KWR-20201231
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BondSecuritiesMember2018-01-012018-12-310000081362美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家/地區：IT2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：br2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：MX2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：NL2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：CN2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：ES2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：德2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家：GB2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家/地區：在2020-01-012020-12-310000081362US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員國家/地區：IT2020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員Kwr：霍頓會員國家/地區：IT2020-12-310000081362美國-GAAP：外國成員Kwr：霍頓會員國家：德2020-12-310000081362Kwr:EquityMethodInvesteeNameKelkoVenezuelaMember2019-12-310000081362美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310000081362US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310000081362Kwr：組合成員2019-01-012019-12-310000081362SRT：最大成員數Kwr：AcpMember2020-12-310000081362SRT：最小成員數Kwr：AcpMember2020-12-310000081362SRT：最大成員數Kwr：石棉條款成員2020-12-310000081362Kwr：石棉條款成員2005-01-012005-12-310000081362Kwr：石棉條款成員2007-01-012007-12-3100000813622007-01-012007-12-310000081362SRT：最大成員數Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-12-310000081362SRT：最小成員數Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-12-310000081362Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-12-310000081362Kwr：Houghton Environment MattersMember2019-12-310000081362SRT：最小成員數2020-12-310000081362Kwr：外國消費税成員2020-12-310000081362Kwr：外國消費税成員2020-01-012020-12-310000081362SRT：最大成員數Kwr：外國消費税成員2020-12-310000081362SRT：最小成員數Kwr：外國消費税成員2020-12-310000081362KWR：KelkoQuakerChemicalSaMember2020-12-310000081362KWR：KelkoQuakerChemicalSaMember2019-12-310000081362US-GAAP：LineOfCreditMember2019-08-012019-08-010000081362美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberKWR：客户集中度RiskTopFiveMember2020-01-012020-12-310000081362美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家：美國2018-12-310000081362美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-310000081362美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2018-12-310000081362美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2018-12-310000081362Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberKWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美國-GAAP：固定收入證券成員KWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美國-GAAP：其他債務證券成員KWR：CommingledFundsMember2020-12-310000081362美國-GAAP：其他債務證券成員Kwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362美國-GAAP：固定收入證券成員Kwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberKwr:DiversifiedInvestmentFundRegisteredInvestmentCompaniesMember2020-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-31ISO4217：DKKISO4217：英鎊Iso4217：美元Iso4217：ZARXbrli：純Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享啞巴：人
 
 
 
 
 
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
 
表格
10-K
 
☒
根據以下規定提交的年度報告
 
證券交易所第13或15(D)條
 
1934年法令
 
截至的財政年度
十二月三十一日，2020
或
 
☐
根據以下規定提交的過渡報告
 
證券交易所第13或15(D)條
 
1934年法令
的過渡期
 
至
 
佣金檔案編號
001-12019
 
 
貴格會化學公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
A
賓州
 
公司
 
不是的。
23-0993790
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主識別號碼)
 
 
 
 
赫克託街東901號
,
Conshohocken
,
賓州
 
19428-2380
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
註冊人電話號碼，包括區號：(
610
)
832-4000
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元
KWR
紐約證券交易所
 
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
 
 
 
勾選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人
 
證券法第405條。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
如果註冊人不需要提交報告，請用複選標記表示
 
根據該法第13節或第15(D)節的規定。
 
是
 
☐
 
不是
 
☒
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交所有報告
 
須由證券交易所第13或15(D)條提交
 
1934年的法案
在12個月前(或要求註冊人在更短的時間內註冊
 
提交該等報告)，以及(2)已符合該等備案要求
 
在過去的90年裏
幾天。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交
 
根據規則405要求提交的每個交互數據文件
 
規例S-
T (
§
 
本章232.405)在過去12個月內(或
 
註冊人被要求提交該文件的較短期限
 
文件)。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的
成長型公司。請參閲規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義
 
的
交易所法案。
 
 
 
大型加速濾波器
 
☒
 
加速文件管理器
 
☐
 
 
非加速文件服務器
 
☐
規模較小的報告公司
 
☐
新興成長型公司
 
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期
 
遵守任何新的或修訂的
根據《財務會計準則》第13(A)節提供的財務會計準則
 
交易所法案。
 
☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在和
 
證明其管理層對其內部控制有效性的評估
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條進行的財務報告(15
 
美國法典第7262(B)條)由擬備或
 
發佈了審計報告
報告情況。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如定義
 
在該法案第12b-2條中)。
 
是
 
☐
 
不是
 
☒
 
説明有表決權和無表決權普通股的總市值
 
由非關聯公司持有，計算方法是參考普通股
 
股權
最後一次銷售是在註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。(總市值為
 
參照上一次計算
2020年6月30日在紐約證券交易所報告的銷售)：$
3,273,904,147
註明註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量，截至
 
最後可行日期：
17,853,700
 
普通股股份，
截至2021年1月31日，面值1.00美元。
以引用方式併入的文件
註冊人最終委託書中與2021年股東年會有關的部分
 
通過引用併入第III部分。
 
 
 
 
1
貴格會化學公司
 
表
 
目錄
 
頁面
 
第一部分
第一項。
公事。
2
第1A項
風險因素。
7
第1B項。
未解決的員工評論。
19
第二項。
財產。
19
第三項。
法律訴訟。
19
項目4.
煤礦安全信息披露。
19
第4(A)項。
有關我們高管的信息。
20
第二部分
第五項。
 
註冊人普通股市場，
 
相關股東事項和發行人購買股權證券。
22
第6項
選定的財務數據。
23
第7項。
 
管理層的討論和
 
財務狀況及經營業績分析。
24
第7A項。
 
關於市場風險的定量和定性披露。
41
第8項。
財務報表和補充數據。
43
第9項
會計師的變更及與會計師的分歧
 
論會計與財務披露。
100
第9A項。
 
控制和程序。
100
第9B項。
其他信息。
102
第三部分
第10項。
董事、行政人員和公司
 
治理。
103
第11項。
高管薪酬。
103
第12項。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
 
以及相關的股東事宜。
103
第13項。
某些關係和相關交易，
 
和獨立導演。
103
第14項。
首席會計師費用和服務。
103
第IV部
第15項。
展品和財務報表明細表。
104
第16項。
表格10-K摘要。
107
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
部分
 
I
如本表格10-K年度報告(下稱“報告”)所用，
 
“貴格會”，“公司”，“我們”，
 
和“我們的”
請參閲貴格會化學公司(以貴格會會員身份開展業務
 
Houghton)、其子公司和關聯公司，除非
上下文另有要求。
 
舊式貴格會是指在以下時間之前的公司
 
它與霍頓的合併接近尾聲
國際公司(以下簡稱“霍頓”)(以下簡稱“霍頓”)
 
至2019年8月1日)。
 
在整個報告中，所有的數據
除非另有説明，否則將反映以下結果
 
合併後公司截至該年度的營運情況
 
2020年12月31日；
在截至2019年12月31日的年度內，
 
傳統貴格會外加五個月的霍頓
 
關閉後的操作
2019年8月1日的組合；對於這一年
 
截至2018年12月31日，唯一遺產貴格會的結果。
第一項。
 
公事。
 
概括性描述
該公司成立於1918年，成立於
 
1930年，作為賓夕法尼亞州的一家商業公司，
 
2019年8月
已完成
 
與霍頓合併，組成貴格會的霍頓。
 
貴格會休頓是全球工業流程的領先者。
液體。
 
在世界各地都有存在，
 
包括在超過25個國家和地區的業務，該公司
 
客户包括數以千計的
世界上最先進的
 
以及專業鋼、鋁、汽車、航空航天，
 
近海、罐頭、採礦和金屬加工
公司。貴格會休頓教友會開發、生產和
 
銷售範圍廣泛的配方化學專業產品
 
產品和優惠
化學品管理服務(我們稱之為“Fluidcare
TM
“)適用於各種重工業和製造業應用
四個細分市場：美洲、歐洲、中東
 
東非(“EMEA”)、亞太地區和全球專業
 
做生意。
貴格會豪頓的主要產品線包括
 
金屬清洗液、清洗液、緩蝕劑、金屬
 
繪圖
以及成型液、壓鑄脱模、熱處理
 
淬火介質，金屬鍛造油，液壓油，
 
特製潤滑脂，
近海海底能源控制流體，
 
軋製潤滑劑、棒材和拉絲液及表面處理
 
NT化學品。
 
以下內容
是否分別對以下各項的綜合淨銷售額作出貢獻
 
我們的每個主要產品線代表超過10%的
年合併淨銷售額
 
過去三年中的任何一年，基於本公司的
 
當前產品線細分：
2020
2019
2018
金屬去除液
23.9
%
19.9
%
15.4
%
滾動潤滑劑
21.8
%
21.9
%
25.5
%
液壓油
13.3
%
13.0
%
13.0
%
霍頓組合
2019年8月1日，公司完成合並
 
並收購了所有已發行和流通股
 
霍頓
海灣霍頓潤滑油有限公司(“海灣”)和其他
 
出售股東以換取現金和
 
股票
公司的普通股
 
按照註明日期的股份購買協議購買股票
 
2017年4月4日(“購股
協議“)。
 
這些股票是以總購買對價購買的。
 
包括：(I)1.708億元現金；(Ii)
發行約430萬股
 
公司普通股，1.00美元
 
每股面值，佔每股面值的24.5%
合併結束時發行的普通股；
 
及(Iii)本公司的再融資
 
霍頓的淨負債
截至收盤時，大約有
 
7.026億美元。
 
霍頓是全球領先的特種化學品供應商，
 
為金屬加工和其他工業提供技術服務
應用程序，以及與傳統貴格會的結合
 
創建了一家領先的全球工業過程油供應商。
 
這個
合併擴大了公司的
 
可尋址的金屬加工、金屬和工業終端市場，包括
 
鋼，鋁，
航空航天國防運輸原始設備
 
製造商(“OEM”)，運輸部件，離岸
 
海底能源，
建築鋁材，建築，管道，
 
罐頭和集裝箱、採礦、特種塗料
 
和特製潤滑脂。
 
這個
這一組合也加強了該公司的產品組合。
 
聯合公司。
 
近期值得注意的收購活動
2020年12月，公司完成收購
 
珊瑚化工公司(“珊瑚”)是一傢俬人持股的公司，
 
總部設在美國
金屬塗飾液解決方案的供應商，大約
 
5300萬美元，扣除收購的現金。
 
珊瑚提供技術專長和
前處理、金屬加工和廢水的產品解決方案
 
處理在飲料罐頭和一般工業中的應用
終端市場。
 
2021年2月，本公司收購了與以下項目相關的若干資產
 
主要用於鋼鐵終端市場的鍍錫解決方案
大約2500萬美元。
新冠肺炎的影響
2020年間，全球範圍內爆發的新冠肺炎和
 
隨後的大流行對所有
 
《公司》
做生意。
 
儘管該公司現在已經在幾個月內運營
 
宿舍在這個新冠肺炎的環境下，最大限度的
 
這個
流行病和相關業務影響依然存在
 
不確定的和不穩定的，因此在很大程度上
 
新冠肺炎可能會帶來影響
公司的未來
 
經營結果或財務狀況不確定。
 
這場大流行擾亂了世界衞生組織的運作。
公司及其供應商和客户，因此，
 
年，該公司經歷了銷量下降和淨銷售額下降的情況
 
2020
如本報告項目7進一步所述。
 
最初的影響是在第一季度對其中國子公司造成的
 
從2020年開始
 
3
3月下旬持續到2020年，在接下來的時間裏
 
這場大流行導致了全球經濟放緩。
 
管理
繼續監測新冠肺炎的影響
 
大流行對公司的影響，
 
整個特種化工行業和
公司經營所在的經濟體和市場。
 
 
銷售收入
公司的很大一部分
 
在全球範圍內的銷售都是通過自己的員工直接完成的。
 
以及它的Fluidcare項目，
剩下的通過分銷商和代理商銷售。
 
該公司的員工通常
 
定期參觀客户的工廠，
在現場工作，通過培訓和經驗，
 
確定可以解決或以其他方式解決的生產需求
 
或者由
利用公司的
 
現有產品或應用開發的新配方
 
在它的實驗室裏。
 
該公司確認的收入金額為
 
反映公司預期收到的對價
 
作為交換，
轉讓給客户的商品或者服務。
 
要做到這一點，公司
 
應用五步模式，要求公司
為：(I)識別與客户的合同；(Ii)識別
 
合同中的履行義務；(三)確定
 
交易
價格；(Iv)將交易價格分配給履約人員
 
合同中的義務；以及(V)在下列情況下確認收入
 
,
 
或者作為，
公司履行履約義務。
作為公司的一部分
 
Fluidcare業務，向客户銷售某些第三方產品
 
由本公司管理。
 
哪裏
公司為委託人，收入確認
 
按協議售價按毛利報告
 
和它的客户在一起。
 
在公司作為代理的情況下，收入在以下時間確認
 
以賺取的管理費金額為淨報告基礎
 
通過
該公司負責訂購貨物。
 
公司根據由此產生的安排轉讓第三方產品
 
在淨報告中
4250萬美元
 
4,800萬美元和截至12月底的年度為4,710萬美元
 
31, 2020,
 
2019年和2018年，
 
分別為。
競爭
特種化學工業由許多
 
在規模與本公司相似的公司中，
 
以及規模更大的公司
比貴格會的霍頓還小。
 
該公司不能輕易確定其在
 
它服務的每一個行業。
 
然而，
該公司估計，它在全球處於領先地位
 
在工業過程流體的市場上，包括重要的
 
全球
在以下部分的工藝油市場中佔有一席之地
 
汽車和工業市場，並在
 
市場需求
生產薄板和鋁的加工液。
 
公司的許多產品
 
競爭對手與貴格會的競爭對手不同
霍頓；一些公司提供廣泛的投資組合
 
液體，包括一般的潤滑劑，而其他的則有更多
 
專業產品系列。
 
全
競爭對手提供不同級別的技術
 
為個人客户提供服務。
 
該行業的競爭主要基於
提供滿足客户需求的產品的能力
 
客户並提供技術服務和實驗室協助
 
發送到
客户，在較小程度上，
 
價格。
主要客户和市場
在2020年，
 
貴格會休頓的五個最大的
 
客户(每個客户由多個子公司或部門組成
 
帶有半自動的
購買權)約佔
 
佔合併淨銷售額的10%，擁有最大的客户
 
核算
約佔合併淨銷售額的3%。
 
公司的很大一部分
 
收入是通過銷售過程實現的。
為鋼鐵，鋁，
 
汽車、飛機、工業設備和耐用品，
 
因此，
貴格會
 
霍頓經歷了與那些經歷過的相同的商業週期。
 
這些製造商和他們的客户。
 
這個
公司財務業績
 
通常與全球產量相關
 
在它所服務的行業內，而不是
直接關係到其客户的財務表現。
 
此外，鋼鐵和鋁的客户通常擁有有限的
製造地點與金屬加工的比較
 
客户，並且通常一次使用更多的產品
 
地點。
原料
 
貴格會休頓使用了大約3000種原材料，
 
包括動物油，植物油，礦物油，油脂化學品，
乙烯、溶劑、表面活性劑、各種化合物
 
作為我們基礎配方的添加劑，種類繁多
 
的
其他有機和無機化合物
 
以及前述的各種衍生產品。
 
礦物油及其衍生品的價格可以
受原油價格和工業的影響
 
煉油能力。
 
動物油和植物油的價格，以及
 
其他未加工的
材料，受到其自身獨特供應的影響
 
和需求因素，以及生物柴油的消費
 
受價格的影響
一大堆原油。
 
因此，大幅波動
 
原油價格的上漲會對……產生實質性的影響
 
這些原材料的價格
材料。
 
此外，貴格會使用的許多原材料
 
霍頓是一種商品化學品，可以體驗
價格大幅波動。
 
因此，
 
公司的收益可能是
 
受市場原材料價格變化的影響。
 
參考包含在第7A項中的公開
 
這份報告的一部分。
專利和商標
貴格會休頓的專利和專利數量有限。
 
申請，包括專利的頒發，申請，
 
或在
美國和許多其他國家，其中一些國家可能
 
事實證明，這對其業務至關重要，專利最早到期
 
在2021年。
 
該公司主要依靠其專有配方
 
及其應用技術訣竅和經驗來滿足
 
客户需求。
 
貴格會休頓的產品被許多商標識別。
 
在其整個營銷區都有註冊。
 
4
研發-實驗室
該公司擁有大約30個獨立的實驗室
 
世界各地的設施主要致力於應用
研究和開發。
 
此外，公司還將質量控制實驗室設在
 
它的每一個製造設施。
 
貴格會
霍頓的研究和開發主要是針對
 
嚮應用技術發展，因為公司的性質是
 
業務
需要不斷修改和改進配方
 
提供特殊化學品以滿足客户要求。
 
如果
遇到無法解決的問題
 
當地實驗室把這個問題提交給我們的十大校長之一。
實驗室，位於賓夕法尼亞州康肖霍肯；山谷
 
賓夕法尼亞州福奇；伊利諾伊州奧羅拉；聖達菲温泉
 
加利福尼亞州；
荷蘭的尤瑟恩；考文垂，
 
英國、德國多特蒙德、西班牙巴塞羅那、都靈
 
意大利或中國青浦。
研究和開發成本在發生時計入費用。
 
截至本年度止年度內的研究及發展開支
2020年12月31日，
 
2019年和2018年為4000萬美元，
 
分別為3210萬美元和2450萬美元。
監管事項
為了便於遵守適用的聯邦法規，
 
與職業相關的州和地方法律法規
 
健康
和安全環保，本公司
 
有一個持續的現場評估計劃
 
識別的目的
資本開支或其他可能
 
遵守這些要求所必需的。
 
該計劃包括定期
由公司和/或獨立機構對每個設施進行檢查
 
專家，以及現場正在進行的檢查和培訓
人事部。
 
這種檢查涉及業務事項、記錄保存、報告
 
要求和資本改善。
 
資本
完全或主要用於監管的支出
 
合規金額約為370億美元
 
百萬、440萬和150萬美元
在截至2020年12月31日的幾年中，
 
2019年和2018年，
 
分別為。
公司細分
本公司的經營情況
 
細分市場，這與其可報告的細分市場一致，
 
反映公司的結構
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
 
公司的資源被分配
 
以及本公司和
首席運營決策者評估業績。
 
公司的可報告部門
 
它們是：(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)
亞太地區；以及(Iv)全球專業業務。
 
見合併財務報表附註4項目
 
這份報告的8個部分，
通過引用結合於此。
非美國活動
因為大量的收入和收益是由
 
非美國業務，該公司的
 
財務業績受以下因素影響
匯率波動，特別是美國和美國之間的匯率波動。
 
美元和歐元，英鎊，巴西
 
雷亞爾，墨西哥人
比索、人民幣和印度盧比，
 
以及這些貨幣波動對基礎經濟的影響。
 
通過引用併入的是(I)外匯
 
本報告第7A項所載風險信息，(二)
 
地理位置
綜合財務附註4中的信息
 
本報告第8項所列報表和(3)資料
 
關於
項目中包括的涉外業務風險
 
本報告第1A條。
僱員人數
在2020年12月31日，貴格會的霍頓大約
 
全球4200名全職員工，其中約900名
受僱於母公司及其美國子公司，
 
約有3300人受僱於其非政府組織
 
-美國子公司。
 
貴格會霍頓的關聯公司(其中
 
它擁有50%或更少的股份，並具有重大影響力)
 
大約600
人們在2020年12月31日。
核心價值
貴格會-霍頓認為員工是其最大的優勢。
 
在差異化我們的業務和加強我們的
 
市場
各就各位。
 
我們已經建立了
 
核心價值觀，包括包容多樣性和
 
創造一種我們從中學習和學習的文化
受到許多文化、背景和知識的啟發
 
我們團隊成員的名字。
 
公司的目標是擁有
 
一個組織
它包容了所有的人民，具有代表性
 
我們所在的社區。
公司的核心
 
價值觀是(I)生活安全；(Ii)誠信行事；(Iii)驅使結果；
 
(Iv)超出客户預期；。(V)
擁抱多樣性；(Vi)一起做大事。
 
我們的核心價值觀體現了我們作為一家公司的身份，
 
指導我們的決策和
激勵我們。
 
我們對這些價值觀的承諾，在語言和行動上，建立了
 
一個更安全、更強大的貴格會休頓
 
,
 
這些價值觀指導我們
公司內部
 
行為及其與外界的關係。
 
通過培養一種文化和環境來示範
作為一家公司，我們獲得了核心價值觀，
 
獨特的視角、背景和不同的體驗
 
確保持續的長期發展
成功。
 
公司尊重和重視所有員工，
 
相信包容、多樣性和平等是
駕駛公司的
 
成功。
 
工作場所
 
安全問題
我們承諾
 
保持濃厚的安全文化，並強調
 
我們的員工在識別
降低和溝通安全風險。
 
我們維持政策不變
 
以及傳播一種文化的運營實踐
 
在那裏所有人
各級員工對安全負有責任。
 
我們相信
 
卓越的安全性能的實現既是
 
重要的
管理公司的短期和長期戰略目標
 
運營部。
 
我們強調
 
十條“拯救生命”的規則
 
5
在預防嚴重傷害方面的差異和
 
死亡事件。
 
我們還要求
 
所有員工定期完成安全培訓。
 
此外，我們的
 
高級管理團隊密切參與我們的安全計劃。
 
並定期進行安全檢查
績效指標和審查公司的
 
全公司會議期間的安全表現。
人才
 
管理和保留
保持強大的人才流動對於
 
我們的
 
繼續取得成功，是繼任規劃工作的一個關鍵方面。
 
橫穿
組織。
 
我們的領導層和人力資源團隊負責
 
通過以下方式吸引和留住頂尖人才：
員工希望露面上班的環境
 
一起做大事。
 
要實現持續的高水平
 
表演，
管理層投資於開發、安全、
 
以及我們員工的福祉。
 
另外，我們定期
 
評估我們的
薪酬和福利方案，
 
包括健康和健康福利，帶薪休假政策，
 
金錢補償，以及
教育報銷，
 
確保我們的總薪酬和福利方案保持一致
 
憑藉我們的業務戰略，
組織文化、多樣性和包容性
 
哲學，同時確保我們在
 
我們所服務的市場
在遵守當地和法定工資和福利的同時
 
法律和指導方針。
 
可持續性報告
本公司每年出版可持續發展報告，
 
在其公司網站上免費提供
 
“投資者”下的網站
--對可持續發展的承諾--可持續發展報告。“
 
公司2019年可持續發展報告
 
反映最新可用的
各種主題的數據，包括
 
有關以下事項的具體資料：(I)本公司的
 
環境足跡與氣候變化
主動性；
 
(Ii)公司的多元化
 
主動性；
 
(Iii)若干安全指標；及。(Iv)
 
員工完成了。
這些可持續發展報告中包含的信息不是
 
將被納入本報告。
貴格會教徒霍頓在互聯網上
財務結果、新聞和其他有關
 
貴格會休頓可以從公司的
 
網站地址為
Https://www.quakerhoughton.com
 
.
 
本網站包含有關本公司
 
位置、產品和服務，
財務報告、新聞發佈和職業機會。
 
本公司的期間
 
c
 
以及關於Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和補充文件
 
向其提交的附表以及對該等報告的修正案
 
“證券”(The Securities)
和交易委員會(“證券交易委員會”)的信息，請訪問
 
公司網站，免費
 
收費後，應在合理切實可行的範圍內儘快
它們以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)或提供給SEC。
 
包含在或可通過以下方式訪問的信息：
 
本公司的
網站未通過引用併入本報告，
 
因此，你
 
不應將該信息視為本報告的一部分。
可能影響我們未來的因素
 
結果
(私人證券訴訟中的警告性聲明
 
1995年改革法案)
本報告和其他文件中包含的某些信息
 
貴格會化學公司提交或將提交的材料
 
與美國證券交易委員會
(以及口頭陳述或其他
 
我們已作出或將會作出的書面聲明)載有
 
或可能包含
章節含義內的前瞻性陳述
 
經修訂的1933年證券法的27A條，以及
 
21E的
1934年證券交易法，經修訂。
 
這些陳述可以通過它們確實存在的事實來識別
 
不嚴格地與…有關
歷史的或當前的事實。
 
我們有一個基地
 
這些前瞻性陳述，包括關於
 
這一政策的潛在影響
新冠肺炎大流行對公司的影響
 
業務、經營結果、財務狀況以及我們的預期
 
我們會
保持充足的流動性並補救任何
 
我們在財務內部控制方面的重大弱點
 
報道我們目前的情況
對未來事件的預期。
這些前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述：
 
我們的信仰，計劃，目標，目標，期望，
預期、意圖、財務狀況、經營結果、
 
未來業績和業務，包括：
 
•
 
合併和其他收購的潛在好處；
 
•
 
“新冠肺炎”對我們業務的影響
 
流行病和任何預期的全球經濟反彈
 
或
公司採取的行動帶來的預期積極結果
 
以應對大流行；
 
•
 
我們目前和未來的結果和計劃；以及
 
•
 
包含“可能”字樣的聲明
 
“能”、“應該”、“會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”
“打算”、“計劃”或類似的表達方式。
此類陳述包括與當前和
 
未來的商業活動、運營事項、資本支出、
 
和
資金來源。
 
前瞻性陳述也不時包含在
 
公司的另一個週期
 
關於表格的報告
10-K、10-Q和8-K、新聞稿和其他發佈的材料
 
對公眾或對公眾發表的聲明。
本報告中的任何或所有前瞻性陳述，
 
在公司的年度報告中
 
向股東提交2020年及任何年度的報告
我們發表的其他公開聲明可能會被證明是錯誤的。
 
這可能是由於不準確的假設造成的
 
或者作為結果
已知或未知的風險和不確定性。
 
本報告中討論的許多因素在決定
 
我們的未來
表演。
 
因此，實際結果可能
 
與預期的情況有很大的不同
 
從我們的前瞻性來看
發言。
 
 
6
我們承諾
 
沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，
 
無論是作為新信息的結果，還是未來
不管是不是事件。
 
然而，任何進一步披露的信息
 
論“公司章程”中的相關問題
 
表格10-K的後續報告，
應查閲10-Q、8-K和其他相關文件。
 
一個主要的風險是對公司的需求
 
產品和服務是
很大程度上源於對我們客户的需求
 
產品，這使公司受到相關不確定因素的影響
 
到了經濟低迷時期
客户的業務和意想不到的客户
 
停產。
 
其他主要風險和不確定性包括但不是
僅限於，新冠肺炎的主要影響和次要影響
 
大流行，包括為應對大流行而採取的行動
不同的政府，這可能會加劇一些
 
或公司面臨的所有其他風險和不確定性，
 
包括
原材料成本、供應可能大幅增加
 
連鎖中斷，客户財務不穩定，
 
世界經濟
政治動盪，外匯波動，
 
適用税率和規定的重大變化，
 
未來的恐怖分子
襲擊和其他暴力行為，每一次
 
本報告項目1A對此進行了更詳細的討論。
 
此外，該公司還
受制於與那些經歷過的人相同的商業週期
 
由我們的客户在鋼鐵、汽車、飛機、工業
 
設備，以及
耐用品行業。
 
新冠肺炎對我們業務的最終影響將取決於
 
在其他方面，
大流行的範圍和持續時間，
 
疾病和感染該病毒的人數
 
病毒，繼續
關於可用性的不確定性，
 
阿司匹林的用法和遠期療效
 
疫苗或其他治療方法，包括使用新的鏈或
病毒的變異，對人類健康的長期影響
 
經濟，包括
 
由此產生的市場波動，
 
以及美國政府採取的措施
政府當局和其他
 
限制日常生活和業務運營的第三方
 
以及這樣的時間長度
措施仍然存在，以及法律和其他政府
 
為應對大流行或幫助受影響的人而實施的方案
商業，如財政刺激和其他立法
 
旨在提供貨幣援助和其他救濟。
 
其他因素也可能
對我們產生負面影響，包括與
 
合併和其他收購以及整合
 
被收購的企業。
 
我們的前瞻性陳述會受到風險、不確定性的影響。
 
以及對公司及其運營的假設
 
那就是
根據各種重要因素的變化，
 
其中一些是我們無法控制的。
 
這些風險、不確定性，甚至可能
與我們業務相關的不準確假設可能
 
使我們的實際結果與預期大相徑庭
 
和歷史結果。
 
因此，我們告誡您不要過分依賴。
 
關於我們的前瞻性陳述。
 
有關這些內容的更多信息，請參閲
風險和不確定性以及某些額外的
 
我們面臨的風險，請參閲項目中的風險因素部分
 
本報告的第1A條，以及
在“時代週刊”提交的季度報告和其他報告中
 
與美國證券交易委員會(SEC)合作。
 
此討論是在私人許可的情況下提供的
1995年證券訴訟改革法。
 
 
7
第1A項
 
風險因素。
有很多因素可能會影響我們的
 
業務和經營結果，包括以下內容
 
與以下有關的風險：(1)
對我們產品和服務的需求以及我們的能力
 
以擴大我們的客户基礎；(2)我們的業務運營，包括
 
內部和
可能影響我們運營的外部因素
 
連續性；(3)我們的國際業務；(4)我們的供應鏈
 
;
 
(5)住宅及
涉外税收和政府監管；
 
(6)可能影響我們業務的更普遍的風險因素。
與我們產品需求相關的風險
 
和服務以及我們的客户基礎
 
我們服務的行業和市場的變化可能
 
對我們的流動性有實質性的不利影響，
 
財務狀況和
行動的結果。
作為工業過程流體領域的領先者，該公司
 
所經歷的商業週期與我們的
 
客户
參與鋼鐵、汽車、飛機、工業
 
設備、航空航天、鋁和耐用品行業。
 
因為
對我們的產品和服務的需求很大程度上
 
源自全球對其產品的需求，我們受制於
 
面對不確定因素
與我們客户業務的不景氣有關，而且出乎意料
 
我們客户的停產或減產，
包括由於不利的變化影響
 
國家、區域和全球經濟或競爭力增強
 
我們內部的壓力
客户的
 
工業。
 
例如，我們的業務受到了
 
波音737 MAX飛機生產放緩
這發生在2020年。
 
我們的客户可能會經歷他們的業務惡化，現金
 
流量短缺和獲取困難
融資，導致他們推遲或取消購買計劃
 
產品，他們可能不能履行他們的義務
 
及時地
時尚。
 
我們的能力有限
 
隨着銷售額的變化同時調整我們的成本；因此，
 
一場突如其來的經濟衰退
由於我們所在行業的全球產量減少而導致的銷售額
 
服務和/或疲軟的終端用户市場可能會
 
材料
對我們的流動性產生不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
 
此外，我們的供應商和其他業務夥伴
 
可能
經歷類似的情況，這可能會影響他們的
 
有能力履行他們對我們的義務，併產生材料
 
逆序
對我們流動性的影響，
 
財務狀況和經營業績。
我們所服務的行業和市場的競爭變化
 
可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響，
 
金融
運營的位置和結果。
特種化學工業競爭激烈。
 
而且有很多公司都有大量的財務資源
 
和/或
與我們競爭的客户關係
 
類似的產品和服務。
 
一些競爭對手可能會提供更高的價格
優惠或靈活的價格和服務條款，或者
 
由於它們更大的規模或更大的資源訪問權，
 
或許能更好地適應
我們工業條件的變化，波動
 
原材料成本或全球經濟狀況的變化，
 
潛在
導致盈利能力下降和/或失去市場
 
為我們分享吧。
 
我們競爭對手的定價決策可能會導致我們
降低我們的價格，這可能會產生負面影響
 
我們的利潤率和盈利能力。
 
此外，我們的競爭對手可能會
整合他們的業務以擴大規模，使其處於更好的位置
 
他們提供的產品，這可能會帶來負面影響
 
對我們的
盈利能力和市場份額。
 
從歷史上看，我們行業的競爭也是
 
基於提供以下產品的能力
滿足客户需求並提供技術支持
 
服務和實驗室援助，這可能是我們的競爭對手
 
能夠
比我們更有效地完成任務
 
有能力做到這一點。
 
此外，關於獲得監管機構
 
在批准合併後，我們
剝離了霍頓的某些產品
 
以及與競爭對手相關的資產，他們可能會用這些資產來與競爭對手競爭
 
在某些領域與我們合作
我們繼續在那裏銷售這些產品。
 
如果我們不能成功地讓自己脱穎而出，那就有可能
 
有實質性的不利影響
關於我們的流動性，
 
財務狀況和經營結果，我們可能會損失
 
把市場份額讓給我們的競爭對手。
失去一位重要客户，
 
一個大客户的破產，
 
或關閉或大幅減產
客户地點可能會產生實質性的不利影響
 
關於我們的流動資金、財務狀況和
 
行動的結果。
2020年間，公司的
 
前五大客户(每個客户由多個
 
擁有半-
自主採購權限)合計
 
約佔我們合併淨銷售額的10%，其中
 
最大客户
約佔我們綜合業務的3%
 
淨銷售額。
 
失去一位重要客户可能會帶來實質性的不利影響
 
效應
關於我們的流動性，
 
財務狀況和經營業績。
 
此外，我們很大一部分收入來自
 
銷售對象
客户生產的循環鋼、航空航天、鋁材
 
以及已經發生破產的汽車行業
 
在過去和
公司定期經歷金融危機的地方
 
困難。
 
如果大客户遇到財務困難
 
或
申請破產保護的文件，我們可能無法收集
 
在我們的應收賬款上，客户製造地點可能
 
關閉或關閉
合同無效。
 
因此，一個大客户的破產可能會有一個重要的
 
對我們的流動性產生不利影響，
 
金融
運營的位置和結果。
 
另外，我們的一些客户，主要是鋼材、鋁材
 
和航空航天工業，通常有
與其他金屬加工相比，製造地點較少
 
客户，並且通常在以下位置使用數量較大的產品
 
單曲
地點。
 
一家或多家工廠的損失、關閉或大幅減產
 
這些地點或其他重要的
客户可能會產生實質性的不利影響
 
在我們的生意上。
我們可能不會
 
能夠及時開發、製造並獲得市場認可
 
所需的新產品和增強型產品
維持或擴大我們的業務，這可能會對
 
我們的競爭地位和我們的流動性、財務狀況
 
位置和
行動的結果。
我們相信
 
我們的持續成功有賴於我們持續不斷地
 
開發和製造新產品和新產品
增強了及時、經濟高效的
 
以響應客户對更高性能的需求為基礎
 
加工化學品和
其他產品供應。
 
我們的競爭對手可能會開發新產品或增強功能
 
他們的產品提供高性能，
 
 
8
功能和較低的價格可能會降低我們產品的競爭力
 
或過時，我們可能會失去業務和/或重大損失
市場份額。
 
新產品的開發和商業化需要
 
在很長一段時間內的重大支出
時間，我們尋求開發的一些產品可能
 
沒有獲得吸引力，或者永遠不會盈利。
 
在任何情況下，都是持續的
對未來研發的投資
 
不會對我們的運營產生立竿見影的有利影響
 
結果和
因此可能導致更高的成本，而不是成比例的
 
收入的增加。
 
此外，我們的客户還使用我們的特種化學品
 
應用範圍廣泛。
 
我們客户的產品變更或
監管的流程或變化，
 
立法或行業要求可能會導致我們的客户減少
 
特產的消費
我們生產或不需要的化學品
 
或者不那麼吸引人。
 
客户也可以採用替代材料或工藝。
不需要我們的產品。
 
這種不斷變化的客户需求和
 
行業趨勢是輕裝上陣
材料和電動汽車的稱重。
 
如果客户決定使用不同的材料
 
定價、性能或其他
考慮到，我們可能無法提供
 
滿足客户的新要求。
 
因此，這一點很重要。
 
那
我們開發新產品來取代過去
 
在使用中成熟和衰落。
 
儘管我們努力了，但我們可能發展不起來。
並推出採用新技術的產品
 
及時滿足我們客户未來的需求或實現
市場認可度。
 
此外，新產品可能會有
 
利潤率低於它們所取代的產品。
 
我們的業務、結果
運營、現金流和利潤率可能
 
如果我們無法管理，就會受到實質性的不利影響
 
成熟度或成熟度
我們現有產品的淘汰和引進
 
新產品。
與業務運營相關的風險，包括內部風險
 
以及可能影響我們運營的外部因素
 
連續性
我們有能力盈利地運營我們合併後的公司
 
正如預期的那樣，需要我們有效地完成
 
整合我們的
整合運營。
 
無法適當利用增長，包括有機增長
 
增長和未來的收購，
可能會對我們的流動性造成不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
完成合並後的貴格會成員霍頓的整合
 
給公司帶來重大風險，這可能會影響
 
我們的
能夠實現預期的成本協同或
 
將我們合併後的業務擴展到新的市場和地區。
 
這些風險包括，
其中包括：
●
 
管理時間和工作重心的轉移
 
我們的業務是應對可能出現的挑戰
繼續整合霍頓；
●
 
霍頓進一步的業務和客户的轉變
 
合併後的業務，包括跨不同的
 
文化
和語言，以及需要解決特定的經濟問題，
 
貨幣、政治和
 
與以下內容相關的監管風險
具體國家；
●
 
未能實現預期的運營或財務目標
 
協同效應；
●
 
實施或補救控制、程序、
 
以及霍頓的政策；
●
 
在收購之前，可能對霍頓的活動負有責任，
 
比如可能的違法行為，商業糾紛，
税項負債(如綜合附註26所述
 
本報告第8項所列財務報表)，
 
和
其他可能不充分的已知和未知負債
 
在股份購買協議中受到保護。
除了這個組合，我們還完成了幾個
 
過去幾年討論的其他收購
 
在的註釋2中
中包含的合併財務報表附註
 
本報告第8項。
 
被收購的公司可能有很大的潛力
在獲得之前可能不會被發現的負債
 
可能不會反映在我們付出的代價中。
 
收購也可能
對我們的財務業績有稀釋作用，
 
雖然它們通常會導致商譽，但商譽可能會受到損害。
 
在未來
從而導致對收益的計入。
 
我們實施增長戰略的能力可能是
 
受限於我們確定適當收購的能力
 
或關節
 
創業
候選人，我們的財政資源，包括可用的
 
現金和借款能力，
 
以及我們的談判能力和完成合適的
安排好了。
 
此外，我們增長的成功
 
取決於我們駕馭類似於上面列出的風險的能力
 
和
成功整合收購，包括但不包括
 
僅限於，我們能夠：
●
 
成功執行集成或整合
 
將被收購的或額外的業務整合到現有流程中，
作業；
●
 
開發或修改財務報告、信息
 
系統和其他相關金融工具，以確保總體財務
內部控制程序的完整性和充分性；
●
 
發現並利用潛在的協同效應，
 
包括降低成本的機會，同時保留
 
傳統業務和
其他相關屬性；
 
●
 
充分應對擴大範圍帶來的挑戰，
 
我們行動的地理多樣性和複雜性；以及
●
 
進一步滲透現有的，拓展到新的，
 
在收購中獲得產品能力的市場。
如果我們不能成功地將收購整合到我們的
 
現有業務、財務狀況和經營業績
 
可
受到不利影響。
 
我們可能會失敗
 
以獲得我們期望從合併中獲得的好處
 
或者我們其他最近完工的或者
 
9
未來的收購或合資企業，我們可能不會
 
創建適當的基礎架構來支持這些額外的
 
增長來自
有機或被收購的企業，這可能
 
對我們的流動性也有實質性的不利影響，
 
公司的財務狀況和業績
運營部。
海灣及其全資子公司，
 
QH匈牙利控股有限公司持有該公司相當大的少數股權
 
而
提名公司某些董事的合同能力，
 
這可能使他們能夠影響我們的業務方向
以及重大的公司決策。
 
作為合併的結果，海灣及其整個
 
全資子公司，QH匈牙利
 
集團有限公司(合計為
 
“海灣
附屬公司“)，已成為我們最大的股東。
 
受銷售時間和銷售金額的某些限制
 
股東
他們與公司簽訂的協議，
 
如果他們要出售一部分股份，
 
那部分
可能代表大量常見的
 
出售的公司股票可能會產生不利影響
 
論
公司的股票價格。
此外，海灣地區的分支機構目前有
 
有權指定三個人蔘加我們董事會的選舉
 
董事人數(
“董事會”)，這項權利，連同他們的股份所有權，
 
使他們對我們的業務產生了實質性的影響，包括
 
在事情上
提交給我們的股東投票，包括選舉
 
董事，修改我們的組織文件，
 
收購
或涉及本公司的其他業務合併，
 
以及潛在地阻止像這樣的特殊交易的能力
 
作為一個
收購企圖或企業合併。
 
海灣地區對我國股份的所有權集中
 
附屬公司可能會製作一些
如果沒有他們的支持，未來的行動會更加困難。
 
然而，海灣地區的分支機構，
 
在股東的其他條款中，
協議，已經同意只要他們指定的任何人
 
都是董事會成員，在那之後的六個月裏，
 
他們會投票給所有人
貴格會-霍頓的股票與以下建議一致
 
每份委託書中所反映的每名董事被提名人的董事會
公司聲明，
 
包括支持
 
任何貴格會霍頓教派董事被提名參選或
 
再次當選為董事會成員
(除非與其被指定人的權利相沖突
 
董事會)。
 
然而，海灣地區的利益可能會與我們的
不過，還是為了我們其他股東的利益
 
我們目前並不知道有任何這樣的利益衝突。
不遵守我們委託人的任何實質性規定
 
信貸安排或其他債務協議可能會有材料
對我們的流動性產生不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
 
我們明顯地注意到
 
增加了我們的負債水平，這與
 
組合的結束。
 
我們的本金信用
設施要求公司遵守某些
 
條款和契約，雖然我們目前沒有
 
請考慮以下幾點
條款和公約過於嚴格，他們
 
可能會變得更難遵守，因為業務或
 
財務狀況
變化。
 
我們也將受制於
 
由於內部浮動利率而產生的利率風險
 
信貸安排和如果利率上升
值得注意的是，這些
 
利息成本也會增加。
我們的主要信貸安排包含以下條款
 
是這類設施的慣例，包括肯定的
 
和負面的
契約、金融契約和違約事件，
 
包括對以下方面的限制：(A)發生額外的
 
負債，(B)
對其他業務的投資和收購，
 
業務及分部；。(C)股息或股本的發放。
購買和(D)處置資產。
 
我們可以宣佈
 
股息和以年度金額回購股票不是
 
超過
每年超過5,000萬美元，並佔合併總額的20%
 
EBITDA(扣除利息、税項、折舊和
 
攤銷)如果
我們在其他方面遵守信貸安排。
 
在以下情況下，我們還可以將某些其他金額分配給我們的股東
 
我們
滿足合併的淨槓桿率。
 
我們本金信用中包含的其他金融契約
 
設施包括一個綜合的
利息覆蓋率測試和綜合淨槓桿
 
測試。
 
信貸安排中的常規違約事件包括，
 
其中，
不付款、違反陳述和保證的違約，
 
不履行契約、交叉違約、無力償債、
 
以及一個
在某些情況下公司控制權的變更。
 
如果我們不能遵守財務和
 
我們的其他條款
主要設施，
 
我們可能會違約。
 
在信貸安排下違約事件的發生
 
可能會導致所有貸款
以及立即到期和應付的其他債務，以及
 
該設施正在被終止。
 
此外，經濟狀況的惡化
公司的業績
 
運營或財務狀況可能會顯著增加
 
借款成本。
更改LIBOR計算方法或替換
 
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的損失可能會給公司帶來不利後果
 
那
還不能合理地預測。
 
公司的本金
 
信貸安排允許根據特定借款的利息計算利息
 
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)
 
倫敦銀行同業拆借利率
基準已經成為國家、國際、
 
以及其他監管指導和改革建議，目前正在
預計將在2021年之後停產。
 
從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡帶來了各種風險和挑戰，
 
包括與
尊重我們的借款和套期保值安排
 
依靠倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準。
 
此外，整個金融市場
 
可能是
由於逐步淘汰或替換
 
倫敦銀行間同業拆借利率。
 
五花八門
 
各方都在致力於整個行業和公司的具體情況
與衍生品和現金市場相關的過渡計劃曝光
 
致倫敦銀行間同業拆借利率。
 
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)
另類參考利率委員會，一個指導
 
由美國大型金融機構組成的委員會，
 
正在考慮更換
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)與有擔保的隔夜融資利率(SOFR)，
 
一項使用短期回購協議計算的新指數，
以國庫券為後盾。
 
目前，LIBOR的前景仍不明朗。
 
目前還無法預測SOFR是否會
作為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)替代品或
 
預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能實施的其他改革。
 
的潛在影響
淘汰或替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)
 
目前還不能預測財務狀況或經營結果，
 
但是我們
我不相信這會有實質性的不利影響
 
關於公司的財務業績。
 
 
10
與我們的國際業務相關的風險
 
我們在全球的存在使我們受制於政治和經濟
 
可能對我們的業務、流動性、
 
金融
運營的位置和結果。
我們很大一部分收入和收益來自
 
由非美國業務部門提供。
 
我們作為一家全球企業的成功將
在一定程度上，取決於我們跨越不同領域取得成功的能力
 
法律，監管，經濟，
 
社會和政治條件，通過發展，
實施和維護符合以下條件的政策和戰略
 
在我們做的所有地方都是有效的
 
公事。
 
存在以下固有風險
我們的全球業務包括：
●
 
增加運輸和物流成本，或運輸
 
可受限制；
●
 
成本增加或原材料供應減少；
●
 
包括進出口在內的貿易保護措施
 
兩國之間的管制、貿易禁運和貿易制裁
 
國家或地區
我們服務的地區可能會導致我們失去與客户的聯繫
 
以及該等國家或地區的供應商；
●
 
出口關税、配額和
 
關税和獲得出口許可證的困難；
 
●
 
終止或大幅修改國際
 
可能對我們進入中國市場產生不利影響的貿易協定
 
未加工的
為我們的產品提供原料和市場；
●
 
我們與國外交易對手的協議
 
對我們來説，美國可能很難執行
 
及相關應收賬款
我們可能需要更長時間或難以收集；
 
●
 
人員配備和管理困難
 
分散的國際業務；
 
●
 
保護較少的外國知識產權法，以及
 
更籠統地説，是合法的
 
系統可能不太發達，
比美國更容易預測；
●
 
對擁有或參與當地企業的限制也是如此
 
作為徵用或國有化的可能性
 
的
企業；
●
 
大範圍的公共衞生危機的影響，例如
 
新冠肺炎大流行；
 
●
 
經濟、政治上的不穩定或不利變化
 
,
 
所在國家或地區的社會、法律或監管條件
我們做生意，包括惡性通貨膨脹或者
 
因恐怖活動所致；及
●
 
複雜和動態的地方税法規，包括
 
外國法律和税率或美國法律和税收的變化
 
差餉與
對可能意外增加的外國收入的尊重
 
對我們的收入徵收新税和附加税
匯款、遣返或其他付款的税款由
 
或導致先前記錄的税收優惠的喪失。
當前的全球地緣政治和貿易環境
 
創造了國內和國際局勢進一步升級的潛力
關税和報復性貿易政策。
 
美國貿易政策的進一步變化和其他
 
美國貿易夥伴的報復性行動
可能導致經濟狀況惡化。
 
如果我們不能成功地管理這些和其他
 
與我們的
國際商務，風險可能會有實質性的
 
對我們的業務、經營結果的不利影響
 
或者財務狀況。
此外，On
 
2020年1月31日，英國的
 
(“U.K.”)終止其在歐盟(“EU”)的成員資格
(通常指的是“英國退歐”)。
 
英國和歐盟簽訂了一項貿易與合作協議
 
從2021年1月1日起生效，
但關於它的影響和影響的不確定性仍然存在
 
實施，
 
無論是與其他國家的任何新的貿易協定還是
領土將如何商定和實施，以及如何
 
這樣的協議可能會影響我們的業務。
 
長期的經濟，
英國退歐的法律、政治和社會影響，包括
 
關於英國的數據保護和自由流動
 
商品的價格，
服務，以及英國、歐盟和
 
在其他地方，也不清楚。
 
英國退歐已經造成並可能進一步造成
對我們的業務造成幹擾，並在其周圍造成不確定性
 
在英國和歐盟的業務，包括影響我們的
 
與我們的
現有和未來的客户、供應商和員工。
 
英國退歐可能導致法律不確定性，並可能出現分歧
 
國家法律
和法規，因為英國決定哪些歐盟法律應該
 
替換或複製。
 
英國退歐也可能引發類似公投的呼聲
在其他歐洲司法管轄區，這可能會導致
 
歐洲和全球市場的經濟波動。
 
不確定度
圍繞這些問題和相關問題可能會導致不利的
 
對英國或其他經濟體系的經濟影響
 
在其中我們
做手術吧。
 
不能保證任何或所有這些事件都不會
 
對我們的業務運營有實質性的不利影響，
經營業績和財務狀況。
 
我們的國際業務範圍使我們面臨以下風險
 
可能產生不利影響的貨幣波動
 
我們的流動性，
財務狀況和經營業績。
我們的非美國業務創造了可觀的收入
 
和收入。
 
外幣匯率的波動可能會影響到
產品需求，並可能對
 
我們提供的產品和服務的美元盈利能力
 
在國際上
為我們的產品和服務付款的市場
 
用當地貨幣。
 
我們的財務業績受到貨幣的影響。
波動，特別是美元和美元之間的波動
 
歐元，巴西雷亞爾，墨西哥比索，人民幣，
 
而
印度盧比，以及這些貨幣波動的影響
 
對基礎經濟的影響。
 
在過去的三年裏，我們的銷售額
 
 
11
非美國子公司，它們使用當地貨幣作為自己的
 
功能貨幣，
 
約佔我們的60%到70%
合併淨銷售額。
 
我們一般都是這樣做的
 
不使用使我們面臨重大風險的金融工具
 
涉及外幣
事務；但是，相對大小
 
我們的非美國活動對報告的
 
經營業績和我們的網絡
資產。
 
因此，隨着匯率的變化，我們的結果可以
 
受到實質性的影響。
 
以引用方式併入的是外匯
本報告第7A項所載風險信息
 
和《合併説明》附註4中的地理信息
 
金融
本報告第8項所載的聲明。
 
此外，我們偶爾會在不同的
 
而不是意向銷售的國家。
 
這種做法可能會導致外國
匯兑風險。
 
我們試圖緩解這種情況。
 
主要通過本地採購原材料帶來的風險
 
我們的位置。
與我們的供應鏈相關的風險
 
如果我們不能獲得足夠的提價或合同讓步
 
為了抵消原材料成本的上漲，
 
這
可能導致銷售額、毛利潤和/或市場損失
 
並可能產生實質性的不利影響
 
關於我們的流動性，金融
運營的位置和結果。
 
反過來説，如果我們不能對價格進行調整，
 
原材料成本下降的環境下，我們可以
損失銷售額、毛利潤和/或市場份額
 
對我們的流動性造成了實質性的不利影響，
 
財務狀況和
行動的結果。
 
貴格會休頓使用大約3000種不同的
 
原料，包括動物油，植物油，礦物油，
油脂化學品、乙烯、溶劑、表面活性劑、各種
 
作為我們基礎配方添加劑的化合物，
 
以及一個
種類繁多的其他有機和無機產品
 
化合物和前述的各種衍生物。
 
礦物油價格及其價格
衍生品可能會受到價格的影響
 
原油和工業煉油能力。
 
動物油和植物油的價格，以及
其他原材料的價格，受其價格的影響
 
自身特定的供需因素，以及生物柴油
 
消費
這也受到原油價格的影響。
 
油。
 
因此，意義重大
 
過去原油價格的波動已經和
預計將繼續對
 
我們的原材料成本。
 
此外，我們使用的許多原材料
商品化學品，這可能會經歷重大的
 
價格波動。
我們一般
 
試圖將原材料價格的變化轉嫁到
 
我們的客户，但我們可能無法這樣做(或
這樣做可能會延遲)。
 
另外，把我們收取的價格提高到
 
我們的客户為了抵消
 
我們付出的代價
因為原材料會讓我們受苦
 
銷售量的損失。
 
儘管我們過去成功地恢復了
 
a
在保留原材料成本的同時大幅增加原材料成本
 
我們的客户，不能保證我們將能夠
繼續抵消原材料成本上升的影響，或者
 
留住未來的客户。
 
利潤的重大變化或客户的流失
由於定價行為可能會導致實質性的不利
 
對我們流動性的影響，
 
財務狀況和經營業績。
缺乏原材料以及與採購相關的問題
 
從單一供應商和動盪的經濟中的供應商
環境可能會產生實質性的不利影響
 
關於我們的流動資金，財務狀況，以及
 
行動的結果。
 
特種化工行業的階段性經驗
 
某些原材料的供應短缺。
 
此外，我們還採購了一些
來自單一供應商的物料或來自供應商的物料
 
有過政治或經濟經驗的司法管轄區
 
不穩定。
 
即使我們
有多個特定原材料的供應商，在那裏
 
偶爾會出現短缺。
 
任何嚴重的供應中斷都可能影響到
我們獲得原材料或令人滿意的替代品或
 
可能會增加這種原材料或替代品的成本，這
可能會對我們的
 
流動資金、財務狀況和
 
行動的結果。
 
另外，某些原材料
我們使用的產品受到各種監管法律的約束，
 
我們合法使用這些原材料的能力的改變可能會影響
我們能夠提供的產品或服務
 
可能會對我們的競爭能力產生負面影響
 
對我們的流動性造成不利影響，
財務狀況和經營業績。
失去重要的製造設施或內部中斷
 
我們的供應鏈或運輸行業可能會有
 
材料
對我們的流動性產生不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
我們的生產設施遍佈世界各地
 
整個世界。
 
雖然我們有一些多餘的能力，但如果我們的設施之一
因損壞而被迫關閉或縮減運營
 
或其他因素，包括自然災害、勞工困難
 
或
廣泛的公共衞生危機，如正在進行的
 
新冠肺炎大流行，我們可能無法及時供應
 
我們的客户。
 
這
可能會在較長時間內導致銷售損失
 
或者是永久的。
 
雖然公司尋求通過業務降低這一風險
連續性和應急計劃等措施，
 
任何一個地區在較長一段時間內的生產損失。
可能會對我們的
 
流動資金、財務狀況和
 
行動的結果。
 
另外，冠狀病毒
大流行已經並可能在未來造成重大影響
 
旅行中斷、隔離和/或關閉，這可能會導致
 
在……裏面
對我們的製造和生產運營的中斷
 
在我們的設施，以及我們的供應商和客户的設施。
 
任何
這些事件造成的損失可能不在我們現有的保險範圍內
 
保險單或可能受到某些免賠額的限制。
我們可以
 
同樣受到中斷的不利影響
 
我們的供應鏈和運輸網絡。
 
公司依賴於
嚴重依賴鐵路、輪船和越野運輸方式
 
將原材料運輸到其製造設施，並
將成品運輸到客户手中。
 
我們產品的運輸成本可能是負的。
 
受我們外部因素的影響
控制，包括運輸集裝箱短缺或全球
 
運輸能力、鐵路服務中斷或費率不平衡
加價，極端天氣事件，關税，
 
不斷上漲的燃料成本和產能限制。
 
重大延誤或成本增加會影響我們的
供應鏈可能會對我們的財務產生實質性影響
 
作業條件和結果。
 
我們供應商的中斷可能會導致短缺
 
 
12
原材料或能源的長期或長期增長
 
成本和/或材料或能源的可獲得性降低，
 
潛在的影響
我們的財務狀況和經營結果。
與國內和國外徵税有關的風險
 
和政府監管與監督
 
税法的變化可能會導致我們的有效
 
税率，對我們的流動性有實質性的影響，
 
金融
手術的位置和結果。
 
我們支付收入
 
美國和各個外國司法管轄區的税收。
 
我們的實際税率是由
 
本地化的
適用於我們的業務的税率和税收屬性
 
我們所在的各個國家、州和其他司法管轄區
 
做手術吧。
 
我們的實際税率和各自的納税義務可以
 
因此會受到以下變化的實質性影響
 
不同國家的收入構成
隨着法定税率的不同，税收的變化
 
税率、税收抵免或激勵措施的到期或失效、變更
 
在不確定的税收中
倉位，遞延税額估值的變化
 
資產和負債，或税法或其形式的改變
 
解釋或
強制執行，包括轉讓定價等事項。
 
一個例子是美國税收的影響。
 
“裁員與就業法案”，由美國頒佈。
2017年(“美國税收
 
改革“)。
 
我們已經做了
 
關於不確定性的各種解釋和假設
 
和模稜兩可的
美國税收某些條款的適用
 
可能被證明是不正確的改革。
 
此外，我們經常
税務機關的審計，以及税務機關的終局決定
 
這類審計可能會對我們目前的税收估算產生重大影響，
 
税收頭寸。
 
看見
合併財務附註10和附註26
 
本報告第8項中的發言，供討論某些
 
收入和
非所得税審計和檢查。
 
任何這些因素或類似的與税收相關的風險都可能導致我們的
 
實際税率和税額-
相關付款，
 
包括與我們所擁有的企業的納税義務有關的任何此類付款
 
後天獲得的，顯著不同於
以前的時期和當前或未來的預期
 
這可能會對我們的流動性產生實質性影響，
 
財務狀況和業績
行動的一部分。
 
未決和未來的法律訴訟，包括環境訴訟
 
這些事情可能會對……產生實質性的不利影響
 
我們的流動性，
財務狀況和經營成果，以及我們的聲譽
 
在它所服務的市場中。
公司及其子公司是例行公事的聚會
 
訴訟程序、案件、信息請求和談判
與不同的索賠人以及聯邦和州機構有關
 
各種法律事務，包括税收和環境
 
事情。
 
看見
合併財務附註10和附註26
 
本報告第8項中的陳述，其中描述了不確定
 
税收頭寸
税務審計和檢查，以及某些信息
 
關於與石棉有關的訴訟懸而未決
 
一個不活躍的人
子公司，金額
 
與某些環境、非資本補救相關的應計項目
 
費用和其他潛在承諾或
意外情況。
 
在一個或多個懸而未決或正在進行的事務中產生的不利結果
 
或者任何類似性質的潛在未來物質都可能
對我們的流動性造成了實質性的負面影響，
 
財務狀況和經營成果，以及我們的聲譽
 
在市場上，我們
發球。
 
未能遵守複雜的全球監管規定
 
我們所處的運營環境可能會產生不利影響
 
在我們的
聲譽和/或重大不良影響
 
關於我們的流動資金、財務狀況和
 
行動的結果。
 
 
我們是臣民
 
適用於所有司法管轄區的政府監管
 
我們經營我們的業務。
 
監管機構的變化
環境
 
我們在其中運作，特別是，
 
但不限於，美國，墨西哥，巴西，中國，印度，泰國，
 
澳大利亞，
英國和歐盟，可能導致更高的監管合規性
 
成本和審查，可能
 
對我們繼續發展的能力造成負面影響
在美國或國外市場銷售某些產品，
 
和/或可能以其他方式增加做生意的成本。
 
當我們試圖
通過各種行動緩解這些風險，
 
包括正在接受責任關懷認證
 
員工培訓，
 
和
採用全面的環境、健康和
 
安全計劃，但不能保證這些行動將阻止所有潛在的
監管合規性問題。
 
例如，未能遵守歐盟的
 
註冊、評估、授權和限制
化學品(“REACH”)法規或其他類似法律和
 
法規可能會導致我們無法銷售某些產品
 
產品還是我們
可能會招致罰款、持續監測義務或其他
 
未來的業務後果，這可能會產生實質性的不利影響
 
效應
關於我們的流動性，
 
財務狀況和經營業績。
 
此外，美國有毒的
 
“物質控制法”(“TSCA”)要求
根據基於風險的安全標準對化學品進行評估
 
以及在風險過程中發現的不合理風險
 
評估BE
被淘汰了。
 
這項規定和美國各州其他懸而未決的舉措
 
水平，以及加拿大、亞洲和其他地區的倡議
地區，可能需要進行毒理學檢測
 
以及各種化學品的風險評估，包括化學品
 
使用
或者是我們生產的。
 
這些評估可能會導致對
 
涉及的化學品和額外要求
被放在他們的生產，搬運，標籤上
 
或者使用。
 
這些顧慮和額外的要求也可能
 
增加成本
我們的客户因使用我們的化工產品而招致的費用
 
並以其他方式限制它們的使用，這可能會導致
 
對……的需求下降
這些產品。
 
由於這些問題而導致的需求下降可能會產生不利的影響
 
對我們的業務和經營業績的影響。
 
 
此外，我們須遵守
 
美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)，
 
英國《反賄賂法案》和其他反賄賂法案，
 
反-
世界各地司法管轄區的腐敗和反洗錢法律
 
整個世界。
 
《反海外腐敗法》，
 
英國“反賄賂法”及類似法律
一般禁止公司及其高級職員，
 
董事、員工和第三方中介機構、業務合作伙伴
 
以及特工，
支付不當款項或提供其他不正當行為
 
對政府官員或其他人有價值的物品
 
人。
 
在我們擁有
設計的政策、程序和內部控制
 
為了解決遵守這些法律的問題，我們不能保證
 
我們的員工
以及第三方中介機構、業務合作伙伴和
 
特工不會採取或被指控採取違反
 
諸如此類
我們最終可能被扣留的政策和法律
 
負責任。
 
檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為
可能是廣泛的，並且需要大量的分流
 
來自高級管理層的時間、資源和關注。
 
任何違反
英國《反海外腐敗法》(FCPA)
 
