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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-35872
Evertec，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 波多黎各 | | 66-0783622 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | |
| 庫佩中心大廈 | 176號公路，1.3公里， | | |
| 聖胡安 | 波多黎各 | | 00926 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(787) 759-9999
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | EVTC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。如果是，請使用複選標記表示註冊人是否需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示根據S-K條例第405項(本章的§229.405)披露的違約申請者是否未包含在本文中，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
Evertec公司非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。1,043,904,537以2020年6月30日收盤時的收盤價27.00美元計算。
截至2021年2月19日，有72,107,860Evertec公司普通股流通股。
引用成立為法團的文件：
2021年股東周年大會的委託書中特別指明的部分通過引用併入第三部分。
Evertec，Inc.
《Form 10-K》2020年度報告
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | |
項目1-商務 | 4 |
項目11A--風險因素 | 16 |
項目1B--未解決的工作人員意見 | 27 |
項目2--物業 | 28 |
項目3--法律訴訟 | 28 |
項目4--礦山安全信息披露 | 28 |
第二部分 | |
項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 29 |
項目6-選定的財務數據 | 31 |
項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目8--財務報表和補充數據 | 48 |
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 48 |
項目9A--控制和程序 | 48 |
項目9B-其他信息 | 49 |
第三部分 | |
項目10--董事、行政人員和公司治理 | 50 |
項目11--高管薪酬 | 50 |
項目12-某些實益擁有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項 | 50 |
項目13-某些關係和相關交易以及董事獨立性 | 50 |
項目14--主要會計費和服務 | 50 |
第IV部 | |
項目15--展品、財務報表明細表 | 50 |
簽名 | 54 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告或報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”並受其保護的“前瞻性陳述”。這些表述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“估計”、“將”、“應該”、“計劃”或“預期”或其否定或其他變體或類似術語，或通過討論戰略來識別。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。對我們的業務產生重大影響並可能在未來影響我們的業務的因素包括：
•根據我們與Popular，Inc.(“Popular”)簽訂的主服務協議(“MSA”)，我們依賴與Popular，Inc.(“Popular”)的關係獲得很大一部分收入，並發展我們的商户收購業務；
•作為一家受監管機構，我們在從事某些新活動或業務(無論是以有機方式或通過收購方式)之前需要獲得監管批准的可能性，以及我們可能無法及時或根本無法獲得此類批准，這可能會使交易成本更高或不可能完成，或降低我們對潛在賣家的吸引力；
•我們能夠以對我們有利的條款續簽我們的客户合同，包括我們與Popular的合同，以及我們可能不得不在價格或其他關鍵條款方面給予Popular的任何重大讓步，因為我們預計會就延長MSA的談判進行談判，無論是就當前條款還是就MSA的任何延長而言；
•我們對我們的處理系統、技術基礎設施、安全系統和欺詐性支付檢測系統的依賴，以及對我們的人員和某些與我們有業務往來的第三方的依賴，以及如果我們的系統被黑客攻擊或以其他方式泄露給我們的業務帶來的風險；
•我們開發、安裝和採用新軟件、技術和計算系統的能力；
•由於金融服務業的合併和倒閉，客户基礎減少；
•我方客商客户的信用風險，我方也可能對此承擔責任；
•ATH網絡的持續市場地位；
•消費者信心下降，無論是由於全球經濟低迷還是其他原因，導致消費者支出減少；
•我們對信用卡協會的依賴，包括信用卡協會或網絡規則或費用的任何不利變化；
•監管環境的變化和國際、法律、税收、政治、行政、經濟條件的變化；
•我們的業務在波多黎各的地理集中度，包括我們與波多黎各政府及其工具的業務，它們正面臨嚴峻的政治和財政挑戰；
•波多黎各總體經濟狀況的其他不利變化，無論是由於政府債務危機還是其他原因，包括波多黎各人繼續移民到美國大陸，這可能會對我們的客户基礎、一般消費者支出、我們的運營成本以及我們僱用和留住合格員工的能力產生負面影響；
•在拉丁美洲和加勒比海地區經營國際業務，在可能存在政治和經濟不穩定的司法管轄區開展業務；
•我們有能力保護我們的知識產權不受侵犯，並在第三方提出的侵權索賠中為自己辯護；
•我們有能力遵守美國聯邦、州、地方和外國的法規要求；
•不斷髮展的行業標準和全球經濟、政治和其他條件的不利變化；
•我們的負債水平和債務協議中包含的限制，包括擔保信貸安排，以及未來可能發生的債務；
•我們防止網絡安全攻擊或信息安全遭到破壞的能力；
•我們可能會失去波多黎各的優惠税率；
•未來可能發生災難性颶風、地震和其他潛在自然災害，影響我們在拉丁美洲和加勒比的主要市場；
•與倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)於2021年底停止的影響相關的不確定性；
•新冠肺炎疫情的持續影響以及為應對疫情而採取的措施，以及由於當前和未來的運營中斷以及疫情造成的宏觀經濟不穩定，對我們的資源、淨收入和流動性的影響；
•任何重述的性質、時間和數額；以及
•本報告第一部分第IA項“風險因素”中詳述的其他風險和不確定因素。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。因此，前瞻性陳述應考慮到各種因素，包括“項目1A”中規定的因素。風險因素，“在”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及本報告的其他部分。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
行業和市場數據
本Form 10-K包括我們從定期行業出版物中獲得的行業數據，包括2020年8月的Nilson報告和2020年的世界支付報告。行業出版物一般聲明，其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的。這份10-K表格還包括市場份額和行業數據，這些數據主要是基於管理層對行業和行業數據的瞭解而準備的。除非另有説明，否則有關我們的市場份額和相對於競爭對手的市場地位的陳述都是根據管理層使用上述最新第三方數據以及我們的內部分析和估計得出的估計值。雖然我們沒有意識到與本文中提供的任何行業數據有關的任何錯誤陳述，但我們的估計，特別是與市場份額和我們的一般預期有關的估計，涉及風險和不確定因素，並可能基於各種因素而發生變化，包括在本10-K表格中“風險因素”、“前瞻性陳述”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素。
第一部分
第一項：業務
除另有説明或文意另有所指外，(A)術語“Evertec”、“我們”、“本公司”和“公司”是指合併後的Evertec，Inc.及其子公司；(B)術語“控股”是指Evertec Intermediate Holdings，LLC，但不是其任何子公司；(C)術語“Evertec Group”是指Evertec Group，LLC及其前身實體及其子公司Evertec公司的子公司包括控股公司、Evertec Group、Evertec Dominicana、SAS、Evertec智利控股公司(前身為Tecnopago spa)、Evertec智利公司(前身為EFT Group spa)、Evertec智利全球公司(前身為EFT Global Services spa)、Evertec智利Servicios Profesionales spa(前身為EFT Servicios profesionales spa)、EFT Group S.A.(前身為Paytrue Solutions Informática Ltd.)、Evertec PanamáS.A.、Evertec哥斯達黎加，S.A.(以下簡稱Evertec CR)、Evertec危地馬拉，S.A.、Evertec哥倫比亞、SAS(前身為Processa，SAS)、Evertec USA，LLC、EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.(以下簡稱“PlacoPay”)和Everc México Servicios de Proceses.(以下簡稱“Evertec México Servicios de Proceses.”)，Evertec USA，LLC，EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.(以下簡稱“Evertec CR”)
公司概況
Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲領先的全方位交易處理企業，提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務。根據2020年8月的Nilson報告，按交易總數計算，我們是拉丁美洲最大的商業收購商之一，我們相信我們是加勒比海和中美洲最大的商業收購商。我們為11個辦事處中的26個國家提供服務，其中包括我們在波多黎各的總部。我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的個人識別碼(PIN)借記網絡之一。我們管理着一個電子支付網絡系統，併為波多黎各的核心銀行、現金處理和履行提供一整套服務，這些服務每年處理約30億筆交易。此外，我們還在我們服務的所有地區提供技術外包服務。我們為由領先的金融機構、商人、公司和政府機構組成的多元化客户羣提供“關鍵任務”技術解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。我們相信，我們的業務處於有利地位，可以繼續在快速增長的拉美地區擴張。
我們之所以與眾不同，在一定程度上是因為我們的多元化業務模式，這使我們能夠在眾多渠道和地理市場上從單一來源向我們不同的客户羣提供廣泛的交易處理服務。我們相信，這一能力提供了幾個競爭優勢，使我們能夠繼續通過補充的新服務滲透我們現有的客户基礎，贏得新客户，開發新的銷售渠道，並進入新的市場。我們相信這些競爭優勢包括：
•我們有能力提供有競爭力的產品；
•我們能夠在一個套餐中提供一系列傳統上必須由不同供應商提供的服務；
•我們有能力通過跨多個地理位置的不同運營為客户提供技術解決方案，使他們能夠將其業務作為一個企業進行管理；以及
•我們能夠捕獲和分析整個交易處理價值鏈中的數據，並使用這些數據來提供增值服務，這些服務有別於僅服務於交易處理價值鏈的一部分的純商家供應商提供的服務(例如，僅提供商家收購或支付服務)。
我們廣泛的服務套件橫跨整個交易處理價值鏈，包括一系列面向客户的前端解決方案，例如在銷售點進行交易的電子捕獲和授權，以及後端支持服務，例如交易的清算和結算以及髮卡機構的賬户對賬。這些服務包括：(I)商户收款服務，讓銷售點(POS)和電子商户接受和處理電子付款方式，例如借記卡、貸記卡、預付卡和電子利益轉移卡；(Ii)支付處理服務，讓金融機構和其他髮卡機構能夠管理、支持和促進信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(“ATM”)和EBT卡程序的處理；(Ii)支付處理服務，使金融機構和其他髮卡機構能夠管理、支持和促進信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(ATM)和EBT卡程序的處理；以及(Iii)業務流程管理解決方案，為金融機構、公司和政府提供“關鍵任務”技術解決方案，如核心銀行處理、信息技術外包和現金管理服務。我們通過可擴展的端到端技術平臺提供這些服務，這些技術平臺由我們內部管理和運營，可產生顯著的運營效率，使我們能夠最大限度地提高盈利能力。
我們主要通過建立了客户關係的專有直銷團隊銷售和分銷我們的服務。我們繼續尋求合資和商家收購聯盟。我們受益於一個有吸引力的商業模式，
其特點是經常性收入、可擴展性、可觀的營業利潤率和適度的資本支出要求。我們的收入主要是經常性的，因為我們提供的服務具有任務關鍵型和嵌入性。此外，我們通常與客户洽談多年合同。我們相信，我們的業務模式應該使我們能夠在我們服務的主要市場繼續有機地增長我們的業務，而不需要大量的增量資本支出。
截至2020年12月31日，Popular，Inc.(納斯達克股票代碼：BPOP)(簡稱Popular)擁有我們約16.2%的普通股，是我們的最大股東。在截至2020年12月31日的一年中，我們44%的收入來自與Popular的關係。與Popular的收入集中使我們與他們的MSA成為我們最重要的客户合同。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--與Popular的關係。”
行業趨勢
轉向電子支付
正在進行的從現金和紙質支付方式向電子支付方式的轉移繼續使全球交易處理行業受益。我們相信，與美國市場相比，電子支付在我們運營的市場中的滲透率要低得多，這種正在進行的轉變將繼續為我們的業務帶來實質性的增長機會。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為全球大流行。為了緩解疫情的持續影響，政府當局和企業已經採取了各種措施，旨在遏制和限制新冠肺炎的傳播，這對消費者和企業支出產生了負面影響。不過，新冠肺炎的普及也加速了消費者對電商和電子支付的偏好，增加了消費者對非接觸式支付解決方案的需求，加速了從現金支付方式向無現金支付方式的轉變。
快速增長的拉丁美洲和加勒比金融服務和支付市場
在新冠肺炎大流行之前，我們開展業務的市場正在增長，特別是在拉丁美洲和加勒比地區，金融包容性不斷增強，消費者偏好推動信用卡(如借記卡、信用卡、預付費和電子支付)和電子支付的使用增加。拉丁美洲受到疫情和相關經濟衰退的嚴重影響，因此國內生產總值增長率預計將下降7%以上。預計這一下降將被非接觸式技術、二維碼支付和基於即時支付的轉賬需求增加部分抵消。《2020年世界支付報告》顯示，2019年拉美非現金支付額從2018年的488億增至526億，增長率為7.8%。日益增長的年輕和精通互聯網的客户基礎以及電子商務的增長正在通過信用卡普及率、數字錢包、非接觸式支付和其他增值產品來定義拉丁美洲的支付格局。儘管受到新冠肺炎的影響，拉美非現金交易市場仍將繼續保持增長勢頭，預計到2023年，非現金交易將增長6%。該地區的金融科技行業正在通過新的非接觸式支付技術推動變革，這些技術正成為現金支付的流行替代品。我們仍然相信，我們市場的吸引力特徵以及我們在多個服務和行業中的地位將繼續推動我們業務的增長和盈利。
持續的技術外包趨勢
我們受益於金融機構和政府機構外包技術系統和流程的趨勢。全球金融機構正面臨重大挑戰，包括非傳統競爭對手的進入、傳統產品利潤率的壓縮、渠道的顯著激增以及可能抑制盈利能力的監管不斷加強。這些機構中的許多傳統上都是通過機構本身運營的傳統計算機系統來滿足其IT需求的。遺留系統通常高度專有，缺乏靈活性，操作和維護成本高昂。在我們開展業務的拉美市場，許多中小型機構的計算機系統已經過時，更新這些傳統系統在財務和物流方面都具有挑戰性，這為公司帶來了商機。
行業創新
數字支付領域正在經歷快速而持續的技術創新和新參與者的快節奏進入。非接觸式支付、移動商務、電子錢包和創新的POS設備等新興技術繼續
推動現金、支票和其他紙質支付方式的轉變。在大流行期間，消費者和商家對數字支付解決方案的採用和偏好進一步加速，因此，公司受益於這些類型支付解決方案交易量的增加。隨着消費者對非接觸式和無卡解決方案需求的增加，公司不斷創新，擴展了ATH Movil和ATH Movil業務的功能，增加了二維碼，並努力擴大應用的覆蓋面。
我們的競爭優勢
拉丁美洲和加勒比地區的市場領先地位
我們相信，與美國競爭對手相比，基於我們對拉美和加勒比市場以及技術需求、語言和文化的第一手知識，我們擁有固有的競爭優勢。我們已經在我們服務的關鍵地理市場的交易處理價值鏈上建立了領先地位，我們相信這將使我們能夠繼續滲透我們的核心市場，併為進入新市場提供優勢。根據2020年8月的Nilson報告，按交易總數計算，我們是拉丁美洲最大的商業收購商之一，我們相信我們是加勒比海和中美洲最大的商業收購商。我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的ATM和PIN借記網絡之一。2020年，Evertec處理了大約20億筆交易。根據管理層的估計，ATH品牌產品是波多黎各最常用的電子支付方式。我們為我們的商家提供令人信服的價值，正如聯邦儲備委員會最近發佈的關於借記網絡費用的報告所指出的那樣，該報告將ATH網絡評為最經濟的商家網絡之一。我們的頂級金融機構和政府實體的規模和客户基礎確保了我們是加勒比海地區領先的信用卡發行商和核心銀行處理商，也是加勒比海地區唯一向美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)提供現金處理服務的非銀行提供商。我們相信，我們的競爭地位和品牌認知度提高了信用卡接受度，推動了我們專有網絡的使用，併為未來的戰略關係提供了機會。
廣泛而深入的客户關係和經常性收入業務模式
我們在拉丁美洲和加勒比海地區建立了強大和長期的金融機構、商人、企業和政府客户組合，這為我們提供了可靠的經常性收入基礎和強大的參考資料，幫助我們拓展到新的渠道和地理市場。我們的支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲和商家收購部門，以及代表我們大部分業務解決方案部門的某些業務線，產生的經常性收入合計約佔我們2020年總收入的95%。我們從基於客户正在進行的日常商業活動的服務中獲得經常性收入，例如在我們的服務器上處理貸款、託管賬户和信息，以及在雜貨店、加油站和類似機構處理日常付款。我們通常根據一至五年的合同提供這些服務，通常會自動續簽。我們還提供一些基於項目的服務，在我們的業務解決方案部門和支付服務-拉丁美洲部門產生非經常性收入，例如為特定項目或集成或一次性許可證銷售提供IT諮詢。此外，我們在2010年9月30日與Popular簽訂了為期15年的MSA。我們提供一些關鍵的支付服務和業務解決方案，產品和服務廣受歡迎，並受益於銀行的分銷網絡和持續的支持。通過我們長期和多樣化的客户關係，我們能夠對市場趨勢有價值的洞察，使我們能夠發現新的市場機會。此外，我們相信，我們業務模式的重複性為我們提供了穩定的收入和收益。
高度可擴展的端到端技術平臺
我們多樣化的業務模式得到了我們可擴展的端到端技術平臺的支持，這些平臺使我們能夠以較低的增量成本和提高運營效率為客户提供廣泛的交易處理服務，並開發和部署技術解決方案。在過去五年中，我們在包括POS終端在內的技術投資上花費了超過2.26億美元，以繼續建設我們平臺的能力和功能，我們能夠通過靈活的產品開發能力實現有吸引力的規模經濟。我們相信，我們的平臺將使我們能夠為客户提供差異化服務，並促進進一步擴展到新的銷售渠道和地理市場。
經驗豐富的管理團隊，有很強的執行力記錄
我們通過推出新產品和服務並擴大我們在整個拉丁美洲的地理足跡，實現了收入的有機增長。我們在通過運營和技術改進創造價值以及利用交叉銷售機會方面有着良好的業績記錄。Evertec的管理團隊帶來了多年的行業經驗，擁有長期的
在運營業務層面保持領先地位，並共同受益於平均超過20年的行業經驗。我們相信，我們的領導層處於有利地位，可以繼續推動各業務線和地區的增長。
我們的增長戰略
我們打算通過繼續執行以下業務戰略來發展我們的業務：
繼續向現有客户進行交叉銷售
我們尋求通過繼續向我們現有的商人、金融機構、公司和政府客户銷售更多的產品和服務來增加收入。我們打算通過利用我們的全套端到端技術解決方案來擴大和深化我們的客户關係。例如，我們認為有機會向現有金融機構客户交叉銷售我們的支付網關產品、卡發行和獲取平臺和服務、網絡服務、自動櫃員機和銷售點處理服務、支付和收款平臺以及我們的風險管理產品，特別是在波多黎各以外的市場。我們還會繼續在現有的商户基礎上交叉銷售增值服務。
利用我們的特許經營權在我們目前服務的市場中吸引新客户
我們打算通過利用我們全面的產品和服務、我們的品牌實力和我們領先的端到端技術平臺來吸引新客户。此外，我們相信我們處於有利地位，可以開發新的產品和服務，並利用我們進入目前服務的市場並在其中定位的優勢。例如，在我們服務的波多黎各以外的市場，我們相信有很好的機會用我們的產品和服務滲透到中小型和一些較大的金融機構、金融科技公司和大中型零售商。
在拉丁美洲地區擴張
我們相信，我們在拉美地區有很大的機會擴大業務。我們相信，基於我們對拉美和加勒比市場及其技術需求的第一手瞭解、我們在該地區的實際存在、語言和文化，我們相對於美國競爭對手具有競爭優勢。我們認為，哥倫比亞、墨西哥和智利等一些大型市場存在巨大的增長機會。我們還相信，有機會向他們運營的其他地區的現有金融機構客户提供我們的服務。此外，我們不斷評估我們的地理擴張戰略計劃，這可以通過戰略收購、合資企業、合作伙伴關係或聯盟來實現。有關與獲得監管批准相關的風險以及與戰略交易相關的其他風險的説明，請參見“項目1A”。風險因素-與我們業務相關的風險-我們受到廣泛的政府監管和監督。如果不遵守我們所在司法管轄區現有和未來的規章制度，可能會對我們在這些司法管轄區的一項或多項業務產生不利影響。“
開發新產品和服務
我們與客户的密切經驗和對我們運營市場的瞭解，再加上對我們產品和產品知識產權的更深層次擁有，使Evertec能夠繼續開發和發展加工和金融技術服務。
我們計劃通過投資核心產品，繼續投資和發展我們的商家、金融機構、金融科技、企業和政府客户羣，包括(I)處理平臺，Paystudio也是如此；(Ii)數據和欺詐管理解決方案，如Risk Center、SCUDO和3DS；(Iii)商家捕獲渠道；用於個人對個人的ATH Movil，以及用於個人對商家數字交易的Pvot；用於Smart POS的Pvot；以及用於卡不在場和全渠道體驗的Placopay。我們還投資於增值服務，例如API啟用、令牌化、忠誠度、數字自注冊和預測模型。我們打算繼續專注於這些和其他新產品機會，以利用我們在拉丁美洲和加勒比地區交易處理行業的領先地位。
我們的業務
我們從眾多渠道和地理市場的單一來源向我們的客户提供跨越交易處理價值鏈的端到端產品和解決方案，如下所述。
商家收購
我們的商户收購業務為商户提供服務，允許他們接受電子支付方式，例如帶有ATH、Visa、萬事達卡、Discover和美國運通品牌的借記卡、信用卡、預付卡和EBT卡。我們的全套商户收購服務包括但不限於，承保每個商户的合同，部署和租賃POS設備和其他捕獲商户交易所需的設備，在銷售點處理交易，與參與的金融機構結算資金，詳細的銷售報告和客户支持。2020年，我們的商户收購業務處理了超過3.84億筆交易。
支付服務
我們相信我們是加勒比海地區最大的卡片加工商和卡片網絡服務提供商。我們為拉丁美洲和加勒比海地區的藍籌股地區和全球企業客户、政府機構和金融機構提供多樣化的支付處理產品和服務。這些服務提供了必要的基礎設施技術，以促進交易處理價值鏈上的支付處理和路由。
在銷售點，我們將交易處理技術解決方案(類似於我們的商家收購業務中的服務)出售給其他商家收購者，使他們能夠為自己的商家客户提供服務。我們還為商家、商家收購商(包括我們的商家收購商)和金融機構提供終端驅動解決方案，為POS終端和自動取款機提供安全操作、管理和監控的技術。我們還向金融機構客户出租POS設備，這些客户希望在自己的業務中部署POS設備。
為了將POS終端連接到髮卡機構，我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的ATM和PIN借記網絡之一。ATH網絡將商家或商家收購方與髮卡機構連接起來，使交易能夠在交易處理價值鏈上進行路由或“交換”。ATH網絡提供技術、通信標準、規則和程序、安全和加密、資金結算和共同品牌，使消費者、商家、商家收購者、自動取款機、髮卡處理商和髮卡商能夠通過各種渠道無縫地開展商務活動，類似於Visa和萬事達卡提供的服務。我們還擁有並運營ATH Movil和ATH Movil Business，這是一款ATH網絡應用程序，允許個人(I)僅使用自己的電話號碼即可向個人和商家轉賬，以及(Ii)在個人的註冊卡之間轉賬，即使他們來自多個金融機構。Ath Movil Business允許個人實時付款，並向非營利性組織捐款。2020年，ATH網絡和支付處理業務處理了大約20億筆交易。
為了使金融機構、政府和其他企業能夠發行和運營一系列支付產品和服務，我們提供一系列卡處理和其他支付技術服務，如互聯網和移動銀行軟件服務、賬單支付系統和EBT解決方案。金融機構和某些零售商將某些信用卡處理服務外包給我們，如髮卡、處理信用卡申請、持卡人賬户維護、交易授權和郵寄、大量支付處理欺詐和風險管理服務以及結算。我們的支付產品包括電子支票處理、自動結算中心(“ACH”)、密碼箱、在線、交互式語音應答以及通過個性化網站進行的基於網絡的支付等。
自1998年以來，我們一直是波多黎各政府提供EBT服務的主要供應商。我們的EBT應用程序允許某些機構通過磁卡系統向參與者提供政府福利，併為大約850,000名活躍參與者提供服務。
商業解決方案
我們為我們的金融機構、企業和政府客户提供廣泛的業務流程管理解決方案，特別包括核心銀行處理、網絡託管和管理、IT諮詢、業務流程外包、項目和現金處理以及履行。此外，我們相信我們是加勒比海地區唯一向美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)提供現金處理服務的非銀行提供商。
競爭
影響我們服務成功的競爭因素包括基於技術的應用程序或服務的質量、應用程序的特性和功能、交付和集成的簡便性、提供商維護、增強和支持應用程序或服務的能力，以及價格。我們相信，我們在這些類別中的每一個類別都有很好的競爭力。此外，我們相信，我們與知名度、規模和專業知識以及金融機構行業專業知識的關係，再加上我們提供
面向個人客户的多種應用程序、服務和集成解決方案增強了我們與產品更有限的公司的競爭力，並幫助我們與資產與我們相似的大型全球競爭對手競爭。
在商家收購方面，我們與其他幾家服務提供商和金融機構競爭，包括富達國家信息服務公司(Fidelity National Information Services，Inc.)、Fiserv，Inc.、Global Payments，Inc.、Elaton，Inc.、EVO Payments，Inc.、Paypal、Square、獨立銷售組織和一些當地銀行。此外，信用卡協會和支付網絡越來越多地提供與我們競爭的產品和服務。主要競爭因素是價格、品牌知名度、與金融機構的關係實力、系統功能、集成服務能力和創新能力。我們的業務還受到新支付方式和設備的擴展、信用卡協會業務模式的擴展以及銀行整合的影響。
在支付服務方面，我們的競爭對手包括Tecnocom Telecomunicaciones y Energía，S.A.，Fidelity National Information Services，Inc.，Fiserv，Inc.，Total System Services，Inc.，MasterCard，Visa，American Express，Discover，Global Payments，Inc.Rppi，Payu和Paypal等其他幾家第三方卡處理商、借記卡網絡和金融技術提供商，包括Tecnocom Telecomunicaciones y Energía，S.A.，Fidelity National Information Services，Inc.，Fiserv，Inc.，Total System Services，Inc.此外，信用卡協會和支付網絡越來越多地提供與我們的產品和服務競爭的產品和服務。主要競爭因素是價格、系統性能和可靠性、系統功能、安全性、服務能力以及災難恢復和業務連續性能力。
在業務解決方案方面，我們的主要競爭對手包括金融機構的內部技術部門、零售商、大公司的數據處理或軟件開發部門、大型技術和諮詢公司，和/或金融技術提供商，如富達國家信息服務公司(Fidelity National Information Services，Inc.)和費瑟夫公司(Fiserv，Inc.)。主要競爭因素是價格、系統性能和可靠性、系統功能、安全性、服務能力以及災難恢復和業務連續性能力。
知識產權
我們在不同的司法管轄區擁有多個商標的註冊，並擁有或擁有使用某些軟件和技術的許可證，這些軟件和技術對我們的業務和未來的成功至關重要。例如，我們在多個司法管轄區擁有ATH和Evertec商標，公眾、金融機構和商家將它們與高質量和可靠的電子商務、支付和借記網絡解決方案和服務聯繫在一起。這樣的善意使我們具有競爭力，留住我們的客户，擴大我們的業務。此外，我們還結合使用(I)專有軟件和(Ii)正式授權的第三方軟件來運營我們的業務，並向我們的客户提供安全可靠的產品和服務。許可軟件受我們認為符合行業標準的條款和條件的約束。大多數是永久許可證，其餘是可續訂條款的定期許可證。此外，我們監督這些許可協議，並與我們的供應商保持密切聯繫，以確保他們的服務連續性。
我們尋求有關司法管轄區提供適當的法定知識產權保障，以保障我們的知識產權。我們還通過公司保密政策、許可證、計劃和合同協議保護專有技術和商業祕密。
人與文化
截至2020年12月31日，我們約有2500名員工，其中55%是波多黎各和美國員工，其餘員工由在我們遍佈拉丁美洲的辦事處工作的外國人組成，這些辦事處包括多米尼加共和國、墨西哥、危地馬拉、哥斯達黎加、巴拿馬、哥倫比亞、智利、烏拉圭和巴西。在巴西，我們有兩名加入工會的員工受到特定行業集體協議條款的覆蓋。我們的其他員工都不是由任何勞工組織以其他方式代表的。我們認為我們與員工的關係很好。我們沒有遇到過任何與員工事務有關的停工。
多樣性和包容性
我們的文化以我們的核心價值觀為基礎，包括對多樣性和包容性的承諾，這是我們創新模式的重要組成部分。我們重視思想、思想和意見的多樣性，以及種族、性別、年齡、文化背景和身體能力等方面的多樣性。我們通過將多樣性整合到我們的人力資本管理、產品開發和客户服務戰略和決策中，擁抱包容。我們的員工中37%是女性，63%是男性，這使得我們在美國和拉丁美洲的科技公司中都是獨一無二的。我們99%以上的員工和90%以上的經理都是西班牙裔。
該公司已連續三年入選彭博社性別平等指數(“GEI”)。GEI將致力於性別報告透明度和促進婦女平等的公司區分開來。
僱員敬業度
Evertec認為員工敬業度是其高績效文化的關鍵組成部分。全年，我們通過多種方式與員工互動，包括通過Evertec內部網上的內容、數字標牌、虛擬季度全體員工會議以及許多其他方式。
內部敬業度調查至少每兩年進行一次。2020年，我們進行了一項全面的參與度調查。這項調查使員工能夠就各種體驗提供反饋，調查結果幫助Evertec的管理層和領導層深入瞭解與員工工作環境相關的最重要的驅動因素。2020年，85%的員工回覆了這項調查，這是該公司歷史上參與率最高的一次。員工滿意度最高的領域是我們的業務和組織發展、協作和工作環境。作為對員工反饋的迴應，管理層與我們的員工協作，制定並採取行動計劃，以解決所關注的問題或潛在的改進領域。這些行動計劃的完成由人文部監督，並向高級管理層報告。
招聘和發展計劃
Evertec追求多元化的人才庫，是一家機會平等的僱主，旨在招聘最合格的候選人擔任空缺職位。我們是根據功績提拔的。我們通過完成年度肯定行動計劃來跟蹤我們的多元化招聘計劃。此外，我們還定期對員工羣體進行性別薪酬差距分析。2020年間，我們實施了遠程招聘和入職戰略，以確保新員工和現有員工的安全。 新冠肺炎的影響並沒有阻止我們的人才獲取戰略，以吸引和留住最優秀的應聘者，為我們運營和實現業務目標的地區的客户提供服務。
Evertec致力於為我們的員工提供職業發展所需的工具。Evertec大學在一個平臺上展示了我們的勞動力可以獲得的所有學習機會，提供了由在線課堂和外部培訓組成的課程。在埃斯特里奇大學，我們開發了一個領導力課程，其中包括360度評估、前饋課程、領導力入職課程和領導力學院。我們還與外部健康專業人員聯繫，提供健康和安全教育課程，作為我們健康和健康教育計劃努力的一部分。
對新冠肺炎的迴應
員工的健康和安全是我們的首要任務。為應對新冠肺炎疫情，公司採取了以下措施，以確保員工的身體健康和福祉：
•已過渡 它的大部分員工都是在家中工作的環境。管理層預計，我們的大多數員工將繼續遠程工作，直到管理層認為返回我們的辦公室是安全的。
•對於在現場工作的員工， 實施了安全措施，包括：在進入工作現場時進行日常體温檢查，提供防護裝備，開發安全的社交距離工作空間，以及提高我們辦公室的整體衞生水平。
•建立專門的參與和反饋計劃，
•擴大員工福利範圍，如獎勵關鍵員工“現場”工作，併為遠程工作的員工提供辦公用品和設備採購。
•在截至2020年12月31日的一年中，不會有與新冠肺炎相關的裁員、休假或減薪。
•將員工援助計劃擴展到拉丁美洲的員工，提供了一些與心理健康和員工福祉相關的網絡研討會 一年到頭。
我們對人和文化的價值觀與我們對環境、社會和治理(ESG)的承諾保持一致。欲瞭解更多信息，請參閲我們網站https://ir.evertecinc.com/ESG.doc上的ESG撕裂表，以及我們最新代理中的願景、使命和價值觀部分。
政府管制與支付網絡規則
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Regulations)
Popular是一家銀行控股公司，根據1999年的格拉姆-利奇-布利利法(Gramm-Leach-Bliley Act)的規定，該公司已選擇被視為金融控股公司。就銀行控股公司(“BHC”)而言，我們被視為Popular的“附屬公司”，我們將受到美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的監管和監督，我們的活動將受到幾項相關的重大限制，其中更重要的將在下文討論。
與關聯公司的交易
就“聯邦儲備法”第23A及23B節及聯儲局W條所載的聯屬交易規則而言，吾等被視為Popular的聯屬公司，吾等向Popular的銀行附屬公司Banco Popular及Banco Popular North America(“BPNA”)借款及與其進行某些其他交易的能力將受到各種限制。一般而言，這些規則要求，我們與大眾銀行或西班牙巴黎銀行(或其各自的任何運營子公司)達成的任何“擔保交易”，必須限制在大眾銀行或西班牙巴黎銀行(視情況而定)股本和盈餘的10%以內。此外，Panco Popular銀行或BPNA銀行與Popular銀行及其所有子公司和附屬公司之間的所有“擔保交易”，必須限制在Banco Popular銀行或BPNA銀行(視情況而定)股本和盈餘的20%以內。“擔保交易”由法規和法規界定，包括從一家銀行向一家附屬公司貸款或擴大信貸，以及購買一家附屬公司發行的證券、從該附屬公司購買資產(除非聯邦儲備委員會另有豁免)、接受該附屬公司發行的證券作為貸款抵押品、代表一家附屬公司出具擔保、承兑或信用證，或銀行可能與一家附屬公司進行的某些回購、證券借貸和衍生品交易所產生的信用風險。銀行與關聯公司進行的某些信貸交易，除了受上述限制外，還必須由指定的抵押品擔保。
此外，第23B節和W條例要求，在我們被視為大眾銀行或BPNA的關聯方的範圍內，我們與大眾銀行或BPNA之間的所有交易的條款和條件，包括信用標準，基本上與當時流行的涉及其他非關聯公司的可比交易的條款和條件(包括信用標準)相同，或至少與當時涉及其他非關聯公司的可比交易的條款和條件(包括信用標準)相同，或者在沒有可比交易的情況下，條款和條件(包括信用標準)與當時流行的涉及其他非關聯公司的可比交易的條款和條件(包括信用標準)基本相同
允許的活動
如果出於銀行監管目的，我們被認為受Popular控制，我們只能從事根據BHC法案、美聯儲K法規和其他相關美國聯邦銀行法律授權給銀行控股公司或金融控股公司的活動。這些活動一般包括與銀行有關的活動，或金融性質的活動或附帶於金融活動的活動。此外，由於監管或執法行動而對大眾施加的限制在某些情況下可能會限制我們或我們的活動，即使這些行為與我們的行為或業務無關。
根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定，只要我們被視為銀行控股公司的外國子公司，我們將依靠聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)K條例授予的權力，在美國境外進行數據處理、管理諮詢和相關活動。聯邦儲備委員會的K規例一般限制銀行控股公司在美國以外的活動，而這些活動並非銀行或金融性質的活動、K規例特別準許外國附屬公司進行的活動，或進行根據銀行業規例不容許外國附屬公司進行的活動所需的活動。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)K規則的授權，我們繼續從事此類允許活動範圍之外的活動。K規則允許銀行控股公司在收購持續經營企業的情況下，保留這些原本不允許的活動，前提是這些活動佔被收購機構綜合資產或綜合收入的比例不超過5%。
根據BHC法案、聯邦儲備委員會的K條例或其他適用的美國聯邦銀行法，我們未來可能希望開始的新業務、其他新活動、資產剝離或收購可能是不允許的。此外，由於受到聯儲局的規管和監督，我們可能須先取得聯儲局的批准，才可從事某些新的活動或業務，不論是以有機方式或以收購方式進行，除非該等活動被視為屬金融性質。如果我們無法及時獲得任何此類批准、延遲獲得批准、在監管條件下獲得批准或沒有獲得批准，這可能會使交易成本更高，或者可能會降低我們對潛在賣家的吸引力。
考試
作為金融機構的技術服務提供商，我們還受到聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)的監管監督和審查，FFIEC是包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在內的聯邦金融監管機構的跨部門機構。波多黎各金融機構專員辦公室也參加FFIEC的此類審查。此外，獨立審計師每年審查我們的幾項業務，為客户的審計師和監管機構提供關於內部控制的報告。
監管改革和其他立法舉措
支付卡行業受到立法者和監管機構越來越嚴格的審查。“多德-弗蘭克華爾街改革和保護法”(下稱“多德-弗蘭克法案”)對金融服務業的監管提出了重大的結構性和其他改革，包括設立消費者金融保護局(下稱“CFPB”)。CFPB對消費金融產品和服務(包括我們和我們的客户提供的許多產品和服務)以及某些銀行和非銀行提供的此類產品和服務擁有廣泛的監管、執法和規則制定權力。此外，《多德-弗蘭克法案》(俗稱《德賓修正案》)第31075條對信用卡網絡和借記卡發行商施加了新的限制。更具體地説，《德賓修正案》規定，髮卡機構或支付網絡就電子借記交易可能收取或收取的轉賬交易費用，必須與髮卡機構在授權、清算和結算交易時招致的成本“合理和成比例”。
