及建造和維護我們的門店和配送中心。我們在內部使用這一指標，因為我們認為我們持續產生自由現金流的能力是價值創造的重要驅動力。但是，這項非公認會計準則財務指標無意取代或取代我們的公認會計準則業績。

The Gap, Inc.

非公認會計準則財務指標

未經審計

2023 年第一季度調整後的運營報表指標

以下調整後的運營報表指標是非公認會計準則財務指標。提供這些措施是為了提高公司在此期間基本業績的可見度，不包括重組成本和建築物出售收益的影響。管理層認為，調整後的指標對於評估正在進行的業務很有用，因為我們認為調整後的項目並不代表我們的持續運營，並向投資者提供了更多信息，以便於將業績與過去和未來幾年的業績進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標無意取代或取代公認會計原則指標。

__________

(a) 包括6200萬美元的員工相關成本以及與我們先前宣佈的進一步簡化和優化運營模式和結構的行動相關的1,300萬美元的諮詢和其他相關成本。

(b) 指標是針對每個細列項目單獨計算的；因此，各個行的總和可能不等於總數。

The Gap, Inc.

淨銷售業績

未經審計

下表詳細説明瞭公司2023和2022財年第一季度的淨銷售額（未經審計）：

__________

(1) 美國包括美國和波多黎各。

(2) 主要由創收戰略計劃的淨銷售額組成。

                                                

The Gap, Inc.

房地產

我們門店的門店數量、開業情況、關閉時間和平面面積如下：

__________

(1) 在此期間過渡到寶尊的89家Gap China門店不包括因公司運營和特許經營門店活動而關閉或開業。Gap Asia的期末餘額不包括Gap China門店，特許經營的期末餘額包括在此期間過渡的Gap China門店。