《行賄法》或其他適用的反賄賂法案，
 
反腐敗和反洗錢法可能
 
結果
 
13
舉報人的投訴，媒體的負面報道，
 
調查，喪失出口特權，以及刑事或
 
民事制裁、處罰
和罰款，其中任何一項都可能對
 
我們的業務和財務狀況。
 
貨物、服務和技術的運輸
 
跨越國際邊界，使我們受到廣泛的貿易法和
 
條例。
我們的進口活動受獨特的風俗習慣支配。
 
我們運營的每個國家的法律法規。
 
而且呢，
包括美國在內的許多國家都控制着出口和
 
若干貨品、服務及技術的轉口及徵收有關
出口記錄保存和報告義務。
 
各國政府還可能對某些國家實施經濟制裁。
 
國家、個人
以及可能限制或禁止交易的實體
 
涉及這些國家、個人和實體，這可能會限制
 
或者阻止我們的
在某些司法管轄區開展業務。
 
有關進口活動的法律、法規，
 
出口記錄保存和報告、出口管制和
 
經濟制裁
是複雜且不斷變化的。
 
這些法律和法規可能會導致發貨延誤和
 
計劃外操作
停機時間。
 
此外，任何不遵守規定的行為均適用
 
法律和監管交易義務可能導致
 
刑事和民事
罰金，監禁，
 
與政府斷絕關係
 
合同、貨物扣押和進口損失
和出口特權。
 
此外，政府部門的調查也是如此。
 
作為法律、社會、經濟和政治問題，
這些國家可能會產生實質性的不利影響。
 
關於我們的業務、經營結果和財務狀況。
 
我們也是我們的臣民
我們的員工、合資夥伴
 
而美國以外的代理商可能無法遵守
 
其他適用法律。
與環境法規和行業標準相關的不確定性
 
與氣候變化和氣候變化的物理風險有關，也與氣候變化和氣候變化的物理風險有關
生物多樣性的喪失，可能會影響我們的運營結果，
 
財務狀況。
 
提高公眾和利益相關者的意識和關注
 
關於全球氣候變化，生物多樣性
 
損失，以及其他
環境風險可能會導致更廣泛的國際，
 
地區和/或聯邦要求或行業標準
 
或
減輕這些變化的影響。
 
這些規定可能會強制執行更嚴格的標準。
 
或行業標準，而不是
我們已經確立或需要改變的自願目標
 
將在更快的時間框架內通過。
 
繼續存在着一種
缺乏一致的氣候立法，這
 
造成經濟和監管方面的不確定性。
 
例如，美國新任總統
政府已發佈行政命令，尋求
 
通過新的法規和政策來應對氣候變化和
 
暫停，
修改或撤銷已確定的以前的機關行動
 
與政府的
 
氣候政策。
 
新的
總統政府還宣佈，在二月份，
 
2021年，美國將正式重新加入《巴黎協定》。
 
巴黎
協議要求各國審查並“代表
 
他們的國家自主捐款計劃中的“進步”
 
哪一套
每五年温室氣體減排目標
 
好幾年了。
 
儘管我們正密切關注這一領域的發展
 
以及在以下方面的變化
美國的監管格局，我們無法預測
 
這些挑戰最終會如何或何時影響我們的業務。
 
同時
某些氣候變化倡議可能會導致新的
 
我們在另類領域的商機
 
燃料技術和
排放控制，遵守這些倡議也可能導致
 
給我們帶來的額外成本，其中包括增加了
生產成本、附加税、減少的排放限額
 
或對生產或經營的額外限制。
 
此外，氣候變化的潛在物理影響
 
和生物多樣性的喪失是高度不確定的，
 
將特定於
不同地理區域的發展情況。
 
這些可能包括極端天氣事件和長期氣候事件。
 
中的更改
温度水平和水的可獲得性以及受損的生態系統。
 
氣候變化和生物多樣性喪失的物理風險
可能會影響我們的設施、我們的客户和供應商，以及
 
材料和自然資源、來源的可用性和成本
 
和
能源供應，
 
產品需求和製造。
 
特別值得一提的是，氣候變化起到了風險倍增的作用。
 
增加了兩個
可能影響的自然災害的頻率和嚴重程度
 
我們的業務運作。
 
如果環境法律、法規或行業標準
 
要麼被改變，要麼被採用，並強制實施重大的運營
對我們或
 
我們的產品或我們的運營因以下物理影響而中斷
 
氣候
變化或生物多樣性的喪失，我們的業務，資本支出，
 
經營業績、財務狀況和競爭力
 
職位可能
受到負面影響。
我們受制於
 
在許多司法管轄區都有嚴格的勞工和就業法律
 
我們在運營，我們與我們的
員工可能會變差，這可能會產生不利影響
 
我們的行動。
 
我們的大部分全職員工都在外面工作。
 
美國
 
在我們運營的許多司法管轄區，勞工和
就業法為某些人提供了重要的工作保護
 
僱員，包括終止僱傭的權利。
 
此外，在
我們的員工代表的某些國家/地區
 
勞資委員會或由集體談判管理
 
協議。
 
我們經常
需要諮詢和尋求其同意或建議
 
工會或工會。
 
這些法規和法律，連同
我們有義務徵得有關人士的同意或徵詢他們的意見。
 
工會或勞資理事會，可能會產生重大影響
 
關於我們的靈活性
在管理成本和應對市場變化方面發揮了重要作用。
 
雖然公司認為它與其勞工總體上有積極的關係
工會和員工，不能保證公司
 
能夠成功談判新員工或更新員工
 
協議
沒有停工、勞動困難或
 
不利的條件。
 
如果我們遇到任何長期的行動中斷
 
在…
我們的任何設施因為罷工或其他停工，
 
我們的運營結果和財務狀況可能是
 
物質上
並受到不利影響。
 
 
14
我們可能是
 
不能充分保護我們的專有權利和貿易品牌，
 
這可能會限制我們在我們的
並可能對我們的流動性產生不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
 
 
我們有一個
 
有限數量的專利和專利申請，包括
 
頒發的、申請的或獲得的專利
 
在美國和中國
各種外國國家，其中一些是物質的
 
為了我們的生意。
 
然而，我們主要依靠我們的
 
專有配方和
要滿足的應用技術訣竅和經驗
 
客户需求。
 
此外，我們的產品由註冊的商標標識。
遍及我們的營銷領域。
 
儘管我們努力保護我們的專有信息
 
通過專利和商標申請，以及
使用適當的商業祕密保護，是可能的
 
競爭者或其他未經授權的第三方可以獲取、複製
 
使用,
公開或複製我們配方、產品和工藝
 
塞斯。
 
同樣，第三個
 
當事人可以對我們和我們的客户提出索賠。
分銷商指控我們的產品侵犯了
 
第三方知識產權。
 
此外，法律和/或司法
國外的系統，我們在其中設計，製造，
 
營銷和銷售我們的產品可能只花很少的錢或
 
沒有有效的保護措施
我們的專有技術或貿易品牌。
 
此外，我們全球信息技術結構的安全
 
會不斷增加
與網絡犯罪和其他相關網絡安全相關的風險
 
威脅。
 
這些對我們專有信息、交易的潛在風險
品牌和其他知識產權可能會使我們受到
 
競爭加劇，未能保護、捍衞或執行我們的
知識產權可能會產生負面影響
 
我們的流動資金、財務狀況
 
以及行動的結果。
一般風險因素
我們的業務可能會受到不利影響
 
環境、健康和安全法律法規或
 
潛在的產品、服務
或者其他相關責任索賠。
 
特產的開發、製造和銷售
 
化工產品和其他相關服務涉及固有的
 
暴露於
潛在的產品責任索賠、服務級別索賠、產品
 
召回和相關的負面宣傳。
 
一些客户已經並可能進入
未來需要我們表現出我們產品符合
 
他們提供的某些產品規格。
 
任何不遵守規定的行為
這樣的規格可能會導致索賠或法律訴訟
 
對我們採取行動。
 
上述任何潛在的產品或服務風險都可能
也會導致大量和意想不到的支出
 
影響客户對我們產品的信心，
 
服務，這可能會有一個
對我們的流動性造成了實質性的不利影響，
 
財務狀況和經營業績。
此外，我們的業務還受到相關風險的影響
 
製造、搬運、使用、儲存和運輸
 
的
化學材料和產品，包括歷史操作
 
在我們現在和以前的設施裏。
 
這些潛在的危險可能
造成人身傷害和生命損失，造成嚴重損害的
 
造成或破壞財產或設備以及環境污染
 
或
其他環境破壞，這可能會對
 
對我們的業務、財務狀況或結果的影響
 
行動的一部分。
 
在
在我們運營的司法管轄區內，我們受到許多美國
 
以及非美國的國家、聯邦、州和地方環境，
健康和安全法律法規，包括
 
管理向空氣中排放污染物和
 
水，管理
危險物質和廢物的管理和處置，以及
 
清理受污染的財產。
 
我們目前
 
使用，並且在過去
在我們的許多設施中使用過的危險物質，以及
 
我們過去是，將來也可能是臣民
 
與有關的申索有關
暴露在危險物質中。
 
我們也有
 
產生並繼續產生大量危險廢物
 
我們的設施。
與調查有關的責任和
 
清理危險物質，以及人身傷害，
 
財產損失或
自然資源的破壞是由於釋放，
 
或暴露在這種危險物質中，在許多情況下可能會被強加於或暴露在這種危險物質中。
不考慮違反法律或法規的情況
 
或其他過錯，也可以共同和各別施加(因此
 
一個負責任的人
聚會
 
可能被要求承擔超過其應承擔的損失份額的責任，
 
或甚至全部損失)。
 
這些責任也可能被強加給
在許多不同的實體上，包括
 
例如，當前和以前的財產所有者或運營者，以及實體
 
那是為你安排的
危險物質的處置。
 
負債可能是實質性的，可能很難識別。
 
或者量化。
 
此外，
中斷、停機或其他材料的發生
 
我們工廠或我們客户的運營問題
 
由於以下任一原因
這些風險可能會對我們的聲譽造成不利影響。
 
對我們的運營有實質性的不利影響
 
作為一個整體，包括我們的結果
運營和現金流，無論是在運營期間還是之後
 
經營困難時期。
 
此外，我們處理的一些原材料
 
都受到政府的監管。
 
這些規定影響到製造業。
我們產品的加工、搬運、使用和應用。
 
此外，我們的生產設施和一些我們的經銷
中心需要大量的經營許可。
 
由於這些要求的性質和我們業務的變化，
 
我們的業務
可能會超過許可證的限制，否則我們可能沒有
 
進行我們行動的適當許可。
 
持續遵守環境法律、法規
 
以及影響註冊/審批要求的許可，
原材料和成品的運輸和儲存
 
產品以及廢物的儲存和處置可能需要
 
美國將做出改變
在製造過程或產品配方中
 
可能會對我們的結果產生實質性的不利影響
 
行動的一部分。
 
我們可以
招致鉅額費用，包括罰款、損害賠償、刑事
 
或民事制裁和補救費用，或經驗
 
我們的電話中斷了
運營，包括由於撤銷、不續簽
 
或修改本公司的
 
經營許可證和吊銷
公司產品
 
對違反本法律或許可證的行為進行登記
 
要求。
 
任何此類撤銷、修改或
不續訂可能會要求公司停止或限制
 
在其一個或多個設施製造和銷售其產品，
可能會限制或阻止本公司
 
能夠滿足產品需求或建造新設施
 
可能對…有實質性的不利影響
本公司的業務、金融
 
頭寸、經營業績和現金流。
 
未來可能會出現更多信息
關於我們對以下方面的責任的性質或程度
 
關於已確定的地點，以及可能確定的其他地點
 
我們就是為之奮鬥的
被指控負有責任，這可能會導致我們大幅增加
 
我們的環境收益或
 
我們相信我們要付出的代價
可能會因此而合理地招致損失。
 
合規成本增加可能不會影響競爭對手
 
就像它們影響我們一樣
 
15
由於產品配方的不同，
 
製造地點或其他因素，我們可能處於一個有競爭力的
 
劣勢，
這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們可能是
 
須受彌償申索的規限，並有法律責任支付與以下各項有關的其他款項
 
我們剝離的財產或業務。
 
與出售某些物業有關，並
 
商家，我們同意賠償購買這種產品的人
 
的屬性
某些類型的事項，例如某些違反申述的情況
 
保修，税收和某些環境問題。
 
使用
關於環境問題，發現
 
我們剝離的物業引起的污染可能
 
讓我們接觸到
買賣協議項下的彌償責任
 
該等房產或清潔義務的購買者，以及
 
其他損害賠償
 
在……下面
適用的環境法，即使我們沒有
 
意識到了污染。
 
我們可能還沒有
 
這類保險的承保範圍
賠償義務。
 
此外，我們無法預測
 
以及金額
 
任何賠償或我們可能不得不承擔的其他義務
適用的購買者。
 
這些付款可能代價高昂，並可能產生不利影響。
 
我們的財務狀況和經營結果。
我們的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險。
我們堅持認為
 
產品、財產、
 
業務中斷、人員傷亡、
 
和其他一般責任保險，但這可能不包括
 
全
與我們業務風險相關的風險，以及這些風險
 
承保範圍是有限制的，包括免賠額。
 
和覆蓋範圍
限制。
 
我們可能會招致
 
超出我們保險範圍或承保範圍的損失
 
保單，包括以下各項的法律責任
環境整治。
 
此外，各種類型的保險也時有發生。
 
對於特種化學品行業的公司來説
工業上還沒有商業上可以接受的
 
條款，在某些情況下，根本就沒有可用的條款。
 
我們是
如果我們的一個或多個
 
保險公司倒閉了。
 
此外，嚴重的中斷
 
在國內和全球
金融
 
市場可能會對評級和生存產生不利影響
 
我們的一些保險公司。
 
未來將下調足夠多的評級
保險公司可能會對以下兩個方面的可用性產生不利影響
 
適當的保險範圍及其費用。
 
在未來，我們可能無法
要獲得當前水平的保險(如果有的話)，以及我們的
 
在以下情況下，保費可能會大幅增加
 
我們堅持。
商譽、無形資產、投資或其他資產的減值評估
 
長期資產可能會導致我們的
記錄的資產價值可能有材料
 
對我們的財務狀況和結果的不利影響
 
行動。
我們表演
 
關於商譽和無限期無形資產的回顧
 
按年計算，如果觸發事件，則頻率更高
表明可能有損傷。
 
我們測試的是商譽
 
在報告單位級別，通過比較
 
該公司的淨資產
申報單位，包括商譽，參加申報單位展會
 
價值。
 
類似地，我們不確定地測試
 
-通過比較活着的無形資產
資產的公允價值與其賬面價值之比。
 
如果商譽或無限期無形資產的賬面價值
 
資產超過其
公允價值、商譽或無限期無形資產將
 
被認為是受損的。
 
此外，我們還對
固定壽命的無形資產或其他壽命較長的資產
 
當環境或事件的變化表明可能
 
損害。
 
如果
任何減損或相關費用都是有保證的，
 
那麼我們的財務狀況和經營成果就可以
 
受到了實質性的影響。看見
合併財務報表附註16
 
在本報告第8項中。
關鍵信息系統中斷或重大泄露
 
可能會對我們系統的安全造成負面影響
 
我們的業務
以及我們的客户關係，並對我們處以罰款或其他
 
監管行動。
我們依賴於
 
信息技術系統獲取、處理、分析、管理、
 
在我們的網站中傳輸和存儲電子信息
日常運作。
 
我們還依賴於
 
關於我們業務各個方面的技術基礎設施，包括
 
與…互動
客户和供應商，完成訂單和賬單，收款
 
付款，發貨，為客户提供支持，
 
並實現
合同義務。
 
我們的資訊科技系統極具潛力。
 
中斷，包括重要的網絡或
停電，網絡攻擊，計算機病毒，其他惡意代碼，
 
和/或未經授權的訪問嘗試，如果
如果成功，可能會導致數據泄露或其他危害
 
我們的機密或專有信息並擾亂
 
我們的行動。
安全漏洞可能導致未經授權的信息泄露
 
關於屬於以下對象的機密信息或個人數據
 
我們的員工，
合作伙伴、客户或供應商，我們可能會為這些合作伙伴、客户或供應商
 
招致責任。
 
像這樣的網絡安全事件正在成為
 
更多
既複雜又頻繁，而且不能保證
 
我們的保護措施將防止可能發生的安全漏洞
 
vbl.有一個
對我們的業務、聲譽和財務產生重大影響
 
結果。
 
我們是臣民
 
對通過的數據隱私和保護法律法規
 
由聯邦、州和外國立法機構和
不同國家的政府機構，我們在這些國家
 
運行，包括歐盟一般數據保護條例。
 
實施
遵守這些法律法規可以
 
比我們預期的成本更高或耗時更長，或者可能
 
否則會影響我們的
業務運營。
 
入侵、網絡事件和中斷，或未能
 
遵守與信息安全有關的法律法規或
隱私可能導致針對我們的法律索賠或訴訟
 
由政府實體或個人提供，意義重大
 
罰款、罰則或
判斷，中斷我們的運營，補救
 
要求、對我們業務實踐的更改以及損害
 
影響我們的聲譽。
因此，如果監控失敗，維護
 
或保護我們的信息技術系統和數據
 
有效的正直或預期的正直，
計劃重大中斷並從重大中斷中恢復
 
這些系統可能會對我們的
 
業務、業績
運營或財務狀況。
 
 
16
我們的業務有賴於吸引和留住合格人才
 
管理人員和其他關鍵人員。
由於我們業務的專業性和技術性，我們的
 
未來的表現取決於我們吸引、發展
並保留合格的管理人員，商業的，技術的，
 
以及其他關鍵人員。對這類人才的爭奪非常激烈，
 
而我們
可能無法繼續吸引或留住這類人員。
 
為了減輕此類風險，本公司
 
利用保留期
獎金，提供有競爭力的薪酬，並保持連續性
 
繼任計劃，包括我們的高級管理人員。
 
然而，
不能保證這些減刑因素
 
足以吸引或留住合格的管理層或其他關鍵人員
人事部。
 
未能留住關鍵員工也可能對
 
我們的能力完成了整合的結合。
更嚴格的審查和改變預期，從
 
與我們的環境、社會和治理有關的利益相關者
(“ESG”)做法可能會給我們帶來額外成本或暴露
 
美國面臨新的或額外的風險。
各行各業的公司都面臨着越來越多的
 
利益相關者對其ESG實踐的審查。
 
投資者
倡導團體、某些機構投資者、投資
 
基金和其他有影響力的投資者也越來越關注
 
ESG
實踐，並在最近幾年將越來越多的
 
對其投資的影響和社會成本的重要性。
 
不顧
這個行業，投資者的
 
與ESG和類似問題相關的更多關注和行動
 
可能會影響資本的獲取，就像投資者可能會做的那樣
決定重新分配資本或不將資本作為
 
他們對一家公司的評估結果
 
ESG實踐。
 
我們面臨着壓力
 
來自某些利益相關者，以確定優先順序並進行推廣
 
可持續的做法，減少我們的碳足跡。我們的
利益相關者可能會向我們施壓，要求我們實施ESG程序
 
或超出我們現有標準的標準
 
繼續參與
與我們在一起，繼續投資於我們，或者在他們做出
 
對我們的進一步投資。
 
此外，我們可能會
 
面對聲譽
如果我們的ESG程序或標準
 
不符合某些選民設定的標準。
 
我們已經領養了
本公司在以下文件中強調的某些做法
 
可持續發展報告，包括環境管理方面的報告。
 
此外，隨着我們努力使
 
根據金融穩定委員會的建議
 
專責小組展開工作
 
氣候相關金融
信息披露與可持續發展會計準則
 
作為董事會成員，我們將繼續擴大我們在這些領域的披露。
 
這是
與我們的承諾一致，即在
 
反映經濟、社會和環境的戰略
 
我們對
世界在推進和補充我們的
 
商業戰略。
 
我們對這些事項的披露和我們為之設定的標準
我們自己或未能達到這些標準，可能
 
影響我們的聲譽和品牌價值。
 
有可能我們的
利益相關者可能對我們的ESG工作不滿意
 
或者他們被採用的速度。
 
如果我們不能滿足我們的利益相關者
期望、我們的業務和/或我們訪問
 
資本可能會受到損害。
 
對我們的聲譽造成的任何損害
這些標準或我們未能或被認為未能達到的標準
 
這樣的標準可能會對我們的業務、財務
 
表演，
和成長。
 
此外，不利的
 
對我們客户相關行業的影響
 
世界範圍內的社會和政治環境，包括
氣候變化引起的不確定性或不穩定性
 
或生物多樣性的喪失，政治領導層和環境的變化
 
政策，
地緣政治-社會對化石燃料和
 
可再生能源，
 
關注氣候對環境的影響
變化或生物多樣性喪失，以及投資者的預期
 
s
 
關於ESG問題，也可能會產生不利影響
 
對我們服務的需求。
對…有任何長期的實質性不利影響
 
我們的客户或他們的行業可能會有重大的財務
 
和運營上的不利因素
對我們業務的影響。
恐怖分子
 
襲擊，其他暴力或戰爭行為，
 
自然災害、大範圍的公共衞生危機或其他不常見的情況
 
全球事件
可能會影響我們經營的市場，
 
我們的盈利能力，這可能會對我們的流動性產生不利影響，
 
財務狀況和
行動的結果。
 
恐怖襲擊，
 
其他自然的暴力或戰爭行為
 
災難，廣泛的公共衞生危機，包括
 
正在進行的COVID-
19大流行，或其他罕見的全球事件可能會帶來負面影響
 
影響我們的行動。
 
不能保證不會有
針對美國或其他地方的恐怖襲擊，我們在這些地方
 
做生意。
 
另外，其他不常見的全球性事件，如地震，
颶風、火災和海嘯都無法預測。
 
恐怖襲擊，
 
其他暴力行為或武裝衝突，以及自然災害，
 
可能會被正在進行的全球
氣候變化和生物多樣性的喪失，可能直接
 
影響我們的物理設施和/或我們供應商或客户的設施。
 
在……裏面
此外，恐怖襲擊或自然災害可能會擾亂
 
全球保險和再保險行業及其結果
 
這樣我們就可以
不能按歷史條件投保，
 
如果有的話，我們所有的設施的水平。
 
此外，可用的保險覆蓋範圍
可能不足以覆蓋所有損失
 
招致或(如果可用)可能是令人望而卻步的
 
很貴。
 
普遍的公共衞生
危機還可能擾亂公司的運營，
 
它的供應商和客户可能會對其產生實質性的不利影響
 
對我們的
行動的結果。
例如，請參閲“新冠肺炎大流行及其影響”
 
對商業和經濟狀況產生了負面影響
 
我們的
業務、運營結果和財務狀況
 
這些影響的程度和持續時間尚不確定。“
 
包括在這個“風險”中
因素“一節。
 
恐怖襲擊、其他暴力行為的後果
 
或者武裝衝突，自然災害，廣泛的公眾
健康危機或其他罕見的全球事件可能
 
是不可預測的，我們可能無法預見或
 
有效地規劃這些
事件，造成實質性的不利影響
 
關於我們的業務、經營結果或財務狀況。
 
 
17
新冠肺炎疫情及其對商業和經濟的影響
 
情況對我們的業務、結果產生了負面影響
 
的
運營和財務狀況以及範圍和
 
這些影響的持續時間尚不確定。
 
從第一季度開始的新冠肺炎大流行
 
以及由此產生的影響極大地擾亂了全球
經濟和金融市場，並受到不利影響
 
該公司的業務以及
 
它的供應商和客户。
 
這個
大流行及其負面影響
 
本公司的經營業績
 
和2020年的財務狀況以及不利的
影響一直持續到2021年。
 
該公司最初經歷了新冠肺炎導致的中斷
 
在其中國子公司
以及隨後在到期的其餘業務中
 
對隨之而來並繼續下去的全球經濟放緩的影響。
 
我們有
經歷過，將來也可能經歷過，暫時的
 
關閉我們自己或我們的工廠的站點或設施
 
客户在
對疾病的反應或政府的一些命令
 
我們所在的司法管轄區。
 
即使在沒有關閉的設施中，我們也
可能受到裁員的影響
 
可用性和工作效率，
 
操作程序的改變，以及成本的增加。
 
這個
公司預計其未來的經營業績可能
 
繼續受到新冠肺炎的不利影響，直到
 
有效疫苗
已經得到了廣泛的管理。
 
尤其是新冠肺炎的傳播，
 
遏制病毒的努力包括：
●
 
降低了對我們產品和服務的需求
 
客户降低了生產水平；
 
●
 
所有可報告產品的銷量和淨銷售額均出現下降
 
分段；
 
●
 
要求我們調整某些設施操作程序
 
並採取措施降低成本和保持流動性；
 
和
●
 
對估計公允價值產生負面影響
 
公司的某些報告
 
單位或其他無限期的或長期的
資產，即公司的
 
Houghton和Fluidcare商標和商品名稱不確定-LIVE
 
無形資產，比如
他們的估計公允價值低於他們的賬面價值。
 
值和所需調整。
這些影響很可能會增加或變得
 
危機持續的時間越長，情況就越嚴重，
 
而未來的大流行可能會
(或者，在某些情況下，可以進一步)：
 
●
 
限制我們的產品的可用性並降低生產效率
 
員工；
 
●
 
挑戰我們的財務報告系統和流程，內部
 
對財務報告的控制，以及披露控制和
程序，包括我們確保信息的能力
 
根據《交易法》，我們的報告中必須披露的信息包括
記錄、處理、彙總和報告
 
美國證券交易委員會規則中規定的期限
 
和表格，
 
而且就是這樣
信息被積累並傳達給我們的
 
管理層，包括我們的首席執行官
 
和首席財務官
警官，為了及時
 
關於要求披露的決定；
 
●
 
旅行限制和遠程工作帶來的挑戰
 
安排，包括第9A項進一步描述的安排
影響了本報告的規劃、執行和時機
 
公司的補救措施
 
和整合計劃活動，
包括實施新的或增強的業務流程
 
和信息技術一般控制，如
有必要，
 
同時也會影響公司的時間安排
 
正在實施的企業資源規劃系統
 
;
 
●
 
由於緊急情況，我們的成本增加了
 
我們可能採取的措施或監管機構可能強加給我們的措施
當局；
 
●
 
導致客户延遲付款或導致情況惡化
 
其他交易對手的信用質量
 
結果
信用損失或迫使客户和供應商破產；
 
●
 
造成延遲和中斷，無法及時獲得
 
交付我們運營中使用的材料和部件；
●
 
使我們違反現有信用的契約
 
設施，包括
 
有關我們的綜合權益承保範圍的契諾
比率和綜合淨槓桿率，或增加我們的
 
資本成本或賺取額外資本，包括再融資
我們現有的信貸安排，
 
更困難或只有在不太優惠的條件下才能獲得
 
向我們致敬；
 
●
 
影響我們的流動性狀況以及獲取資金的成本和能力
 
來自金融機構和資本市場；
 
●
 
對估計公允價值產生負面影響
 
公司的報告單位或其他
 
無限期或長期資產；以及
●
 
造成影響我們的其他風險，包括所描述的其他風險
 
在“風險因素”部分。
儘管我們已經實施了業務連續性
 
和應急計劃以及衞生和
 
採取安全措施
允許我們繼續為客户提供服務和產品
 
並支持我們的行動，不能保證
新冠肺炎的持續傳播和努力
 
包含病毒(包括但不限於自願和
 
強制隔離，
對旅行的限制，對人們集會的限制，減少了
 
的運算和擴展閉包
 
許多企業和機構)
不會進一步影響我們的業務、經營成果
 
以及財務狀況。
 
然而，鑑於史無前例的
 
並且不斷地
關於這場大流行的不斷演變的事態發展，
 
截至本報告日期，本公司無法合理地
 
估計全部
對其未來經營業績的影響程度或
 
它或其客户恢復更正常運營的能力。
 
A
進一步曠日持久的爆發或捲土重來
 
以及繼續限制日常生活和商業運作的時期
 
很可能
導致銷量下降，到2021年淨銷售額下降
 
還有經期。
 
 
 
18
“新冠肺炎”對我們的終極意義是什麼？
 
業務將取決於，除其他事項外，範圍和
 
持續時間
大流行，疾病的嚴重程度和人數
 
感染病毒的人的發展和持續的不確定性
關於可用性，
 
疫苗或疫苗的接種和長期療效
 
其他治療，包括對新的菌株或突變的治療
病毒對人類健康的長期影響
 
經濟，包括市場
 
波動性，以及
 
政府當局採取的措施和
其他限制日常生活的第三方和
 
此類措施保持有效的時間長度，以及法律和
 
其他
為應對大流行而實施的政府計劃或
 
幫助受影響的企業，如財政刺激和其他
旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。
流行病可能會對各種疾病產生負面影響
 
我們業務的方方面面，使我們更難
 
履行我們對我們的
客户，並可能導致需求從
 
我們的客户。
 
這些可能會產生實質性的不利影響。
 
在我們的生意上，
財務狀況、經營結果或現金流。
 
我們的業務可能會受到不利影響
 
受廣泛爆發的豬流感的影響
 
傳染性疾病，類似於新冠肺炎
上述影響。
 
人類人口中傳染性疾病的重大爆發
 
可能會導致廣泛的健康
可能對經濟和經濟產生不利影響的危機
 
許多國家的金融市場，導致了經濟上的
 
經濟低迷可能
影響對我們產品的需求，並有可能
 
影響我們的經營業績。
 
在某種程度上，
 
該公司的客户和
 
供應商是
廣泛的金融危機給我們帶來了實質性和不利的影響
 
傳染性疾病的爆發，這可能會減少可獲得性，
 
或導致
進出公司的材料或供應的延誤；
 
這反過來又可能嚴重幹擾本公司的
 
業務運營。
我們已經確認了
 
我國財務報告內部控制存在重大缺陷
 
如果不採取補救措施，這可能會導致
我們的財務報表和財務報表中的重大錯報
 
我國獨立註冊公共會計的無能為力
 
堅定到
提供一份無保留的審計意見，這可能會有重要的
 
對我們的不利影響。
作為一家上市公司，
 
我們必須遵守美國證券交易委員會的規定
 
實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條
2002年法案或薩班斯-奧克斯利法案，這些法案要求
 
管理層在我們的季度報告中認證財務和其他信息
 
和
年度報告，並提供年度管理報告
 
財務報告控制的有效性。
如“第9A項”所披露的。控制和程序“
 
在準備我們經審計的財務報告的過程中，
本公司的報表
 
表格10-K年報(“2019年表格10-K”)，我們，
 
與我們的獨立媒體合作
註冊會計師事務所，識別某些
 
截至2019年12月31日的實質性弱點。
 
物質上的弱點是一種
缺陷，或組合
 
財務報告的內部控制方面的缺陷，
 
這樣就有合理的可能性
年度或中期財務重大錯報
 
不會及時阻止或檢測到報表
 
根據。
 
我們確認了
 
我們在適用相關原則方面的某些不足之處
 
符合國際貨幣基金組織委員會規定的標準
Treadway的贊助組織
 
內部控制委員會--綜合框架(2013年)
 
那個管理層
結論構成了實質性的弱點。
 
我們沒有
 
設計並維護有效的應對措施
 
材料的風險
錯誤的陳述。
 
具體地説，改變
 
添加到現有控件或新控件的實現
 
不足以對此作出迴應
財務報告中重大錯報風險的變化
 
成為一家規模更大、規模更大、
 
更復雜的全球組織
由於組合的原因。
 
這種物質上的弱點也造成了額外的材料。
 
弱點，因為我們沒有設計和
保持對評審的有效控制
 
價格、數量和客户數據，以驗證收入
 
已被識別為完整且
準確。
在2020年間，管理層開始制定其全面補救措施
 
規劃和執行
 
什麼將是一個多步驟的補救過程
以徹底和充分地彌補其已確定的重大弱點
 
如本報告項目9A進一步所述。然而，
 
這個
公司尚未補救之前確定的
 
物質疲軟結束
 
對定價、數量和客户數據的審核
核實確認的收入是否完整並
 
截至2020年12月31日，因此，公司
 
也沒有
補救之前發現的與此相關的重大缺陷
 
進行風險評估。
 
在補救計劃被認為有效之前，
 
我們
我不能向您保證我們的行動將充分補救
 
這些重大弱點或其他重大弱點
 
我們的
未來將不會確定內部控制。
 
儘管公司希望能夠補救這些材料
 
弱點
在2021年期間，由於受到影響，它可能無法做到這一點
 
新冠肺炎大流行或其他原因，在這種情況下，我們
 
會
繼續面臨重大錯報的風險
 
年度或中期財務報表的變更不會被阻止
 
或
及時發現。
 
任何未能發現和糾正重大弱點的情況
 
及時採取行動可能會產生實質性的不利影響
對公司財務狀況的影響。
由於這些重大弱點，管理層
 
確定我們的披露控制和程序以及
 
內部
對財務報告的控制不力
 
截至2020年12月31日，我們的獨立註冊公眾
 
會計師事務所
同樣發佈了一份意見，表示我們沒有堅持
 
財務報告的有效內部控制
 
截止到十二月三十一號，
2020.
 
 
 
19
因為這些控制缺陷可能會導致
 
虛報中期或年度合併財務報表
 
和
可能導致重大失實陳述的披露
 
這將不會被阻止或檢測到，我們執行了額外的
分析和程序以確保我們的綜合
 
本年度報告中以Form 10-K格式提交的財務報表如下
按照公認會計準則編制，並得到公平反映
 
我們的財務狀況和經營業績截至
 
截至年底的年度
2020年12月31日。
 
隨後，儘管
 
這些重大弱點，公司得出的結論是
 
這些控件
缺陷不會導致對相關內容的錯誤陳述
 
截至十二月底止年度的結餘及披露
 
31, 2020.
我們的管理層，
 
包括我們的首席執行官和首席財務官
 
警官，你沒料到會這樣
 
我們的內部控制
財務報告將防止所有錯誤和所有欺詐。
 
一個控制系統，不管設計和操作有多好，
 
只能提供
合理的，而不是絕對的，保證控制
 
系統的目標將會實現。
 
此外，控制系統的設計必須
反映出存在資源限制的事實，
 
控制的好處必須被認為是相對的。
 
他們的代價。
 
控件可以
被某些人的個人行為所規避，
 
通過兩個或多個人的串通，或通過管理優先
 
的
控制裝置。
 
隨着時間的推移，控制可能會變得不充分，因為
 
情況或程度的惡化
可能會出現遵守政策或程序的情況。
 
因為在性價比高的情況下
 
控制系統，
由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並可能
 
不會被檢測到。
第1B項。
 
未解決的員工評論。
 
沒有。
第二項。
 
財產。
 
貴格會·霍頓的公司
 
總部和一個實驗室設施位於
 
它的美洲部分的Conshohocken，
賓夕法尼亞州的位置。
 
公司的其他委託人
 
其美國分部的設施
 
位於密歇根州底特律；
俄亥俄州米德爾敦；俄亥俄州代頓市；俄亥俄州斯特龍斯維爾；
 
佐治亞州的卡羅爾頓；伊利諾伊州的錫安；滑鐵盧
 
安大略省；新澤西州蒙特雷，
墨西哥、巴西里約熱內盧和巴西聖保羅。
 
公司的歐洲、中東和非洲地區
 
在Uithoorn有主要設施，
荷蘭、英國曼徹斯特、多特蒙德
 
德國；西班牙巴塞羅那；西班牙納瓦拉；瑞典卡爾沙姆；
 
意大利Tradate；以及
意大利都靈。
 
公司的亞太分部
 
在其位於青浦的主要設施內運營，
 
中國松江；
印度加爾各答；泰國羅永；悉尼
 
澳大利亞；以及澳大利亞的穆拉賓(Moorabbin)。
 
公司的全球專業
 
企業
Segment在其位於奧羅拉的主要設施外運營，
 
伊利諾伊州；加利福尼亞州聖達菲斯普林斯；紐約州巴達維亞；
 
伊利諾伊州錫安；以及
英國考文垂
 
除了Conshohocken，
 
聖達菲温泉，奧羅拉，卡爾尚，羅永，考文垂，
 
和悉尼
租出的土地，餘下的主要設施為
 
由本公司所有，截至12月31日，
 
2020年，被抵押
免費的。
 
貴格會休頓還出租銷售，實驗室，
 
製造，以及其他地點的倉庫設施。
 
貴格會休頓派校長
 
設施包括各種製造、行政、
 
倉庫和實驗室大樓。
 
基本上所有的建築都是耐火結構。
 
並配備了自動噴水滅火系統。
 
本公司有一家
確定所需的資本改善的計劃
 
在管理層認為必要或合意的情況下實施。
 
多數
各個地點都有原材料儲存罐，範圍從
 
每個位置1到200個，容量從1,000到1,000
 
到八萬兩千加侖，
以及容量不等的加工或製造船隻
 
從8加侖到29,000加侖。
貴格會的每一家非美國關聯公司
 
(它擁有50%或更少的權益，並且
 
影響力)擁有或
在不同地點租賃廠房和/或銷售設施
 
,
 
除了PrimeX，Ltd.
第三項。
 
法律訴訟。
 
本公司是訴訟程序、案件和請求的一方
 
來自不同索賠人的信息以及與其進行的談判
與各種事務有關的聯邦和州機構，包括
 
環境問題。
 
有關懸而未決的石棉的資料，請參閲-
對一家不活躍的子公司提起相關訴訟，
 
某些環境非資本補救費用和其他
 
與法律有關的事項，
請參閲綜合附註26
 
本報告項目8所列財務報表，其中
 
已註冊成立
在此引用此參考文獻。
 
本公司是其他訴訟的當事人，管理層目前
 
相信不會有材料
對公司的不利影響
 
經營業績、現金流或財務狀況。
項目4.
 
煤礦安全信息披露。
 
不適用。
 
 
 
20
第4(A)項。
 
關於我們的
 
執行官員。
 
下面列出的是有關該高管的信息
 
公司的高級職員們，
 
他們中的每一個都曾受僱於
公司或霍頓公司至少五年，包括
 
各自在公司的職位和職位
 
(或霍頓)持有
在所示的各個時間段內由每個人執行。
 
每一位執行官員，除了
 
霍斯特特先生的名字，
 
被任命為
每年一次，期限為一年。
 
Hostetter先生被認為
 
以主要會計人員的身份擔任的行政官員
 
負責以下事務的人員
本項目的用途。
姓名、年齡和現在
在公司的職位
 
過去五年的業務經驗
年數
 
以及擔任高級船員的期間
 
 
邁克爾·F·巴里
 
62
董事會主席、首席執行官
警官，
 
總裁兼董事
 
巴里先生
 
他自1998年以來一直受僱於本公司，
 
AS
自2009年5月以來擔任董事會主席，此外
 
擔任他的首席執行官
自10月以來擔任首席執行官和總裁
 
2008.
 
他是臨時的
首席財務官(10月至11月)
 
2015.
 
他曾擔任高級教務長
副總裁兼總經理
 
北美區總監(2006年1月至
2008年10月。
 
他曾擔任高級副總裁
 
和全球行業領先者-
7-12月金屬加工和塗料
 
2005.
 
他是副警長
工業金屬加工總裁兼全球行業領導者
 
和來自
2004年1月至2005年6月
 
總裁兼首席財務官
從1998年到2004年8月。
 
約瑟夫·貝奎斯特(Joseph A.Berquist)，49歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
全球專業知識
業務和首席戰略官
伯奎斯特先生，他已經
 
自1997年起受僱於本公司，一直擔任
尊敬的各位高級副總裁，
 
全球專業業務和首席戰略官
 
因為
2019年8月。
 
他曾擔任副總統，
 
北美區董事總經理
從2010年4月到2019年7月。
Jeewat Bijlani，44歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
美洲區董事總經理
比亞尼先生曾擔任高級
 
副總裁，管理
 
美洲區總監
自他於2019年8月加入本公司以來。
 
在加入公司之前，
 
先生。
比亞尼曾擔任美洲和全球戰略部門總裁
 
霍頓的企業
從2015年3月到2019年7月。
 
在此之前，他曾擔任高級副總裁
併購總裁，業務發展和戰略規劃
 
執行，執行
霍頓的增長計劃
 
與主要客户和來自
2011年12月至2015年3月。
 
在加入霍頓之前，比亞尼先生
 
曾擔任
Celerant Consulting私募股權集團董事
 
2006年3月至
2011年11月，他領導了
 
的戰略和業務轉型項目
化學品和製造業。
 
瑪麗·迪恩·霍爾，63歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
首席財務官
和司庫
 
霍爾女士，自那以來一直受僱於本公司
 
2015年11月，有
擔任高級副總裁
 
總裁、首席財務官兼財務主管
 
自8月以來
2019.
 
她擔任過副總統，
 
首席財務官兼財務主管
 
從…
2015年11月至2019年7月。
 
在加入公司之前，
 
霍爾女士擔任
副總統和
 
伊士曼化工公司財務主管
 
從2009年4月開始
到2015年10月。
 
在此之前，她擔任過各種高級財務職位。
與伊士曼的責任與日俱增的職位
 
從1995年到2009年，
包括司庫在內，
 
副總裁兼主計長，
 
以及負責財務的副總裁。
 
肖恩·W。
 
Hostetter，39歲
財務副總裁
 
和酋長
 
會計幹事
Hostetter先生
 
自2011年7月起受僱於本公司，
 
已經服役於
擔任財務副總裁
 
自8月以來一直擔任首席財務官
 
2019.
 
他
擔任全球財務總監和首席會計官
 
從2014年9月開始
到2019年7月。
凱姆·約翰遜(Kym Johnson)，50歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
首席人類
資源幹事
約翰遜女士曾擔任高級副總裁
 
總裁兼首席人力資源官
自她於2019年8月加入本公司以來。
 
在加入公司之前，
約翰遜女士擔任高級副總裁
 
霍頓全球人力資源部總裁
從2015年6月到2019年7月。
 
在加入霍頓之前，她曾擔任副總裁
人力資源部總裁兼首席人力資源官
 
FMC的
2013年7月至2014年10月。在先
 
對於這個角色，她扮演了各種不同的角色
1992年7月起在FMC擔任高級人力資源職務
 
到2014年10月，
包括全球人才總監
 
亞太區管理和人力資源總監。
 
 
 
21
姓名、年齡和現在
在公司的職位
 
過去五年的業務經驗
年數
 
以及擔任高級船員的期間
迪特爾·萊寧格(Dieter Laininger)，57歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
管理
亞太區總監
 
萊寧格先生
 
他自1991年以來一直受僱於該公司，
 
AS
高級副總裁出席，管理
 
自2019年8月以來擔任亞太區總監。
 
他
曾任副總統
 
自2018年4月起擔任亞太區董事總經理
直到2019年7月，除了他作為副總統的角色
 
總裁兼董事總經理-
南美，這是他在1月份上任的職位
 
2013年，一直持續到2019年7月。
 
萊寧格先生也曾在
 
擔任副總裁兼全球
 
領頭羊-初級金屬，a
他於2011年6月就任的職位
 
一直關押到2019年7月。
 
威爾伯特·普拉澤
 
59
尊敬的各位高級副總裁，
 
全球運營，
環境健康與安全(“EHS”)和
採購
普拉澤先生，
 
他自1995年以來一直受僱於本公司，
 
AS
尊敬的各位高級副總裁，
 
自8月以來的全球運營、EHS和採購
2019.
 
他擔任過副總統，
 
全球運營、EHS和採購
2018年4月至2019年7月。
 
他曾擔任副總統，
 
常務董事-
歐洲、中東和非洲地區，從2006年1月到2018年3月。
 
大衞·斯林克曼博士，56歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
首席技術
軍官
斯林克曼博士
 
已經服役於
 
作為資深人士
 
美國副總統,
 
首席技術
 
自那以後的警官
他加入了
 
《公司》
 
2019年8月。
 
在加入之前
 
公司，
斯林克曼博士
 
擔任
 
美國副總統
 
理工學院
 
霍頓的
 
從三月份開始
2012年前
 
2019年7月。
 
在加入之前
 
霍頓博士(Dr.Houghton)
 
斯林克曼服役
 
作為全球
技術
 
領頭羊
 
納爾科化工
 
公司來源
 
2008年至
 
2012.
 
在.之前
那個角色，
 
他舉辦了各種
 
職位
 
與納爾科合作
 
從12月開始
 
1990年至
 
2008
包括
 
經理，
 
研究和
 
發展
 
為了完成這項工作
 
技術
組，其中
 
包含
 
兩種金屬都是
 
工作液
 
和表面
 
治療
產品，
 
和技術
 
導演
 
對於這份報紙來説
 
化學品
 
一羣人。
阿德里安·斯蒂普斯，60歲
尊敬的各位高級副總裁，
 
管理
歐洲、中東和非洲地區總監
斯蒂普斯先生，他已經
 
自2010年起受僱於本公司，一直擔任
尊敬的各位高級副總裁，
 
自2019年8月以來擔任EMEA董事總經理。
 
他曾服過兵役
擔任副總裁兼總經理
 
2018年4月至2019年7月擔任歐洲、中東和非洲地區董事。
他曾擔任副總統
 
自2013年7月起擔任亞太區董事總經理
到2018年3月。
 
羅伯特·T·特勞布
 
56
尊敬的各位高級副總裁，
 
總法律顧問和
公司祕書
特勞布先生
 
他自2000年以來一直受僱於本公司，
 
AS
尊敬的各位高級副總裁，
 
自2019年8月以來擔任總法律顧問和公司祕書。
 
他擔任過副總統，
 
總法律顧問兼公司祕書(4月起)
2015年至2019年7月。
 
他曾擔任公司的
 
三月份起擔任總法律顧問
2012年至2015年3月。
 
他還曾在
 
擔任全球公司董事
自2009年1月以來一直遵守。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
22
部分
 
第二部分：
 
第五項。
 
註冊人通貨市場
 
股權、相關股東事項和
 
發行人購買股票證券。
 
本公司的普通股
 
股票在紐約證券交易所上市。
 
紐約證券交易所(“NYSE”)，交易代碼為KWR。
 
我們的董事會
宣佈每股總計1.56美元的現金股息
 
已發行普通股或2,780萬美元
 
截至12月底的年度
2020年31日，每股已發行普通股1.525美元
 
截至十二月底止年度的股票或2,370萬美元
 
31, 2019.
 