美聯儲的規定(A)將借記卡交易交換費限制在0.21美元+(交易價值的5個基點)+0.01美元(作為對已制定解決欺詐問題的政策和措施的發行商的欺詐調整)；(B)要求發行商在其借記卡上啟用至少兩個獨立的支付卡網絡，而不考慮認證方法；以及(C)禁止髮卡商和支付卡網絡就借記卡處理達成排他性安排，並限制髮卡商和支付網絡抑制這種能力多德-弗蘭克法案還允許商家設定接受信用卡的最低美元金額(目前不超過10美元)，並提供折扣或激勵措施，以吸引消費者根據商家的喜好使用現金、支票、借記卡或信用卡等各種支付方式進行支付。
CFPB負責有關消費金融產品和服務的許多監管職能。除了對列舉的幾項聯邦消費者金融保護法進行規則制定權外，CFPB還有權發佈規則，禁止與提供消費者金融產品或服務或與消費者就此類產品或服務進行任何交易有關的不公平、欺騙性或濫用行為或做法。CFPB還有權審查受監管實體是否遵守並強制執行違反消費者金融保護法的行為。
就我們被認為是大眾銀行(Banco Popular)-一家總合並資產超過100億美元的有保險存款機構-的附屬機構，以及CFPB確定的其他總合並資產超過100億美元的有保險存款機構以及消費金融產品和服務市場的較大參與者的服務提供商而言，我們受CFPB的監督、執法和規則制定權的約束。CFPB的規則、審查和執法行動可能需要我們調整我們的活動，並可能增加我們的合規成本。
國會和州立法機構不時提出各種立法倡議，並由監管機構提出對法規或機構政策的修改，或對這些法規和政策的解釋。這些舉措可能包括修改銀行控股公司及其關聯公司權力的建議。這類法例或規例的改變，可能會對我們的經營環境造成重大和不可預測的影響。如果獲得通過，這樣的立法或監管變化可能會增加做生意的成本或限制允許的活動。我們無法預測會否制定任何這類法例，以及一旦通過，這些法例或任何實施規例或有關政策和指引會對我們的財政狀況或經營業績產生甚麼影響。
其他政府規例
我們的服務還受到一系列複雜的聯邦、州、波多黎各和外國法規的約束，包括隱私法、國際貿易法規、銀行保密法和其他反洗錢法、反壟斷法和競爭法、美國國税法、公關法、僱員退休收入保障法、健康保險便攜性和問責法以及其他波多黎各法律和法規。如果我們的服務未能遵守適用的法律和法規，可能會導致我們提供此類服務的能力受到限制，並可能被處以民事罰款和/或刑事處罰。影響我們業務的主要監管領域(除了聯邦儲備委員會的監督之外)如下所述。
隱私和信息安全法規
我們和我們的金融機構客户必須遵守美國各州、聯邦和外國的各種隱私法律和法規，包括根據1999年“格拉姆-利奇-布萊利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)實施的法律和法規，該法案直接適用於廣泛的金融機構和為金融機構提供服務的公司。這些法律和法規對某些個人信息的收集、處理、存儲、使用和披露施加限制，要求向個人披露詳細的隱私做法，併為他們提供某些權利，以防止使用和披露受保護的信息。然而，條例允許金融機構與為金融機構提供服務的非關聯方共享信息。這些法律還要求通過發佈數據安全標準或準則來保護個人信息。某些州法律規定了類似的隱私義務，在某些情況下，還有義務向受影響的個人、州官員和消費者報告機構以及擁有數據的企業和政府機構通報包含個人信息的計算機數據庫的安全漏洞。此外，美國各州和聯邦政府機構一直在考慮或開發新的舉措，以保護隱私並增強數據和信息安全。一些外國隱私法可能比美國聯邦、州或波多黎各法律適用的法律更嚴格。作為金融機構的服務提供者, 我們必須遵守適用的隱私和網絡安全法規，並遵守適用於金融機構本身的有關披露從客户那裏收到的信息的相同限制。見“第1A項。風險因素--與我們業務相關的風險--我們系統中的安全漏洞或其他機密數據被盜，這可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。“
反洗錢和外國資產管制辦公室條例
由於我們為外國和國內的金融機構提供數據處理服務，我們必須遵守某些反洗錢和恐怖分子融資的法律，以及對指定的外國、國民和其他人實施的經濟制裁。具體來説，我們必須遵守經2001年“美國愛國者法案”(統稱為“銀行保密法”)修訂的“銀行保密法”有關處理和促進金融交易的規定，以及其他與清洗黑錢有關的州、本地和外國法律。此外，作為一家向外方提供服務併為外方之間的金融交易提供便利的數據處理公司，我們有義務審查交易是否符合美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的制裁計劃。這些規定禁止我們與特定國家、其政府，以及在某些情況下，其國民和其他人，如毒品販子和恐怖分子或恐怖組織(由美國政府根據一項或多項制裁制度指認的恐怖分子或恐怖組織)之間進行或促進交易，或與其進行交易。
近年來，政府政策的一個主要重點是打擊洗錢和恐怖主義融資。在洗錢和其他相關可疑活動的最早階段進行預防和偵查，需要仔細監測。BSA與其他一些反洗錢法律一起，對貨幣和其他類型的貨幣工具提出了各種報告和記錄保存要求。類似的反洗錢、反恐融資和犯罪所得法律適用於通過電子交易進行的貨幣流動和支付，以及與其他幾個國家類似OFAC組織維持的名單上所列人員的交易，這些法律可能對支付過程中的中間人施加具體的數據保留義務或禁令。這些法律和法規規定有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和恐怖分子融資活動，並核實客户的身份。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或者不遵守所有相關的法律或法規，可能會給我們帶來嚴重的法律和聲譽後果。我們還可能受到執法行動的影響，因此可能會招致損失和責任，這可能會影響我們的業務。
聯邦貿易委員會法案和其他影響我們客户業務的法律
所有從事商業活動的人士，包括但不限於我們以及我們的商家和金融機構客户，均須遵守禁止不公平或欺騙性行為或做法(“UDAP”)的聯邦貿易委員會法案第5條。此外，還有其他法律、規則和/或法規，包括“電話營銷銷售法”，可能會直接影響我們的商家客户的活動，在某些情況下，如果我們被認為通過我們的支付處理服務協助、教唆或以其他方式提供手段和工具為商家的非法活動提供便利，我們作為商家的支付處理商，可能會面臨調查、費用、罰款和資金返還。包括聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission，簡稱FTC)在內的聯邦和州監管執法機構以及各州總檢察長有權對從事UDAP或違反其他法律、規則和法規的非銀行機構採取行動。如果我們為可能違反這些法律、規則和法規的商家處理付款，我們可能會受到執法行動的影響，因此可能會招致損失和責任，這可能會影響我們的業務。
反壟斷法和競爭法
我們必須遵守各種聯邦、地方和外國競爭和反壟斷法，包括謝爾曼法案、克萊頓法案、哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案、羅賓遜-帕提曼法案、聯邦貿易委員會法案和波多黎各反壟斷法。一般而言，競爭法旨在保護企業和消費者免受反競爭行為的影響。競爭法和反壟斷法的調查可能會很漫長，對於參與被禁止行為的公司和個人，違反行為可能會受到民事和/或刑事罰款和其他制裁。集體訴訟民事反托拉斯訴訟可能導致重大判決，包括在某些情況下，向勝訴的原告支付三倍的損害賠償金和/或律師費。見“第1A項。風險因素-與我們業務相關的風險-我們受到廣泛的政府監管和監督。在我們經營的司法管轄區，如果不遵守現有和未來的規章制度，可能會對我們在這些司法管轄區的一個或多個業務的運營產生不利影響。.”
“反海外腐敗法”(“FCPA”)、出口管理和其他
作為一家為國內外客户提供服務的數據處理公司，我們在國外的業務活動，特別是與外國政府實體的交易，使我們必須遵守《反海外腐敗法》的反賄賂條款，以及我們開展業務的外國司法管轄區的法律法規。根據適用的反賄賂法律，我們與外國政府官員和政治候選人的交易受到一定的限制。最後，在與外國客户和子公司的業務過程中，我們從美國向外方出口某些受《出口管理條例》監管的軟件和硬件。總而言之，這些規定限制了我們可以與誰進行交易、可以促進哪些交易、我們可以如何在外國司法管轄區開展業務，以及我們可以向外國出口什麼。
前面的法律法規清單並不詳盡，管理我們業務的監管框架也在不斷變化。新法律法規的頒佈可能會越來越直接和間接地影響我們業務的運營，這可能會導致大量的合規成本、訴訟費用、收入損失、盈利能力下降和/或負面宣傳。
關聯和網絡規則
我們的幾家子公司在信用卡協會和支付網絡註冊或認證，包括ATH網絡、萬事達卡、Visa、美國運通、Discover和眾多借記卡和EBT網絡，作為我們向客户提供服務的會員或會員機構的服務提供商。因此，我們必須遵守適用的卡協會和網絡規則，這些規則可能會使我們受到卡協會或網絡可能對我們、我們的收購客户、加工客户和/或商家的某些行為和/或不作為徵收的各種罰款或處罰。例如，“EMV”是一種信用卡和借記卡認證方法，卡協會正強制要求支付行業的處理商、發行商和收購商使用這種認證方法。EMV要求的合規截止日期因國家和支付網絡而異。我們投入了大量的資源和工時，在我們所有與支付相關的平臺上開發和實施這一方法。然而，我們不確定我們的金融機構客户是否或何時會使用或接受該方法，以及將該技術推廣到所有連接到我們平臺或由我們的髮卡客户採用的客户ATM和POS設備所需的時間。不遵守EMV規定可能會導致業務損失或因網絡運營商的欺詐或罰款而造成的財務損失。此外，我們亦須遵守全國自動結算所協會頒佈的有關我們使用自動結算所網絡處理的支付交易的網絡操作規則，以及有關此類操作的各種政府法律，包括與EBT有關的法律。
地理集中
在截至2020年12月31日的一年中，82%的收入來自我們在波多黎各的業務，其餘18%來自拉丁美洲和加勒比地區。拉丁美洲包括哥斯達黎加、墨西哥、危地馬拉、哥倫比亞、智利、烏拉圭、巴西和巴拿馬。加勒比地區主要代表多米尼加共和國和維爾京羣島。有關地理區域的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表附註23。
季節性
我們的支付業務通常在傳統假日購物期和其他國家認可的節日前後經歷活動增加。
可用的信息
Evertec的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提交的此類報告的修正案(如果適用)可通過我們的網站免費獲取，Http://www.evertecinc.com，在該等材料以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後，應在合理可行的情況下儘快採取行動。此外，我們在我們的網站“公司信息”的標題下公佈了我們的：(I)道德守則；(Ii)服務提供者道德守則；(Iii)公司治理準則；(Iv)審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的章程，我們還打算披露對道德守則的任何修訂。上述報告和材料也可以通過書面要求或致電以下地址或電話免費獲取：
Evertec，Inc.
庫佩中心大廈
公路，176公里，1.3公里
波多黎各聖胡安，郵編：00926
(787) 759-9999
我們向美國證券交易委員會提交的文件也可通過商業文件檢索服務或在美國證券交易委員會維護的網站上向公眾索取，網址為Http://www.sec.gov.
項目1A。風險因素
讀者應結合本10-K表格年度報告中披露的其他信息仔細考慮以下所述的風險和不確定因素。下面的討論闡述了我們認為對我們的股東和潛在股東具有重大意義的風險。發生下列任何風險都可能導致我們的股東損失他們在我公司的全部或部分投資。我們不能向您保證下面或本文件中其他地方描述的風險因素是我們可能面臨的所有潛在風險的完整集合；我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務業績、財務狀況、經營業績、現金流以及我們普通股的交易價格。本報告中的一些陳述，包括以下風險因素部分的陳述，構成前瞻性陳述。另請參閲本年度報告開頭的Form 10-K中標題為“前瞻性陳述”的部分。
與我們的業務相關的風險
我們對Popular的服務佔我們收入的很大一部分，我們預計在可預見的未來，我們對Popular的服務將繼續佔我們收入的很大一部分。
2020年，我們大約44%的收入來自與Popular的關係，MSA是我們最重要的客户合同，初始期限將於2025年結束。Popular的大部分業務都集中在業務解決方案部分。如果Popular終止或未能履行(全部或部分)MSA或我們與Popular達成的其他重大協議，我們的收入可能會大幅減少，我們的盈利能力和現金流也可能會大幅減少，所有這些都將對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不能保持我們的商家關係和我們與Popular的聯盟，我們的業務可能會受到不利影響。
我們商户收購業務的增長主要來自於獲得新的商户關係、新的和增強的產品和服務供應、在現有關係中交叉銷售產品和服務、消費者支出轉向更多地使用電子支付形式，以及我們與Popular的全資子公司Banco Popular的關係的加強。我們的大部分業務來自我們與大眾銀行的獨立銷售組織贊助和服務協議(“ISO協議”)，該協議的初始期限將於2025年結束。
Banco Popular充當商户推薦來源，為商户提供ATH、Visa、Discover和萬事達卡網絡的贊助，以及信用卡協會贊助、清算和結算服務。我們提供交易處理和相關功能。我們和Popular作為聯盟夥伴都可以為商家提供管理、銷售、營銷和其他行政服務。我們依賴於商家關係的持續增長，而商家關係又依賴於我們與大眾銀行和其他分銷渠道的聯盟。不能保證這種增長將持續下去，這些關係的損失或惡化，無論是由於ISO協議的終止或其他原因，都可能對我們的業務產生負面影響，並導致我們的收入和收入減少。
如果我們無法與Popular續簽或協商延長我們的MSA，我們與Banco Popular的ISO協議以及我們與Banco Popular的ATH網絡參與協議和ATH支持協議(“BPPR ATH協議”)，或者如果我們必須向Popular或Banco Popular提供重大讓步以確保延期或其他情況，我們重新談判我們的債務、運營結果、財務狀況和普通股交易價格的能力可能會受到重大不利影響。
我們定期與Popular討論MSA的條款以及我們根據MSA向Popular提供的服務。我們不能確定我們是否能夠就延長MSA進行談判。即使我們能夠協商延長MSA，任何新的主服務協議都可能與現有的MSA有實質性的不同。此外，Popular可能需要我們在定價、服務和其他關鍵條款方面做出重大讓步，包括當前條款和MSA的任何延期。任何這樣的事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和普通股的交易價格產生實質性的負面影響，並可能限制我們重新談判債務的能力。
根據我們與Banco Popular的ISO協議，Banco Popular作為一個獨立的銷售組織贊助我們的某些信用卡協會，並被要求獨家向我們推薦任何對商家和其他服務感興趣的商家。如果ISO協議不續簽，我們將不得不尋求其他信用卡協會贊助商，我們將不會從Banco Popular推薦的商家中受益，如果Banco Popular本身進入商家收購業務或同意贊助另一項獨立銷售，我們可能會損失一些商家。如果Banco Popular本身進入商家收購業務或同意贊助另一項獨立銷售，我們將不得不尋求其他卡協會贊助商，我們將無法從Banco Popular推薦的商家中受益
BPPR ATH協議的初始條款也將於2025年結束。根據這些協議，除其他事項外，我們向Banco Popular提供與我們的ATH網絡相關的某些ATM和POS服務；我們授予使用ATH標誌、文字標記和相關商標的許可證；Banco Popular同意支持、推廣和營銷ATH網絡和品牌，併發行帶有ATH網絡標誌的借記卡。如果不延長BPPR ATH協議中的一項或兩項，我們的ATH品牌和網絡可能會受到負面影響，我們的財務狀況和運營結果也會受到不利影響。
無法以優惠條款續簽或維持客户合同，或根本不能續簽或維持客户合同，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們與私人客户的合同期限一般為一至五年。我們的政府合同一般為期一年，不包括由於政府採購規則和相關財政資金要求而自動續簽的期限。我們的標準商户合同的初始期限最長為三年，並自動續訂一年。在合同期限結束時，客户可以與我們續簽或重新談判他們的合同，但也可以考慮是否聘請我們的競爭對手之一提供產品和服務。如果我們不能成功實現對我們有利的高續約率和/或合同條款，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們還依賴我們的支付處理客户遵守其合同義務、適用法律、監管要求和信用卡協會規則或標準。如果客户不遵守任何此類法律或要求，可能會迫使我們宣佈違約並終止與客户的關係。此類合同或關係的終止，以及任何無法賠償所造成的損害，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，客户的任何此類不遵守也可能導致對Evertec的罰款、處罰或義務，這也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴我們的系統、員工以及某些供應商和交易對手，某些故障可能會對我們的運營造成實質性的不利影響。
我們的許多服務都是基於複雜的軟件、技術和計算系統，在開發新的技術解決方案和服務時，我們可能會遇到延誤。我們的服務背後的技術解決方案在首次引入或發佈新版本時偶爾會包含未檢測到的錯誤或缺陷，將來也可能會包含這些錯誤或缺陷。我們在客户使用的平臺上安裝或集成我們的技術時可能會遇到困難。
我們的業務依賴於我們可靠地處理、記錄和監控大量交易的能力。我們代表金融機構、其他企業和消費者進行資金結算，並每天處理來自客户、髮卡機構、支付網絡和消費者的各種交易類型的資金交易。我們促成的交易包括借記卡、信用卡、電子賬單支付交易、ACH支付、電子福利轉移(“EBT”)交易以及支持消費者、金融機構和其他業務的支票清算。這些支付活動依賴於技術基礎設施，該技術基礎設施有助於核實與交易對手的活動，促進支付，在某些情況下還有助於發現或防止欺詐性支付。如果我們的任何財務、會計或其他數據處理系統或應用程序出現故障或出現其他重大缺陷，我們為客户提供服務的能力以及我們的經營業績可能會受到重大不利影響。這些故障或缺陷可能是我們無法控制的事件的結果，例如，可能包括計算機病毒、火災、電力或電信中斷、自然災害、疾病流行、恐怖主義行為或其他對財產或有形資產的意外損害。任何此類缺陷也可能損害我們的聲譽，需要我們花費大量資源來糾正缺陷，並可能導致對第三方的責任，特別是因為我們與金融機構簽訂的一些合同協議要求，如果我們的系統不符合某些特定的服務級別，則需要計入某些費用。
還有一個風險是我們可能會丟失關鍵數據或遇到系統故障。我們自己執行絕大多數災難恢復操作，儘管我們在恢復的某些方面使用特定的第三方。如果我們將災難恢復外包出去，那麼在我們的系統出現故障時，供應商將面臨無響應的風險。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們可能發生的所有損失或失敗。
我們同樣依賴我們的員工。如果一名或多名員工故意或人為錯誤導致重大運營故障或故障，我們的運營可能會受到實質性的不利影響。與我們有業務往來的供應商和第三方也可能是我們操作風險的來源，包括與這些方自己的系統或員工發生故障或故障有關的風險。任何這些事件都可能削弱我們經營一項或多項業務的能力，或導致對客户的潛在責任、聲譽損害和監管幹預或罰款，其中任何一項都可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎的爆發已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，可能會對我們的業務、運營和業績產生負面影響。
新冠肺炎疫情以及為遏制和/或緩解疫情而採取的措施，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或全面封鎖令以及商業限制和關閉，對全球經濟產生了嚴重的不利影響。新冠肺炎對我們的業務和我們的財務狀況的影響可能包括但不限於：(I)與商家活動中斷和業務失敗相關的支付處理風險，包括按存儲容量使用計費風險；(Ii)業務解決方案部門某些業務線的收入流受到不利影響(包括核心銀行、網絡服務、IT諮詢、現金和項目處理)；(Iii)支付服務拉丁美洲部門的交易收入減少；(Iv)額外的監管要求；(V)正常運營的變化；(Vi)我們及時支付的能力受損。(Vii)一般宏觀經濟狀況對消費者信心的負面影響；(Viii)對我們一種或多種產品的需求大幅減少或波動；及(Ix)消費者需求減少，原因是擔心感染新冠肺炎的風險，導致利潤損失。
這些因素可能會持續很長一段時間，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響，即使在新冠肺炎疫情平息之後，包括已經發生或未來可能發生的任何經濟低迷或衰退。如果這些影響持續下去，它們可能會產生會計後果，如有形和無形長期資產的減值，並可能影響我們對財務報告進行有效的內部控制以及執行擴張計劃或投資於產品開發的能力。
我們系統中的安全漏洞或其他機密數據被盜，這可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。
作為我們業務的一部分，我們以電子方式接收、處理、存儲和傳輸各種機密信息，包括敏感的客户信息和個人消費者數據，如姓名和地址、社保號碼、駕照號碼、持卡人數據和支付歷史記錄。我們還運營支付、現金訪問和電子卡系統。針對信息技術系統的攻擊在頻率、複雜性和複雜性方面繼續增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。這些攻擊的目標包括在未經授權的情況下訪問系統，以促進財務欺詐、中斷運營、導致拒絕服務事件、損壞數據和竊取非公開信息。這類攻擊已經成為個人、企業和政府實體關注的焦點。
未經授權訪問我們的計算機系統或數據庫可能會導致機密信息被盜或發佈、記錄被刪除或修改，或者可能導致我們業務的成功運營中斷。當我們通過互聯網傳輸信息時，這些風險就會增加，因為我們在全球支付行業的可見性可能會吸引黑客對我們的系統進行攻擊。我們的安全措施也可能因信息處理不當或誤用而被破壞；例如，如果此類信息被錯誤地提供給不允許獲得信息的各方，或者是因為員工違反了我們的政策，或者是因為我們的系統存在故障。
實際或感知的漏洞或數據泄露可能會導致針對我們的索賠，這可能需要我們花費大量額外資源通過解決違規造成的問題進行補救，並進一步防範安全或隱私泄露。此外，雖然我們有專門針對網絡攻擊的保單，但我們目前的保單可能不足以補償我們因安全漏洞造成的損失，而且我們可能無法根據這些保單全額收取(如果有的話)。嚴重的安全漏洞，如信用卡號碼和相關信息的丟失，可能會對我們的聲譽造成實質性的不利影響，並可能導致常年客户流失。我們的一些系統過去經歷過安全漏洞，雖然它們沒有對我們的運營業績或聲譽造成實質性的不利影響，但不能保證未來會出現類似的結果。我們不能向您保證，我們的安全措施將防止安全漏洞，或者未能阻止它們不會對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽造成實質性的不利影響。我們的客户、合作伙伴或供應商的任何網絡或數據安全漏洞都可能產生類似的負面影響。
由於新冠肺炎的流行，我們將很大一部分員工轉移到遠程工作環境，這可能會加劇我們業務面臨的各種網絡安全風險，包括對信息技術資源的需求增加，網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加，以及敏感個人信息或專有或機密信息未經授權傳播的風險增加。
我們面臨的信用風險是，我們的商家將無法履行我們也有責任承擔的義務。
我們面臨商家無法履行義務的信用風險，我們也可能對此承擔責任。例如，作為商家收購方，我們對持卡人有爭議並退還給商家的原本由我們獲得的交易負有或有責任。對於某些商家，如果我們無法向商家收取以退款或退款的形式支付給持卡人的金額，我們將承擔這些金額的損失。如果我們的一個或多個商家拖欠付款義務，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
採用技術以適應不斷變化的行業和客户需求或趨勢的能力可能會影響我們的競爭力或對產品的需求，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
技術的改變可能會限制我們服務的競爭力和需求。我們的業務所在的行業受技術進步、制定行業標準以及不斷變化的客户需求和偏好的影響。此外，我們的客户繼續將新技術用於商業和個人用途。我們必須預見並響應這些行業和客户的變化，以便在我們的相關市場中保持競爭力。我們無法應對新的競爭對手和技術進步，這可能會影響我們所有的業務。例如，採用商家可用的POS技術的技術進步的能力可能會對我們的商家收購業務產生影響。
銀行和金融服務業的整合可能會減少現有或潛在的客户，使我們更加依賴數量更有限的客户，從而對我們的收入產生不利影響。
近年來，銀行業和金融服務業出現了多起併購重組事件。金融機構的合併和合並減少了我們的客户和潛在客户的數量，這可能會對我們的收入產生不利影響。此外，如果我們的客户失敗、與非我們的客户的其他實體合併或被其他實體收購，或者使用我們的服務較少，他們可能會停止或減少使用我們的服務。合併或合併後產生的較大銀行或金融機構也有可能擁有更大的籌碼，以談判對我們不太有利的條款，或者可能決定在內部提供我們目前提供或可能提供的部分或全部服務。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
信用卡作為一種支付機制的使用可能會發生變化，或者整個信用卡行業可能會出現不利的發展。
如果我們處理的這類電子和數字支付交易的數量沒有繼續增長，或者如果企業或消費者不繼續使用我們的服務，這可能會對我們的業務盈利能力、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們相信，未來信用卡、借記卡和其他電子和數字支付的使用增長將受到向客户和企業提供的產品和服務的成本、易用性和質量的推動。為了持續提高和保持我們的盈利能力，企業和消費者必須繼續使用我們處理的電子和數字支付方式，包括信用卡和借記卡。
信用卡協會或其他網絡規則或標準的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
為了提供我們的交易處理服務，我們的幾個子公司在Visa、Discover和萬事達卡和其他網絡註冊或認證為會員或會員機構的服務提供商。因此，我們和我們的許多客户都受到卡協會和網絡規則的約束，這些規則可能會使我們或我們的客户因我們、收購方客户、加工客户和商家的某些行為或不作為而受到卡協會或網絡可能徵收的各種罰款或處罰。Visa、Discover、萬事達卡(MasterCard)和其他網絡(其中一些是我們的競爭對手)設定了我們必須遵守的標準。大眾銀行或我們子公司的會員註冊或我們子公司作為認證服務提供商的地位的終止，或卡協會或其他網絡規則或標準的任何變化，包括對規則或標準的解釋和實施，增加了業務成本，或限制了我們向客户或通過客户提供交易處理服務的能力，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
信用卡協會和借記卡網絡收取的交換費的變化可能會增加我們的成本，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
信用卡協會和借記卡網絡不時更改交換、處理和其他費用，這可能會影響我們的商家收購和支付服務業務。競爭壓力可能會導致我們的商户收購和支付服務業務在未來吸收部分此類增長，這將增加我們的運營成本，降低我們的利潤率，並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受到廣泛的政府監管和監督。在我們經營的司法管轄區，如果不遵守現有和未來的規章制度，可能會對我們在這些司法管轄區的一個或多個業務的運營產生不利影響。
我們的業務受制於我們所在國家的法律、規則、法規和政策，以及這些國家的行政機構和司法機構對這些法規的法律解釋。我們業務的擴展還可能導致加強監管監督和執法，以及監管機構和法院要求我們獲得從事某些商業活動的許可證的任何索賠。
法律、規則、法規、政策或許可要求的執行、失敗或被認為不遵守可能導致刑事或民事訴訟、處罰、罰款、沒收重要資產、完全或部分限制我們的運營、在一個或多個司法管轄區強制執行、額外的合規和許可要求，並迫使我們或我們的用户改變業務方式。我們或我們用户業務方式的任何改變都可能增加成本或減少收入。
我們所在市場的法律、規則、法規和政策包括但不限於隱私和用户數據保護、銀行、資金傳輸、反壟斷、反洗錢以及承保物品的出口、再出口和再轉移到國外。此外，我們在我們開展業務的大多數國家的業務都面臨與遵守美國《反海外腐敗法》以及其他適用的美國和其他當地法律(禁止向政府官員和其他第三方行賄)相關的風險。
隱私和使用數據保護n
我們的業務依賴於在多個司法管轄區處理數據和跨國界移動數據。與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律要求在繼續發展，世界各地對這一領域的監管審查也在不斷加強。由於各國的隱私和數據保護法律可能不同，可能會產生不一致或相互衝突的要求，因此存在很大的不確定性。我們為遵守隱私法、網絡安全法和數據保護法所做的持續努力可能會帶來費用，可能會轉移其他計劃和項目的資源，並可能限制我們能夠提供的服務。監管機構與數據安全事件和隱私行動或調查相關的執法行動和調查可能會損害我們的聲譽，並通過增加我們的業務成本或限制來影響我們，而不遵守規定可能會導致監管處罰和重大法律責任。
銀行業
一般而言，金融機構監管機構要求其受監管機構促使其服務提供商同意某些條款，並同意適用的金融監管機構的監督和監督，主要是為了保護金融機構的安全和穩健。我們在與金融機構簽訂的許多服務協議中都同意這樣的條款和規定。
我們和我們的客户通常還受到美國聯邦、波多黎各和其他國家影響電子支付行業的法律、規則和法規的約束，包括與我們業務所在國家的活動相關的法律、規則和法規，以及由於我們與Popular的關係。
近年來，對電子支付卡行業的監管力度明顯加大。美國國會還在繼續審查支付卡網絡和髮卡機構設定各種費用的方式。銀行業監管機構一直在加強對銀行與其第三方服務提供商(如我們)之間關係的審查指導方針。對我們與Popular關係的任何這種加強監督，都可能對我們與Popular的合同關係以及對我們服務評估所採用的標準產生影響。見“項目1.企業-政府監管和支付網絡規則--監管改革和其他立法舉措”。
根據1956年“銀行控股公司法”(“BHC法案”)的規定和指導，只要我們被視為受Popular控制，我們將受到聯邦儲備委員會的監管、監督和審查。BHC法案對“控制”的定義與公認會計原則不同，“控制”可以根據各種事實和情況找到。根據BHC法案、聯邦儲備委員會的K條例或其他適用的美國聯邦銀行法律，我們未來可能希望開始或進行的新業務、其他新活動和收購，包括我們開展業務或可能進行此類活動或收購的方式，可能是不允許的，或者可能需要聯邦儲備委員會或其他適用的美國聯邦銀行監管機構的批准。潛在的收購可能需要更長時間，成本更高，或者會降低我們作為買家的吸引力。不能保證會獲得任何必要的監管批准，也不能保證它們會在沒有監管條件的情況下獲得。其他監管規定
我們的活動或收購可能會受到任何監管或執法行動的約束，只要我們受到大眾和大眾的控制，即使監管行為與我們或我們的業務無關。就BHC法案而言，在我們被視為受Popular控制的範圍內，我們只能為銀行控股公司或金融控股公司進行根據BHC法案和美聯儲K法規及其他相關法規授權的活動。這些限制可能會限制我們收購其他業務或進行其他戰略交易的能力。
對於任何收購，我們還必須遵守美國聯邦和其他反壟斷和/或競爭法的要求。
出口
我們還受“出口管理條例”(下稱“出口管理條例”)的約束，該條例對在美國製造或原產於美國的承保產品的出口、再出口和再轉讓，以及將承保的美國原產技術轉移到國外進行監管。我們不能保證我們在過去的交易中沒有違反EAR，也不能保證我們的新政策和程序將防止我們在參與的每一筆交易中違反EAR。任何此類違反EAR的行為都可能導致對我們的罰款、處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
一些金融機構即使在沒有監管要求的情況下，也拒絕向在某些國家運營或從事某些做法的公司提供服務，因為它們擔心，被視為必要的合規努力可能會超過服務關係的有用性。我們在美國以外的業務使金融機構更有可能因為這種原因而拒絕與我們進行業務往來。任何此類拒絕都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們和我們的子公司與金融機構和/或信用卡支付網絡開展業務，這些機構和/或信用卡支付網絡的國民(包括我們的一些客户)在包括古巴在內的美國經濟制裁和禁運目標國家進行交易。作為一家總部位於美國的實體，我們及其子公司有義務遵守OFAC實施的經濟制裁規定。這些法規禁止總部設在美國的實體與美國政府根據一個或多個制裁制度指定的個人、政府或國家進行未經許可的交易，或為這些實體的利益提供便利，或在某些情況下涉及這些個人、政府或國家的財產和財產利益。各個州和市政府、大學和其他投資者對與受制裁國家或實體有業務往來的公司保持禁止或限制投資。
由於我們代表金融機構通過支付網絡處理交易，我們已經處理了有限數量的可能涉及受制裁國家的交易，因此不能保證未來我們不會無意中處理此類交易。由於各種因素，包括我們交易篩選流程的技術故障和限制、美國和當地法律之間的衝突、我們及其子公司所在國家/地區的政治或其他顧慮、和/或我們無法有效控制在某些非美國子公司運營的員工的能力，我們並沒有拒絕每一筆源自或涉及受制裁國家或個人的交易，也不能保證在未來，我們不會無意中拒絕此類交易。
反托拉斯
由於我們擁有ATH網絡以及我們在波多黎各的商户收購和支付服務業務，我們每天都參與波多黎各進行的相當大比例的借記卡和信用卡交易。我們過去曾接受監管調查，未來對遵守美國州和聯邦反壟斷要求的任何監管審查或監管執法行動都可能對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。
波多黎各持續的財政危機可能會對我們的業務和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們總收入的約82%和81%分別來自我們在波多黎各的業務。我們在波多黎各以外的業務產生的一些收入依賴於我們在波多黎各的業務。因此，我們的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於波多黎各的經濟和政治狀況，並可能受到波多黎各不利的經濟或政治事態發展的重大影響，包括對我們普通股的交易價格、我們的客户基礎、一般消費者支出和政府付款的及時性的不利影響，從而增加我們的政府賬户。
應收賬款，並有可能損害這些應收賬款的可收回性。截至2020年12月31日，我們從政府和某些公共公司獲得的應收賬款淨額為1390萬美元。
政府長期停擺可能會對我們的財政狀況產生負面影響。
在聯邦政府長期停擺期間，聯邦政府可能會減少或削減某些福利和救災項目的資金。某些聯邦計劃的受益人，如補充營養援助計劃(SNAP)，通過電子福利轉移(EBT)賬户獲得福利。聯邦福利和救濟計劃的暫時或永久性減少可能會導致電子福利卡數量的減少。現在或未來政府長期停擺的影響可能會影響我們的收入、盈利能力和現金流。
波多黎各的經濟，包括其金融危機和潛在自然災害的影響，可能會對我們開展業務的國家產生長期的負面影響，並對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
波多黎各在加勒比海的位置使該島面臨更大的颶風和其他嚴重熱帶天氣條件和自然災害的風險。颶風和包括地震在內的其他自然災害及其可能造成的後果，如波多黎各大範圍停電、基礎設施和通信網絡遭到破壞、日常商業活動暫時停止和重建步伐緩慢等，都可能嚴重影響波多黎各和加勒比地區的經濟。任何此類事件都可能進一步加速波多黎各居民目前移居美國的趨勢。島上基礎設施修復的任何拖延、業務量下降、聯邦恢復和重建援助不足以及颶風及其餘波造成的任何其他經濟衰退都可能影響對我們服務的需求，並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
由於波多黎各的高電費和政府財政危機，企業可能不願在波多黎各和加勒比海建立或擴大業務，或者可能考慮關閉目前在這些地區的業務。如果金融服務和相關行業的公司決定不開始新的業務或不擴大在波多黎各的現有業務，或者考慮關閉在波多黎各的業務，對我們服務的需求可能會受到負面影響。
我們面臨着與我們在國際市場上的存在相關的風險，包括政治或經濟不穩定。
我們的財務業績和經營結果可能會受到我們經營的新興市場的總體經濟、政治和社會狀況以及不確定性的不利影響。拉美許多國家過去曾遭受重大經濟、政治和社會危機，未來這些事件可能會再次發生。拉丁美洲的不穩定是由許多不同的因素造成的，包括：(一)受到外匯變動的影響；(二)政府對當地經濟的重大影響；(三)經濟增長的大幅波動；(四)高通脹水平或國內利率；(五)工資、價格或外匯管制，或對外派收入的限制；(六)政府經濟或税收政策的變化或監管的意外變化，可能限制資金流動或導致剝奪合同或財產權；(七)設置貿易壁壘；(八)恐怖襲擊和其他行為。(九)政治、社會、經濟總體不穩定。
未能保護我們的知識產權和保護自己免受潛在的知識產權侵權指控，可能會削弱我們的競爭優勢，或者限制我們提供服務。
我們的商標、專有軟件和其他知識產權(包括技術/軟件許可證)對我們未來的成功非常重要。對我們使用此類標誌的能力的限制或限制，或與之相關的感知質量的降低可能會對我們的業務增長產生不利影響。我們還依賴專有軟件和技術，包括在許可下使用的第三方軟件。其他公司可能會獨立開發相同或類似的軟件或技術，這將使他們能夠更有效地與我們競爭。如果任何第三方軟件或技術許可被終止或被確定為不可強制執行，那麼我們將不得不獲得類似的許可，這可能涉及增加許可費和其他成本。
未經授權的各方可能試圖複製或盜用我們服務的某些方面，侵犯我們的權利，或獲取和使用我們認為是專有的信息。監管這種未經授權使用我們專有權利的行為往往非常困難，因此，我們無法保證我們所採取的步驟將防止我們的專有軟件/技術被盜用，或者為此目的簽訂的協議在所有情況下都是有效的或可強制執行的。盜用我們的知識產權或可能就此類問題提起訴訟，可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。我們的商標、版權和專利的註冊和/或申請
可能被其他人質疑、宣佈無效或規避，並且可能沒有足夠的範圍或力量為我們提供最大的保護或有意義的優勢。應對任何此類挑戰，即使它們缺乏可取之處，也可能：(I)辯護費用高昂且耗時；(Ii)可能導致我們停止製造、許可或使用包含受質疑知識產權的軟件或應用程序；(Iii)要求我們重新設計軟件或應用程序(如果可行)；(Iv)轉移管理層的注意力和資源；(V)要求我們簽訂許可使用費或許可協議以獲得必要技術的使用權。我們在某些國家做生意或打算將來做生意的某些國家的法律可能不會像美國或波多黎各的法律那樣保護知識產權。與知識產權或許可相關的司法或行政訴訟中的不利裁決可能會阻止我們銷售我們的服務和產品，或阻止我們阻止他人銷售競爭服務，向我們施加責任成本，或導致不利的解決方案，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
如果Evertec Group不遵守其優惠免税贈款的條款，它可能會減少贈款的好處、税收處罰、其他支付義務或完全撤銷贈款，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和我們的股票價格產生實質性的不利影響。
Evertec Group根據2008年第73號税收激勵法案獲得波多黎各政府的免税贈款。根據這筆贈款，Evertec集團將受益於工業發展收入4%的優惠所得税税率，以及對其在波多黎各的數據處理業務產生的某些活動的市政和財產税義務的免税。這筆贈款的有效期為15年，自2012年1月1日起生效，對於所得税義務，有效期為2013年7月1日，對於市政税和財產税義務，有效期分別為2013年1月1日和2013年1月1日。
