假象2023財年0000733269Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent0.50.500007332692022-04-012023-03-3100007332692022-09-30ISO 4217：美元00007332692023-05-19Xbrli：共享00007332692023-03-3100007332692022-03-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

(Mark One)。

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 截至本財政年度止3月31日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 -至-的過渡期

 

佣金文件編號001-38669

LiveRamp控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 (法團或組織的州或其他司法管轄區)						83-1269307 (國際税務局僱主身分證號碼)
布什街225號，17樓 舊金山, 鈣 (主要行政辦公室地址)						94104 (郵政編碼)
(888) 987-6764 (註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元			坡道			紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
			是[X]			不是[]
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
			是[]			不是[X]
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
			是[X]			不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
			是[X]			不是[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器[X]			加速的文件管理器設置[]
非加速文件服務器[]			規模較小的報告公司☐
			新興成長型公司☐

1

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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。[☒]

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

是的，包括☐。

沒有問題。[]

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是的，包括☐。

沒有問題。[☒]

在紐約證券交易所報告的註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值，基於註冊人普通股的收盤價，每股面值為0.10美元。895,724,585。(僅為釐定上述數額，註冊人的所有董事、行政人員及10%或以上股東均被推定為聯營公司。)

截至2023年5月19日，已發行普通股數量，每股面值0.10美元，為66,402,555.

以引用方式併入的文件

LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)2023年股東年會委託書(“2023年委託書”)的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。 

2

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目錄

						頁碼
引用成立為法團的文件						2
第一部分
美國證券交易委員會備案文件和公司治理信息的可用性；警示聲明：						4
第1項。			業務			7
第1A項。			風險因素			20
項目1B。			未解決的員工意見			33
第二項。			屬性			33
項目3.			法律訴訟			33
第四項。			煤礦安全信息披露			33
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			34
第六項。			[已保留]			36
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			36
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			36
第八項。			財務報表和補充數據			37
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			37
第9A項。			控制和程序			37
項目9B。			其他信息			38
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			38
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			39
第11項。			高管薪酬			39
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			40
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			41
第14項。			首席會計師費用及服務			41
			第IV部
第15項。			展品和財務報表附表			42
第16項。			表格10-K摘要			45
			簽名：			46
			年度報告財務補充索引			F-1

3

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第一部分

美國證券交易委員會備案文件和公司治理信息的可用性

 

我們的網站是www.liveramp.com，我們已經提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件的副本在以電子方式提交後，可以在合理可行的情況下儘快免費獲取。這些文件包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。也可以通過美國證券交易委員會的EDGAR網站獲取副本，網址為http://www.sec.gov，，或向LiveRamp投資者關係部發送書面請求，地址為舊金山，舊金山17樓，布什街225號，郵編：94104。在本年度報告所涵蓋的上一個財政年度，我們的所有美國證券交易委員會申報文件的副本都可以在我們的網站上獲得。此外，在我們網站的投資者關係部分中的公司治理部分，我們還張貼了公司治理原則、董事會審計/財務委員會、薪酬委員會、執行委員會和治理/提名委員會的章程以及道德準則。 適用於董事、財務人員和所有員工，以及其他與公司治理有關的信息。雖然本文提及了這些信息，但我們公司網站上包含的或與之相關的信息並未以引用方式併入本10-K表格年度報告中，因此不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。

與前瞻性信息相關的警告性陳述

 

本年度報告採用表格10-K，包括但不限於從F頁開始列出的項目-2在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，包含並可能通過引用併入某些可被視為1995年私人證券訴訟改革法(以下簡稱PSLRA)所指的“前瞻性陳述”，旨在享受PSLRA提供的前瞻性陳述的安全港。這些陳述不是歷史事實的陳述，可能包含關於公司財務狀況、經營結果、市場狀況、產品開發、增長機會、經濟狀況、以及其他類似的預測和預期表述。前瞻性表述通常由諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“預見”或這些術語的負面或其他類似變體等詞語或短語來標識。這些前瞻性表述不能保證未來的業績，受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致公司的實際結果和經歷與前瞻性表述中表達的預期結果和預期大不相同。

前瞻性陳述可能包括但不限於以下內容：

 

•管理層對宏觀經濟和消費者或商業信息行業內趨勢的預期，包括對相關數據和消費者預期的使用；

•關於我們在行業內的競爭地位和我們的差異化戰略的聲明；

•我們對有關收集和使用個人資料的法律、法規和行業慣例的期望；

•我們對大流行的潛在影響的預期與一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)當前和持續爆發或其他公共衞生危機對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户運營所在的市場有關；

•我們對取消2017年減税和就業法案和其他與税收相關的立法對我們的税收狀況的某些扣除的期望；

•我們對公司未來年化成本節約的估計、假設、預測和/或預期，以及與宣佈的減員和房地產佔地面積減少相關的費用；

4

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•關於我們的流動性需求的陳述，或包含對收入、營業收入(虧損)、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的預測；

•未來業務管理計劃和目標的説明，包括但不限於本年度報告表格10-K第一部分第1項中“增長戰略”標題下所載的説明；

•未來業績報表，包括但不限於本10-K表格年度報告所載管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析中所載的報表；

•關於未來股票薪酬費用的報表；

•載有上述任何陳述背後或與之有關的任何假設的陳述；及

•包含預測或估計的報表。

可能導致實際結果和預期與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素如下：

 

•第一部分“第1A項”中所述的風險因素。風險因素“以及本報告中其他地方以及我們提交給美國證券交易委員會的未來報告中不時描述的那些因素；

•在尋求公司控制權變更的情況下，某些客户可能試圖援引其合同中允許控制權變更時終止的條款，這可能會導致收入和利潤下降；

•被收購企業的整合可能不會像計劃的那樣成功；

•我們某些資產的公允價值可能不等於這些資產現在或未來一段時間的賬面價值；

•銷售週期延長的可能性；

•我們可能無法適當地激勵我們的銷售人員或其他員工；

•我們可能無法吸引和留住合格的技術和領導層員工，或者我們的關鍵員工可能會流失到其他組織；

•我們可能無法以優惠的條款和價格轉租我們已退出的辦公空間；

•其他公司將有能力、有競爭力的產品、技術或服務引入市場的可能性；

•消費者或商業信息行業和市場發生變化，對公司產生負面影響的可能性；

•我們可能無法以商業上合理的條款保護專有信息和技術或獲得必要的許可；

•影響我們業務的司法、立法、監管、會計、文化和消費者環境發生變化的可能性，包括但不限於訴訟、調查、立法、法規和習俗損害我們和我們的客户收集、處理、管理、彙總、存儲和/或使用我們業務所需類型的數據的能力，特別是美國國會越來越傾向於制定全面的美國數據收集和使用法，各州和國家一直在朝着更嚴格的數據可用性環境邁進；

•數據供應商可能從我們那裏撤回數據，導致我們無法提供某些產品和服務，特別是在美國和其他國家可能有限制性立法限制數據的可用性；

5

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•數據購買者一般或就某些數據元素或類別開發和使用他們自己的或替代的數據源，從而減少對我們的依賴的可能性；

•我們簽訂短期合同的可能性，這將影響我們收入的可預測性；

•基於數量的工作量和其他基於交易的工作量不會達到預期的可能性；

•我們可能會遇到數據中心容量或功能喪失或電信鏈路或電源中斷的情況；

•我們的網絡和數據安全系統可能出現故障或遭到破壞，從而導致潛在的負面宣傳、負面客户反應或對第三方的責任；

•我們的客户可能會取消或修改他們與我們的協議，或者由於新冠肺炎疫情或其他因素而不能及時或完成付款；

•我們不能成功滿足客户合同要求或合同中規定的服務水平的可能性，這可能導致合同處罰或收入損失；

•我們可能會遇到處理錯誤，從而導致對客户的信用、重新履行服務或向客户支付損害賠償金；

•由於“第三方Cookie”或其他跟蹤技術的使用繼續受到互聯網用户的壓力、受到限制或以其他方式受到不利監管、因終端用户設備上的技術變化而被阻止或限制，或者我們的客户在我們的平臺上使用數據的能力受到其他限制，我們的業績可能會下降，我們失去廣告客户和收入；

•普遍和全球負面情況、衰退風險、新冠肺炎大流行、利率上升、俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、資本市場波動、銀行倒閉、成本上升和普遍通脹壓力以及其他相關原因；以及

•我們的税率以及美國聯邦税法變化的其他影響。

至於在我們在美國的主要運營基地以外提供產品或服務，所有上述因素都適用，以及由於規模、競爭、文化、法律和法規的差異而在許多主權司法管轄區開展業務的困難。

 

其他因素在提交給美國證券交易委員會的定期報告和註冊聲明中不時詳細介紹。該公司相信其擁有持續業務成功所需的產品和技術產品、設施、員工以及競爭和財務資源，但未來的收入、成本、利潤率和利潤都受到許多因素的影響，包括上文討論的因素，所有這些因素本身都很難預測。

 

鑑於這些風險、不確定性和假設，公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和假設僅代表截至本年度報告發布之日的10-K表格，公司明確表示不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或基於未來事件的發生、新信息的接收或其他方面的任何其他變化，除非法律另有要求。

6

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項目1.商業銀行業務

 

LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技術公司，通過負責任地與數據合作，幫助公司建立持久的品牌和商業價值。作為消費者隱私、數據倫理和基礎身份方面的開創性領導者，LiveRamp正在為建立具有無與倫比的清晰度和背景的互聯客户視圖設定新標準，同時保護品牌和消費者信任。我們一流的企業平臺支持數據協作，公司可以安全地以隱私意識的方式與值得信賴的業務合作伙伴共享第一方消費者數據。我們可以靈活地在數據所在的任何位置進行協作，以支持各種數據協作用例--無論是在組織內部、品牌之間還是在我們的全球主要合作伙伴網絡中。從標誌性消費品牌和技術平臺到零售商、金融服務和醫療保健領軍企業，全球創新者紛紛求助於LiveRamp，以加深客户參與度和忠誠度，激活新的合作伙伴關係，最大化其第一方數據的價值，同時保持在快速變化的合規和隱私要求的前沿。

LiveRamp是一家特拉華州公司，總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“RAMP”。我們在美國、歐洲和亞太地區為全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直行業的許多世界上最知名和最具創新性的品牌，包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂和非營利組織。通過我們龐大的合作伙伴生態系統，我們為數以千計的其他公司提供服務，釋放對獨特客户時刻的訪問，並創造強大的網絡效果。

行業

我們正在經歷幾個關鍵行業趨勢的融合，這些趨勢正在塑造未來如何使用數據來推動客户體驗經濟。其中一些關鍵的行業趨勢包括：

數據驅動時代的營銷和客户體驗

隨着世界變得更加多渠道，消費者行為正在迅速變化，組織越來越意識到，真正的競爭優勢在於提供有意義的客户體驗-跨所有渠道和互動的個性化、相關性和凝聚力的體驗。體驗是品牌差異化和留住客户的關鍵。未能將客户體驗作為戰略增長計劃的優先事項的公司只會被甩在後面。公司也越來越意識到，一流的客户體驗需要增強洞察力，而這些洞察力只能通過結合第一方和第二方數據的結構化數據協作工作來實現。

與此同時，消費者的預期也處於歷史高位。消費者要求品牌的個性化，在這個新的領域，每一次消費者互動都有可能是獨立的、可尋址的和可衡量的。

數據是卓越客户體驗的核心，但仍未得到充分利用。組織必須捕獲、分析、瞭解--最重要的是使用--客户數據，以增強客户體驗。通過了解哪些設備、電子郵件地址和郵政地址與同一個人相關，企業營銷人員可以利用這種洞察力，在消費者跨所有接觸點與公司互動時提供無縫體驗。同時，通過在個人層面接觸消費者，組織可以減少營銷浪費，並更容易將營銷支出歸因於實際結果。企業營銷人員認識到大數據帶來的巨大機遇，但許多人承認，他們沒有有效地利用數據來推動客户體驗。

7

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不斷增長的數據使用量

軟件和硬件的進步以及互聯網的日益廣泛使用使收集和快速處理大量個人數據成為可能。數據供應商和直接面向消費者的平臺能夠跨廣泛的線下和在線資產以及連接的設備收集用户信息，並將其與其他數據源聚合和組合。有了適當的權限，這些數據可以與公司自己的專有數據集成，並且如果用例需要，可以使其不可識別。通過使用數據，營銷人員和出版商可以更有效地獲取客户，提升他們的終身價值，並改善客户體驗。

不斷增長的數據協作，以支持商務媒體

商業媒體正在改變廣告市場，這是一種新的廣告形式，關閉了媒體印象和銷售交易之間的循環。商業媒體提供增強的受眾洞察力，推動更有效和高效的廣告，併為消費者提供更相關的體驗。商業媒體的基礎是數據協作，公司以安全、可靠並遵守隱私法規的方式與可信的商業合作伙伴共享第一方消費者數據。在電子商務的推動下，零售媒體率先擴張，但其他行業也在擁抱商務媒體的機遇，包括旅遊和酒店、電信、金融、汽車和醫療保健. 數據協作使用案例的其他示例包括企業公司跨職能組或物業連接消費者數據、跨屏幕媒體測量和分析，以及跨一系列行業的媒體和商業網絡，包括金融、旅遊和酒店以及醫療保健。

客户之旅日益複雜

近年來，在快速創新和數據、渠道、設備和應用爆炸式增長的推動下，客户體驗經濟發生了顯著變化。從歷史上看，品牌通過有限的渠道與消費者互動，對正在發生的活動的可見性有限。如今，公司通過越來越多的接觸點與消費者互動，包括在線、社交、移動和銷售點。品牌和消費者之間每天發生的數十億次互動創造了一個寶貴的數據寶庫，可以利用這些數據來推動更好的互動和體驗。然而，大多數企業營銷人員仍然無法在複雜的環境中導航以有效地利用這些數據。

此外，創新推動了高度分散的技術格局的增長，迫使公司應對數千種營銷技術和數據孤島。要使每個客户體驗跨渠道和設備相關，組織需要一個可信的平臺來打破這些孤島，使數據可移植，並在整個客户過程中準確識別個人。營銷正變得更加以受眾為中心、自動化和優化。然而，仍有幾個重要因素阻礙數據被有效利用來優化客户體驗：

•身份。對於以個人級別的受眾為目標的組織，他們必須能夠識別所有渠道和設備上的消費者，並鏈接多個標識符和數據元素以創建客户的單一視圖。不斷髮展的數字身份格局進一步突顯了經過身份驗證的第一方身份的重要性。

•擴展的數據資產。質量、深度和 在確定識別符之間的聯繫時，數據的新近性很重要。組織必須能夠訪問大量數據，並能夠高度準確地匹配這些數據，以執行真正的跨設備受眾定位和測量。

•連通性。零散的營銷格局產生了對通用集成網絡的需求，以便輕鬆安全地連接和激活生態系統中任何位置的數據。

•數據控制。組織越來越多地尋求與其最重要的合作伙伴協作，但不想放棄對其數據的控制，或者在某些情況下，不希望其數據離開其環境。

8

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•圍牆花園。有圍牆的花園，或限制在其圍牆外使用數據的營銷平臺，正變得越來越普遍，可能導致失去控制、缺乏透明度和品牌體驗碎片化。組織需要一種解決方案來支持開放的生態系統，並確保對客户數據的完全控制，同時還需要靈活地選擇多樣化的方法來實現營銷目標。

•數據治理。在提供積極的客户體驗的同時保持品牌完整性是每家公司的首要任務。組織必須能夠以合乎道德的方式、安全地、在法律範圍內管理大量複雜的數據，並以保護消費者免受傷害的方式。重要的是，他們還必須尊重消費者的偏好，並制定程序，使個人能夠控制公司收集和使用有關他們的信息的方式、時間和原因。

消費者身份日益碎片化

 

如今，隨着時間的推移，客户的行程跨越多個渠道和設備，導致數據孤島和身份碎片化。隨着消費者通過各種接觸點--通過網絡、移動設備和應用程序、通過電子郵件和電視，以及在實體店--與品牌互動，他們可能不會被表現為具有複雜行為的單個獨特的個人，而是表現為具有數十個不同標識符的完全不同的數據點。住在主街123號的Becky Smith在使用Facebook時可能顯示為Beckys@acme.com，登錄雅虎財經時可能顯示為Becky@yahoo.com，進行谷歌搜索時可能顯示為becky.smith@gmail.com，當她瀏覽CNN.com時可能顯示為cookie ABC，Hulu上的設備ID為234，等等。因此，企業營銷人員很難理解消費者的跨渠道、跨設備的習慣，以及他們在轉換過程中採取的不同步驟。更具體地説，數據孤島和零散的身份阻礙了公司能夠將所有相關數據解析到特定的個人；這對形成關於品牌消費者或活動的準確、可操作的洞察構成了挑戰。

 

消費者識別不準確造成的營銷浪費

 

品牌每天在廣告和營銷上花費數十億美元，但他們傳遞的許多信息都是無關的、重複的、不合時的，或者只是到達了錯誤的受眾。此外，隨着營銷版圖持續增長，並分散到越來越多的線上和線下渠道，將營銷支出歸因於可衡量的結果(如店內訪問或銷售)變得越來越困難。浪費的營銷支出在很大程度上是由品牌、數據提供商、營銷應用程序、媒體提供商和機構組成的支離破碎的生態系統推動的，這些機構參與了營銷流程，但沒有凝聚力。如果沒有對消費者身份的共同理解來統一原本孤立的數據，品牌就無法定義準確的受眾羣體，並獲得有助於更好決策的洞察力。

 

隱私和安全問題加劇

 

在歐洲一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者隱私法案(CCPA)等法規的時代，在消費者隱私和安全領域的勤奮是並將繼續是至高無上的。每年都有新的消費者數據隱私法規出臺。例如，與CCPA類似的新的全面隱私法已經或將在2025年7月1日或之前在至少八個州生效。新的特定類別的立法，如2023年4月在華盛頓州通過的《我的健康，我的數據法案》，也將在未來一兩年內生效。消費者對營銷技術的好處的理解往往落後於創新的步伐，這引發了世界各地的政府機構和消費者權益倡導團體的新需求。這些因素對每家公司在管理和激活消費者數據時面臨的責任提出了挑戰。

我們的方法

利用我們在消費者隱私、數據道德、基礎身份和連接方面的開創性領導地位，我們通過解鎖孤立和碎片化的消費者數據並實現負責任的數據協作，幫助我們的客户建立持久的品牌和商業價值。

9

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我們是客户體驗經濟的中間件。LiveRamp提供了一個可信賴的平臺，該平臺位於客户數據和數以千計由數據驅動的應用程序之間。我們使數據保持一致、可消費和可移植。我們確保數據與客户使用的客户體驗應用程序以及與其協作的合作伙伴之間的無縫連接。我們使企業能夠讓數據更容易訪問，併為客户創造更豐富、更有意義的體驗。

LiveRamp數據協作平臺

如下圖所示，我們為業界領先的數據協作企業平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的核心是全方位、確定性的身份解析技術，可提供無與倫比的準確性、廣度和深度。利用身份和數據協作方面的深厚專業知識，LiveRamp數據協作平臺(以前品牌為Safe Haven)使組織能夠統一客户和潛在客户數據(第一方、第二方或第三方)，以保護消費者隱私的方式構建客户的單一視圖。第一方數據是通過公司控制的渠道收集的第一手數據。第二方數據是公司與受信任的業務合作伙伴直接共享的數據。第三方數據是公司通過在線數據市場收集並出售給與其沒有直接關係的公司的數據。然後，可以在我們生態系統中的550個合作伙伴中的任何一箇中增強和激活這一單一客户視圖，以支持各種以人為本的營銷解決方案，包括：

•數據協作。我們在中立、可管理的環境中實現組織及其可信合作伙伴之間的可信數據協作。我們的平臺為客户提供協作機會，以利用合作伙伴數據安全、可靠地構建更準確、更動態的客户視圖。可以對這些共享數據執行高級測量和分析用例，例如將營銷支出與實際銷售交易相關聯，而不會讓任何一方放棄控制或損害隱私。

•激活。我們使組織能夠通過稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程，利用他們在數字和電視生態系統中以及跨客户體驗應用程序使用的客户和潛在客户數據。我們的技術接收客户的第一方數據，刪除所有離線數據(直接可識別的信息或“DII”)，並將其替換為稱為RampID™的假名ID，這是連接到數字生態系統的持久標識符。然後，可以通過直接集成將RampID分發到我們的客户與之合作的頂級平臺，包括領先的營銷雲提供商、出版商和社交網絡、個性化工具和聯網電視服務。

•測量與分析。我們通過客户使用的測量供應商和合作夥伴提供更準確、更完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件，如交易)，用RampID替換客户標識符。然後，客户可以使用每個客户的聚合視圖來衡量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸因。

•身份。我們提供企業級身份識別解決方案，使組織能夠：1)解析和連接不同的身份；2)使用衞生功能和來自LiveRamp數據市場提供商的其他受眾數據豐富數據集；3)在不同系統之間轉換數據。我們的身份識別方法建立在兩個互補的圖表上，將離線數據和在線數據結合在一起，並以隱私為重點提供準確性。用於DII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解，跨企業數據庫和系統解析DII，以提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖由我們的身份驗證流量解決方案(或“ATS”)提供支持，將來自優質出版商、平臺或數據提供商的假名設備ID、TV ID和其他在線客户ID關聯到RampID周圍。這允許營銷人員執行個性化的細分、目標確定和測量用例，這些用例需要對用户有一致的看法。目前有超過165家供給側平臺和需求側平臺在線或承諾競標RampID或ATS。此外，到目前為止，超過14,000個出版商域，包括近70%的comScore 100家最大的數字出版商，已經在全球範圍內整合了ATS。

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•數據市場。我們的數據市場為客户提供了對全球行業領先的第三方數據提供商的簡化訪問。LiveRamp數據協作平臺允許搜索、發現和分發第三方數據提供商提供的數據，以改進目標、測量和客户情報。通過LiveRamp數據市場訪問的數據通過RampID連接，用於豐富我們客户的第一方數據，並可在技術和媒體平臺、機構、分析環境和電視合作伙伴之間使用。我們的平臺還為數據提供商提供工具，以在我們的客户和合作夥伴網絡中管理其數據和服務的組織、分發和運營。今天，我們與所有垂直市場和數據類型的200多家數據提供商合作(有關Marketplace和其他方面的討論，請參閲下文)。

訂閲

我們主要對我們的平臺服務按年收費。我們的訂閲定價主要基於數據量，這是數據輸入記錄和連接點的函數。

我們的解決方案銷售給企業營銷者和他們合作執行營銷的公司，包括機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天，我們與全球920家直接客户合作，其中包括約25%的財富500強企業，並通過我們的經銷商合作伙伴關係間接為數千名額外客户提供服務。

•品牌和經紀公司。我們與世界上500多個最大的品牌和代理商合作，通過建立對消費者的全渠道理解並在他們選擇最佳數字營銷平臺時激活這種理解，幫助他們執行以人為本的營銷。

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•營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎，以便在其平臺內提供基於人的目標定位、衡量和個性化。這為品牌增加了價值，因為它擴大了覆蓋範圍，並加快了它們激活營銷數據的速度。

•出版商。我們使任何規模的出版商都能提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸出版商優質庫存中客户和潛在客户的途徑，從而增加了品牌的價值。

•數據銷售商。利用我們龐大的集成網絡，我們使數據銷售商能夠輕鬆連接到數字生態系統並將自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户或通過數據市場提供。這為品牌增加了價值，因為它允許品牌增強對消費者的瞭解，並增加對客户和潛在客户的接觸和了解。

市場和其他

隨着我們擴展LiveRamp網絡和技術，我們找到了其他方法來利用我們的平臺，為客户提供更多價值，並創造更多的收入來源。利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡，數據市場在整個營銷生態系統中無縫連接數據銷售商的受眾數據。數據市場使數據銷售商能夠在數百個營銷平臺和出版商之間輕鬆地將他們的數據貨幣化。與此同時，它提供了一個單一平臺，除品牌及其代理外，包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自200多家數據銷售商的第三方數據，支持所有行業，涵蓋所有類型的數據。數據提供程序包括源和 LiveRamp獨有的品牌，能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺，以及由我們的平臺實現的數據合作伙伴關係。

我們主要通過與數據賣家的收入分享安排從數據市場獲得收入，這些賣家通過我們的市場平臺服務將他們的數據資產貨幣化。我們還通過與某些出版商和可尋址的電視提供商達成基於交易使用的安排，創造Marketplace和其他收入。

為了補充我們的產品，我們提供專業服務和增強的支持權利，以幫助客户利用我們的平臺並推動業務成果。我們提供的服務包括產品實施、數據科學分析、受眾測量和一般諮詢。我們的收入來自服務，主要來自訂户向我們的軟件平臺支付的項目費用。服務項目以臨時方式銷售，並與平臺訂閲捆綁銷售。服務收入不到公司總收入的5%。

競爭優勢

 

我們的競爭優勢可以追溯到我們圍繞數據訪問、身份、連接和數據管理的核心能力，這些能力共同創造了強大的網絡效應，形成了圍繞整個業務的更大戰略護城河。

•卓越的全球生態系統。我們為擁有無與倫比的規模和覆蓋範圍的頂級合作伙伴提供了一個擴展的、數據豐富的網絡。我們在一個由550多個合作伙伴組成的生態系統中激活數據，代表着數字營銷空間中最大的連接網絡之一。我們使用100%確定性匹配，從而實現了覆蓋範圍和準確性的強大組合。此外，通過我們的數據市場，我們為全球約7億消費者提供多源洞察，並提供來自數百個擁有許可權的來源的5000多個數據元素。

•最高級的消費者級別認可。我們專有的專利識別技術利用廣泛的歷史參考基礎來識別和鏈接多個消費者記錄和識別符。我們使用AbiliTec®的開創性算法和確定性數字匹配，將個人和家庭與正確的數字識別符聯繫起來，包括Cookie、移動設備ID、高級電視ID和社交網絡的用户帳户。因此，我們能夠以高度的速度和準確性匹配線上線下的數據。

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•在隱私和安全領域具有開創性的領導地位。LiveRamp是消費者隱私和數據管理方面的旗手。我們一直強烈支持為消費者提供更多的可見性和對他們的數據的控制。以下是我們在這方面的承諾的幾個例子：

◦在我們所有的主要地區，我們都有隱私團隊，專注於保護和負責任地使用消費者數據；

◦我們提供一個隱私保護的環境，允許營銷人員和合作夥伴連接不同類型的數據，同時保護和管理其使用；以及

◦我們在連接線上和線下世界的數據方面擁有業界領先的專業知識。

•在身份和數據連接方面處於領先地位。我們是一家品類創造者，也是規模最大的身份和數據連接提供商之一。我們以高水平的準確性匹配記錄，並通過我們廣泛的集成集提供激活數據的靈活性。我們的平臺每天處理超過4萬億條數據記錄。

•靈活協作。我們可以靈活地在數據所在的任何位置進行協作，從而實現最廣泛的數據協作用例。我們將我們的技術帶到客户的數據環境中，並可以與雲提供商或跨雲進行協作。我們提供廣泛的可配置性、控制和許可，以滿足不同的客户要求。我們的平臺是可擴展和可擴展的，以滿足不斷增長的協作使用。

•在營銷生態系統中獨一無二的中立。我們是僅有的大規模運營的開放和中立的數據連接平臺之一。我們提供構建同類最佳整合營銷堆棧所需的數據連接，使我們的客户能夠通過他們首選的數據、技術和服務提供商進行創新。我們努力讓每一個客户體驗應用程序都更有價值。我們支持開放的營銷堆棧，併為開放的生態系統提供動力。

•牢固的客户關係。我們與全球920家直接客户合作，並通過我們的合作伙伴和經銷商網絡間接為數千名額外客户提供服務。我們與金融服務、零售、電信、媒體、保險、醫療保健、汽車、技術以及旅遊和娛樂等關鍵行業的公司和營銷領導者有着深厚的關係。我們的客户很忠誠，通常會隨着時間的推移增加他們對該平臺的使用，訂閲合同年收入超過100萬美元的客户數量的增長就是明證。

增長戰略

 