在2月份
和2020年5月，我們的董事會宣佈了季度現金股息
 
每股已發行普通股0.385美元，應付
 
致股東
分別於2020年4月和2020年7月記錄在案。
 
隨後，我們的董事會
 
宣佈季度股息為每股0.395美元
9月和11月已發行普通股
 
2020年，分別支付
 
在2020年10月向登記在冊的股東和
分別是2021年1月。
 
我們目前
 
預計繼續按季度支付可比現金股息
 
在未來的基礎上。
 
未來股利的宣佈和未來的設立
 
記錄日期和付款日期以最終日期為準
 
關於
我們的董事會，並將基於我們未來的財務狀況，
 
經營業績、資本需求、資本支出
要求、合同限制、預期現金
 
需求、業務前景、適用法律規定等
 
我們的因素
董事會可認為有關。
該公司認為沒有任何限制
 
很可能會實質性地限制未來股息的支付。
 
然而，
在信貸安排下，有一些限制，包括
 
支付股息的限額不超過50.0美元的較大者
 
百萬
每年和合並EBITDA的20%，只要有
 
在信貸安排下不會違約。
 
請參閲
“流動資金及資本資源”披露
 
在本報告第7項中。
截至2021年1月15日，
 
發行了17,853,463股貴格會普通股
 
在公元712年舉行的比賽中表現出色
登記在冊的股東。
 
普通股每股享有一票投票權。
請參閲第12項中的信息
 
這份報告的標題是“股權薪酬”(Equity Compensation)
 
計劃，“這是
通過引用結合於此。
下表列出了有關以下內容的信息
 
本公司的股份
 
本公司於年內購入的普通股
所涵蓋期間的2020年第四季度
 
本報告：
發行人購買股票證券
(c)
(d)
總計
 
數量
 
近似美元
(a)
(b)
購買的股份
價值
 
分享
總計
 
數
 
平均值
作為公開活動的一部分
可能還沒到
 
BE
的股份
支付的價格
已宣佈的計劃
 
根據
期間
已購買(1)
每股(2)
或程序
計劃或計劃(3)
2020年10月1日-10月31日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
2020年11月1日-11月30日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
2020年12月1日-12月31日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
總計
—
$
—
—
$
86,865,026
 
(1)
 
本公司並無收購本公司的任何股份
 
第四季度員工普通股
 
2020年。
 
所有將從員工手中收購的股份都是相關的
 
向貴格會化學公司交出
員工股票期權行權價的支付
 
行使或在行使以下權力時繳税
 
員工
股票期權或限制性股票的歸屬。
 
(2)
 
本公司並無收購本公司的任何股份
 
第四季度員工普通股
 
2020年。
 
從員工手中收購股份所支付的價格
 
根據員工福利和以股份為基礎的薪酬
計劃是以公司的收盤價為基礎的
 
在行使或歸屬之日的普通股，作為
 
由計劃指定
據此，適用的期權或限制性股票
 
被批准了。
 
(3)
 
2015年5月6日，公司董事會
 
批准並宣佈股份回購
程序，根據該程序，公司被授權
 
回購貴格化學公司高達1億美元的股份
普通股(《2015年股票回購計劃》)。
 
2015股票回購計劃沒有到期日。
 
那裏
本公司並無根據
 
截至本季度的2015年股票回購計劃
2020年12月31日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/81362/000008136221000004/kwr-20201231p24i0.gif
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
23
股票表現圖表：
 
下圖所示
 
將累積的
 
總回報(假設
 
股息再投資)
 
從…
2015年12月31日至12月31日，
 
2020年對於(I)貴格會的普通股，
 
(Ii)標準普爾中型股400指數(The S&P MidCap 400 Index)
 
“中型股指數”)，(Iii)
標準普爾400指數
 
材料組索引
 
(“材料400”
 
集團指數“)和
 
(Iv)標普500指數
 
600材料組
 
索引(“材料”
600集團指數“)。
 
圖表假設投資
 
在12月的100美元
 
2015年31日，分別在
 
貴格會的普通股
 
股票
包括
 
中型股指數和
 
材質組
 
索引。
 
兩種方法的比較
 
材料400
 
組索引是
在2020年添加，以提供與
 
中型股指數比較。
 
 
12/31/2015
12/31/2016
12/31/2017
12/31/2018
12/31/2019
12/31/2020
貴格會
$
100.00
$
168.15
$
200.14
$
237.98
$
222.13
$
345.21
中型股指數
100.00
120.74
140.35
124.80
157.49
179.00
材料400組指數
100.00
137.25
166.82
132.84
160.57
177.66
材料600大類指數
100.00
154.70
170.04
132.20
159.40
195.55
第6項
 
選定的財務數據。
 
公司已省略所選項目的表格
 
根據美國證券交易委員會第33號最終規則發佈的財務數據
 
-10890，其中
在其他修訂中，修改了所需的某些披露要求
 
根據與選定財務數據有關的S-K法規(項目
301)和補充財務信息(項目302)。
 
該公司很早就採納了逐項指導意見
 
基數和
在合併財務中取消了項目301和302
 
發言。
 
 
 
24
第7項。
 
管理層的討論與分析
 
財務狀況和經營業績。
 
如本表格10-K年度報告(下稱“報告”)所用，
 
“貴格會”，“公司”，“我們”，
 
和“我們的”
請參閲貴格會化學公司(以貴格會會員身份開展業務
 
Houghton)、其子公司和關聯公司，除非
上下文另有要求。
 
舊式貴格會是指在以下時間之前的公司
 
它與霍頓的合併接近尾聲
國際公司(以下簡稱“霍頓”)(以下簡稱“霍頓”)
 
至2019年8月1日)。
 
在整個報告中，所有的數據
除非另有説明，否則將反映以下結果
 
合併後公司截至該年度的營運情況
 
2020年12月31日，
截至2019年12月31日的年度包括
 
傳統貴格會的結果加上五個月的霍頓
 
關閉後的操作
2019年8月1日和截至
 
2018年12月31日，僅遺產貴格會的結果。
執行摘要
貴格會休頓是全球工業流程的領先者。
 
液體。
 
在世界各地都有存在，
 
包括多年來的運營
在25個國家和地區，我們的客户包括世界上數以千計的
 
最先進和專業的鋼，鋁，汽車，航空航天，
近海、罐頭、採礦和金屬加工
 
公司。
 
我們的高效、創新和可持續的解決方案是
 
後盾是最好的-
一流的技術，
 
深厚的流程知識，定製化服務。
 
貴格會成員霍頓的總部設在康肖霍肯，
賓夕法尼亞州，位於美國費城附近。
總體而言，該公司的
 
2020年的業績，就像世界上大多數其他公司一樣
 
世界，受到新冠肺炎的負面影響
流行病及其對全球經濟的影響，
 
包括
 
公司的大部分員工
 
顧客。
 
然而，該公司的
 
收購
2019年末的活動，包括霍頓組合
 
而對諾曼海伊的收購，推動了2020年淨增長25%
 
銷售對象
$1,417.7
 
2019年為11.335億美元。
 
不包括收購的淨銷售額，本年度淨銷售額
 
銷售量會有
主要下降了約11%
 
由於與負片相關的銷售量下降了9%
 
“新冠肺炎”對全球經濟發展的影響
該公司每一家公司的全球產量水平
 
分段。
 
與淨銷售額類似，該公司的
 
毛利和銷售額，
一般和行政費用(“SG&A”)也有所增加
 
由於全年都包括霍頓和諾曼
 
乾草，但兩者都有
還受益於實現與以下項目相關的成本節約
 
通過組合實現的協同效應也是如此
 
就像
採取節約成本的措施來幫助抵消
 
新冠肺炎的影響。
 
公司2020年報告的運營情況
 
收入59.4美元
與2019年的4610萬美元相比，這一數字有所增加。
 
不包括所有一次性成本和其他非核心項目，這些項目在很大程度上
 
與
合併和諾曼乾草在每個時期，公司的
 
非GAAP營業收入1.34億美元
 
增長10%
與2019年的1.22億美元相比，主要原因是
 
淨銷售額增加，成本協同效應和節約
 
如上所述。
 
進一步
本公司的詳細資料
 
綜合經營業績在公司的
 
綜合業務審查，
 
在
本項目的操作部分，如下所示。
本公司的淨收入
 
稀釋後每股收益分別為3970萬美元和2.22美元
 
2020年，分別增加了
 
相比較
稀釋後每股分別為3160萬美元和2.08美元，
 
2019年。
 
不包括所有一次性成本和其他非核心項目，這些項目在很大程度上
與組合和每一箇中的諾曼·海伊有關
 
期間，本公司目前的
 
年度非GAAP淨收入和非GAAP
稀釋後每股收益分別為8520萬美元和4.78美元，
 
分別進行了比較
 
分別降至8870萬美元和5.83美元，
 
2019年。
 
該公司目前的現金流動資金的增加
 
全年公佈的收益推動調整後的EBITDA增長28%
 
2.22億美元，相比之下
2019年1.731億美元，主要歸功於霍頓
 
和Norman Hay的收購以及成本節約帶來的好處
 
相聯
有了這個組合，
 
部分被新冠肺炎的負面影響所抵消。
 
請參閲本項目的非GAAP衡量標準部分，
下面。
公司的2020年
 
其四個可報告部門中每一個部門的經營業績：(I)
 
美洲；(Ii)歐洲、中東和
非洲(“EMEA”)；(Iii)亞太地區；(Iv)全球專業
 
業務，反映出與其整合業務類似的驅動因素
表演。
 
每個部門的淨銷售額都受益
 
從一整年的霍頓和公司的
 
全球專業業務
該部門還受益於一整年的諾曼乾草(Norman Hay)。
 
如果不包括霍頓和
 
諾曼·海伊，淨銷售額將
 
有
與前一年相比，所有細分市場的銷售額都有所下降，
 
主要由交易量下降推動，主要是由於
 
的負面影響
新冠肺炎談公司的
 
終端市場。
 
據報道，該公司所有的
 
部門運營收益高於
2019年，因為包括了一整年的霍頓和
 
諾曼·海伊以及實現的成本協同效應
 
有了這個組合
以及由於COVID-19而採取的其他成本節約措施，
 
部分被新冠肺炎的負面影響所抵消
 
全球銷售量。
 
每個細分市場的其他詳細信息
 
經營業績將在公司的
 
可報告的細分市場審查，
 
在
本項目的操作部分，如下所示。
 
該公司產生的淨運營現金流為178.4美元
 
2020年為8240萬美元，而2019年為8240萬美元。
 
117%
營業現金流淨額同比增長
 
-年的主要驅動因素是包括全年收益
 
從霍頓出發，
諾曼·海伊，還有
 
由於工作方式的改變，運營現金流增加
 
資本。
 
公司發展的關鍵驅動因素
 
運營中
現金流
 
和整體流動資金將在本公司的
 
本項目的流動資金和資本資源部分，見下文
 
.
 
總體而言，該公司的
 
2020年的結果反映了這樣一個事實，即新冠肺炎的負面影響
 
部分被正數所抵消
一整年的霍頓和諾曼·海伊表演的影響
 
,
 
協同增效和節約成本相結合的行動
 
.
 
本公司的
業績表現出良好的季度增長趨勢
 
全球在2020年第二季度之後開始，期間
 
其中
新冠肺炎的影響最嚴重，表明
 
公司業績的逐步改善
 
終端市場和持續的市場份額
收益。
 
儘管面臨這些挑戰，該公司還是能夠產生顯著的
 
2020年淨營業現金流，繼續支付其
定期分紅，償還超過其規定承諾的債務
 
,
 
並繼續執行其整合計劃
組合。
 
 
25
全球經濟放緩和其他因此而產生的影響
 
在2020年，對新冠肺炎構成了前所未有的挑戰，但
公司成功渡過了這一低迷時期，展示了
 
它對不斷變化的市場狀況做出快速反應的能力，以及
 
投遞
關於它預期從合併中獲得的好處
 
和霍頓一起。
 
於2020年，本公司繼續服務及供應其
儘管經濟非常困難，但客户仍在
 
在這種情況下，它繼續在市場上獲得份額，它完成了
 
世界上很大一部分
整合活動，實現了5800萬美元的成本
 
超過最初估計的35美元的協同效應
 
百萬美元。
 
“公司”(The Company)
最近還進行了補充性收購，預計
 
為2021年的收益增長做出貢獻，即使有了這些
收購後，公司將其淨債務減少了
 
2020年為12%或9400萬美元。
 
在公司向前看的同時，它
 
希望有一些
原材料成本上漲和
 
預計汽車市場銷量將低於預期
 
發送到
半導體短缺。
 
然而，該公司預計2021年
 
從2020年起，公司的盈利能力將發生階段性變化
完成整合成本協同效應，繼續
 
要在市場中佔據更多份額，可以從預計的
 
逐步反彈
在需求方面，並看到了最近收購的積極影響
 
離子。
新冠肺炎的影響
 
2020年初，新冠肺炎在全球範圍內爆發
 
對公司的所有位置都產生了負面影響
 
做生意。
 
雖然
該公司現在已經運營了幾個季度
 
在這個新冠肺炎環境下，全面爆發
 
及相關
業務影響仍然存在
 
不確定性和波動性，因此新冠肺炎在很大程度上
 
可能會影響公司的未來
經營結果或財務狀況不確定。
 
這次疫情的爆發嚴重擾亂了行動。
 
是公司的一部分，並且
它的供應商和客户的信息。
 
該公司經歷了顯著的銷量下降和
 
進一步降低淨銷售額
在這一節中描述的，最初在其在中國的子公司
 
2020年第一季度，從3月下旬開始繼續
在其其他業務中，由於全球經濟
 
新冠肺炎帶來的經濟放緩。
 
管理層繼續
監測新冠肺炎大流行造成的影響
 
在公司裏，
 
整個特種化工行業和
公司經營所在的經濟體和市場。
 
 
考慮到不斷髮展的發展的速度和頻率
 
關於這次大流行，本公司不能，因為
在本報告日期之前，合理估計
 
對其未來業績的影響程度或全面程度
 
操作或發送到
IT或其客户恢復正常的能力
 
運營，即使某些限制被取消。
 
曠日持久的大流行和
疫情死灰復燃，而且還在繼續
 
可能會對日常生活和商業運營造成限制
 
在成交量下降的情況下
與新冠肺炎之前相比，未來一段時間的淨銷售額有所下降
 
級別。
 
在一定程度上，本公司的
 
客户和供應商
繼續受到以下方面的重大負面影響
 
新冠肺炎，這可能會減少可獲得性，
 
或者導致材料的延誤
或向本公司或從本公司供貨，
 
這反過來又可能嚴重幹擾公司的
 
業務運營。
 
鑑於此，
持續的不確定性，
 
該公司警告説，其未來的運營結果可能會顯著
 
受到COVID的不利影響-
19.
 
此外，管理層繼續
 
評估與新冠肺炎相關的環境，例如遠程環境
 
工作安排、生病或
人員短缺和旅行限制影響了
 
財務報告流程和系統、內部控制
 
過度財務
報告、披露控制和程序。
 
雖然情況已經出現，也是意料之中的
 
繼續呈現
挑戰，並且需要更多的時間
 
以及將部署的資源，以充分解決
 
全球經濟一體化帶來的挑戰
大流行，此時，除非另有説明，
 
本報告第9A項，管理層不認為
 
新冠肺炎已經有了一個
對財務報告流程的重大影響，內部
 
對財務報告的控制，或披露控制和程序。
 
為
關於COVID-19潛在影響的更多信息，
 
見本報告第一部分項目1A。
 
公司最高層
 
當務之急是，尤其是在這場大流行期間，保護人們的健康。
 
和員工的安全，
客户，同時努力確保業務連續性
 
要滿足客户的需求，請執行以下操作：
 
●
 
我們的人民
 
-本公司已採取措施保障市民的健康和福祉
 
受影響地區的人民通過各種不同的方式
行動，包括在需要的情況下實現在家工作，以及
 
可能，並採用社會距離標準，
在適用的情況下實施旅行限制，加強
 
現場衞生做法，並制定探訪限制
 
在…
公司的設施。
 
本公司預計它不會招致重大損失
 
實施健康和安全的費用
針對員工、承包商和客户的政策。
 
 
●
 
我們的運營
 
-目前，所有
 
該公司的31部作品
 
世界各地的設施都是開放和運營的，並被認為
作為它們所在司法管轄區的基本業務
 
操作中。
 
該公司相信，到目前為止，它已經能夠
滿足其全球所有客户的需求
 
儘管面臨當前的經濟挑戰。
 
 
●
 
我們的業務狀況
 
-公司的第二個
 
2020年上半年比上半年有堅實的改善，
 
那是.
與4月和5月的預期一致
 
是一年中最糟糕的月份，公司
 
會顯示出
在整個過程中按季度順序逐步改善
 
今年剩下的時間。
 
然而，需求仍然較低。
比新冠肺炎之前的水平更高，因為許多客户都堅持
 
到2020年底之前降低產量水平。
 
不包括
霍頓和諾曼·海伊的淨銷售額，公司的所有四個
 
可報告的部門顯示淨銷售額下降，原因是
2020年新冠肺炎與上年相比，
 
美洲和歐洲、中東和非洲地區受到的影響最大，
 
亞洲/太平洋
是受影響最小的。
 
公司目前預計新冠肺炎的影響
 
將逐步完善每一個
受有效遏制的影響，2021年的季度
 
病毒的傳播和疫苗的成功分發。
 
但是，
新冠肺炎報告病例的發病率似乎
 
在我們擁有的幾個地區再次增加
 
顯着性
 
26
行動，目前仍高度不確定會持續多久
 
全球大流行和相關的經濟挑戰將持續
當我們的客户的生意會復甦的時候。
 
 
●
 
我們的行動
 
-公司採取各種行動暫時保護
 
2020年內實現變現並降低成本。
 
其中一些
2020年的行動包括取消所有可自由支配的
 
支出，在合法的情況下推遲或凍結加薪
允許，在一段時間內降低高管的工資
 
時間，將2020年的計劃資本支出降低約
30%，並加速和微調公司的
 
整合計劃。
 
這些臨時性的舉措是專門設計和實施的
實施後，公司可以通過以下方式成功管理
 
挑戰並存的新冠肺炎格局
為了保護員工的健康，滿足客户的需求，
 
維護公司的
 
長期競爭優勢和
高於市場的增長，並使其能夠繼續
 
有效地整合了霍頓。
 
雖然在2020年採取的保護
我們的員工，繼續為我們的客户提供卓越的服務
 
節約現金和降低成本，都是有效的
到目前為止，採取進一步行動應對
 
大流行及其影響可能是必要的條件
 
繼續進化。
 
關鍵會計政策和估算
貴格會成員霍頓的討論
 
並對其財務狀況和經營成果進行了分析。
 
基於其合併後的
已按照以下規定編制的財務報表
 
美國普遍接受的會計原則(“美國
GAAP“)。
 
編制這些財務報表需要公司
 
作出影響經濟發展的估計和判斷
報告的資產、負債、收入和費用金額，以及
 
或有資產和負債的相關披露。
 
在一個
在持續的基礎上，公司評估其估計數，包括
 
與客户銷售激勵、產品退貨、不良相關的
 
債務，
庫存，財產，
 
廠房和設備(“PP&E”)、投資、商譽、無形資產
 
資產，所得税，企業合併，
重組、激勵性薪酬計劃(包括
 
以股權為基礎的薪酬)、養老金和其他退休後福利，
意外事件和訴訟。
 
貴格會休頓教友會根據歷史經驗做出估計
 
基於各種其他假設，這些假設
在這種情況下被認為是合理的，
 
它們的結果構成了對
 
攜載
不太明顯的資產和負債的價值
 
從其他來源。
 
但是，實際結果可能會有所不同
 
從這些
根據不同假設或
 
條件。
貴格會的霍頓相信以下關鍵的計算方法
 
政策描述了更重要的判斷和
 
使用的估計值
在編制合併財務報表時：
應收賬款和庫存風險：
 
貴格會休頓教友會為可疑賬户設立免税額
 
對於估計的
因其客户無法向客户提供服務而造成的損失
 
支付所需款項。
 
如果公司的財務狀況
 
客户
會惡化，導致他們的身體受損
 
如果您有支付能力，可能需要額外的津貼。
 
作為
我們的貿易條件，我們可以定製生產產品
 
針對某些大客户和/或可能發貨的產品
 
以寄售的方式。
此外，我們的很大一部分
 
收入來自向以下行業的客户銷售
 
公司經歷了過去
財政困難。
 
如果發生重大客户破產，那麼我們必須判斷
 
收益的數額(如果有的話)，
 
那可能
最終通過破產或清算獲得
 
進程。
 
這些事項可能會增加公司的
 
暴露應該是
破產發生，可能需要
 
減記或處置某些存貨以及失敗
 
來收取應收賬款。
 
為申請破產保護的客户預留的資金
 
是根據應收賬款金額的百分比確定的
 
傑出的
在申請破產之日。
 
然而，最初建立的
 
這筆準備金及其數額取決於公司的
對可能從以下方面收到的收益進行評估
 
破產程序，這可能會導致公司
 
識別最小或
在破產之日沒有儲備。
 
我們一般會保留
 
針對大型和/或財務困難的客户
 
一個具體的審查基礎，
同時為其他客户保留一般儲備
 
基於歷史經驗。
 
本公司合併後的
 
免税額
壞賬為1,310萬美元和1,170萬美元
 
分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
公司記錄了
增加壞賬撥備的費用
 
全年360萬元、190萬元及50萬元
 
截至12月
分別為31、2020、2019年和2018年。
 
將記錄的費用金額更改為公司的
 
10%的撥備將會有
增加或減少公司的
 
税前收益分別增加40萬美元、20萬美元和10萬美元
 
截至十二月底止年度
31, 2020,
 
2019年和2018年，
 
分別為。
 
合併財務報表附註13見項目
 
這份報告的第八部分。
環境和訴訟儲備：
 
環境和訴訟事項的應計項目是
 
在很可能存在以下情況時錄製
是否已承擔賠償責任以及賠償責任的金額
 
是可以合理估計的。
 
環境成本和補救成本是
資本化如果成本延長了壽命，則增加
 
容量或提高物業的安全性或效率
 
自取得之日起
或建造，和/或減輕或防止污染
 
在未來。
 
對環境事項應計項目的估計是基於
各種潛在的技術解決方案、政府法規
 
以及其他因素，並受到各種潛在因素的影響
 
費用
進行補救和其他行動。
 
需要大量的判斷才能確定
 
最有可能的估計是在
總成本的範圍，以及決定這一判斷的因素
 
可能會隨着時間的推移而變化。
 
同樣，儲備金用於
 
訴訟及類似事宜
事情是基於一系列潛在的結果和
 
需要相當大的判斷力才能確定
 
最有可能的結果。
 
如果
在這個範圍內的任何金額都不被認為是更有可能的
 
比起任何其他金額，本公司應得的金額是最低的
 
在那個範圍內
按照公認的會計原則。
 
見#年合併財務報表附註26
 
第8項，共
這份報告。
 
27
股權投資的變現能力：
 
本公司持有各種外國公司的股權投資。
 
它擁有的公司
有能力影響，但不能控制
 
實體及其未來結果。
 
公司將記錄減值
如果它得出結論認為一項投資
 
發生了非暫時性的價值下降。
 
不利
 
市場的變化
條件、標的投資經營業績不佳，
 
外幣貶值或其他事件或情況
 
可
導致損失或無法收回賬面價值
 
可能會導致減值費用
 
在
未來。
 
本公司的賬面金額
 
截至2020年12月31日的股權投資為9580萬美元，
 
其中包括四個
投資：1940萬美元收購PrimeX，Ltd.32%的權益。
 
(巴巴多斯)；50%，780萬美元
 
對日本貴格會化學公司的興趣，
LTD.(日本)；以30萬美元收購Kelko 50%的權益
 
貴格會化學公司(巴拿馬)；以及6830萬美元收購50%的權益
 
在韓國
霍頓公司(韓國)。
 
該公司還擁有一家委內瑞拉公司50%的權益
 
附屬公司凱爾科貴格化學公司(Kelko Quaker Chemical，S.A.)
(委內瑞拉)。
 
由於加強了外匯管制，惡化
 
委內瑞拉的經濟環境和其他限制，
在2018年第三季度，該公司得出的結論是
 
更長的時間有重要的意義
 
對這個分支機構的影響力。
 
在此之前
決心，公司歷史上的帳目
 
適用於權益法下的該關聯公司。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，
該公司的投資沒有剩餘的賬面價值。
 
在委內瑞拉。
 
見合併財務附註17
本報告第8項中的發言。
税收
 
風險敞口、不確定的税收狀況和估值
 
津貼：
 
貴格會休頓會記錄費用和税負
基於對將被確定為可扣除金額的估計
 
在不同司法管轄區提交的納税申報單中。
 
已提交的納税申報單
都要接受審計，這是經常發生的
 
在財務報表日期之後的幾年內。
 
爭議或不同意見可能
在審計過程中對某些項目的時間或有效性進行審核時出現
 
項目或扣除額，延期後可能無法解決
 
一段時間。
 
本公司還評估不確定的税收狀況
 
所有在以前提交的納税申報單上持有的所得税頭寸或
 
預計會是
根據FIN 48提交未來納税申報表，
 
其規定了識別閾值和測量屬性
 
為
財務報表確認與税務計量
 
在報税表上持有或預期持有的頭寸
 
還有，不管是不是
税收頭寸的好處是可能的，或者是否會更多
 
很可能不會在基於
 
技術優勢
税收狀況。
 
對於被確定為更有可能
 
經審核可持續，本公司
認識到最大的好處是
 
最終實現的可能性大於50%
 
金融結算
發言。
 
對於未確定為更多的税務頭寸
 
經審計後很可能不會持續，本公司不承認
任何部分的利益在其財務報表中。
 
此外，該公司的
 
持續的做法是確認利息和/或
所得税費用中與所得税事項有關的處罰。
 
此外，該公司還對未確認的税收優惠進行了淨負債
抵銷與淨營業相關的遞延税金資產
 
虧損或其他税收抵免是在不確定的基礎上結轉的
 
税位是
在資產負債表上按推定金額結算。
 
約會。
貴格會教徒霍頓也記錄了估值津貼。
 
在必要時將其遞延税項資產減少到
 
那就更多了
很可能不會被實現。
 
雖然公司已經考慮了未來的應納税所得額
 
並對估值的必要性進行評估
津貼，如果貴格會的霍頓
 
以確定其在未來將能夠變現其遞延税項資產
 
在……裏面
超過其淨記錄金額，調整為
 
遞延税項資產將增加該期間的收入。
 
這樣的決心就是
製造。
 
同樣，如果公司確定它不能
 
將其全部或部分遞延税項淨資產變現
未來，對遞延税項資產的調整將是
 
計入作出上述釐定期間的收入。
 
兩者都有
這些決定可能會對公司的
 
財務報表。
2017年，美國政府頒佈了全面的
 
通常被稱為“美國税收”的税收立法
 
改革“
 
哪一個
實施了重大變革，特別是影響深遠
 
對某些公司的非美國收入和股息徵税
 
國外
子公司。
 
基於解釋和假設，公司
 
對於各種不確定因素，相信是合理的
以及某些條文在適用方面的含糊之處
 
論美國税制改革
 
在眾多的臨時規定之後，
通知和其他由美國國税局發佈的正式指導
 
服務(“國税局”)，美國財政部，
 
以及各種州的税收
2018年，公司完成會計核算
 
關於美國税收的税收影響
 
自2018年12月22日起改革。
 
它是
國税局可能會發布隨後的指導意見
 
或擔任與本公司不同的審計職位
 
解讀和
假設。
 
本公司目前認為，後續指導
 
否則國税局所做的解釋將不會是實質性的
不同於本公司的
 
美國税收條款的適用
 
改革，不會對中國產生實質性的不利影響
 
這個
公司的納税義務，
 
收益，或財務狀況。
根據美國税收
 
改革，公司記錄了1550萬美元的過渡
 
美國所得税的納税義務
非美國子公司的未分配收益。
 
截至2020年12月31日，700萬美元的分期付款
 
是用這筆錢支付的
剩餘的850萬美元將以分期付款方式支付
 
在未來的幾年裏。
 
然而，本公司也可能受到
 
其他税種，
例如預扣税款和股息分配
 
税，如果這些未分配的收入最終匯到
 
美國
 
自.起
2020年12月31日，
 
該公司的遞延税項負債為590萬美元，
 
主要代表非美國
公司將因減免某些之前納税的款項而產生的税款
 
對美國的收益。
 
這是本公司目前的
 
再投資意向
其未來非美國子公司的未分配收益
 
以支持營運資金需求和某些其他增長
 
外部計劃
在美國
 
截至2020年12月31日，此類未分配收益的金額
 
約為3.226億美元。
 
任何納税義務
可能是因為這些錢的最終匯款
 
預計收益將被外國投資者大幅抵消
 
税收抵免(受制於
某些限制)。
 
目前估計任何這樣的增量都是不切實際的。
 
税費。
 
請參閲綜合附註的附註10
本報告第8項所列財務報表。
 
28
商譽和其他無形資產：
 
本公司對企業合併和
 
呃，這是一種採集方式，
會計學。
 
該方法要求記錄收購的資產，包括
 
可單獨確認的無形資產，在其
收購日期公允價值。
 
購買價格超過估計公允價值的任何部分
 
收購的可辨認淨資產為
記錄為商譽。
 
收購資產估計公允價值的確定
 
需要管理層的判斷
 
而且經常
涉及到重大估計和假設的使用，
 
包括對未來現金流入的假設
 
和外流，
貼現率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數，
 
其他物品。
 
必要時，本公司
 
諮詢
外部顧問幫助確定公允價值。
 
對於不可觀察到的市場價值，公司可以確定
 
使用公允價值
可接受的估值原則，包括超額收益，
 
從版税中解脱出來，
 
損益法或成本法。
本公司將定期無形資產攤銷於
 
他們的使用壽命是直線基礎上的。
 
商譽與無形
壽命無限期的資產不攤銷，並且
 
要求至少每年評估一次減損情況。
 
“公司”(The Company)
完成了它的年度商譽和無限的無形生活
 
每季度第四季度的資產減值測試
 
一年或更長時間
如果觸發事件指示可能的損傷，則通常如此。
 
在完成定量減值測試時，該公司將
申報單位或無限期居住無形資產交易會
 
價值與賬面價值之比，主要基於未來的貼現
 
現金
流動，以便確定減值費用是否
 
是有根據的。
 
對未來貼現現金流的估計涉及到相當大的
管理判斷，並以一定的重要性為基礎
 
假設。
 
這些假設包括以下各項的加權平均成本
資本(“WACC”)
 
以及預計的收入增長率和運營
 
收入，這導致估計的EBITDA和EBITDA
利潤率。
 
截至2020年3月31日，該公司評估了初步影響
 
新冠肺炎在公司的
 
操作，以及
經濟前景的波動性和不確定性
 
新冠肺炎的結果，以確定這是否表明更有可能
 
而不是
公司任何一項資產的賬面價值
 
無限期或長期資產是不可追回的。
 
公司考慮過
新冠肺炎給公司帶來的負面影響
 
運營，以及當時預計會產生的影響
 
在2020年全年
導致評估是否存在觸發事件
 
一家或多家公司無限期或長期存在
 
資產，還有，
公司考慮了賬麪價值
 
並估計其每項資產的公允價值。
 
該公司的結論是
新冠肺炎的影響並不代表觸發
 
截至2020年3月31日的活動，涉及本公司的任何
 
無限期的-
活資產和長壽資產，但本公司的
 
Houghton和Fluidcare商標
 
和商標名無限期地活着的無形的
資產。
 
鑑於兩國之間的時間相對較短
 
收購的Houghton和Fluidcare的公允價值確定
 
商標
和商標名稱的無形資產，截至收盤
 
2019年8月1日和2019年年度減值測試日期的組合
10月1日，本公司的
 
2019年年度減值評估得出結論
 
收購的2.42億美元賬面價值
Houghton和Fluidcare商標和商號無形
 
資產一般接近公允價值，但公允價值超出公允價值。
 
價值小於
超過5%。
 
因為之前達成的差距相對較小
 
在其公允價值和賬面價值之間，該公司
在2020年第一季度得出的結論是，預計
 
新冠肺炎對公司本年度業績的影響
 
淨銷售額為
觸發事件。
 
作為結論的結果，本公司完成了一項臨時
 
量化的、壽命不定的無形資產
截至2020年3月31日的減值評估。
 
霍頓估計公允價值的確定
 
和Fluidcare商標
 
無形資產的商號是基於
論特許權使用費計價方法的一種解脱
 
管理層的判斷
 
並且經常涉及到使用重要的估計值
和假設，包括關於以下方面的假設
 
WAccess
 
和特許權使用費，以及收入增長率
 
和終端
增長率。
 
完成截至3月份的中期量化減值評估
 
2020年31日，該公司使用WACC
假設約為10%以及本年度
 
預測淨銷售額和管理層
 
關於未來淨額的估計
銷售增長
 
特定於傳統的霍頓餐廳的價格
 
淨銷售額。
 
作為WACC增加的結果
 
假設截至2020年3月31日，
與上年同期相比，第四季度年度減值
 
評估，以及預計本年度的顯著下降
 
遺贈
由於COVID-19的影響，霍頓的淨銷售額
 
該公司的結論是，這些無形資產的估計公允價值
 
資產
低於它們的賬面價值，而且
 
減值費用以減記賬面價值
 
至其估計的公允價值
是有根據的。
 
這導致了2020年第一季度的非現金減值。
 
對這些無限期居住的人收取3800萬美元的費用
無形資產，主要與霍頓商標有關
 
和商號。
 
這些資產截至12月31日的賬面價值，
2020年是2.04億美元。
 
本公司合併後的
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的商譽是631.2美元。
 
分別為6.072億美元和6.072億美元。
 
這個
公司已完成年度減值評估
 
2020年第四季度的商譽，沒有減值
 
收費
都是有根據的。
 
此外，本公司每項資產的估計公允價值
 
報告單位大大超過了他們所攜帶的
價值，沒有公司的
 
報告商譽減值測試不合格的單位。
 
該公司使用WAccess
其每個報告單位的假設約為
 
9.5%，而這一假設將不得不增加
 
大約
59%，或6個百分點，比公司的任何
 
報告單位將被視為潛在受損。
 
另外，
 
這個
公司的假設
 
按報告列出的未來和預計EBITDA利潤率
 
單位將不得不減少超過
大約75%
 
在任何一家公司的
 
報告單位將被視為潛在受損。
 
本公司的
12月份合併的無限期無形資產
 
31、2020和2019年分別為2.051億美元和2.431億美元，
 
分別為。
 
公司完成了它的年度無限期生存
 
第四季無形資產減值評估
 
2020年，以及
已確定沒有減損費用
 
這是有根據的。
 
公司的減值評估
 
結論是2.04億美元
收購的Houghton和Fluidcare的賬面價值
 
商標和商號無形資產超出公允價值
 
大約
18%.
 
見#年合併財務報表附註16
 
本報告第8項。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
29
養老金和退休後福利：
 
公司提供一定的固定收益養老金
 
和其他退休後福利
給現任僱員、前任僱員和退休人員。
 
獨立精算師，根據美國公認會計準則，
 
執行所需的
用於確定福利費用的估值，如有必要，
 
向股權收取非現金費用，額外的最低費用
 
養老金負債。
 
精算估值中使用的關鍵假設包括
 
加權平均貼現率，基於適用的
 
產量
曲線數據，
 
包括使用分割貼現率(即期匯率法)
 
對於美國的計劃和某些外國的計劃，增加的速度
薪酬水平，以及預期的長期費率
 
資產回報率。
 
如果使用不同的假設，則附加
 
養老金
可能需要向股權支付費用或費用。
 
該公司有兩個非繳費的美國養老金計劃
 
S，其中之一(“遺產貴格會美國養老金計劃”)
 
a
11月30日為年底，測量日期為12月
 
31.
 
正如之前披露的那樣，該公司開始了
終止遺留貴格會美國養老金計劃
 
2018年第四季度。
 
2019年第三季度，本公司
收到一封有利的終止決定函
 
來自美國國税局(“IRS”)並完成了
 
傳統貴格會教徒
美國第一季度養老金計劃終止
 
2020年。
 
為了終止傳統貴格會美國養老金計劃
 
在……裏面
根據國税局和養老金福利擔保公司
 
要求，該公司被要求為遺產提供全額資金
貴格會美國養老金計劃的終止和
 
這樣做所需的金額約為180萬美元，但須符合以下條件
 
決賽
真正的向上調整。
 
2020年第三季度，公司最終確定了
 
負債及相關年金付款及
收到約1.6美元的保費退款
 
百萬美元。
 
此外，公司還記錄了一筆非現金養老金結算。
 
裝藥
在計劃終止時約為2,270萬美元。
 
這筆和解費用包括立即承認
 
以此為代價
累計其他內部相關未確認虧損
 
資產負債表上的綜合收益(虧損)(“AOCI”)
 
自計劃之日起
終止日期。
 
下表強調了潛在的影響
 
關於公司的新聞發佈會
 
-由於尊重假設的變化而產生的税收收入
至公司定義的
 
福利養老金和退休後福利計劃，基於資產和
 
截至2020年12月31日的負債：
提高1/2個百分點
下降1/2個百分點
(百萬美元)
外國
美國
總計
外國
美國
總計
貼現率(1)
$
0.4
$
0.2
$
0.6
$
(0.4)
$
(0.2)
$
(0.6)
預期計劃收益率
資產(2)
0.9
0.2
1.1
(1.0)
(0.2)
(1.2)
(1)
 
用於確定以下各項的加權平均貼現率
 
截至2020年12月31日的年度的淨定期福利成本為
2.3%
 
國外計劃和3.1%的外國計劃
 
美國的計劃。
 
(2)
 
計劃加權平均預期收益率
 
用於確定截至該年度的定期福利淨成本的資產
2020年12月31日外國計劃為2.2%，
 
美國計劃為6.5%。
重組及其他相關負債：
 
與重組相關的計劃可能包括收費
 
對於員工遣散費，
製造設施的合理化和其他相關的
 
費用。
 
説明，説明
 
如此一來，本公司就適用了《財務條例》。
會計準則委員會的
 
關於退出或處置費用義務的指導意見。
 
本指南要求對成本承擔責任
與退出或處置活動相關聯的
 
當責任發生時，是可估量的，並且有可能付款。
 
看見
年合併財務報表附註7
 
本報告第8項。
近期發佈的會計準則
見#年合併財務報表附註3
 
本報告項目8，供討論最近發佈的
會計準則。
 
流動性與資本資源
在2020年12月31日，公司擁有現金，
 
現金等價物和限制性現金1.819億美元。
 
全部現金，現金
等價物和限制性現金為1.436億美元
 
2019年12月31日。
 
增加了3830萬美元的現金、現金等價物和
限制性現金淨額為1.784億美元
 
運營活動提供的現金和660萬美元
 
因以下原因產生的積極影響
外幣折算對我國經濟發展的影響
 
現金，部分被用於融資的7530萬美元現金所抵消
 
活動和71.4美元
百萬美元的現金用於投資活動。
 
經營活動提供的淨現金流量為178.4美元。
 
2020年為8240萬美元，而2019年為8240萬美元。
 
本公司的
本年度淨營業現金流增幅較大。
 
由於包括一整年的霍頓的收入較高
 
還有諾曼
乾草，下網
 
與重組和合並相關的2019年現金流出
 
以及其他與收購相關的費用，
從其股權關聯公司獲得更高的現金股息
 
公司同比增長，運營水平更高
 
發生變化的現金流
營運資金。
 
營運資本對營運現金流的改善
 
更改包括帳户更改帶來的好處
由於談判更加有利而產生的應付和應計負債
 
供應商條款和其他合併帶來的好處、影響
 
由於
與新冠肺炎有關的成交量下降，甚至更低
 
本年度應繳納的現金税收入組合和可扣除的
 
一次
費用。
 
用於投資活動的現金流量淨額為71.4美元
 
2020年為9.086億美元，而2019年為9.086億美元。
 
這8.372億美元
用於投資活動的現金流出減少
 
這在很大程度上是因為與以下項目相關的付款減少
 
與前一年一樣進行收購
流出8.934億美元包括關閉
 
合併日期為2019年8月1日，如下進一步描述：
 
與
 
30
本年度與收購相關的付款
 
其中5620萬美元主要由收購Coral推動
 
大約
$53.1
 
百萬，
 
扣除獲得的現金後的淨額，下面將進一步描述，
 
以及與諾曼·海伊相關的收盤後調整，約為
320萬美元。
 
此外，該公司在房地產方面的投資較高，
 
本年度的廠房和設備，由於
包括一整年的霍頓和諾曼
 
乾草，包括更高的
 
與整合公司相關的支出在
2020.
 
這些較高的流出部分被大約
 
年處置資產收益增加260萬美元
2020年，這主要是由某些產品的銷售推動的
 
資產作為其合併整合計劃的一部分。
 
用於融資活動的現金流量淨額
 
2020年為7530萬美元，而提供的現金
 
在844.1美元的融資活動中
2019年將達到100萬。
 
融資淨現金流減少9.194億美元
 
活動的主要原因是8.971億美元
年的額外定期貸款和循環信貸安排借款
 
與前一年相比，前一年的合併收盤價
 
至49.1美元
本年度償還債務的百萬美元，按照
 
它的定期貸款協議和其他借款減少
 
在ITS下
循環信貸安排。
 
此外，作為合併的一部分，公司招致和
 
已支付的債務發行成本約為
前一年為2370萬美元。
 
此外，該公司還支付了2760萬美元的現金股息
 
2020年間，570萬美元或26%
與前一年相比，現金股息增加，
 
主要是因為在收盤時發行了大約430萬股
 
的
組合，以及本年度和
 
上年每股現金股息增加。
 
最後，在
 
2020，公司
用100萬美元收購了剩餘的非控股股份
 
對其在南非的一家附屬公司感興趣。
 
在這次收購之前，這個
南非的一家分支機構進行了一次分銷
 
致前非控股聯屬股東約
 
2020年為80萬美元。
 
年內並無類似的非控股權益活動。
 
2019.
 
2019年8月1日，公司完成合並，
 
據此，本公司收購所有已發行及未償還的
海灣霍頓潤滑油有限公司持有的霍頓股份
 
根據日期為#的股份購買協議
 
2017年4月4日。
 
這個
最終購買考慮因素包括：
 
(I)1.708億元現金；。(Ii)發行約
 
430萬股
本公司普通股，票面價值1.00美元，
 
佔公司普通股的24.5%
 
閉幕時；及(Iii)
公司的再融資
 
霍頓的7.026億美元
 
結賬時的負債。
 
合併後獲得的現金為75.8美元
百萬美元。
 
在合併之前，公司獲得了承諾
 
從某些銀行申請新的信貸安排(經修訂，
 
這個
“信貸安排”)。
 
信貸安排由4.0億美元的多幣種組成
 
左輪手槍(“左輪手槍”)，一筆6.0億美元的定期貸款(
“美國定期貸款”)，
 
每一份都以公司為借款人，
 
和1.5億美元(截至2019年8月1日)歐元等值條款
 
貸款(該貸款
“歐元定期貸款”
 
與“美國術語”一起
 
貸款“、”期限“
 
貸款“)與貴格化學公司(Quaker Chemical B.V.)合作，
 
該集團的一家荷蘭子公司
公司作為借款人，每個人
 
五年期將於2024年8月到期。
 
但須經行政代理人同意，且
公司可指定的某些其他條件
 
額外的借款人。
 
信貸安排下的最高可用金額
最高可增加3.00億美元，在公司的
 
詢問是否有貸款人同意接受額外承諾
而且該公司還滿足了某些其他條件。
 
信貸安排下的借款按基本利率計息
 
或LIBOR
加上基於以下條件的適用保證金
 
公司合併淨槓桿率
 
比率
 
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款包括
如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止，考慮進一步修改
 
要上報。
 
未償還借款的利率
在2020年的信貸安排下，大約
 
2.1%.
 
在2020年12月31日，
 
傑出的
信貸安排下的借款約為
 
1.9%.
 
除了支付未償還本金的利息外，
 
學分
設施，公司
 
需要支付0.2%至0.2%不等的承諾費
 
0.3%取決於公司的
 
合併淨值
在《大轉折》下對貸款人的槓桿率
 
尊重其項下未使用的承諾。
信貸安排鬚受若干財務及
 
其他聖約。
 
本公司最初合併的
 
淨債務與
合併調整後的EBITDA比率不能超過
 
4.25比1，允許的比率比
 
信用證期限
設施。
 
截至2020年12月31日，合併淨債務至合併
 
調整後的EBITDA比率不得超過4.00比1。
 
這個
公司合併後的
 
調整後的EBITDA與利息支出之比不得小於
 
在協議期限內是3.0比1。
 
這個
信貸安排也禁止
 
公司違約時現金股利的支付
 
或者如果每年支付的股息數額
超過5,000萬美元和合並金額的20%這兩者之間的較大值
 
調整後的EBITDA，除非合併後的
 
淨債務與
合併調整後的EBITDA不到2.0比1，
 
在這種情況下，對金額沒有這樣的限制。
 
截至2020年12月31日
和2019年12月31日，公司遵守
 
所有的信貸安排契約。
 
定期貸款有
 
季刊
五年期限內的本金攤銷，
 
本金餘額的5.0%在第1年和第2年到期攤銷
 
2%，同比增長7.5%
3%，第4年和第5年10.0%，剩餘本金
 
到期到期的金額。
 
該信貸安排由以下部分提供擔保：
公司的國內子公司
 
並以實質上所有的優先留置權作為擔保
 
本公司的資產及
國內附屬擔保人，但須受某些慣例的排除。
 
荷蘭借款人的債務僅有擔保。
由某些外國子公司在無擔保的基礎上。
信貸安排要求公司修正其變量
 
利率至少為其總期限的20%
 
貸款。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了170.0美元
 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元
 
比率
1.64%，另加規定的適用保證金
 
在信貸安排中，基於
 
公司的綜合淨值
 
槓桿率。
 
在.
公司簽訂掉期協議的時間，以及
 
到2020年12月31日，掉期的總利率，
 
包括固定的
基本利率加上適用利潤率為3.1%。
 
 
 
31
該公司將某些第三方的資本化為2370萬美元
 
與執行
 
信貸安排。
 
資本化成本中約有1,550萬美元歸屬
 
定期貸款和
 
記錄為直接減少多頭-
本公司的定期債務
 
合併資產負債表。
 
資本化成本中約有830萬美元
 
歸因於
左輪手槍和記錄在公司其他資產中的
 
合併資產負債表。
 
這些資本化的成本正在
在五年期內攤銷為利息支出
 
信貸機構的。
 
截至2020年12月31日，公司擁有
 
未償還借款8.871億美元。
 
截至2019年12月31日，
該公司有未償還的信貸貸款
 
g
 
9.224億美元。
 
公司有未使用的產能
約2.34億美元，扣除
 
截至2020年12月31日，信貸約為600萬美元。
 
公司的其他
債務義務主要是工業發展。
 
債券、銀行信用額度和與市政有關的貸款，這些
 
總計12.1美元
截至2020年12月31日的600萬美元和1260萬美元
 
分別為2019年。
 
未使用的總容量
 
根據這些安排，截至
2020年12月31日約為4000萬美元。
 
公司淨債務總額
 
截至2020年12月31日為7.173億美元。
該公司估計，它實現了全年的成本協同效應
 
2020年約為5800萬美元，而
 
700萬美元
2019.
 
公司繼續期望實現合併成本協同效應
 
2021年約7500萬美元和8000萬美元
在2022年。
該公司預計將繼續產生額外的成本
 
並支付相關的現金來整合貴格會
 
和霍頓
並繼續實現組合的
 
預期總成本協同效應。
 
該公司預計現金支付總額，包括
根據下面所述的QH計劃，
 
但不包括與以下項目相關的增量資本支出
 
密碼，將會在
2022年預計總成本的1.3倍
 
8000萬美元的協同效應。
 
這些成本中的很大一部分已經
在2019年和2020年發生，但公司預計
 
在2021年之前繼續招致這樣的成本。
 
該公司產生了30.3美元
百萬美元的合併、整合和其他與收購相關的業務
 
2020年的支出，包括80萬美元的加速
折舊，出售持有待售資產造成的60萬美元虧損
 
資產，以及與賠償有關的80萬美元其他收入
資產，在此的非GAAP度量部分中描述
 
下面的項目。
 
該公司的現金淨流出總額為
與合併相關的大約2940萬美元，
 
整合和其他與收購相關的費用在
 
2020.
 
相比較而言，
 
2019年，該公司產生了3800萬美元的總合並，
 
整合和其他與收購相關的費用，
包括210萬美元的報價費和0.6美元
 
百萬加速折舊，以及相關的現金淨流出總額
 
至
這些費用約為5240萬美元。
貴格會霍頓的管理層
 
批准並啟動了全球重組
 
計劃(“QH計劃”)
2019年第三季度，作為其計劃的成本協同效應的一部分
 
與合併相關，並記錄了26.7美元
 
百萬美元用於重組
以及2019年的相關費用。
 
該公司額外確認了550萬美元的
 
2020年的重組和相關費用，因為
 
a
QH計劃的結果。
 
QH計劃包括重組和相關的遣散費，以
 
裁員總人數減少
全球約350人，並計劃
 
關閉某些製造業及非製造業
 
設施。
 
在連接中
計劃關閉某些製造廠和
 
非製造業設施，本公司做出了決定
 
使可用，使可用
在2020年第二季度出售某些設施。
 
在2020年第四季度，其中某些設施
 
已售出並
該公司確認了一項60萬美元的處置虧損
 
計入其他費用，合併報表淨額
 
的
收入。
 
此外，某些
 
合計賬面價值為
 
大約1000萬美元被重新分類
從房地產轉移到其他流動資產，
 
截至2020年12月31日的廠房和設備。
 
公司預計將收到
 
在……裏面
超過持有待售房產的賬面淨值。
 
與QH計劃相關的確切時間和總成本
 
將取決於
受多個因素影響，可能會發生變化；
 
然而，該公司目前預計
 
員工人數的減少和網站的關閉將
在QH計劃下持續到2021年
 
並估計實現的預期成本協同效應
 
在這項計劃下，
發生的大約一次性重組成本。
 
該公司支付了與和解相關的現金付款。
 
關於重組的
2020年QH計劃下的負債約為
 
1570萬美元，而2019年為890萬美元。
 
如上所述，在2020年第一季度，
 
公司完成了傳統貴格會美國養老金的終止
 
平面圖
並在終止的基礎上為該計劃提供資金，大約有
 
180萬美元，有待最終的真實調整。
 
在第三季度
到2020年，本公司最終確定了責任金額和
 
相關年金付款，並獲退還保費
 
1.6美元
百萬美元。
 
此外，公司還記錄了一筆非現金養老金結算費。
 
在計劃終止時約為2,270萬美元
在2020年第一季度。
2020年12月22日，公司完成收購
 
珊瑚化工公司(“珊瑚”)是一傢俬人持股的公司，
 
總部設在美國
提供金屬塗飾液解決方案。
 
成交價是5410萬美元，
 
在無現金和無債務的基礎上，受例行程序的限制
以及與工作有關的慣常結賬後調整
 
資本和淨負債水平。
 
該公司預計將敲定其
第一季度珊瑚收購交易完成後的調整
 
是2021年的。
 
2020年第四季度為珊瑚支付的現金為
約5310萬美元，扣除收購現金後的淨額。
 
2021年2月，本公司收購了與以下項目相關的若干資產
 
鍍錫
主要面向鋼鐵終端市場的解決方案
 
2500萬美元。
截至2020年12月31日，公司的
 
不確定税收頭寸的總負債，包括利息
 
罰金是28.9美元
百萬美元。
 
該公司不能確定可靠的估計
 
按與其不確定的税收狀況有關的期間劃分的現金流計時
責任。
 
然而，是否應該承擔全部責任
 
被支付時，支付金額最高可減少5%。
 
到750萬美元，因為
抵銷其他税收管轄區的優惠。
 
在2020年第四季度，公司的一家
 
子公司收到一份通知
來自某些國家的税務機關的檢查
 
其子公司的運營，這與一項非收入有關
 
(間接税)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32
這可能適用於子公司的某些產品
 
賣得很好。
 
到目前為止，該公司
 
尚未收到來自
與可能到期的潛在法律責任有關的權限
 
來自本公司的子公司。
 
因此，存在很大的不確定性。
關於本公司的
 
與這項間接税有關的最終責任。
 
見合併財務附註26
本報告第8項中的發言。
本公司相信其預期的現有現金
 
運營現金流和可用額外流動資金
 
會是
足以支持其運營要求
 
併為其至少未來12年的業務目標提供資金
 
幾個月，包括但不包括
僅限於向股東支付股息、相關費用
 
到合併整合，養老金計劃繳費，
 
資本
支出、其他商機(包括
 
潛在收購)和其他潛在或有事件。
 
本公司的
流動性受到許多因素的影響，其中一些因素
 
基於我們的業務和其他相關業務的正常運營
 
對這一事件的影響
大流行影響我們的業務和全球經濟
 
條件以及行業的不確定性，這是我們不能做到的
 
預測。
 
我們也
無法預測經濟狀況和行業衰退
 
或者復甦的時間、強度或持續時間。
 
我們可以尋找，
 
因為我們
相信適當的、額外的債務或股權融資
 
這將為公司提供資金，用於運營
 
資本資金，
額外的流動性需求或為未來的增長機會提供資金，包括
 
可能的收購和投資。
 
時間和時間
潛在資本要求的金額不能為
 
在此時確定並且將取決於多個因素，
 
包括
對我們的產品、專業的實際需求和預計需求
 
化工行業條件、競爭因素和
 
條件
金融市場，以及其他市場。
 
下表彙總了該公司的
 
截至2020年12月31日的合同義務及其影響
 
這樣的義務
預計將對其流動性和現金流產生影響
 
未來時期。
 
2021年以後的養老金和退休後計劃繳費
 
是
不能確定，因為任何供款的數額
 
在很大程度上依賴於未來的經濟環境和投資
養老金信託資產的回報。
 
與下列其他長期負債有關的付款時間
 
主要由延期的
補償協議和環境保護區，
 
由於它們的不確定性，也不容易確定。
 
利息義務
論公司的長遠發展
 
債務和資本租賃假設當前的債務水平將是未償還的。
 
在整個相應的時期內
並適用於以下日期的有效利率
 
2020年12月31日。
 
按期到期付款
(千美元)
2026年及
合同義務
總計
2021
2022
2023
2024
2025
超越
長期債務
$
898,789
$
38,686
$
57,754
$
76,856
$
715,155
$
172
$
10,166
利息義務
52,997
14,514
13,703
12,583
10,444
526
1,227
資本租賃義務
439
109
96
87
72
59
16
經營租約
43,544
12,342
8,395
6,220
4,610
3,836
8,141
購買義務
2,377
2,279
92
6
-
-
-
過渡税
8,500
-
-
1,529
3,099
3,872
-
養老金和其他退休後計劃
 
捐款
10,280
10,280
-
-
-
-
-
其他長期負債(見
合併財務報表附註)
12,494
-
-
-
-
-
12,494
合同總額
 
現金債務
$
1,029,420
$
78,210
$
80,040
$
97,281
$
733,380
$
8,465
$
32,044
非GAAP衡量標準
本10-K表格中的信息包括非GAAP(未經審計)
 
包括EBITDA的財務信息，調整後
EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，非GAAP運營
 
收入，非GAAP營業利潤率，非GAAP
 
淨收入和非
GAAP稀釋後每股收益。
 
該公司相信，這些非GAAP財務措施提供了
 
有意義的補充
增強讀者理解的信息
 
公司的財務業績，
 
預示着未來的運營
公司業績，
 
並便於在不同的財務期之間進行比較，因為
 
非GAAP財務指標不包括項目
不能被認為是未來經營業績的指標
 
或不被認為是公司的核心
 
運營部。
 
非GAAP
結果僅供補充信息使用
 
僅限於目的，不應被視為替代
 
金融
根據公認會計準則列報的信息。
 
公司列報EBITDA，按淨收入計算
 
未計折舊及折舊前應佔本公司
攤銷、利息支出、淨額和所得税
 
未計權益的聯營公司淨收入。
 
該公司還
顯示調整後的EBITDA，其計算方式為EBITDA加
 
或減去某些不被認為具有指示性的項目
 
未來的
經營業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
此外，該公司還提出了非GAAP運營
按營業收入加或
 
減去某些不被認為預示未來運營的項目
業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
調整後的EBITDA利潤率和非GAAP運營
 
保證金為
按調整後的EBITDA和
 
非GAAP營業收入分別與合併淨銷售額之比。
 
這個
該公司認為，這些非GAAP衡量標準提供了
 
透明和有用的信息，被分析師、投資者、
以及我們行業的競爭對手和管理層
 
在評估公司的經營業績時
 
一個始終如一的
根據。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
33
此外，
 
公司公佈非GAAP淨收入和非GAAP收益
 
每股稀釋後作為額外業績
措施。
 
非GAAP淨收入按調整後的EBITDA計算，已定義
 
以上，減去折舊和攤銷，利息
年權益前收入的費用、淨額和税金
 
經每宗個案調整後的聯營公司淨收入，
 
在適用的情況下，對於任何
由此產生的折舊、攤銷、利息或税收影響
 
從對賬中確定的非核心項目
 
淨收入的
可歸因於本公司經調整的EBITDA。
 
非GAAP稀釋後每股收益按非GAAP計算
 
-GAAP每項淨收入
在“兩類股”項下所佔的攤薄股份
 
方法。“
 
本公司認為，非GAAP淨收入和非GAAP
GAAP稀釋後每股收益提供透明
 
和有用的信息，並被分析師、投資者、
 
和
我們行業中的競爭對手以及
 
對公司的經營業績進行一致的評估
 
根據。
以下各表協調了本公司的
 
最大限度地使用非GAAP財務衡量標準(未經審計)
 