贈款包含Evertec集團為維持贈款而必須遵守的慣例承諾、條件和陳述。更重要的承諾包括：(I)在2012年期間，在Evertec集團的波多黎各數據處理業務中保留至少750名員工，在贈款的剩餘幾年內保持至少700名員工，(Ii)在贈款有效期內投資至少2億美元在波多黎各使用的建築、機械、設備或計算機程序(將在四年資本投資週期內以5000萬美元為增量)，(Iii)在12月31日之前增加7500萬美元的盡力而為資本投資要求，2026年(將在四年資本投資週期內進行，前三次遞增2000萬美元，最後一次遞增1500萬美元)；以及(Iv)Evertec Group約80%的員工必須是波多黎各居民。未能達到要求可能會導致補助金利益減少、税收處罰、其他付款義務或全部補助金被撤銷，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我國證券、公司結構和治理相關的風險
未來出售或可能大量出售我們的普通股可能會壓低我們普通股的價格。
我們可能會在隨後的公開募股或其他方面出售額外的普通股，包括融資收購。我們修訂和重述的公司證書授權我們發行2.06億股普通股，其中截至2020年12月31日已發行的普通股為72,137,678股。除Popular持有的11,654,803股以及我們的高級管理人員和董事持有的股票外，所有這些股票都可以自由轉讓，不受限制，也可以根據證券法進一步登記。我們無法預測我們普通股未來發行的規模，或者未來我們普通股的發行和銷售將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股(包括與收購相關的任何股票)，或者認為這種出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們是一家控股公司，依靠子公司的股息和其他付款、墊款和資金轉移來履行我們的義務和支付任何股息。
除了擁有控股公司100%的會員權益外，我們沒有直接的業務或重大資產，而控股公司除了擁有Evertec Group的100%會員權益外，沒有其他重大資產。由於我們通過子公司開展業務，我們依賴這些實體支付紅利和其他款項，以產生履行我們財務義務所需的資金，並支付與我們的普通股相關的任何紅利。我們現有的擔保信貸安排和其他協議中的法律和合同限制可能會制約我們子公司未來的負債，以及我們子公司的財務狀況和運營要求，這可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。除非我們滿足某些條件，否則我們不得對普通股支付任何現金股息。擔保信貸安排還包括對我們子公司向我們支付股息的能力的限制。這個
我們子公司的收益或其他可用資產可能不足以支付股息或進行分配或貸款，或使我們能夠支付普通股或其他債務的任何股息。
大眾的利益可能與你作為股東的利益相沖突或不同。
Popular有權提名我們董事會的兩名成員，因此可能能夠影響我們的決定。Popular的利益可能與您作為我們普通股持有者的利益相沖突。例如，Popular持有的所有權集中、股東協議和我們的組織文件的條款(包括Popular的法定人數權利和對我們章程修訂的同意權)，以及Popular在某些情況下在Evertec Group控制權變更時終止與我們的某些協議的權利，可能會推遲、推遲或阻止您作為股東可能認為有利的某些重大公司行動，包括改變對我們的控制權(無論是通過合併、收購或其他業務合併)。有關Popular可能終止與我們的某些協議的情況的説明，請參閲Evertec的委託書中的“某些關係和關聯方交易”。Popular未來出售大量股票可能會導致我們的股價下跌。
我們的組織文件和股東協議可能會阻礙或阻止收購，這可能會剝奪我們的投資者獲得股票溢價的機會。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書、經修訂及重述的公司章程及股東協議的規定，可能會令我們更難或阻止第三方在未經本公司董事會批准及/或受歡迎的情況下取得對本公司的控制權。這些規定包括：
•投票協議，根據該協議，Popular同意投票支持受歡迎的董事被提名人(這構成了任命我們九名董事中的兩名的權利)、由我們的董事會委員會根據股東協議和管理董事提名的董事，並根據股東協議和適用法律的條款罷免和更換任何該等董事，以及我們同意根據股東協議和適用法律採取我們控制範圍內的一切必要和適當的行動，以促使選舉、罷免和更換該等董事；
•要求在任何董事會會議上處理事務的法定人數(與原休會議程相同的復會除外)包括(1)當時在董事會任職的董事總數的多數，以及(2)至少一名由Popular提名的董事，只要Popular及其關聯公司擁有我們已發行普通股的5%或更多；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•授權發行“空白支票”優先股，不需要Popular以外的股東採取任何行動(如下所述)；
•禁止股東採取書面同意的行為，除非該行為是經一致書面同意的；
•就提名本公司董事會成員或提出股東可在股東大會上採取行動的事項訂立預先通知規定，該等事先通知規定不適用於根據股東協議的條款提名的任何董事。
我們發行的優先股可能會推遲或阻止我們控制權的變更。我們的董事會有權發行優先股，但須得到Popular提名的至少一名董事的批准，只要Popular及其各自的關聯公司擁有我們至少10%的已發行普通股。本公司董事會可發行一個或多個系列的優先股，指定組成任何系列的股份數量，並確定其權利、優先、特權和限制，包括該系列的股息權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格或價格和清算優先。根據股東協議和我們的組織文件，Popular將對需要董事會或股東批准的事項(包括董事選舉)保留重大影響力。我們修訂和重述的公司註冊證書、章程和股東協議加在一起，可能會使解除管理層變得更加困難，並可能阻礙可能涉及支付高於我們普通股現行市場價格的溢價的交易。上述條款的存在，以及Popular擁有的大量普通股及其在某些情況下提名一定數量董事的個人權利，可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者收購我們，從而降低你在收購中獲得普通股溢價的可能性。
與我們的負債有關的風險
我們的大量槓桿可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，使我們面臨利率風險，並阻止我們履行與我們的鉅額債務相關的義務，我們和我們的子公司可能會產生重大的額外債務，這可能會進一步增加此類風險。
我們的槓桿率很高。截至2020年12月31日，我們的債務本金總額約為4.995億美元。我們的高槓杆率可能會對我們產生重大影響，包括：(I)增加我們對不利的經濟、行業或競爭發展的脆弱性；(Ii)要求運營現金流的很大一部分專門用於支付債務的本金和利息，降低我們將現金流用於其他目的的能力，包括用於我們的運營、資本支出和未來的商業機會；(Iii)使我們面臨利率上升的風險，因為我們的借款主要是浮動利率；(Iv)令我們難以履行一般的債務責任，包括遵守限制性契約和借款條件，而我們不遵守這些條件，可能會導致根據訂立其他債務條款的協議出現違約情況；。(V)限制我們進行策略性收購或導致我們進行非策略性資產剝離；。(Vi)限制我們為營運資金、資本開支、業務發展、償債要求、收購和一般公司或其他目的而取得額外債務或股本融資的能力；。(V)限制我們進行策略性收購或進行非策略性資產剝離；。(Vi)限制我們獲得額外債務或股本融資以作營運資金、資本開支、業務發展、償債要求、收購和一般公司或其他用途；。以及(Vii)限制我們計劃或應對業務或市場狀況變化的靈活性，使我們在與槓桿率可能較低的競爭對手相比處於競爭劣勢。
我們和我們的子公司在未來可能會產生大量的額外債務，其中一些可能是有擔保的。除了截至2020年12月31日我們的循環信貸安排下可供借款的1.17億美元外，如果我們能夠從銀行獲得貸款承諾並滿足某些其他條件，擔保信貸安排的條款使我們能夠增加定期貸款和/或循環信貸安排下的可用金額。如果在我們和我們子公司的現有債務水平上增加新的債務，我們面臨的相關風險將會增加。
如果我們不能遵守債務工具中限制我們經營業務靈活性的公約，或迫使我們採取行動，例如提交財務報告，我們可能會在債務工具下違約，我們的債務可能會到期。
該協議列明有抵押信貸安排的條款，包括限制我們從事特定類型交易的能力的各種契約，以及我們未來產生的任何債務。這些契約限制了我們的能力和我們的受限制子公司的能力：(I)產生額外債務或發行某些優先股；(Ii)支付股息、回購我們的股本或就我們的股本進行分配或進行其他限制性付款；(Iii)進行某些投資；(Iv)出售某些資產；(V)授予留置權；(Vi)合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或基本上所有的資產；(Vii)與我們的關聯公司進行某些交易；以及(Viii)指定我們的子公司為非附屬公司。
由於這些公約，我們的經營方式受到限制，我們可能無法從事有利的商業活動，或為未來的運營或資本需求提供資金。有擔保信貸安排的契約要求我們維持最高的總有擔保淨槓桿率。違反這些契約中的任何一項都可能導致其中一個或多個協議的違約，包括交叉違約條款的結果，在我們的循環信貸安排的情況下，允許貸款人停止向我們提供貸款。一旦發生擔保信貸安排下的違約事件，貸款人可以選擇宣佈擔保信貸安排下的所有未償還金額立即到期和應付，並終止所有進一步發放信貸的承諾。這些貸款人的這種行為可能會導致我們其他債務項下的交叉違約。如果我們無法償還這些金額，我們擔保信貸安排下的貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保這筆債務。我們已將很大一部分資產作為擔保信貸安排的抵押品。如果有擔保信貸安排下的貸款人加快償還借款，出售或喪失抵押品贖回權所得款項將首先用於償還我們有擔保信貸安排下的債務，此後我們可能沒有足夠的資產來償還我們的無擔保債務。因此，我們的普通股可能會變得一文不值。
停止、改革或更換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他基準利率，或與上述任何可能性相關的不確定性，都可能對我們的業務產生不利影響。
截至2020年12月31日，我們的擔保信貸安排下有4.995億美元的借款，利息為銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金。2017年7月，金融市場行為監管局宣佈打算在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。無法預測倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)方法的任何變化的影響
決定或監管與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)逐步淘汰相關的活動。這些動向中的任何一個都可能導致LIBOR的表現與過去不同，或者不復存在。如果沒有公佈的美元LIBOR利率，我們與LIBOR掛鈎的債務的利率將使用我們現有的擔保信貸安排中規定的各種替代方法來確定，其中任何一種方法都可能導致利息義務超過或不隨時間推移與當前形式的美元LIBOR所支付的債務相關。這些建議或後果中的任何一項都可能對我們的融資成本產生實質性的不利影響。我們未來可以選擇對我們的擔保信貸安排進行修訂，以提供可比利率或後續利率，但我們不能保證我們能夠與貸款人就任何此類修訂達成協議。
在2020年12月31日，我們還達成了一項利率互換協議，旨在保護我們免受利率變化的影響。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變得不可用，而且無法獲得特定銀行間拆借的市場報價，目前還不清楚此類協議下的付款將如何計算，這可能導致這些協議不再為我們提供我們預期的保護。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第2項：屬性
我們的主要業務是在波多黎各進行的。我們的主要執行辦公室是租用的，位於波多黎各聖胡安，00926公里，176號公路庫佩中心大樓。
我們在哥斯達黎加聖何塞省擁有一處房產，由我們的哥斯達黎加子公司用於其支付服務業務。我們還在拉丁美洲和加勒比海地區的其他14個地點租賃空間，包括各種數據中心和辦公設施，以滿足我們的銷售和運營需求。我們相信，我們的物業處於良好的運營狀況，足以滿足我們目前的業務運營。我們亦預期，在商業上合理的條件下，將會有合適的額外或另類空間，包括那些以租約方式提供的空間，以供日後擴展之用。
項目3.法律訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種訴訟或仲裁程序的被告。管理層根據法律顧問的意見及其他因素相信，因該等行動而產生的合計負債(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“EVTC”。
分紅
該公司有支付現金股息的歷史。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、可用現金、商業機會、法律要求、我們債務協議和其他合同中的限制、資本要求、負債水平和我們董事會認為相關的其他因素。我們擔保信貸安排的契約可能會限制我們支付普通股股息的能力，並限制我們的子公司向我們支付股息的能力，如果我們沒有達到債務協議中包含的要求的業績指標。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--財務義務”。
我們是一家控股公司，沒有直接業務。我們將只能從手頭的可用現金和從我們的子公司Holdings和Evertec Group收到的資金中支付股息，這些子公司向我們支付任何款項的能力將取決於許多因素，包括他們的經營業績和現金流。此外，有擔保的信貸安排限制了Evertec Inc.支付其股權分配的能力。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--財務義務”。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總人數：
股票 | | 支付的平均價格 | | 股份總數
購買了它，作為公開購買的一部分。 | | 的大約美元價值
可能還沒有人購買的股票 |
| 期間 | | 購得 | | 每股 | | 宣佈的計劃(1) | | 在該計劃下 |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 03/1/2020-03/31/2020 | | 336,022 | | | 21.725 | | | 336,022 | | | |
| 總計 | | 336,022 | | | $ | 21.725 | | | 336,022 | | | $ | 100,000,000 | |
(1)2020年12月17日，公司宣佈董事會批准增加和延長當前的股票回購計劃，授權購買最多1億美元的公司普通股，並將到期時間延長至2023年12月31日。
根據股權補償計劃授權發行的證券
在首次公開發售方面，我們採納了二零一三年股權激勵計劃(“二零一三年計劃”)，並預留了5,956,882股普通股，以供行使及授予購股權、限制性股票及其他股權獎勵時發行。我們已經根據證券法提交了一份S-8表格，涵蓋根據2013年計劃為發行而保留的我們普通股的此類股份。
下表彙總了證券持有人批准的股權補償計劃和截至2020年12月31日未經證券持有人批准的股權補償計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 將發行的證券數量增加到
在鍛鍊時發放
所有未完成的選擇中，
認股權證及權利
(A) | | 加權平均
行權價格
未償還期權，
認股權證及權利
(B) | | 剩餘可用於未來債券發行的債券數量
股權和補償計劃項下的資產(不包括反映的證券)
(A)欄內)
(C) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 1,093,515 | | | $0.00 | | 2,090,813 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
(1)公司的2013年計劃在公司首次公開募股(Popular)和由阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management，LLC)管理的一隻基金之前得到了兩個唯一股東的批准。
股票表現圖表
以下績效圖表不應被視為通過引用合併，也不應構成根據1933年證券法或交易法提交的徵集材料或其他被視為已提交的材料。
下圖顯示了從2013年4月12日(我們的普通股在紐約證券交易所開始交易的日期)到2020年12月31日，我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾科技指數的累計總回報的比較。該圖假設2013年4月12日在我們的普通股和每個指數上投資了100美元，所有股息都進行了再投資。
請注意，歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
Evertec Inc.93個月累計總回報的比較。
第6項：精選財務數據
下表列出了我們選定的截至所示日期和期間的歷史綜合財務數據。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的精選綜合財務數據來源於我們的Form 10-K年度報告中包含的Evertec經審核的綜合財務報表。
任何時期的業務結果不一定表明未來任何時期的預期結果。以下選定的歷史綜合財務數據應結合本年度報告10-K表格中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及綜合財務報表及其相關附註進行閲讀，並通過參考加以限定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額以千為單位，每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 損益表數據： | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 510,588 | | | $ | 487,374 | | | $ | 453,869 | | | $ | 407,144 | | | $ | 389,507 | |
| 運營成本和費用 | | | | | | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | | 226,870 | | | 213,379 | | | 196,957 | | | 200,650 | | | 175,809 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 70,808 | | | 61,411 | | | 68,717 | | | 56,161 | | | 46,986 | |
| 折舊及攤銷 | | 71,518 | | | 68,082 | | | 63,067 | | | 64,250 | | | 59,567 | |
| 總運營成本和費用 | | 369,196 | | | 342,872 | | | 328,741 | | | 321,061 | | | 282,362 | |
| 營業收入 | | 141,392 | | | 144,502 | | | 125,128 | | | 86,083 | | | 107,145 | |
| 利息收入 | | 1,502 | | | 1,217 | | | 787 | | | 716 | | | 377 | |
| 利息支出 | | (25,074) | | | (28,811) | | | (30,044) | | | (29,861) | | | (24,617) | |
| 權益法投資的收益(虧損) | | 1,136 | | | 936 | | | 692 | | | 604 | | | (52) | |
| 其他收入(費用) | | 4,897 | | | (1,169) | | | 2,602 | | | 2,657 | | | 544 | |
| 所得税前收入 | | 123,853 | | | 116,675 | | | 99,165 | | | 60,199 | | | 83,397 | |
| 所得税費用 | | 19,002 | | | 12,975 | | | 12,596 | | | 4,780 | | | 8,271 | |
| 淨收入 | | 104,851 | | | 103,700 | | | 86,569 | | | 55,419 | | | 75,126 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 415 | | | 231 | | | 299 | | | 365 | | | 90 | |
| 埃斯特拉公司普通股股東的淨收入 | | $ | 104,436 | | | $ | 103,469 | | | $ | 86,270 | | | $ | 55,054 | | | $ | 75,036 | |
| 普通股每股淨收益-基本 | | $ | 1.45 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.19 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.01 | |
| 每股普通股淨收益-稀釋後收益 | | $ | 1.43 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.01 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 資產負債表數據： | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 202,649 | | | $ | 111,030 | | | $ | 69,973 | | | $ | 50,423 | | | $ | 51,920 | |
| 總資產 | | 1,072,579 | | | 1,011,676 | | | 927,292 | | | 902,788 | | | 885,662 | |
| 長期負債總額 | | 577,158 | | | 595,739 | | | 574,981 | | | 607,596 | | | 648,324 | |
| 債務總額 | | 496,779 | | | 527,603 | | | 538,606 | | | 616,740 | | | 650,759 | |
| 總股本 | | 342,429 | | | 271,623 | | | 215,606 | | | 147,976 | | | 108,175 | |
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)集中討論我們2020年的業績與我們2019年的業績進行比較。有關我們2019年業績與2018年業績的比較，請參閲我們於2020年2月27日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格中的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。有關公司的更多信息和財務報表的列報基礎，請參閲經審計的綜合財務報表附註1。你應該閲讀下面的討論和分析，同時閲讀本文其他地方的財務報表和相關注釋。本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果不同。有關與這些陳述相關的風險、不確定性和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。
概述
Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲領先的全方位交易處理企業，提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務。根據2020年8月的Nilson報告，按交易總數計算，我們是拉丁美洲最大的商業收購商之一，我們相信我們是加勒比海和中美洲最大的商業收購商。我們為該地區11個辦事處中的26個國家提供服務，其中包括我們在波多黎各的總部。我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的個人識別碼(PIN)借記網絡之一。我們管理着一個電子支付網絡系統，併為波多黎各的核心銀行、現金處理和履行提供一整套服務，這些服務每年處理約30億筆交易。此外，我們還在我們服務的所有地區提供技術外包服務。我們為由領先的金融機構、商人、公司和政府機構組成的多元化客户羣提供“關鍵任務”技術解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。我們相信，我們的業務處於有利地位，可以繼續在快速增長的拉美地區擴張。
我們之所以與眾不同，在一定程度上是因為我們的多元化業務模式，這使我們能夠在眾多渠道和地理市場上從單一來源向我們不同的客户羣提供廣泛的交易處理服務。我們相信，這一能力提供了幾個競爭優勢，使我們能夠繼續通過補充的新服務滲透我們現有的客户基礎，贏得新客户，開發新的銷售渠道，並進入新的市場。我們相信這些競爭優勢包括：
•我們有能力提供有競爭力的產品；
•我們能夠在一個套餐中提供一系列傳統上必須由不同供應商提供的服務；
•我們有能力通過技術解決方案為多個地理位置的不同運營的客户提供服務，使他們能夠將業務作為一個企業進行管理；以及
•我們能夠捕獲和分析整個交易處理價值鏈中的數據，並使用這些數據來提供增值服務，這些服務有別於僅服務於交易處理價值鏈的一部分的純商家供應商提供的服務(例如，僅提供商家收購或支付服務)。
我們廣泛的服務套件橫跨整個交易處理價值鏈，包括一系列面向客户的前端解決方案，例如在銷售點進行交易的電子捕獲和授權，以及後端支持服務，例如交易的清算和結算以及髮卡機構的賬户對賬。這些服務包括：(I)商户收款服務，讓銷售點(POS)和電子商户接受和處理電子付款方式，例如借記卡、貸記卡、預付卡和電子利益轉移卡；(Ii)支付處理服務，讓金融機構和其他髮卡機構能夠管理、支持和促進信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(“ATM”)和EBT卡程序的處理；(Ii)支付處理服務，使金融機構和其他髮卡機構能夠管理、支持和促進信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(ATM)和EBT卡程序的處理；以及(Iii)業務流程管理解決方案，為金融機構、公司和政府提供“關鍵任務”技術解決方案，如核心銀行處理、信息技術外包和現金管理服務。我們通過可擴展的端到端技術平臺提供這些服務，這些技術平臺由我們內部管理和運營，可產生顯著的運營效率，使我們能夠最大限度地提高盈利能力。
我們主要通過建立了客户關係的專有直銷團隊銷售和分銷我們的服務。我們繼續尋求合資和商家收購聯盟。我們受益於富有吸引力的業務模式，其特點是經常性收入、可擴展性、可觀的營業利潤率和適度的資本支出要求。我們的收入主要是經常性的，因為我們提供的服務具有任務關鍵型和嵌入性。此外，我們通常與客户洽談多年合同。我們相信，我們的業務模式應該使我們能夠在我們服務的主要市場繼續有機地增長我們的業務，而不需要大量的增量資本支出。
與大眾的關係
2010年9月30日，Evertec Group與Popular簽訂了一份為期15年的MSA，並簽署了幾項相關協議。根據MSA的條款，Popular同意在協議期限內以持續獨家方式使用Evertec服務。此外，Popular授予我們在主服務協議有效期內開發某些新金融技術產品和服務的優先購買權。截至2020年12月31日，Popular保留了Evertec 16.2%的權益，是我們的最大股東。
我們與Popular的MSA的初始期限將於2025年結束。對於2020年，我們大約44%的收入來自與Popular的關係，這使得MSA成為我們最重要的客户合同。我們預計在MSA的初始任期結束之前，我們將與Popular進行談判。我們不能確定我們是否能夠就延長MSA進行談判。此外，即使我們能夠就延長MSA進行談判，任何新的主服務協議都可能與現有的MSA有實質性的不同。此外，預期中的MSA延期談判可能會導致大眾從我們那裏獲得在定價和其他關鍵條款方面的重大讓步，無論是在當前條款還是在任何MSA延期方面都是如此。“第1A項。風險因素-與我們的業務相關的風險-我們對Popular的服務佔我們收入的很大一部分，我們預計在可預見的未來，我們對Popular的服務將繼續佔我們收入的很大一部分。”
2020年的發展
公司董事會於2020年2月、4月、7月和10月批准了普通股每股0.05美元的定期季度股息。董事會預計將在未來幾個季度定期宣佈派發股息；不過，未來派發股息需經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。
影響我們經營業績的因素和趨勢
正在進行的從現金和紙質支付方式向電子支付方式的轉移繼續使全球交易處理行業受益。我們相信，與美國市場相比，電子支付在我們運營的市場中的滲透率要低得多，這種正在進行的轉變將繼續為我們的業務帶來增長機會。例如，目前拉丁美洲和加勒比地區對包括電子支付在內的銀行產品的採用率低於成熟的美國和歐洲市場。我們相信，我們市場上無銀行賬户和銀行賬户不足的人口將繼續減少，從而推動波多黎各和其他拉丁美洲地區電子支付的逐步普及和增長。我們還受益於金融機構和政府的技術系統和流程外包趨勢。在我們運營的拉美市場，許多中小型機構的計算機系統已經過時，更新這些IT遺留系統在財務和物流方面都具有挑戰性，這為我們提供了一個商機。
最後，我們的財務狀況和經營結果在一定程度上取決於我們所在地區的經濟和一般條件。
波多黎各政府一直在經歷一場曠日持久的債務危機，其解決方案仍不明朗。鑑於這種情況，公司與政府密切監控我們的應收賬款，並監控總體經濟趨勢，以瞭解危機對波多黎各經濟和我們的信用卡支付量的影響。到目前為止，我們與波多黎各政府的應收賬款和總體支付交易量並未受到債務危機的重大影響；不過，我們仍持謹慎態度。
新冠肺炎大流行的影響
政府當局和企業已經實施了各種措施，旨在遏制和限制新冠肺炎的傳播，支付寶總體上對消費者和企業的支出和支付活動產生了負面影響。在大流行期間，消費者對數字支付解決方案的偏好持續增長，因此，公司受益於這些類型支付解決方案交易量的增加。同樣，非接觸式和無卡交易也在加速，從而產生了創新的解決方案來滿足我們客户的需求，包括擴大ATH Movil和ATH Movil業務的覆蓋範圍，以及採用二維碼等非接觸式支付的新技術。該公司繼續專注於新的創新解決方案，如非接觸式支付解決方案和我們在拉丁美洲的網關產品，以進一步促進消費者對數字解決方案的偏好。
新冠肺炎的傳播已經導致管理層改變了我們的業務做法，包括將我們的大多數員工過渡到在家工作的環境，對要求現場工作的某些關鍵員工實施安全措施，並限制員工出差。管理層將繼續積極監測情況，並可能根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況，採取額外的預防措施。新冠肺炎對公司業務、財務狀況或經營業績的影響預計將持續下去。有關新冠肺炎如何影響和可能對我們的業務產生負面影響的更多信息，請參閲“第一部分，項目IA，風險因素-新冠肺炎的爆發已經並可能繼續對全球經濟以及我們的業務、運營和業績產生負面影響。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制財務報表時，我們必須對未來事件做出估計和假設，並應用影響某些資產和負債報告金額的判斷，在某些情況下，影響該期間報告的收入和費用金額。
我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前事件和管理層認為在編制合併財務報表時相關的其他因素。然而，由於未來事件本質上是不確定的，其影響不能確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同，這種差異可能是實質性的。重要會計政策摘要包含在本年度報告10-K表其他部分的“經審計合併財務報表附註”的附註1中。我們認為以下會計估計是最關鍵的；需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷；因此，估計本身就是不確定的。
收入確認
本公司的收入確認政策遵循會計準則編纂(“ASC”)606的指導。與客户簽訂合同的收入對合並財務報表中收入的確認、列報和披露提供指導。這項政策的實施需要我們做出一定的判斷和估計。
具有非標準條款和條件的複雜安排可能需要重要的合同解釋來確定適當的會計處理。具體地説，當另一方參與向客户提供商品或服務時，公司對每一項履行義務進行評估：是自己提供商品或服務(即作為委託人)，還是僅代表另一方安排。關於收入確認的假設和估計的判斷的變化可能會影響確認的收入金額。
商譽和其他無形資產的估值
商譽和無形資產的減值評估需要使用重大估計和假設。
公司可能會使用定性或定量分析來測試商譽減值。在定性分析中，該公司評估報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值。在定量分析中，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。報告單位的估計公允價值採用收益法和市場法相結合的方法計算。收益法包括預測報告單位預期產生的現金流量，並通過貼現將這些現金流量轉換為等值的現值。現金流預測中使用的重要估計和假設包括，除其他外，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)利潤率以及貼現率的選擇。內部預測基於公司的歷史經驗和估計的未來業務表現。使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該成本反映了市場參與者預期賺取的回報率和獲得長期債務融資的估計成本。市場法根據上市公司的指導方針，使用收入和EBITDA的倍數來估計報告單位的價值。使用市場法進行估值要求管理層做出與EBITDA倍數相關的假設。可比業務是根據報告單位經營的市場選擇的，考慮到規模、盈利能力和增長。
當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，具有確定使用年限的其他可識別無形資產將定期評估減值。在本次評估中，我們考慮了相關事件和條件，包括但不限於：宏觀經濟趨勢、行業和市場狀況、整體財務表現、監管和法律因素，以及特定於公司的事件。
所得税
該公司受波多黎各及其經營所在的外國司法管轄區所得税法律的約束。這些税法很複雜，它們適用於納税人事實的方式有時是可以解釋的。
所得税按資產負債法核算。暫時性差異是指一項資產或負債的計税基礎(根據税務狀況的確認和計量要求確定)與其在財務報表中報告的金額之間的差異，該差異將導致在資產或負債的報告金額被收回或結算時，在未來幾年分別產生應納税或可抵扣的金額。遞延税項資產和負債指的是期末存在的暫時性差異和結轉對所得税的未來影響。遞延税項資產和負債是根據制定的税率和制定的税法條款計量的，不會貼現以反映貨幣的時間價值。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的綜合損益表和全面收益表中確認。如認為遞延税項資產的全部或部分不會變現的可能性較大，則會設立遞延税項估值撥備。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況的好處。在財務報表中確認的來自該職位的税收優惠是根據在與税務機關最終解決或處置標的問題時實現的可能性大於50%的最大福利來計量的。在財務報表中確認的税收優惠是根據在與税務機關最終解決或處置標的問題時實現的最大福利來計量的。綜合財務報表中確認的利益金額需要運用判斷，可能與導致未確認税收優惠(“UTB”)的納税申報單中已取得或預期取得的金額不同。
近期會計公告
有關最新會計準則的説明，請參閲本年度報告(Form 10-K)中包含的經審計合併財務報表附註2。
非GAAP財務指標
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益，如本年度報告中的10-K表格所示，是對我們業績的補充衡量，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。它們不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標，不應被視為根據GAAP得出的總收入、淨收入或任何其他業績指標的替代指標，也不應被視為經營活動現金流的替代指標，以衡量我們的流動性。部門層面的經調整EBITDA向首席運營決策者報告，以便就向部門分配資源和評估其業績作出決定。因此，調整後的EBITDA與我們的部門相關，是按照ASC 280部門報告提出的，不包括在證券交易委員會G條例和S-K條例第10(E)項下的非GAAP財務指標的定義中。
欲瞭解有關EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益的更多信息，包括EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益與最直接可比的GAAP財務業績衡量標準(即淨收入)的數量調整，請參見下文“-EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益”和“遵守公約”一節中的“-淨收入調節EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益”和“遵守公約”。
經營成果
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| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | | | 方差 | | |
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| 收入 | $ | 510,588 | | | $ | 487,374 | | | | | $ | 23,214 | | | 5 | % | | | | |
| 運營成本和費用 | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | 226,870 | | | 213,379 | | | | | 13,491 | | | 6 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 70,808 | | | 61,411 | | | | | 9,397 | | | 15 | % | | | | |
| 折舊及攤銷 | 71,518 | | | 68,082 | | | | | 3,436 | | | 5 | % | | | | |
| 總運營成本和費用 | 369,196 | | | 342,872 | | | | | 26,324 | | | 8 | % | | | | |
| 營業收入 | $ | 141,392 | | | $ | 144,502 | | | | | $ | (3,110) | | | (2) | % | | | | |
收入
與前一年相比，2020年的總收入增加了2320萬美元，增幅為5%，達到5.106億美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們的商户收購業務的銷售量和利差增加、ATH Movil和ATH Movil業務交易增加，部分抵消了POS和ATH Movil業務交易減少的影響，以及與波多黎各教育部服務相關的確認收入440萬美元的影響，以及Popular和波多黎各政府與新冠肺炎特定服務相關的收入增加以及網絡服務收入增加。
收入成本
與前一年相比，2020年的收入成本增加了1350萬美元，增幅為6%。這一增長主要是由於工資和薪酬成本的增加，這主要是由於包括收購PlacoPay在內的員工數量增加，以及與新冠肺炎相關的特別激勵措施，以及與節目費用相關的專業服務增加和雲服務的增加所推動的。
銷售、一般和行政
與前一年相比，2020年的銷售、一般和管理費用增加了940萬美元或15%。增加的主要原因是專業服務和設備費用增加。
折舊及攤銷
