前瞻性陳述和行業數據

本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設，如果這些前瞻性陳述和假設成為現實或被證明是不正確的，可能會導致CEVA的結果與這些前瞻性陳述和假設明示或暗示的結果大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以將來時態書寫，和/或在“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”或其他類似詞語的前面加上“將”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”或其他類似詞語。前瞻性陳述包括以下內容：

前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素。本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息以及我們在作出陳述時認為合理的預期和假設。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新本報告或我們任何其他通訊中的任何前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都應在作出陳述時閲讀，並認識到這些前瞻性陳述在以後可能不完整或不準確。

許多因素可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於第1A項：風險因素所列的風險。

這份報告包含由第三方研究公司準備的市場數據。實際市場結果可能與他們的預測不同。本報告包括CEVA的商標和註冊商標。本年度報告中以Form 10-K格式提及的其他公司的產品或服務名稱可能是其各自所有者的商標或註冊商標。

第一部分

公司概況

CEVA總部設在馬裏蘭州羅克維爾，是無線連接和智能傳感技術的領先授權商。我們提供數字信號處理器、人工智能處理器、無線平臺和補充軟件，用於傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能，所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。我們與世界各地的半導體公司和OEM合作，為包括移動、消費、汽車、機器人、工業和物聯網在內的一系列終端市場創造高能效、智能和互聯設備。我們的超低功耗IP包括由專門的DSP和AI組成的綜合平臺，以及針對低功耗工作負載的其他類型的加速器，包括5G基帶處理、智能視覺、語音識別、物理層處理和傳感器融合。我們還提供面向5G RAN和Open RAN、Wi-Fi企業和住宅接入點、衞星通信和其他多千兆通信的高性能DSP。我們的產品組合還包括針對我們的處理器進行優化的各種應用軟件，包括語音前端處理和語音識別、成像以及計算機視覺和傳感器融合。對於傳感器融合，我們的Hillcrest Labs傳感器處理技術為AR/VR、機器人、遙控器和物聯網提供廣泛的傳感器融合軟件和慣性測量單元(“IMU”)解決方案。對於無線物聯網，我們提供業界採用最廣泛的藍牙(低能耗和雙模)、Wi-Fi 4/5/6(802.11n/ac/ax)和NB-IoT IP。

CEVA是一家可持續發展的具有環保意識的公司，遵守我們的商業行為和道德準則。因此，我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私-我們在企業層面上促進了這一點。在CEVA，我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。

我們的技術授權給世界各地領先的半導體和OEM公司。這些公司將我們的知識產權融入專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)中，製造、營銷並銷售給無線、消費、汽車和物聯網公司。到目前為止，我們最先進的技術已經向各種不同的終端市場發運了超過120億塊芯片。在全球銷售的手機中，每四部中就有一部採用CEVA技術。 

我們的收入組合主要包括知識產權許可費和相關收入，以及部署我們知識產權的產品運輸產生的版税。相關收入包括合同後支持、培訓以及開發系統和芯片銷售的收入。

我們最初於1999年11月22日在特拉華州成立，名稱為DSP Cores，Inc.。目前的公司是2002年11月由DSP技術集團公司的DSP知識產權許可部和帕爾薩斯技術公司(“帕薩斯”)合併而成的。

我們在全球擁有404名員工，在以色列、法國、美國、愛爾蘭和英國設有研發機構，在亞太地區(APAC)、瑞典、法國、以色列和美國設有銷售和支持辦事處。

行業背景

DSP內核

數字信號處理是當今許多發展最快的電子市場的一項關鍵基礎技術。數字信號處理器(DSP)是專門的高速處理器，針對對數據陣列執行重複算術計算進行了優化。DSP為當今絕大多數智能和互聯的電子產品提供了基礎，支持傳感和無線通信功能(例如5G基帶和RAN處理、計算機視覺、深度神經網絡、聲音處理和分析)。

Edge AI混合處理器

Edge AI混合處理器是一種新型處理器，目標是成本和功耗敏感型智能設備，這些設備使用傳統DSP和AI推理算法的可互換工作負載，實現智能視覺、對話式AI、傳感器融合和上下文感知。DSP用於處理成像、視覺、語音、聲音、雷達等常規算法，而與AI相關的工作負載，如分類、模式匹配、預測和檢測，則由DSP和AI加速器組合處理。這些邊緣AI混合處理器在設備上執行所有AI推理，不需要基於雲的處理。這些處理器旨在模仿人腦，允許它們執行廣泛功能的認知任務，包括視覺、聲音、實時翻譯、用户行為和惡意軟件檢測。未來幾年，Edge AI處理器將進入數十億台設備，包括移動、消費、醫療、工業和汽車應用。

短程無線IP

Wi-Fi和藍牙低能耗和雙模是任何希望解決物聯網(“IoT”)問題的公司的關鍵技術。此外，許多公司希望將這些連接技術集成到SoC設計中，而不是通過系統中的額外芯片提供連接。然而，Wi-Fi和藍牙標準在不斷髮展，許多新的終端應用都希望從這些增強中受益，這對SoC供應商的上市時間造成了進一步的壓力。物聯網的出現導致了對連接IP的巨大需求，以滿足這一新興市場，其中包括智能True Wireless立體聲耳塞、運動跟蹤器、智能手錶、智能揚聲器以及許多其他消費和物聯網設備。通過許可而不是內部開發這些技術，公司現在可以獲得CEVA的最新標準和配置文件，而無需承擔在內部開發這些技術所需的昂貴研究和開發成本。

蜂窩物聯網IP

蜂窩物聯網，特別是窄帶物聯網(NB-IoT)和Cat-1，正在成為任何希望使用蜂窩網絡遠距離連接低功耗物聯網設備的公司的關鍵技術。從本質上講，蜂窩是一項非常複雜的技術，大多數行業知識都掌握在幾家大公司手中。通過提供可授權的NB-IoT解決方案和低功耗DSP內核，我們幫助公司克服進入蜂窩物聯網市場的障礙，而無需進行復雜且昂貴的研發來在內部開發這些技術。

傳感器融合

越來越多的設備使用基於MEMS的慣性和環境傳感器，包括智能手機、筆記本電腦、機器人、TWS耳塞、智能電視、遙控器、AR和VR耳機、無人機以及許多其他消費和工業設備。處理傳感器數據和融合來自多個傳感器的數據所需的軟件非常複雜，需要獨特的專業化。通過許可而不是內部開發這種傳感器處理軟件，公司可以集中精力開發應用程序，這些應用程序利用處理過的傳感器數據來創建差異化的上下文感知設備。

設計差距

對互聯和智能移動、消費、汽車、工業和物聯網設備的需求持續增長。這些設備需要更快、更低功耗的連接，以及更豐富的感知和預測性用户體驗。半導體制造商面臨着越來越大的壓力，要求他們製造更小、功能更豐富、更可靠、更便宜、性能更好的集成電路。面對不斷縮短的產品生命週期和有限的電池電量，這兩種趨勢同時出現。5G、Wi-Fi 6和藍牙5等無線連接技術的出現，以及使設備智能化所需的各種傳感器相關工作負載，如高級圖像增強、計算機視覺、AI推理、語音和音頻前後處理以及運動傳感器融合，進一步增加了這些壓力。雖然半導體制造工藝有了顯著的進步，使得放置在單個芯片上的電路數量大幅增加，但用於設計能力的資源沒有跟上製造工藝的進步，導致不斷增長的製造潛力和受限的設計能力之間的“設計差距”越來越大。

CEVA的業務

CEVA通過設計和授權一系列強大的處理器、平臺和軟件來滿足移動、消費、汽車、機器人、工業和物聯網市場的需求，這些處理器、平臺和軟件簡化了解決方案的設計，用於開發各種特定於應用的解決方案，這些解決方案結合了主要涉及相機、麥克風和IMU的連接和智能傳感。

鑑於“設計鴻溝”，以及開發片上系統(System-on-Chip，System-on-Chip)所需的日益複雜和獨特的技能，許多半導體設計和製造公司越來越多地選擇許可經過驗證的知識產權，例如處理器內核(例如DSP、CPU、GPU和AI)、傳感器融合、聲音、內存和物理IP等專用連接軟件算法，而不是由CEVA等硅知識產權(SIP)公司自行開發這些技術。此外，隨着更復雜的設計和更短的上市時間，對於大多數半導體公司來説，結合標量、矢量、AI加速器等複雜的DSP和相關的圖形編譯器、數據連接調制解調器和PHY平臺來開發信號處理平臺不再具有成本效益，並且變得越來越困難。因此，越來越多的公司尋求從CEVA或第三方開發商社區獲得這些IP的許可。

我們的知識產權商業模式

我們的目標是讓我們的CEVA無線連接和智能傳感平臺成為移動、消費、汽車、機器人、工業和物聯網市場的事實技術。為了實現這一目標，我們在全球範圍內將我們的技術授權給半導體和OEM公司，這些公司設計和製造將基於CEVA的解決方案與自己的差異化技術相結合的產品。我們相信，我們的商業模式為我們提供了一些關鍵優勢。由於不專注於製造或銷售硅產品，我們可以自由地廣泛許可我們的技術，並自由地將我們的大部分資源集中在研發上。通過選擇授權我們的知識產權，製造商可以獲得創建自己的差異化解決方案和開發自己獨特的產品路線圖的優勢。通過我們的許可工作，我們已經建立了一個開發基於CEVA的解決方案的全球社區，因此我們可以利用他們的優勢、客户關係、專有技術優勢以及現有的銷售和營銷基礎設施。此外，由於我們的知識產權得到了廣泛的許可和部署，系統OEM公司可以從廣泛的供應商那裏獲得基於CEVA的芯片組，從而減少對任何一家供應商的依賴，並促進價格競爭，這兩者都有助於控制基於CEVA的產品的成本。

我們經營的是許可和特許權使用費的商業模式。我們通常對使用我們的硬件技術收取許可費，對包含我們的硬件或軟件技術的每單位硅收取版税。許可費按照商定的合同條款開具發票。特許權使用費按季度報告和開具發票，通常基於基於CEVA的硅產品的固定單價或銷售價格的百分比。