直接可比
GAAP財務衡量標準(千美元，除非另有規定
 
註明，每股金額除外)：
 
非GAAP營業收入和利潤率調整
截至12月31日止年度，
2020
2019
2018
營業收入
$
59,360
$
46,134
$
87,781
已售存貨公允價值上升(A)
226
11,714
—
霍頓合併、整合等
 
收購相關費用(B)
30,446
35,945
16,661
重組及相關費用(C)
5,541
26,678
—
客户破產成本(D)
463
1,073
—
與非核心業務結算相關的費用
 
設備銷售(E)
—
384
—
無限期-活期無形資產減值(F)
38,000
—
—
非GAAP營業收入
$
134,036
$
121,928
$
104,442
非GAAP營業利潤率(%)(O)
9.5%
10.8%
12.0%
 
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和
非GAAP淨收入調整
截至12月31日止年度，
2020
2019
2018
貴格會化學公司的淨收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
折舊及攤銷(B)(M)
84,494
45,264
19,714
利息支出淨額(B)
26,603
16,976
4,041
所得税
 
未計權益的聯營公司淨收入(N)
(5,296)
2,084
25,050
EBITDA
145,459
95,946
108,278
專屬自保保險公司的權益收益(G)
(1,151)
(1,822)
(966)
已售存貨公允價值上升(A)
226
11,714
—
霍頓合併、整合等
 
收購相關費用(B)
29,538
35,361
16,051
重組及相關費用(C)
5,541
26,678
—
客户破產成本(D)
463
1,073
—
與非核心業務結算相關的費用
 
設備銷售(E)
—
384
—
無限期-活期無形資產減值(F)
38,000
—
—
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
 
(h)
21,592
2,805
2,285
保險結算限制的變化帶來的收益
 
不活躍
 
附屬及相關保險破產追償(一)
(18,144)
(60)
(90)
非活躍法人的清算收益(J)
—
—
(446)
高通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響(K)
450
1,033
664
調整後的EBITDA
$
221,974
$
173,112
$
125,776
調整後的EBITDA利潤率(%)(O)
15.7%
15.3%
14.5%
調整後的EBITDA
$
221,974
$
173,112
$
125,776
減去：折舊和攤銷-調整後(B)
83,732
44,680
19,714
減去：利息支出，經淨額調整(B)
26,603
14,896
593
減去：所得税
 
淨收益中的權益前
 
相聯公司總數-調整後(L)(N)
26,488
24,825
22,978
非GAAP淨收入
$
85,151
$
88,711
$
82,491
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34
非GAAP稀釋後每股收益調整
截至12月31日的年度，
2020
2019
2018
GAAP稀釋後每股收益可歸因於
貴格會化學公司普通股股東
$
2.22
$
2.08
$
4.45
按攤薄計算的專屬自保保險公司的權益收益
 
共享(G)
(0.07)
(0.12)
(0.07)
公允價值遞增
 
稀釋後每股出售的存貨(A)
0.01
0.58
—
霍頓合併、整合等
 
 
每股稀釋後收購相關費用(B)
1.31
2.05
1.21
每攤薄後的重組及相關費用
 
共享(C)
0.23
1.34
—
稀釋後每股客户破產成本(D)
0.02
0.05
—
與非核心業務結算相關的費用
 
裝備
 
稀釋後每股銷售額(E)
—
0.02
—
攤薄後的無形資產減值
 
共享(F)
1.65
—
—
養老金和退休後福利費用，非服務
 
 
稀釋後每股成分(H)
0.79
0.14
0.13
保險結算限制的變化帶來的收益
 
不活躍
 
 
附屬保險及相關保險按攤薄後無力償債
 
分享(一)
(0.78)
(0.00)
(0.01)
清盤非活躍法人的收益(按攤薄計算)
 
共享(J)
—
—
(0.03)
高通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響
 
每股攤薄股份(K)
0.02
0.07
0.06
稀釋後每股某些離散税目的影響(L)
(0.62)
(0.38)
0.43
非GAAP稀釋後每股收益(P)
$
4.78
$
5.83
$
6.17
(a)
 
出售存貨的公允價值增加與相關費用有關
 
通過出售被收購企業的庫存
 
曾經是
作為採購會計的一部分，調整為公允價值。
 
這些商品銷售成本的增加(“COG”)並不是指示性的。
 
的
公司未來的經營業績。
 
(b)
 
霍頓合併、整合和其他與收購相關的交易
 
費用包括某些法律、財務和其他諮詢
 
和
與盡職調查相關的顧問費用，
 
監管部門的批准和結束合併，以及
整合規劃和關閉後的整合活動包括
 
內部控制準備情況和補救措施。
 
這些費用也是
包括與本公司相關的某些一次性人工成本
 
與收購相關的活動。
 
這些費用並不是指示性的。
公司未來的經營業績。
 
大約150萬美元、940萬美元和510萬美元
 
這些年
分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，
 
這些税前成本被認為是不可扣除的
 
目的：
確定公司的
 
實際税率，因此，對未計税前的收入徵税
 
聯營公司淨收入中的權益
公司調整反映了這些項目的影響。
 
在2020至2019年期間，該公司錄得80萬美元
 
和0.6美元
分別為百萬，
 
與公司的某些產品相關的加速折舊
 
設施，包括在標題中
“霍頓合併、整合和其他收購
 
營業收入對賬中的“相關費用”
 
致非-
GAAP營業收入幷包含在標題中
 
淨額對賬中的“折舊攤銷”
 
收入
歸因於公司的EBITDA，但不包括在
 
“折舊及攤銷-調整後”的標題
調整後EBITDA與非GAAP淨額的對賬
 
公司應佔收入。
 
2019年至2018年期間，公司
分別花費了210萬美元和350萬美元，
 
的打卡費來維持與銀行相關的承諾
 
向組合致敬。
 
這些利息成本包括在標題“利息費用，
 
可歸因於以下項目的淨收入的對賬中的“淨額”
 
這個
公司到EBITDA，但不包括在標題中
 
調整後對賬中的“利息支出，淨額調整”
EBITDA為非GAAP淨收入。
 
在2020年內，該公司記錄了80萬美元的其他收入
 
與一個
賠償資產。
 
於2020至2018年間，本公司錄得虧損
 
60萬美元和60萬美元的收益，
分別在
 
出售與合併相關的持有待售資產。
 
這些項目中的每一項都包含在標題中
“霍頓合併、整合和其他收購
 
GAAP稀釋後每股收益對賬中的“費用”
 
分享
歸因於貴格會化學公司普通股股東
 
非GAAP稀釋後每股收益以及
歸因於貴格會化學公司的淨收入對賬
 
有關調整後的EBITDA和非GAAP淨收入，請參閲
合併財務報表附註2和附註9
 
見本報告第8項。
(c)
 
重組及相關費用代表
 
公司與QH重組相關的成本
 
計劃
該計劃於2019年第三季度啟動，作為
 
公司的計劃
 
要實現與
組合。
 
這些成本並不代表未來的經營業績。
 
公司的成員。
 
見附註7
合併財務報表，在項目中顯示
 
這份報告的第八部分。
 
(d)
 
客户破產成本代表相關成本
 
與特定的應收貿易賬款準備金相關
 
給客户
他申請了破產保護。
 
這些費用並不預示着未來的運營
 
公司業績。
 
看見
合併財務報表附註13，其中
 
出現在本報告的第8項中。
 
35
(e)
 
與非核心業務結算相關的費用
 
設備銷售代表與以下項目相關的税前費用
 
一次不同尋常的，
與之前的非銷售相關的客户結算
 
--核心設備。
 
這些費用並不代表未來的運營
公司業績。
(f)
 
無限期-活期無形資產減值代表
 
減記價值所收取的非現金費用
 
一定是不確定的-
與霍頓酒店相關的活着的無形資產
 
組合。
 
該公司以前沒有商譽或無形資產的歷史。
資產減值，這筆費用不是指示性的
 
公司未來的經營業績。
 
見附註16
合併財務報表，在項目中顯示
 
這份報告的第八部分。
(g)
 
專屬自保保險公司的股權收入代表
 
可歸因於本公司的税後收入
 
對PrimeX的興趣，
(“PrimeX”)，一家專屬自保保險公司。
 
該公司持有32%的投資，並擁有重要的
 
對…的影響
PrimeX，因此將這筆投資計入
 
權益會計法。
 
可歸因於PrimeX的收入為
並不代表該公司未來的經營業績。
 
並且不被認為是公司的核心
 
運營部。
(h)
 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
 
表示的税前非服務組件
公司的養老金和
 
退休後各時期的定期淨收益成本。
 
這些成本並不代表未來
公司的經營業績。
 
截至2020年12月31日的年度包括2270萬美元
 
結算費：
公司的終止
 
傳統貴格會美國養老金計劃。
 
見合併財務報表附註21，
見本報告第8項。
(i)
 
保險結算限制的變化帶來的收益
 
不活躍的子公司和相關保險破產恢復
表示與終止合同收益相關的收入。
 
對保險結算準備金和現金的限制
以前來自破產保險承運人的收據
 
由公司的一家不活躍的子公司提交的索賠。
 
這另一個
收入不能預示未來的經營業績。
 
公司的成員。
 
見合併附註9及26
財務報表，見本報告項目8。
(j)
 
非活躍法人的清算收益代表
 
歷史累計貨幣換算調整的減少
與關閉的非活躍法人實體相關聯。
 
這些累積的貨幣換算調整是以下因素的結果
重新衡量法人的
 
適用公佈的貨幣資產和負債
 
匯率，並且是
累計其他綜合損失，包括
 
在本公司的股東權益總額中
 
合併餘額
牀單。
 
根據美國公認會計準則的要求，
 
當法人被清算時，可歸因於該法人的任何金額
 
法人和
在貨幣換算調整組件中累計
 
的股權需要從股權中剔除並上報
 
AS
法人清算損益的一部分
 
在清算髮生期間。
 
這項免賠額
確認的收益並不代表未來的運營。
 
公司業績。
 
見合併附註9
財務報表，見本報告項目8。
(k)
 
高通脹經濟體的貨幣兑換影響代表着
 
與此相關的外幣重新計量影響
與公司的關聯公司
 
其當地經濟被指定為惡性通貨膨脹
 
根據美國公認會計準則。
 
一個實體，該實體
在被認為是高通脹的經濟體中運作
 
根據美國公認會計原則(GAAP)，需要重新衡量其貨幣
 
資產和
對適用的公佈匯率的負債和
 
記錄重新測量產生的相關損益
直接轉到綜合損益表。
 
委內瑞拉的
 
經濟一直被認為是惡性通貨膨脹。
 
在美國
自2010年以來的公認會計準則，而阿根廷的
 
經濟一直被認為是惡性通貨膨脹的開端。
 
2018年7月1日。
 
此外，
該公司收購了一家阿根廷霍頓公司
 
這是一家子公司，也採用高通脹會計。
 
在2020到2019年間，
公司發生了不可抵扣的税前費用
 
與本公司的阿根廷
 
附屬公司。
 
於2018年，本公司
已發生的不可抵扣的税前相關費用
 
致公司的遺產
 
貴格會阿根廷分會及會後
 
-税費
與本公司的
 
委內瑞拉
 
合資企業。
 
所產生的費用與立即承認有關
 
外幣的
公司合併報表中的重新計量
 
與這些實體相關的收入並不代表
 
未來運營
公司業績。
 
見綜合財務附註1、9、17
 
語句，該語句出現在的第8項中
這份報告。
 
(l)
 
某些離散税目的影響包括
 
外國税收抵免估值免税額的變化
通過合併獲得的，預扣的變化
 
税率及其對以前應計項目的相關影響
 
對於分發
在本公司的某些
 
亞太地區子公司，為不確定因素提供額外儲備
 
與税務審計有關的某些税務職位
公司的歐洲、中東和非洲地區
 
子公司。
 
本行項目還包括公司的遞延税金優惠
 
記錄在2020和2019年
與公司間無形資產轉移和
 
這些遞延税收優惠的相關攤銷。
 
此外，
2019年和2018年的金額包括某些過渡税調整
 
與採用美國税收的調整相關
 
改革。
 
見附註10
合併財務報表附註的顯示
 
在本報告第8項中。
(m)
 
截至年度的折舊及攤銷
 
2020年12月31日和2019年12月31日包括120萬美元和40萬美元，
分別為
 
年淨收益中計入權益內的攤銷費用
 
本公司的聯營公司
合併損益表，可歸因於
 
本公司公允價值遞增至攤銷
 
50%
因此對休頓在韓國的合資企業感興趣
 
所需採購會計的詳細信息。
 
 
36
(n)
 
所得税
 
扣除聯營公司淨收益中的股本-調整後
 
顯示任何當前和延遲的
所得税支出(福利)(如適用)為
 
可歸屬淨收入對賬中列示的對賬項目
 
至
貴格化學公司調整後的EBITDA，以及
 
是利用徵税管轄區的適用税率確定的
 
在……裏面
這些調整發生在什麼地方，但要扣除。
 
(A)所述已售出存貨的公允價值上升
 
在……裏面
不到10萬美元和2.9美元的增值税
 
2020年和2019年分別為100萬。
 
霍頓組合，
 
整合
以及中描述的其他與收購相關的費用
 
(B)導致2020年税收增加690萬美元
 
,
 
670萬美元，用於
2019年，2018年為310萬美元。
 
導致(C)項所述的重組及相關費用
 
140萬美元的增值税
2020年和2019年分別為620萬美元和620萬美元。
 
(D)中描述的客户破產成本導致增量
 
年税10萬美元
2020年和2019年分別為30萬美元和30萬美元。
 
與非核心業務結算相關的費用
 
(E)項所述的設備銷售導致
2019年的增值税為10萬美元。
 
(F)中所述的無限期無形資產減值
 
增量形式
2020年的税收為870萬美元。
 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
 
(H)中所述的結果是
2020年750萬美元的增值税，70萬美元
 
2019年，2018年50萬美元。
 
從保險變更中獲利
非活躍子公司及相關公司的結算限制
 
(I)中所述的保險資不抵債恢復導致減少。
2020年的税收為420萬美元，低於0.1美元
 
2019年和2018年將達到100萬。
 
非活躍法人的清算收益
(K)中描述的結果是減税0.1美元
 
2018年將達到100萬。
 
(M)中描述的某些離散項目的影響
帶來11.2美元的增值税
 
2020年為100萬美元，2019年為570萬美元，並減税
 
2018年為580萬美元。
 
(o)
 
公司計算調整後的EBITDA利潤率
 
和非GAAP營業利潤率作為百分比
 
調整後的EBITDA和
非GAAP營業收入與合併淨銷售額之比。
(p)
 
該公司計算稀釋後每股非GAAP收益
 
作為公司應佔的非GAAP淨收入
 
每
加權平均稀釋後的流通股採用“兩類股”
 
方法“在每個給定的時間段內計算這樣的值。
表外安排
公司沒有出現實質性的失衡
 
根據S-K條例第303(A)(4)項的定義，截至
 
十二月三十一日，
2020.
 
“公司”是唯一的休息日
 
-截至12月31日的資產負債表項目未償還，
 
2020年代表着大約1000萬美元的
銀行信用證和保函總額。
 
銀行信用證和保函對我們來説並不重要。
 
本公司的流動資金或
資本資源。
 
見“#年合併財務報表附註”附註20
 
本報告第8項。
運營
綜合業務回顧-2020年比較
 
2019年
 
2020年淨銷售額為14.177億美元，而去年為1133.5美元
 
2019年將達到100萬。
 
淨銷售額同比增長25%
包括收購帶來的額外淨銷售額，主要是
 
霍頓和諾曼·海伊
 
4.086億美元。
 
不包括相關淨銷售額
對於收購，該公司的
 
本年度的淨銷售額將下降大約
 
11%，反映出
 
銷貨
成交量為9%，這是外幣的負面影響
 
折算1%，銷售價格和產品減少
 
1%的混合。
 
目前成交量下降的主要驅動因素
 
去年是新冠肺炎對全球生產的負面影響
 
級別。
2020年COGS為9.042億美元，而去年為741.4美元
 
2019年將達到100萬。
 
COGS增加22%，主要是由於
包括一整年的霍頓和諾曼·海伊COGS和
 
年80萬美元的加速折舊費
 
本年度，
部分被較低的本年度COGS所抵消
 
由於新冠肺炎和上一年的費用導致的淨銷售額下降
 
1170萬美元
將獲得的庫存增加到其公允價值，如上所述
 
在上述項目的非GAAP計量部分。
2020年毛利潤增長1.213億美元，增幅為31%
 
從2019年開始，主要是由於以下方面的額外毛利潤
 
霍頓和
諾曼·海伊。
 
該公司的報告
 
本期毛利
 
為36.2%，而2019年為34.6%，其中包括
存貨公允價值上升如上所述。
 
不包括這兩個時期對COGS的一次性增加，
 
本公司估計其
2020年和2019年的毛利率將
 
分別為36.3%和35.7%。
 
預計毛利率同比增長-
本年度主要由於本公司
 
與組合相關的物流、採購和
製造成本節約計劃，部分抵消
 
按本年度較低的銷售量確定固定
 
製造成本。
與2020年相比，SG&A增加了9690萬美元
 
到2019年，主要是由於來自霍頓和諾曼的額外SG&A
 
乾草，
部分被新冠肺炎影響抵消
 
節約成本的措施，包括降低差旅費用，以及
 
已實現成本的效益
與組合相關的節省。
在2020年間，該公司產生了2980萬美元
 
合併、整合和其他與收購相關的
 
費用，主要是
與Houghton集成相關的專業費用
 
以及其他與收購相關的活動。
 
相比較而言，
 
公司招致
前一年的3550萬美元類似費用，
 
主要是由於與整合相關的各種專業費用
 
規劃和
監管審批以及相關的專業費用
 
就像關閉密碼一樣。
 
請參閲的非GAAP度量部分
上圖為這件物品。
年，公司啟動了一項重組計劃
 
2019年第三季度作為其全球成本實現計劃的一部分
 
協同效應
與該組合相關聯。
 
公司記錄了額外的重組和相關費用
 
在2020年間達到550萬美元
相比之下，在該計劃下，2019年的收入為2670萬美元。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
 
 
 
37
在2020年第一季度，公司記錄了
 
一筆3800萬美元的非現金減值費用要寫
 
降低……的價值
某些壽命不定的無形資產，與
 
組合。
 
這項非現金減值費用與某些
收購了霍頓的商標和商號，並
 
主要是由於本年度
 
他們的新冠肺炎
估計公允價值。
 
沒有額外的減損費用
 
2020年剩餘時間或前一年。
 
請參閲關鍵字
會計政策和估算科以及非
 
-GAAP衡量標準部分，
 
上圖是這件物品的。
與之相比，2020年的營業收入為5940萬美元
 
到2019年達到4610萬美元。
 
不包括合併、整合和其他
與收購相關的費用、重組和相關費用
 
收費，非現金、無限期的無形資產
 
資產減值費用，以及
不代表本公司的其他費用
 
未來的經營業績，
 
本公司本年度
 
非GAAP
營業收入為1.34億美元，與去年同期相比有所增加
 
到上一年的1.219億美元，主要是
 
由於額外的運營
來自霍頓和諾曼·海伊的收入
 
與合併相關的成本節約舉措帶來的好處
 
,
 
部分偏移
由於新冠肺炎的影響，本年度的負面影響。
公司的其他
 
2020年的淨支出為560萬美元，而2020年為30萬美元
 
2019.
 
比去年同期增長了一倍多。
其他費用，淨額主要是由於第一季度
 
2020年的非現金結算費用為2,270萬美元
 
與
終止傳統貴格會美國養老金計劃，
 
部分被2020年第四季度的收益所抵消
 
其中1,810萬美元與
取消對以前的某些現金的限制
 
專為解決石棉申索而指定於
 
一個不活躍的人
本公司的子公司，
 
這兩個部分都在本文檔的非GAAP衡量標準部分進行了描述
 
項目，上圖。
 
此外，
其他費用同比增長，
 
淨額，包括當前較高的外幣交易損失
 
年。
 
與2020年相比，2020年淨利息支出增加了960萬美元
 
至2019年，主要是由於
公司的信貸安排
 
為了給8月1日的合併交易提供資金，
 
2019年，部分被較低的整體利率所抵消
在本年度。
本公司有效
 
2020年和2019年的税率是19.5%的福利和
 
分別為7.2%和7.2%。
 
這個
公司當前年度
 
有效税率受税收效應的影響
 
某些一次性税費和優惠在
 
當前
期間，包括與公司間相關的遞延税收優惠
 
無形資產轉移，以及
 
估值
通過合併獲得的外國税收抵免，
 
不確定税位的附加費用
 
到了一定程度
外國税務審計，以及該公司的税務影響
 
終止其遺留貴格會美國養老金計劃。
 
相比之下，之前的
年度有效税率主要受影響
 
由與該組合相關的某些不可抵扣的成本
 
以及前一年
與單獨的跨公司相關的遞延税金優惠
 
無形資產轉讓。
 
不包括每個項目中所有非核心項目的影響
年，在非GAAP計量中描述
 
本項目部分，如上，本公司估計其有效
 
2020年和2010年的税率
2019年分別約為25%和22%。
 
同比增長主要是由
 
由更高的美國所得税
由於某些扣除額的變化而產生的
 
外國收入在美國的應税情況，部分抵消
 
通過混合中的變化
收入。
 
公司已經經歷並預計將繼續經歷
 
由於以下幾個原因，其有效税率的波動性
因素，包括税務審計的時間和到期時間
 
適用的訴訟時效，因為它們與不確定性有關
 
税費
位置，時間的不可預測性和
 
不同税收管轄區的某些激勵措施的金額、估值
 
津貼
在本公司的某些項目上是必要的
 
税收狀況、某些收購相關成本的處理以及
 
時間和數量
某些以股份為基礎的薪酬相關税收優惠，
 
在其他因素中。
聯營公司淨收入股本增加2.3美元
 
與2019年相比，2020年將達到100萬，主要原因是
我們在合資企業中50%權益的收益
 
在韓國，相對較低的收入部分抵消了這一影響
 
至上一年期間，從
公司在以下項目中的權益
 
一家專屬自保保險公司。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
可歸因於非控股權益的淨收入為0.1美元
 
2020年為30萬美元，而2019年為30萬美元
 
主要是由於
2020年第一季度收購剩餘股份
 
公司其中一家公司的所有權權益
 
南非的分支機構。
 
外匯交易給公司帶來了負面影響。
 
2020年業績減少約0.38美元，主要是稀釋後每股
 
由於
外匯交易損失逐年上升
 
而且，在較小的程度上，總體上是負面的
 
外幣的影響
關於收入的折算。
 
綜合業務回顧-2019年對比
 
2018年
 
2019年淨銷售額為11.335億美元，而
 
2018年為8.675億美元。
 
淨銷售額同比增長31%
包括來自Houghton和
 
諾曼·海伊(Norman Hay)3.194億美元。
 
不包括霍頓和諾曼·海伊的淨銷售額，
公司2019年的淨銷售額將
 
與前一年相比下降了6%，
 
反映出
大約3%，以及來自國外的負面影響
 
貨幣兑換率為3%。
2019年COGS的7.414億美元增加了大約
 
1.862億美元，較2018年的5.552億美元增長34%。
 
增加
科格斯的主要原因是霍頓的加入
 
和Norman Hay COGS，以及公允價值庫存步驟
 
向上和
中介紹的加速折舊費
 
上述項目的非GAAP計量部分，部分
 
偏移量較低的COGS打開
傳統貴格會的淨銷售額下降。
2019年毛利潤比2018年增加7980萬美元
 
主要由於霍頓和諾曼乾草的淨銷售額如上所述。
 
這個
公司報告
 
2019年毛利率為34.6%，其中包括
 
總計1170萬美元的支出
 
與銷售相關
霍頓和諾曼·海伊調整後的收購庫存
 
到公允價值以及2019年加速折舊
 
指控，這兩項指控
 
 
38
的非GAAP度量部分進行了描述
 
上面的項目。
 
不包括對COGS的這些一次性增加，本公司
估計它的毛利率應該是
 
2019年約為35.7%，而2018年為36.0%。
 
毛收入的減少
利潤率同比增長
 
主要是價格和產品組合的結果
 
要降低霍頓的毛利率
傳統貴格會教徒。
 
與2018年相比，2019年SG&A增加了7600萬美元
 
由補充的Houghton和Norman Hay SG&A作為
以及與和解有關的費用
 
非核心設備銷售和某些客户破產成本
 
其中有
在本項目的非GAAP度量部分中描述
 
以上，部分由較低的SG&A抵消，原因是
 
外幣兑換，
同比基數的影響
 
銷售下降如上所述的直銷成本，以及收益
 
已實現的成本節約
與該組合相關聯。
 
在2019年，該公司產生了3550萬美元
 
合併和其他與收購相關的費用，
 
主要是法律上的，
財務及其他諮詢和顧問費用
 
整合規劃和監管審批，相關費用
 
與
合併的結束以及與各種整合相關的成本
 
活動。
 
相比之下，該公司
 
已招致16.7美元
2018年支出達百萬美元，主要是由於各種專業人士
 
與整合規劃和監管審批相關的費用。
 
看見
上述項目的非公認會計準則計量部分。
年，公司啟動了一項重組計劃
 
2019年第三季度作為其全球業務的一部分
 
實現成本協同效應的計劃
與該組合相關聯。
 
該公司預計裁員和關閉網站的情況將會發生
 
在接下來的兩年裏
在這個項目下。
 
公司於2019年錄得重組費用26.7美元
 
與這個項目相關的百萬美元。
 
有
前一年並無記錄類似的重組費用
 
年。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
2019年的營業收入為4610萬美元
 
到2018年達到8780萬美元。
 
不包括組合和其他
與收購相關的費用、重組
 
非GAAP計量中描述的費用和其他非核心項目
 
此部分的
上圖項目，公司的
 
2019年非GAAP營業收入增至1.219億美元
 
與2018年的1.044億美元相比，
主要是由於額外的淨銷售額和營業收入
 
來自霍頓和諾曼·海伊。
該公司的其他費用淨額為30萬美元
 
2019年為60萬美元，而2018年為60萬美元。
 
其他費用的減少，
淨額，主要是由外幣交易推動的。
 
2019年與外幣交易相比的收益
 
2018年虧損。
 
這個
公司的2019年和
 
2018年外幣交易損益包括在內
 
重複的事務活動以及
外幣交易損失約為1.0美元
 
分別為50萬美元和40萬美元，
 
與本公司的阿根廷
子公司，並在2018年進行外幣交易
 
與清算有關的收益約40萬美元
 
不活躍的
法人，兩者都是
 
的非GAAP度量部分對其進行了描述
 
上圖為這件物品。
 
此外，該公司還擁有一家
年地方市政相關補助金收入增加
 
本公司所在地區之一的年份
 
-超過一年，部分抵消
 
通過增加
養老金和退休後福利費用中的非服務費用
 
組件，2019年與2018年相比。
 
最後，2018年，
 
公司
記錄了一筆60萬美元的收益，這筆交易是通過出售一家
 
持有待售資產。
2019年淨利息支出增加1290萬美元
 
與2018年相比，主要是由於額外借款
 
在.之下
公司的信貸安排
 
為了給8月1日的合併交易提供資金，
 
2019.
本公司有效
 
2019年和2018年的税率分別為7.2%和30.1%。
 
該公司2019年的最低點
 
有效税
税率主要是由一次性遞延税金推動的。
 
與公司間無形資產轉移相關的利益，
 
在非
GAAP衡量本項目的部分，如上圖所示。
 
相比之下，該公司的
 
2018年較高的有效税率是很大的
 
y
 
驅動因素
與合併相關的費用，其中某些費用
 
是不可扣除的，以決定
 
公司的有效性
税率，以及與
 
對公司業務的調整
 
對美國税收影響的初步估計
 
改革。
 
不包括這些項目和所有其他非核心項目的影響
 
在每個期間，在非GAAP度量部分中描述
 
在這件物品上，
以上，本公司估計其實際税額
 
每年的税率約為22%。
聯營公司淨收入股本增加330萬美元
 
2019年與2018年相比，主要是因為
來自本公司的收益
 
在韓國的一家霍頓合資企業中擁有50%的權益
 
更高的收益來自公司的
 
對某項業務的興趣
專屬自保保險公司。
可歸因於非控股權益的淨收入相對
 
2019年和2018年都是一致的。
外匯交易給公司帶來了負面影響。
 
2019年收益增加約2%，或每股稀釋後收益0.09美元，因為
外幣兑換帶來的負面影響
 
約3%的增長是由於美國經濟的增強。
 
2019年的美元是
部分被2019年較高的外匯所抵消
 
交易收益。
 
可報告細分市場回顧-2020年比較
 
2019年
本公司應報告的
 
分部反映了公司的
 
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
公司的資源是
 
以及首席運營決策的分配方式
 
製造商評估公司的
 
表演。
 
在2019年第三季度，並與
 
合併後，該公司對其高管進行了重組
 
管理團隊將
與反映該方法的新業務結構保持一致
 
公司通過該指標評估其業績，並將其
資源。
 
本公司目前的
 
可報告區段結構包括四個區段：(I)美洲；
 
(Ii)EMEA；。(Iii)亞太地區；。
以及(Iv)全球專業業務。
 
這三個地理部分由以下部分組成
 
每一家公司的淨銷售額和運營情況
區域，不包括全球管理的淨銷售額和運營
 
按全球專業業務部門劃分，其中包括
公司的集裝箱，
 
金屬表面處理，採礦，近海，特種塗層，
 
特製潤滑脂和諾曼乾草生意。
 
 
39
本公司每個分部的營業收益
 
可報告的數據段由數據段的
 
淨銷售額不那麼直接
相關COGS和SG&A
 
非直接歸因於以下項目淨銷售額的運營費用
 
每個相應的數據段都不包括在
部門運營收益，如某些公司
 
和行政費用，加在一起，
 
整合和其他與收購相關的內容
費用、重組和相關費用
 
,
 
與已售出的收購存貨相關的COGS，調整後的COGS
 
將公允價值作為公允價值的一部分
採購會計。
 
與本公司未明確標識的其他項目
 
應報告的部門包括利息支出，淨額
和其他費用，淨額。
 
分部披露中的某些非實質性重新分類
 
截至2019年12月31日的年度
都是為了符合本公司的
 
當前客户行業細分並反映在之前
 
年份比較
下面。
美洲
美洲約佔該公司總銷售額的32%
 
2020年合併淨銷售額。
 
該部門的淨銷售額為450.2美元
100萬美元，比去年同期增加5800萬美元，增幅為15%
 
到2019年。
 
淨銷售額的增長反映了來自
收購1.204億美元，主要原因是
 
包括額外七個月的霍頓淨銷售額，作為
合併於前一年的8月1日完成。
 
不包括收購的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額下降
 
年復一年-
全年增長約16%，原因是銷量減少了12%
 
而外幣換算的負面影響為4%。
 
海流
一年的銷量下降是由經濟放緩推動的。
 
這從3月下旬開始，一直持續到2020年
 
由於
新冠肺炎的影響。
 
外匯影響主要是由於美元走弱所致。
 
巴西雷亞爾和墨西哥比索
兑美元，因為這些兑換
 
平均利率分別為5.10和21.34，
 
與2020年的3.94和19.24相比，
分別在2019年。
 
該部門的營業收益
 
為9640萬美元，比去年同期增加1810萬美元或23%
 
到2019年。
 
部門營業收益的增長反映了
 
包括一整年的霍頓淨銷售額，注意到，
 
以及對以下方面的影響
由於合併的原因，毛利率和SG&A
 
與新冠肺炎相關的成本協同和成本節約行動
 
年復一年，
部分被新冠肺炎影響抵消
 
關於本年度銷售量和更高的COGS和SG&A到期
 
增加到7個
當年休頓的月數。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的27%
 
2020年合併淨銷售額。
 
網段的網
 
銷售額為383.2美元
9760萬美元，比去年同期增加9760萬美元，增幅為34%
 
到2019年。
 
淨銷售額的增長反映了來自
1.179億美元的收購，主要是
 
包括額外七個月的霍頓淨值的結果
 
銷售量，就像
合併於前一年的8月1日完成。
 
不包括收購的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額下降
 
年復一年-
年增長約7%，原因是
 
10%，部分被外國投資的積極影響所抵消
 
貨幣換算為2%
銷售價格和產品結構都提高了1%。
 
今年的銷量下降是由經濟放緩推動的。
 
那
從3月下旬開始，一直持續到2020年
 
由於新冠肺炎的影響。
 
外匯影響主要是
由於歐元兑美元走強
 
由於2020年這一匯率平均為1.14，而之前的匯率為1.12
 
2019年。
 
此段正在運行
 
收益為6920萬美元，增加2210萬美元
 
與2019年相比，增長了470萬或47%。增加
部門運營收益反映了
 
如上所述，霍頓的全年淨銷售額及其對以下方面的影響
 
毛利率
以及SG&A，因為這兩個組合
 
與成本協同效應和成本節約相關的行動
 
與去年同期的新冠肺炎相比，
 
部分偏移
新冠肺炎對當年銷售額的影響
 
以及更高的COGS和SG&A，原因是額外的7個月
 
霍頓在
本年度。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2020年的銷售額。
 
該部門的淨銷售額為
3.153億美元，
 
與2019年相比增加6750萬美元或27%。
 
淨銷售額的增長反映出包括7個
另外幾個月，霍頓的淨銷售額為7970萬美元，
 
因為合併在前一年的8月1日完成。
 
不包括
霍頓淨銷售額，該細分市場的
 
淨銷售額下降
 
同比增長約5%是由於
 
3%的較低成交量和
3%的銷售價格和產品組合的下降部分抵消了
 
外幣折算的積極影響
 
1%。
 
這個
本年度銷量下降是受經濟形勢的影響。
 
中國第一季度和3月下旬開始的放緩
在該地區的其他地區，由於
 
新冠肺炎。
 
外匯影響主要是由於
人民幣兑美元匯率走強。
 
雖然這個匯率是平均的
 
2020年和2019年各6.90，
分別為POST
 
在收盤組合中，這一匯價走強
 
2020年後5個月平均為6.72
與2019年最後5個月的7.06相比，部分抵消
 
由於印度盧比對美國的疲軟。
 
像這樣的美元
平均匯率
 
2020年為73.95，而2019年為70.35。
 
該部門的營業收益
 
8840萬美元，增加了
2080萬美元，比2019年增長31%。
 
部門營業收益的增長反映了這一因素
 
的增量
霍頓淨銷售額，如上所述，以及對以下方面的影響
 
由於合併的原因，毛利率和SG&A
 
成本協同效應和成本
與新冠肺炎相關的儲蓄活動同比增長，
 
部分被新冠肺炎對當前的影響所抵消
 
年銷售量和
由於額外的7個月，COGS和SG&A更高
 
在本年度的霍頓市。
全球專業業務
全球專業業務代表大約
 
佔公司總營收的19%
 
註明2020年淨銷售額。
 
網段的網
銷售額為2.69億美元，增加了6110萬美元
 
或29%
 
與2019年相比。
 
淨銷售額的增長反映了
另外7個月的霍頓淨銷售額和9個月的淨銷售額
 
諾曼乾草淨銷售額增加幾個月，總計90.6美元
 
百萬美元，因為
組合於8月1日關閉，諾曼乾草
 
收購於前一年的10月1日完成。
 
不包括霍頓和
 
 
40
諾曼乾草淨銷售額，該細分市場的
 
淨銷售額下降了大約14%。
 
與去年同期相比，由於銷量下降了7%，
銷售價格和產品組合下降5%，降幅為負
 
外幣折算的影響為2%。
 
本年度
成交量下降主要是由於
 
本公司的特種塗料
 
由波音公司推動的業務
 
決定
暫時停止生產波音737 MAX飛機
 
由於經濟放緩而導致的成交量下降
 
從新冠肺炎發來的。
 
部分抵消了這些音量的下降，
 
也是導致銷售價格和產品組合下降的原因之一。
 
,
 
是更高的出貨量
一種價格較低的產品，在公司的
 
與上一年相比，礦業業務量有所增加。
 
外匯影響主要是由於
巴西雷亞爾對美國的疲軟。
 
美元，如上圖美洲部分所述。
 
此段正在運行
收益7970萬美元，增加2080萬美元
 
百萬或35%
 
與2019年相比。
 
部門營業收益的增長
反映了增量霍頓和諾曼的加入
 
乾草淨銷售額，如上所述，加上
 
到期毛利
為公司的進步乾杯
 
論與物流、採購、製造相結合的物流
 
成本節約計劃，部分抵消
由更高的SG&A，包括額外的7個月
 
霍頓和另外九個月的Norman Hay SG&A目前
年。
可報告細分市場回顧-2019年對比
 
2018年
美洲
美洲約佔該公司總銷售額的35%
 
2019年合併淨銷售額。
 
該部門的淨銷售額為392.1美元
100萬美元，比去年同期增加9450萬美元，增幅為32%
 
到2018年。
 
淨銷售額的增長反映了霍頓的加入
 
淨銷售額
1.101億美元。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降5%是當務之急
 
主要是為了降低
6%的銷量和來自國外的負面影響
 
1%的貨幣換算部分被積極影響所抵消
 
從銷售價格
以及2%的產品組合。
 
與2018年相比，銷量的下降是由複合因素推動的
 
汽車和汽車市場疲軟的狀況
鋼鐵市場，總體工業環境普遍疲軟
 
在該地區和一些客户庫存更正。
 
這個
部門營業收益
 
7830萬美元，增加1560萬美元或25%
 
與2018年相比。
 
細分市場的增長
營業收益反映了霍頓的納入
 
淨銷售額，部分被較低的毛利率所抵消
 
由於價格和產品組合的原因，
包括較低的霍頓毛利率
 
給傳統貴格會和更高的SG&A，包括霍頓
 
SG&A。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的25%
 
2019年合併淨銷售額。
 
網段的網
 
銷售額為285.6美元
600萬美元，比去年同期增加6860萬美元，增幅為32%
 
到2018年。
 
淨銷售額的增長反映了霍頓的加入
 
淨銷售額
9250萬美元。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降11%
 
是由於負面影響
外幣折算率為5%，較低的交易量
 
大約5%，比銷售價格和產品有所下降
 
1%的混合。
 
外匯影響主要是由於
 
隨着歐元兑美元匯率的平均化，歐元兑美元匯率走弱
2019年為1.12,2018年為1.18。
 
與2018年相比，銷量下降是由疲軟的
 
汽車市場和汽車市場
對該地區整體產業環境構成挑戰，
 
以及與特定部件相關聯的體積的減小
 
商務量的大小
公司在第二年停止銷售
 
2018年上半年，主要是由於其盈利能力有限。
 
此段正在運行
收益為4700萬美元，增加了1090萬美元
 
與2018年相比，增長了1000萬或30%。
 
部門營業收益的增長
反映了霍頓淨銷售額和
 
毛利率略高，部分抵消了
 
更高的SG&A，包括Houghton
SG&A。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2019年的銷售額。
 
該部門的淨銷售額為
2.478億美元，增加5530萬美元或29%
 
與2018年相比。
 
淨銷售額的增長反映了霍頓的加入
淨銷售額為6740萬美元。
 
不包括霍頓的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額同比下降6%
 
主要是給
外幣折算3%的負面影響和
 
較低的成交量約為3%。
 
外匯影響是
主要是由於人民幣走弱
 
印度盧比兑美元
 
平均為6.90
和70.3，
 
2019年分別為6.60和68.18，
 
2018年。
 
成交量的下降是由疲軟推動的。
汽車和鋼鐵市場以及具有挑戰性的整體
 
該地區的工業環境。
 
該部門的營業收益
6750萬美元，增加1380萬美元或26%
 
與2018年相比。
 
部門營業收益的增長反映了
包括霍頓淨銷售額和相對穩定的毛利率，
 
部分被較高的SG&A抵消，包括
 
霍頓SG&A。
全球專業業務
全球專業業務代表大約
 
公司合併後總利潤的18%
 
2019年淨銷售額。
 
網段的網
銷售額為2.08億美元，增加4750萬美元
 
與2018年相比增長了30%。
 
淨銷售額的增長反映了
霍頓和諾曼·海伊的淨銷售額為4940萬美元。
 
不包括Houghton和Norman Hay的淨銷售額，該部門的
 
淨銷售額
同比下降1%推動
 
由於銷售價格和產品組合下降了5%，
 
外幣帶來的負面影響
不到1%的平移部分偏移
 
成交量增加了4%。
 
該部門的營業收益
 
5890萬美元，以及
與去年同期相比增加約1,590萬美元或37%
 
到2018年。
 
部門營業收益的增長反映了這一因素
霍頓和諾曼·海伊的淨銷售額
 
一致的毛利率，部分抵消
 
更高的SG&A，包括Houghton
還有諾曼·海伊。
 
41
環境清潔活動
該公司參與了環境清理工作。
 
與現有工廠位置和以前的工廠相關的活動
 
浪費
處置場。
 
這包括某些土壤和地下水污染。
 
該公司於1992年在AC Products，Inc.
(“機場核心計劃”)，是一間全資附屬公司。
 
與聖安娜加州地區自願協調
 
水質
 
非加太集團董事會
一直在修復污染。
 
2007年，ACP同意運營兩個地下水處理系統，
 
以便以液壓方式
控制機場核心計劃排放的地下水污染
 
現場，直到污染物濃度達到
 
位於
目前聯邦最高污染物水平為四
 
連續的季度抽樣事件。
 
2014年，機場核心計劃在下列地點之一停止運營
它的兩個地下水處理系統，因為它已經滿足了上述要求
 
關閉的條件。
 
2020年，聖安娜地區水
 
質量
管委會要求機場核心計劃進行一些額外的
 
機場核心計劃工地及其附近的室內和室外土壤蒸氣測試
 
確認
機場核心計劃繼續符合適用的本地標準。
 
ACP已經開始了測試計劃。
 
自2020年12月31日起，ACP
相信它接近於滿足關閉
 
剩餘的地下水處理系統，但繼續
 
操作這個
在與有關當局進行討論時，請注意該系統的使用情況。
 
截至2020年12月31日，本公司相信
 
潛在的-
已知負債與下列項目的餘額相關
 
機場核心計劃(ACP)的水修復計劃約為10萬美元至
 
100萬美元。
 
範圍的低端和高端基於
 
確定的處理系統的運行時間
 
通過地下水
模特。
 
 
由於合併已於8月結束
 
2019年1月1日，本公司是相關環境事務的一方
 
到了一定程度
霍頓目前或以前的國內外物業
 
擁有。
 
霍頓在巴西聖保羅的網站
 
在以下條件下是必需的
巴西環境、健康和安全法規
 
作為許可證續簽過程的一部分，執行環境評估。
 
初步調查
 
確定選定地區的土壤和地下水污染
 
網站的最新版本。
 
該場地進行了多年的土壤試驗。
以及地下水調查和相應的
 
根據調查結果進行風險評估。
 
2017年，該網站不得不
提交新的5年期許可證續簽請求，並被要求
 
完成額外的調查以進一步劃定
 
該網站基於
由當地監管機構審查技術數據，
 
聖保羅公司(“CETESB”)。
 
基於
審查最新的調查數據，CETESB發佈了一份技術報告
 
關於調查和採取補救行動的意見
到目前為止。
 
該網站制定了一份行動計劃，並於2018年提交給CETESB
 
基於CETESB的要求。
 
場地
幹預計劃主要需要場地，其中
 
其他行動，定期監測
 
土壤蒸氣，來源
分區圈定、地下水羽流圈定、基巖圈定
 
含水層評估，更新人類健康風險評估，制定
 
a
當前場地概念模型並進行補救可行性
 
研究並提供修訂後的幹預計劃。
 
2019年12月，
SITE提交了一份關於已完成活動的報告，包括
 
修正後的場地概念模型及補救可行性結果
研究並推薦現場補救策略。
 
霍頓的其他環境問題包括參與
 
某些
與四個目前活躍的環境項目有關的付款
 
與某些危險廢物清理有關的同意令
 
活動
根據美國聯邦超級基金法規。
 
霍頓已被指定為潛在責任方(“PRP”)
 
由.
環境保護局和其他PRPS(視情況而定)
 
在現場，並有其他義務執行清理工作
 
活動
在某些其他外國子公司。
 
這些環境問題主要需要
 
公司須按以下方式進行長期監察
以及在每個適用的
 
網站。
 
公司不斷評估其相關義務
 
並根據已發生和預計的歷史成本
未來28年將發生的成本，估計了目前
 
所有霍頓環境項目的成本價值範圍
在貼現的基礎上，事情大約在
 
550萬美元和截至12月31日的650萬美元，
 
2020年，其中6.0美元
百萬美元在其他應計負債內應計，
 
公司其他非流動負債
 
截至以下日期的合併資產負債表
2020年12月31日。
 
相比較而言，截至
 
2019年12月31日，公司應計660萬美元
 
關於這些事情。
公司相信，儘管不能保證
 
關於其他無關環境問題的結果，
它已經為與其他項目相關的成本做了足夠的應計項目
 
它意識到的環境問題。
 
大約0.1美元
截至去年12月，累計收入為20萬美元和20萬美元
 
分別為31、2020和2019年，
 
為這種可預期的未來做好準備
環境評估和補救費用。
儘管有上述規定，本公司不能
 
確定以補救費用和補償費用的形式承擔的未來責任
損失不會超過預留金額。
 
見合併財務報表附註26項目
 
本報告的第8部分
一般信息
見本報告項目7A，見下文，
 
為了進一步討論某些定量和定性的問題
 
關於市場風險的披露。
 
第7A項。
 
關於市場風險的定量和定性披露。
貴格會教徒霍頓暴露在興趣的影響下
 
利率，外匯波動，商品價格變化，
 
和
信用風險。
 
目前與新冠肺炎相關的經濟環境導致了
 
都有很大的波動性和不確定性
這些市場風險。
 
見第1A項。“風險因素。”有關更多信息，請參閲本報告
 
對當前風險和潛在風險的討論
與新冠肺炎大流行有關。
 
除非另有説明，否則，
 
下面討論的市場風險沒有改變。
從2019年12月31日起實質性生效。
 
42
利率風險。
 
該公司的風險敞口
 
利率的變化主要與其借款有關
 
在信用證項下
設施截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
信貸安排下的借款按基本利率計息
 
或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加
適用保證金基於公司的
 
合併淨槓桿率。
 
由於適用的浮動利率
在信貸機制下，
 
如果利率大幅上升，
 
欠公司的債務成本可能會增加，因為
 
井。
 
這可能會有一個
對公司的不利影響，
 
這取決於公司在多大程度上
 
一年中未償還的借款。
 
自.起
2020年12月31日，公司有未償還借款
 
在約8.871億美元的信貸安排下。
 
這個
未償還債券的浮動利率
 
截至該年度止年度內信貸安排下的借款
 
2020年12月31日是
大約2.2%。
 
如果利率在2020年期間變化了10%，該公司的
 
截至該期間的利息支出
2020年12月31日關於其信貸安排，包括
 
合併完成後未償還的信貸工具借款，
會相應地增加或減少
 
增加了大約80萬美元。
 
信貸安排要求公司修正其變量
 
利率至少為其總期限的20%
 
貸款。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了170.0美元
 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元
 
比率
1.64%，另加規定的適用保證金
 
在信貸安排中，基於
 
公司的綜合淨值
 
槓桿率。
 
在.
公司簽訂掉期協議的時間，截至12月
 
2020年31日，掉期的總利率，包括
 
固定的
基本利率加上適用利潤率為3.1%。
 
這些利率掉期被指定為現金流。
 
樹籬。
 
這個
該公司此前曾使用過衍生金融工具
 
主要是為了對衝波動風險
 
在……裏面
利率。
 
外匯風險
.
 
公司的很大一部分
 
收入和收益來自其海外業務。
 
這些海外業務也佔了相當大的一部分。
 
貴格會霍頓的資產
 
負債。
 
一般來説，所有這些
國外業務使用當地貨幣作為其職能
 
貨幣。
 
因此，貴格會的霍頓
 
財務業績受到影響
受外幣波動的影響，特別是在
 
美元和歐元，英鎊，巴西雷亞爾，
 
這個
墨西哥比索、中國人民幣和印度比索
 
盧比。
 
貴格會休頓的結果
 
可能會受到實質性的影響，這取決於
外匯匯率的波動性和幅度
 
變化。
 
如果歐元，英鎊，巴西雷亞爾，
 
墨西哥人
比索，中國人民幣和印度盧比
 
都是對美元走弱或走強10%，
 
本公司的
2020年的收入和税前收益將相應地
 
減少或增加約7890萬美元
 
$7.4
分別為百萬美元。
公司一般不使用金融工具
 
這使其面臨涉及外幣的重大風險
交易。
 
然而，其非美國活動的規模
 
對報告的運營業績有重大影響，
 
乘務員網
資產。
 
在過去的三年中，其非美國地區的銷售額
 
子公司約佔60%至70%
 
其合併淨值
銷售。
 
此外，公司還偶爾採購庫存。
 
在其全球業務中。
 
這種做法可能會導致
由不同成本引起的外匯風險
 
從庫存到收貨地點，以及從重估
 
的
公司間餘額。
 
該公司主要通過本地採購來降低這一風險
 
努力。
商品價格風險
.
 
貴格會休頓使用的許多原材料
 
是商品化學品的衍生品，它可以
經歷了巨大的價格波動，
 
因此貴格會的霍頓
 
收益可能會受到市場變化的重大影響
 
未加工的
材料價格。
 
有時，公司會採取固定價格的採購方式
 
管理這一風險的合同。
 
這些合同提供
對貴格會-霍頓教友會的保護，如果合同的價格
 
原材料價格上漲；然而，在某些情況下，
 
情況，公司
如果這樣的價格下降，可能不會實現好處。
 
毛利率變化一個百分點，
 
會相應地
 
有
增加或減少公司的
 
税前收益大約增加1420萬美元。
信用風險
.
 
貴格會會士霍頓為有疑問的人設立津貼
 
核算因其無法履行其職責而造成的估計損失
客户需要支付所需款項。
 
如果貴格會霍頓的財務狀況
 
客户將會惡化，導致
支付能力減損、額外津貼
 
可能需要。
 
整體經濟環境的不景氣
可能還會加劇特定的客户財務問題。
 
公司的很大一部分
 
收入來自於銷售到
鋼鐵和汽車行業的客户，包括
 
我們的一些較大的客户，在那裏破產
 
都發生在過去
公司在那裏經歷了過去的金融危機
 
困難。
 
雖然很少見，但當破產發生時，貴格會休頓
必須判斷收益的數額，如果有的話，
 
最終可能會通過破產或
 
清算程序。
 
此外,
作為其貿易條款的一部分，貴格會休頓可能會
 
為某些大客户製造產品
 
和/或可以裝運產品
以寄售的方式。
 
這些做法可能會增加公司的
 
如果發生破產的風險敞口，可能需要寫-
由於估計陳舊而減少或處置某些存貨
 
或有限的市場以及應收賬款。
 
客户退回產品或發生糾紛也可能導致
 
與錄音變現有關的類似問題
 
應收賬款或
已退回庫存。
 
該公司將費用記入其備用金中，以備不時之需。
 
帳目分別減少360萬元、190萬元及50萬元
截至2019年12月31日的年度的百萬美元
 
和2018年。
 
對記錄到的費用的10%的改變
公司的規定
 
會增加或減少公司的
 
税前收益分別增加40萬美元、20萬美元和0.1美元
截至2019年12月31日的年度的百萬美元
 
和2018年。
 
 
43
第8項。
 
財務報表和補充數據。
貴格會化學公司
合併後的索引
 
財務報表
 
 
 
 
頁面
財務報表：
 
 
獨立註冊公共會計報告 堅定
 
44
合併損益表
 
47
綜合全面收益表
48
合併資產負債表
 
49
合併現金流量表
 
50
合併權益變動表
 
51
合併財務報表附註
52
 
44
獨立註冊公共會計報告
 
堅定
 
至
 
貴格化學公司董事會和股東
 
對財務報表與內部控制的幾點看法
 
財務報告
我們已經審計過了
 
隨附的貴格會合並資產負債表
 
化學公司及其子公司(
“公司”)，截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
相關綜合損益表
 
收入，地址為
這三家公司的股本和現金流的變化
 
在截至2020年12月31日的期間內，包括
 
相關説明
(統稱為“合併財務報表”)。
 
我們也有
 
對公司內部控制進行審計
根據標準，截至2020年12月31日的財務報告
 
建立在內部控制-綜合框架中
 
(2013)發佈人
贊助組織委員會
 
特雷德韋委員會(COSO)。
 
我們認為，提交的合併財務報表
 
向以上公平呈現，
 
在所有實質性方面，中國的財政狀況
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
三家公司各自的經營業績和現金流
 
幾年來，
截至2020年12月31日的期間，與會計相符
 
美利堅合眾國普遍接受的原則。
 
也
在我們看來，公司並沒有在所有材料中
 
尊重、有效的財務內部控制
 
報告截止日期
2020年12月31日，基於
內部控制-集成框架
(2013)由COSO發佈，原因是
財務內部控制存在重大缺陷
 
截至該日期，由於公司沒有設計報告，報告仍然存在
 
並保持
有效控制(一)應對以下風險
 
重大錯誤陳述和(Ii)價格審查；
 
要將數量和客户數據
核實確認的收入是否完整並
 
準確。
物質上的弱點就是缺陷，
 
或者是財務內部控制方面的缺陷
 
報告，以便有一個
合理的可能性是，重大錯誤陳述
 
年度或中期財務報表不會被阻止
 
或在
在適時的基礎上。
 
材料
 
以上提到的弱點在《管理》中有描述
 
關於財務內部控制的報告
報告出現在項目9A下。
 
我們考慮過
 
這些重大的弱點決定了它的性質，時機，
 
和審計的範圍
測試在我們2020年合併財務審計中的應用
 
聲明，以及我們對有效性的看法
 
公司的
財務報告的內部控制不影響
 
我們對這些合併財務報表的看法。
會計原則的變化
如合併財務報表附註6所述，
 
該公司改變了
 
它計入了
2019.
 