與上年相比，2020年的折舊和攤銷費用增加了340萬美元。這一增長是由前一年較高的資本支出和前一年投產的軟件資產推動的。
營業外收入(費用)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | | | 方差 | | |
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| 利息收入 | $ | 1,502 | | | $ | 1,217 | | | | | $ | 285 | | | 23 | % | | | | |
| 利息支出 | (25,074) | | | (28,811) | | | | | 3,737 | | | (13) | % | | | | |
| 權益法投資收益 | 1,136 | | | 936 | | | | | 200 | | | 21 | % | | | | |
| 其他收入(費用) | 4,897 | | | (1,169) | | | | | 6,066 | | | (519) | % | | | | |
| 營業外費用合計 | $ | (17,539) | | | $ | (27,827) | | | | | $ | 10,288 | | | (37) | % | | | | |
2020年營業外支出較上年減少1,030萬美元或37%，至1,750萬美元。這一減少主要與利息支出減少370萬美元有關，原因是債務的預定攤銷和利率降低，加上以美元計價的資產和負債重新計量導致其他收入(支出)增加610萬美元。
所得税費用
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| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | | | 方差 | | |
| 所得税費用 | $ | 19,002 | | | $ | 12,975 | | | | | $ | 6,027 | | | 46 | % | | | | |
2020年所得税支出為1900萬美元，比上年增加600萬美元。這一時期的有效税率為15.3%，而去年同期為11.1%。實際税率的增加主要反映了大約100萬美元的獨立税目的影響，以及外國司法管轄區不確定的税收狀況增加了100萬美元。有效税率也受到波多黎各業務組合向不受我們税收法令約束的高税收行業轉變的影響。
細分市場的運營結果
該公司經營四個業務部門：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲(統稱為“支付服務部門”)、Merchant Acquisition和業務解決方案。
支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括ATM和銷售點(POS)交易的授權、處理、管理和記錄等相關服務、ATM管理和監控、ATH Movil和ATH Movil業務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡或信貸發行商的信用卡和借記卡處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向參與者提供福利的服務)的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案上的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。
支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及自動櫃員機管理和監控等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和記賬產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於文件中持卡人賬户的數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量以及其他處理服務。
商家收購部分包括允許商家接受電子支付方式的服務收入。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費、借記網絡費、支付和收款平臺的費用、POS設備和其他設備的租賃費、扣除信用卡協會(如Visa或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費用後的淨額。折扣費一般是交易額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易額無關的其他服務。
業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，這些產品領域包括核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用、基於備案賬户數量(即儲蓄或支票賬户、貸款等)或使用的計算機資源的費用。業務解決方案部門中其他處理服務的收入通常是以數量為基礎的，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。
除上述四個運營部門外，管理層確定了某些獨立運營且本身並不構成業務的功能成本領域。這些地區既不能作為運營部門得出結論，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域在財務報表中與經營部門一起彙總和列示為“公司和其他”類別。公司及其他類別包括公司管理費用、部門間抵銷、某些槓桿活動以及其他未計入營業部門的營業外及雜項費用。間接費用和槓桿成本與以下活動相關：
•市場營銷，
•公司財務和會計，
•人力資源，
•合法的，
•風險管理功能，
•內部審計，
•公司債務相關成本，
•因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•部門間收入和費用，以及
•管理層在部門層面評估財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出。
首席運營決策者(“CODM”)審核運營部門的財務信息，以評估業績和分配資源。管理層根據收入和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門有關，按照ASC 280提出，細分市場報告，因為要向CODM報告，以便分配資源。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA驅動的。因此，分部資產不會在隨附的綜合財務報表附註中披露。
關於EBITDA與合併淨收入的對賬，請參閲本年度報告中其他表格10-K中的經審計合併財務報表附註23。
下表列出了公司四個業務部門在下列期間的運營信息。
支付服務-波多黎各和加勒比海
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $124,771 | | $125,544 | | |
| 調整後的EBITDA | 66,947 | | 78,609 | | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 53.7 | % | | 62.6 | % | | |
支付服務-波多黎各和加勒比地區2020年的收入與上年相比減少了80萬美元，降至124.8美元。這一下降是由於上一年沒有來自270萬美元的一次性項目的收入，以及ATH和POS的交易量下降所致。由於流行病迫使消費者轉向數字渠道，以及向幾家醫療保健公司提供新的發行服務，ATH Movil和ATH Movil Business確認的增加收入部分抵消了這些下降。經調整EBITDA減少1,170萬美元至6,690萬美元，主要是由於雲計算安排相關費用增加，加上與電子福利項目實施後成本相關的運營費用增加，以及與新服務直接相關的銷售成本增加所致。
支付服務-拉丁美洲
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $84,641 | | $84,453 | | |
| 調整後的EBITDA | 32,778 | | 30,679 | | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 38.7 | % | | 36.3 | % | | |
支付服務-與前一年相比，拉丁美洲部門的收入保持相對持平，這主要是由於外幣對收入和預期的客户流失的負面影響，部分被2019年12月收購Place to Pay產生的收入所抵消。此外，隨着我們繼續將我們的收購和發行平臺轉變為處理模式，我們經歷了許可證銷售的減少。調整後的EBITDA比上一年增加210萬美元，主要是由於外幣資產和負債重新計量的積極影響，加上專業費用和與差旅相關的費用減少。
商家收購
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $109,788 | | $106,388 | | |
| 調整後的EBITDA | 55,106 | | 47,156 | | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 50.2 | % | | 44.3 | % | | |
2020年，商家獲取部分收入增加了340萬美元，達到1.098億美元，主要是由於平均門票與上年相比增加了價差，但部分被交易量下降和新冠肺炎導致的非交易收入所抵消。調整後的EBITDA增加了800萬美元，反映了平均門票較高的交易減少導致運營費用降低的影響。
商業解決方案
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $234,965 | | $216,662 | | |
| 調整後的EBITDA | 114,802 | | 97,421 | | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 48.9 | % | | 45.0 | % | | |
與上年相比，業務解決方案部門的收入增加了1830萬美元，達到2.35億美元。該部門的收入增長是由上文討論的波多黎各教育部確認的收入推動的，加上面向Popular的服務(如網上銀行)數量的增加，以及Popular和波多黎各政府與新冠肺炎項目和倡議相關的收入。調整後的EBITDA比上年增加1740萬美元，達到1.148億美元，這是收入增加的結果，但部分被設備開支增加和與網絡服務增加相關的銷售成本增加所抵消。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的現金，我們的主要流動性要求是營運資金需求、資本支出和收購的資金。我們還有1.25億美元的循環貸款，截至2020年12月31日，其中1.17億美元可供借款。本公司開立信用證抵扣我們的循環貸款，這減少了我們可提取的資金。
截至2020年12月31日，我們擁有2.026億美元的現金和現金等價物，其中8000萬美元駐留在我們位於波多黎各以外的子公司，目的是(I)為各自子公司目前的業務運營提供資金，(Ii)為波多黎各以外的潛在未來投資提供資金。我們打算將這些資金無限期地再投資到國外。
根據我們的流動性預測，我們將不需要匯回這筆現金來資助波多黎各的業務或履行償債義務。然而，如果將來我們確定我們不再需要在我們的外國子公司內保持現金餘額，我們可能會選擇將這些現金分配給波多黎各的公司。從外國子公司到波多黎各的分配可能需要預扣税款和其他税收後果。此外，我們的信貸協議對子公司的股息分配施加了一定的限制。
我們現金的主要用途是用於運營費用、營運資本要求、資本支出、收購、股息支付、股票回購、償債和其他機會出現的交易。
根據我們目前的運營水平，我們相信我們來自運營的現金流和可用的擔保循環安排將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。然而，我們為未來的運營費用、股息支付、資本支出、合併和收購提供資金的能力，以及我們按計劃支付利息、為我們的債務支付本金或再融資以及償還我們目前或未來的任何其他債務的能力，將取決於我們未來的經營業績，這可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素的影響。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比較
下表顯示了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的運營現金流：
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| | | 截至2019年12月31日的幾年， |
| (單位：千) | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 199,089 | | | $ | 179,949 | |
| 用於投資活動的現金 | | (48,634) | | | (65,347) | |
| 用於融資活動的現金 | | (62,617) | | | (70,227) | |
| 外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 2,146 | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金增加 | | $ | 89,984 | | | $ | 44,375 | |
截至2020年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額為1.991億美元，較2019年增加1,910萬美元。增長主要是由這是因為從客户那裏收到的現金增加了。
用於投資活動的淨現金減少了1670萬美元，降至4860萬美元。減少的主要原因是資本支出減少，因為上一年包括大量硬件採購，因為公司更新了關鍵基礎設施和用於收購Place to Pay的現金。
截至2020年12月31日的一年，用於融資活動的淨現金為6260萬美元，而上年為7020萬美元。760萬美元的減少主要是由於用於回購普通股的現金減少了2450萬美元，但長期債務償還增加了1700萬美元，部分抵消了這一減少。
資本資源
我們的主要資本支出是硬件和計算機軟件(購買和內部開發)、物業和設備的增建以及採購。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中，我們分別投資了約4860萬美元、5990萬美元和4130萬美元。在收購方面，2019年，我們以630萬美元完成了對PlaceoPay的收購。一般來説，我們用運營產生的現金流為資本支出提供資金，如有必要，還可以從我們的循環貸款項下借款。
股息支付
本公司定期按季度支付普通股股息，但須經本公司董事會每季度宣佈。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、可用現金、商業機會、法律要求、我們債務協議和其他合同中的限制、資本要求、負債水平和我們董事會認為相關的其他因素。有關我們2020和2019年分紅的詳細信息，請參閲下表：
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| 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息美元 |
| (2019年2月15日) | | 2019年2月26日 | | 2019年3月22日 | | 0.05 |
| 2019年4月25日 | | 2019年5月6日 | | 2019年6月7日 | | 0.05 |
| 2019年7月25日 | | 2019年8月5日 | | 2019年9月6日 | | 0.05 |
| 2019年10月23日 | | 2019年11月4日 | | 2019年12月6日 | | 0.05 |
| 2020年2月20日 | | 2020年3月4日 | | 2020年4月3日 | | 0.05 |
| 2020年4月21日 | | 2020年5月4日 | | 2020年6月5日 | | 0.05 |
| 2020年7月24日 | | 2020年8月3日 | | 2020年9月4日 | | 0.05 |
| 2020年10月20日 | | 2020年11月2日 | | 2020年12月4日 | | 0.05 |
股票回購
2020年，公司以730萬美元的價格回購了336,022股公司普通股。該公司用手頭的現金為回購提供資金。
2019年，公司以3180萬美元的成本回購了1104,389股公司普通股。該公司用手頭現金和現有循環信貸安排下的借款為回購提供資金。
2018年，公司以1000萬美元的成本回購了367,403股公司普通股。該公司用手頭現金和現有循環信貸安排下的借款為回購提供資金。
回購可以通過公開市場交易、私下協商的交易、加速股票回購計劃等方式完成。
財務義務
擔保信貸安排
2018年11月27日，Evertec和Evertec Group(“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供擔保信貸安排，包括於2023年11月27日到期的2.2億美元定期貸款A安排(“2023年定期A貸款”)、2024年11月27日到期的3.25億美元定期貸款B安排(“2024年定期B貸款”)和2023年11月27日到期的1.25億美元循環信貸安排(“循環安排”)，其中包括2023年11月27日到期的2.20億美元定期貸款A貸款(“2023年定期A貸款”)、2024年11月27日到期的3.25億美元定期貸款B貸款(“2024年定期B貸款”)和2023年11月27日到期的1.25億美元循環信貸安排(“循環貸款”)。Swingline貸款人和信用額度發行人(統稱為《2018年信貸協議》)。擔保信貸安排的具體條款和條件概述如下。
計劃攤銷付款
2023年期限A貸款規定從截至2019年3月31日的季度開始的前12個季度的每個季度攤銷金額為2023年期限A貸款原始本金的1.25%，隨後四個季度的攤銷比例為1.875%，最後三個季度的攤銷比例為2.50%，餘額在最終到期日支付。
2024年B期貸款規定的季度攤銷付款總額為2024年B期貸款原始本金的每年1.00%，餘額在最終到期日支付。
自願預付款以及承諾的減少和終止
2018年信貸協議允許Evertec集團隨時預付貸款並永久減少擔保信貸安排下的貸款承諾，但須支付慣常的LIBOR違約成本(如有)，前提是在2018年信貸協議截止日期六個月或之前對2024年B期進行某些再融資或重新定價，將需要1.00%的預付款溢價。
此外，2018年信貸協議要求根據超額現金流的一定百分比強制償還未償還本金餘額，但如果超額現金流乘以適用百分比的結果金額低於1,000萬美元，則不應支付此類預付款。2020年3月5日，由於截至2019年12月31日的年度超額現金流，公司償還了1700萬美元。
利息
2023年A期貸款及循環信貸安排的利率以(A)經調整的LIBOR加2.25%的利差或(B)較大者(I)美國銀行的“最優惠利率”、(Ii)聯邦基金實際利率加0.5%及(Iii)經調整的LIBOR加1.0%(“ABR”)加1.25%(“ABR”)為基準。2024年B期貸款的利率根據Evertec Group的選擇，(A)調整後的LIBOR加3.50%的利差或(B)ABR加2.50%的利差。2023年A期貸款和循環貸款項下的利差可能會根據達到指定的總擔保淨槓桿率而降低。
擔保和抵押品
除若干例外情況外，Evertec Group在有抵押信貸安排及與貸款人或其任何聯屬公司訂立的任何現金管理、利率保障或其他對衝安排下的責任，由Evertec及其各現有全資附屬公司(Evertec Group除外)及其後收購或組織的附屬公司擔保。
除某些例外情況外，擔保信貸安排在法律允許的範圍內由(1)Evertec的幾乎所有資產擔保，包括對Evertec Intermediate Holdings，LLC(“Holdings”)、(2)Holdings的所有有限責任公司權益的完美質押，包括對Evertec Group和(3)Evertec Group及其附屬擔保人所有有限責任公司權益的完美質押，(2)Evertec Intermediate Holdings，LLC(“Holdings”)，(2)Holdings，包括對Evertec Group和附屬擔保人的所有有限責任公司權益的完美質押，包括但不限於：(A)Evertec Group或任何擔保人持有的幾乎所有股本的質押，以及(B)Evertec Group和每位擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權益。
契諾
擔保信貸安排包含本公司認為是擔保信貸協議的慣常和慣例的肯定和否定契約。擔保信貸安排中的負面契約包括，除其他事項外，對Evertec及其受限制子公司的能力的限制(除例外情況外)：
•宣佈分紅和進行其他分配；
•贖回或回購股本；
•授予留置權；
•貸款或投資(包括收購)；
•合併或收購；
•出售資產；
•進行任何出售或回租交易；
•招致額外的債務；
•提前償還、贖回或者回購一定債務的；
•修改某些債務的條款；
•限制子公司分紅；
•改變Evertec或其子公司的業務；以及
•與其附屬公司進行交易。
此外，2023年A期貸款和循環貸款要求Evertec在2020年9月30日或之前結束的任何季度保持4.25%至1.00的最高總擔保淨槓桿率。從截至2020年12月31日的季度開始，以及之後結束的會計季度，4.00至1.00。
截至2020年12月31日，2023年A期貸款和2024年B期貸款的未償還本金餘額分別為1.9億美元和3.095億美元。截至2020年12月31日，循環貸款的額外借款能力為1.17億美元。本公司出具信用證抵銷循環貸款，減少循環貸款的額外借款能力。
違約事件
擔保信貸安排下的違約事件包括但不限於不付款、重大失實陳述、違反契約、破產、破產、某些判決、控制權變更(如2018年信貸協議所定義)以及重大債務違約的交叉事件。
應付票據
2019年12月，Evertec Group簽訂了兩份總額為240萬美元的無息融資協議，用於購買軟件和維護。截至2020年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為150萬美元。這些票據的當前部分包括在應付帳款中，長期部分包括在公司綜合資產負債表中的其他長期負債中。
利率互換
截至2020年12月31日，本公司擁有2018年12月簽訂的利率互換協議，該協議將本公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定：
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| 互換協議 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名義金額 | | 可變費率 | | 固定費率 |
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| 2018掉期 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | 2.5億美元 | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 2.89% |
該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。
此外，本公司還有一份於2020年4月到期的利率互換協議，名義金額為2億美元，固定利率為1.9225%。該公司將這一掉期計入從開始到到期的現金流對衝。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止，本公司綜合資產負債表上衍生工具的賬面金額分別為2,560萬美元及1,450萬美元。這些衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第2級投入按經常性基礎估計的。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，本公司分別將虧損510萬美元、收益70萬美元和收益10萬美元從累積的其他全面虧損重新歸類為利息支出。根據目前的倫敦銀行同業拆借利率，該公司預計在未來12個月內將累積的其他綜合虧損中的690萬美元重新歸類為利息支出。有關衍生工具公允價值的表格披露，請參閲附註13；有關現金流量對衝活動所錄得(虧損)的表格披露，請參閲附註15。
在2020年12月31日，現金流對衝被認為是非常有效的。
契約遵守情況
截至2020年12月31日，總擔保淨槓桿率為1.86：1.00。截至本10-K表格提交之日，尚未發生構成違約或違約事件的事件。
在本Form 10-K年度報告中，我們提及“調整後EBITDA”一詞是指為根據每個季度末最後12個月的財務信息確定是否符合總擔保淨槓桿率的目的而如此定義和計算的EBITDA。
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益(非GAAP衡量標準)
我們將“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。我們將“調整後EBITDA”定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和下文所述的其他調整。經調整的EBITDA按分部向首席運營決策者報告，以便就向分部分配資源和評估其業績作出決定。因此，調整後的EBITDA與我們的部門相關，是按照會計準則彙編280分部報告提出的，不包括在證券交易委員會G條例和S-K條例第10(E)項下的非GAAP財務衡量標準的定義之外。我們將“調整後的淨收入”定義為經調整後的淨收入，不包括不尋常項目和下文所述的其他調整。我們將“調整後每股普通股收益”定義為調整後淨收益除以稀釋後的流通股。
我們提出EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標，並相信證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們自己和本行業的其他公司。此外，吾等列報的經調整EBITDA與測試Evertec Group遵守契約(例如總擔保淨槓桿率)的擔保信貸安排所載的同等計量實質上一致。我們使用調整後的淨收入來衡量我們的整體盈利能力。
因為我們認為，剔除合併產生的非現金攤銷和折舊的影響後，它更好地反映了我們的可比經營業績。此外，在評估EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益時，您應該意識到，我們未來可能會產生費用，例如計算這些費用時不包括的費用。此外，我們對這些措施的陳述不應被解讀為我們未來的經營業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的一些限制如下：
•它們不反映資本支出或未來合同承諾的現金支出；
•它們不反映營運資金的變化或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的現金需求；
•對於EBITDA和調整後的EBITDA，它們不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•就EBITDA和調整後的EBITDA而言，它們不反映所得税支出或支付所得税所需的現金；以及
•其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不使用EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益，或者計算EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益的方式與本報告中的不同，限制了它們作為比較指標的有效性。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益不是根據GAAP衡量流動性或財務表現的指標。您不應將EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益作為根據GAAP確定的經營活動現金流或任何其他業績指標的替代方案，作為現金流的指標，作為流動性的指標，或者作為根據GAAP確定的營業收入或淨收入的替代方案。
淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的對賬如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (美元金額(千美元)) | | |
| 淨收入 | | $ | 104,851 | |
| 所得税費用 | | 19,002 | |
| 利息支出，淨額 | | 23,572 | |
| 折舊及攤銷 | | 71,518 | |
| EBITDA | | 218,943 | |
| | |
股權收益(1) | | (1,136) | |
薪酬和福利 (2) | | 14,383 | |
交易、再融資和其他費用(3) | | 8,277 | |
| | |
| | |
| 調整後的EBITDA | | 240,467 | |
營業折舊和攤銷(4) | | (39,084) | |
現金利息支出，淨額(5) | | (22,285) | |
所得税費用(6) | | (27,192) | |
非控股權益(7) | | (546) | |
| 調整後淨收益 | | $ | 151,360 | |
| 每股普通股淨收入(GAAP)： | | |
| 稀釋 | | $ | 1.43 | |
| 調整後每股普通股收益(非GAAP)： | | |
| 稀釋 | | $ | 2.07 | |
| 用於計算調整後每股普通股收益的股票： | | |
| 稀釋 | | 73,051,205 | |
1)代表從我們在多米尼加共和國Consorcio de Tarjetas Dominicanas，S.A.(“CONTADO”)的19.99%股權投資中消除非現金股權收益。“
2)主要代表基於股份的薪酬。
3)代表與2018年信貸協議定義的公司交易相關的費用和支出，記錄為銷售、一般和行政費用以及收入成本和減值費用的一部分。
4)代表營業折舊和攤銷費用，其中不包括併購活動產生的金額。
5)代表利息支出減去利息收入，因為它們出現在我們的綜合損益表和全面收益表上，調整後不包括債務發行成本、溢價和遞增折扣的非現金攤銷。
6)表示根據調整後的税前收入計算的所得税費用，使用適用的GAAP税率，並對某些離散項目進行調整。
7)代表Evertec哥倫比亞公司35%的非控股股權，扣除作為收購一部分而產生的無形資產攤銷淨額。
合同義務
本公司截至2020年12月31日的合同義務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期付款到期 |
| (單位：千) | | 總計 | | 低於
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 五年後 |
長期債務(1) | | $ | 542,650 | | | $ | 29,245 | | | $ | 513,405 | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租約(2) | | 31,216 | | | 6,693 | | | 17,671 | | | 6,852 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 其他長期負債 | | 1,561 | | | 803 | | | 758 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 575,427 | | | $ | 36,741 | | | $ | 531,834 | | | $ | 6,852 | | | $ | — | |
(1)長期債務包括4.995億美元的本金餘額和支付有擔保定期貸款安排的現金利息(基於2020年12月31日至31日的浮動利率債務)，以及長期債務協議條款要求的與我們的有擔保循環信貸安排未使用部分相關的承諾費。
(2)包括經營租賃中的某些設施和設備。有關經營租賃義務的更多信息，請參見經審計的合併財務報表附註22。
表外安排
在正常業務過程中，本公司可作出商業承諾。除向循環融資出具的信用證降低循環融資的額外借款能力外，截至2020年12月31日，本公司並無任何表外項目。
季節性
我們的支付業務通常在傳統假日購物期和其他國家認可的節日前後經歷適度增加的活動，這些節日遵循消費者消費模式。
通貨膨脹的影響
雖然某些投入成本(如入住率、勞動力和福利以及一般行政成本)的通貨膨脹增加對我們的經營業績有影響，但在過去三年中，通貨膨脹對我們經營業績的淨影響微乎其微，因為增量收入和成本削減行動的利潤率增加部分抵消了總體通脹的影響。然而，我們不能向您保證，我們將來不會受到普遍通貨膨脹的影響。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着正常業務活動帶來的市場風險。這些市場風險主要涉及利率變化的可能性，這將對我們的金融資產和負債價值或未來現金流和收益產生不利影響，以及可能導致不利的外幣換算調整的外匯風險。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而造成的潛在損失。
利率風險
我們發行了受利率波動影響的浮動利率債券。我們的擔保信貸按浮動利率計息，只有B期貸款有下限或最低利率。根據擔保信貸安排，在我們截至2020年12月31日的未償債務餘額下限基礎上加息100個基點，將使我們的年度利息支出增加約500萬美元。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於我們屆時的借款總額。
截至2020年12月31日，本公司擁有2018年12月簽訂的利率互換協議，該協議將我們未償還的浮動利率債務的一部分轉換為固定利率。
利率互換使我們在互換協議的交易對手不履行或不能履行其義務的情況下面臨信用風險。名義金額是用來衡量將要支付或收到的利息，並不代表信用損失的風險敞口。損失將被限制在掉期剩餘期限內本應收到的金額(如果有的話)。掉期交易對手是一家總部位於美國的主要金融機構，我們預計交易對手將能夠履行其在掉期交易中的義務。我們僅將衍生金融工具用於對衝目的，而非用於交易或投機目的。
有關擔保信貸安排的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他地方的“經審計綜合財務報表附註”的附註12。
外幣兑換風險
我們在拉丁美洲的某些國家開展業務。其中一些業務是用這些國家的當地貨幣進行的。由此產生的外幣換算調整(其功能貨幣為美元以外的業務)在經審計的綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中列報，但高通脹環境除外，在這種環境下，其影響將計入綜合收益表和全面收益表中的其他營業收入中。截至2020年12月31日，公司有2480萬美元的不利外幣換算調整，這是累積的其他全面虧損的一部分，而2019年12月31日的不利外幣換算調整為1690萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
從本年度報告的F-1頁開始，經審計的合併財務報表與Evertec的獨立註冊會計師事務所報告一起包含在本年度報告的F-1頁的Form 10-K中。
精選季度財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束了， |
| (美元金額以千為單位，每股數據除外) | 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 收入 | $ | 121,942 | | | $ | 117,937 | | | $ | 136,507 | | | $ | 134,202 | |
| 運營成本和費用 | 89,179 | | | 92,347 | | | 92,663 | | | 95,007 | |
| 營業收入 | 32,763 | | | 25,590 | | | 43,844 | | | 39,195 | |
| 營業外費用 | (5,970) | | | (5,445) | | | (2,750) | | | (3,374) | |
| 所得税前收入 | 26,793 | | | 20,145 | | | 41,094 | | | 35,821 | |
| 所得税費用 | 4,518 | | | 4,520 | | | 6,513 | | | 3,451 | |
| 淨收入 | $ | 22,275 | | | $ | 15,625 | | | $ | 34,581 | | | $ | 32,370 | |
埃斯特拉公司普通股股東的淨收入 | $ | 22,211 | | | $ | 15,484 | | | $ | 34,463 | | | $ | 32,278 | |
| 普通股每股淨收益-基本 | $ | 0.31 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.45 | |
| 每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | |
| | 季度結束了， |
| (美元金額以千為單位，每股數據除外) | 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 收入 | $ | 118,836 | | | $ | 122,548 | | | $ | 118,804 | | | $ | 127,186 | |
| 運營成本和費用 | 81,431 | | | 84,860 | | | 84,002 | | | 92,579 | |
| 營業收入 | 37,405 | | | 37,688 | | | 34,802 | | | 34,607 | |
| 營業外費用 | (6,862) | | | (8,062) | | | (6,296) | | | (6,607) | |
| 所得税前收入 | 30,543 | | | 29,626 | | | 28,506 | | | 28,000 | |
| 所得税費用 | 3,809 | | | 2,489 | | | 3,720 | | | 2,957 | |
| 淨收入 | $ | 26,734 | | | $ | 27,137 | | | $ | 24,786 | | | $ | 25,043 | |
埃斯特拉公司普通股股東的淨收入 | $ | 26,644 | | | $ | 27,058 | | | $ | 24,754 | | | $ | 25,013 | |
| 普通股每股淨收益-基本 | $ | 0.37 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.35 | |
| 每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.36 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.34 | |
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。管制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司在首席執行官和首席財務官的指導下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)，建立了第13a-15(E)條規定的披露控制和程序。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，公司的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