戰略

我們認為，對高性能和低功耗信號處理IP以及專門的AI平臺和軟件的需求日益增長，這些平臺和軟件集成了目標應用程序所需的所有硬件和軟件。我們的IP產品組合在戰略上是一致的，使我們能夠利用日益增長的智能互聯設備需求中最有利可圖的“設計空白”。由於CEVA提供專業知識，在許多關鍵的成長型市場開發完整的解決方案，包括5G蜂窩基帶、無線可穿戴設備、機器人、汽車和物聯網。對於這些市場，我們提供全面的連接和智能傳感產品組合，其中包括用於5G、計算機視覺、聲音、人工智能、Wi-Fi、藍牙、NB-IoT解決方案、傳感器融合和聲音的各種類型的專業DSP和平臺。我們相信，我們處於有利地位，能夠充分利用這一不斷增長的需求。為了利用這一行業轉變，我們打算：

產品

我們是為移動、消費、汽車、機器人、工業和物聯網市場服務的半導體公司和OEM提供無線連接和智能傳感平臺的領先授權商。我們的超低功耗IP包括由特定於應用的DSP和優化的AI加速器組成的綜合平臺，可在低功耗邊緣設備中整體結合經典DSP算法和數據驅動的AI工作負載。我們還提供全面的藍牙、WiFi和NB-IOT解決方案，以實現可穿戴設備、智能家居、醫療和物聯網設備的連接。此外，我們還提供針對我們的處理器進行優化的各種應用軟件，包括語音前端處理和語音識別、成像以及計算機視覺和傳感器融合。對於傳感器融合，我們的Hillcrest Labs傳感器處理技術為AR/VR、機器人、遙控器和物聯網提供廣泛的傳感器融合軟件和IMU解決方案。我們的產品類別包括：

我們以硬件描述語言定義(稱為軟核或可合成核)的形式交付我們的DSP內核、平臺和AI處理器。所有CEVA核心都可以使用任何物理庫在任何工藝上製造，並且都配有一整套工具和集成開發環境。廣泛的第三方網絡支持CEVA DSP核心、平臺和AI處理器以及各種補充軟件和平臺。此外，我們還提供開發平臺、軟件開發包和軟件調試工具，方便系統設計、調試和軟件開發。

為了降低將產品推向市場的成本、複雜性和風險，CEVA開發了一套系統平臺和解決方案。這些平臺和解決方案結合了設計人員部署CEVA最先進的DSP核心、平臺和人工智能處理器所必需的硬件和軟件元素。平臺通常集成CEVA DSP內核、硬件加速器和協處理器、優化的軟件、庫和工具鏈。我們基於DSP的平臺系列面向蜂窩手機、蜂窩物聯網設備和基站RAN、有線通信、高級成像、計算機視覺和深度神經網絡以及音頻、語音和傳感以及物聯網相關應用中的基帶處理。

顧客

我們已將我們的信號處理核心、平臺、AI處理器和連接IP授權給全球領先的半導體和OEM公司。這些公司將我們的知識產權集成到專用芯片組或定製設計的芯片組中，製造、營銷和銷售給消費電子公司。我們還將我們的技術直接授權給原始設備製造商。我們的授權客户包括：Actions、Artosyn、ASR Micro、Atmosic、AutoTalks、Beken、Bestechnic、Broadcom、Celeno、Ceragon、Cirrus Logic、Dialog Semiconductor、DSP Group、Espressif、Fujifilm、GCT Semi、iCatch、InPlay、英特爾、iRobot、ITRON、Leadcore、LG電子、Mediatek、MicroChip、MorningCore、NextChip、諾基亞

國際銷售和運營

2020年，EME(歐洲和中東)和亞太地區(亞太地區)的客户佔我們總收入的79%，2019年佔我們總收入的81%，2018年佔89%。有關我們收入的地理細目和長期資產所在位置的信息包含在我們的綜合財務報表的附註12中，該附註出現在本年度報告的其他部分。

銷售及市場推廣

我們通過直銷團隊授權我們的技術。截至2020年12月31日，我們有35名銷售和營銷員工。我們在亞太地區、瑞典、以色列、法國和美國設有銷售辦事處和代表處。

保持與客户的密切關係並加強這些關係是我們戰略的核心。我們不時開發新的信號處理器、平臺、軟件解決方案或連接產品，與許多一流的行業參與者緊密合作，這向市場表明，我們專注於滿足廣泛行業需求的可行應用，或試圖從我們的營銷團隊為我們的新開發獲得類似的投入和洞察力。一般而言，這些行業領先者成為這些產品的授權方，使我們能夠為現有核心、應用平臺和連接產品的未來開發制定路線圖，並幫助我們預測市場的下一個潛在應用。我們尋求利用我們的客户關係，在更快的上市時間內交付新產品。

我們使用各種營銷舉措來刺激目標市場的需求和品牌知名度。這些營銷努力包括與行業分析師接觸，在關鍵的行業貿易展和會議上發表演講，以及旨在發展和培育與潛在客户關係的全面數字營銷計劃。我們的營銷團隊進行競爭基準分析，以幫助我們保持競爭地位。

技術支持

我們通過在以色列、愛爾蘭、亞太地區、瑞典、法國和美國的辦事處提供技術支持服務。截至2020年12月31日，我們有31名技術支持員工。我們的技術支持服務包括：

我們相信，我們的技術支持服務是幫助我們的被許可方將我們的核心和平臺嵌入到他們的設計和產品中的一種手段。我們的技術非常複雜，結合了複雜的信號處理IP核心架構、集成電路設計和開發工具。有效的客户支持幫助我們的客户實施我們的解決方案，使他們能夠縮短其應用程序的上市時間。我們的支持組織由經驗豐富的工程師和專業支持人員組成。我們為我們的被許可方及其客户提供技術培訓，並不時與他們會面，以跟蹤我們技術的實施情況。

研究與開發

我們的研發團隊專注於改進和增強我們現有的產品，以及開發新產品，以擴大我們的產品範圍和市場機會。這些努力在很大程度上是由當前和預期的客户和市場需求推動的。

截至2020年12月31日，我們的研發團隊由304名工程師組成，在以色列、法國、美國、愛爾蘭和英國的八個開發中心工作。該團隊由在為5G、計算機視覺、人工智能、連接產品(Wi-Fi和藍牙)、NB-IoT以及傳感器處理和傳感器融合軟件開發DSP核心和工具方面擁有豐富經驗的工程師組成。此外，我們還根據需要聘請具有專業技能的第三方承包商來支持我們的研發工作。

我們鼓勵我們的研發人員在制定和維持電子及相關行業標準的各種國際組織中保持積極作用。這種參與使我們能夠影響新標準的制定；使我們隨時瞭解有關標準的重要新發展；並使我們能夠向也參與這些標準制定機構的現有和潛在客户展示我們的專業知識。

競爭

我們經營的市場競爭激烈。他們受到快速變化的影響，並受到新產品推出的重大影響。我們與其他授權信號處理IP的供應商競爭。我們相信，我們這個領域的主要競爭因素是信號處理IP性能、芯片總體成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件及算法的可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、財務實力、知名度和聲譽。我們相信，我們在這些領域都有有效的競爭，但不能保證我們有財力、技術專長以及營銷或支持能力來在未來取得成功。

我們競爭的市場由大型、高競爭力的半導體公司主導，這些公司擁有顯著的品牌認知度、龐大的安裝基礎以及龐大的支持和現場應用工程師網絡。我們面臨着來自以下方面的直接和間接競爭：

我們在DSP和可配置核心領域面臨直接競爭，主要來自VeriSilicon、Cadence和Synopsys，這三家公司除了各自的半導體和EDA業務外，還授權使用DSP核心。在AI處理器方面，除了眾多提供AI核心和加速器的公司，例如ARM(被軟銀收購)、AImotive、數字媒體專業人士(DMP)、想象力科技(被Canyon Bridge收購)外，我們還面臨着來自EDA參與者的直接競爭。在短距離無線領域，我們面臨着來自Mindtree的直接競爭。

近年來，我們還面臨着來自提供中央處理器(CPU)知識產權的公司的競爭。這些公司的產品用於各種應用中的主機功能，例如移動和家庭娛樂產品。這些應用通常還包括負責通信和視頻/音頻/語音相關任務的可編程DSP或神經網絡加速器、神經網絡或在某些情況下的連接能力。ARM、Cadence和Synopsys等CPU公司增加了DSP加速、CNN加速和/或連接解決方案，並利用它在基帶、視頻、成像、視覺、人工智能、音頻和連接領域提供平臺解決方案。

對於某些大的潛在客户，我們還與內部工程團隊競爭，這些團隊可能會自行設計可編程信號處理IP核心產品。聯發科、高通、三星、華為和意法半導體等公司授權我們的設計用於某些應用，並將自己的專有內核用於其他應用。這些公司還可能選擇將其專有信號處理IP核授權給第三方，從而成為直接競爭對手。

除了內部研發團隊，我們不會在我們的市場產品範圍內與任何一家公司競爭。然而，在特定的細分市場中，我們確實或多或少地面臨着來自其他行業參與者的競爭。例如，在以下特定領域，我們與所示公司展開競爭：

所有權

我們的成功和競爭能力取決於我們有能力開發和維護我們知識產權的專有方面，並在不侵犯他人專有權利的情況下運營。我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及合同限制來保護我們技術的專有方面。這些法律保護對我們的技術只能提供有限的保護。我們還試圖通過要求有權訪問我們專有信息的員工和顧問與我們簽署保密協議，並限制對我們源代碼和其他知識產權的訪問，來限制我們知識產權和商業祕密的泄露。由於技術日新月異，我們相信，在建立和保持技術領先地位方面，諸如我們人員的技術和創造性技能、新產品開發和對現有產品的改進等因素比對我們技術的具體法律保護更為重要。

我們有一個積極的計劃，通過申請專利來保護我們的專有技術。我們的專利涉及我們的信號處理IP核和專用平臺技術。截至2020年12月31日，我們在美國擁有59項專利，在加拿大擁有5項專利，在EME(歐洲和中東)地區擁有88項專利，在亞太地區(APAC)擁有10項專利，共計162項專利，有效期在2021年至2038年之間。此外，截至2020年12月31日，我們在美國有兩項待決專利申請，在加拿大有兩項待決專利申請，在EME地區有六項待決專利申請，在亞太地區有五項待決專利申請，共計15項待決專利申請。