在如何利用數據為客户體驗提供動力方面，LiveRamp是品類的創造者、思想領導者和創新者。我們增長戰略的關鍵要素包括：

•擴大我們的客户羣。我們與世界上許多最大的品牌、代理商、營銷技術提供商、出版商和數據提供商建立了牢固的關係。今天，我們在全球有920家直接客户；然而，我們相信我們的目標市場包括世界上最大的2000名營銷人員，這表明我們仍有重大機會將新客户添加到我們的花名冊中。我們希望繼續投資發展我們的銷售和客户成功團隊，以支持這一戰略。

•擴展現有客户關係。我們業務的一個關鍵增長槓桿是落地和擴展-或發展現有客户關係的能力。我們的訂閲定價基於數據量，因此隨着時間的推移，隨着客户在更多使用案例中擴大他們的使用範圍並利用他們的數據，我們能夠擴大我們的關係。截至2023年3月31日，我們與95家訂閲合同年收入超過100萬美元的客户合作，隨着我們繼續擴大我們的覆蓋範圍，我們預計這一數字將會增長。

•擴大銷售渠道合作伙伴關係。我們業務的一個增長機會是與鄰近的技術平臺和服務提供商建立銷售夥伴關係和產品集成。我們正在積極擴大我們與客户數據平臺、公共雲提供商、雲數據倉庫、營銷雲和全球系統集成商的渠道銷售努力。

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•繼續創新和擴大在身份方面的領導地位。我們打算將LiveRamp建立為整個營銷生態系統中消費者級別識別的標準，為受眾測量和個性化提供單一的用户身份來源。

•將LiveRamp確立為值得信賴、最佳且必不可少的數據協作行業標準。我們打算繼續在我們的平臺和解決方案上進行大量投資，並通過創新擴大我們的市場領導地位。我們的投資將集中在自動化、速度、更高的匹配率、擴大的合作伙伴集成和用例以及新產品開發上。

•擴大全球足跡。我們的許多客户和合作夥伴在全球範圍內為他們的客户提供服務，我們打算將我們的業務擴展到美國以外的地區，以滿足其他地區客户的需求。隨着我們擴大與現有客户的關係，我們正在歐洲和亞太地區的選定地區進行投資。

•拓展可尋址市場。從歷史上看，我們的重點一直是為付費媒體提供數據驅動的廣告。隨着客户希望在其他用例中部署數據，我們打算支持所有客户體驗用例，並擴大我們在企業中的角色。高級電視、企業對企業(B2B)、呼叫中心、電子郵件和消息傳遞活動以及數據協作都是這一戰略的重要示例。此外，隨着時間的推移，我們打算在營銷之外尋求鄰近的市場，如風險和欺詐、醫療保健和政府，這些市場存在類似的身份和數據連接挑戰。

•打造卓越的企業。我們不想成為平庸、優秀甚至偉大的人--我們打算在我們所做的每一件事上做到絕對最好。我們吸引和僱用優秀的員工，挑戰他們完成非凡的事情，為我們的客户和股東取得非凡的業績。我們通過六個指導原則做到這一點：1)最重要的是，我們做正確的事情；2)我們愛我們的客户；3)我們説出我們的意思，我們説什麼就做什麼；4)我們賦予人們權力；5)我們尊重人和時間；6)我們把事情做好。

隱私方面的考慮

 

不斷增長的在線廣告和電子商務行業正在融合，消費者期待實時、跨所有渠道的無縫體驗。這向營銷組織提出了挑戰，即如何平衡消費者的海量數據和需求，以及在內部和廣告技術中介之間管理數據的負責任方法。

 

我們有管理我們使用數據的政策和運營實踐，旨在通過可尋址媒體、電子商務、風險管理和整個信息行業的所有渠道，積極促進一套有意義的數字廣告和直接營銷隱私指南。自2020年7月歐洲聯盟(“歐盟”)法院作出裁決以來，作為確保我們繼續有能力跨境處理信息的努力的一部分，我們繼續遵守歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌網絡的原則，儘管我們不依賴這些框架作為傳輸個人數據的法律基礎。我們有專門的團隊來監督我們對數據保護法規的遵守情況，這些法規規範了我們在業務所在的各個國家的業務活動。

 

美國國會和州立法機構以及聯邦監管機構最近加大了對消費者數據收集和使用問題的關注。美國國會已經出臺了數據隱私立法，八個州(加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、印第安納州、愛荷華州、田納西州、猶他州和弗吉尼亞州)現在都有了全面的隱私立法。更多的州立法機構提出了各種類型的數據隱私立法，並在某些情況下頒佈了這些立法。在我們開展業務的所有非美國地點，有關收集和使用個人數據的法律和法規要麼已經存在，要麼正在制定中。

 

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我們預計，制定和修訂數據保護法的趨勢將繼續下去，各種形式的新的和擴大的數據隱私立法將在美國和全球其他國家實施。我們支持立法，將當前基於責任的數據治理的行業指導方針編纂成法典，其中包括對個人有意義的透明度，對個人信息的適當控制，以及選擇是否將這些信息共享給獨立的第三方用於營銷目的。我們還支持立法，要求所有敏感信息保管人部署合理的信息安全保障措施，以保護這些信息。

法律和法規的變更以及我們違反法律或法規的行為可能會對我們的運營和財務狀況產生重大的直接或間接影響，如下文所述，並在“風險因素-與政府監管和税收有關的風險”一節中闡述。

顧客

 

我們的客户羣主要由金融服務、保險、信息服務、直銷、零售、消費包裝商品、技術、汽車、醫療保健、旅遊和通信行業以及非營利性行業的財富1000強公司和組織組成。*鑑於我們的平臺具有強大的網絡效應，我們與企業營銷者及其合作伙伴合作進行營銷，包括機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。截至2023財年末，我們擁有920個直接訂閲客户，高於上一財年的905個。

我們尋求與我們的客户保持長期的關係。我們的客户很忠誠，通常會隨着時間的推移增加他們對平臺的使用，訂閲合同年收入超過100萬美元的客户數量不斷增加就是明證，截至2023財年末，客户總數達到95人，高於上一財年的87人。

我們的十大客户約佔我們2023財年收入的29%。如果我們所有的個人客户合同關係都是在控股公司層面聚合的，那麼一個客户，InterPublic Group of Companies，在2023財年佔我們收入的12%。

 

銷售和市場營銷

 

我們的銷售團隊專注於所有市場的新業務開發-向新客户銷售和向現有客户銷售新業務線，以及現有客户的收入增長。我們圍繞客户類型和行業縱向組織我們的客户關係，因為我們相信，瞭解和談論每個行業的細微差別是積極影響客户業務的最有效方式。

我們的合作伙伴組織專注於幫助關鍵媒體合作伙伴、機構和軟件提供商為我們的客户創造價值。我們正在積極擴大我們與客户數據平臺、公共雲提供商、雲數據倉庫、營銷雲和全球系統集成商的渠道銷售努力。

我們的營銷努力側重於提高我們品牌的知名度，執行思想領導計劃，支持我們的銷售團隊，並創造新的線索。我們尋求通過主辦和在行業會議上發言、主辦客户諮詢委員會、發佈白皮書和研究、公關活動、社交媒體存在和廣告宣傳活動來實現這些目標。

研究與開發

 

我們繼續投資於我們的全球數據連接平臺，以實現數據的有效使用。我們的研發團隊專注於產品開發的全週期，從發現客户到開發、測試和發佈。2023財年的研發支出為1.892億美元，而2022財年和2021財年的研發支出分別為1.579億美元和1.351億美元。管理層預計，2024財年研發支出佔收入的比例將保持在相對類似的水平。

 

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季節性

雖然我們的大部分業務不受季節性波動的影響，但我們的數據市場和基於使用情況的訂閲收入具有適度的季節性，因為這些業務領域產生的收入本質上更具交易性，並與廣告支出掛鈎。例如，許多廣告商將預算的最大部分分配到日曆年的第四季度，以配合假日購買量的增加。我們預計我們的數據市場和基於使用情況的訂閲收入將繼續根據影響整個廣告業的季節性因素而波動。基於使用情況的訂閲收入在2023財年佔總訂閲收入的14%，在2022財年佔15%。

競爭

 

我們在一個複雜和競爭激烈的環境中運營。LiveRamp的競爭對手通常也是我們的合作伙伴和經銷商生態系統的成員，創造了一個以競爭為常態的範式。我們的主要競爭對手是將數據自注冊作為營銷應用程序或服務套件的一部分進行銷售的公司。有圍牆的花園提供匹配客户關係管理(CRM)數據的直接界面，競爭我們的服務的一部分，特別是在尚未採用內部平臺進行程序性營銷或歸因的營銷者之間。一些標籤管理、數據管理和跨設備營銷解決方案提供商採用了與我們的業務類似的定位，並爭奪市場份額。在美國以外的市場，我們主要面對的是當地的小型市場參與者。

我們繼續專注於槓桿以提高我們的競爭力 和 相信對我們業務的產品和技術平臺的投資是我們持續成功的關鍵。此外，我們相信，支持廣泛的合作伙伴生態系統將有助於我們繼續提供競爭優勢。

 

定價

我們大約81%的收入來自每年或多年銷售的基於訂閲的安排。我們的訂閲價格是基於我們平臺支持的數據量。我們還通過收入分享協議的形式從數據提供商、數字出版商和先進的電視平臺獲得收入。

我們的人力資本

LiveRamp最寶貴的資源是我們的員工。我們的董事會認為LiveRamp的人才戰略和多樣性、歸屬感和包容性承諾以及計劃是我們公司戰略的關鍵組成部分和競爭優勢。我們相信，每一次招聘都是一個機會，可以使我們的員工隊伍多樣化，並增加新的技能和能力，從而促進更大的創新。

LiveRamp在全球擁有約1,370名員工(“LiveRampers”)。美國的LiveRampers沒有工會代表，也沒有集體談判協議的約束。據管理層所知，沒有LiveRamper是代表LiveRamp員工的歐盟勞資委員會和工會的選舉成員。LiveRamp從未經歷過停工。我們提倡員工的高度敬業度、開放的溝通和平等的文化，以培養積極的員工關係。

吸引和留住人才

我們通過具有市場競爭力、內部公平的薪酬和福利計劃、支持職業發展和晉升機會的學習和發展機會以及培養強大、包容的公司文化的員工參與計劃來吸引和留住員工。

通過我們專門的組織發展計劃，我們定期評估我們的人力資本機會和需求，並專注於建設我們員工的個人能力，以促進實現我們組織的總體目標。我們彙總和分析關鍵的人力資本指標，包括員工留任和敬業度，以監控我們戰略的成功並做出相應的調整。我們的員工敬業度得分高於行業基準。

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自2016年以來，LiveRamp一直有資格或被認證為最佳工作場所。此外，自2018年以來，LiveRamp每年都被《財富》雜誌評為100家最適合工作的公司之一。最近，LiveRamp被《人物》雜誌評為2022年最佳工作場所和最受關注的公司。我們不僅努力贏得這些讚譽，還努力突破我們所知道的我們作為多樣性、包容性和歸屬感的守護者的能力的界限。

多樣性、包容性和歸屬感

多樣性、包容性和歸屬感是LiveRamp創新文化的基石。2020年，我們聘請了有史以來第一位多元化戰略主管，併發布了LiveRamp的多元化、包容性和歸屬感憲章，其中設定了我們對DIB for LiveRamp的承諾和核心支柱，解釋了我們目前的計劃和做法，並展示了領導者將DIB作為其重點的廣度。我們的首席執行官還與世界領先公司和組織的1,000名首席執行官一起簽署了首席執行官促進多元化和包容性™承諾，這是首席執行官推動工作場所多元化和包容性的最大商業承諾。

我們相信DIB有三個核心支柱：勞動力、產品和客户以及社區。這些支柱反映了內部和外部多樣性、包容性和歸屬感之間的錯綜複雜的關係。為了有效，我們認為，這三個方面必須和諧地合作，創造一個同樣多樣化、鼓勵和接受的環境。創造一個歡迎和包容的工作場所，讓同事有歸屬感，創造更多的創新，為我們的員工、我們的企業和我們的社區創造更好的結果。我們努力培養一種歸屬感，讓每個人都能全力以赴地工作。

投資於我們的員工是建立一種讓每個人都能茁壯成長的非凡文化的基礎。我們尋找各種背景的優秀人才。我們實現這一點的一種方法是，我們嚮應聘者提供大量關於我們是誰以及我們的產品如何工作的信息，以幫助在推薦和直接申請者之間建立知識庫。此外，應聘者有機會直接與我們的業務員工資源小組(“Bergs”)成員交談，以獲得在這裏工作的第一手視角。

組建具有不同背景的團隊使我們能夠實現我們的目標，即構建可供具有不同能力的客户使用的產品，從而減少不平等並服務於更廣泛的業務需求。我們的Bergs旨在支持我們的員工、社區和企業的成長和發展，以增加多樣性、包容性和歸屬感。目前，我們有六個ERG：EQUAL@LiveRamp、Women@LiveRamp、Badge@LiveRamp、Somos@LiveRamp、SAOSE@LiveRamp和Mosaic@LiveRamp。

多樣性、包容性和歸屬感也生活在我們辦公室的牆壁之外。我們投資了LiveRamp.org，它包括志願服務、慈善活動、員工捐贈匹配的機會，以及我們的Data for Good倡議，使組織能夠使用數據來解決社會上的一些最大挑戰。

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關於我們的執行官員的信息

 

LiveRamp的高管、現任職位、年齡和商業經驗如下。他們由董事會每年或根據需要選舉產生，以填補空缺或填補新職位。*本公司任何高管或董事之間沒有家族關係。

 

斯科特·E·豪現年55歲，為本公司行政總裁。在2011年加入本公司之前，他於2007年至2010年擔任微軟廣告事業羣企業副總裁總裁。在擔任這一職務期間，他管理着一項價值數十億美元的業務，涵蓋與在線廣告相關的所有新興業務，包括搜索、展示、廣告網絡、遊戲內、移動、數字有線電視和各種企業軟件應用程序。豪先生於1999-2007年受聘為aQuantive，Inc.的高管，後來擔任公司高管，管理着三條業務線，包括Avenue A|RazorFish(一家總部位於西雅圖的全球領先的數字營銷和技術諮詢公司)、Drive Performance Media(現為微軟媒體網絡)和Atlas International(一項廣告技術，現歸Facebook所有)。在他職業生涯的早期，他在波士頓諮詢集團和Kidder，Peabody&Company，Inc.任職。他是互聯網廣告局(IAB)的董事會成員，之前曾在領先的鑽石和精品珠寶在線零售商Blue Nile，Inc.的董事會任職。豪先生是一位以優異成績獲得最高榮譽畢業於普林斯頓大學，在那裏他獲得了經濟學學位，並擁有哈佛大學的MBA學位。

勞倫·R·迪拉德現年37歲的她是該公司的臨時首席財務官，自2023年4月以來一直擔任該職位。她還擔任公司財務和投資者關係高級副總裁，自2021年8月上任以來監督公司財務和投資者關係職能的方方面面。在擔任現職之前，她於2018年至2021年擔任公司首席公關官兼投資者關係主管。 在加入公司之前，她曾在舊金山灣區多家科技公司從事企業融資和投資者關係方面的工作，並在安永開始了她的職業生涯。她是一位活躍的社區領袖，曾擔任灣區幾個非營利性委員會的成員和主席，包括灣區發現博物館和倍增好。Dillard女士是一名註冊會計師(非在職)，擁有聖克拉拉大學會計學學士學位。

Jerry·C·瓊斯現年67歲，系公司常務副主任總裁、首席道德法務官兼祕書。他於1999年加入公司，目前負責公司的法律、數據道德和政府關係事務。他還協助合併和聯盟的戰略和執行，以及公司的戰略舉措。在加入本公司之前，Mr.Jones在阿肯色州小石城的Rose律師事務所擔任了19年的律師，代表了廣泛的商業利益。Mr.Jones是納斯達克公司(Agilysys，Inc.)董事會成員，該公司是酒店業和零售業專有企業軟件、服務和解決方案的領先開發商和營銷商，在該公司的薪酬委員會和提名與治理委員會任職。他還在美國隱私組織執行委員會、Forward Arkansas的董事會任職，是Uhie U.S.的聯合創始人。他是馬德里俱樂部的特別顧問，該組織由來自70多個民主國家的100多名前總統和總理組成。Mr.Jones在2019年之前一直是小母牛國際公司和EnTrust，Inc.的董事會成員，直到2009年被私人投資者收購。他是阿肯色州虛擬學院的前董事會主席，這是一所全州範圍的虛擬公立學校，也是UA小石城訪客委員會的前成員。Mr.Jones擁有阿肯色大學公共管理學士學位和法學博士學位。

穆赫辛·侯賽因現年50歲，自2021年起擔任公司首席技術官兼工程執行副總裁總裁。在擔任這一職務之前的一年裏，他擔任公司首席技術官和工程部部長高級副總裁。Hussain先生在軟件即服務、數據科學、機器學習、分析和雲領域擁有超過25年的工程領導和產品創新經驗。在加入LiveRamp之前，Hussain先生在Criteo(紐約證券交易所股票代碼：CRTO)的工程部工作了兩年，領導了美國工程團隊的大規模擴張，推出了新產品，並對幾項收購進行了研發整合，其中包括Criteo最大的HookLogic(整合後更名為Criteo的零售媒體平臺)。在此之前，他在Criteo擔任了兩年多的工程副總裁。在他職業生涯的早期，侯賽因曾在幾家高增長的初創企業和上市公司擔任領導職務，

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包括AOL/Netscape(現在的雅虎)、Siebel Systems(現在的甲骨文)和SunPower。 自2021年以來，他一直是谷歌雲CIO/CTO客户諮詢委員會的成員。侯賽因是18項專利的發明人，擁有加州大學伯克利分校的計算機科學學士學位。

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第1A項。風險因素

 

投資我們的普通股涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險以及本年度報告中的Form 10-K和其他公開文件中的其他信息。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到任何這些風險的損害，以及我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險。如果實際發生任何此類風險和不確定因素，我們的業務、財務狀況或經營結果可能與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及本報告的其他部分和我們的其他公開申報文件中的計劃、預測和其他前瞻性陳述大不相同。由於上述任何一種風險，我們普通股的交易價格可能會下跌，因此，您可能會損失全部或部分投資。 

與我們的業務和戰略相關的風險

我們的訂閲收入依賴於客户續訂、新客户的增加和現有客户通過我們的LiveRamp平臺和 我們的市場和其他業務。

為了維持或增加我們的收入，我們必須定期增加新客户，並鼓勵現有客户保持或增加與我們的業務。隨着市場的成熟以及現有和新的市場參與者產生新的和不同的方法來使企業能夠滿足他們與我們的產品競爭的各自需求，我們可能會被迫降低我們收取的價格，可能無法續簽現有的客户協議，或者以我們歷史上獲得的相同價格和相同條款簽訂新的客户協議。如果我們的新業務和交叉銷售努力不成功，或者如果我們的客户不擴大他們對我們平臺的使用或採用其他產品和功能，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的現有客户沒有義務在合同認購期屆滿時續簽合同，也可能因為各種原因而選擇續簽合同。在正常的業務過程中，一些客户選擇不續簽，很難預測流失率。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動，包括客户滿意度、價格變化、競爭對手提供的服務價格、影響我們客户基礎的合併和收購，以及我們客户支出水平的下降或客户活動的其他下降。如果我們的客户不與我們續簽合同或減少他們與我們一起消費的金額，我們的收入將下降，我們的業務將受到影響。

任何時期新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該時期報告的財務業績中，但可能會導致我們未來幾個時期的收入下降。如果我們的訂閲銷售額和續約率大幅下降，我們報告的財務業績可能要到未來一段時間才會反映出這種下降。此外，新冠肺炎疫情等非我們控制範圍內的事件所引起的情況，已經並可能繼續影響我們在廣告產品上的支出比率，已經並可能繼續對客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，增加定價折扣壓力，延長付款期限，縮短訂閲合同的價值或期限，或增加客户流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。

失去一份我們很大一部分收入所依賴的合同，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

 

我們的十大客户約佔我們2023財年收入的29%。如果我們所有的個人客户合同關係都集中在控股公司層面，那麼一個客户，即InterPublic Group of Companies，在2023財年佔我們收入的12%。如果我們的任何重要客户因任何原因失去或減少收入，都可能對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響，這可能會因客户整合、客户使用的技術或解決方案的變化、對我們平臺的需求變化、法律或法規變化、市場前景、客户破產或離開各自的行業、定價競爭或偏離營銷和銷售方法而加劇。其中任何一項都可能導致更少的合同關係，佔我們收入的很高比例，並減少任何一個重要客户的需求。

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此外，我們的一些客户已經並可能在未來利用他們的採購規模和對我們業務的相對重要性，要求我們以比我們原本同意的更優惠的條款簽訂協議，以獲得價格優惠，或以其他方式限制我們的業務。

數據供應商可能會撤回我們之前收集的數據或在未來扣留我們的數據，導致我們無法向客户提供產品和服務，這可能會導致收入下降和客户信心喪失。

 

我們使用的許多數據都是從第三方數據供應商那裏購買或許可的，我們依賴於我們以商業合理的條款獲得必要的數據許可證的能力。如果我們的數據供應商向我們隱瞞他們的數據或實質性限制我們對他們的數據的使用，我們可能會遭受實質性的不利後果，這可能是由於各種原因，包括我們未能與供應商保持足夠的關係，或者因為他們出於法律、法規、合同、隱私、競爭或其他經濟考慮而拒絕向我們提供或被禁止向我們提供此類數據。例如，如果有競爭理由，如果我們違反與供應商的合同，如果我們違反他們對我們使用其數據的預期，如果這些數據被我們的競爭對手獲得，如果通過立法或法規限制或使其提供的數據的收集、使用或傳播變得過於困難，如果市場對與第三方共享其數據或允許設置其網站的cookie產生負面影響，如果出版商改變其隱私政策或用户設置，包括由於法律或監管行動的結果，以實質性的方式關閉或減少我們收到的數據量，或者如果發佈了限制使用此類數據的司法解釋，或出於其他原因。此外，已頒佈或擬議的州級數據經紀人立法中的定義適用於LiveRamp，可能會使公司暴露在負面看法中，並減少其可獲得的數據。此外，如果我們的數據供應商未能遵守我們的數據質量標準，我們可能會終止與他們的關係。如果大量數據供應商向我們撤回或扣留他們的數據，或大幅限制我們使用他們的數據，或者如果我們基於他們無法滿足適當的數據標準而切斷與我們的數據供應商的聯繫，我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到實質性的不利影響，這可能會導致收入和經營業績下降。

我們的業務面臨着來自不同競爭者羣體的激烈競爭。這些競爭對手推出的新產品和定價策略可能會減少我們的市場份額，或者導致我們降低價格，從而減少我們的收入和運營利潤率。

 

我們在一個競爭激烈、變化迅速的行業中運營。隨着新技術的引入和新進入者的湧入市場，我們預計未來競爭將持續並加劇，這可能會損害我們增加收入和經營業績的能力。除了現有的競爭對手和中介機構外，我們還可能面臨來自進入市場的新公司的競爭，其中可能包括大型老牌公司，所有這些公司目前提供或未來可能提供的產品和服務都會導致額外的競爭。這些競爭對手可能處於更有利的地位來開發新產品和定價策略，以便更快、更有效地響應這些市場中客户需求的變化。這些競爭對手和新產品和技術可能會擾亂我們現有的平臺產品，導致運營效率低下和競爭壓力增加。我們的一些競爭對手可能會選擇以更低的價格銷售與我們競爭的產品或服務，接受更低的利潤率和利潤率，或者考慮到數據的所有權、技術優勢或規模經濟，可能能夠以更低的價格銷售與我們競爭的產品或服務。例如，引入有競爭力的產品我們的競爭對手的定價策略或其他技術優於我們的產品和服務或獲得比我們的產品和服務更高的市場接受度，可能會對我們的業務產生不利影響。在這種情況下，我們可能會經歷市場份額和收入的下降，並被迫降低價格，導致公司的利潤率更低。

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突發公共衞生事件，如新冠肺炎疫情，可能導致全球、國家和/或地區經濟不確定性，而為應對此類突發事件而採取的措施可能會影響我們的業務以及未來的運營結果和財務狀況。

新冠肺炎疫情擾亂了經濟流動，給世界各地的政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力，未來的突發公共衞生事件可能會造成同樣的後果。與新冠肺炎疫情類似，未來的突發公共衞生事件可能會導致全球金融市場嚴重混亂和經濟不確定性，以及地區隔離、勞動力短缺或停工、消費者購買模式的改變、服務提供商無法及時提供數據或根本無法提供數據，以及整體經濟不穩定。未來任何突發公共衞生事件都可能對我們的業務、我們的經營業績、財務狀況和前景以及我們普通股的價值產生實質性的不利影響。

未能吸引、招聘、入職和留住合格人員可能會阻礙我們成功執行業務戰略的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

 

我們的增長戰略和未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、招聘、入職、激勵和留住技術、客户服務、銷售、諮詢、研發、營銷、行政和管理人員的能力，所有這些都因新冠肺炎疫情以及旨在防止其蔓延的限制而變得更加困難。我們產品、處理功能、軟件系統和服務的複雜性需要訓練有素的專業人員。雖然我們目前擁有一支成熟、敬業和經驗豐富的高管和員工團隊，他們對我們的業務有深刻的瞭解，但由於具備必要技術技能和理解的人員數量有限，這些人的勞動力市場歷來競爭激烈。隨着我們的行業繼續變得更加技術先進，我們預計對合格人才的競爭將會加劇。此外，許多與我們競爭經驗豐富的人員的公司可能能夠提供更高的薪酬和福利待遇和/或更靈活的工作選擇。我們可能會在吸引和留住訓練有素的人員方面產生巨大的成本，在我們意識到我們在招聘和培訓他們方面的投資的好處之前，我們可能會將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司，如果我們無法留住關鍵人員，我們的繼任計劃可能不足以確保業務連續性。此外，我們股價的波動或不升值也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。失去或長期缺乏像我們目前的高管和員工團隊這樣訓練有素的人員的服務，或者無法招聘、吸引、入職和留住更多的合格員工，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。

此外，有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果我們不制定有效的繼任計劃，失去一名或多名關鍵高管或員工，或一組高管或員工可能會嚴重損害我們的業務。

2022年11月，我們宣佈(I)裁減約10%的全職員工，以及(Ii)在本財年第二季度減少佔地面積的基礎上，計劃縮減房地產佔地面積。裁員是更廣泛的戰略優先事項調整的一部分，目的是通過收緊我們的重點，簡化和提高我們業務流程的效率，從而建立一個更強大、更有利可圖的公司。此次裁員，或未來採取的任何選址戰略或類似行動，都可能對我們吸引、整合、留住和激勵關鍵高管和員工的能力產生負面影響。

 

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如果我們不能在成長過程中保持我們的文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的專注，我們的業務可能會受到損害。

我們認為，我們成功的一個關鍵因素是我們的公司文化，這種文化建立在透明度和個人自主權的基礎上。我們在公司文化中投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員以及主動專注和追求我們的公司目標的能力產生負面影響。儘管我們最近重新開放了我們的辦公室，並按照適用的政府命令和指導方針舉行了面對面的會議和活動，但我們的大多數員工仍在遠程工作。此外，在重新開放我們的辦事處後，我們為我們的大多數員工提供了靈活性，以確定他們在辦事處工作的時間長度，這可能會帶來運營挑戰和風險，包括負面的員工士氣和生產力、低員工保留率以及多個司法管轄區增加的合規和納税義務。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務可能會受到不利影響。

未能跟上快速變化的技術和營銷實踐可能會導致我們的產品和服務競爭力降低或過時，這可能會導致市場份額的損失和收入的減少，從而影響我們的運營結果。

 

信息技術的進步正在改變我們的客户使用和購買信息產品和服務的方式，並可能擾亂我們現有的平臺產品。保持我們產品、處理功能、軟件系統和服務的技術競爭力是我們持續成功的關鍵。然而，關於新技術開發的複雜性和不確定性，以及市場對創新產品和服務的接受程度和時間，造成了保持這種競爭力的困難。*如果不及時推出新產品、服務和增強功能，包括通過使用新的和新興的技術(例如，人工智能和機器學習)，我們可能處於競爭劣勢，我們的產品將隨着時間的推移在技術或商業上過時，在這種情況下，我們的收入和運營業績將受到影響。

 