我們對財務報告的內部控制包括與保存記錄相關的政策和程序，這些政策和程序應合理詳細、準確和公平地反映資產的交易和處置；提供合理保證，確保根據美國公認會計原則進行必要的交易記錄，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和公司董事的授權進行收入和支出；提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。？
公司管理層評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確定的標準(“COSO標準”)。根據這項評估，管理層認定本公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制是有效的。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，已審計了本10-K表中包括的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的合併財務報表，並作為審計的一部分，發佈了一份報告，該報告作為本10-K表第8項的一部分，介紹了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。
項目9B。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項要求的信息將包括在Evertec的委託書中，該委託書將於2020財年結束後120天內根據條例14A提交，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息將包括在Evertec的委託書中，該委託書將根據條例14A在2020財年結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第12項所要求的信息將包括在Evertec的委託書中，該委託書將根據條例14A在2020財年結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第(13)項：某些關係和關聯方交易以及董事獨立性
第13項要求的信息將包括在Evertec的委託書中，該委託書將於2020財年結束後120天內根據條例14A提交，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務費
第14項所要求的信息將包括在Evertec的委託書中，該委託書將根據條例14A在2020財年結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第IV部
項目15.展品和財務報表明細表
(A)(1)財務報表
以下是Evertec公司的綜合財務報表以及獨立註冊會計師事務所的報告，包括在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中：
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表和全面收益表
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表
•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表
•對經審計的合併財務報表的説明
(2)財務報表附表
附表I-僅母公司財務報表
(3)展品
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| | |
| 3.1 | | 修訂和重新發布的埃斯特里克公司註冊證書(參考埃斯特克公司2013年4月23日提交的最新8-K報表附件3.1，檔案號：0001-35872) |
| | |
| 3.2 | | 修訂和重新修訂埃斯特里奇公司章程(引用埃斯特里奇公司2013年4月23日提交的最新8-K報表附件3.2，第001-35872號文件) |
| | |
| 4.1 | | Evertec，Inc.普通股股票表格(參考Evertec，Inc.於2013年3月28日提交的Form S-1註冊表第2號修正案附件4.9，文件第333-186487號) |
| | |
| 4.2 | | 股東協議，日期為2012年4月17日，由Evertec，Inc.及其持有方之間簽訂(通過引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件4.2，文件第001-35872號) |
| | |
| 4.3 | | 《股東協議第一修正案》，日期為2013年3月27日，由Evertec，Inc.和持股方之間簽署(通過參考Evertec，Inc.於2013年4月2日提交的Form S-1註冊聲明修正案第3號附件3，文件第333-186487號合併而成) |
| | |
| 4.4 | | 股東協議第二修正案，日期為2013年6月30日，由Evertec，Inc.及其持有方之間簽署(通過引用Evertec，Inc.於2013年8月14日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1，文件第001-35872號) |
| | |
| 4.5 | | 對股東協議的第三次修正，日期為2013年11月13日，由Evertec，Inc.和持股方之間進行的(通過引用Evertec，Inc.於2014年3月17提交的Form 10-K年度報告附件4.5，文件第001-35872號) |
| | |
| 4.6 | | 註冊人證券説明書(引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年報第001-35872號附件4.6) |
| | |
| 10.1 | | 總租賃協議，日期為2004年4月1日，由Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各銀行簽訂(合併內容參考Evertec，Inc.於2013年2月6日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.55，文件編號333-186487) |
| | |
| 10.2 | | 總租賃協議第一修正案，日期為2006年1月1日，由Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各銀行之間簽署(通過引用Evertec，Inc.於2013年2月6日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.56，文件編號：3333-186487) |
| | |
| 10.3 | | 主租賃協議第二修正案，日期為2010年4月23日，由Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各銀行之間簽署(通過引用Evertec，Inc.於2013年2月6日提交的Form S-1註冊聲明附件10.57，文件編號333-186487) |
| | |
| 10.4 | | 總租賃協議第三修正案，日期為2010年9月30日，由Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各銀行之間簽署(通過引用Evertec，Inc.於2013年2月6日提交的Form S-1註冊聲明附件10.58，文件編號333-186487) |
| | |
| 10.5 | | 修訂和重新簽署的主服務協議，日期為2010年9月30日，由Popular，Inc.Banco Popular de波多黎各和Evertec Group，LLC(通過引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.7，文件第001-35872號) |
| | |
| 10.6 | | 技術協議，由Popular，Inc.和Evertec Group，LLC簽訂並於2010年9月30日簽訂(引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.8，文件號001-35872) |
| | |
| 10.7 | | 修訂和重新簽署的獨立銷售組織贊助和服務協議，日期為2010年9月30日，由波多黎各銀行和埃斯特里克集團有限責任公司之間簽訂(通過引用埃斯特里克公司於2020年2月27日提交的10-K表格年度報告附件10.9，文件第001-35872號) |
| | |
| 10.8 | | 修改和重新簽署的ATH網絡參與協議，日期為2010年9月30日，由波多黎各銀行和Evertec集團有限責任公司及其相關服務參與者之間簽署(通過引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.10，文件第001-35872號) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.9 | | Ath支持協議，日期為2010年9月30日，由波多黎各人民銀行和Evertec集團有限責任公司簽訂(通過引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.11，文件第001-35872號) |
| | |
| 10.10+ | | Evertec，Inc.2013年股權激勵計劃(參考Evertec，Inc.於2013年3月14日提交的註冊表S-1的第1號修正案，第333-186487號文件，附件10.61併入) |
| | |
| 10.11 | | Evertec，Inc.，Evertec Group，LLC，不時作為貸款人，美國銀行，N.A.，作為行政代理，抵押品代理，Swingline貸款人和信用證發行人，美國銀行，N.A.(僅就B貸款一詞而言)，美林皮爾斯，芬納和史密斯公司(或由美國銀行公司全資擁有的任何其他註冊經紀自營商)於2018年11月27日簽署的信貸協議商業貸款服務或相關業務可能在本協議日期後轉讓(僅關於A期貸款和循環信貸貸款)，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.，Citigroup Global Markets Inc.，Goldman Sachs Bank USA和JPMorgan Chase Bank，N.A.作為聯合牽頭安排人，美國銀行，N.A.(僅就B期貸款)，美林皮爾斯，芬納和史密斯公司(或任何其他完全-商業貸款服務或相關業務可能在本協議簽訂之日後轉讓(僅限於A期貸款和循環信貸貸款)，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.，Citigroup Global Markets Inc.，Goldman Sachs Bank USA，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Deutsche Bank Securities Inc.作為聯合簿記管理人，高盛銀行美國公司，美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司，德意志銀行證券公司和第一銀行波多黎各2020年，第001-35872號文件) |
| | |
| 10.12 | | Evertec，Inc.，Evertec Group，LLC，其中確定的每個附屬貸款方，以及作為抵押品代理人的美國銀行之間的抵押品協議，日期為2018年11月27日(通過引用Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.14，文件第001-35872號) |
| | |
| 10.13 | | 擔保協議，日期為2018年11月27日，由Evertec，Inc.，Evertec Group，LLC，簽名頁上指明的貸款方和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽署(通過參考Evertec，Inc.於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.15，文件第001-35872號合併而成) |
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| 10.14+ | | 根據2018年2月28日由Evertec，Inc.和高管(適用於Morgan M.Schuessler，Luis)之間的Evertec，Inc.2013年股權激勵計劃，向高管授予限制性股票單位的限制性股票獎勵協議(適用於Morgan M.Schuessler，Luis。A.Rodríguez，Miguel Vizcarrondo，Paola Pérez和Philip E.Steurer)(通過引用Evertec，Inc.於2018年5月3日提交的Form 10-Q季度報告第001-35872號附件10.4併入) |
| | |
| 10.15+ | | 根據Evertec，Inc.2013年股權激勵計劃授予限制性股票的限制性股票獎勵協議，日期為2018年2月28日，由Evertec公司和高管(適用於Joaquín A.Castrillo和Rodrigo Del Castillo)(通過引用Evertec公司於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.21，文件第001-35872號) |
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| 10.16+ | | 僱傭協議，日期為2018年11月8日，由Evertec Group，LLC和Morgan M.Schuessler，Jr.簽署。(通過引用附件10.33併入Evertec，Inc.於2019年2月26日提交的Form 10-K年度報告，文件號001-35872) |
| | |
| 10.17+ | | 根據Evertec，Inc.於2019年2月22日與高管(適用於Morgan M.Schuessler、Joaquín A.Castrillo、Carlos J.Ramírez、Guillermo Rospigliosi、Luis A.Rodríguez、Miguel Vizcarrondo、Paola Pérez和Philip E.Steurer)簽署的關於根據Evertec，Inc.2013股權激勵計劃向高管授予限制性股票單位的限制性股票獎勵協議(合併者：Morgan M.Schuessler、Joaquín A.Castrillo、Carlos J.Ramírez、Guillermo Rospigliosi、Luis A.Rodríguez、Miguel Vizcarrondo、Paola Pérez和Philip E.Steurer |
| | |
| 10.18+ | | Evertec集團，有限責任公司高管離職保險單(適用於Joaquín A.Castrillo，Guillermo Rospigliosi，Luis A.Rodríguez，Miguel Vizcarrondo，Paola Pérez，Philip E.Steurer和Rodrigo Del Castillo)(通過引用Evertec，Inc.於2019年2月26日提交的Form 10-K年度報告第001-35872號附件10.34併入) |
| | |
| 10.19*+ | | Evertec，Inc.和Rodrigo Del Castillo之間於2019年8月7日簽署的關於根據Evertec，Inc.2013股權激勵計劃授予限制性股票單位的限制性股票獎勵協議 |
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| | | | | | | | |
| 10.20+ | | 埃斯特里克公司及其董事之間的賠償協議表(引用埃斯特里克公司於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告附件10.1，第001-35872號文件) |
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| 10.21*+ | | 修訂後的僱傭協議，日期為2019年8月1日，由Everc智利SPA和Rodrigo Del Castillo簽署，並在兩家公司之間簽訂 |
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| 10.22*+ | | 限制性股票單位獎勵協議，根據Evertec，Inc.2013年股權激勵計劃，由Evertec，Inc.和高管之間簽訂，日期為2020年2月27日(適用於Morgan M.Schuessler，Jr.，Joaquín A.Castrillo，Carlos J.Ramírez，Guillermo Rospigliosi，Luis)。A.Rodríguez，Miguel Vizcarrondo，Paola Pérez，Philip E.Steurer和Rodrigo Del Castillo) |
| | |
| 10.23*+ | | 根據Evertec，Inc.2013年股權激勵計劃向董事授予限制性股票的限制性股票獎勵協議，日期為2020年6月1日，由Evertec公司和董事之間簽訂(適用於Frank G.D‘Angelo、Alan H.Schumacher、Aldo J.Polak、Brian J.Smith、IVán Pagán、Jorge A.Junquera、Olga Botero和Thomas W.Swidarski) |
| | |
| 21.1* | | Evertec，Inc.的子公司。 |
| | |
| 23.1* | | 德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)、獨立註冊會計師的同意 |
| | |
| 31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證書 |
| | |
| 31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
| | |
| 32.1** | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
| | |
| 32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| | |
| 101.INS：XBRL** | | 實例文檔 |
| | |
| 101.SCH：XBRL** | | 分類擴展架構 |
| | |
| 101.CAL和XBRL** | | 分類可拓計算鏈接庫 |
| | |
| 101.DEF：XBRL** | | 分類擴展定義鏈接庫 |
| | |
| 101.LAB：XBRL** | | 分類擴展標籤鏈接庫 |
| | |
| 101.PRE：XBRL** | | 分類擴展表示鏈接庫 |
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。
他説，這個展品是一份管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法第(13)或(15)(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署，
| | | | | | | | | | | |
| | Evertec，Inc. |
| | |
| 日期：2021年3月1日 | | 由以下人員提供： | /s/小摩根·M·舒斯勒(Morgan M.Schuessler，Jr.) |
| | | 小摩根·M·舒斯勒(Morgan M.Schuessler Jr.) |
| | | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /s/小摩根·M·舒斯勒(Morgan M.Schuessler，Jr.) | | 首席執行官兼首席執行官(首席執行官) | | 2021年3月1日 |
| 小摩根·M·舒斯勒(Morgan M.Schuessler Jr.) | | 官員) | | |
| | |
| /s/華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多 | | 首席財務官(首席財務和 | | 2021年3月1日 |
| 華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多 | | (會計主任) | | |
| | |
| /s/弗蘭克·G·D‘Angelo | | 董事局主席 | | 2021年3月1日 |
| 弗蘭克·G·D‘Angelo | | | | |
| | |
| /S/IVán Pagán | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 伊萬·帕甘 | | | | |
| | |
| /s/艾倫·H·舒馬赫(Alan H.Schumacher) | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 艾倫·H·舒馬赫 | | | | |
| | |
| /s/託馬斯·W·斯威達斯基 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 託馬斯·W·斯維達斯基 | | | | |
| | |
| /s/Jorge A.Junquera | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 豪爾赫·A·朱奎拉 | | | | |
| | |
| /s/Aldo Polak | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 奧爾多·波拉克 | | | | |
| | |
| /s/Olga M.Botero | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 奧爾加·M·博特羅 | | | | |
| | |
| /s/布萊恩·J·史密斯 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 布萊恩·J·史密斯 | | | | |
合併財務報表索引
經審計的合併財務報表
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F - 2 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F - 5 |
| |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表和全面收益表 | F-6 |
| |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表 | F - 7 |
| |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | F - 8 |
| |
對經審計的合併財務報表的説明 | F - 9 |
| |
附表I | F- 43 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Evertec，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Evertec，Inc.及其子公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日所附的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表及全面收益表、股東權益變動及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，以及我們2021年3月1日的報告，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-請參閲財務報表附註1和9
關鍵審計事項説明
截至8月31日，該公司每年對商譽進行減值測試，如果事件或情況變化表明可能存在減值，則會更頻繁地測試商譽。 本公司於2020年8月31日的年度商譽減值評估採用量化方法，將各報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。本公司採用貼現現金流模型和市場法確定其報告單位的公允價值。使用貼現現金流模型確定公允價值要求管理層做出與盈利預測相關的重大估計和假設，包括利息、税項、折舊和攤銷前利潤(EBITDA)利潤率以及貼現率的選擇。使用市場法確定公允價值要求管理層作出與EBITDA倍數相關的重大假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。商譽餘額為
截至2020年12月31日，3.977億美元，其中5280萬美元分配給支付服務-拉丁美洲報告部門。支付服務的公允價值-拉丁美洲超過其截至計量日期的賬面價值，因此未確認減值。
我們將支付服務拉丁美洲的商譽確認為重要審計事項，因為管理層對估計支付服務拉丁美洲的公允價值及其公允價值與賬面價值之間的差額做出了重大判斷。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序時需要我們的公允價值專家參與，以評估管理層與EBITDA利潤率預測相關的估計和假設的合理性，以及貼現率和EBITDA倍數的選擇。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及未來EBITDA利潤率的預測，以及管理層用來估計支付服務-拉丁美洲的公允價值的貼現率和EBITDA倍數的選擇，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對支付服務-拉丁美洲報告部門公允價值確定的控制，如與管理層預測和貼現率選擇相關的控制。
•我們通過將管理層的EBITDA利潤率預測與(1)歷史EBITDA利潤率、(2)公司及其同行公司的歷史和預測平均EBITDA利潤率以及(3)公司先前進行的商譽定量評估中包括的預測進行比較，來評估管理層EBITDA利潤率預測的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了貼現率，包括測試基礎輸入和計算的數學準確性，並制定了一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行了比較。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了EBITDA倍數，包括測試基礎來源信息和計算的數學準確性，並將管理層選擇的倍數與指導公司的市場倍數進行比較。
/s/德勤律師事務所
波多黎各聖胡安
2021年3月1日
郵票號碼E441249
貼在原件上。
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Evertec，Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則審計了截至2020年12月31日的Evertec，Inc.及其子公司(“本公司”)的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的綜合財務報表和我們2021年3月1日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤(Deloitte&Touche)
波多黎各聖胡安
2021年3月1日
郵票號碼E441248
貼在原件上。
Evertec，Inc.合併資產負債表公佈。
(美元金額以千為單位，股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 202,649 | | | $ | 111,030 | |
| 受限現金 | | 18,456 | | | 20,091 | |
| 應收賬款淨額 | | 95,727 | | | 106,812 | |
| 預付費用和其他資產 | | 42,214 | | | 38,085 | |
| 流動資產總額 | | 359,046 | | | 276,018 | |
| 對股權被投資人的投資 | | 12,835 | | | 12,288 | |
| 財產和設備，淨額 | | 43,538 | | | 43,791 | |
| | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 27,538 | | | 29,979 | |
| 商譽 | | 397,670 | | | 399,487 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 219,909 | | | 241,937 | |
| 遞延税項資產 | | 5,730 | | | 2,131 | |
| 租賃淨投資 | | 301 | | | 722 | |
| 其他長期資產 | | 6,012 | | | 5,323 | |
| 總資產 | | $ | 1,072,579 | | | $ | 1,011,676 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應計負債 | | $ | 58,033 | | | $ | 58,160 | |
| 應付帳款 | | 43,348 | | | 39,165 | |
| 非勞動收入 | | 24,958 | | | 20,668 | |
| 應付所得税 | | 6,573 | | | 6,298 | |
| 長期債務的當期部分 | | 14,250 | | | 14,250 | |
| | | | |
| | | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | | 5,830 | | | 5,773 | |
| 流動負債總額 | | 152,992 | | | 144,314 | |
| 長期債務 | | 481,041 | | | 510,947 | |
| 遞延税項負債 | | 2,748 | | | 4,261 | |
| 非勞動收入--長期 | | 31,336 | | | 28,437 | |
| 經營租賃負債--長期 | | 22,402 | | | 24,679 | |
| 其他長期負債 | | 39,631 | | | 27,415 | |
| 總負債 | | 730,150 | | | 740,053 | |
| 承付款和或有事項(附註22) | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，面值$0.01; 2,000,000授權股份；無已發佈 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.01; 206,000,000授權股份；72,137,678於2020年12月31日發行和發行的股票(2019年12月31日-72,000,261) | | 721 | | | 720 | |
| 額外實收資本 | | 5,340 | | | — | |
| 累計收益 | | 379,934 | | | 296,476 | |
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | | (48,254) | | | (30,009) | |
| Evertec，Inc.股東權益總額 | | 337,741 | | | 267,187 | |
| 非控股權益 | | 4,688 | | | 4,436 | |
| 總股本 | | 342,429 | | | 271,623 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 1,072,579 | | | $ | 1,011,676 | |
附註是這些經審計的綜合財務報表的組成部分。
Evertec，Inc.合併損益表和全面收益表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
| 收入(附屬公司附註21) | | $ | 510,588 | | | $ | 487,374 | | | $ | 453,869 | |
| | | | | | |
| 運營成本和費用 | | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | | 226,870 | | | 213,379 | | | 196,957 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 70,808 | | | 61,411 | | | 68,717 | |
| 折舊及攤銷 | | 71,518 | | | 68,082 | | | 63,067 | |
| 總運營成本和費用 | | 369,196 | | | 342,872 | | | 328,741 | |
| 營業收入 | | 141,392 | | | 144,502 | | | 125,128 | |
| 營業外收入(費用) | | | | | | |
| 利息收入 | | 1,502 | | | 1,217 | | | 787 | |
| 利息支出 | | (25,074) | | | (28,811) | | | (30,044) | |
| 權益法投資收益 | | 1,136 | | | 936 | | | 692 | |
| 其他收入(費用) | | 4,897 | | | (1,169) | | | 2,602 | |
| 營業外費用合計 | | (17,539) | | | (27,827) | | | (25,963) | |
| 所得税前收入 | | 123,853 | | | 116,675 | | | 99,165 | |
| 所得税費用 | | 19,002 | | | 12,975 | | | 12,596 | |
| 淨收入 | | 104,851 | | | 103,700 | | | 86,569 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 415 | | | 231 | | | 299 | |
| 埃斯特拉公司普通股股東的淨收入 | | 104,436 | | | 103,469 | | | 86,270 | |
其他綜合(虧損)收入，税後淨額#美元792, $1,070及$345 | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (7,970) | | | 4,754 | | | (10,564) | |
| 現金流套期保值虧損 | | (10,275) | | | (10,974) | | | (2,377) | |
| 埃斯特拉公司普通股股東的綜合收益總額 | | $ | 86,191 | | | $ | 97,249 | | | $ | 73,329 | |
| 每股普通股淨收入-基本歸因於Evertec公司的普通股股東 | | $ | 1.45 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.19 | |
| 每股普通股淨收入-稀釋後歸因於Evertec公司的普通股股東 | | $ | 1.43 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | |
附註是這些經審計的綜合財務報表的組成部分。
Evertec，Inc.股東權益綜合變動表
(美元金額以千為單位，股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股份
普通股 | | 普普通通
股票 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 非控股權益 | | 總計
股東的
權益 |
| 2017年12月31日的餘額 | | 72,393,933 | | | $ | 723 | | | $ | 5,350 | | | $ | 148,887 | | | $ | (10,848) | | | $ | 3,864 | | | $ | 147,976 | |
| 自ASC 606實施以來的累計調整 | | — | | | — | | | — | | | 858 | | | — | | | (16) | | | 842 | |
| 確認基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 12,592 | | | — | | | — | | | — | | | 12,592 | |
| 普通股回購 | | (367,403) | | | (4) | | | (9,996) | | | — | | | — | | | — | | | (10,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 交付的限制性股票單位 | | 352,180 | | | 4 | | | (2,163) | | | — | | | — | | | — | | | (2,159) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 86,270 | | | — | | | 299 | | | 86,569 | |
普通股宣佈的現金股息，$0.10每股 | | — | | | — | | | — | | | (7,273) | | | — | | | — | | | (7,273) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,941) | | | — | | | (12,941) | |
| 2018年12月31日的餘額 | | 72,378,710 | | | 723 | | | 5,783 | | | 228,742 | | | (23,789) | | | 4,147 | | | 215,606 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 確認基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 13,570 | | | — | | | — | | | — | | | 13,570 | |
| 普通股回購 | | (1,104,389) | | | (11) | | | (10,496) | | | (21,315) | | | — | | | — | | | (31,822) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 交付的限制性股票單位 | | 725,940 | | | 8 | | | (8,857) | | | — | | | — | | | — | | | (8,849) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 103,469 | | | — | | | 231 | | | 103,700 | |
普通股宣佈的現金股息，$0.20每股 | | — | | | — | | | — | | | (14,420) | | | — | | | — | | | (14,420) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,220) | | | 58 | | | (6,162) | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 72,000,261 | | | 720 | | | — | | | 296,476 | | | (30,009) | | | 4,436 | | | 271,623 | |
| 確認基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 14,253 | | | — | | | — | | | — | | | 14,253 | |