意見基礎
本公司管理層負責
 
這些合併財務報表，為保持有效
 
內部控制
財務報告，以及對其有效性的評估
 
財務報告的內部控制，包括
 
在管理層
上述報告。
 
我們的責任是就公司的
 
合併財務報表和
基於財務報告的公司內部控制
 
在我們的審計上。
 
我們是公眾
 
向公眾註冊的會計師事務所
公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)和
 
必須與本公司在以下方面保持獨立
根據美國聯邦證券法和
 
證券及期貨市場適用的規章制度
 
交易所委員會
還有PCAOB。
我們進行了
 
我們的審計是按照PCAOB的標準進行的。
 
這些標準要求我們計劃和執行
 
這個
審計以獲得關於是否
 
合併財務報表沒有重大錯報，
 
是否
由於錯誤或欺詐，以及是否有效
 
對財務報告的內部控制在所有材料中都保持不變。
 
尊敬的人。
我們對合並財務報表的審計包括
 
執行評估重大錯報風險的程序
 
的
合併財務報表，是否由於錯誤
 
或欺詐，並執行程序，以響應這些
 
風險。諸如此類
程序包括在測試的基礎上檢查證據。
 
關於綜合財務報告中的金額和披露
 
金融
發言。
 
我們的審計還包括評估帳目。
 
管理層使用的原則和做出的重大估計
作為對合並報告的整體呈現方式的評估
 
財務報表。
 
我們對財務報告內部控制的審計
包括瞭解財務內部控制
 
報告、評估存在重大弱點的風險，以及
測試和評估設計和運行效果
 
根據評估的風險對內部控制進行評估。
 
我們的審計還包括
執行我們認為必要的其他程序
 
在這種情況下。
 
我們相信我們的
 
審計提供了一個合理的
作為我們觀點的基礎。
 
 
45
如《管理》中所述
 
關於財務報告、管理內部控制的報告
 
已排除電話
 
北歐APS和
珊瑚化工公司從其內部評估
 
截至2020年12月31日的財務報告控制，
 
因為他們是
本公司於年內在購併業務中收購
 
2020.
 
這些被排除的實體是全資子公司，
其總資產不到1%，約為2%，
 
分別，
 
而每一家公司的總收入都不到1%，
相關的合併財務報表金額
 
截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度。
財務內部控制的定義及其侷限性
 
彙報
一家公司的內部
 
對財務報告的控制是一個旨在提供
 
對產品可靠性的合理保證
財務報告和財務報表的編制
 
為外部目的，根據一般規定
 
公認會計
原則。
 
一家公司的內部控制
 
過度財務報告包括那些政策和程序
 
(I)關乎
維護合理、詳細、準確的記錄
 
並公平地反映
 
該公司的資產
公司；。(Ii)提供合理保證
 
必要時記錄，以便編制財務報表
 
在……裏面
根據公認的會計原則，
 
公司的收入和支出
 
僅製造於
按照管理層和董事的授權
 
(Iii)提供合理保證
 
關於
防止或及時檢測未經授權的收購，
 
使用或處置公司的
 
可能產生實質性影響的資產
在財務報表上。
由於其固有的侷限性，內部控制
 
過度的財務報告可能無法防止或發現錯誤陳述。
 
還有，預測
對未來有效性的任何評估
 
期間可能會受到控制措施可能變成的風險的影響。
 
不夠充分，因為……發生了變化
條件，或符合
 
政策或程序可能會惡化。
 
關鍵審計事項
下面所傳達的關鍵審計事項是一個問題
 
合併財務當期審計產生的
 
陳述
被傳達或被要求傳達的
 
並(I)與下述賬目或披露有關：
 
是
綜合財務報表的重大事項及(二)
 
涉及到我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。
 
這個
關鍵審計事項的溝通不會改變
 
無論如何，我們對合並財務報表的看法，
 
作為一個整體，
而我們不是，通過溝通關鍵審計
 
以下事項，提供
 
關於關鍵審計事項的單獨意見或關於
與之相關的賬目或披露。
霍頓商標和
 
商號減值評估
如綜合財務報表附註16所述
 
報表，本公司的合併報表
 
其他無形資產，淨餘額為
$1,081.4
 
截至2020年12月31日的百萬美元，以及無限期居住的
 
無形資產為2.051億美元，這與
霍頓的商標和商號。
 
管理層完成了一年一度的無限期無形資產
 
資產減值測試期間
每年第四季度，或
 
如果觸發事件指示潛在的損害，則更頻繁。
 
當存在減損時，
被確定為更有可能是不確定的
 
-活着的無形資產賬面價值超過其公允價值，
 
不是
可回收的。
 
2020年第一季度，受新冠肺炎影響
 
推動預計遺留的Houghton Net的減少
本年度銷售額及其對本年度的影響
 
預計未來遺產霍頓淨銷售額下降，以及
 
增額
在加權平均資本成本(“WACC”)中
 
數量減值中使用的假設
 
評估，公司
得出的結論是，霍頓酒店的估計公允價值
 
商標和商號無形資產低於其賬面價值
 
價值。
 
因此，減值費用為38.0美元
 
百萬美元，主要與霍頓的商標和商號有關，
 
被記錄在
2020年第一季度。該公司完成了其年度
 
2020年第四季度減值評估
 
去霍頓酒店
商標和商號，沒有達成減損費用
 
是有根據的。
 
公允價值估計值的確定
霍頓的商標和商號是基於一種救濟
 
從需要管理層的特許權使用費計價方法
 
判決和
通常涉及重大估計和假設的使用
 
關於WACC
 
和特許權使用費，以及收入增長
增長率和終端增長率。
我們決定的主要考慮因素是
 
執行與Houghton商標相關的程序
 
和商號
減值評估是一項重要的審計事項
 
(一)管理層在決定時的重大判斷
 
公允價值
霍頓商標和商號的計量；
 
(Ii)核數師判斷的高度主觀性，
 
以及在表演中的努力
程序和評估
 
管理的重要意義
 
與WACC相關的假設，
 
特許權使用費、收入增長率和
最終增長率；以及(Iii)審計工作
 
涉及到使用具有專門技能和知識的專業人員。
 
 
 
46
處理涉及執行程序和
 
評估審計證據與形成我們的總體意見
在合併財務報表上。
 
這些程序包括測試控制措施的有效性。
 
關於管理層的
無限期居住無形資產減值評估，包括
 
對霍頓商標和
商標名。
 
這些程序還包括：(I)測試管理人員的
 
公允價值估計的確定程序；
(Ii)評估寬免的適當性
 
特許權使用費計價方法；(三)完備性檢驗
 
和準確性
估算中使用的基礎數據；以及(Iv)評估
 
與以下內容相關的重大假設的合理性
 
世界反興奮劑機構，
 
版税
費率、收入增長率和終端增長率。
 
評估管理層的
 
與特許權使用費費率、收入相關的假設
增長率和終端增長率包括評估
 
管理層使用的假設是否
 
合理的
考慮到(I)該公司目前和過去的表現
 
遺留的霍頓業務；(Ii)與外部的一致性
 
市場和
行業數據；及。(Iii)這些假設是否符合
 
在審計的其他領域獲得的證據。
 
專業人士
有專門技能和知識的人習慣於
 
協助評估救濟的適當性
 
特許權使用費計價方法
並對其合理性進行評價。
 
特許權使用費和WACC。
/s/普華永道會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
2021年3月1日
我們已經為
 
作為公司的審計師，自
 
至少1972年。我們
 
還不能確定我們開始的具體年份
 
服侍
作為公司的審計師。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
47
 
貴格會化學公司
合併報表
 
收入的百分比
(
千美元，每股數據除外
)
 
年
 
截至12月31日，
 
2020
2019
2018
淨銷售額
$
1,417,677
$
1,133,503
$
867,520
售出貨物成本(不包括攤銷費用-
 
見附註16)
 
904,234
741,386
555,206
毛利
513,443
392,117
312,314
銷售、一般和行政費用
 
380,752
283,828
207,872
活期無限期無形資產減值
38,000
—
—
重組及相關費用
 
5,541
26,678
—
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
 
29,790
35,477
16,661
營業收入
 
59,360
46,134
87,781
其他費用，淨額
 
(5,618)
(254)
(642)
利息支出，淨額
(26,603)
(16,976)
(4,041)
税前收益和權益在聯營公司淨收入中的比例
 
27,139
28,904
83,098
所得税
 
聯營公司淨收入扣除權益前
(5,296)
2,084
25,050
聯營公司淨收益中的權益前收益
32,435
26,820
58,048
相聯公司淨收入中的權益
7,352
5,064
1,763
淨收入
39,787
31,884
59,811
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
 
ST
129
262
338
貴格會化學公司的淨收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
每股數據：
 
 
 
貴格會化學公司的淨收入
 
n
 
常見
 
股東-基本信息
$
2.23
$
2.08
$
4.46
貴格會化學公司的淨收入
 
常見
 
股東-稀釋後的股份
$
2.22
$
2.08
$
4.45
 
 
附註是完整的
 
這些合併財務報表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
48
 
貴格會化學公司
合併報表
 
綜合收益的
(
千美元
)
 
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
淨收入
$
39,787
$
31,884
$
59,811
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
貨幣換算調整
41,601
4,779
(17,519)
固定福利退休計劃
期間產生的淨收益(虧損)，其他
8,827
(6,289)
1,119
精算損失攤銷
2,308
2,458
2,507
攤銷先前服務收益
(69)
(151)
(84)
衍生工具公允價值當期變動
(3,278)
(320)
—
可供出售證券的未實現收益(虧損)
2,091
2,093
(1,728)
其他綜合收益(虧損)
51,480
2,570
(15,705)
綜合收益
91,267
34,454
44,106
減去：可歸因於非控股的全面收入
 
利息
(37)
(287)
(248)
貴格會化學公司的綜合收入
$
91,230
$
34,167
$
43,858
 
 
附註是完整的
 
這些合併財務報表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
49
 
貴格會化學公司
合併餘額
 
牀單
(
千美元，面值和股票除外
)
 
 
十二月三十一日，
2020
2019
 
資產
流動資產
現金和現金等價物
$
181,833
$
123,524
應收賬款淨額
 
372,974
375,982
庫存，淨額
 
187,764
174,950
預付費用和其他流動資產
 
50,156
41,516
總電流
 
資產
 
792,727
 
715,972
物業、廠房及
 
設備，網絡
 
203,883
213,469
使用權租賃資產
38,507
42,905
商譽
631,212
607,205
其他無形資產，淨額
 
1,081,358
1,121,765
對相聯公司的投資
 
95,785
93,822
遞延税項資產
 
16,566
14,745
其他非流動資產
 
31,796
40,433
總資產
$
2,891,834
$
2,850,316
 
 
 
負債和權益
 
 
流動負債
 
 
短期借款和長期債務的當期部分
$
38,967
$
38,332
應付帳款
 
191,821
 
164,101
應付股息
7,051
6,828
應計補償
 
43,300
 
45,620
應計重組
8,248
18,043
應計養老金和退休後福利
1,466
3,405
其他應計負債
 
92,107
 
83,605
總電流
 
負債
 
382,960
 
359,934
長期債務
 
849,068
 
882,437
長期租賃負債
27,070
31,273
遞延税項負債
192,763
211,094
非當期應計養老金和退休後福利
63,890
56,828
其他非流動負債
 
55,169
 
66,384
總負債
 
1,570,920
 
1,607,950
承擔和或有事項(附註26)
權益
 
 
普通股，$
1.00
 
面值；授權
30,000,000
 
已發行和已發行的股票
 
 
2020 –
17,850,616
 
股票；2019年
 
–
17,735,162
 
股票
17,851
17,735
超出票面價值的資本
 
905,171
 
888,218
留存收益
 
423,940
 
412,979
累計其他綜合損失
 
(26,598)
 
(78,170)
全貴格會教徒
 
股東權益
 
1,320,364
 
1,240,762
非控股權益
 
550
1,604
總股本
1,320,914
1,242,366
總負債和
 
股權
$
2,891,834
$
2,850,316
 
 
附註是完整的
 
這些合併財務報表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
50
 
貴格會化學公司
合併報表
 
現金流
(
千美元
)
年終
 
十二月三十一日，
 
2020
2019
2018
經營活動現金流
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
$
39,787
$
31,884
$
59,811
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
債務發行成本攤銷
4,749
1,979
70
折舊及攤銷
 
83,246
44,895
19,714
聯營公司未分配收益中的權益，扣除股息後的淨額
 
4,862
(2,115)
2,784
與收購相關的與存貨相關的公允價值調整
229
11,714
—
遞延所得税
(38,281)
(24,242)
8,197
不確定的税收狀況(非遞延部分)
1,075
958
(89)
應付非流動所得税
—
856
(8,181)
遞延薪酬和其他淨額
(471)
(6,789)
2,914
基於股份的薪酬
 
10,996
4,861
3,724
處置財產、廠房、設備和其他資產的損失(收益)
 
871
(58)
(657)
已實現的保險結算
 
(1,035)
(822)
(1,055)
活期無限期無形資產減值
38,000
—
—
不活躍的附屬訴訟和和解準備金的收益
(18,144)
—
—
合併和其他與收購有關的費用，扣除付款後的淨額
860
(14,414)
2,727
重組及相關費用
5,541
26,678
—
養老金和其他退休後福利
 
16,535
46
(1,392)
因流動資產和流動資產變動而增加(減少)的現金
 
 
負債，扣除收購後的淨額：
應收賬款
 
17,170
19,926
(2,822)
盤存
 
(3,854)
10,844
(10,548)
預付費用和其他流動資產
 
927
(4,640)
(1,540)
重組負債的變動
(15,745)
(8,899)
—
應付賬款和應計負債
 
22,308
(8,915)
190
所得税估計税
8,763
(1,373)
4,932
 
經營活動提供的淨現金
 
178,389
 
82,374
 
78,779
投資活動的現金流
 
 
 
對房地產、廠房和設備的投資
 
(17,901)
(15,545)
(12,886)
與收購相關的付款，扣除收購的現金
 
(56,230)
(893,412)
(500)
處置資產所得收益
2,702
103
866
所賺取的保險結算利息
 
44
222
162
 
用於投資活動的淨現金
 
(71,385)
 
(908,632)
 
(12,358)
融資活動的現金流
 
 
 
償還長期債務
(37,615)
—
—
定期貸款債務收益
 
—
750,000
—
(償還)循環信貸借款，淨額
 
(11,485)
147,135
(21,120)
其他債務的償還，淨額
 
(661)
(8,798)
(5,671)
與融資相關的債務發行成本
—
(23,747)
—
支付的股息
 
(27,563)
(21,830)
(19,319)
行使的股票期權，其他
 
3,867
1,370
82
購買關聯公司的非控股權益
(1,047)
—
—
分配給非控股關聯股東
(751)
—
(877)
 
融資活動提供的現金淨額(用於)
 
(75,255)
 
844,130
 
(46,905)
外匯匯率變動對現金的影響
 
6,591
1,258
(6,141)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長
 
38,340
19,130
13,375
期初現金、現金等價物和限制性現金
 
143,555
124,425
111,050
期末現金、現金等價物和限制性現金
$
181,895
$
143,555
$
124,425
補充現金流披露：
年內支付的現金：
所得税，扣除退款後的淨額
$
20,253
$
15,499
$
19,617
利息
23,653
19,553
2,417
非現金活動：
應計不動產、廠房和設備購置額淨額變動
$
(1,376)
$
1,978
$
281
 
附註是完整的
 
這些合併財務報表的一部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
51
 
貴格會化學公司
合併報表
 
關於股權變動的
(
千美元，每股除外
)
 
累計
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
全面
非控制性
庫存
面值
收益
損失
利息
總計
截至2017年12月31日的餘額
$
13,308
93,528
365,936
(65,100)
1,946
$
409,618
會計變更的累積影響
—
—
(754)
—
—
(754)
截至2018年1月1日的餘額
13,308
93,528
365,182
(65,100)
1,946
408,864
淨收入
—
—
59,473
—
338
59,811
在其他全面損失中報告的金額
—
—
—
(15,615)
(90)
(15,705)
宣佈的股息($
1.465
 
每股)
—
—
(19,530)
—
—
(19,530)
分配給非控股關聯公司
 
股東
—
—
—
—
(877)
(877)
行使股票期權後發行的股票
 
及其他
9
(432)
—
—
—
(423)
為員工購股計劃發行的股票
3
502
—
—
—
505
基於股份的薪酬計劃
18
3,706
—
—
—
3,724
截至2018年12月31日的餘額
13,338
97,304
405,125
(80,715)
1,317
436,369
會計變更的累積影響
—
—
(44)
—
—
(44)
截至2019年1月1日的餘額
13,338
97,304
405,081
(80,715)
1,317
436,325
淨收入
—
—
31,622
—
262
31,884
在其他全面收益中報告的金額
—
—
—
2,545
25
2,570
宣佈的股息($
1.525
 
每股)
—
—
(23,724)
—
—
(23,724)
與合併有關的已發行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
行使股票期權後發行的股票
 
及其他
23
871
—
—
—
894
為員工購股計劃發行的股票
3
473
—
—
—
476
基於股份的薪酬計劃
42
4,819
—
—
—
4,861
截至2019年12月31日的餘額
17,735
888,218
412,979
(78,170)
1,604
1,242,366
會計變更的累積影響
—
—
(911)
—
—
(911)
截至2020年1月1日的餘額
17,735
888,218
412,068
(78,170)
1,604
1,241,455
淨收入
—
—
39,658
—
129
39,787
在其他全面收益中報告的金額
—
—
—
51,572
(92)
51,480
宣佈的股息($
1.560
每股0美元)
—
—
(27,786)
—
—
(27,786)
收購非控制性權益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配給非控股關聯公司
 
股東
—
—
—
—
(751)
(751)
行使股票期權後發行的股票
 
及其他
66
6,714
—
—
—
6,780
基於股份的薪酬計劃
50
10,946
—
—
—
10,996
截至2020年12月31日的餘額
$
17,851
$
905,171
$
423,940
$
(26,598)
$
550
$
1,320,914
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
52
注1-重要會計政策
在本合併財務報表附註中使用，
 
“貴格會”，“貴格會”，“公司”，“我們”，
和“我們的”指的是貴格化學公司(正在做
 
貴格會(Quaker Houghton)、其子公司和關聯公司，
除非文意另有所指外。
 
如本合併財務報表附註所用，
 
術語傳統貴格會教徒指的是
本公司在結束與本公司的合併之前
 
霍頓國際公司(以下簡稱“霍頓”)(以下簡稱“霍頓”)
 
TO作為
“組合”)。
 
合併原則：
所有持有多數股權的子公司都包括在
 
公司合併財務
 
聲明，
在適當消除公司間餘額的情況下，
 
交易。
 
對相聯公司的投資(少於多數-
擁有，並且公司在其中有重要的
 
影響)按權益法核算。
 
公司在淨值中的份額
在聯營公司的這些投資的收益或虧損
 
包括在合併報表中
 
收入。
 
“公司”(The Company)
定期審查這些投資的減值情況
 
如果有必要的話，還會調整
 
這些投資在以下情況下折算為其公允價值
市值下降或其他減值指標
 
被認為不是暫時的。
 
見合併附註17
財務報表。
 
本公司不是任何
 
可變利息實體(“VIE”)，因此
公司合併後的
 
財務報表不包括任何VIE的賬户。
英譯
 
外幣：
非美國子公司及相關公司的資產和負債
 
Anies被翻譯成
按各自現行匯率計算的美元
 
在年底。
 
收入和費用賬户折算為
年內的平均匯率。
 
由此產生的翻譯調整
 
從這一過程中產生的費用直接計入權益
累計其他綜合(虧損)收入
 
(“AOCI”)，並將僅在下列情況下作為收入或支出計入
 
出售或清算
基礎實體或資產的價值。
 
一般來説，所有的
 
公司的非美國子公司
 
使用他們的當地貨幣作為他們的職能
貨幣。
現金和現金等價物：
本公司將臨時和過剩資金投資於貨幣市場證券和金融
到期日期在90天內的票據。公司認為所有原始到期日為三年的高流動性投資
幾個月或更短的時間作為現金等價物。
 
本公司並未因上述情況而蒙受損失。
 
投資。
 
庫存：
存貨按成本或可變現淨額中較低者計價。
 
值，並使用先進先出方法進行賦值。
 
見合併財務報表附註14。
 
長期資產：
物業、廠房及
 
設備(“PP&E”)按毛成本減去累計折舊列報。
 
折舊
是使用直線方法對個人進行計算的
 
以下估計使用年限內的資產基礎：建築
 
s
 
和
改進，
10
 
至
45
 
幾年；以及機器和設備，
1
 
至
15
 
好幾年了。
 
對長期資產的賬面價值進行評估。
每當環境或時事的變化表明
 
此類資產的賬面價值可能無法收回。
 
估算
資產產生的未貼現現金流，或
 
適當的資產組，與賬面價值進行比較
 
確定
是否存在減值。
 
如有必要，本公司
 
確認以下差額的減值損失
 
搬運
資產金額及其估計公允價值。
 
公允價值基於當前和預期的未來現金流。
 
在出售時或
長期資產的其他處置，適用的金額
 
資產成本和累計折舊從
 
這個
賬户和淨額減去
 
資產處置，記入綜合損益表。
 
用於以下項目的支出
續訂或改進以增加估計有用的
 
資產的壽命或能力被資本化，而
 
用於以下項目的支出
維修和保養費用在發生時支付。
 
見合併財務附註9和15
 
結算單。
 
大寫軟件：
該公司將與開發相關的某些成本資本化
 
或獲取內部軟件
使用，具體取決於關聯的項目。
 
這些成本在一段時間內攤銷
3
 
至
5
 
幾年後，資產就可以開始他們的
預期用途。
 
與以下項目的實施和升級相關
 
公司的全球交易，
 
整合和其他
相關係統，大約
$2.3
 
百萬和
$2.6
 
上百萬的淨成本在PP&E中資本化
 
公司的綜合業務
分別為2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表。
 
商譽和其他無形資產：
本公司記錄商譽、實實在在的無形資產
 
資產和無限期居住
無形資產在收購之日按公允價值計價。
 
商譽和無限期無形資產不攤銷。
 
但測試結果是
至少每年減值一次。
 
如果觸發這些測試，則會更頻繁地執行這些測試
 
這些事件表明潛在的損害。
有固定壽命的無形資產是按直線攤銷的。
 
-其估計使用壽命的額度基準，一般為一段時間
從…
4
 
至
20
 
好幾年了。
 
本公司不斷評估以下項目的合理性
 
這些資產的使用壽命，與
上面討論的是長期資產。
 
見合併財務報表附註16。
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
53
收入確認：
公司適用財務會計準則
 
董事會(“財務會計準則委員會”)
 
關於收入的指引
需要公司承認的認可
 
收入的數額反映了
 
《公司》
期望有權換取商品或服務
 
轉給了它的客户。
 
要做到這一點，公司
 
應用五個步驟
財務會計準則委員會中的模型
 
指南，其中要求公司：(I)確定
 
與客户簽訂的合同；(Ii)確定履約情況
合同中的義務；(Iii)確定交易
 
價格；(Iv)將交易價格分配給履約人員
 
《公約》中的義務
合同；以及(V)在下列情況下確認收入：
 
本公司履行履約義務。
 
請參閲合併附註5
財務報表。
 
應收賬款和壞賬準備
 
帳户：
本公司應收貿易應收賬款
 
信用風險。
 
應收貿易賬款入賬
 
按發票金額計算，一般不計息。
 
對有疑問的人的容忍度
帳户是公司的
 
預期信貸損失額的最佳估計值與其現有信貸損失額的最優估計值
 
應收賬款。
 
“公司”(The Company)
採用ASU 2016-13，
金融工具-信貸損失(主題
 
326)：衡量信用
 
金融工具的損失
在……上面
修改後的追溯基礎，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
見合併財務報表附註3。
本公司確認信貸損失撥備，這
 
代表公司承擔的應收賬款部分
 
不
預計在合同期限內收回，考慮到
 
過去的事件和合理的、可支持的預測
 
未來經濟
條件。
 
公司對以下項目的津貼
 
其應收貿易賬款的信用損失是基於特定的
 
可收集的事實和
每個未付應收賬款和客户的情況，
 
未付應收賬款的賬齡，以及相關的
 
託收風險
本公司估計某些逾期賬齡類別，
 
此外，所有未付應收賬款的一般風險
 
基於
被確定為無法收回的歷史金額。
 
公司沒有任何表外信貸
 
與其相關的暴露
顧客。
 
見合併財務報表附註13。
 
研發成本
 
研究和開發成本在發生時計入費用。
 
幷包括在銷售中，一般
和行政費用(“SG&A”)。
 
研究和開發費用是
$40.0
 
百萬，
$32.1
 
百萬和
$24.5
 
百萬美元用於
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分別為。
 
環境負債和支出：
環境事項的應計項目被記錄下來。
 
當一項責任很可能
已經發生，並且賠償金額可以
 
被合理估計。
 
如果有一個估計負債範圍並且沒有金額
在這個範圍內被認為比另一個範圍更有可能，
 
則本公司將記錄該範圍內的最低金額
 
使用
美國公認的會計原則
 
州(“美國公認會計原則”)。
 
環境成本和補救成本是
資本化如果成本延長了壽命，則增加
 
容量或提高物業的安全性或效率
 
自收購之日起或
建造，和/或減輕或防止污染
 
在未來。
 
見合併財務報表附註26。
 
資產報廢義務：
公司遵循財務會計準則委員會(FASB)的
 
關於資產報廢義務的指導意見，
 
哪一個
解決債務的會計和報告問題
 
與有形長期資產的報廢相關，以及與此相關的
退休費用。
 
此外，該公司遵循財務會計準則委員會(FASB)的
 
有條件資產報廢義務指南
 
(“Caro”)，即
涉及執行資產報廢的法律義務
 
結算的時間和(或)方法是
 
有條件的
可能在控制範圍內也可能不在控制範圍內的未來事件
 
實體的。
 
根據本指南，本公司記錄了
當有足夠的關於以下事項的信息時的責任
 
CARO執行概率加權貼現的時間
 
流動
分析。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
對這類義務的曝險有限，並且沒有實質性的
 
負債
在其綜合資產負債表中記錄了這一點。
 
養老金和養老金
其他退休後福利：
本公司維持各種免繳款退休制度。
 
計劃，涵蓋
該公司在美國和某些其他地區的部分員工
 
國家，包括荷蘭、聯合王國
 
(“英國”)，墨西哥，
瑞典、德國和法國。
 
這些退休計劃受財務會計準則委員會
 
關於僱主的指導意見
核算固定收益養老金計劃。
 
其餘非美國子公司的計劃是，
 
大多數情況下，要麼完全
投保或與地方政府的計劃和
 
不受本指南規定的約束。
 
指導意見要求
僱主在預期的基礎上認識到
 
其固定收益養老金和其他項目的資金狀況
 
退休後計劃
他們的綜合資產負債表，也認識到
 
作為AOCI的一個組成部分，扣除税收、損益和優先
 
服務成本或
在此期間產生但未被確認的信用
 
作為淨定期收益成本的組成部分。
 
此外，指導意見
要求僱主承認和解費用
 
在他們的合併損益表中，當某些事件發生時，
包括計劃終止或解決某些
 
計劃負債。
 
結算費代表直接的
 
認識到
AOCI內未確認損失的一部分費用於
 
與預期收益份額成比例的資產負債表
已經解決的義務。
 
公司的遺產
 
貴格會美國養老金計劃年度將於11月30日結束，
 
測量日期為
12月31日。
 
本公司的測量日期
 
其他退休後福利計劃為12月31日。
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
54
該公司的全球
 
養老金投資政策旨在確保
 
養老金資產的投資方式是一致的
履行養老金的未來福利義務
 
計劃和維護各項法律法規的合規性
包括僱員退休收入保障
 
1974年法案。
 
公司確定戰略性資產配置比例
重要資產類別的目標和基準
 
其目的是在以下各項之間實現審慎的平衡
 
回報和風險。
 
這個
公司的投資
 
地平線通常是長期的，因此，
 
目標資產配置包括長期的
資本市場視角、預期風險與收益
 
以及感知到的未來經濟狀況，同時也考慮到
 
的簡介
計劃負債。
 
在一定程度上
 
可行的，管理短期投資組合
 
為了與短期債務相匹配，
中間投資組合持續時間匹配，以減少
 
中期計劃分配中的波動風險，以及
 
總回報
投資組合的管理是為了最大限度地實現長期真實
 
計劃資產的增長。
 
多元化的關鍵投資原則，
風險評估和以最優預期為目標
 
應用給定風險水平的回報。
 
公司的投資
指導方針禁止使用證券，如信件、股票和
 
其他未登記的證券、商品或者商品合同，
賣空、保證金交易、私募
 
(除非通過附錄特別説明)，或任何衍生產品、期權或
 
期貨
用於投資組合槓桿的目的。
 
定期審查目標資產配置
 
它是基於對資本市場的長期預測而確定的。
 
結果，
通貨膨脹率、固定收益收益率、回報率、波動性和
 
相關關係。
 
計劃資產與收益的互動關係
定期研究義務以協助建立這樣的
 
戰略性資產配置目標。
 
通過以下方式監控資產性能
計劃資產將達到或超過的總體預期
 
五年滾動期間的基準表現。
 
本公司的
養老金委員會，由本公司的
 
董事會，有自由裁量權管理內部資產
 
已建立的資產
高級管理層批准的分配範圍
 
結伴。
 
見合併財務報表附註21。
 
綜合收益(虧損)：
公司在報表中列報其他全面收益(虧損)
 
的綜合
收入。
 
公司遵循財務會計準則委員會(FASB)的
 
關於披露從
 
AOCI，這需要
披露從兩家公司重新分類的重大金額
 
AOCI的構成、相關税額和收入
 
對帳行
受此類重新分類影響的項目。
 
見合併財務報表附註23。
 
所得税和不確定的税收狀況：
所得税撥備是使用資產和
 
責任法
所得税的會計核算。
 
在這種方法下，遞延税款代表未來的税收後果。
 
預計將在以下情況下發生：
追回申報的資產和負債金額
 
或者付錢。
 
所得税撥備是指已繳納的所得税。
 
或
本年度應付款項及遞延税項變動
 
在這一年裏。
 
遞延税金是由於
公司的財務和税收基礎
 
資產和負債，並根據税率和
 
税法在發生變化時
制定。
 
估值
 
當遞延税項資產較多時，計入免税額以減少遞延税項資產。
 
税收優惠很可能不會
意識到了。
 
財務會計準則委員會的
 
關於對收入中的不確定性進行會計處理的指導意見
 
税收規定了確認門檻和
財務報表確認的計量屬性
 
以及對已採取或預計將採取的税收頭寸的衡量
 
繳税
回去吧。
 
指導意見進一步要求確定是否
 
税收頭寸的好處是可能的，或者更有可能不是。
基於以下技術優點的審計支持
 
税收狀況。
 
對於被確定為比
沒有經過審計的持續，一家公司承認最大的
 
福利金額大於
50
被變現的可能性為%
在財務報表中進行最終結算。
 
對於不被確定為更有可能的税務頭寸
 
總比不能堅持下去要好
審計，一家公司不承認任何部分的
 
在財務報表中受益。
 
此外，該公司
 
監視器和
針對取消識別、分類和處罰進行調整
 
在適當披露的情況下，在過渡期內的利息，以及
 
過渡
就在那裏。
 
另外，與利息支出和收入相關的金額也不確定
 
税位是通過應用適用的
法定利率與差額之比
 
在確認的税收狀況之間，包括時間差異，
 
以及之前的金額
在納税申報單上或者預計會在納税申報單上被錄取的。
 
本公司認識到
 
年與所得税有關的利息和/或罰款
所得税費用。
 
最後，在適用的情況下，
 
公司對未確認的税收優惠的責任淨額
 
抵扣遞延税項資產
與淨營業虧損或其他税收抵免結轉有關
 
如果不確定的税收狀況得到解決，這一點將適用。
 
為.
資產負債表日的推定金額。
 
根據這項税收
 
“削減和就業法案”(“美國税收”)
 
改革“)，特別是被視為遣返的一次性税
 
(“過渡”
Tax“)，
 
該公司已為其未分配的產品規定了美國所得税
 
然而，非美國子公司的收益，
 
公司是
繳納並將招致其他税，如預扣税和
 
股息分配税，如果這些未分配的收益
最終匯到美國。
 
該公司目前打算將其未分配的未來再投資
 
非美國子公司的收益為
支持營運資金需求和某些其他增長
 
這些子公司的倡議。
 
然而，在某些情況下，公司
 
有
並可能在未來改變其無限期的再投資
 
對任何或所有這些未分配收益的斷言。
 
在這種情況下，
公司將評估和記錄納税義務，並
 
非美國金額的相應税費
 
它將徵收所得税
最終將這些收益匯到美國。
 
見合併財務報表附註10。
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
55
衍生品：
本公司受到利率變化的影響，
 
外幣波動，變化
大宗商品價格和信用風險。
 
該公司利用利率互換協議提高
 
其管理風險的能力，包括
與其變量相關的利息支付的可變性風險敞口
 
對債務進行評級。
 
衍生工具的簽訂期限為
與相關的潛在風險相一致，並且不
 
構成與這些曝險無關的倉位。
 
截止到十二月三十一號，
2020年和2019年，
 
該公司有某些利率互換協議，
 
被指定為現金流對衝。
 
利率互換
是與有限數量的交易對手簽訂的，
 
其中每一項都允許通過以下方式對所有合同進行淨結算
 
單曲
在違約情況下使用單一貨幣付款
 
任何一份合同的終止或終止。
 
公司記錄這些工具
在綜合資產負債表內按淨值計算。
 
公允價值變動的有效部分
 
協議的內容被記錄下來
在AOCI中確認，並將在合併報表中確認
 
當套期保值項目影響收益時
 
或損失或它
則預測的事務可能不會發生。
 
見合併財務報表附註25。
 
公允價值計量：
公司利用財務會計準則委員會的
 
關於公允價值計量的指導意見，
 
這就建立了一個
適用於指導的公允價值的通用定義
 
要求使用公允價值，為
 
計量公平
重視並擴大關於此類公允價值計量的披露。
 
具體地説，指導意見
 
利用公允價值層次結構，
對用於衡量公允的估值技術的輸入進行優先排序
 
價值分為三個大的層面。
 
見附註21和24
合併財務報表。
 
以下是對這三個級別的簡要描述：
•
級別1：可觀察到的輸入，如報價(未調整)
 
在活躍的市場上購買相同的資產或負債。
•
級別2：可觀察到的報價以外的輸入
 
對於資產或負債，
 
無論是直接的還是間接的。
 
這些
將類似資產或負債的報價包括在活動中
 
相同或類似資產的市場和報價，或
不活躍的市場中的負債。
•
第3級：反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
基於股份的薪酬：
公司適用財務會計準則委員會的
 
關於以股份為基礎的支付的指導意見，其中
 
所需的
股份薪酬公允價值的確認
 
作為費用的一部分。
 
公司有一個長期的激勵機制
Program(“LTIP”)
 
對於關鍵員工，規定授予期權
 
以不低於市價的價格購入股票
在授予之日的價值。
 
大多數期權都可以在
三年
 
在授權書日期後一段時間內
由公司決定，
 
但不能超過
七年了
 
自授予之日起生效。
 
限制性股票獎勵和限制性股票單位
根據LTIP發出
 
程序通常在一段時間內受到時間歸屬的約束
一
 
至
三年制
 
句號。
 
此外，作為
公司的年度激勵
 
計劃，可以向關鍵員工發行非既得股，
 
它通常會賦予一個
二
 
至
五
-
一年的時間段。
 
此外，雖然美國財務會計準則委員會的
 
指導意見允許公司進行會計核算
 
政策選擇將沒收的原因解釋為
它們發生在某些基於共享的服務條件方面
 
本公司已決定不選擇此會計科目
 
政策
取而代之的是選擇繼續利用沒收
 
費率假設。
 
根據歷史經驗，本公司假定
罰沒率
13
其某些非既得性股票獎勵的百分比。
 
如果實際沒收，公司將記錄額外費用
利率低於預估，將錄得復甦
 
如果實際沒收的金額高於
 
估計。
 
該公司還根據業績發佈
 
股票獎勵作為其LTIP的一個組成部分。
 
演出的公允價值-
從屬股票獎勵以其授予日市場為基礎。
 
根據達到一定比例的可能性調整後的值
 
-已確定
性能目標，並通過使用蒙特卡羅方法進行計算
 
仿真模型。
 
薪酬費用直接在-
授權期內的額度基準，一般為
三年
.
見合併財務報表附註8。
 
每股收益：
公司遵循財務會計準則委員會(FASB)的
 
關於計算每股收益的指導意見
 
非既得利益者的股份
有權獲得不可沒收股息的股票獎勵。
 
指導意見要求非既得股票獎勵有權
 
不可沒收
股息將作為基本加權的一部分計入
 
兩級法下的平均份額計算。
 
見附註11
合併財務報表。
 
細分市場：
本公司應報告的
 
分部反映了公司的
 
內部組織，該方法由
公司的資源
 
以及該公司的分配方式
 
首席運營決策者評估其
性能
.
 
見合併財務報表附註4。
 
惡性通貨膨脹會計：
三年累計通貨膨脹率的經濟體
 
超限
100
%被考慮
符合美國公認會計原則的惡性通貨膨脹。
 
在被認為是經濟的範圍內運作的法人實體
 
極度通貨膨脹就是
需要將其貨幣資產和負債重新計量到
 
適用的公佈匯率並記錄相關收益
 
或
直接計入合併企業的重新計量損失
 
損益表。
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
56
委內瑞拉的
 
經濟一直被認為是惡性通貨膨脹。
 
自2010年以來，根據美國公認會計準則(GAAP)。
 
本公司有一家
50
股權百分比
對委內瑞拉人的興趣
 
附屬公司，凱爾科貴格化學公司(“凱爾科委內瑞拉”)。
 
由於加強了外匯管制
以及目前委內瑞拉國內存在的限制，
 
在2018年第三季度，公司完成了
 
它已經不再有
對這個分支機構有重大影響。
 
在這一決定之前，本公司歷史上曾核算過
 
適用於該附屬公司的
權益法。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有
不是
 
其在凱爾科投資的剩餘賬面價值
委內瑞拉。
 
見合併財務報表附註17。
基於當前的各種索引或索引彙編
 
被用來監測阿根廷的通貨膨脹以及
 
近期經濟形勢
不穩定，有效
 
2018年7月1日，阿根廷
 
根據美國公認會計準則(GAAP)，經濟被認為是惡性通貨膨脹。
 
因此，
公司開始實施惡性通貨膨脹
 
關於公司全資擁有的會計問題
 
阿根廷子公司開始
2018年7月1日。
 
此外，霍頓在阿根廷還有一家子公司，
 
這也適用於惡性通貨膨脹會計。
 
自，和
截至2020年12月31日止年度，本公司的阿根廷
 
子公司代表少於
1
佔本公司合併總額的%
總資產和淨銷售額分別為。
 
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司錄得0.4
百萬，$1.0百萬美元，以及$0.7與適用貨幣兑換相關的重計量損失分別為百萬美元
與委內瑞拉和阿根廷有關。
 
業務組合：
本公司對下列業務合併進行會計處理
 
會計的取得方式。
 
這
方法要求記錄收購的資產，包括
 
可單獨確認的無形資產和承擔的負債
各自收購日期估計公允價值。
 
購買價格超出估計公允價值的任何部分
 
可識別的網
取得的資產記為商譽。
 
收購的資產的估計公允價值的確定和
 
承擔的負債
需要大量的估計和假設。
 
基於測量期間對附加信息的評估
 
句號，
這可能是從收購日期起長達一年的時間，
 
公司可以對資產的估計公允價值進行調整
收購和承擔的債務。
 
見合併財務報表附註2。
 
重組活動：
重組計劃包括員工遣散費，
 
製造或其他方面的合理化
設施及其他相關物品。
 
説明，説明
 
這樣的節目，
 
公司適用財務會計準則委員會的
 
關於退出或處置的指導意見
費用義務。
 
本指南要求對與以下項目相關聯的成本承擔責任
 
退出或處置活動在以下情況下被識別
責任是已發生的，是可估量的，並且是有可能支付的。
 
見合併財務報表附註7。
 
重新分類：
某些信息已重新分類以符合
 
添加到今年的演示文稿中。
會計估計：
編制符合標準的財務報表
 
按照公認的會計原則
要求管理層做出估計和假設，
 
影響上報的資產、負債金額
 
以及披露
財務報表日期的或有事項和
 
報告期間報告的淨銷售額和費用
 
句號。
 
實際結果可能與這樣的估計不同。
注2-業務合併
 
霍頓
在……上面
2019年8月1日
，公司完成合並，由此公司
 
收購了所有已發行和未償還的
海灣霍頓潤滑油有限公司持有的霍頓股份
 
以及某些其他出售股東，以換取合併
 
現金的
及本公司的股份
 
股份購買協議規定的普通股
 
日期為2017年4月4日。
 
霍頓是一個
全球領先的特種化學品和技術供應商
 
為金屬加工和其他工業應用提供服務。
 
這個
該公司認為，將傳統貴格會教徒
 
霍頓的產品和服務使貴格會
 
霍頓變得更好
為其各個終端市場的客户提供服務。
 
這一合併受到某些監管機構的約束。
 
以及股東的批准。
 
在2017年召開的股東大會上，
公司股東
 
批准發行本公司新股
 
合併結束時的普通股。
 
也
2017年，本公司獲得監管部門的批准，
 
來自中國和澳大利亞的組合。
 
公司收到了
歐盟委員會(European Commission)的監管批准
 
(“EC”)在2019年第二季度和美國聯邦
 
貿易
委員會(“聯邦貿易委員會”)在2019年7月。
 
聯邦貿易委員會和歐盟委員會的批准需要同時進行
 
剝離某些鋼鐵和
豪頓鋁業相關產品線，
 
於2019年8月1日由霍頓以大約
 
$
37
 
百萬現金。
 
與歐盟委員會和聯邦貿易委員會達成的最終補救措施是一致的。
 
與本公司的
 
之前的預期是總資產剝離
產品線大約是
3
合併後公司的
 
淨銷售額。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
57
下表彙總了對價的公允價值。
 
以組合方式轉接：
轉移給霍頓股東的現金(A)
$
170,829
為清償霍頓債務而支付的現金
702,556
作為對價發行的普通股的公允價值(B)
789,080
總公允價值
 
轉移的對價
$
1,662,465
(a)
 
一部分由第三方託管，
 
受制於成就後失效的賠償權利
 
肯定的
里程碑。
(b)
 
金額是根據大約
4.3
 
百萬股，包括
24.5
公司普通股的%
收盤後的第一個交易日，每股的收盤價
 
貴格會化學公司普通股
 
共$
182.27
 
在……上面
2019年8月1日。
本公司根據
 
會計核算的取得方式。
 
此方法需要記錄
獲得的資產，包括可單獨識別的資產
 
無形資產，按收購日的公允價值計算。
 
任何過量的
購買價格高於估計的公允價值
 
取得的可辨認淨資產計入商譽。
 
這是一項非常重要的工作。
購置資產的估計公允價值，包括無限期
 
和確定的無形資產，需要管理層的
 
判決和
通常涉及使用重要的估計和假設，
 
包括對未來現金流入的假設，以及
流出、折扣率、客户流失率、特許權使用費
 
利率、資產壽命和市場倍數等項目。
 
公允價值是
由管理層使用各種方法確定
 
和資源，包括外部獨立估值
 
專家。
 
這個
評估方法包括實物評估、貼現
 
現金流分析，超額收益，緩解
 
版税和其他
確定公允價值的適當估值技術
 
收購的資產和承擔的負債。
下表列出了最終估計的公平交易額。
 
收購的霍頓淨資產價值：
量測
八月一日，
期間
2019年8月1日
2019 (1)
調整
(經調整後)
現金和現金等價物
$
75,821
$
—
$
75,821
應收賬款
178,922
—
178,922
盤存
95,193
—
95,193
預付費用和其他資產
10,652
666
11,318
物業、廠房及
 
裝備
115,529
(66)
115,463
使用權租賃資產
10,673
—
10,673
對相聯公司的投資
66,447
—
66,447
其他非流動資產
4,710
1,553
6,263
無形資產
1,028,400
—
1,028,400
商譽
494,915
4,625
499,540
購買的總資產
2,081,262
6,778
2,088,040
短期借款，未在成交時再融資
9,297
—
9,297
帳目
 
應付、應計費用和其他應計負債
150,078
1,127
151,205
遞延税項負債
205,082
4,098
209,180
長期租賃負債
6,607
—
6,607
其他非流動負債
47,733
1,553
49,286
承擔的總負債
418,797
6,778
425,575
總對價
 
支付了霍頓的費用
1,662,465
—
1,662,465
減去：獲得的現金
75,821
—
75,821
減去：作為對價發行的普通股的公允價值
789,080
—
789,080
為Houghton支付的淨現金
$
797,564
$
—
$
797,564
(1)如先前在本公司的
 
2019年表格10-K
在2020年間，購買價格的分配將用於
 
這一組合最終敲定了，
一年期
 
測算期有
結束了。
 
霍頓收購的資產和承擔的負債被轉讓給
 
本公司的每一份應報告的
 
特定數據段上的數據段
標識或分配的基礎(如果適用)。
 
在最終確定採購價格分配之前，一定要進行測量
 
期間
2020年錄得的調整主要與
 
提高遞延物業的估值免税額
 
納税資產
與作為以下項目的一部分獲得的外國税收抵免相關
 
隨着更多信息的出現，這一組合也變得可用
 
曾經習慣於
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
58
更新公司的初始
 
分配給外國來源收入的費用估計數
 
並期待着可抵免的外國税收。
 
在……裏面
此外，還包括測算期調整
 
其他非流動資產和其他非流動資產的確認
基於獲得的關於以下方面的附加信息的負債
 
某些税務審計和相關的賠償權利，
 
而且肯定的是
結算時應付的非所得税負債
 
在某些國家出現了這種組合。
 
該公司分配了$
1,028.4
 
購買價格的百萬美元用於無形資產，包括某些
 
測算期
調整數，包括#美元
242.0
 
數以百萬計的商標和商號，管理層擁有
 
分配的無限期生命；$
677.3
數以百萬計的客户關係，需要攤銷
15
 
至
18
 
年；及$
109.1
 
上百萬的現有產品技術，
 
成為
攤銷時間超過
20
 
好幾年了。
 
此外，該公司還記錄了#美元。
499.5
 
百萬商譽，包括計價期間調整，
與未分配給其他收購對象的期望值相關
 
資產，這些資產都不能扣税。
 
見附註16
合併財務報表。
 
影響購買價格的因素導致
 
商譽包括收購
管理、業務流程和人員
 
將使貴格會休頓能夠更好地為客户服務。
 
擴展後的產品組合
預計將產生巨大的交叉銷售機會，
 
允許進一步擴展到某些新興市場
 
成長型市場。
 
 
自2019年8月1日起，公司的
 
合併損益表包括下列結果
 
霍頓。
 
淨銷售額為
合併結束後的霍頓和包括
 
在本公司的綜合業務中
 
本年度損益表
截至2019年12月31日為$
299.8
 
百萬美元。
 
以下未經審計的備考綜合財務信息
 
vbl.一直以來，
準備好了，就好像組合已經發生了一樣
 
2018年1月1日。
 
未經審計的備考結果包括某些調整
每家公司的歷史
 
實際結果，包括：(1)額外折舊和折舊
 
根據初步估計計算的成品化費用
公允價值遞增和估計折舊的使用年限
 
固定資產、固定年限無形資產和固定資產投資
 
相聯
收購的公司；。(Ii)採用規定的會計制度。
 
相關會計政策的指導和協調，(三)
 
消除
傳統貴格會和霍頓之間的交易；
 
(4)消除與剝離產品相關的結果
 
線條；(V)
調整利息支出(淨額)以反映影響
 
合併後公司的融資情況和資本結構情況；
 
和(Vi)
對某些組合進行調整，
 
整合和其他與收購相關的成本，以反映以下成本
 
如果它們是在
緊接預計結案後的一段時間
 
於2018年1月1日公佈了這一組合。
 
第(Vi)項所述的調整
包括在銷售商品成本(“COGS”)中記錄的費用
 
與出售在組合中獲得的庫存相關聯，該組合
作為採購會計的一部分調整為公允價值，
 
與本公司相關的重組費用
 
全球
合併結束後啟動重組計劃
 
以及關閉後產生的某些其他集成成本，包括
 
在……裏面
合併及其他與收購相關的費用。
 
這些成本已在未經審計的備考表格中列示
 
下表如下所示
本年度內已發生按預計計算的成本。
 
截至2018年12月31日。
 
未經審計的預計結果不一定
指示在執行以下操作的情況下將會出現的結果
 
收購發生在指定的日期，或者這可能導致
 
未來
出於各種原因，包括收入的潛在影響
 
以及業務的成本協同效應。
在過去的幾年裏
未經審計的備考表格
 
 
十二月三十一日，
(就好像組合發生在
 
2018年1月1日)
2019
2018
淨銷售額
$
1,562,427
$
1,654,588
貴格會化學公司的淨收入
94,537
35,337
結合在一起，
 
整合和其他與收購相關的費用
 
並預計將繼續發揮重要作用。
 
這個
公司產生的總成本為$
30.3
 
百萬，$
38.0
 
百萬美元和$
19.5
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
2018
 
與組合有關，
 
整合和其他與收購相關的活動。
 
這些費用包括某些法律、財務和
其他建議
 
以及與盡職調查、監管審批相關的顧問費用
 
然後關閉組合，
 
以及集成
規劃和關閉後的整合活動，包括
 
內部控制準備情況和補救措施。
 
這些費用還包括利息。
維持銀行承諾的成本(“打勾費用”)
 
於截至十二月底止各年度的合併
 
2019年31日和
2018,
 
年內加速折舊費用
 
s
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有待售資產的銷售虧損
 
資產
在截至2020年12月31日的一年中，
 
於截至該年度止年度內出售持有待售資產
 
2018年12月31日。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有與合併和其他收購相關的流動負債
$的活動
7.5
 
百萬美元和$
6.6
 
分別為百萬，
 
主要記錄在其合併的其他應計負債中
 
天平
牀單。
諾曼·海伊
在……裏面
2019年10月
，公司完成了對運營部門的收購
 
的
諾曼乾草公司
 
(“諾曼·海伊”)，一名二等兵
英國公司
 
提供特種化學品、操作設備和
 
為工業終端市場提供服務。
 
此次收購增加了
汽車新技術，原始設備
 
製造商(“OEM”)、航空航天以及工程
 
專業知識是
預計將加強公司的
 
現有設備解決方案平臺。
 
收購的Norman Hay資產和負債為
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
59
分配到全球專業業務可報告區段。
 
最初的購買價格是
80.0
 
百萬英鎊，
 
在無現金的情況下
在無債務的基礎上，遵循常規和慣例
 
結賬後與週轉金和週轉金有關的調整
 
淨負債水平。
下表列出了最終估計的公平交易額。
 
收購的諾曼乾草淨資產價值：
量測
十月一日，
期間
2019年10月1日
2019 (1)
調整
(經調整後)
現金和現金等價物
$
18,981
$
—
$
18,981
應收賬款
15,471
—
15,471
盤存
8,213
(49)
8,164
預付費用和其他資產
4,203
138
4,341
物業、廠房及
 
裝備
14,981
—
14,981
使用權租賃資產
10,608
—
10,608
無形資產
51,088
—
51,088
商譽
29,384
(82)
29,302
購買的總資產
152,929
7
152,936
長期債務包括流動部分。
485
—
485
應付賬款、應計費用和其他應計費用
 
負債
13,488
(732)
12,756
遞延税項負債
12,746
905
13,651
長期租賃負債
8,594
—
8,594
承擔的總負債
35,313
173
35,486
總對價
 
為諾曼乾草買單
117,616
(166)
117,450
減去：預計收購價結算(2)
3,287
(3,287)
—
減去：獲得的現金
18,981
—
18,981
為諾曼乾草支付的淨現金
$
95,348
$
3,121
$
98,469
(1)如先前在本公司的
 
2019年表格10-K
(2)公司最終確定了以下項目的收盤後調整
 
收購了諾曼·海伊，並支付了大約
2.5
 
百萬英鎊
在2020年第一季度解決此類調整。
在2020年間，購買價格的分配將用於
 
諾曼·海伊最終定稿，
一年期
 
測算期已結束。
 
該公司分配了$
51.1
 
購買價格的百萬美元用於無形資產，包括
 
共$
36.9
 
數以百萬計的客户關係，
攤銷
13
 
至
17
 
年份；$
7.5
 
上百萬的現有產品技術，
 
攤銷
20
 
年份；$
6.3
 
百萬美元
商標，需攤銷
16
 
至
17
 
年；及$
0.4
 
數百萬份競業禁止協議，需攤銷
2
 
至
11
 
好幾年了。
 
在……裏面
此外，該公司還記錄了#美元。
29.3
 
未分配的與預期價值相關的百萬商譽
 
其他收購的資產，沒有一項
這將是免税的。
 
影響購買價格的因素導致
 
在商譽中包括收購
管理、業務流程和人員
 
將使貴格會休頓能夠更好地為客户服務。
 
其中包括諾曼·海伊公司的運營結果。
 
在截至2019年10月1日的綜合收益表中。
 
與以下項目相關的交易費用
 
這筆收購包括在組合中，
 
整合和其他與收購相關的費用
在本公司的綜合業務中
 
損益表。
 
某些形式上的信息和其他信息不會顯示，因為操作
 
的
諾曼·海伊在總體上被認為不是實質性的。
 
本公司在所列期間的經營情況。
珊瑚化工公司
在……裏面
2020年12月
，本公司已完成對
珊瑚化工公司
 
(“珊瑚”)，一傢俬人持股的美國公司
提供金屬塗飾液解決方案。
 
此次收購提供了
 
前處理的技術專長和產品解決方案，
金屬加工和廢水處理應用
 
到飲料罐和一般工業終端市場。
 
獲得性珊瑚
資產和負債分配給美洲和全球
 
專業業務可報告的細分市場。
 
原購進價格
大約是$
54.1
 
百萬美元，取決於相關的例行和慣例的結賬後調整
 
到營運資金和淨額
負債水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
60
下表列出了初步估計的展會情況。
 
收購的珊瑚淨資產價值：
十二月二十二日
2020
現金和現金等價物
$
958
應收賬款
8,473
盤存
4,527
預付費用和其他資產
181
物業、廠房及
 
裝備
10,467
無形資產
30,300
商譽
2,814
購買的總資產
57,720
長期債務包括流動部分。
183
應付賬款、應計費用和其他應計負債
3,482
承擔的總負債
3,665
總對價
 