消費者的需求和期望以及整個商業信息行業都處於不斷變化的狀態。我們有能力不斷改進我們現有的流程和產品，以應對技術的變化，並開發新的產品和服務，這對於保持我們的競爭地位、保持我們的市場份額和滿足客户日益複雜的要求至關重要。如果我們不能根據新興技術和行業標準提升我們現有的產品和服務，或者不能根據新興技術和行業標準開發新產品，我們可能會將客户流失到當前或未來的競爭對手手中，這可能會導致我們的增長前景受損、失去市場份額和收入減少。

收購和剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務，並可能涉及更多費用，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標，所有這些都可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。

從歷史上看，我們一直通過收購來實現業務增長。只要我們在未來找到合適和有吸引力的收購對象和商機，我們可能會繼續收購其他互補的業務、產品和技術，並建立合資企業或類似的戰略關係。尋求收購可能會轉移管理層的注意力，擾亂正在進行的業務，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。雖然我們相信我們能夠成功地將新收購的業務整合到我們現有的業務中，但我們不確定未來的收購或聯盟是否會以可接受的條款完成，或者我們是否能夠成功地將任何此類交易的服務、內容、產品和人員整合到我們的業務中。此外，追求任何未來的收購、合資企業或類似的關係可能會導致我們正在進行的業務中斷，分散我們的管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。收購後可能會被發現存在重大的法律或道德問題，而這些問題在收購前並未披露或發現。此外，我們可能無法實現任何此類交易的收入改善、成本節約和其他預期好處。任何這些事件的發生都可能導致收入、淨利潤和每股收益下降。

 

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我們過去也曾剝離資產，未來可能還會這樣做。與收購一樣，剝離涉及重大風險和不確定因素，例如，我們正在進行的業務中斷，我們的收入或每股收益減少，意想不到的負債，法律風險和成本，關鍵人員的潛在損失，管理層從正在進行的業務中分心，以及由於將業務轉移到新的所有者手中而損害與員工和客户的關係。

由於收購和資產剝離具有內在的風險，我們進行的交易可能不會成功，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

我們在美國以外的業務可能受到風險的影響，這些風險可能會損害公司的業務、財務狀況或運營結果。

 

在上一財年，我們大約有7%的收入來自美國以外的業務。在那些目前存在限制收集和使用個人數據的法律的非美國地區，可獲得的數據較少，成本也高得多。*在一些海外市場，我們提供的產品和服務類型尚未普遍提供，因此潛在客户沒有完全瞭解。*進入這些市場後，我們必須對市場進行教育和調整，增加在這些市場成功執行我們的商業計劃的成本和難度。儘管資金可能會定期從美國借出或投資於海外子公司，但我們的每個海外地點通常都會為自己的運營和現金流提供資金。*由於此類貸款或投資，外幣匯率的變動可能會對我們未來的外國投資成本或未來的現金流產生影響。我們沒有簽訂任何外幣遠期外匯合約或其他衍生工具，以對衝外幣匯率不利波動的影響。

 

我們的非美國商業活動固有的其他風險通常包括管理國際業務的成本和困難，潛在的不利税收後果，以及更大的知識產權執法難度。在美國開展業務所固有的各種風險通常也適用於在美國以外的地區開展業務，但此類風險可能被通常與國際業務相關的因素所誇大，例如文化、法律和法規的差異，特別是對收集、管理、聚合、本地化的限制，如果不能有效地管理我們的非美國業務活動面臨的風險，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們的業務受到國際經濟狀況疲軟、地緣政治發展(如現有的和潛在的貿易戰)以及其他我們無法控制的事件的影響，這些事件可能會導致我們的客户和潛在客户的業務量減少，對我們產品和服務的需求和使用可能會下降。例如，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能導致地區不穩定，並對金融市場和經濟狀況產生不利影響，特別是在歐洲。

 

此外，在外國司法管轄區開展業務時，我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規，如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律，以及反競爭法規和數據保護法律法規。違反這些法律法規可能會導致罰款和處罰、刑事制裁、對我們的商業行為以及我們在一個或多個國家/地區提供產品和服務的能力的限制。這些違規行為還可能對我們在現有和潛在客户中的聲譽造成不利影響，這可能會對我們的經營業績和增長前景產生負面影響。

 

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嚴重侵犯我們持有的信息的機密性或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全，可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。

 

我們的業務需要存儲、傳輸和使用數據，包括個人身份信息，其中大部分必須保密。這些活動可能會使我們成為惡意第三方網絡攻擊的目標，這些第三方尋求未經授權訪問我們維護的數據，包括我們的數據和客户數據，或者破壞我們提供服務的能力。任何未能防止或緩解安全漏洞以及不當訪問或披露我們維護的數據(包括個人信息)的行為都可能導致此類數據的丟失或濫用，從而可能損害我們的業務和聲譽，並削弱我們的競爭地位。我們的客户和供應商越來越多地向我們施加與數據安全保護有關的更嚴格的合同義務。如果我們無法將保護和流程維持在與我們的客户和供應商所要求的水平相同的水平，可能會對我們與這些客户和供應商的關係產生負面影響，或者增加我們的運營成本。此外，計算機惡意軟件、病毒、社會工程、勒索軟件、網絡釣魚和一般黑客攻擊已經變得更加普遍，而我們無法控制的事件，如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，可能會導致此類活動進一步增加。由於我們系統上的個人數據的類型和數量，我們認為我們是此類入侵和攻擊的特別有吸引力的目標。

近年來，計算機黑客的網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程、勒索軟件、網絡釣魚和其他故意不當行為的頻率、嚴重性和複雜性顯著增加，包括逃避檢測或掩蓋其活動的能力，政府機構和安全專家警告稱，黑客、網絡罪犯和其他潛在攻擊者攻擊信息技術系統的風險越來越大。這類第三方可能試圖進入我們的系統，目的是竊取數據或擾亂系統。此外，我們的安全措施還可能因員工錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞而被破壞，包括我們的供應商、供應商、他們的產品或其他漏洞。第三方還可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以訪問我們客户的數據或我們的數據，包括知識產權和其他機密業務信息。隨着越來越多的公司和個人遠程在線工作，新冠肺炎疫情總體上增加了黑客和網絡犯罪分子的機會。我們相信我們已經採取了適當的措施來保護我們的系統免受入侵，但我們不能確保犯罪能力的進步、發現我們系統中新的或現有的漏洞以及試圖利用這些漏洞、物理系統或設施入室盜竊和數據盜竊或其他發展不會危及或破壞保護我們的系統和我們擁有的信息的技術。

儘管我們開發了旨在保護我們的數據、我們的客户數據和數據傳輸的系統和流程，以防止數據丟失，並防止或檢測安全漏洞，但我們的數據庫在過去和未來可能會受到第三方的未經授權的訪問，我們可能會在保護或補救網絡攻擊方面產生鉅額成本。任何安全漏洞都可能導致運營中斷，削弱我們滿足客户要求的能力，這可能導致收入下降。此外，無論我們的安全是否受到實際或感知的破壞，我們的聲譽都可能遭受無法彌補的損害，導致我們當前和潛在客户在未來拒絕我們的產品和服務，並阻止數據供應商向我們提供數據。此外，我們可能被迫花費大量資源來應對安全漏洞，包括修復系統損壞、通過部署更多人員和保護技術來增加網絡安全保護成本，以及提起訴訟和解決法律索賠或政府查詢和調查，所有這些都可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。在任何情況下，重大安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

我們的客户、供應商和其他合作伙伴對其信息技術環境的安全負有主要責任，我們嚴重依賴他們和其他第三方提供乾淨的數據內容和/或以安全的方式使用我們的產品和服務。這些第三方中的每一方都可能面臨與網絡安全相關的風險，這可能會擾亂他們的業務，從而對我們的業務造成重大影響。雖然我們在某些情況下提供指導和具體要求，但我們不直接控制任何此類各方的網絡安全行動，也不直接控制他們在防範網絡安全威脅方面的投資金額。因此，我們會受到他們系統的任何缺陷或漏洞的影響，這可能會對我們的業務、運營和財務業績產生重大影響。

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最後，雖然我們維持網絡責任保險，可能涵蓋與網絡安全事件有關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們能否繼續以商業合理的條款獲得保險，或任何保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、財務狀況、財務結果和聲譽產生重大不利影響。

負面宣傳和公眾對我們行業的負面看法可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

 

隨着在線廣告和電子商務的發展，公眾、隱私權倡導者、主流媒體、政府機構和其他人對營銷、廣告和數據隱私問題的認識和擔憂日益增加，特別是當它們涉及個人隱私利益和在線市場的全球覆蓋時。由於公眾對我們、我們的行業，包括我們的競爭對手，甚至其他以數據為重點的行業的任何負面宣傳或負面看法，都可能影響我們的業務和運營結果，並可能導致數字出版商改變其業務做法，或額外的監管審查或立法，從而影響我們或我們的行業。例如，近年來，消費者權益倡導者、主流媒體、民選官員和政府官員越來越公開地批評數據和營銷行業收集、存儲和使用個人數據。額外的公眾審查可能會導致對我們行業的普遍不信任，消費者不願分享和允許使用個人數據，以及消費者選擇退出的比率增加，任何這些都可能對我們現有和潛在客户對我們產品和服務的需求產生負面影響、改變或減少，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。

第三方數據中心提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户交付產品和服務的能力，導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。

我們目前通過由Google Cloud Platform和Amazon Web Services運營的第三方數據中心託管設施提供我們的大部分平臺功能。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害的任何損害或中斷的能力，例如地震和颶風、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件。如果我們的任何第三方設施安排被終止，或者如果設施出現服務失誤或損壞，我們的平臺可能會中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。

我們第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的平臺中斷。儘管我們的數據中心採取了預防措施，但使用量激增、自然災害(如地震或颶風)、恐怖主義、破壞、破壞或破壞行為、在沒有足夠通知的情況下關閉設施的決定，或設施中其他意想不到的問題可能會導致我們平臺的可用性長時間中斷。即使在目前和計劃中的災難恢復安排下，我們的業務也可能受到損害，而且無法保證任何中斷將在不付出重大成本的情況下得到補救，或及時補救，甚至根本不補救。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們發放信用或導致客户無法續訂他們的訂閲，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們 依賴於第三方數據託管和傳輸服務的持續可用性。

我們的第三方數據託管服務產生了巨大的成本。如果此類服務的成本因供應商合併、監管、合同重新談判或其他原因而增加，我們可能無法增加產品和服務的費用來彌補這些變化。因此，我們的經營業績可能會比預測的要差得多。

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由於“第三方Cookie”或其他跟蹤技術的使用繼續受到互聯網用户的壓力、受到限制或受到不利監管、因終端用户設備上的技術變化而被阻止或限制，或者我們和我們的客户在我們的平臺上使用數據的能力受到其他方面的限制，我們的業務可能會受到重大影響。

數字廣告主要依賴於Cookie、像素和其他類似技術的使用，包括移動操作系統為廣告目的提供的移動設備識別符，我們統稱為Cookie，以收集與用户和設備交互的數據。我們使用第三方Cookie，即由互聯網用户訪問的網站所有者以外的各方擁有和使用的Cookie。我們的Cookie用於記錄與隨機唯一標識符相關聯的信息，包括互聯網用户在Cookie處於活動狀態時查看廣告、點擊廣告或通過瀏覽器訪問我們的廣告商網站等信息。我們使用Cookie幫助我們實現廣告商在網絡上的活動目標，限制互聯網用户看到相同廣告的次數，向我們的廣告商報告有關其廣告活動表現的信息，並在我們的庫存網絡中檢測和防止惡意行為和無效流量。此外，我們的客户使用Cookie和其他技術將他們收集或獲取的有關用户的信息添加到我們的平臺中。如果沒有這些數據，我們的客户可能無法對互聯網用户的活動有足夠的洞察力，這可能會影響他們決定為特定活動購買哪些庫存的能力，並破壞我們平臺的有效性。

Cookie可能會被不希望收集有關Cookie的信息的互聯網用户刪除或阻止。最常用的互聯網瀏覽器-Chrome、Firefox、Internet Explorer和Safari-允許互聯網用户修改他們的瀏覽器設置，以防止他們的瀏覽器接受Cookie。2023年5月，谷歌宣佈將繼續按照之前宣佈的時間表，在2024年下半年結束Chrome對第三方Cookie的支持。移動設備允許用户選擇不使用移動設備ID進行定向廣告。此外，Safari瀏覽器目前默認阻止了一些第三方Cookie，最近還添加了一些控件，通過算法阻止或限制一些Cookie。其他瀏覽器也添加了類似的控件。此外，互聯網用户可以隨時從他們的計算機上刪除Cookie。一些互聯網用户還下載免費或付費的廣告攔截軟件，這些軟件不僅可以阻止第三方Cookie存儲在用户的計算機上，還可以阻止與第三方廣告服務器的所有交互。谷歌在其Chrome網絡瀏覽器中引入了廣告攔截軟件，根據多方利益相關者聯盟制定的質量標準，該軟件將屏蔽某些美國存托股份。此外，DAA、NAI、它們的國際同行和我們的公司都有一定的選擇退出機制，讓用户可以選擇不通過Cookie收集他們的信息。如果更多的互聯網用户採用這些設置，或者刪除Cookie的頻率比現在更高，或者廣告商和出版商施加了限制，圍繞Cookie的技術變化或法律、法規或行業標準的新發展，我們的業務可能會受到損害。

對於應用內廣告，關於用户和設備之間的交互的數據主要通過穩定的、假名的移動設備標識符來跟蹤，所述移動設備標識符內置於具有隱私控制的設備操作系統中，所述隱私控制允許用户表達關於廣告的數據收集的偏好，包括禁用該標識符。這些識別符和隱私控制是由移動平臺的開發者定義的，移動平臺可能會以一種可能對我們的業務產生負面影響的方式進行更改。其他程序性廣告渠道的隱私方面，如CTV或Over-the-top視頻，仍在開發中。技術或政策變化，包括監管或行業自律，可能會損害我們在這些渠道的增長。

由於數字廣告數據的收集和使用在過去幾年中一直受到媒體的關注，一些政府監管機構，如聯邦貿易委員會和隱私倡導者對觀察到的數據提出了重大關切。為了解決這些擔憂，已經出臺了一系列“不跟蹤”的努力、建議和技術，各州的法規正開始納入遵守這些擔憂的義務。然而，潛在的監管和自律格局本質上是不確定的，目前還沒有對跟蹤的共識定義，也沒有就“不跟蹤”功能涵蓋的內容達成一致。包括Safari和Firefox在內的主要互聯網瀏覽器都有默認設置為“不跟蹤”功能的活動。目前還不清楚還會有多少其他互聯網瀏覽器效仿。選擇退出各種數據收集過程的人的比率和人數大幅增加，可能會對我們的業務和我們所在的生態系統產生負面影響。

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此外，在歐盟，指令2002/58/EC(經指令2009/136/EC修訂)，通常被稱為電子隱私或Cookie指令，指示歐盟成員國確保只有在互聯網用户被告知這種訪問並獲得其同意的情況下，才允許通過Cookie和其他類似技術訪問互聯網用户計算機上的信息。為了補充和使電子通信服務與GDPR保持一致，並迫使歐盟成員國採取協調一致的方法，Cookie指令的替代品目前正在與歐盟理事會進行三部曲的討論，以確定其最終生效日期。與GDPR一樣，擬議的電子隱私條例也具有域外適用範圍，因為它適用於在歐盟以外設立的企業，這些企業向歐盟用户提供公開可用的電子通信服務，或從歐盟用户的設備收集數據。儘管仍有爭議，但擬議中的電子隱私法規可能會限制可用於處理通過Cookie收集的數字數據的合法基礎，並要求獲得“選擇加入”的同意。違反擬議的電子隱私條例的罰款和處罰可能會很大。對Cookie的使用或有效性的限制，或對我們或我們的客户收集和使用數據用於廣告的能力的其他限制，無論是由歐盟成員國實施的Cookie指令、新的電子隱私法規或其他方面施加的，都可能影響我們平臺的性能。我們可能被要求或以其他方式確定對我們的業務運營、產品和服務進行重大更改是明智的，以獲取用户選擇加入Cookie和使用Cookie數據，或者開發或獲取其他工具和技術來彌補Cookie數據的缺乏。我們可能無法對我們的業務運營、產品和服務進行必要的更改，以獲取用户選擇加入Cookie和使用Cookie數據，或開發、實施或獲取其他工具來彌補Cookie數據的不足。此外，即使我們能夠這樣做，這些額外的產品和工具可能會受到進一步的監管，開發起來耗時或獲得成本高昂，而且不如我們目前使用的Cookie有效。

最後，Chrome瀏覽器的所有者谷歌公開表示，在接下來的幾年裏，它將不再支持第三方Cookie的設置。Safari瀏覽器的所有者蘋果此前已不再支持第三方Cookie。單獨和聯合起來，這些行動將對我們運營的數字廣告和營銷生態系統產生重大影響，並可能對我們的業務產生負面影響。我們目前正在提供並繼續開發可在全球生態系統中使用的非基於cookie的替代品。

氣候變化可能會對我們的業務產生影響

我們的任何主要地點都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如，我們在加利福尼亞州的辦公室和設施已經並預計將繼續經歷越來越頻繁的與氣候有關的事件，包括乾旱、缺水、熱浪、野火以及由此造成的空氣質量影響和與野火預防相關的停電。此外，可能更難減輕這些事件對我們在家工作的遠程員工的影響。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施的日益頻繁和影響，都有可能擾亂我們的業務、我們第三方供應商的業務和我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的流失、損失和維護或恢復運營的額外成本。

與政府監管和税收有關的風險

與信息收集和使用相關的立法、司法、法規或文化環境的變化可能會限制我們收集和使用數據的能力。這些發展可能會導致收入下降，增加數據的成本和可用性，並對我們的產品和服務的需求產生不利影響。

 

除了我們的客户、員工和服務提供商之外，我們還接收、存儲和處理來自客户、員工和服務提供商的個人信息和其他有關消費者的數據。我們對這些數據的處理受到各種聯邦、州和外國法律法規的約束，並受到不同政府機構的監管。我們的數據處理也受合同義務的約束，並可能被視為遵守行業標準。

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美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人有關的數據，包括使用聯繫信息和其他數據進行營銷、廣告和與個人和企業的其他溝通。在美國，各種法律法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全。此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。此外，歐盟一直在制定與數據使用有關的新要求，包括在《數字服務法》中，這些要求可能會對數據的使用施加額外的規則和限制。

全球數據隱私問題的監管框架目前正在發展，在可預見的未來可能仍然不確定。例如，在美國，聯邦貿易委員會於2022年8月發佈了關於商業監控和數據安全的擬議規則制定的預先通知，並正在就是否應該實施新的貿易監管規則或其他監管替代方案徵求意見，這些規則涉及公司(1)收集、彙總、保護、使用、分析和保留消費者數據，以及(2)以不公平或欺騙性的方式轉移、共享、出售或以其他方式將這些數據貨幣化。此外，潛在的聯邦數據隱私法仍然是積極討論的主題，2022年6月，一個由兩黨議員組成的小組提出了一項法案，如果獲得通過，將對在線廣告生態系統產生重大影響。意外事件的發生往往會迅速推動立法或法規的通過，影響我們使用、收集或以其他方式處理數據和我們開展業務的方式。可以對信息的收集、管理、彙總和使用施加限制，這可能導致收集或以其他方式獲得某些數據的成本大幅增加，並可能限制我們使用或披露信息的方式。

特別是，基於興趣的廣告，或使用數據來推斷用户的興趣並向該用户提供相關廣告，以及類似或相關的做法，如跨設備數據收集和聚合，為識別個人數據或將其假名並使用和分發結果數據而採取的步驟，包括出於個性化和廣告定向的目的，已受到美國和國外專注於消費者保護或數據隱私的立法、監管和自律機構越來越嚴格的審查。這種審查主要集中在使用Cookie和其他技術來收集有關互聯網用户在Web瀏覽器、移動設備和其他設備上的在線瀏覽活動的信息，以將這些數據與跨設備和渠道的用户或設備標識符或假名標識符相關聯。此外，互聯網瀏覽器供應商已經參與或宣佈計劃繼續或擴大努力，以提高對Cookie和類似技術以及使用這些技術收集的數據的可見性和某些控制。例如，谷歌在2020年1月宣佈，在接下來的24個月裏，Chrome瀏覽器將屏蔽第三方Cookie。2021年4月，谷歌開始在其Chrome瀏覽器上發佈軟件更新，其功能旨在逐步淘汰第三方Cookie。2023年5月，谷歌宣佈將在2024年年中棄用第三方Cookie。由於我們和我們的客户依賴數據，包括通過Cookie和類似技術收集的數據，谷歌的努力可能會對收集和使用互聯網用户的數據的能力產生重大影響，因此我們必須監控國內和全球這一領域的發展，並採取負責任的隱私做法，包括向消費者提供關於我們收集的數據類型以及我們如何使用這些數據提供服務的通知。

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在美國，美國國會和州立法機構以及聯邦監管機構最近加大了對消費者數據收集和使用問題的關注。在美國，非敏感的消費者數據通常可以根據現行的規則和法規使用，但要受到一定的限制，只要此人沒有肯定地“選擇退出”收集或使用此類數據。如果在美國採用“選擇加入”模式，可用的數據將會更少，數據的成本將會更高。例如，加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並於2020年7月1日由加州總檢察長(AG)執行。CCPA要求覆蓋的公司除其他外，向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇不出售某些個人信息，這是一個定義廣泛的概念。CCPA是加州股份公司發佈的法規的主題。2020年11月，加州選民還批准了被稱為2020年加州隱私權法案(CPRA)的投票倡議。根據2023年1月1日生效的CPRA，對CCPA進行了修訂，為加州消費者創造了額外的隱私權，並對企業施加了額外的義務，這可能會使我們面臨額外的合規成本，以及可能的罰款、個人索賠和某些合規失敗的商業責任。自CCPA以來，到目前為止，其他十個州立法機構已經通過了全面的隱私立法，包括弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州、印第安納州、愛荷華州、田納西州、蒙大拿州、佛羅裏達州和德克薩斯州以及伊利諾伊州和華盛頓州等其他州已經通過了特定於部門或數據的立法。與CCPA和CPRA一起，這些法案通篇被稱為“國家消費者隱私法”。這些州消費者隱私法中的每一項都已經或將於2025年7月1日或之前生效。其他許多州目前都有全面的和/或特定於部門或數據的法案正在立法機構中通過。

此外，聯邦貿易委員會主席呼籲對消費者數據保護採取新的方法，例如要求消費者同意隱私政策的通知和同意框架。聯邦貿易委員會還闡明並證明瞭它打算利用《聯邦貿易委員會法》第5條規定的權力，通過調查和執法行動(針對不公平和欺騙性行動)重點關注數據隱私，特別是在敏感數據領域，如健康、位置和兒童數據，並已開始通過重大同意法令證明這一點。根據國家消費者隱私法、執法行動和指南或聯邦貿易委員會頒佈的新規則進行的進一步修改和監管，可能會產生額外的責任，並需要代價高昂的支出來確保繼續遵守。

我們還不能預測《國家消費者隱私法》對我們的業務或運營的全部影響，但它們可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和支出以努力遵守。《州消費者隱私法》引發了許多關於聯邦和其他州隱私立法的建議，如果這些立法獲得通過，可能會增加我們面臨的潛在責任，增加美國市場合規的複雜性，並增加我們的合規成本。例如，其他州已經頒佈或正在考慮類似於州消費者隱私法法定框架的立法，包括要求個人“選擇加入”收集某些消費者數據的立法。信息可用性的降低和成本的增加可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響，並可能導致收入下降。

在歐洲，《歐洲一般數據保護條例》(GDPR)於2018年5月25日生效，適用於我們在歐洲提供的產品和服務，以及對歐盟公民個人數據的處理，無論處理髮生在哪裏。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的業務要求。例如，GDPR要求在為我們服務的某些方面處理數據之前，向歐洲的個人提供各種控制。此外，GDPR還包括對違反規定的企業處以高達2000萬歐元或企業全球年收入4%以上的重大罰款。此外，歐盟預計將用電子隱私法規取代管理使用技術收集消費者信息的歐盟Cookie指令。替代的電子隱私法規可能會在獲得同意方面施加繁重的要求，並對違規行為處以比歐盟當前的電子隱私指令和相關歐盟成員國立法高得多的罰款。此外，一些國家正在考慮或已經通過了實施數據保護要求或要求在當地存儲和處理數據或類似要求的立法或解釋，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。任何未能達到所需數據保護標準的行為都可能導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任，所有這些都可能損害我們的運營結果。

30

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2016年6月，英國通過了脱歐公投，也就是通常所説的脱歐。英國於2020年1月31日根據英國退歐規定退出歐盟，但某些事項的過渡期將持續到2020年12月31日。英國脱歐在英國和其他歐盟國家造成了不確定的政治和經濟環境。例如，英國於2018年5月頒佈了一項旨在與GDPR保持一致的數據保護法案，但從中長期來看，如何監管進出聯合王國的數據傳輸仍不確定。英國退歐的全部影響是不確定的，取決於英國可能達成的任何協議，以保持對歐盟市場的准入。因此，無法保證結果的影響，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們還受到法律、法規和其他限制，這些限制規定了我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營的國家或地區之間共享的數據，以及我們的產品和服務之間共享的數據。例如，2016年，歐盟和美國就從歐盟向美國傳輸數據的替代傳輸框架達成一致，稱為隱私盾牌。然而，2020年7月16日，歐洲法院宣佈隱私盾牌無效，公司可能不再依賴它作為遵守歐盟數據保護要求的有效機制。Privacy Shield的失效以及其他數據傳輸機制的相關不確定性可能會對我們的運營產生重大不利影響，同時增加我們的合規成本以及法律和監管風險。雖然歐盟和美國正在進行國內努力，尋求替代，但時機、要求和可靠性尚不清楚。此外，我們賴以使這類數據轉讓合法化的其他依據，如標準合同條款，也受到了監管和司法審查。如果我們目前將數據從歐洲傳輸到美國所依賴的其他法律依據失效，如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據，這可能會影響我們提供服務的方式或對我們的財務業績產生不利影響。

除了政府監管外，隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們或我們的客户。我們是自律機構的成員，這些機構對收集、使用和披露消費者數據施加額外要求。根據這些自律機構的要求，除其他合規義務外，我們有義務就我們使用Cookie和其他技術收集消費者數據以及我們為特定目的收集和使用消費者數據一事向消費者提供通知，併為消費者提供與使用消費者數據有關的某些選擇。其中一些自律機構有能力對成員或參與者進行紀律處分，這可能會導致罰款、處罰和/或公開譴責(這反過來可能會造成聲譽損害)。此外，其中一些自律機構可能會將違反其要求的行為提交給聯邦貿易委員會或其他監管機構。

由於隱私和數據保護法律、法規和標準的解釋和應用是不確定的，這些法律、法規和標準可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們解決方案的技術特徵不一致。如果是這樣的話，除了罰款、調查、訴訟和其他索賠和訴訟的可能性外，我們可能有必要或希望從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品和服務，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行此類更改或修改。任何無法充分解決隱私問題的問題，即使是毫無根據的，或者任何實際或預期未能遵守適用的隱私或數據保護法律、法規、標準或政策，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，減少信息的可用性並增加成本，抑制銷售並損害我們的業務。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規、標準和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用，並減少對我們平臺的總體需求。隱私問題，無論是否有效，都可能阻礙市場採用我們的平臺，特別是在某些行業和外國。

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對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會有

對我們的業務、現金流、財務狀況或經營結果產生不利影響。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈，這可能會影響我們國內外收益的税務處理，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如，美國最近通過了《降低通脹法案》，規定最低税率相當於某些大公司調整後財務報表收入的15%，以及對股票回購徵收1%的消費税，經濟合作與發展組織發佈了包括實施第二支柱範本規則下的全球最低税率的建議。我們現有的公司結構和公司間安排以我們認為符合現行税法的方式實施。然而，由於經濟和政治條件，不同司法管轄區的税率和税收制度可能會發生重大變化，我們最終打算獲得的税收優惠可能會受到税法變化的影響。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，現有税務法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們，這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

各國政府越來越注重增加税收的方法，這促進了審計活動的增加，税務當局採取了更積極的立場，並增加了税收立法。任何該等額外税項或其他評估可能會超過我們目前的税務撥備，或可能需要我們修改我們的業務做法，以減少我們未來所面對的額外税項，任何此類額外税項均可能對本公司的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。