在我們認為謹慎的國家，我們積極尋求外國專利保護。我們的政策是，當我們開發有價值的新技術或改進技術時，我們會申請專利或其他適當的法律保護。專利的地位涉及複雜的法律和事實問題，允許的權利要求的廣度是不確定的。因此，我們不能保證我們提交的任何專利申請都會導致我們獲得專利，也不能保證我們獲得的專利和未來可能發佈的任何專利都能為我們提供足夠的保護，使我們免受具有類似技術的競爭對手的攻擊；我們也不能保證我們獲得的專利不會受到侵犯，或者其他人不會圍繞我們的技術進行設計。此外，我們產品在或可能在其開發、製造或銷售的某些國家/地區的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。我們不能保證我們的待決專利申請或任何未來的申請會得到第三方的批准或不會受到第三方的挑戰，不能保證任何已頒發的專利將有效地保護我們的技術，也不能保證第三方持有的專利不會對我們的業務能力產生不利影響。

半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟頻繁。半導體領域的侵權問題涉及高度技術性和主觀性的分析。此外，專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權，這些公司不使用技術，其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。因為這些專利持有公司不提供服務或使用技術，所以以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。未來可能需要訴訟來強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權的有效性和範圍，或者針對侵權或無效索賠進行抗辯。我們不能向您保證，我們將能夠在任何此類訴訟中獲勝，或能夠投入所需的財政資源，使此類訴訟取得成功。

在任何涉及我們的專利或其他知識產權的潛在糾紛中，我們的被許可人也可能成為訴訟的目標。根據我們的許可協議條款，我們通常有義務賠償被許可人。雖然我們的賠償義務一般是有最高限額的，但這些義務可能會導致鉅額費用。除了我們賠償被許可人所需的時間和費用外，被許可人開發、營銷和銷售包含我們的解決方案的產品可能會因為訴訟而嚴重中斷或關閉。

我們還依靠商標法、著作權法和商業祕密法來保護我們的知識產權。我們的名字CEVA和相關的CEVA徽標已在美國註冊商標，目前以該商標銷售我們的信號處理核心和其他技術產品。

人力資本資源

下表按職能和地理位置列出了截至2020年12月31日CEVA的員工數量。

我們的員工沒有任何集體談判協議的代表，我們也從未經歷過停工。我們相信我們的員工關係很好。

我們的許多員工都在以色列。以色列法律的某些規定以及以色列勞工總聯合會(Histadrut)和經濟組織協調局(以色列僱主組織聯合會)之間的集體談判協議適用於我們的以色列僱員。

2004年，我們最終確定並通過了一項新的商業行為和道德準則，涉及我們董事、高級管理人員和員工的行為標準。該代碼由我們的董事會或董事定期審查和更新，並可在我們的網站www.ceva-dsp.com上找到。2020年，我們完成了我們的可持續發展政策，並在我們的網站上發佈了我們的可持續發展政策。我們努力成為負責任和受人尊敬的全球企業公民，並在我們擁有業務和員工的國家成為一家更可持續發展的公司。我們的政策涉及(1)數據隱私和安全；(2)我們的環境政策；(3)資源節約和循環利用；以及(4)我們的員工。

可用的信息

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節對報告進行的修訂，在以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後，可在合理可行的情況下儘快免費在我們的網站www.ceva-dsp.com上查閲，也可在SEC網站www.sec.gov上查閲。

我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。

我們提醒您，以下重要因素可能會導致我們未來的實際結果與我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性陳述大不相同，這些前瞻性陳述是由我們或代表我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭陳述中表達的。我們在本年度報告中以及在任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響，或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。下面討論中提到的許多因素將是決定未來結果的重要因素。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。不過，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所作的任何進一步披露。

新冠肺炎大流行或其他疾病爆發或類似的公共衞生威脅，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情已導致政府當局實施了許多措施試圖遏制病毒，這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營。此外，疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性，並對消費者信心產生了負面影響。消費者支出或消費電子產品需求的任何不足，例如由於社會距離和其他限制，都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。

新冠肺炎的傳播也促使我們改變了我們的業務做法，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和社區最佳利益的行動，採取進一步的行動。這些行動可能會導致我們的供應鏈、運營和設施以及勞動力進一步中斷。我們無法向您保證這些措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險，並且我們執行關鍵功能的能力可能會受到損害。

目前我們無法量化或預測新冠肺炎的全部業務影響。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很大的不確定性，以及正常的經濟和運營條件可以在多大程度上恢復。

我們經營的市場競爭激烈，因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。

採用我們技術的產品市場競爭激烈。激烈的競爭可能會導致我們能夠為我們的知識產權收取的價格大幅下降，或者將設計勝利輸給競爭對手。我們的許多競爭對手正在努力增加他們在不斷增長的信號處理IP市場的份額，並正在降低他們的許可和特許權使用費以吸引客户。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響：

因此，我們在音頻和語音應用市場上與ARM有限公司、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭。

此外，我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。我們在信號處理IP性能、芯片總體成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、知名度、聲譽和財務實力等方面展開競爭。我們無法在這些基礎上進行有效的競爭，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

由於各種因素，包括我們漫長的銷售週期，我們的季度經營業績在每個季度都會波動，可能不是未來業績的有意義的指標。

在某些季度，我們的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期，這可能導致我們的股價下跌。除其他因素外，可能影響我們未來季度運營業績的因素包括：

上述每個因素都很難預測，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們還將我們的技術授權給原始設備製造商和半導體公司，以便將其整合到消費市場的終端產品中，包括手機和消費電子產品。我們產生的版税由我們的客户報告。

我們的特許權使用費收入受到原始設備製造商銷售的消費產品季節性購買模式的影響，部分受到我們的直接客户和半導體客户的影響，這些客户將我們的技術融入到他們的最終產品中，以及市場對此類最終產品的接受程度。對於我們來説，任何一年的第一季度通常都是與特許權使用費收入相關的連續下降的季度，因為這段時間代表着聖誕節後第四季度消費品出貨量的下降。然而，第一季度下降的幅度每年都不同，受到全球經濟狀況、市場份額變化、我們的客户退出或調整市場部門以及推出任何特定季度銷售的CEVA技術驅動的新的和現有的手機設備的時機的影響。此外，2020年，全球範圍內的新冠肺炎大流行創造了對數字連接和消費設備的需求，同時，由於就地避難所訂單和其他政府限制，不同國家和不同時間的經濟放緩。這樣的事件可能會持續到2021年，並扭曲更傳統的季節性趨勢。

此外，半導體和消費電子行業仍然不穩定，這使得我們的客户和我們極難準確預測財務業績和規劃未來的商業活動。因此，不應依賴我們過去的經營業績作為未來業績的指標。

我們在很大程度上依賴於來自少數客户的收入，這些客户為我們的版税和許可收入做出了貢獻。

我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。在2020、2019年和2018年，對展訊的銷售額分別佔我們總收入的14%、15%和15%。2020、2019年和2018年，面向英特爾的銷售額分別佔我們總收入的15%、19%和19%。就我們的特許權使用費收入而言，4個支付特許權使用費的客户每人佔我們2020年總特許權使用費收入的10%或更多，合計佔我們2020年總特許權使用費收入的72%。三個支付版税的客户每人佔我們2019年總版税收入的10%或更多，合計佔我們2019年總版税收入的73%，三個支付版税客户每人佔我們2018年總版税收入的10%或更多，合計佔我們2018年總版税收入的76%。我們預計，我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。任何支付特許權使用費的重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。此外，我們客户之間的整合可能會對我們的收入來源產生負面影響，增加我們現有客户的談判籌碼，並使我們進一步依賴有限數量的客户。此外，我們的重要客户停止使用我們的技術的產品線或市場部門，或者他們業務方向的改變，以及我們無法使我們的技術適應他們的新業務需求，都可能對我們未來的特許權使用費收入產生實質性的負面影響。

我們的業務依賴於許可收入，這可能會在不同的時期有所不同。

我們的信號處理IP核心和平臺的許可協議在歷史上沒有提供大量的持續許可付款，因此過去的許可收入可能不能代表未來任何時期的此類收入。我們認為，RivieraWaves與藍牙和Wi-Fi連接技術相關的運營也存在類似的風險。因此，我們預期未來收入的很大一部分可能取決於我們在吸引新客户或擴大與現有客户的關係方面的成功。然而，從許可安排確認的收入在不同時期有很大差異，這取決於一個季度內完成的交易的數量和規模，而且很難預測。此外，隨着我們將業務擴展到非手機基帶市場，我們的許可交易量可能會更小，但數量可能會更大，這可能會進一步影響我們的許可收入季度之間的波動。我們能否在許可工作中取得成功，將取決於多種因素，包括我們當前和未來產品的性能、質量、廣度和深度，以及我們的銷售和營銷技能。此外，我們的一些持牌人將來可能會決定通過內部設計和生產來滿足他們的需求。如果我們不能獲得未來的許可客户，將阻礙我們未來的收入增長，並可能對我們的業務造成實質性損害。

現有和未來許可協議的特許權使用費可能會降低，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

由於各種原因，根據現有和未來的許可協議向我們支付的特許權使用費可能低於目前的預期。在產品的生命週期內，半導體產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。此外，半導體行業對採用我們技術的終端產品，特別是手機和消費電子市場的終端產品的下行定價壓力越來越大。因此，儘管存在許可協議，我們的客户可能會要求我們產品的版税低於我們歷史上的版税。我們過去曾與客户重新談判現有的許可協議，未來也可能面臨壓力。此外，我們的技術許可協議中的某些條款規定，如果銷售更大數量的採用我們技術的電子產品，版税費率可能會降低。此外，我們的競爭對手可能會降低同類產品的專利税税率，以贏得市場佔有率，這可能會迫使我們也降低專利税税率。由於上述提到的因素，以及未來不可預見的因素，我們因使用我們的技術而收到的特許權使用費可能會下降，從而減少未來的預期收入和現金流。2020、2019年和2018年的特許權使用費收入分別約佔我們總收入的48%、45%和48%。因此，特許權使用費收入的大幅下降可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