付費購買珊瑚
54,055
減去：獲得的現金
958
為珊瑚支付的淨現金
$
53,097
該公司分配了$
30.3
 
購買價格的百萬美元用於無形資產，包括
 
共$
22.0
 
百萬客户
關係，需要攤銷
21
 
至
24
 
年份；$
4.7
 
上百萬的現有產品技術，
 
攤銷
14
 
至
15
 
年；
$
3.6
 
數以百萬計的商標，將被攤銷
17
 
好幾年了。
 
此外，該公司還記錄了#美元。
2.8
 
百萬美元的商譽與
期望值未分配給其他收購資產，無
 
其中的部分是可以扣税的。
 
影響購買價格的因素
由此產生的商譽包括收購
 
管理、業務流程和人員
 
允許貴格會成員霍頓
更好地為客户服務。
 
截至2020年12月31日，購買的分配
 
珊瑚的價格尚未敲定，
一年期
 
量測
期限尚未結束。
 
可能需要進一步調整，因為
 
公司正在進行的評估
 
其他內容
與收購資產公允價值相關的信息
 
以及承擔的責任。
 
初步採購價格分配基於
根據資產估值以及這些估計和假設
 
隨着公司獲得更多信息，可能會發生變化
在測算期內。
 
這些待定資產包括固定資產和無形資產。
 
資產也可能導致
商譽調整。
 
珊瑚行動後的結果
 
收購日期包含在以下公司的合併報表中
 
截至以下日期的收入
2020年12月31日。
 
與此次收購相關的交易費用
 
都包含在組合中，
 
集成和其他
與收購相關的費用在公司的
 
合併損益表。
 
某些形式和其他信息不是
由於沒有考慮珊瑚的操作，所以提出了
 
對公司的整體運營產生重大影響的材料
 
顯示的句號。
其他收購
2021年2月，本公司收購了相關的若干資產
 
到鋼鐵終端市場的鍍錫解決方案大約
$
25
 
百萬美元。
 
收購資產的經營結果不包括
 
包括在綜合損益表中，因為
截止日期是2020年12月31日之後。
 
與此次收購相關的交易費用
 
在這一年中產生的
截止到2020年12月31日包括在組合中，
 
公司的整合和其他與收購相關的費用
合併損益表。
 
收購資產的初步收購價分配
 
所承擔的責任還沒有
顯示為該信息在以下日期不可用
 
這些合併財務報表的日期。
2020年5月，該公司收購了TEL
 
北歐APS(“TEL”)，一家專門從事潤滑油和工程的公司
 
主要
在其歐洲的高壓鋁壓鑄中，
 
中東和非洲(“EMEA”)可報告部分。
 
支付的代價是
以可轉換本票的形式，金額為
 
的
20.0
 
100萬丹麥克朗，約合美元
2.9
 
百萬美元，這是
其後轉換為本公司的股份
 
普通股。
 
對購進價格的調整約為
0.4
100萬丹麥克朗，或不到$
0.1
 
百萬美元，作為最終敲定一項收盤後的結果
 
2020年第二季度結算。
 
這個
公司分配了大約$
2.4
 
購買價格的百萬美元用於無形資產的攤銷
 
超過
17
 
好幾年了。
 
此外,
該公司記錄了大約$
0.5
 
百萬商譽，與未分配的預期價值相關
 
其他收購資產，無
其中的部分是可以扣税的。
 
未分配電話收購價
 
最終確定和為期一年的衡量標準
期限尚未結束。
 
可能需要進一步調整，因為
 
公司正在進行的評估
 
其他內容
與收購資產公允價值相關的信息
 
以及承擔的責任。
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
61
2020年3月，本公司收購了剩餘的
49
在其一家南非附屬公司中擁有%的所有權權益，
 
貴格會
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百萬ZAR，或約合美元
1.0
 
百萬美元，來自其合資夥伴PQ
控股南非。
 
QSA是公司
 
EMEA可報告部門。
 
由於此次收購是對現有
控制所有權，公司記錄了$
0.7
 
購買價格超過賬面價值的百萬美元
 
非控制性的
資本利息超過票面價值。
 
 
2018年3月，該公司購買了某些配方
 
和採礦業的產品技術，價格為$
1.0
 
百萬美元。
 
該公司將全部收購價格分配給無形資產
 
代表配方和產品技術的資產，
 
成為
攤銷時間超過
10
 
好幾年了。
 
根據適用的購買協議的條款，
 
$
0.5
 
成交價的百萬美元是
在簽字時支付，剩餘的$
0.5
 
2019年第一季度支付了100萬美元的購買價格。
附註3--最近發佈的會計準則
近期發佈的會計準則
 
通過
美國財務會計準則委員會發布
 
帳户標準更新(“ASU”)
 
2020-04,
參考匯率改革(主題
 
848)：促進
關於金融中間價改革的幾點思考
 
彙報
 
2020年3月。
 
修正案提供了臨時的可選權宜之計，
將GAAP應用於合同修改的例外情況，
 
對衝關係和其他交易，以緩解潛在的
 
會計學
以及與轉型相關的財務報告負擔
 
除了預計將停止的參考費率外，
 
包括
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。
 
ASU 2020-04對
 
公司截至2020年3月12日，通常可以
適用至2022年12月31日。
 
截止到2020年12月31日，
 
ASU 2020-04中提供的權宜之計不會影響
公司；但是，公司
 
將繼續監控對其綜合業務的潛在影響
 
財務報表。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2018-15年度
，客户的
 
對發生的實施成本進行核算
 
在雲計算安排中
這是一份服務合同
 
2018年8月，明確了實施的核算
 
雲計算中產生的成本
服務合同下的安排。
 
本指南大體上符合大寫要求。
 
發生的實施成本
在與客户簽訂的服務合同下的託管安排中
 
資本化相關實施成本的要求
 
供內部使用
軟件。
 
本次會計準則更新中的指導意見是有效的。
 
自2019年12月15日之後開始的年度期間及
應追溯性或前瞻性地應用
 
自#年#月#日之後發生的所有實施費用
 
領養。
 
早些時候
領養是允許的。
 
本公司在前瞻性的基礎上採用了本標準，並取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
根本沒有
記錄的領養累計效果記錄在
 
2020年1月1日的留存收益。
 
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2018-14年度，
披露框架-更改
 
披露要求
 
對於定義的福利計劃
 
在……裏面
2018年8月，修改了某些披露要求
 
用於公允價值計量。
 
該指導意見刪除了某些披露內容
關於在不同級別之間進行轉移的要求
 
公允價值等級以及相關的某些披露
 
對估值的影響
某些公允價值計量的流程。
 
此外，指導意見還增加了某些披露內容。
 
包括未實現收益在內的需求
以及損失和重要的不可觀察的輸入
 
制定某些公允價值計量。
 
本會計準則中的指導原則
標準更新適用於每年和
 
2019年12月15日之後開始的過渡期，應
 
有望在……中得到應用
最初採用的年份或預期到所有時期的年份
 
提交，取決於修訂後的披露要求。
 
早些時候
領養是允許的。
 
本公司在前瞻性的基礎上採用了本標準，並取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
亞利桑那州立大學2018-14
僅解決披露問題，而不會
 
對公司的
 
合併財務報表。
美國財務會計準則委員會發布
 
ASU 2018-13，公允價值
 
測量(主題820)：
 
披露框架-對披露的更改
公允價值要求
 
2018年8月的衡量標準，修改了某些披露
 
對贊助僱主的要求
固定收益養老金或其他退休後計劃。
 
本ASU中的修正案刪除了符合以下條件的披露內容
 
不再考慮
成本效益，明確了某些具體要求
 
披露，並根據需要增加新的披露要求。
 
這個
本會計準則更新中的指導意見
 
有效期為12月以後開始的年度期間。
 
2019年15日，應該是
追溯適用於提交的所有期間。
 
本公司在前瞻性的基礎上採用了本標準，並取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
領養沒有累積效應。
 
記錄在2020年1月1日的留存收益內。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2016-13年度，
金融工具-信貸損失(主題
 
326)：衡量信用
 
金融虧損
儀器
2016年6月有關會計和披露
 
信用損失。
 
財務會計準則委員會隨後
 
發佈了幾個
修訂後的附加會計準則更新
 
並澄清了指導意見，但沒有實質性改變。
 
該指南或其
適用於本公司。
 
本會計準則引入了一種新的會計模式
 
確認金融機構的信貸損失
工具，包括客户應收賬款，
 
基於對當前預期信貸損失的估計。
 
本公司採用了
本次會計準則更新的指導方針包括
 
根據需要對本會計指南進行所有適用的後續更新，
在修改後的追溯基礎上，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
領養並未對公司的
 
金融
聲明與預期不謀而合。
 
然而，由於這次收養，
 
該公司記錄的累計影響為
 
會計改變了這一點
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
62
導致其對可疑產品的補貼增加
 
帳目約為$
1.1
 
百萬美元，遞延税項負債減少
$
0.2
 
百萬美元，留存收益減少$
0.9
 
百萬美元。
 
根據本指南，本公司認識到
 
信貸損失撥備，反映預期的淨額
 
BE
從其金融資產(主要是貿易賬户)中收取
 
應收賬款。
 
這一備抵是指應收賬款中的應收賬款
公司不期望在其合同期限內收取費用
 
生活，考慮過去的事件和對未來的合理和可支持的預測
 
未來
經濟狀況。
 
公司對以下項目的津貼
 
其應收貿易賬款的信用損失是基於
 
特定可收藏性
每筆未付應收賬款的事實和情況
 
客户，老化的卓越
 
應收款和關聯的
公司估計某些逾期的收款風險
 
賬齡類別，以及所有未付賬款的一般風險
根據已確定的歷史金額計算的應收賬款
 
變得無法收集。
 
見綜合財務附註13
結算單。
近期發佈的會計準則
 
尚未被收養
美國財務會計準則委員會
 
發佈ASU 2020-01，
 
投資-股權證券(至
 
圖321)，投資-股權法和合資企業
(主題
 
323)，以及衍生工具和套期保值(主題
 
815)-澄清主題之間的互動
 
321，主題
 
323和主題
 
815
 
在……裏面
2020年1月，澄清
 
與股權證券、權益法投資相關的會計準則
 
和
某些衍生品。
 
新的指導方針規定，除其他事項外，一家公司
 
應考慮需要以下條件的可觀察事務
一家公司要麼應用權益法，要麼停止權益法
 
為應用公允價值的目的
 
量測
緊接申請前或停止申請後的替代方案
 
權益法。
 
新的指南還解決了測量問題。
所使用的某些已購買期權和遠期合約
 
來獲得投資。
 
本次會計準則更新中的指導方針
在年度和中期開始時有效。
 
在2020年12月15日之後，將進行前瞻性應用。
 
早期採用是
允許的。
 
公司將根據需要在未來採用此標準
 
基準，從2021年1月1日起生效，預計
被採納將對其財務報表產生影響。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2019-12
，所得税
 
(主題
 
(740)：簡化所得税會計
 
2019年12月。
 
本次會計準則更新中的指導方針
 
移除某些異常，包括增量
 
方法
對於某些期間內的税收分配，根據要求
 
確認或不確認某些遞延税金負債
 
股權
方法投資和外國子公司，以及
 
年計算所得税的一般方法
 
一段過渡期，在這段過渡期內
年初至今的虧損超過#年的預期虧損
 
這一年。
 
此外，該指南還簡化了會計核算。
 
與特許經營税有關，
提高商譽、當期商譽和遞延商譽的計税基礎
 
税費和所得税的編碼化改進
 
相關內容
員工持股計劃。
 
本指導意見對年度和中期有效。
 
從2020年12月15日之後開始的時期。
 
早些時候
領養是允許的。
 
公司將根據需要採用本標準，並予以生效
 
2021年1月1日，目前正在評估其
實施和任何潛在的採用影響。
注4-業務細分
本公司的經營情況
 
細分市場，這與其可報告的細分市場一致，
 
反映公司的結構
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
 
公司的資源被分配
 
以及首席執行官的運作方式
決斷
 
製造商評估公司的
 
表演。
 
在2019年第三季度，並與
 
組合在一起，
公司重組了執行管理層
 
團隊要與其新的業務結構保持一致，這反映了
 
方法，通過該方法，
首席運營決策者評估公司的
 
性能並分配其資源。
 
本公司目前應報告的
語段結構包括四個語段：(I)美洲；
 
(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)亞太地區；及(Iv)全球專業業務。
 
三位一體
地理分區由淨銷售額和
 
在各個地區的運營，不包括淨銷售額和
 
運營
由全球專業業務部門在全球範圍內管理，
 
其中包括公司的
 
集裝箱，金屬精加工，採礦，
離岸、特種塗料、特種潤滑脂和
 
諾曼·海伊公司。
雖然該公司在以下時間更改了其應報告的部門
 
2019年第三季度，計算應報告的
 
細分市場的
在其他方面，對收益的衡量大體保持不變。
 
與過去的做法一致。
 
各分部的營業收益
公司應報告的
 
線段由線段的
 
淨銷售額不太直接相關
 
COGS和SG&A。
 
運營費用
不能直接歸因於各自的淨銷售額
 
細分，例如某些公司和行政成本、組合
整合和其他與收購相關的費用，以及重組
 
及相關費用，不包括在分部經營中
收入。
 
與本公司未明確標識的其他項目
 
應報告的部門包括利息支出、淨額和其他
費用，淨額。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
63
下表顯示了有關性能的信息
 
在公司的可報告部門中
 
在過去的幾年裏
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
 
分部披露中的某些非實質性重新分類
 
在過去的幾年裏
2019年12月31日和2018年12月31日
 
該公司目前的客户
 
行業細分。
2020
2019
2018
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲
$
450,161
$
392,121
$
297,601
歐洲、中東和非洲地區
 
383,187
 
285,570
 
216,984
亞洲/太平洋
315,299
247,839
192,502
全球專業業務
269,030
207,973
160,433
總計
 
淨銷售額
$
1,417,677
$
1,133,503
$
867,520
 
2020
2019
2018
部門營業收益
美洲
$
96,379
$
78,297
$
62,686
歐洲、中東和非洲地區
 
69,163
 
47,014
 
36,119
亞洲/太平洋
88,356
67,512
53,739
全球專業業務
79,690
58,881
42,931
總計
 
部門營業收益
333,588
251,704
195,475
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
(29,790)
(35,477)
(16,661)
重組及相關費用
(5,541)
(26,678)
—
已售出存貨的公允價值上升
(226)
(11,714)
—
活期無限期無形資產減值
(38,000)
—
—
營業外費用和行政費用
(143,202)
(104,572)
(83,515)
企業資產折舊及攤銷
(57,469)
(27,129)
(7,518)
營業收入
59,360
46,134
87,781
其他費用，淨額
(5,618)
(254)
(642)
利息支出，淨額
(26,603)
(16,976)
(4,041)
税前收益和淨收入中的權益
 
的
聯營公司
$
27,139
$
28,904
$
83,098
下表提供了有關
 
公司的可報告部門
 
資產和長期資產，包括
某些可識別資產以及分配給
 
共享資產，截至2020年12月31日、2019年和2018年：
2020
2019
2018
細分資產
美洲
$
969,551
$
926,122
$
180,037
歐洲、中東和非洲地區
697,821
688,663
149,984
亞洲/太平洋
713,004
685,476
205,424
全球專業業務
511,458
550,055
174,220
部門總資產
$
2,891,834
$
2,850,316
$
709,665
 
2020
2019
2018
細分長期資產
美洲
$
122,302
$
139,170
$
60,745
歐洲、中東和非洲地區
69,344
56,108
23,383
亞洲/太平洋
119,233
126,166
26,217
全球專業業務
59,091
69,184
26,949
總細分市場壽命較長
 
資產
$
369,970
$
390,628
$
137,294
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
64
下表提供了有關
 
公司的可報告部門
 
年的資本支出和折舊
截至12月31日止年度的可識別資產，
 
2020、2019年和2018年：
2020
2019
2018
資本支出
美洲
$
6,451
$
6,404
$
3,401
歐洲、中東和非洲地區
3,844
3,263
2,081
亞洲/太平洋
5,688
3,857
6,059
全球專業業務
1,918
2,021
1,345
部門資本總額
 
支出
$
17,901
$
15,545
$
12,886
 
2020
2019
2018
折舊
美洲
$
12,322
$
7,500
$
4,225
歐洲、中東和非洲地區
6,813
4,560
3,434
亞洲/太平洋
4,672
3,458
2,552
全球專業業務
3,544
2,248
1,985
分部折舊合計
$
27,351
$
17,766
$
12,196
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，
 
該公司有大約
$963.2
 
百萬，
$719.8
 
百萬和
$534.6
 
淨銷售額分別為百萬美元，
 
歸因於非美國業務。
 
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，公司
有大約
$176.6
 
百萬，
$174.4
 
百萬和
$60.8
 
分別是百萬的長壽資產，
 
歸因於非美國
運營部。
截至12月底止年度的部門間收入
 
31、2020、2019年和2018年是
$9.1
 
百萬，
$7.3
 
百萬和
$8.3
 
百萬美元用於
美洲，
$22.0
 
百萬，
$20.3
 
百萬和
$21.9
 
百萬美元用於歐洲、中東和非洲地區，
$0.6
 
百萬，
$0.2
 
百萬和
$0.5
 
亞洲/太平洋地區和
$4.7
 
百萬，
$5.4
 
百萬和
$5.3
 
百萬美元，分別用於全球專業業務。
 
但是，所有網段間
 
交易記錄
已從每項應報告的運營中剔除
 
分部的淨銷售額和淨收益
 
以上各表所列的所有期間。
注5-淨銷售額和收入確認
業務描述
本公司開發、生產和銷售廣泛的
 
配方化工專用產品和優惠範圍
 
化學
為各種重型設備提供管理服務(“Fluidcare”)
 
工業和製造業應用遍及其四個
 
分段。
 
這個
合併增加了公司的
 
可尋址的金屬加工、金屬和工業終端市場，包括
 
鋼，鋁，
航空航天，
 
國防，運輸-OEM，運輸-部件，離岸
 
海底能源，
 
建築鋁材，建築，
管子，罐頭和容器，
 
採礦、特種塗料和特種潤滑脂。
 
這一組合也加強了產品的性能。
合併後公司的投資組合。
 
貴格會豪頓的主要產品線包括金屬去除。
 
液體，清潔液，
緩蝕劑、金屬拉拔和成型液、模具
 
鑄造脱模、熱處理和淬火、金屬鍛造
 
液體，
海上專用潤滑脂液壓油
 
海底能源控制液、滾動潤滑劑、棒材
 
以及拉絲液和表面
治療化學品。
公司的很大一部分
 
在全球範圍內的銷售都是通過自己的員工直接完成的。
 
以及它的Fluidcare項目，
餘額通過分銷商和
 
探員們。
 
公司的員工都是典型的
 
親臨客户工廠參觀
有規律地工作
 
在現場，並通過培訓和經驗，確定生產
 
需求，
 
這些問題可以解決或以其他方式解決
要麼通過調整公司的
 
現有產品或應用開發的新配方
 
在它的實驗室裏。
 
特色菜
化學工業由許多相似的公司組成。
 
公司的規模，
 
以及比貴格會更大和更小的公司
霍頓。
 
公司的許多產品
 
競爭者不同於貴格會休頓的競爭者；
 
有些公司提供廣泛的投資組合
流體，包括通用潤滑劑，而其他的
 
更專業的產品系列。
 
所有競爭對手都提供不同級別的
為個人客户提供技術服務。競爭
 
主要基於提供符合以下條件的產品的能力
客户的需求，呈現
 
為客户提供技術服務和實驗室協助，
 
在較小的程度上，是在價格上。
作為公司的一部分
 
Fluidcare業務，向客户銷售某些第三方產品
 
由本公司管理。
 
哪裏
公司作為委託人，收入被確認
 
以總報告為基礎，按與其協商的銷售價格計算
 
它的客户。
 
在公司作為代理的情況下，收入在以下時間確認
 
以賺取的管理費金額為淨報告基礎
 
通過
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
65
該公司負責訂購貨物。
 
在確定公司是否以委託人的身份行事時
 
或者在每種安排中都有一名特工，
公司考慮其是否負有主要責任
 
對於提供指定貨物的義務，有庫存
 
之前的風險
指定的貨物已轉移到客户
 
並有權酌情為指定的
 
貨物。
 
這個
公司根據安排轉讓第三方產品
 
結果淨報告為#美元
42.5
 
百萬，$
48.0
 
百萬美元和$
47.1
在截至2020年12月31日的年度內，
 
2019年和2018年。
公司的很大一部分
 
收入來自於流程液和服務的銷售。
 
給製造商
鋼鐵，鋁，汽車，飛機，工業設備，
 
和耐用品，因此，本公司受
 
向同樣的人致以同樣的敬意
這些製造商所經歷的商業週期
 
他們的客户。
 
公司的財務業績
 
通常是
與全球範圍內的生產量相關
 
它所服務的行業，而不是與財務業績分散相關
這樣的產業。
 
此外，鋼鐵和鋁客户通常擁有
 
與之相比，製造地點有限
金屬加工客户，一般使用較高的
 
單個地點的大量產品。
 
在截至十二月三十一日的年度內，
2020,
 
該公司最大的五家公司
 
客户(每個客户由多個子公司或
 
採用半自主採購的部門
權威機構)約佔
10
合併淨銷售額的%，其最大客户核算
 
大約
3
的百分比
合併淨銷售額。
收入確認模型
公司適用財務會計準則委員會的
 
關於收入確認的指導意見，要求
 
公司將在一年內確認收入
反映公司的對價的金額
 
期望有權以轉讓的商品或服務作為交換
 
至其
顧客。
 
要做到這一點，公司
 
五步模型在財務會計準則委員會中的應用
 
指南，其中要求公司：(I)確定
與客户簽訂的合同；(Ii)確定履約情況
 
合同義務；(三)確定交易價格；
 
(Iv)分配
中的履約義務的交易價格
 
合同；以及(V)確認收入時，或作為本公司
 
滿足一個
履行義務。
公司在以下情況下識別與客户的合同
 
銷售協議表明雙方的認可和承諾；
確定當事人的權利；確定付款
 
條款；具有商業實質；並且很可能
 
公司將
收取它將在#年有權獲得的對價。
 
交換要轉讓的商品或服務
 
向客户發送電子郵件。
 
在……裏面
大多數情況下，公司的
 
與客户簽訂的合同是客户的合同
 
採購訂單。
 
對於某些客户，公司可能
還簽訂了一份銷售協議，其中概述了
 
適用於所有未來的條款和條件框架
 
以及隨後的
該客户的採購訂單。
 
在這些情況下，公司的
 
與客户的合同既是銷售協議，也是
特定客户採購訂單。
 
因為公司的合同
 
與客户的關係通常是針對單個交易或
客户採購訂單，持續時間
 
合同的期限幾乎總是一年或更短。
 
因此，公司選擇申請
某些實際權宜之計，並省略某些披露
 
具有以下條件的合同的剩餘履約義務
 
首期
財務會計準則委員會允許的一年或一年以下。
公司在一項協議中確定了履行義務
 
可單獨識別的每項承諾商品或服務的合同
合同中的其他義務
 
顧客可以單獨或共同受益於商品或服務
使用其他隨時可用的資源
 
客户。
 
公司確定交易價格為金額
 
的
它預期有權作為交換獲得的對價
 
履行履約義務，包括
 
任何變量的影響
對價、重大融資要素、金額
 
支付給客户或非現金對價。
 
對於任何具有以下內容的合同
不止一項履約義務，公司
 
將交易價格分配給每項履約義務
 
在一定程度上
描述了該公司所考慮的對價金額
 
期望有權獲得滿足每一項性能的交換條件
義務。
根據財務會計準則委員會的最後一步
 
指導，公司在下列情況下確認收入：
 
或者，它滿足
轉讓控制權在合同中的履行義務
 
指承諾的貨物或向顧客提供服務。
 
這個
隨着時間的推移，公司將收入確認為客户
 
接受和消費本公司提供的福利
 
表演；
公司的業績
 
創建或增強客户控制的資產，作為
 
資產已創建或增強；或
公司業績
 
不創建具有該實體的替代用途的資產，
 
並且該實體具有可強制執行的權利
績效報酬，包括利潤率
 
到目前為止已經完成。
 
對於在一段時間內未履行的履約義務，
公司確定客户在哪個時間點
 
獲得對資產的控制權，公司滿足業績
通過考慮公司何時有權承擔的義務
 
支付資產的費用；客户對該資產擁有合法的所有權
 
資產；
公司已轉讓資產的實物佔有權；
 
客户擁有所有權的重大風險和回報
 
資產的價值；
或者客户已經接受了資產。
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
66
公司通常履行其履約義務
 
並確認產品在某個時間點的收入
 
一般情況下，銷售額
當產品被運送或交付給客户時，
 
這取決於每種安排背後的條款。
 
在某些情況下
在那裏，公司的
 
產品是寄售的，收入是公認的。
 
在客户使用或消費時。
 
為
本公司提供的任何Fluidcare或其他服務
 
對於客户而言，公司通常滿足其
 
履行義務
並隨着時間的推移確認收入，作為承諾的服務
 
都被執行了。
 
公司使用輸入法確認收入
隨着時間的推移，與這些服務相關的成本，包括勞動力成本
 
以及耗費的時間。
 
公司認為這些輸入法代表了
對Fluidcare或其他服務的最具指示性的衡量標準
 
公司完成的工作。
其他考慮事項
本公司對以下項目沒有標準的付款條款
 
所有客户，但是公司的
 
一般付款條件要求
客户須為事後提供的產品或服務付費
 
履行義務履行完畢。
 
公司沒有
與客户的重大融資安排。
 
該公司沒有大量的變數
 
考慮因素
它與客户的合同，以及在適用的情況下，
 
公司對變數的估計
 
考慮是不受約束的。
 
這個
公司將某些第三方許可費記錄在
 
合併報表中的其他收入(費用)，淨額
 
收入的比例，這就是
通常包括基於銷售的版税，以換取
 
知識產權許可。
 
這些許可費在
根據他們商定的條款和何時履行
 
義務得到履行，這通常是當
 
第三方有一個
隨後的銷售。
實踐權宜之計與會計政策選擇
公司已經做了一定的會計處理
 
政策選舉，並被選為在允許的情況下使用某些實際的權宜之計
 
由.
財務會計準則在應用中
 
關於收入確認的指導意見。
 
本公司不會調整承諾的對價金額
 
這個
一家重要融資公司的影響
 
如本公司所期望的，在合同開始時，
 
在以下時間段之間的時間段：
公司將承諾的貨物或服務轉讓給
 
客户，當客户為該商品或服務付款時，
 
年份或
較少。
 
此外，公司的費用
 
在預期的情況下，獲得合同所發生的費用
 
優惠期，因此
攤銷期限為一年或以下。
 
此外，本公司不計入
 
所有税費的成交價
由政府當局評估，這兩項都是強制實施的
 
與特定的創收項目同時進行
 
交易和
由該實體從客户處收集，
 
包括銷售税、使用税、增值税、消費税和各種其他税。
 
最後，本公司
 
有
被選中負責以下運輸和搬運活動
 
在客户獲得對商品的控制權之後發生
 
作為履行費用，
而不是額外承諾的服務。
合同資產負債
公司確認合同資產或應收賬款
 
在公司履行業績時的合併資產負債表上
 
一項服務
或在收到對價之前轉讓貨物。
 
應收賬款是公司的
 
無條件的對價權利
在付款之前，只需要經過一段時間。
 
這方面的考慮是應該的。
 
合同資產是公司的權利
 
至
以代價換取貨物
 
或公司已轉讓給客户的服務。
 
公司沒有任何材料
合同資產記入合併資產負債表
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日。
 
合同責任在以下情況下確認：公司
 
接受對價，或者如果它有無條件的權利
 
接收
考慮，在表演之前。
 
合同責任是本公司的
 
向顧客轉讓貨物或服務的義務
公司已收到對價，
 
或客户應支付特定金額的對價。
 
本公司的
合同負債主要是遞延收入。
 
記錄公司收到的客户付款
 
在此之前
履行相關履約義務的公司。
 
該公司收購併記錄了一項非實質性的
 
遞延金額
截至各自期初資產負債表日期的收入
 
與合併和收購諾曼·海伊有關。
 
遞延收入
在本公司的其他應計負債中列示
 
合併資產負債表。
 
該公司大約有$
4.0
百萬美元和$
2.2
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延收入為100萬美元，
 
分別為。
 
在截至12月31日的年度內，
2020年和2019年，
 
分別，公司對此表示滿意
 
所有相關的履約義務和認可
 
轉化為收入
截至12月收到並記錄的預付款
 
分別為31、2020、2019年和2018年。
分類收入
本公司銷售各種工業加工油，
 
它的特種化學品和技術專長是全球
 
產品
公文包。
 
公司一般對其業績進行管理和評估
 
先按細分市場，然後按客户行業，
 
而不是
按個別產品線分類。
 
此外，該公司每一家公司的淨銷售額
 
主要的產品線通常分佈在這三個地方。
 
的
公司的地理位置
 
地區，在大多數情況下，大致成比例
 
到每個地區的總銷售額水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
67
下表提供了分類信息
 
關於公司的網絡
 
銷售額，首先按主要產品線排列，
佔公司總銷售額的10%以上
 
截至去年12月的任何年度的綜合淨銷售額
 
31、2020、2019和2018年，
 
和
然後是對該公司的
 
按細分市場、地理區域、客户行業、
 
和時間安排
截至2020年12月31日確認的收入，
 
2019年和2018年。
2020
2019
2018
金屬去除液
23.9
%
19.9
%
15.4
%
滾動潤滑劑
21.8
%
21.9
%
25.5
%
液壓油
13.3
%
13.0
%
13.0
%
 
截至2020年12月31日的年度淨銷售額
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
163,135
$
107,880
$
168,096
$
439,111
金屬加工和其他
287,026
275,307
147,203
709,536
450,161
383,187
315,299
1,148,647
全球專業業務
154,796
68,164
46,070
269,030
$
604,957
$
451,351
$
361,369
$
1,417,677
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
580,663
$
434,549
$
352,917
$
1,368,129
隨時間轉移的服務
24,294
16,802
8,452
49,548
$
604,957
$
451,351
$
361,369
$
1,417,677
 
截至2019年12月31日的年度淨銷售額
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
171,784
$
100,605
$
141,870
$
414,259
金屬加工和其他
220,337
184,965
105,969
511,271
392,121
285,570
247,839
925,530
全球專業業務
149,428
30,115
28,430
207,973
$
541,549
$
315,685
$
276,269
$
1,133,503
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
525,802
$
310,274
$
269,228
$
1,105,304
隨時間轉移的服務
15,747
5,411
7,041
28,199
$
541,549
$
315,685
$
276,269
$
1,133,503
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
68
截至2018年12月31日的年度淨銷售額
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
164,263
$
101,028
$
120,627
$
385,918
金屬加工和其他
133,338
115,956
71,875
321,169
297,601
216,984
192,502
707,087
全球專業業務
122,165
16,613
21,655
160,433
$
419,766
$
233,597
$
214,157
$
867,520
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
408,402
$
233,372
$
206,112
$
847,886
隨時間轉移的服務
11,364
225
8,045
19,634
$
419,766
$
233,597
$
214,157
$
867,520
附註6-租契
正如之前在本公司的
 
2019年Form 10-K，2019年期間，公司按要求採用
 
會計核算
關於會計和披露的標準更新
 
對於更改了其會計處理方式的租約
 
有效租約
2019年1月1日。
 
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。
 
這一決定通常取決於
該安排是否傳達了控制
 
在一段時間內明確或隱含地使用已確定的固定資產
 
在以下時間段內
換取對價。
 
如果公司擁有對標的資產的控制權，則該標的資產的控制權被轉讓
 
獲取指導使用的權利，並且
獲得
 
幾乎所有的經濟效益都來自於使用，
 
基礎資產。
 
可變租賃和短期租賃的租賃費用
定期租賃在發生債務時予以確認。
 
公司對某些設施、車輛有經營性租賃。
 
以及剩餘租賃期限到期的機器和設備
 
至
11
 
好幾年了。
 
此外，公司擁有若干土地使用契約，並有剩餘土地契約。
 
租賃條款最高可達
95
 
好幾年了。
 
所有項目的租賃期
該公司的租約包括
 
租約的不可撤銷期限加上任何附加期限
 
由延長租約的選項覆蓋
公司有充分的理由相信它會行使。
 
經營租約包括在
使用權租賃資產
，其他電流
負債和長期債務
租賃負債
 
在綜合資產負債表上。
 
使用權、租賃資產和負債予以確認
 
在…
每份租約的開始日期
 
日期以其租賃付款的現值為基礎
 
租期。
 
該公司使用
一份租約的規定借款利率，如果是現成的話。
 
可以確定的。
 
當租賃協議中沒有規定的借款利率時，
該公司使用其遞增借款利率
 
根據租約上提供的信息
 
開始日期以決定
其租賃付款的現值。
 
在確定用於呈現的遞增借款利率時
 
對其每份租約進行估值，
公司會考慮某些信息，包括
 
本公司及其附屬公司隨時可獲得的擔保借款利率。
 
本公司擁有無形融資租賃，這些租賃是
 
包括在PP&E中，長期債務和長期債務的當期部分
 
論
合併資產負債表。
經營租賃費用是按直線確認的。
 
以租賃期為基準。
 
截至年度的經營租賃費用
2020年12月31日和2019年12月31日是$
14.2
 
百萬美元和$
9.4
 
分別為百萬美元。
 
截至年度的短期租賃費用
2020年12月31日和2019年12月31日是$
1.3
 
百萬美元和$
1.5
 
分別為百萬美元。
 
本公司擁有
不是
 
材料可變租賃成本或
截至12月31日止年度的分租收入，
 
2020年和2019年。
 
截至十二月底止年度為經營租賃支付的現金
 
31、2020和2019年是$
14.1
 
百萬美元和$
9.2
 
百萬，
分別為。
 
公司記錄了新的使用權租賃資產和相關租賃負債
 
共$
6.9
 
年內以百萬元計
截至2020年12月31日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
69
與公司資產負債表相關的補充信息
 
租約如下：
十二月三十一日，
十二月三十一日，
2020
2019
使用權租賃資產
$
38,507
$
42,905
其他應計負債
10,901
11,177
長期租賃負債
27,070
31,273
總運營量
 
租賃負債
$
37,971
$
42,450
加權平均
 
剩餘租期(年)
6.0
6.2
加權平均
 
貼現率
4.20%
4.21%
截至12月的經營租賃負債到期日
 
2020年31日的情況如下：
十二月三十一日，
2020
截至2021年12月31日止的年度
$
12,342
截至2022年12月31日止的年度
8,395
截至2023年12月31日止的年度
6,220
截至2024年12月31日止的年度
4,610
截至2025年12月31日止的年度
3,836
截至2026年12月31日及以後的年度
8,141
租賃付款總額
43,544
減去：推定利息
(5,573)
租賃負債現值
$
37,971
附註7--重組和相關活動
公司管理層
 
批准全球重組計劃(“QH計劃”)
 
作為其實現一定成本計劃的一部分
與合併相關的協同效應
 
2019年第三季度。
 
QH計劃包括重組和關聯
遣散費可將員工總數減少約
350
 
全球範圍內的人員，以及計劃
 
對於某些公司的關門大吉
製造業和非製造業設施。
 
與QH計劃相關的確切時間和總成本
 
將取決於
因素的數量，可能會發生變化；但是，
 
該公司目前預計將裁員，並
 
網站關閉以
在QH計劃下持續到2021年
 
並估計通過以下途徑實現的預期成本協同效應
 
QH計劃將
大約是發生的重組成本的一倍。
 
員工離職福利將因當地情況而有所不同
 
範圍內的規例
某些外國國家，並將包括遣散費
 
以及其他福利。
到目前為止發生的所有費用都與遣散費有關，以減少
 
員工人數以及關閉某些設施的成本
 
錄下來
在重組和相關費用方面
 
公司的合併報表
 
收入。
 
如附註4所述
合併財務報表、重組和
 
相關費用不包括在本公司的
 
可申報金額的計算
分部對營業收益的衡量，因此
 
這些成本不會由可報告的部門審查或記錄到可報告的部門。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
70
公司的業務活動
 
QH計劃下截至年度的重組應計項目
 
2020年12月31日和2019年12月31日為
以下是：
QH計劃
截至2018年12月31日的應計重組
$
-
重組及相關費用
26,678
現金支付
(8,899)
貨幣換算調整
264
截至2019年12月31日的應計重組
18,043
重組及相關費用
5,541
現金支付
(15,745)
貨幣換算調整
409
截至2020年12月31日的應計重組
$
8,248
與關閉某些項目的計劃有關
 
製造和非製造設施，公司
 
做了一個決定
出售使某些設施可供出售
 
在2020年第四季度，其中某些設施
 
出售和公司
確認處置損失約為$
0.6
 
包括在其他費用中的百萬美元，合併後的淨額
 
的聲明
收入。
 
此外，某些
 
合計賬面價值為
 
大約$
10.0
 
百萬繼續持有-
自2020年12月31日起發售，
 
記錄在本公司其他流動資產中
 
合併資產負債表。
 
附註8-以股份為基礎的薪酬
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬
 
合併報表中的費用
 
多年來的收入
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日：
 
2020
2019
2018
股票期權
$
1,491
$
1,448
$
1,053
非既得股票獎勵和限制性股票單位
5,012
3,206
2,459
非任選及任選的401(K)等額供款
 
庫存
3,112
—
—
員工購股計劃
—
84
89
董事持股計劃
541
123
123
績效股票單位
840
—
—
年度獎勵計劃(1)
—
—
—
基於總份額的
 
補償費用
$
10,996
$
4,861
$
3,724
(1)請參閲標題為
年度獎勵計劃
 
有關更多信息，請參閲以下內容。
股份制薪酬費用入賬SG&A，
 
除了$
1.5
 
百萬，$
0.9
 
百萬美元和$
0.1
 
在過去的幾年裏
截止到2020年12月31日，
 
2019年和2018年，
 
分別記錄
 
在組合中，
 
整合和其他與收購相關的內容
費用。
 
年以股份為基礎的薪酬支出總額增加
 
截至2020年12月31日的年度包括績效股票
單元和非可選和可選的401(K)匹配
 
作為基於股票的薪酬的組成部分的股票貢獻
 
開始於
2020年，下面將進一步描述。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
71
股票期權
 
所有計劃下的股票期權活動如下：
加權
 
加權
平均值
平均值
鍛鍊
 
剩餘
集料
數量
價格
 
合同
內在性
選項
(每個選項)
術語
 
(年)
價值
截至2020年1月1日的未償還期權
144,412
$
137.15
授予的期權
49,115
136.64
行使的期權
(83,191)
128.42
截至2020年12月31日的未償還期權
110,336
$
143.51
5.2
$
12,015
預計在2020年12月31日之後授予的期權
92,890
$
144.86
5.6
$
9,990
截至2020年12月31日可行使的期權
17,446
$
136.32
3.4
$
2,025
截至該年度內行使的期權的總內在價值
 
2020年12月31日、2019年和2018年大致
$6.5
 
百萬，
$2.5
 
百萬和
$2.0
 
分別為百萬美元。
 
內在價值計算為以下兩項之間的差額
 
目前的市場價格
相關股票的標的證券和執行價格
 
選擇。
 
本公司的業務摘要
 
截至2020年12月31日的未償還股票期權如下：
加權
平均值
加權
加權
數
剩餘
平均值
數
平均值
範圍：
選項的數量
合同
行權價格
選項的數量
行權價格
行權價格
出類拔萃
術語
 
(年)
(每個選項)
可操練的
(每個選項)
$
70.01
 
-
$
80.00
 
2,133
1.0
$
72.12
2,133
$
72.12
$
80.01
 
-
$
90.00
 
1,309
1.0
87.30
1,309
87.30
$
90.01
 
-
$
130.00
 
—
—
—
—
—
$
130.01
 
-
$
140.00
 
51,732
6.0
136.54
2,617
134.60
$
140.01
 
-
$
150.00
 
—
—
—
—
—
$
150.01
 
-
$
160.00
 
55,162
4.8
154.14
11,387
154.37
110,336
5.2
143.51
17,446
136.32
截至2020年12月31日，未確認的補償費用
 
與2020、2019年和2018年授予的期權相關的是
$1.2
百萬，
$0.3
 
百萬及以下
$0.1
 
百萬美元，分別為
 
在加權平均期間內確認
1.9
 
好幾年了。
公司根據其長期投資協議授予股票期權
 
通常只受時間歸屬影響的計劃
 
三年期
在2020年間，
 
2019,
 
2018年和2017年。
 
為確定股票期權的公允價值
 
獎項時，公司使用
Black-Scholes期權定價模型及其假設
 
如下表所示：
 
2020
2019
2018
2017
已授予的股票期權數量
49,115
51,610
35,842
42,477
股息率
0.99
%
1.12
%
1.37
%
1.49
%
預期波動率
31.57
%
26.29
%
24.73
%
25.52
%
無風險利率
0.36
%
1.52
%
2.54
%
1.67
%
預期期限(年)
4.0
4.0
4.0
4.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
72
這些期權的公允價值正在按
 
每項獎勵在各自歸屬期間的直線基礎上。
 
這個
期間記錄在每筆獎勵上的補償費用
 
分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
具體如下：
 
2020
2019
2018
2020年度股票期權獎
$
385
$
—
$
—
2019年股票期權獎
698
665
—
2018年股票期權獎
357
364
310
2017年股票期權獎
51
369
367
限制性股票獎
授予的非既有限制性股票獎勵的活動
 
在公司的長期投資協議下
 
平面圖如下所示：
數量
加權平均
 
格蘭特
 
股票
日期公允價值
 
(每股)
非既得利益獎，2019年12月31日
64,500
$
152.67
 
授與
28,244
145.63
 
既得
(19,195)
148.15
 
沒收
(1,781)
150.27
 
非既得利益獎，2020年12月31日
71,768
$
151.17
 
非既得股票的公允價值是以交易為基礎的。
 
本公司的產品價格
 
授予日的普通股。
 
這個
公司調整授予日期的預期公允價值
 
基於歷史經驗的類似沒收
 
獎項。
 
截至12月
2020年31日，未確認的補償費用與
 
這些獎項是
$4.7
 
百萬美元，按加權平均數確認
剩餘期限
1.6
 
好幾年了。
限售股單位
根據以下條款授予的非既有限制性股票單位的活動
 
公司的LTIP
 
平面圖如下所示：
數量
加權平均
 
格蘭特
 
單位
日期公允價值
 
(每單位)
非既得利益獎，2019年12月31日
8,655
$
152.09
 
授與
6,030
141.65
 
既得
(1,791)
141.92
 
沒收
(2,049)
153.50
 
非既得利益獎，2020年12月31日
10,845
$
147.70
 
非既得限制性股票單位的公允價值以
 
論公司股票的交易價格
 
年月日的普通股
格蘭特。
 
本公司調整預計沒收的授予日期公允價值
 
基於類似獎項的歷史經驗。
 
自.起
2020年12月31日，未確認的賠償費用
 
與這些獎項相關的是
$0.8
 
百萬美元，在加權後確認
的平均剩餘期限
2.0
 
好幾年了。
績效股票單位
2020年3月，該公司將績效
 
-依賴股票獎勵(“PSU”)作為其LTIP的組成部分，
 
這將是
按市價結算一定數量的股票
 
-基於和基於時間的歸屬條件。
 
完全歸屬的股份數量
最終可能會作為每個人的和解而發行
 
獎勵的範圍可能在
0
最高百分比
200
目標獎勵的%，取決於
本公司的業績
 
相對於業績的總股東回報(“TSR”)
 
公司的同行
 
標準普爾500指數(S&P Group)
“MidCap 400材質”組。
 
PSU的服務期限為三年，
 
PSU的TSR測量期為
從2020年1月1日到2022年12月31日。
 
PSU的補償費用是根據
 
其授予日期為公允價值，並以直線方式確認
三年的歸屬期限。
 
PSU於授權日的公允價值是用以下方法估算的：
 
贈與日的蒙特卡羅模擬
並使用以下假設：(I)無風險
 
比率
0.28
%；(Ii)預期期限為
3.0
 
三年一次；及。(Iii)三年一次。
中的每一家公司的歷史波動性
 
同齡人團體，包括貴格會成員霍頓。
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
73
截至2020年12月31日，本公司預計將發行
 
大致
20,000
 
截至和解時的完全既得股
裁決日期取決於
 
PSU與公司倒閉
 
2020年12月31日的股價。
 
截至12月
2020年31日，大約有$
2.5
 
與PSU相關的未確認補償總成本的百萬美元
 
該公司預計
在加權平均期內識別
2.2
 
好幾年了。
年度獎勵計劃
公司維持年度激勵計劃
 
(“AIP”)，可用現金或一定數量的
 
受以下條件限制的股份
基於績效和基於時間的歸屬條件。
 
正如之前在本公司的
 
前三份表格10-Q
在2020個季度，這是公司的
 
當時打算以股票形式結算2020年的AIP，以及
 
因此，與以下項目相關的費用
2020年的AIP被記錄為份額的一個組成部分
 
-2020年前9個月的薪酬支出。
 
在2020年第四季度，公司決定
 
它將以現金結算本年度的AIP。
 
因此，份額-
期間與AIP相關聯的基於薪酬
 
截至2020年12月31日的年度從
 
股份的組成部分-
將薪酬費用與激勵性薪酬掛鈎。
 
這一決心和結論對
 
第二部分，對我國農業產業化經營的分類
公司內部的AIP費用
 
截至十二月底止年度的綜合損益表
 
2020年31日，因為兩者都是一個組成部分
SG&A。
 
由於這一變化，產生了一種無形的影響。
 
淺談公司的核算
 
本年度稀釋後每股收益
截至2020年12月31日，因為公司不再考慮
 
與假設的股票相關的估計股票數量
 
阿伊普
作為其攤薄收益組成部分的股票結算
 
每股收益計算。
 
此外，對本公司的
 
截至2020年12月31日的合併資產負債表，
 
AIP是和
繼續被歸類為負債，幷包括在
 
應計補償。
 
同樣，還有一個
 
關於重新分類的問題
公司的綜合業務
 
提供的現金淨額內的行間現金流量表
 
第四季經營活動
2020年。
 
提出了以現金結算的aip的預期現金流影響。
 
作為應付賬款和應計賬款的組成部分
截至2020年12月31日的年度負債。
 
確定繳費計劃
 
公司與僱主簽訂了401(K)計劃
 
Match覆蓋了其大部分美國員工。
 
公司匹配
50
%
屬於第一個
6
支付給計劃的薪酬的百分比，最高限額為
 
相匹配的貢獻
3
賠償的%。
 
此外，
 
計劃規定了非可選的、非可自由支配的繳費
 
代表已完成一年課程的學員
相當於
3
合格參與者薪酬的%。
 
本公司的配套捐款
 
和非選修課
出資可以是現金，也可以是完全既得股。
 
公司的普通股
 
股票。
 
從2020年4月開始，
 
《公司》
開始匹配非選修課和選修課401(K)
 
以其普通股的完全既得股份出資，而不是
 
現金。
 
為
截至2020年12月31日的年度，捐款總額
 
是$
3.1
 
百萬美元。
員工購股計劃
2000年，董事會通過了一項員工股票購買計劃。
 
員工購買公司股票的計劃(“ESPP”)
通過工資扣減計劃。
 
購買是從計劃中進行的，並記入每個人的貸方。
 
參與者的帳户位於
 
年的最後一天
在每個日曆月中，有組織的
 
美國證券交易市場開放營業(
 
“投資日期”)。
 
這隻股票的收購價是
85
投資日公允市值的%。
 
這個計劃是補償性的，
 
而
15
%
折扣已在投資日支出。
 
所有僱員，包括高級職員，都有資格參加。
 
在這個計劃中。
 
A
參與者可以提取所有未投資的付款
 
將餘額貸記到參與者的
 
任何時候都可以開户。
 
一名員工，他的股票
公司所有權超過5%
 
已發行的普通股沒有資格參加這項計劃。
 
自2020年1月1日起，本公司
 
停止了ESPP。
2013年董事持股計劃
2013年，公司採用2013年度董事股票
 
持股計劃(下稱“計劃”)，以鼓勵董事增加其
對本公司的投資，
 
它是在公司的
 
2013年5月的股東大會。
 
該計劃授權
發行最高可達
75,000
 
貴格會普通股股份符合
 
本計劃的條款，用於支付全部或部分
每年支付給公司每位員工的現金預付金
 
2013年及以後幾年的非僱員董事
 
的任期
計劃。
 
根據該計劃，在5月1日，每位董事
 
在適用的日曆年度中，擁有的
400
年現金預付金的%
對於適用的日曆年，
 
除以股票收盤價的平均值
 
《紐約時報》報道的貴格會普通股
《紐約時報》的複合膠帶
 
上一日曆年的股票交易(“門檻金額”)，
 
需要接收
75
%
貴格會普通股的年度現金預付金和
25
定金的%以現金支付，除非董事選擇接受
 
更大
貴格會普通股百分比，最高可達
100
適用年度現金預留金的%。
 
每位擁有更多股份的董事
超過閾值金額可以選擇接收
 
支付一定百分比的普通股(最高可達
100
%)的年度現金預付金。
 
每年的預訂費是$
0.1
 
百萬美元，預付金日期為6月1日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
74
附註9--其他費用，淨額
 
其他費用，淨額，截至2020年12月31日的年度，
 
2019年和2018年情況如下：
2020
2019
2018
第三方許可費收入
$
999
$
1,035
$
862
匯兑(虧損)收益，淨額
(6,082)
223
(807)
(虧損)固定資產處置收益，淨額
(871)
58
657
非收入
 
退税和其他相關抵免
3,345
1,118
668
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
(21,592)
(2,805)
(2,285)
保險結算限制的變化帶來的收益
 
不活躍
 
附屬及相關保險無力償債
18,144
60
90
其他
 
營業外收入，淨額
439
57
173
總計其他
 
費用，淨額
$
(5,618)
$
(254)
$
(642)
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
 
在截至2020年12月31日的年度內，包括
 
$
1.6
百萬美元退還保費和一美元
22.7
 
百萬美元的非現金結算費，與
 
遺留貴格會美國養老金計劃，AS
合併財務報表附註21所述。
 
從非活躍人士的保險限制的變化中獲得收益
附屬及相關保險破產追償有關
 
終止對某些現金的限制
指定只用作石棉沉澱物
 
對公司的一家非活躍子公司的索賠，以及
 
從一家公司獲得的現金收益
無力償債的保險承運人與以前
 
提交了追回索賠。
 
見附註12、附註19及附註26
合併財務報表。
 
年內匯兑(虧損)收益(淨額)
 
截止到2020年12月31日，
 
2019年和2018年，
包括外幣交易損失約為
 
$
0.4
 
百萬，$
1.0
 
百萬美元和$
0.4
 
分別為百萬，
 
相關內容
對本公司的過度通貨膨脹會計處理
 
阿根廷子公司，具體到2018年，
 
1美元的外幣交易收益
大約$
0.4
 
與清算一個不活躍的法人實體有關的100萬美元。
 
見合併財務附註1
結算單。
 
(虧損)本年度固定資產處置收益(淨額)
 
截至2020年12月31日和2018年12月31日，包括$
0.6
 
百萬虧損
和一美元
0.6
 
百萬美元的收益，
 
關於出售持有待售資產的相關合並事宜。
附註10-税項
 
論收入
 
2017年12月22日，美國政府頒佈了
 
全面的税收立法，通常被稱為美國税收
 
改革。
 
美國税制改革
 
實施了新的非美國收入税制，
 
取消了美國聯邦所得税
來自某些外國附屬公司的股息及徵收的股息
 
對未分配的被視為遣返的人徵收一次性過渡税
 
收益
某些外國子公司的應付金額超過8英鎊
 
好幾年了。
 
遵循大量的規定、通知和其他正式的
 
由美國國税局(“IRS”)發佈的指南，
 
美國
財政部，
 
以及各國家税務機關，本公司已完成
 
它對過渡税進行了核算，並已
選擇支付其$
15.5
 
在允許的情況下，在八年內分期繳納百萬過渡税
 
在美國税收下
 
改革。
 
截至12月
31, 2020, $
7.0
 
一百萬的分期付款已經付清，剩下的
 
$
8.5
 
100萬美元，在未來幾年分期付款。
截至2020年12月31日，公司已延期
 
應繳税款$
5.9
 
在某些未分配的國外收入上有一百萬美元，
主要代表本公司的
 
估計公司將產生的非美國所得税
 
最終讓某些人
對美國的收益。
 
公司的再投資
 
下面將進一步解釋斷言。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
75
所得税
 
在聯營公司淨收益中扣除股本之前的
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度為
詳情如下：
2020
2019
2018
目前：
聯邦制
$
(1,359)
$
(239)
$
6,583
狀態
1,171
352
(1,844)
外國
33,173
26,213
12,114
32,985
26,326
16,853
延期：
聯邦制
(28,437)
(9,267)
7,859
狀態
(3,087)
(396)
(173)
外國
(6,757)
(14,579)
511
總計
$
(5,296)
$
2,084
$
25,050
年度所得税前收益的組成部分
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度如下：
2020
2019
2018
美國
$
(66,585)
$
(46,697)
$
27,387
外國
93,724
75,601
55,711
總計
$
27,139
$
28,904
$
83,098
延期總額
 
税收資產和負債由下列各項組成
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
2020
2019
退休福利
$
15,237
$
15,142
壞賬準備
2,316
2,253
保險和訴訟準備金
842
1,002
績效激勵
5,914
7,213
基於股權的薪酬
1,282
1,050
預付費用
756
2,976
保險結算
—
3,895
營業虧損結轉
16,693
16,044
外國税收抵免和其他抵免
24,873
34,384
利息
16,812
11,479
重組儲備
1,121
2,167
使用權租賃資產
9,346
10,015
版税和許可費
—
2,156
庫存儲備
2,225
2,163
研發
7,974
2,580
其他
3,005
1,317
108,396
115,836
估值
 
津貼
(21,511)
(13,834)
延期總額
 
税收資產，淨額
$
86,885
$
102,002
折舊
15,473
17,754
外國養老金和其他
1,807
1,269
攤銷及其他
222,794
254,359
租賃負債
9,151
9,965
股權投資中的外部基礎
7,938
6,776
未匯出的收益
5,919
8,228
延期總額
 
納税義務
$
263,082
$
298,351
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
76
該公司有$
11.3
 
與國家淨運營相關的遞延税金資產
 
損失。
 
部分估價免税額#美元
8.0
已經根據這筆金額建立了100萬美元的基礎設施，從而
 
淨額$
3.3
 
百萬預期未來收益。
 
管理層分析了
現有應税臨時税額逆轉的預期影響
 
在考慮到期日的情況下，對差異進行了分析
 
現行的州税法，
並確定了$
3.3
 
國家淨營業虧損的百萬結轉將是
 
基於遞延税額沖銷的實現
負債。
 
這些州的淨營業虧損受到各種因素的影響。
 
結轉期間
5
 
幾年前
20
 
幾年或無限期的
結轉期間。
 
額外的$
1.0
 
為其他淨額設立百萬元估價免税額
 
國家遞延税金資產。
該公司有$
5.4
 
與境外淨營業相關的遞延税項資產達百萬美元
 
虧損結轉。
 
部分估值
免税額$
1.7
 
一百萬美元已經被建立起來，而不是
5.4
 
百萬美元，因為預計這些虧損將在
 
他們是
可以利用的。
 
這些國外淨營業虧損受到各種結轉的影響。
 
大多數人都有一個
無限期結轉期。
 
額外部分估價免税額#美元
0.6
 
百萬美元已經建立了對某些其他人的
外國遞延税項資產。
在合併的同時，本公司
 
收購的外國税收抵免遞延税項資產為#美元
41.8
 
百萬美元即將到期
在2019年至2028年之間。
 
外國税收抵免可結轉用於
10
 
好幾年了。
 
截至2019年12月31日，外國税收抵免
結轉金額為$
33.7
 
百萬美元
8.2
 
百萬估值免税額記錄在遞延
 
納税資產。
 
管理
分析了利用外資的預期影響
 
基於某些假設的税收抵免，例如預計
 
美國應税
收入、總體國內虧損恢復，以及應支付的年度限制
 
淺談國税項下的所有權變更
密碼。
 
因此，自
 
2020年12月31日，涉外税收抵免結轉
 
是$
24.9
 
百萬美元
10.2
 
百萬估值
反映未計入學分的額度的免税額
 
預計在到期前使用。
 
該公司還收購了不允許的遞延利息。
 
税收資產為$
14.0
 
作為合併的一部分。
 
不允許
利息可以無限期結轉。
 
管理層分析了利用率的預期影響
 
不被允許的利益
根據預計的美國應税收入結轉
 
並決定公司將利用所有預期的未來
 
由以下人員提供的好處
2022.
 