有關知識產權的風險

第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用，或者被阻止開發或銷售產品或服務。此外，第三方可能會侵犯我們的知識產權，我們可能會遭受競爭損害或花費大量資源來執行我們的權利。

 

由於我們的業務專注於數據驅動的結果和分析，我們嚴重依賴專有信息技術、流程和其他可保護的知識產權。第三方可能會不時地聲稱我們的一個或多個產品或服務侵犯了他們的知識產權。我們在個案的基礎上對此類索賠進行分析並採取行動。由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性，任何與專利或其他知識產權有關的糾紛或訴訟，無論是否有正當理由，都可能代價高昂且耗時，這可能會轉移我們管理層和關鍵人員的注意力，使他們不再關注我們的業務運營，即使最終決定對我們有利。侵犯知識產權的索賠可能迫使我們簽訂昂貴或限制性的許可或許可使用費協議，可能要求我們支付鉅額損害賠償(包括律師費)，可能會禁止開發和銷售我們的某些產品或服務，可能需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的技術，可能需要我們賠償我們的合作伙伴和其他第三方。

 

我們的專有組合包括各種知識產權，包括專利、版權、數據庫權利、源代碼、商標、商業祕密、專有技術、保密條款和許可安排。這些權利可以得到保護的程度因司法管轄區而異。如果我們不積極和成功地執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的經營業績。

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項目1B：未解決的工作人員意見

 

沒有。

 

項目2.酒店物業

LiveRamp總部設在加利福尼亞州舊金山，在美國也有其他地點。*我們在歐洲和亞太地區也有實體存在。*由於我們只有一個業務部門，下面列出的所有物業都是它獨家使用的。總體而言，我們的設施狀況良好，我們相信它們足以滿足我們目前的需求。下表列出了我們目前使用的主要物業的位置、所有權形式和一般用途。

位置

vbl.持有

使用

美國：

加州舊金山

租賃

辦公空間

紐約，紐約

租賃

辦公空間

阿肯色州小石城

租賃

辦公空間

華盛頓州西雅圖

租賃

辦公空間

歐洲：

英國倫敦

租賃

辦公空間

法國巴黎

租賃

辦公空間

亞太地區：

上海，中國

租賃

辦公空間

南通，中國

租賃

辦公空間

新加坡，新加坡

租賃

辦公空間

日本東京

租賃

辦公空間

澳大利亞悉尼

租賃

辦公空間

項目3.第三項法律訴訟

 

本項目所需資料載於綜合財務報表附註13“承付款和或有事項”下，載於財務補編F頁--49，並以引用的方式併入本文。

項目4.煤礦安全信息披露

 

不適用。

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第II部

項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 

 

市場信息

LiveRamp普通股的流通股在紐約證券交易所掛牌交易，交易代碼為“RAMP”。

股東

 

截至2023年5月19日，本公司普通股的記錄持有者約為982人。

 

分紅

 

公司過去兩個會計年度未就普通股派發股息。董事會可能會考慮未來派發股息，但短期內並無派息計劃。

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性能圖表

 

下圖將LiveRamp Holdings，Inc.的S 5年累計普通股股東總回報率與羅素2000指數和S IT諮詢及其他服務指數的累計總回報率進行了比較。該圖表跟蹤了2018年3月31日至2023年3月31日期間在我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)中投資100美元的表現。

五年累計總回報比較*

在LiveRamp Holdings，Inc.中，羅素2000指數

和S&P400IT諮詢及其他服務

*於3/31/18投資於股票或指數100美元，包括股息再投資。截至3月31日的財年。

			2018年3月			2019年3月			2020年3月			2021年3月			2022年3月			2023年3月
LiveRamp控股公司			100.00			240.29			144.96			228.45			164.64			96.57
羅素2000			100.00			102.05			77.57			151.14			142.39			125.87
S&P400信息技術諮詢及其他服務			100.00			109.02			109.86			135.17			87.92			84.92

 

業績圖表及相關圖表和文本僅為根據S-K法規第201(E)項以Form 10-K格式提交的本年度報告提供，並不是為了1934年證券交易法(經修訂)第18條的目的而歸檔，也不會通過引用將其併入我們的任何備案文件中，無論是在本文件日期之前或之後，無論該文件中的任何一般合併語言如何。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

版權所有©2023標準普爾，S全球的一個部門。版權所有。版權所有©2023羅素投資集團。版權所有。

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發行人及關聯購買人購買股權證券

 

下表提供了LiveRamp在所述期間購買其普通股的信息。

期間						購買的股份總數						平均支付價格 每股收益						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2023年1月1日-2023年1月31日						—						—						—						$	217,827,014
2023年2月1日-2023年2月28日						—						—						—						$	217,827,014
2023年3月1日-2023年3月31日						—						—						—						$	217,827,014
總計						—						—						—						不適用

 

2011年8月29日，董事會通過了普通股回購計劃。該計劃隨後進行了修改和擴大，最近一次是在2022年12月20日。根據修改後的普通股回購計劃，公司在截至2024年12月31日的期間內可以購買最多11億美元的普通股。截至2023年3月31日，該公司已以8.822億美元回購了3560萬股普通股，根據股票回購計劃，剩餘產能為2.178億美元。

第六項。[已保留]

項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

 

本項目所需資料載於從F頁開始的《財政補編》--2其附於本文並通過引用併入本文。

項目7A：關於市場風險的定量和定性披露

 

市場風險

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的主要市場風險是外幣匯率風險和通貨膨脹。

外幣匯率風險。LiveRamp在英國、法國、意大利、西班牙、巴西、印度、澳大利亞、中國、新加坡和日本都有業務。*公司對匯率波動的大部分風險敞口是由於折算損益。*總的來説，每個海外地點預計將為自己的運營和現金流提供資金，儘管資金可能從美國借給或投資於外國子公司。這些預付款被視為長期投資，匯率產生的任何收益或損失以及將外國財務報表轉換為美元產生的收益或損失計入累計的其他全面收益。因此，外幣匯率變動可能會對本公司未來的成本或對外投資的未來現金流產生影響。*本公司並未訂立任何外幣遠期外匯合約或其他衍生工具，以對衝外幣匯率不利波動的影響。

通貨膨脹率. 我們不認為通貨膨脹對我們的業務產生了實質性影響。然而，如果我們的成本，特別是銷售、營銷和託管成本受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

自上個財政年度結束以來，我們的一級市場風險敞口或這些敞口的管理沒有任何變化，我們預計未來也不會有任何變化。

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項目8.財務報表和補充數據

 

本項目所需財務報表載於從F頁開始的《財務補編》--22，其附於本文並通過引用併入本文。

 

第九項：與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧

 

沒有。

項目9A.管理控制和程序

 

披露控制和程序

 

管理層已在我們的首席執行官和臨時首席財務官的監督下，在我們的首席財務官和臨時首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據截至2023年3月31日的評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)在合理保證水平上有效，以確保我們在Form 10-K年度報告中要求披露的信息得到(I)記錄、處理、在美國證券交易委員會規章制度規定的時間內彙總和報告；(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

 

我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，並不指望我們對財務報告的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以實現控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的內在侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到LiveRamp的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)。

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如1934年《證券交易法》經修訂的第13a-15(F)條規則所界定)。

 

公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括下列政策和程序：

 

•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

•提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

 

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公司管理層在首席執行官和臨時首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年制定的標準。內部控制--綜合框架(2013).

根據管理層的評估和這些標準，公司管理層確定公司對財務報告的內部控制自2023年3月31日起有效。

 

本公司截至2023年3月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所進行審計，其報告載於本年度報告的第8項Form 10-K中。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B--其他資料

 

不適用。

項目9C：披露妨礙檢查的外國司法管轄區

不適用。

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第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

 

有關我們高管的信息包含在本年度報告的Form 10-K中的第I部分，標題為“關於我們的高管的信息”，該部分是根據美國證券交易委員會的規則S-K第401項的指示而包括的。

 

LiveRamp董事會已經通過了適用於我們的主要高管、財務和會計官員以及所有其他執行類似職能的人員的道德守則。這些道德守則的副本張貼在LiveRamp網站www.liveramp.com網站的“公司治理”部分下。*除上文所述外，根據交易法第14A條關於我們2023年股東年會的規定，本項目所需的信息通過參考納入將於2023年3月31日後120天內提交的最終委託書。

項目11.高管薪酬

 

根據交易法第14A條與我們的2023年年度股東大會相關的規定，本項目要求的信息通過引用納入2023年3月31日後120天內提交的最終委託書中。

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項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 

 

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

 

下表包含截至2023年3月31日根據我們現有的股權補償計劃可能發行的普通股的信息： 

股權薪酬計劃信息
計劃類別						在行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量						未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 2						根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券)
						(a)						(b)						(c)
股東批准的股權薪酬計劃						5,228,795			1			$	19.15					5,425,842			3
未經股東批准的股權薪酬計劃						—						—						41,983			4
總計						5,228,795						$	19.15					5,467,825

_____________________________________________

1.這一數額不包括在收購中根據LiveRamp假定的股權補償計劃行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(21,704股，加權平均行使價格為0.78美元)。

2.本欄列出的加權平均行權價格不包括已發行的限制性股票單位獎勵，因為獲獎者不需要支付行權價格即可獲得受這些獎勵約束的股票。

3.這一數額代表根據LiveRamp公司修訂和重新修訂的2005年股權補償計劃(“2005年計劃”)和LiveRamp控股公司2005年股票購買計劃(1,125,734股，包括150,567股在本購買期內購買的股票)可供未來發行的普通股。LiveRamp控股公司2005年股票購買計劃是一項員工股票購買計劃，適用於美國國税法第423節。2005年計劃是一項股權補償計劃，允許獎勵各種基於股權的獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵和其他股票單位獎勵。

4.該金額為根據本公司二零一一年非限制性股權補償計劃可供發行的股份，根據適用上市準則所規定的例外情況，該等計劃並不需要股東批准。

股權補償計劃未獲證券持有人批准。

 

本公司採用LiveRamp Holdings，Inc.2011年非合格股權薪酬計劃(“2011計劃”)，目的是進行股權獎勵，以吸引新的關鍵高管加入公司。2011計劃下可能做出的獎勵包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵或其他股票單位獎勵。如果要獲得此類獎勵，必須是公司新聘用的人，該獎勵是作為其就業的激勵材料提供的，只要獎勵首先得到董事會或董事會獨立委員會的適當批准。董事會及其薪酬委員會是2011年計劃的管理人，因此決定與2011年計劃授予的獎勵有關的所有事項，包括符合資格的獲獎者、是否授予獎勵以及授予的程度、每次授予的股份數量以及獎勵的條款和條件。2011年計劃尚未得到本公司股東的批准。

本項目所需的其餘信息通過參考納入了最終委託書，該委託書將於2023年3月31日後120天內提交，根據交易法第14A條與我們的2023年股東年會相關。

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第十三項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

 

根據交易法第14A條與我們的2023年年度股東大會相關的規定，本項目要求的信息通過引用納入2023年3月31日後120天內提交的最終委託書中。

項目14.總會計師費用和服務

 

根據交易法第14A條與我們的2023年年度股東大會相關的規定，本項目要求的信息通過引用納入2023年3月31日後120天內提交的最終委託書中。

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第IV部

項目15.各種展品和財務報表附表

 

(A)作為本報告的一部分，提交了下列文件：

 

1.  財務報表。

 

以下載於財務副刊的註冊人及其附屬公司的綜合財務報表及獨立核數師的報告附於本財務副刊。

			F頁
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185)			F-20
截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表			F-22
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度綜合業務報表			F-23
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度綜合全面虧損表			F-24
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度股東權益合併報表			F-25
截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度合併現金流量表。			F-27
合併財務報表附註			F-29

 

2.  財務報表明細表。

 

所有附表都被省略，因為它們不適用或不需要，或因為所需資料已列入合併財務報表或附註。

 

3.  展品。

 

以下證據與本報告一起提交，或通過參考先前提交的材料而併入。

 

證物編號：
3.1			修改和重新簽署的公司註冊證書(先前於2018年10月1日作為展品3.1提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S目前的8-K表報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
3.2			修訂和重新制定章程(先前於2018年10月1日提交，作為LiveRamp Holdings，Inc.的S當前報告的表8-K，委員會文件第001-38669號的附件3.2，並通過引用併入本文)
4.1			股本説明(此前作為附件4.1提交給LiveRamp Holdings，Inc.的S截至2019年3月31日的會計年度10-K表格年度報告，委員會文件第001-38869號，並通過引用併入本文)

42

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證物編號：
10.1+			LiveRamp Holdings，Inc.員工股票購買計劃(先前於2022年8月11日作為證據10.2提交給LiveRamp Holdings，Inc.當前8-K表報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.2+			修改和重述LiveRamp Holdings，Inc.2005年股權補償計劃(先前於2022年11月18日作為證據10.1提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S目前的8-K報表，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.3+			修訂和重新修訂LiveRamp Holdings，Inc.非限定補充高管退休計劃，自2022年8月9日起生效
10.4+			LiveRamp Holdings，Inc.非合格補充高管退休計劃修正案於2023年1月1日生效
10.5+			LiveRamp Holdings，Inc.董事延期薪酬計劃，2018年10月1日生效(先前於2021年5月27日作為附件10.15提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2021年3月31日的10-K表格年度報告，委員會文件第000-13163號，並通過引用併入本文)
10.6+			修訂並重新制定了《Acxiom公司2010年高管現金激勵計劃》(此前於2015年5月27日提交，作為Acxiom公司截至2015年3月31日會計年度10-K表格年度報告的附件10.6，委員會文件第000-13163號，並通過引用併入本文)
10.7+			修訂和重新制定2010年執行幹事離職政策(先前於2022年11月2日作為附件10.1提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2022年9月30日的財政季度10-Q表季度報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.8+			修訂和重啟LiveRamp Holdings，Inc.2011年不合格股權補償計劃(上一次於2018年10月2日提交，作為LiveRamp Holdings，Inc.‘S登記聲明後生效修正案第1號，註冊號333-214927，作為證據99.8，並併入本文作為參考)
10.9+			《Acxiom公司修訂和重新制定的2005年股權補償計劃》下的股票期權授予協議格式(已於2017年5月26日提交，作為Acxiom公司2017年3月31日10-K表格年度報告的附件10.16，委員會文件第000-13163號，並通過引用併入本文)
10.10+			LiveRamp Holdings，Inc.修訂和重新制定的2005年股權補償計劃下的限制性股票獎勵協議格式(先前於2020年5月26日作為證據10.18提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2020年3月31日的會計年度10-K表年度報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.11+			LiveRamp Holdings，Inc.修訂和重新制定的2005年股權薪酬計劃下的業績單位獎勵協議格式(先前於2020年5月26日作為證據10.19提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2020年3月31日的會計年度10-K表年度報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.12+			Acxiom公司2011年非限定股權補償計劃下的限制性股票獎勵協議表格(已於2017年5月26日作為Acxiom公司2017年3月31日10-K表格年度報告的附件10.18提交，委員會文件編號000-13163，並通過引用併入本文)
10.13+			LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修訂和重新制定的2005年股權補償計劃下的限制性股票獎勵協議的格式(先前於2022年5月24日作為證據10.31提交給LiveRamp Holdings，Inc.的2022年3月31日S年度報告10-K表，委員會文件第000-38669號，並通過引用併入本文)

43

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證物編號：
10.14+			LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修訂和重新制定的2005年股權薪酬計劃下的業績單位獎勵協議的格式(先前於2022年5月24日作為證據10.32提交給LiveRamp Holdings，Inc.的2022年3月31日S年度報告10-K表，委員會文件第000-38669號，並通過引用併入本文)
10.15+			LiveRamp Holdings，Inc.修訂和重訂的2005年股權補償計劃下的限制性股票獎勵協議格式(先前於2022年5月24日作為證據10.33提交給LiveRamp Holdings，Inc.的2022年3月31日S年度報告10-K表，委員會文件第000-38669號，並通過引用併入本文)
10.16+			LiveRamp Holdings，Inc.修訂和重新制定的2005年股權薪酬計劃下的業績單位獎勵協議格式(先前於2022年5月24日作為證據10.34提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S 2022年3月31日財務年度10-K表年度報告，委員會文件第000-38669號，並通過引用併入本文)
10.17+			Acxiom公司和Scott E.Howe之間於2018年2月14日簽訂的僱傭協議(之前於2018年5月25日提交，作為Acxiom公司截至2018年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.22，委員會文件第000-13163號，並通過引用併入本文)
10.18+			董事賠償協議表(此前於2018年5月25日作為Acxiom公司截至2018年3月31日會計年度10-K表格年報的附件10.26提交，委員會檔案編號000-13163，並通過引用併入)
10.19+			高級職員和主要員工賠償協議表格(先前於2019年5月29日作為附件10.25提交給LiveRamp Holdings，Inc.截至2019年3月31日的財政年度10-K表格年度報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.20+			本公司與Warren C.Jenson於2023年2月20日簽訂的分離協議和全面解除協議(先前於2023年2月21日作為LiveRamp Holdings，Inc.的附件10.1提交給LiveRamp Holdings，Inc.‘S目前的8-K報表，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.21+			公司與Warren C.Jenson的諮詢協議，日期為2023年2月20日(先前於2023年2月21日提交給LiveRamp Holdings，Inc.的S當前8-K表報告，委員會文件第001-38669號，並通過引用併入本文)
10.22+			LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修訂和重訂的2005年股權薪酬計劃下業績單位獎勵協議的格式
10.23+			LiveRamp Holdings，Inc.修訂和重訂的2005年股權薪酬計劃下業績單位獎勵協議的格式。
21			LiveRamp控股公司的子公司
23			畢馬威有限責任公司同意
24			授權書
31.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和404條通過的《美國證券交易委員會規則》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官(首席執行官)證書
31.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和404節通過的《美國證券交易委員會規則》第13a-14(A)/15d-14(A)條對臨時首席財務官(首席財務和會計官)的認證

44

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證物編號：
32.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官(首席執行官)的證明
32.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對臨時首席財務官(首席財務和會計官)的證明
101			以下財務信息來自我們截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告，格式為內聯XBRL：(I)截至2023年3月31日、2023年和2022年3月的綜合資產負債表；(Ii)截至2023年3月31日、2023年和2021年3月31日的財政年度的綜合經營報表；(Iii)截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度的綜合全面虧損報表；(Iv)截至2023年3月31日、2023年和2021年3月31日的財政年度的股東權益綜合報表；(五)截至2023年3月31日、2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度合併現金流量表；和(Vi)合併財務報表附註，詳細標明。
104			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

+構成管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

45

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XSIGNAURES

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

			LiveRamp控股公司
日期：2023年5月24日			發信人：			撰稿S/勞倫·迪拉德
						勞倫·迪拉德
						財務與投資者關係部臨時首席財務官高級副總裁
						(首席財務會計官)

46

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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

/S/約翰·L·巴特爾*

董事

2023年5月24日

約翰·L·巴特爾

/S/蒂莫西·R·卡多根*

董事

2023年5月24日

蒂莫西·R·卡多根

/S/周薇薇*

董事

2023年5月24日

周薇薇

/S/斯科特·E·豪*

董事，首席執行官(首席執行官)

2023年5月24日

斯科特·E·豪

/S/克拉克·M·科維奇*

董事(董事會非執行主席)

2023年5月24日

克拉克·M·柯基奇

/S/布萊恩·奧凱利*

董事

2023年5月24日

布萊恩·奧凱利

/S/奧馬爾·塔瓦科爾*

董事

2023年5月24日

奧馬爾·塔瓦科爾

/S/黛博拉·B·湯姆林*

董事

2023年5月24日

黛博拉·B·湯姆林

撰稿S/勞倫·迪拉德

財務與投資者關係部臨時首席財務官高級副總裁

2023年5月24日

勞倫·迪拉德

(首席財務會計官)

*由：			/S/Jerry C.瓊斯
			Jerry C.瓊斯
			事實律師

47

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LiveRamp控股公司

財務補充索引

到Form 10-K的年度報告

截至2023年3月31日的財政年度

 

						F頁
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析						F-2
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185)						F-20
年度財務報表：
截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表						F-22
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度綜合業務報表						F-23
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度綜合全面虧損表						F-24
截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度股東權益合併報表						F-25
2023年、2022年和2021年3月31日終了財政年度合併現金流量表						F-27
合併財務報表附註						F-29

F-1

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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

你應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及合併財務報表和這些報表的相關附註，這些報表包括在本年度報告第8項中的Form 10-K。除了歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，反映我們的計劃、估計、信念和預期，並涉及風險和不確定因素。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告10-K表中以下和其他部分討論的因素，特別是在題為“第1A項.風險因素”的章節中。

我們首先介紹和概述管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，包括我們的運營部門、收入來源、總結結果和值得注意的事件。這份概述之後是我們的關鍵會計政策和估計的摘要，我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。然後，我們對我們的運營結果和財務狀況進行更詳細的分析。

簡介和概述

LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技術公司，通過負責任地與數據合作，幫助公司建立持久的品牌和商業價值。作為消費者隱私、數據倫理和基礎身份方面的開創性領導者，LiveRamp正在為建立具有無與倫比的清晰度和背景的互聯客户視圖設定新標準，同時保護品牌和消費者信任。我們一流的企業平臺支持數據協作，公司可以安全地以隱私意識的方式與值得信賴的業務合作伙伴共享第一方消費者數據。我們可以靈活地在數據所在的任何位置進行協作，以支持各種數據協作用例--無論是在組織內部、品牌之間還是在我們的全球主要合作伙伴網絡中。從標誌性消費品牌和技術平臺到零售商、金融服務和醫療保健領軍企業，全球創新者紛紛求助於LiveRamp，以加深客户參與度和忠誠度，激活新的合作伙伴關係，最大化其第一方數據的價值，同時保持在快速變化的合規和隱私要求的前沿。

LiveRamp是一家特拉華州公司，總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“RAMP”。我們在美國、歐洲和亞太地區為全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直行業的許多世界上最知名和最具創新性的品牌，包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂和非營利組織。通過我們龐大的合作伙伴生態系統，我們為數以千計的其他公司提供服務，釋放對獨特客户時刻的訪問，並創造強大的網絡效果。

運營細分市場

該公司作為一個運營部門進行運營。運營部門被定義為企業的一個組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。我們的首席運營決策者評估我們的財務信息和資源，並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。由於我們作為一個經營部門運營，所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。

收入來源

LiveRamp確認來自以下來源的收入：(I)訂閲收入， 主要包括客户訪問我們平臺的訂閲費；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通過LiveRamp數據市場的數據交易產生的收入分享費，以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的基於交易使用的收入。

F-2

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LiveRamp數據協作平臺

如下圖所示，我們為業界領先的數據協作企業平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的核心是全方位、確定性的身份解析技術，可提供無與倫比的準確性、廣度和深度。利用身份和數據協作方面的深厚專業知識，LiveRamp數據協作平臺(以前品牌為Safe Haven)使組織能夠統一客户和潛在客户數據(第一方、第二方或第三方)，以保護消費者隱私的方式構建客户的單一視圖。然後，可以在我們生態系統中的550個合作伙伴中的任何一箇中增強和激活這一單一客户視圖，以支持各種以人為本的營銷解決方案，包括：

•數據協作。我們在中立、可管理的環境中支持組織及其值得信賴的合作伙伴之間的第二方數據協作。我們的平臺為客户提供協作機會，以利用合作伙伴數據安全、可靠地構建更準確、更動態的客户視圖。可以對這些共享數據執行高級測量和分析用例，而任何一方都不會放棄控制或損害隱私。

•激活。我們使組織能夠通過稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程，利用他們在數字和電視生態系統中以及跨客户體驗應用程序使用的客户和潛在客户數據。我們的技術接收客户的第一方數據，刪除所有離線數據(直接可識別的信息或“DII”)，並將其替換為稱為RampID™的假名ID，這是連接到數字生態系統的持久標識符。然後，可以通過直接集成將RampID分發到我們的客户與之合作的頂級平臺，包括領先的營銷雲提供商、出版商和社交網絡、個性化工具和聯網電視服務。

•測量與分析。我們通過客户使用的測量供應商和合作夥伴提供更準確、更完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件，如交易)，用RampID替換客户標識符。然後，客户可以使用每個客户的聚合視圖來衡量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸因。

•身份。我們提供企業級身份識別解決方案，使組織能夠：1)解析和連接不同的身份；2)使用衞生功能和來自LiveRamp數據市場提供商的其他受眾數據豐富數據集；3)在不同系統之間轉換數據。我們的身份識別方法建立在兩個互補的圖表上，將離線數據和在線數據結合在一起，並以隱私為重點提供準確性。用於DII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解，跨企業數據庫和系統解析DII，以提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖由我們的身份驗證流量解決方案(或“ATS”)提供支持，將來自優質出版商、平臺或數據提供商的假名設備ID、TV ID和其他在線客户ID關聯到RampID周圍。這允許營銷人員執行個性化的細分、目標確定和測量用例，這些用例需要對用户有一致的看法。目前有超過165家供給側平臺和需求側平臺在線或承諾競標RampID或ATS。此外，到目前為止，超過14,000個出版商域，包括近70%的comScore 100家最大的數字出版商，已經在全球範圍內整合了ATS。

•數據市場。我們的數據市場為客户提供了對全球行業領先的第三方數據提供商的簡化訪問。LiveRamp數據協作平臺允許搜索、發現和分發來自數據提供商的數據，以改進目標、測量和客户智能。我們的客户可以通過LiveRamp數據市場許可數據，並通過RampID連接以豐富他們的第一方數據，從而利用技術和媒體平臺、機構、分析環境和電視合作伙伴。我們的平臺為數據提供商提供工具，以在我們的客户和合作夥伴網絡中管理其數據和服務的組織、分發和操作。今天，我們與所有垂直市場和許多數據類型的200多家數據提供商合作(請參閲下文關於Marketplace和其他數據類型的討論)。

F-3

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訂閲

我們主要對我們的平臺服務按年收費。我們的訂閲定價主要基於數據量，這是數據輸入記錄和連接點的函數。

我們的解決方案銷售給企業營銷者和他們合作執行營銷的公司，包括機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天，我們與全球920家直接客户合作，其中包括約25%的財富500強企業，並通過我們的經銷商合作伙伴關係間接為數千名額外客户提供服務。

•品牌和經紀公司。我們與世界上500多個最大的品牌和代理商合作，通過建立對消費者的全渠道理解並在他們選擇最佳數字營銷平臺時激活這種理解，幫助他們執行以人為本的營銷。

•營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎，以便在其平臺內提供基於人的目標定位、衡量和個性化。這為品牌增加了價值，因為它擴大了覆蓋範圍，並加快了它們激活營銷數據的速度。

•出版商。我們使任何規模的出版商都能提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸出版商優質庫存中客户和潛在客户的途徑，從而增加了品牌的價值。

•數據銷售商。利用我們龐大的集成網絡，我們允許數據銷售商輕鬆連接到數字生態系統並將自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户端或通過以下方式提供

F-4

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LiveRamp數據市場功能。這為品牌增加了價值，因為它允許品牌增強對消費者的瞭解，並增加對客户和潛在客户的接觸和了解。

市場和其他

隨着我們擴展LiveRamp網絡和技術，我們找到了其他方法來利用我們的平臺，為客户提供更多價值，並創造更多的收入來源。利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡，數據市場在整個營銷生態系統中無縫連接數據銷售商的受眾數據。數據市場使數據銷售商能夠在數百個營銷平臺和出版商之間輕鬆地將他們的數據貨幣化。與此同時，它提供了一個單一平臺，除品牌及其代理外，包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自200多家數據銷售商的第三方數據，支持所有行業，涵蓋所有類型的數據。數據提供程序包括源和 LiveRamp獨有的品牌，能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺，以及由我們的平臺實現的數據合作伙伴關係。

我們主要通過與數據賣家的收入分享安排從數據市場獲得收入，這些賣家通過我們的市場平臺服務將他們的數據資產貨幣化。我們還通過與某些出版商和可尋址的電視提供商達成基於交易使用的安排，創造Marketplace和其他收入。

為了補充我們的產品，我們提供專業服務和增強的支持權利，以幫助客户利用我們的平臺並推動業務成果。我們提供的服務包括產品實施、數據科學分析、受眾測量和一般諮詢。 我們從服務中獲得收入，主要來自訂户向我們平臺支付的項目費用。服務項目以臨時方式銷售，並與平臺訂閲捆綁銷售。服務收入不到公司總收入的5%。