此外，特許權使用費可能會受到宏觀經濟趨勢(包括最近的新冠肺炎大流行及其全球影響)或產品組合變化的負面影響。此外，我們客户之間的整合可能會增加我們現有客户的籌碼，以迫使我們在特許權使用費方面做出讓步。此外，產品組合的變化，例如大量出貨的低使用費產品(如低成本功能電話)和基於藍牙的產品，而不是高使用費產品(如LTE電話)，可能會降低我們的使用費收入。

我們總收入的很大一部分，特別是特許權使用費收入，來自手機基帶市場(移動手機和其他調制解調器連接設備)，如果我們不能繼續在這些競爭激烈的市場取得成功，我們的業務和運營業績可能會受到實質性的不利影響。

總的來説，我們很大一部分收入，特別是特許權使用費收入，都來自手機基帶。我們在手機基帶市場競爭和保持競爭地位的能力發生任何不利變化，包括競爭對手推出吸引針對這些市場的客户的增強型技術，都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，手機基帶市場競爭非常激烈，面臨着巨大的定價壓力，我們預計競爭和定價壓力只會增加。此外，由於庫存增加或消費者需求變化或地理宏觀經濟、定價變化、由於技術問題導致的產品停產以及新電話和產品的推出時間，不同電話、標準和連接設備的批量發貨量可能非常不穩定。我們現有的OEM或半導體客户也可能無法推出吸引消費者的新手機設備，失去推出新產品的重大設計機會，或者在這些市場上開發、製造或發運新的或增強型產品方面遇到重大延誤，也可能無法找到替代技術解決方案和供應商。如果我們的客户無法競爭，將導致採用我們技術的產品出貨量減少，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如，我們的客户之一英特爾(Intel)沒有選擇將其產品納入蘋果新的5G智能手機系列，此後宣佈將其5G智能手機調制解調器業務出售給蘋果。客户失去設計機會可能會對我們從該客户那裏獲得的版税收入產生不利影響, 這反過來也會對我們的整體經營業績和市場份額產生不利影響。如果我們不能抵消客户產品使用蘋果新的5G智能手機系列帶來的任何版税收入損失，我們的特許權使用費收入將受到負面影響。其他採用我們技術的新興產品的特許權使用費收入將會受到負面影響。由於我們很大一部分收入來自手機基帶市場，該市場的不利狀況將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

為了維持未來業務的增長，我們必須打入新市場，我們的新產品必須獲得廣泛的市場接受，但這些額外的收入機會可能不會實施，也可能不會實現。

為了擴大我們的業務和增加我們的收入，我們必須滲透新的市場，推出新的產品，包括更多的非基帶相關產品。我們投入了大量資源來尋求潛在的收入增長機會，並使我們的收入來源多樣化。我們的持續成功將在很大程度上取決於我們是否有能力準確預測行業標準的變化，並繼續適當地為開發工作提供資金，以改進我們的現有產品或及時推出新產品，以跟上技術發展的步伐。然而，不能保證我們會開發與市場相關的產品，或在這些競爭激烈的市場中獲得顯著的市場份額。此外，如果我們的任何競爭對手先於我們實施新技術，這些競爭對手可能會提供更有效或更低價格的產品，這可能會對我們的銷售造成不利影響，並影響我們的市場份額。我們無法打入新市場並增加我們在這些市場的市場份額，或者客户對我們的新產品缺乏接受度，這可能會損害我們的業務和潛在的增長。

由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分，如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的終端產品中，或者如果我們客户的終端產品沒有獲得市場認可，我們的產品可能無法產生足夠的銷量。

我們不直接向最終用户銷售我們的IP解決方案；我們主要將我們的技術許可給半導體公司和其他電子設備製造商，然後他們將我們的技術融入他們銷售的產品中。因此，我們依賴客户在設計階段將我們的技術融入到他們的最終產品中。一旦一家公司將競爭對手的技術融入到其最終產品中，我們向該公司出售我們的技術就會變得非常困難，因為更換供應商會給公司帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此，如果不能保證現有或潛在客户會選擇我們的技術併入他們自己的產品，我們可能會在新技術的開發上產生鉅額支出，如果沒有這一“設計勝利”，銷售我們的IP解決方案將變得非常困難。此外，即使客户同意在其最終產品中採用我們的技術，設計週期也會很長，並且可能會因為我們無法控制的因素而延遲，這可能會導致採用我們技術的最終產品在與該客户最初的“設計勝利”之後很久才能投放市場。從最初的產品設計導入到批量生產，許多因素可能會影響從設計導入實際實現的銷售時機和/或銷售量。這些因素包括但不限於，我們技術的競爭地位的變化，我們客户的財務穩定性，以及我們的客户按照客户的時間表發貨的能力。此外，目前的經濟狀況可能會進一步延長客户的決策過程和設計週期。

此外，由於我們不控制客户的商業行為，我們不會影響他們推廣我們的技術的程度，也不會影響他們銷售採用我們技術的產品的價格。我們不能向您保證，我們的客户將做出令人滿意的努力來推廣他們的終端產品，這些產品採用了我們的知識產權解決方案。

此外，我們從許可中獲得的版税以及我們業務的增長，取決於我們的客户在推出採用我們技術的產品方面的成功以及這些產品在市場上的成功。我們產品的主要客户是半導體設計和製造公司、系統原始設備製造商和電子設備製造商，特別是在電信領域。我們許可進入的所有行業都是高度競爭、週期性的，在不同時期都受到了嚴重的經濟衰退的影響。這些衰退的特點是產能過剩和收入減少，這有時可能會鼓勵半導體公司或電子產品製造商減少在我們技術上的支出。如果我們不留住現有客户並繼續吸引新客户，我們的業務可能會受到損害。

我們依賴於市場對第三方半導體知識產權的接受程度。

半導體知識產權(SIP)行業是一個相對較小的新興行業。我們未來的增長將取決於市場對我們的第三方許可知識產權模式的接受程度、市場上可提供的知識產權產品的種類，以及客户偏好從專有信號處理IP的內部開發轉向許可開放的信號處理IP核心和平臺。此外，第三方許可知識產權模式高度依賴於市場對新服務和產品的採用，例如新興市場的低成本智能手機、基於LTE的智能手機、移動寬帶、小型蜂窩基站，以及我們參與的移動、汽車和消費產品以及物聯網和連接應用中先進音頻、語音、計算攝影和嵌入式視覺的更多使用。這種市場採用很重要，因為高級服務和產品所需的更復雜架構的擁有和維護成本增加，可能會促使公司授權第三方知識產權，而不是自行設計這些知識產權。

使我們得以增長的趨勢在很大程度上超出了我們的控制。半導體客户還可以選擇採用多芯片、現成芯片解決方案，而不是授權或使用嵌入我們技術的高度集成芯片組。如果上述市場變化沒有實現，或者第三方SIP沒有獲得市場認可，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的損害。

由於我們有重要的國際業務，我們可能會受到與我們的國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響，這些條件可能會增加我們的運營費用，並擾亂我們的收入和業務。

我們2020年、2019年和2018年總收入的大約79%、81%和89%來自美國以外的客户。我們預計，在可預見的未來，國際客户將繼續佔我們收入的很大一部分。因此，任何負面的國際政治、經濟或地理事件的發生都可能導致嚴重的收入短缺。這些不足可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。在國際上做生意的一些風險包括：

來自亞太地區客户的收入佔我們總收入的很大一部分。我們預計，總體來説，來自國際銷售的收入，特別是對亞太地區的銷售收入，將繼續佔我們總收入的重要部分。因此，任何金融危機、貿易談判或爭端或其他重大事件，在國際司法管轄區，特別是亞太地區的特定國家造成業務中斷，都可能對我們未來的收入和運營結果產生負面影響。例如，2018年，美國商務部工業和安全局(Bureau Of Industry And Security)最初禁止向中國電信OEM中興通訊出口美國產品，擾亂了中興通訊的運營，導致我們與中興通訊的合作延遲，並對我們的特許權使用費收入產生了負面影響。對這類客户採取任何性質的行動都可能減少我們從這些客户那裏獲得的收入，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

新的關税和其他貿易措施可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

自2018年以來，美中之間的總體貿易緊張局勢一直在升級，尚未完全解決。美國和中國之間的貿易緊張導致大幅提高關税，對特定實體實施制裁，並擴大對產品特定用途的限制和許可證要求。中美之間持續的地緣政治和經濟不確定性，以及當前和未來美中貿易法規的未知影響，可能會導致半導體行業及其供應鏈中斷，客户對使用我們知識產權解決方案的最終產品的需求減少，或者其他可能直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害的中斷。雖然其他國家對美國商品徵收的關税和其他報復性貿易措施尚未對我們的業務或運營結果產生重大影響，但我們無法預測進一步的發展，這些現有或未來的關税可能會對我們的綜合運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外，美國貿易政策的進一步變化可能會引發受影響國家的報復性行動，這可能會限制我們在受影響國家或與受影響國家做生意的能力，或者禁止、減少或阻止外國客户購買我們的產品，並提高我們產品在國外市場的價格。例如，中國政府可能會要求使用當地供應商，迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務，並向政府支持的當地客户提供激勵措施，讓他們從當地供應商那裏購買產品，這其中就存在風險。美國貿易政策的變化和迴應可能會降低我們產品的競爭力，並導致我們的銷售額和收入下降, 這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

我們依賴於數量有限的關鍵人員，他們將很難被取代。

我們的成功在很大程度上取決於我們的某些關鍵員工和高級管理人員，他們的流失可能會對我們的業務造成實質性的損害。在我們這個領域，對熟練員工的競爭非常激烈。我們不能向您保證，在未來，我們將成功地吸引和留住所需的人員。

我們IP解決方案的銷售週期很長，這使得我們很難預測客户訂單和收入。

我們IP解決方案的銷售週期很長，通常持續三到九個月。在做出購買決定之前，我們的客户通常會對我們的技術以及競爭對手的技術進行重要的技術評估，包括客户試用。此外，由於客户的內部預算審批流程，採購決策也可能會延遲。此外，考慮到目前的市場狀況，我們無法預測客户購買週期的時間，以及在這樣一個週期中可能出現的意外延遲。由於較長的銷售週期和潛在的延遲，我們依賴有限數量的客户在特定時期產生大量收入和客户訂單的規模，如果為特定時期的特定客户預測的訂單沒有在該時期發生，我們該特定季度的收入和經營業績可能會受到影響。此外，我們與預期訂單相關的部分費用是固定的，很難減少或改變，這可能會進一步影響我們在特定時期的經營業績。