截至2020年12月31日，公司有不允許的可變現淨額
 
利息結轉$
15.7
 
餘額中的百萬美元
牀單。
截至2020年12月31日，公司已遞延納税
 
負債$
222.8
 
百萬美元，主要與
由諾曼和諾曼組合而成的無形資產
 
乾草收購。
 
作為合併的一部分，該公司收購了
50
在韓國霍頓公司合資企業中擁有%的權益
 
有
記錄了$
7.9
 
因其外部基數差異而產生的百萬遞延税項負債。
以下是該公司的以下變化
 
截至年度的遞延税項資產估值免税額
 
2020年12月31日，
2019和2018年：
vt.影響，影響
 
餘額為
購進
其他內容
津貼
兑換
天平
 
起頭
會計學
估值
利用率
率
在末尾
期間的
調整
津貼
以及其他
變化
期間的
估值
 
津貼
年
 
截至2020年12月31日
$
13,834
$
7,148
$
2,738
$
(2,153)
$
(56)
$
21,511
年
 
截至2019年12月31日
$
7,520
$
13,752
$
832
$
(8,227)
$
(43)
$
13,834
年
 
截至2018年12月31日
$
7,401
$
—
$
650
$
(471)
$
(60)
$
7,520
公司淨額遞延
 
税項資產和負債在合併餘額中分類
 
牀單
 
截至2020年12月31日
和2019年的情況如下：
2020
2019
非流動遞延税項資產
$
16,566
$
14,745
非流動遞延税項負債
192,763
211,094
遞延納税淨負債
$
(176,197)
$
(196,349)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
77
以下是聯邦政府所得税的對賬情況
 
公司記錄的法定税率和所得税
 
為.
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：
2020
2019
2018
按聯邦法定税率計提所得税規定
$
5,699
$
6,070
$
17,458
未匯出的收益
(2,308)
(4,383)
7,857
税法變化
 
/改革
(1,059)
(416)
(3,118)
F分編/全球無形低税收入
5,140
574
2,095
養老金結算
(2,247)
—
—
國外衍生無形收入
(7,339)
(1,699)
(1,034)
不可抵扣的購置費用
131
1,743
1,019
預扣税金
7,809
8,621
1,161
外國税收抵免
(4,699)
(3,787)
(1,911)
基於股份的薪酬
335
(540)
259
國外税率差異
596
920
1,081
研發信貸
(475)
(306)
(230)
不確定的税收狀況
1,990
899
(79)
國家所得税規定，淨額
(2,245)
(117)
196
不可扣除的餐飲和娛樂
290
318
415
無形資產的公司間轉移
(4,384)
(5,318)
—
雜項物品，淨額
(2,530)
(495)
(119)
所得税
 
聯營公司淨收入扣除權益前
$
(5,296)
$
2,084
$
25,050
根據美國税收
 
改革，公司記錄了$
15.5
 
年美國所得税的百萬過渡税負擔
非美國子公司的未分配收益。
 
但是，本公司也可能
 
要繳納其他税，如預扣税
和股息分配税，如果這些未分配的話
 
收入最終會匯到美國。
 
作為組合的結果，
產生了額外的第三方債務，導致
 
公司重新評估其全球現金戰略
 
為了實現它的目標
在未來幾年降低槓桿率。
 
截至2020年12月31日，公司有遞延税金
 
負債$
5.9
 
百萬美元，其中
主要代表非美國
 
公司最終將這些收益匯到的税款
 
美國
 
它是
公司目前的收入
 
打算將其在美國以外的額外未分配收益進行再投資。
 
支持營運資金需求的子公司
以及美國以外的某些其他增長計劃。
 
截至2020年12月31日，此類未分配收益的金額為
大約$
322.6
 
百萬美元。
 
最終匯款可能導致的任何納税義務
 
在這些收益中，預計將有
實質上被外國税收抵免所抵消(主題
 
到某些限制)。
 
目前估計任何這樣的增量都是不切實際的。
税費。
截至2020年12月31日，公司的
 
未確認税收優惠總額的累計負債為#美元。
22.2
 
百萬美元。這個
公司積累了大約$
3.9
 
累計罰款百萬元及$
3.0
 
截至12月累計利息為百萬美元
31, 2020.
 
截至2019年12月31日，公司的
 
未確認税收優惠總額的累計負債為#美元。
19.1
 
百萬美元。這個
公司積累了大約$
3.1
 
累計罰款百萬元及$
2.3
 
截至12月累計利息為百萬美元
31, 2019.
公司繼續確認利息和罰金
 
與不確定的税收狀況相關聯，作為
 
税費
論聯營公司淨收入中的權益前收益
 
在其綜合損益表中。
 
該公司認識到
一筆不到$的費用
0.1
 
罰款百萬元及$
0.6
 
綜合物業的利息(扣除到期及清償後的淨額)百萬元
截至12月31日止年度損益表，
 
2020年，信用額度為$
0.2
 
罰款100萬美元和費用$
0.2
 
百萬美元用於
綜合權益(扣除到期及結算後的利息)
 
截至2019年12月31日的年度損益表，以及
 
a
貸方$
0.2
 
罰款100萬美元，信用額度$
0.1
 
利息百萬元(扣除期滿和和解後的淨額)
 
在整合的ITS中
截至12月31日止年度損益表，
 
2018.
該公司估計，在截至12月底的年度內，
 
2021年31日，它將減少其對總負債的累計負債
未確認的税收優惠約為$
1.5
 
百萬美元，因以下方面的訴訟時效到期
 
向某些税種徵税
各就各位。
 
未確認債務累計負債的這一估計減少額
 
税收優惠不考慮負債的任何增加。
有關現有税項的未確認税項優惠
 
未確認的頭寸或累積負債的任何增加
 
税收優惠
關於截至12月底的年度的新税務狀況
 
31, 2021.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
78
對期初和期末金額的核對
 
截至去年12月的年度未確認税收優惠
 
31, 2020, 2019
和2018年，
 
具體如下：
2020
2019
2018
截至1月1日未確認的税收優惠
$
19,097
$
7,050
$
6,761
增加(減少)未確認的税收優惠
 
在之前的幾個時期
2,025
(28)
(183)
本期未確認税收優惠增加
3,095
1,935
2,023
未確認的税收優惠因#年法令失效而減少
 
侷限性
(3,659)
(1,029)
(1,292)
因收購而增加的未確認税收優惠
597
11,301
—
因外匯匯率而增加(減少)
997
(132)
(259)
截至12月未確認的税收優惠
 
31
$
22,152
$
19,097
$
7,050
超過這一數字的未確認税收優惠淨額，如果
 
被認可，將影響公司的
 
税費與有效税
房費是$
14.7
 
百萬，$
13.3
 
百萬美元和$
2.2
 
截至2019年12月31日的年度的百萬美元
 
和2018年。
本公司及其子公司須繳納美國聯邦收入
 
税費，以及各國和外國的所得税。
税收管轄權。
 
剩餘的納税年度
 
接受包括意大利在內的主要税收管轄區的審查
 
從…
2006
，來自巴西
2011
,
墨西哥、荷蘭和中國
2015
、西班牙、德國和英國
2016
、加拿大和美國
2017
,
印度從4月1日開始的財年，
2018
 
並於2019年3月31日結束，以及美國各州税收管轄區
 
從…
2011
.
正如之前報道的那樣，意大利税務當局已經
 
本公司應課徵的附加税
 
子公司，貴格會意大利
S.r.l.，與税收有關
 
從2007年到2015年。該公司向主管機關提出了申請
 
豁免根據
本組織的相互協議程序(“MAP”)
 
共同促進經濟合作與發展
 
除2007年外，其他幾年都是如此。
到了二零二零年，意大利各自的税務機關，
 
西班牙和荷蘭就
 
地圖記錄，其中
公司已經接受了。因此，該公司已經
 
記錄的估計税負為#美元。
0.9
 
百萬美元來敲定這些
法律程序，扣除預計將收到的退款後的淨額
 
西班牙和荷蘭税務當局。
 
截至2020年12月31日，
該公司相信，它有足夠的儲備來應對不確定因素
 
與這些審計和所有其他審計有關的税務狀況。
意大利霍頓，南卡羅來納州
 
目前還參與了一項企業所得税審計，
 
意大利税務機關涵蓋納税年度
2014年至2018年。
 
截至2020年12月31日，該公司擁有
5.8
 
百萬元與事宜有關的不確定税務狀況儲備金
與這次審計有關。
 
由於這項準備金涉及8月1日之前的納税期間，
 
2019年，税負通過
與採購核算相關的合併。
 
該公司還提交了一份賠償要求。
 
針對持有的資金
由霍頓的前任託管
 
所有者，因此，相應的$
5.8
 
百萬美元的應收賠款也被
通過採購核算建立。
德國豪頓股份有限公司(Houghton Deutschland GmbH)也在接受審計
 
德國税務機關2015-2017納税年度。
 
基於初步的
審計結果，主要與轉讓定價有關，
 
公司已記錄了一筆$的準備金。
0.9
 
截至2020年12月31日，這一數字為100萬。
 
的
這筆金額，$
0.8
 
百萬美元與合併前的納税期間有關，
 
因此，該公司提交了一份賠償申請
向霍頓索賠
 
原業主對合並前產生的任何税負負責。
 
因此，相應的$
0.8
 
百萬
應收賠款也已建立。
 
要抵消$
0.8
 
上百萬的納税義務。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
79
注11-每股收益
下表彙總了每股收益的計算方法
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：
2020
2019
2018
普通股基本每股收益
 
 
貴格會化學公司的淨收入
$
 
39,658
$
 
31,622
$
 
59,473
減去：分配給參與證券的收入
 
(148)
 
(90)
 
(253)
普通股股東可獲得的淨收入
$
 
39,510
$
31,532
$
59,220
基本加權平均已發行普通股
17,719,792
15,126,928
13,268,047
普通股基本每股收益
$
2.23
$
2.08
$
4.46
稀釋後每股普通股收益
貴格會化學公司的淨收入
$
39,658
$
31,622
$
59,473
減去：分配給參與證券的收入
(148)
(90)
(252)
普通股股東可獲得的淨收入
$
39,510
$
31,532
$
59,221
基本加權平均已發行普通股
17,719,792
15,126,928
13,268,047
稀釋證券的影響
31,087
36,243
36,685
稀釋加權
 
平均已發行普通股
17,750,879
15,163,171
13,304,732
稀釋後每股普通股收益
$
2.22
$
2.08
$
4.45
公司的計算
 
歸因於貴格會化學公司的稀釋後每股收益
 
的普通股股東
截至2019年12月31日的年度受
 
該公司年內報告收益的變異性，以及大約
4.3
作為轉讓對價的一部分發行的百萬股
 
在該組合中，包括
24.5
的普通股的%
本公司在收盤後立即採取行動。
 
某些股票期權和限制性股票單位不包括在內。
 
在稀釋後的收益中
每股計算，因為這樣做的效果是
 
都是抗稀釋的。
 
未包括的反稀釋股票的計算金額為
945
 
在2020年，
108
 
2019年和
1,808
 
2018年。
注12-受限現金
在2020年12月之前，公司限制了記錄在其他資產中的現金，這些現金與非活躍子公司的收益有關
之前與其兩家保險公司簽署了單獨的和解和解除協議，
原來的總價值為3500萬美元。
 
這兩項和解的收益都受到限制，可能
 
僅用於支付索賠和費用
與子公司的
 
石棉訴訟。
 
和解和釋放協議的收益
 
已經存放在
存入賺取不到$的計息賬户
0.1
 
百萬美元和$
0.2
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，
分別為偏移量
 
按$
1.0
 
百萬美元和$
0.8
 
2020年和2019年的淨付款分別為100萬美元。
 
由於受限制的性質
在收益中，建立了相應的遞延信貸。
 
在其他非流動負債中的等額和抵銷
 
金額。
 
在2020年12月期間，這些限制結束了
 
以前收到的保險和解和
 
調出的公司
將現金存入營運賬户。
 
關於限制終止，本公司
 
已識別出$
18.1
 
百萬美元收益
在其其他費用的合併損益表上，
 
淨額，為之前限制的現金數額，扣除
 
估計
支付索賠的責任及與非活躍人員相關的責任
 
子公司的石棉訴訟截至
 
2020年12月31日。
 
見附註18、22及
合併財務報表附註第26條。
下表提供了現金對賬，
 
截至2020年12月31日的現金等價物和限制性現金，
 
2018年和
2017:
2020
2019
2018
2017
現金和現金等價物
$
181,833
$
123,524
$
104,147
$
89,879
包括在其他流動資產中的受限現金
62
353
—
—
包括在其他資產中的受限現金
—
19,678
20,278
21,171
現金、現金等價物和限制性現金
$
181,895
$
143,555
$
124,425
$
111,050
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
80
附註13-應收賬款和壞賬準備
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
應收貿易應收賬款總額
$386.1
 
百萬和
$387.7
 
百萬，
分別為。
 
本公司確認信貸損失撥備，這
 
代表公司承擔的應收賬款部分
 
不
預計在合同期限內收回，考慮到
 
過去的事件和合理的、可支持的預測
 
未來經濟
條件。
 
本公司估計應收貿易賬款的信用損失為
 
聚合相似的客户類型，因為他們傾向於
具有相似的信用風險特徵。
 
公司的津貼
 
因為其貿易應收賬款的信用損失是基於
每件物品的具體可收藏性事實和情況
 
未付應收賬款和客户，
 
未付應收賬款的賬齡，以及
公司估計的相關收款風險
 
過期的年齡類別，以及所有未償還的一般風險
應收賬款根據歷史金額確定為
 
變得無法收集。
 
貿易應收賬款和其他應收賬款被核銷
 
什麼時候
沒有合理的復甦預期。
 
以下是對有疑問的學生的免税額的變化
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度賬目：
匯率，匯率
餘額為
變化
核銷
變化
天平
 
起頭
成本和
收費至
以及其他
在末尾
期間的
費用
津貼
調整
期間的
壞賬準備
年
 
截至2020年12月31日
$
11,716
$
3,582
$
(2,187)
$
34
$
13,145
年
 
截至2019年12月31日
$
5,187
$
1,925
$
(322)
$
4,926
$
11,716
年
 
截至2018年12月31日
$
5,457
$
493
$
(295)
$
(468)
$
5,187
包括在匯率變化和其他調整中
 
截至2019年12月31日的年度為
 
疑團
帳目$
5.0
 
與收購的應收賬款相關的百萬美元
 
合併和收購諾曼·海伊。
 
看見
合併財務報表附註2。
 
包括在匯率變化和其他調整中
 
截至年底的年度
2018年12月31日是$
0.3
 
百萬美元用於與某些客户應收賬款到期相關的其他資產
 
一年多了。
附註14--庫存
截至2020年12月31日和2019年12月31日的淨庫存為
 
詳情如下：
2020
2019
原材料和供應品
$
86,148
$
82,058
在.工作
 
加工、製成品和儲備
101,616
92,892
總庫存，
 
網絡
$
187,764
$
174,950
附註15--財產，
 
廠房和設備
物業、廠房及
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的設備如下：
2020
2019
土地
$
33,009
$
34,686
建築和改善
135,595
130,462
機器設備
246,242
225,636
在建
8,407
8,050
物業、廠房及
 
設備，按成本計算
423,253
398,834
減去：累計折舊
(219,370)
(185,365)
全部財產，
 
廠房和設備，網絡
$
203,883
$
213,469
截至2020年12月31日，PP&E包括$
0.4
 
融資租賃資產和未來最低租賃付款的百萬美元。
 
在連接中
關閉某些設施、某些建築物和土地的計劃，總賬面價值約為$10.0百萬
於2020年12月31日繼續持有待售，並計入公司綜合餘額中的其他流動資產
牀單。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
81
附註16-商譽和其他無形資產
本公司商譽賬面值的變動
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度如下：
全球
專業
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
企業
總計
截至2018年12月31日的餘額
$
28,464
$
17,423
$
13,149
$
24,297
 
$
83,333
增加商譽
188,494
114,167
130,091
91,545
524,297
貨幣換算調整
 
(573)
1,428
(1,513)
233
(425)
截至2019年12月31日的餘額
216,385
133,018
141,727
116,075
 
607,205
增加商譽
1,485
531
—
1,329
3,345
貨幣換算和其他
 
調整數
(4,628)
6,613
16,363
2,314
20,662
截至2020年12月31日的餘額
$
213,242
$
140,162
$
158,090
$
119,718
$
631,212
上表中的其他調整包括更新
 
公司的撥款
 
霍頓的購買價格和相關的
向本公司的每一位員工緻以誠意
 
截至2020年12月31日的年度內的可報告部門，
 
包括$
2.6
 
百萬人減少
在美洲，一美元
1.4
 
歐洲、中東和非洲地區減少100萬美元，
8.0
 
亞太地區增長100萬美元，
0.5
 
在全球範圍內實現百萬級增長
專業企業。
 
賬面總額和累計攤銷
 
截至2020年12月31日的確定生存的無形資產和
 
2019年是
詳情如下：
總運載量
累計
金額
攤銷
2020
2019
2020
2019
客户列表和銷售權限
$
839,551
$
792,362
 
$
99,806
 
$
49,932
商標、配方和產品
 
技術
 
166,448
 
157,049
 
 
30,483
 
 
21,299
其他
 
6,372
 
 
6,261
 
 
5,824
 
 
5,776
完全確定
 
-活着的無形資產
$
1,012,371
 
$
955,672
 
$
136,113
 
$
77,007
該公司記錄了$
55.9
 
百萬，$
26.7
 
百萬美元和$
7.3
 
截至12月份的年度內攤銷費用為百萬美元
分別為31、2020、2019年和2018年。
 
攤銷在SG&A中記錄在公司的
 
合併損益表。
 
年估計的年度總攤銷費用
 
其後五年的情況如下：
截至2021年12月31日止的年度
$
58,752
截至2022年12月31日止的年度
58,590
截至2023年12月31日止的年度
58,361
截至2024年12月31日止的年度
57,935
截至2025年12月31日止的年度
57,263
公司有四種無限期的無形資產
 
資產總額為$
205.1
 
截至2020年12月31日，百萬美元，包括美元
204.0
百萬美元的無限期無形資產用於商標和
 
與組合關聯的商標名。
 
相比之下，
公司擁有四項無限期的無形資產作為商標
 
和商號合計$
243.1
 
截至2019年12月31日，為100萬。
本公司完成其年度商譽和無限期
 
-第四季度活期無形資產減值測試
 
四分之一
每年，或更頻繁(如果觸發
 
事件表明其一份或多份報告可能存在缺陷
 
各單位。
 
“公司”(The Company)
完成年度減值評估
 
2020年第四季度，沒有達成減值費用
 
是有根據的。
 
本公司持續評估財務業績，
 
經濟狀況和其他相關發展
 
在評估是否有
一項或多項中期減損測試
 
它的報告單位是必要的。
 
截至2020年3月31日，該公司評估了初步影響
 
新冠肺炎在公司的
 
運營，以及波動性
以及經濟前景的不確定性，這是由於
 
新冠肺炎來確定他們是否表示更有可能
 
而不是説
本公司任何一項資產的賬面價值
 
報告單位或無限期或長期資產不能收回。
 
“公司”(The Company)
得出的結論是，新冠肺炎的影響並不代表
 
截至2020年3月31日的觸發事件，涉及本公司的
報告單位或無限期和長期資產，但
 
為了公司的霍頓
 
和Fluidcare商標
 
和商號
無限期的無形資產。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
82
霍頓估計公允價值的確定
 
以及Fluidcare商標和商品名稱不確定-LIVE
 
資產是
基於對特許權使用費評估方法的減免，該方法
 
需要管理層的
 
判斷，並且經常涉及到使用有意義的
估計和假設，包括尊重的假設
 
加權平均資本成本(“WACC”)
 
和特許權使用費，如
以及收入增長率和終端增長率。
 
在2020年第一季度，由於
 
新冠肺炎駕駛着一輛
年預計遺留的霍頓淨銷售額下降
 
本年度和本年度下降對預測的影響
 
未來
傳統的Houghton淨銷售額以及WACC的增長
 
數量減值中使用的假設
 
評估，評估
該公司得出的結論是，估計的公允價值
 
Houghton和Fluidcare的商標和商號無形
 
資產是
低於它們的賬面價值。
 
因此，減值費用為#美元。
38.0
 
百萬美元，主要與霍頓商標和
商號，寫下這些無形資產的賬面價值
 
資產的估計公允價值計入
 
第一季度
2020年。
截至2020年12月31日，公司繼續
 
評估新冠肺炎對公司的持續影響
 
運營，
以及經濟前景的波動性和不確定性
 
作為新冠肺炎的結果，要確定這是否表明
 
似然
更重要的是，公司的任何一項資產的賬面價值
 
報告單位或無限期或長期無形資產
 
資產不是
可回收的。
 
該公司的結論是，新冠肺炎的影響並不代表
 
截至2020年12月31日的觸發事件
關於本公司的任何
 
報告單位或無限期壽命和長期壽命的無形資產
 
資產。
雖然該公司得出結論，新冠肺炎的影響
 
不代表截至12月31日的觸發事件，
 
2020年
其他長期或無限期資產或報告
 
單位，公司將繼續評估影響
 
新浪新冠肺炎的
本公司目前的
 
以及預測的結果。
 
如果當前經濟狀況惡化或對
 
恢復的時間表是
顯著延長，那麼公司可能會得出結論
 
未來來自新冠肺炎的衝擊需要
 
表演
進一步的中期定量減損測試，這可能
 
這將導致將來產生額外的減損費用。
 
附註17-對聯營公司的投資
截至2020年12月31日，本公司舉行了
50
在日本的投資百分比，並對日本產生重大影響
 
貴格會化學公司
株式會社(“日本”)、凱爾科貴格化學公司(Kelko Quaker Chemical，S.A.)
 
(“Kelko巴拿馬”)和2019年收購的Houghton Korea
 
與
組合，並舉行了
32
%的投資，並對PrimeX產生重大影響，
 
有限公司(“PrimeX”)。
 
見附註2
合併財務報表。
本公司的賬面金額
 
截至2020年12月31日的股權投資為
95.8
 
百萬美元，其中包括
投資金額為$
68.3
 
在韓國霍頓(Houghton Korea)有100萬美元；美元
19.4
 
PrimeX為100萬美元；$
7.8
 
在日本，100萬美元；以及$
0.3
 
百萬美元的凱爾科(Kelko)
巴拿馬。
該公司還擁有一家
50
委內瑞拉凱爾科公司的%股權。
 
由於加強了外匯管制，惡化
委內瑞拉的經濟環境和其他限制，
 
2018年，該公司得出結論，它不再
 
有重要的意義
對這個分支機構的影響力。
 
在這一決定之前，本公司歷史上
 
該關聯公司採用權益法。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有
不是
 
其在委內瑞拉凱爾科的投資仍有賬面價值。
 
下表是聯營公司股權收入的彙總。
 
截至12月31日的年度按投資劃分的公司，
2020、2019年和2018年：
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
休頓韓國
$
5,241
$
2,337
$
—
日本
853
850
713
巴拿馬凱爾科
107
55
222
凱爾科委內瑞拉
—
—
(138)
PrimeX
1,151
1,822
966
總股本
 
在聯營公司的淨收入中
$
7,352
$
5,064
$
1,763
由於合併於2019年8月1日完成，本公司
 
包括來自霍頓的五個月股權收入
 
ITS中的韓國
2019年12月31日合併損益表。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
83
附註18-其他非流動資產
截至2020年12月31日的其他非流動資產
 
和2019年的情況如下：
2020
2019
不確定的税收狀況
$
7,209
$
4,993
養老金資產
 
6,748
 
 
—
發債成本
5,919
7,571
賠償資產
7,615
4,006
補充退休收入計劃
 
1,961
 
 
1,782
限制性保險結算
—
 
19,678
其他
2,344
2,403
總計其他
 
資產
$
31,796
 
$
40,433
在2020年12月期間，這些限制在某些情況下失效
 
以前只指定用於結算的現金
 
的
公司一家不活躍的子公司的石棉索賠。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，賠償資產涉及
公司為其設立的某些霍頓海外子公司
 
預計它將招致額外的税額，這些税額將受到
合併條款下的賠償
 
股份購買協議。
 
這些賠償資產有
相應的不確定税收狀況記錄在
 
其他非流動負債。
 
截至2020年12月31日，公司的一家
外國養老金計劃
 
計劃資產的公允價值超出其毛利義務
 
因此資金過剩，這就是
由上表中的養老金資產行表示。
 
見綜合財務附註10、12、21、22
 
結算單。
 
附註19--其他應計負債
截至2020年12月31日的其他應計負債以及
 
2019年的情況如下：
2020
2019
非所得税
$
26,080
$
21,176
當期應付所得税
13,124
7,503
專業費用、法律費用和與收購相關的應計項目
11,437
17,103
短期租賃負債
10,901
11,177
銷售費用和運費應計項目
10,475
11,350
客户預付款和銷售退貨準備金
6,380
5,554
其他
13,710
9,742
總計其他
 
應計負債
$
92,107
$
83,605
附註20--債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日的債務包括
 
以下：
截至2020年12月31日
截至2019年12月31日
利息
出類拔萃
 
利息
出類拔萃
 
率
天平
率
天平
信貸安排：
左輪手槍
1.65%
$
160,000
3.20%
$
171,169
美國定期貸款
1.65%
570,000
3.20%
600,000
歐元定期貸款
1.50%
157,062
1.50%
151,188
工業發展債券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
銀行信用額度和其他債務
五花八門
2,072
五花八門
2,608
債務總額
$
899,134
$
934,965
減去：債券發行成本
(11,099)
(14,196)
減去：長期債務的短期和流動部分
(38,967)
(38,332)
總長
 
-定期債務
$
849,068
$
882,437
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
84
信貸安排
公司的主要業務
 
信貸安排(經修訂，稱為“信貸安排”)包括
 
一美元
400.0
 
百萬多幣種
左輪手槍(“左輪手槍”)，一美元
600.0
 
百萬定期貸款(“美國定期貸款
 
貸款“)，每份以本公司為借款人，
 
和一美元
150.0
百萬歐元等值定期貸款(截至2019年8月1日)
 
“歐元定期貸款”
 
與“美國術語”一起
 
貸款“，即
“定期貸款”
 
)
 
與貴格會化學公司合作，
 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人，
 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。
 
但須徵得行政代理人的同意和某些
 
其他條件，公司可指定其他
借款人。
 
信貸安排下的最高可用金額可以是
 
最高可增加$
300.0
 
百萬美元，在公司的
請求是否有貸款人同意接受附加
 
承諾，並且公司已履行某些其他承諾
 
條件。
 
信貸安排下的借款按基數計息
 
利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金
 
本公司的
合併淨槓桿率。
 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款考慮進一步
 
在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)時進行修訂
不再被報道。
 
項下未償還借款的浮動利率
 
年內的信貸安排
截至2020年12月31日，大約
2.2
%.
 
截至2020年12月31日，未償還債券的浮動利率
信貸安排下的借款約為
1.6
%.
 
除了支付未償還本金的利息外，
 
學分
設施，公司
 
需要支付的承諾費從
0.2
%至
0.3
%取決於公司的
 
合併淨值
在《大轉折》下對貸款人的槓桿率
 
尊重其項下未使用的承諾。
 
公司有未使用的
轉盤下的容量約為$
234
 
百萬美元，扣除銀行信用證約為$
6
 
百萬美元，截至12月
31, 2020.
 
在合併結束之前，該公司發生了以下情況
 
維持銀行承諾的手續費，這開始
自2017年9月29日起計提。
 
同時關閉組合並執行
 
2019年8月1日的信貸安排，
該公司支付了大約$
6.3
 
上百萬的手續費。
信貸安排鬚受若干財務及
 
其他聖約。
 
該公司的初始合併淨債務為
合併調整後的EBITDA比率不能超過4.25比1，並在信貸期限內降低允許比率
設施。截至2020年12月31日，合併淨債務與調整後EBITDA之比可能不超過4.00比1。
在協議期限內，合併調整後的EBITDA與利息支出的比率不能小於3.0比1。學分
如果公司違約，或者如果每年支付的股息金額超過1美元，金融機構也禁止支付現金股息
超過合併調整後EBITDA的5000萬美元和20%兩者中的較大者，除非合併淨債務與
綜合調整後EBITDA小於2.0比1，在這種情況下，對金額沒有此類限制。
 
截至2020年12月31日
截至2019年12月31日，本公司遵守了所有信貸安排契約。
 
定期貸款有
 
季刊
五年期限內的本金攤銷，
 
使用
5.0
到期本金餘額攤銷百分比(以年計)
 
1和2，
7.5
年百分比
3、以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩餘的本金將於
 
成熟。
 
在截至2020年12月31日的年度內，
公司支付了四次季度攤銷付款
 
與定期貸款有關
 
總計$
37.6
 
百萬美元。
 
信貸安排是
由本公司的某些
 
國內子公司，並以實質上的優先留置權為擔保
 
的所有資產
本公司及境內子公司擔保人，
 
受某些慣例排除的約束。
 
荷蘭借款人的債務
僅由某些外國子公司在
 
沒有擔保的基礎。
信貸安排要求公司修正其變量
 
利率至少為其總期限的20%
 
貸款。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
3年期基準利率掉期名義金額百萬美元
 
比率
1.64
%外加信用證中規定的適用保證金
 
設施，基於公司的
 
合併淨槓桿率。
 
在.
公司簽訂掉期協議的時間，以及
 
在2020年12月31日，
 
掉期的總利率，包括固定利率
基本利率加上適用的利潤率，是
3.1
%.
 
見合併財務報表附註25。
該公司資本化了$
23.7
 
百萬美元的特定第三方債券發行成本
 
執行信貸安排。
 
大約$
15.5
 
上百萬的資本化成本歸因於這個術語
 
貸款並記錄為直接減持多頭-
本公司的定期債務
 
合併資產負債表。
 
大約$
8.3
 
上百萬的資本化成本歸因於
左輪手槍和記錄在公司其他資產中的
 
合併資產負債表。
 
這些資本化的成本正在
在五年期內攤銷為利息支出
 
信貸機構的。
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，
 
該公司擁有
$
11.1
 
百萬美元和$
14.2
 
分別為百萬，
 
債券發行成本記錄為長期債券發行成本的減少
 
債務。
 
截止到十二月三十一號，
2020和2019年，該公司擁有
5.9
 
百萬美元和$
7.6
 
分別為百萬，
 
其他資產中記錄的債務發行成本。
 
工業發展債券
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司
 
有固定利率的工業發展局債券，總額為$
10.0
 
百萬英寸
本金到期金額為
2028
.
 
這些債券與所指出的信貸安排有類似的契約
 
上面。
該公司還擁有一美元
5.0
 
百萬工業發展局債券承諾額
 
利率為
5.60
%，已到期
並在#年第四季度得到清償。
2018
.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
85
銀行信貸額度和其他
 
債務義務
公司有某些無擔保的銀行信用額度
 
以及某些外國子公司的折扣設施，這些子公司
 
不
抵押的。
 
公司的其他債務
 
義務主要由某些國內義務和國外義務組成
 
低利率或低利率-
免費市政相關貸款，地方信貸便利
 
某些外國子公司和資本租賃義務。
 
未使用的總數
截至12月這些安排下的運力
 
2020年31日，大約是$
40
 
百萬美元。
除了中所述的銀行信用證外
 
上述“信貸安排”一節，本公司的
 
只有其他失衡
單據安排包括某些財務和其他
 
保證。
 
本公司的總銀行
 
信用證和保函
截至2020年12月31日，未償還金額約為
 
$
10
 
百萬美元。
本公司發生以下債務相關費用
 
包括在利息支出中，淨額，在合併中
 
陳述
收入的比例：
年
 
截至12月31日，
2020
2019
2018
利息支出
$
23,552
$
16,788
$
6,158
債務發行成本攤銷
4,749
1,979
70
總計
$
28,301
$
18,767
$
6,228
基於與信貸相關的浮動利率
 
設施，截至12月
 
31、2020和2019年，
公司的總債務
 
都被記錄下來了，與之前的記錄沒有什麼實質性的不同
 
他們的公平市場價值。
在2020年12月31日，長期債券的年度到期日
 
未來五個財政年度到期的借款(不包括
 
減少
歸因於資本化和未攤銷的長期債務
 
債務發行成本)如下：
 
2021
$
38,795
2022
57,850
2023
76,943
2024
715,227
2025
231
附註21--養卹金和其他退休後
 
效益
下表顯示了公司的資金狀況
 
計劃已調和
 
在合併報表中報告金額
截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表：
其他職位-
養老金福利
退休福利
2020
2019
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
美國
美國
福利義務的變更
開始時的毛利義務
年份的
$
217,893
$
153,723
$
371,616
$
111,316
$
58,734
$
170,050
$
4,266
$
4,106
服務成本
4,340
491
4,831
3,507
434
3,941
5
6
利息成本
3,416
2,923
6,339
3,046
3,313
6,359
77
143
員工繳費
73
—
73
73
—
73
—
—
圖則修訂的效力
—
50
50
30
—
30
—
—
削減增益
(2,324)
—
(2,324)
—
—
—
—
—
規劃安置點
(2,316)
(53,494)
(55,810)
(1,087)
—
(1,087)
—
—
已支付的福利
(5,087)
(6,138)
(11,225)
(3,832)
(6,034)
(9,866)
(250)
(384)
計劃已支付的費用和保費
(135)
—
(135)
(129)
—
(129)
—
—
業務收購調入
—
—
—
85,658
86,414
172,072
—
—
精算損失(收益)
16,834
12,414
29,248
13,616
10,862
24,478
(864)
395
翻譯差異和
 
其他
14,981
—
14,981
5,695
—
5,695
—
—
年終毛利義務
$
247,675
$
109,969
$
357,644
$
217,893
$
153,723
$
371,616
$
3,234
$
4,266
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
86
其他職位-
養老金福利
退休福利
2020
2019
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
美國
美國
計劃資產變更
計劃資產的公允價值
 
年初
$
195,099
$
120,550
$
315,649
$
94,826
$
49,415
$
144,241
$
—
$
—
計劃資產實際收益率
20,367
10,759
31,126
13,458
10,663
24,121
—
—
僱主供款
6,912
2,302
9,214
5,223
1,087
6,310
250
384
員工繳費
73
—
73
73
—
73
—
—
規劃安置點
(2,316)
(53,494)
(55,810)
(1,087)
—
(1,087)
—
—
已支付的福利
(5,087)
(6,138)
(11,225)
(3,832)
(6,034)
(9,866)
(250)
(384)
計劃已支付的費用和保費
(135)
(498)
(633)
(129)
(500)
(629)
—
—
業務收購調入
—
—
—
81,068
65,919
146,987
—
—
翻譯差異
13,876
—
13,876
5,499
—
5,499
—
—
計劃資產年末公允價值
$
228,789
$
73,481
$
302,270
$
195,099
$
120,550
$
315,649
$
—
$
—
確認的淨收益債務
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
餘額中確認的金額
 
圖紙由以下部分組成：
非流動資產
$
6,748
$
—
$
6,748
$
—
$
—
$
—
$
—
$
—
流動負債
(568)
(612)
(1,180)
(359)
(2,620)
(2,979)
(286)
(426)
非流動負債
(25,066)
(35,876)
(60,942)
(22,435)
(30,553)
(52,988)
(2,948)
(3,840)
確認的淨收益債務
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
尚未反映在淨額中的金額
定期福利成本幷包含在
累計其他綜合虧損：
以前的服務積分
(26)
50
24
1,271
—
1,271
—
—
累計損失
(21,976)
(5,532)
(27,508)
(22,816)
(46,560)
(69,376)
124
(734)
AOCI
(22,002)
(5,482)
(27,484)
(21,545)
(46,560)
(68,105)
124
(734)
僱主累計供款
(下圖)或超過
 
淨週期
效益成本
3,116
(31,006)
(27,890)
(1,249)
13,387
12,138
(3,358)
(3,532)
確認的淨收益債務
$
(18,886)
$
(36,488)
$
(55,374)
$
(22,794)
$
(33,173)
$
(55,967)
$
(3,234)
$
(4,266)
所有確定的福利的累積福利義務
 
養老金計劃是
$344.4
 
百萬
($109.5
 
百萬美元和
$234.9
百萬外國)和
$366.0
 
百萬(
$152.9
 
百萬美元，大約
$213.1
 
百萬外國)，截至2020年12月31日
分別為2019年。
 
具有累積福利的養老金計劃的信息
 
超過計劃資產的債務：
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
預計福利義務
$
32,373
$
109,969
$
142,342
$
217,893
$
153,723
$
371,616
累積利益義務
30,892
109,540
140,432
213,060
152,930
365,990
計劃資產的公允價值
18,074
73,481
91,555
195,099
120,550
315,649
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
87
養老金計劃的信息，包括預計的
 
超過計劃資產的福利義務：
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
預計福利義務
$
32,373
$
109,969
$
142,342
$
217,893
$
153,723
$
371,616
計劃資產的公允價值
18,074
73,481
91,555
195,099
120,550
315,649
定期福利淨成本的組成部分--養老金計劃：
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
服務成本
$
4,340
$
491
$
4,831
$
3,507
$
434
$
3,941
利息成本
3,416
2,923
6,339
3,046
3,313
6,359
計劃資產的預期回報率
(4,262)
(4,810)
(9,072)
(3,668)
(3,227)
(6,895)
結算損失
(88)
22,667
22,579
258
—
258
削減費用
(1,155)
—
(1,155)
—
—
—
精算損失攤銷
886
2,110
2,996
757
2,348
3,105
前期服務(信用)成本
 
攤銷
(167)
—
(167)
(165)
—
(165)
淨定期收益成本
$
2,970
$
23,381
$
26,351
$
3,735
$
2,868
$
6,603
 
2018
外國
美國
總計
服務成本
$
3,426
$
383
$
3,809
利息成本
2,254
1,847
4,101
計劃資產的預期回報率
(2,228)
(2,803)
(5,031)
結算損失
2
—
2
精算損失攤銷
881
2,276
3,157
前期服務(信用)成本攤銷
(175)
59
(116)
淨定期收益成本
$
4,160
$
1,762
$
5,922
在其他綜合性文件中確認的其他更改
 
收入-養老金計劃：
2020
2019
外國
美國
總計
外國
美國
總計
淨(利)損發生在
 
這段時間
$
(1,594)
$
1,536
$
(58)
$
3,826
$
3,926
$
7,752
圖則修訂的效力
淨額攤銷的再認識
階段性效益成本
結算(損失)
(39)
(22,667)
(22,706)
—
—
—
前期服務積分(成本)
1,325
50
1,375
196
—
196
精算損失
(758)
3,967
3,209
(1,015)
(2,347)
(3,362)
削減確認
(3)
—
(3)
—
—
—
匯率對金額的影響
包括在AOCI中
1,535
—
1,535
(61)
—
(61)
已識別總數
 
在其他
 
綜合虧損(收益)
 
466
(17,114)
(16,648)
2,946
1,579
4,525
已識別總數
 
在淨週期內
 
收益成本和其他
 
綜合虧損(收益)
 
$
3,436
$
6,267
$
9,703
$
6,681
$
4,447
$
11,128
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
88
2018
外國
美國
總計
期間產生的淨收益
$
(663)
$
453
$
(210)
淨階段性收益中攤銷的確認
 
成本
前期服務積分(成本)
175
(59)
116
精算損失
(883)
(2,276)
(3,159)
匯率對納入金額的影響
 
在AOCI中
(890)
—
(890)
已識別總數
 
在其他全面損失中
(2,261)
(1,882)
(4,143)
已識別總數
 
在淨定期收益成本中
 
其他綜合損失
$
1,899
$
(120)
$
1,779
定期福利淨成本的構成部分--其他退休後費用
 
計劃：
2020
2019
2018
服務成本
$
5
$
6
$
7
利息成本
77
143
130
精算損失攤銷
(5)
—
42
定期淨收益成本
$
77
$
149
$
179
在其他綜合性文件中確認的其他更改
 
收入-其他退休後福利
 
計劃：
2020
2019
2018
期內發生的淨(利)損
$
(864)
$
395
$
(443)
精算損失在淨週期內攤銷
 
效益成本
5
—
(42)
已識別總數
 
其他綜合(收入)
損失
(859)
395
(485)
已識別總數
 
在淨定期收益成本中
 
其他綜合(收益)損失
 
$
(782)
$
544
$
(306)
加權平均
 
截至12月用於確定福利義務的假設
 
31、2020和2019年：
其他退休後
養老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
美國計劃：
貼現率
2.19
%
3.06
%
2.05
%
2.98
%
補償增長率
6.00
%
6.00
%
不適用
不適用
外國
 
計劃：
貼現率
1.79
%
1.83
%
不適用
不適用
補償增長率
2.74
%
2.58
%
不適用
不適用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
89
加權平均
 
用於確定以下項目的淨定期收益成本的假設
 
截至2020年12月31日止年度及
2019:
其他退休後
養老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
美國計劃：
貼現率
3.11
%
4.08
%
2.99
%
4.03
%
預期長期投資回報
計劃資產
6.50
%
5.75
%
不適用
不適用
補償增長率
6.00
%
5.50
%
不適用
不適用
國外計劃：
貼現率
2.30
%
2.30
%
不適用
不適用
預期長期投資回報
計劃資產
2.20
%
3.13
%
不適用
不適用
補償增長率
2.79
%
2.87
%
不適用
不適用
長期資產回報率選自
 
在(A)項所釐定的合理差餉範圍內
 
歷史真實
投資所涵蓋的資產類別的回報
 
政策和(B)對長期通脹的預測
 
在此期間
福利支付給計劃參與者。
 
見合併財務報表附註1
 
更多信息。
假定醫療費用趨勢率
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
 
2020
2019
明年醫療成本趨勢率
5.70
%
5.90
%
假定成本趨勢率將下降的比率(
最終趨勢率)
4.50
%
4.50
%
年
 
這一比率達到了最終趨勢比率
2037
2037
計劃資產和公允價值
公司的退休金
 
計劃目標資產配置與加權平均
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產配置
按資產類別分列如下：
資產類別
靶子
2020
2019
美國的計劃
股權證券
10
%
58
%
32
%
債務證券
90
%
36
%
64
%
其他
0
%
6
%
4
%
總計
100
%
100
%
100
%
國外計劃
股權證券
37
%
33
%
34
%
債務證券
53
%
45
%
45
%
其他
10
%
22
%
21
%
總計
100
%
100
%
100
%
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
90
截至2020年12月31日和2019年12月31日，“其他”主要由
 
現金和現金等價物，以及房地產投資
資金。
 
以下是對估值方法的描述
 
用於按公允價值計量的投資，包括
 
這個
依據下列規定對這類文書進行的一般分類
 
估值層次，
 
在適用的情況下：
現金和現金
 
等價物
現金和
 
現金等價物
 
由
 
現金和
 
貨幣市場
 
資金和
 
都是保密的
 
AS級別
 
1投資。
混合基金
 
投資
 
在美國
 
養老金計劃
 
和外國的
 
養老金計劃
 
混合的
 
資金代表
 
彙集機構
 
投資，
包括
 
主要
 
集體
 
投資
 
信託基金。
 
這些混合基金不能在交易所或
 
在活躍的市場中
這些投資的價值是用
 
他們的網
 
資產價值
 
(“資產淨值”)，一般是
 
基於
 
潛在的
 
資產價值
 
的
投資
 
被關押在
 
信託基金。
 
截至2020年12月31日，外國養老金計劃混合了
 
包括的資金約為
35
 
在以下方面的投資佔總投資的百分比
股權證券，
51
 
固定收益證券投資的百分比，以及
14
 
其他非相關投資的百分比，主要是
房地產。
 
池化分離
 
帳目
 
投資
 
在美國
 
養老金計劃
 
池化分離
 
帳目
 
由
 
年金合約
 
並且是
 
基於價值的
 
關於報道的
單位價值
 
在年
 
結束。
 
單位
 
被彙集的人
 
各別
 
帳户為
 
未交易
 
在交易所
 
或在一個
 
市場活躍；
 
然而，估值
 
是
基於
 
底層
 
投資
 
每個池的
 
各別
 
帳户和
 
都是保密的
 
AS級別
 
2投資。
 
截止到十二月三十一號，
2020年，美國養老金計劃彙集的單獨賬户包括大約61%的股權證券投資和39%的股權證券投資
固定收益證券投資的百分比。
固定收入
 
政府
 
有價證券
投資於外國養老金計劃的固定收益政府
 
使用第三方定價服務對證券進行估值
它們是基於報價市場的組合
 
活躍市場和專有市場中交易所的價格
 
定價
型號和
 
輸入使用
 
可觀察到的
 
市場數據
 
並被歸類為
 
AS級別
 
2投資。
保險
 
合約
 
對外國養老金計劃保險合同的投資
 
估值為本公司在一年中可獲得的最高價值
結束時，要麼是報告的合同現金退還價值
 
或既得利益義務。
 
現金退還價值和
既得利益義務是根據不可觀察到的情況確定的
 
合同或精算確定的投入，
關於回報、費用、未來現金的現值
 
合同和利益義務的流動。
 
合同是保密的
作為3級投資。
多元化
 
股權證券
 
-已註冊
 
投資
 
公司
 
投資
 
在國外
 
養老金計劃
 
多樣化
 
股權證券
 
已註冊的
 
投資
 
公司
 
是基於
 
在此基礎上
報價贖回
 
價值
 
股份在
 
基金
 
由
 
年計劃
 
結束。
 
股票
 
基金的
 
都沒有空位
 
在交易所
或在一個
 
市場活躍；
 
然而，
 
公允價值
 
已確定
 
基於
 
潛在的
 
投資
 
在基金中
 
按交易情況
 
在交易所
在活動的
 
市場和
 
都是保密的
 
AS級別
 
2投資。
 
固定收入
 
-外國註冊
 
投資
 
公司
 
投資
 
在國外
 
養老金計劃
 
固定收益
 
證券
 
外國的
 
註冊
 
投資
 
公司
 
是基於
 
在此基礎上
報價贖回
 
價值
 
股份在
 
基金
 
由
 
年計劃
 
結束。
 
股票
 
基金的
 
都沒有空位
 
在交易所
或在一個
 
市場活躍；
 
然而，
 
公允價值
 
已確定
 
基於
 
潛在的
 
投資
 
在基金中
 
按交易情況
 
在交易所
在活動的
 
市場和
 
都是保密的
 
AS級別
 
2投資。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
91
多元化投資基金-註冊
 
投資公司
投資
 
在國外
 
養老金計劃
 
多樣化
 
投資
 
登記的基金
 
投資
 
公司
 
是基於
 
根據所引用的
救贖
 
價值
 
股份在
 
基金
 
所有者
 
這個計劃
 
在年
 
結束。
 
這個基金
 
不可用。
 
在交易所
 
或在一個
 
活躍的市場
而這項投資
 
是有價值的
 
使用ITS
 
NAV，
 
這就是
 
一般
 
基於
 
潛在的
 
資產價值
 
投資的比例
 
等一下。
 
自.起
十二月三十一日，
 
2020年，
 
多樣化
 
投資
 
包含的資金
 
大致
62
 
百分比
 
投資
 
在股權方面
 
證券，
19
 
百分比
投資的數量
 
在固定中
 
收益證券，
 
和
19
 
百分比
 
其他替代方案
 
投資。
其他-另類投資
投資
 
在國外
 
養老金計劃
 
包括某些
 
其他替代方案
 
投資
 
比如
 
通貨膨脹率
 
和利息
 
利率互換。
 
這些投資
 
都是有價值的
 
基於
 
看不見的
 
輸入，
 
它們是
 
合同約定的
 
或精算
 
下定決心，
 
關於
 
回報，費用，
現在
 
價值
 
未來現金
 
城市的流動
 
合同和
 
福利義務。
 
這些替代方案
 
投資
 
都是保密的
 
AS級別
 
3
投資。
房地產
 
美國和外國的養老金計劃在房地產方面的投資包括
 
投資的數量
 
投資房地產基金。
 
這些基金的
基礎投資由不動產組成，這些不動產
 
使用不可觀察的輸入進行估值。
 
這些屬性
 
基金
 
都是保密的
作為3級投資。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，美國和外國
 
按公允價值在經常性項目上計量的計劃投資
 
基準為AS
以下是：
公允價值
 
2020年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
美國養老金資產
公允價值
1級
2級
3級
彙集獨立帳户
$
69,385
$
—
$
69,385
$
—
房地產
4,096
—
—
4,096
按公允價值分層計算的美國養老金計劃資產小計
 
y
$
73,481
$
—
$
69,385
$
4,096
美國養老金總額
 
計劃資產
$
73,481
外國養老金資產
現金和現金等價物
$
634
$
634
$
—
$
—
保險合同
112,920
—
—
112,920
多元化股權證券註冊投資公司
8,851
—
8,851
—
固定收益-外國註冊投資公司
3,711
—
3,711
—
固定收益政府債券
37,579
—
37,579
—
房地產
5,679
—
—
5,679
其他-另類投資
10,638
—
—
10,638
公允價值層次中的外國養老金資產小計
$
180,012
$
634
$
50,141
$
129,237
以資產淨值計算的混合基金
2,368
多元化投資基金-
 
註冊投資
以資產淨值衡量的公司
46,409
外國養老金總額
 
資產
$
228,789
養老金總額
 
公允價值層次中的資產
$
253,493
$
634
$
119,526
$
133,333
養老金總額
 
按資產淨值計量的資產
48,777
養老金總額
 
資產
$
302,270
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
92
公允價值
 
2019年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
美國養老金資產
公允價值
1級
2級
3級
現金和現金等價物
$
450
$
450
$
—
$
—
彙集獨立帳户
64,636
—
64,636
—
房地產
4,060
—
—
4,060
按公允價值分層計算的美國養老金計劃資產小計
 
y
$
69,146
$
450
$
64,636
$
4,060
以資產淨值計算的混合基金
51,404
美國養老金總額
 
計劃資產
$
120,550
外國養老金資產
現金和現金等價物
$
1,502
$
1,502
$
—
$
—
保險合同
92,657
—
—
92,657
多元化股權證券註冊投資公司
8,604
—
8,604
—
固定收益-外國註冊投資公司
3,021
—
3,021
—
固定收益政府債券
32,512
—
32,512
—
房地產
5,521
—
—
5,521
其他-另類投資
9,436
—
—
9,436
公允價值層次中的外國養老金資產小計
$
153,253
$
1,502
$
44,137
$
107,614
以資產淨值計算的混合基金
2,037
多元化投資基金-
 
註冊投資
以資產淨值衡量的公司
39,809
外國養老金總額
 
資產
$
195,099
養老金總額
 
公允價值層次中的資產
$
222,399
$
1,952
$
108,773
$
111,674
養老金總額
 
按資產淨值計量的資產
93,250
養老金總額
 
資產
$
315,649
某些按公允價值計量的投資，使用
 
NAV
 
每股(或其等價物)未歸類於
 
集市
值層次結構。
 
該等投資的公允價值金額
 
前面的表格旨在實現對賬
公允價值層次結構與所顯示的行項目之間的關係
 
在可用於福利的淨資產報表中。
該計劃第三級投資的公允價值變動
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內
 
具體情況如下：
保險
備擇
合約
房地產
投資
總計
截至2018年12月31日的餘額
$
79,873
2,382
—
$
82,255
購買
3,762
—
1,029
4,791
在企業合併中收購的資產
129
7,058
8,914
16,101
銷售額
—
(238)
(278)
(516)
安置點
(1,730)
—
—
(1,730)
未實現(虧損)收益
12,199
403
(960)
11,642
貨幣換算調整
(1,576)
(24)
731
(869)
截至2019年12月31日的餘額
92,657
9,581
9,436
111,674
購買
3,902
18
989
4,909
安置點
(2,027)
—
—
(2,027)
未實現收益(虧損)
8,917
(16)
(171)
8,730
貨幣換算調整
9,471
192
384
10,047
截至2020年12月31日的餘額
$
112,920
$
9,775
$
10,638
$
133,333
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
93
2018年第四季度，公司開始
 
終止其遺留貴格會教徒非繳費美國養老金的過程
計劃(“傳統貴格會美國養老金計劃”)。
 
在2019年第三季度，公司獲得了有利的
 
終止
美國國税局的決議函
 
(“I.R.S.”)並完成了傳統貴格會美國養老金計劃
 
終止
在2020年第一季度。
 
為了終止傳統貴格會美國養老金計劃
 
根據國税局和養老金
利益擔保公司要求，公司
 
被要求為傳統貴格會美國養老金計劃提供全額資金
 
vt.在.上
終止依據和所需金額
 
大約是$
1.8
 
百萬美元，以最終的真實調整為準。
 
在第三場比賽中
2020年季度，本公司最終確定的金額
 
負債及相關年金付款及收受
 
退還……的保費
大約$
1.6
 
百萬美元。
 
此外，公司還記錄了一筆非現金養老金結算。
 
在計劃終止時收費
大約$
22.7
 
百萬美元。
 
這筆和解費用包括即時的
 
相關未確認費用的確認
截至本計劃的資產負債表上AOCI內的虧損
 
終止日期。
與合併有關，本公司間接
 
收購了霍頓所有的
 
固定收益養老金計劃，這是
包括在上述表格中。
 
養老金計劃涵蓋了某些美國工薪階層和小時工
 
員工以及某些人
英國、法國和德國的員工。
 
霍頓美國計劃提供的福利基於員工的
 
服務年限及
連續五年獲得最高薪酬
 
多年的收入。
 
外國計劃提供的福利基於以下公式
年資、服務年資及薪酬百分率
 
這在不同的國家是不同的。
 
本公司為多僱主定義的
 
集體談判條件下的福利養老金計劃
 
工會合同
克利夫蘭麪包師和卡車司機
 
養老基金，僱主識別號碼：34-0904419
 
-001).
 
的到期日期
集體談判合同是
2022年5月1日
.
 