F-5

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總結成果和值得注意的事件

 

在2022財年，該公司完成了對Rakam，Inc.(“Rakam”)擁有的某些技術資產的收購，現金約為220萬美元。該技術資產是一個與雲無關的客户數據分析平臺，直接部署在客户的數據倉庫中。購買的技術已嵌入公司的平臺，使我們能夠提供單一、統一的細分解決方案，並使我們的客户能夠生成實時洞察並創建自定義受眾，無論他們的數據駐留在哪裏。本公司的結論是，收購的資產不符合ASU 2017-01“澄清企業的定義”中對企業的定義，因此將此次收購計入資產收購。購買的資產被記錄為220萬美元的開發技術無形資產，並根據其估計使用壽命在三年內攤銷。

在2022財年，公司完成了對Diablo.ai，Inc.(“Diablo”)的收購，後者是一家第三方數據解析平臺和圖形生成器，現金約為970萬美元。暗黑破壞神的技術被嵌入到我們的統一平臺中，在我們的全球身份識別能力中發揮着不可或缺的作用。該公司已將Diablo截至2022財年第一季度的財務業績納入合併財務報表。

在2021財年，公司完成了對DataFleets，Ltd.(“DataFleets”)的收購，這是一個雲數據平臺，可以在不移動數據或損害隱私的情況下實現數據孤島的統一。此次收購擴大了LiveRamp的數據保護能力，為其客户提供了更好的數據訪問和控制。此外，這筆交易還為分佈式數據協作開闢了新的用例和新的市場。該公司已將DataFleets截至2021財年第四季度的財務業績納入綜合財務報表。收購DataFleets的對價約為6720萬美元現金。

在2021財年，該公司完成了對Acuity Data(“Acuity”)的收購，這是一個由全球零售和消費包裝商品(CPG)專家組成的團隊，現金約為290萬美元。此次收購還包括一項為期三年的業績計劃，最高潛在實現金額為510萬美元，如果實現，將記錄為非現金股票薪酬。此次收購增強了我們數據協作平臺的零售分析能力，為零售商和CPG公司提供了更好的報告、洞察和協作，並通過以注重隱私的方式將消費者的數字信號和零售交易數據結合在一起，彌合了貿易和媒體之間的差距。該公司已將Acuity截至2021財年第二季度的財務業績納入合併財務報表。

截至2023年3月31日的財年與截至2022年3月31日的財年(2022財年)的財務摘要如下：

•營收為5.966億美元，較2022財年的5.287億美元增長12.8%。

•收入成本為1.701億美元，較2022財年的1.474億美元增長15.4%。

•毛利率從2022財年的72.1%降至71.5%。

•總運營費用為5.523億美元，較2022財年的4.468億美元增長23.6%。

•2023年和2022年財政年度的收入成本和業務費用包括以下項目：

◦非現金股票薪酬分別為1.258億美元和8730萬美元(收入成本分別為630萬美元和410萬美元，運營費用分別為1.195億美元和8310萬美元)

◦購進無形資產攤銷分別為1,680萬美元和1,870萬美元(收入成本)

◦2023財年轉型成本為900萬美元(一般和行政)

◦重組費用分別為3530萬美元和150萬美元(損益和其他)

•其他收入總額，淨額為690萬美元，比2022財年的3050萬美元減少2350萬美元。

F-6

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•2023財年淨虧損為1.187億美元，或每股稀釋後虧損1.79美元，而2022財年為3380萬美元，或每股稀釋後虧損0.50美元。

•2023財年，運營活動提供的淨現金為3440萬美元，而2022財年為7810萬美元。

•公司在2023財年以1.5億美元回購了610萬股普通股，而根據公司的普通股回購計劃，2022財年回購了130萬股普通股，回購金額為5860萬美元。

除非另有説明，本摘要以及以下討論和分析重點介紹了公司在截至2023年3月31日的財政年度內與2022財年同期相比的財務業績以及其他重大事件和交易。與截至2021年3月31日的年度相比，對截至2022年3月31日的年度的討論和分析可在我們於2022年5月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中找到

2022年6月27日，也就是公司2020財年收購Data Plus Math的第三個也是最後一個歸屬日期，公司向聯合創始人額外發行了總計311,868股公司普通股。

2022年8月8日，與Acuity收購的第二個收益期有關，公司向Acuity股東支付了總計約50萬美元的現金，並向Acuity股東發行了總計44,796股公司普通股。

2022年11月3日，該公司宣佈(I)裁減約10%的全職員工，(Ii)在本財年第二季度減少佔地面積的基礎上，計劃縮減我們的房地產足跡。裁員是更廣泛的戰略重組的一部分，目的是通過收緊我們的重點，簡化和提高我們業務流程的效率，從而建立一個更強大、更有利可圖的公司。這些行動預計將從2023財年第四季度開始，按年率節省約3000萬美元的運營費用。

2022年11月15日，董事會投票修訂了LiveRamp，Inc.修訂和重新確定的2005年股權薪酬計劃(“2005計劃”)。對2005年計劃進行了修訂，規定如果參與者在65歲或之後退休，並且至少服務了五年，則參與者在退休時持有的獎勵將繼續按照他們的條件授予。對2005年計劃的這項修正通過將540萬美元的費用確認加速到2023財年，從而影響了基於股票的薪酬支出，否則這些費用將在截至2025年12月31日的季度的未來報告期內確認

2022年12月20日，董事會批准了對公司現有股份回購計劃的修正案，以(I)授權額外回購1億美元，從而將公司股份回購計劃下授權回購的總金額增加到11億美元，並(Ii)將其持續時間延長至2024年12月31日。截至2023年3月31日，股票回購計劃的剩餘容量為2.178億美元。

2023年2月15日，公司首席財務官兼董事國際董事總經理總裁通知公司，他將辭去上述職位，並終止自2023年4月14日(“終止日期”)起生效的公司工作，以尋求其他機會。本公司其後於2023年2月21日宣佈，財務及投資者關係部高級副總裁Lauren Dillard將出任本公司臨時首席財務官，自終止日期起生效。她將保留目前的頭銜，並將在擔任公司臨時首席財務官期間繼續擔任目前的職位。作為臨時首席財務官，迪拉德女士是公司的首席財務和會計官。

2023年2月17日，也就是收購DataFleets的第二個歸屬日期，公司根據與收購相關的扣留協議進行的分配，向聯合創始人額外發行了總計90,141股公司普通股。關於這項歸屬，本公司選擇使用

F-7

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保留協議。因此，根據扣留協議的要求，公司向聯合創始人支付的現金總額約為380萬美元。

F-8

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關鍵會計政策

吾等根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的會計準則編纂(“ASC”)所載的美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表，並考慮美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的各種工作人員會計公告及其他適用指引。按照美國會計準則的規定，GAAP要求管理層做出某些估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。隨附的綜合財務報表附註1包括在編制LiveRamp綜合財務報表時使用的主要會計政策的摘要。在這些政策中，我們認為以下是最關鍵的，因為它們對描述公司的財務狀況和經營業績都很重要，而且可能需要管理層對固有的不確定事項做出判斷和估計：

•收入確認

•所得税會計

•企業合併

收入確認

本公司的政策遵循ASC 606的指導，與客户簽訂合同的收入.

LiveRamp確認的收入來自以下來源：(I)訂閲收入，主要包括客户訪問我們的LiveRamp平臺的訂閲費；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通過LiveRamp數據市場訪問數據產生的收入分享費，包括產品實施、數據科學分析和受眾測量等專業服務，以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的基於交易使用的收入。

我們通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的履行義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•在履行業績義務時確認收入。

合同的識別

在根據ASC 606確定我們的合同時，我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同獲得批准並且雙方承諾履行各自的義務時，我們確定我們與客户簽訂了合同或合同修改，我們可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，我們可以確定服務的付款條款，我們已經確定合同具有商業實質，並且我們已經確定可能收取至少部分合同對價。在合同開始時，我們評估兩個或多個合同是否應合併並作為單一合同核算，以及單一或合併合同是否包括一項或多項履約義務。我們採用判斷來確定客户的支付能力，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，與客户有關的信用和財務信息。

F-9

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確定履行義務

作為對具有多項履約義務的安排的會計處理的一部分，我們必須評估每項履約義務是否是不同的。承諾給客户的商品或服務是不同的，如果客户能夠單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起受益，並且公司將商品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是分開的。我們已經確定，我們對平臺的訂閲是一項獨特的履約義務，而訪問數據以分享收入和基於使用的安排是一項獨特的履約義務，因為一旦客户能夠訪問平臺，服務就完全功能齊全，不需要任何額外的開發、修改或定製。

成交價格的確定

交易價格是指我們為將服務轉讓給客户而有權獲得的對價金額，不包括代表政府機構徵收的銷售税。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，可變對價將被評估並計入交易價格。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。

合同中履約義務的交易價格分配

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每項服務的獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。當義務單獨銷售時，我們通常根據合同銷售價格以及市場條件、競爭和定價實踐來確定SSP。隨着定價和營銷策略的發展，我們未來可能會修改我們的定價做法，這可能會導致SSP的變化。

在履行履約義務時或在履行義務時確認收入

收入在承諾的服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認。訂閲收入通常在訂閲期內按比例確認，訂閲期從服務向客户提供之日起算。Marketplace和其他收入通常是交易性的，與收入份額或購買量掛鈎。我們報告來自數據市場和其他類似交易的收入是以淨額為基礎的，因為我們的履約義務是促進數據提供商和數據買家之間的交易，為此我們賺取總費用的一部分。因此，向數據買家開出的賬單總額中匯給數據提供商的部分不會反映為收入。我們從服務中獲得的收入主要來自我們平臺的訂户支付的項目費用。服務項目以臨時方式銷售，並與平臺訂閲捆綁銷售。

所得税會計

本公司在為財務報表確定所得税撥備時作出估計和判斷。這些估計和判斷出現在計算税收抵免、利益和扣減、計算某些遞延税項資產和負債時，這些遞延税項資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認收入和費用的時間不同而產生的，以及與不確定的税收狀況相關的利息和罰金。這些估計的重大變化可能會導致在隨後的期間增加或減少税項撥備。本公司評估其能夠收回遞延税項資產的可能性。如果不太可能收回，本公司將通過對其估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值準備金來增加税項撥備。

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税收負債的計算涉及處理複雜税收法律和法規適用中的不確定性。本公司根據ASC 740分兩步確認不確定税務頭寸的負債，所得税。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。如果本公司確定某一税務狀況在審計後更有可能持續，則第二步要求本公司估計和計量税利，作為最終結算時可能實現的50%以上的最大金額。由於公司必須確定各種結果的概率，因此估計這樣的金額本身就很困難，也很主觀。

本公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這一評估基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動以及有效解決的問題等因素。確定一個不確定的税收狀況是否得到了有效的解決需要判斷。這種確認或計量的變化將導致對税收優惠的確認或對税收撥備的額外收費。

企業合併

我們適用ASC 805的規定，企業合併，在對收購進行核算時。ASC 805要求我們確定是否收購了資產或業務。如果一家企業被收購，它要求我們在收購日將收購資產的公允價值和承擔的負債與商譽分開確認。截至購置日的商譽按購置日轉移的對價公允價值扣除購入資產的公允價值和承擔的負債後的剩餘部分計量。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購日期收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用)，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們記錄了因有關收購日期存在並在計量期內存在的事實和情況的新信息而產生的對收購資產和承擔的負債的調整，並對商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整均記入我們的綜合經營報表。

F-11

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關鍵績效指標

除了綜合財務報表中提供的財務業績指標外，我們還監測以下列出的關鍵指標，以幫助我們評估收入增長趨勢，制定預算，並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。以下數據以百萬為單位，但百分比除外。

						3月31日，						3月31日，						2023						2022
						2023						2022						更改百分比						更改百分比
訂閲淨保留期						97		%				111		%				(12.6)		%				9.9		%
年化經常性收入						$	423.8					$	399.5					6.1		%				18.5		%
剩餘履約義務						$	470.9					$	394.2					19.5		%				6.3		%
當前剩餘履約債務						$	337.6					$	308.5					9.4		%				20.6		%
訂閲CRPO						$	295.4					$	279.5					5.7		%				18.3		%

訂閲淨保留期

訂閲淨留存(SNR)定義為本季度來自已在我們平臺上使用一年或更長時間的客户的訂閲收入(淨額)，除以上一年季度的訂閲收入(淨額)，包括追加銷售、流失(丟失合同)、下調銷售(合同減少)和可變收入變化。SNR不包括來自新客户的收入，這些新客户已經一年或更長時間沒有使用我們的平臺。我們相信，我們的SNR是一個重要的指標，可以讓我們洞察我們訂閲協議的長期價值，以及我們從訂閲客户羣中保留和增長收入的能力。SNR率是一個可操作的指標，沒有類似的GAAP財務指標可以協調這一特定的關鍵指標。

2023財年SNR的下降主要是由於降價和流失活動抵消了客户的追加銷售收入，以及可變使用的貢獻較低。降價和流失活動的增加在一定程度上是由我們客户面臨的預算和經濟壓力推動的。

年化經常性收入

年化經常性收入(“ARR”)被定義為本季度年化經常性收入的最後一個月。經常性收入是固定和簽約的訂閲收入，不包括任何可變或非經常性收入金額。我們相信，ARR提供了有關我們未來收入潛力、我們獲得新客户的能力以及我們維持和擴大與現有客户關係的能力的重要信息。ARR不是對未來收入的預測，它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR，因為ARR是一個經營指標，不打算與這些項目合併或取代這些項目。我們使用ARR作為一種分析工具是有侷限性的，投資者不應孤立地考慮它。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算ARR，這降低了它作為一種比較指標的有效性。

我們的ARR增長6.1%，即2430萬美元，主要歸因於新客户收入，因為追加銷售的增長被降價銷售和流失所抵消。我們今年的ARR增長率從18.5%下降到6.1%。下降的原因與導致SNR下降的原因類似，即來自新的和追加銷售活動的貢獻較低，以及部分由於預算壓力而來自客户的降售和流失。

剩餘履約債務和當前剩餘履約債務

剩餘履約義務(“RPO”)被定義為合同項下尚未確認為收入的所有未來收入。當我們有已執行的不可取消合同或取消時應支付的重大罰款時，未來的開票確定為肯定的，並且開票不依賴於未來事件，如特定新產品或功能的交付，或合同或有事項的實現。當前RPO(“CRPO”)代表在未來12個月內要確認的RPO。訂閲CRPO代表與在未來12個月內識別的純訂閲RPO相關聯的CRPO。

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雖然公司認為RPO、CRPO和Subscription CRPO是收入的領先指標，因為它們代表尚未在收入中確認的銷售活動，但它們不一定指示未來的收入增長，因為它們受到幾個因素的影響，包括合同續簽時間的季節性和平均合同條款。公司對RPO、CRPO和訂閲CRPO進行監控，以管理業務並評估績效。由於多次大額多年續訂，RPO有所增加，其中包括與我們最大客户之一的續約。CRPO和訂用CRPO的增長是由於新客户的增加。CRPO和訂閲量CRPO年增長率下降的主要原因是，與2022財年相比，2023財年新增客户的相對貢獻較低。

根據這些關鍵指標的年增長率同比下降的情況，該公司預計2024財年訂閲收入的增長將低於2023財年的增長率。

此外，如果最近的宏觀經濟狀況繼續對全球廣告支出產生負面影響，Marketplace和其他公司最近收入增長放緩的趨勢可能會在2024財年持續下去。

F-13

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經營成果

 

所報告的每個期間的選定財務信息摘要如下(以千美元計，每股金額除外)：

												截至三月三十一日止年度，
																																				%
																								2023						2022						變化
收入																								$	596,583					$	528,657					13
收入成本																								170,084						147,427						15
毛利																								426,499						381,230						12
總運營費用																								552,299						446,768						24
運營虧損																								(125,800)						(65,538)						(92)
其他收入合計，淨額																								6,946						30,463						北美
持續經營淨虧損																								$	(124,106)					$	(33,833)					(267)
稀釋每股虧損																								$	(1.87)					$	(0.50)					(277)

 

收入

公司在報告的每個時期的收入如下(以千美元為單位)：

												截至三月三十一日止年度，
																																				%
																								2023						2022						變化
收入：
訂閲																								$	482,807					$	428,617					13
市場和其他																								113,776						100,040						14
總收入																								$	596,583					$	528,657					13

截至2023年3月31日的12個月的總收入為5.966億美元，比去年同期增長6790萬美元，增幅為12.8%。這一增長主要是由於訂閲收入增加了5420萬美元，即12.6%，主要是由於新的徽標交易和對現有客户的追加銷售，以及來自客户合同結算的400萬美元的收入增長。市場和其他收入增長1,370萬美元，增幅13.7%，主要歸功於數據市場的增長。從地域來看，美國的收入增加了6,050萬美元，增幅為12.2%。國際收入增加了750萬美元，增幅為22.7%。與上一年相比，本年度匯率的差異對國際收入增長產生了大約9個百分點的負面影響。

收入成本和毛利

公司每個報告期的收入成本和毛利如下(以千美元為單位)：

												截至三月三十一日止年度，
																																				%
																								2023						2022						變化
收入成本																								$	170,084					$	147,427					15
毛利																								$	426,499					$	381,230					12
毛利率(%)																								71.5		%				72.1		%				(1)

 

收入成本包括第三方直接成本，包括身份圖數據、其他數據和基於雲的託管成本，以及IT、安全和產品運營功能成本。收入成本還包括與收購相關的無形資產的攤銷。

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截至2023年3月31日的12個月，收入成本為1.701億美元，比去年同期增加2270萬美元，增幅15.4%。毛利率從上年的72.1%降至71.5%，這是由於收入增加被主要來自雲基礎設施成本的收入成本增加所抵消。本年度美國毛利率從上年的73.4%降至72.8%。國際毛利率從52.2%上升至53.6%。

運營費用

公司在報告的每個時期的運營費用如下(以千美元為單位)：

												截至三月三十一日止年度，
																																				%
																								2023						2022						變化
運營費用：
研發																								$	189,195					$	157,935					20
銷售和市場營銷																								202,437						182,763						11
一般和行政																								125,351						104,591						20
損益及其他項目，淨額																								35,316						1,479						2,288
總運營費用																								$	552,299					$	446,768					24

 

研發(R&D)費用包括公司支持研究、新開發和相關產品改進的工程和產品/項目管理職能的運營費用。

截至2023年3月31日的12個月中，研發費用為1.892億美元，與去年同期相比增加了3130萬美元，增幅為19.8%，佔總收入的比例為31.7%，而去年同期為29.9%。增加的主要原因是基於股票的薪酬支出(增加2330萬美元)、員工成本(與員工相關的支出增加800萬美元)、差旅、娛樂和活動費用(增加330萬美元)和主辦費用(增加200萬美元)，但被專業服務減少(減少430萬美元)部分抵消。基於股票的薪酬增加了1050萬美元，這是由於本年度加快了獎勵的授予速度，否則本應在隨後的六個月內授予這些獎勵，以利用現金節税機會。

銷售和營銷費用(“S&M”)包括公司銷售、營銷和產品營銷職能的運營費用。

在截至2023年3月31日的12個月裏，S的支出為2.024億美元，與去年同期相比增加了1970萬美元，增幅為10.8%，佔總收入的33.9%，而去年同期為34.6%。增加的主要原因是員工成本(與員工相關的支出增加2,130萬美元)、差旅和娛樂費用(增加390萬美元，主要是由於新冠肺炎疫情之後與客户相關的差旅和活動增加)、廣告和活動費用(增加370萬美元)和基於股票的薪酬支出(增加80萬美元)，但被專業服務減少(減少940萬美元)和行政費用(減少170萬美元)部分抵銷。

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一般和行政(“G&A”)費用是指公司的財務、人力資源、法律、公司IT和其他公司行政職能的運營費用。

截至2023年3月31日的12個月中，併購支出為1.254億美元，與去年同期相比增加了2080萬美元，增幅為19.8%，佔總收入的21.0%，而去年同期為19.8%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出(增加了1220萬美元)和轉型成本(增加了900萬美元)，但與員工相關的支出減少了160萬美元，這反映出激勵性薪酬成本同比下降，部分抵消了這一增長。基於股票的薪酬增加了460萬美元，這是由於本年度加快了獎勵的授予速度，否則本應在隨後的六個月內授予這些獎勵，以利用現金節税機會。轉型成本是指年內因應近期宏觀經濟狀況而評估戰略及營運計劃(包括本公司的長期選址策略)而產生的第三方成本。

損益等項目，淨額代表重組成本和其他調整。

在截至2023年3月31日的12個月中，淨收益、虧損和其他項目為3530萬美元，比去年同期增加3380萬美元。本年度的金額包括與縮減房地產佔地面積相關的租賃減值和租賃重組2,750萬美元，以及與被裁員員工的離職福利相關的780萬美元。上一年期間包括與提前終止數據提供商協議有關的100萬美元。

運營虧損和營業利潤率

截至2023年3月31日的12個月中，運營虧損為1.258億美元，而去年同期為6550萬美元。營業利潤率為負21.1%，而截至2023年3月31日和2022年3月31日的12個月的營業利潤率分別為負12.4%。與收入增長13%相比，運營費用增長24%對利潤率產生了負面影響。運營費用增長受到與縮減房地產佔地面積相關的成本、裁撤職位的員工的離職福利以及上文概述的基於股票的薪酬支出加速的影響。

其他所得税和所得税

截至2023年3月31日的12個月，其他收入為690萬美元，而去年同期為3050萬美元。本年度包括1200萬美元投資現金餘額的利息收入，但被一項戰略投資減值410萬美元部分抵消。上一年的金額包括與現金分配有關的3010萬美元收益，這些收益來自我們在之前處置中的留存利潤權益。

其他收入主要包括投資現金餘額的利息收入和外匯交易淨損益以及本年度的戰略投資減值。

截至2023年3月31日的12個月，所得税支出為530萬美元，税前虧損1.189億美元，導致實際税率為負4%。相比之下，上一年的所得税優惠為120萬美元，税前虧損為3510萬美元，或4%的實際税率。本期税項支出反映了根據美國國税法(IRC)第174條將研發支出資本化的影響，但部分被加速股票獎勵和釋放某些州税收應急準備金380萬美元所帶來的税收利益所抵消。在截至2022年3月31日的12個月中，由於訴訟時效到期，公司釋放了260萬美元的或有税務準備金。

停產運營

截至2023年3月31日的12個月，非持續業務的税後淨收益為540萬美元。在2019財年，公司完成了Acxiom營銷解決方案(“AMS”)業務的出售，該業務有資格被視為非連續性業務。出售AMS的收益產生並支付了大量所得税。在2023財年，該公司收回了出售AMS所產生的某些以前支付的州所得税。

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資本資源與流動性

 

公司的現金和現金等價物主要位於美國。截至2023年3月31日，在4.644億美元的總現金餘額中，約有1920萬美元，或約4.1%，位於美國以外。公司目前沒有將這些現金匯回美國的計劃。

截至2023年3月31日，應收賬款淨餘額為1.574億美元，增加了900萬美元，而截至2022年3月31日，應收賬款淨餘額為1.483億美元。未償還銷售天數(DSO)是對收回應收賬款所需時間的衡量，截至2023年3月31日為95天，而2022年3月31日為94天。DSO可能會波動，原因是合同的時間和性質導致與尚未履行的服務的遞延收入相關的預付賬單，以及按毛額計費的Marketplace和其他合同在淨額基礎上確認，但欠數據銷售商的金額沒有反映為對應收賬款的抵消。與2022年3月31日相比，數據市場應收賬款總額的影響增加，對2023年3月31日的DSO產生了大約3天的負面影響。所有客户賬户都得到了積極管理，目前預計不會出現超過預留金額的損失。

截至2023年3月31日，營運資本總額為5.397億美元，與2022年3月31日的6.313億美元相比減少了9150萬美元。減少的主要原因是1.5億美元現金用於收購庫存股。

管理層相信，公司現有的可用現金將足以滿足公司在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。然而，鑑於經濟衰退的風險、俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、成本上升、利率上升、資本市場波動、銀行倒閉和普遍的通脹壓力，我們的流動性狀況可能會發生變化，原因是無法從客户那裏收回資金，無法通過發行股票或債券籌集新資本，以及無法完成對債權人的償還或付款。從歷史上看，我們已經並可能繼續利用通過資本市場交易產生額外流動資金的機會。這些影響對全球金融市場造成了重大幹擾，這可能會增加資本成本，並對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。任何資本市場交易的金額、性質和時機將取決於我們的經營業績和其他情況；我們當時的承諾和義務；我們資本要求的金額、性質和時機；以及整體市場狀況。如果我們無法在需要的時候籌集資金，我們可能會被迫削減我們的業務。

現金流

下表彙總了報告期間的現金流(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022
經營活動提供的淨現金						$	34,441					$	78,077
投資活動提供(用於)的現金淨額						$	(28,999)					$	7,578
用於融資活動的現金淨額						$	(146,010)					$	(66,981)

經營活動

我們來自經營活動的現金流主要受到我們業務增長、客户收入增加或減少以及向供應商和員工支付相關款項的影響。從客户收到現金和向供應商付款的時間安排會對我們經營活動的現金流產生重大影響。我們的收款和付款週期可能會因時期而異。

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在截至2023年3月31日的12個月中，經營活動提供的現金淨額為3440萬美元，主要原因是經非現金項目調整後的5590萬美元的淨虧損被用於運營資產和負債的現金淨額2140萬美元所抵消。用於業務資產和負債的現金淨額主要與應收賬款增加1210萬美元以及應付賬款和其他負債增加1540萬美元有關。應收賬款的變化主要是由於收入增長和從客户收到現金的時間安排。應付賬款和其他負債的變化主要是由於支付年度獎勵補償金和向供應商付款的時間。

在截至2022年3月31日的12個月中，經營活動提供的現金淨額為7810萬美元，主要原因是經非現金項目調整後的淨虧損5030萬美元以及由經營資產和負債提供的現金淨額2780萬美元。經營性資產和負債提供的新現金主要涉及所得税減少3 400萬美元，主要原因是收到的與2020財政年度有關的國税局退款3 200萬美元，其他資產增加2 690萬美元，應付賬款和其他負債增加890萬美元，但因應收賬款增加3 860萬美元和遞延佣金增加800萬美元而部分抵銷。其他資產的變化是由於2020財年出於税務規劃目的加快了某些付款。應付賬款和其他負債的變化主要是由於支付年度獎勵補償金以及向供應商付款的時間。應收賬款的變化主要是由於收入增長和從客户收到現金的時間安排。

投資活動

我們的主要投資活動歷來由資本支出組成。由於我們業務擴張的時機、增加新員工、新設施和收購的時間，資本支出可能會因時期而異。

在截至2023年3月31日的12個月中，用於投資活動的現金淨額為2900萬美元，包括購買2820萬美元的短期投資、470萬美元的資本支出和購買50萬美元的戰略投資，但被出售300萬美元的短期投資和140萬美元的戰略投資的收益部分抵消。

在截至2022年3月31日的12個月中，投資活動提供的現金淨額為760萬美元，包括從先前處置中的留存利潤權益收到的3120萬美元的分配，部分被為最終發佈DataFleets託管支付的870萬美元的現金淨額、收購Diablo的840萬美元、從Rakam收購技術資產的200萬美元以及450萬美元的資本支出所抵消。

融資活動

我們的融資活動包括收購庫存股、我們股權補償計劃的收益，以及在授予基於股票的獎勵時回購用於預扣税款的股票。

在截至2023年3月31日的12個月內，用於融資活動的現金淨額為1.46億美元，包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股1.5億美元(610萬股)和230萬美元用於回購股份以在基於股票的獎勵歸屬時扣繳税款。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股的630萬美元的收益部分抵消。

在截至2022年3月31日的12個月內，用於融資活動的現金淨額為6,700萬美元，包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股5,860萬美元(130萬股)，以及1,460萬美元用於回購股份以在股票獎勵歸屬時扣繳税款。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股的630萬美元的收益部分抵消。

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普通股回購計劃

2022年12月20日，公司董事會批准了對現有普通股回購計劃的修正案，該方案最初於2011年通過。修正案批准了額外的1.00億美元的股票回購，將普通股回購計劃下授權的回購總額增加到11億美元。此外，它還將普通股回購計劃的期限延長至2024年12月31日。

