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TEAM, INC.宣佈承諾對資本結構進行再融資

完成後,交易將提供財務靈活性並延長到期日

德克薩斯州舒格蘭 2023 年 5 月 25 日 Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)(TEAM 或公司)是全球領先的 專業工業服務提供商,為客户提供全套傳統、專業和專有機械、熱處理和檢驗服務,今天宣佈,已從其最大的兩個當前利益相關者那裏獲得承諾融資,這些交易一旦完成,預計將顯著改善其資本結構和延長到期日。

TEAM與Corre Management Partners, LLC(Corre)簽訂了一份承諾書(Corre 承諾書),要求一筆新的 5,750萬美元、12% 的優先擔保第一留置權定期貸款,包括3,750萬美元的定期貸款和2000萬美元的延遲提取定期貸款(Corre有擔保定期貸款),但須符合 某些成交條件。Corre承諾書還規定,Corre現有的次級定期貸款將在與Corre有擔保定期貸款同等的基礎上獲得擔保。TEAM預計將使用Corre Secured 定期貸款的收益全額償還Teams剩餘的2023年8月到期的4100萬美元可轉換票據,並用於一般公司用途。

TEAM 還與Eclipse Business Capital LLC簽訂了一份承諾書(Eclipse承諾書),要求提供一筆新的2740萬美元定期貸款,該貸款由公司的某些房地產和機械設備擔保(Eclipse Term 貸款),但須遵守某些成交條件,到期日與公司現有的循環信貸額度相同。Eclipse承諾書還規定對現有的循環信貸 額度進行修訂,將循環信貸額度(以及擬議的Eclipse定期貸款)的到期日延長至2025年8月,並將循環信貸額度的可用性額外增加250萬美元。TEAM預計 將使用Eclipse定期貸款的收益以及公司循環信貸額度下的預付款,全額償還公司向大西洋公園戰略資本基金提供的現有優先擔保定期貸款。


定期貸款額度的關閉和現有信貸額度的相關修正預計將在2023年第二季度進行,具體取決於最終文件的談判和慣例條件的滿足。

Teams首席執行官Keith D. Tucker表示,在我們正在進行的改善流動性和加強Teams資產負債表的計劃中,解決資本結構一直是我們的首要任務之一。該過程中的關鍵步驟是為我們將於2023年8月到期的4100萬美元可轉換票據獲得再融資解決方案。我們非常高興地宣佈 承諾融資,將提供8,740萬美元的融資,用於償還我們的可轉換票據和現有的3,600萬美元優先擔保定期貸款,同時還將我們的下一個債務到期日延長至2025年8月。一旦完成, 我們認為這些交易應該可以糾正導致我們在2022財年末年度報告和最新的季度報告中披露持續經營的條件,併為繼續成功實施我們的 週轉計劃提供途徑,該計劃旨在進一步降低我們的成本結構,改善盈利能力和現金流。

Kirkland & Ellis LLP 和 Evercore Partners Inc. 正在就這些交易向 TEAM 提供諮詢。

關於 Team, Inc.

Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)總部位於德克薩斯州舒格蘭,是一家全球領先的專業工業服務提供商,為客户提供一整套 的傳統、專業和專有機械、熱處理和檢驗服務。我們部署傳統到高度專業化的檢查、狀態評估、維護和維修服務,從而為客户最關鍵的資產提供更高的安全性、 可靠性和運營效率。通過在 20 多個國家/地區設立分支機構,我們將技術創新的交付與一個多世紀以來不斷進步但久經考驗的誠信和 可靠性管理專業知識相結合,為更美好的明天提供動力。欲瞭解更多信息,請訪問 www.teaminc.com。


前瞻性陳述

此處包含的某些前瞻性信息是根據1995年 《私人證券訴訟改革法》的規定提供的。我們已經做出了合理的努力,以確保這些前瞻性信息所依據的信息、假設和信念是最新的、合理的和完整的。但是,此類前瞻性陳述涉及估計、 假設、判斷和不確定性。它們包括但不限於有關公司財務前景、成本節約措施的實施情況以及公司糾正 導致公司在最近的公開文件中披露持續經營狀況的能力的陳述。有些已知和未知因素可能導致實際結果或結果與前瞻性信息中涉及的結果存在重大差異。儘管 無法確定所有這些因素,但它們包括事故的持續時間和規模、極端天氣、自然災害和疫情(例如 COVID-19)以及相關的 經濟影響、公司的流動性和獲得額外融資的能力(包括完成 Corre 承諾書和 Eclipse 承諾書所設想的交易的能力)、公司 繼續進行的能力持續經營、公司執行成本管理行動的能力、的影響現行政府法律法規及其適用範圍的新的或變更,包括關税;税法 審查結果、税法變更和其他税收事宜;外幣匯率和利率波動;公司以對公司有利的條件成功剝離資產的能力;我們償還、 再融資或重組債務以及我們某些子公司的債務的能力;預期或預期的資產購買或出售;該公司繼續在紐約證券交易所上市,以及 公司向 證券交易委員會提交的 公司10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中詳述的已知因素。因此,無法保證此處包含的前瞻性信息,包括有關公司財務前景和成本節約措施實施情況的 聲明,會發生,也無法保證目標會實現。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改今天 發表的任何前瞻性陳述或公司作出的任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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尼爾森·M·海特

執行副總裁、首席財務官

(281) 388-5521

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