截至2019年1月1日，多僱主的最後可用估值日期
 
計劃，
計劃負債總額約為$
589
 
百萬美元。
 
截至2019年12月31日，多僱主養老金計劃
 
擁有總計劃資產
大約$
364
 
百萬美元。
 
公司的貢獻
 
多僱主養老金計劃的費率在
 
集體
討價還價的工會合同和繳費是
 
根據工會員工工資單對計劃進行修改。
 
該公司貢獻了$
0.1
在截至2020年12月31日的一年中，
 
1974年僱員退休收入保障法，
 
經多項修訂後-
1980年僱主養老金計劃修正案法案，強制
 
身為僱員的僱主須負上的某些或有法律責任
 
的貢獻者
如果僱主退出，多僱主養老金計劃
 
退出該計劃，或者該計劃被終止或經歷大規模退出。
 
雖然公司可能還會承擔額外的責任
 
法律規定的，因為它參與了多僱主組織
 
定義
福利養老金計劃，有
不是
 
截至2020年12月31日的負債。
 
2006年養老金保護法(PPA)
 
還增加了一般的特殊資金和運營規則
 
適用於計劃
2007年後開始的多僱主計劃
 
基於多種因素的某些分類(包括，
 
為
例如，該計劃得到了資金支持
 
百分比、現金流狀況、計劃是否計劃
 
來體驗最低的資金投入
不足)。
 
該公司參與的計劃處於“危急”狀態。
 
“危急”狀態分類中的計劃必須採用
通過以下途徑改善其資金狀況的措施
 
為可能需要額外資金的改善或康復計劃提供資金
僱主的供款(可採用以下形式
 
福利繳費附加費)和/或
 
對退休人員的修改
福利。
 
公司可能承擔的額外資金數額
 
為未來的計劃做貢獻不能
這樣的估計金額很可能是基於
 
需要具體使用這些資源的未來工作水平
 
工會員工受保
根據計劃，以及未來的工作量和
 
可能受到影響的員工數量
 
所需要的是不可合理估量的。
 
現金流
捐款
該公司預計將作出最低現金貢獻
 
大約有
$10.0
 
百萬美元到其養老金計劃(大約
$5.9
 
百萬美元和
$4.1
 
百萬外國)和大約
$0.3
 
2021年，該公司的另一個退休後福利計劃將增加100萬美元。
預計未來的福利支付
排除與PPA相關的任何影響
 
如上所述，下列福利付款反映了
 
預期的未來服務，如
適當的，預計將獲得以下報酬：
其他職位-
養老金福利
退休
外國
美國
總計
效益
2021
$
6,658
$
5,923
$
12,581
$
286
2022
6,939
5,298
12,237
278
2023
7,024
6,072
13,096
265
2024
6,745
6,234
12,979
245
2025
7,394
6,228
13,622
226
2025年至2029年
42,522
30,443
72,965
923
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
94
本公司維持一項計劃，根據該計劃，
 
當局會向某些人員提供退休福利。
 
應付福利
根據該計劃，是基於多年來
 
服務和現有的退休後福利。
 
包括在養老金總成本中的是
收費$
2.5
 
百萬，$
1.8
 
百萬美元和$
1.6
 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分別，
代表本協議項下的年度累算權益
 
計劃。
確定繳費計劃
公司與僱主簽訂了401(K)計劃
 
Match覆蓋了其大部分美國員工。
 
該計劃考慮到了
公司之前支付了一項非選擇性捐款
 
代表已完成一年課程的學員
 
相當於3%的服務期
符合條件的參賽者在表格中的補償
 
公司普通股。
 
於2019年及2018年，本公司作出非
可選的和可選的401(K)匹配捐款
 
現金，而不是股票。
 
從2020年4月開始，該公司開始匹配
非選擇性及選擇性401(K)供款
 
完全歸屬共享
 
公司的普通股
 
股票而不是現金。
 
請參閲備註
合併財務報表附註8。
 
公司總數
 
捐款為$
5.7
 
百萬，$
4.0
 
百萬美元和$
3.1
 
百萬美元用於
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，
 
分別為。
 
附註22--其他非流動負債
截至2020年12月31日的其他非流動負債
 
和2019年的情況如下：
 
2020
2019
不活躍的附屬訴訟和和解準備金
$
542
 
$
19,678
應付非流動所得税
8,500
8,500
不確定的税收頭寸(包括利息和罰金)
 
28,961
 
 
24,609
利率互換的公允價值
 
4,672
 
 
415
環境保護區
4,610
5,259
遞延和其他長期補償
6,257
6,625
其他
1,627
1,298
總計其他
 
非流動負債
$
55,169
 
$
66,384
明細項目不活躍的附屬訴訟與和解
 
上表中的準備金以前的標題為限制性保險
結算，並已在本年度更新
 
與2020年12月終止對
 
之前的
限制數額，如附註12所述
 
合併財務報表。
附註23-股本及累積其他綜合
 
損失
 
本公司擁有
30,000,000
 
按面值授權的普通股
 
共$
1
，及
17,850,616
 
和
17,735,162
 
股票
截至2020年12月31日發行和未償還
 
和2019年。
 
2020年間已發行和已發行股票的變化
主要與
49,906
 
為基於股份的薪酬計劃發行的股票和
65,548
 
為行使股票而發行的股份
期權和其他股票活動。
 
本公司獲授權發行
10,000,000
 
面值$的優先股股票
1
 
面值，須經董事會批准
董事們。
 
董事會可以指定一個或多個系列優先選項
 
股票和股份數量，權利，優先權，
以及每個系列的侷限性。
 
截至2020年12月31日，未發行優先股。
該公司有一項股票回購計劃，該計劃已獲批准
 
由其董事會於2015年為回購最多
$
100.0
 
貴格會化學公司的普通股。
 
該公司尚未根據該計劃回購任何股份
 
為
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
 
截至2020年12月31日，大約有
86.9
 
數以百萬計的普通股
根據本次股份回購尚待購買的股票
 
程序。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
95
下表顯示了和的重新分類
 
截至十二月底止年度的應收賬款結餘
 
31, 2020,
2019和2018年：
定義
未實現
收益(虧損)在
貨幣
效益
翻譯
養老金
可用-適用於
 
-
導數
調整
平面圖
出售證券
儀器
總計
截至2017年12月31日的餘額
$
(31,893)
$
(34,093)
$
886
$
—
$
(65,100)
未計其他綜合(虧損)收入
 
重新分類
(17,429)
1,543
(2,622)
—
(18,508)
從AOCI重新分類的金額
—
3,085
435
—
3,520
相關税額
—
(1,086)
459
—
(627)
截至2018年12月31日的餘額
(49,322)
(30,551)
(842)
—
(80,715)
以前的其他綜合收益(虧損)
 
重新分類
4,754
(8,088)
2,951
(415)
(798)
從AOCI重新分類的金額
—
3,169
(301)
—
2,868
相關税額
—
937
(557)
95
475
截至2019年12月31日的餘額
(44,568)
(34,533)
1,251
(320)
(78,170)
以前的其他綜合收益(虧損)
 
重新分類
41,693
(6,617)
2,848
(4,257)
33,667
從AOCI重新分類的金額
—
24,141
(202)
—
23,939
相關税額
—
(6,458)
(555)
979
(6,034)
截至2020年12月31日的餘額
$
(2,875)
$
(23,467)
$
3,342
$
(3,598)
$
(26,598)
年與未實現損益相關的所有重新分類
 
可供出售的證券與本公司的
 
一家公司的股權
專屬自保保險公司，並在權益中記錄
 
在聯營公司的淨收入中。
 
在其他項目中報告的金額
非控股權益的綜合收益為
 
與貨幣換算調整相關。
附註24-公允價值
 
措施
 
該公司對其公司擁有的人壽保險進行了估值
 
按公允價值計算的保單。
 
這些資產以公允價值為準。
測量方法如下：
公允價值
 
2020年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險
 
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
總計
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
 
公允價值
 
2019年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
等級
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險
 
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
總計
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
公司擁有的壽險資產的公允價值是基於
 
關於信用評級相似的同類工具的報價
條款。
 
截至去年12月，公司未持有任何3級投資
 
31年、2020年或2019年，
 
分別如此，所以
 
相關披露已經
不包括在內。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
96
附註25-對衝活動
為了滿足信用證的某些要求
 
以及管理本公司的
 
浮動利息風險敞口
與信貸安排相關的利率風險，
 
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
三百萬名義金額-
一年期利率掉期。
 
見合併財務報表附註20。
 
這些利率掉期被指定為現金。
流量套期保值，因此，合約是按市價計價的。
 
在每個報告日期，以及任何未實現的收益或損失都包括在內
 
在……裏面
Aoci在最大程度上有效並重新分類
 
在交易期間的利息支出
 
影響收益或IT
則預測的事務可能不會發生。
 
公司沒有使用指定為現金流的衍生品
截至2018年12月31日的年度內的對衝。
資產負債表分類和公允價值
 
公司的衍生工具，
 
是級別2的測量值，如下所示
以下是：
公允價值
合併資產負債表
十二月三十一日，
位置
2020
2019
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
其他非流動負債
$
4,672
$
415
$
4,672
$
415
下表列出了遞延至的未實現淨虧損。
 
AOCI：
十二月三十一日，
2020
2019
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
AOCI
$
3,598
$
320
$
3,598
$
320
下表列出了從以下項目重新分類的淨虧損
 
Aoci對收益的影響：
多年來
 
告一段落
十二月三十一日，
2020
2019
2018
重新分類的(費用)收入的數額和地點
 
從AOCI轉為(費用)收入(有效部分)
利息支出，淨額
$
(1,754)
$
29
$
—
利率互換的簽訂數量有限。
 
交易對手，每個交易對手都允許淨結算
 
在所有的
通過單一貨幣單次付款的合同
 
在任何一家公司違約或終止的情況下
 
合約。
 
因此，在
符合本公司的
 
會計政策，
 
這些衍生工具在以下範圍內按淨額記錄
 
整合後的
資產負債表。
附註26--承付款和或有事項
1992年，該公司確定了某些土壤和地下水
 
AC Products，Inc.(“ACP”)的污染
 
擁有
附屬公司。
 
與聖安娜加州地區自願協調
 
水質委員會，
 
機場核心計劃一直在補救
污染，其主要污染物
 
是全氯乙烯(“PERC”)。
 
2004年，奧蘭治縣水務公司
 
學區
(“OCWD”)對機場核心計劃和其他公司提起民事訴訟
 
尋求追討補償性損害賠償及其他損害賠償的各方
 
與
水源地污染狀況調查及治理對策
 
地下水。
 
根據與OCWD達成的和解協議，ACP同意，
除其他事項外，運營兩個地下水處理項目
 
水力控制地下水污染的系統
 
散發着
從機場核心基地一直到濃縮物
 
由ACP發佈的PERC低於當前的聯邦最大值
 
的污染物水平
連續四個季度抽樣事件。
 
2014年，ACP停止了其兩個地下水中的一個的運營
 
治療系統，就像它曾經做過的那樣
滿足上述關閉條件。
 
2020年，聖安娜地區水
 
質量控制委員會要求機場核心計劃進行一些
額外的室內和室外土壤蒸氣測試
 
在機場核心計劃工地附近，確認機場核心計劃繼續符合適用的
 
本地
標準和ACP已經開始了測試計劃。
 
截止到2020年12月31日，
 
機場核心計劃相信它已接近符合條件。
 
為
關閉剩餘的地下水處理系統
 
但仍在繼續運行此係統，同時與
 
相關
當局。
 
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
97
截至2020年12月31日，本公司相信
 
與餘額相關的潛在已知負債範圍
 
%的ACP
水修復計劃大約為$
0.1
 
百萬至$
1.0
 
百萬美元。
 
範圍的低端和高端基於長度
已確定的處理系統的運行情況
 
通過地下水建模。
 
運營成本包括運營成本和
開採井的維護，地下水監測
 
和項目管理。
 
被收購的公司的一家不活躍的子公司
 
在1978年銷售某些含有石棉的產品，主要是在
安裝了基礎，是眾多被告中的一員
 
聲稱因接觸石棉而受傷的訴訟。
 
子公司
1991年停止運營，沒有剩餘的
 
保險結算所得收益以外的資產。
 
到目前為止，
這些索賠中的絕大多數都是
 
在沒有付款的情況下被處置，沒有不利的判決
 
對抗
附屬公司。
 
基於對現有和預期的
 
未來對這家子公司的索賠，
 
據目前的預測，
子公司的總金額
 
在接下來的50年裏，這些索賠的責任大約是
 
$
0.5
 
百萬美元(不包括國防費用)。
 
雖然該公司也被列為被告
 
在這些個案中，有些個案並沒有積極提出索償要求。
 
對抗
公司，以及
 
本公司未對任何抗辯或和解作出任何貢獻
 
這些起訴子公司的案件中。
 
這些案件是由子公司的
 
主要和超額保險公司在1997年同意
 
支付所有防禦費
對子公司評估產生的所有損害負責
 
現有和未來的石棉索賠總額
 
限值
他們的政策。
 
這項基本保險的很大一部分是由保險公司承保的。
 
由一家資不抵債的保險公司和另一家
主要保險公司聲稱，他們的總限額
 
政策已經用盡。
 
該子公司對以下內容的適用性提出了質疑
這些限制是對子公司提出的索賠的限制。
 
作為迴應，三家航空公司中的兩家達成了單獨的和解。
並於2005年與該附屬公司簽訂發行協議，以及
 
2007美元
15.0
 
百萬美元和$
20.0
 
分別為百萬美元。
 
這兩項和解的收益都受到限制，可能
 
僅用於支付與以下項目相關的索賠和辯護費用
 
這個
子公司的石棉訴訟。
 
2007年，子公司和剩餘的主要保險
 
承運人進入索賠處理階段
和融資協議，承運人根據該協議支付費用
27
由或代其招致的辯護和賠償費用的百分比
 
的
與石棉身體傷害有關的附屬公司
 
索賠。
 
該協議將一直持續到終止，並且只能
 
被終止於
任何一方至少在兩年前提供
 
書面通知。
 
截止到2020年12月31日，
 
目前還沒有收到終止合同的通知。
根據這份協議給予的。
 
在協議期限結束時，子公司
 
可以選擇再次向該保險公司索賠
 
這個
政策限制的應用。
 
本公司相信，如果主要保險計劃項下的承保範圍問題
 
包含其餘部分的保單
承運人對子公司和所有
 
和解收益被使用，子公司可能有限制
 
其他內容
由以下設立的國家擔保基金提供保險
 
一家子公司的破產
 
主要保險人。
 
不過，
與索賠有關的負債可能超過資產和承保範圍。
 
可供子公司使用。
如果子公司的資產和
 
如果保險範圍即將耗盡，索賠人
 
子公司可積極追索債權
因母子公司關係而對本公司提起訴訟。
 
公司不相信這樣的索賠有價值。
或該公司將被要求對任何
 
子公司因此而未履行的義務
 
索賠。
 
之後
評估針對子公司提出的索賠的性質
 
以及少數這樣的索賠導致了任何
 
付款，
額外保險的潛在可獲得性
 
在子公司層面的覆蓋範圍，額外的可獲得性
 
公司自己的
保險和公司的
 
對它應該承擔責任的説法進行了強有力的辯護
 
對於子公司的義務
 
ONS是因為
母子公司關係，公司認為
 
該公司不太可能蒙受損失。
 
本公司擁有
到目前為止，我成功地獲得了任何命名它的索賠
 
在最初的訴訟中被駁回。
 
由於本公司可能正處於這一階段
訴訟一段時間後，不可能再估計額外的
 
損失或損失範圍(如果有)。
 
由於合併已於8月結束
 
2019年1月1日，本公司是相關環境事務的一方
 
到了一定程度
霍頓目前或以前的國內外物業
 
擁有，如下所述。
 
這些環境問題主要是
要求公司進行長期監控
 
以及在每個適用的
 
網站。
 
這個
公司不斷評估與此相關的義務
 
事項，並基於已發生和預計的歷史成本
 
須繳付的訟費
在接下來的28年裏發生的，估計了現在
 
所有霍頓環境項目的成本價值範圍
 
事情，在一個
貼現基礎，大約在$
5.5
 
百萬美元和$
6.5
 
截至2020年12月31日，百萬美元，其中
6.0
 
百萬是
在其他應計負債和其他非流動負債內應計
 
本公司的債務
 
截至以下日期的合併資產負債表
2020年12月31日。
 
相比較而言，截至
 
2019年12月31日，公司擁有$
6.6
 
與此相關的累計百萬美元
事情。
霍頓的聖保羅，
 
巴西網站是根據巴西環境、健康
 
和安全法規來執行
作為許可證續期一部分的環境評估
 
進程。
 
初步調查確定了土壤和地面
 
中國的水污染問題
選擇站點的區域。
 
該場地進行了多年的土壤和地下水測試。
 
調查和相應的風險評估
根據調查結果。
 
2017年，該網站不得不提交新的5年期許可證續簽申請
 
並被要求
完成其他調查以進一步劃定
 
該網站基於當地監管機構對技術數據的審查
 
中情局，
聖保羅公司(“CETESB”)。
 
根據對最新調查數據的審查，CETESB發佈了
 
a
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
98
技術意見
 
關於採取的調查和補救行動
 
約會。
 
該網站制定了一份行動計劃，並提交了該計劃。
根據CETESB的要求，於2018年提交CETESB。
 
場地幹預計劃主要要求場地等
 
操作，至
定期監測土壤蒸氣中的甲烷，
 
源區圈定，地下水羽流圈定，
 
基巖含水層
評估，更新人類健康風險評估，制定
 
當前場地概念模型並進行補救可行性研究
並提供修訂後的幹預計劃。
 
2019年12月，該網站提交了一份關於已完成活動的報告
 
包括修訂後的場地概念模型和結果
補救可行性研究和建議補救措施
 
網站的策略。
 
霍頓的其他環境問題包括
參與與以下四項有關的某些付款
 
目前正在執行的環境同意令涉及以下內容
 
某些危險物品
美國聯邦超級基金下的廢物清理活動
 
法規。
 
霍頓已被指定為一個潛在的責任方。
(“PRP”)由環境保護署(“環保署”)
 
根據場地的不同，與其他PRP合作，並承擔其他義務
 
表演
清理某些其他外國子公司的活動。
 
這些環境問題主要要求公司
 
去執行長期的-
定期監控以及操作和維護
 
在每個適用的地點。
 
公司相信，儘管不能保證
 
關於其他無關環境問題的結果，
它已經為與其他項目相關的成本做了足夠的應計項目
 
它意識到的環境問題。
 
大約$
0.1
百萬美元和$
0.2
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別累積了100萬美元，
 
為這種可預期的未來做好準備
環境評估和補救費用。
在2020年第四季度，公司的一家
 
子公司收到税務機關的檢查通知
 
在.中
其某些子公司運營的國家/地區
 
與非所得税(間接)税有關的，該税可能適用於
 
某些產品
這家子公司銷售。
 
到目前為止，該公司
 
未收到有關當局的任何評估
 
潛在的責任，這可能
應由本公司的
 
附屬公司。
 
因此，存在很大的不確定性。
 
關於本公司的
 
最終責任
關於這項間接税，由於適用
 
這項税收在其規定的範圍內
 
市場是模稜兩可的，對市場的理解也不同
 
其他
同業公司和税務機關。
 
本公司，擁有
 
在獨立專家的協助下，
 
對該項目的評估
這項間接税是否適用於本公司的
 
在這個國家的子公司。
 
本公司目前可獲得的信息包括
僅足以確定一個可能的範圍
 
責任，而不是金額
 
在這個範圍內被認為是比另一個更好的估計。
 
根據這項評估，該公司記錄了一項負債。
 
共$
1.5
 
百萬美元的其他應計負債，這反映了低端
 
的
可能欠的間接税的範圍，包括利息
 
並考慮到適用的訴訟時效。
 
因為這些
部分金額與收購的Houghton實體有關
 
在合併中以及合併之前的期間，
 
公司擁有
向霍頓提交了賠償要求
 
與這一潛在的間接税責任有關的前業主。
 
“公司”(The Company)
在其他資產中記錄了一筆應收賬款，金額約為#美元。
1.1
 
百萬美元，這反映了
1.5
 
百萬記錄負債
本公司預計會因此而獲得賠償。
 
這項間接税的影響(扣除已記錄的賠償)
 
資產，曾是
大約$
0.4
 
百萬美元，並被記錄為SG&A的一個組成部分
 
2020年第四季度。
 
如上所述，本公司
相信有很大的不確定性
 
考慮到這種間接税的模糊應用，它的最終責任。
 
在…
這一次，公司的
 
對可能的評估的潛在範圍的最佳估計，包括
 
可能存在的額外金額
根據這些間接税法律評估，大約是
 
$
0.4
 
百萬至$
34
 
百萬美元，這是大約$淨額
9
 
百萬
估計的所得税扣減額和大約$
22
 
從Houghton‘s獲得數百萬可適用的賠償權利
 
原
主人。
本公司是管理層提起的其他訴訟的當事人
 
目前相信不會有實質性的不利影響
 
對
公司的業績
 
運營、現金流或財務狀況。此外,
 
公司有一筆無形的合同金額
購買義務。
 
注27-新冠肺炎全球大流行
2020年初，新冠肺炎在全球範圍內爆發
 
最初在中國，然後在該公司所在的所有地點
商業，並在接下來的時間裏繼續
 
年。
 
2020年3月，世界
 
衞生組織正式確認了
新冠肺炎作為一種流行病爆發。
 
為了阻止COVID-19的爆發，
 
受影響國家的政府，包括
但不限於美國，歐盟，以及
 
中國已經採取了各種行動來減少其傳播，包括
 
旅行
限制，關閉被認為不必要的企業，
 
以及呆在家裏或類似的命令。
 
這次暴發和相關的
減少其傳播的措施造成了嚴重的破壞。
 
公司及其供應商和客户的運營。
 
對公司的幹擾和負面影響
 
包括銷量大幅下降和最初在中國的淨銷售額下降
2020年第一季度和年初的子公司
 
3月下旬持續到2020年剩餘時間，幾乎
 
它的所有其他
隨着全球經濟大幅放緩，網站也因此而大幅放緩
 
對大流行的影響。
 
管理層繼續監測
新冠肺炎大流行正在影響着公司，
 
整個特種化工行業，
 
以及經濟和市場，在這些經濟和市場中，
公司運營。
此外，管理層繼續
 
評估與新冠肺炎相關的環境，例如遠程環境
 
工作安排，有沒有
受影響的財務報告流程、內部控制
 
財務報告、信息披露控制和程序。
 
當.
情況已經出現，預計還會持續下去。
 
要提出挑戰，在這個時候，管理層不相信
 
那
貴格會化學公司
合併後的備註
 
財務報表
 
-續
(
以千美元計，不包括每股和每股金額，
 
除非另有説明，否則
)
 
99
新冠肺炎對財務報告產生了實質性影響
 
流程，財務報告的內部控制，
 
和披露
控制和程序。
 
與新冠肺炎大流行相關的全面疫情
 
商務和旅行限制以及對商務和
 
消費者
旨在減少其傳播的行為是不確定的，截至
 
本報告以新冠肺炎形式發佈的日期和政府的迴應
當局在全球範圍內繼續發展。
 
該公司無法合理估計影響的大小
 
這些條件將
對本公司的
 
未來的運營，因為它們受到與以下方面相關的重大不確定因素的影響
 
最終的地理位置
病毒的傳播，發病率和嚴重程度
 
症狀，爆發的持續時間或捲土重來，
 
旅行的長度
政府施加的限制和企業關閉
 
受影響國家的情況，以及各國政府的經濟應對措施
 
的
受影響的國家。
 
在一定程度上
 
公司的客户和
 
供應商繼續受到以下因素的重大負面影響
 
新冠肺炎，這個
可能會降低可用性，
 
或導致來往或離開的材料或供應的延誤
 
公司，該公司在
 
轉身可能會顯著
打斷公司的
 
業務運營。
 
這樣的影響可能會增長，並對
 
公司的運營
和公司的流動資金
 
或財務狀況。
 
因此，在給定連續的速度和頻率的情況下
 
不斷演變的發展
關於這次大流行，本公司不能合理地
 
估計新冠肺炎在多大程度上
 
可能
影響公司業績
 
業務、流動資金或財務狀況。
 
100
第9項
 
與會計師在以下事項上的變更和分歧
 
會計與財務披露。
 
不適用。
 
第9A項。
 
控制和程序。
 
關於披露效力的結論
 
管制和程序
根據證券交易所規則第13a-15(B)條的規定
 
經修訂的1934年法案(“交易法”)，我們的管理層，
包括我們的首席執行官
 
以及首席財務官，
 
已經評估了我們信息披露控制的有效性
 
和
程序(如《交易法》第13a-15(E)條規定)
 
截至本報告所涵蓋的期末。
 
在此基礎上
評估，我們的首席執行官和
 
我們的首席財務官得出的結論是，
 
截至所涵蓋期間結束時
根據這份報告，我們的披露控制和程序
 
(根據《交易法》第13a-15(E)條的定義)
 
截止日期未生效
2020年12月31日，因為中國的物質基礎薄弱
 
我們對財務報告的內部控制，如上所述
 
下面。
儘管存在這些重大弱點，但該公司
 
得出的結論是，經審計的合併財務報表
包括在這份報告中，
 
在所有重要方面，公司的財務狀況
 
截至2020年12月31日，以及
2019年，以及其運營和現金流的結果
 
以及三年中每一年的權益變動情況
 
-截至的年度期間
2020年12月31日，符合會計規定
 
美國普遍接受的原則。
管理層關於內部的報告
 
對財務報告的控制
管理層負責建立和維護
 
對財務報告這一術語進行充分的內部控制
 
是
在交易法下的規則13a-15(F)中定義。
 
財務報告的內部控制是一個設計的過程
 
提供
關於財務可靠性的合理保證
 
報告和準備工作
 
財務報表的外部用途
符合公認的會計原則。
由於其固有的侷限性，內部控制
 
過度的財務報告可能無法防止或發現錯誤陳述。
 
另外，
任何效能評估的預測
 
到未來期間可能會受到以下風險的影響：控件可能
 
變得不夠用是因為
條件的改變或遵守的程度
 
政策或程序可能會惡化。
我們的管理層，在我們校長的參與下
 
執行總裁和首席財務官，
 
已評估
公司業務的有效性
 
截至12月的財務報告內部控制
 
31, 2020.
 
在作出這項評估時，我們的
管理層使用了委員會規定的標準。
 
特雷德韋的贊助組織
 
內部委員會
控制--綜合框架(2013年)(“COSO框架”)。
 
物質上的弱點就是缺陷，
 
或以下各項的組合
財務報告的內部控制存在缺陷，
 
使得重大錯誤陳述有合理的可能性
 
的
年度或中期財務報表不會被阻止
 
或及時檢測到。
 
我們確認了
 
我們的某些不足之處
應用
 
與COSO框架相關的原則有哪些
 
管理層得出結論，這構成了一個實質性的弱點。
 
我們
沒有設計和維護有效的控制
 
應對重大錯報的風險。
 
具體地説，改變
 
到現有的
控件或新控件的實現不是
 
足以應對材料風險的變化
 
中的錯誤陳述
財務報告成為規模更大、規模更大的財務報告的結果，
 
由於合併，全球組織更加複雜。
 
這種材料
就像我們所做的那樣，疲軟也造成了額外的物質上的疲軟。
 
沒有設計和維護有效的控制
 
在審查的過程中
定價、數量和客户數據，以驗證收入
 
辨認是完整和準確的。
 
這些物質上的弱點並沒有
導致對中期或年度的重大錯誤陳述
 
合併財務報表。
 
然而，這些實質性的弱點可能
導致對我們帳户餘額和披露的錯誤陳述
 
這可能會導致對臨時人員的重大失實陳述。
 
或每年
合併財務報表不會
 
被阻止的或被檢測到的。
 
因此，管理層得出結論，該公司的
財務報告內部控制不力
 
截至2020年12月31日。
管理層已將TEL的內部控制排除在外
 
北歐APS和珊瑚化學公司從我們的內部評估
截至2020年12月31日的財務報告控制，
 
因為這些實體是在#年被公司收購的
 
採購業務
分別在2020年5月和2020年12月進行組合。
 
這些被排除的實體是全資子公司，其
 
總計
資產代表不到1%和大約2%，
 
和誰的
 
總收入分別佔相關行業的不到1%
截至和的合併財務報表金額
 
截至2020年12月31日的年度。
本公司的工作成效如何？
 
截至12月31日的財務報告內部控制，
 
2020已通過審計
普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)
 
獨立註冊會計師事務所，例如
 
委員會在其載於“項目8”的報告中指出。
財務報表和補充數據。“
環境污染的修復研究進展
 
物質弱點
上述重大弱點，以及已補救的
 
下面討論業務組合材料的弱點，
之前在
“第9A項。控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K
 
本公司及其董事會
的董事致力於保持強勁的
 
內部控制環境。
 
由於發現了實質性的弱點，
公司花了大量時間
 
以及補救所有先前確定的材料的資源
 
弱點為
越快越好，越快越好。
 
2020年，公司投入多項內部資源
 
並補充了內部
資源與各種第三方專家一起協助
 
將穩健而詳細的補救措施正規化
 
計劃。
 
在承諾中
 
101
補救活動，公司已聘請了額外的
 
致力於金融和信息技術的人員
 
遵守
進一步補充內部資源。
 
此外，公司還建立了覆蓋全球的網絡
 
協助當地居民的人員
管理人員瞭解控制性能和
 
文檔要求。
 
為了維持這個網絡，公司
定期進行培訓並主持討論，以解決
 
在當前的基礎上提出問題。
 
然而，
 
COVID-19的影響，
包括旅行限制和遠程工作安排
 
要求公司調整並更改其內部
 
控制
整合計劃及其補救計劃，以及
 
已經並有望繼續帶來挑戰
 
關於……
該公司的時間安排
 
補救和整合計劃活動。
 
此外，該公司正在執行其計劃
本年度的補救措施，同時還集成了
 
它過去對Houghton和Norman Hay的收購進入了公司的
 
控制
框架。
 
企業聯合物資薄弱環節的補救
 
通過上述努力，
 
公司能夠實施其計劃，以補救之前的
 
已確定
有關所用數據可靠性的重大弱點
 
支持會計中某些假設的合理性
 
為
業務合併，包括更新公司的
 
設計和文檔編制，以及實施對
 
某些
內部控制專門解決這一控制缺陷。
 
該公司能夠記錄、測試和評估更新後的
指定年度的內部控制，以便成功
 
從2020年12月31日起彌補這一重大弱點。
 
管理層的
 
針對風險評估和收入的補救措施
 
--價格和數量上的重大弱點
儘管新冠肺炎和
 
由公司的
 
創建長期可持續控制的優先事項
結構，以確保擁有更多資源的公司的穩定性
 
自2019年8月以來，該公司的規模翻了一番
 
使之充實
大踏步地向補救導致經濟衰退的根本原因邁出了一大步
 
以前披露的風險評估過程中的重大弱點
 
和
在我們本年度的收入流程中，
 
如下面進一步討論的。
風險評估-
具體到我們風險評估過程中的重大弱點
 
之前在
“第9A項。
控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K，我們之前確定我們的風險評估流程
 
不是
設計得足以響應對
 
重大錯報給財務報告帶來的風險。
 
為了彌補這一點
物質薄弱，我們設計並實現了
 
改進的風險評估流程，包括確定
 
和評估
這些風險隨之而來的是
 
作為一家規模更大、規模更大、
 
更復雜的全球
由於組合而產生的組織。
 
在2020年間，對我們的流程和控制進行了全面審查
 
跨多個重要領域
位置，以便確定和解決潛在的設計
 
縫隙。
 
除了單獨的交易級控制增強之外，
這項審查的結果是：(一)改進了財務報表
 
風險評估，(二)現有法律實體的標準化和
 
新開
實施細分市場季度分析和季度分析
 
按關鍵財務報告完成的結賬包
 
人事，(Iii)全球
賬户對賬審查方案和(Iv)改進
 
為我們每季度確定和重新評估新的和
 
現有
業務和信息技術風險，這些風險可能
 
影響我們的財務報告。
 
還可以通過我們的
加強季度控制認證流程，從而
 
業務或信息技術流程或控制的變更
 
業主
被及時識別和處理。
 
儘管我們已經實現並測試了其他控件
 
正如我們的補救措施中所指出的那樣
計劃，並發現他們是有效的，這材料
 
自12月份起，疲軟將不會被認為得到補救
 
2020年31日，由於
收入-價格和數量-實質性的弱點，討論
 
下面。
 
一旦收入-價格和數量的物質弱點
補救後，我們預計風險評估材料的弱點也將
 
得到補救。
 
收入-價格和數量-
具體到我們的收入過程中的實質性弱點，
 
之前在
“第9A項。
控制和程序。“
在公司2019年
 
表格10-K，我們沒有設計並維護有效
 
對審查的控制
定價、數量和客户數據，以驗證收入
 
辨認是完整和準確的。
 
為了修復這些材料
儘管存在弱點，但公司在以下方面取得了重大進展
 
它重新設計了收入流程的某些方面，並
 
相關控件
在2020年期間。
 
截至本報告在Form 10-K中的日期，公司已確定
 
並就設計改進和
每個收入子流程的要求。
 
該設計包括對實體級別和
 
事務級手動控制
以及IT常規和應用程序控制以及
 
公司正在實施這些設計更改
 
兩者都集中在
以及當地的。
 
然而，因為額外的
 
截至去年12月，控制措施尚未實施和測試。
 
2020年31日，這份材料
弱點尚未得到彌補。
 
這一現有的重大缺陷將不會被視為補救措施。
 
直到適用的補救措施
控件在一段足夠長的時間內運行
 
時間和管理人員已經通過測試得出結論，這些控制措施
 
正在運行中
很有效。
 
考慮到公司投入的大量資源
 
為了彌補自身的重大弱點，本公司致力於
並預計將在2021年成功實施
 
其收入流程的改進設計，並具有
充足的運營有效期限
 
來證明實質性的弱點彌補了它的價格
 
數量材料薄弱
同時，
 
對其風險評估材料的證據實質缺陷補救
 
2021年的疲軟也是如此。
 
 
淺談財務內部控制的變化
 
彙報
根據《交易法》第13a-15(D)條的要求，
 
我們的管理層，包括我們的首席執行官
 
和本金
財務官，有
 
評估我們對財務報告的內部控制
 
確定我們的內部控制是否有任何變化
超額財務報告發生在第四季度
 
在截至2020年12月31日的一年中，
 
或者是
 
102
合理地可能會對我們的
 
財務報告的內部控制。
 
基於這一評估，沒有任何變化
有重大影響，或有合理理由的
 
可能會對我們的財務內部控制產生實質性的影響
 
在會議期間進行報道
截至2020年12月31日的第四季度。
第9B項。
 
其他信息。
 
正如本公司此前於2月25日報道的那樣，
 
2021年，邁克爾·F。
 
巴里於2021年2月24日通知董事會
他計劃擔任的公司董事(“董事會”)
 
從總裁兼首席執行官職位上退休
 
貴格會的霍頓
2021年12月31日
 
巴里先生
 
誰被提名連任董事
 
公司2021年年會
股東，預計將在他的完整三年任期內任職
 
作為董事，並將保留以下董事會主席的角色
 
他的
退休了。
 
董事會致力於一個強有力、有序的進程和過渡。
 
全面搜索，包括內部搜索
和外部候選人。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
103
部分
 
三、
第10項。
 
董事、高管和公司治理。
 
通過引用併入的是(I)該信息
 
以“提案1-選舉”開頭幷包含標題
 
董事和
貴格會·霍頓的“提名人傳記”
 
與2021年年度相關的最終委託書
 
須召開的股東大會
向美國證券交易委員會提交的文件編號
 
在其財政年度結束後120天內
 
2020年12月31日
(“2021年委託書”)，但不包括，
 
副標題：管治委員會遴選程序
 
導演
被提名人，“(Ii)第4(A)項所載資料
 
在本報告中，(Iii)2021年委託書中的信息
 
開頭為
並配上標題“犯規第16(A)條”
 
報告“至(但不包括)標題”某些關係
 
以及相關的
交易，“(Iv)
 
以2021年代理聲明開頭(包括
 
副標題“行為守則”至，
但不包括，標題為“薪酬委員會”
 
聯鎖和內部人蔘與“和(V)信息
 
在2021年
以(包括)開頭的代理語句
 
副標題“股東提名及推薦”
 
到，但不是
包括副標題“董事會監督”
 
對風險的恐懼。“
 
我們的高級管理人員的信息也包括在內
 
在本文件第4(A)項中
報告。
第11項。
 
高管薪酬。
通過引用併入的是(I)該信息
 
在以標題開頭幷包括標題的2021年代理聲明中
“薪酬委員會連鎖與內部人士參與”
 
到，但不包括標題“股權
 
某些
受益者和管理層。“
第12項。
 
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
 
以及相關的股東事宜。
 
通過引用併入的是2021年
 
以標題開頭幷包括標題的代理語句
 
“股票
某些實益擁有人的擁有權及管理權“
 
至(但不包括)標題“違紀行為第16(A)條”
 
報告。“
股權補償計劃
 
下表列出了某些信息
 
與本公司股權有關
 
截至2020年12月31日的薪酬計劃。
 
表中反映的每個證券數量都是參考
 
貴格會的普通股。
股權薪酬計劃信息
證券數量
 
證券數量
剩餘可用時間
 
將在以下日期發出
 
加權平均
 
未來在以下條件下發行
 
演練
行權價格
股權補償計劃
未完成的選項，
未完成的選項，
 
(不包括證券
計劃類別
認股權證及權利
認股權證及權利
反映在(A)欄)
(a)
(b)
(c)
股權補償計劃獲批
 
按證券持有人
110,336
 
$
143.51
 
650,060
 
(1)
股權薪酬計劃未獲批准
 
按證券持有人
—
—
—
總計
110,336
 
$
143.51
 
650,060
 
(1)
 
(1)
截至2020年12月31日，這些股票中有304,900股
 
可在以下條件下作為限制性股票獎勵發行
 
本公司的
2001年全球年度激勵計劃，283,508股
 
可在行使股票期權時發行和/或作為
限制性股票獎勵和/或限制性股票單位獎勵
 
在公司2016年的
 
長期業績
 
獎勵計劃，以及
根據該計劃，共有61,652股可供發行
 
2013年董事持股計劃。
第13項。
 
某些關係和相關交易
 
和獨立董事。
 
通過引用併入的是(I)該信息
 
在以標題開頭幷包括標題的2021年代理聲明中
 
“一定會的。
關係和關聯方交易“
 
至但不包括標題“提案2--批准
 
委任
獨立註冊會計師事務所，“(Ii)
 
2021年代理聲明中以
 
並且包括
副標題“獨立董事”，但不包括，
 
副標題：管治委員會遴選程序
 
導演
被提名人“和(Iii)2021年委託書中的信息
 
以“會議”開頭幷包括標題的聲明
 
和
董事會各委員會“指(但不包括)
 
標題：“薪酬委員會的連鎖和內部人士的參與。”
第14項。
 
首席會計師費用和服務。
 
通過引用併入的是2021年
 
以副標題開頭幷包括副標題的代理聲明
 
“審核
費用“是指(但不包括)建議
 
批准普華永道會計師事務所任命的投票
 
LLP AS
公司的獨立性
 
截至十二月底止年度的註冊會計師事務所
 
31, 2021.
 
 
104
部分
 
四.
 
 
第15項。
 
展品和財務報表明細表。
(a)
 
展品和財務報表明細表
1.
 
財務報表和補充數據
 
 
 
 
 
頁面
財務報表：
 
 
 
獨立註冊公共會計報告 堅定
 
44
合併損益表
 
47
綜合全面收益表
48
合併資產負債表
 
49
合併現金流量表
 
50
 
合併權益變動表
 
51
合併財務報表附註
 
52
2.
 
財務報表明細表
所有時間表都被省略，因為它們不適用
 
或所需資料列於財務報表或
 
注
就在那裏。
 
持股50%或以下公司的財務報表
 
省略，因為沒有一家公司符合標準
需要包括這樣的聲明。
 
3.證物--依據
 
並根據項目601編號
 
S-K規則(所有這些規則都在
委員會檔案號第001-12019號，除非另有説明)：
 
2.1 —
購股協議，日期為2017年4月4日，由和 賓夕法尼亞州的貴格會化學公司(Quaker Chemical Corporation)
海灣霍頓潤滑油有限公司，免税 d 根據開曼羣島法律成立的公司，
環球荷頓有限公司，一間獲豁免成立為法團的公司 根據開曼羣島的法律，某些成員
全球霍頓有限公司和海灣霍頓公司的管理 作為賣方代理的潤滑油有限公司。 法團
請參照註冊人提交的附件10.1 Form 8-K，於2017年4月5日提交。***
3.1 —
修訂和重新修訂的公司章程(經修訂 截至2019年7月24日)。 通過引用結合於
附件3.1登記人提交的季度報告 2019年8月1日10-Q表格。
3.2 —
重述附例(2015年5月6日生效， 修訂至2020年3月27日)。 引用本文件作為參考
3.2註冊人在季度報告中提交的文件 在2020年5月11日的Form 10-Q上。
4.1 —
註冊權，日期為2019年8月1日，頒發給某些 全球霍頓有限公司管理層成員。 和
貴格化學公司海灣豪頓潤滑油有限公司 公司。通過引用所提交的附件4.5將其併入 通過
註冊人於2019年8月29日提交S-3表格
.
4.2 —
貴格會-霍頓教友會普通股説明。法團 參照附件4.2作為 由註冊人提交給
截至2019年的年度10-K表格。
4.3 —
可轉換票據，日期為2020年5月7日，由貴格會和貴格會之間發行 化學公司、TelNordic Holdings APS和
拉爾斯·斯科格斯塔德·延森。 通過引用註冊人於以下日期提交的附件4.3併入 2020年5月19日的S-3表格。
10.1 —
註冊人、註冊人和註冊人之間的和解協議和解除 註冊人的非活動子公司和哈特福德事故
和賠償公司，日期為2005年12月12日。 通過引用由提交的附件10(Nnn)併入
2005年10-K表格註冊人。
10.2 —
註冊人、註冊人和註冊人之間的和解協議和解除 註冊人和聯邦保險公司的非活躍子公司
公司日期為2007年3月26日。 法團 參照登記人提交的表格中的附件10(Zzz) 10-
Q截至2007年3月31日的季度。
10.3 —
理賠和融資協議， 註冊人的非活躍子公司Inc.，以及
沃索僱主保險公司 日期為2007年9月25日。 引用附件10(FFFF) AS
註冊人提交本季度的10-Q表格 截至2007年9月30日。
10.4 —
 
達成和解協議和相互解除 在AC Products，Inc.(AC Products，Inc.)的全資子公司之間
註冊人和奧蘭治縣水務公司 學區，自2007年11月8日起生效。 引用本文件作為參考
 
105
10.47註冊人提交的當年10-K表格 2007年底。
10.5 —
註冊人之間的僱傭協議 邁克爾·F·巴里 日期為2008年7月1日。 由以下公司註冊成立
註冊人在表格中提交的附件10.5的參考資料 截至2008年6月30日的季度10-Q。†
10.6 —
註冊人更改控制協議及註冊人之間更改控制協議 和Michael F. 巴里的日期是2008年7月1日。 由以下公司註冊成立
註冊人在表格中提交的附件10.6的參考資料 截至2008年6月30日的季度10-Q。†
10.7 —
L.Willem和L.Willem之間的僱傭協議 普拉澤和貴格會化學公司(Platzer and Quaker Chemical B.V.) 一家荷蘭公司
以及註冊人的子公司，日期為2006年8月21日。 通過引用由提交的附件10併入
註冊人於2006年8月22日提交了8-K表格。†
10.8 —
註冊人更改控制協議及註冊人之間更改控制協議 和L.Willem Platzer，日期為4月2日， 2007，生效
2007年1月1日 通過引用由提交的附件10(Aaaa)併入 使用表格10-Q的註冊人
截至2007年3月31日的季度。†
10.9 —
註冊人與註冊人之間的僱傭備忘錄 約瑟夫·伯奎斯特，日期為2010年4月1日。 由以下公司註冊成立
註冊人在表格中提交的附件10.2的參考資料 截至2010年3月31日的季度10-Q。†
10.10 —
註冊人更改控制協議及註冊人之間更改控制協議 約瑟夫·伯奎斯特，日期為2010年4月1日。 由以下公司註冊成立
註冊人以表格形式提交的附件10.3的參考資料 截至2010年3月31日的季度10-Q。
 
†
10.11 —
Dieter Laininger和Dieter Laininger之間的僱傭協議 和貴格會化學公司(Quaker Chemical B.V.) 註冊人的子公司，
日期為2011年6月1日，Effe Ctive 2011年6月15日 通過引用由提交的附件10.1併入 註冊人與
截至2011年6月30日的季度的Form 10-Q
.
 
†
10.12 —
註冊人更改控制協議及註冊人之間更改控制協議 和迪特爾·萊寧格，日期為2011年5月31日， 從6月15日起生效，
2011. 通過引用註冊人提交的附件10.2併入 截至6月底的季度的Form 10-Q
30, 2011
.
 
†
10.13 —
註冊人和註冊人之間以及註冊人和註冊人之間的外籍人員協議 迪特爾·萊寧格，日期為9月27日 2017年，生效
2019年8月1日。引用本文件作為參考 10.1註冊人提交的表格10-Q，已提交 在……上面
2019年11月12日，†
10.14 —
註冊人和註冊人之間以及註冊人和註冊人之間的外籍人員協議 Adrian Steeples，日期為2017年10月12日，生效 八月一日，
2019. 通過引用併入附件10.2 註冊人於11月提交的10-Q表格 12,
2019
.†
10.15 —
雙方僱傭備忘錄的格式 註冊人及某些行政人員 (包括羅伯特
特勞布，Jeewat Bijlani，Kym Johnson 和大衞·斯林克曼)。 通過引用由提交的附件10.3併入
註冊人使用Form 10-Q，於2019年11月12日提交
.†
10.16 —
由雙方更改管制協議的格式 註冊人及某些行政人員(包括 羅伯特
特勞布，Jeewat Bijlani，Kym Johnson 和大衞·斯林克曼)。 通過引用由提交的附件10.4併入
註冊人使用Form 10-Q，於2019年11月12日提交
.†
10.17 —
註冊人和註冊人之間的僱傭備忘錄 瑪麗·迪恩·霍爾，日期為11月，生效日期為 30,
2015年。通過引用已提交的附件10.60將其併入 由註冊人填寫截至2015年的10-K表格
.†
10.18 —
註冊人及註冊人之間控制權協議的變更 瑪麗·迪恩·霍爾(Mary Dean Hall)，日期為11月，生效日期 30, 2015.
 
通過引用由提交的附件10.61併入 截至2015年的10-K表格註冊人
.
 
†
10.19 —
條款和條件 貴格會化工有限公司和貴格會化工有限公司之間的僱傭關係 艾德里安·斯蒂普斯，日期為12月7日
2010年。通過引用已提交的附件10.19將其併入 註冊人提交截至2019年的10-K表格。†
10.20 —
修訂條款 以及貴格會會員和貴格會會員之間的僱傭條件 化學有限公司和阿德里安·斯蒂普斯
日期為2011年6月15日。由以下公司註冊成立 請參閲登記人提交的表格中的附件10.20 年度10-K
2019年結束。†
10.21 —
補充退休收入計劃(經修訂及 重述，自2008年1月1日起生效)，批准於11月
19, 2008. 通過引用註冊人提交的附件10.58併入 截至年底的Form 10-K
2008. †
10.22 —
2013年董事持股計劃已獲批准 2013年5月8日。 通過引用
註冊人的最終委託書 2013年3月28日提交的聲明。†
 
106
10.23 —
經修訂和重述生效的退休儲蓄計劃 2016年1月1日。 引用本文件作為參考
10.62註冊人提交的當年10-K表格 截至2015年。†
10.24 —
全球年度獎勵計劃(經修訂和重述 自2016年2月24日起生效)。 通過引用結合於
註冊人的附錄B 2016年3月28日提交的最終委託書。†
10.25 —
2011年長期計劃 績效激勵計劃。 通過引用註冊人的附錄C併入 明確的
2011年3月31日提交的委託書
.
 
†
10.26 —
供執行人員使用的限制性股票單位協議格式 註冊人屬下的高級人員及其他僱員 2011長-
任期績效 獎勵計劃。 通過引用註冊人提交的附件10.1併入 表格10-
Q截至2012年3月31日的季度
.
 
†
10.27 —
2016年長期發展 績效激勵計劃。 通過引用註冊人的附錄C併入 明確的
2016年3月28日提交的委託書。†
10.28 —
限制性股票獎勵的形式 行政人員和其他僱員的協議 根據註冊人2016年的長期-
任期績效 獎勵計劃。 通過引用註冊人提交的表格中的附件10.3併入 8-K
申請日期為2016年5月6日。†
10.29 —
供執行人員使用的限制性股票單位協議格式 註冊人屬下的高級人員及其他僱員 2016年長-
任期績效 獎勵計劃。 通過引用註冊人提交的表格中的附件10.4併入 8-K
申請日期為2016年5月6日。†
10.30 —
高級管理人員股票期權協議格式 以及註冊人的其他員工 2016年長期發展
績效激勵計劃。通過引用併入本文 根據註冊人以表格10-K提交的附件10.30
截至2019年的一年。†
10.31 —
巴特勒縣之間和巴特勒縣之間的融資協議 港務局和註冊人以及布朗兄弟哈里曼 &
公司日期為2008年5月15日。 通過引用由註冊人提交的附件10.1併入 表格10-Q，適用於
截至2008年6月30日的季度。
10.32 —
巴特勒縣港務局工業發展收入 債券日期為2008年5月15日。 通過引用併入本文
根據註冊人用表格10-Q提交的附件10.7 截至2008年6月30日的季度。
10.33 —
高級擔保信貸安排承諾書， 日期：2017年4月4日，貴格會化學公司(Quaker Chemical)
公司，美國銀行，N.A.，美林， 皮爾斯，芬納和史密斯公司，德意志銀行
約克市 分行和德意志銀行證券公司 註冊人提交的附件10.1的參考
表格8-K，於2017年4月7日提交。
10.34 —
信貸協議，日期為2019年8月1日，其中 貴格會化學公司及其某些子公司，
美國銀行、北卡羅來納州和每家貸款方 不時成為其當事人。通過引用併入本文 到展覽館去
10.3註冊人於8月提交的8-K表格 2, 2019.
 
***
10.35 —
第1號修正案，日期為2020年3月17日， 截至2019年8月1日的信貸協議。法團 通過
註冊人在表格中提交的附件10.1的參考資料 8-K於2020年3月17日提交。
10.36 —
日期為2019年8月1日的股東協議，其中 貴格會化學公司，匈牙利海灣控股Korlátolt
FelelősségűTársaág，海灣石油國際有限公司和全球石油公司 (34)香港科技發展有限公司。Inc.通過引用合併為
註冊人向8-K表格提交的附件10.1 2019年8月2日
.
10.37 —
競業禁止和競業禁止協議，日期為 2019年8月1日，貴格會化學公司
海灣霍頓潤滑油有限公司，海灣石油國際公司， 有限公司、GOCL有限公司和海灣石油潤滑油公司
印度有限公司，通過引用附件10.2合併而成 註冊人於2019年8月2日提交的8-K表格。*
10.38 —
貴格會之間的託管協議，日期為2019年8月1日 化學公司，海灣霍頓潤滑油有限公司和
花旗銀行(Citibank N.A.)引用附件4.4成立為法團 註冊人於2019年8月29日在表格S-3中提交。*
10.39 —
修正案1，自2020年3月1日起生效， 貴格會休頓退休儲蓄計劃。由以下公司註冊成立
關於註冊人提交給其季度報告的附件10.2的參考 2020年5月11日的Form 10-Q報告。 †
10.40 —
第2號修正案，2020年2月10日生效， 貴格會休頓退休儲蓄計劃。法團 通過
關於註冊人提交給其季度報告的附件10.1的參考 2020年8月5日的Form 10-Q報告。†
10.41 —
第3號修正案，自2020年4月17日起生效 貴格會休頓退休儲蓄計劃。由以下公司註冊成立
關於註冊人提交給其季度報告的附件10.2的參考 2020年8月5日的Form 10-Q報告。†
 
107
21 —
註冊人的子公司和聯營公司。*
23 —
獨立註冊公共會計的同意書 堅定。*
31.1 —
核證本公司的行政總裁 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
31.2 —
首席財務官的認證 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
32.1 —
邁克爾·F。 依據“美國法典”第18編第1350條禁止進入巴里。**
32.2 —
依據“美國法典”第18條認證瑪麗·迪恩·霍爾 1350.**
101.INS-
內聯XBRL實例文檔*
101.SCH-
內聯XBRL分類
 
擴展架構文檔*
101.校準-
內聯XBRL分類
 
計算鏈接庫
 
文檔*
101度-
內聯XBRL分類
 
定義Linkbase文檔*
101.LAB-
內聯XBRL分類
 
標記Linkbase文檔*
101.PRE-
內聯XBRL分類
 
演示文稿Linkbase文檔*
104 —
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL和
 
載於附件101.INS)*
*現送交存檔。
**隨函提供。
*某些展品和時間表已被省略，
 
本公司同意補充提供
 
證券及
交易所佣金一份任何遺漏的證物和
 
根據要求安排日程。
†管理合同或補償計劃
 
第16項。
表格10-K摘要。
 
公司已選擇不包括Form 10-K摘要
 
在本項目16下。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
108
簽名
 
根據本章節的要求
 
1934年證券交易法第13或15(D)條，
 
註冊人已適時
使本報告由以下簽名者代表其簽署，
 
為此正式授權。
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
註冊人
 
 
由以下人員提供：
/s/
 
邁克爾·F·巴里
 
 
 
邁克爾·F。
 
巴里
董事會主席、首席執行官和
總統
 
 
日期：2021年3月1日
 
根據
 
1934年證券交易法，本報告簽署如下
 
通過以下方式
代表註冊人並以註冊人和
 
在指定的日期。
 
簽名
容量
日期
/s/
 
邁克爾·F·巴里
首席執行官和
2021年3月1日
邁克爾·F·巴里
 
導演
董事會主席、首席執行官兼總裁
/s/
 
瑪麗·迪恩·霍爾
首席財務官
2021年3月1日
瑪麗·迪恩·霍爾
高級副總裁、首席財務官兼財務主管
 
/s/
 
肖恩·W·霍斯特特
首席會計官
2021年3月1日
肖恩·W·霍斯特特
副總裁、財務兼首席會計官
/s/
 
唐納德·R·考德威爾
導演
2021年3月1日
唐納德·R·考德威爾
/s/
 
夏洛特·C·德克爾
導演
2021年3月1日
夏洛特·C·德克爾
/s/
 
馬克·道格拉斯
導演
2021年3月1日
馬克·道格拉斯
/s/
 
傑弗裏·D·弗里斯比
導演
2021年3月1日
傑弗裏·D·弗里斯比
/s/
 
威廉·H·奧斯本
導演
2021年3月1日
威廉·H·奧斯本
/s/
 
羅伯特·H·洛克
導演
2021年3月1日
羅伯特·H·洛克
/s/
 
費伊
 
西
導演
2021年3月1日
費伊·韋斯特
/s/
 
桑賈伊·印度支那
導演
2021年3月1日
桑賈伊·印度支那
/s/
 
拉瑪斯瓦米·塞沙薩伊
導演
2021年3月1日
拉瑪斯瓦米·塞沙薩伊
/s/
 
邁克爾·香農
導演
2021年3月1日
邁克爾·香農