| 普通股回購 | | (336,022) | | | (3) | | | (775) | | | (6,522) | | | — | | | — | | | (7,300) | |
| 交付的限制性股票單位 | | 473,439 | | | 4 | | | (8,138) | | | — | | | — | | | — | | | (8,134) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 104,436 | | | — | | | 415 | | | 104,851 | |
普通股宣佈的現金股息，$0.20每股 | | — | | | — | | | — | | | (14,382) | | | — | | | — | | | (14,382) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,245) | | | (163) | | | (18,408) | |
| 實施現行預期信用損失模型後的累計調整 | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | — | | | (74) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 72,137,678 | | | $ | 721 | | | $ | 5,340 | | | $ | 379,934 | | | $ | (48,254) | | | $ | 4,688 | | | $ | 342,429 | |
附註是這些經審計的綜合財務報表的組成部分。
Evertec，Inc.合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動現金流 | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 104,851 | | | $ | 103,700 | | | $ | 86,569 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 71,518 | | | 68,082 | | | 63,067 | |
| 債務發行成本的攤銷和貼現的增加 | | 1,987 | | | 2,988 | | | 4,316 | |
| 營業租賃攤銷 | | 5,877 | | | 6,161 | | | — | |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | 2,645 | |
| 壞賬準備和雜項損失準備 | | 1,726 | | | 3,939 | | | 2,112 | |
| 遞延税金優惠 | | (3,905) | | | (6,391) | | | (4,611) | |
| 基於股份的薪酬 | | 14,253 | | | 13,570 | | | 12,592 | |
| | | | | | |
| 財產和設備及其他無形資產處置損失 | | 807 | | | 893 | | | 109 | |
| 權益法投資收益 | | (1,136) | | | (936) | | | (692) | |
| 從權益法投資中獲得的股息 | | — | | | 485 | | | 390 | |
| (增加)資產減少： | | | | | | |
| 應收賬款 | | 8,397 | | | (7,851) | | | (18,181) | |
| 預付費用和其他資產 | | (4,158) | | | (8,770) | | | (3,911) | |
| 其他長期資產 | | (611) | | | (1,750) | | | (4,432) | |
| 負債增加(減少)： | | | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | | (4,032) | | | (215) | | | 16,057 | |
| 應付所得税 | | 195 | | | (596) | | | 5,245 | |
| 非勞動收入 | | 6,891 | | | 11,504 | | | 7,021 | |
| 經營租賃負債 | | (5,936) | | | (6,055) | | | — | |
| 其他長期負債 | | 2,365 | | | 1,191 | | | 4,438 | |
| 調整總額 | | 94,238 | | | 76,249 | | | 86,165 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 199,089 | | | 179,949 | | | 172,734 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | | |
| 添加到軟件中 | | (31,558) | | | (36,871) | | | (27,386) | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | | — | | | (5,585) | | | — | |
| 購置的財產和設備 | | (17,082) | | | (23,002) | | | (13,933) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | 6 | | | 111 | | | 19 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (48,634) | | | (65,347) | | | (41,300) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | | |
| 發行長期債券所得款項 | | — | | | — | | | 545,000 | |
| 發債成本 | | — | | | — | | | (4,418) | |
| 短期借款項下的淨還款額 | | — | | | — | | | (12,000) | |
| 償還購買設備和軟件的借款 | | (1,553) | | | (886) | | | (720) | |
| 支付的股息 | | (14,382) | | | (14,420) | | | (7,273) | |
| 股份薪酬預扣税款 | | (8,134) | | | (8,849) | | | (2,159) | |
| 普通股回購 | | (7,300) | | | (31,822) | | | (10,000) | |
| 償還長期債務 | | (31,248) | | | (14,250) | | | (613,485) | |
| | | | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (62,617) | | | (70,227) | | | (105,055) | |
| 外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 2,146 | | | — | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | | 89,984 | | | 44,375 | | | 26,379 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 131,121 | | | 86,746 | | | 60,367 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 221,105 | | | $ | 131,121 | | | $ | 86,746 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 202,649 | | | $ | 111,030 | | | $ | 69,973 | |
| 受限現金 | | 18,456 | | | 20,091 | | | 16,773 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 221,105 | | | $ | 131,121 | | | $ | 86,746 | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 23,787 | | | $ | 28,233 | | | $ | 26,891 | |
| 繳納所得税的現金 | | 22,668 | | | 18,703 | | | 9,750 | |
| 補充披露非現金活動： | | | | | | |
| 應付賣方與購置的財產、設備和軟件有關的款項 | | $ | 1,561 | | | $ | 2,622 | | | $ | 317 | |
附註是這些經審計的綜合財務報表的組成部分。
對經審計的合併財務報表的説明
| | | | | |
注1-本公司及主要會計政策摘要 | F-10 |
| |
附註2-最近的會計聲明 | F-15 |
| |
注3--收入
| F-17 |
| |
附註4--現金和現金等價物 | F-20 |
| |
附註5-應收賬款和當期預期信貸損失撥備 | F-21 |
| |
附註6--預付費用和其他資產 | F-22 |
| |
附註7-對股權被投資人的投資 | F-22 |
| |
附註8--財產和設備，淨額 | F-23 |
| |
附註9-商譽 | F-23 |
| |
附註10--其他無形資產，淨額 | F-24 |
| |
附註11--其他長期資產 | F-25 |
| |
附註12--債務和短期借款 | F-25 |
| |
附註13-金融工具和公允價值計量 | F-27 |
| |
附註14--其他長期負債 | F-29 |
| |
附註15--股權 | F-29 |
| |
附註16-以股份為基礎的薪酬 | F-30 |
| |
附註17-僱員福利計劃 | F-31 |
| |
附註18--其他收入總額，淨額 | F-31 |
| |
附註19-所得税 | F-31 |
| |
附註20-普通股每股淨收益 | F-36 |
| |
附註21-關聯方交易 | F-36 |
| |
附註22--承付款和或有事項 | F-37 |
| |
注23-細分市場信息 | F-38 |
| |
附註24-後續事件 | F-42 |
注1-公司與重要會計政策摘要
“公司”(The Company)
Evertec公司及其子公司(統稱為“公司”或“Evertec”)是拉丁美洲和加勒比海地區領先的全方位服務交易處理企業。該公司總部設在波多黎各，提供廣泛的商户收購、支付處理和業務流程管理服務。該公司在以下領域提供服務26該地區的國家。Evertec擁有並運營ATH網絡，這是加勒比海和拉丁美洲領先的自動櫃員機(ATM)和個人識別碼(PIN)借記網絡之一。此外，Evertec還為波多黎各的核心銀行處理和現金處理以及該公司所服務地區的技術外包提供全套服務。Evertec為領先的金融機構、商人、公司和政府機構的廣泛和多樣化的客户羣提供對他們的運營至關重要的解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。
陳述的基礎
Evertec的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。管理層認為，根據公認會計原則編制的隨附綜合財務報表包含了公平列報所需的所有調整，所有這些調整都是正常和經常性的。
在編制所附合並財務報表時使用的最重要會計政策摘要如下：
合併原則
隨附的綜合財務報表包括根據公認會計原則列報的公司賬目和業務。該公司合併所有全資子公司和持有多數股權的子公司。公司間賬户和交易在合併財務報表中被沖銷。
預算的使用
編制隨附的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。考慮到全球經濟氣候以及新冠肺炎大流行帶來的額外或不可預見的影響，這些估計變得更具挑戰性，實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
本公司的收入確認政策遵循會計準則編纂(“ASC”)606的指導。與客户簽訂合同的收入對合並財務報表中收入的確認、列報和披露提供指導。
當商品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入。當顧客可以直接使用轉讓的商品或服務，並從轉讓的商品或服務中獲得基本上所有的好處時，控制權的轉讓就發生了。因此，收入是隨時間(通常是服務)或某個時間點(通常是商品)確認的。
本公司根據ASC 606中建立的五步模型對收入確認進行評估，具體如下：第一步：識別與客户的合同；第二步：識別合同中的履約義務；第三步：確定交易價格；第四步：將交易價格分配到合同中的履約義務；第五步：在實體履行履約義務時確認收入。
在合同開始時，本公司評估合同是否(I)具有法律效力；(Ii)經雙方批准；(Iii)適當界定雙方的權利和義務，包括支付條款；(Iv)具有商業實質；以及(V)在進行收入確認評估之前，可能收取幾乎所有有權支付的對價。如果沒有滿足這些要求中的任何一項，合同就不存在於模型中，並且收到的任何對價都是
記錄為負債。根據事實和情況的變化，可以在以後的日期進行重新評估。本公司還在此步驟中評估在6個月內與同一客户簽訂的合同是否應作為單一合同入賬。本公司與客户的合同可通過修改、變更請求和豁免進行修改。收到後，對與客户的合同修改進行評估，以確定是否必須將其計入：(I)作為單獨的合同，(Ii)累積追趕，或(Iii)作為新合同的終止和創建。合同修改還必須符合確定與客户的合同是否出於會計目的而存在的要求。
為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務，公司首先確定合同中的所有承諾(即，明確的和隱含的)。這包括客户可以選擇免費或打折購買額外的商品或服務，以換取預付款。然後，公司評估每種物質貨物或服務(或捆綁的貨物或服務)的性質是否不同(即，客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中獲益)，並且能夠在合同上下文中區分開來(即，轉讓貨物或服務的承諾可與合同中的其他承諾分開識別)。獨特的貨物或服務(或捆綁的貨物或服務)構成履約義務。
該公司還將該系列指南應用於不同的商品或服務(具有特定數量的商品或服務或現成的服務)，並在一段時間內進行收入確認，以確定它們是否應被視為單一的履約義務。當這些不同的商品或服務的性質和時間增量基本相同並具有相同的向客户轉移的模式時，這些不同的商品或服務被確認為單一的履約義務(即，系列中的不同的商品或服務使用相同的方法來衡量實現完全滿意度的進展)。為了確定是否應隨着時間的推移確認履約義務，必須滿足以下一項或多項標準：(1)客户在公司履行職責時同時獲得和消費利益(即例行或經常性服務)；(2)客户在實體創建或增強資產時控制資產(即客户現場的資產)；或(3)公司的業績沒有創造出公司有替代用途的資產，並且有權根據迄今的業績獲得付款(即按訂單建造的資產)。不符合隨時間推移標準的績效義務將在某個時間點確認。
此外，在模型的第二步中，公司對開票權的實際權宜之計是否適用進行了評估。如果這一實用的權宜之計適用，步驟3、4和5將被免除。為使這一實際權宜之計適用，對價權利必須與客户收到的公司迄今業績的價值直接對應，不得存在重大預付款或追溯性調整，並且規定的最低金額在合同層面必須被視為非實質性的。如果與客户的合同有多個履約義務，而開票權的實際權宜之計並不適用，公司將着手確定交易價格，並在步驟2中確定的不同履約義務之間按獨立的銷售價格進行分配。
本公司一般採用預期成本加保證金方法來確定履約義務水平的獨立銷售價格。此外，對於隨着時間推移已履行的履約義務和無法開具發票的實際權宜之計，公司根據當前的事實和情況確定衡量進展的方法(即投入或產出方法)。當這些履約義務在其交易價格內有可變對價，並且是系列的一部分時，公司將可變對價分配給每個時間增量。
作為收入確認分析的一部分，當另一方參與向客户提供商品或服務時，公司對每項履約義務進行評估，即它是自己提供商品或服務(即作為主體)，還是僅代表另一方安排。如果公司在指定的貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務，則該公司充當委託人。為了確定公司是否作為代理人，公司考慮了一些指標，例如：(I)履行承諾的責任；(Ii)庫存風險；(Iii)價格決定。
該公司還可以從根據合作安排收到的付款中獲得收入。管理層分析其合作安排，以評估該等安排或安排參與者之間的交易是否涉及雙方進行的聯合經營活動，而這些各方既是活動的積極參與者，又面臨重大風險和回報，取決於此類活動的商業成功，還是更類似於供應商與客户的關係。在進行該評估時，管理層考慮協作安排中的活動是否被認為是不同的，並且被認為在ASC 808、協作安排的範圍內，以及那些更能反映供應商-客户關係並因此在ASC 606的範圍內的活動。這種評估是在安排的整個生命週期內根據安排中各方責任的變化進行的。
對股權被投資人的投資
如果投資為公司提供了對被投資人施加重大影響但不能控制的能力，則公司使用權益會計方法對投資進行會計核算。如果公司在投資者的有表決權股票中擁有20%至50%的所有權權益，則通常被認為存在重大影響，儘管在確定權益會計方法是否合適時會考慮其他因素。根據這一方法，最初按成本計入的投資進行了調整，以確認公司在發生淨收益或虧損時應佔的份額。該公司在被投資人收益或虧損中的份額在綜合收益表和綜合收益表中計入權益法投資項目的收益(虧損)中，扣除税金後的淨額。該公司的綜合收入包括根據權益法核算的向被投資人提供服務的費用。此外，公司在其權益法被投資人的淨資產中的權益反映在綜合資產負債表中。於收購投資時，投資成本與被投資人淨資產中相關權益金額之間的任何差額均須按被投資人是合併附屬公司的方式入賬。如果差額被分配到可折舊或可攤銷的資產或負債，則差額應根據公司在被投資公司淨收益或虧損中的比例，與股權收益一起攤銷或增加。如果投資者無法將差額與被投資人的具體賬户聯繫起來，差額應被視為商譽。
每當不利事件或環境變化顯示記錄價值可能無法收回時，本公司會考慮其權益法投資的公允價值是否已降至賬面價值以下。如果公司認為任何這種下降不是暫時的(基於各種因素，包括歷史財務業績、產品開發活動和被投資行業的整體健康狀況)，那麼公司將記錄估計公允價值的減記。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。財產和設備的折舊採用直線法計算，並在其預計使用年限內支出。租賃改善之攤銷乃根據有關租約之條款計算，包括管理層認為可合理確保行使之續期選擇，或改善之估計可用年期(以較短者為準)。未改善或延長相應資產壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。
租契
該公司的租賃會計政策遵循ASC 842租賃指南，該指南就合併財務報表中租賃的確認、列報和披露提供指導。
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、應付經營租賃及經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的財產和設備以及應計負債。
淨收益資產及租賃負債乃根據生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，管理層在釐定未來付款的現值時，會使用基於開始日期所得資料的本公司抵押遞增借款利率(“IBR”)。租賃條款可以包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們監控導致租賃負債重新計量的未來租賃付款時間或金額發生的事件或情況變化，並對ROU資產進行相應調整。租賃支付條件可以包括固定支付條件和可變支付條件。在釐定經營租賃負債時，會考慮固定付款條款及取決於指數(即消費物價指數或“消費物價指數”)或利率的浮動付款。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變動而重新計量，但變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的責任期間確認。不依賴於指數或費率的可變付款不包括在租賃負債確定中。相反，這些付款在發生時被確認為可變租賃費用。可變租賃付款計入綜合損益表和全面收益表的經營成本和費用。對於經營性租賃，最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。對於融資租賃, 租賃費用由利息費用和攤銷費用組成。這些租約的租賃負債採用利率法計量。融資租賃的ROU資產在直線基礎上攤銷，並作為財產和設備淨額的一部分列示。
該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這兩個組成部分作為一個單獨的租賃組成部分入賬。本公司選擇不將所有類別的標的資產(即建築物和設備)的租賃和相關非租賃組成部分分開的實際權宜之計。該公司還選擇作為一項會計政策，不確認未來任何短期租賃(即租期不超過12個月的租賃)的租賃負債和ROU資產。
長期資產減值
待持有及使用的長期資產，以及待處置的長期資產，會在發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時評估減值。
軟件的資本化
該公司開發用於向客户提供處理服務的軟件。資本化軟件包括購買的軟件和內部開發的軟件，在合併資產負債表的其他無形資產項目中確認為軟件包。內部開發的軟件資本化只有在初步項目階段完成且具有適用權限的管理層批准項目資金後才會發生，項目很可能會完成，軟件將用於執行預期的功能。通常大寫的任務如下：(A)選定路徑的系統設計，包括軟件配置和軟件接口；(B)與內部使用的計算機軟件項目直接相關的僱員費用；(C)軟件開發(編碼)以及軟件和系統測試和核查；(D)系統安裝；(E)增加功能並被視為永久性的改進。這些任務在其估計使用年限內使用直線方法進行資本化和攤銷，其範圍為三至十年並計入綜合收益表和綜合收益表中的折舊和攤銷。
該公司將軟件開發過程中產生的利息成本資本化。資本化的利息金額是對基本完成資產所需期間發生的利息成本的分配。資本化利率是根據公司未償還借款的加權平均利率計算的。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，資本化的利息成本約為美元0.7百萬，$1.1百萬美元和$1.1分別為百萬美元。
軟件和維護合同
軟件和維護合同按成本記錄。軟件和維護合同的攤銷是使用直線法計算的，並在它們的估計使用壽命內支出，其範圍為一至五年並在合併損益表和全面收益表的收入成本中確認。
軟件和維護合同被確認為預付費用和其他資產，或在其他長期資產中確認，具體取決於其剩餘的使用壽命。
商譽和其他無形資產
商譽是指購買價格和相關成本超過分配給收購淨資產的價值。商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。
公司首先評估定性因素，以確定是否需要進行量化減值測試。認為必要的，應當採用量化減值測試確認商譽減值，並計量需要確認的商譽減值損失金額(如有)。本公司可能會評估定性因素，以確定是否更有可能，即報告單位的公允價值低於其賬面價值(包括商譽)的可能性超過50%。本公司有無條件選擇權，可在任何期間繞過任何報告單位的定性評估，直接進行量化商譽減值測試。公司可在隨後的任何期間恢復執行定性評估。量化商譽減值測試用於識別減值的存在和減值損失金額，將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果公司決定進行量化減值測試，可能會聘請第三方評估師為每個報告單位準備獨立估值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。報告單位的賬面金額超過其公允價值的，應當確認相當於超出部分的減值損失，但以商譽總額為限。
分配給該報告單位。此外，本公司在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，不是與商譽相關的減值損失已確認。
其他具有確定使用年限的可識別無形資產採用直線法或加速法攤銷。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，會定期評估這些無形資產的減值情況。
其他具有確定使用壽命的可識別無形資產包括客户關係、商標、軟件包和競業禁止協議。在收益法下，使用超額收益法對客户關係進行估值。商標資產的估值採用收益法下的特許權使用費救濟法。內部開發的軟件包(包括資本化的軟件開發成本)按成本入賬，而作為業務合併的一部分獲得的軟件包則採用收益法下的免版税方法進行估值。競業禁止協議的估值是基於理論競爭將對收入和支出產生的估計影響。
衍生工具與套期保值活動
該公司使用衍生金融工具來提高其管理某些金融和市場風險敞口的能力。在訂立衍生工具合約之日，本公司可將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債或未獲認可公司承諾的公允價值對衝(“公允價值”對衝)，(2)預測交易或與已確認資產或負債有關的收付現金流量變動的對衝(“現金流”對衝)，或(3)作為“獨立”衍生工具，包括本公司未正式記錄為公允價值或現金流量對衝的經濟對衝。符合現金流量對衝會計條件的衍生工具的公允價值變動在其他全面收益(虧損)中確認。當相關現金流出影響收益時，其他全面收益(虧損)中累積的金額將重新分類為收益。被指定為公允價值對衝的高效衍生工具的公允價值變動，以及可歸因於對衝風險的被對衝資產或負債的公允價值變動(包括公司承諾的收益或虧損)，計入當期收益。同樣，獨立衍生工具或不具備對衝會計資格或未被指定為對衝會計的衍生工具的公允價值變動在當期收益中報告。本公司於綜合資產負債表中確認所有衍生金融工具為按公允價值計算的資產或負債。本公司在綜合資產負債表中分別列示衍生資產和衍生負債。本公司不會為投機目的訂立衍生金融工具。
所得税
所得税按資產負債法核算。暫時性差異是指一項資產或負債的計税基礎(根據税務狀況的確認和計量要求確定)與其在財務報表中報告的金額之間的差異，該差異將導致在資產或負債的報告金額被收回或結算時，在未來幾年分別產生應納税或可抵扣的金額。遞延税項資產和負債指的是期末存在的暫時性差異和結轉對所得税的未來影響。遞延税項資產和負債是根據制定的税率和制定的税法條款計量的，不會貼現以反映貨幣的時間價值。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的綜合損益表和全面收益表中確認。如認為遞延税項資產的全部或部分不會變現的可能性較大，則會設立遞延税項估值撥備。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況的好處。在財務報表中確認的來自該職位的税收優惠是根據在與税務機關最終解決或處置標的問題時實現的可能性大於50%的最大福利來計量的。在財務報表中確認的税收優惠是根據在與税務機關最終解決或處置標的問題時實現的最大福利來計量的。因此，綜合財務報表中確認的利益金額可能不同於納税申報表中取得或預期取得的金額，從而導致未確認的税收優惠(“UTB”)。該公司確認與違約金有關的利息和罰款是其綜合收益表和全面收益表所得税撥備的一部分。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税負項目。
Evertec內的所有公司都是單獨提交所得税申報單的法人實體。
現金和現金等價物
現金包括手頭和銀行的現金，以及原始到期日不超過三個月的存單。
受限現金
受限現金是指從ATH網絡的參與機構收到的存款中收到的現金，這些存款已被分離出來用於ATH品牌的發展，以及作為Popular信貸安排的抵押品的現金。此外，受限制的現金包括從TicketPOP業務收取的某些現金，以及用於向商家提供支付和交易處理服務的儲備賬户。這些賬户的限制是基於與第三方簽訂的合同條款。這些現金存放在波多黎各一家金融機構的單獨賬户中。
當期預期信貸損失撥備
該公司監測應收貿易餘額，並根據宏觀經濟因素調整的歷史損失率估計當前預期信貸損失的撥備。如果在合同日期前沒有收到全額付款，則應收賬款被視為逾期。逾期賬款通常只有在所有收款嘗試都已用盡後，才會與當期預期信貸損失撥備進行核銷。
外幣折算
以外幣計價的資產和負債在期末使用現行匯率換算成美元。收入、費用、損益使用該期間的加權平均匯率換算。功能貨幣為美元以外的業務所產生的外幣換算調整在累計其他綜合虧損中報告。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益計入匯率變動期間的淨收入。
基於股份的薪酬
該公司使用以下假設對基於市場的限制性股票單位(“RSU”)進行蒙特卡洛模擬分析，在授予股票獎勵之日同時估計股票獎勵的公允價值：(1)股價；(2)無風險率；(3)預期波動性；(4)預期年度股息率；(5)預期期限。無風險利率以截至授予日的美國固定到期日國債利率或2年期或3年期國債收益率為基礎(視情況而定)。預期波動率是基於公司所在行業上市公司的歷史波動率和隱含波動率的組合得出的。預期的年度股息收益率是基於管理層對截至授予日的未來股息的預期，在某些情況下，假設這些股息將在業績期間進行再投資。基於業績和時間的RSU和限制性股票的估值基於授予日公司股票的市場價格。
在限制性股票或RSU解禁後，參與者可以選擇“淨股票結算”。該公司不要求參與者交付現金來支付預扣税款，而是扣留足夠數量的股票來支付這些金額，並將淨股票交付給參與者。
每股普通股淨收入
每股普通股的基本淨收入是用淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數來確定的。
稀釋每股普通股淨收入假設使用庫存股方法發行所有可能稀釋的股票等價物。對於股票期權和RSU，假設所得資金將用於回購股票。對於股票期權，這樣的收益等於平均未確認補償加上行權價格。對於未歸屬的限制性股票單位，收益等於未確認的平均補償。
注2-近期會計公告
最近採用的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的金融工具信貸損失計量指引，用反映預期信貸損失的方法取代了已發生損失減值模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。本次更新以及隨後的澄清和更正(包括會計準則更新(ASU)2018-19年度、ASU 2019-04年度、ASU 2019-05年度和ASU 2020-03年度)的主要目的是向財務報表用户提供更多關於金融工具的預期信用損失以及報告實體在每個報告日期為擴展信用所做的其他承諾的決策有用信息。該指引影響公司的貿易應收賬款和合同資產。有關重大估計和信用質量的額外披露也是必需的。該公司採用了這一新的指導方針，從2020年1月1日起生效，採用修改後的追溯方法，對被認為對合並財務報表無關緊要的累積收益進行累積效果調整。2020年1月1日以後報告期的業績是根據ASC 326提供的新指導提出的，而上一時期的金額沒有調整，繼續根據傳統的GAAP報告。
請參閲附註5，應收賬款與當期預期信用損失準備，討論與公司合併財務報表有關的ASC 326的實施情況。
2018年8月，t財務會計準則委員會為客户就構成服務合同的雲計算安排中發生的實施、設置和其他前期成本(統稱為實施成本)的會計核算發佈了最新指南。此更新中的修訂使服務合同託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。更新的指南不影響對作為服務合同的託管安排的服務元素的核算。對於構成服務合同的雲計算安排中產生的所有實施成本，本公司將於2020年1月1日起採用本指南。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年11月，財務會計準則委員會發布了更新的指導意見，以澄清協作安排指導意見和更新的收入確認指導意見之間的相互作用。該更新中的修改尤其提供了關於如何評估某些協作安排交易是否應該在ASC 606下記賬的指導，與客户簽訂合同的收入。本公司通過了本次更新中的修訂，自2020年1月1日起生效。此日期之後的所有合同都將根據更新的指導進行評估。
最近發佈的會計聲明
2020年3月，FASB發佈了ASC 848，參考匯率改革，為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，如果在有限的一段時間內滿足某些標準，以減輕對參考匯率改革對財務報告的會計(或認識到)影響的潛在負擔。此次更新中的修訂是選擇性的，僅適用於合約、對衝關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。本次更新的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。本公司目前正在評估採用本指南對合並財務報表的影響(如果有的話)。
2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了編撰方面的改進適用於各種標準.此更新中的修改是為了澄清、更正錯誤、簡化編碼或對編碼進行細微改進所做的更改。修正案還通過將所有披露指導納入適當的披露部分，提高了編纂工作的一致性。對於公共企業實體，本次更新中的修訂在2020年12月15日之後的年度期間有效。對於未發佈財務報表的任何年度或中期，允許提前應用修訂。修正案應追溯適用。實體應在包括通過日期的期間開始時實施修正案。本公司目前正在評估採用本指南對合並財務報表的影響(如果有的話)。
2020年前發佈且尚未採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASC 740的最新指南，所得税作為降低會計準則複雜性倡議的一部分。本次更新中的修正案通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了GAAP在ASC 740其他領域的一致應用和簡化。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。允許及早採用修正案，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期內對公共業務實體採用修正案。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。本公司目前正在評估採用本指南對合並財務報表的影響(如果有的話)。
注3-收入
收入確認會計政策概述
公司的收入確認政策遵循ASC 606，與客户簽訂合同的收入它就在合併財務報表中確認、列報和披露與客户的合同收入提供了指導。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。一旦公司確定了合同的履約義務和交易價格，包括任何可變對價的估計，公司就使用獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給合同中的每一項履約義務。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
履行義務的性質
在合同開始時，公司評估與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定每個向客户轉讓不同的商品或服務(或捆綁商品或服務)的承諾的履行義務。為了確定履約義務，公司考慮合同中承諾的所有商品或服務，無論它們是明示的還是默示的。本公司與客户簽訂的合同通常應在發票開出之日起30天內全額支付。
以下是對公司主要創收活動的描述，包括按經營部門劃分的單獨業績義務。
支付服務-波多黎各和加勒比部分為金融機構、政府實體和其他發行商提供處理信用卡、借記卡和預付卡的服務；自動櫃員機和電子福利轉移(EBT)卡計劃(主要包括向波多黎各政府提供向參與者提供福利的服務)。收入主要來自每筆交易的固定費用以及為增強現有託管平臺而提供的專業服務的時間和物質基礎賬單。這些合同中的專業服務主要被認為與交易性服務沒有區別，並被視為單一的履約義務。這些合同的收入將隨着時間的推移確認為公司有權對價的金額。
支付服務-拉丁美洲部門提供金融機構、政府實體和其他發行商服務，以處理信用卡、借記卡和預付卡(收入以上述相同方式確認)，以及用於風險和欺詐管理以及卡支付處理的授權軟件解決方案。許可的軟件解決方案主要以軟件即服務(“SaaS”)和內部永久許可的形式提供。與SaaS相關的設置費用被認為與許可證沒有區別，並作為單一履行義務入賬。SaaS收入會隨着時間的推移得到確認，而客户則會從軟件中受益。內部永久許可證需要大量定製和開發。為重大定製和開發提供的專業服務與許可證沒有區別，並被視為單一的履行義務，在許可證的開發過程中會隨着時間的推移而得到認可。收入是根據公司的努力或投入確認的，以所花費的工時衡量，相對於履行業績義務所需的預期投入總額。維護或支持服務被認為是不同的，並隨着時間的推移以公司有權對價的金額確認。
Merchant收購部分為客户提供接受和處理借記卡和信用卡的能力。收入來自每筆交易向個別商户收取的固定或可識別的費用、設置費、每月會員費和銷售點(POS)終端機的租金。啟動費用被認為與交易處理服務沒有區別，並作為單一履約義務入賬。這些合同的收入將隨着時間的推移在公司有權對價的金額中確認。
業務解決方案部門包括來自全套業務流程管理解決方案的收入。來自核心銀行處理以及其他處理和基於交易的服務的收入通常會隨着時間的推移在公司有權對價的金額中確認。託管服務通常代表一系列不同的每月遞增，這些遞增實質上是相同的，並且具有相同的傳輸模式。增強Evertec平臺的專業服務通常被認為與託管服務沒有區別，並被視為一項單一的履行義務。託管服務通常在合同剩餘期限內投產後隨着時間的推移得到認可。維護或支持服務通常被認為是不同的，並隨着時間的推移被確認為公司有權對價的金額。硬件和軟件銷售在資產控制權移交給客户時確認。控制權轉移的指標包括公司的支付權，或者客户對資產的合法所有權或實際佔有權。公司還可以提供專業服務以增強客户平臺，或通過安排其他方轉讓服務(即作為代理)作為IT諮詢服務。對於這些合同，收入是按淨額確認的。
公司的服務合同可能包括服務水平安排(“SLA”)，一般允許客户在公司沒有提供約定的服務水平時獲得部分服務費的抵免。如果觸發，SLA被認為是可能影響合同交易價格的應付對價，因此，SLA的履行情況每月都會受到監督和評估，以瞭解其遵守安排的情況，包括確定和核算其經濟影響(如果有的話)。
本公司達成合作安排，旨在發展本公司的商家關係。這些安排按照ASC 808的要求在ASC 606下進行説明協作安排並作為公司的Merchant收購部門和支付處理-拉丁美洲部門的一部分。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，本公司確認的收入為9.91000萬，$9.8300萬美元和300萬美元9.0分別為1000萬美元，用於這些安排。
請參閲附註23-部門信息，瞭解更多信息，包括按公司提供的產品和服務以及公司運營的地理區域劃分的收入。
重大判決
確定隨着時間的推移履行的績效義務的進展程度，需要管理層做出影響收入確認時間的判斷。本公司在確定合適的方法時作出判斷，該方法描述實體在逐個合同的基礎上轉讓對這些履約義務的控制權的表現。確定進度衡量標準的主要標準是是否有可靠的信息，這些信息可以在不產生不必要費用的情況下獲得，這通常會導致採用輸入法，因為在大多數情況下，用於合理衡量進度的產出是不可直接觀察到的。通常，應用基於已發生的工時的輸入法，相對於履行履行義務所需的總預期工時。對於在某一時間點上履行的履約義務，公司認定客户能夠在產品交付時直接使用產品並從產品中獲得實質上的所有利益，客户對產品擁有合法所有權或公司有權獲得付款。
本公司主要採用預期成本加保證金的方法，在具有多重履約義務的合同中分配交易價格。為了確定獨立的銷售價格，公司在不同業務領域的協助下定期進行評估，以確定商品或服務的保證金。本次評估考慮了過去的交易和/或合理的可用信息，包括市場狀況、趨勢或其他公司或客户特定因素等。
收入分解
該公司將與客户簽訂的合同收入分解到主要地理市場、產品和服務的性質以及商品和服務的轉移時間。公司的經營部門由公司提供的產品和服務的性質以及公司經營的主要地理市場決定。按分部分列的收入在附註23中討論，段信息.