由於我們的知識產權解決方案很複雜，我們產品中的錯誤檢測可能會延遲，如果我們交付有缺陷的產品，我們的信譽將受到損害，我們產品的銷量和市場接受度可能會下降，並且可能會向我們提出產品責任索賠。

我們的IP解決方案很複雜，在引入時可能包含錯誤、缺陷和錯誤。如果我們交付的產品有錯誤、缺陷或錯誤，我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售量可能會受到嚴重損害。此外，我們產品的性質也可能會延遲檢測任何此類錯誤或缺陷。如果我們的產品包含錯誤、缺陷和錯誤，那麼我們可能需要花費大量的資本和資源來緩解這些問題。這可能導致我們其他發展努力中的技術和其他資源被轉移。任何實際或感覺到的問題或延誤也可能對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響。此外，我們產品中存在的任何缺陷、錯誤或故障都可能導致針對我們或我們的客户的產品責任索賠或訴訟。一項成功的產品責任索賠可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源，這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。

我們的大部分研發人員都在以色列。我們在法國、愛爾蘭、英國和美國也有研發團隊(在我們於2019年7月從InterDigital收購Hillcrest Labs業務之後)。因此，我們成功競爭的能力將在一定程度上取決於分佈在各地辦事處的少數關鍵高管管理我們的研發人員並將他們整合到我們的運營中，從而有效地滿足我們客户的需求並對我們市場的變化做出反應。如果我們不能有效地管理和集成我們的遠程操作，我們的業務可能會受到實質性的損害。

我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響。

我們的主要研發機構之一位於以色列，我們的大多數高管和一些董事都是以色列居民。雖然我們目前幾乎所有的銷售都是在以色列境外進行的，但我們仍然受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響。任何涉及以色列的重大敵對行動都可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

此外，我們的某些僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役，並隨時被徵召參加現役軍事任務。儘管我們自成立以來一直在這些要求下有效運作，但我們無法預測這些義務在未來對公司的影響。我們的業務可能會因一名或多名關鍵員工因服兵役而在相當長一段時間內缺席而中斷。

恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們經營的地區以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

恐怖襲擊和未遂恐怖襲擊、對恐怖襲擊的軍事反應、其他軍事行動或政府在應對或預期恐怖襲擊或內亂時採取的行動，可能會對當前的經濟狀況產生不利影響，導致停工、消費者支出減少或對採用我們技術的最終產品的需求減少。這些事態發展使我們在世界各地的業務面臨更大的風險，根據風險的大小，可能會減少淨銷售額，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們目前從以色列政府獲得的贈款減少或被扣留，我們的研發費用可能會增加。

我們目前主要從IIA的項目獲得研究資助。2020年、2019年和2018年，我們分別錄得304.2萬美元、584.3萬美元和351萬美元。與2019年相比，2020年的金額較低，因為CEVA要求的一些項目沒有得到IIA的批准，也是IIA普遍改變資金分配的結果。雖然我們將在未來幾年努力爭取其中的一部分，但我們不能保證這樣的努力一定會成功。要有資格獲得這些贈款，我們必須滿足某些發展條件，並遵守定期報告義務。雖然我們過去已經滿足了這樣的條件，但如果我們未來不能滿足這樣的條件，我們的研究補助金可能會被償還、減少或扣留。償還或減少這類研究補助金可能會增加我們的研究和開發費用，從而減少我們的運營收入。此外，保監局支付這類款項的時間可能會因年及季而異，我們無法控制這類款項的發放時間。

我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則(GAAP)的重大變化，包括採用新的收入確認規則，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們根據公認會計準則編制我們的財務報表，財務會計準則委員會或FASB、證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構可能會對此進行解釋或更改。新的會計聲明和會計原則的變化在過去和未來都會發生，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。例如，根據自2018年1月1日起生效的新收入確認規則，實體僅在以下較後一種情況發生時才將基於銷售和使用的特許權使用費確認為收入：(1)隨後發生的銷售或使用，或(2)部分或全部已分配的基於銷售或基於使用的特許權使用費已得到滿足(或部分滿足)的履約義務。不允許在滯後時間的基礎上確認特許權使用費收入。因此，我們從客户那裏獲得的特許權使用費是基於客户估計的本季度出貨的特許權使用費，而不是我們之前報告的拖欠四分之一的特許權使用費。採用這一標準和實施會計原則變化的任何困難，包括與基於客户提供的估計的本季度特許權使用費收入相關的不確定性，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。

我們目前獲得的以色列税收優惠和我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件，未來可能會被終止或減少，這可能會增加我們的税費支出。

我們在以色列享有一定的税收優惠，特別是由於我們的設施和項目在2019年之前獲得了“批准企業”和“受益企業”的地位，以及自2020年以來我們的設施和項目獲得了“技術優先企業”的地位。為了保持我們享受這些税收優惠的資格，我們必須繼續滿足某些條件，主要涉及遵守向以色列工業和貿易部投資中心提交的投資計劃和定期報告義務。如果我們不能滿足這些條件，這些福利將被取消，我們將在以色列按標準公司税率(2020年為23%)繳納公司税，並可能被要求退還已經獲得的税收優惠。此外，如果我們增加我們在以色列以外的活動，例如，通過收購，我們增加的活動可能沒有資格被納入以色列的税收優惠計劃。終止或減少某些計劃和税收優惠，或要求退還已經獲得的税收優惠，可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

由於我們的海外業務，我們可能會承擔額外的納税義務。

我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。除了在以色列的重要業務外，我們還在愛爾蘭、法國、英國、中國和日本開展業務。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出重大判斷。在全球業務的正常過程中，有許多公司間的交易和計算，其中最終的税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計。我們的公司間轉移定價可能會受到美國國税局(US Internal Revenue Service)和外國税務管轄區的審查。雖然我們相信我們的税收估計是合理的，但由於我們公司結構的複雜性、公司間的多重交易和各種税收制度，我們不能向您保證，我們可能受到的税務審計或税務糾紛會給我們帶來有利的結果。如果税務機關不接受我們的納税立場，對我們的海外業務徵收更高的税率，我們的整體税費可能會增加。

我們未能維持適用於法國技術公司的某些研究税收優惠，可能會對我們RivieraWaves業務的運營結果產生不利影響。

根據我們對RivieraWaves業務的收購，我們將受益於適用於法國科技公司的某些研究税收抵免，例如，包括Crédit Impôt Recherche(“CIR”)。CIR是法國的一項税收抵免，旨在刺激研究活動。CIR可以抵銷到期的法國企業所得税，超過的部分(如果有)可以每三年退還一次。法國議會可以隨時決定取消或縮小CIR福利的範圍或比率，或質疑我們獲得此類税收抵免的資格或計算，所有這些都可能對我們的運營業績和未來現金流產生不利影響。

我們面臨貨幣匯率波動的風險。

我們很大一部分業務是在美國境外開展的。儘管我們的大部分收入是以美元進行交易的，但隨着商業實踐的發展，我們未來可能會受到貨幣匯率波動的影響，我們被迫用當地貨幣進行交易。此外，我們的大部分費用都是以外幣計價的，主要是新以色列謝克爾(NIS)和歐元，這使我們面臨外幣波動的風險。根據迄今的趨勢，我們預計，如果美元相對於謝克爾和歐元持續貶值，2021年我們將比2020年有額外的匯率支出。我們以美元以外的貨幣支付的主要費用是員工工資。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們在財務報告中重新計量為美元時產生的美元以外貨幣的費用和債務產生不利影響。我們已經制定了一項外國現金流對衝計劃，以最大限度地減少貨幣波動的影響。然而，套期保值交易可能不會成功緩解匯率波動造成的損失，我們的對衝頭寸可能是局部的，或者未來可能根本不存在。我們還審查了每月預期的非美元計價支出，並希望持有等值的非美元現金餘額，以緩解匯率波動。不過，在某些情況下，我們預計將繼續經歷匯率匯率波動的年度和季度效應。例如，我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加，超過了CIR的歐元債務，後者通常每三年退還一次。

我們面臨客户的信用風險，這可能導致重大損失。

隨着我們多元化和擴大我們的潛在市場，我們將與我們沒有充分了解其信譽的首次客户簽訂許可協議。此外，我們還增加了在亞太地區的業務活動。因此，我們未來的信用風險敞口可能會增加。儘管我們監控並試圖緩解信用風險，但不能保證我們的努力會有效。雖然到目前為止，與我們客户的信用風險相關的任何損失都不是很大，但如果發生未來的損失，可能會損害我們的業務，並對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的產品開發工作既耗時又昂貴，而且可能不會產生可接受的回報(如果有的話)。

我們的產品開發工作需要我們支付大量的研發費用。我們的研發費用在2020、2019年和2018年分別約為6200萬美元、5280萬美元和4780萬美元。我們的研究和開發工作可能無法獲得可接受的回報(如果有的話)。

我們產品的開發非常複雜。我們偶爾會在完成新產品和產品增強的開發和引入方面遇到延誤，將來也可能會遇到延誤。產品開發中的意外問題也可能轉移大量的工程資源，這可能會削弱我們開發新產品和增強功能的能力，並可能大幅增加我們的成本。此外，我們可能會在研發項目上投入大量資金，而這些項目最終可能不會產生商業上的成功產品。在過去的幾年裏，我們的研究和開發費用水平穩步上升。由於這些因素和其他因素，我們可能無法成功、經濟和及時地開發和推出新產品，我們開發和提供的任何新產品可能永遠不會被市場接受。任何不能成功開發未來產品的情況都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果我們不能滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求，我們的業務可能會受到損害。

信號處理IP市場的特點是快速變化的技術、新興市場以及新的和發展中的終端用户需求，並且需要大量的研發支出。我們不能向您保證，我們將能夠及時推出反映當前行業標準的系統和解決方案，滿足我們最終用户的特定技術要求，或避免由於我們產品的市場價格快速下降而造成的重大損失，否則可能會嚴重損害我們的業務。