在截至2023年3月31日的12個月內，公司根據經修訂的普通股回購計劃回購了610萬股普通股，金額為1.5億美元。截至2023年3月31日，公司根據該計劃回購了總計3560萬股普通股，金額為8.822億美元，剩餘產能為2.178億美元。

根據2022年通脹降低法案，2022年12月31日之後進行的股票回購將被徵收1%的消費税。在確定回購股份的總應税價值時，允許扣除該會計年度內任何新發行股票的公平市場價值。我們預計消費税不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

合同承諾

下表列出了公司在2023年3月31日的合同現金義務和購買承諾(以千美元為單位)。經營租賃主要包括我們的各種辦公設施。購買承諾主要包括購買數據、託管服務、軟件即服務安排和租賃改進的合同承諾。這些表格不包括與2340萬美元的不確定税務狀況有關的債務的未來付款，因為該公司無法預測付款的期間。

 

						在截至3月31日的六年中，
						2024						2025						2026						2027						2028						此後						總計
經營租約						$	10,090					$	9,116					$	8,283					$	8,017					$	8,238					$	8,346					$	52,090

截至2023年3月31日，與公司退出某些租賃辦公設施的重組計劃相關的未來最低付款為(千美元)：2024財年：2698美元；2025財年：2698美元；2026財年：1799美元。

						在截至3月31日的六年中，
						2024						2025						2026						2027						2028												總計
購買承諾						$	90,433					$	75,931					$	6,106					$	675					$	—											$	173,145

 

雖然公司沒有任何其他資本支出的重大合同承諾，但對設施和計算機設備的一定水平的投資仍然是必要的，以支持業務的增長。

關於可能對業務結果或財務狀況產生影響的某些風險的説明，見本年度報告第一部分第1A項所載的“風險因素”。

近期會計公告

有關最近的會計聲明的信息，請參閲本報告所附合並財務報表附註的附註1“重要會計政策的列報和摘要”下的“本年度通過的會計聲明”和“最近尚未通過的會計聲明”。

F-19

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
LiveRamp控股公司：

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了LiveRamp Holdings，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表，截至2023年3月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2023年3月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財務狀況，以及截至2023年3月31日的三年期間的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。我們還認為，截至2023年3月31日，本公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出是

F-20

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僅根據公司管理層和董事的授權作出；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

審計證據對收入的充分性評價

如綜合財務報表附註1及附註2所述，截至2023年3月31日止年度，本公司錄得總收入5.966億美元，其中4.828億美元與認購有關，1.138億美元與市場及其他有關。

我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項關鍵的審計事項。由於本公司收入合同的非標準性質，評估為新收入合同或修訂現有合同而獲得的審計證據的性質和程度需要審計師的主觀判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對新的或修訂的收入合同執行的程序的性質和範圍。我們測試了對公司收入確認過程的某些內部控制，包括對公司評估新的或修訂的收入合同的收入確認要求的控制。我們通過閲讀基礎合同和評估公司對收入確認要求的評估來測試某些新的或修訂的合同。我們直接從公司的某些客户那裏獲得了外部確認，並將與公司收入確認相關的條款和條件與公司與這些客户的合同進行了比較。我們通過選擇交易樣本並將確認的金額與基本文件(包括與客户的合同)的一致性進行比較，來評估記錄的收入。此外，我們通過評估所執行程序的結果來評估審計證據相對於收入的總體充分性。

 

畢馬威會計師事務所

 

自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

德克薩斯州達拉斯

2023年5月24日

F-21

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LiveRamp控股公司及附屬公司

合併資產負債表

(千美元)

						3月31日，						3月31日，
						2023						2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	464,448					$	600,162
短期投資						32,807						7,500
應收貿易賬款淨額						157,379						148,343
可退還所得税，淨額						28,897						30,354
其他流動資產						31,028						29,475
流動資產總額						714,559						815,834
財產和設備，累計折舊和攤銷後的淨額						7,085						11,531
無形資產，淨額						9,868						26,718
商譽						363,116						363,845
遞延佣金，淨額						37,030						30,594
其他資產，淨額						41,045						85,214
						$	1,172,703					$	1,333,736
負債和股東權益
流動負債：
應付貿易帳款						$	86,568					$	83,197
應計工資及相關費用						33,434						39,188
其他應計費用						35,736						46,067
遞延收入						19,091						16,114
流動負債總額						174,829						184,566
其他負債						71,798						86,110
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，$1.00面值(授權11000萬股；已發行0股票分別為2023年3月31日和2022年3月31日)						—						—
普通股，$0.10面值(授權2001000萬股；已發行154.01000萬美元和149.8(分別為2023年、2023年和2022年3月31日的百萬股)						15,399						14,984
額外實收資本						1,855,916						1,721,118
留存收益						1,302,291						1,420,993
累計其他綜合收益						4,504						5,730
庫存股，按成本計算(87.41000萬美元和81.2(分別為2023年、2023年和2022年3月31日的百萬股)						(2,252,034)						(2,099,765)
股東權益總額						926,076						1,063,060
						$	1,172,703					$	1,333,736

見合併財務報表附註。

F-22

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LiveRamp控股公司及附屬公司

合併業務報表

(千美元，每股除外)

 

												截至三月三十一日止年度，
																		2023						2022						2021
收入																		$	596,583					$	528,657					443,026
收入成本																		170,084						147,427						144,004
毛利																		426,499						381,230						299,022
運營費用：
研發																		189,195						157,935						135,111
銷售和市場營銷																		202,437						182,763						177,543
一般和行政																		125,351						104,591						104,201
損益及其他項目，淨額																		35,316						1,479						2,715
總運營費用																		552,299						446,768						419,570
運營虧損																		(125,800)						(65,538)						(120,548)
其他收入(費用)合計，淨額																		6,946						30,463						(252)
所得税前持續經營虧損																		(118,854)						(35,075)						(120,800)
所得税支出(福利)																		5,252						(1,242)						(30,532)
持續經營淨虧損																		(124,106)						(33,833)						(90,268)
非持續經營收益，税後淨額																		5,404						—						—
淨虧損																		$	(118,702)					$	(33,833)					$	(90,268)
每股基本收益(虧損)
持續運營																		$	(1.87)					$	(0.50)					(1.36)
停產經營																		0.08						—						—
每股基本虧損																		$	(1.79)					$	(0.50)					$	(1.36)
稀釋後每股收益(虧損)
持續運營																		$	(1.87)					$	(0.50)					(1.36)
停產經營																		0.08						—						—
稀釋每股虧損																		$	(1.79)					$	(0.50)					$	(1.36)

 

見合併財務報表附註。

F-23

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LiveRamp控股公司及附屬公司

綜合全面損失表

(千美元)

 

												截至三月三十一日止年度，
																		2023						2022						2021
淨虧損																		(118,702)						(33,833)						(90,268)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整變動																		(1,226)						(1,792)						1,777
綜合損失																		(119,928)						(35,625)						(88,491)

 

見合併財務報表附註。

F-24

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LiveRamp控股公司及附屬公司
合併權益表
(千美元)。
																														累計
						普通股												其他內容												其他						國庫股
						數												已繳費						保留						全面						數												總計
						的股份。						金額						資本						收益						收入(虧損)						的股份。						金額						權益
2020年3月31日的餘額						143,938,753						$	14,394					$	1,496,565					$	1,545,094					$	5,745					(78,081,314)						$	(1,974,286)					$	1,087,512
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈						583,476						58						8,680						—						—						(182,730)						(9,920)						(1,182)
非現金股票薪酬						21,736						2						84,394						—						—						—						—						84,396
歸屬的限制性股票單位						2,186,763						219						(219)						—						—						—						—						—
負債-已歸屬的分類限制性股票單位						1,084,237						108						40,652						—						—						—						—						40,760
收購庫存股						—						—						—						—						—						(1,321,666)						(42,312)						(42,312)
綜合收益(虧損)：
外幣折算						—						—						—						—						1,777						—						—						1,777
淨虧損						—						—						—						(90,268)						—						—						—						(90,268)
2021年3月31日的餘額						147,814,965						$	14,781					$	1,630,072					$	1,454,826					$	7,522					(79,585,710)						$	(2,026,518)					$	1,080,683
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈						254,069						26						6,240						—						—						(290,675)						(14,626)						(8,360)
非現金股票薪酬						52,459						5						71,175						—						—						—						—						71,180
歸屬的限制性股票單位						1,131,489						113						(113)						—						—						—						—						—
與收購相關的限制性股票獎勵						40,600						4						(4)						—						—						—						—						—
負債-已歸屬的分類限制性股票單位						547,343						55						13,748						—						—						—						—						13,803
收購庫存股						—						—						—						—						—						(1,329,211)						(58,621)						(58,621)
綜合損失：
外幣折算						—						—						—						—						(1,792)						—						—						(1,792)
淨虧損						—						—						—						(33,833)						—						—						—						(33,833)
2022年3月31日的餘額						149,840,925						$	14,984					$	1,721,118					$	1,420,993					$	5,730					(81,205,596)						$	(2,099,765)					$	1,063,060

F-25

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LiveRamp控股公司及附屬公司
合併權益表
(千美元)。
																														累計
						普通股												其他內容												其他						國庫股
						數												已繳費						保留						全面						數												總計
						的股份。						金額						資本						收益						收入(虧損)						的股份。						金額						權益
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈						399,146						$	40					$	6,219					$	—					$	—					(101,011)						$	(2,272)					$	3,987
非現金股票薪酬						47,093						5						117,346						—						—						—						—						117,351
歸屬的限制性股票單位						3,253,815						325						(325)						—						—						—						—						—
負債-已歸屬的分類限制性股票單位						446,805						45						11,558						—						—						—						—						11,603
收購庫存股						—						—						—						—						—						(6,066,230)						(149,997)						(149,997)
綜合損失：
外幣折算						—						—						—						—						(1,226)						—						—						(1,226)
淨虧損						—						—						—						(118,702)						—						—						—						(118,702)
2023年3月31日的餘額						153,987,784						$	15,399					$	1,855,916					$	1,302,291					$	4,504					(87,372,837)						$	(2,252,034)					$	926,076

見合併財務報表附註。

F-26

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LiveRamp控股公司及附屬公司
合併現金流量表
(千美元)
						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨虧損						$	(118,702)					$	(33,833)					$	(90,268)
非持續經營的收益						(5,404)						—						—
非現金經營活動：
折舊及攤銷						20,787						24,248						27,741
資產處置損失或減值						4,137						183						388
出售戰略投資的收益						(194)						—						—
與租賃相關的重組費用						27,545						—						—
從留存利潤利息中獲得的分配收益						—						(30,235)						—
壞賬準備						1,776						4,217						2,915
遞延所得税						115						(1,540)						(1,418)
非現金股票薪酬費用						125,800						87,257						111,707
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額						(12,123)						(38,611)						(24,828)
遞延佣金						(6,436)						(7,975)						(6,605)
其他資產						7,705						26,863						(18,772)
應付帳款和其他負債						(15,369)						8,850						(116)
所得税，淨額						596						33,969						(26,215)
遞延收入						4,208						4,684						4,911
經營活動提供的淨現金						34,441						78,077						(20,560)
投資活動產生的現金流：
資本支出						(4,696)						(4,499)						(2,182)
收購中支付的現金，扣除收到的現金						—						(19,107)						(76,012)
從留存利潤利息中分配						—						31,184						—
購買投資						(28,197)						—						(7,500)
投資收益						3,000						—						—
購買戰略投資						(500)						—						(2,200)
出售戰略投資所得收益						1,394						—						—
投資活動提供(用於)的現金淨額						(28,999)						7,578						(87,894)
融資活動的現金流：
根據股票和員工福利計劃發行普通股的相關收益						6,259						6,266						8,737
股票獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票						(2,272)						(14,626)						(9,920)
收購庫存股						(149,997)						(58,621)						(42,312)
用於融資活動的現金淨額						(146,010)						(66,981)						(43,495)
持續經營提供(用於)的現金淨額						(140,568)						18,674						(151,949)

F-27

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LiveRamp控股公司及附屬公司
合併現金流量表
(千美元)
						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
來自非持續經營的現金流：
從經營活動中						5,404						—						—
非持續經營業務提供的現金淨額						5,404						—						—
匯率變動對現金的影響						(550)						(199)						1,010
現金和現金等價物淨變化						(135,714)						18,475						(150,939)
期初現金及現金等價物						600,162						581,687						732,626
期末現金及現金等價物						$	464,448					$	600,162					$	581,687
補充現金流信息：
支付(收到)所得税、持續經營淨額的現金						$	5,801					$	(32,916)					$	(2,911)
所得税、非持續經營業務淨額的現金(收到)						(8,332)						—						—
為經營租賃負債支付的現金						8,243						10,108						10,883
以經營租賃負債換取的經營租賃資產						69						56,182						372
租賃終止時放棄的經營性租賃資產及相關租賃負債						(6,781)						—						—
購買的財產、廠房和設備在期末仍未支付						47						696						—

 

見合併財務報表附註。

F-28

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LiveRamp控股公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.    重要會計政策的組織和彙總：

 

業務説明-

LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技術公司，通過負責任地與數據合作，幫助公司建立持久的品牌和商業價值。作為消費者隱私、數據倫理和基礎身份方面的開創性領導者，LiveRamp正在為建立具有無與倫比的清晰度和背景的互聯客户視圖設定新標準，同時保護品牌和消費者信任。我們一流的企業平臺支持數據協作，公司可以安全地以隱私意識的方式與值得信賴的業務合作伙伴共享第一方消費者數據。我們可以靈活地在數據所在的任何位置進行協作，以支持各種數據協作用例--無論是在組織內部、品牌之間還是在我們的全球主要合作伙伴網絡中。從標誌性消費品牌和技術平臺到零售商、金融服務和醫療保健領軍企業，全球創新者紛紛求助於LiveRamp，以加深客户參與度和忠誠度，激活新的合作伙伴關係，最大化其第一方數據的價值，同時保持在快速變化的合規和隱私要求的前沿。

LiveRamp是一家特拉華州公司，總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“RAMP”。我們在美國、歐洲和亞太地區為全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直行業的許多世界上最知名和最具創新性的品牌，包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂和非營利組織。通過我們龐大的合作伙伴生態系統，我們為數以千計的其他公司提供服務，釋放對獨特客户時刻的訪問，並創造強大的網絡效果。

列報依據和合並原則-

隨附的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，在剔除所有重要的公司間賬目和交易後。吾等已根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的會計準則編纂及更新(“美國會計準則”及“美國會計準則”)所載的美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發出的各種工作人員會計公告及其他適用指引，以美元編制隨附的綜合財務報表。我們的財政年度將於3月31日結束。例如，提到2023財年，就是指截至2023年3月31日的財年。

使用預算-

在按照公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時，根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們必須對合並財務報表及附註中報告的金額做出影響的估計和判斷。估計用於釐定(其中包括)收入確認準則、信貸損失準備、經營租賃資產及負債，包括每份租賃的遞增借款利率及條款及撥備、收購資產及假設負債的公允價值、重組及減值應計項目、訴訟及設施租賃損失應計項目、基於股票的補償，以及確認及計量當期及遞延所得税，包括計量不確定的税務狀況。實際結果可能與這些估計不同。

截至2023年3月31日，新冠肺炎、地緣政治發展以及利率上升、通脹、銀行倒閉、外幣匯率變動、供應鏈中斷等宏觀經濟因素對公司業務的影響繼續演變。因此，該公司的許多估計和假設，包括信貸損失準備金，都考慮了市場的宏觀經濟因素，這些因素需要更高的判斷力，具有更高的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，該公司的估計在未來可能會發生重大變化。

F-29

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運營部門-

該公司的運營方式為一運營部門。營運分部被定義為企業的組成部分，我們的首席運營決策者(“CODM”)定期評估該企業的獨立財務信息。我們的首席執行官是我們的CODM。我們的CODM評估我們的財務信息和資源，並在綜合的基礎上評估這些資源的績效。因為我們是以一除經營分部外，所有必需的財務分部信息均可在合併財務報表中找到。

每股收益(虧損)-

每股基本淨虧損的計算方法為淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損是通過考慮期內所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。

每股基本虧損和攤薄虧損的分子和分母的對賬如下(除每股金額外，以千計)：

												截至三月三十一日止年度，
																		2023						2022						2021
持續經營淨虧損																		$	(124,106)					$	(33,833)					$	(90,268)
非持續經營收益，税後淨額																		5,404						—						—
淨虧損																		$	(118,702)					$	(33,833)					$	(90,268)
基本加權平均流通股																		66,352						68,211						66,304
按庫存股法計算的普通股期權和限制性股票的稀釋效應(1)																		—						—						—
稀釋加權平均流通股																		66,352						68,211						66,304
普通股基本和稀釋後每股淨收益(虧損)
持續運營																		$	(1.87)					$	(0.50)					$	(1.36)
停產經營																		0.08						—						—
淨虧損																		$	(1.79)					$	(0.50)					$	(1.36)

(1)按庫存股方法計算的普通股期權和限制性股票單位的數目，因本公司的淨虧損頭寸而產生反攤薄作用，因此不包括在上表中。0.7百萬，1.3百萬美元，以及2.7截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的年度分別為100萬。

在列報年度內已發行但不包括在每股攤薄虧損計算中的限制性股票單位，因為它們的影響將是反攤薄的(由於公司的淨虧損頭寸)如下(以千股為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
限制性股票單位相關股份數量						2,376						686						90

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重大會計政策

現金和現金等價物-

該公司將所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行存款賬户中持有的現金、短期、高流動性的貨幣市場基金投資，以及在購買之日剩餘期限為三個月或更短的美國國債。

投資-

投資包括美國國債和存單。買入日剩餘期限在三個月以上、自資產負債表之日起不足一年的證券，在綜合資產負債表中歸類為短期；自資產負債表之日起一年以上的，歸類為長期。這些投資按公平市價列賬，未實現收益和虧損被認為是暫時性的，作為累積的其他全面收益列報，作為股東權益的單獨組成部分。本公司審查所有非臨時性投資的公允價值減值。當發生此類減值時，投資成本通過在合併經營報表中計入投資虧損而調整為公允價值。投資損益以具體確認為基礎計算。我們沒有確認2023財年、2022財年或2021財年的任何損益。

戰略投資--

戰略投資包括對私人持股公司的非控股股權投資。本公司為這些投資選擇了計量替代方案，這些投資沒有容易確定的公允價值，並且本公司沒有能力對其施加重大影響。這些投資按成本法核算。根據成本會計方法，非流通股本證券按成本減去任何減值，加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而作出的調整，並記入經營報表內。該公司每季度進行一次定性評估，以評估投資是否減值。如果有足夠的指標表明投資的公允價值低於賬面價值，投資的賬面價值將減少，減值將在綜合經營報表中作為減税後的其他費用入賬。在截至2023年3月31日的12個月內，本公司錄得4.0在綜合經營報表中計入其他費用的戰略投資減值100萬歐元。有幾個不是截至2022年3月31日或2021年3月31日止十二個月的減值費用。

收入確認-

LiveRamp確認的收入來自以下來源：(I)訂閲收入，主要包括客户訪問我們的LiveRamp平臺的訂閲費；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通過LiveRamp數據市場訪問數據產生的收入分享費，包括產品實施、數據科學分析和受眾測量等專業服務，以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的基於交易使用的收入。

我們通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的履行義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•在履行業績義務時確認收入。

F-31

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合同的識別

在根據ASC 606確定我們的合同時，我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同或合同修改獲得批准，雙方承諾履行各自的義務時，我們確定我們與客户簽訂了合同，我們可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，我們可以確定服務的付款條款，我們已經確定合同具有商業實質，並且我們已經確定可能收取至少部分合同對價。在合同開始時，我們評估兩個或多個合同是否應合併並作為單一合同核算，以及單一或合併合同是否包括一項或多項履約義務。我們採用判斷來確定客户的支付能力，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，與客户有關的信用和財務信息。

確定履行義務

作為對具有多項履約義務的安排的會計處理的一部分，我們必須評估每項履約義務是否是不同的。承諾給客户的商品或服務是不同的，如果客户能夠單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起受益，並且公司將商品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是分開的。我們已經確定，我們對平臺的訂閲是一項獨特的履約義務，而訪問數據以分享收入和基於使用的安排是一項獨特的履約義務，因為一旦客户能夠訪問平臺，服務就完全功能齊全，不需要任何額外的開發、修改或定製。

成交價格的確定

交易價格是指我們為將服務轉讓給客户而有權獲得的對價金額，不包括代表政府機構徵收的銷售税。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，可變對價將被評估並計入交易價格。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。

合同中履約義務的交易價格分配

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每項服務的獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。當義務單獨銷售時，我們通常根據合同銷售價格以及市場條件、競爭和定價實踐來確定SSP。隨着定價和營銷策略的發展，我們未來可能會修改我們的定價做法，這可能會導致SSP的變化。

在履行履約義務時或在履行義務時確認收入

收入在承諾的服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認。訂閲收入通常在訂閲期內按比例確認，訂閲期從服務向客户提供之日起算。Marketplace和其他收入通常是交易性的，與收入份額或購買量掛鈎。我們報告來自數據市場和其他類似交易的收入是以淨額為基礎的，因為我們的履約義務是促進數據提供商和數據買家之間的交易，為此我們賺取總費用的一部分。因此，向數據買家開出的賬單總額中匯給數據提供商的部分不會反映為收入。我們從服務中獲得的收入主要來自我們平臺的訂户支付的項目費用。服務項目以臨時方式銷售，並與平臺訂閲捆綁銷售。服務收入低於5佔公司總收入的百分比。

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應收帳款

應收賬款包括向客户開具賬單的金額以及根據公司的收入確認政策確認的未開票金額。包括在應收貿易賬款淨額中的未開票金額為#美元，這些應收賬款通常是在開票前向客户提供服務而產生的。16.72023年3月31日為百萬美元，12.5截至2022年3月31日，為100萬。

應收貿易賬款是根據未來收款的可能性，扣除信貸損失、退回和信貸後的淨額列報的。未來收藏的可能性是基於對歷史損失模式的具體考慮，以及根據過去的收藏趨勢和可能損害收藏性的已知或預期的未來經濟事件對這種模式的延續進行的評估。被確定為無法收回的應收賬款從壞賬準備中扣除。沒有合理的追回預期的指標包括逾期超過360天或債務人破產。

信貸損失、返還和貸記準備金活動摘要為(千美元)：

截至的年度：						期初餘額						在費用和費用中收取的附加費						其他變化						壞賬核銷，扣除收回的金額						期末餘額
2021年3月31日						$	7,575					2,915						108						(2,981)						$	7,617
2022年3月31日						$	7,617					4,217						(3)						(1,870)						$	9,961
2023年3月31日						$	9,961					1,776						10						(2,403)						$	9,344

遞延收入

遞延收入包括超過已確認收入的賬單金額。遞延收入隨後在根據本公司的收入確認政策賺取時計入收入。

遞延佣金，淨額 -

該公司將收購合同的增量成本資本化，並在預期利潤期內以直線方式攤銷合同，我們已確定四年。淨資本化成本為#美元6.8百萬美元和美元8.0在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度內，分別確認減少了100萬歐元的運營費用。我們在2023財年、2022財年或2021財年沒有確認任何減值費用。

財產和設備-

財產和設備按成本列報。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內按直線法計算如下：租賃改進，2 - 5多年；數據處理設備，2 - 5幾年，辦公傢俱和其他設備，3 - 7好幾年了。

經營租契-

使用權(“ROU”)資產代表公司在一段時間或期限內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，而經營租賃負債代表其因上述權利而產生的支付租賃款項的義務。

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本公司確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃，以及租賃和非租賃組成部分是否合併。一年或一年以下的經營租賃不計入ROU資產和租賃負債，相關費用計入已發生費用。淨收益資產及租賃負債最初根據租賃期(包括最低無條件租期)的租賃付款現值入賬，並可包括在開始日期合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司每份租約的隱含利率並不容易釐定，本公司採用生效日期的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。該公司在確定其遞增借款利率時使用判斷，其中包括根據假設的信用評級選擇收益率曲線。淨收益資產還包括在租賃開始日期之前支付的任何初始直接成本和任何租賃付款，並因收到的任何租賃激勵措施而減少。淨收益資產計入綜合資產負債表中的其他資產。短期租賃負債計入其他應計費用，長期租賃負債計入綜合資產負債表的其他負債。營運單位資產在綜合經營報表中以直線法攤銷為營運租賃成本。

業務組合-

我們適用ASC 805的規定，企業合併，在對收購進行核算時。ASC 805要求我們確定是否收購了資產或業務。如果一家企業被收購，它要求我們在收購日將收購資產的公允價值和承擔的負債與商譽分開確認。截至購置日的商譽按購置日轉移的對價公允價值扣除購入資產的公允價值和承擔的負債後的剩餘部分計量。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購日期收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用)，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們記錄了因有關收購日期存在並在計量期內存在的事實和情況的新信息而產生的對收購資產和承擔的負債的調整，並對商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整均記入我們的綜合經營報表。

商譽-

商譽是指收購價格超過在企業收購中獲得的淨資產公允價值的部分，採用收購會計方法核算，不攤銷。根據美國會計準則第350條，商譽在本公司會計年度第一季度進行年度計量和減值測試。無形資產-商譽和其他，或者更常見的情況是，如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。此類事件和變化可能包括與預期經營結果相關的業績的重大變化、資產使用的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面趨勢以及我們業務戰略的變化。

我們的商譽減值測試從定性評估開始，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性因素顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則進行商譽減值量化測試。出於減損測試的目的，我們已確定三報告單位。我們在2023財年第一季度完成了年度減值測試，並每季度評估是否有任何觸發事件。我們在2023財年、2022財年或2021財年沒有確認任何商譽減值費用。

無形資產-

我們在無形資產的估計使用年限內攤銷其有限年限，並在存在減值指標時對其進行減值審查。我們不斷監測可能表明我們的長期資產(包括無形資產)的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當該等事件或情況發生變化時，我們通過確定該等資產的賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估可回收性。如果未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面值，我們會根據賬面值超出該等資產的公允價值而確認減值虧損。我們在2023財年、2022財年或2021財年沒有確認任何無形資產減值費用。

F-34

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在2023財年，我們的無形資產在其估計使用壽命內進行了攤銷，範圍從兩年至六年。攤銷是基於無形資產的經濟效益將被消耗的模式，或者在消費模式不明顯的情況下以直線為基礎的。我們無形資產的加權平均使用壽命如下：

						加權平均使用壽命(年)
發達的技術						3.9
客户關係						5.3
發佈者和數據供應關係						4.0

長期資產減值-

只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。在評估進行減值分析的必要性時，公司會考慮經營虧損、前景下滑和業務狀況等因素。將持有和使用的資產的可回收性是通過資產組的賬面價值與資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流量的比較來衡量的。如果該等資產減值，應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額計量。

金融工具的公允價值-

我們適用ASC 820的規定，公允價值計量根據其他會計準則，我們必須按公允價值計量我們的資產和負債。有關我們的公允價值計量的額外披露載於附註18-金融工具的公允價值.