在下表中，每個部門的收入(不包括部門間收入)按所示期間的收入確認時間分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 支付服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
| 收入確認的時機 | | | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 134 | | | $ | 1,448 | | | $ | — | | | $ | 9,482 | | | $ | 11,064 | |
| 隨時間推移轉移的產品和服務 | 88,138 | | | 76,115 | | | 109,788 | | | 225,483 | | | 499,524 | |
| $ | 88,272 | | | $ | 77,563 | | | $ | 109,788 | | | $ | 234,965 | | | $ | 510,588 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 支付服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
| 收入確認的時機 | | | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 3,041 | | | $ | 3,811 | | | $ | — | | | $ | 10,421 | | | $ | 17,273 | |
| 隨時間推移轉移的產品和服務 | 82,487 | | | 74,985 | | | 106,388 | | | 206,241 | | | 470,101 | |
| $ | 85,528 | | | $ | 78,796 | | | $ | 106,388 | | | $ | 216,662 | | | $ | 487,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| (單位：千) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 支付服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
| 收入確認的時機 | | | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 293 | | | $ | 2,864 | | | $ | — | | | $ | 7,329 | | | $ | 10,486 | |
| 隨時間推移轉移的產品和服務 | 77,744 | | | 75,706 | | | 99,655 | | | 190,278 | | | 443,383 | |
| $ | 78,037 | | | $ | 78,570 | | | $ | 99,655 | | | $ | 197,607 | | | $ | 453,869 | |
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 1,191 | | | $ | 996 | |
| 轉移給客户的服務 | 3,934 | | | 781 | |
| 轉賬至應收賬款 | (2,329) | | | (586) | |
| 期末餘額 | $ | 2,796 | | | $ | 1,191 | |
| | | |
| | | |
當公司與已確認收入的客户簽訂合同(即，貨物或服務已轉讓)，但客户付款取決於未來的事件(即，履行額外履約義務)時，公司的合同資產就產生了。當本公司的對價權利變得無條件(即本公司目前有權獲得付款)時，合同資產被視為應收賬款。合同資產的當期部分計入預付費用和其他資產，長期部分計入合併資產負債表中的其他長期資產。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款淨額為$95.7300萬美元和300萬美元106.8分別為2000萬人。截至2020年12月31日，非勞動收入和非勞動收入-長期(指合同負債)總額為#美元。25.0300萬美元和300萬美元31.3分別為2000萬人。非勞動收入和非勞動收入--長期總額為#美元20.7300萬美元和300萬美元28.4截至2019年12月31日，分別為3.8億美元。非勞動收入主要包括實施或設立活動的預付費用，包括與託管服務相關的製作前階段收取的費用。非勞動收入也可能會在演出前收到或提前收到或應從客户那裏收到或應支付的報酬產生。在截至2020年12月31日的年度內，公司確認的收入為16.3截至2019年12月31日，包括在非勞動收入中的100萬美元。截至2019年12月31日止年度，本公司確認收入為15.6截至2018年12月31日，包括在非勞動收入中的2.8億美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
經常性、基於交易和處理服務的收入佔公司總收入的大部分。隨着時間的推移，公司按公司有權開具發票的金額確認基於交易和處理服務的經常性收入，這與公司迄今完成的業績對客户的價值直接對應。因此，本公司已選擇適用第606-10-50-14段中的實際權宜之計。根據這一實際權宜之計，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者如果公司確認收入為其有權開具發票的金額，則公司無需披露剩餘履約義務的信息。
本公司還適用第606-10-50-14A段中的實際權宜之計，當可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的轉讓構成單一履行義務一部分的獨特貨物或服務的承諾時，公司不披露關於可變對價的剩餘履行義務的信息，根據第606-10-25-14(B)段，轉讓構成單一履行義務一部分的獨特貨物或服務。
對於被排除在上述實際權宜之計適用範圍之外的合同，分配給截至2020年12月31日未履行或部分履行的履約義務的交易價格估計總額為#美元。316.3百萬美元。這一金額主要包括實施或設置與託管服務和維護服務相關的活動的專業服務費，通常在合同有效期內確認，具體如下2至5好幾年了。它還包括定製或開發內部部署許可協議的專業服務費，這些許可協議將根據滿足履行義務所需的總預期投入隨時間的推移進行確認。
注4-現金和現金等價物
於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，公司的現金及現金等價物為$202.6百萬美元和$111.0100萬美元，分別存入金融機構的存款賬户。在2020年12月31日和2019年12月31日的現金餘額總額中，80.0百萬美元和$57.8100萬美元分別位於波多黎各以外的子公司。存入附屬金融機構的現金總額為$116.0百萬美元和$51.3分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
注5-應收賬款與當期預期信用損失準備
應收賬款，淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| | | |
| 貿易 | $ | 58,701 | | | $ | 58,493 | |
| 應由附屬公司支付，淨額 | 28,419 | | | 39,095 | |
| 結算資產 | 10,641 | | | 12,353 | |
| 其他 | 367 | | | 232 | |
| 減去：對當前預期信貸損失的撥備 | (2,401) | | | (3,361) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 95,727 | | | $ | 106,812 | |
本公司記錄的結算資產是由於本公司與商户、金融機構和信用卡協會在與商户和信用卡交易處理有關的結算過程中存在時間差異而產生的。金額一般在下一個營業日收取或支付。
當期預期信貸損失撥備
與客户簽訂合同的應收貿易賬款是本公司根據預期信用損失模型分析的金融資產。為了衡量預期的信貸損失，應收貿易賬款根據共同的風險特徵(即相關行業部門和客户的地理位置)和逾期天數(即拖欠情況)進行分組，同時考慮以下因素：
•同一地理位置的客户具有與其國家宏觀經濟環境相關的相似風險特徵。
•該公司有兩個主要的行業部門：私營部門和政府部門。私人資金池主要由領先的金融機構、商人和公司組成，而政府資金池則由政府機構組成。政府客户與私人客户具有不同的風險特徵，因為雖然所有發票都應在開具後30天內支付，但政府客户通常在開具後60至90天內付款(即比私人客户多支付30至60天)。該公司為其客户提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務，這些服務構成了關鍵技術解決方案，使客户能夠安全地發行、處理和接受交易。
•隨着應收賬款轉移到更老的賬齡桶，預期的信用損失率可能會增加。本公司使用以下賬齡類別來估計拖欠狀況的風險：(I)逾期0天；(Ii)逾期1-30天；(Iii)逾期31-60天；(Iv)逾期61-90天；以及(V)逾期90天以上。
該公司應收貿易賬款的信用損失一直處於歷史低位，大部分餘額在一年內收回。因此，本公司確定預期損失率應按宏觀經濟因素調整後的歷史損失率計算。歷史匯率是為用於彙集貿易應收賬款的每個賬齡類別計算的。為了確定每個時段的收款部分，確定每個貿易應收賬款的收款時間，以估計每個賬齡時段最終不會收款的未償還餘額的比例。這是用來確定預期損失的基礎上，歷史上的未收回貿易應收賬款，一旦超過了特定的逾期。歷史匯率進行調整，以反映影響客户結算應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息，方法是將國家風險溢價作為前瞻性宏觀經濟因素。對於某些收款有疑問的客户，我們會建立特定的備付金。
當前預期信貸損失撥備的前滾
2020年1月1日至2020年12月31日期間應收貿易賬款當期預期信用損失準備的活動情況如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2020年12月31日 |
| 期初餘額 | | $ | 3,460 | |
| 本期預期信貸損失準備金 | | 832 | |
| 核銷 | | (1,894) | |
| 追討先前註銷的款額 | | 3 | |
| 期末餘額 | | $ | 2,401 | |
本公司對核銷貿易應收賬款沒有拖欠門檻。該公司有一個正式的核銷審查和批准程序。
應收貿易賬款減值損失在綜合收益表和綜合收益表中列示為收入成本內的減值淨損失，不包括折舊和攤銷。隨後收回的先前註銷金額將計入應收賬款淨額中的應收賬款預期當前信貸損失撥備的貸方。
注6-預付費用和其他資產
預付費用和其他資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 延期項目成本 | $ | 11,614 | | | $ | 10,060 | |
| 軟件維護合同 | 10,745 | | | 11,585 | |
| 預繳所得税 | 3,757 | | | 2,029 | |
| 合同資產 | 2,661 | | | 1,191 | |
| 擔保存款 | 2,648 | | | 4,899 | |
| 所得税以外的其他税 | 2,390 | | | 2,128 | |
| 保險 | 2,335 | | | 2,007 | |
| 預付費雲計算安排費用 | 2,145 | | | 1,124 | |
| 郵資 | 1,906 | | | 1,630 | |
| 其他 | 2,013 | | | 1,432 | |
| 預付費用和其他資產 | $ | 42,214 | | | $ | 38,085 | |
注7-對股權被投資人的投資
Consorcio de Tarjetas Dominicanas，S.A.(“CONTADO”)是多米尼加共和國最大的商業收購商和自動取款機網絡。該公司採用權益會計方法核算其在CONTADO公司的權益。由於2011年收購了CONTADO的19.99%股權，公司計算出對CONTADO投資的超額成本超過淨資產相關權益金額約$9.0100萬美元，這主要歸因於客户關係、商標和商譽無形資產。該公司分配給可攤銷資產的超額基數在適當無形資產的壽命內以直線方式確認。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年的攤銷費用約為1美元。0.2百萬，$0.3百萬美元和$0.3在綜合損益表和全面收益表中，分別計入權益法投資的收益和綜合收益表中的權益法投資收益。公司確認了$1.1百萬，$0.9百萬美元和$0.7在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合損益表和全面收益表中，CONTADO的淨收益(扣除攤銷後)中的淨收益為100萬美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司收到0.5百萬美元和$0.4分別來自CONTADO的股息為100萬美元。不是截至2020年12月31日的年度收到股息。
CONTADO財年截至12月31日，在收購日期之後的綜合收益表和全面收益表中滯後一個月報告。在2020年11月30日之後，CONTADO的運營中沒有發生會對公司的報告結果產生重大影響的重大事件。
注8-財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活中有用的東西
以年為單位 | | 12月31日， |
| (美元金額(千美元)) | 2020 | | 2019 |
| 建築物 | 30 | | $ | 1,437 | | | $ | 1,542 | |
| 數據處理設備 | 3 - 5 | | 124,897 | | | 116,950 | |
| 傢俱和設備 | 3 - 20 | | 6,691 | | | 6,936 | |
| 租賃權的改進 | 5 - 10 | | 3,098 | | | 2,814 | |
| | | 136,123 | | | 128,242 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | | | (93,826) | | | (85,780) | |
| 可折舊資產，淨額 | | | 42,297 | | | 42,462 | |
| 土地 | | | 1,241 | | | 1,329 | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 43,538 | | | $ | 43,791 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。17.4百萬，$16.6百萬美元和$14.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
注9-商譽
報告單位分配的商譽賬面金額變動情況如下(見附註23)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
收購網，收購網 | | 業務
解決方案 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 160,972 | | | $ | 49,728 | | | $ | 138,121 | | | $ | 45,823 | | | $ | 394,644 | |
| 可歸因於收購的商譽 | — | | | 3,719 | | | — | | | — | | | 3,719 | |
| 外幣折算調整 | — | | | 1,124 | | | — | | | — | | | 1,124 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 160,972 | | | 54,571 | | | 138,121 | | | 45,823 | | | 399,487 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | | (1,817) | | | — | | | — | | | (1,817) | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 160,972 | | | $ | 52,754 | | | $ | 138,121 | | | $ | 45,823 | | | $ | 397,670 | |
截至8月31日，每年都會對商譽進行減值測試，如果事件或情況變化表明可能存在減值，則會更頻繁地進行減值測試。公司可能會使用定性或定量分析來測試商譽減值。在定性分析中，該公司評估報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值。在定量分析中，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。
報告單位的估計公允價值採用收益法和市場法相結合的方法計算。收益法包括預測報告單位預期產生的現金流量，並通過貼現將這些現金流量轉換為等值的現值。現金流預測中使用的重要估計和假設包括，除其他外，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)利潤率以及貼現率的選擇。內部預測基於公司的歷史經驗和估計的未來業務表現。使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該成本反映了市場參與者預期賺取的回報率和獲得長期債務融資的估計成本。市場法根據上市公司的指導方針，使用收入和EBITDA的倍數來估計報告單位的價值。使用市場法進行估值要求管理層做出與EBITDA倍數相關的假設。可比業務是根據報告單位經營的市場選擇的，考慮到規模、盈利能力和增長。如果
報告單位的公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不被視為減值。如果公允價值沒有超過賬面價值，則計入相當於超出金額的減值損失，但僅限於記錄的商譽餘額。本公司於2020年8月31日進行的定量分析顯示，各報告單位的公允價值佔賬面值的百分比為169%至544%. 不是減值損失記錄在2020年、2019年或2018年。有關可歸因於收購的商譽的詳情，請參閲附註10-其他無形資產，淨額。
注10-其他無形資產，淨額
其他無形資產的賬面金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏，有用的生命週期更短了 | | 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 毛
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| 客户關係 | 8 - 14 | | $ | 343,981 | | | $ | (246,088) | | | $ | 97,893 | |
| 商標 | 2 - 15 | | 42,036 | | | (35,467) | | | 6,569 | |
| 軟件包 | 3 - 10 | | 289,205 | | | (191,662) | | | 97,543 | |
| 競業禁止協議 | 15 | | 56,539 | | | (38,635) | | | 17,904 | |
| 其他無形資產，淨額 | | | $ | 731,761 | | | $ | (511,852) | | | $ | 219,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏，有用的生命週期更短了 | | 2019年12月31日 |
| (單位：千) | 毛
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| | | | | | | |
| | | |
| 客户關係 | 8 - 14 | | $ | 344,883 | | | $ | (220,434) | | | $ | 124,449 | |
| 商標 | 2 - 15 | | 42,025 | | | (32,456) | | | 9,569 | |
| 軟件包 | 3 - 10 | | 256,220 | | | (169,974) | | | 86,246 | |
| 競業禁止協議 | 15 | | 56,539 | | | (34,866) | | | 21,673 | |
| 其他無形資產，淨額 | | | $ | 699,667 | | | $ | (457,730) | | | $ | 241,937 | |
與包括軟件包在內的無形資產有關的攤銷費用為#美元。54.1百萬，$51.5百萬美元和$48.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。與軟件包相關的攤銷費用為$21.7百萬，$18.3百萬美元和$14.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。預計未來五年截至2020年12月31日的未償還餘額攤銷費用如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2021 | $ | 50,429 | |
| 2022 | 44,484 | |
| 2023 | 39,131 | |
| 2024 | 30,071 | |
| 2025 | 8,901 | |
2019年12月2日，本公司完成對100位於哥倫比亞麥德林的電子支付公司EGM Ingeniería Sin Fronteras，S.A.S.(商業名稱為PlacoPay)股本的%。這項收購對合並財務報表並不重要。該公司以現金支付#美元完成了收購。6.3百萬美元，並確認與客户的關係為1.8百萬美元，軟件包價格為$0.8百萬美元，商號為$0.4百萬美元和商譽總額為$3.7百萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，此次收購的收入和收益微不足道。由於這種業務合併的影響對合並後的財務狀況和經營結果並不重要，因此沒有公佈預計的經營業績。PlaceoPay的經營結果和財務狀況包括在收購之日及之後的綜合財務報表中。
注11-其他長期資產
截至2020年12月31日，其他長期資產包括美元1.0與循環信貸安排有關的遞延債務發行費用，百萬美元4.8與某些軟件維護合同的長期部分相關的百萬美元，以及$0.1與合同資產的長期部分相關的100萬美元。
截至2019年12月31日，其他長期資產包括美元1.4百萬美元與循環信貸安排相關的遞延債務發行費用和#美元3.9100萬美元與某些軟件維護合同的長期部分相關。
注12-債務和短期借款
總債務如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
2023年期限以浮動利率計息的貸款(倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金(1)(2)) | $ | 188,788 | | | $ | 207,261 | |
2024年B期貸款，浮動利率(LIBOR加適用保證金)計息(1)(3)) | 306,503 | | | 317,936 | |
| | | |
2021年4月30日到期的應付票據(1) | 45 | | | 175 | |
2022年1月1日到期的應付票據(1) | 1,443 | | | 2,231 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務總額 | $ | 496,779 | | | $ | 527,603 | |
(1)扣除未增值貼現和未攤銷債務發行成本後的淨額(如適用)。
(2)適用的邊際1.75%和2.00分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
(3)最低利率(“倫敦銀行同業拆借利率下限”)為0.0%加上適用的利潤率3.502020年12月31日和2019年12月31日。
下表列出了未來五年的合同本金支付情況：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 2021 | | $ | 15,053 | |
| 2022 | | 20,508 | |
| 2023 | | 165,753 | |
| 2024 | | 299,750 | |
| 2025 | | — | |
擔保信貸安排
2018年11月27日，Evertec和Evertec Group(“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供擔保信貸安排，包括一美元220.0百萬定期貸款2023年11月27日到期的貸款(“2023年定期A貸款”)，一美元325.02024年11月27日到期的百萬定期貸款B貸款(“2024年定期B貸款”)和125.0於2023年11月27日到期的百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)，由貸款人和美國銀行(“美國銀行”)組成的銀團作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信用額度發行人(統稱“2018年信貸協議”)。擔保信貸安排的具體條款和條件概述如下。
計劃攤銷付款
2023年A期貸款規定攤銷金額為1.25在截至2019年3月31日的季度開始的前十二個季度中的每個季度，2023年A期貸款原始本金的百分比，1.875在隨後的四個季度中的每一個季度2.50在最後三個季度的每一個季度都支付%，餘額在最後到期日支付。
2024年的B期貸款規定季度攤銷付款總額為1.002024年B期貸款原始本金的年利率%，餘額在最終到期日應付。
自願預付款以及承諾的減少和終止
2018年信貸協議允許Evertec集團在支付慣常的LIBOR違約成本(如有)的情況下，隨時預付貸款並永久減少擔保信貸安排下的貸款承諾，前提是在2018年信貸協議截止日期後六個月或之前，與2024年B期貸款的某些再融資或重新定價相關的預付款溢價為1.00將需要%。
此外，2018年信貸協議要求根據超額現金流的百分比強制償還未償還本金餘額，前提是如果超額現金流乘以適用百分比的結果金額低於$，則不應提前償還。10百萬美元。2020年3月5日，公司償還了美元17.0在截至2019年12月31日的年度內，由於超額現金流而產生的超額現金流。
利息
2023年A期貸款和循環信貸安排下的利率是基於(A)調整後的LIBOR加利差為基礎的，根據Evertec Group的選擇，調整後的LIBOR加2.25%或(B)(I)美國銀行的“最優惠利率”，(Ii)聯邦基金實際利率加0.5%和(Iii)調整後的LIBOR加1.0%(“ABR”)加利差為1.25%。2024年B期貸款的利率是基於：(A)調整後的LIBOR加上利差：(A)根據Evertec Group的選擇，調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.50%或(B)ABR加2.50%。2023年A期貸款和循環貸款項下的利差可能會根據達到指定的總擔保淨槓桿率而降低。
擔保和抵押品
除若干例外情況外，Evertec Group在有抵押信貸安排及與貸款人或其任何聯屬公司訂立的任何現金管理、利率保障或其他對衝安排下的責任，由Evertec及其各現有全資附屬公司(Evertec Group除外)及其後收購或組織的附屬公司擔保。
除某些例外情況外，擔保信貸安排在法律允許的範圍內由(1)Evertec的幾乎所有資產擔保，包括對Evertec Intermediate Holdings，LLC(“Holdings”)、(2)Holdings的所有有限責任公司權益的完美質押，包括對Evertec Group和(3)Evertec Group及其附屬擔保人所有有限責任公司權益的完美質押，(2)Evertec Intermediate Holdings，LLC(“Holdings”)，(2)Holdings，包括對Evertec Group和附屬擔保人的所有有限責任公司權益的完美質押，包括但不限於：(A)Evertec Group或任何擔保人持有的幾乎所有股本的質押，以及(B)Evertec Group和每位擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權益。
契諾
擔保信貸安排包含本公司認為是擔保信貸協議的慣常和慣例的肯定和否定契約。擔保信貸安排中的負面契約包括，除其他事項外，對Evertec及其受限制子公司的能力的限制(除例外情況外)：
•宣佈分紅和進行其他分配；
•贖回或回購股本；
•授予留置權；
•貸款或投資(包括收購)；
•合併或收購；
•出售資產；
•進行任何出售或回租交易；
•招致額外的債務；
•提前償還、贖回或者回購一定債務的；
•修改某些債務的條款；
•限制子公司分紅；
•改變Evertec或其子公司的業務；以及
•與其附屬公司進行交易。
此外，2023年A期貸款和循環貸款要求Evertec保持最高總擔保淨槓桿率為4.25在2020年9月30日或之前結束的任何季度均為1.00。從截至2020年12月31日的季度開始，以及之後結束的財季，4.00到1.00。
截至2020年12月31日，2023年A期貸款和2024年B期貸款的未償還本金餘額為1美元。190.0百萬美元，以及$309.5分別為百萬美元。截至2020年12月31日，循環貸款的額外借款能力為#美元。117.0百萬美元。本公司出具信用證抵銷循環貸款，減少循環貸款的額外借款能力。
違約事件
擔保信貸安排下的違約事件包括但不限於不付款、重大失實陳述、違反契約、破產、破產、某些判決、控制權變更(如2018年信貸協議所定義)以及重大債務違約的交叉事件。
應付票據
2019年12月，Evertec集團進入二總額達#美元的無息融資協議2.4百萬美元用於購買軟件和維護。截至2020年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為1美元。1.5百萬美元。這些票據的當前部分包括在應付帳款中，長期部分包括在公司綜合資產負債表中的其他長期負債中。
利率互換
截至2020年12月31日，本公司擁有2018年12月簽訂的利率互換協議，該協議將本公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 互換協議 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名義金額 | | 可變費率 | | 固定費率 |
| 2018掉期 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | $250百萬 | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 2.89% |
該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。
此外，該公司還有一項利率互換協議，該協議於2020年4月到期，名義金額為#美元。2001000萬美元，固定利率為1.9225%。該公司將這一掉期計入從開始到到期的現金流對衝。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司綜合資產負債表中包括的衍生品賬面價值為1美元。25.6300萬美元和300萬美元14.5分別為2000萬人。這些衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第2級投入按經常性基礎估計的。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，公司重新分類虧損$5.12000萬美元，收益美元0.7百萬美元，收益為$0.1600萬美元，分別從累計的其他綜合虧損轉為利息支出。根據目前的倫敦銀行同業拆借利率，該公司預計將損失重新分類為#美元。6.9在未來12個月內，從累積的其他綜合虧損中提取100萬美元計入利息支出。有關衍生工具公允價值的表格披露，請參閲附註13；有關現金流量對衝活動所錄得(虧損)的表格披露，請參閲附註15。
在2020年12月31日，現金流對衝被認為是非常有效的。
注13-金融工具與公允價值計量
經常性公允價值計量
公允價值計量規定建立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這些規定描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入：
1級：在計量日期，投入是活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
第2級：1級報價以外的投入，通過與計量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債的投入。
第3級：無法觀察到的輸入，反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。
公司使用可觀察到的輸入(如果可用)。公允價值以市場報價(如有)為基礎。如果沒有市場價格，公司可能會採用主要使用基於市場的投入的模型，包括收益率曲線、利率、波動性和信用曲線等。該公司將估值調整限制在那些被認為是必要的調整，以確保金融工具的公允價值充分反映市場上將收到或支付的價格。估值調整可能包括考慮交易對手的信用質量和流動性以及其他標準。估計公允價值金額屬主觀性質，可能涉及若干金融工具的不確定因素及重大判斷事項。估計公允價值時使用的基本假設的變化可能會影響結果。公允價值計量水平並不代表投資風險。
金融工具的公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值估計是根據金融工具類型和相關市場信息在特定時間點作出的。其中許多估計涉及各種假設，可能與實際交易中可能實現的金額大不相同。
下表彙總了按水平在2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財務責任： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 25,578 | | | $ | — | | | $ | 25,578 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財務責任： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 14,452 | | | $ | — | | | $ | 14,452 | |
衍生工具
本公司衍生工具的公允價值採用標準估值模式確定。這些模型中使用的重要投入在公開市場很容易獲得，或可以從可觀察到的市場交易中得出，因此被歸類為第二級。這些衍生工具標準估值模型中使用的投入包括適用的遠期利率和貼現率。貼現率以歷史LIBOR掉期利率為基礎。
下表列出了金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的賬面價值和估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) | 攜載
金額 | | 公平
價值 | | 攜載
金額 | | 公平
價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | 25,578 | | | $ | 25,578 | | | $ | 14,452 | | | $ | 14,452 | |
| 2023年A期貸款 | 188,788 | | | 186,678 | | | 207,261 | | | 206,388 | |
| 2024年B期貸款 | 306,503 | | | 308,339 | | | 317,936 | | | 324,163 | |
定期貸款在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值是使用第三方服務提供商提供的價格獲得的。它們的定價基於各種投入，如市場報價、最近非活躍市場的交易活動或推算價格。這些投入被視為公允價值層次結構下的第三級投入。未來對公允價值的估計可能會受到市場對新冠肺炎反應的負面影響。此外，定價可能包括使用一種算法，該算法可以考慮到一般高收益市場的波動，以及其他變體。有擔保的定期貸款在資產負債表中不按公允價值計量。
有不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，調入或調出3級。
附註14-其他長期負債
截至2020年12月31日，其他長期負債主要由派生負債構成，金額為1美元。25.62000萬美元，未確認的税收優惠負債為$8.7百萬美元，應付票據的長期部分和其他長期負債為$5.3百萬美元。，
截至2019年12月31日，其他長期負債主要由1美元的衍生負債組成。14.52000萬美元，未確認的税收優惠負債為$7.6百萬美元，以及應付票據和其他長期負債的長期部分為$5.3百萬美元。
注15-權益
本公司獲授權發行最多206,000,000普通股股份$0.01票面價值。於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司72,137,678和72,000,261分別發行流通股。本公司亦獲授權發行2,000,000$的股票0.01面值優先股。截至2020年12月31日和2019年12月31日，不是優先股已經發行。
股票回購
於2020、2019年及2018年，本公司共回購0.3百萬，1.1百萬美元，而且0.4分別為100萬股，成本為$7.3百萬，$31.8百萬美元和$10.0百萬美元。該公司用手頭的現金和向現有循環信貸安排的借款為此類回購提供資金。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，回購股份已永久退役。
分紅
本公司每季度定期派發普通股股息，但須經本公司董事會(以下簡稱“董事會”)宣佈。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、可用現金、商業機會、法律要求、我們債務協議和其他合同中的限制、資本要求、負債水平和我們董事會認為相關的其他因素。
本公司在2020和2019年的分紅活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息美元 |
| (2019年2月15日) | | 2019年2月26日 | | 2019年3月22日 | | 0.05 |
| 2019年4月25日 | | 2019年5月6日 | | 2019年6月7日 | | 0.05 |
| 2019年7月25日 | | 2019年8月5日 | | 2019年9月6日 | | 0.05 |
| 2019年10月23日 | | 2019年11月4日 | | 2019年12月6日 | | 0.05 |
| 2020年2月20日 | | 2020年3月4日 | | 2020年4月3日 | | 0.05 |
| 2020年4月21日 | | 2020年5月4日 | | 2020年6月5日 | | 0.05 |
| 2020年7月24日 | | 2020年8月3日 | | 2020年9月4日 | | 0.05 |
| 2020年10月20日 | | 2020年11月2日 | | 2020年12月4日 | | 0.05 |
累計其他綜合損失
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的餘額變化，包括累計其他綜合虧損：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣
翻譯
調整 | | 現金流用於對衝 | | 總計 |
| 餘額-2018年12月31日，税後淨額 | $ | (21,626) | | | $ | (2,163) | | | $ | (23,789) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | 4,754 | | | (10,297) | | | (5,543) | |
| 有效部分重新分類為淨收入 | — | | | (677) | | | (677) | |
| 餘額-2019年12月31日，税後淨額 | (16,872) | | | (13,137) | | | (30,009) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | (7,970) | | | (15,341) | | | (23,311) | |
| 有效部分重新分類為淨收入 | — | | | 5,066 | | | 5,066 | |
| 餘額-2020年12月31日，税後淨額 | $ | (24,842) | | | $ | (23,412) | | | $ | (48,254) | |
附註16-基於股份的薪酬
長期激勵計劃(LTIP)
於截至2018年、2019年及2020年3月31日止三個月內，本公司董事會薪酬委員會根據2018年LTIP、2019年LTIP及2020 LTIP分別批准向高管及若干員工授予限制性股票單位(“RSU”)，均符合本公司2013年股權激勵計劃的條款。根據長期獎勵計劃，公司向符合條件的參與者授予RSU，作為基於時間和/或績效的獎勵。
RSU的歸屬取決於授權中定義的服務和/或性能條件。在服務條件下獲得基於時間的獎勵的員工有權在授予日獲得特定數量的公司普通股，前提是該員工在授予日之前為公司提供服務。基於時間的獎勵在一段時間內授予三年2018年LTIP從授予之日起至每年2月28日結束，2019年LTIP為每年2月22日，2020年LTIP為每年2月27日。
對於2018年LTIP、2019年LTIP和2020年LTIP下的業績獎勵，薪酬委員會確立了調整後的所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)作為主要業績衡量標準，同時通過使用基於市場的總股東回報(“TSR”)業績修改器來保持對股東總回報的關注。TSR修改器根據核心調整後的EBITDA業績向上或向下(+/-)調整賺取的股份25%)基於公司在年末的相對TSR三-與羅素2000指數成份股公司相比的年度業績期間。調整後的EBITDA績效指標將計算為一-相對於補償委員會為同一時期設定的目標，自贈款當年1月1日起至同年12月31日止的一年期間。賺取的股份將受到額外費用的限制。二-一年服務歸屬期，2018年LTIP將於2021年2月28日授予，2019年LTIP將於2022年2月22日授予，2020 LTIP將於2023年2月27日授予。除非獎勵協議或僱傭協議另有規定，否則如果員工在授予前自願停止受僱於本公司，獎勵將被沒收。
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的非既有限制性股票和RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非既得限制性股票和RSU | | 股票 | | 加權平均
授予日期以公允價值計算 |
| 截至2017年12月31日未歸屬 | | 2,340,892 | | | $ | 15.08 | |
| 授與 | | 636,322 | | | 17.07 | |
| 既得 | | (468,064) | | | 18.41 | |
| 沒收 | | (472,987) | | | 16.55 | |
| 截至2018年12月31日未歸屬 | | 2,036,163 | | | 15.09 | |
| 授與 | | 517,153 | | | 30.84 | |
| 既得 | | (931,389) | | | 29.32 | |
| 沒收 | | (29,172) | | | 16.52 | |
| 2019年12月31日未歸屬 | | 1,592,755 | | | 20.71 | |
| 授與 | | 413,733 | | | 31.62 | |
| 既得 | | (762,194) | | | 16.65 | |
| 沒收 | | (150,779) | | | 19.22 | |
| 2020年12月31日未歸屬 | | 1,093,515 | | | $ | 27.88 | |
確認的基於股份的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已確認的基於股份的薪酬，淨額 | | | | | |
| | | | | |
| 限售股和限售股 | $ | 14,253 | | | $ | 13,570 | | | $ | 12,592 | |
限制性股票單位的最高未確認成本為$。16.4截至2020年12月31日，100萬。預計成本將在加權平均期間內確認1.8好幾年了。
附註17-員工福利計劃
Evertec，Inc.波多黎各儲蓄和投資計劃(“Evertec Savings Plan”)成立於2010年，是符合波多黎各國税法第1165(E)節資格的固定繳款儲蓄計劃。該計劃的投資是由參與者指導的，僱主的匹配繳費是根據Evertec儲蓄計劃的具體規定確定的。僱員在以下情況下可全數獲得僱主的供款五年為您服務。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，根據該計劃發生的費用約為#美元。0.9百萬，$0.8百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
附註18-其他收入(費用)合計
截至2020年12月31日的年度，其他收入(支出)主要由美元組成4.4百萬美元的外幣交易收益。
截至2019年12月31日的年度，其他收入(支出)主要包括美元1.7外幣交易損失100萬美元。
截至2018年12月31日的年度，其他收入(支出)主要包括美元2.7百萬美元的外幣交易收益，美元1.8收到的聯邦救濟基金中有100萬美元與颶風瑪麗亞過後支付的工資有關，還有1美元2.6債務清償損失百萬。
附註19-所得税
2012年4月17日，Evertec Group and Holdings從一家波多黎各公司轉變為波多黎各有限責任公司，以受益於波多黎各所得税法的修改，允許有限責任公司
為波多黎各税收目的，被視為直通實體的合夥企業。由於這些轉換和隨後的選舉被視為合夥企業，Evertec Group和Holding的應税收入流向了Evertec，Inc.。
Evertec Group，Holdings及Evertec，Inc.訂立繳税協議，根據該協議，Evertec Group有責任就二零一二年四月十七日(“生效日期”)或之後的應課税期間或部分時間，向Holdings或Evertec，Inc.支付若干款項。根據繳税協議，Evertec Group將支付根據波多黎各、美利堅合眾國和任何其他司法管轄區的法律或波多黎各、美利堅合眾國或該等其他司法管轄區的任何政治(包括市政)分區或當局或機構徵收的任何和所有税款(包括估計税款)，如果Evertec Group在該司法管轄區的税務目的是一家公司，則該等税款連同相關的所有利息和罰款(“税款”)將在考慮到任何適用的淨值後減去。公司在這一時期的納税情況。繳税協議規定，根據該協議支付的税款不得超過Holdings和Evertec，Inc.在一個應課税期內實際欠適當税務機關的税款淨額。此外，《納税協議》還規定，如果控股公司或Evertec，Inc.收到發生在生效日期或之後的任何應納税期間或其部分的退税，Evertec，Inc.將被要求重新計算Evertec集團應向Holdings或Evertec，Inc.支付的該期間的税款，如果重新計算後的款項少於Evertec集團就該期間、控股公司或Evertec，Inc.已支付給控股公司或Evertec，Inc.的款項，則Evertec，Inc.將被要求重新計算該期間內應向Evertec集團或Evertec，Inc.支付的税款，如果經重新計算，該款項少於Evertec集團已就該期間、控股公司或Evertec，Inc.支付的款項
所得税費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現行税額撥備 | $ | 22,907 | | | $ | 19,366 | | | $ | 17,207 | |
| 遞延税金優惠 | (3,905) | | | (6,391) | | | (4,611) | |
| 所得税費用 | $ | 19,002 | | | $ | 12,975 | | | $ | 12,596 | |
該公司在波多黎各和拉丁美洲的某些國家開展業務。因此，所得税支出包括支付給波多黎各政府和外國司法管轄區的税款的影響。下表列出了所得税費用的構成及其基於業務地點的分離：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 所得税前收入撥備 | | | | | |
| 波多黎各 | $ | 98,608 | | | $ | 89,667 | | | $ | 77,176 | |
| 美國 | 3,953 | | | 4,047 | | | 3,199 | |
| 外國 | 21,292 | | | 22,961 | | | 18,790 | |
| 所得税前總收入撥備 | $ | 123,853 | | | $ | 116,675 | | | $ | 99,165 | |
| 現行税額撥備 | | | | | |
| 波多黎各 | $ | 7,260 | | | $ | 7,550 | | | $ | 6,841 | |
| 美國 | 612 | | | 339 | | | 599 | |
| 外國 | 15,035 | | | 11,477 | | | 9,767 | |
| 當期税金撥備總額 | $ | 22,907 | | | $ | 19,366 | | | $ | 17,207 | |
| 遞延税金優惠 | | | | | |
| 波多黎各 | $ | (2,087) | | | $ | (4,109) | | | $ | (2,904) | |
| 美國 | 1,041 | | | (216) | | | (584) | |
| 外國 | (2,859) | | | (2,066) | | | (1,123) | |
| 遞延税收優惠總額 | $ | (3,905) | | | $ | (6,391) | | | $ | (4,611) | |
Evertec的子公司應向外國繳納的税款將由這些子公司支付，相應的負債和費用將在Evertec的合併財務報表中列報。
2018年12月10日，波多黎各州長簽署第257號法案成為法律，該法案將最高企業税率從39%降至37.5%，自2019年1月1日起生效。這一税率下調僅適用於Evertec在波多黎各的全額應税業務。由於税率降低，截至2018年12月31日遞延税款被重新評估，重新評估的影響被認為是無關緊要的。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有80.2百萬美元和$62.2來自外國子公司的未匯出收益分別為1.6億美元。公司沒有確認公司海外子公司未分配收益的遞延税負，因為這些收益打算無限期地再投資。未確認遞延税項負債的金額取決於分析應付預扣税所需的判斷、適用的税法以及任何此類分配時有效的實際情況。Evertec認為，目前可靠地確定與公司未分配收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。如果情況發生變化，子公司的部分或全部未分配收益明顯將被匯出，而母公司尚未確認所得税，母公司應計入可歸因於該匯款的當期所得税費用。
2012年10月19日，Evertec Group根據2008年第73號税收激勵法案獲得免税。根據這筆贈款，Evertec集團將受益於工業發展收入的優惠所得税税率，以及對其在波多黎各的數據處理業務產生的某些活動的市政和財產税義務的免税。這筆贈款的期限為15所得税義務自2012年1月1日起生效，市政和財產税義務自2013年1月1日起生效。本補助項下的工業發展收入可享受以下優惠税率：4%.