我們可能會尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。

我們未來可能會尋求收購業務、產品和技術，建立合資企業安排，進行少數股權投資，或者增強我們現有的CEVAnet合作伙伴生態系統，以擴大我們的業務。我們無法預測是否或何時會完成任何預期的收購、股權投資或合資企業。潛在收購、合資或股權投資的談判過程，以及收購或聯合開發的業務、技術或產品的整合，可能會因不可預見的困難而延長，並可能需要我們不成比例的資源和管理層的關注。我們不能向您保證，我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者，完成收購或投資，或將被收購的業務或合資企業與我們的業務整合。如果我們進行任何收購或投資或成立合資企業，我們可能得不到收購、投資或合資企業的預期利益，或者此類收購、投資或合資企業可能無法實現與我們現有業務相當的收入、盈利能力或生產率水平，或在其他方面表現如預期。我們CEVAnet合作伙伴生態系統的擴展也可能達不到預期的效益。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。未來的收購、投資或合資企業可能需要大量資本資源，這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。

我們未來的收購、合資或少數股權投資可能會導致以下結果，其中任何一項都可能嚴重損害我們的經營業績或我們的股票價格：

我們可能無法充分保護我們的知識產權。

我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們專有技術的保護。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、面具作品和其他知識產權的組合、保密程序和許可安排來建立和保護我們的專有權利。這些協議和措施可能不足以保護我們的技術不受第三方侵犯或保護我們不受其他人的索賠。因此，我們面臨與我們的專利地位相關的風險，包括可能需要進行重大的法律程序來強制執行我們的專利，我們的專利的有效性或可執行性可能被剝奪，第三方能夠在不侵犯我們專利的情況下與我們競爭，以及我們的產品可能侵犯第三方的專利權。

我們的商標名或商標可能被第三方在我們註冊的國家以外的國家註冊或使用，從而削弱我們進入這些市場並在這些市場中競爭的能力。如果我們被迫更改任何品牌名稱，我們可能會失去大量的品牌認同感。

如果我們被起訴侵犯第三方的知識產權，或者如果我們不能以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可，我們的業務將受到影響。

我們面臨着被指控侵犯他人知識產權的不利索賠和訴訟的風險。包括我們的競爭對手在內的其他人持有的大量專利涉及我們活躍的廣泛領域。我們沒有，也不能合理地調查所有這類專利。我們不時瞭解我們技術領域的專利，並就此類專利的有效性及其對我們業務運營方式的影響尋求法律諮詢，我們將在未來適當的時候繼續尋求此類諮詢。此外，專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權，這些公司不使用技術，其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。因為這些專利持有公司不提供服務或使用技術，所以以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。侵權索賠可能需要我們達成許可安排，或者導致曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。任何必要的許可證可能無法獲得，或者(如果可用)可能無法以商業合理的條款獲得。如果我們不能以商業上合理的條件獲得必要的許可，我們可能會被迫停止許可我們的技術，我們的業務將受到嚴重損害。

我們業務的未來增長在一定程度上取決於我們是否有能力直接向系統OEM和中小型半導體公司發放許可證，並在地理上擴大我們的銷售。

從歷史上看，在任何一段時期內，我們的許可收入的很大一部分都是從相對較少的持牌人那裏獲得的。由於我們收取高額許可費，我們的客户往往是大型半導體公司或垂直集成系統OEM。我們目前的增長戰略的一部分是，通過提供針對中小型公司的不同版本的我們的產品，擴大中小型公司對我們產品的採用。如果我們不能通過這些模式有效地開發和營銷我們的知識產權，我們的收入將繼續依賴於較少的被許可人數量和較少的地理上分散的被許可人模式，這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。

我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和總體經濟狀況的影響。

我們在半導體行業內運營，該行業的銷售額和盈利能力波動很大。半導體行業低迷的特點是產品需求減少、客户庫存過剩、價格加速侵蝕和產能過剩。各種市場數據表明，目前半導體行業可能正面臨這樣的負面循環，尤其是在全球手機市場。由於新冠肺炎疫情的影響，以及相關的政府對人員和設施運營施加限制、供應鏈短缺和其他中斷的影響，半導體行業面臨着重大的全球供應鏈問題。眾多因素，如持續的大流行或美中之間進一步的貿易緊張，可能會延長或加深該行業面臨的這些挑戰。半導體行業的波動或下降可能導致我們的收入和經營業績大幅波動或下降。

如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值，我們可能會產生減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。

商譽是指在企業合併中取得的淨資產的成本超過公允價值的部分。根據美國普遍接受的會計原則，我們至少每年評估一次商譽和無形資產的潛在減值，並在可能使我們任何業務的公允價值低於賬面價值的因素或指標變得明顯的情況下，對潛在減值進行臨時評估。減值可能是由於收購資產使用方式的重大變化、負面的行業或經濟趨勢以及相對於歷史或預期經營業績的重大表現不佳造成的。如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值，我們可能會產生減值費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息，並可能損害我們的業務和聲譽。

我們存儲敏感數據，包括知識產權、專有業務信息以及客户和員工信息。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權披露或丟失敏感數據的中斷而被攻破。由於用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，在我們的業務運營中，我們還使用存儲某些敏感數據的第三方供應商。我們自己或第三方供應商的系統的任何安全漏洞都可能導致我們不遵守適用的法律或法規，使我們面臨法律索賠或訴訟，擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並導致對我們的產品和服務失去信心，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。

我們的公司税率可能會提高，這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們在以色列有大量業務，在愛爾蘭共和國和法國也有業務。從歷史上看，我們的應税收入有很大一部分來自以色列，從2020年開始，我們的應税收入也來自法國。目前，我們以色列和愛爾蘭子公司的税率低於美國的税率。我們法國的實體税率是28%，高於目前的美國税率。如果我們的以色列和愛爾蘭子公司不再有資格享受這些較低的税率，或者如果適用的税法被撤銷或改變，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，如果美國或其他當局改變適用的税法或成功挑戰我們子公司目前確認利潤的方式，我們的整體税費可能會增加，我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，由於美國的税收法規和愛爾蘭對淨營業虧損的税收限制，我們對愛爾蘭利息收入的税收可能會在愛爾蘭和美國雙重徵税，以抵消利息收入。此外，由於受控外國公司的規定不同，我們的以色列利息收入可能在以色列和美國都要徵税。

我們的公司證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。

我們的公司註冊證書和章程包含可能阻止或阻止第三方收購我們的條款，即使收購對我們的股東有利。我們的董事會還有權確定我們優先股的權利和優先股，並在沒有股東投票的情況下發行此類股票。我們的章程還對召開股東特別會議的權力進行了限制。對於希望提名候選人蔘加董事選舉或將問題提交年度股東大會的股東，我們有預先通知程序。此外，這些因素還可能對我們普通股的市場價格以及普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。

我們的股票價格可能會波動，因此您可能無法以或高於您購買的價格轉售您持有的普通股。

與我們業務相關的發展公告、競爭對手的公告、我們財務業績的季度波動、我們競爭的高度活躍的行業或我們開展業務的國民經濟的總體狀況的變化，以及其他因素可能會導致我們普通股的價格波動，可能會很大。例如，如果我們未能實現2019年1月分析師日宣佈的近期財務指導或較長期的2022年戰略目標，或者未能顯示出整體業務增長和擴張，我們的股價可能會大幅下跌。此外，近年來，股市經歷了極端的價格波動，這往往與受影響公司的經營業績無關。這些因素和波動可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

沒有。

我們的總部設在馬裏蘭州的羅克維爾，在以色列的赫茲利亞、法國的索菲亞·安提波利斯和愛爾蘭的都柏林設有主要辦事處。

我們為我們的行政辦公室以及工程、銷售、營銷、行政和支持運營及設計中心租用大樓。下表彙總了截至2020年12月31日我們租賃的主要設施的相關信息：

我們不時會涉及與我們在正常業務過程中的運作所引起的索償有關的訴訟。我們不參與任何法律訴訟，管理層認為這些訴訟的不利結果會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

不適用。

註冊人的高級管理人員

以下是我們現任高管的姓名、年齡和主要近期業務經驗。所有這些人都是由我們的董事會任命的，直到他們的繼任者被選舉出來並獲得資格，或者直到他們提前辭職或被免職。

吉迪恩·韋瑟澤現年64歲，自2005年5月以來一直擔任我們的首席執行官。他於2010年1月加入我們的董事會。Wertheizer先生在半導體和硅知識產權(SIP)行業擁有37年的經驗。他之前曾擔任CEVA數字信號處理器業務部的執行副總裁兼總經理。在2002年11月加入CEVA之前，韋特希澤先生曾在DSP技術集團公司擔任過多個高管職位，包括戰略業務開發執行副總裁、營銷副總裁和超大規模集成電路設計副總裁。Wertheizer先生擁有以色列本古裏安大學的電氣工程學士學位和英國布拉德福德大學的EMBA學位。

亞尼夫·阿里埃利現年52歲，自2005年5月以來一直擔任我們的首席財務官。在擔任現職之前，Arieli先生從2002年8月開始擔任DSP集團美國業務總裁兼投資者關係總監，在此之前擔任DSP集團DSP核心許可部財務副總裁、首席財務官兼祕書。在1997年加入DSP集團之前，Arieli先生在Kesselman&Kesselman擔任客户經理和註冊會計師，Kesselman&Kesselman是領先的會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers)的成員。Arieli先生是註冊會計師，擁有以色列海法大學會計和經濟學學士學位和紐波特大學工商管理碩士學位，也是國家投資者關係研究所的成員。

伊薩查爾·奧哈納現年55歲，自2002年11月起擔任公司全球銷售部副總裁，自2006年7月起擔任全球銷售部執行副總裁。在2002年11月加入CEVA之前，Ohana先生從1994年8月開始在DSP集團擔任VLSI設計工程師。他於1995年7月被任命為DSP集團研發項目經理，1998年8月被任命為核心授權總監，2000年5月被任命為核心授權事業部銷售副總裁。奧哈納先生擁有理科學士學位。他從以色列本古裏安大學獲得電氣和計算機工程學士學位，並從英國布拉德福德大學獲得工商管理碩士學位。