信用風險和重要客户集中-

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。

該公司的現金和現金等價物由聯邦保險的金融機構持有。儘管公司的存款可能超過聯邦保險的限額，但管理層認為，由於持有這些存款的存款機構的財務狀況，公司不會面臨重大的信用風險。

本公司並無重大表外風險，例如外匯合約、期權合約或其他對衝安排。

本公司的貿易應收賬款來自大量客户。因此，公司的信用風險受到一般經濟狀況的影響。

截至2023年3月31日，沒有客户佔貿易應收賬款餘額的10%以上。我們的十大客户代表了大約29佔我們2023財年收入的1%。一個客户，InterPublic Group of Companies，佔了12佔我們2023財年收入的1%。

所得税-

該公司及其國內子公司提交了一份合併的聯邦所得税申報單。該公司的海外子公司在其業務總部所在的國家提交單獨的所得税申報單。

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本公司在為財務報表確定所得税撥備時作出估計和判斷。這些估計和判斷出現在計算税收抵免、利益和扣減、計算某些遞延税項資產和負債時，這些遞延税項資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認收入和費用的時間不同而產生的，以及與不確定的税收狀況相關的利息和罰金。這些估計的重大變化可能會導致在隨後的期間增加或減少税項撥備。本公司評估其能夠收回遞延税項資產的可能性。如果不太可能收回，本公司將通過對其估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值準備金來增加税項撥備。

税收負債的計算涉及處理複雜税收法律和法規適用中的不確定性。本公司根據ASC 740分兩步確認不確定税務頭寸的負債，所得税。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。如果本公司確定某一税務狀況在審計後更有可能持續，則第二步要求本公司估計和計量税利，作為最終結算時可能實現的50%以上的最大金額。由於公司必須確定各種結果的概率，因此估計這樣的金額本身就很困難，也很主觀。

本公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這一評估基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動以及有效解決的問題等因素。確定一個不確定的税收狀況是否得到了有效的解決需要判斷。這種確認或計量的變化將導致對税收優惠的確認或對税收撥備的額外收費。

外幣-

本公司的報告貨幣為美元。我們海外業務的本位幣通常是每個外國子公司適用的當地貨幣。公司境外子公司的資產負債表按期末匯率換算，營業報表按當期平均匯率換算。外幣換算調整的影響計入綜合權益表和綜合損益表中的累計其他全面收益(虧損)。我們在綜合經營報表中反映將交易貨幣轉換為本位幣所產生的外匯交易淨損益，作為其他收入(費用)總額中外幣匯兑損益的組成部分。

廣告費用-

廣告費用在發生時計入費用。廣告費用約為$。12.9百萬，$10.5百萬美元，以及$7.0截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度分別為100萬美元。廣告費用計入合併經營報表的營業費用。

法律或有事項-

我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。每季度，我們都會審查每一件重要事項的狀況，並評估我們潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以合理估計，我們就估計損失承擔責任。注13-承付款和或有事項提供有關我們的某些法律或有事項的其他信息。

基於股票的薪酬-

本公司根據ASC主題718的規定記錄股票薪酬費用，薪酬--股票薪酬。ASC主題718要求向員工支付的所有基於股票的付款，包括授予員工股票期權，都應在獎勵服務期間的運營報表中根據其公允價值予以確認。根據ASC主題718的規定，公司確定了用於評估以股票為基礎的付款的適當公允價值模型和補償成本的攤銷方法。

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本公司擁有由董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理的股票期權計劃和股權薪酬計劃(統稱為“基於股票的計劃”)，根據該計劃，截至2023年3月31日，尚未償還的期權和限制性股票單位。

本公司的股權薪酬計劃規定，所有員工(員工、高級管理人員、董事、附屬公司、獨立承包商或顧問)都有資格根據該計劃獲得獎勵(授予任何期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵、績效股份、績效單位、合格績效獎勵或其他股票單位獎勵)，獎勵的條款和條件適用於適用於獎勵文件的獎勵。

根據股票計劃授予的激勵性股票期權獎勵不能以低於100本公司股份於授出日期每股市值的百分比，最長持續期為十年自授予之日起生效。董事會目前的政策要求，非限定期權的定價也必須等於或高於100授予時普通股公平市值的%，最長期限為十年.

限制性股票單位可以根據股權補償計劃發行，並代表未來通過包括歸屬條款的授予協議獲得股票的權利。裁決協議還可進一步規定由某些被禁止的活動引發的沒收，例如違反保密規定。所有限制性股票單位將在歸屬期間支出，並根據發生的沒收進行調整。部分限制性股票單位的歸屬取決於公司達到某些業績標準，以及受僱於公司數年的個人。

由於行使了非限制性股票期權和授予了其他基於股票的獎勵，公司獲得了所得税減免。在所得税扣除與相應的基於股票的薪酬支出不同的情況下，此類超額税收利益和不足作為所得税支出的組成部分計入，並反映為營運現金流量，計入營業資產和負債的變化。

重組-

本公司根據ASC 420記錄與員工離職和其他離職活動相關的成本，退出或處置費用債務，取決於費用是否與會計準則下的離職或處置活動有關，或是否為其他離職後解僱福利。根據適用的離職或處置成本會計準則，當福利安排傳達給員工且不需要重大未來服務時，公司將員工離職福利記錄為運營費用。根據與離職福利相關的會計準則，當離職福利是可能的且可以估計時，公司會記錄員工的離職福利。本公司確認設施租賃終止債務的現值，扣除估計的轉租收入和其他退出成本，當公司有未來付款但沒有未來經濟利益或承諾支付先前承諾的終止成本時。在未來期間，本公司將記錄增值費用，以將負債增加至相當於退出租約所需的估計未來現金支付的金額。這需要判斷和管理層估計，以確定獲得分租人的預期時間框架、將收到的分租收入金額以及計算未來現金流現值的適當貼現率。如果實際租賃退出成本與估計不同，本公司可能被要求在損益和其他項目內調整重組費用，並在記錄任何調整的期間在綜合經營報表中淨額。 

F-37

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本年度採用的會計公告-
標準			描述			領養日期			對財務報表或其他重大事項的影響
會計準則更新(“ASU”)2021-08 企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債			ASU 2021-08要求公司按照收入確認指南確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像購買方與被購買方同時以相同的條件簽訂了原始合同一樣。一般來説，這將導致收購人確認合同資產和負債，其金額與被收購人在收購日記錄的金額相同。根據以前的標準，購買方一般在購置日以公允價值確認這類項目。 此更新從2022年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用。			2022年4月1日			採用這一準則並未對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

最近尚未採用的會計聲明-
標準			描述			領養日期			對財務報表或其他重大事項的影響
本公司並無適用於尚未採納之重大會計聲明

F-38

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2.    與客户簽訂合同的收入：

收入的分類

在下表中，收入按主要地理市場和主要服務產品分列(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
初級地理市場						2023						2022						2021
美國						$	556,219					$	495,765					$	415,976
歐洲						32,210						26,373						22,515
亞太地區(“亞太地區”)						7,470						6,519						4,535
其他						684						—						—
						$	596,583					$	528,657					$	443,026
主要產品/服務
訂閲						$	482,807					$	428,617					$	356,597
市場和其他						113,776						100,040						86,429
						$	596,583					$	528,657					$	443,026

分配給剩餘履約義務的交易價格

我們有與客户合同中對未來服務的固定承諾相關的業績義務，這些義務尚未在我們的合併財務報表中確認。尚未確認的固定收入金額為#美元。470.9截至2023年3月31日，百萬美元，其中337.6在接下來的一年裏，將有100萬美元12個月。該公司預計在2027年3月31日之前確認基本上所有這些剩餘的業績義務的收入。

3.    租約：

使用權資產和租賃負債餘額包括以下各項(以千美元為單位)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
包括在其他資產中的使用權資產，淨額						$	24,604					$	59,459
列入其他應計費用的短期租賃負債						$	9,929					$	8,984
列入其他負債的長期租賃負債						$	37,243					$	52,241
補充資產負債表信息：
加權平均剩餘租期						5.6年份						6.4年份
加權平均貼現率						3.5		%				3.6		%

該公司以不可取消的經營租約租賃其辦公設施，該租約將在不同日期到期，直至2030財年。某些租約包含本公司負責的性質可變的物業相關成本撥備，包括公共區域維修及其他物業營運服務。這些成本是根據各種因素計算的，包括物業價值、税收和公用事業費率、物業服務費和其他因素。運營租賃成本為$11.6百萬，$11.6百萬美元，以及$11.6截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的12個月分別為100萬美元。

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在截至2023年3月31日的12個月內，本公司錄得24.6百萬美元的使用權資產減值費用和2.9計入損益和其他項目的非租賃組成部分重組費用為100萬歐元，淨額計入與退出某些租賃辦公設施有關的綜合經營報表。請參閲附註4，重組、減值和其他費用瞭解更多細節。

截至2023年3月31日，所有經營租賃(包括一年或一年以下的經營租賃)未來的最低付款如下(以千美元為單位)： 

						金額
2024財年						$	10,090
2025財年						9,116
2026財年						8,283
2027財年						8,017
2028財年						8,238
此後						8,346
未貼現的租賃承諾額						52,090
減去：利息和短期租賃						4,918
已貼現的經營租賃負債總額						$	47,172

截至2023年3月31日，由於公司退出某些租賃辦公設施(見附註4)，與重組計劃有關的未來最低付款如下(以千美元為單位)：2024財年：美元2,698；2025財年：美元2,698；和2026財年：美元1,799.

4.    重組、減值和其他費用：

 

重組活動導致各種成本，包括資產註銷、使用權(“ROU”)資產組減值、離職費用(包括遣散費、合同終止費用、退役和其他成本)。

截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的12個月的期初和期末重組負債對賬如下所示。重組費用和調整計入損益和其他項目，淨額計入合併經營報表。準備金結餘計入合併資產負債表中的其他應計費用和其他負債(千美元)。

						與員工相關 儲量						租賃 應計項目						總計
2020年3月31日的餘額						450						6,243						6,693
重組費用和調整						1,663						62						1,725
付款						(1,288)						(2,387)						(3,675)
2021年3月31日的餘額						$	825					$	3,918					$	4,743
重組費用和調整						—						(19)						(19)
付款						(778)						(872)						(1,650)
2022年3月31日的餘額						$	47					$	3,027					$	3,074
重組費用和調整						7,792						2,946						10,738
付款						(7,080)						(1,100)						(8,180)
2023年3月31日的餘額						$	759					$	4,873					$	5,632

 

與員工相關的重組計劃

 

在截至2023年3月31日的12個月內，本公司共錄得7.8百萬美元與員工相關的重組費用和調整。這筆費用包括遣散費和其他與員工相關的費用，主要是在美國。在美元中7.8百萬與員工相關的費用，$0.8截至2023年3月31日，仍有100萬美元應計，預計將在2024財年支付。

F-40

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在2021財年，公司記錄的總金額為1.7百萬美元與員工相關的重組費用和調整。這筆費用包括遣散費和其他與美國和歐洲員工相關的費用。與聯營公司有關的費用為#美元1.7在2023財年，最終支付了100萬美元。

與租賃相關的減值和重組計劃

在2023財年，該公司啟動了一項重組計劃，通過減少其全球房地產足跡來降低運營費用。作為該計劃的一部分，我們總共退出了八租來的辦公空間。其中，五在美國：一位於波士頓，一位於費城，一位於鳳凰城，以及二在舊金山租用的辦公空間的樓層。這個三剩下的空間在歐洲：一位於荷蘭，一英國倫敦租賃辦公空間的樓層，以及一法國巴黎租賃辦公空間的樓層。

根據未貼現現金流量與每份已退出租賃的ROU資產組的比較，本公司確定每個ROU資產組均已減值，這主要是由於本公司租賃的現有租賃條款和利率與市場上預期的分租條款和利率之間的差異所致。這導致減值費用為#美元。24.6反映淨資產組賬面價值超過其公允價值的百萬歐元，公允價值是根據對未來貼現現金流的估計而確定的，在公允價值層次中被歸類為第三級。租賃減值費用包括經營租賃淨資產減值#美元。20.5100萬美元，以及相關的傢俱、設備和租賃改善費用#美元4.1百萬美元。此外，公司還記錄了#美元。2.9與租賃相關的重組費用和調整，包括與舊金山和鳳凰城租賃的辦公空間相關的其他義務。在美元中2.9百萬與租賃相關的費用，$2.7截至2023年3月31日，仍有100萬美元的應計款項，將在舊金山和鳳凰城物業的剩餘租賃期限內償還，租期將持續到2029年4月。

2017財年，公司做出了交錯退出計劃下的某租賃辦公設施退出轉租的戰略決策。全面退出於2019財年完成。我們打算在可能的範圍內繼續轉租該設施。這筆債務將在租賃財產的剩餘期限內償還，該期限將持續到2025年11月。未來估計或實際分租收入的任何變動可能需要對負債進行未來調整，這將影響調整期間的淨收益(虧損)。截至2023年3月31日，公司已記錄的總金額為7.3百萬美元的重組費用和與此租賃相關的調整。在這項設施租賃的應計金額中，#美元2.1截至2023年3月31日，仍有100萬美元應計。

損益及其他項目，淨額

 

下表彙總了列報各期間合併業務報表中淨額的損益和其他項目所列活動(千美元)：

												截至三月三十一日止年度，
																		2023						2022						2021
與員工相關的重組計劃收費和調整																		$	7,792					$	(19)					$	1,725
與租賃相關的重組計劃費用和調整																		2,946						—						—
提前終止合同																		—						1,042						—
ROU資產組減值																		24,599						—						—
其他																		(21)						456						990
																		$	35,316					$	1,479					$	2,715

F-41

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5.    收購：

拉卡姆

2021年12月13日，公司完成了對Rakam，Inc.(“Rakam”)擁有的某些技術資產的收購，價格約為$2.2百萬現金(包括扣繳金額#美元)0.2在合併資產負債表的其他應計費用中列明百萬美元--見附註11)。技術資產是一個與雲無關的客户數據分析平臺，直接部署在客户的數據倉庫中。購買的技術已嵌入公司的平臺，使我們能夠提供單一、統一的細分解決方案，並使我們的客户能夠生成實時洞察並創建自定義受眾，無論他們的數據駐留在哪裏。

該公司得出結論認為，收購的資產不符合ASU 2017-01《澄清企業的定義》中對企業的定義，因此將此次收購計入資產收購。購買的資產記為$。2.2百萬已開發技術無形資產計入其他資產，淨額計入綜合資產負債表，並在#年期間攤銷三年基於其估計的使用壽命。

在收購方面，公司延長了僱傭協議，並批准了#美元2.6向Rakam的兩名關鍵僱員支付100萬股限制性股票，將作為非現金股票薪酬記錄(見附註14)。限制性股票單位歸屬於四年不被視為資產購買價格的一部分，因為它們需要這些個人未來的服務和繼續僱用才能歸屬。

暗黑破壞神

2021年4月21日，公司完成了對第一方數據解析平臺和圖形生成器Diablo.ai，Inc.(以下簡稱Diablo)的收購，價格約為美元9.7百萬現金(包括扣繳金額#美元)1.2在合併資產負債表的其他應計費用中列明百萬美元--見附註11)。此次收購還包括美元。1.9假設的限制性股票獎勵在一段時間內記錄為非現金股票薪酬的百萬美元三年(見附註14)。暗黑破壞神的技術已經嵌入到我們的統一平臺中，並在我們的全球身份識別能力中發揮着不可或缺的作用。由於此次收購的形式效果並不重要，因此公司省略了與此次收購相關的形式披露。此次收購的經營結果包含在公司自2021年4月21日開始的綜合業績中。

下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值(以千美元為單位)：

						2021年4月21日
收購的資產：
現金						$	131
商譽						6,807
無形資產						3,500
收購的總資產						10,438
遞延所得税						(505)
應付賬款和應計費用						(65)
取得的淨資產						9,868
更少：
獲得的現金						(131)
已分配的淨買入價						9,737
更少：
扣留的現金						(1,200)
收購中支付的現金淨額						8,537

F-42

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購買對價超過所購入的有形和可識別無形資產淨值的公允價值被記為商譽，主要歸因於未來技術和產品的開發。商譽餘額不能在美國所得税中扣除。表中分配給無形資產的金額為使用年限為三年.

DataFleets

2021年2月17日，公司收購了DataFleets，Ltd.(以下簡稱DataFleets)，這是一個雲數據平臺，可以在不移動數據或損害隱私的情況下實現數據孤島的統一。此次收購擴大了LiveRamp的數據保護能力，為其客户提供了更好的數據訪問和控制。此外，這筆交易還為分佈式數據協作開闢了新的用例和新的市場。公司已將DataFleets截至2021年2月17日的財務業績納入合併財務報表。收購日期DataFleets的對價公允價值約為$67.2百萬美元，其中包括以下(千美元)：

現金，淨額為$2.1獲得了100萬現金						58,264
託管方式持有的受限現金						8,900
轉讓對價的公允價值總額						$	67,164

在收購日，公司交付了$8.9根據購買協議的條款，向託管代理支付百萬美元現金。在2022財年第四季度將資金交付給DataFleets賣家之前，主要的第三方託管一直由公司所有。本金託管金額的所有利息和收益仍為本公司的財產。

已發行的重置購股權的總公平價值為$。2.9用於未來服務的費用為100萬美元，並將在未來必要的服務期內支出。

在收購DataFleets方面，該公司同意支付#美元18.1向某些關鍵員工發放100萬美元(見附註14)。對價預提款項應於三等額的年度遞增，以收購週年日為基礎，以公司普通股的股票支付。每年發行的股票數量將根據股票發行當日的市場價格而有所不同。對價預扣不是收購價格的一部分，因為歸屬取決於關鍵員工的繼續就業。它將被記錄為基於股票的非現金薪酬費用三-年收入期。

F-43

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下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值(以千美元為單位)：

						2021年2月17日
收購的資產：
現金						$	2,099
商譽						56,436
無形資產						11,400
其他流動和非流動資產						1,119
收購的總資產						71,054
遞延所得税						(1,716)
應付賬款和應計費用						(75)
取得的淨資產						69,263
更少：
獲得的現金						(2,099)
已分配的淨買入價						67,164
更少：
託管方式持有的受限現金						(8,900)
收購中支付的現金淨額						$	58,264

購買對價超過所購入的有形和可確認無形資產淨值的公允價值被記為商譽，主要歸因於對未來技術發展的預期。商譽餘額不能在美國所得税中扣除。

上表中分配給無形資產的金額包括已開發的技術和客户關係/商號。無形資產在估計使用年限內以直線方式攤銷。下表列出了購置無形資產的組成部分及其截至購置日的估計使用壽命(以千美元為單位)：

												使用壽命
						公允價值						(單位：年)
發達的技術						$	11,000					4
客户關係/商號						400						2
無形資產總額						$	11,400

由於此次收購的形式影響並不重大，公司省略了與這一收購日期相關的形式上的披露。

視力數據

2020年7月16日，公司完成了對全球零售和消費包裝商品(CPG)專家團隊Acuity Data(“Acuity”)的收購，價格約為1美元2.9百萬現金。此次收購還包括一項三年制最高潛在實現金額為$的績效計劃5.1如果實現，將被記錄為非現金股票薪酬支出的百萬美元。通過為零售商和CPG公司提供更好的報告、洞察和協作，此次收購加強了我們數據協作平臺的零售分析能力，並通過以注重隱私的方式將消費者的數字信號和零售交易數據結合在一起，彌合了貿易和媒體之間的差距。

F-44

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下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值(以千美元為單位)：

						2020年7月16日
收購的資產：
現金						$	184
應收貿易賬款						156
商譽						2,011
無形資產						1,100
其他流動和非流動資產						43
收購的總資產						3,494
遞延所得税						(288)
應付賬款和應計費用						(89)
取得的淨資產						3,117
更少：
獲得的現金						(184)
已支付現金淨額						$	2,933

購買對價超過收購的有形及可識別無形資產淨值的公允價值被記為商譽，主要歸因於未來技術和產品的開發、未來客户關係的發展以及Acuity集合的勞動力。由於此次收購的形式影響並不重大，因此公司省略了與此次收購相關的形式上的披露。

6.    停產業務：

 

Acxiom營銷解決方案(“AMS”)業務

在2019財年，公司完成了Acxiom營銷解決方案(“AMS”)業務的出售，該業務有資格被視為非連續性業務。出售AMS的收益產生並支付了大量所得税。在2023財年，該公司收回了5.4出售AMS產生的扣除税費後的某些以前繳納的州所得税的淨額。

 

7.    其他流動和非流動資產：

 

其他流動資產包括以下內容(千美元)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
預付費用和其他						$	18,918					$	13,947
非合格退休計劃的資產						12,110						15,528
其他流動資產						$	31,028					$	29,475

 

F-45

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其他非流動資產包括以下內容(以千美元為單位)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
長期預付收入份額						$	9,659					$	13,468
使用權資產(見附註3)						24,604						59,459
遞延税項資產						1,253						1,224
存款						3,452						4,486
戰略投資						1,600						5,700
其他雜項非流動資產						477						877
其他資產，淨額						$	41,045					$	85,214

 

在截至2023年3月31日的12個月內，公司獲悉了一項待完成的出售以及與我們的一項戰略投資有關的交易的擬議價值。因此，該公司記錄了一美元4.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的減值。

連同2015年7月前IT外包業務的出售，我們保留了以前確認的利潤權益$0.7截至2021年3月31日，雜項非流動資產內的百萬美元。在截至2022年3月31日的12個月內，本公司錄得30.5百萬美元的收益計入合併業務報表中與美元有關的其他收入31.2從結算這筆留存利潤利息中收到的現金分配為百萬美元。

8.    財產和設備：

財產和設備摘要如下(千美元)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
租賃權改進						$	25,262					$	28,224
數據處理設備						6,537						7,001
辦公傢俱和其他設備						7,594						9,776
						39,393						45,001
減去累計折舊和攤銷						32,308						33,470
財產和設備，累計折舊和攤銷後的淨額						$	7,085					$	11,531

財產和設備的折舊費用為#美元。4.0百萬，$5.4百萬美元和美元8.9截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的12個月分別為100萬歐元。

在截至2023年3月31日的12個月內，本公司錄得4.1與退出某些租賃辦公設施有關的減值費用，計入損益和其他項目，淨額計入綜合經營報表。有幾個不是於截至2022年及2021年3月31日止十二個月內錄得減值費用。

F-46

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9.    商譽：

截至2023年3月31日和2022年3月31日的12個月商譽變動情況如下(以千美元為單位)：

						總計
2021年3月31日的餘額						$	357,446
收購暗黑破壞神						7,012
外幣折算調整變動						(613)
2022年3月31日的餘額						$	363,845
與收購Diablo相關的收購價格會計調整						(205)
外幣折算調整變動						(524)
2023年3月31日的餘額						$	363,116

 

截至2023年3月31日，按地理位置劃分的商譽為：

						總計
美國						$	360,155
APAC						2,961
2023年3月31日的餘額						$	363,116

10.    無形資產：

從收購中分配給無形資產的金額包括髮達的技術、客户關係、商號以及出版商和數據供應關係。下表顯示了無形資產的攤銷活動(以千美元為單位)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
發達的技術，總量						$	72,095					$	84,146
累計攤銷						(63,658)						(67,980)
Net開發的技術						$	8,437					$	16,166
客户關係/商號，總額						$	34,384					$	43,490
累計攤銷						(33,953)						(40,582)
淨客户/商號名稱						$	431					$	2,908
發佈者/數據供應關係，總額						$	16,000					$	39,800
累計攤銷						(15,000)						(32,156)
淨髮布服務器/數據提供關係						$	1,000					$	7,644
無形資產總額，總金額						$	122,479					$	167,436
累計攤銷總額						(112,611)						(140,718)
無形資產總額，淨額						$	9,868					$	26,718

與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。16.8百萬，$18.7百萬美元和美元18.0截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的12個月分別為100萬歐元。

F-47

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下表列出了與無形資產相關的預計未來攤銷費用。

財政年度：
2024						$	6,847
2025						3,021
						$	9,868

11.    其他應計費用：

 

其他應計費用包括以下費用(千美元)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
不合格退休計劃的負債						$	12,110					$	15,528
短期租賃負債(見附註3)						9,929						8,984
DPM收購對價阻礙(見附註14)						—						6,092
敏鋭性表現溢價負債(見附註14)						1,535						2,420
DataFleets考慮事項受阻(見附註14)						324						756
暗黑破壞神的對價阻礙						—						1,200
Rakam對價阻礙						223						223
其他雜項應計費用						11,615						10,864
其他應計費用						$	35,736					$	46,067

12.    其他負債：

其他負債包括以下債務(千美元)：

						2023年3月31日						2022年3月31日
不確定的税收狀況						$	23,427					$	24,374
長期租賃負債(見附註3)						37,243						52,241
租賃重組應計項目						5,713						3,619
遞延税項負債						298						305
其他						5,117						5,571
其他負債						$	71,798					$	86,110

F-48

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13.     承付款和或有事項：

 

法律事務

 

該公司涉及在正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序。管理層定期評估對這些事項作出不利判斷或結果的可能性，以及在損失可合理估計的範圍內可能出現的損失範圍。本公司記錄這些事項的應計項目，只要管理層得出結論認為可能發生虧損，並且如果出現不利結果，其財務影響是合理可估計的。對這些應計項目進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。這些應計項目反映在公司的綜合財務報表中。管理層認為，本公司已就該等事項作出適當及充足的應計項目，而管理層相信，除應計項目以外出現重大虧損的可能性微乎其微。然而，這些事項的最終責任是不確定的，如果應計項目不夠充分，不利的結果可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。該公司將保險範圍維持在一定的限額以上。

承付款

下表列出了公司於2023年3月31日的採購承諾。採購承諾主要包括購買數據、託管服務、軟件即服務安排和租賃改進的合同承諾。該表不包括未來支付與不確定税務狀況有關的負債#美元。23.4百萬美元，因為公司無法預測付款的期限(以千美元為單位)：

						在截至3月31日的六年中，
						2024						2025						2026						2027																		總計
購買承諾						$	90,433					$	75,931					$	6,106					$	675																	$	173,145

 

雖然公司沒有任何其他資本支出的重大合同承諾，但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的，以支持業務的增長。 

14.    股東權益和基於股票的薪酬：

本公司已授權200百萬股，價值美元0.10面值普通股和1百萬股，價值美元1.00面值優先股。公司董事會可在發行時指定優先股的相對權利和優先股。這些權利和優先股可能包括清算優先股、贖回權、投票權和股息，股票可以分多個系列發行，具有不同的權利和優先股。*在呈報期間內沒有任何優先股活動。

2011年8月29日，董事會通過了一項普通股回購計劃。隨後對該計劃進行了修改和擴大，最近一次是在2022年12月20日，以批准額外的美元100.01億美元的股份回購，並延長現有普通股回購計劃的期限。根據修改後的普通股回購計劃，公司可以購買最多$1.1截至2024年12月31日的期間，其普通股為10億美元。在截至2023年3月31日的財政年度內，公司回購6.1100萬股普通股，價格為1美元150.0在股票回購計劃下的100萬美元。在截至2022年3月31日的財政年度內，公司回購1.3100萬股普通股，價格為1美元58.6在股票回購計劃下的100萬美元。在截至2021年3月31日的財政年度內，公司回購1.3100萬股普通股，價格為1美元42.3在股票回購計劃下的100萬美元。截至2023年3月31日，公司已回購35.6100萬股普通股，價格為1美元882.2百萬美元，剩餘容量為$217.8在股票回購計劃下的100萬美元。

該公司支付了不是報告的任何年度的普通股股息。

F-49

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基於股票的薪酬計劃

公司有股票期權、股權補償和股票購買計劃，共計45.0自計劃開始以來，已預留了100萬股公司普通股供發行。截至2023年3月31日，共有5.4根據該計劃，可供未來授予的股票為100萬股，其中1.1100萬股與公司的合格員工股票購買計劃有關。

在2023財年，董事會投票修訂了修訂和重新啟動的2005年股權補償計劃(“2005計劃”)，將該計劃下的可用股票數量增加了4.5百萬股。這項修正案在2022年8月9日的年度股東大會(簡稱2022年年會)上獲得了股東的批准，將計劃的股份從37.92022年6月30日至42.4從截至2022年9月30日的季度開始，發行100萬股。董事會還投票修訂了LiveRamp Holdings，Inc.員工股票購買計劃(ESPP)，將該計劃下的可用股票數量增加了1.0百萬股。該修正案在2022年年會上獲得股東批准，將ESPP的股票從0.42022年6月30日至1.4從截至2022年9月30日的季度開始，發行100萬股。這些行動使自所有計劃開始以來為發行預留的股份總數從39.52022年6月30日至45.0從截至2022年9月30日的季度開始，發行100萬股。

在2023財年，董事會投票決定進一步修訂公司的2005年計劃。對2005年計劃進行了修訂，規定如果參與者在65歲或之後退休，至少五年在服務期間，參加者在退休時所持有的獎賞將繼續按照他們的條款授予。對2005年計劃的這一修正影響了以股票為基礎的薪酬支出，使5.42023財年的百萬美元費用確認，否則將在截至2025年12月31日的季度的未來報告期內確認。