贈款包含Evertec集團為維持贈款而必須遵守的慣例承諾、條件和陳述。更重要的承諾包括：(I)至少維持700Evertec Group波多黎各數據處理業務的員工，(Ii)投資至少$200.0在贈款有效期內將在波多黎各使用的建築、機械、設備或計算機程序(將在四年資本投資週期內投資#美元)50.0百萬增量)；及(Iii)80Evertec Group的員工中必須有%是波多黎各居民。如果不能滿足這些要求，除其他事項外，可能會導致贈款的好處減少或全部撤銷，這可能導致Evertec，Inc.在無法獲得贈款的全部好處的情況下，支付相對於向其他市政機構支付的額外税款或其他付款。
2011年10月11日，Evertec集團根據2008年第73號税收激勵法獲得免税，追溯至2009年12月1日。根據這項贈款，波多黎各境外提供的諮詢和數據處理服務所衍生的活動將受到優惠税率的限制，從7%至4到2013年12月1日。在此日期之後，費率仍為4%，直到2024年11月30日到期。
此外，2018年8月，波多黎各工業發展公司批准了根據1997年第135號税收激勵法為埃斯特里克集團延長贈款的請求。根據這項撥款，從某些開發和安裝服務中獲得的活動超過確定的收入，在2018年1月1日起的10年內，徵收10%的固定税率。
下表列出了該公司遞延税項資產和負債的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產(“DTA”) | | | |
| 壞賬準備 | $ | 223 | | | $ | 271 | |
| 非勞動收入 | 11,058 | | | 6,807 | |
| 租賃責任 | 3,410 | | | 3,551 | |
| | | |
| | | |
| 基於股份的薪酬 | 1,163 | | | 1,222 | |
| 發債成本 | 189 | | | 249 | |
| 應計負債 | 1,828 | | | 1,034 | |
| 衍生負債 | 2,070 | | | 1,220 | |
| 合同維護費應計 | 110 | | | 134 | |
| 資產減值 | 310 | | | 289 | |
| | | |
| 其他 | 1,649 | | | 1,450 | |
| 遞延税項總資產總額 | 22,010 | | | 16,227 | |
| 遞延税項負債(“DTL”) | | | |
| 資本化工資 | 2,095 | | | 1,828 | |
| | | |
| 企業合併中確認的資產和負債的分配價值和計税基礎之間的差異 | 10,507 | | | 12,568 | |
| 使用權資產 | 3,340 | | | 3,404 | |
| 其他 | 3,086 | | | 557 | |
| 遞延税項總負債總額 | 19,028 | | | 18,357 | |
| 遞延税項資產(負債)淨額 | $ | 2,982 | | | $ | (2,130) | |
截至2020年12月31日，遞延税淨資產為$3.91000萬美元，估值津貼約為$0.92000萬美元，作為其他遞延税項資產的一部分，扣除估值津貼後的遞延税項淨額約為#美元3.02000萬。
根據公關守則的規定，淨營業虧損(“NOL”)可結轉七、十或十二個應課税年度，視乎所產生的應課税年度而定。2015年5月29日第72號法案將2014年12月31日之後開始的納税年度的常規税NOL扣除額限制在80%，替代最低税(AMT)扣除額限制在70%。然而，2018年第257號法案將2018年12月31日之後開始的納税年度的正常税收中NOL的扣除額限制在90%。截至2020年12月31日，公司擁有$4.3百萬，$0.6百萬美元和$2.6美國和外國分別與波多黎各工業發展收入有關的NOL結轉中的100萬美元，可用於抵消未來符合條件的收入。截至2020年12月31日的NOL餘額到期如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 2021 | | $ | 106 | |
| 2022 | | 97 | |
| 2023 | | 16 | |
| 2028 | | 674 | |
| 2029 | | 1,558 | |
| 2030 | | 4,198 | |
| 無限期的 | | 884 | |
本公司只有在税務機關根據不確定税務狀況(“UTP”)的技術價值經税務機關審核後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認該等不確定税務狀況的好處。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。
以下是UTP總金額的表格對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初餘額 | $ | 9,146 | | | $ | 9,238 | | | $ | 9,148 | |
| 毛加-上期税收頭寸 | 1,335 | | | — | | | 578 | |
| 毛減-上期税收頭寸 | (192) | | | (92) | | | (488) | |
| | | | | |
| 訴訟時效失效 | (4,381) | | | — | | | — | |
| 餘額，年終 | $ | 5,908 | | | $ | 9,146 | | | $ | 9,238 | |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，大約5.9百萬，$9.1百萬美元和$9.2如果確認的話，每百萬美元將會影響公司的實際所得税税率。
該公司將與UTB相關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，本公司確認所得税支出為0.3百萬，$0.4百萬美元和$0.4百萬美元，分別與利息和罰款有關。2020年12月31日和2019年12月31日的利息和罰款累計金額為$。2.6百萬美元和$2.0分別為百萬美元。該公司估計，波多黎各因交易成本造成的淨營業虧損而產生的不確定税收狀況的負債合理地有可能減少約#美元。3.6在接下來的12個月裏，由於訴訟時效的原因，這一數字將達到600萬美元。該公司相信，它有足夠的應計項目來支付或有税負債。
在報税審查方面，可能出現的意外情況通常是由於對税收法律法規的不同解釋所致，因為這些法律法規涉及收入和費用的金額、時間或計入應納税所得額，或者是否有能力利用税收抵免來減少應付所得税。雖然根據公司在波多黎各和外國税務檢查的潛在結果或特定司法管轄區的訴訟時效，UTB的負債很可能在未來12個月內增加或減少，但公司預計任何此類變化都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
本公司及其子公司須繳納波多黎各所得税以及多個外國司法管轄區的所得税。大部分所得税來自波多黎各和哥斯達黎加。2016年、2017年、2018年和2019年的所得税申報單目前對這兩個司法管轄區都開放審查，而2014年和2015年也對哥斯達黎加開放審查。
由於以下原因，所得税費用與將波多黎各法定所得税税率應用於所得税前收入所計算的金額不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按法定税率計算的所得税 | $ | 46,445 | | | $ | 43,753 | | | $ | 38,674 | |
| 多個司法管轄區造成的税率差異 | 839 | | | 1,058 | | | (678) | |
| 股票薪酬的超額税收優惠 | (1,094) | | | (1,779) | | | (77) | |
| 受免税撥款限制的入息的效力 | (31,347) | | | (31,424) | | | (26,260) | |
| 未確認的税(利)費 | 1,322 | | | (32) | | | 443 | |
| 其他，淨額 | 2,837 | | | 1,399 | | | 494 | |
| 所得税費用 | $ | 19,002 | | | $ | 12,975 | | | $ | 12,596 | |
注20-每股普通股淨收入
普通股每股收益分子和分母的對賬方式如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
(美元金額(千美元，不包括每股和每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 埃斯特拉公司普通股股東的淨收入 | $ | 104,436 | | | $ | 103,469 | | | $ | 86,270 | |
| 減去：限制性股票的不可沒收股息 | — | | | 3 | | | 4 | |
| Evertec公司普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 104,436 | | | $ | 103,466 | | | $ | 86,266 | |
| 加權平均已發行普通股 | 71,943,965 | | | 72,099,755 | | | 72,607,321 | |
加權平均潛在稀釋普通股(1) | 1,107,240 | | | 1,376,008 | | | 1,812,789 | |
| 加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 73,051,205 | | | 73,475,763 | | | 74,420,110 | |
| 普通股每股淨收益-基本 | $ | 1.45 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.19 | |
| 每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 1.43 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.16 | |
(1)潛在普通股包括使用庫存股方法根據RSU獎勵可發行的普通股。
有關2020至2019年宣佈和支付的股息詳情，請參閲附註15。
注21-關聯方交易
下表列出了公司在以下每個時期與關聯方的交易情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
總收入(1)(2) | $ | 226,074 | | | $ | 209,053 | | | $ | 188,060 | |
| 收入成本 | $ | 4,317 | | | $ | 5,094 | | | $ | 3,422 | |
| 租金及其他費用 | $ | 8,320 | | | $ | 8,519 | | | $ | 8,046 | |
| 從附屬公司賺取的利息 | | | | | |
| 利息收入 | $ | 391 | | | $ | 161 | | | $ | 147 | |
(1)Popular，Inc.(“Popular”)收入佔總收入的百分比為44%, 43%和41分別為上述每個期間的%。
(2)包括被投資人按#美元權益法入賬產生的收入0.6百萬，$1.1百萬美元和$1.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，Evertec與關聯方的交易產生了以下餘額：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| | | |
| 關聯銀行的現金和限制性現金存款 | $ | 126,189 | | | $ | 64,724 | |
| 其他應/至附屬公司 | | | |
| 應收賬款 | $ | 28,419 | | | $ | 39,095 | |
| 預付費用和其他資產 | $ | 4,678 | | | $ | 4,211 | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 17,099 | | | $ | 20,617 | |
其他長期資產 | $ | — | | | $ | 57 | |
應付帳款 | $ | 4,607 | | | $ | 7,250 | |
非勞動收入 | $ | 35,807 | | | $ | 35,489 | |
經營租賃負債 | $ | 17,781 | | | $ | 20,905 | |
聯營銀行的現金及限制性現金存款餘額包括在隨附的綜合資產負債表的現金及現金等價物及限制性現金項目內。來自關聯公司的應付主要包括根據主服務協議(MSA)的條款向廣受歡迎的子公司收取的與加工和信息技術服務相關的未償還金額，根據該協議，Evertec集團與提供此類服務的合同至少15在符合雙方歷史定價慣例的商業條款協議期限內，以獨家方式支付三年的保證金。這筆款項計入應收賬款，淨額計入合併資產負債表。
附註22-承諾和或有事項
Evertec是在正常業務過程中出現的一些法律程序的被告。根據法律顧問的意見，管理層相信該等事宜的最終處置不會對本公司的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。該公司已經確定了可能發生損失的某些索賠，但總體損失將是微乎其微的。對於其他索賠，如果訴訟處於初始階段，本公司無法估計此類法律訴訟可能造成的損失範圍。然而，該公司目前認為，與這些後一類索賠有關的任何損失都不會是實質性的。
租契
本公司擁有某些辦公設施、建築物、電信和其他設備的經營租賃，以及某些設備的融資租賃。該公司的租賃合同的剩餘條款範圍為1年份至9幾年，其中一些可能包括延長租約長達5年內，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選擇權1年。
租賃總費用包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | | | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃成本 | | | $ | 7,025 | | | $ | 7,573 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可變租賃成本 | | | 3,182 | | | 2,515 | |
| | | | | |
| 總租賃成本 | | | $ | 10,207 | | | $ | 10,088 | |
與經營租賃有關的其他資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | 3,496 | | $ | 940 | |
| 加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 5 | | 6 | |
| 加權平均貼現率 | 2.8% | | 4.7% | |
下表列出了下表所列期間的經營租賃債務餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃負債-流動 | 5,830 | | | 5,773 | |
| 經營租賃負債--長期 | 22,402 | | | 24,679 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 28,232 | | | $ | 30,452 | |
截至2020年12月31日的未來最低運營租賃付款如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2021 | $ | 6,693 | |
| 2022 | 6,363 | |
| 2023 | 6,118 | |
| 2024 | 5,190 | |
| 2025 | 4,141 | |
| 此後 | 2,711 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 31,216 | |
| 減去：推定利息 | (2,984) | |
| 總計 | $ | 28,232 | |
注23-段信息
該公司在以下地區運營四業務部門：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲(統稱為“支付服務部門”)、商家收購和業務解決方案。
支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及自動櫃員機管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡或信貸發行商的信用卡和借記卡處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向參與者提供福利的服務)的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案上的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。
支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括自動櫃員機和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及自動櫃員機管理和監控等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和記賬產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量推動。收入主要來自網絡費、交易交換和處理費以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案上的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。
商家收購部分包括允許商家接受電子支付方式的服務收入。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費，POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費，扣除信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費後的淨額。折扣費一般是交易額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易額無關的其他服務。
業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，這些產品領域包括核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用和基於備案賬户(即儲蓄或支票賬户、貸款等)數量的費用。或所利用的計算機資源。業務解決方案部門中其他處理服務的收入通常是以數量為基礎的，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。
除四個在上述運營部門中，管理層確定了某些獨立運營的功能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些地區既不能作為運營部門得出結論，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域在財務報表中與經營部門一起彙總和列示為“公司和其他”類別。公司及其他類別包括公司管理費用、部門間抵銷、某些槓桿活動以及其他未計入營業部門的營業外及雜項費用。間接費用和槓桿成本與以下活動相關：
•市場營銷，
•公司財務和會計，
•人力資源，
•合法的，
•風險管理功能，
•內部審計，
•公司債務相關成本，
•因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•部門間收入和費用，以及
•管理層在部門層面評估財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出。
首席運營決策者(“CODM”)審核運營部門的財務信息，以評估業績和分配資源。管理層根據收入和調整後的EBITDA評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門有關，按照ASC 280提出，分部報告，鑑於它是為了分配資源而向CODM報告的。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA驅動的。因此，分部資產不會在隨附的綜合財務報表附註中披露。
下表列出了有關公司運營的信息，這些信息按其四指定期間的業務細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：千) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
收購網，收購網 | | 業務
解決方案 | | 公司和其他(1) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 124,771 | | | $ | 84,641 | | | $ | 109,788 | | | $ | 234,965 | | | $ | (43,577) | |
| $ | 510,588 | |
| 運營成本和費用 | 72,968 | | | 73,030 | | | 58,163 | | | 141,446 | | | 23,589 | | | 369,196 | |
| 折舊及攤銷 | 13,455 | | | 11,299 | | | 1,905 | | | 17,551 | | | 27,308 | | | 71,518 | |
| 營業外收入(費用) | 202 | | | 6,934 | | | 650 | | | 1,938 | | | (3,691) | | | 6,033 | |
| EBITDA | 65,460 | | | 29,844 | | | 54,180 | | | 113,008 | | | (43,549) | | | 218,943 | |
| | | | | | | | | | | |
薪酬和福利 (2) | 987 | | | 2,934 | | | 926 | | | 1,794 | | | 7,742 | | | 14,383 | |
交易、再融資和其他費用(3) | 500 | | | — | | | — | | | — | | | 6,641 | | | 7,141 | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 66,947 | | | $ | 32,778 | | | $ | 55,106 | | | $ | 114,802 | | | $ | (29,166) | | | $ | 240,467 | |
(1)公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映在34.6支付服務-波多黎各和加勒比海向Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理的百萬美元手續費9.0100萬美元，從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這一影響，公司和其他調整後的EBITDA將為$20.3百萬美元。
(2)主要代表基於股份的薪酬。
(3)主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、減值費用以及從我們的19.99Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (單位：千) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
收購網，收購網 | | 業務
解決方案 | | 公司和其他(1) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 125,544 | | | $ | 84,453 | | | $ | 106,388 | | | $ | 216,662 | | | $ | (45,673) | | | $ | 487,374 | |
| 運營成本和費用 | 61,396 | | | 65,701 | | | 62,098 | | | 138,224 | | | 15,453 | | | 342,872 | |
| 折舊及攤銷 | 11,646 | | | 9,930 | | | 1,814 | | | 16,529 | | | 28,163 | | | 68,082 | |
| 營業外收入(費用) | 1,781 | | | 286 | | | 48 | | | 340 | | | (2,688) | | | (233) | |
| EBITDA | 77,575 | | | 28,968 | | | 46,152 | | | 95,307 | | | (35,651) | | | 212,351 | |
| | | | | | | | | | | |
薪酬和福利 (2) | 1,034 | | | 1,501 | | | 1,004 | | | 2,114 | | | 8,145 | | | 13,798 | |
交易、再融資、退出活動和其他費用(3) | — | | | 210 | | | — | | | — | | | (163) | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 78,609 | | | $ | 30,679 | | | $ | 47,156 | | | $ | 97,421 | | | $ | (27,669) | | | $ | 226,196 | |
(1)公司和其他包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他非運營費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映在39.0支付服務-波多黎各和加勒比海向Merchant收購和公司間軟件銷售和開發的百萬美元手續費6.7從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比海。公司和其他受部門間取消在支付服務-拉丁美洲部門確認並在支付服務-波多黎各和加勒比部門資本化的收入的影響；不包括這一影響，公司和其他調整後的EBITDA將為$21.0百萬美元。
(2)主要代表基於股份的薪酬、其他薪酬支出和遣散費。
(3)主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出，以及從我們的19.99Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資百分比，扣除收到的現金股息後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| (單位：千) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
收購網，收購網 | | 業務
解決方案 | | 公司和其他(1) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 114,119 | | | $ | 80,899 | | | $ | 99,655 | | | $ | 197,602 | | | $ | (38,406) | | | $ | 453,869 | |
| 運營成本和費用 | 52,006 | | | 75,240 | | | 55,778 | | | 126,232 | | | 19,485 | |
| 328,741 | |
| 折舊及攤銷 | 9,734 | | | 9,284 | | | 1,698 | | | 13,878 | | | 28,473 | | | 63,067 | |
| 營業外收入(費用) | 2,420 | | | 11,750 | | | 3 | | | 477 | | | (11,356) | | | 3,294 | |
| EBITDA | 74,267 | | | 26,693 | | | 45,578 | | | 85,725 | | | (40,774) | | | 191,489 | |
| | | | | | | | | | | |
薪酬和福利 (2) | 1,087 | | | 1,034 | | | 938 | | | 2,088 | | | 8,512 | | | 13,659 | |
交易、再融資和其他費用(3) | (250) | | | — | | | — | | | — | | | 7,561 | | | 7,311 | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 75,104 | | | $ | 27,727 | | | $ | 46,516 | | | $ | 87,813 | | | $ | (24,701) | | | $ | 212,459 | |
(1)公司費用和其他費用包括公司管理費用、某些槓桿活動、其他營業外費用和部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映了36.1支付服務-波多黎各和加勒比海至Merchant收購、公司間軟件銷售和開發的百萬美元手續費2.3從支付服務拉丁美洲到支付服務波多黎各和加勒比海，以及從公司和其他公司到支付服務拉丁美洲的成本轉移費，用於槓桿服務和管理費。
(2)主要代表基於股份的薪酬以及其他薪酬支出和遣散費。
(3)主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出，與2017年颶風相關的救濟捐款，以及從我們的19.99Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資百分比，扣除收到的現金股息後的淨額。
EBITDA與綜合淨收入的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| EBITDA合計 | $ | 218,943 | | | $ | 212,351 | | | $ | 191,489 | |
| 更少： | | | | | |
| 所得税費用 | 19,002 | | | 12,975 | | | 12,596 | |
| 利息支出，淨額 | 23,572 | | | 27,594 | | | 29,257 | |
| 折舊及攤銷 | 71,518 | | | 68,082 | | | 63,067 | |
| 淨收入 | $ | 104,851 | | | $ | 103,700 | | | $ | 86,569 | |
以下地理分部信息根據公司子公司的地理位置進行分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入(1) | | | | | |
| 波多黎各 | $ | 418,151 | | | $ | 392,628 | | | $ | 358,436 | |
| 加勒比 | 14,873 | | | 15,950 | | | 15,672 | |
| 拉丁美洲 | 77,564 | | | 78,796 | | | 79,761 | |
| 總收入 | $ | 510,588 | | | $ | 487,374 | | | $ | 453,869 | |
(1)收入是根據子公司的註冊國計算的。
主要客户
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，本公司有一個主要客户，約佔$225.5百萬或44%, $208.0百萬或43%和$186.8百萬或41分別佔總收入的%。參見注釋21。
該公司的下一個最大客户，波多黎各政府，合併了所有個人機構和公共公司，代表8%, 7%和7分別佔公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度總收入的3%。
附註24-後續事件
2021年2月18日，董事會宣佈定期季度現金股息為$0.05公司普通股流通股每股收益。股息將於2021年3月26日支付給截至2021年3月1日收盤時登記在冊的股東。董事會預計將在未來幾個季度定期宣佈這項股息；不過，未來宣佈的股息需經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。
Evertec，Inc.簡明財務報表
僅限母公司
濃縮資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金 | $ | 1,680 | | | $ | 1,679 | |
| 應收賬款淨額 | (2,777) | | | 1,290 | |
| 預付費用和其他資產 | 470 | | | 8 | |
| 流動資產總額 | (627) | | | 2,977 | |
| 對子公司的投資，按股權計算 | 342,385 | | | 273,759 | |
| 其他無形資產 | — | | | 9 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 2,786 | | | — | |
| 總資產 | $ | 344,544 | | | $ | 276,745 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應計負債 | $ | 272 | | | $ | 260 | |
| | | |
| 應付所得税 | — | | | 1,757 | |
| 流動負債總額 | 272 | | | 2,017 | |
| 遞延税負淨額 | — | | | 485 | |
| 其他長期負債 | 6,530 | | | 7,056 | |
| 總負債 | 6,802 | | | 9,558 | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股 | 721 | | | 720 | |
| 額外實收資本 | 5,339 | | | — | |
| 累計收益 | 379,937 | | | 296,476 | |
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | (48,255) | | | (30,009) | |
| 股東權益總額 | 337,742 | | | 267,187 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 344,544 | | | $ | 276,745 | |
簡明損益表和全面收益表
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| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業外收入(費用) | | | | | |
| 子公司收益中的權益 | $ | 103,308 | | | $ | 101,078 | | | $ | 84,866 | |
| 利息收入 | 234 | | | 367 | | | 380 | |
| 其他費用 | (1,594) | | | (1,595) | | | (1,396) | |
| 所得税前收入 | 101,948 | | | 99,850 | | | 83,850 | |
| 所得税優惠 | (2,489) | | | (3,619) | | | (2,420) | |
| 淨收入 | 104,437 | | | 103,469 | | | 86,270 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | |
| 外幣折算調整 | (7,970) | | | 4,754 | | | (10,564) | |
| 現金流套期保值虧損 | (10,275) | | | (10,974) | | | (2,377) | |
| 綜合收益總額 | $ | 86,192 | | | $ | 97,249 | | | $ | 73,329 | |
現金流量表簡明表
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| | 截至2019年12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動現金流 | $ | 29,817 | | | $ | 55,092 | | | $ | 19,431 | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 支付的股息 | (14,382) | | | (14,420) | | | (7,273) | |
| 普通股回購 | (7,300) | | | (31,822) | | | (10,000) | |
| 股份薪酬預扣税款 | (8,134) | | | (8,849) | | | (2,159) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (29,816) | | | (55,091) | | | (19,432) | |
| 現金淨增(減) | 1 | | | 1 | | | (1) | |
| 期初現金 | 1,679 | | | 1,678 | | | 1,679 | |
| 期末現金 | $ | 1,680 | | | $ | 1,679 | | | $ | 1,678 | |