邁克爾·布卡亞現年46歲，自2019年4月以來一直擔任我們的首席運營官。在此之前，Boukaya先生自2014年起擔任我們的副總裁兼無線業務部總經理。此前，Boukaya先生擔任副總裁兼首席架構師，全面負責下一代DSP核心、無線平臺架構和多媒體處理器的研發。在加入CEVA之前，他在數字信號處理器集團(DSP Group，Inc.)任職，擔任過不同的工程和研發管理職位。布卡亞先生擁有理學學士學位。畢業於理工學院電子工程專業，畢業於斯坦福大學商學院高管項目，並擁有多項DSP技術專利。

第二部分

我們的普通股於2002年11月1日開始在納斯達克全球市場交易。我們的普通股目前在納斯達克的股票代碼是“CEVA”。截至2021年2月20日，大約有560名記錄持有人，我們認為這代表了大約31,269名受益持有人。

股權薪酬計劃信息

截至2020年12月31日，有關根據我們的股票計劃授予的期權、SARS、RSU和PSU以及根據這些計劃仍可發行的期權、SARS、RSU和PSU的信息將包含在2021年5月6日召開的2021年股東年會的最終2021年委託書中，並通過引用併入本文。

發行人購買股票證券

在截至2020年12月31日的三個月裏，我們的普通股沒有回購。

2021年股東年會

我們期待2021年股東年會於2021年5月6日召開。

分紅

我們歷來沒有分紅，也沒有可預見的分紅計劃。

股票表現圖表

儘管公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何以前或未來的文件中有任何相反規定，可能包含本委託書或公司根據這些法規提交的未來文件，但以下股票業績圖表不應被視為已提交給美國證券交易委員會，也不應被視為通過引用納入公司根據這些法規提交的任何先前文件或未來文件中。

上面的股票表現圖表將2015年12月31日至2020年12月31日期間我公司普通股累計股東回報的百分比變化與納斯達克全球市場(美國)的累計總回報進行了比較。綜合指數和標準普爾500指數

此圖表假設向我們的普通股(按我們普通股在2015年12月31日的收盤價)、納斯達克全球市場(美國)投資100美元。綜合指數和標準普爾500指數，並假設股息(如果有的話)進行再投資。

上圖中的比較是基於歷史數據，並不代表也不打算預測我們普通股的未來表現。

以下精選財務數據應與我們的合併財務報表和相關附註以及我們的“管理層對截至2020年12月31日的財年財務狀況和運營結果的討論和分析”一併閲讀，並通過參考加以限定，這兩項都出現在本年度報告的其他部分。

季度財務信息(未經審計)

您應該閲讀以下討論以及本年度報告中其他部分的合併財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括“風險因素”項下列出的因素，以及本節和本年度報告其他部分討論的因素。請參閲“前瞻性陳述和行業數據”。

業務概述

下面的討論和分析旨在為投資者提供對我們的財務業績的敍述，以及對我們的財務狀況和運營結果的評估。本討論應與我們截至2020年12月31日的年度合併財務報表及其附註一起閲讀，這兩份報表都出現在本年度報告的其他地方。

CEVA總部設在馬裏蘭州羅克維爾，是無線連接和智能傳感技術的領先授權商。我們提供數字信號處理器、人工智能處理器、無線平臺和補充軟件，用於傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能，所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。這些IP產品被授權給客户，客户將這些產品嵌入他們的片上系統(SoC)和微控制器設計中，以創造高能效、智能和互聯的設備。我們的客户包括許多世界領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司，它們瞄準了各種各樣的物聯網終端市場，包括移動、PC、消費、汽車、機器人、工業和醫療。

我們的超低功耗IP由我們自己的DSP和控制器實現，並部署在智能傳感和連接工作負載的設備中。我們的智能傳感產品組合包括攝像機、麥克風、傳感器集線器和慣性測量單元(IMU)的先進技術。我們的相機平臺融合了DSP內核、協處理器和用於人工智能、計算機視覺和成像的軟件技術。我們的麥克風技術融合了DSP內核和用於噪音消除、回聲消除和語音識別的軟件技術。我們的傳感器集線器DSP可作為AI和DSP處理工作負載的集線器，這些工作負載與各種傳感器相關，包括相機、雷達、激光雷達、飛行時間、麥克風和慣性測量單元(IMU)。我們的IMU技術包括與處理器無關的軟件，支持加速度計、陀螺儀、磁力計、光流計以及設備中的環境傳感器的傳感器處理。我們的連接產品組合包括用於手機和基站RAN的LTE和5G移動寬帶平臺、用於低比特率蜂窩的NB-IoT以及用於無線物聯網的藍牙和Wi-Fi技術。

CEVA是一家可持續發展的具有環保意識的公司，遵守我們的商業行為和道德準則。因此，我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私-我們在企業層面上促進了這一點。在CEVA，我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。

我們相信，我們的授權業務是穩健的，擁有多樣化的客户基礎和無數的目標市場。到目前為止，我們最先進的技術已經向廣泛的終端市場發運了超過120億塊芯片。每秒，全球銷售的40多臺設備都由CEVA提供動力。

我們相信，我們的無線連接和智能傳感產品的採用將超越我們在手機基帶市場的主導地位，並將繼續取得進展。反映這一趨勢的是，在2020年間，我們達成了55項許可協議，其中大部分是針對這些應用程序的。我們的產品需求持續旺盛，並將市場觸角伸向新的領域。第四季度，我們簽署了21項許可協議，其中包括與一家一級智能手機OEM簽署的連接技術戰略協議。我們還在我們的連接和傳感產品上達成了廣泛的協議，説明瞭行業對我們多樣化的知識產權組合的需求。

我們認為，以下關鍵因素代表了該公司重要的增長動力：

由於我們的手機基帶以外的多元化戰略，以及我們在基站和物聯網框架下滿足這些新市場的進展，我們從基站和物聯網產品類別(以前稱為非手機產品)獲得的特許權使用費收入大幅增長，2020年增長72%，達到2230萬美元，創紀錄的7.5億特許權使用費承載設備產生的收入。我們預計，在未來幾年內，這一產品類別的特許權使用費將繼續增長。這些設備由一系列不同專利使用費的不同產品組成，從大容量藍牙到高價值傳感器融合和基站RAN，應有盡有。我們其他產品的特許權使用費ASP將介於這兩個範圍之間。

新冠肺炎

在整個新冠肺炎爆發期間，我們在繼續運營的同時，採取了多項預防性的健康和安全措施，在保持業務連續性的同時保障員工的安全。我們還提供了在家工作和管理的培訓課程、保持高尚道德和動力的講座和遠程福祉活動，以及不定期的溝通會和業務更新。我們正在監測和評估適用政府發佈的命令，以確保遵守不斷演變的“新冠肺炎”指導方針。

儘管大流行仍在繼續，但我們對客户持續不斷的設計活動和對我們產品的興趣感到鼓舞。我們專注於繼續擴大我們的業務，以利用我們去年獲得的勢頭。最近與我們的基站和物聯網產品類別相關的指標進一步鼓舞了我們。在2020年期間，世界遇到了新的趨勢和與前幾年不同的季節性。由於社會距離和其他限制，一些消費電子產品賣得很好，一些新技術被廣泛採用。儘管如此，遏制冠狀病毒傳播的長期措施給經濟活動帶來了不確定性。特別值得一提的是，在我們主要涉足低端手機的新興市場，新冠肺炎產生了負面影響。雖然新冠肺炎對我們截至2020年12月31日的年度財務業績的影響並不像下面討論運營結果的部分所述那樣重大，但我們目前無法確定或預測此次大流行將對我們2021年的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的整體影響的性質、持續時間或範圍。例如，截至本文件提交之日，雖然我們在許可和交易渠道中看到了積極的活動，但我們從中收取特許權使用費的半導體領域的客户正面臨着更大的運營壓力，原因包括，新冠肺炎相關中斷導致製造提前期延長。我們將繼續密切監測正在進行的大流行對我們的運營、員工和客户的影響。

關鍵會計政策、估計和假設

我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。這些會計原則要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在重大差異，我們的財務報表將受到影響。我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的重要會計政策包括：

在許多情況下，特定交易的會計處理是由美國公認會計原則(GAAP)明確規定的，在其應用中不需要管理層的判斷。還有一些領域，管理層在選擇可選方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。

收入確認

在確認任何會計期間的收入時，必須作出重要的管理判斷和估計，並加以使用。如果這些判斷或估計被證明是不正確的，或者如果管理層的估計根據業務或市場狀況的發展而發生變化，則任何給定時期的收入數額可能會出現重大差異。管理層的判斷和估計得到了一致的應用，並且在歷史上一直是可靠的。

自2018年1月1日起，我們遵循了會計準則編纂(ASC)主題606的規定，收入從…與客户簽訂合同(“ASC 606”)。該指南提供了一個統一的模型來確定收入是如何確認的。有關收入確認的更多信息，請參見我們截至2020年12月31日的年度合併財務報表附註2。

以下是對我們創收的主要活動的描述。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。

我們通過以下步驟確定收入確認：

我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，如下所述，這些組合通常可以是不同的，並作為單獨的履約義務進行核算。

我們的收入來自(1)授權知識產權，在某些情況下會根據客户的具體要求進行修改，(2)特許權使用費收入和(3)其他收入，包括支持、培訓和銷售開發系統和芯片的收入。我們將我們的知識產權授權給世界各地的半導體公司。然後，這些半導體公司製造、營銷並向各種消費電子產品的原始設備製造商銷售定製設計的芯片組。我們還將我們的技術直接授權給被視為最終用户的原始設備製造商(OEM)。

根據ASC 606，我們對我們的知識產權許可收入和相關服務進行核算，這些收入和相關服務為我們的客户提供了使用我們的知識產權的權利。許可證的申請可以是永久性的，也可以是有期限的。根據ASC 606，我們在客户接受對IP的控制時確認來自IP許可的收入，因為IP在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下是正常運行的。我們得出的結論是，我們的知識產權許可是獨特的，因為客户可以自己從軟件中獲益。

我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。IP許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估算。當服務以獨立方式銷售時，通常根據可觀察到的交易來估計服務的獨立銷售價格。