基於股票的薪酬費用

本公司截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的12個月的股票薪酬活動按獎勵類型劃分為(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
股票期權						$	968					$	1,935					$	2,308
限制性股票單位						111,943						56,008						78,164
暗黑破壞神限制性股票獎勵						1,126						794						—
數據加數學(DPM)收購考慮因素阻礙						2,031						8,122						8,030
太平洋數據合作伙伴假設績效計劃						—						9,101						18,388
敏鋭度績效計劃						815						1,912						2,208
DataFleets收購考慮事項受阻						5,611						6,043						755
員工購股計劃						2,051						1,803						704
董事股票薪酬						1,255						1,539						1,150
合併業務表所列非現金、基於股票的薪酬總額						125,800						87,257						111,707
與基於責任的股權獎勵相關的費用較少						(8,449)						(16,077)						(27,311)
合併權益報表中所列非現金、基於股票的薪酬總額						$	117,351					$	71,180					$	84,396

F-50

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按財務報表行項目分列的股票薪酬支出對收入的影響為(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
收入成本						$	6,317					$	4,111					$	5,300
研發						55,407						32,112						38,960
銷售和市場營銷						29,429						28,586						40,401
一般和行政						34,647						22,448						27,046
合併業務表所列非現金、基於股票的薪酬總額						$	125,800					$	87,257					$	111,707

2023年3月和2021年3月，公司加快了某些有時間歸屬的限制性股票單位的歸屬，否則這些單位將分別在接下來的六個月內歸屬，以利用現金節税機會。

•2023年3月，這導致了有時間歸屬的限制性股票單位的歸屬，涉及大約1.5百萬股普通股。該公司確認了$22.6與加速歸屬這些單位有關的補償費用達100萬美元，在綜合經營報表中列入經營損失。在美元中22.6百萬補償成本，$0.4百萬美元代表因修改而增加的補償成本和#美元22.1百萬美元代表加速原始授予日期公允價值補償成本。

•2021年3月，這導致了時間歸屬和基於業績的限制性股票單位的歸屬，涉及大約0.7百萬股普通股。該公司確認了$21.4與加速歸屬這些單位有關的補償費用達100萬美元，在綜合經營報表中列入經營損失。在美元中21.4百萬補償成本，$8.4百萬美元代表因修改而增加的補償成本和#美元13.0百萬美元代表加速原始授予日期公允價值補償成本。

下表按獎勵類型提供了公司截至2023年3月31日所有未償還股權獎勵的預期未來支出。

						截至3月31日止年度，
						2024						2025						2026																		總計
股票期權						$	583					$	125					$	—																	$	708
限制性股票單位						49,579						59,676						15,304																		124,559
敏鋭度績效計劃						165						—						—																		165
DataFleets收購考慮事項受阻						2,266						—						—																		2,266
員工購股計劃						361						—						—																		361
預期未來費用						$	52,954					$	59,801					$	15,304																	$	128,059

股票期權活動

在2022財年，在收購DataFleets時，該公司用收購LiveRamp普通股的期權取代了DataFleets員工在緊接收購前持有的所有未授予的已發行股票期權，這些股票的條款和條件與原始期權適用的條款和條件基本相同。總體而言，公司發行了42,154加權平均行權價為#美元的替代期權0.70每股。替代股票期權的收購日期公允價值為#美元。2.9百萬，並用二項式晶格模型確定。所有替換選項都需要組合後服務。因此，美元2.9百萬收購日期的公允價值被視為未來的補償成本，並將在替換期權的剩餘服務期內確認為基於股票的補償成本。

F-51

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截至2023年3月31日的12個月的股票期權活動為：

																		加權平均
												加權平均						剩餘						集料
						數量：						行權價格						合同條款						內在價值
						股票						每股收益						(按年計算)						(單位：萬人)
截至2022年3月31日未償還						730,004						$	16.28
已鍛鍊						(200,559)						$	11.06											$	3,681
被沒收或取消						(4,534)						$	2.48
截至2023年3月31日的未償還債務						524,911						$	18.39					1.6						$	1,857
可於2023年3月31日行使						514,870						$	18.73					1.5						$	1,646

2023財年、2022財年和2021財年行使的期權的內在價值合計為$3.7百萬，$4.3百萬美元，以及$23.2期末的總內在價值代表期權持有人在2023年3月31日行使期權時本應收到的税前內在價值總額(LiveRamp在該期間最後一個交易日的收盤價與每個現金期權的行使價之間的差額)。這一金額的變化基於LiveRamp普通股的公允市場價值的變化。

截至2023年3月31日，未償還和可行使的股票期權摘要如下：

																		未償還期權：																		可行使的期權
範圍：																								加權平均						加權平均												加權平均
行權價格																		選項						剩餘						行權價格						選項						行權價格
每股收益																		傑出的						合同生命週期						每股收益						可操練						每股收益
$	—					—						$	9.99					40,973						5.7年份						$	0.98					30,932						$	1.01
$	10.00					—						$	19.99					182,603						2.1年份						$	17.49					182,603						$	17.49
$	20.00					—						$	24.99					301,335						0.8年份						$	21.31					301,335						$	21.31
																		524,911						1.6年份						$	18.39					514,870						$	18.73

暗黑破壞神限制性股票獎

在2022財年，與收購Diablo有關，公司用LiveRamp普通股取代了在緊接收購之前由一名Diablo員工持有的未歸屬的已發行限制性股票，這些股票的條款和條件與最初的限制性股票協議適用的條款和條件基本相同。轉換計算導致發行40,600收購日公允價值為$的置換限制性股票1.9百萬美元。限售股歸屬於合併後的服務要求。因此，收購日期的公允價值被視為未來的補償成本，並被確認為獎勵歸屬期間的基於股票的補償成本。

在截至2023年3月31日的12個月中，公司限制性股票的變化如下：

												加權平均
												按公允價值計算						加權平均
						數						授予時的股票價格						剩餘合同
						的股份。						日期						期限(以年為單位)
截至2022年3月31日的未歸屬限制性股票獎勵						24,766						$	47.29
暗黑破壞神置換限制性股票獎						—						$	47.29
既得						(24,766)						$	47.29
截至2023年3月31日的未歸屬限制性股票獎勵						—						$	—					不適用

F-52

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在截至2023年3月31日及2022年3月31日的12個月內，歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$0.6百萬美元和美元0.8分別為1,000,000,000股，按歸屬日本公司普通股的行情市價計算。

限制性股票單位活動

時間授予限制性股票單位(“RSU”)-

在截至2023年3月31日的12個月內，公司授予時間授予RSU的範圍包括4,352,078普通股，在授予之日的公允價值為$107.2百萬美元。本年度授予的RSU主要歸屬於三年。授予日這些單位的公允價值等於授予日股票的報價市場價格。

在2022財年，公司授予時間授予RSU的範圍包括3,037,440普通股，在授予之日的公允價值為$143.4百萬美元。2022財年授予的RSU主要授予四年。授予日這些單位的公允價值等於授予日股票的報價市場價格。在2022財政年度批准的內部監督單位中包括與Diablo和Rakam收購有關的單位(見附註5)。在完成對Diablo的收購後，公司授予了新的RSU獎勵，包括98,442普通股，授予日期公允價值為$4.7百萬美元，以選擇員工，以誘使他們接受公司的僱用。關於對Rakam的收購，該公司延長了僱傭協議並授予了新的RSU獎勵，包括55,927授予日期公允價值為$的普通股2.6100萬美元，給了拉卡姆的兩名關鍵員工。

在2021財年，公司授予時間授予RSU的範圍包括2,228,445普通股，在授予之日的公允價值為$99.8百萬美元。2021財年授予的RSU主要授予四年。授予日這些單位的公允價值等於授予日股票的報價市場價格。2021財年授予的RSU中包括與DataFleets收購有關的單位。在完成對DataFleets的收購後，公司授予了新的RSU獎勵，包括193,595普通股，授予日期公允價值為$13.5百萬美元，以挑選員工和承包商，以吸引他們接受公司的僱用。

截至2023年3月31日的12個月，RSU的活動為：

												加權平均
												按公允價值計算						加權平均
						數						授予時的股票價格						剩餘合同
						的股份。						日期						期限(以年為單位)
截至2022年3月31日未償還						4,176,682						$	47.00					2.85
授與						4,352,078						$	24.63
既得						(1,614,868)						$	46.68
公司2023年3月加速計劃下的單位						(1,508,196)						$	30.42
被沒收或取消						(1,395,937)						$	37.07
截至2023年3月31日的未償還債務						4,009,759						$	32.57					2.20

截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的12個月內，歸屬的RSU的公允價值總額為$71.5百萬，$30.3百萬美元，以及$126.9分別為1,000,000,000股，按歸屬日本公司普通股的行情市價計算。

基於業績的限制性股票單位(“PSU”)-

2023財年計劃：

在截至2023年3月31日的12個月內，公司授予PSU406,501在授予之日具有公允價值的普通股股份$10.0百萬美元。贈款是根據兩個不同的業績計劃發放的。

F-53

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根據總股東回報(“TSR”)業績計劃，單位包括121,951普通股在授予日的公允價值為#美元。3.7百萬股，採用蒙特卡洛模擬模型確定。根據董事會薪酬委員會(以下簡稱薪酬委員會)確立的市場條件和持續受僱至歸屬日期，歸屬單位可歸屬於若干股份。0%至200獎勵的%，基於LiveRamp普通股的TSR與羅素2000市場指數2022年4月1日至2025年3月31日期間的TSR相比。

根據運營指標業績計劃，單位包括284,550普通股在授予日的公允價值為#美元。6.31,000,000股，相當於授出日股份的報價市價。這些單位只有在達到薪酬委員會制定的業績標準並在歸屬日期前連續受僱的情況下才能歸屬。這些單位可以從以下公司獲得若干股份0%至200在業績期末，基於2023、2024和2025財年平均實現年度收入增長和EBITDA利潤率目標的獎勵的百分比。在股份賺取的程度上，50立即進行%vest並50%vest on the一年制獲得批准的週年紀念。

2022財年計劃：

在2022財年，公司授予PSU249,152在授予之日具有公允價值的普通股股份$12.6百萬美元。贈款是根據三個不同的業績計劃發放的。

根據一項特別激勵績效計劃，單位涵蓋36,425普通股在授予日的公允價值為#美元。1.71,000,000股，相當於授出日股份的報價市價。這些單位只有在達到薪酬委員會制定的業績標準並在歸屬日期前連續受僱的情況下才能歸屬。這些單位可以從以下公司獲得若干股份0%至100獎勵的百分比，基於自授予之日起至2023年12月31日期間關鍵工作效率指標的實現情況。從2023年1月1日開始，將每季度對業績進行衡量和評估，並一直持續到業績期末。截至2023年3月31日，測量結果已累計63完成百分比，或22,948此計劃下的已賺取單位總數。到2023年3月31日，仍有最大潛力13,477根據該計劃符合資格的其他單位。

根據2022財年TSR業績計劃，單位包括63,815普通股在授予日的公允價值為#美元。3.8百萬，使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據薪酬委員會建立的市場條件的達到和在歸屬日期之前的連續就業，單位可以歸屬於一些股份。0%至200獎勵的%，基於LiveRamp普通股的TSR與羅素2000市場指數2021年4月1日至2024年3月31日期間的TSR相比。

根據2022財年運營指標業績計劃，單位包括148,912普通股在授予日的公允價值為#美元。7.11,000,000股，相當於授出日股份的報價市價。這些單位只有在達到薪酬委員會制定的業績標準並在歸屬日期前連續受僱的情況下才能歸屬。這些單位可以從以下公司獲得若干股份0%至200獎勵的%，基於實現2021年4月1日至2024年3月31日期間的往績12個月收入增長和EBITDA利潤率目標。業績將按季度進行衡量和評估，從截至2022年6月30日的期間開始，一直持續到業績期間結束。在一定程度上，股票是在給定的季度賺取的，50立即進行%vest並50%vest on the一年制獲得批准的週年，但所有已賺取但未歸屬的股份將在測算期結束時完全歸屬。截至2023年3月31日，指標測量已累積50完成百分比，或58,312此計劃下的已賺取單位總數。截至2023年3月31日，仍有最大潛力174,930根據該計劃符合資格的其他單位。對成績的季度衡量將持續到2024年3月31日。

2021財年計劃：

在2021財年，公司授予PSU246,524在授予之日具有公允價值的普通股股份$10.7百萬美元。贈款是根據兩個不同的業績計劃發放的。

F-54

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根據2021財年TSR業績計劃，單位包括73,950普通股在授予日的公允價值為#美元。4.2百萬，使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據薪酬委員會建立的市場條件的達到和在歸屬日期之前的連續就業，單位可以歸屬於一些股份。0%至200獎勵的%，基於LiveRamp普通股的總股東回報與2020年4月1日至2023年3月31日期間羅素2000市場指數的總股東回報相比。2021財年TSR PSU計劃下的其餘單位，包括59,634普通股，於2023年3月31日到期。最終的性能測量結果是0達到百分比。預計在薪酬委員會批准後，這些部門將在2024財年第一季度取消。

根據2021財年運營指標業績計劃，單位包括172,574普通股在授予日的公允價值為#美元。6.51,000,000股，相當於授出日股份的報價市價。這些單位只有在達到薪酬委員會制定的業績標準並在歸屬日期前連續受僱的情況下才能歸屬。這些單位可以從以下公司獲得若干股份0%至200獎勵的%，基於2020年4月1日至2023年3月31日期間實現往績12個月收入增長和EBITDA利潤率目標的情況。從截至2021年6月30日的期間開始，持續到業績期末，運營指標計劃的業績按季度進行衡量和評估。截至2023年3月31日最終測量日期，累計50完成百分比，或71,666根據這個計劃，總共賺了幾個單位。在賺取的金額中，一半立即歸屬，其餘一半歸屬一年後來。剩下的69,588預計在薪酬委員會批准後，這些單位將在2024財年第一季度取消。

截至2023年3月31日的12個月，PSU的活動為：

												加權平均
												按公允價值計算						加權平均
						數						授予時的股票價格						剩餘合同
						的股份。						日期						期限(以年為單位)
截至2022年3月31日未償還						584,468						$	51.26					1.01
授與						406,501						$	24.65
既得						(134,671)						$	45.96
被沒收或取消						(146,709)						$	61.20
截至2023年3月31日的未償還債務						709,589						$	34.97					1.38

在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的12個月內，歸屬的PSU的公允價值總額為3.0百萬，$6.7百萬美元和美元8.4分別為1,000,000,000股，按歸屬日本公司普通股的行情市價計算。

其他股票薪酬活動

與收購相關的績效計劃

作為公司2021財年收購Acuity的一部分，公司將有義務額外支付高達$5.1百萬股，以可變數量的公司普通股結算，並受某些業績條件和每名參與者的繼續僱用的限制。業績將在截止日期(董事會可將該日期更改為更早的日期)週年日分三個年度遞增進行衡量和評估。截至2023年3月31日，公司已確認的總金額為4.9百萬美元作為與Acuity業績盈利計劃相關的基於股票的薪酬支出。截至2023年3月31日，合併資產負債表中已確認但未支付的其他應計費用餘額為#美元1.5百萬美元。最終年度結算額為#美元。1.7預計2024財年第二季度將出現100萬人。

F-55

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與收購相關的對價阻礙

作為公司2021財年收購DataFleets的一部分，$18.1由若干主要僱員持有的DataFleets普通股股份的其他應付收購代價中，本公司須根據與該等僱員的協議(各一份“扣留協議”)予以扣留。每一份扣留協議都規定對價扣留將歸屬於三在截止日期(董事會可將該日期更改為更早的日期)週年紀念日起按年遞增。歸屬以DataFleets關鍵員工在每個年度歸屬日期期間的持續僱用為條件，並將以公司普通股的股票進行結算。截至2023年3月31日，公司已確認的總金額為12.4作為與DataFleets對價預提相關的基於股票的薪酬支出。截至2023年3月31日，合併資產負債表中與DataFleets對價預提其他應計費用有關的已確認但未支付的餘額為#美元0.3百萬美元。最終年度結算額為#美元。2.6預計2024財年第四季度將出現100萬人。

作為公司2020財年收購Data Plus Math(DPM)的一部分，$24.4本公司根據與該等員工的協議(各自為“扣留協議”)，須就若干關鍵員工持有的DPM普通股股份支付的收購代價中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000每一份扣留協議都規定對價扣留將歸屬於三在截止日期(董事會可將該日期更改為更早的日期)週年紀念日起按年遞增。歸屬以DPM關鍵員工在每個年度歸屬日期間的持續僱傭為條件，並將以公司普通股的股份進行結算。最終的年度和解是在2023財年第一季度支付的。

合格員工股票購買計劃(“ESPP”)

根據公司的ESPP計劃，所有符合條件的員工都可以授權扣除工資，最高可達適用的ESPP和購買普通股的法定限額。ESPP規定的提供期限通常為六個月。ESPP購買一般在每年的5月31日和11月30日進行。在每個購買日期，員工可以在以下位置購買股票85以下兩者中較低者的百分比：(1)員工登記進入適用的發售期間時普通股每股收市價和(2)購買日普通股每股收市價。

公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算ESPP購買權的公允價值。與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為$2.1百萬，$1.8百萬美元和美元1.0截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的12個月分別為100萬美元。

在截至2023年3月31日的12個月內，197,255普通股是根據ESPP以加權平均價$購買的。20.38每股，產生現金收益$4.0於相關招股期間內，以百萬元計。在截至2022年3月31日的12個月內，103,447普通股是根據ESPP以加權平均價$購買的。41.44每股，產生現金收益$4.3於相關招股期間內，以百萬元計。在截至2021年3月31日的12個月內，44,980普通股是根據ESPP以加權平均價$購買的。41.53每股，產生現金收益$1.9於相關招股期間內，以百萬元計。

在2023年3月31日，大約有$0.4與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額的100萬美元，預計將在本發行期的剩餘期限內以直線方式確認。

累計其他綜合收益

累計其他全面收益累計餘額#美元4,504及$5,7302023年3月31日和2022年3月31日分別反映累計的外幣折算調整。

F-56

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15.    所得税：

所得税總支出(福利)分配如下(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
持續運營						$	5,252					$	(1,242)					$	(30,532)
停產經營						(7,070)						—						—
						$	(1,818)					$	(1,242)					$	(30,532)

 

可歸因於持續經營虧損的所得税支出(收益)包括(千美元)： 

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
當前：
美國聯邦政府						$	6,325					$	(1,227)					$	(28,060)
非美國						1,086						305						17
狀態						(2,274)						1,220						(1,071)
						5,137						298						(29,114)
延期：
美國聯邦政府						155						(895)						(1,205)
非美國						(83)						(608)						(44)
狀態						43						(37)						(169)
						115						(1,540)						(1,418)
總計						$	5,252					$	(1,242)					$	(30,532)

可歸因於美國和非美國持續業務的所得税前收益(虧損)包括(千美元)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
美國						$	(122,994)					$	(37,415)					$	(122,257)
非美國						4,140						2,340						1,457
總計						$	(118,854)					$	(35,075)					$	(120,800)

所得税前的收入(虧損)，如上所示，是以該等收入(虧損)所屬實體的所在地為基礎的。然而，由於此類收入(虧損)可能要在多個國家納税，因此上面顯示為美國或非美國的所得税支出(收益)可能與上面顯示的收益(虧損)不一致。

F-57

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以下是預期所得税優惠的對賬，計算方法是將美國聯邦法定税率21.0%適用於所得税前虧損，以及持續運營的實際所得税支出(福利)(以千美元為單位)： 

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
計算的預期所得税優惠						$	(24,959)					$	(7,366)					$	(25,368)
因以下原因而增加(減少)所得税：
扣除聯邦福利後的州所得税						(2,440)						691						(979)
研究和其他税收抵免						(4,363)						(3,107)						(4,635)
不可扣除的費用						669						673						1,104
基於股票的薪酬						3,486						5,576						(2,024)
非美國子公司按其他税率徵税						491						(364)						194
估值免税額的調整						33,197						2,520						2,230
其他，淨額						(829)						135						(1,054)
						$	5,252					$	(1,242)					$	(30,532)

 

2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)。CARE法案包括對現行税法的幾項重大修改和澄清，包括對淨營業虧損(“NOL”)的處理方式的改變。根據CARE法案，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL可以追溯到虧損納税年度之前的五個納税年度中的每個納税年度。該公司結轉了其2021財年NOL，預計退款約為$28包括在可退還所得税中的2000萬美元，淨額計入合併資產負債表。該公司還結轉了2020財年的NOL，導致退款約#美元332000萬美元，這是在2022財年收到的。

F-58

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在2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下(以千美元為單位)。

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022
遞延税項資產：
應計費用						$	5,287					$	5,682
租賃負債						11,613						14,090
淨營業虧損結轉						22,504						25,737
基於股票的薪酬						3,335						8,022
非限定遞延補償						2,797						3,119
財產和設備						585						496
税收抵免結轉						7,779						7,588
資本化研究與開發						26,357						385
其他						253						1,351
遞延税項資產總額						80,510						66,470
減去估值免税額						(61,152)						(37,399)
遞延税項淨資產						19,358						29,071
遞延税項負債：
預付費用						(2,411)						(2,296)
使用權資產						(6,011)						(13,691)
無形資產						(829)						(4,603)
遞延佣金						(9,153)						(7,562)
遞延税項負債總額						(18,404)						(28,152)
遞延税項淨資產						$	954					$	919

 

截至2023年3月31日，該公司在美國各州的淨營業虧損結轉約為美元118.1100萬美元，其中美元16.6100萬美元不會到期，其餘的將以不同的金額到期，如果到2043年不使用，將完全到期。該公司結轉的海外淨營業虧損約為#美元89.8百萬美元。在這筆款項中，$79.4100萬美元不會到期。其餘的將以不同的金額到期，如果到2031年不使用，將完全到期。該公司的美國國家信貸結轉金額為$9.8100萬美元，其中8.8100萬美元不會到期，其餘的將以不同的金額到期，如果到2037年不使用，將完全到期。

 

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。本公司遞延税項淨資產的實現取決於其在未來幾年在適當的税務管轄區產生足夠的適當性質的應税收入，以從暫時差異的沖銷以及淨營業虧損和信貸結轉的使用中獲得好處。

 

根據現有證據的分量，包括公司持續經營虧損的歷史，管理層認為，公司不太可能實現其可扣除的臨時差額、淨營業虧損和信貸結轉的好處。因此，該公司已分別為其截至2023年3月31日和2022年3月31日的美國聯邦和州遞延税項淨資產建立了全額估值準備金。

根據公司在某些非美國司法管轄區的虧損歷史，公司沒有為這些司法管轄區目前的外國虧損記錄利益。此外，管理層認為，本公司不太可能實現某些海外淨營業虧損結轉的好處，並已建立了金額為#美元的估值撥備。20.8該等司法管轄區的遞延税項資產抵押額為100萬歐元。對於存在歷史利潤和預測持續利潤的非美國司法管轄區的遞延税項資產，沒有建立估值扣除。

F-59

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本年度估值津貼增加的主要原因是根據IRC第174條對研究和開發支出資本化的影響，這一影響經2017年《減税和就業法案》修訂。

 

下表列出了截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度未確認税收優惠總額的變化(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
						2023						2022						2021
期初餘額						$	23,817					$	25,026					$	23,400
與上一年税收狀況有關的增加						93						411						—
與上一年納税狀況有關的減少額						(522)						—						(139)
與本年度税收狀況有關的增加						2,229						990						1,765
與税務機關達成和解						(166)						—						—
訴訟時效失效						(3,827)						(2,610)						—
期末餘額						$	21,624					$	23,817					$	25,026

 

截至2023年3月31日的未確認税收優惠總額為21.6100萬美元，其中18.6100萬美元將降低公司未來的有效税率，如果實現的話。該公司報告了與所得税支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。應計利息和與報税表上的税務頭寸有關的罰款總額約為#美元。4.8截至2023年3月31日，達到100萬。應計利息和罰款增加#美元0.5在2023財年，這一數字為美元。該公司預計在未來12個月內不會大幅減少未確認的税收優惠。

 

公司在不同的州和地方司法管轄區提交合並的美國聯邦所得税申報單和納税申報單。此外，公司的子公司也在其運營的各個外國司法管轄區提交納税申報單。*在美國，2015年後的財年，美國國税局審查的訴訟時效仍然適用於公司的聯邦所得税申報單。該公司2019財年的聯邦所得税申報單目前正在接受美國國税局的審查。美國其他州和外國税務檢查的狀況因司法管轄區的不同而有所不同。公司預計，目前正在進行的税務檢查不會對其合併財務報表進行任何重大調整。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》(簡稱《降通脹法案》)，使之成為法律。根據通脹削減法案，2022年12月31日之後進行的股票回購將被徵收1%的消費税。在確定回購股份的總應税價值時，允許扣除該會計年度內任何新發行股票的公平市場價值。通貨膨脹率降低法案中包括的消費税和其他企業所得税變化預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

16.    退休計劃：

該公司有一個合格的401(K)退休儲蓄計劃，基本上覆蓋了所有美國員工。此外，該公司還為某些高薪員工提供補充的非合格遞延補償計劃(SNQDC計劃)。100第一個的百分比6每個參與員工的年度總供款的%。公司還可以根據董事會的酌情決定向計劃貢獻額外的金額。

 

公司對上述計劃的繳款約為#美元。11.6百萬，$10.1百萬美元，以及$9.42023、2022和2021財年分別為100萬美元。其他流動資產和其他應計負債中均包括SNQDC計劃的資產和負債，金額為#美元。12.1百萬美元和美元15.5分別在2023年3月31日和2022年3月31日達到100萬人。

F-60

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17.    海外業務：

該公司根據公司業務的地點將收入分配給每個地理區域。下表按地理區域顯示財務信息(以千美元為單位)：

						截至三月三十一日止年度，
收入						2023						2022						2021
美國						$	556,219					$	495,765					$	415,976
外國
歐洲						32,210						26,373						22,515
APAC						7,470						6,519						4,535
其他						684						—						—
所有外國用户						40,364						32,892						27,050
						$	596,583					$	528,657					$	443,026

 

不包括金融工具的長期資產(以千美元為單位)：

						3月31日，
						2023						2022
美國						$	452,555					$	509,014
外國
歐洲						1,643						4,174
APAC						3,946						4,714
所有外國用户						5,589						8,888
						$	458,144					$	517,902

18.    金融工具的公允價值和公允價值計量：

 

本公司按公允價值計量某些金融資產。公允價值是根據在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的退出價格或為轉移負債而支付的退出價格確定的，由主要市場或最有利市場確定。估值技術中用於得出公允價值的投入按三級層次進行分類，如下：

•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。

•第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場的報價；或模型衍生估值，其中所有重要輸入均可觀察到，或主要可從資產或負債整個期限的可觀察市場數據中得出或得到證實。

•第三級--對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入。

F-61

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下表詳細説明瞭本公司於2023年3月31日和2022年3月31日的金融資產和負債的公允價值層次內的公允價值計量，這些公允價值是按公允價值經常性計量的(以千美元為單位)：

 

						2023年3月31日
						現金和現金等價物						短期投資						其他流動資產						總計
現金						$	22,603					$	—					$	—					$	22,603
1級：
貨幣市場基金						439,853						—						—						439,853
非合格退休計劃的資產						—						—						12,110						12,110
美國國債						1,992						25,307						—						27,299
存單						—						7,500						—						7,500
總計						$	464,448					$	32,807					$	12,110					$	509,365
						2022年3月31日
						現金和現金等價物						短期投資						其他流動資產						總計
現金						$	23,402																	$	23,402
1級：
貨幣市場基金						576,760						—						—						576,760
非合格退休計劃的資產						—						—						15,528						15,528
存單						—						7,500						—						7,500
總計						$	600,162					$	7,500					$	15,528					$	623,190

對於某些金融工具，包括應收賬款和應付賬款，由於這些餘額的到期日相對較短，賬面金額接近其公允價值。

該公司持有美元1.6百萬美元和美元5.7分別在2023年3月31日和2022年3月31日沒有隨時確定公允價值的戰略投資(見附註7)。這些投資計入綜合資產負債表中的其他資產。在截至2023年3月31日的12個月內，本公司錄得4.0在綜合經營報表中計入其他費用的戰略投資減值100萬歐元。有幾個不是截至2022年3月31日止十二個月的減值費用。

在截至2023年3月31日的12個月內，公司的某些非金融資產按非經常性基礎上的公允價值計量，包括因公司與租賃相關的重組計劃而減值的財產和設備以及使用權資產。關於本公司就某些財產和設備以及與辦公設施相關的使用權資產的減值進行公允價值計量的更多信息，請參見附註3和附註8。

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