當合同涉及重要的融資部分時，如果合同各方商定的付款時間(明示或默示)為客户提供了顯著的融資利益，我們將根據貨幣時間價值的影響調整承諾的對價金額，除非融資期在一年以下且僅在提供產品或服務之後，這是ASC 606允許的實際權宜之計。

根據客户特定規格對我們的IP進行大量定製的合同收入是我們通常作為隨着時間的推移而滿足的性能義務來核算的性能義務。我們的業績不會創造具有替代用途的資產，我們有可強制執行的付款權利。我們使用基於成本的輸入法確認這類合同的收入，這種方法根據實際發生的成本與合同總估計成本之間的比率，確認執行工作時的收入和毛利。未完成合同的預計損失撥備是在首次確定這類損失的期間，按照整個合同的估計損失金額計提。

從銷售包含我們知識產權的被許可人的產品中獲得的收入被歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含我們知識產權的產品的當季確認。版税是按照我們的被許可人銷售包含我們的知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算的，或者按照與被許可人的協議中規定的單位計算。我們在季度結束後收到客户的實際銷售數據，並將其記為未開賬單的應收賬款。如果我們在客户的財務報表最終確定之前沒有收到客户的實際銷售數據，特許權使用費收入將根據我們對客户本季度銷售額的估計進行確認。我們可能會聘請第三方對我們的被許可人進行版税審計，如果這些審計表明有任何多報或少報的版税，我們會在審計結果得到解決時對結果進行説明。

除許可費外，與客户簽訂的合同通常還包含提供培訓和合同後支持的協議，包括電話或電子郵件支持、錯誤更正(錯誤修復)以及未指明的更新和升級。合同後支持費用在交付給客户後發生，合同中規定了費用，通常在第一年是強制性的。在強制性期限過後，客户可以按類似條款每年延長支持協議。我們認為後合同支持履約義務是隨着時間的推移而履行的一項獨特的履約義務，因此，我們在合同約定向被許可方提供技術支持的期間(通常為12個月)內，以直線方式確認後合同支持收入。培訓服務被認為是隨着時間的推移履行的績效義務，因此，培訓服務的收入在培訓進行時確認。

當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，銷售開發系統和芯片的收入就會得到確認。

當銷售佣金是遞增的時，我們將銷售佣金作為獲得合同的成本資本化，如果銷售佣金有望收回，則按照與資產相關的貨物或服務的轉移模式進行攤銷。如果預計攤銷期限為一年或以下，佣金在發生時計入。

商譽和其他收購的無形資產的業務合併和估值

我們根據收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值，將收購價格對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買價格對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度來看，來自收購客户、收購技術和商號的未來預期現金流、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。

倘事件或環境變化顯示商譽賬面值可能無法根據ASC 350“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”)收回，吾等至少每年或更頻密地審核商譽減值。ASC 350允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要執行定量商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更多的減損跡象，則不需要進一步的減損測試。如果一家實體選擇不使用這一選項，或如果一家實體確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則該實體準備一份量化分析，以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，實體將根據FASB會計準則更新(ASU)2017-04號、無形資產-商譽和其他(主題350)中的指導，將超出部分的商譽減值確認為商譽減值，從而簡化商譽減值測試。截至二零二零年十二月三十一日止三個年度的每一年度均未發現商譽減值。

收購的有限壽命無形資產在其預計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，我們會評估無形資產的可收回程度，以計及可能的減值。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值，則待確認的減值相當於該資產的賬面價值超出其公允市場價值的金額。於呈列年度內，吾等並無記錄任何該等減值費用。

除了可回收性評估外，我們還定期審查我們有限壽命無形資產的剩餘估計使用壽命。如果我們降低任何資產的預計使用壽命假設，剩餘的未攤銷餘額將在修訂後的估計使用壽命內攤銷。

所得税

我們主要在以色列、法國、美國和愛爾蘭繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們按負債法確認所得税。只有當我們相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，該税務立場更有可能維持時，才會確認不確定的税務立場所帶來的税務優惠。雖然我們相信我們已為不確定的税務情況預留足夠的款項，但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會有所不同。我們會在事實和情況發生變化時調整這些準備金，例如結束税務審計、修訂估計或修改税法。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。所得税撥備包括任何被認為適當的準備金的影響，以及相關的淨利息和罰款。

我們確認遞延税項資產和負債會因GAAP下現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税項後果，以及因營業淨虧損結轉和税項抵免結轉而產生的税收後果。我們定期審查我們的遞延税項資產的可回收性，如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們會記錄估值撥備。為了做出這一判斷，我們對來自不同來源的應税收入的數額和類別進行了預測，並權衡了所有關於這些可能的應税收入來源的可用正反證據。

税務頭寸的核算需要判斷，包括估計潛在不確定性的準備金。我們還評估了我們利用税收屬性的能力，包括那些結轉形式的税收屬性，這些屬性的好處已經反映在財務報表中。雖然我們認為截至2019年12月31日和2020年12月31日的税收餘額得到了適當的核算，但此類事項的最終結果可能會導致我們的合併財務報表做出有利或不利的調整，這些調整可能是實質性的。有關所得税的更多信息，請參見我們截至2020年12月31日的年度合併財務報表附註14。我們已經提交或正在提交當地和國外的納税申報單，這些報税表都要接受各自税務機關的審計。我們繳納的所得税數額受到税務機關的持續審計，這通常會導致建議的評估。我們相信，我們為任何與税務審計和結算相關的合理可預見的結果做了充分的準備。然而，我們未來的結果可能包括在評估作出或解決、審計結束或潛在評估的訴訟時效到期期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。

我們在美國以及一些外國司法管轄區都要納税。2017年12月，美國頒佈了美國税制改革。這項立法實施了許多新的美國國內和國際税收條款。美國税改的一些方面仍不明朗，儘管(美國國税局和美國財政部)已經發布了額外的澄清指引，但仍有一些領域可能在一段時間內無法澄清。此外，美國許多州還沒有更新法律，以考慮到新的聯邦立法。因此，新法律可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生進一步的影響。美國税制改革或其下的解釋可能會改變，並可能對我們產生不利影響，這種影響可能是實質性的。

我們選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)計入當期支出。預計美國財政部和各州將在2021年繼續發佈立法和澄清指導意見，這可能會對我們的美國遞延税資產價值產生實質性的不利影響，導致當前計算的過去和本税期所得税負債發生重大變化，並增加我們未來的美國税費。

基於股權的薪酬

我們根據FASB ASC第718號“股票薪酬”對基於股權的薪酬進行會計處理，該條款要求根據向員工和非員工董事發放的所有基於股權的獎勵的估計公允價值確認薪酬支出。股權薪酬主要包括限制性股票單位(RSU)，以及期權、股票增值權(SAR)、績效股票單位(PSU)和員工股票購買計劃獎勵。

對於分級授予的獎勵，我們只根據服務條件選擇直線確認方法，對於受業績或市場影響的獎勵，我們選擇加速方法。每個RSU和PSU的公允價值(不包括根據市場狀況授予的PSU)是由普通股在授予日的收盤價確定的市場價值。我們使用蒙特卡羅模擬模型基於授予日的市場條件獎勵來估計PSU的公允價值。

有價證券減值

有價證券主要由公司債券組成。我們在購買時確定適當的有價證券分類，並在每個資產負債表日重新評估此類指定。根據FASB ASC第320號“投資、債務和股權證券”，我們將有價證券歸類為可供出售的證券。可供出售證券按公允價值列報，未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告，這是股東權益的一個單獨組成部分，扣除税款後。在特定識別基礎上確定的有價證券銷售的已實現損益計入財務收入淨額。有價證券的攤銷成本根據溢價攤銷和到期折價增加進行調整，這兩項都與利息一起計入財務收入淨額。我們已將所有可交易證券歸類為短期證券，即使規定的到期日可能比當前資產負債表日期晚一年或更長時間，因為我們很可能會在到期前出售這些證券，以滿足流動性需求，或作為風險與回報目標的一部分。

從2020年1月1日開始，由於採用ASC 326，攤銷成本基礎超過估計公允價值的可供出售債務證券將被評估，以確定其中有多少差額(如果有)是由預期的信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在我們的綜合損益表上的財務收益淨額中確認，任何剩餘的未實現虧損(税後淨額)都包括在股東權益中累計的其他全面收益(虧損)中。截至2020年12月31日的12個月記錄的信貸損失金額並不重要。於呈列期間，吾等並無就未實現虧損記錄任何減值費用。我們使用特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益，並將此類損益記錄為利息和其他收入(費用)、淨額。

在2020年之前，當我們在債務證券投資的公允價值低於此類證券的成本基礎被視為非臨時性時，我們確認了減值費用。確定信貸損失需要做出重大判斷，實際結果可能與我們的估計大不相同。在作出這項決定時考慮的因素包括減值的持續時間和嚴重程度、價值下降的原因和潛在的恢復期。對於被視為非暫時減值的證券，減值金額在損益表(虧損)中確認，並限於與信用損失相關的金額，而與其他因素相關的減值則在其他全面收益(虧損)中確認。

在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度內，除與我們的有價證券相關的暫時性減值外，沒有其他記錄。

最近採用的會計公告

2020年1月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)2016-13號，“金融工具-金融工具的信貸損失”(“ASU 2016-13”)，其中要求與金融資產相關的預期信貸損失以攤餘成本為基礎計量，可供出售的債務證券通過信貸損失撥備計入。ASU 2016-13將可供出售債務證券的可確認信用損失金額限制為賬面價值超過公允價值的金額，並要求如果公允價值增加，必須沖銷之前確認的信用損失。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2017-04號文件，“無形資產：商譽和其他：簡化商譽減值測試”。為了簡化隨後的商譽計量，修正案取消了商譽減值測試中的第二步。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，如果適用，在計量商譽減值損失時，應考慮可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位執行商譽減值測試第二步的要求。實體仍可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定性減損測試。修正案應在預期的基礎上適用。會計原則變更的性質和原因，應當在過渡時予以披露。自2020年1月1日起，我們採用了ASU 2017-04。採用新的指導方針並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，簡化了所得税會計。ASU 2019-12年對年度報告期和這些年內的中期有效，從2020年12月15日之後開始。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。

行動結果

下表顯示了我們綜合收益表(虧損)中的行項目，這些項目在所示期間佔我們總收入的百分比：